Agefi Quotidien 02.10.2019

Mercredi 2 octobre 2019 Numéro 166 Prix 4,50 CHF (TVA 2,5% incl.) - 4,50 EUR www.agefi.com - [email protected] Créé en 1950 JA-PP/JOURNAL — CASE POSTALE 61 CH-1026 ECHANDENS-DENGES SMI 9952.50 DOW JONES 26573.04 Réinventer le métier 10110 27030 10050 26870 26710 9990 26550 9930 -1.25% -1.28% de pharmacien CORRECTION D’UNE ERREUR DE DÉCLARATION Un changement de paradigme est l’enjeu de la survie des pharmacies car les revenus dépendent à 80% des prescriptions. Retournement JEAN-PHILIPPE DE TOLEDO. «Augmenter la santé pour éviter ELSA FLORET style, qui est la principale cause inouï pour Alpiq la maladie, tel sera le métier du pharmacien de demain.» de la survenue et de la récidive «Nous devons inventer le futur des maladies, estime-t-il. PAGE 5 modèle économiquement dura- De plus en plus d’études scienti- ble et viable. Un modèle qui ne fiques montrent en effet que les LE PMI HELVÉTIQUE AU PLUS BAS DEPUIS 2009 repose plus sur le business de la maladies telles que l’infarctus, maladie, qui asphyxie le système l’AVC, les cancers, le diabète et Industrie: optimisme en recul de soins et la collectivité sous le même l’Alzheimer sont en réalité poids des coûts, mais sur une éco- des manifestations différentes PAGE 9 nomie de la santé, qui implique d’une même cause: les habitudes la réduction du nombre de ma- de vie. L’approche traditionnelle OPPOSITION AU RACHAT D’UPC PAR SUNRISE lades et par conséquent l’allège- du métier de pharmacien basée ment des coûts», selon Jean-Phi- uniquement sur la vente de mé- Freenet se montre inflexible lippe De Toledo, président des dicaments prescrits par le méde- Pharmacies Principales. cin n’est plus viable, en raison des PAGE 4 Il s’agit donc pour lui de mettre nombreuses baisses de prix et de l’accent sur l’augmentation de la marges. Un tiers des pharmacies RECHERCHE ET INTELLIGENCE ARTIFICIELLE santé et du bien-être et éviter le risque de disparaître, si la profes- diagnostic de maladie. Car dans sion ne change pas son modèle Novartis collabore avec Microsoft près de 90% des cas, c’est le life- d’affaires, selon lui. PAGE 3 PAGE 4 Affaire Iqbal Khan: L’ANALYSE D’ANEEKA GUPTA Retour des actions émergentes PAGE 14 MARK BRANSON PRÉCISE SA VISION La transparence de la libra saluée PAGE 5 APRÈS L’ULTIME OFFRE D’AMS SUR OSRAM Bain et Advent seraient vaincus PAGE 6 L’ANALYSE DE MARK DENHAM Placements sélectifs européens PAGE 14 «Un immense marché Tidjane Thiam épargné franco-suisse s’ouvre» L’enquête confiée au cabinet de la sécurité, sans en référer au LUC PETITFRÈRE d’avocat Homburger par le directeur général, de surveiller TIDJANE THIAM Il n’aurait pas conseil d’administration a en effet l’ancien banquier vedette. été informé de l’existence Démission du directeur opéra- permis d’éclairer la rocambo- Le président Urs Rohner a re- d’une surveillance. tionnel et du responsable de la sé- lesque affaire Iqbal Khan placé connu que la surveillance était curité, Credit Suisse a frappé fort sous surveillance par la banque. «erronée et disproportionnée» et pour sortir par le haut de l’affaire Ce serait le directeur opérationnel a porté «gravement atteinte à la Iqbal Khan et protéger son CEO, qui aurait ordonné au responsable réputation de la banque». PAGE 4 Tidjane Thiam. ALAIN BARBEY. Pour les 125 ans du réseau, le prési- Le groupe LumX mise Zurich et Swiss Re dent de la Chambre de commerce et d’industrie France sur la filiale LumRisk se posent en références Suisse (CCIFS) fait preuve d’optimisme. Il se réjouit de l’intérêt grandissant des firmes françaises pour le terri- INVESTISSEMENT. Le positionnement du groupe, basé CLIMAT. L’assureur et le réassureurs intensifient toire alémanique. PAGE 7 notamment à Nyon, s’oriente toujours plus vers la fintech. leurs actions pour tendre vers une économie à bas carbone. VALUES WORTH SHARING CHRISTIAN AFFOLTER tantes du monde sont désormais PHILIPPE REY Leur détermination est de bon 9HRLEMB*jeiaae+[D\\A\\K\\O\\A «Ma banque recensés par LumRisk. L’objectif aloi. Ces protagonistes ont d’ail- croit en la valeur La montée en puissance des est d’apporter la transparence sur Le sommet sur le climat du Se- leurs rejoint le partenariat Insu- des valeurs.» primes de risque alternatives les risques des portefeuilles les crétariat général des Nations rance Development Forum (ARP) soutient le développement plus complexes des clients. Cela Unies qui eu lieu en septembre à (IDF) qui est conduit par l’indus- Peter Bollmann, client LGT depuis 2009 de LumRisk. La filiale du groupe est essentiel pour convaincre no- New York a été l’occasion pour trie de l’assurance et de la réassu- LumX a enregistré des revenus tamment les grands institution- Swiss Re et Zurich Insurance de rance et est soutenu par des orga- lgt.ch/values en hausse de 151%, s’établissant nels, qui ont généralement des réaffirmer leurs convictions et nisations internationales. Swiss à 2 millions de dollars. Le déve- portefeuilles multi-actifs. d’accélérer leurs initiatives en fa- Re, Allianz, Aon, Axa, Munich loppement de LumRisk est loin Au niveau géographique, Lum- veur de la neutralité carbone d’ici Re, Renaissance Re, Zurich, Scor d’être terminé. Alors que LumX Risk est désormais présent dans 2050. Les effets du changement et Willis Towers Watson en sont réduit la voilure des autres entités le monde entier, et a conclu un climatique et le réchauffement membres. ou les supprime totalement (unité partenariat en Asie-Pacifique qui global sont déjà évidents et bou- Zurich a notamment mis à jour de structuration de fonds alterna- vise l’Australie. Du côté de la ges- leversent le paysage des risques son guide en matière de change- tifs LumMap), LumRisk est en tion d’actifs, en revanche, la filiale dans le monde. ment climatique, qui est destiné train de recruter du personnel clé. suisse consacrée aux placements Il est plus que temps d’agir afin aux entreprises pour estimer et Il a revu l’infrastructure IT, de collectifs a terminé son assujetis- de pouvoir tenir l’engagement de gérer leurs expositions. Swiss Re sorte à la rendre suffisamment sement à la Finma début juillet. limitation du réchauffement en continue à mettre un accent pro- performante pour les prochaines LumX a désormais exclusive- deçà de 2%. Swiss Re et Zurich, noncé sur l’intégration des cri- étapes. ment recours à des mandats qui sont exposés en première tères de développement durable Au niveau de la couverture, les multi-actifs discrétionnaires di- ligne par leurs activités, ont na- dans ses décisions d’investisse- produits ARP des 14 banques rects, surveillés par un organisme turellement tout avantage à servir ment et de souscription des d’investissement les plus impor- d’autorégulation. PAGE 7 d’exemple. risques. PAGE 6

PAGE 2 mercredi 2 octobre 2019 ACTEURS La Fed doit soutenir le marché immobilier résidentiel américain MARIE OWENS THOMSEN Global Head of Economic and Investment Research INDOSUEZ WEALTH MANAGEMENT Le taux hypothécaire améri- moyenne des maisons unifami- de la part d’investisseurs déten- logement de San Francisco et de caires, la vigueur de l’emploi et ments atteindra un sommet en cain à 30 ans, qui avoisinait les liales dans les 20 principales ré- teurs d’ espèces qui ont profité Seattle connaissent une crois- la croissance soutenue des sa- 2019, dans ce contexte de dété- 5% en novembre 2018, est gions métropolitaines des Etats- des saisies dans les zones à forte sance nulle ou négative des prix laires. Les mises en chantier, c’est- rioration de l’accessibilité à la pro- tombé à 3,6% à la fin du mois Unis, a perdu beaucoup de demande pour reprendre les mai- en termes annuels. Les prix des à-dire le nombre de logements priété, phénomène qui se mani- de septembre 2019. L’un des vigueur depuis l’été dernier. La sons unifamiliales (le taux d’ac- maisons à Miami et à New York privés neufs dont la construction feste par un éloignement des prix objectifs de la Fed est de croissance, en glissement annuel, cession à la propriété était en ont également chuté au cours des a débuté, ont également aug- par rapport à la «fair value» (ra- maintenir ce taux bas, car est passée de 6% au cours de l’an- baisse pendant cette période). Les derniers mois. Les prix élevés des menté en août pour s’établir à 1,4 tios prix/revenus et prix/loyers l’immobilier, la location et le née 2018 à 2% en juillet de cette promoteurs immobiliers ont logements sur ces marchés ont million contre 1,2 million en juil- moyens à long terme) dans cer- crédit-bail sont les secteurs les année. L’indice composite masque évité de construire des maisons contribué à réduire l’accessibilité, let. Il reste toutefois inférieur à la tains marchés. Par conséquent, plus importants de l’écono- à quel point la reprise du secteur unifamiliales et se sont plutôt ce qui a commencé à réduire la moyenne en raison de la pénurie les baisses de taux de la Fed sont mie américaine, représentant résidentiel a été fragmentée aux concentrés sur les immeubles demande, en particulier dans le de terrains et de main-d’œuvre et importantes pour éviter aux prix 13% du PIB (T1 2019, Bureau Etats-Unis depuis qu’elle a com- d’appartements multifamiliaux secteur du luxe où l’offre est du coût élevé des matériaux de du logement de diminuer davan- of Economic Analysis). Avec mencé en 2012. Le prix moyen (destinés à la location). Au- concentrée. A Phoenix, par construction. tage, mais elles ne parviendront 9% du PIB, les administra- des maisons unifamiliales à Den- jourd’hui, les stocks destinés à la contre, les prix des maisons aug- Dans l’ensemble, il est probable probablement pas à les relever de tions locales et fédérales re- ver est presque 60% plus élevé vente par rapport au nombre de mentent de 6% par rapport à l’an- que l’indice du prix des loge- manière très importante. présentent le deuxième sec- cette année qu’en 2006 alors qu’à maisons actuellement sur le mar- née précédente et de 5% à Tampa, teur en termes d’importance, Las Vegas, il est presque 20% plus ché sont tombés à 4,1 mois, ce qui Las Vegas et Charlotte. devant les finances et les as- bas. Denver n’a pas connu un est inférieur à la moyenne à long surances avec 8% du PIB. Par boom des prix des maisons terme de 5,8 mois. Les promo- Hausse des mises conséquent, une Fed déter- comme Las Vegas: en septembre teurs se sont également concen- en chantier minée à mettre l’économie à 2004, les prix des maisons à Las trés sur la construction de condo- Le mois d’août a apporté l’abri de la récession se doit de Vegas augmentaient à un taux an- miniums haut de gamme, ce qui quelques bonnes nouvelles à prêter attention au logement. nuel impressionnant de 53%, alors a nui à l’accessibilité dans les mar- court terme: les ventes de mai- que ceux de Denver n’augmen- chés à forte demande. sons existantes ont augmenté Et il y a de quoi s’inquiéter. L’in- taient que de 4% par an. La hausse du prix des maisons jusqu’à 5,5 millions, ce qui est su- dice composite S&P/Case-Shiller Une partie de la reprise des prix unifamiliales continue de varier périeur à la moyenne à long 20-City Home Price, un indice qui de ces biens aux Etats-Unis en considérablement d’un bout à terme de 5,3 millions, stimulées suit l’évolution de la valeur 2012 s’explique par la demande l’autre du pays. Les marchés du par la baisse des taux hypothé- Nouveaux modèles économiques: Le risque climat: leçon de guerre au pays du Milieu autre enjeu des retraites XAVIER COMTESSE Mathématicien DAMIEN DEGEORGES Spécialiste des pays nordiques DEGEORGES CONSULTING La Chine, pays du thé, Didi, une entreprise de réserva- consomme peu de café: cinq tion de taxis et voitures qui a nées. Vous recevrez une boisson Dans son «Indice Mondial des pour attirer en particulier des re- la géothermie et, surtout, où le tasses de café par an et par ha- évincé le mastodonte américain gratuite pour chaque 10 unités Retraites» 2019, Natixis In- traités ayant acquis des droits à la prix de l’immobilier reste pour bitant, alors que la Corée et le Uber du marché chinois. Le mo- vendues via votre boutique. vestment Managers rappelle retraite dans l’un des 30 autres le moins abordable. Pour l’ins- Japon en avalent plus de 200 dèle est basé sur deux grands Voilà... mais le plus intéressant que le risque climatique est pays de l’Espace Economique tant. tandis qu’aux aux Etats-Unis, axes: une expansion extraordi- dans cette histoire, c’est qu’il n’a un sujet aussi pour les re- Européen ou en Suisse. C’est en on en est même à 380 tasses. nairement rapide (4000 shops fallu que 72 heures pour que plus traites. Comme en 2018, le effet d’abord un des pays de la Investissements durables Le potentiel de croissance est soit plus que Starbucks) et des de 500.000 micro-magasins trio de tête est composé de zone d’application des règle- Ces pays nordiques, dont l’Is- immense. La population chi- prix cassé (moins cher que Star- soient créés après le premier jour pays de l’AELE, mais cette an- ments européens à la base d’un lande fait partie et qui représen- noise compte potentielle- bucks). Mais pour le reste c’est à de lancement. Inimaginable! née, l’Islande ravit la pre- des grands acquis de «l’Europe tent ensemble la 12e économie ment 1,3 milliard de consom- l’identique. La leçon à retenir est que l’inno- mière place à la Suisse. du citoyen» qu’est la coordination mondiale, souhaitent être la ré- mateurs. vation à l’ère du tout numérique en matière de retraite. Ensuite et gion du monde la plus ambi- Coffee Box à l’origine (il y a 7 passe de plus en plus par de nou- «L’été prochain, s’il fait aussi surtout, c’est l’assurance d’un cli- tieuse en matière climatique. En Les entreprises étrangères sont là ans) livrait simplement du café veaux modèles économiques. chaud, je ne reviendrai pas». C’est mat frais – et non froid comme 2030, ce devrait être la région la bien sûr: Starbucks en tête de ce pour des marques mondiales telles Comme ces derniers changent en somme ce que l’on pouvait en- on le pense trop souvent – à plus durable et la plus intégrée au marché mais aussi McDonald, que Starbucks et Costa. On com- souvent en profondeur les «us et tendre de certains habitués de la quelques heures d’avion des monde. Une ambition logique KFC, 7-Eleven ou Costa Coffee. mandait par WeChat et on se fai- coutumes», il faut donc donner du Côte d’Azur, en 2018, à l’occasion grandes villes européennes et dans ce berceau de la notion de Le nombre de point de vente a sait livrer. Mais maintenant, tout temps aux consommateurs pour d’un été déjà caniculaire. Non américaines. développement durable. explosé en quelques années: 3600 en produisant leur propre café, il qu’ils s’habituent. Un pays semble seulement, l’épisode s’est repro- Or puisqu’il est question de re- pour Starbucks et 3000 pour exploite aussi des magasins où les échapper aujourd’hui à cette rè- duit l’année suivante, en 2019, L’HISTOIRE POURRAIT traites, l’ambition des fonds de McDonald! Cela donne une idée gens peuvent aller chercher des gle... c’est la Chine. Tout va très mais les températures dans le sud S’INVERSER pension danois, annoncée en sep- de grandeur du marché. Cette do- boissons, de la nourriture et se dé- vite au pays du Milieu et tout cela de l’Hexagone ont été encore tembre dernier, est d’investir mination américaine a réveillé tendre – bien que, tout comme va aussi vite déborder hors de ses plus élevées. Il ne s’agit là que de AVEC LE TEMPS l’équivalent de plus de 50 mil- évidemment les jeunes entrepre- Luckin, les shops sont très petits frontières. Le projet «One Belt, la France, or que dire de l’Es- CAR LE NORD A DES ATOUTS liards de francs d’ici à 2030 dans neurs chinois. Deux concurrents et ne sont pas conçus pour que les One Road» est justement là pour pagne. Les deux pays attirent de- la transition écologique. De quoi avancent leur pion avec deux mo- gens restent, bavardent, lisent ou accélérer le mouvement. La puis longtemps les retraités du QUI VAUDRONT CHERS consolider l’idée selon laquelle le dèles économiques différents. Re- tapotent sur leur ordinateur. guerre des modèles économiques Nord de l’Europe. Au point d’ail- AVEC LE CHANGEMENT risque climat est également un gardons cela de plus près: ne fait que commencer! leurs qu’un pays nordique, le Da- sujet pour les retraites. «Le magasin de poche» nemark, en était arrivé à dénon- CLIMATIQUE. Luckin Coffee, fondée à Pékin Cette année, Coffee Box a lancé cer ses conventions fiscales avec en 2017, est une licorne bien ca- une toute nouvelle campagne de ces deux pays méditerranéens en L’agglomération de Reykjavík, pitalisée qui perd de l’argent mais marketing tout à fait révolution- 2008 du fait, pour résumé, de ces la capitale islandaise, équivaut, qui vise en priorité la place de naire. Elle s’appelle: Pocket Shop retraités danois exilés qui ne en termes de population, à un Starbucks. Les jeunes sont leur littéralement le magasin de payaient plus d’impôt sur leur re- peu plus que la ville de Genève. cible, en leur offrant la possibilité poche... on devrait même dire traite au Danemark. L’histoire De quoi s’offrir, si l’on est urbain de commander leur café via le té- dans votre poche. pourrait s’inverser avec le temps dans l’âme, le savoureux mé- léphone et en ce le faisant livrer. L’idée est que les consommateurs car le Nord a des atouts qui vau- lange du dynamisme d’une capi- Il compte notamment sur de peuvent ouvrir un magasin de dront chers avec le changement tale occidentale à taille humaine, fortes réductions de prix afin d’at- café «virtuel» sur WeChat. Cha- climatique. entre mer et montagnes, à la qua- tirer les consommateurs. Une tac- cun désigne selon ses envies sa L’Islande, puisqu’elle est à l’hon- lité de l’air et de l’eau incompa- tique déjà employée par d’autres boutique virtuelle et avec un neur de ce classement 2019, rable, où l’accès aux piscines ther- compagnies chinoises comme choix limité de boissons caféi- «coche» de nombreuses cases males municipales est gratuit à partir de 67 ans, où les tarifs du chauffage sont dérisoires grâce à

SUISSE mercredi 2 octobre 2019 PAGE 3 POINT FORT «Augmenter la santé pour éviter la maladie» PHARMACIE. C’est la vision de Jean-Philippe De Toledo, président des Pharmacies Principales, réseau centenaire familial, composé de 8 pharmacies. A la quête du modèle rentable. ELSA FLORET exemple la qualité de vie de nos la pollution de l’air et des eaux Un changement de paradigme, tel seniors. lorsque l’on jette à la poubelle ou est l’enjeu de survie des pharma- cies dont les revenus dépendent à D’ailleurs les assureurs améri- aux toilettes les vieux médica- 80% des ventes de médicaments prescrits par les médecins, selon cains ont compris l’intérêt d’une ments échus. Jean-Philippe De Toledo, prési- dent des Pharmacies Principales, formation au lifestyle puisqu’ils Dans tous ces domaines, le phar- qui est à la quête d’un business model respectueux de l’environ- la remboursent. macien – accessible gratuitement nement et économiquement ren- table. et sans rendez-vous – est la per- L’approche traditionnelle du métier de pharmacien basée uni- Comment le groupe Pharmacies sonne la mieux placée pour sen- quement sur la vente de médi- caments prescrits par le médecin Principales contribue-t-il sibiliser et accompagner ses n’est plus viable, en raison des nombreuses baisses de prix et de alors à apporter à la collectivité clients vers une amélioration de marges que cette activité a subies en Suisse depuis l’introduction la valeur ajoutée, qui justifiera sa santé et de celle de la planète. de la LAMAL. A ce rythme, c’est probablement 30% des pharma- demain sa présence Pour ma part je rédige tous les 15 cies qui risquent de disparaître, si la profession ne change pas sur le marché? jours une newsletter sur le life- son modèle d’affaires (lire ci-des- sous). C’est tout l’enjeu, que l’on prend style accessible à tout le monde Améliorer voire augmenter la santé et la qualité de vie de ses très à cœur. Nous devons inven- sur simple inscription sur notre clients, telle est la mission de Jean- Philippe De Toledo, pour qui les ter le futur modèle économique- site web: www.pharmacie-princ- pharmaciens – à l’interface entre la santé et la maladie – lui sem- ment durable et viable. Un mo- pale.ch. Mes recommandations blent particulièrement bien pla- cés pour développer le concept dèle qui ne repose plus sur le sont issues d’études scientifiques de lifestyle medicine et contri- buer ainsi à faire diminuer les business de la maladie qui as- et peuvent être immédiatement coûts. Petit-fils du fondateur, Jean-Phi- phyxie le système de soins et la mises en pratiques. Un exemple? lippe De Toledo, pharmacien-di- plômé, est le président du conseil collectivité sous le poids des Quatre noix du Brésil par mois d’administration de PP Pharma- cie Principale, fondée en 1912 coûts, mais sur une économie de font aussi bien qu’une statine par les familles de Toledo et Mori. Interview de Jean-Philippe De la santé, qui implique la réduc- pour baisser le taux de cholesté- Toledo sur les défis de son indus- trie et sa vision d’avenir et qui es- tion du nombre de malades et rol... sans les effets indésirables. père «qu’Alain Berset ne mette pas en pièce le réseau des phar- par conséquent l’allègement des macies suisses!» coûts. En matière de transmission Quel nouveau business durable et rentable pour le pharmacien De plus, la santé individuelle au sein d’un groupe centenaire de demain? JEAN-PHILIPPE DE TOLEDO. «A 90%, le lifestyle est la principale cause de la survenue des maladies.» étant liée à celle de la planète, on familial, la relève est-elle assurée De plus en plus d’études scienti- fiques montrent en effet que les fait d’une pierre deux coups. Aux avec l’arrivée à vos côtés maladies telles que l’infarctus, l’AVC, les cancers, le diabète et Etats-Unis, les statistiques mon- de votre fille Alexandra, diplômée même l’Alzheimer sont en réalité des manifestations différentes d’une même cause: nos habitudes autrefois mortelles, nous avons ment cela fait 30 ans que je suis trent que l’alimentation inadé- en pharmacie et EMBA? de vie ou notre lifestyle. pensé que la médecine du médi- l’évolution des travaux de cer- quate est la première cause de dé- Alexandra De Toledo concentre Il s’agit donc de mettre l’accent cament pourrait éradiquer toutes tains auteurs avant-gardistes dans cès et d’invalidité. Elle tue près l’essentiel de ses efforts sur le li- sur l’augmentation de la santé et les maladies. Avec le médicament ce domaine et aujourd’hui, les 50% de personnes de plus que le festyle medicine. En plus de la du bien-être et éviter le diagnos- roi, la pharmacie avait le vent en évidences sont telles que je pense tabac, l’hypertension et l’obésité gestion du projet européen AAL, tic de maladie. Aujourd’hui, la poupe. Malheureusement, depuis que l’amélioration du lifestyle et presque trois fois plus que le elle rédige un blog dans Le Temps, maladie est de plus en plus consi- le tournant du 21e siècle, on voit doit être intégrée à notre profes- manque d’activité physique, le ainsi qu’un livre sur la santé des dérée comme un signal d’alarme que la médecine peine à guérir sion et proposée à nos clients. diabète, le cholestérol, la pollu- dirigeants (à paraître en septem- que notre corps nous envoie les maladies que l’on développe, De nombreux auteurs ont mon- tion... bre 2020), avec des personnalités pour nous dire que nous devons les maladies chroniques. D’ail- tré qu’une formation aux quatre suisses qui ont fait preuve de ré- faire des changements dans no- leurs le fait qu’elles soient chro- éléments clés du lifestyle, soit la Qu’est-ce qui dans l’alimentation silience après leur maladie. Je suis tre vie. Dans près de 90% des cas, niques démontre bien qu’elles ne nutrition, l’activité physique, la actuelle génère autant heureux de pouvoir travailler notre lifestyle est la principale guérissent pas. Ce qui est nou- gestion du stress et le soutien so- de mortalité? avec la nouvelle génération car il cause de la survenue et de la ré- veau, c’est que là où les médica- cial se traduit par une diminution L’hyperconsommation de nour- faut des forces nouvelles et beau- cidive des maladies. Suite au ments seuls échouent, en les com- des coûts non pas de la santé – car riture animale, le manque de coup de persévérance pour assu- diagnostic, il est souvent néces- binant avec des modifications de elle ne coûte rien et rapporte – fruits et légumes, de fibre de lé- rer la transition vers un nouveau saire d’instaurer un traitement lifestyle, on obtient des résultats mais de la maladie. Cette forma- gumineuses et d’oléagineux no- métier. médicamenteux. Mais si la cause spectaculaires, à moindre coût. tion pour améliorer son lifestyle tamment. Qui dit nourriture ani- La route est longue, mais comme est toujours présente, car aucun ou «lifestyle medicine» se traduit male dit élevage, souvent intensif c’est souvent le cas dans les entre- changement de lifestyle n’a été Vous avez étudié aux Etats-Unis. par près 50% de réduction des et les études scientifiques mon- prises familiales nous avons une fait, le traitement lui-même sera En quoi vous en êtes-vous inspiré? coûts liés aux maladies, qui sont trent que l’élevage porte une at- vision à long terme. En d’autres probablement un échec... très Une fois de plus les Etats-Unis responsables de 75% de la mor- teinte considérable à l’environ- termes, je travaille pour l’amélio- coûteux pour le malade comme ont 20 ans d’avance sur nous. Pa- talité en Suisse! Cela représente nement. ration de la santé des générations pour la collectivité. radoxalement, après avoir ex- plus de 30 milliards par année qui Sansparlerdesmédicaments.Leur futures, celles des enfants de nos Notre groupe familial a toujours porté leur junk food, qui a rendu pourraient être utilisés avanta- utilisation inadéquate conduit à enfants. C’est une bonne raison axé sa mission sur la prévention. malade l’ensemble de la planète, geusement pour améliorer par prèsde15%deshospitalisations,à de se lever le matin. Bien sûr, comme l’ensemble du ils nous montrent maintenant monde médical, avec l’avène- comment changer nos habitudes ment des antibiotiques qui gué- de vie pour améliorer sa santé et «Nous voulons utiliser les algorithmes pour rissaientlesmaladiesinfectieuses sa qualité de vie. Personnelle- le bien de nos clients, tout en réduisant les coûts» «La pression sur les prix des médicaments En intégrant les technologies digitales et notamment 100% d’entre eux ignorent comment une approche constitue une réelle menace pour notre réseau» l’IA, le pharmacien et la pharmacie peuvent-ils de nutrition peut optimiser leur traitement et ré- devenir des éléments clés de la santé en Suisse? duire les effets indésirables inévitables dans le cas Quels sont les principaux risques pas qu’en 1970, un franc français (FF) valait un des maladies chroniques. pour votre industrie et que préconisez-vous? franc suisse et une livre sterling (LS) plus de 12 A la Pharmacie Principale, nous nous focalisons En plus de la vente online sous le nom d’APO24.ch, francs suisses. Aujourd’hui, à cause de la dévaluation sur la nouvelle approche, qui exige de se spécialiser nous développons actuellement des outils digitaux C’est environ 30% des pharmacies qui risquent de des monnaies face au franc suisse, un FF vaudrait dans les quatre domaines du lifestyle medicine, mais adaptés. Notamment via la participation à des re- disparaître, si la profession ne change pas son modèle tout juste 10 centimes suisses, idem pour la LS qui aussi dans les nouvelles technologies et l’intelligence cherches de pointe financées par des fonds européens d’affaires. La politique actuelle de nos autorités de vaut à peine plus que 1,20 franc suisse, soit dix fois artificielle (IA) sans lesquelles il est impossible de dans le cadre des programmes AAL ou Assisted Ac- pression sur les prix des médicaments constitue une moins qu’en 1970. réaliser l’indispensable accompagnement au quo- tive Living programs destinés principalement aux réelle menace pour ce réseau qui pourrait pourtant Si les médicaments ne sont cependant pas 10 fois tidien, qui fait aujourd’hui défaut dans le système populations seniors. Ma fille Alexandra est la cheffe permettre de faire des milliards d’économies s’il plus chers en Suisse, mais «que» 2 fois plus chers, de soins. En deux mots nous voulons utiliser les al- de projet d’un groupe de sept partenaires suisses, était utilisé plus intelligemment. c’est parce que tout le réseau d’approvisionnement gorithmes pour le bien de nos clients, de leur santé roumains et slovènes. Cela serait d’autant plus regrettable que le réseau en médicaments a fait des efforts considérables pour et leur qualité de vie, en réduisant les coûts. L’objectif de ce projet AAL est de permettre aux des pharmacies en Suisse est un réseau de proximité, améliorer leur efficacité et compenser ainsi le ren- La technologie paraît, en effet, indispensable pour personnes qui souffrent des premiers signes de dé- gratuit, sans rendez-vous, bien organisé et les com- chérissement du franc suisse. Mais quid des presta- garder le lien avec nos clients, au-delà des visites an- mence, de disposer d’un outil technologique capable pétences des pharmaciens sont très utiles pour la taires de soins (hôpitaux, cliniques, professionnels nuelles (entre 5 et 50 fois par an en moyenne) et de de les aider dans les tâches quotidiennes telles que collectivité. de la santé) dont les coûts sont en Suisse 5 à 10 fois nos recommandations, propositions utiles et pré- suivre un traitement médicamenteux sans se trom- Il est vrai que le prix des médicaments est jusqu’à plus chers qu’à l’étranger, ce qui amène de plus en ventives. per, se nourrir et s’hydrater correctement, s’orienter deux fois plus cher en Suisse qu’à l’étranger, en par- plus de personnes soit à renoncer aux soins, soit à En matière de santé, l’ignorance est parfois surpre- facilement et bien dormir. C’est une grande pre- ticulier pour les anciens médicaments. Alain Berset, se soigner en dehors de Suisse? Monsieur Berset va- nante. Le pharmacien a donc un rôle immense à mière pour notre entreprise familiale qui va nous notre ministre de la santé dit que personne ne com- t-il instaurer la consultation à 22 euros comme en jouer. Près de 40% des gens qui sortent de la consul- permettre d’aider encore mieux nos clients à pren- prend pourquoi il existe une telle différence... C’est France? tation médicale ne connaissent pas leur diagnostic dre soins de leur santé et améliorer leur qualité de probablement parce qu’il est trop jeune! Il ne sait et encore moins la nature et la bonne utilisation des vie. médicaments qui constituent leur traitement. Et

PAGE 4 mercredi 2 octobre 2019 ENTREPRISES PHARMA Credit Suisse prend des mesures SANDOZ: accusation suite à l’affaire Khan, Thiam épargné de violation de brevets Suite à l’affaire d’espionnage, la banque annonce le départ avec effet immédiat de son directeur opérationnel et de son responsable de la sécurité. aux Etats-Unis Sandoz, filiale de Novartis, est Suite à l’affaire d’espionnage au- PIERRE-OLIVIER BOUÉE. Selon l’enquête, le désormais ex-COO ment de l’affaire d’un détective début juillet, ce dernier avait no- poursuivie en justice aux Etats- tour de son ancien banquier ve- a ordonné au responsable de la sécurité de surveiller Iqbal Khan. privé mandaté par la banque toirement maintenu des liens Unis par Bausch Health, société dette Iqbal Khan, Credit Suisse pour surveiller Iqbal Khan, rap- étroits avec plusieurs hauts cadres pharmaceutique spécialisée dans enregistre le départ avec effet que la surveillance avait déjà pris timé que la surveillance d’Iqbal porté la veille par le portail Inside de son ex-employeur, même si la prévention et le traitement des immédiat de son directeur opé- fin. Khan était «erronée et dispropor- Paradeplatz. aucun élément de l’enquête n’in- maladies gastro-intestinales, sa fi- rationnel et du responsable de la Le COO a assumé la responsa- tionnée» et a porté «gravement Urs Rohner a insisté sur le fait dique qu’il ait manqué à ses obli- liale Salix Pharmaceuticals ainsi sécurité. Le directeur général bilité dans cette affaire et pré- atteinte à la réputation de la que la surveillance d’employés gations contractuelles. que le concédant de licence Alfa- Tidjane Thiam en revanche senté sa démission au conseil banque ces derniers jours». ne faisait pas partie de la «culture sigma. n’aurait pas eu connaissance de d’administration, «qui l’a accep- Après avoir présenté ses excuses d’entreprise» de la banque, et a as- LES COMMUNICATIONS Les plaignants allèguent la vio- l’initiative avant que celle-ci ne tée avec effet immédiat» et a dé- aux employés de Credit Suisse, à suré qu’à l’avenir ce genre de me- RÉALISÉES PAR LE BIAIS DE lation par Sandoz de 14 brevets soit terminée. signé dans la foulée James Wal- ses clients et à ses actionnaires, le sure ne figurerait plus dans la L’INFRASTRUCTURE DE CS en lien avec le Xifaxan (rifaxi- A en croire le rapport publié hier ker pour le remplacer dans ses président a fait de même auprès «boîte à outils» du groupe. ONT PU ÊTRE CONSULTÉES mine) en comprimés sécables de après l’enquête confiée au cabi- fonctions et à la direction géné- de son ex-banquier vedette et de Interrogé sur la crédibilité de la DANS LEUR INTÉGRALITÉ, 550 mg, développé par Bausch net d’avocat Homburger par le rale du groupe. sa famille «pour les désagréments thèse de l’ignorance des faits aux Health. conseil d’administration de Cre- En conférence de presse, le pré- occasionnés». Il s’est aussi déclaré plus hauts échelons de la hiérar- MAIS PAS CELLES En septembre 2018, Bausch dit Suisse, le directeur opération- sident Urs Rohner a réitéré son profondément attristé par la nou- chie, M. Rohner a botté en touche, EFFECTUÉES VIA DES Health avait subi un préjudice nel (COO) Pierre-Olivier Bouée soutien «à des mesures appro- velle de la «mort tragique» d’un réitérant son soutien à Tidjane APPLICATIONS TIERCES. similaire qui a été résolu par l’at- a ordonné au responsable de la priées en vue de la protection des expert en sécurité ayant travaillé Thiam dont il a vanté les succès tribution d’une licence non ex- sécurité de la banque de surveil- intérêts de la banque, y compris pour Credit Suisse. à la tête du numéro deux bancaire M. Tiner a aussi reconnu que les clusive au laboratoire contreve- ler Iqbal Khan le 29 août, dès lorsque des cadres dirigeants quit- Il faisait vraisemblablement ré- helvétique, qu’il estime en «très enquêteurs n’avaient pas pu avoir nant, en l’occurrence Actavis l’annonce du passage de ce der- tent l’entreprise». Il a toutefois es- férence au suicide après l’éclate- bonne position». accès à toutes les informations Laboratories. – (awp) nier au concurrent UBS. Selon lui, la banque n’a aucun dans le cadre de leur mandat. Les Le COO aurait pris cette décision problème de gouvernance. Il es- communications réalisées par le NOVARTIS: collaboration de son propre chef «afin de pro- time également «inapproprié» de biais de l’infrastructure de CS ont téger les intérêts de la banque», remettre en question sa fonction pu être consultées dans leur inté- avec Microsoft sur l’IA sans en référer au directeur géné- de président du conseil d’admi- gralité, mais pas celles effectuées Novartis et Microsoft ont en- ral Tidjane Thiam, à un quel- nistration, dont il jouit du plein via des applications tierces, qui tamé une collaboration dans le conque autre membre de la di- soutien. Il n’a pas souhaité s’ex- ont été en partie effacées. secteur de l’intelligence artifi- rection générale, au président du primer quant à d’éventuelles La communauté financière sa- cielle. Ce partenariat permettra conseil d’administration Urs suites juridiques de l’affaire. lue la rapidité de l’enquête et la au géant pharmaceutique d’amé- Rohner ou à celui du comité d’au- publication du rapport sur une liorer la recherche basée sur les dit John Tiner. Réputation mise à mal affaire qui a porté un sérieux données et de modifier ainsi la De son côté, le président du co- coup à la réputation de la banque manière dont les médicaments Aucun élément incriminant mité d’audit John Tiner a indi- aux deux voiles. Dans son com- sont conçus et développés. L’enquête de Homburger n’a dé- qué que l’ex-COO était au cou- mentaire, la Banque cantonale Ce partenariat avec le groupe celé aucun élément indiquant rant «du risque majeur pour la de Zurich insiste sur le fait que américain s’intègre dans la nou- que le directeur général ait auto- réputation de la banque» que sans Tidjane Thiam, le groupe velle stratégie numérique du risé ou eu connaissance de la sur- comportait l’opération de sur- serait bien différent et moins groupe bâlois. «La numérisation veillance de son successeur pres- veillance. Il a rappelé que depuis bien armé pour affronter le fu- a déjà été appliquée dans de nom- senti avant le 18 septembre, alors l’annonce du départ d’Iqbal Khan tur. – (awp) breux secteurs, comme la vente par exemple», a déclaré Bertrand Wisekey protège Freenet vent debout TRAJECTOIRES Bodson, le responsable du numé- les montres de luxe contre le rachat d’UPC rique de Novartis. BCGE: changement au Les activités communes de re- BLOCKCHAIN. La solution d’authentification SUNRISE. L’actionnaire de référence liste les raisons pour cherche seront menés au Cam- du groupe est équipée sur deux millions de pièces. lesquelles il veut voter contre l’augmentation de capital. conseil d’administration pus Novartis à Bâle, au Global Un changement va intervenir Service Center à Dublin ainsi Le spécialiste de la cybersécurité Dans une dernière étape, Wise- Freenet, l’actionnaire de référence grande partie des synergies po- l’an prochain au conseil d’admi- qu’au Microsoft Research Lab Wisekey protège plus de deux key a ajouté des «couches» de sé- de Sunrise, poursuit sa campagne tentielles sera préalablement nistration de la Banque cantonale au Royaume-Uni, a détaillé le millions de montres de luxe grâce curité en utilisant la technologie contre le rachat d’UPC Suisse. Il payée à Liberty Global, l’actuel de Genève (BCGE). Grégoire groupe hier. à sa solution d’authentification des chaînes de blocs, permettant a listé l’ensemble des raisons pour propriétaire d’UPC, alors que ce Carasso quittera l’organe de sur- Dans un premier temps, les deux basée sur la blockchain, a-t-il an- aux acheteurs de montres de les lesquelles il compte voter contre sont les actionnaires existants de veillance à la date de l’assemblée groupes se concentreront sur le noncé hier. l’augmentation de capital prévue générale du 5 mai 2020, a indi- traitement de thérapies person- Cette technologie équipe les mon- SI LE NOMBRE D’HORLOGERS par le numéro deux suisse des té- LA STRUCTURE DE LA qué hier mardi soir. nalisés contre la dégénérescence tres Hublot depuis 2010, ce qui SUISSES RECOURANT lécoms pour financer l’acquisition TRANSACTION FAIT PESER M. Carasso fait partie du conseil maculaire, les thérapies cellulaire fait du groupe genevois une des À LA BLOCKCHAIN du câblo-opérateur. d’administration depuis 2014 où et génique ainsi que la conception premières entreprises au monde OU LA TESTANT RESTE Des conditions de transactions TOUS LES RISQUES il représente la Ville de Genève de médicaments. – (awp) à avoir utilisé l’authentification «défavorables», un prix d’achat D’EXÉCUTION SUR LES qui compte deux administra- à deux facteurs pour sécuriser FAIBLE, LE MOUVEMENT «surélevé» pour une technologie ACTIONNAIRES DE SUNRISE, teurs. La nomination du succes- TRAJECTOIRES ce type d’objets, se félicite-t-il. EST DÉSORMAIS LANCÉ. qui «n’est plus compétitive» et RENCHÉRIT FREENET. seur est de la compétence de la Chaque garde-temps sortant de une répartition des risques «in- commune et son nom n’est pour DOETSCH GRETHER: l’usine est équipé d’une puce, ac- authentifier via des certificats nu- suffisante» entre Sunrise, Liberty Sunrise qui supportent les risques l’instant pas connu. – (awp) tivée une première fois lors de la mériques infalsifiables, retraçant Global et les créanciers d’UPC, de mise en oeuvre. Freenet se dit direction générale étoffée sortie de l’usine et une deuxième l’historique de la montre. Ainsi, autant de motifs pour s’opposer en outre «très sceptique» quant à BERGOS BERENBERG: Le distributeur rhénan de pas- lorsqu’il est vendu, ce qui permet si la montre est volée, elle pourra au rachat, écrit Freenet. l’atteinte des synergies ciblées par tilles et de produits pharmaceu- d’activer la garantie. être tracée, rendant une revente Freenet, qui détient un quart des l’opérateur. la banque engage tiques Doetsch Grether a étoffé La solution a été par la suite éten- plus difficile. titres Sunrise, expose cinq raisons La structure de la transaction, un conseiller de Pictet sa direction générale avec la pro- due pour intégrer des micropro- Si le nombre d’horlogers suisses pour refuser le rachat d’UPC, avec un seul versement, fait peser La banque privée zurichoise Ber- motion, à compter du 10 octobre, cesseurs permettant de connecter recourant à la blockchain ou la tes- questionnant la pertinence stra- tous les risques d’exécution sur gos Berenberg a engagé Ulrich d’Uriel Frank au poste de respon- la montre à son smartphone via tant reste faible, le mouvement est tégique, dans la mesure où la les actionnaires de Sunrise, ren- Gnos, un conseiller à la clientèle sable du marketing. Cette fonc- la technologie sans contact (NFC désormais lancé. La technologie technologie du câble est «moins chérit Freenet. expérimenté qui a passé de nom- tion a été nouvellement créée pour near-field communication). pourrait devenir un allié de taille, performante que la 5G» et la fi- Enfin, la structure de la dette, breuses années chez Pictet. Avant pour accélérer la croissance orga- Wisekey crée ainsi un univers notamment dans la lutte contre le bre optique étant amenée à s’im- dans la mesure où Sunrise re- de travailler pour le groupe ban- nique de l’entreprise. d’objets connectés, avec une sé- vol ou la contrefaçon, un fléau qui poser face aux progrès technolo- prendra les créances d’UPC, ac- caire genevois, M. Gnos a aussi M. Frank a auparavant travaillé curité renforcée et une utilisation coûte chaque année des milliards giques accélérés. croit les risques pour ses action- travaillé auprès de Clariden Leu dans le marketing pour Lindt & simplifiée. au secteur du luxe. – (awp) Freenet estime ensuite qu’une naires. – (awp) et de Deutsche Bank, a indiqué Sprüngli. Doetsch Grether compte Bergos Berenberg hier. recourir à son expérience dans le L’établissement zurichois est spé- domaine B2B pour renforcer le cialisé dans la gestion de fortune positionnement de ses marques et compte plus de cent clients pri- existantes et procéder à l’acquisi- vés et entreprise. – (awp) tion de nouvelles. Le producteur des célèbres pas- tilles Grether’s distribue accessoi- rement en Suisse des produits pharmaceutiques avec ou sans or- donnance, ainsi que des soins de grande consommation. – (awp)

ENTREPRISES mercredi 2 octobre 2019 PAGE 5 Le titre Alpiq a bondi au-dessus BURKHALTER: rachat du de l’offre après un retournement inouï saint-gallois Stampfl & Co Le groupe Burkhalter reprend OPA. La correction d’une erreur de déclaration a transformé en échec une OPA des actionnaires de référence qui avait atteint tous ses objectifs. au 1er octobre 2019 la société Stampfl & Co, active dans l’élec- CHRISTIAN AFFOLTER tout en considérant, contre-ex- A plus longue échéance, l’ana- trotechnique et générant un chif- pertise à l’appui, que le prix offert lyste de ZKB s’attend néan- fre d’affaires annuel de 3,3 mil- La différence générée par une est trop bas. Ses moyens pour moins tout de même au lions de francs. Le montant de la seule erreur de déclaration est empêcher la sortie d’Alpiq de squeeze-out. Les actionnaires de transaction n’a pas été divulgué. énorme. Les actionnaires de ré- SIX Swiss Exchange demeurent référence devront probable- Le propriétaire actuel de Stampfl férence d’Alpiq ayant lancé peu clairs, pour autant qu’il en ment attendre l’arrivée à & Co, Peter Lengwiler, conti- l’OPA n’ont réussi à réunir que ait. échéance de clauses avec EDF, nuera de diriger la société sous le 89,94% du capital au lieu des ainsi que de la règle du meilleur nom d’Elektro Stampfl. Tous les 93,51% initialement annoncés. Le squeeze-out prix, excluant l’acquisition de 23 collaborateurs sont également Seulement 1,52% du capital-ac- titres sur le marché à un prix su- repris. M. Lengwiler rapportera tions a donc pu être réuni dans pour l’instant bloqué périeur à 70 francs. à Thomas Baumann, qui dirige le cadre de l’offre, au lieu de la société Baumann Electro, éga- 5,09%. En termes de nombre de La question est plus délicate en Les actionnaires étrangers lement établie à Saint-Gall. titres, la différence engendrée par devraient se manifester Située au centre de Saint-Gall, la une «déclaration erronée d’une ce qui concerne la fusion avec Dans l’intervalle, les actionnaires société Stampfl & Co. opère avec banque dépositaire régionale étrangers ayant pris des partici- «succès» sur le marché régional d’un actionnaire d’Alpiq» est en- dédommagement sous forme de pations récemment – Knight depuis 1902 et propose essentiel- core plus incroyable. Au lieu des Vinke, et surtout l’américain lement des prestations de ser- 1.418.243 titres initialement an- règlement en espèces (squeeze- Merion Capital – devraient se vices électrotechniques clas- noncés, seulement 424.199 ont manifester, du moins vis-à-vis siques. – (awp) été servis! Il n’y a pratiquement out) pour les actionnaires du conseil d’administration qu’un mot pour qualifier ces an- d’Alpiq, ainsi que des action- SGS: acquisition nonces de résultat final provi- n’ayant pas servi leurs titres. naires de référence. Bien soire: embarrassant. qu’ayant pris une participation en Finlande Pour procéder à cette opération- supérieure au seuil de déclara- Le spécialiste de la certification La décotation devrait tion de 3%, Merion Capital n’a et de l’inspection SGS a racheté se faire tout de même là, au moins 90% des droits de encore rien laissé transparaître pour un montant non divulgué D’après la première réaction du au sujet de ses intentions. Au vu certaines activités du Finnish Ins- titre à l’ouverture du marché ANDREW BARROWAY. Le partenaire de Merion Capital vote sont nécessaires. Le fait de de son historique et de son ap- titute of Occupational Health suisse mardi, les investisseurs se proche, le lancement d’une pro- (FIOH). Jusqu’ici, ce centre fin- sont remis à croire qu’une issue n’a pas encore dévoilé ses intentions concernant Alpiq. n’avoir 89,94% bloque donc le cédure juridique serait d’autant landais basé à Helsinki était géré légèrement plus favorable que moins surprenant que le cafouil- comme une institution de droit les 70 francs offerts par les ac- squeeze-out. Les actionnaires lage de lundi l’a rendu encore public indépendante. tionnaires de référence est possi- plus probable. Le FIOH dispose d’une équipe ayant décidé de vendre leurs ti- de 12 personnes et génère an- nuellement des recettes de 1,4 ble. L’action a noté au-dessus de des actions Alpiq immédiate- tres lors de la séance d’hier, à un million d’euros (1,5 million de francs), expliquait hier le groupe cette marque, atteignant 71,40 ment au terme de l’OPA». Rap- cours inférieur au prix offert en genevois dans un communiqué succinct. – (awp) francs. L’analyste de ZKB Sven pelons cependant dans ce raison de la menace du squeeze- Bucher rappelle néanmoins que la décotation de SIX ne dépend pas du succès de l’OPA. Il faut LA DÉCOTATION DE SIX NE DÉPEND PAS par conséquent toujours s’atten- DU SUCCÈS DE L’OPA. MAIS LE SQUEEZE-OUT dre à ce que le titre Alpiq dispa- RESTE BLOQUÉ POUR QUELQUE TEMPS. raisse du marché suisse dans un laps de temps relativement court. contexte que l’investisseur bri- out, pourraient ainsi se retour- Les actionnaires de référence di- tannique Knight Vinke a déclaré ner contre les parties impli- sent viser «la sortie de la bourse s’opposer surtout à la décotation, quées. Produits structurés: la tradition dure depuis 20 ans www.bcv.ch/emission Ça crée des liens

PAGE 6 mercredi 2 octobre 2019 ENTREPRISES ZURICH INSURANCE: Zurich Insurance opère à travers pas de remboursement plusieurs facettes sur la durabilité total des clients DURABILITÉ. Le monde n’est pas encore en voie d’atteindre les objectifs de l’Accord de Paris sur le climat. D’où la nécessité d’agir énergiquement. de Thomas Cook l’économie mondiale à jouer en KEYSTONE menter la protection d’assurance Les vacanciers, qui n’ont pas pu prenant à bras-le-corps le chan- dans les pays exposés au climat. voyager en raison de la faillite de PHILIPPE REY gement climatique, selon Mario MARIO GRECO. Zurich est devenu neutre en carbone en 2014 L’ampleur et la complexité des Thomas Cook, ne peuvent pas Greco, CEO de Zurich. Ce et n’utilisera que des énergies renouvelables d’ici 2022. changements nécessaires s’avè- s’attendre à un remboursement Zurich Insurance Group (Zurich) groupe est déterminé à en endos- rent trop grandes pour une seule intégral. Zurich Insurance Alle- accélère le pas pour contribuer à ser sa part. Le récent Dow Jones Les risques inhérents au change- fourni le soutien initial au nou- entreprise, un seul secteur ou un magne a assuré ces voyages de la répondre au défi du changement Sustainability Index montre que ment climatique constituent un veau centre établi Adrienne pays pour le traiter seul. La col- filiale allemande du voyagiste climatique. Car les dernières es- Zurich dépasse aujourd’hui déjà défi qui n’a jamais été aussi cri- Arsht/Rockfeller Foundation Re- laboration public-privé doit figu- jusqu’à 110 millions d’euros. timations démontrent que le 99% de ses pairs, tout en désirant tique et urgent qu’à présent! Zu- silience Center. Zurich est aussi rer au centre pour aborder le «Vous pouvez supposer que cela monde, les actions prises en par- aller plus loin. Il a été en juin le rich apporte des réponses de ges- entré récemment au sein du In- changement climatique. Les ef- ne va pas suffire», a expliqué ticulier par les entreprises, ne se premier groupe d’assurances à si- tion du risque qui atténuent surance Development Forum forts doivent être davantage dé- mardi le porte-parole de Zurich, trouvent pas sur la voie d’attein- gner le plan Business Ambition l’impact du changement clima- (IDF), un partenariat public- veloppés et adaptés pour accom- Bernd Engelien. Jusqu’ici, la dre les objectifs de l’Accord de en faveur de 1,5°C. Zurich conti- tique. Celles-ci aident les entre- privé regroupant le programme plir les transitions à court, moyen somme des dommages et le taux nue à chercher des partenaires dé- prises à mieux comprendre l’évo- de développement des Nations et long termes. de remboursement ne sont pas sireux d’un impact environne- lution et le statut de leurs risques Unies, le Ministère allemand du C’est pourquoi Zurich a créé l’al- clairs, a ajouté M. Engelien. Les mental positif. liés au changement climatique. développement et de la coopéra- liance Zurich Flood Alliance, qui clients concernés sont ceux qui Par ailleurs, Zurich a rejoint l’al- tion économiques, le Départe- entre maintenant dans sa sep- n’étaient pas en voyage au mo- liance de la neutralité carbone Partenariats indispensables ment du Royaume-Uni pour le tième année et œuvre à intensi- ment du dépôt de bilan. Thomas (Net-Zero Asset Owner Alliance) Avec le World Economic Forum développement international fier son travail en matière d’ac- Cook a annulé tous les voyages ainsi que le forum de développe- (WEF), Zurich s’investit dans dif- ainsi que d’autres entités des sec- tion climatique en portant à deux jusqu’au 31 octobre, même s’ils ment de l’assurance (Insurance férents projets liés au climat et a teurs public et privé afin d’aug- millions le nombre de personnes avaient été en partie ou totale- Development Forum) et d’autres plus résistantes aux inondations. ment payés. plateformes qui empoignent le Cette alliance a déjà mis sur pied Sur les 140.000 vacanciers tou- changement climatique. En tant une méthodologie pour procurer chés, jusqu’à 17.000 étaient ren- qu’assureur Zurich est fortement des recommandations pratiques trés chez eux lundi soir, selon le post-désastre aux communautés. porte-parole. Le rapatriement de- ZURICH A ADOPTÉ EN 2012 LES CONSIDÉRATIONS Zurich agit également pour ac- vrait être en grande partie ter- DE CRITÈRES ESG (ENVIRONNEMENTAUX, croître ses investissements dura- miné en début de semaine pro- bles, en route pour bâtir un por- chaine. Zurich estime qu’encore SOCIAUX ET DE GOUVERNANCE) AU COEUR tefeuille d’actifs à impact jusqu’à 3000 personnes, notamment en DE LA PRATIQUE DE SES AFFAIRES. 5 milliards de dollars. Tout en évi- voyage de longue durée, sont à tant des émissions de 5 millions l’étranger. – (awp) Paris. L’objectif le plus ambitieux exposé aux catastrophes causées de tonnes de CO2 équivalents et de ce dernier est de limiter la par le changement climatique. visant à bénéficier à 5 millions de ASSURANCES: Sobrado hausse de la température mon- D’où son intérêt à publier un personnes par an. Le total des in- diale à 1,5°C. guide mis à jour pour les affaires vestissements à impact se mon- et IG B2B développent Le monde des affaires a un rôle et les entreprises afin de mesurer tait à 3,8 milliards de dollars à la crucial de transformation de et gérer leurs expositions. fin de 2018. une plateforme commune Sobrado Software renonce au dé- Swiss Re se place au sommet de son veloppement de sa propre plate- forme pour la branche de l’assu- industrie avec son action climatique rance. Le développeur de logiciels entend désormais poursuivre ses DURABILITÉ. Le réassureur veut atteindre «zéro émissions nettes». Critères de durabilité intégrés dans les décisions d’investissement et de souscription. efforts dans le domaine en s’al- liant à l’association IG B2B for A l’instar de Zurich Insurance KEYSTONE et de risque ; il poursuit active- d’après Christian Mumenthaler, Insurers + Brokers, laquelle ex- ment de nouvelles opportunités CEO du groupe. Vouloir attein- ploite actuellement le site Eco- Group, le groupe Swiss Re se dans le secteur de l’énergie dura- dre des émissions nettes nulles Hub permettant d’accéder à des ble au plan de la souscription, en ce qui concerne ses place- services en ligne. Dans un com- positionne en chef de file mon- spécialement dans le solaire et ments de capitaux d’ici 2050 muniqué commun, les deux par- l’éolien. Il appuie les clients dans contribue au leadership de tenaires précisent que les fonc- dial dans l’industrie de l’assu- la transition vers les sources Swiss Re dans l’investissement tions principales d’EcoHub d’énergie durable. Il a réduit (no- durable et représente un grand seront disponibles à compter du rance et la réassurance sur le blesse oblige!) sa propre em- pas vers un monde plus rési- milieu de l’an prochain. – (awp) preinte carbone en adoptant des lient. plan du développement durable. alternatives y relatives partout OSRAM: Bain et Advent où il le peut. LES EFFETS Swiss Re décabornise son mo- Swiss Re a signé l’engagement s’avoueraient vaincus Business Ambition for 1,5°C re- DU CHANGEMENT Les fonds d’investissements Bain dèle d’affaires et accentue ses ef- latif au sommet sur le climat de Capital et Advent s’avoueraient l’ONU. Lequel représente un pas CLIMATIQUE vaincus après la dernière offre re- forts pour combattre le change- logique de plus pour accentuer levée de l’autrichien AMS sur le la décarbonisation de son modèle ET LE RÉCHAUFFEMENT fabricant allemand d’ampoules ment climatique. Il s’engage à d’affaires et diriger la voie vers et solutions d’éclairage Osram un futur à bas carbone. Swiss Re GLOBAL Licht, affirmait hier mardi le atteindre la neutralité carbone a rejoint l’alliance de la neutralité journal allemand Börsen Zeitung carbone (Net-Zero Asset Owner SONT DÉJÀ ÉVIDENTS. sans préciser ses sources. ou «zéro émissions nettes» d’ici Alliance). Ces détenteurs d’actifs AMS a présenté vendredi une ont pris l’engagement de gérer Le programme de développe- «ultime offre» à 41 euros par ac- 2050. un portefeuille d’investissements ment de l’ONU, l’Allemagne, le tion, contre 38,50 euros. Ce mon- neutre d’ici 2050. Cela repré- Royaume-Uni et le Forum In- tant représente un montant total Les effets du changement clima- sente un énorme pas pour décar- surance Development (IDF) ont de 3,9 milliard d’euros et une boniser l’économie mondiale dès annoncé des engagements pour prime de 42% sur le cours de l’ac- tique et du réchauffement global lors que ces détenteurs d’actifs accroître la protection d’assu- tion. Bain Capital et Advent (pour le compte des assurés et rance dans les pays exposés au avaient pour leur part proposé 35 sont déjà évidents et boulever- compte propre) gèrent des inves- climat. Le nouveau programme euros par titre Osram. – (awp) tissements de plus de 2400 mil- devrait bénéficier à 500 millions sent le paysage des risques : tem- liards de dollars. de personnes. L’IDF forme un VONTOBEL: lancement En tant que réassureur mondial, partenariat public-privé mené pératures plus élevées, montée Swiss Re peut jouer un rôle vital par la (ré) assurance et étayé par d’un produit structuré s’agissant du changement clima- les organisations internationales. des niveaux de la mer, fonte des CHRISTIAN MUMENTHALER. Une dynamique accrue pour renforcer tique bien au-delà de son indus- Swiss Re, Allianz, Aon, Axa, sur la blockchain trie, donc se poser en champion, Munich Re, Renaissance Re, Vontobel propose désormais un glaciers, vagues de chaleur plus la réponse globale à la menace du changement climatique. Scor, Zurich et Willis Towers produit structuré sous la forme Watson, ont approuvé cet enga- d’un jeton virtuel («asset token»). longues et fréquentes, modèles gement. Il s’agit d’un certificat tracker basé sur l’univers d’investisse- de pluies erratiques et davantage ment de Vontobel, représente sur la blockchain par un contrat in- de temps extrêmes. S’attaquer au taire en décembre 2015 de l’ac- actifs, engagements et opéra- telligent (smart contract). Ce nouveau produit structuré, changement climatique et faire cord de Paris en y apportant tout tions. présenté comme une première mondiale, est échangeable entre avancer la transition vers une son soutien. Son but est de ren- S’agissant des actifs au bilan, la banque et des intermédiaires financiers sans ajustement tech- économie à faible carbone consti- forcer la réponse globale à la me- Swiss Re a incorporé les critères nologique nécessaire, indique Vontobel mardi. Les particuliers tuent des domaines clés dans les nace du changement climatique. environnementaux, sociaux et peuvent acheter ce produit au- près de leur banque. – (awp) de gouvernance (ESG) au sein du portefeuille entier d’investisse- RELEVER LE DÉFI DU CHANGEMENT ments. CLIMATIQUE ET UNE ÉCONOMIE Transition vers À BAS CARBONE SONT DES SUJETS CLÉS les énergies renouvelables POUR LES AFFAIRES DE SWISS RE. Swiss Re a également introduit affaires de Swiss Re en tant Swiss Re a pris depuis lors di- une politique en termes de char- qu’entreprise spécialisée dans la verses mesures pour atteindre bon thermique comme part de connaissance et la souscription les valeurs cibles à travers toutes ses initiatives carbone dans son du risque. Swiss Re a été signa- ses unités d’affaires, incluant ses cadre de développement durable

ENTREPRISES mercredi 2 octobre 2019 PAGE 7 LumX Group se concentre sur l’unité TRAJECTOIRES LumRisk et abandonne LumMap REITZEL: nouvel arrivant INVESTISSEMENT. Le groupe basé à Guernsey et Nyon se retire peu à peu de la gestion d’actifs régulée et se focalise sur les prestations de conseil. à la direction générale Reitzel nomme dès à présent Urs CHRISTIAN AFFOLTER ARPAD BUSSON. Le CEO de LumX se montre confiant par rapport l’agrégation de risques, de leur le communiqué. Schlüchter directeur général et au potentiel de LumRisk dans les primes de risques alternatives. analyse et de comptes-rendus sur L’empreinte géographique de la directeur des opérations des ac- Les anciens gestionnaires d’actifs mesure pour l’industrie des clientèle de LumRisk couvre dés- tivités en Suisse. Suisse-Alle- alternatifs Gottex et EIM réunis tout en leur offrant un maximum développer son potentiel, la dé- primes de risque alternatives ormais le monde entier. Pour la mand d’origine, Urs Schlüchter sous LumX Group sont en pleine de flexibilité pour le négoce avec cision de fermer cette unité libère (ARP), représentant 1000 mil- promotion de LumRisk, le a occupé diverses fonctions au mutation vers un positionne- leurs partenaires préférés. «En des ressources pour investir dans liards de dollars». Le président groupe a également recours à des sein de Nestlé en Suisse et à ment essentiellement fintech. La partie dû aux incertitudes liées des parties du groupe en forte exécutif de LumX Arpad Busson partenariats, comme par exemple l’étranger. Il a fréquenté l’Ecole filiale LumX Asset Management au Brexit, plusieurs lancements croissance.» souligne notamment que Lum- pour la région Asie-Pacifique, vi- Supérieure de Commerce à la (Suisse) vient même de rendre sa de fonds majeurs prévus sur la Risk couvre dorénavant la quasi- sant notamment le marché aus- Neuveville avant de se perfec- licence en tant que gestionnaire plateforme LumMap ont été in- Croissance de 151% totalité de l’industrie ARP, avec tralien. En termes de types de tionner au sein de la Haute école de placements collectifs le 2 juil- terrompus ou ne se sont pas de LumRisk une transparence sur les produits clients, LumRisk veut s’étendre pour l’économie et l’administra- let, marquant la fin de son assu- concrétisés, précise le rapport se- Cela concerne en premier lieu ARP des 14 banques d’investis- vers les grands investisseurs ins- tion de St-Gall. Bernard Poupon jettissement à la Finma. Cela ré- mestriel. Malgré nos regrets par LumRisk, qui, selon LumX, «est sement leader. Cette couverture titutionnels, typiquement multi- reste CEO – (awp) duira les coûts. Le groupe gère rapport au fait que LumMap n’ait désormais le principal acteur in- est un atout essentiel vis-à-vis actifs, qui détiennent une large des actifs dorénavant exclusive- pas été en mesure de pleinement dépendant dans le domaine de d’investisseurs qui ont recours à gamme d’instruments. OPPO: un responsable ment sous forme de mandats plusieurs fournisseurs de pro- Cependant, une nouvelle fois, multi-actifs discrétionnaires di- duits ARP. LumX a enregistré une perte, no- pour la Suisse nommé rects, sous surveillance de l’orga- La croissance est très dynamique: tamment en raison du recul des Le fabricant chinois de smart- nisme d’autorégulation de l’As- par rapport au premier semestre commissions de gestion. La perte phones Oppo a nommé Daniel sociation Suisse des Gérants de 2018, les revenus ont bondi de opérationnelle au premier semes- Meier au poste de responsable Fortune (ASG). 151% pour atteindre 2 millions tre 2019 s’est élevée à 1,57 mil- pour la Suisse. Le nouveau direc- de dollars. Cela représente près lions, tout de même en nette amé- teur aura pour objectif de pousser La fin de la fililale LumMap de la moitié des revenus bruts du lioration par rapport à 2018 la croissance de la marque dans Quant à l’activité de structuration groupe de 4,5 millions (+16,1%). (-4,27 millions). Cependant, la la Confédération. M. Meier rap- de fonds pour lancer des fonds Les modifications au niveau de perte nette s’est élevée à 3,9 mil- portera directement à Jared Yang, dans un grand nombre de juri- l’infrastructure IT visent à four- lions, en raison de coûts finan- président d’Oppo Suisse. – (awp) dictions différentes tout en res- nir à LumRisk les performances ciers (0,5 million), d’amortisse- pectant les exigences de direc- et capacités nécessaires pour son ments (0,6 millions) et d’un effet HOCHDORF: départ tives comme UCITS ou AIFMD, développement rapide futur. Le fiscal suite à l’abandon de Lum- le groupe LumX l’abandonne nombre d’employés de l’entité a Map, domicilié au Royaume-Uni de Frank Hoogland après neuf ans d’existence. L’idée presque doublé en 2019, «et aug- (1 million). Malgré les perspec- Le transformateur de produits de LumMap aurait été de mini- mentera encore par le biais d’en- tives positives pour LumRisk, le laitiers lucernois Hochdorf a an- miser les charges administratives gagements stratégiques clés au titre a légèrement reculé mardi noncé le départ de Frank Hoog- pour les gestionnaires alternatifs, cours des prochains mois», selon matin. land, actuel directeur général de la division Baby Care ainsi que membre de la direction générale à compter de la fin du mois de mars 2020. M. Hoogland occu- pait cette fonction depuis le 1er janvier 2017, a indiqué le groupe hier. – (awp) Le cap des 125 ans se franchit dans l’optimisme COMMERCE INTERNATIONAL. Le réseau d’affaires franco-suisse CCIFS se réjouit de voir les sociétés françaises davantage s’intéresser au marché alémanique. SOPHIE MARENNE ALAIN BARBEY. Le président de la CCIFS dirige les CFF en Romandie. ROMAIN DURIEZ. Il a pris la direction de l’association en 2008. tonomes et des drones, notam- ment. De façon transversale, l’e- Depuis 125 ans, la Chambre de toujours eu pour vocation de fa- un sens comme dans l’autre. De mie, la pharmaceutique, l’horlo- optimiste. Un immense marché commerce offre beaucoup d’op- commerce et d’industrie France ciliter les échanges. Au travers de cette façon, nous avons indirecte- gerie, la joaillerie, l’équipement s’ouvre car jusqu’alors, les Fran- portunités. Le déploiement de Suisse (CCIFS) répond aux deux son histoire, elle a eu plusieurs ment aidé à la création de cen- industriel et la machinerie. La ba- çais étaient réticents à pénétrer le franchises est aussi un axe de dé- mêmes missions: premièrement, pics d’activités, notamment du- taines de places de travail, en lance commerciale est presque à territoire alémanique pour des veloppement sur lequel nous animer la communauté d’affaires rant l’après-guerre. Je peux aussi Suisse comme en France. l’équilibre. A noter que la Confé- raisons culturelles. L’ère numé- planchons car les consomma- franco-suisse avec, entre autres, citer l’implication de la CCIFS dération se classe en neuvième rique a fait tomber la barrière lin- teurs helvétiques sont deman- une cinquantaine d’évènements aux prémices du projet de réseau Comment qualifier la situation position des pays fournisseurs de guistique et plusieurs grandes deurs de nouvelles enseignes. par an et, deuxièmement, offrir ferroviaire transfrontalier Léman actuelle? biens en France. A l’inverse, l’ou- compagnies ont déjà sauté le pas, un soutien opérationnel aux so- Express. tre-Jura est le troisième fournis- à l’image de Renault. Ainsi, la Quels sont les stéréotypes à briser? ciétés en vue de leur développe- Romain Duriez: En coulisses, AB: Au niveau économique, la pé- seur de biens en Suisse. D’ailleurs, croissance de nos membres se réa- ment vers le marché voisin, à nous avons accompagné de nom- riode est plutôt favorable. L’arrivée La France exporte davantage en lise maintenant tout particuliè- AB: Pour l’entrepreneur suisse hauteur de 1200 prestations de breux groupes français dans leurs d’Emmanuel Macron à la prési- Suisse qu’en Chine! rement entre Zurich et Bâle. Du qui va en France, c’est la crainte services effectuées chaque année. projets d’investissements en dence en 2017 a donné un nouvel En termes d’implantation, envi- côté genevois, la mise en circula- de la grève et, dernièrement, sa Malgré son statut de doyenne Suisse. Ainsi, nous avons été à l’ori- élan aux relations, rassurant par- ron 1100 compagnies françaises tion du Léman Express, le 15 dé- forme plus colorée portée par le puisqu’elle est la plus ancienne gine de l’implantation de Décath- ticulièrement les firmes suisses qui sont ancrées en Suisse, ce qui re- cembre, devrait aussi stimuler les mouvement des gilets jaunes. Le chambre de commerce étrangère lon dans le pays. Leur filiale a été ciblaient l’Hexagone et qui crai- présente 65.000 emplois. Réci- échanges avec à un gain en mo- nombre de jour de grèves est établie sur le territoire helvétique, hébergée chez nous durant un se- gnaient de potentielles taxes. proquement, 1400 firmes helvé- bilité et en qualité de vie. certes plus élevé. Mais ces actions la CCIFS est une chambre hyper- mestre et nous les avons appuyés RD: Le montant des échanges de tiques – comptant 110.000 postes très médiatisées ne représentent active au regard des organes bila- dans la mise en place logistique biens au cours de 2018 s’est élevé de travail – sont établies sur le ter- Quels sont les secteurs qui pas la réalité que vivent les entre- téraux analogues de la région. des flux de marchandises. A côté à plus de 30 milliards d’euros, et ritoire français. doperont ces échanges? prises. Bien souvent, ces dé- Autofinancé à 100%, l’organisme des grands groupes, nous sommes à plus de 50 milliards en comp- brayages touchent des profes- compte sur le soutien de 700 en- très actifs auprès des PME qui sou- tant les services. Dans les deux Quelle sera la tendance d’avenir? RD: Des collaborations sont à sions ciblées du secteur public. treprises membres cotisants: de haitent traverser la frontière, dans directions, le commerce est in- établir dans le domaine de la mo- Autre cliché: les taxes supé- nombreuses sociétés de services tense dans les domaines de la chi- AB: Globalement, je suis assez bilité, au regard des véhicules au- rieures, alors qu’elles sont sou- mais aussi des entreprises indus- vent compensées par un coût de trielles, chimiques ou agroalimen- la vie moins élevé. De plus, les taires. La structure emploie 17 Helvètes ignorent souvent le collaborateurs répartis entre Ge- haut taux de compétences de la nève, Bâle et Zurich. Elle est diri- main-d’œuvre française. Les for- gée par Alain Barbey et Romain mations y sont très bonnes et les Duriez, respectivement président start-up y foisonnent. et directeur de l’association. RD: En retour, l’entrepreneur français a peur de la complexité Quelles sont les plus grandes de ce marché caractérisé par une réussites de la CCISF? population restreinte de 8,4 mil- lions de consommateurs, quatre Alain Barbey: A sa fondation langues et une barrière douanière. en juin 1894, la chambre avait Sur ce point, c’est à la CCIFS d’as- pour objectif de relancer un pro- surer le marketing de la Suisse afin cessus d’accord de libre-échange de montrer que la demande en entre les deux pays, qui avait été compétences et produits d’excel- dénoncé en 1892, une absence lence y est suffisamment forte qui péjorait l’économie. Elle a pour rendre ce territoire attractif.

PAGE 8 mercredi 2 octobre 2019 ENTREPRISES Ryanair va profiter Une enquête est ouverte sur les comptes de Thomas Cook de l’effet Thomas Cook ROYAUME-UNI. Elle portera sur l’audit réalisé par le cabinet EY au cours de son exercice 2017-2018. TRANSPORT AÉRIEN. La compagnie irlandaise s’attend à ce que la disparition du groupe britannique lui permette d’attirer de nouveaux clients. «Oui, nous récupérerons des ses actionnaires», a expliqué M. Le régulateur britannique de l’au- KEYSTONE avait poussé ses banques à lui de- clients de Thomas Cook l’été pro- Jacobs, plaidant pour «la mise dit a annoncé mardi l’ouverture mander de trouver un finance- chain», a estimé le directeur mar- en place de nouveaux tests de d’une enquête sur les comptes du THOMAS COOK. Le Financial Reporting Council laisse aussi ment supplémentaire de 200 mil- keting de Ryanair, Kenny Jacobs, résistance plus robustes» sur voyagiste Thomas Cook un peu la possibilité d’ouvrir d’autres enquêtes sur le tour opérateur. lions de livres pour assurer sa devant la presse à Londres. une base trimestrielle, et non an- plus d’une semaine après sa fail- survie pérenne et mettre en place «Nous ne serons pas le grand ga- nuelle. lite retentissante et intervenue par la commission parlementaire jours a soulevé de nombreuses un plan de reprise par le chinois gnant parce que EasyJet est plus «Si une compagnie aérienne est après de longs mois de graves dif- aux affaires économiques qui questions sur sa gestion notam- Fosun d’une valeur totale de 900 gros que nous» sur les destina- faible financièrement, ses action- ficultés financières. concernant Thomas Cook enten- ment au cours des dernières an- millions de livres. tions qui étaient desservies par naires et elle devraient être forcés Le Financial Reporting Council dre les ex-dirigeants du groupe nées, quand le groupe avait mul- Thomas Cook, a-t-il cependant par la CAA de mettre de l’argent (FRC) explique dans un bref et ses auditeurs. tiplié les avertissements sur 9000 emplois supprimés jugé. D’après M. Jacobs, il est trop de côté pour couvrir le coût de ra- communiqué que son enquête résultats et vu son cours de Thomas Cook a dû composer tôt pour évaluer l’apport en terme patriement des clients s’ils en ar- portera sur l’audit réalisé par le Gestion mise en cause Bourse s’effondrer. avec des clients plus prudents en de chiffre d’affaires car tout dé- rivent là», selon lui. cabinet EY des différentes publi- Cette annonce du FRC inter- Au moment de sa faillite, le raison des incertitudes du Brexit pendra de l’évolution des tarifs, «S’ils ne peuvent pas faire cela, cations financières au cours de vient alors que la faillite soudaine groupe avait vu sa trésorerie fon- et les changements de modes de tirés vers le bas en Europe par alors il faut leur dire que leur au- son exercice 2017-2018 (achevé de Thomas Cook il y a près de dix dre comme neige au soleil ce qui consommation des vacanciers une féroce concurrence. torisation d’exercer sera exami- fin septembre). achetant leurs séjours en ligne et née», a-t-il poursuivi, ajoutant Il se laisse aussi la possibilité d’ou- délaissant les agences sur les- Pour un renforcement avoir déjà eu de premières dis- vrir d’autres enquêtes concernant quelles avaient misé le groupe . de la législation cussions sur le sujet avec la Thomas Cook, en lien avec d’au- La faillite a conduit en outre à la M. Jacobs a précisé en outre que CAA. tres autorités de régulation. suppression de quelque 9000 em- Ryanair «n’était pas intéressé par M. Jacobs a par ailleurs confirmé A l’issue de ses recherches et s’il plois au Royaume-Uni et au ra- l’acquisition d’actifs de compa- que les reports de livraison du y a matière, le FRC peut infliger patriement inédit de 150.000 gnies aériennes», que ce soit ceux Boeing 737 Max, dont la flotte une pénalité financière ou porter touristes par les autorités britan- de Thomas Cook ou des fran- est clouée au sol après deux acci- l’affaire devant la justice. niques. çaises Aigle Azur et XL Airways, dents mortels, allaient entraîner Selon le dernier décompte publié qui viennent aussi de faire fail- la fermeture de bases cet hiver et Deux autres enquêtes mardi par l’autorité britannique lite. à l’été 2020 et qu’«il pourrait y déjà en cours de l’aviation civile (CAA), Le responsable de Ryanair a sur- avoir des licenciements dans les La faillite de Thomas Cook fait 115.000 vacanciers ont été rame- tout défendu l’idée d’une régle- mois qui viennent», le transpor- déjà l’objet de deux enquêtes, nés au Royaume-Uni depuis le mentation plus stricte des compa- teur parlant d’«un excès de 500 l’une de la part du liquidateur pu- début de l’opération, lancée le 23 gnies aériennes au Royaume-Uni pilotes». blic à la demande du ministère septembre et qui doit s’achever pour détecter au plus tôt les pro- des Entreprises et l’autre lancée le 6 octobre. – (afp) blèmes financiers et éviter des opé- Embauche du personnel rations de rapatriement complexes envisageable Thomas Cook Retail Belgium La filiale française et coûteuses comme celle lancée Une fois ces fermetures actées, il est en faillite est en redressement judiciaire pour ramener au Royaume-Uni n’a pas exclu d’embaucher du 150.000 touristes en vacances avec personnel, y compris des anciens Le tribunal de commerce de Gand en Belgique a annoncé mardi la La filiale française du voyagiste en faillite Thomas Cook a annoncé Thomas Cook. de Thomas Cook. mise en faillite de Thomas Cook Retail Belgium, la plus importante mardi son placement en redressement judiciaire, assurant que «plu- L’autorité britannique de l’avia- «Au cours des 12 à 18 prochains filiale du voyagiste britannique dans ce pays, employant environ 500 sieurs repreneurs sérieux» s’étaient déjà manifestés. tion civile (CAA) «a fait un très mois, entre les personnels de ca- personnes. «Le tribunal de commerce de Nanterre ouvre ce jour (mardi) une pro- bon travail», auquel Ryanair a bine, les personnels au sol, les in- Après la faillite le 24 septembre de trois autres entités locales, concer- cédure collective de redressement judiciaire pour Thomas Cook pris part, mais «les contribuables génieurs, les pilotes, je suis abso- nant 75 salariés, il s’agit de la décision la plus lourde en terme d’emplois, France», a indiqué l’entreprise qui compte 780 employés en France. britanniques ne devraient pas lument sûr qu’il y en aura que Thomas Cook Belgique disait vouloir éviter il y a une semaine. «L’objectif est d’assurer la continuité de l’activité de l’entité française payer la facture». certains pour dire: Je travaille La filiale «Retail» correspond au réseau de 91 agences de voyage (sous et d’avancer rapidement sur une solution de reprise sous la protection En théorie, «cela devrait être du pour Ryanair et avant je travail- les marques Neckermann et Thomas Cook) employant au total 501 du tribunal», a encore indiqué Thomas Cook France. ressort de Thomas Cook et de lais pour Thomas Cook» – (afp) personnes en Belgique, selon les médias. La filiale française explique que «la date limite de dépôt des offres de Elle a été contrainte de déposer le bilan faute d’avoir pu trouver ra- reprise est fixée au 22 octobre au soir» et que «la prochaine date d’au- NISSAN: le groupe pourrait fermer le site pidement les cinq millions d’euros qui auraient ouvert la voie à une dience au tribunal de commerce de Nanterre est fixée au 5 novembre». réorganisation judiciaire la protégeant de ses créanciers. La société, qui a rappelé détenir 172 agences de voyage en propre et britannique de Sunderland en cas de Brexit sans accord «Les entretiens menés entre les différentes parties, et jusqu’au dernier réaliser un chiffre d’affaires annuel de 425 millions d’euros, a affirmé Le constructeur japonais Nissan pourrait renoncer à produire le cros- moment, n’ont pas permis d’aboutir à un accord», avait expliqué la que «plusieurs repreneurs potentiels sérieux du secteur du tourisme sover Qashqai au Royaume-Uni en cas de Brexit sans accord, ce qui direction lundi après-midi, après avoir annoncé le dépôt de bilan aux ont déjà fait part de leur fort intérêt» pour elle et que «d’autres repre- menacerait l’usine de Sunderland, a indiqué mardi une source proche représentants des salariés. – (afp) neurs potentiels pourraient également se manifester». – (afp) du dossier, confirmant une information du Financial Times. Le quotidien financier cite trois sources au courant des discussions et Boeing espère un retour en service NORWEGIAN AIR selon lesquelles la décision de produire le Qashqai au Royaume-Uni du 737 MAX avant la fin 2019 SHUTTLE: la compagnie avait été prise en partant du principe qu’il y aurait un accord sur le Brexit. Cet optimisme est sans doute dû à des retours positifs sur les changements effectués. se défend d’avoir reçu Une sortie sans accord devrait donc conduire le constructeur à rééva- une aide publique luer cette décision, et peut-être à fermer le site. Boeing espère toujours un retour tués dans l’avion. D’après des confirmé, Ross Feinstein, un Mise en cause dans la défaillance Interrogé, Nissan a indiqué «ne pas commenter les scénarios spécu- en service du 737 MAX, cloué au sources proches du dossier, porte-parole d’American Air- de la compagnie aérienne fran- latifs». «Nos plans pour la production du Qashqai à Sunderland n’ont sol depuis plus de six mois après Boeing a organisé, la semaine lines, sans davantage d’informa- çaise XL Airways, la low cost pas changé», a indiqué le groupe dans un communiqué. deux accidents rapprochés ayant dernière à Miami, de multiples tions. Norwegian Air Shuttle s’est dé- «Nous faisons partie de ces entreprises avec des investissements ma- fait 346 morts, au quatrième tri- sessions de tests sur simulateur fendue mardi d’avoir reçu des jeurs au Royaume-Uni qui attendent de la clarté concernant la future mestre ayant démarré hier, a dé- du nouveau système de contrôle No comment de Boeing aides publiques. relation commerciale entre le Royaume-Uni et l’UE», selon lui. claré un porte-parole. de vol et du nouveau logiciel anti- L’APA est le syndicat des pilotes «Norwegian n’a jamais reçu ne Nissan rappelle qu’un retour aux règles de l’Organisation mondiale «La décision revient aux régula- décrochage MCAS, mis en cause de la compagnie américaine. serait-ce qu’une couronne d’aide du commerce (OMC), en cas de Brexit sans accord, «aurait de sérieuses teurs mais nous continuons à tra- dans les accidents, pour les pilotes Depuis l’accident le 10 mars étatique», a souligné son porte- implications pour l’industrie britannique», avec un rétablissement vailler pour un retour en service d’American Airlines, Southwest d’un 737 MAX d’Ethiopian Air- parole, Lasse Sandaker-Nielsen, des barrières douanières et droits de douane. au quatrième trimestre de cette et United. lines, l’organisation est montée dans un courriel à l’AFP. La gigantesque usine de Sunderland emploie près de 7000 personnes année», a déclaré Gordon John- au front en indiquant avoir ap- «Ce malentendu est sans doute qui y assemblent plus de 400.000 véhicules par an dont les deux tiers droe par courriel. Satisfaction des pilotes pelé en novembre 2018, sans dû à des contrevérités que la com- sont des Qashqai. Plus de la moitié de la production de l’usine est ex- A l’issue de ces tests destinés à les succès, à une modification de pagnie aérienne française XL, ré- portée vers l’UE. – (afp) Session de tests à Miami familiariser avec les modifica- l’avion après un premier acci- cemment mise en faillite, a diffu- L’optimisme du constructeur aé- tions effectuées, les pilotes des dent, celui de Lion Air du 29 oc- sées sur Norwegian depuis que RIP CURL: rachetée par le néo-zélandais Kathmandu ronautique est sans doute dû à des trois compagnies ont fait part de tobre 2018. nous avons lancé des liaisons di- L’entreprise néo-zélandaise Kathmandu a annoncé mardi dans un retours positifs de la part des pi- leur satisfaction, avancent ces Boeing n’a ni confirmé ni in- rectes entre Paris et plusieurs communiqué le rachat de la marque australienne Rip Curl, spécialisée lotes des trois compagnies aé- sources qui ont requis l’anony- firmé la tenue des tests. United villes aux Etats-Unis», a-t-il dans les sports de glisse. Kathmandu, qui vend des articles de sports riennes américaines clientes du mat. «Nos pilotes y ont pris part et Southwest n’ont pas répondu ajouté. et de loisirs, a racheté la marque fondée par deux surfers pour un mon- MAX sur les changements effec- au côté de membres de l’APA», a dans l’immédiat. – (afp) Compagnie à coûts réduits des- tant de 350 millions de dollars australiens (215 millions d’euros). servant notamment l’Amérique «C’est une occasion fantastique pour Kathmandu de se développer et du Nord, XL Airways a annoncé de se diversifier», a jugé son directeur général Xavier Simonet, «l’ac- lundi la suppression de tous ses quisition de Rip Curl transforme Kathmandu en une entreprise de vols. – (afp) sports ‘outdoor’ d’un milliard de dollars australiens (615 millions d’eu- ros)» de chiffre d’affaires. – (afp)

SUISSE mercredi 2 octobre 2019 PAGE 9 POLITIQUE L’optimisme est en recul L’UDC veut revitaliser l’économie suisse dans l’industrie suisse Le parti pointe notamment du doigt les taux négatifs, qu’il considère comme un problème pour l’économie. CONJONCTURE. La situation est cependant meilleure dans le secteur des services, aussi concernant l’emploi. L’industrie suisse a enregistré une KEYSTONE de la production,» ont commenté Face aux difficultés de l’écono- L’UDC pointe aussi du doigt les mie mondiale, aux taux d’intérêt taux d’intérêt négatifs, qu’elle baisse de confiance en septembre, les experts. négatifs et à des règles fiscales in- considère comme un problème ternationales, l’UDC appelle à un pour l’économie. Parallèlement, caractérisée par un indice PMI L’indice PMI des services a pour- programme de revitalisation de la Confédération, les cantons et l’économie suisse. L’objectif est les communes risquent de perdre des directeurs d’achats à son plus suivi sa progression dans la zone de contribuer au maintien des des rentrées fiscales à hauteur de emplois. plusieurs milliards de francs à la bas niveau historique depuis de croissance pour s’afficher à Ces revendications figurent dans suite de nouvelles règles d’impo- une motion déposée au mois de sition internationales. La com- 2009. La situation est meilleure 56,4 points, soit une hausse de 1,1 juin par Hannes Germann munauté internationale n’impo- (UDC/Schaffhouse). Le Conseil serait pas les entreprises sur le dans les services, aussi concernant point par rapport au mois précé- des Etats a soutenu la proposi- lieu de production mais là où tion. Le conseiller fédéral en elles vendent leurs biens et ser- l’emploi, si bien que l’économie dent, à la faveur de la reprise du charge de l’économie, de la for- vices. mation et de la recherche Guy «La Suisse pourrait perdre suisse devrait poursuivre sa crois- sous-indice «activité commer- Parmelin a promis au Conseil chaque année plus de 10 milliards des États une analyse de la ques- de francs en recettes fiscales», a sance, mais à un rythme généra- ciale», la contrepartie de la pro- tion d’ici la fin de l’année. déclaré Thomas Aeschi (Zoug), Les perspectives de l’industrie chef du groupe parlementaire de lement faible. duction dans le secteur manufac- d’exportation se sont assombries, l’UDC. Le risque existe que des a relevé l’UDC hier. «On assiste à entreprises actives au niveau La diminution de l’indice PMI turier. une forte augmentation du nom- mondial, mais aussi régional, dé- bre de demandes de réductions localisent leur siège social à des directeurs d’achats à 44,6 Le sous-indice mesurant les at- d’horaire de travail dans l’organi- l’étranger. sation Swissmem, ce qui confirme Pour éviter «l’effondrement de points – en repli de 2,6 points sur tentes en matière d’emploi dans une insécurité croissante dans ce ses exportations», la Suisse doit secteur parce que le travail com- chercher à conclure de nouveaux un mois, et de 15,3 points en l’industrie n’était que marginale- mence à manquer dans plusieurs accords de libre-échange tout en entreprises», indique la conseillère tenant compte de la situation par- comparaison annuelle – est à ment en dessous du seuil de crois- nationale Magdalena Martullo- ticulière de son agriculture, sou- Blocher (UDC/Grisons). tient l’UDC. – (ats) mettre au compte d’une baisse de sance en septembre (49,6 points), la production dont l’indice cor- signifiant que les entreprises ma- respondant s’est affiché sous le La baisse de la production semble globalement conforme nufacturières ne réduisent pas seuil de croissance défini à 50 à la baisse de la demande et à la baisse des volumes d’achat. encore leurs effectifs. points, ont indiqué hier les au- Les prestataires de services de teurs du sondage mensuel Credit leur côté ont aussi recruté davan- Suisse et procure.ch. Le sous-indice des carnets de importante diminution du vo- tage de personnel en septembre, Ce résultat est inférieur aux pré- commandes a fortement baissé lume d’achats dont le sous-in- bien que de façon mesurée. Selon visions des économistes interro- au cours du mois sous revue dice correspondant a clôturé à les spécialistes, la récession in- gés. Le PMI pour l’industrie était (-6,2 points), pour clôturer bien son plus bas niveau historique dustrielle semble avoir encore re- ainsi attendu entre 45,0 et 47,0 en dessous du seuil de croissance depuis l’exercice 2009 (37,6 lativement peu d’impact sur le points en septembre. à 41,2 points. Il en résulte une points). secteur des services, «qui est plus «La baisse de la production sem- fortement tiré par la demande Repli des chiffres d’affaires ble globalement conforme à la intérieure et de consommation». du commerce de détail en août baisse de la demande et à la baisse Mais cette situation pourrait ra- des volumes d’achat. Cela signifie pidement s’inverser en cas de dif- que toute reprise potentielle de ficulté généralisée sur le marché la demande pourrait déclencher du travail, ont nuancé Credit Les chiffres d’affaires du commerce de détail se sont repliés en août, directement une augmentation Suisse et procure.ch. – (awp) tant sur un an que sur un mois. Après correction de l’effet des jours PDC: le nombre de candidats a doublé depuis 2007 Si le nombre de candidats en lice pour le Conseil national a augmenté ouvrables et des jours fériés, ils ont reculé de 1,3% en termes nominaux Perspectives d’emploi en berne d’un tiers en douze ans, celui des candidats estampillés PDC a doublé par rapport à août 2018. En tenant compte du renchérissement, le dans les PME industrielles depuis 2007. Un politologue s’interroge sur la cohésion du parti. Au repli est de 1,4% sur un an. total, 3522 candidats s’étaient lancés dans la course en 2007. Ils sont Sur un mois et corrigés des variations saisonnières, les ventes du com- 4652 en 2019, soit 32% de plus. Tous les principaux partis ont augmenté merce de détail ont diminué de 1,6% par rapport à juillet. Le repli en le nombre de leurs candidats depuis. L’offre socialiste a grimpé de 46%, celle de l’UDC de 40%, et celle du PLR s’est limitée à 15%. – (ats) termes réels, c’est-à-dire tenant compte du renchérissement, est le Les perspectives d’emploi s’assombrissent dans les petites et moyenne même. entreprises (PME) industrielles suisses. Le recul de l’emploi en sep- Ce repli intervient après deux mois consécutifs de légère hausse des tembre est un signe que les commandes sont moins nombreuses et recettes. En juin et en juillet, elles avaient progressé respectivement que les PME interrogées ne s’attendent pas à une amélioration pro- de 0,7% et 0,1% sur un an en termes nominaux et corrigées des va- chaine de la dynamique, a affirmé hier Raiffeisen. riations saisonnières. L’indice PME PMI compilé par la coopérative bancaire saint-galloise Le repli sur un an s’avère plus ou moins important selon les secteurs. est resté quasiment inchangé en septembre à 49,9 points, contre 49,8 Dans les denrées alimentaires, boissons et tabac, les chiffres d’affaires un mois auparavant. Pour cet indicateur avancé, le seuil de croissance AUTOMNE 2019 ont diminué de 0,4% en termes nominaux (-0,8% en termes réels) est situé à 50 points. alors que dans le secteur non alimentaire, ils ont reculé de 1,2% en Le moral des PME reste morose, et ce depuis un premier repli en août, NUMÉRO termes nominaux (-1,0% en termes réels). qui était intervenu après une année en territoire positif. Les PME in- CHF 5 La situation est similaire lorsque l’on se penche sur l’évolution men- terrogées en septembre ont noté un net repli de l’emploi, le sous-indice suelle. Le secteur non alimentaire a essuyé un repli des ventes plus reculant à 47,7 points, contre 50,0 points le mois précédent. important, de 2,1% en termes nominaux par rapport au mois de juillet, A l’inverse les carnets de commandes (50,0), les volumes de production que le secteur des denrées alimentaires, boissons et tabac, où le recul (51,5) et les stocks (50,8) se sont inscrits en zone de croissance, notent est de 1,0%. Les chiffres sont les mêmes en termes réels. – (awp) les auteurs de l’étude. – (awp) Affaire de corruption au Seco PATEK PHILIPPE Un ex-employé du Secrétariat d’Etat et trois entrepreneurs sont renvoyés devant le Tribunal pénal fédéral. LA COLLETION TWENTY-4 FÊTE Le Ministère public de la Confé- du préjudice au Seco, ne peuvent répétée. Ils ont réussi, en leur qua- sont entrées en force. La procé- SES 20 ANS AVEC SUCCÈS. dération leur reproche l’attribu- pas être déterminés rétroactive- lité de directeur, à transférer les dure a été classée à l’égard d’un tion de plusieurs centaines de ment. En contrepartie, l’homme fonds de la société sur des comptes autre entrepreneur et de son © D.R. mandats durant 10 ans. est accusé d’avoir reçu des avan- étrangers en payant des factures conseiller. Les trois entrepre- C’est le Secrétariat d’Etat à l’éco- tages à hauteur de 1,7 million de fictives. Ils ont utilisé les fonds neurs ont écopé de peines pécu- 16 20 35 38 62 nomie qui a dénoncé l’affaire en francs sous forme d’invitations, ainsi obtenus pour eux-mêmes niaires avec sursis de 100 à 180 2014. Les centaines de mandats de parrainages d’événements, mais surtout pour le versement jours-amende de 40 à 190 francs CORTEX INTERROGATOIRE ENGRENAGES PISTONS ÉVASION attribués depuis 2004 de gré à gré d’argent liquide ou de cadeaux. de prestations à l’ancien chef de suisses chacun. Ils ont aussi été à des sociétés informatiques ex- En plus de la corruption passive, secteur du Seco. condamnés à une amende de Décontracté Carine Maillard TOILE PICK-up Bahreïn ternes par l’ancien chef de secteur l’ex-employé du Seco est accusé Au total, l’enquête a été menée 1000 à 1500 francs. Objets de désir & Raymond Loretan L’heure du choix Le salut par le jus ? Au royaume de Manama en charge des achats au Seco por- de gestion déloyale des intérêts contre dix personnes. Parmi La fiduciaire a été condamné à une À l'heure du GPHG tent sur près de 99 millions de publics. Quant aux chefs d’entre- celles-ci, trois entrepreneurs et peine d’emprisonnement avec francs. Les prix du marché des prises, en plus de la corruption ac- un fiduciaire ont déjà été sursis de deux ans pour contrefa- SORTIE LE 7 OCTOBRE biens et services acquis à des prix tive, deux d’entre eux sont égale- condamnés par ordonnance pé- çon, gestion déloyale répétée et gonflés, et donc le montant réel ment accusés de gestion déloyale nale, des condamnations qui blanchiment d’argent. – (ats)

PAGE 10 mercredi 2 octobre 2019 POLITIQUE A Lausanne, Lausanne: le plan Le plus grand réseau thermique de Genève un budget pour Beaulieu accepté Les travaux de GeniLac ont commencé en 2015. toujours Huit bâtiments sont déjà raccordés au réseau. plus rouge VAUD. Le Grand Conseil a accepté de tirer un trait sur le fiasco qu’a été la gestion du site. Le budget lausannois glisse un Le site de Beaulieu à Lausanne KEYSTONE GeniLac sera le plus grand réseau s’étendra du centre de Genève peu plus dans le rouge. La ville pourra prendre un nouveau dé- thermique écologique jamais bâti jusqu’à Meyrin, en passant par projette un déficit de 47,6 mil- part. Le Grand Conseil a accepté PHILIPPE LEUBA. «A la lumière du projet du Conseil d’Etat à Genève. L’infrastructure a pour l’aéroport, Vernier, le Grand-Sa- lions de francs en 2020. Dans un avec résignation hier que le can- mûrement construit avec la ville de Lausanne, il y a de l’avenir. objectif de refroidir et de chauffer connex, Bellevue et Pregny- contexte financier de plus en plus ton abandonne un prêt à hauteur On prend enfin les mesures indispensables», a-t-il assuré. des bâtiments avec l’eau du Lé- Chambésy. Sur la rive gauche, il tendu, elle propose une baisse de 15 millions et qu’il renonce à man. A terme, 30 kilomètres de irriguera le quartier du PAV symbolique de son coefficient copiloter le site. Il a aussi approuvé ploré le manque d’introspection n’a-t-on pas payé au prorata de conduite seront posés. (Praille-Acacias-Vernets) et les d’impôt. un cautionnement de 27,3 mil- sur ce dossier. «Il y a de nom- l’investissement? a-t-il demandé. Les travaux de GeniLac ont com- Hôpitaux universitaires de Ge- Après la reprise par le canton de lions pour financer les travaux de breuses zones d’ombre. Mais on Il faut comprendre que le Grand mencé en 2015. Huit bâtiments nève (HUG). Vaud du financement des soins l’Ecole de santé La Source héber- est d’avis qu’il faut avancer». Conseil exprime sa mauvaise hu- sont déjà raccordés au réseau. à domicile, les communes étaient gée sur les lieux. Et le PLR Philippe Vuillemin meur, son incompréhension à cet Les efforts se poursuivent au- LE PATRON DES SIG appelées à baisser de 1,5 point Après avoir accepté l’entrée en d’ajouter. «C’est juste, on n’a pas égard. jourd’hui avec la construction A RAPPELÉ QUE leur coefficient d’impôt en 2020. matière la semaine dernière lors cessé de faire des faux départs. Ils d’une grande station de pompage LE CHAUFFAGE Certaines l’ont fait comme Re- d’un débat nourri, la grande ma- ont toutes sortes de causes. Res- Projet mûrement construit au Vengeron, à proximité de l’au- nens ou Yverdon. D’autres y ont jorité des députés a accepté en sasser l’histoire ne sert à rien. Pre- et mesures indispensables toroute. Les Services industriels DES BÂTIMENTS AU GAZ ET renoncé comme Vevey. premier débat de tirer un trait nons un vrai départ, même si cela «Qu’il y ait de la mauvaise hu- de Genève (SIG), responsables AU MAZOUT REPRÉSENTAIT A Lausanne, la municipalité pro- sur le fiasco qu’a constitué la ges- engendre des frustrations chez meur, je peux le comprendre. A du projet, ont présenté hier pose une baisse d’un demi-point tion de Beaulieu. Il a validé l’oc- certains». la lumière du projet du Conseil l’avancement des travaux. PRÈS DE LA MOITIÉ du coefficient communal, de 79 troi de la gouvernance à la Ville Son collègue Jean-Daniel Car- d’Etat mûrement construit avec Les pompes vont aller aspirer DE LA CONSOMMATION à 78,5 points. Si on ajoute la de Lausanne, qui créera une so- rard a quand même regretté que la ville de Lausanne, il y a de l’ave- l’eau à 45 mètres de profondeur, ÉNERGÉTIQUE DU CANTON. hausse – valable pour tous les ciété anonyme dotée de 36 mil- le canton ait versé 35 millions, nir. On prend enfin les mesures là où la température affiche tout Vaudois – des déductions pour lions. dont un prêt de 15, pour un pro- indispensables», a pour sa part as- au long de l’année environ 7 de- A Genève, il existe une unani- primes maladie et frais de garde, Non sans protestations. De la jet à 100 millions qui a été dé- suré le conseiller d’Etat Philippe grés. Cette eau sera ensuite ache- mité politique sur le thermique l’imposition globale des Lausan- part du député d’Ensemble à graissé à 47 millions. Pourquoi Leuba. – (ats) minée vers les bâtiments. L’été, renouvelable, a souligné M.Bru- nois reculera de 8 millions de gauche Jean-Michel Dolivo no- elle servira à les refroidir, alors nier. Le patron des SIG a rappelé francs, soit l’équivalent de 1,5 tamment. Il a insisté pour que le que l’hiver, grâce à l’installation que le chauffage des bâtiments point au total. «C’est le meilleur plénum ne passe pas l’éponge sur de pompes à chaleur, elle sera uti- au gaz et au mazout représentait équilibre possible, en regard de la les 15 millions de prêts accordés lisée pour les chauffer. près de la moitié de la consom- situation financière de la ville», a en 2009. mation énergétique du canton. fait valoir hier le syndic Grégoire «Beaulieu, c’est une suite de faux Un investissement GeniLac va donc permettre de Junod. départs. Ces micmacs nauséa- de 800 millions réduire la dépendance du canton Le budget 2020 s’inscrit dans la bonds doivent nous inciter à re- La construction de la station de aux énergies fossiles. continuité du budget 2019, mais fuser l’abandon du prêt fait à la pompage s’achèvera d’ici à 2022, A l’horizon 2035, GeniLac va en légère dégradation. Les fi- Fondation de Beaulieu en 2009», a fait savoir le directeur général participer à diminuer les émis- nances lausannoises deviennent a-t-il déclaré. des SIG, Christian Brunier. La sion de CO2 de 70.000 tonnes par «fragiles», a reconnu le syndic, qui régie semi-autonome prévoit année, soit les émissions an- pointe notamment du doigt la Un nouveau départ d’investir 100 millions de francs nuelles de 7000 personnes. Le RIE3, qui a fait chuter l’imposi- et des frustrations dans cette infrastructure. Geni- président du Conseil d’Etat An- tion des entreprises. Et surtout les Le reste du plénum a plutôt mis Lac, pour sa part, coûtera au total tonio Hodgers a souligné, de son charges de ville-centre, qu’il fau- les poings dans sa poche. A l’ins- 800 millions de francs, et le pro- côté, que le canton avait l’ambi- dra rééquilibrer dans le cadre de tar de Jérôme Christen qui a dé- jet sera achevé en 2035. Le ré- tion de baisser la consommation la réforme à venir de la péréqua- seau souterrain d’eau du lac thermique fossile par habitant de tion intercommunale. – (ats) 39% d’ici à 2023. – (ats) LE MARCHÉ HORS-BOURSE HELVETICA No. val. Nom Demandé Offert No. val. Nom Demandé Offert No. val. Nom Demandé Offert INDUSTRIE ET FINANCE 205500 LZ Medien N 200.00 500.00 1950.00 0.00 19896350 Magazzini General N 2700.00 3650.00 133720 EK Affoltern 1900.00 918360 Aubonne Sté éléctrique N -A- 160.00 0.00 10702069 Montana Tech N 10.50 13.50 133631 Ersparnisanstalt Oberuzwil 725.00 0.00 918361 Aubonne Sté éléctrique N 1750.00 0.00 727105 Montena SA Fribourg N 8.00 100.00 1058344 Clientis Bank Kuettingen-Erlinsbach - 3201868 Auto Holding 470.00 0.00 12651797 Neue Zurcher Zeitung 4600.00 131837 Lienhardt & Partner N - 247790 Avancon FM Bex SA 1150.00 0.00 217440 Parking Riponne SA 2750.00 0.00 134388 LK Stammheim N 2300.00 2600.00 385703 Bad Schinznach 2100.00 0.00 503412 Parking St. François SA 1500.00 0.00 133285 Obwalder Kantonalbank PS 1385.00 1450.00 1072696 Beau-Rivage SA 226.00 19500.00 28626648 Ports Francs Genève 1000.00 0.00 134019 Regiobank Maennedorf N 1025.00 157005 Caran d’Ache N 15750.00 740.00 230436 Seiler Hotel N 165.00 0.00 135292 SB Saanen Bank N 4850.00 0.00 931972 Casino Baden N 600.00 400.00 233400 Sonotel Ouchy SA N 0.00 0.00 31868186 Sp Bucheggberg 2825.00 5250.00 198951 Casino Interlaken 360.00 0.00 253801 Tersa Rheinfelden 0.00 135011 Sp & Lk Frutigen AG N 5500.00 2925.00 495950 Casino-Kursaal Montreux 100 N 2400.00 9500.00 254156 Thermalbad Zurzach AG P 10000.00 0.00 135032 Sp & Lk Guerbethal 2300.00 5650.00 157936 Cendres & Métaux N 0.00 257770 Reussegg Holding 275.00 380.00 135186 Sp & Lk Muensingen N 4625.00 2400.00 244291 Cooperative Serpentine 0.00 3300.00 32669167 Unione Farmaceutica 0.00 250.00 135272 Sp & Lk Riggisberg N 1515.00 4950.00 166514 Dolder Hotel AG 120.00 0.00 2991093 Vallée de l’Orbe Energie 3825.00 5750.00 135429 Sp & Lk Wynigen 1560.00 10269954 Energie Electrique du Simplon SA EES 170.00 30629327 Usine Métall. Vallorbe 9.50 11.75 135700 Sparkasse Oftringen AG N 0.00 7500.00 255740 Espace Real Estate 0.00 3250.00 262089 Wasserwerke AG Zug N 5000.00 7350.00 7400.00 251331 Explosifs (Sté Suisse) N 450.00 0.00 496018 Weleda N 14100.00 1950.00 0.00 168968 EW Altdorf 152.00 0.00 1017318 Welinvest N 13100.00 0.00 2050.00 169053 EW Jona Rapperswil N 2850.00 0.00 623401 Zuckerfabrik Aarberg-Frauenfeld 3650.00 0.00 TRANSPORTS 254158 Gd Resort Bad Ragaz 725.00 0.00 4550.00 40.00 0.00 160200 Générale Beaulieu 4750.00 600.00 BANQUES 143093 Arosa Bergbahnen 70.00 6.50 617479 Genturica SA 4200.00 0.00 0.00 1475.00 920651 CGN Nav Lac Léman 1.00 0.00 182043 Gestione Stalvedro 20000.00 0.00 13618257 Acrevis Bank N 525.00 379859 Montreux-Oberland Bernois 4.25 0.00 182364 GHL Immobilière SA Priv. P 1200.00 1132220 Alpha Rheintal Bank 1350.00 3125.00 31341031 Télé Champéry-Crosets 100.00 0.00 37544617 Gondrand SA Bâle 0.00 0.00 131485 Bank in Zuzwil N 485.00 400.00 252985 Télé Nendaz 200.00 0.00 222133 Gotthard Raestetten AG 150.00 0.00 1379284 Bank Oberaargau 2975.00 175.00 417805 Télé Villars-Gryon 10.00 0.00 247747 Goule Sté éléctrique P 800.00 1300.00 1075653 BBO Bank Brienz Oberhasli 340.00 475.00 817564 Téléverbier SA P 35.00 653256 Griesser Holding SA N 0.00 1487491 Bernerland Bank 155.00 245.00 100.00 1652312 Griston AG 0.00 70.00 1804361 Biene Bank 445.00 OBLIGATIONS 01/10/2019 184603 Grottes de Vallorbe SA P 165.00 0.00 132101 BNP Paribas N 230.00 0.00 2050274 Holdigaz SA 2850.00 550.00 943810 BS Bank Shaffhausen N 450.00 1925.00 21961870 Rebonds SA 3.5% 2023 0.00 161329 Kongress Kursaal Bern AG 0.00 3907469 Clientis Bank Leerau 1850.00 11502954 Konkordia N 0.00 1650.00 246821 Clientis Bank im Thal N 340.00 0.00 Le marché hors-bourse Helvetica 199268 Kurhotel Weissbad 1250.00 0.00 1062192 Clientis Bank Toggenburg 520.00 0.00 vous est offert par: 203978 Licht- und Wasserwerk 0.00 133302 Crédit Mutuel de La Vallée 345.00 380.00 Bondpartners SA 10517517 Lorze AG 30.00 204649 Eb Entlebucher Bank N 700.00 800.00 200.00 235.00 275.00 Avenue de l’Elysée 24 - 1006 Lausanne Tél. +41 21 613 43 43 www.bpl-bondpartners.ch 450.00 3850.00 0.00 800.00 21.00

POLITIQUE mercredi 2 octobre 2019 PAGE 11 Un conflit vieux de 15 ans refait surface AÉRONAUTIQUE. Depuis 2004, l’Union européenne et les Etats-Unis s’accusent mutuellement de soutenir, respectivement Airbus et Boeing, avec de l’argent publique. L’UE est prête à «défendre fer- milliards de dollars contre des KEYSTONE «Pendant que nous nous dispu- ment obtenu gain de cause après mement ses intérêts» contre les produits européens. tons, les Chinois développent une longue série d’appels et de Etats-Unis, si Washington lui im- BOEING. L’UE affirme que le constructeur avait reçu 19,1 milliards leur propre industrie aéronau- contre-appels. pose de nouveaux droits de Offre de trêve ignorée de dollars de subventions interdites entre 1989 et 2006. tique», a-t-il souligné. douane après en avoir reçu l’au- par les Etats-Unis La bataille juridique entre Airbus L’OMC autorise torisation par l’OMC, dans le ca- L’administration Trump a que l’Europe devrait avoir une taient dans leur volonté de mettre et Boeing devant l’OMC a dé- les sanctions dre du vieux conflit Boeing/Air- jusqu’à présent toujours ignoré réponse «proportionnée mais des tarifs», mais vanté «une solu- buté en 2004 lorsque Washing- En vertu des règles de l’OMC, bus, a affirmé mardi la présidence les offres de trêve avancées par ferme» si «les Etats-Unis persis- tion à l’amiable». ton a déclaré mort un accord l’UE et les Etats-Unis ont chacun finlandaise de l’UE. Bruxelles pour résoudre un américano-européen de 1992 ré- le droit de sanctionner l’autre. «Nous sommes déterminés à conflit vieux de 15 ans. gissant les subventions dans le L’UE ne devrait avoir la possibi- poursuivre un agenda commer- «Même si nous avons tous les secteur aéronautique. lité d’imposer des droits similaires cial positif avec les États-Unis, deux commis des erreurs et que Les Etats-Unis ont accusé le aux Etats-Unis qu’en début d’an- mais nous sommes prêts à défen- nous pouvons, à proprement par- Royaume-Uni, la France, l’Alle- née 2020. dre fermement nos intérêts, ler, nous imposer des droits de magne et l’Espagne d’accorder Washington a exigé le droit de quand et si nécessaire, dans le ca- douane l’un à l’autre, ce n’est pas des subventions illégales pour percevoir des droits de douane dre des règles de l’OMC», a dé- une bonne solution», a insisté la soutenir Airbus. d’une valeur de 11,2 milliards de claré Ville Skinnari, ministre du commissaire européenne au L’UE a ensuite affirmé que dollars, tandis que Bruxelles ré- Commerce de la Finlande, à l’is- Commerce Cecilia Malmström. Boeing avait reçu 19,1 milliards clame 12 milliards de dollars. sue d’une réunion à Bruxelles «Nous n’avons toujours pas aban- de dollars de subventions inter- Le conflit Airbus-Boeing est l’un avec ses collègues européens. donné l’espoir de trouver une so- dites entre 1989 et 2006 de la part des nombreux problèmes ali- L’Organisation mondiale du lution négociée avec les États- de diverses branches du gouver- mentant les tensions transatlan- commerce pourrait autoriser les Unis», a-t-elle ajouté. nement américain. tiques, qui ont rapidement dégé- Etats-Unis dès aujourd’hui mer- Le secrétaire d’Etat français aux Les deux affaires se sont emmê- néré depuis que le président credi à mettre en place des droits Affaires étrangères, Jean-Baptiste lées dans un bourbier juridique, américain Donald Trump a pris de douane à hauteur de plusieurs Lemoyne, a lui insisté sur le fait chaque partie ayant partielle- ses fonctions en 2017. – (afp) Un «no deal» reste L’activité manufacturière US Croissance au plus bas depuis juillet 2009 le plus plausible mondiale BREXIT. Une sortie du Royaume-Uni sans accord CONJONCTURE. L’indice ISM a perdu 1,3 point de pourcentage, pour tomber à 47,8 points revue à 1,2% reste le scénario «le plus plausible», a déclaré le ministre en septembre. Les analystes espéraient une remontée juste au-dessus de 50 points. français des Affaires étrangères Jean-Yves Le Drian. OMC. L’Organisation a baissé sa prévision de «Vous connaissez la position de défenseurs du maintien dans la L’activité du secteur manufactu- de l’enquête de l’ISM. «Le com- zéro. Parmi les composantes de croissance pour 2019, de la France, qui considère que l’ac- Couronne britannique. rier aux Etats-Unis a encore re- merce mondial demeure le pro- l’indice ISM publié mardi, les 2,6% à 1,2%, en raison des cord de retrait est la meilleure so- L’Irlande redoute une résurgence culé en septembre pour tomber blème principal, comme le mon- nouvelles commandes sont à tensions notamment entre lution, mais aujourd’hui l’hypo- des violences en cas de réappari- à son plus bas niveau depuis 10 tre la contraction des nouvelles 47,3%, quasi-stables, mais celles la Chine et les Etats-Unis thèse (...) d’une sortie sans accord tion d’une frontière terrestre et ans, sous l’effet notamment des commandes à l’exportation qui à l’exportation sont en chute de est la plus plausible», a-t-il déclaré de contrôles entre les deux Ir- incertitudes entourant le com- s’est amorcée dès juillet», a pré- 2,3%, à 41%. «Les perspectives sombres pour à l’Assemblée nationale. lande. merce international, selon l’in- venu ce responsable, soulignant La production, à 47,3%, a perdu le commerce sont découra- «L’Union européenne reste dis- dice de l’association profession- que, d’une façon générale, les in- 2,2 points de pourcentage. L’em- geantes, mais pas inattendues», a Le casse-tête ponible pour d’autres proposi- nelle ISM publié mardi. dustriels interrogés restent «très ploi est aussi en retrait à 46,3%, déclaré le directeur général de de la frontière irlandaise tions, pour des propositions qui L’indice ISM manufacturier a prudents» quant à la croissance à soit 1,1 point de moins qu’en l’OMC. Bruxelles et Londres ne parvien- puissent être compatibles avec perdu 1,3 point de pourcentage, court terme. août. Lors de leur réunion prévision- nent pas à se mettre d’accord sur l’accord de retrait, mais pour l’ins- pour tomber à 47,8 points en sep- Sur les 18 branches manufactu- nelle d’avril, les économistes de des alternatives concrètes au «filet tant aucune proposition en ce tembre, son plus bas niveau de- Trump préfère mettre rières examinées en septembre, l’OMC avaient averti que les me- de sécurité», mécanisme visant à sens n’a été déposée», a ajouté puis juillet 2009, lorsque le pays la faute sur la Fed seulement trois affirment être en naces régulières telles que les re- éviter le retour d’une frontière en Jean-Yves Le Drian. sortait de la récession provoquée Le président américain, Donald croissance, dont l’alimentation et présailles douanières entre Pékin Irlande entre la province britan- par la crise financière. Trump, a immédiatement réagi les produits chimiques. Tous les et Washington allaient continuer nique du Nord et la République Contrôles douaniers Les analystes espéraient une lé- sur Tweeter, accusant la Fed autres secteurs, du textile à l’im- à freiner le commerce. membre de l’Union européenne dans des centres dédiés gère remontée de l’indicateur en d’être responsable de la montée primerie en passant par l’ameu- Les Etats-Unis et la Chine n’ont, au Sud, après le Brexit. Pressé de détailler ses intentions territoire positif, juste au-dessus du dollar, et donc de la faiblesse blement et les produits métal- jusqu’à présent, pas réussi à s’en- «Les propositions qui ont été à 30 jours de la date prévue d’une de 50 points. du secteur manufacturier, cher à liques, ont accusé un tendre et Donald Trump, serait faites jusqu’à présent ne permet- sortie de l’UE, le chef du gouver- sa politique économique. ralentissement. en train de préparer de nouvelles tent pas de rentrer dans le cadre nement britannique a démenti Les tensions commerciales «Les taux de la Fed sont trop «La faiblesse du secteur manufac- restrictions sur les investisse- de l’accord dit du ‘Vendredi saint’ vouloir installer des postes de sont en cause hauts. Ils sont leurs propres en- turier approche un niveau dan- ments en Chine. sur la question irlandaise et de douanes sur la frontière irlan- Cet indice, très suivi par les mar- nemis et ils n’en ont aucune idée. gereux», a souligné Chris Low, «Les conflits commerciaux aug- l’intégrité du marché intérieur», daise. chés, a commencé à passer dans Pathétique!», a tonné le président, économiste pour FTN. «Histori- mentent l’incertitude, ce qui a poursuivi le chef de la diploma- Selon la chaîne de télévision ir- le rouge en août, pour la première dénonçant le niveau du dollar quement, un indicateur au-des- conduit certains acteurs à retar- tie française. landaise RTE, Londres envisage fois depuis trois ans, non seule- qui, selon lui, handicape les ex- sous de 46 signifie une récession. der les investissements en ma- En 1998, la signature de l’accord d’organiser des contrôles doua- ment à cause des inquiétudes au- portations. Si le secteur manufacturier repré- tière de productivité, qui sont du «Vendredi saint» avait mis fin niers à plusieurs kilomètres de la tour des tensions commerciales Les taux d’intérêt de la Fed, qui sente une petite part de l’écono- essentiels à la hausse des ni- à trois décennies de «troubles» en frontière, dans des centres dédiés. mais aussi du ralentissement de influencent tous les autres crédits, mie, c’est toutefois un secteur vi- veaux de vie», a souligné M. Irlande du Nord, des violences Les biens transportés seraient sur- la croissance mondiale. ont été abaissés récemment par tal, notamment dans le Azevedo. opposant des républicains natio- veillés en temps réel par télé- «Les commentaires des per- deux fois pour tomber entre Midwest», ajoute cet expert. Il a également averti que la créa- nalistes (catholiques), partisans phone portable ou grâce à des dis- sonnes interrogées reflètent un 1,75% et 2% mais Donald Trump, La grève chez General Motors, tion d’emplois pourrait aussi être de la réunification de l’Irlande, et positifs de localisation embarqués affaiblissement continu de la rompant avec la tradition de res- qui entre dans sa troisième se- menacée «car les sociétés em- loyalistes unionistes (protestants), dans les camions. – (afp) confiance des entreprises», a in- pect d’indépendance de la Fed, maine, a également affecté la per- ploient moins de personnel pour diqué Timothy Fiore, responsable réclame haut et fort des taux à formance de l’indice. – (afp) produire des biens et des services destinés à l’export.» – (afp) ADRESSE CENTRALE: Chef d’édition: Sophie Marenne – 021 331 41 00 Directeur: COMPTABILITÉ, ADMINISTRATION: Impressum Nouvelle Agence Économique et Financière S.A. Johan Friedli – 021 331 41 84 Entreprises, start-up Olivier Bloch Patricia Chevalley – 021 331 41 02 Route de la Chocolatière 21 Levi-Sergio Mutemba – 079 953 68 20 Tous les droits sont réservés. Case postale 61 – 1026 Echandens-Denges RÉDACTION: [email protected] Marchés & produits VENTES (PUBLICITÉ): Service client lecteur et annonceur: Toute réimpression, copie Tél. +41 (0)21 331 41 41 Christian Affolter – 021 331 41 85 Philippe Rey – 044 254 39 22 Norbert Fouchault Elise Choasson – 021 331 41 72 de texte, de photo ou d’annonce, [email protected] Marchés, entreprises Entreprises, place financière (Suisse romande - Tessin - International) Perrine Pingat – 021 331 41 40 ainsi que toute utilisation Maude Bonvin – 021 331 41 41 Caroline Spir – 021 331 41 41 079 964 65 66 – [email protected] sur les supports optiques, Zurich: Politique, entreprises Journaliste Lifestyle Beatrice Leuenberger Abonnements: électroniques ou autres sont Postfach 24 – 8032 Zurich Elsa Floret – 022 552 33 29 Edition (soir): (key account Suisse alémanique) Martine Duperrex soumis à l’approbation préalable Tél. +41 (0)44 254 39 20 Entreprises, place financière Eric Loup, Arnaud Rakotondramanana 044 254 39 21 – [email protected] Tél. +41 (0) 21 331 41 41 de la rédaction en chef en vertu Stéphanie Giroud – 021 331 41 54 Serge Rapin, Piotr Studzinski E-mail: [email protected] des dispositions relatives au droit Genève: Web, multimédia Informatique IT, production: Représentations internationales: d’auteur ainsi qu’à la loi contre Rue des Bains 35 – 1205 Genève Marine Humbert – 021 331 41 54 Guy-Marc Aprin – 021 331 41 07 – [email protected] Allemagne, BENELUX, Grande-Bretagne, Abonnement annuel: la concurrence. 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PAGE 12 mercredi 2 octobre 2019 MARCHÉS MARCHÉ OBLIGATAIRE SMI DU JOUR: -1.25% SMI 10 JOURS: -0.58% SMI ANNUEL: +9.51% BIENS CONSO: -2.04% IMMOBILIER: +1.12% Cembra 10110 10090 10060 2390 418 Money Bank 10045 10035 9500 2370 416 emprunte 9980 9980 8940 2350 414 200 millions 9915 9925 8380 2330 412 Sur le marché primaire en francs 09:00 11:00 13:00 15:00 17:00 09:00 11:00 13:00 15:00 17:00 09:00 11:00 13:00 15:00 17:00 suisses, le 1er octobre 2019, Cem- bra Money Bank SA (rating SIX SWISS EXCHANGE - MARCHÉ SUISSE LES TITRES DU SMI S&P: A; VT: A; ZKB: A, tous les trois avec perspective négative) No. val. Nom Clôture +/-% P/E Yield H/B 52S Vol. a émis un emprunt obligataire de 200 millions avec un coupon de Le SMI dans le rouge, 1222171 ABB N 19.27 -1.71% - 4.15 23.33/17.25 6672972 0,1525% et une échéance le 14 1213860 Adecco Group N 55.54 +0.58% - 4.50 60.10/42.43 1194735 octobre 2026. Son pricing est de lesté par les poids lourds 43249246 Alcon N 57.30 -1.55% -- 1372608 mid swap +70,0 points de base 21048333 CieFinRichemont N 71.54 -2.29% - 2.80 -/- 1944212 (pb), soit un rendement de L’indice vedette a fini en recul de 1,25% à 9952,50 points. Nestlé (-1,8%) a fortement 1213853 CS Group N 11.89 -2.86% - 2.21 87.44/60.44 12818467 0,1525%. Credit Suisse, Deutsche pesé sur l’indice. Novartis (-1,1%) et Roche (-0,9%) ont évolué avec le marché. 3017040 Geberit N 471.90 -0.99% - 2.29 14.78/10.36 140151 Bank et ZKB sont les chefs de file 1064593 Givaudan N 2758.00 -0.93% - 2.18 483.50/353.20 de cette émission. IMPLENIA: +0.59% JULIUS BAER: -1.15% TAMEDIA: -1.12% 1221405 LafargeHolcim N 47.51 -3.28% -- 2835.00/2224.00 18899 La Banque des lettres de gage 1384101 Lonza Grp N 332.60 -1.42% - 0.83 54.00/39.11 4443527 d’établissements suisses de crédit 38.3 44.7 98.5 3886335 Nestle N 106.38 -1.75% - 2.30 364.00/245.10 217301 hypothécaire (rating Moody’s: 1200526 Novartis N 85.59 -1.10% - 2.94 113.20/77.74 5849539 Aaa, avec perspective stable) a 38.0 44.3 98.0 1203204 Roche Hldg G 287.90 -0.88% - 3.02 94.40/71.69 5813253 rouvert deux emprunts et émis 249745 SGS N 2442.00 -1.29% - 3.19 291.45/229.20 1573023 deux nouvelles tranches. La pre- 37.7 43.9 97.5 41879292 Sika N 147.50 +1.03% - 1.39 2697.00/2151.00 mière opération est une réouver- 1485278 Swiss Life Hldg N 473.00 -0.86% - 3.49 170.00/112.70 17860 ture d’un emprunt échéant le 22 12688156 Swiss Re N 103.80 -0.29% - 5.39 500.60/355.20 726511 novembre 2022, avec un coupon 874251 Swisscom N 494.20 +0.39% - 4.45 105.15/85.88 129261 de 0,00%, pour un montant de 1225515 The Swatch Grp I 261.50 -1.28% - 3.06 499.40/427.40 1079736 100 millions, ce qui porte son to- 24476758 UBS Group N 11.13 -1.77% - 6.29 396.50/247.70 138266 tal à 685 millions. Pricé mid 1107539 Zurich Insur Gr N 380.90 -0.29% - 4.99 15.51/9.86 208168 swap +17,0 points de base (pb), 384.50/282.40 16740652 son rendement est de -0,585%. 466934 La deuxième nouvelle tranche de 185 millions offre un coupon de 01/10/2019 0,00% pour une échéance le 16 août 2023. Son pricing est de mid 37.4 43.5 97.0 swap +17,0 pb, soit un rende- ment de -0,556%. La troisième 09:00 11:00 13:00 15:00 17:00 09:00 11:00 13:00 15:00 17:00 09:00 11:00 13:00 15:00 17:00 nouvelle tranche de 100 millions avec un coupon de 0,00% et une GAGNANTS ET PERDANTS AU SMI échéance au 30 mars 2026 est pri- cée mid swap +16,0 pb, soit un La Bourse suisse a terminé net- UBS (-1,8%) et Julius Bär (-1,2%) Le podium du jour se compose No. val. Nom Clôture +/-% P/E Yield H/B 52S Vol. rendement de -0,424%. La der- tement dans le rouge hier. Le ont également fortement reculé. d’AMS (+1,3%), Sika (+1,0%) et nière opération augmente de 63 SMI, qui avait été freiné par ses Dans le camp des poids lourds, Adecco (+0,6%). LES CINQ GAGNANTS 147.50 +1.03% - 1.39 170.00/112.70 726511 millions la tranche échéant le 26 poids lourds, a encore accentué Nestlé (-1,8%) a fortement pesé Sur le marché élargi, Implenia 55.54 +0.58% - 4.50 60.10/42.43 1194735 avril 2034 et avec un coupon de ses pertes et fini sous les 10.000 sur l’indice. Novartis (-1,1%) et (+0,6%) a lancé un nouveau vé- 41879292 Sika N 494.20 +0.39% - 4.45 138266 0,25% (nouveau total 493 mil- points après une statistique amé- Roche (-0,9%) ont évolué avec le hicule d’investissement compre- 1213860 Adecco Group N 380.90 -0.29% - 4.99 499.40/427.40 466934 lions). Pricée mid swap +12,0 pb, ricaine décevante. marché. nant des objets issus de son pro- 874251 Swisscom N 103.80 -0.29% - 5.39 384.50/282.40 1079736 son rendement est de 0,029%. Le Le SMI a fini en recul de 1,25% SGS (-1,3%) a racheté pour un pre portefeuille immobilier. Ce 1107539 Zurich Insur Gr N 105.15/85.88 syndicat d’émission est constitué à 9952,50 points, avec un plus bas montant non divulgué certaines fonds sera ouvert aux investis- 12688156 Swiss Re N 47.51 -3.28% -- 4443527 de Credit Suisse, UBS et Raiffei- à 9928,66 et un plus haut à activités du Finnish Institute of seurs, qui pourront en acquérir 11.89 -2.86% - 2.21 54.00/39.11 12818467 sen. BCV 10.124,22. Le SLI a cédé 1,14% Occupational Health (FIOH). des actions ou participer aux aug- LES CINQ PERDANTS 71.54 -2.29% - 2.80 14.78/10.36 1944212 à 1520,56 points et le SPI 1,14% Jusqu’ici, ce centre finlandais mentations de capital. 11.13 -1.77% - 6.29 87.44/60.44 16740652 à 12.093,10 points. Sur les 30 va- basé à Helsinki était géré comme Stadler Rail (-0,3%) livrera 11 1221405 LafargeHolcim N 106.38 -1.75% - 2.30 15.51/9.86 5849539 leurs vedettes, 26 ont reculé et une institution de droit public in- tramways aux transports publics 1213853 CS Group N 113.20/77.74 quatre avancé. dépendante. d’Augsbourg, en Bavière. La com- 21048333 CieFinRichemont N 01/10/2019 Lafargeholcim (-3,3%) a terminé Barclays a entamé la couverture mande, qui comprend également 24476758 UBS Group N lanterne rouge, derrière Credit de Geberit (-1,0% à 471,90 la maintenance des rames pour 3886335 Nestle N Suisse (-2,9%) et Richemont francs) avec la recommandation une durée de 16 ans, se monte à (-2,3%). «underweight» et un objectif de plus de 60 millions de francs. GAGNANTS ET PERDANTS AU SPI EXTRA Aux bancaires, Credit Suisse a cours de 410 franc. Les attentes Tamedia (-1,1%) a nommé Chris- publié l’enquête sur la filature du en termes de croissance orga- tine Gabella à la direction de No. val. Nom Clôture +/-% P/E Yield H/B 52S Vol. banquier star et ex-employé Iqbal nique demeurent élevées, dans l’unité Médias Payants, en charge Khan (lire page 4). un contexte incertain. de la Suisse romande. – (awp) LES CINQ GAGNANTS 3013 154 227101 Arundel N 2.34 +7.34% -- 3.90/1.86 893 18762425 IVF HARTMANN Hldg N 161.00 +3.21% 12396 150319 BELIMO Hldg N 5620.00 +2.37% - 1.55 183.00/143.50 2971 2985075 Addex Therap N +2.29% 969160 BEKB N 1.79 +1.86% - 1.78 6140.00/3750.00 40010 218.50 10420 LES CINQ PERDANTS -- 2.80/1.43 22440 124832 - 3.66 246.50/190.00 9364 MARCHÉ DES CHANGES 911512 Perfect Hldg N 0.02 -15.00% -- 0.02/0.01 01/10/2019 34617770 ObsEva N 8.30 -7.78% -- 19.40/8.00 1160768 Tornos Hldg N 6.75 -6.77% - 4.15 10.40/5.68 32581411 Kuros Bioscienc N 2.95 -5.45% -- 5.39/1.45 2553602 Burckhardt Compre N 236.50 -5.40% - 2.54 358.80/216.50 Dollar affaibli IMPLENIA: HSBC monte liés aux effets de change et escompte un impact né- PRINCIPAUX INDICES SUISSES gatif de l’ordre de 6%, en raison notamment de l’hy- Vers 21 heures, la monnaie à 36 francs (34) - hold perinflation en Argentine. L’action Lafargehoclim No. val. Nom Valorisation +/-% H/B 52S unique européenne s’échangeait HSBC a relevé l’objectif de cours d’Implenia à 36 demeure néanmoins parmi ses «top picks». Les at- à 1,0935 dollar, 0,33% de plus que francs, contre 34 francs. La recommandation est tentes du consensus sont raisonnables et le potentiel INDICES PRINCIPAUX 9952.50 -1.25% 10140.93/8138.56 la veille. La livre effaçait une par- maintenue à «hold». L’analyste Christian Korth s’at- d’augmentation du flux de trésorerie, important. 12093.10 -1.14% 12302.53/9516.95 tie de ses pertes face aux princi- tend à des détails sur la stratégie du géant de la La valorisation du titre reste attrayante. – (awp) 998089 SMI 4292.19 -0.48% 4380.30/3465.96 pales devises, lâchant 0,30% face construction lors de la journée des investisseurs hier 998750 SPI 1520.56 -1.14% 1554.71/1251.69 à l’euro, à 88,95 pence pour un mardi. Il a adapté ses estimations après la publication LAFARGEHOLCIM: Deutsche Bank 1781097 SPI EXTRA (total return) 2580.43 -0.46% 2645.37/2048.92 euro, et grappillant 0,03% face au des résultats intermédiaires. – (awp) 3025288 SLI Swiss Leader Pr dollar, à 1,2293 dollar. abaisse à 51 francs (52) - hold 1939983 SMI Mid Pr 3636.19 -1.67% 3850.38/2690.24 PARTNERS GROUP: Vontobel monte Deutsche Bank a abaissé l’objectif de cours de La- 890.59 -0.39% 899.70/690.03 01.10.19 30.09.19 fargeHolcim à 51 francs, contre 52 francs. La re- INDICES SECTORIELS 447.68 -1.77% 563.06/403.35 21h00 GMT à 920 francs (880) - buy commandation est maintenue à «hold». L’analyste 2335.32 -2.04% 19h00 GMT 1,0899 dVontobel a relevé l’objectif de cours de Partners Xavier Marchand table sur une amélioration (or- 2265371 Alimentation 3040.86 -0.68% 2867.26/2103.66 EUR/USD 117,80 Group à 920 francs, contre 880 francs. La recom- ganique) du résultat opérationnel brut (Ebitda) de 2262744 Assurances 986.19 -0.85% 3089.58/2461.34 1,0935 1,0874 mandation est maintenue à «buy». L’analyste An- 4,4%. En revanche, les effets de change auront un 2262671 Banques 1275.94 -0.87% 1150.44/903.63 EUR/JPY 0,8868 dreas Venditti est d’avis que Partners Group dispose impact négatif de 100 millions de francs, principa- 2265384 Biens de consommation 417.20 +1.12% 1419.17/1110.48 117,82 108,08 de fortes perspectives de croissance à long terme lement en Amérique latine. – (awp) 2265299 Chimie 1559.20 -0.62% EUR/CHF 0,9977 grâce à son modèle économique unique et très at- 2265407 Commerce de détail 2088.57 -1.10% 426.76/353.43 1,0862 1,2289. – (afp) tractif. Le gestionnaire d’actifs s’accommode d’une ALCON: Goldman Sachs monte 2265354 Industrie 331.79 -0.85% 1574.32/1247.52 EUR/GBP bonne visibilité sur ses flux de trésorerie, de marges 994740 Immobilier (total return) 225.80 -1.22% 2204.67/1686.88 0,8895 opérationnelles stables et élevées et de rendements à 66 francs (65) - buy 2265433 Loisirs 1779.58 -0.99% USD/JPY attrayants. – (awp) Goldman Sachs a relevé l’objectif de cours d’Alcon 2265343 Matériaux de construction 2104.83 +0.16% 436.40/327.09 107,75 à 66 francs, contre 65 francs précédemment. La re- 2265420 Médias 1167.72 -0.42% 472.69/216.97 USD/CHF LAFARGEHOLCIM: JPMorgan abaisse commandation est maintenue à «buy». Le troisième 2265313 Ressources de base 1150.17 -0.43% 1832.01/1449.54 0,9934 trimestre s’est déroulé dans l’ensemble sans incident, 2265391 Santé 851.20 +0.21% 2144.16/1727.25 GBP/USD à 59 francs (61) - overweight indique l’analyste Veronika Dubajova dans un com- 2262812 Services publics 1204.46/943.25 1,2293 JPMorgan a abaissé l’objectif de cours de Lafarge- mentaire. Les taux de croissance devraient avoisiner 2262777 Services financiers 12934.65 -0.50% 1258.93/780.63 Holcim à 59 francs, contre 61 francs. La recomman- ceux des deux premiers trimestres. La pénétration 2262788 Technologie 14805.88 -1.22% 864.70/774.48 dation est maintenue à «overweight». Au troisième des nouveaux produits sur les marchés constitue 2265446 Télécommunications 14227.71 -0.78% trimestre, l’analyste Elodie Rall s’attend à une crois- un point d’intérêt. – (awp) 16111.11/11136.72 sance organique de 4%. Elle a révisé ses estimations INDICES 15227.20/11624.77 14377.23/11339.15 998751 Actions porteur 998752 Actions nominatives 01/10/2019 998753 Porteur + bon

MARCHÉS mercredi 2 octobre 2019 PAGE 13 PRINCIPAUX INDICES EUROPÉENS LONDRES / Footsie / -0.65% / -47.89 pts / 7360.32 pts Stabilisation No. val. Nom Valorisation +/-% Haut/Bas 52 semaines La banque RBS a perdu 2,94% à 201,50 pence, Hargreaves Lansdown 3,51% à 2006,00 pence, le gérant OBLIGATAIRE. Les taux d’em- d’actifs St. James’s Place 2,63% à 953,60 pence et son concurrent Schroders 2,08% à 3011,00 pence. prunt en zone euro se sont fina- 846421 DJ Stoxx 50 (Europe) 3207.89 -1.47% 3267.97/2673.54 lement stabilisés hier après avoir 846423 DJ Stoxx (Europe) 387.99 -1.31% 395.10/327.34 7440 blication de l’indice ISM témoi- alors que l’autorité britannique connu un net mouvement de ten- 846480 DJ Euro Stoxx 50 (Europe) 3518.25 -1.43% gnant d’une forte contraction du de la Concurrence estime que sion dans le sillage d’une opéra- 846483 DJ Euro Stoxx P (Europe) 379.60 -1.20% 3588.68/2908.70 7385 secteur manufacturier aux Etats- cette fusion pourrait nuire à l’of- tion d’emprunt au Japon, dont 998211 AEX 573.89 -1.09% 387.63/318.77 Unis. fre disponible pour les consom- l’effet a été contrebalancé ensuite 998690 Euronext BEL-20 3666.14 -1.30% 586.32/472.19 7330 Le groupe d’équipements de mateurs par de mauvais indicateurs. 1646037 OMX (Danemark) 1556.14 -1.19% plomberie Ferguson (+4,07% à Le secteur financier cède du ter- «La journée a été assez intéres- 998032 DAX (Allemagne) 12263.83 -1.32% 3868.32/3144.96 7275 6186,00 pence) a publié de so- rain. Ces valeurs, considérées sante» sur le marché de la dette 252367 Mid Cap Index (Allemagne) 25658.39 -0.88% 1603.54/1309.58 M J V L MM J V L M lides résultats annuels pour comme parmi les plus risquées car «des facteurs techniques ont 758853 OMXH (Finlande) 4012.64 -0.53% 12656.05/10279.20 l’exercice 2018-2019 avec des du marché, ont fait les frais de la contrebalancé un contexte qui 998185 FTSE 100 (Grande-Bretagne) 7408.21 26404.37/21160.71 La Bourse de Londres a terminé ventes en hausse aux Etats-Unis prudence des investisseurs. La reste quand même très morose 997736 FTSE Act 250 (Grande-Bretagne) 19936.67 - 4335.47/3642.35 en baisse de 0,65% hier, fragilisée où il réalise une grande majorité banque RBS a perdu 2,94% à dans l’esprit des investisseurs», a 513607 FTSE Aim Index (Grande-Bretagne) 872.97 - 7727.49/6536.53 par un indicateur préoccupant de son activité. 201,50 pence, la société finan- commenté Eric Bourguignon, 1354447 IGBM 915.24 - 20475.16/17054.72 concernant le secteur industriel JD Sports perd une manche cière Hargreaves Lansdown membre du directoire de Swiss 1603325 FTSE MIB 21927.57 -0.88% 1103.01/841.56 aux Etats-Unis. (+0,08% à 752,00 pence). La 3,51% à 2006,00 pence, le gérant Life AM France. 998531 Oslo OBX Index (Norvège) 814.12 -0.81% A la clôture, l’indice FTSE-100 a chaîne de magasins d’articles de d’actifs St. James’s Place 2,63% à «Il y a eu un pic tout à fait inat- 998033 CAC 40 5597.63 +0.01% 965.91/837.04 perdu 47,89 points à 7360,32 sport a annoncé qu’elle ne comp- 953,60 pence et son concurrent tendu sur les taux japonais, de 2021101 CAC MID & SMALL 12727.62 -1.41% 22357.39/17914.03 points. tait pas proposer de cessions pour Schroders 2,08% à 3011,00 l’ordre de six points de base» qui 10375187 OMXS 60 (Suède) 299.88 -0.82% Le marché londonien, qui évo- pouvoir racheter Footasylum, pence. – (afp) s’est ensuite «répercuté totale- 998663 ATX (Autriche) 2992.87 -0.68% 881.06/726.16 luait jusque là sans direction ment sur l’ensemble des grandes 997718 Athen Index Compos (Grèce) 861.50 -0.59% 5704.93/4555.99 forte, a accusé le coup après la pu- places occidentales, Etats-Unis, 495317 BUX Index (Hongrie) 40112.38 -0.80% 14044.37/10877.03 Allemagne et Royaume-Uni», a- 576823 ISE National 100 (Turquie) 103876.56 -1.20% t-il précisé. 395702 PSI 20 4948.99 -1.10% 309.19/245.58 A 18 heures, le Bund allemand a 2485271 PX Ind (Tchèquie) 1031.25 -0.50% 3419.93/2674.71 peu bougé, à -0,568% contre 857975 RTSI Index (Russie) 1329.37 -1.01% -0,576% lundi à la clôture du 393229 Warsaw Wig Ind (Pologne) 56847.98 -0.34% 901.57/592.70 marché secondaire, où s’échange -0.82% 43563.38/35805.34 la dette déjà émise. 105930.24/83535.32 Celui de la France a suivi le même mouvement à -0,269% 5429.32/4551.84 contre -0,280%, à l’instar de celui 1113.68/975.31 de l’Espagne à 0,145% contre 1413.82/1033.31 0,139%. 62009.90/54027.32 Les taux d’emprunt à dix ans de l’Italie ont terminé en légère 01/10/2019 hausse, à 0,853% contre 0,818%. Au Royaume-Uni, le taux d’em- GAGNANTS ET PERDANTS AU DJ EURO STOXX 50 FRANCFORT / DAX / -1.32% / -164.25 pts / 12263.83 pts prunt à 10 ans a fini quasiment stable, à 0,467% contre 0,478%. No. val. Nom Clôture +/-% P/E Yield H/B 52S Vol. Aux Etats-Unis, le taux à dix ans se détendait légèrement, à 1,614% LES CINQ GAGNANTS 15.07 +0.57% - 7.43 15.09/11.31 7366464 Le groupe allemand de logistique Deutsche Post DHL (-3,92% à 29,45 euros) s’est montré «plus prudent contre 1,665%, tout comme celui 23.05 +0.41% - 4.34 24.01/18.84 3006430 qu’attendu» sur ses prévisions de croissance dans un contexte de ralentissement conjoncturel mondial. à 30 ans, à 2,080% contre 2,110%. 2200367 ENGIE 14.36 -0.24% - 4.87 15.25/13.08 5688880 Le taux à deux ans s’affichait à 33273088 Kon Ah Del Br Rg 25.10 -0.32% - 1.99 26.69/20.80 2267202 12475 12.263,83 points. Le MDax des contexte de ralentissement 1,54% contre 1,622%. – (afp) 720128 Orange 64.38 -0.33% - 5.44 79.44/58.04 valeurs moyennes a de son côté conjoncturel mondial selon les 1165915 Vivendi — 12390 cédé 0,88%, à 25.658,39 points. analystes de Berenberg, décevant RECOMMANDATIONS 324410 BMW I 29.45 -3.92% - 3.91 31.34/23.36 L’inflation en zone euro était en les marchés malgré l’annonce de 62.48 -3.42% - 4.48 79.95/52.02 — 12305 septembre à son niveau le plus 2 milliards d’euros d’investisse- SOCIÉTÉ GÉNÉRALE: LES CINQ PERDANTS 4.49 -3.34% - 2.22 — bas en trois ans, à 0,9%, tandis que ments d’ici 2025 dans la «trans- 453.65 -2.97% - 2.31 5.74/4.17 22661454 12220 l’indice ISM manufacturier amé- formation numérique» pour dé- UBS passe d’achat 1124244 Deutsche Post N 250.10 -2.65% - 1.54 539.80/351.70 213639 M J V L MM J V L M ricain a perdu 1,3 point de pour- gager 1,5 milliard de bénéfice à neutre 10367293 Bayer N 258.90/182.00 632883 centage, pour tomber à 47,8 annuel supplémentaire. Société Générale (-0,76% à 24,95 472672 Nokia N La Bourse de Francfort a fini hier points en septembre, son plus bas Le groupe Bayer (-3,42% à 62,48 euros) sous-performe le secteur 21591 Kering 01/10/2019 en nette baisse, le Dax cédant niveau depuis 2009. euros) compte investir plus de 25 bancaire français à la suite de la 502805 L’Oreal 1,32%, dans un marché déstabi- Deutsche Post DHL (-3,92% à milliards d’euros en 10 ans dans dégradation de la recommanda- lisé par la faiblesse de l’inflation 29,45 euros) s’est montré «plus la recherche et développement tion d’UBS d’achat à neutre. L’ob- GAGNANTS ET PERDANTS AU NIKKEI 225 en zone euro et un indicateur prudent qu’attendu» sur ses pré- de produits agro-chimiques, a-t- jectif de cours a été abaissé de 27 américain en forte contraction. visions de croissance dans un il annoncé lundi. – (afp) euros à 25 euros sur la valeur. Le No. val. Nom Clôture +/-% P/E Yield H/B 52S Vol. L’indice vedette a reculé de bureau d’études estime que la dé- 164,25 points pour finir à cote affichée aujourd’hui par la LES CINQ GAGNANTS 1150200 banque relativement au secteur 2637000 est justifiée. Elle reflète la faible 762248 Kawasaki Kisen Rg 1318.00 +4.85% - - 2314.00/1032.00 3955400 visibilité sur les futures cash flow. 763005 MINEBEA MITSUMI 1792.00 +4.73% - 1.56 2090.00/1430.00 5069000 Si le broker juge que Société Gé- 784577 YASKAWA Electric Rg 4150.00 +4.67% - 1.25 4365.00/2426.00 1039200 nérale devrait atteindre ses objec- 762310 KONICA MINOLTA H Rg 787.00 +4.65% - 3.81 1254.00/721.00 tifs de restructuration pour 2020, 203458 Tokuyama Rg 2592.00 +4.64% - 1.93 3205.00/2091.00 2875400 il craint qu’une nouvelle restruc- 1839000 turation ne soit nécessaire par la LES CINQ PERDANTS - 1.08 7358.00/3277.00 1182500 suite. Il devrait céder de nou- - 1.59 3545.00/2841.50 505400 veaux actifs, avec à la clé une plus 2082619 DAIICHI SANKYO Rg 6495.00 -4.54% - 2.21 6780.00/3825.00 579800 PARIS / CAC 40 / -1.41% / -80.16 pts / 5597.63 pts faible visibilité pour plus long- 763585 Terumo Corp Rg 3395.00 -2.44% - 1.48 5270.00/4110.00 temps sur ses résultats. Il a réduit 2149745 BANNAM HLDG Rg 6570.00 -2.38% - 1.08 8470.00/6170.00 01/10/2019 Air France-KLM (+2,23% à 9,82 euros) a bénéficié d’une reprise du suivi de son titre par Bank of America ses estimations de bénéfice net de 784569 KONAMI HLDS Rg 5120.00 -1.92% Merill Lynch avec la recommandation «acheter». Ubisoft a perdu 4,04% à 63,66 euros. 5,1% pour 2020, de 4,6% pour 761611 Chugai Pharm Rg 8260.00 -1.67% 2021 et de 5,9% pour 2022. «Nous pensons qu’il est probable PRINCIPAUX INDICES ASIE/MOYEN-ORIENT 5690 flation en zone euro, s’enfonçant chaque jour en France, selon sa que le CEO a l’intention de réin- davantage immédiatement après directrice générale, Anne Rigail. troduire un dividende en numé- No. val. Nom Valorisation +/-% Haut/Bas 52 semaines 5650 l’indice ISM aux Etats-Unis. EDF est monté de 0,29% à 10,30 raire en 2019 à 2,20 euros par ac- «Le marché a eu une réaction épi- euros. Le CEO du groupe a an- tion, conformément au plan de 998407 Nikkei 225 (Japon) 21885.24 +0.59% 24448.07/18948.58 5610 dermique face à ce très mauvais noncé des «décisions concrètes«à la banque concernant son capital 998405 Topix Index Sec 1 (Japon) 1603.00 +0.96% 1838.30/1408.89 indicateur», très suivi par les in- venir sur la filière nucléaire qui jusqu’en 2020», explique le bro- 998396 Hang Seng (Hong Kong) 26092.27 5570 vestisseurs et qui confirme la vit»des moments difficiles» avec ker. Ce dernier s’inquiète du ca- - Straits Times Index (Singapour) - 30280.12/24540.63 M J V L MM J V L M contraction de l’activité du sec- les problèmes sur les chantiers de ractère durable du dividende au 998293 Bangkok SE Set Ind (Thaïlande) - - -/- teur manufacturier aux Etats- réacteurs EPR en France et en cours des prochaines années, sur- 1473058 KOSPI 100 Index (Corée du Sud) 1624.09 -0.80% La Bourse de Paris a fini en nette Unis, indique à l’AFP Andrea Angleterre. tout si des décisions plus straté- 998594 Taiwan Weighted Stk (Taïwan) 2097.03 +0.28% 1765.06/1546.62 baisse mardi (-1,41%), repassant Tuéni, analyste chez Saxo Ubisoft a perdu 4,04% à 63,66 giques devaient être prises pour 998444 All Ordinaries Idx (Australie) 10967.65 +1.27% 2287.14/1914.05 sous les 5600 points, lestée par un Banque. euros, pâtissant d’une réduction se conformer à Bâle IV. 257111 Shanghai Composit (Chine) 6853.00 +0.77% 11097.00/9319.28 indicateur manufacturier extrê- La plupart des valeurs de l’indice de recommandation d’un ana- Ni UBS ni le consensus ne s’atten- - Mumbai Sensex (Inde) 2905.19 -0.92% 6958.70/5478.40 mement négatif aux Etats-Unis, CAC 40, soit 37 titres, ont clôturé lyste. dent à ce que Société Générale at- 1114782 Vietnam St Exch Idx (Viêt Nam) - 3288.45/2440.91 nouveau signe du ralentissement dans le rouge. Kaufman & Broad s’est enfoncé teigne en 2020 un rendement des 998652 KLSE Composite (Malaisie) - +0.30% économique en cours. Air France-KLM a bénéficié de 5,04% à 34,70 euros, les inves- fonds propres tangibles conforme 228097 Tel-Av TASE-100 Ind (Israël) 999.59 +0.35% -/- L’indice CAC 40 a reculé de d’une reprise du suivi de son titre tisseurs s’inquiétant des baisses à son objectif de 9-10%. 1188203 Saudi Share Price (Arabie Saoudite) 1589.44 - 1024.68/861.85 80,16 points à 5597,63 points, par Bank of America Merill de réservations au 3e trimestre 997712 Kuwait 100 Index (Koweït) 1532.56 -0.48% 1799.80/1572.03 dans un volume d’échanges mo- Lynch (+2,23% à 9,82 euros) avec malgré des résultats en ligne avec 8052.71 +0.55% 1535.99/1252.64 déré de 3,2 milliards d’euros. La la recommandation «acheter». La les attentes avec une hausse des 32254.32 9403.05/7001.94 veille, il avait fini en hausse de compagnie Air France prévoit revenus et du bénéfice net. 42243.83/28670.98 0,66%. par ailleurs de compenser à partir Genfit s’est replié de 4,76% à La cote parisienne a démarré en de 2020 toutes les émissions de 14,01 euros après avoir creusé sa 01/10/2019 légère hausse, inscrivant peu CO2 des quelque «500 vols inté- perte nette à 51,1 millions d’euros après l’ouverture un nouveau re- rieurs» effectués par ses avions au premier semestre. – (afp) ATLANTIA: titre en baisse de près de 2,5% à Milan cord annuel à 5704,93 points. Le titre du groupe autoroutier italien Atlantia, contrôlé majoritaire- Puis elle a viré au rouge après l’in- ment par la famille Benetton, était en berne hier à la Bourse de Milan, après des déclarations du Premier ministre sur la procédure de révo- TOKYO / NIKKEI / +0.59% / +129.40 pts / 21885.24 pts cation de sa concession suite à l’effondrement meurtrier du pont de Gênes en 2018. «La procédure en cours est une procédure pour rendre SoftBank Group a pris 1,76% à 4315 yens, après le report sine die de l’introduction en Bourse caduque la concession; à l’issue de celle-ci, nous ne ferons pas de ris- du géant des bureaux partagés WeWork, dans lequel le groupe japonais a lourdement investi. tourne aux privés, nous poursuivrons l’intérêt public», a déclaré Giu- seppe Conte, après la cérémonie officielle de la pose d’une première 22160 Les investisseurs ont fait relati- Work, dans lequel le groupe ja- plateforme pour le nouveau pont de Gênes. vement peu de cas de la hausse ponais a lourdement investi. «La procédure n’est pas encore terminée parce qu’elle est extrêmement 22000 de la TVA au Japon, passée de 8% Le titre de la grande maison de complexe et qu’il faut recueillir toutes les expertises, les évaluations à 10% à partir de mardi pour la commerce Marubeni s’est appré- et les contre-arguments. Ensuite, les choses se compliquent parce pro- 21840 plupart des biens de consomma- cié de 1,61% à 729,3 yens. Le gressivement sont déposées les expertises dans le cadre de l’enquête tion. La quasi totalité des secteurs groupe a pourtant démenti hier pénale: nous les recueillons pour les évaluer également d’un point de 21680 d’activité présents sur le Nikkei qu’il envisageait de céder le cour- vue civil», a-t-il expliqué. MM J V MM J V L M ont progressé hier, à l’exception tier en grains américain Gavilon, Peu après, le titre Atlantia a commencé à dévisser, perdant jusque notable de la distribution et du qu’il considère comme faisant 3,5%. Vers 12h55, il cédait 2,88% à 21,55 euros, dans un marché en La Bourse de Tokyo a repris commerce de détail. partie de son «coeur de métier». hausse de 0,43%. A la clôture, le titre a perdu 2,43% à 21,65 euros. quelques couleurs hier, après SoftBank Group a pris 1,76% à Bloomberg avait affirmé que le Atlantia est le principal actionnaire d’Autostrade per l’Italia (Aspi), deux séances de baisse à la suite. 4315 yens, après le report sine die groupe avait sondé des acheteurs gestionnaire du pont Morandi qui s’est écroulé en août 2018, faisant L’indice Nikkei a fini sur un gain de l’introduction en Bourse du potentiels, en citant des sources 43 morts. La justice mène actuellement deux enquêtes, l’une sur l’ef- de 0,59% à 21.885,24 points, tan- géant des bureaux partagés We- proches du dossier. – (afp) fondrement du pont, et l’autre sur de «fausses attestations» concernant dis que l’indice élargi Topix a ga- des contrôles de viaducs autoroutiers, avant et après l’écroulement. gné 0,96% à 1603 points. Le directeur général d’Atlantia, Giovanni Castellucci, visé par la pre- mière enquête, a annoncé le 17 septembre sa démission alors que le groupe est fragilisé. – (afp)

PAGE 14 mercredi 2 octobre 2019 MARCHÉS Transactions en recul, Placements sélectifs en actions européennes attrayants Repower en vedette Dans ce segment, il faut garder à l’esprit qu’on investit sur un horizon de trois à cinq ans au minimum. HORS-BOURSE ZKB. Septembre a été calme. Le nombre de transactions s’est rétracté à 301, après 406 en août. Repower a généré à lui seul 3,1 millions de francs. La plateforme de négoce hors- dernière (+4,0%). MARK DENHAM leurs profits pour leur croissance émergents... Ils ont véritable- Bourse de la Banque cantonale Les perdants sont Espace Real Es- ment dopé certains marchés de Zurich (ZKB) a connu une se- tate (-2,1%) et Stadtcasino Baden Head of European Equities, Carmignac future. Et pour moi, la prise en étrangers ces dernières années, maine atone. L’ensemble des vo- (-0,2%). hissant leurs performances à des lumes est passé en dessous de la L’énergéticien Holdigaz va injec- compte des critères environne- niveaux supérieurs à ceux que barre du million de francs et le ter quelque 25 millions de francs nous avons observés en Europe, nombre de transactions a aussi dans un projet de voiture à pro- L’Europe fait convient de chercher à en tirer mentaux, sociaux et de gouver- car elle n’a pas eu de mastodontes reculé. En l’absence de nouvelles, pulsion alternative gaz/électri- comparables sur cette même pé- il n’y a pas eu de gros mouve- cité, le Softcar. Une usine d’une face à de nom- parti plutôt que de les laisser gui- nance (ESG) est indissociable de riode. Mais je pense qu’il est fa- ments de cours. capacité de 5000 véhicules par cile d’être distrait par cela. Je L’indice eKMU-X a baissé de année doit voir le jour dans la ré- breux défis, der nos réflexions. ces perspectives à long terme at- pense que l’Europe possède de 0,2% à 1172,59 points. gion de Vevey. véritables leaders dans certains Le mois de septembre dans son dont notam- secteurs. ensemble a été calme. Le nombre Départ du CEO d’Axpo Dans les produits de luxe, par de transactions s’est rétracté à Andrew Walo a quitté ses fonc- ment les discussions sur le bud- exemple, nous avons Hermès, 301, après 406 en août. Le vo- tions de président du conseil d’ad- LVMH et Gucci, qui dominent lume total a chuté à 7,3 millions ministration des Forces motrices get italien entre le gouverne- NOUS ADOPTONS UN STYLE D’INVESTISSEMENT SPÉCIFIQUE l’industrie. L’Europe est aussi une de francs contre 8,8 millions. Re- de Suisse centrale (CKW) et son championne des énergies renou- power a dominé le mois dernier, poste de directeur général ment italien et la Commission AXÉ SUR LES SOCIÉTÉS QUI PRÉSENTENT UN HISTORIQUE velables: Vestas et Siemens Ga- générant à lui seul 3,1 millions d’Axpo, la maison-mère de européenne. L’Europe connaît DE RENTABILITÉ ÉLEVÉE ET DURABLE QUI RÉINVESTISSENT mesa sont les deux premiers fa- de francs. CKW. L’intérim est assuré par le une croissance relativement mo- bricants mondiaux de turbines Lors de la semaine de négoce pas- vice-président Hansueli Sallen- éoliennes. De même, les équipe- sée, les volumes sont tombés de bach, jusqu’à l’élection d’un deste comparée à d’autres ré- LEURS PROFITS POUR LEUR CROISSANCE FUTURE. mentiers sportifs Puma et Adidas 54% à 0,63 million et le nombre nouveau responsable lors de l’as- sont leaders mondiaux dans leurs de transactions à 56, après 91. semblée générale du 31 janvier gions, de l’ordre de 1% à 2%, domaines respectifs. Les investis- 2020. contre 2% à 3% voire davantage Investissements intéressants tractives. Ce n’est donc pas une seurs peuvent donc choisir parmi Les gagnants La ZKB explique que le dernier aux États-Unis, et des niveaux dans des entreprises solides contrainte supplémentaire mais de nombreuses sociétés remar- et les perdants jour de négoce des actions de La- quables en Europe. Par consé- Sitex Properties était recherché. gerhäuser der Centralschweiz, nettement supérieurs dans les En fin de compte, nous cher- bien un élément caractéristique quent, nous ne devrions pas être Il est le gagnant de la semaine sur demande de l’entreprise, sera trop pessimistes vis-à-vis de l’Eu- avec un bond de 6,6%. Cendres le 31 octobre. pays émergents. En Europe, il n’y chons à investir dans des sociétés du type de sociétés que nous re- rope dans le contexte mondial, & Métaux a retrouvé la forme La semaine à venir devrait rester parce qu’il y a de vrais leaders et (+5,5%). Weisse Arena a pu rat- calme, prévoit le courtier de la a donc pas de marée montante solides. Les sociétés solides ne pâ- cherchons. Il ne faut pas perdre il faut saisir ces opportunités et traper ses pertes de la semaine banque. – (awp) ne pas trop se laisser distraire par portant tous les bateaux. Et à cela tiront pas trop de ce type d’évé- de vue qu’il existe de nombreuses ce qui se passe ailleurs. s’ajoute l’affaire du Brexit, qui nements, et nous devrions utiliser grandes entreprises en Europe, est un obstacle à surmonter. Mais toute volatilité à la baisse pour dont beaucoup sont des leaders l’Europe est une mosaïque de dif- saisir des opportunités d’achat. mondiaux dans leurs secteurs res- férents pays, plus d’une ving- Nous privilégions en perma- pectifs. taine, ce qui implique qu’il y a nence les sociétés qui offrent les toujours un événement politique meilleures perspectives à long Europe: leaders mondiaux ou économique ou un défi à re- terme, celles capables d’autofi- de secteurs spécifiques lever à l’horizon. nancer leur développement: les A l’échelle mondiale, d’autres ré- Selon moi, tout investisseur en opportunités de croissance pé- gions ont largement surper- actions européennes doit garder renne. formé les actions européennes à l’esprit qu’il investit sur un ho- Pour ce faire, nous adoptons un ces dernières années, tirées par rizon de trois à cinq ans au mi- style d’investissement spécifique l’émergence de certains géants nimum et qu’inévitablement, il axé sur les sociétés qui présentent technologiques, tels qu’Amazon y aura de la volatilité autour de un historique de rentabilité éle- et Facebook aux Etats-Unis, ou ces événements. Cependant, il vée et durable qui réinvestissent Alibaba et Tencent dans les pays L’or noir se replie Le retour des actions émergentes Progression lesté par un indicateur Très faibles valorisations et perspectives positives représentent un point d’entrée attrayant. des affaires PÉTROLE. Les prix ont baissé, affecté par un indicateur ANEEKA GUPTA DÉCOTE DES ACTIONS ÉMERGENTES* 0,7 sur 9 mois décevant sur l’activité manufacturière aux Etats-Unis, Surperformance signal de mauvais augure pour la demande en brut. Directrice associée, Surperformance SIX. Le chiffre d’affaires Recherche, des actions émergentes des valeurs tech. US 0,6 du négoce s’est apprécié Wisdom Tree de 8,1% à 1101,8 milliards. Le baril de Brent de la mer du avaient profité d’informations Les actions des 0,5 Le chiffre d’affaires du négoce à Nord pour livraison en décem- selon lesquelles la production de marchés émer- la Bourse suisse SIX a augmenté bre, dont c’est le premier jour l’Organisation des pays exporta- gents (ME) se négocient à leur 0,4 en septembre ainsi que sur les d’utilisation comme contrat de teurs de pétrole (Opep) en sep- plus bas depuis 2000 en compa- 9 premiers mois de l’année. De- référence, a terminé à 58,89 dol- tembre est au plus bas en huit raison avec les actions améri- 0,3 puis janvier, l’indice SMI a gagné lars à Londres, en baisse de 36 ans. caines du secteur de la technolo- ? 0,2 19,6% à 10.078,3 points jusqu’au cents ou 0,6% par rapport à la clô- «Selon un sondage, la perte de gie. On peut donc se demander 30 septembre. ture de lundi. production saoudienne après les si elles n’ont pas atteint un point Ratio actions émergentes / 0,1 Par rapport à août, le chiffre d’af- À New York, le baril américain attaques a engendré un déclin de de retournement. En effet, la der- valeurs technologiques américaines 0 faires a augmenté de 6,0% à 139,1 de WTI pour livraison en no- la production de l’Opep de nière fois qu’elles avaient touché 2000 2002 2004 2006 2008 2010 2012 2014 2016 milliards de francs, a indiqué SIX vembre a lâché 45 cents, ou 0,8%, 750.000 barils, à 28,9 millions de un niveau aussi bas, elles ont en- *par rapport aux valeurs technologiques américaines 2018 mardi soir. Sur les neuf premiers pour s’établir à 53,62 dollars. barils par jour en septembre», a suite entamé une période de forte mois, le chiffre d’affaires monte Les cours ont commencé à des- expliqué Carsten Fritsch, ana- reprise qui a duré pendant huit WisdomTree, données Bloomberg au 13 septembre 2019 de 8,1% à 1101,8 milliards. cendre après la publication de lyste chez Commerzbank. ans. Au fil du temps, la composi- Durant le mois sous revue, le l’indice de l’association profes- «Cela fait huit ans que l’Opep n’a tion sectorielle des indices émer- problèmes que connaissaient vanche, les marchés développés nombre de transactions a dimi- sionnelle ISM montrant que l’ac- pas si peu produit», a-t-il conti- gents a évolué, accordant une l’Argentine et la Turquie. devraient encore subir un ralen- nué de 7,3% à 6,18 millions. Sur tivité du secteur manufacturier nué, tout en rappelant que «l’on place toujours plus importante Les entreprises des marchés tissement de leur croissance, les neuf premiers mois, ce nom- aux Etats-Unis avait encore re- peut s’attendre à une production aux valeurs financières et tech- émergents ont malgré tout affi- cette dernière reculant de 1,9% bre monte de 4,1% à 46’321’527. culé en septembre pour tomber plus élevée en octobre, étant nologiques aux dépens de celles ché des résultats encourageants cette année à 1,7% en 2020. L’es- Le segment Actions (y compris à son plus bas niveau depuis 10 donné que l’Arabie Saoudite a ré- des secteurs des matériaux et des au 2e trimestre: 43% de la capita- sentiel de la croissance mondiale, fonds et ETPs) a progressé de ans (lire page 11). tabli sa production». matières premières. lisation boursière de l’indice qui devrait passer de 3,2% cette 10% à 111,1 milliards de francs L’attaque du 14 septembre contre MSCI marchés émergents a réa- année à 3,5% l’an prochain, en septembre. Le volume des em- «C’est la goutte d’eau...» deux installations pétrolières Des bénéfices lisé des bénéfices supérieurs au pourrait provenir des ME. Leur prunts en francs a baissé de 8,5% «C’est la goutte d’eau qui a fait saoudiennes a éliminé près de 6% en progression consensus contre 28% des résul- résistance sur le plan de la crois- et celui des ETS de 8,8%. déborder le vase», selon John Kil- de la production mondiale, et fait L’évolution des ME est fortement tats inférieurs. Il s’agit d’un net sance s’explique pour l’essentiel Le plus gros chiffre d’affaires duff d’Again Capital. bondir les cours du pétrole de influencée par les interactions au progrès par rapport au trimestre par la politique chinoise de re- journalier a été réalisé le 10 sep- «Jusqu’à présent, l’activité manu- près de 20%. sein de la «troïka» formée par Do- précédent et, il paraît intéressant lance. tembre avec 13,4 milliards de facturière s’était plutôt bien tenue «On a vraiment l’impression que nald Trump, la Chine et la Fed. de souligner qu’il peut être attri- Les valorisations actuelles des francs. C’est aussi le 10 septembre aux Etats-Unis malgré la multi- les membres de l’Opep ne par- Au 1er trimestre 2019, ces mar- bué pour l’essentiel au secteur actions émergentes reflètent le qu’il y a eu le plus de transactions plication de signaux inquiétants viennent pas à réduire suffisam- chés ont bénéficié de la décision des technologies de l’informa- niveau élevé d’incertitude des (442.668). L’action la plus traitée sur le secteur en Europe et en ment leur production pour de la Fed d’assouplir sa politique tion, avec la Corée et Taïwan en investisseurs. Leur faiblesse a été Nestlé (15 milliards de Asie», a-t-il expliqué. maintenir les prix», a remarqué monétaire ainsi que du fait que tête. pourrait être considérée comme francs et 383.363 transactions). «Maintenant que les Etats-Unis M. Kilduff. «Même l’Arabie la mise en place des tarifs doua- une bonne occasion pour reve- Depuis peu, les premiers Reserve se joignent à la partie, les perspec- saoudite, qui s’est dépêchée pour niers était repoussée au 31 mars. De bonnes perspectives nir sur ces marchés, car ils béné- Convertible sur le bitcoin sont tives de croissance de la demande réparer les dégâts causés par les Depuis, ils ont évolué en dents de pour les locomotives ficient de résultats positifs, de autorisés. en brut s’assombrissent dans la attaques et faire revenir sa pro- scie, pâtissant de la reprise de la Selon les dernières prévisions du perspectives de croissance favo- En septembre, 56 produits basés mesure où l’industrie est un sec- duction à la normale, est de nou- guerre commerciale entre les Fonds monétaire international, rables et ils devraient pouvoir sur des cryptomonnaies étaient teur clé pour le marché du pé- veau en train d’évoquer une nou- États-Unis et la Chine ainsi que la croissance des ME devrait se profiter de la récente désescalade traités sur SIX, 5 de plus qu’en trole», a souligné l’analyste. velle réduction de l’offre», a-t-il des risques spécifiques liés aux situer à 4,1% en 2019, puis pro- des tensions entre les États-Unis août. – (awp) Plus tôt dans la journée, les cours relevé. – (afp) gresser à 4,7% en 2020. En re- et la Chine.

MARCHÉS mercredi 2 octobre 2019 PAGE 15 Le patron de la Finma salue le caractère transparent de la cryptomonnaie libra Mark Branson considère en outre que la réalisation du projet de Facebook n’appartient pas à la décision du régulateur, qui devra plutôt s’assurer d’une mise en œuvre dans les règles. Le patron de la Finma a indiqué sera un autre acteur. Quant à et de la recherche en Suisse. Mais mas Cook qui «n’a pas compris» que ce n’était pas au gendarme l’éventuelle réussite de la mon- sans doute pas pour son cadre ré- les bouleversements du numé- financier de rendre le projet de naie numérique, «notre rôle n’est glementaire: «Il n’y a pas eu de rique dans l’industrie touristique. la libra, la monnaie virtuelle de pas de choisir un vainqueur mais concours de beauté». «La finance doit se préparer ur- Facebook, possible ou non. Mais de fixer les règles», a-t-il souligné. Le 11 septembre, la Finma avait gemment aux changements». elle doit s’assurer qu’il répond Le patron de l’autorité de surveil- indiqué qu’elle devrait donner Cette préparation passe notam- aux mêmes exigences que les ac- lance a insisté sur le caractère son aval au projet de monnaie ment par la formation de ses em- teurs financiers existants. Son di- «transparent» de l’entreprise me- électronique libra que Facebook ployés aux nouvelles compé- recteur Mark Branson salue la dé- née par le géant américain de l’in- veut lancer l’an prochain depuis tences requises. marche transparente du réseau ternet, malgré les controverses social. qu’il a subi ces derniers mois au- MARK BRANSON A PLAIDÉ POUR QUE L’INDUSTRIE «Nous sommes ouverts d’esprit, tour des données. «Nous sommes FINANCIÈRE S’ADAPTE AUX CHANGEMENTS mais les mêmes risques exigent davantage inquiets de quelque les mêmes règles», a assuré hier chose qui serait développé dans ACTUELS, AFIN D’ÉVITER LE SORT DU VOYAGISTE Mark Branson, directeur de l’Au- l’ombre et qui serait trop gros BRITANNIQUE THOMAS COOK. torité fédérale de surveillance des pour être régulé» ensuite. Il a éga- marchés financiers, lors de la MARK BRANSON. «Notre rôle n’est pas de choisir un vainqueur lement averti que «les progrès Genève. Lundi, ce fut au tour du Il s’agit aussi d’un «défi pour conférence Bloomberg «Future mais de fixer les règles», a souligné le patron de la Finma. technologiques ne sont pas réver- Secrétariat d’Etat aux questions chaque régulateur». «Les ser- of Finance» à Zurich. sibles». financières internationales (SFI) vices financiers de base ne vont verse. Mark Branson a rappelé aient à traiter avec de multiples d’indiquer qu’une «coordination pas changer, mais qui va les four- Coordination internationale qu’un tel projet de monnaie vir- autorités». S’adapter aux changements au niveau international est indis- nir et comment, cela va chan- nécessaire tuelle adossé à des devises (sta- Il a expliqué ne «pas être naïf» à en cours pensable» étant donné la portée ger», a-t-il affirmé, faisant allu- Le régulateur n’est «pas là pour blecoins) nécessite une «coordi- propos de Facebook, mais si ce Concernant le choix de Genève du projet. sion aux nouveaux acteurs qui rendre un projet possible ou nation internationale». «Ce n’est n’est pas le réseau social qui mène par les promoteurs du projet, Par ailleurs, Mark Branson a émergent en ligne. A l’image du non», mais pour s’assurer qu’il pas quelque chose nouveau qu’ils ce type de programme à bien, ce Mark Branson a émis plusieurs plaidé hier pour que l’industrie plan de rapatriement des tou- puisse être mis en oeuvre dans hypothèses, comme le caractère financière s’adapte aux change- ristes «Operation Matterhorn», les règles. C’est à la libra de international de la Cité de Calvin ments actuels, afin d’éviter le sort «il vaut mieux avoir un plan» de s’adapter au système et non l’in- ou l’importance de la technologie du voyagiste britannique Tho- secours. – (awp) L’ANALYSE TECHNIQUE Les rendez-vous LUNDI MARDI MERCREDI JEUDI VENDREDI de la semaine Taux Matières Forex Marché suisse: Indices actions premières grandes capitalisations Copyright © 2012 – Management Joint Trust SA – www.FinGraphs.com Les prix peuvent être retardés jusqu’à 20 minutes selon les Bourses. Source: www.fingraphs.com – MJT Statistics Lire et interpréter les graphiques: coaching sur www.fingraphs.com Prendre une décision Tendance Objectifs Indicateur de risques Exagération du prix Fingraphs vous propose 3 horizons Les deux enveloppes présentes sur les Un objectif probable en temps et en Un indicateur représentant le risque Lorsque la petite enveloppe vient d’investissement (long, moyen et court graphiques ci-dessus représentent la prix est automatiquement calculé en oscille entre une zone Overbought rencontrer la grande enveloppe, terme) afin de percevoir l’environne- tendance suivie. Une tendance haus- permanence. Cet objectif est illustré (rouge: risque élevé) et Oversold ceci représente une exagération ment dans lequel évolue le marché. sière est illustrée par un Bull et une par un faisceau vert ou rouge selon la (vert: risque faible). Un retournement du prix, et un mouvement contraire tendance baissière par un Bear. tendance et par une éllipse, qui repré- de la tendance est probable lorsque est probable. sente la projection dans le temps pour l'indicateur sort de ces zones. atteindre cet objectif. 3 2 1 Avertissement: Les analyses réalisées par la société Management Joint Trust SA depuis 1969, contributrice de cette page au travers de son site fingraphs.com, n'ont aucune valeur contractuelle et ne constituent en aucun cas une offre de vente ou une sollicitation d'achat de valeurs mobilières ou autre produit financier. La responsabilité de la société Management Joint Trust SA ainsi que ses dirigeants et salariés ne saurait être engagée en cas d'erreur, d'omission ou d'investissement inopportun. 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PAGE 16 mercredi 2 octobre 2019 FONDS DE PLACEMENT ORDRE DES INFORMATIONS DE FONDS: NUMÉRO DE VALEUR SUISSE, NOM DU FONDS, CONDITIONS D’ÉMISSION/CONDITIONS DE RACHAT, DEVISE COMPTABLE DU FONDS, DERNIÈRE VALEUR D’INVENTAIRE, PERFORMANCE DANS L’ANNÉE COURANTE No. val. Nom Devise Dernier 31.12.18 No. val. Nom Devise Dernier 31.12.18 No. val. Nom Devise Dernier 31.12.18 No. val. Nom Devise Dernier 31.12.18 Banque CIC (Suisse) SA 1645492 BBGITactical World A 2/1 USD 110.50 +10.61% IAM Independent Asset Management 18147545 Synchrony All Caps CH A 2/1 CHF 108.61 +26.66% Tél. 0800 242 124 Tél. 022 818 36 40 14889673 Synchrony Emerging Equity A 2/1 USD 105.44 +7.46% 517707 Synchrony Europe Equity A 2/1 EUR 84.32 +15.20% www.cic.ch BlackRock Asset Management Suisse SA www.iamfunds.ch 36041749 Synchrony High Dividend Swiss Stocks A 2/1 CHF 118.53 +21.94% Tél. 022 703 19 70 2651796 Synchrony Small & Mid Caps CH A 2/1 CHF 106.94 +19.64% www.iam.ch 401529 Synchrony Swiss Equity 2/1 CHF 87.55 +24.13% www.blackrock.com/ch 710423 Synchrony US Equity A 2/1 USD 110.26 +16.94% Fonds d’allocation d’actifs Fonds en obligations 2/1 — - - Fonds en actions 2/1 EUR 113.81 +25.09% Fonds en actions 2/1 CHF 1318.46 +13.49% 277239 Synchrony (CH) Balanced (CHF) - CIC CH Corporates Bond CHF B 2/1 — - - 618455 BGF Emerging Europe A2 EUR 2/1 EUR 599987 IAM EUROPEAN Eq. Fd - A 2/1 CHF 1978.87 +12.10% 2482999 Synchrony (CH) Balanced (EUR) - CIC CH Governments Bond CHF B 2/1 EUR 880.56 +2.26% 618486 BGF European A EUR 2/1 CHF 104.46 - 439578 IAM Global Eq. Fd - A 2/1 CHF 1227.52 +14.07% 1822141 Synchrony (CH) Defensive (CHF) 1083143 CIC CH Europe Bond B 2/1 CHF 104.83 +1.98% 3748203 BGF Global Allocation Hedged A2 CHF 2/1 USD 2543746 IAM IMMO Sec. Fd - A 2/1 CHF 2891.35 +23.95% 4262988 Synchrony (CH) Dynamic (CHF) 19898435 CIC CH High Yields Bond CHF Primus B 567975 BGF LatinAm A USD 2/1 USD 11.44 - 439579 IAM SWISS Eq. Fd - A 19837560 Synchrony (LU) Balanced (EUR) A Fonds en actions 2857820 BGF Local Emg Mkts Short Dur Bond A2 USD 2/1 USD — -- 19837565 Synchrony (LU) Dynamic (EUR) A 2/1 CHF 139.08 +6.27% - CIC CH Large Caps Swiss Equities Active B 1501042 BGF US FlexEquity A USD 2/1 USD 54.71 - Martin Currie Global Funds — -- 4263004 Synchrony (CH) World Equity (CHF) 2/1 EUR 131.00 +8.81% 19899078 CIC CH Small & Mid Caps Swiss Equities Active B 333541 BGF WdGold A USD 2/1 USD www.martincurrie.com 2651751 Synchrony LPP 25 B 2/1 CHF 103.24 +3.37% Fonds stratégiques 2/1 — -- 620823 BGF WdMining A USD 22.46 - 2/1 EUR 369621.12 +19.56% 2651770 Synchrony LPP 40 B 2/1 CHF 116.67 +9.63% - CIC CH Strategy (EUR) B 2/1 CHF 190.49 +21.05% Représentant en Suisse: 2/1 EUR 219820.41 +16.47% 2651786 Synchrony LPP 40 SRI B 2/1 EUR 124.76 +9.10% 1083254 CIC CH Strategy (CHF) B EFG Bank First Independent Fund Services S.A. 2/1 EUR 76.26 +13.87% 35855134 Synchrony LPP 80 B 2/1 EUR 141.95 +12.71% Autres fonds Tél. +41 58 809 31 11 27.91 - Tél. +41 44 206 16 40 2/1 EUR 12.32 +2.29% 2/1 CHF 124.25 +14.35% 1083213 CIC CH Convert Bond B Fax +41 58 809 36 78 2/1 EUR 1029.26 +8.34% UBS Vitainvest Fonds 2/1 CHF 120.66 +9.48% 2/1 — - - www.efgbank.com 28.31 - - Martin Currie GF - Greater China 2/1 CHF 120.08 +10.99% 2/1 CHF 1012.25 +7.86% - Martin Currie GF - Global Resources Fund 2/1 CHF 157.00 +12.83% 10852691 UBS (CH) Vitainvest - 25 Swiss 2/1 CHF 111.67 +11.40% Fonds en actions 31.73 - 10852698 UBS (CH) Vitainvest - 50 Swiss 2/1 CHF 108.94 +16.29% 277516 New Capital Multihelvetia CHF A - UBS (CH) Vitainvest - 12 World 2/1 EUR 1221.96 +10.97% 3140525 New Capital Multihelvetia CHF I Oddo BHF Asset Management SAS 2247646 UBS (CH) Vitainvest - 25 World Fonds à revenus fixes +41 (0)22 596 46 97 - UBS (CH) Vitainvest - 40 World Piguet Galland & Cie SA 277520 New Capital Global Dynamic CHF A am.oddo-bhf.com 2247650 UBS (CH) Vitainvest - 50 World 24158815 New Capital Global Dynamic CHF I Tél. 058 310 44 36 1617405 New Capital Institutional Fund - Foreign Bonds CHF 2/1 CHF 542.19 +21.79% 2348091 ODDO BHF Avenir Europe CI-EUR RAM Active Investments S.A. [email protected] 2438233 New Capital Institutional Fund - Bond CHF 2/1 CHF 112.41 +22.28% Tél. +41 22 816 87 30 www.piguetgalland.ch 2349697 ODDO BHF Immobilier CI-EUR www.ram-ai.com CACEIS (Switzerland) S.A. 2/1 CHF 93.40 +3.12% Disciplined & Selective 686297 Pig Gl Il Bd USD DD USD 155.37 +6.06% Tél. +41 22 360 94 00 2/1 CHF 93.54 +1.62% 3669008 ODDO BHF Polaris Balanced DRW-EUR 6/6* CHF 126.72 +8.94% 686249 Piguet Global Fd Int’l Bd Cap. 4 CHF 176.25 +5.04% www.caceis.ch 2/1 CHF 92.52 +5.80% Fonds d’actions 6/6* CHF 146.75 +13.30% 686301 Piguet Global Fd Int’l Bd Cap. 4 EUR 181.78 +6.92% 2/1 CHF 115.30 +4.51% 13693261 ODDO BHF Euro Credit Short Duration CI-EUR 1530813 RAM Emerging Mkts Eq B USD 6/6* — 686298 Piguet Global Fd Int’l Bd Cap. 4 USD 269.35 +6.06% 10078792 RAM Emerging Mkts Eq J CHF 6/6* CHF -- 686247 Piguet Global Fd Int’l Bd Dist. 4 CHF 115.47 +5.03% 39732349 ODDO BHF Haut Rendement 2025-EUR 10078787 RAM Emerging Mkts Eq L EUR 6/6* — 350.54 +7.24% 11002629 Piguet Global Fd Int’l Bd Dist. 4 CHF 104.77 +5.29% 1530792 RAM European Eq B EUR 6/6* CHF 686299 Piguet Global Fd Int’l Bd Dist. 4 EUR 115.57 +6.93% Patrimonium 1802481 RAM European Eq C CHF -- 10898918 Piguet International Fund - World Equities CHF D 4 CHF 134.19 +11.45% Asset Management AG 14249983 RAM Lg/Sh Emerg.Mkt Eq C CHF 251.86 +10.07% 3581719 Piguet International Fund - World Equities EUR 4 EUR 109.55 +11.49% Tél. +41 58 787 00 00 14249980 RAM Lg/Sh Emerg.Mkt Eq B USD 2322853 Piguet International Fund - World Equities USD 4 USD 148.08 +15.72% www.patrimonium.ch 14249061 RAM Lg/Sh European Eq. B EUR 14249086 RAM Lg/Sh European Eq. C CHF Fonds immobilier 2703508 RAM North American Eq E EUR 1530802 RAM North American Eq B USD 3499521 Swiss Real Estate Fund Fonds d’obligations 2840396 RAM Convertibles Europe C CHF Banque Sal. Oppenheim Jr. & Cie (Suisse) SA 25381014 Bruellan Dynamic - Swiss Equities - Classe A (CHF) 2/5 CHF 1463.86 +21.08% Picard Angst SA 2840378 RAM Convertibles Europe B EUR 2/1 USD 168.07 +4.57% 25381016 Bruellan Dynamic - Swiss Equities - Classe B (CHF) 2/5 CHF 1477.53 +21.28% Tél. +41 (0) 22 989 50 00 10034729 RAM Global BdTot Ret EH EUR 2/1 CHF 155.35 +5.77% Tél. 044 214 23 33 1924309 Bruellan Dynamic -Tactical 2/5 EUR 221.00 +27.80% www.picardangst.com 10034731 RAM Global BdTot Ret C CHF 2/1 EUR 196.05 +9.63% www.oppenheim.ch 11194367 Rare Earth Elements Fund (CHF) 2/1 CHF 95.90 +31.37% [email protected] 2/1 EUR 430.07 +14.10% 2095702 RFP Small & Mid Caps Switzerland A 2/2 CHF 263.72 +15.06% Zurich Invest AG 2/1 CHF 377.21 +13.79% - Pharma/wHealth FCP Fund 2— - - 3112416 RFP Special Europe A 2/2 EUR 194.68 +17.97% Fonds de placement matières premières 2/1 — -- Tél. 044 628 49 99 2/1 CHF 96.36 -5.69% 2344989 RFP Swiss Equity Equal-Weighted A 2/2 CHF 146.28 +12.56% - All CommodityTracker Plus A USD 2/1 — -- Fax 044 629 18 60 2/1 USD 111.07 -3.05% BBGI GROUP SA 2344994 RFP Swiss Equity Equal-Weighted C 2/1 CHF 153.20 +13.40% - All CommodityTracker Plus Ah hdg CHF 2/1 — -- www.zurich.ch 2/1 EUR 138.70 -2.67% Tél. + 41 22 595 96 11 - PA Energy & Metals Fund A 2/1 EUR 16.50 +8.30% 2/1 CHF 133.98 -3.04% www.bbgi.ch Pegaso Capital Partners S.A. 19027340 PA Energy & Metals Fund Ae 2/1 — -- 3833980 Target Investment Fund - 25 B 2/1 EUR 246.65 +12.64% Tél. +41 91 210 31 94 - PA Energy & Metals Fund Ah 2/1 — -- 3833993 Target Investment Fund - 35 B 2/1 USD 287.87 +15.28% 2248527 BBGI Commodities (USD) 1/1 USD 92.80 +17.32% www.pegasocapital.com - PA Systematic Commodity Alpha Fund A 2/1 — -- 3834007 Target Investment Fund - 45 B 2610316 BBGI Equities Swi. Behavioral Val. 2/1 CHF 140.10 +19.74% [email protected] - PA Systematic Commodity Alpha Fund Ah 3834027 Target Investment Fund - 100 B 2610307 BBGI Share Energy (USD) 2/1 USD 150.80 +8.26% 3833973 Target Investment Fund Obligationen B 2610311 BBGI Share Clean Energy (USD) 2/1 USD 71.10 +27.88% 13975737 Pegaso Capital Strategic Bond Class I EUR Banque Cantonale de Genève 2610302 BBGI Share Gold USD 2/1 USD 51.80 +24.82% 13975735 Pegaso Capital Strategic Bond Class R EUR Tél. 058 211 21 11 AUTRES FONDS 12238949 BBGI Swiss Physical Gold Cl CHF 2/1 CHF 92.20 +14.82% 13977329 Pegaso Capital Strategic Bond Class I USD Hedged 12239030 BBGI Swiss Physical Gold Cl CHF hedged 2/1 CHF 69.00 +10.58% 13975738 Pegaso Capital Strategic Bond Class R USD Hedged EUR 113.59 +4.48% bcge.ch/funds 329041 Dekar. Int Ant 2/1 CHF 127.86 +3.82% 12239032 BBGI Swiss Physical Gold Cl EUR 2/1 EUR 108.60 +19.21% 11760519 Pegaso Capital StrategicTrend Class I EUR EUR 106.26 +0.00% 2/1 EUR 140.16 +4.16% 12239033 BBGI Swiss Physical Gold Cl EUR hedged 2/1 EUR 74.10 +11.43% 11760518 Pegaso Capital StrategicTrend Class R EUR USD 124.50 +6.92% Fonds en obligations 2/1 CHF 101.86 +2.53% 2/1 EUR 148.02 +4.52% 12238872 BBGI Swiss Physical Gold Cl USD 2/1 USD 88.50 +14.19% USD 111.08 +0.00% 19837544 Synchrony (LU) World Bonds (CHF) A 2/1 EUR 108.75 +3.88% 2/1 CHF 138.22 +4.21% 1645471 BBGITactical Switzerland A 2/1 CHF 145.00 +8.53% Banque Profil de Gestion SA EUR 112.73 +1.06% 19837552 Synchrony (LU) World Bonds (EUR) A 2/1 CHF 115.95 +2.83% Tél. +41 22 818 31 31 EUR 107.71 +0.82% 2651733 Synchrony LPP Bonds B 2/1 CHF 115.88 +7.87% www.bpdg.ch 401528 Synchrony Swiss Government Bonds Index de sécurité TIPERsm 3/3 EUR 1603.64 +7.07% Fonds en actions 2/1 EUR 161.15 +16.02% 2/2 CHF 12.24 +7.84% sur le marché suisse 2069864 DMC Fund - Dynagest Expo Bonds EURO MAS R (EUR) 3/3 EUR 1678.47 +7.05% 19837575 Synchrony (LU) EuroPEAn Equity (EUR) A 2/1 EUR 104.38 +18.25% 2/2 CHF 13.01 +9.14% 2775694 DMC Fund - Dynagest Expo Bonds EURO MAS I (EUR) 3/3 USD 1628.83 +10.18% 37002650 Synchrony (LU) High Dividend Europe Stocks A 2/1 USD 122.54 +21.15% 2/2 CHF 14.14 +10.38% ABB 72.9% Meyer Burger 11.3% 2069871 DMC Fund - Dynagest Expo Bonds USD MAS R (USD) 3/3 USD 1672.76 +9.32% 37002661 Synchrony (LU) High Dividend US Stocks A 2/1 USD 90.98 -0.36% 2/2 CHF 22.12 +17.41% Actelion 79.5% National Ver. 13.5% 2775724 DMC Fund - Dynagest Expo Bonds USD MAS I (USD) 37002749 Synchrony (LU) Silk Road Zone Stocks A 2/1 CHF 119.12 +25.40% 2/2 CHF 9.74 +4.28% Addex 0.1% Nestle 90.0% 36991615 Synchrony (LU) Swiss All Caps (CHF) A 2/1 CHF 104.67 +19.24% Adecco 68.4% Nobel Biocare 37000674 Synchrony (LU) Swiss Small & Mid Caps (CHF) A 2/1 EUR 162.28 +19.46% Airesis 0.1% Novartis 0.5% 19837570 Synchrony (LU) World Equity (EUR) A Alpha Pet 0.1% OC Oerlikon 85.0% Arbonia 20.5% Orascom 58.4% EUR 20.47 +9.80% Aryzta 5.2% Richemont 01/10/2019 Ascom 21.1% Roche 3.9% Baloise 97.3% Schindler 76.7% LÉGENDES Basilea 27.9% Schmolz+Bicken. 89.4% Cembra 83.8% SGS 85.1% Conditions appliquées lors de l’émission de parts: Clariant 67.4% Sika 1) Pas de commission d’émission et/ou de taxes en faveur du fonds. Credit Suisse 47.8% Sonova 0.6% Dufry 47.5% Sulzer 84.7% (l’émission a lieu à la valeur d’inventaire) Evolva 0.9% Swatch Group 99.9% 2) Commission d’émission en faveur de la direction du fonds et/ou du GAM 25.8% Swiss Life 80.6% Geberit 96.5% Swiss Prime Site 73.2% distributeur Givaudan 98.3% Swiss RE 53.2% 3) Frais de transaction en faveur du fonds (participation à la couverture Holcim 77.9% Swisscom 99.5% Julius Baer 69.0% Swisslog 91.6% des frais lors du placement de nouvelles ressources entrées). Kudelski 8.0% Syngenta 99.5% 4) Plus commission d'émission Kuehne+Nagel 75.9% Transocean 79.0% Logitech 76.7% UBS Conditions appliquées lors du rachat de parts: Lonza 76.6% Zurich Insurance 0.1% 1) Pas de commission de rachat et/ou de taxes en faveur du fonds (le 28.7% Données au 01.10.2019 rachat a lieu à la valeur d’inventaire). 1.6% 2) Commission de rachat en faveur de la direction du fonds et/ou du 14.8% 99.7% distributeur (peut être différente pour le même fonds en fonction de la filière de distribution). Big Data Technology for Investor Protection. The Security 3) Frais de transaction en faveur du fonds (participation à la couverture Indicator TIPER® by Cfinancials.com is a scientific evalua- des frais lors de la vente de placements). tion of the risk of a financial product. It is objective, con- 4) Combinaison de 2) et 3). sistent across 16 million products and can be generated in 5) Conditions particulières lors du rachat de parts real time. LÉGENDES DES FONDS UBS TIPER® fulfills 77 key requirements and satisfies Article 11 under on-going inducements set out by the directive MIFID *) Cours de la veille II / Investor Protection. **) Mise à jourmensuelle 1) Plus commission d'emission Since January 1, 2018, the directive makes it compulsory 2) Plus commission d'emission et de rachat for the financial industry within Europe to comply with 3) Plus commission d'émission et de rachat en faveur du fonds de pla- product governance and product suitability. TIPER® by Cfinancials.com is the only solution that helps banks, asset cement managers, brokers and advisory firms across the EU meet 4) +/- frais d'achat/de vente de titres en faveur du fonds de placement MiFID II requirements as intended by the authorities. 5) Plus frais d'achat de titres en faveur du fonds de placement 6) Ni commission d'émission ou de rachat au profit du fonds Investor relations [email protected] (24/7/365) Cfinancials.com (L'émission/rachat ont lieu à la valeur d'inventaire) 6#) Ni commission d'émission, ni frais au profit du fonds dans le cadre Toute l’actualité sur: www.agefi.com du pilier 3a. (L'émission a lieu à la valeur d'inventaire) 7) Emission provisoirement suspendue PUBLICATION DES FONDS DANS L’AGEFI Les banques et sociétés financières désireuses de faire figurer leurs fonds de placement dans L’Agefi peuvent nous contacter par e-mail à [email protected] ou par fax au +41 (0)21 331 41 10 Les informations sont fournies sans garanties.

ACTIONS SUISSES mercredi 2 octobre 2019 PAGE 17 No. val. Nom Clôture +/-% P/E Yield H/B 52S Vol. No. val. Nom Clôture +/-% P/E Yield H/B 52S Vol. No. val. Nom Clôture +/-% P/E Yield H/B 52S Vol. No. val. Nom Clôture +/-% P/E Yield H/B 52S Vol. No. val. Nom Clôture +/-% P/E Yield H/B 52S Vol. ACTIONS SUISSES (SWX) 3982108 Metall Zug N -B- 2020.00 -0.49% - 3.47 3270.00/1920.00 163 NORD AMERICAINES 18127378 IShs Em Asi Loc USD 93.16 - - - 94.12/86.89 15 38548108 UBSETF ACWI ESG hUa 12.55 - - - -/- 601 10850379 Meyer Burger N 0.40 -3.37% - - 0.95/0.32 200012 - - 22.80/19.88 157 - - 126.14/104.64 24371 339006 Mikron Hldg N 7.34 - - 2.72 9.84/6.00 313 903037 Abbott Laborator Rg 82.00 - - - 89.00/70.00 1 14423164 IShs EM Div USD 20.20 -0.57% - - 141.62/134.96 150 28650241 UBSETF ACWI hCHF AA 123.22 -0.45% - - 9.58/7.94 22150 27683769 Mobilezone hldg N 9.62 -2.14% - 6.24 11.94/8.78 101365 - - 1311.89/998.86 5 - - 126.48/121.96 4471 - 1.70 9.37/7.85 150 1110887 Mobimo Hldg N - 3.53 286.00/215.50 11124 29798540 Alphabet-A Rg 1090.00 - - - 13.18/6.49 2920 10012758 IShs EUR Agg Bd EUR 140.70 -0.06% - - 109.70/104.04 12000 38547049 UBSETF ACWI SRI hCa 9.41 -0.79% - - -/- — 25637909 Molecular Partn N 283.50 +0.53% - - 22.60/12.16 28243 - - 65.60/48.90 85 - - 177.92/177.92 1 - - -/- — A 17.48 +0.23% 933071 General Electric Rg 8.70 -2.79% - - 117.71/72.00 244 10608698 IShs EUR Co 1-5 EUR 121.21 - - - 48.76/42.03 1200 38547074 UBSETF ACWI SRI hCd 9.18 - - - 14.71/13.35 3352 - - 136.00/105.00 5 - - 40.63/33.35 275 - 1.39 14.46/13.30 8830 1222171 ABB N 1944196 HORNBACH Hold I 54.80 - - - 91.00/65.00 20 19893843 IShs EUR Cor Bd EUR 104.72 +0.65% - - 69.69/57.04 231 38547090 UBSETF ACWI SRI hUa 10.61 - - - 45.28/38.37 8 2985075 AddexTherap N - - 80.00/72.00 10 - - 114.70/108.66 1200 - - 58.00/48.53 5308 1213860 Adecco Group N 19.27 -1.71% - 4.15 23.33/17.25 667297 28467085 PayPal Holdings Rg 110.50 - - - 62.00/30.60 200 10130108 IShs EUR Go 5-7 EUR 179.23 - - - 25.78/21.18 400 34159505 UBSETF BBMEALCS AC 16.49 - - - 13.62/13.02 76 896792 AdvalTech Hldg N 1.79 +2.29% - - 2.80/1.43 12396 - - 15.70/9.20 750 - - -/- 20 - - 40.35/33.22 395 47863410 AEVIS VICT N 55.54 +0.58% - 4.50 60.10/42.43 119473 961618 Pepsico Rg 132.00 - - - 140.00/99.50 695 2308855 IShs Eur Pro Ye EUR 46.96 -0.75% - - 9.86/8.11 93942 34159519 UBSETF BBMEALCS AHC 14.57 +0.10% - - 40.35/33.22 395 1094762 AIRESIS N 171.00 - - 2.46 235.00/155.00 10 - - 25.14/20.67 6200 - - 92.10/77.75 500 883756 Allreal Hldg N 12.75 -0.39% - 5.96 13.40/11.44 8424 N 3754629 Philip Mrrs Int Rg 76.00 - 1963445 IShs EUR STO Sm EUR 37.69 - - - 14.90/12.40 515 34159518 UBSETF BBMEALCS AHD 14.30 - - - 129.88/102.50 12813 48458157 Alpine Sel 2L N 1.28 - - - 1.39/1.15 1957 - - 31.01/27.30 11 - - 148.54/114.94 341 45095674 Alpine Sel 2L N 190.80 -0.52% - 3.41 195.00/149.50 38064 505943 Nebag N 699232 Royal Bank Canad Rg 73.00 - 1963443 IShs EUR STOXX EUR 62.74 - - - 13.61/11.72 2 11926022 UBSETF BCOM CHF AA 39.38 -0.23% - - 18.59/14.80 390 1919955 Alpine Select N 14.00 +0.00% - - -/- 5492 37207134 Nestle 2L N - - 97.43/89.29 12 - - 20.93/20.93 172 3438970 Alpiq Hldg N 14.30 - - - -/- 5503 3886335 Nestle N 9.90 - - - 10.86/9.33 10860 555100 Schlumberger Rg 34.40 - 22592993 IShs EUR Ult Bd EUR 108.75 - - - -/- 30000 11926029 UBSETF CMCIComhCHFa 49.88 -0.54% - - 16.66/13.93 600 2459027 ALSO Holding N 13.80 -0.72% - 2.17 15.40/13.40 3111 1081986 NEW VALUE N 106.40 -1.88% - - 113.00/78.34 445000 - - -/- 3000 - 1.42 16.07/13.17 1033 45322689 Aluflexpack N 70.10 +0.29% - - 87.90/63.00 11884 703683 New Venturetec I 106.38 -1.75% - 2.30 113.20/77.74 584953 10641130 Unisys Rg 6.50 - 2308797 IShs Euro Div EUR 23.05 -0.56% - 4.61 90.11/82.85 5684 24017543 UBSETF EUCo15hCHFAA 13.49 - - - 98.20/80.99 358 1910702 APG SGA N 143.60 +0.70% - 2.09 155.80/103.00 9567 1200526 Novartis N - - 1.24/0.60 7785 - - 12.97/7.55 8262 - - 98.20/80.99 358 24260694 APTG N 21.60 +0.00% - - -/- 976 3845941 Novartis N 2L 0.60 - - - 4.96/1.80 122172 1262932 Zimmer Biomet Hl Rg 131.00 - 48961477 IShs Euro Hi CHF-Ac 5.05 - - - 112.68/103.10 135 1272980 UBSETF EUR50 EUR AD 38.79 +0.30% - - 19.68/15.68 7470 11024060 Arbonia N 267.00 -1.11% - 3.75 364.00/243.00 717 4.90 +1.66% - 2.94 94.40/71.69 581325 - - 311.85/251.90 2 - - 22.73/18.27 145 227101 Arundel N 0.02 +1.80% - - 8.68/0.02 140331 85.59 -1.10% - - 94.35/80.50 628400 1083749 IShs FTSE 100 GBP 8.86 -1.39% - - 195.70/190.08 208 1272980 UBSETF EUR50 EUR AD 38.79 +0.30% - - 20.59/16.96 11791 4323836 ARYZTA N 11.96 -0.17% - 1.67 13.62/10.00 54948 86.10 - - - 251.55/235.00 2 - - 109.84/91.85 553 1133920 Ascom Hldg N 2.34 +7.34% - - 3.90/1.86 3013 1828018 IShs FTSE 250 GBP 23.44 +0.62% - - 165.06/157.00 1 1272999 UBSETF FT100 GBP AD 83.58 -1.18% - - 142.00/116.78 164 40488012 ASMALLWORLD N 0.75 -1.74% - - 2.73/0.68 384611 - - 244.60/230.00 200 - - 47.34/39.45 710 12748036 Autoneum Hldg N 10.30 -0.39% - 4.37 19.90/9.54 67801 AUTRES 3246482 IShs FTSE MIB EUR 14.57 - - - -/- 40000 10602712 UBSETF Gld hCHF A D 123.54 +1.00% - - 222.95/180.82 6612 3.13 +4.33% - - 6.67/1.80 1372 - - 120.12/112.10 100 - - 110.46/91.76 650 107.60 -1.91% - 3.35 205.80/93.70 10644 3186826 Anglo American Rg 1315453 IShs FTSEur 100 EUR 29.80 - - - 103.44/93.47 6354 10602719 UBSETF GoldUSD A D 143.94 -0.26% - - 110.46/91.76 650 455617 Come - - 61.65/56.22 2723 - - 12.39/10.31 160 32590356 COSMO Pharm Rg 22.00 - - - 29.00/19.82 200 1179040 IShs FTSEuro 80 EUR 12.81 - - - -/- 4000 29317374 UBSETF MS US hCHFAA 17.92 - - - 17.47/14.37 3000 1462983 Formulafirst Br 0.05 - - - 0.87/0.15 166300 - - 5.56/4.55 394 - - 17.63/15.64 300 803185 Gold Fields Rg 78.50 -0.25% - - 128.80/76.10 2896 20026095 IShs Gl Co Bn USD 93.43 - - - 59.72/49.37 350 29134619 UBSETF MS US PUSDAD 21.71 - - - 18.59/15.52 4 35514757 Liechten Landb N 28.60 - - - 32.20/26.20 20 - - 28.19/23.50 1005 - - 22.50/19.60 500 O 3381261 LumX Grp Rg 5.10 +2.00% - - 6.10/2.30 6820 47997179 IShs Gl Co CHF-Acc 5.13 - - - 37.14/30.87 2036 30069576 UBSETF MS USShCHFAA 16.38 - - - 14.33/12.26 700 2791431 Newron Pharma N 62.10 -1.43% - 3.38 71.90/58.00 7762 - - 56.27/44.27 7716 - - 17.24/14.19 3135 34617770 ObsEva N 490580 Saint-Gobain 0.09 -1.08% - - 0.17/0.06 20410 47997213 IShs Gl Corp CHF-Ac 5.18 - - - 5.59/4.53 700 30069575 UBSETF MS USShCHFAD 15.81 +0.22% - - 18.41/16.48 600 81682 OC Oerlikon N 2844943 SCOR 5.71 +1.42% - - 9.78/5.33 14405 - - 21.15/12.95 1200 - - 15.64/14.43 200 3828567 Orascom Devl N 8.30 -7.78% - - 19.40/8.00 10420 1128957 SHLTelemedicine Rg 39.00 - - - 42.01/32.00 48 22134231 IShs Glb HY Bd CHF 88.02 -0.10% - - 52.06/42.03 3686 13042150 UBSETF MS WdSIUSDAD 96.70 -0.79% - - 25.64/20.38 309 342080 Orell Fuessli Hld N 9.86 -1.55% -10.15 13.90/8.63 103052 352780 Volkswagen I 40.86 - - - 49.20/39.10 5000 - - 37.43/31.08 71 - - 22.14/17.12 109841 11167736 Orior N 15.10 -0.13% - - 17.30/11.75 6522 352781 Volkswagen Vz I 5.75 - - - 7.80/5.00 4213 13937387 IShs Gld Prd USD-Ac 11.68 +2.06% - - 43.90/34.56 1380 13042150 UBSETF MS WdSIUSDAD 96.70 -0.79% - 1.64 19.59/15.54 2865 92.00 +0.55% - 4.35 100.00/77.00 407 31548726 VP Bank -A- N 171.40 +0.23% - - 191.40/148.00 55 - - 25.12/21.56 500 - 1.62 16.33/13.09 650 84.60 -0.82% - 2.65 92.50/74.00 6586 159.00 - - - 186.96/151.50 27 10012744 IShs Glo Gov Bd USD 112.26 +0.45% - - 11.10/8.33 1461 29705502 UBSETF MSAus hCHFAA 19.43 -0.33% - - 17.96/14.06 4380 156.20 -0.26% - 3.52 167.40/130.20 1461 - - 7.94/6.38 1350 - - 23.62/18.92 625 2803854 IShs Govt 15-30 EUR 306.40 - - - -/- 200012 22374953 UBSETF MSAusAUD AA 21.96 - - - 16.31/13.82 3100 - - 99.82/93.64 100 - - 24.87/20.08 48715 2803883 IShs Govt 3-5yr EUR 190.58 -0.62% - - 103.06/97.91 600 25873967 UBSETF MSCA hCHF AA 20.07 -0.89% - - 20.12/16.31 1300 - 4.69 4.62/4.14 5046 - - 55.73/46.17 111 2803943 IShs Govt 7-10 EUR 250.65 -0.36% - - 106.80/94.55 343 10920548 UBSETF MSCIEM USDAD 98.15 -0.80% - - 21.16/17.73 860 - - 95.90/86.60 5414 - 5.59 10.66/9.18 1240 2585405 IShs Govt Bd EUR 157.82 +0.37% - - 5.63/4.45 47993 1429074 UBSETF MSCIEMUEURAD134.96 +3.15% - 1.88 80.50/78.12 273 - - -/- 1320 - 1.93 115.54/110.74 391 P 2308827 IShs Govt Bd EUR-Ac 241.30 -1.23% - - -/- 79898 1272995 UBSETF MSCIJapJPYAD 44.89 +1.16% - 2.83 104.06/82.74 14717 - - 122.94/118.14 200 - 2.31 268.65/206.50 9207 B 47231271 Panalpina Welt 2L N 48965182 IShs Hi Yld CHF-Acc 5.02 +0.26% - - 47.15/38.65 12470 3726774 UBSETF MSCIWd USDAD216.60 -0.07% - - 48.60/39.00 1054 216808 Panalpina Welttra N - 0.87 103.18/98.21 34388 - 2.42 106.82/83.73 3014 1253020 BACHEM HLDG N -B- 140.60 -1.54% - 1.96 154.00/106.18 4217 2178339 Pargesa Hldg P -- - - -/- — 11729717 IShs HY Corp Bd EUR 112.98 +0.44% - 2.82 127.98/101.96 85551 13042390 UBSETF MSEMUSIEURAD106.06 - - - 11.95/11.34 3925 - - 184.10/135.60 7500 2460882 Part Grp Hldg N 220.40 -1.08% - - 239.80/110.80 1566 - 1.71 128.16/114.64 906 - - 13.98/13.25 27061 27480484 Baloise Hldg 2L N 178.10 -0.61% - 3.38 183.90/131.10 104350 11853036 Peach Property N 76.20 -0.72% - 3.36 83.95/66.55 89690 18425202 IShs JPM EM Bd USD 102.72 +0.53% - - 125.98/99.68 4611 13042390 UBSETF MSEMUSIEURAD106.06 - - - 19.60/15.75 1100 - 1.91 494.00/430.00 20 911512 Perfect Hldg N 760.20 -0.73% - 2.89 821.80/581.50 57954 - 1.89 76.39/73.90 3313 - 4.58 17.61/14.55 720 1241051 Baloise Hldg N 177.40 -0.78% - 0.20 2078.00/1504.00 5513 25262070 Perrot Duval Hldg P 33.80 +0.90% - - 34.60/25.10 6395 13167739 IShs JPM Govt USD 58.74 - - 1.95 88.75/86.57 264 36494209 UBSETF MSEU hCHF AA 12.21 - - 2.26 20.47/15.90 692 - 5.04 -/- — 218781 Phoenix Mecano I - - 0.02/0.01 40010 - 2.72 166.04/132.98 14299 - - 93.66/75.05 100 130775 Bank Linth LLB N 472.00 +1.29% - - 54.50/33.46 45678 28414291 PLAZZA -A- N 0.02 -15.00% - - 149.00/51.50 325 BERNOISES 47652337 IShs JPMorg CHF-Acc 5.22 - - 3.18 105.16/84.26 33537 29317253 UBSETF MSEU LhCHFAA 17.32 - - 4.84 15.19/13.92 25801 - - -/- 2220 12252764 Poenina hldg N 130.00 -2.99% - 4.36 661.00/374.00 347 - 2.12 279.85/216.65 5629 - - -/- — 900296 Barry Callebaut N 2034.00 -1.17% - 5.04 74.60/55.05 102673 10621379 Polyphor N 389.50 -0.13% - 1.97 258.00/218.00 165 10201284 ACRON HELVETIA N 5.15 - - - 5.45/4.05 624 27741453 IShs MSC EMU CHF-Ac 5.56 +0.67% - 3.58 125.08/102.18 8067 29141964 UBSETF MSEU LVEURAD 17.04 - - - 13.73/10.96 8848 - 3.27 59.00/52.00 10 608992 Private Equity N 254.00 +0.00% - 3.74 54.79/42.90 462 32440249 Admicasa Hldg N 12.50 - - - 22.50/13.50 2600 - - 16.62/12.20 1693 - 2.70 34.09/27.56 1475 11450563 BASF N -- - 4.60 820.00/688.00 3357 1829415 PSP Swiss Propert N 45.40 +0.00% - - 34.50/4.18 39994 1147156 AP Alternat N 161.50 -2.12% - - 217.00/156.00 150 10608355 IShs MSCI Eu EUR-Ac 57.84 +0.87% - - 29.84/17.77 11538 29141972 UBSETF MSEU PVEURAD 16.94 - - 2.59 64.40/53.13 10304 - 3.66 246.50/190.00 2971 - 3.39 72.00/55.00 2504 36550197 Athris N 1800.00 - - - 1805.00/1600.00 16 - - 14.62/12.98 4 - - 2197.00/2197.00 10 1143244 Basilea Pharmaceu N 42.30 -3.29% - 1.78 6140.00/3750.00 893 5.82 -4.59% - 2.77 132.40/91.25 114165 2377723 Aventron N 9.81 - - 2.50 11.50/8.70 2100 3246398 IShs MSCI Euro EUR 26.33 - - - 16.73/12.28 1975 29142113 UBSETF MSEU QLEURAD 20.93 - - - 31.57/26.29 753 - 2.05 328.00/243.50 2507 59.00 +0.00% 1339601 BV Hldg N 9.26 - - - 11.95/7.90 1999 - - 5.71/4.86 10000 - - 35.16/28.54 1500 2765979 BB Biotech 2L N 248.50 - - 4.82 25.30/18.00 680 126.20 -0.39% 21218624 Novavest N 41.00 -0.49% - - 42.85/36.56 1200 2585447 IShs MSCI Europ EUR 35.70 +2.32% - - 122.50/114.50 250 29317279 UBSETF MSEUPVhCHFAA 14.22 - - - 31.72/18.98 14499 - 3.24 43.90/39.11 3605 30678297 Promaxima Immo N 2.26 - - - 12.85/1.30 6008 - - -/- 80 - - 34.53/27.62 450 3838999 BB Biotech N 60.55 -1.54% - 2.41 76.00/57.60 24702 1785508 Q Cap I 33.00 - - - 33.65/31.05 20 19328344 IShs MSCI Ja CHF-Ac 49.72 +0.28% - - -/- 2961 29317291 UBSETF MSEUQLhCHFAA 16.88 - - - 35.82/28.65 2000 - - 7.40/0.90 1763 38462993 SenioResidenz N 48.75 - - - 55.35/49.00 100 - - 138.96/125.64 50 - - -/- 3935 35066567 BC Jura N 56.50 - - 3.83 936.00/900.00 165 2392655 Swiss Estates N 3.36 - - - 5.45/3.11 500 37682012 IShs MSCI Mu CHF-Ac 5.14 - - - 132.74/109.80 25 29142116 UBSETF MSEUTS EURAD 17.61 - - - 60.60/57.41 2000 - 2.97 85.65/44.46 39710 1930453 Swiss Estates PS I 1.75 - - - 3.60/1.55 500 - - -/- 50 - - 55.01/48.99 140 1525171 BC Vaudoise N 761.00 -0.39% - 3.29 197.10/123.90 6981 49106400 ULTIMA CAPITAL N 84.00 - - - -/- 1200 13936008 IShs Ol & Gs USD-Ac 14.18 - - 1.30 97.98/94.00 100 29317303 UBSETF MSEUTShCHFAA 15.96 - - - -/- 700 - - 3.56/2.26 932 40670543 Varia Euro Prop N 1.80 - - 4.42 -/- 125000 - - -/- 1000 - - 65.35/53.71 47 969160 BEKB N 218.50 +1.86% - 1.72 206.00/185.00 1058 19304250 Wockhardt Bio I 0.06 - - - 5.00/0.05 100 19328353 IShs S&P 500 CHF-Ac 50.91 -0.22% - - 12.14/10.39 6150 29134652 UBSETF MSQlty USDAD 25.25 - - 3.73 52.13/47.89 1405 - 2.59 362.40/252.00 26544 - - 107.66/89.82 125 - - -/- 4227 150319 BELIMO Hldg N 5620.00 +2.37% - 2.54 358.80/216.50 9364 1065255 IShs STOXX Euro EUR 36.12 +0.21% - - 147.40/131.54 1202 22492322 UBSETF MSSwi CHF AA 21.72 -1.09% - - 51.69/48.95 175 - 5.40 87.50/68.00 2382 - - 149.40/123.68 2100 - - -/- 2000 31596632 Bell Food Gr N 268.50 -0.92% - 1.24 1200.00/790.00 60 2308814 IShsTot Mkt Gr EUR 42.22 - - - 9.89/5.70 18800 22534681 UBSETF MSSwi CHF AD 19.12 -1.48% - - 27.99/23.81 600 - - -/- 407 - - -/- 8000 2842210 Bellevue Group N 22.80 +0.00% 2308806 IShsTot Mkt Va EUR 22.87 - - - -/- 11358 25383925 UBSETF MSSwiCHFukAD 15.97 - - - 30.12/28.03 1500 - - -/- 8806 - - 26.13/22.00 483 1820611 BFW Liegenschafte N 43.20 -0.69% R 2308843 IShs UK Divid GBP 9.30 +0.04% - - -/- 28638 29317184 UBSETF MSUS LhCHFAA 17.78 -0.49% - - 60.61/50.30 8136 - 1.71 137.40/113.98 186 - - 35.49/29.41 518 13029366 BKW N 74.60 +0.67% 10019113 RELIEFTHER Hlg N 0.00 +0.00% - - 0.01/0.00 262810 3007836 IShs UK Proper GBP 7.22 - - - 106.76/85.79 1768 29134622 UBSETF MSUS LVUSDAD 23.49 - - - 74.00/60.17 17 - 3.55 157.00/119.00 9591 - 0.78 160.30/149.20 400 - - 35.01/32.13 100 46002711 Blackstone Res N 1.05 -4.57% - 3.02 291.45/229.20 157302 48369983 IShs USD Co CHF-Acc 5.14 +0.14% - - 154.50/149.10 10 29317215 UBSETF MSUS PhCHFAA 15.83 - - - 64.55/60.54 600 - 3.05 289.20/229.20 18181 - - 145.60/130.50 1600 - - 35.30/21.75 8365 367144 Rieter Hldg N 140.80 -1.54% - 2.95 1280.00/1115.00 507 22407388 IShs USD Cor Bd USD 96.77 - - - 1166.40/935.50 218 22375108 UBSETF MSUSAhCHF AA 24.18 -0.68% - - -/- 2600 - - 1480.20/1132.40 171 - 1.99 25.43/23.14 3000 147355 BLKB 914.00 +0.22% 1203204 Roche Hldg G 287.90 -0.88% 22593004 IShs USD Dur Bd USD 102.24 +0.59% - - 3750.00/2989.00 41 36006355 UBSETF MSUSMixUSDAD 19.95 - - - 106.48/102.34 50 - 4.27 108.50/95.00 1195 - - 52.73/52.00 657 1268465 Bobst Grp N 50.50 -1.46% 1203211 Roche Hldg I 285.40 -1.18% 22138623 IShs USD EM Bd CHF 4.49 -0.04% - - 105.20/98.24 347 18163057 UBSETF MSWld USDAD 54.06 - - - 20.26/17.35 108 - - 110.70/103.88 2800 - - 21.55/19.00 4000 23862714 Bossard Hldg N 136.70 -0.51% 2560733 Romande Energie H N 1220.00 -1.61% FONDS SUR INDICES ETF 13876308 IShs USD Hi Yld USD 102.83 - - - 56.31/51.48 2052 24501376 UBSETF MUK SR GBPAD 19.52 -1.19% - - 20.11/19.84 185 - - 136.92/112.78 1347 - - 88.55/72.00 1114 47324350 Bq Prof Gestion N 2.66 -0.75% 22592984 IShs USD HY Cor USD 92.12 - - - 48.46/41.90 150 29985547 UBSETF MUK SRhCHFAD 10.21 -1.01% - - 88.55/72.00 1114 - - 109.36/101.34 1401 - - 35.85/30.02 50 35049471 Bque Cant Geneve N 197.50 +0.00% S 1296095 AIF-Corby SwEq -P- 1983.00 - - - -/- — 38262748 IShs USDTr 20+ CHF 5.42 +1.10% - - 34.81/29.99 222 11892387 UBSETF SBID13CHF AD 78.15 -0.15% - - 27.92/23.25 3 - - 64.66/51.74 897 - - 39.09/32.84 5224 - - 58.40/29.00 45 243217 Bucher Industries N 309.00 -0.90% 38785037 Am IS AmJTOP UEDHCC 56.83 - - - 49.79/48.81 2040 48370001 IShs USDTre CHF-Ac 5.09 - - - 67.32/55.93 1938 11892389 UBSETF SBID37CHF AD 111.12 -0.36% - - 57.00/48.00 37 - - 347.20/276.65 99 - - 57.38/48.18 128 - - 16.15/14.01 125 2553602 Burckhardt Compre N 236.50 -5.40% 2714864 Santhera Pharm Hl N 13.04 -2.25% - - 22.30/5.55 9481 41281670 Am IS FR USD C UEHC 49.46 - - - 82.74/65.86 330 48369993 IShs USDTre CHF-Ac 4.97 - - - 36.90/32.75 15 1714271 UBSETF SMI CHF A D 101.34 -1.34% - - 18.00/15.41 400 - 3.11 342.00/185.00 303 - - 34.70/21.60 16635 - - 30.18/27.69 250 - - 14.90/12.78 200 21225580 Burkhalter Hldg N 72.20 +0.28% 906209 Schaffner Hldg N 209.00 +1.46% - 1.80 238.80/183.00 26478 38784820 Am IS MSCI Sw UEC 343.75 -0.20% - - 34.70/21.60 16635 21332954 IShs VI Corp Bd EUR 120.59 - - - 58.38/46.23 6 11176253 UBSETF SMIM CHF A D 259.70 -0.46% - - 16.90/15.93 3800 - 1.79 246.00/188.50 131348 - - 108.96/97.16 1400 - - 300.35/240.30 1464 - - 19.05/15.94 825 820735 BVZ Hldg N 1130.00 -0.88% 2463821 Schindler Hldg N 222.40 -0.09% - - 50.50/31.20 128 38785075 AmIS JPXN400 UEDHCC 73.23 - - - 104.12/94.25 1200 19328350 IShs World CHF-Acc 46.21 -0.26% - - 16.89/14.41 3867 18163074 UBSETF SP500 USD AD 47.77 +1.07% - - 19.75/15.91 200 - - 0.78/0.19 158122 - - 44.71/36.16 290 - - 26.93/23.18 9003 - - 19.83/17.01 3500 2463819 Schindler Hldg PS I 223.10 -0.04% - 4.23 1230.00/828.00 726 11601535 CMCIOilSFCHAdis 24.25 -1.64% - - 193.16/188.30 180 22697681 IShsCCHFCBETFCH -A- 101.64 +0.00% - - 15.39/12.32 128 13059512 UBSETF SPIM CHF A D 102.94 -0.31% - - 20.36/17.33 200 - - 67.90/30.00 10133 - - 38.55/30.47 4500 - - 57.02/47.10 77 - - 17.80/16.08 9889 C 227731 Schlatter Ind N 37.40 - - - 96.00/84.00 1607 11601535 CMCIOilSFCHAdis 24.25 -1.64% - - 346.40/320.85 1200 23793565 IShsCoSPIETFCHF -A- 125.54 -1.26% - - 68.34/56.58 37 33394346 UBSETFTIP110hCHFAA 11.77 - - - 31.38/25.76 425 - 2.52 117.60/68.60 79031 - - 63.58/56.36 100 - - 6.52/6.00 12900 - - 136.92/112.64 2051 579566 Schmolz+Bickenbac N 0.22 -1.35% - - -/- 650 29274984 ComS 10Y USTF ID 108.92 - - - 108.46/92.05 1610 1699986 IShSDGBd7-15ETF -A- 122.72 -0.03% - - 59.23/44.69 1929 24020111 UBSETF USCor15CHFAA 13.84 -0.01% - - 15.36/12.86 41000 - 3.19 2697.00/2151.00 17860 - - 130.04/108.82 1146 - - 75.43/59.99 288 - - 58.20/47.26 1216 12663946 Calida Hldg N 30.30 -2.26% - - 34.30/26.80 5316 1075492 SchweiterTechnol I 946.00 -0.53% - 0.67 458.50/318.00 19045 29274986 ComS 10YUSTFSTR ID 96.28 - - - 34.00/30.17 23 10413628 IShsGoCHFHETFCH -A- 119.52 -0.43% - - 30.04/29.08 1000 30070825 UBSETFMSEMUSIhCHFAA 19.34 -1.33% - - 41.95/35.10 3864 - 4.88 300.00/228.00 457 - 2.65 13.52/9.80 394063 - - 206.65/153.24 - - 44.46/35.51 2499 - - 34.45/28.24 186 1100359 Carlo Gavazzi I 246.00 -0.81% - - 18.60/15.40 2337 40670512 Sensirion Hldg N 43.40 -1.70% - 1.39 170.00/112.70 726511 4878674 ComS ATX ID 38.07 - - 2.53 124.64/104.28 6 10253078 IShsSDGBd1-3ETF -A- 73.91 - - - 70.87/67.79 2 30070824 UBSETFMSEMUSIhCHFAD 17.44 +0.28% - - 33.73/28.87 680 - - 18.50/14.80 11874 - 0.27 6180.00/4000.00 74 - - 315.85/262.75 6 - - 66.32/63.56 3225 - - 127.92/87.21 1832 18667529 Castle Altern 2L N 18.60 - - - 17.05/14.00 1500 3281613 SF Urban Prop N 95.00 - - - -/- 25000 11398824 ComS Bu Fut ID 191.90 - - - 115.02/110.34 1 1699984 IShsSDGBd3-7ETF -A- 87.17 -0.22% - - 65.92/61.28 2399 30068714 UBSETFMSJapSIhCHFAD 17.74 +1.20% - - 54.32/44.51 145 -21.35 17.15/12.85 146 - 1.25 236.00/144.55 170535 - - 49.39/41.38 4 - - 59.41/57.55 8 - - 19.18/14.69 54951 509275 Castle Alternativ N 18.50 - - 3.65 104.50/73.25 47975 23922930 SFS Group N 79.35 -0.31% - - -/- 350 11555647 ComS BuF DS ID 29.10 - - - 38.91/26.24 27 3176893 IShsSLI ETF CHF -A- 161.66 -1.06% - - 44.57/40.00 125 11601493 UBSETFPltn-USD Adis 84.73 -4.14% - - 45.75/38.40 24 - 1.50 454.00/390.00 1331 - 4.20 25.20/19.40 1 - - 17.45/13.75 100 - - 38.33/34.67 31 - - 15.36/12.53 8 18458715 Castle PE 2L N 14.10 - - - 3.22/2.10 2100 36568077 SGS 2L N 2290.00 - - 3.88 99.90/77.20 186335 11555642 ComS BuF L ID 338.50 - - - 82.70/71.85 616 889976 IShsSMI ETF CHF -A- 103.02 -1.36% - - 31.93/29.38 40 29317465 UBSETFUSCorpSICHFAD 14.91 -0.33% - - 16.08/12.74 31290 - 2.06 61.50/35.40 351 - 3.67 508.22/413.00 2508 - - 30.41/26.62 3 - - 34.12/29.47 580 - - 4.80/3.66 81941 4885474 Castle Private Eq N 14.05 - - 4.76 108.40/96.44 429 249745 SGS N 2442.00 -1.29% - - -/- 170026 11555644 ComS BuF Sh ID 56.32 - - - 105.12/99.81 1 1985280 IShsSMIM ETFCHF -A- 272.15 -0.53% - - 136.74/120.06 360 49293535 UBSSIS -(CHF) A-acc 13.98 - - - 51.41/42.80 880 - 2.80 87.44/60.44 194421 - 2.07 64.80/41.00 140 - - 63.10/55.44 20 - - 175.36/138.44 5 - - 54.98/44.19 15741 22517316 Cembra Money Bk N 102.80 -1.15% - 2.83 25.82/16.86 142459 1428449 Siegfried Hldg N 387.50 -1.27% - 0.64 896.20/587.00 49630 10239604 ComS C Com EW ID 103.98 - - - 39.60/34.77 260 23793563 IShsSwDi ETFCHF -A- 123.58 -0.83% - - 223.20/181.70 1 36819073 UBSSISR-(CHF) A-dis 13.60 +0.56% - - 47.69/39.19 44 - 3.77 115.00/72.00 6198 - 3.61 118.90/75.15 49139 - - 164.26/115.08 486 - - 74.35/69.77 500 - - 27.99/22.01 13809 193185 Cham Group N 401.00 -1.72% - 0.24 106.50/74.45 5750 43537795 SIG Combi Grp N 13.22 -0.60% - 5.45 95.00/66.90 284521 4561632 ComS DAX ID 118.60 - - - 83.03/78.51 30 29885500 L&G Cyb Sec USD-Ac 15.35 +0.56% - - 35.11/35.11 30 12475852 UBSSXI RE-CHFA-dis 32.60 +0.06% - 1.17 161.04/128.74 127 - 2.14 1098.00/714.00 1274 - - -/- 8400 - - 17.05/14.43 3 - - 72.84/65.16 1304 - - 118.34/91.84 3448 162581 CI COM Pr P 2.46 - - - 89.00/76.00 566 - 3.49 500.60/355.20 129261 12603139 ComS DivDAX ID 30.45 - - - 45.81/37.39 130 4595666 L&G Gld Mng USD-Acc 27.07 +0.20% - - 34.50/33.07 272 10599440 UBSSXIREFd-CHF Adis 61.10 +1.33% - 1.34 108.72/85.70 4746 - 0.26 148.00/89.00 11 - 5.39 105.15/85.88 107973 - - 41.15/35.09 25 - - 231.45/196.02 680 - - 59.56/49.57 133 870219 CicorTechnologie N 48.55 -1.52% - - -/- 455000 41879292 Sika N 147.50 +1.03% - - 105.35/86.00 30000 4878183 ComS DJ Rus GDR ID 189.51 - - - 63.71/55.04 9569 11167373 L&G Lon Dat All USD 13.55 +0.36% - - 67.96/60.82 1 969941 UNIGEST SW EQT -A- 2318.00 - - - 175.40/171.10 4 - 2.21 14.78/10.36 128184 - 4.45 499.40/427.40 138266 - - 110.14/94.44 75 - - 61.87/51.08 242 - - 175.84/168.36 1506 1434511 Cie FinTraditi P 105.00 +0.48% 131926 SNB N 5560.00 +0.00% - 2.48 73.70/34.25 55126 4878600 ComS DJ SwT30 ID 119.35 - - - 49.88/40.48 215 25841542 L&G ROBO USD-A-Ac 15.13 +1.42% - - 160.26/136.00 28 20974096 Va FTSE Jap ETF USD 29.61 - - 0.71 114.48/103.62 85 - - 117.00/106.58 41 - - 47.86/43.97 44 - - 18.19/16.72 9634 21048333 CieFinRichemont N 71.54 -2.29% 43374645 Sonova Hldg 2L N 232.60 - 4561638 ComS DJIA ID 306.27 - - - 62.12/53.37 150 24401719 L&G US Ener USD-A- 4.88 - - - 198.96/161.58 1 29226482 Va Gl Fac USD-Ac 31.76 - - - 187.14/169.98 34 - - 83.84/67.85 69 - - 235.90/185.92 1000 - - 22.53/19.59 7130 1214263 Clariant N 19.42 -0.08% 1254978 Sonova Hldg N 231.50 -0.22% 4561617 ComS EONIA ID 109.63 - - - 60.65/52.21 4153 33134041 Lake SWMSCE AC 121.30 - - - 265.45/213.90 22 26419120 Va Gld Min USD-A-Ac 28.55 +2.29% - - 41.08/35.16 9637 - - 63.43/55.30 120 - - 86.55/65.09 1 - - 77.05/62.00 7606 2534325 COLTENE HLDG N 79.60 -2.21% 36428197 Spic Priv Eq 2L N 28.50 - 4561438 ComS ES SD30 ID 44.51 +6.65% - - 22.30/18.70 7394 42746011 LIF F EN Gl Dev DD 53.48 -0.06% - - 50.81/48.65 100 29226495 Va Mom Fac USD-Ac 33.08 - - - 466.25/356.80 10778 - - 29.46/24.86 200 - - 51.57/49.19 10 - - 408.25/323.70 4548 36082699 Comet Hldg N 84.15 -2.15% 915331 Spice Priv N 22.60 +0.00% 4878611 ComS ES50 D Lev ID 37.91 - - - 78.76/64.32 250 42746016 LIF F EN US DD 58.03 - - - 110.02/100.84 600 28778697 Va Vec Mor USD-A-Ac 35.82 +0.48% - - 56.95/42.19 24076 - - 62.70/50.23 7347 - - -/- 5619 - - 508.10/310.60 2689 24401750 Conzzeta -A- N 841.00 -3.22% 803838 SPS N 97.90 +0.26% 4878608 ComS ES50 D Sh ID 13.79 - - - 27.25/22.56 50 29640648 LIF JPM MfEu In AC 132.04 - - - 133.32/109.94 3 45828007 Van Corp Bd EUR-Acc 57.14 - - - 296.05/234.80 6371 - - 48.50/40.94 100 - - 40.85/33.94 5606 - - 44.84/33.30 3396 162471 CPH Chem&Pap H N-A- 79.60 -1.00% 1148406 St.Galler KB N 434.00 -0.91% 4561435 ComS ES50 ID 77.51 - - - 84.18/63.67 1 31895419 LIF JPM MfWorIn AC 129.05 - - - -/- 500 30358994 Van Corp Bond EUR 58.98 -0.27% - - 22.47/19.37 2890 - - 45.90/43.64 460 - 2.20 145.90/119.01 6464 1111570 Crealogix Hldg N 96.40 -0.21% 217818 Stadler Rail N 44.68 -0.31% 13351130 ComS FAZ Index ID 28.14 - - - 22.95/13.77 398 42326715 LIF Rob AI U E AC 20.28 - - - 10.22/8.92 45326 30359005 Van Corpor Bd USD 54.98 +0.24% - 3.89 219.00/178.60 7808 - - 6.76/5.94 19957 - - 128.44/107.80 9 - 2.64 212.10/176.70 10267 45422569 CS Group 2L N 11.05 - 236106 Starrag Gr Hold N 48.20 -1.23% 4561626 ComS FED ERI ID 101.36 - - - 340.00/273.85 700 37627737 LIF UFlo RN UE D 95.33 - - - 11.11/10.60 19500 45827970 Van Corpor USD-Acc 55.04 +1.07% - 2.43 148.00/123.80 34024 - - 212.05/187.56 1 - - -/- 4990 - 1.92 213.00/171.30 3077 1213853 CS Group N 11.89 -2.86% 1228007 Straumann Hldg N 820.00 +0.51% 11058197 ComS FR DAX IDD 59.54 - - - 146.42/132.66 1 2698154 MU F-Lx M In UE Acc 17.97 - - - 12.09/10.96 1000 25116456 Van Dev World USD 64.06 +0.69% - 2.96 229.80/188.00 2115 - - 51.05/41.04 100 - - 12.60/11.07 37266 - 2.83 485.00/399.50 2273 3838891 Sulzer N 96.90 -1.27% 11058201 ComS FR ES 50 IDD 38.90 -1.79% - - 104.90/82.73 1881 2914117 MUF Lyx MSCI EM Acc 11.21 - - - 17.95/15.52 611 30359019 Van EM Gover Bd USD 51.63 - - 1.73 127.00/99.30 8276 - - 40.76/30.54 125 - - -/- — - 2.65 142.40/121.50 2760 26729122 Sunrise Comm Gr N 77.10 -0.71% 21701664 ComS FTSE ChA50 ID 144.48 - - - 118.54/83.68 380 26422706 MUF-EuSTX50DETF DHA 106.78 - - - 70.00/60.34 55 45828041 Van EM Gover USD-Ac 53.25 - - 1.87 280.00/236.00 3968 - - 207.50/191.86 105 - - -/- — - 2.34 147.50/120.50 7827 D 44539526 Swiss Life Hld 2L N 475.70 -0.56% 11058139 ComS FTSE100 ID 74.98 - - - 98.01/87.60 15 2327606 MUF-JapTpxDRETFDist 144.31 - - - -/- — 40070038 Van ETF 1-3 USD 51.11 +0.81% - 2.43 194.80/151.10 4504 - - 163.00/124.44 6336 - - 290.00/230.05 313 - 2.42 77.00/62.85 28125 1485278 Swiss Life Hldg N 473.00 -0.86% 11058191 ComS HSCEI ID 14.93 - - - 126.66/115.68 65 2384728 MUF-LMSCIEuDETFDist 139.94 -0.71% - - 12.15/11.82 14294 45827952 Van ETF 1-3 USD-Acc 51.60 - - 2.30 113.00/90.00 9013 - - 157.80/135.68 2 - 0.09 15.23/13.96 31867 - 2.60 130.60/103.10 41962 3048677 Daetwyler Hldg I 160.60 -1.11% - 1.87 186.80/122.60 13330 12688156 Swiss Re N 103.80 -0.29% 11058186 ComS HSI ID 38.29 - - - 102.34/91.81 1 11202645 MUF-LSMIDI UETF Acc 5.90 +2.06% - 2.72 162.40/128.48 5152 38397825 Van Eu STOXX 50 EUR 26.53 - - 3.51 78.70/64.70 14192 - 2.29 820.00/630.00 4 - - 68.31/60.01 86 - 2.76 68.94/53.76 331239 853104 Datacolor N 655.00 - - 3.73 76.10/46.68 137947 28649180 Swiss Re N 2L 104.05 -0.29% 4878178 ComS M East Eu ID 34.89 - - - 63.07/62.82 1 20135967 MUF-MSCIUSA ETF Acc 292.75 -0.27% - 2.82 12.52/10.53 4100 45827734 Van Euro Gov EUR-Ac 29.61 - 01/10/2019 - 2.49 787.50/573.00 13514 - - 97.40/77.87 2600 - - 12.92/10.69 6942 12667353 DKSH Hldg N 49.54 -0.56% - - 618.00/430.00 5 874251 Swisscom N 494.20 +0.39% 4878087 ComS M Eu ID 60.85 - - - 182.26/160.98 13 45203317 MUL L ChE HUE UD 15.35 - - - -/- — 30358995 Van Euroz Gov EUR 29.84 +0.22% - 4.84 116.75/73.88 291073 - - 34.19/31.00 10 - - -/- — 1179595 Dormakaba Hldg N 643.00 -0.08% 1067586 Swissquote Grp Hl N 40.38 -2.70% 4878596 ComS M Eu Md ID 105.98 - - - 66.66/63.25 667 42662177 Mul L SP500 B AC 19.40 +0.76% - - 81.55/74.75 87 20974082 Van FTSE As ETF USD 23.78 - - - 82.23/64.32 1 - - -/- — 2073900 DOTTIKON ES HLDG N 488.00 - 4878599 ComS M Eu Sm ID 44.53 - - - 70.03/66.31 10 45204971 MUL LMAA PEJUE UD 5.69 - - - -/- 6700 18575472 Van FTSE Em Ma USD 54.36 -0.86% - - 50.82/45.25 9 - - -/- — 2340545 Dufry N 82.58 -1.08% 25308000 ComS M It ID 110.32 - - - 101.42/88.21 1000 29963361 Mul Ly SP500 DHD 133.66 - - - -/- 910 20973873 Van FTSE Eu ETF EUR 33.06 - - - 118.30/97.45 20 - - -/- — T 4878180 ComS M Jap ID 59.50 +1.55% - - 92.76/80.04 5 37749020 MulL JPXN400DR DHCC 94.69 - - - 15.88/9.06 4341 25115468 Van FTSE Nrt Am USD 73.70 +0.93% - - 28.97/23.77 20 - - 15.48/12.45 5163 E 1117825 Tamedia N 4878174 ComS M N Amer ID 81.23 - - 2.12 108.98/87.72 63 3488634 PE CH SE130/30-PdyC 171.00 - - 2.68 120.00/100.42 60 29226476 Van Glo Fac USD-Ac 34.35 - 1210019 Tecan Grp N - - 99.87/65.63 370 - - 10.94/9.04 23245 2473640 Edisun Power Euro N 1245391 TEMENOS N 97.30 -1.12% - 4.62 121.50/97.00 1642 4878176 ComS M Pac ID 58.07 - - - 101.84/83.27 35 35913864 Pictet Rob-HP CHF 150.50 - - 1.78 10.75/8.94 460 36453832 Van JPM EM USD-A-Ac 61.63 - 716295 EEII P 632685 The Native I 239.00 +0.25% - 0.88 263.00/179.30 23342 - - 117.86/114.12 20 2226822 EFG Intl N 145.00 +0.00% - 0.69 166.00/58.00 35 1225515 The Swatch Grp I 165.25 -1.05% - 0.45 184.55/106.90 257071 4878177 ComS M Pac xJap ID 57.22 - - - 120.96/108.48 150 30728525 QCFCHSSMC-A CAP CHF 135.70 - 26419210 Van Jun Gd USD-A-Ac 31.18 +2.33% 531916 Elma Electronic N 3.70 - - - 5.05/2.30 1000 1225514 The Swatch Grp N - - 8.75/0.64 600 - - 44.59/40.65 10 1282989 Emmi N 6.06 -2.10% - 4.95 7.97/5.25 131310 23135110 Thurgauer KB PS 0.67 - - 3.06 396.50/247.70 208168 25308027 ComS M Sp ID 19.90 - - - 165.16/149.48 1 13403486 RaETFSGoO -H CHF he 1113.00 -0.18% 45833488 VanTrea Bd USD-Acc 26.70 - 1644035 EMS-CHEM HLDG N - - 442.00/326.00 23 21470635 Titlisbahnen N 261.50 -1.28% - 3.25 77.25/47.50 103759 - - 62.86/52.52 1 3965118 Energiedienst Hld N 424.00 - - 1.10 973.00/667.50 4755 1160768 Tornos Hldg N 49.26 -1.77% - 2.53 111.50/98.60 1966 4878185 ComS MTaiw ID 28.40 - - - 26.09/21.38 1 13403484 RaiETFSGoldO -A CHF 1428.00 -0.49% 30359006 VanTreasury Bd USD 25.35 +0.58% 3447695 ENR Russia Invt P 819.50 +0.68% - 2.50 644.00/447.60 33331 110.50 +1.38% - 2.72 415.00/307.00 206 - - 139.74/125.72 20 2121806 Evolva Hldg N 621.00 -0.08% - 2.44 32.80/28.30 338 346.00 -2.54% - 4.15 10.40/5.68 22440 4878186 ComS M USA ID 77.09 - - - -/- 2070 13403490 RETFSGo -H CHF hed- 3563.00 -3.48% 41015314 VanEck Em USD-A-Acc 107.09 - 30.80 -0.32% - - 14.40/9.05 6 - - 28.87/28.25 482 - - 0.30/0.13 646844 6.75 -6.77% 4878086 ComS M Wld ID 60.70 +0.00% - - -/- 200 34479969 SFCommPropFd 99.60 -2.16% 40992308 VanEck Glb USD-A-Ac 52.60 - 9.05 - - - 93.90/93.90 1169 0.16 -1.95% 23721493 ComS MDAX ID 25.50 - - - 6.74/6.00 250 28328988 SIUE UTRBECBUE C 101.68 -0.80% 41125207 VanEck Mng USD-A-Ac 18.69 - - - 34.05/33.44 33466 13137330 ComS MSCI Em ID 43.72 -0.35% - - -/- 104 31966136 SIUE UTRBECBUE D 107.70 - 38431859 VanEck US USD-A-Acc 21.55 - - - -/- 4048 4561643 ComS Nasdaq 100 ID 81.10 +0.62% - - -/- 4922 20380007 SPD MSCI EMU EUR-Ac 55.25 - 38418875 VanEck Vec USD-A-Ac 20.65 - - - 25.24/20.85 — 4561428 ComS Nikkei 225 ID 22.21 +1.81% - - 1375.00/1086.20 5000 12930745 SPDR ACWI USD Acc 133.38 -0.52% 18575459 Vang FTSE All USD 85.00 -0.86% - - 1379.60/1104.20 205 U 11058258 ComS NY A Gold ID 20.60 +2.21% - - 1337.40/861.00 145 21164781 SPDR Asia Div USD 45.82 - 18575459 Vang FTSE All USD 85.00 -0.86% - - 1312.60/883.80 1 3336167 U-blox Hldg N 10631084 ComS PSI 20 ID 6.11 - - - 770.40/628.50 1 12931765 SPDR Bloom U.S. USD 109.32 - 29226467 Vang Gl Min USD-Ac 35.93 - 40222755 UBS Group 2L N - - 765.20/635.50 1 F 24476758 UBS Group N 71.00 -1.39% - 2.25 143.00/61.30 20895 11058133 ComS S&P 500 ID 330.10 - - - 14.62/10.85 815 21165083 SPDR Gl Div USD 33.82 +0.51% 41860972 Vanguard DAX EUR 25.51 - 10.51 - - - 14.30/9.89 746000 - - 14.80/11.00 1476 11.13 -1.77% - 6.29 15.51/9.86 167406 4878188 ComS S&P MC 400 ID 199.03 - - - -/- 150 19440157 SPDR Gl Re Est USD 39.07 +1.98% 3284753 Varta 59.50 - - - -/- 10 932009 Feintool Int N 55.60 -1.77% - 3.60 112.80/50.70 2760 20158589 ComS S&P S40I ID 144.06 - - - 155.70/120.96 1 12931436 SPDR MSCI EM USD Ac 60.68 -1.14% 20974572 Vn Hg Dv ETF USD 53.75 -0.79% 31941693 Flughafen Zuerich N 184.90 +0.05% - 3.73 205.00/159.00 77941 - - 31.60/27.66 300 354151 Forbo Hldg N 1480.00 -0.13% - 1.42 1799.00/1318.00 2840 4878591 ComS S&P SC 600 ID 45.81 - - - 31.32/27.31 9309 12931510 SPDR MSCI Em USD-Ac 52.41 +0.44% 26106871 Wis EM Eqt Inc USD 14.99 - 18390376 Forbo Hldg N 2L 1578.00 - - - 1595.00/1420.00 1291 - - 25.49/25.19 30 4582551 Fundamenta Real N 14.95 +0.00% - 3.34 -/- 72985 4561484 ComS S600 AP ID 87.24 - - - -/- 600 25638632 SPDR Reu Con Bd USD 35.53 -0.29% 26106664 Wis EM SmCp Div USD 16.49 -2.48% - - 9.89/9.89 6517 V 4561494 ComS S600 Bank ID 32.85 - - - 25.01/22.81 450 40806374 SPDR Reu Con CHF-Ac 29.18 - 25883159 Wis Eur Eq Inc EUR 13.78 - - - 21.19/19.26 827 4561479 ComS S600 BR ID 91.64 - - - 193.02/193.02 5500 14752663 SPDR S&P 400 USD-Ac 55.81 - 30130099 Wisd Eur Eqt CHF-Ac 17.23 - - - 5.34/4.92 1 41903248 VALARTIS GROUP 2L N 10.20 - - - 11.50/10.00 4000 4561499 ComS S600 Chem ID 199.54 - - - 135.48/129.12 30700 18118572 SPDR S&P 500 USD 294.75 - 25882921 Wisd Eur SmlCap EUR 17.27 - - 0.98 11.70/9.60 18 - - 30.98/26.97 100 G 36742768 Valartis Group N 10.20 +0.00% - 4.44 118.00/98.10 21316 4561502 ComS S600 CM ID 99.11 - - - 41.35/34.38 11 13976042 SPDR S&P Emg USD 15.29 - 30125341 Wisd Jap Eqt CHF-Ac 17.19 - - 4.65 282.00/204.00 7878 - - 51.06/43.89 180 1478650 Valiant Holding N 99.20 +0.00% - 6.63 40.80/35.20 12980 4561511 ComS S600 FB ID 155.77 - - - 51.08/41.03 1190 14969376 SPDR S&P Eur EUR 25.31 - 25883175 Wisd US Eqt Inc USD 20.04 - - 3.13 135.60/81.05 222630 - - 59.50/45.98 1574 36067446 Galenica N 57.00 -0.52% - 2.98 57.80/42.16 205293 208897 Valora Hldg N 269.00 -0.55% - 2.37 550.00/465.00 1253 4561507 ComS S600 FS ID 125.24 - - - 102.06/97.90 201 14969767 SPDR S&P UK Div GBP 13.73 - 25883167 Wisd US SmaCap USD 19.44 +0.54% - - -/- — - 1.92 2750.00/1805.00 205 - - 42.57/38.23 2245 24222519 GAM Hldg 2L N -- - - 8.20/2.76 686153 30528529 Varia US Proper N 37.70 +0.27% - 1.26 171.55/101.80 121147 4561515 ComS S600 HC ID 153.80 - - - 106.10/84.28 3245 13976063 SPDR S&P US Div USD 56.64 +0.21% 30124014 WisTr Ger Eq CHF-Ac 17.65 - - - 463.00/359.40 500 - 1.05 865.00/725.00 261 - - 35.14/30.93 143 10265962 GAM Hldg N 3.91 -2.25% - 2.29 483.50/353.20 140151 31186490 VAT Group N 127.80 +1.55% - - 1.38/0.83 25727 4561518 ComS S600 IGS ID 105.03 - - - 157.30/148.28 50 14969108 SPDR UK All GBP-Acc 63.69 - 27146067 Xtr 500 CHF-3C-Acc 30.66 - - 2.91 1120.00/730.00 20228 - 3.90 70.55/49.60 74622 - - -/- 141 35854105 Geberit 2L N 438.50 - - 2.18 2835.00/2224.00 18899 2154566 VAUDOISE ASSURANC N 548.00 +0.37% - 1.66 304.50/239.00 2177 4561519 ComS S600 Ins ID 67.28 - - - 151.04/142.96 2 41253706 SPDR UK All Sh GBP 6.01 - 2825575 Xtr DAX 1C 128.66 -0.85% - 3.19 32.90/27.20 785 - - 40.87/33.77 1500 3017040 Geberit N 471.90 -0.99% - 2.68 1505.00/1300.00 77 622761 Vetropack Hldg P 2610.00 -1.14% 4561523 ComS S600 Media ID 61.37 - - - 5.79/4.80 12945 19440501 SPDR US LV USD-Ac 59.22 +0.44% 30841180 Xtr DAX In U 4CHC 14.95 -1.26% - 1.94 408.00/350.00 30 10788 175230 Georg Fischer N 859.00 -0.64% - - 412.00/338.00 13 36474934 Vifor Pharma N 158.55 -0.56% 4561526 ComS S600 OG ID 82.64 - 22178032 SPDR Wrld Sm USD-Ac 72.01 +0.24% 4549696 Xtr ES50 1C 56.63 -0.68% - 1.50 1342.00/816.00 1340 1064593 Givaudan N 2758.00 -0.93% 260965 Villars Hldg N 760.00 - 4561567 ComS S600 PHG ID 175.93 - 25311814 SSgA 0-5 EM USD 29.77 - 2825565 Xtr ES50 1D 40.97 -0.23% 18939665 Glarner KB N 31.30 +0.00% 324535 Von Roll Hldg I 0.90 +0.00% 4561571 ComS S600 RE ID 32.45 - 23910183 SSgA 2000 SM USD-Ac 42.25 +0.51% 3614093 Xtr FTSE Viet 1CC 31.61 -1.05% 134020 Graubuendner KB PS 1495.00 +0.34% 1233554 Vontobel Holding N 53.90 -0.28% 4561576 ComS S600 Ret ID 67.48 - 12931570 SSGA Blo Ba Agg EUR 70.21 - 3067384 Xtr GS D100 SW 1DD 32.37 +0.64% 1294946 Groupe Minoteries N 360.00 -0.55% 2820083 VZ Holding N 294.50 -1.17% 4561599 ComS S600Tech ID 75.88 - 12930746 SSGA Blo Ba Cor EUR 64.96 -0.37% 10804968 Xtr LevDAX DS 1CC 117.06 - 217577 Grp Baumgartner H N 412.00 - 4561604 ComS S600Tele ID 67.46 - 13975758 SSGA Blo Bar Eu EUR 62.42 +0.48% 11115468 Xtr MSCI CAN 1CC 53.72 - 801223 Gurit Hldg I 1330.00 -0.45% 4561607 ComS S600TL ID 47.48 - 13975741 SSGA Bloom 1-3 EUR 57.23 - 11421659 Xtr MSCI CHINA 1CC 16.20 -1.64% W 4561610 ComS S600 Util ID 102.71 - 22778776 SSgA Eur Low EUR-Ac 44.44 - 20028776 Xtr MSCI EMU 1DD 43.77 - 30595120 Walliser KB N 12603144 ComS SDAX ID 106.60 - 26898391 SSgA Eur Val EUR-Ac 35.22 - 28626998 Xtr MSCI EMU 3CHC 15.15 -0.43% 261948 Warteck Invest N H 31402927 WISeKey Int N -B- 114.00 +0.00% - 2.94 128.00/103.50 812 4561475 ComS SE600 ID 85.96 - 39419197 SSGA Glb Agg CHF-Ac 31.56 -0.03% 33687007 Xtr MSCI Jap 7CHC 14.36 +0.62% 1990.00 +0.00% - 3.39 2040.00/1750.00 96 - - 3.60/2.12 32590 12603142 ComS ShortDAX ID 23.64 - 25863421 SSgA Mor Glb USD 34.32 - 11115473 Xtr MSCI Mex 1CC 4.20 -1.64% 2.68 +0.94% 25771709 HBM Healthcare 2L N 140.80 - - - -/- 700 12603146 ComS SPI ID 104.96 - 24767054 SSgA MSCI Di EUR-Ac 131.38 - 35987944 Xtr MSCI USD-1C-Acc 46.98 +0.17% - - 201.50/134.57 3800 1262725 HBM Healthcare N 193.20 +0.00% - 3.49 138.80/112.10 71842 29274989 ComS USTBFDSTR ID 67.56 - 24767119 SSgA MSCI En EUR-Ac 151.18 - 11138249 Xtr S&P 500 SW 1CC 54.43 +0.20% - 1.92 138.50/105.00 2761 46664220 Helvetia Hldg N 137.50 -0.15% - - 22.20/17.00 579 29274988 ComS USTBFS ID 84.69 - 24767099 SSgA MSCI St EUR-Ac 219.80 - 3614442 Xtr S&P Gl InfS 1CC 47.41 - - - 180.00/51.90 6867 23951877 HIAG Immo N 113.00 +0.00% - 2.36 85.90/60.80 58043 X 40652119 ComStag Vrst Df -I- 117.24 - 12931449 SSGA SPDR Bd EUR 73.62 +0.07% 3067452 Xtr ShortDAX DS 1CC 22.18 -1.29% - 2.50 4660.00/4240.00 358325 Highlight Ev&En I 19.60 +0.00% 21 45466404 XRP/AMUN open 16.19 -2.79% -- -/- 2000 40652151 ComStag Vrst Of -I- 118.26 - 25988044 SSGA SPDR Bl Bd EUR 34.36 - 3613620 Xtr SLI 1DD 158.70 +0.08% 2466652 HOCHDORF Hldg N 76.00 -2.94% 40027001 ComStag1STEU600 -I- 42.41 - 12931546 SSGA SPDR Bl Bd USD 70.10 - 21743691 Xtr Switzerland 1CC 115.64 -1.53% 3038073 Huber + Suhner N 63.60 -0.93% 30296891 ComStage 1 MDAX I 150.74 - 22014874 SSGA SPDR Co Bd EUR 32.94 - 2825604 Xtr Switzerland 1DD 106.38 -1.50% 134160 Hyp Bk Lenzburg N 4400.00 -0.90% Y 34442887 ComStage 1 SDAX-I 56.18 - 24770548 SSgA SPDR Eu EUR-Ac 226.15 - 25004349 Xtr UCITS USD-1D- 59.32 +0.75% 1939699 Ypsomed Hldg N 34442973 ComStageTecDAX-I 23.94 - 24770428 SSgA SPDR Eu EUR-Ac 64.50 - 10941571 Xtr2 EC Bd 1CC 174.60 - I 131.00 +1.71% - 0.42 142.00/111.60 773 32395796 ComStage Verstr I 139.08 -0.47% 24767127 SSgA SPDR Fi EUR-Ac 56.64 - 11772500 Xtr2 EEC Bd 1DD 172.30 - 30297107 ComStage1EUST50 I 38.60 - 24767202 SSgA SPDR He EUR-Ac 160.26 +1.06% 19204552 Xtr2 GI-LBd 4DHD 112.76 - 36346343 Idorsia N 24.04 -2.04% - - 28.00/15.20 222600 1722961 CS 3 130/30SwEq -B- 30.02 - 22014854 SSGA SPDR Hi Bd USD 45.39 - 23971272 Xtr2 Gl Ag BS 4CHC 17.95 -0.34% - 1.33 62.45/25.32 111787 2386855 Implenia N 37.70 +0.59% - 2.62 659.00/403.80 2910 Z 21575152 Dom Sw Prpty Fd 123.40 -0.08% 24767393 SSgA SPDR In EUR-Ac 194.14 - 13528821 Xtr2 Gl GVBd 4CHC 184.14 -0.29% - 1.20 2540.00/1340.00 1699 1102994 INFICON HLDG N 648.00 +0.15% - 4.07 544.00/462.00 590 27653461 Zehnder Grp -A- N 40.30 +0.88% - 1.99 43.15/29.15 19155 36815354 EnPaSwToPiFd -A- 107.70 - 24767874 SSgA SPDR Ma EUR-Ac 210.55 - 41579345 Xtra MSCI EUR-1C-Ac 21.94 - - 3.16 74.40/56.60 12323 31230968 Zueblin Imm Hldg N 26.00 -2.26% - 3.85 28.40/21.20 1247 637289 Interroll Hldg N 1826.00 -1.30% - 1.55 183.00/143.50 154 14805212 Zug Estates N -B- 2020.00 -0.49% - 1.39 2060.00/1630.00 325 36095063 Fide US Qlty USD-Ac 6.72 - 24770423 SSgA SPDR Sm EUR-Ac 247.35 - 22128165 Xtra Nord EUR-1D- 37.27 -1.04% 130890 Zuger KB I 6080.00 +0.00% - 3.62 6340.00/5620.00 9 27377479 Intershop Hldg N 541.00 +0.37% 4261528 Zur Rose Group N 87.70 -0.90% - - 130.80/79.80 10534 25670773 Fir Eur Al EUR-A-Ac 34.58 - 24767694 SSgA SPDRTe EUR-Ac 81.55 - 41416145 Xtrac USA CHF-3C-Ac 75.06 -0.17% 1107539 Zurich Insur Gr N 380.90 -0.29% - 4.99 384.50/282.40 466934 32509429 Investis Hldg N 74.40 +2.76% 266173 Zwahlen et Mayr P 250.00 - - - 294.00/242.00 25 37421686 Fr U.S. Eqty USD-Ac 32.46 - 22014885 SSGA SPDRTr Bd USD 49.93 - 13910159 ZKB Gold ETF-AA CHF 450.20 +0.85% 18762425 IVF HARTMANN Hldg N 161.00 +3.21% 37421729 Fra Eme Mkts USD-Ac 23.82 - 22014865 SSGA SPDR US Bd USD 50.40 - 13910160 ZKB GoldETF-AAH CHF 390.15 +0.91% 37421816 Fra Glb Eqty USD-Ac 28.30 - 12931806 SSGA SPDR US USD 110.26 - 18313597 ZKB SilverETF-AACHF 51.19 +1.39% 32021978 FT Swi Alp CHF-A-Ac 24.34 +2.08% 42476622 SSGA SPDR USD-Acc 31.98 - 18313606 ZKBPallETF -AA CHF- 500.70 +0.12% J 4478123 GAM PhGold-A (CHF) 1311.80 +0.34% 24770468 SSgA SPDR Ut EUR-Ac 135.56 - 18313605 ZKBPlatETF -AA CHF- 266.35 -0.58% 10248496 Julius Baer Grp N 43.71 -1.15% 4482173 GAM PhGold-AX (CHF) 1302.60 -1.84% 26898560 SSgA USA Val USD-Ac 39.79 - 18313602 ZKBSilverETF-AAHCHF 39.69 +1.29% 1787578 Jungfraubahn Hldg N 154.40 -0.39% - 3.43 50.86/33.57 101678 ACTIONS SUISSES (VIRT-X) 10640723 GAM PhPall -A CHF- 1310.00 -2.05% 3291059 Stream Invest 175.12 - - 1.81 160.20/123.50 2914 10640732 GAM PhPall -AX CHF- 1319.43 - 580573 Tweedy B IV CHF CC 45.06 - FONDS IMMOBILIERS 1222171 ABB N 19.27 -1.71% - 4.15 23.33/17.25 6672972 10640628 GAM PhPlat -A CHF- 688.40 -5.70% 36621184 UBS Bbg Co CHF-A-Ac 9.16 +0.00% - 4.50 60.10/42.43 1194735 K 1213860 Adecco Group N 55.54 +0.58% - - -/- 1372608 10640717 GAM PhPlat -AX CHF- 693.50 - 32132316 UBS CMCI CHF-A-Ac 111.18 - 2672561 BONHOTE IMMOB 143.30 +1.27% - - 57.80/18.03 983958 43249246 Alcon N 57.30 -1.55% - 2.80 87.44/60.44 1944212 10640589 GAM PhSlvr -A CHF- 12.98 +1.39% 37504775 UBS E JPMUEDB15 AHC 10.96 - 276935 CS Re Est Fd Inters 216.20 +0.93% - 2.83 25.82/16.86 1424597 10083728 Kardex N 137.60 -0.15% - 2.91 176.20/107.80 8897 24924656 Ams I 44.96 +1.33% - 2.21 14.78/10.36 12818467 10640619 GAM PhSlvr -AX CHF- 12.97 - 42819041 UBS E SDBB AHC 10.53 -0.15% 1291370 CS Re Est Fd Siat 204.50 +1.74% 923646 KB Basel PS 71.20 -0.28% - 4.35 82.00/68.00 1261 - 2.29 483.50/353.20 140151 42046226 Klingelnberg N 30.70 -0.65% - 3.26 49.55/28.60 7556 21048333 CieFinRichemont N 71.54 -2.29% - 2.18 2835.00/2224.00 18899 2956102 HelPlGlbEqtFd-CHF-R 1712.60 - 30549809 UBS ETF BBUSEMS AD 11.88 - 3106932 CS RE LivPlus 144.10 +0.98% 1070215 Komax Hldg N 207.00 -1.43% - 3.38 325.80/161.10 8804 - 3.43 50.86/33.57 1016786 41860974 KTM Industr I 53.40 +1.14% - - 78.00/50.40 3118 1214263 Clariant N 19.42 -0.08% - 4.13 155.90/121.65 178555 41217478 IGEA Pharma Rg 1.32 +0.00% 30553612 UBS ETF BBUSEMS AHC 12.40 +0.70% 1458671 FIR Fds Imm Romand 205.30 +1.28% 1226836 Kudelski P 6.03 -2.74% - 1.66 8.49/5.17 70220 - - 54.00/39.11 4443527 2523886 Kuehne+Nagel Int N 145.25 -1.19% - 4.13 155.90/121.65 178555 1213853 CS Group N 11.89 -2.86% - 1.81 44.52/28.85 813139 37364244 Inv EQQQ 100 CHF-Ac 149.76 +0.58% 24023151 UBS ETF BBUSLC AHC 17.75 +0.38% 277010 Immo Helvetic 219.50 +0.64% 32581411 Kuros Bioscienc N 2.95 -5.45% - - 5.39/1.45 124832 - 0.83 364.00/245.10 217301 3017040 Geberit N 471.90 -0.99% - 2.30 113.20/77.74 5849539 30720020 Inv Hi Div Vol EUR 28.83 - 49458148 UBS ETF BMUSLCS AC 19.82 - 977876 Immofonds 477.00 +1.60% - 2.94 94.40/71.69 5813253 1064593 Givaudan N 2758.00 -0.93% - 2.89 821.80/581.50 57954 35824780 Inv S&P 500 QVM USD 31.27 - 13042405 UBS ETF M Pa SR AD 69.16 - 278226 LA FONCIERE 124.50 +2.72% - 3.02 291.45/229.20 1573023 10248496 Julius Baer Grp N 43.71 -1.15% - 1.79 246.00/188.50 131348 37364273 Inv S&P Hig CHF-Acc 25.40 - 21966843 UBS ETF M Wd SR AC 18.05 - 3941501 Realstone Sw Pr 137.80 +0.36% - 3.19 2697.00/2151.00 17860 2523886 Kuehne+Nagel Int N 145.25 -1.19% - 1.39 170.00/112.70 726511 3595387 Inve Mid-Sm EUR 16.05 - 24018693 UBS ETF MS EMSR AC 14.59 - 278545 SOLVALOR 61 278.25 +0.54% - 1.25 236.00/144.55 170535 1221405 LafargeHolcim N 47.51 -3.28% - 3.49 500.60/355.20 129261 3567444 Inve RAFI Europ EUR 9.94 - 1272983 UBS ETF MSCI USA AD 286.80 +0.86% 3743094 SWCCHRE IF -FA CHF- 140.80 +2.03% - 5.39 105.15/85.88 1079736 L 2575132 Logitech Intl N 40.35 -0.32% - 4.45 499.40/427.40 138266 37364279 Inve US Hig CHF-Acc 24.08 - 20557004 UBS ETF SBIF1-5 AD 12.04 -0.25% 2616884 Swissinvest RE Inv 183.00 +2.87% - 0.45 184.55/106.90 257071 1221405 LafargeHolcim N 1384101 Lonza Grp N 332.60 -1.42% - 3.06 396.50/247.70 208168 40538209 Inves Mkts CHF-Acc 20.83 - 20557019 UBS ETF SF510 AD 14.74 -0.14% 1442082 UBS Swiss Res Anfos 74.45 +1.78% 3381329 Lalique Group N - 6.29 15.51/9.86 16740652 37115349 LandisGyr Gr N 47.51 -3.28% - - 54.00/39.11 444352 3886335 Nestle N 106.38 -1.75% - 1.26 171.55/101.80 121147 10127472 IS EUR Go 10-15 EUR 215.42 - 3291273 UBS ETF SLI CHF A D 157.08 -0.62% 1442085 UBS Leman Foncipars 108.90 +1.78% 11030311 LECLANCHE N 38.20 -2.05% - 1.30 54.78/36.00 88 - 4.99 384.50/282.40 466934 2242762 Lem Hldg N 89.55 +0.11% - 3.52 91.65/52.05 102192 1200526 Novartis N 85.59 -1.10% 39872013 ISh Co Glb CHF-Ac 5.27 -0.32% 13187243 UBS ETFSPI-CHFA-dis 66.32 -1.24% 1442087 UBS Swiss Mix Sima 125.00 +1.30% 19089118 Leonteq N 1.50 +0.00% - - 2.22/1.40 12634 2575132 Logitech Intl N 1186.00 -0.34% - 3.54 1480.00/920.00 858 2460882 Part Grp Hldg N 760.20 -0.73% 10608422 ISh EUR Co ex-F EUR 131.49 - 38583035 UBS Gl Gen CHF-A- 12.22 - 1442088 UBS Swiss Swissreal 75.50 +1.07% 1384101 Lonza Grp N 33.74 +1.75% - - 51.60/28.82 50214 1169360 Luzerner KB N 40.35 -0.32% - 1.81 44.52/28.85 813139 1203204 Roche Hldg G 287.90 -0.88% 20023133 ISh MSCI EM USD-Acc 29.28 +0.95% 38548119 UBS Gl Gen CHF-A-Ac 12.90 +0.19% 332.60 -1.42% - 0.83 364.00/245.10 217301 410.00 -1.56% - 3.05 505.00/407.00 3490 2463819 Schindler Hldg PS I 223.10 -0.04% 25019150 ISh MSCI Fra EUR-Ac 40.48 - 38942947 UBS Gl Gen USD-A-Ac 14.81 - 249745 SGS N 2442.00 -1.29% 20023257 ISh MSCI Min EUR-Ac 50.57 - 47339530 UBS Glb Gen USD-A- 12.60 - 41879292 Sika N 147.50 +1.03% 20023018 ISh MSCI Wo Mi USD 50.74 -0.35% 11620778 UBS HFRX CHF-A-Acc 76.88 +0.20% 1254978 Sonova Hldg N 231.50 -0.22% 20023273 ISh S&P 500 USD-Ac 58.97 +0.19% 48455495 UBS MSCI USD-A- 10.94 - 1485278 Swiss Life Hldg N 473.00 -0.86% 22593013 ISh USD Ultr Bd USD 100.21 - 48455594 UBS MSCI USD-A- 12.30 - 12688156 Swiss Re N 103.80 -0.29% 23090061 IShares EURO EUR-Ac 42.11 - 46526393 UBS S&P 500 USD-A- 18.90 - 874251 Swisscom N 494.20 +0.39% 1210415 ISharesSLI (DE) 104.62 +0.02% 46526396 UBS S&P CHF-A-Acc 16.20 - Source de données www.six-financial-information.com M 13936193 IShs Agribus USD-Ac 33.59 - 47316252 UBS S&P USD-A-Acc 18.98 - 3954285 MCH Group N 1245391 TEMENOS N 165.25 -1.05% 1582841 IShs Bd Lar Cap EUR 153.24 +0.50% 18168423 UBS So Gl Go USD-A- 13.90 -0.71% 46852522 Medacta Group N 38620023 Medartis Hldg N 23.50 -0.42% - - 30.00/15.20 2284 1225515 The Swatch Grp I 261.50 -1.28% 48966418 IShs Co Cor CHF -Ac 4.99 - 37839946 UBS USA Fc CHF-A-Ac 15.13 +0.42% 20806262 MeierTobl Grp N 80.90 -0.74% - - -/- 4142 44.80 +0.00% - - 77.90/41.50 459 24476758 UBS Group N 11.13 -1.77% 10012767 IShs Co EUR Cor EUR 147.12 +0.44% 30033438 UBSETF ACWhCHFUK AD 115.52 - 14.54 -4.34% - - 19.28/14.10 3826 36474934 Vifor Pharma N 158.55 -0.56% 1065278 IShs Core STOXX EUR 38.90 -0.05% 38547068 UBSETF ACWI ESG hCa 10.85 +0.48% 1107539 Zurich Insur Gr N 380.90 -0.29% 39871996 IShs Ed MSCI CHF-Ac 5.75 -0.61% 38547078 UBSETF ACWI ESG hCd 10.43 -

PAGE 18 mercredi 2 octobre 2019 ACTIONS EUROPE-MONDE No. val. Nom Clôture +/-% P/E Yield H/B 52S Vol. No. val. Nom Clôture +/-% P/E Yield H/B 52S Vol. No. val. Nom Clôture +/-% P/E Yield H/B 52S Vol. No. val. Nom Clôture +/-% P/E Yield H/B 52S Vol. No. val. Nom Clôture +/-% P/E Yield H/B 52S Vol. DJ EURO STOXX 50 ZURICH 45472506 Intercont Hotels Rg 50.30 +0.44% - 1.82 57.70/40.53 288751 329048 Cofinimmo 129.20 +0.00% - 4.26 130.80/102.80 54896 1281709 Chevron Rg 116.01 -2.18% *15.03 4.04 127.60/100.22 2358117 202895 Keycorp Rg 17.38 -2.58% *10.41 4.00 20.73/13.66 1560646 1428658 Intertek Group Rg 53.74 -1.50% - 1.88 59.82/43.23 279749 11884447 Colruyt 50.56 +0.56% - 2.59 67.78/44.80 325886 2319653 Chipotle Mexican Rg 828.84 -1.38% *93.65 - 857.32/383.52 132458 23298941 Keysight Technol Rg 95.92 -1.37% *58.85 - 102.00/53.24 416458 34149140 AB InBev 85.44 -2.26% - 2.11 92.71/56.32 1822668 11958148 Intl. Cons. Air Rg 4.76 +2.01% -- 1225249 GBL 87.52 -0.66% - 3.51 90.54/72.88 134415 4432874 Chubb N 158.63 -1.74% - 162.19/119.60 271536 945034 Kimberly-Clark Rg 141.66 -0.27% *27.35 143.50/100.34 354388 11730015 Adidas N 282.20 -1.21% - 1.19 296.75/178.15 — 1743249 ITV Rg 1.26 -0.06% - 6.34 6.69/4.12 5126670 2130343 Galapagos 133.65 -4.40% -- 171.20/74.48 683885 918426 Church & Dwight Rg 75.56 +0.43% *31.48 1.87 945039 Kimco Rlty REIT Rg 20.49 -1.87% *25.61 2.89 20.95/14.30 1160222 502455 Air Liquide 129.00 -1.23% - 2.05 131.15/101.85 683827 34474867 JD Sports Fsn Rg 7.52 -0.03% - 0.23 1.66/1.03 6192817 33292346 ING Group Rg 9.46 -1.55% - 7.19 12.14/8.20 13004996 45558121 Cigna Rg 150.43 -0.90% *13.94 1.19 80.98/54.51 661793 12411428 Kinder Morgan Rg-P 20.29 -1.55% *20.49 5.47 21.49/14.63 2611734 1095306 Airbus Br Rg 116.74 -2.06% - 1.41 133.86/77.50 1419321 30558091 Johnson Matthey Rg 29.80 -0.76% - 2.82 7.55/3.19 1841539 444581 KBC Gr 58.56 -1.78% - 5.98 68.70/48.65 655324 1491768 Cimarex Energy Rg 45.32 -5.47% *7.29 0.03 226.58/141.98 452959 945590 KLA Rg 158.29 -0.73% *21.13 4.44 162.66/80.66 364632 322646 Allianz N 212.05 -0.84% - 4.24 219.05/170.46 — 24039547 JUST EAT Rg 6.64 +0.22% -- 36.11/25.74 372183 24678765 Ontex Group 15.96 -3.33% - 2.57 22.42/12.15 343582 918450 Cincinnati Finan Rg 114.20 -2.12% *15.35 1.72 101.11/37.19 431704 945739 Kohl’s Rg 49.00 -1.33% *10.84 1.90 83.10/43.33 708068 11249889 Amadeus IT Grp Br-A 64.72 -1.52% - 1.82 1626624 Kingfisher Rg 2.09 +1.56% - 5.15 8.33/5.19 1414001 1799561 Proximus 27.39 +0.51% - 5.48 27.75/20.47 690261 918495 Cintas Rg 262.39 -2.13% *31.24 1.94 117.13/71.02 198233 945916 Kroger Rg 25.59 -0.74% *12.54 5.35 31.98/20.70 1514822 19531091 ASML Hldg Rg 224.95 -1.01% - 0.93 82.20/58.06 870327 38223229 Land Sec REIT Rg 8.60 +0.25% - 5.35 2.68/1.86 6239724 836222 Sofina 205.50 +0.74% - 1.36 918546 Cisco Systems Rg 47.74 -3.38% *18.29 0.78 270.36/155.98 202063 47478364 L3Harris Tech Rg 203.69 -2.37% *25.82 2.34 217.16/123.32 319372 486352 AXA 23.07 -1.56% - 5.81 231.90/130.12 1177986 457145 Legal & General Rg 2.45 -0.48% - 6.73 9.40/7.32 1199894 446673 Solvay 94.06 -0.99% - 3.99 207.00/161.20 27893 12915350 Citigroup Rg 68.15 -1.35% *9.47 2.89 21033064 L Brands Rg 19.09 -2.55% *9.22 0.37 37.97/15.82 908846 817651 Banco Santander Rg - 6.26 23800 Lloyds Banking G Rg 0.53 -0.77% - 6.00 2.92/2.15 10456428 2289974 Telenet Group Hol 43.38 +0.18% -- 118.90/82.26 216343 24463356 Citizens Finl Gr Rg 34.20 -3.31% *9.17 2.73 58.25/40.25 6578287 1078935 Laboratory Corp Rg 167.96 -0.02% *19.85 7.86 178.37/119.38 161598 11450563 BASF N 3.67 -1.66% - 5.06 23.99/18.40 6999727 2477098 LSE Group Rg 72.56 -0.77% - 0.87 0.67/0.48 92302888 986410 UCB 65.92 -1.02% - 1.84 51.35/36.20 180715 168510 Citrix Systems Rg 96.03 -0.51% *25.95 3.71 73.98/48.43 4040188 946190 Lam Research Cor Rg 230.39 -0.31% *16.82 244.98/122.64 639008 10367293 Bayer N 63.25 -1.36% - 4.48 4.68/3.39 32680356 395760 Meggitt Rg 6.31 -0.57% - 2.67 79.22/38.42 420442 37839888 Umicore 34.04 -1.70% - 2.20 80.68/63.96 433540 919254 Clorox Co. Rg 151.28 -0.39% *23.94 1.46 39.69/27.63 915211 34272357 Lamb Wst Hldg-WI Rg 73.57 +1.17% *23.14 - 83.84/58.83 359669 931474 BBVA Rg 62.48 -3.42% - 5.53 30937860 Melrose Industri Rg 1.98 -1.79% - 2.40 6.47/4.56 1193257 821761 WDP 166.80 -0.95% - 3.12 48.88/25.11 1072381 3262089 CME Group Rg-A 210.72 -0.29% *41.24 2.67 112.26/90.29 793599 946932 Leggett & Platt Rg 40.10 -2.05% *18.65 1.93 46.49/33.48 262070 324410 BMW I 4.70 -1.67% - 5.44 77.31/55.64 — 2686457 Mondi Rg 15.79 +1.00% - 4.56 2.09/1.46 6927049 24766616 Argenx Br 103.00 -1.06% -- 172.80/103.14 37596 919297 CMS Energy Corp Rg 64.15 +0.31% *31.29 1.40 167.69/141.63 302515 22313709 Leidos Holdg Rg 84.78 -1.28% *19.14 1.09 89.00/50.35 157936 123397 BNP Paribas A 64.38 -0.33% - 6.86 79.95/52.02 — 396765 Morrison Supermk Rg 1.99 -1.22% - 3.35 21.35/14.84 1986568 135.70/54.30 131793 919390 Coca-Cola Co Rg 54.65 +0.39% *31.96 2.35 224.90/161.05 426811 947030 Lennar Rg-A 55.72 -0.23% *9.36 3.89 56.13/37.29 961530 558474 CRH PLC Rg 44.04 -1.41% - 2.26 36496918 Natl Grid Rg 8.83 +0.00% - 5.36 2.62/1.77 6229495 RTX 922121 Cognizant Tech So-A 60.62 +0.59% *16.79 2.91 65.31/47.63 645588 947624 Lincoln Natl Rg 57.73 -4.29% *8.17 1.53 71.25/48.07 395818 945657 Daimler N 27.69 +0.25% - 7.20 5.68/4.19 16182780 1501134 Next Rg 63.20 +2.17% - 2.65 8.92/7.45 4266376 MOSCOU 919477 Colgate-Palmoliv Rg 71.73 -2.42% *27.27 1.32 55.92/44.25 3736549 37962490 Linde Rg 188.55 -2.67% - 0.29 487663 Danone 45.17 -1.00% - 2.44 79.44/58.04 — 18336684 NMC Health PLC Rg 26.54 -1.01% - 0.67 63.58/39.70 440608 1508590 Comcast-A 44.52 -1.24% *16.99 2.38 77.87/56.75 1428262 1693853 LKQ Rg 30.82 -2.00% *23.00 2.56 -/- 357206 1124244 Deutsche Post N 79.42 -1.73% - 3.91 52.75/38.14 3785352 11525409 Ocado Group Rg 13.37 +1.37% -- 37.64/17.74 383982 10857963 ALROSA Rg 74.35 -0.20% -- -/- 8678900 919905 Comerica Inc Rg 64.05 -2.94% *8.21 1.84 76.40/57.41 909705 351011 Lockheed Martin Rg 384.19 -1.50% *18.72 1.83 33.16/22.74 745768 1026592 Deutsche Telekom N 29.45 -3.92% - 4.56 28.89/19.61 1170929 27913021 Flutter Entmt Rg 76.34 +0.37% - 2.62 14.41/7.31 981666 920226 ConAgra Foods Rg 29.48 -3.91% *20.47 4.07 47.26/32.61 4350232 948190 Loews Rg 50.12 -2.64% *20.29 399.96/241.20 447648 1250633 Enel N 15.34 -0.36% - 4.11 60.00/40.31 — 400018 Pearson Rg 7.50 +1.41% - 2.54 76.80/53.90 93574 112009 GAZPROM Rg 226.49 +0.26% - - 256.40/145.02 16748700 3200010 Concho Res Rg 64.50 -5.01% *23.29 2.88 93.74/58.55 479882 948564 Lowe’s Com Rg 109.52 -0.40% *33.91 - 56.20/42.07 296384 2200367 ENGIE 6.82 -0.50% - 7.43 82.38/59.72 1314075 400449 Persimmon Plc Rg 21.71 -0.17% - 10.85 10.30/6.95 3527450 1330331 ConocoPhillips Rg 55.15 -3.21% *8.91 0.39 37.60/20.22 1585040 11265257 Lyondellbasell I Rg 86.38 -3.45% *9.01 2.34 118.22/84.76 950950 1252314 Eni N 15.07 +0.57% - 6.01 31.34/23.36 — 44702748 Phoenix Grp Rg 6.86 +0.25% - 6.75 24.90/18.02 701671 273916 LUKOIL Rg 5530.00 +2.65% - - 5996.00/4555.00 1695589 833034 Consolidated Edi Rg 94.10 -0.39% *22.35 2.21 160.81/63.95 684699 913685 M&T Bank Rg 153.72 -2.69% *11.02 0.50 106.59/68.61 593170 497537 EssilorLuxott 13.98 -0.38% - 1.58 15.88/13.76 — 14016589 Polymetal Intl Rg 11.40 -0.05% - 3.52 1132109 Constellation Brd-A 209.41 +1.03% *16.75 3.12 79.96/50.14 1654728 147399 Macerich REIT Rg 30.09 -4.75% *39.08 1.88 176.10/133.78 153885 332902 Fresenius I 129.15 -2.34% - 1.89 401267 Prudential Rg 14.57 -0.50% - 3.42 -/- 544545 2541878 Magnit Rg 3540.50 -0.49% -- -/- 121206 414592 Cooper Companies Rg 292.84 -1.40% *32.79 1.42 94.97/73.30 376740 3126602 Macy’s Rg 15.55 +0.06% *4.73 4.75 54.95/27.54 652145 2969533 Iberdrola 42.39 -1.18% -- 6.91/4.26 22718509 3406783 Reckitt Benck Gr Rg 62.41 -2.27% - 2.79 12.11/5.99 1210335 190310 Copart Rg 79.53 -1.00% *32.33 0.02 228.90/150.37 243345 1305942 Marathon Oil Rg 11.79 -3.91% *10.08 2.60 38.35/14.21 2285499 24956043 Inditex 9.42 -1.22% - 2.34 15.09/11.31 7366464 3632181 RELX Rg 19.07 -0.98% - 2.27 17.95/13.00 4820792 1252494 MMC NORILSK NIC Rg 16720.00 +0.20% - - 16750.00/10555.00 151765 921667 Corning Inc Rg 27.78 -2.59% *16.73 344.19/228.91 78750 13105779 Marathon Petro Rg 60.38 -0.61% *13.13 9.97 24.20/11.39 2746459 33292346 ING Group Rg 28.17 -0.81% - 7.19 16.67/12.92 9959977 2140321 Rentokil Initial Rg 4.63 -1.28% - 1.01 71.74/55.59 1162751 47836959 Corteva Rg 27.55 -1.61% *-4.45 - 83.68/44.64 451446 1793292 Marketaxess Hold Rg 325.01 -0.76% *66.33 9.71 86.55/43.96 1582419 575913 Intesa Sanpaolo N 9.46 -1.55% - 9.14 136.70/95.50 630867 42985140 Rightmove Rg 5.59 +0.88% - 1.22 20.27/14.67 2898097 1099931 Mobile Telesyste Rg 264.45 -0.21% -- -/- 2318000 903618 Costco Whsl Rg 283.93 -1.45% *34.88 2.81 35.91/26.78 1077377 871572 Marriott Intl Rg-A 123.40 -0.78% *29.73 1.70 421.45/172.09 165315 21591 Kering 2.15 -0.94% - 2.31 69.90/38.28 — 402589 Rio Tinto Rg 42.02 -0.23% - 6.17 4.71/2.80 2753368 1645885 Coty Rg-A 10.60 +0.86% *-2.10 0.47 949811 Marsh & McLennan Rg 98.30 -1.75% *33.90 3.40 144.24/100.67 679580 33273088 Kon Ah Del Br Rg 453.65 -2.97% - 4.34 12759720 Rolls-Royce Hldg Rg 7.75 -0.95% - 1.49 5.88/4.15 1426007 1999297 NOVATEK Rg 1319.00 +0.50% -- -/- 517667 25810052 Crown Castl REIT Rg 136.79 -1.60% *79.53 0.86 -/- 1152367 164621 Martin Marietta Rg 268.04 -2.21% *33.34 0.60 103.36/74.30 423057 502805 L’Oreal 23.05 +0.41% - 1.54 9.58/5.68 10314636 18486842 Royal Bk Scotl G Rg 2.02 -3.54% - 2.73 50.39/34.89 1972822 923022 CSX Rg 67.02 -3.25% *16.15 4.72 307.31/189.64 1124940 950004 Masco Rg 42.02 +0.82% *17.29 1.44 275.70/150.77 140919 37962490 Linde Rg 250.10 -2.65% -- 29.00/21.85 2087729 1987674 Royal Dutch Shell-A 23.91 -0.87% - 4.64 10.04/7.23 2374444 2613889 Rosneft Rg 420.65 +0.32% - - 522.80/390.75 2434990 923227 Cummins Rg 157.54 -3.15% *9.64 3.29 2282206 Mastercard Rg-A 270.94 -0.23% *41.75 1.77 43.58/27.03 926220 507170 LVMH 174.60 -1.91% - 1.68 12.14/8.20 13004996 1987676 Royal Dutch Shell-B 23.96 +0.02% - 4.64 2.74/1.77 12537703 548525 CVS Health Rg 62.35 -1.14% *17.56 1.40 14.14/5.91 1518252 950127 Maxim Integr Pro Rg 56.83 -1.86% *19.13 0.74 293.58/172.00 771423 341960 Muenchener Rueckv N 357.10 -2.07% - 3.91 23845263 RSA Insur Grp Rg 5.28 -1.12% - 4.01 26.87/22.10 4453194 541354 Sberbank Rg 226.49 -0.54% - - 250.65/177.02 29870590 923870 D R Horton Rg 52.04 -1.27% *12.51 3.00 149.47/103.28 421030 950544 McCormic Non Vtg Rg 166.95 +6.81% *32.67 1.18 65.73/46.64 654069 472672 Nokia N 236.60 -0.34% - 2.22 2.36/1.80 119018861 21381483 Sage Grp Rg 6.83 +1.12% - 2.39 27.26/22.27 4499064 923916 Danaher Rg 141.92 -1.74% *41.50 3.21 950605 McDonald’s Rg 209.02 -2.65% *27.47 0.49 170.77/119.00 660746 720128 Orange 4.49 -3.34% - 4.87 539.80/351.70 213639 1880356 Sainsbury Rg 2.20 +0.99% - 4.96 6.00/4.90 1331470 514122 TATNEFT Rg 694.90 +1.09% -- -/- 1386145 368516 Darden Restauran Rg 117.01 -1.02% *20.28 1.15 80.73/58.47 1543014 991041 Mckesson Rg 135.80 -0.63% *43.39 3.27 221.93/161.83 1372739 1106818 Roy.Philips Br 14.36 -0.24% -- 1067528 Schroders Rg 30.11 -0.86% - 3.76 8.26/4.91 1435224 1139087 DaVita Rg 56.66 -0.72% *17.07 0.47 175.87/124.40 267996 25187155 Medtronic Rg 108.22 -0.37% *33.20 1.37 150.75/106.42 323476 829036 Safran 41.40 -2.59% - 1.27 24.01/18.84 3006430 24560635 Scott Mtg Inv Trst 5.04 +0.59% - 0.62 3.27/1.77 4142307 2756931 VTB Bank Rg 0.04 -0.69% -- 0.05/0.03 924235 Deere & Co Rg 165.50 -1.89% *16.08 2.79 10683053 Merck Rg 83.61 -0.68% *23.42 2.26 112.05/81.68 1085526 699381 Sanofi 142.85 -1.11% - 3.67 258.90/182.00 632883 10357006 Segro (REIT) Rg 8.04 -0.89% - 2.43 32.26/22.89 366918 3074948 Delta Air Lines Rg 57.01 -1.02% *8.52 82.12/51.72 1296858 1025316 Metlife Rg 46.03 -2.40% *7.60 1.16 87.35/66.10 2104199 345952 SAP I 83.56 -1.76% - 1.40 2705700 Severn Trent Rg 21.60 -0.25% - 4.32 5.69/4.35 674913 9337040000 31773200 DENTSPLY SIRONA Rg 53.49 +0.34% *124.40 - 53.06/32.40 751444 831090 Mettler Toledo I Rg 688.14 -2.31% *32.04 1.92 51.12/37.76 1035473 509120 Schneider El 106.86 -0.95% - 2.99 -/- — 1103058 Smith & Nephew Rg 19.30 -1.60% - 1.49 8.14/5.78 1403977 809015 Devon Energy Rg 23.14 -3.82% *9.44 1.84 147.32/94.62 451464 951364 MGM Resorts Itl Rg 27.68 -0.14% *81.41 2.63 872.46/500.74 39592 827766 Siemens N 78.62 -2.34% - 3.92 392.65/242.30 508526 3117347 Smiths Group Rg 15.63 -0.60% - 2.91 21.77/17.58 601787 DOW JONES NEW YORK 19732000 Diamondback Eng Rg 85.00 -5.46% *13.36 2.55 128.38/95.84 361790 62436 Microchip Tech Rg 92.92 +0.01% *62.78 3.74 31.67/21.62 900206 519928 Societe Generale 96.82 -1.46% -- 238.60/181.20 — 2944949 Smurfit Kappa Rg 24.44 +0.41% - 4.12 19.98/12.43 2061440 1923171 Digita Rlty REIT Rg 129.06 -0.58% *119.50 0.68 79.02/43.40 352330 951691 Micron Technolog Rg 42.30 -1.28% *7.68 101.35/60.70 915513 826858 Telefonica Br 24.63 -2.03% - 5.76 27712419 Spirax-Sarco Eng Rg 78.05 -0.75% - 1.32 17.01/12.57 940702 1405105 3M Rg 158.38 -3.66% *19.10 3.59 219.74/154.12 849796 3181247 Discover Fncl Sr Rg 78.94 -2.65% *9.25 1.51 171.22/128.37 731099 951692 Microsoft Rg 137.07 -1.41% *27.09 - 51.38/28.40 6957267 524773 Total 6.95 -0.79% - 5.45 5.74/4.17 22661454 389233 SSE Rg 12.52 +0.10% - 7.82 30.82/19.15 173901 906153 American Express Rg 116.70 -1.34% *14.44 1.37 129.33/89.07 740938 4589621 Discovery-A Rg 26.77 +0.53% *11.11 0.74 63.43/45.08 1202770 138867 Mid-Amer Ap Cm R Rg 129.98 -0.02% *62.49 1.84 142.37/93.98 8610461 41347206 Unib-Rodam-Wes Comp 47.34 -1.14% - 8.13 15.25/13.08 5688880 516114 St. James’s Rg 9.54 -0.97% - 4.97 94.40/58.75 118724 908440 Apple Rg 224.59 +0.28% *19.07 1.34 233.47/142.00 9153859 4589624 Discovery-C Rg 24.79 +0.69% *10.29 3.29 59.34/33.93 610112 953048 Mohawk Industrie Rg 121.27 -2.26% *11.51 1.57 131.04/91.26 163489 2560592 Unilever Br 132.85 -0.67% - 2.90 44.60/29.05 3298717 1110646 Standard Charter Rg 6.67 -0.82% - 2.55 12.62/9.98 2977218 913253 Boeing Co Rg 374.94 -1.45% *43.75 2.10 445.95/292.53 598877 3715140 DISH Network Rg-A 33.70 -1.09% *12.39 2.08 40.86/20.38 1142819 2025387 Molson Coors Rg-B 58.11 +1.06% *14.07 174.22/108.93 112303 508670 Vinci 55.40 -0.36% - 2.73 145.40/99.98 731229 44258130 Standard Life Rg 2.83 -0.44% - 7.57 11.55/9.03 1306223 916546 Caterpillar Rg 122.37 -3.12% *11.35 2.95 159.37/111.77 798003 10715003 Dollar General Rg 159.04 +0.06% *25.57 140.78/85.00 928853 19549948 Mondelez Intl Rg-A 54.64 -1.23% *21.43 - 67.58/49.93 285310 1165915 Vivendi 97.72 -1.11% - 1.99 85.90/71.74 2030267 408518 Taylor Wimpey Rg 1.62 +0.34% - 4.71 7.43/5.14 4901193 1281709 Chevron Rg 116.01 -2.18% *15.03 4.04 127.60/100.22 2358117 3842664 Dollar Tree Rg 113.25 -0.80% *-17.06 - 130.07/100.05 548381 28524330 Monster Beverage Rg 56.42 -2.82% *29.39 1.38 56.72/38.79 2219590 352781 Volkswagen Vz I 25.10 -0.32% - 3.16 125.00/83.95 — 408910 Tesco PLC Rg 2.40 -1.11% - 2.40 3.12/2.19 5052065 918546 Cisco Systems Rg 47.74 -3.38% *18.29 2.89 58.25/40.25 6578287 1034750 Dominion Energy Rg 81.22 +0.22% *54.15 - 92.97/54.36 613362 1130337 Moody’s Rg 201.49 -1.63% *31.24 2.95 66.36/47.74 1175830 153.80 -1.45% 82.20/57.54 1131611 2169450 TUI N 9.59 +1.12% -- 1.93/1.28 4972379 919390 Coca-Cola Co Rg 54.65 +0.39% *31.96 2.91 55.92/44.25 3736549 925669 Dover Corp Rg 96.27 -3.30% *22.98 - 34.89/23.80 918812 653571 Morgan Stanley Rg 41.38 -3.02% *9.00 222.74/129.27 256508 DAX 111.02/84.42 — 2477074 Unilever Rg 48.92 -0.38% - 2.87 2.54/1.87 17706717 46837437 Dow Rg 45.97 -3.53% *11.33 3.05 46837437 Dow Rg 45.97 -3.53% *11.33 0.79 31.51/22.00 736783 13007611 Mosaic Rg 20.21 -1.41% *30.62 - 48.66/36.75 3096113 34.11/20.81 3666318 4293319 United Utilities Rg 8.30 +0.08% - 4.99 14.90/6.87 1796745 808963 Exxon Mobil Rg 68.95 -2.35% *16.61 4.90 -/- 1088652 370527 Dte Energy Rg 133.19 +0.17% *21.98 - 44.41/23.22 481938 12117355 Motorola Soltn Rg 165.44 -2.92% *27.90 3.10 37.37/17.36 1081660 11730015 Adidas N 280.90 -1.77% - 1.19 23167722 Vodafone Group Rg 1.59 -1.50% 20.67 4.97 53.33/39.05 2564877 714968 Goldman Sachs Gr Rg 202.69 -2.19% *8.49 1.83 86.89/64.66 3572193 14115567 Duke Energy Rg 96.19 +0.34% *21.42 4.42 162.34/98.14 364907 3518624 MSCI Rg-A 216.23 -0.70% *32.32 1.95 182.27/108.30 396071 322646 Allianz N 212.05 -0.80% - 4.24 8.06/5.86 8465946 2831070 Whitbread Rg 43.23 -0.88% - 2.27 8.80/6.74 1804763 939360 Home Depot Rg 231.08 -0.41% *23.02 2.21 234.05/151.70 820256 117781 Duke Realty REIT Rg 33.65 -0.94% *52.58 2.00 115.78/78.81 571291 27249935 Mylan Br 18.83 -4.80% - 247.55/134.29 134687 11450563 BASF N 63.30 -1.19% - 5.06 55.39/42.65 5162622 20038073 WPP Rg 10.14 -0.34% - 5.92 1.72/1.22 42345504 941800 IBM Rg 143.66 -1.21% *14.86 4.44 235.47/158.09 994582 47860922 DuPont de Nem Rg 67.95 -4.71% *19.70 3.05 81.43/67.41 1119187 1251097 Nasdaq Rg 98.59 -0.76% *30.52 - 37.60/16.64 1772766 10367293 Bayer N 62.63 -3.91% - 4.47 174.26/116.20 — 51.62/40.55 391138 941595 Intel Rg 50.76 -1.49% *11.83 2.48 154.36/105.96 831003 35991811 DXC Technology Rg 28.08 -4.81% *6.72 2.84 103.47/65.91 190113 544221 Natl Oilwell Var Rg 20.86 -1.60% *-1.46 0.96 105.24/75.50 262984 324660 Beiersdorf I 107.40 -1.20% - 0.65 AEX 11.58/7.91 1938373 943981 Johnson&Johnson Rg 129.99 +0.47% *21.56 2.85 59.58/42.36 6502484 11390250 E TRADE Fncl Rg 36.51 -16.43% *8.99 3.88 1542642 Nektar Therapeut Rg 18.43 +1.18% *-7.20 3.02 46.61/18.05 869963 324410 BMW I 64.29 -0.73% - 5.44 -/- — 1161460 JPMorgan Chase Rg 115.55 -1.82% *11.79 2.86 148.97/122.00 2228724 159505 Eastman Chemical Rg 71.69 -2.90% *11.01 2.56 -/- 1088652 3906336 NetApp Rg 51.99 -0.99% *13.40 0.74 60.25/16.57 989315 327800 Continental I 117.44 -0.47% - 4.04 101.70/69.98 840821 AMSTERDAM 950605 McDonald’s Rg 209.02 -2.65% *27.47 2.26 120.40/91.11 2773714 20100637 Eaton Corp -NPV- Rg 80.80 -2.83% *15.72 0.44 134.33/107.22 317428 1413346 Netflix Rg 269.58 +0.73% *106.13 1.38 86.80/44.55 1020807 29178035 Covestro I 45.08 -0.92% - 5.32 26.69/20.80 2267202 10683053 Merck Rg 83.61 -0.68% *23.42 2.63 221.93/161.83 1372739 956191 EBay Rg 38.54 -1.13% *15.05 2.85 517479 Newell Brands Rg 18.62 -0.53% *-1.33 1.12 386.72/231.32 2263697 945657 Daimler N 45.11 -0.97% - 7.21 163.98/131.44 — 30405054 ABN AMRO DR 15.78 -2.47% - 8.87 24.29/15.56 4356257 951692 Microsoft Rg 137.07 -1.41% *27.09 1.38 87.35/66.10 2104199 927314 Ecolab Inc Rg 195.86 -1.10% *38.25 1.53 96.80/78.54 801694 956952 Newmont Goldcorp Rg 37.56 -0.95% *-288.92 24.57/13.04 1914841 829257 Deutsche Bank N - 1.65 19531091 ASML Hldg Rg 224.95 -1.01% - 0.93 231.90/130.12 1177986 957150 Nike -B- 92.28 -1.75% *34.43 0.95 142.37/93.98 8610461 429253 Edison Intl Rg 73.90 -2.02% *-84.94 3.46 34.24/24.67 772689 21211852 News Rg-A 13.88 -0.29% *53.38 - 41.23/29.07 2062155 1177233 Deutsche Boerse N 6.65 -3.15% - 1.90 FRANCFORT 32745332 ASR Rg 32.49 -4.07% - 5.51 962004 Pfizer Rg 35.43 -1.39% *16.25 4.06 94.74/66.53 1921488 1065343 Edwards Lifescns Rg 215.11 -2.18% *62.90 3.45 130.37/63.28 968981 21211854 News Rg-B 14.25 -0.31% *54.81 1.85 14.66/10.66 859822 1124244 Deutsche Post N 141.85 -1.12% - 3.89 3073309 Aalberts Br 35.95 -1.13% - 2.09 43.02/30.06 737467 963896 Procter&Gamble Rg 123.85 -0.43% *86.61 2.36 46.46/33.97 5276465 927743 Electronic Arts Rg 96.75 -1.09% *13.57 1.09 94.12/28.05 1254126 11363205 NextEra Energy Rg 232.03 -0.41% *33.53 0.96 15.01/10.85 204674 1026592 Deutsche Telekom N 29.54 -3.92% - 4.55 297.95/178.30 160 42119868 Adyen 595.20 -1.52% -- 38.65/27.43 286737 2959439 Travelers Cos Rg 145.55 -2.11% *14.54 2.18 125.34/78.49 1625588 947556 Eli Lilly & Co Rg 110.96 -0.78% *26.36 0.94 54.43/35.15 6243196 28369327 Nielsen Hld Rg 20.97 -1.32% - 233.45/164.78 375348 667979 Dt Lufthansa N 15.38 -0.61% - 5.46 218.70/170.50 2713 2545785 Aegon Rg -- 746.20/410.00 118766 1078451 Unitedhealth Gro Rg 217.21 -0.05% *16.32 1.82 155.09/111.09 350471 928215 Emerson Electric Rg 65.25 -2.41% *18.54 3.32 98.38/61.22 227012 957150 Nike -B- 92.28 -1.75% *34.43 - 28.50/19.96 547066 4334819 E.ON N 14.66 +0.79% - 4.80 46004516 Akzo Nobel Br Rg 3.78 -1.10% - 1.75 980943 Utd Techs Rg 133.79 -2.00% *22.00 2.20 287.88/208.14 1334477 166587 Entergy Rg 117.32 -0.03% *23.05 - 89.06/64.48 558288 686996 Nisource Rg 29.73 -0.64% *114.35 3.39 94.74/66.53 1921488 332902 Fresenius I - 1.87 77.25/55.72 4944 36780521 ArcelorMittal Rg 81.50 -0.35% - 1.40 5.54/3.29 7901144 1095642 Verizon Comm Rg 59.85 -0.84% *15.63 4.05 144.24/100.50 969575 1000194 EOG Resources Rg 71.58 -3.56% *11.64 - 42.00/26.02 2130295 1416018 Noble Energy Rg 21.40 -4.72% *-11.20 30.67/24.19 744956 520878 Fresenius Medical I 8.96 +0.55% - 1.95 79.69/52.00 3452 2542581 DSM Rg 12.74 -1.26% -- 87.40/68.49 765640 3826452 Visa Rg-A 174.29 +1.33% *33.52 0.57 61.58/52.28 2294128 89245 Eqty Re REIT-SBI Rg 86.17 -0.10% *43.09 2.25 209.22/135.87 292993 957350 Nordstrom Rg 33.48 -0.56% *11.16 - 32.72/17.12 1318679 335740 HeidelbergCement I 42.70 -0.69% - 3.16 117.30/80.60 406 2130343 Galapagos 108.85 -1.40% -- 27.33/11.20 7319381 26526295 Walgreens Boots Rg 54.70 -1.10% *10.75 3.25 187.05/121.60 2439110 928524 Equifax Inc Rg 138.27 -1.71% *-39.28 3.00 76.45/45.51 460518 957370 Norfolk Southern Rg 174.98 -2.60% *17.00 4.94 67.74/25.01 741518 335910 Henkel Vz I 59.92 -3.32% - 2.07 79.06/58.10 372 1804984 Heineken Br 133.65 -4.40% - 1.70 117.15/67.53 468912 984101 Walmart Rg 117.85 -0.70% *26.66 1.80 86.29/49.03 1635688 26875198 Equinix REIT Rg 569.59 -1.25% *94.15 3.10 228.19/136.47 280914 958005 Northern Trust Rg 89.88 -3.69% *13.60 1.49 211.43/138.69 362000 1038049 Infineon Technolo N 66.46 +0.70% - 1.65 157.28/104.00 337 24715332 IMCD Rg 97.26 -1.92% - 1.20 171.20/74.48 683885 984192 Walt Disney Rg 129.55 -0.59% *17.20 1.36 119.83/85.78 1117591 224846 Essex Property R Rg 325.63 -0.31% *52.44 1.42 121.15/73.92 1202492 957862 Northrop Grumman Rg 367.79 -1.87% *19.05 1.44 107.24/75.97 488509 37962490 Linde Rg 89.50 -1.26% -- 71.52/37.33 1266 33292346 ING Group Rg 66.80 -1.55% - 7.19 104.00/74.28 580241 147.15/100.35 1525596 99350 Estee Lauder Rg-A 197.25 -0.85% *40.92 2.60 132.12/104.19 717271 20417105 Norw Crs Line Rg 50.76 -1.95% *11.41 1.40 383.87/223.83 244575 412799 Merck I 16.36 -1.11% - 1.21 59.90/40.35 5829 33273088 Kon Ah Del Br Rg 9.46 -1.55% - 4.34 82.75/53.95 182088 SP 500 1043303 Everest Re Rg 263.85 -0.84% *20.86 1.13 79.70/55.39 1279548 1739079 NRG Energy Rg 39.14 -1.16% *24.16 2.09 59.70/39.41 277541 2166689 MTU Aero Engin N 173.80 -2.33% - 1.16 11279642 Kon.Vopak NV Br 23.05 +0.41% - 2.33 12.14/8.20 13004996 NEW YORK 42049223 Evergy Rg 66.28 -0.42% *26.94 1.70 118.34/79.65 272886 958362 Nucor Rg 50.41 -0.98% *7.13 6.68 43.66/32.65 533401 341960 Muenchener Rueckv N 103.25 -0.10% - 3.91 9.96/5.79 54525 1076509 Koninklijke KPN Br 47.29 +0.28% - 5.78 24.01/18.84 3006430 27018501 Eversource Energ Rg 85.36 -0.13% *31.50 2.37 133.51/70.85 970164 994529 NVIDIA Rg 174.00 -0.04% *39.28 0.95 66.01/46.23 555388 1158883 RWE I 244.70 +0.37% - 2.48 143.85/102.50 35 24658874 NN Group Rg 2.80 -1.99% -- 47.78/36.05 311573 32303352 S&P Global Rg 242.85 -0.87% *30.86 0.91 269.57/156.68 528427 1029733 Exelon Rg 48.80 +1.01% *20.85 0.87 87.17/62.40 294323 122070 NVR Rg 3718.71 +0.04% *17.96 2.69 292.75/124.48 2344825 345952 SAP I 236.80 -0.25% - 1.40 3632181 RELX Rg 32.17 -1.14% -- 1405105 3M Rg 158.38 -3.66% *19.10 3.59 219.74/154.12 849796 14491617 Expedia Group Rg 133.91 -0.37% *32.82 2.12 148.01/88.77 171791 12243976 O Reilly Auto Rg 400.67 +0.54% *23.89 2.15 3794.10/2040.71 8986 827766 Siemens N 28.26 -1.60% - 3.92 31.59/23.43 14094 650176 Randstad Br 21.37 -2.11% - 5.01 2.93/2.23 19558127 932379 A.J.Gallagher Rg 87.94 -1.82% *24.09 1.93 929057 Expedit Intl Was Rg 73.17 -1.51% *20.27 2.87 609.97/335.29 121406 958611 Occid.Petrol Cor Rg 43.77 -1.57% *8.67 4.42 414.63/314.36 175866 352781 Volkswagen Vz I 107.00 -1.02% - 3.16 15.88/13.78 17463 1106818 Roy.Philips Br 45.31 +0.49% -- 37.68/29.48 1142787 970993 A.O.Smith Corp Rg 46.81 -1.89% *18.80 1.88 92.72/68.20 289673 1864006 Extra Sp St REIT Rg 115.67 -0.98% *34.32 2.47 331.61/235.51 96004 959048 Omnicom Group In Rg 78.13 -0.22% *13.13 1.98 83.27/41.83 1201075 21644750 Vonovia N 96.93 -1.54% - 3.11 23.60/12.68 16104 1987674 Royal Dutch Shell-A 41.40 -2.59% - 6.24 22.50/16.75 2009184 903037 Abbott Laborator Rg 81.84 -2.19% *50.52 1.56 56.66/40.39 222022 808963 Exxon Mobil Rg 68.95 -2.35% *16.61 2.94 207.50/121.63 392415 725172 ONEOK Rg 72.71 -1.33% *24.08 2.73 85.04/67.60 433165 1514179 Wirecard I 153.70 -1.20% - 0.14 10.20/8.10 7014 34016213 Takeaway Rg 26.78 -0.45% -- 52.14/36.41 622979 20145667 AbbVie Rg 73.23 -3.29% *26.06 5.84 88.76/65.44 1346556 812258 F5 Networks Rg 135.62 -3.42% *17.68 0.97 268.88/201.24 76882 959184 Oracle Rg 53.80 -2.24% *17.76 1.37 77.21/50.29 535098 46.27 -0.92% 69.76/38.50 585 41347206 Unib-Rodam-Wes Comp 73.25 +0.07% - 8.13 44.60/29.05 3298717 903092 Abiomed Inc Rg 170.21 -4.32% *30.45 - 96.60/62.68 2197121 14917609 Facebook-A Rg 175.81 -1.27% *29.80 1.30 67.80/54.26 488208 959712 Paccar Rg 67.54 -3.53% *9.95 60.49/42.40 5413504 CAC 40 145.00 -1.19% 91.42/55.00 733 2560592 Unilever Br 132.85 -0.67% - 2.89 30.34/24.52 6774120 10478724 Accenture-A Rg 189.62 -1.42% *25.76 1.19 458.50/169.92 196187 929566 Fastenal Rg 31.17 -4.59% *23.44 3.04 85.93/60.56 351865 1011163 Packaging Corp A Rg 102.79 -3.12% *12.30 - 72.90/53.44 777914 73.26/51.92 628 2578174 Wolters Kluwer Br 55.19 +0.07% - 3.09 89.60/42.50 325078 3971431 Activision Blizz Rg 52.90 -0.04% *24.16 0.70 202.77/132.64 529447 929801 Fed Rty REIT-SBI Rg 135.70 -0.32% *44.01 4.90 51.18/42.19 1422565 960541 Parker-Hannifin Rg 175.73 -2.70% *15.31 0.31 110.47/77.90 147757 103.85/80.80 405 65.44 -2.30% 174.26/116.20 577755 903472 Adobe Rg 272.71 -1.28% *48.52 - 84.55/39.85 3012715 1039039 Fedex Rg 141.64 -2.70% *69.77 - 144.00/108.11 509076 960724 Paychex Inc Rg 81.89 -1.06% *28.63 3.17 190.93/140.87 195631 21.56/13.46 6151 MIB30 57.77/45.30 4976791 1331600 Advance Auto Par Rg 167.29 +1.14% *27.84 0.14 313.11/204.95 1092933 1873824 Fidelity Nationa Rg 131.26 -1.13% *57.32 - 80.69/62.92 340155 28467085 PayPal Holdings Rg 102.53 -1.02% *48.82 0.37 88.43/61.32 708616 486352 AXA 23.07 -1.56% - 5.81 67.72/48.64 632310 903491 Advanced Micro D Rg 28.76 -0.79% *159.78 - 185.99/130.31 255330 930217 Fifth Third Banc Rg 26.47 -3.32% *9.03 2.73 124.41/83.70 210203 24275396 Pentair Rg 36.72 -2.86% *18.09 121.48/74.67 1983757 485822 Accor 38.01 -0.63% - 2.76 -/- 3887 903613 Aes Rg 16.24 -0.61% *29.00 3.32 35.55/16.03 7387738 12082173 First Republic Rg 94.64 -2.13% *19.00 3.03 86.89/64.66 3572193 3056371 People’s Untd Rg 15.18 -2.91% *11.59 - 45.70/34.51 325008 502455 Air Liquide 129.00 -1.23% - 2.05 105.80/85.32 541 MILAN 791448 Affiliated Manag Rg 79.67 -4.42% *-35.73 1.58 18.52/13.55 1389182 788881 Firstenergy Rg 47.89 -0.70% *21.48 1.84 195.24/121.38 279385 961618 Pepsico Rg 137.37 +0.20% *15.25 - 18.02/13.67 1115988 1095306 Airbus Br Rg 116.74 -2.06% - 1.41 259.50/156.00 122 903835 AFLAC Rg 51.54 -1.49% *12.54 2.08 139.25/73.95 109705 930831 Fiserv Inc Rg 103.15 -0.42% *43.34 1.04 208.65/123.02 4688073 1010704 PerkinElmer Rg 83.47 -2.00% *36.93 7.15 139.17/104.53 1565881 36780521 ArcelorMittal Rg 12.74 -1.26% - 1.40 238.40/181.20 694 928195 A2A N 1.69 +0.36% - 4.14 1.70/1.37 13808492 901692 Agilent Tech Rg 74.84 -2.34% *22.41 0.88 57.17/41.45 853440 12110954 FleetCor Tchngy Rg 283.02 -1.31% *28.67 3.48 35.94/24.13 1773993 22008864 Perrigo Rg 55.21 -1.22% - 3.26 102.87/71.87 184099 167932 Atos 64.56 -0.19% -- 28.82/16.60 8188 2552588 Amplifon N 22.60 +0.44% - 0.62 24.26/13.42 1014690 903838 Air Prod&Chemica Rg 216.48 -2.42% *28.01 2.12 82.26/61.01 529372 88233 FLIR Systems Rg 51.50 -2.07% *25.62 0.78 139.29/115.22 159349 962004 Pfizer Rg 35.43 -1.39% *16.25 4.77 75.42/36.33 290213 123397 BNP Paribas A 44.04 -1.41% - 6.86 125.00/84.02 2207 1683373 Atlantia N 21.65 -2.43% - 4.16 24.95/17.26 3309763 899181 Akamai Technolog Rg 91.10 -0.31% *35.87 - 232.41/148.51 261125 668463 Flowserve Rg 45.70 -2.16% *29.11 3.17 243.33/140.64 608249 3754629 Philip Mrrs Int Rg 77.83 +2.50% *15.47 1.69 46.46/33.97 5276465 487662 Bouygues 36.68 -0.19% - 4.63 111.00/84.72 5561 1894515 Azimut Holding N 17.11 -0.67% - 7.02 18.16/9.25 1386553 904079 Alaska Air Group Rg 64.95 +0.06% *15.96 2.11 93.10/57.19 531374 931179 FMC Corp Rg 84.19 -3.98% *15.68 - 140.77/94.55 623444 18376318 Phillips 66 Rg 101.03 -1.34% *8.80 1.90 92.70/64.68 1861325 488070 Capgemini 107.65 -0.42% - 1.58 163.70/131.02 663 35033430 Banco BPM Nm 1.90 +1.17% -- 199805 Albemarle Rg 68.31 -1.74% *13.26 2.10 74.76/53.40 162938 1106820 Ford Motor Rg - 30.19/22.12 1440028 962786 Pinnacle West Ca Rg 97.31 +0.25% *21.77 3.07 119.12/78.45 470971 488167 Carrefour 15.86 -1.28% -- 48.91/38.07 1812 173518 BPER Banca N 3.54 -0.11% - 3.67 2.26/1.52 49127555 651794 Alexandria REIT Rg 153.14 -0.58% *43.88 2.57 108.62/58.64 283508 10704017 Fortinet Rg 8.90 -2.84% *16.48 1.30 107.74/79.42 384459 682330 Pioneer Natural Rg 121.73 -3.21% *22.75 1.87 99.81/78.12 308976 1336531 Credit Agricole 10.99 -1.39% - 6.28 194.40/86.00 — 1002678 Buzzi Unicem N 21.02 -0.10% - 0.59 4.34/2.87 4541884 440290 Alexion Pharm Rg 97.79 -0.15% *16.49 - 155.88/109.04 123843 32786609 Fortive Rg 77.05 +0.38% *36.17 1.66 49.07/35.34 1014728 963345 PNC Finl Ser Rg 137.20 -2.11% *12.42 2.88 189.69/116.97 429699 487663 Danone 79.42 -1.73% - 2.44 36646117 Campari N 8.30 +0.12% - 0.60 21.45/14.69 950084 1159441 Align Technology Rg 182.30 +0.76% *35.40 - 141.81/92.57 623828 13748167 Fortn Brnd Hom S Rg 66.28 -3.33% *31.41 1.84 109.82/68.47 855692 963722 PPG Industries Rg 116.87 -1.38% *23.23 - 144.29/108.47 339451 471173 Dassault Systemes 129.10 -1.26% - 0.50 PARIS 22447447 CNH Industrial Rg 9.21 -1.43% - 1.96 9.31/6.31 2502250 22627015 Allegion Rg 101.10 -2.46% *21.98 1.01 397.60/169.84 454233 46187409 Fox Rg-A 54.40 -0.55% *19.02 6.74 304.65/172.26 177862 1048911 PPL Rg 31.31 -0.57% *12.83 1.96 121.12/94.42 270552 2200367 ENGIE 15.07 +0.57% - 7.43 3242311 DiaSorin N 105.40 -1.22% - 0.85 10.54/7.63 3893549 28551749 Allergan Rg 166.46 -1.09% *-6.53 1.72 111.89/74.85 146771 46238775 Fox Rg-B 31.24 -0.94% *12.16 - 62.53/40.53 310083 1275394 Principal Financ Rg 55.18 -3.43% *10.35 4.64 32.89/27.31 1217602 497537 EssilorLuxott 129.15 -2.34% - 1.58 23.99/18.40 6999727 1250633 Enel N 6.82 -0.50% - 4.11 111.00/68.60 148060 1048752 Alliance Data Sy Rg 126.04 -1.63% *7.74 1.95 197.00/114.27 590765 931882 Franklin Resourc Rg 31.18 -1.14% *12.13 0.42 55.40/35.89 442487 963896 Procter&Gamble Rg 123.85 -0.43% *86.61 2.74 61.12/40.42 285499 86689 Hermes Intl 620.00 -2.21% - 0.73 44.31/32.39 503295 1252314 Eni N 13.98 -0.38% - 6.01 6.91/4.26 22718509 804371 Alliant Energy Rg 53.89 -0.07% *24.95 2.60 238.76/118.45 89191 391280 Freeport McMoRan Rg 27.91 -3.29% *10.41 1.62 92.13/60.13 345159 963989 Progressive (Ohi Rg 75.93 -1.71% *13.86 0.34 125.34/78.49 1625588 21591 Kering 453.65 -2.97% - 2.31 131.15/101.85 683827 34921110 EXOR Rg 60.44 -1.69% - 0.71 16.67/12.92 9959977 72015 Allstate Rg 107.17 -1.39% *14.29 1.83 54.59/40.68 338565 932450 Gap Rg 9.17 -4.18% *13.49 1.47 10.56/7.42 9406684 13090717 Prologis REIT Rg 84.25 -1.14% *30.97 1.45 84.91/56.71 718793 502805 L’Oreal 250.10 -2.65% - 1.54 133.86/77.50 1419321 30827865 Ferrari Rg 138.70 -2.01% - 0.74 65.60/45.45 267208 29798545 Alphab Rg-C-NV 1205.10 -1.14% *24.34 - 109.52/77.03 738339 11440532 Garmin N 17.06 -1.73% *6.96 1.48 96.90/64.41 336114 1331041 Prudential Finan Rg 87.28 -2.97% *8.90 4.06 86.94/55.21 462536 2501522 LEGRAND 65.26 -0.34% - 2.05 27.33/11.20 7319381 25639235 Fiat Chrysler Au Rg 11.76 -0.96% - 5.53 152.60/84.08 505419 29798540 Alphabet-A Rg 1206.00 -1.24% *24.35 - 1289.25/970.11 587224 117812 Gartner Rg 84.49 -0.24% - 3.73 89.35/62.89 484112 964270 Publ Svcs Enterp Rg 61.70 -0.61% *21.42 5.90 106.64/75.62 632460 507170 LVMH 357.10 -2.07% - 1.68 79.84/48.33 386449 24705901 FinecoBank N 9.60 -1.11% - 3.15 15.82/10.93 5994928 1331740 Altria Group Rg 41.16 +0.64% *12.29 7.87 1296.58/978.42 445759 933071 General Electric Rg 140.86 -1.49% *58.69 2.18 58.14/35.28 339868 112937 Public Stor REIT Rg 240.22 -2.06% *28.67 3.37 62.60/49.23 532457 494484 Michelin N 102.25 -0.15% - 3.62 52.75/38.14 3785352 566030 Generali N 17.74 -0.22% - 5.07 12.56/8.36 3853078 905988 Am Electric Rg 93.22 -0.50% *23.31 2.87 66.03/39.31 1872660 933225 General Mills Rg 8.61 -3.69% *-3.49 5.69 90044 PulteGroup Rg 36.43 -0.33% *11.07 3.03 266.54/193.90 361535 720128 Orange 14.36 -0.24% - 4.87 37.60/29.02 1292696 1622344 Hera N 3.77 +0.00% - 2.66 18.07/13.63 4592424 645156 Amazon.Com Rg 1735.65 -0.01% *71.99 - 94.88/69.32 848707 11665971 General Motors Rg 54.39 -1.32% *17.55 2.60 -/- 748084 13341368 PVH Rg 85.66 -2.91% *9.65 0.62 36.70/20.70 565901 508063 Pernod Ricard 163.15 -0.15% - 1.55 118.00/79.80 358851 575913 Intesa Sanpaolo N 2.15 -0.94% - 9.14 3.81/2.38 3699944 47806139 Amcor Rg 2035.76/1307.00 830831 933035 Genl Dynamics Co Rg 36.11 -3.66% *5.75 - -/- 282848 25588586 Qorvo Rg 73.17 -1.31% *45.17 2.92 141.63/67.44 298062 508070 Peugeot 22.48 -1.75% - 3.47 18.15/13.87 2040784 34496911 Italgas Nm 5.85 -1.18% - 4.00 2.36/1.80 119018861 3382941 Amer Wtr Works Rg 9.55 -2.05% *26.53 1.26 933775 Genuine Parts Co Rg 178.71 -2.20% *15.84 0.46 35.81/25.57 913120 964930 Qualcomm Rg 75.47 -1.06% *26.39 1.67 78.98/54.75 351688 180622 Publicis Grp 45.31 +0.42% -- 12.75/9.10 4358999 1269144 Juventus F.C. N 1.33 -0.90% -- 6.28/4.41 2014683 832416 Ameren Rg 123.86 -0.30% *38.59 1.54 -/- 1261631 935700 Gilead Sciences Rg 97.22 -2.38% *18.07 3.60 14.67/8.59 6133072 852865 Quanta Services Rg 36.55 -3.31% *16.69 5.26 90.33/49.10 2336396 293557 Renault 52.10 -1.06% - 6.81 82.38/59.72 1314075 2221118 Leonardo N 10.67 -1.16% - 1.31 1.73/0.89 8274607 22053992 American Airline Rg 79.66 -0.49% *24.66 2.39 129.84/85.90 351871 1176487 Global Payments Rg 63.22 -0.25% *13.65 4.21 30.83/15.11 1430946 566162 Quest Diagnostic Rg 106.32 -0.66% *20.60 3.93 41.00/27.90 334150 324774 STMicroelectr Rg 17.70 -0.20% -- 147.20/96.02 317553 574959 Mediobanca N 9.98 -0.40% - 4.71 11.89/7.45 1871957 906153 American Express Rg 26.80 -0.63% *7.91 1.49 80.83/62.54 452591 49177321 Globe Life Rg 158.12 -0.55% *51.50 2.23 89.72/59.99 348872 13544087 Ralph Lauren Rg-A 91.54 -4.12% *16.86 2.36 108.48/78.97 189834 829036 Safran 142.85 -1.11% - 1.27 15.09/11.31 7366464 22988002 Moncler N 32.34 -1.10% - 1.24 10.24/7.14 5170117 10315741 American Intl Gr Rg 116.70 -1.34% *14.44 1.37 41.73/24.23 1967274 714968 Goldman Sachs Gr Rg 94.29 -1.54% *14.90 3.09 171.48/121.01 138041 966260 Raymond J Financ Rg 79.40 -3.71% *11.25 3.71 137.32/82.72 214369 490580 Saint-Gobain 36.38 +1.04% - 3.66 136.70/95.50 630867 47053347 Nexi N 9.29 -0.76% -- 41.40/26.07 967725 14546493 Amer Tower REIT Rg 54.37 -2.39%*-1812.33 2.35 129.33/89.07 740938 913105 H&R.Block Rg 202.69 -2.19% *8.49 3.89 13.25/6.41 12078570 1234740 Raytheon Rg 192.13 -2.07% *17.69 2.46 96.10/69.13 554269 699381 Sanofi 83.56 -1.76% - 3.67 656.60/462.40 56321 38347485 Pirelli & C. N 5.42 -0.07% - 3.26 2261863 Ameriprise Fincl Rg 220.89 -0.11% *66.73 1.63 58.66/36.16 941856 937414 Halliburton Rg 23.39 -0.97% *10.88 0.03 56.39/36.42 743800 284731 Realty Inm REIT Rg 76.84 +0.21% *59.11 4.47 209.12/144.34 306870 509120 Schneider El 78.62 -2.34% - 2.99 539.80/351.70 213639 29884131 Poste Italiane N 10.29 -1.39% - 4.29 -/- 2064043 1212868 AmerisourceBerge Rg 140.74 -4.32% *10.38 2.66 242.00/140.47 333138 2644495 Hanesbrands Rg 18.58 -1.43% *12.30 0.18 41.89/30.56 1892638 1188868 Regency Centers Rg 69.24 -0.36% *50.72 3.01 77.50/55.56 410682 519928 Societe Generale 24.63 -2.03% -- 258.90/182.00 632883 3056144 Prysmian N 19.54 -0.84% - 2.20 7.27/4.43 3795773 681997 AMETEK Rg 82.12 -0.26% *18.21 1.95 153.91/95.72 399820 937735 Harley-Davidson Rg 14.88 -2.87% *9.60 1.83 207.72/143.91 279933 965755 Regeneron Pharma Rg 276.47 -0.34% *15.35 3.33 70.22/55.50 337729 509031 Sodexo 101.15 -1.80% - 2.72 66.96/47.75 713060 2121038 Recordati Ind Chi N 38.65 -1.80% - 2.38 10.51/5.98 3451719 907582 Amgen Rg 88.80 -3.29% *24.94 0.63 94.84/69.36 438413 635026 Hartford Fin Ser Rg 35.51 -1.28% *12.96 4.36 115.20/87.26 389422 1895565 Regions Financia Rg 15.43 -2.47% *10.79 1.21 442.00/271.37 191691 35308137 TechnipFMC Rg 21.48 -2.41% -- 392.65/242.30 508526 36852178 Saipem N 4.07 -1.97% -- 21.19/14.69 1316040 647943 Amphenol Rg-A 193.19 -0.17% *15.28 2.93 92.84/63.14 493400 938042 Hasbro Inc Rg 59.45 -1.91% *13.45 3.88 79.61/60.32 1617325 926678 Republic Service Rg 86.15 -0.46% *26.67 0.18 18.93/12.39 2087114 524726 Thales 105.45 -0.05% - 2.18 118.60/82.68 530393 13168112 Salvat. Ferragamo N 16.86 -0.53% - 2.02 41.06/27.70 348006 907697 Analog Devices Rg 95.28 -1.26% *24.43 0.99 211.89/166.30 785549 11321027 HCA Healthcare Rg 117.10 -1.34% *47.22 4.03 175.93/94.98 521275 321632 Resmed Rg 133.59 -1.13% *47.71 - 90.60/67.50 315417 524773 Total 47.34 -1.14% - 5.45 15.25/13.08 5688880 1329223 Snam N 4.62 -0.41% - 7.71 5.52/3.09 8905214 492019 Ansys Rg 109.78 -1.75% *27.86 1.91 105.51/74.95 468577 3402533 HCP REIT Rg 117.04 -2.81% *11.28 4.21 96.70/69.73 99842 966866 Robert Half Intl Rg 53.99 -3.00% *14.21 3.29 141.25/90.64 154173 41347206 Unib-Rodam-Wes Comp 132.85 -0.67% - 8.13 179.50/127.05 520213 324774 STMicroelectr Rg 17.69 -0.31% -- 21.86/16.67 548772 26124340 Anthem Rg 216.73 -2.09% *42.41 - 124.78/76.90 1107413 938476 Helmerich&Payne Rg 35.71 +0.22% *17.33 2.02 234.05/151.70 820256 549204 Rockwell Automat Rg 162.29 -1.52% *19.18 0.44 69.95/51.90 316139 1098758 Veolia Environnem 23.12 -0.60% - 3.98 25.02/17.17 2307751 1642910 Telecom Italia N 0.52 -0.23% -- 4.86/3.55 7674698 18336467 Aon Rg 238.44 -0.69% *15.38 1.32 223.76/136.81 216411 83527 Henry Schein Rg 39.20 -2.17% *-56.81 2.28 29.62/22.96 674136 967248 Rollins Rg 33.50 -1.67% *48.55 1.99 191.96/141.56 246632 508670 Vinci 97.72 -1.11% - 2.73 53.97/40.91 678033 1517990 Tenaris Rg 9.55 -1.87% -- 18.48/10.63 4041869 908137 Apache Rg 189.72 -1.99% *33.94 0.86 317.89/227.22 326077 938631 Hershey Rg 63.05 -0.71% *17.48 1.32 42.56/16.99 3014853 959734 Roper Technologi Rg 345.45 -3.13% *32.19 2.87 43.91/31.37 354275 1165915 Vivendi 25.10 -0.32% - 1.99 75.04/47.59 1158313 1874578 Terna N 5.83 -1.02% - 6.50 0.59/0.43 67864337 908440 Apple Rg 24.27 -5.20% *-13.05 4.12 198.58/135.38 212311 2552729 Hess Rg 154.89 -0.06% *26.80 4.14 19.37/11.57 559920 967389 Ross Stores Rg 109.30 -0.50% *24.84 1.71 385.51/245.66 160550 18.43/10.64 1908122 1627478 UBI Banca N 2.59 +0.62% - 4.63 15.20/9.06 4769860 908542 Applied Material Rg 224.59 +0.28% *19.07 1.34 50.03/19.45 986361 34891306 Hiltn Wrld Hldgs Rg 60.62 +0.23% *-336.78 7.24 45.93/30.19 338578 61255 Ryl Caribbean Cr Rg 104.65 -3.40% *11.91 1.92 111.31/75.92 733707 FTSE 100 145.40/99.98 731229 35395118 UniCredit N 10.69 -1.20% - 2.53 6.04/4.43 6858105 46369906 Apt Invt&Mgt REIT-A 50.02 +0.24% *15.93 1.66 233.47/142.00 9153859 13250209 HollyFrontier Rg 92.15 -1.03% *34.00 - 61.23/40.54 432967 1755645 Salesforce.com Rg 147.69 -0.51% *123.08 3.51 131.04/89.48 395696 37.20/27.99 2346628 18319160 Unipol 4.87 -0.43% - 3.70 3.50/2.04 18651953 13108235 Aptiv Rg 51.94 -0.38% *8.61 2.25 52.61/28.79 2717666 939263 Hologic Rg 53.30 -0.63% *9.93 1.90 126.86/76.84 248976 35380085 SBA Cmmns REIT-A Rg 237.08 -1.69% *207.96 3.34 167.53/113.70 933757 85.90/71.74 2030267 18947513 UnipolSai N 2.42 -0.78% - 5.99 13.21/9.07 23893529 908597 Archer-Daniels M Rg 85.11 -2.64% *22.64 1.03 52.48/43.04 249807 939360 Home Depot Rg 48.68 -3.58% *-442.55 1.65 147.42/110.31 402014 555100 Schlumberger Rg 32.70 -4.30% *21.95 - 270.01/146.28 193637 82.20/57.54 1131611 4.95/3.32 2741342 34298366 Arconic Rg 40.33 -1.80% *17.38 3.43 91.54/58.87 271566 952258 Honeywell Intl Rg 231.08 -0.41% *23.02 0.65 36.06/24.47 738362 11380833 Seagate Technolo Rg 52.86 -1.73% *7.49 3.73 63.64/31.04 2605014 3208041 3I Group Rg 11.53 -0.30% - 3.00 34.11/20.81 3666318 IBEX35 2.49/1.85 3945964 24122208 Arista Networks Rg 25.26 -2.85% *27.76 0.48 52.06/36.46 952606 933812 Hormel Foods Rg 164.19 -2.96% *17.41 2.48 73.74/36.10 258422 856927 Sealed Air Rg 40.79 -1.73% *17.81 1.78 57.20/35.38 885258 1956510 Admiral Group Rg 21.21 -0.04% - 5.31 108.65/84.20 285582 1708841 Assurant Rg 230.35 -3.59% *25.59 - 27.40/15.63 1215396 986276 Host Hotels REIT Rg 43.62 -0.25% *24.10 - 72.81/56.58 392749 837438 Sempra Energy Rg 146.08 -1.04% *20.07 1.12 47.13/30.22 260667 3186826 Anglo American Rg 18.64 -0.54% - 4.83 27.72/16.46 1421705 MADRID 2342429 AT&T Rg 123.81 -1.60% *21.76 1.94 331.27/187.68 150853 29968909 HP Enterprise Rg 16.98 -1.79% *11.40 2.21 162.20/99.42 216862 970105 Sherwin-Williams Rg 544.86 -0.91% *43.73 2.24 148.01/104.88 430796 244698 Antofagasta Rg 8.85 -1.48% - 4.18 123.80/94.32 377190 909696 Atmos Energy Cor Rg 37.41 -1.14% *15.92 5.45 127.75/82.43 72321 29968910 HP Rg 14.65 -3.43% *-293.00 2.05 74.64/35.60 571613 954909 Smn Prp Grp REIT Rg 152.36 -2.11% *20.37 2.39 553.09/356.12 123050 370440 Ashtead Group Rg 22.49 +1.91% - 1.73 55.39/42.65 5162622 1879689 ACS Br 36.19 -1.28% -- 39.41/29.74 579002 910018 Autodesk Inc Rg 112.98 -0.80% *26.77 1.86 38.75/26.80 5435088 940174 Humana Rg 18.59 -1.74% *6.89 1.93 101.12/63.76 494078 1437573 Skyworks Solutio Rg 77.41 -2.32% *14.77 1.22 191.12/145.42 398963 719064 Associat Brit Fo Rg 23.04 -0.09% - 1.97 174.26/116.20 577755 978954 Acciona Br 95.55 -1.60% - 3.69 106.60/70.82 66584 910042 Automatic Data P Rg 145.71 -1.35% *560.42 - 115.19/87.90 308875 12704680 Huntgtn Ingls In Rg 254.38 -0.50% *13.88 4.71 71.80/37.73 403565 698405 SL Green REIT Rg 78.50 -3.98% *27.84 0.54 94.39/60.12 619740 982352 AstraZeneca Rg 71.36 -0.96% - 3.04 23.35/16.42 1420157 1876417 Acerinox Br 7.81 -0.51% - 6.40 910125 Autozone Rg 160.43 -0.61% *30.62 1.97 178.95/117.79 656081 940208 Huntington Bancs Rg 206.47 -2.51% *12.81 3.07 52.19/37.47 1334827 971068 Snap-On Rg 154.78 -1.12% *12.56 0.91 97.32/75.51 350122 27293490 Auto Trader Gr Rg 5.15 +0.93% - 1.30 101.70/69.98 840821 26876733 Aena Br 169.35 +0.80% - 4.09 12.53/6.94 755901 959790 Avlonby Com REIT Rg 1083.67 -0.09% *17.08 - 174.49/121.40 725591 941800 IBM Rg 13.92 -2.45% *11.05 3.45 235.47/158.09 994582 971500 Southern Co Rg 61.88 +0.18% *14.59 2.75 187.73/135.46 94132 21615596 Aveva Group Rg 37.30 -0.06% - 1.16 26.69/20.80 2267202 11249889 Amadeus IT Grp Br-A 64.72 -1.52% - 1.82 179.90/130.00 140292 910162 Avery Dennison Rg 214.00 -0.62% *32.38 2.82 1186.06/706.20 53214 940669 Idex Corp Rg 143.66 -1.21% *14.86 0.85 178.46/123.52 508346 971801 Southwest Airlin Rg 53.37 -1.18% *12.41 - 62.36/42.50 934116 379609 Aviva Rg 3.94 -1.33% - 7.68 36780521 ArcelorMittal Rg 12.74 -1.35% - 1.40 37302591 Baker Hughes-A Rg 111.66 -1.68% *40.31 1.97 216.79/167.01 212589 940695 IDEXX Labs Rg 159.53 -2.65% *28.69 1.67 46.26/37.06 531656 973403 Starbucks Rg 86.51 -2.16% *30.68 0.16 62.00/44.29 868318 874077 BAE Systems Rg 5.64 -0.59% - 3.99 LONDRES 36966166 BANKIA Br 1.72 -0.78% - 6.73 82.20/58.06 870327 910957 Ball Rg 22.67 -2.28% *61.27 3.18 120.62/82.89 128770 33231413 IHS Markit Rg 268.98 -1.08% *57.97 4.09 20.97/15.52 1276682 627419 State Street Rg 56.87 -3.92% *10.32 6.12 99.72/54.71 2402636 1399446 Barclays Rg 1.50 +0.26% - 4.63 931474 BBVA Rg 4.70 -1.67% - 5.53 27.33/11.20 834021 748628 Bank of America Rg 72.11 -0.96% *47.13 0.69 33.48/20.09 1438192 940785 Illinois Tool Wo Rg 66.96 +0.12% *72.00 4.44 17.02/12.09 1774697 11121681 Stnly Blck&Deck Rg 139.33 -3.52% *31.24 4.77 87.75/48.63 502487 371855 Barratt Devlop Rg 6.46 -0.65% - 4.51 11.89/7.55 1371807 2970161 Banco Sabadell Br 0.89 -0.49% - 9.03 2824731 Bank of NY Mello Rg 28.44 -2.50% *10.12 2.22 81.25/42.26 606315 1111080 Illumina Rg 152.73 -2.40% *20.50 1.21 27.08/17.35 3138184 974330 Stryker Rg 212.72 -1.66% *22.78 1.57 154.10/106.50 163991 1938176 Berkeley Grp 41.66 +0.49% - 0.65 23.00/19.01 559349 817651 Banco Santander Rg 3.67 -1.66% - 6.26 3.43/1.54 11920876 911702 Baxter Intl Rg 43.73 -3.27% *11.36 2.63 31.17/22.67 8471231 134791 Incyte Rg 296.02 -2.70% *46.99 - 355.57/225.90 262533 974940 Suntrust Banks I Rg 67.49 -1.90% *11.88 2.60 223.37/144.77 316402 44983519 BHP Grp Rg 17.36 -0.01% - 8.21 22.94/15.30 2692157 3219022 Bankinter Br 5.71 -1.45% - 5.16 5.68/4.19 16182780 634178 BB&T Rg 85.91 -1.78% *28.73 0.95 54.27/40.53 1054548 10295008 Ingersoll-Rand Rg 73.96 -0.36% *52.08 - 262.18/174.17 105768 2172497 SVB Financial Gr Rg 198.93 -4.80% *9.22 0.78 69.55/46.06 706456 844183 BP Rg 5.14 +0.18% - 6.23 10.26/7.13 1644868 3425733 Caixabank 2.37 -1.58% - 7.17 1.35/0.71 23570846 912061 Becton Dickinson Rg 52.34 -1.93% *12.96 3.18 89.93/61.06 680823 941595 Intel Rg 120.10 -2.52% *20.64 2.66 15.67/11.13 1874410 975107 Symantec Rg 23.51 -0.51% *146.94 5.38 330.50/177.70 278397 909525 Brit Amer Tobacc Rg 29.87 +0.45% - 6.29 24.49/15.73 1153174 28028176 Cellnex Telecom Br 38.20 +0.79% - 0.24 4.68/3.39 32680356 10926529 Berkshire Hath Rg-B 250.64 -0.92% *88.88 1.23 53.90/40.69 1584653 22339711 Intercon Exchang Rg 50.76 -1.49% *11.83 - 154.36/105.96 831003 23967617 Synchrony Financ Rg 33.15 -2.76% *6.91 2.04 26.07/17.43 944895 374930 Brit Land Co REI Rg 5.81 -0.52% - 5.36 26.59/20.11 963064 2573499 Cie Automotive Br 22.54 -2.00% - 2.75 8.29/5.14 2000376 912551 Best Buy Rg 206.71 -0.63% *17.56 - 264.72/208.67 234836 942429 Interpublic Grou Rg 92.33 +0.07% *26.16 - 173.84/117.84 73889 975377 Synopsys Rg 135.99 -0.92% *33.33 4.33 36.86/21.78 1602989 1292393 BT Group Rg 1.79 +1.21% - 8.52 75.83/53.12 1445854 2970696 ENCE Energia Br 3.32 -4.93% - 7.93 3.96/1.98 14056005 1720684 Biogen Rg 68.01 -1.42% *12.41 2.87 224.07/186.14 1192859 941876 Intl Flavors&Fra Rg 21.28 -1.30% *12.82 1.77 292.05/176.11 178749 975351 Sysco Rg 79.36 -0.05% *24.80 2.46 146.65/79.19 347713 2162847 Bunzl Rg 21.25 -0.47% - 2.39 1438368 Enagas Br 21.51 +1.18% - 7.11 39.00/19.38 661943 1005182 Blackrock Rg 227.20 -2.41% *8.46 - 79.05/47.72 420065 942105 Intl Paper Rg 121.62 -0.87% *39.49 2.48 68.86/44.88 579829 21226503 T-Mobile US Rg 78.20 -0.72% *20.52 3.94 79.73/59.44 634533 1444962 Burberry Group Rg 21.09 -2.74% - 2.01 6.07/3.76 2508858 682405 Endesa Br 23.89 -1.04% - 5.97 27.40/19.31 114162 913253 Boeing Co Rg 433.69 -2.68% *16.49 3.00 358.35/215.81 706495 60141 Intuit Rg 40.12 -4.07% *10.23 1.19 161.54/117.76 298375 1170839 T Rowe Price Grp Rg 111.41 -2.49% *14.01 1.27 85.22/59.96 998302 1577109 Carnival Rg 33.13 +0.37% - 4.70 42.32/22.64 266464 1978482 Ferrovial 26.23 -1.06% -- 9.05/3.16 2495798 40656108 Booking Hldg Rg 374.94 -1.45% *43.75 2.10 487.27/361.00 138623 1631646 Intuitive Surgic Rg 264.30 -0.62% *44.87 4.30 380.50/263.30 301853 622906 Take-Two Interac Rg 122.91 -1.94% *45.69 1.66 120.14/84.60 431279 1966336 Centrica Rg 0.74 -0.62% - 13.44 30689493 Grifols-A Br 26.65 -1.44% - 1.30 27.22/18.80 1140799 109363 BorgWarner Rg 1978.03 +0.79% *21.98 - 445.95/292.53 598877 3511249 Invesco Rg 528.60 -2.10% *52.18 2.42 89.30/57.01 466746 38736734 Tapestry Rg 25.60 -1.73% *11.58 2.48 139.73/84.41 533440 19825130 Coca-Cola HBC N 26.60 +0.19% -- 4.91/3.50 6546824 2969533 Iberdrola 9.42 -1.22% -- 24.20/17.15 676702 663846 Boston Prop REIT Rg 35.93 -2.04% *9.76 1.89 2079.93/1608.27 82797 1196227 IPG Photonics Rg 16.26 -4.01% *11.21 4.99 128.31/85.15 282712 1036943 Target Rg 105.94 -0.91% *17.57 1.92 51.27/18.54 1040184 36805672 Compass Group Rg 20.73 -0.39% - 1.85 6.31/4.39 4153211 24956043 Inditex 28.17 -0.81% - 2.34 26.83/16.56 1124825 913577 Boston Scientifi Rg 128.68 -0.76% *37.63 2.95 44.78/30.73 388511 39103858 IQVIA Holdings Rg 132.36 -2.39% *23.64 0.73 59.58/42.36 6502484 10299318 TE Connectiv Rg 91.53 -1.77% - 0.98 110.93/60.17 839432 558474 CRH PLC Rg 27.69 +0.25% - 2.26 1.81/1.35 30288808 1136946 Indra Sistemas Br-A 7.91 -0.44% -- 29.64/21.57 436943 2989959 Brdridg Fncl Sol Rg 40.24 -1.11% *40.65 - 140.35/107.98 224481 26754105 Iron Mount REIT Rg 145.03 -2.91% *119.86 - 95.55/69.70 659181 35308137 TechnipFMC Rg 23.23 -3.77% *-5.32 3.05 97.82/69.84 278978 47002255 Croda Intl Rg 48.60 +0.05% - 1.84 6.70/4.30 2954197 33300848 Inmob Colonial 11.19 +1.08% - 1.79 9.58/5.68 10314636 914188 Bristol-MyersSqu Rg 124.90 +0.38% *30.76 1.60 43.83/31.57 1531483 940190 J.B.Hunt Transp Rg 32.28 -0.34% *25.42 7.50 25.10/19.56 805780 976212 Teleflex Rg 331.53 -2.42% *57.66 - 31.27/18.21 1214287 238664 DCC Rg 69.82 -0.68% - 1.96 42.70/31.70 281461 11958148 Intl. Cons. Air Rg 5.34 -0.11% - 12.36 29.00/21.85 2087729 41112361 Broadcom Rg 50.65 -0.12% *13.36 3.24 136.98/91.34 139861 938511 Jack Henry & Ass Rg 108.41 -2.02% *25.15 - 152.90/104.91 257941 976910 Texas Instrument Rg 128.59 -0.50% *23.51 1.28 373.51/226.47 63496 837159 Diageo Rg 33.19 -0.48% - 2.07 20.79/14.60 4216455 24705819 MERLIN Prop. Br 12.88 +0.55% - 3.88 10.57/6.62 342077 914425 Brown NVtgRg-B 274.85 -0.44% *38.17 3.86 63.69/42.49 2580516 943554 Jacobs Engin Gro Rg 146.26 +0.20% *41.55 - 50.69/36.45 910731 977158 Textron Inc Rg 47.90 -2.17% *9.72 2.56 131.78/87.71 1775534 403808 DS Smith Rg 3.57 -1.12% - 4.54 6.03/4.81 17327297 2759010 Mapfre Rg 2.46 -0.40% - 5.92 11.19/7.89 809520 2311498 C.H.Robinson Wld Rg 63.06 +0.45% *36.88 1.05 323.07/208.23 646187 1426289 JM Smucker Rg 89.52 -2.16% *34.97 7.57 295.76/182.61 361104 28688848 The Kraft Heinz Rg 27.34 -2.13% *-3.00 - 72.54/42.32 265365 14122030 EVRAZ Rg 4.57 -1.63% - 17.17 36.59/23.37 2358819 45209784 Masmovil Ibercom Br 22.60 +21.24% -- 7.63/4.50 2466646 915498 Cabot Oil & Gas Rg 83.57 -1.43% *16.78 2.39 65.83/44.58 449820 943981 Johnson&Johnson Rg 107.96 -1.87% *22.92 0.94 589.00/430.34 182639 2702470 The Western Unio Rg 23.22 +0.22% *8.44 1.97 58.05/24.87 1470307 2650919 Experian Rg 25.41 -1.20% - 3.08 6.45/4.65 2854576 1881163 Mediaset Espana 6.01 +1.69% - 5.25 12.93/10.50 942184 916187 Cadence Design Rg 17.58 +0.06% *9.06 1.82 98.95/77.75 449626 31349330 Johnson Ctr Int Rg 129.99 +0.47% *21.56 1.07 23.54/15.15 1287043 977576 Thermo Fisher Sc Rg 287.40 -1.33% *32.81 - 24.09/16.42 1128903 47399088 Ferguson Rg 61.86 +3.91% - 2.44 2.69/1.58 17176844 855570 Melia Hotels Br 7.16 +0.56% - 2.56 2.75/2.25 2777980 915875 Campbell Soup Rg 65.29 -1.20% *43.24 - 27.64/16.02 1227711 1161460 JPMorgan Chase Rg 42.95 -2.14% *19.26 0.76 182.17/104.81 130205 977944 Tiffany & Co Rg 90.88 -1.89% *19.80 2.67 305.43/208.34 423992 4223459 Fresnillo Rg 6.91 -1.89% 44.04 2.30 25.54/19.67 426077 822398 Naturgy Grp Br 24.33 -0.04% - 5.40 23.60/16.12 2101802 322351 Capital One Finl Rg 46.82 -0.21% *29.82 2.99 77.08/39.08 502100 800910 Juniper Networks Rg 115.55 -1.82% *11.79 3.18 164.05/104.91 371123 978121 Tjx Companies Rg 55.39 -0.63% *22.43 - 128.57/73.13 234839 1102657 GlaxoSmithKline Rg 17.31 -0.98% - 4.62 23.62/16.18 895828 33077347 Red Electrica Br 18.51 -0.67% - 5.31 7.15/5.09 803972 45625130 Capri Hldg Rg 89.07 -2.10% *7.70 1.80 48.01/32.04 439138 1096232 Kansas City So Rg 23.71 -4.20% *16.94 2.85 37.30/29.28 545259 195977 Tractor Supply Rg 89.80 -0.71% *20.00 5.27 57.31/41.51 1029701 12964057 Glencore Rg 2.38 -1.43% - 6.52 48.37/32.89 1276959 675467 Repsol Br 14.31 -0.24% -- 9.76/6.91 638861 196652 Cardinal Health Rg 31.44 -5.19% *11.82 - 98.62/69.91 350236 944624 Kellogg Rg 129.01 -3.01% *23.12 2.42 122.16/83.64 319202 2385948 TransDigm Rg 506.47 -2.73% *37.91 2.45 114.25/78.67 570412 387465 Halma Rg 19.61 +0.35% - 0.79 1.57/0.64 15701587 1873546 Siem Gam Ren En Br 12.22 -1.89% - 0.21 27.11/21.41 687987 1484907 CarMax Rg 47.28 +0.19% *10.44 4.05 68.64/25.25 822990 63.10 -1.94% *25.24 2.86 161.94/120.20 128504 1.97 553.15/307.70 92042 3060592 Hargreaves Lans Rg 20.06 -3.22% - 1.67 30.94/22.24 368364 826858 Telefonica Br 6.95 -0.79% - 5.76 20.48/16.74 1059656 1585458 Carnival 88.69 +0.78% *17.02 - 58.31/41.03 687275 3.16 94.10/55.20 208370 2.24 2324471 Hikma Pharm Rg 21.48 -2.73% - 1.47 21.50/14.68 1960863 3481 Viscofan Br 42.34 -1.53% - 3.76 16.30/12.37 4158678 916546 Caterpillar Rg 42.49 -2.79% *9.59 4.71 91.99/55.24 389908 1.12 128.41/91.34 177862 0.41 27373019 Hiscox Rg 16.55 -0.25% - 1.17 28.89/19.61 1170929 16.07/9.20 2726109 11368371 Cboe Glbl Mkt Rg 122.37 -3.12% *11.35 2.95 63.89/42.16 1246442 3.57 148.97/122.00 2228724 2.40 411161 HSBC Hldg Rg 6.20 -0.74% - 6.37 54.60/44.99 218128 BEL20 8.06/5.86 8465946 14022594 CBRE Group Rg-A 115.57 +0.57% *32.01 1.12 159.37/111.77 798003 44.63/28.30 857590 0.17 517719 Imperial Brands Rg 18.60 +1.70% - 10.40 72.55/55.55 138843 64.20/40.12 75528 2300758 CBS-B Rg 51.19 -3.43% *16.30 - 122.86/88.00 12134 120.40/91.11 2773714 6.68 24436154 Informa Rg 8.36 -1.11% - 2.66 36.34/25.13 3152694 21034308 CDW Rg 40.17 -0.50% *4.93 1.79 56.43/37.45 483903 30.79/22.43 751785 3.40 4.91/2.86 2682737 BRUXELLES 2038358 Celanese Rg 121.12 -1.72% *26.33 0.97 59.53/39.89 723388 134.59/90.68 179513 0.26 7.10/4.36 2455230 916749 Celgene Corp Rg 120.35 -1.59% *14.91 1.93 124.49/74.40 506852 72.97/51.37 393179 2.49 26.41/17.10 1518732 34149140 AB InBev 85.44 -2.26% - 2.11 92.71/56.32 1822668 1313733 Centene Rg 99.26 -0.04% *13.60 - 127.13/82.92 307814 1.60 66.01/45.94 551602 812970 Ackermans V Haare 139.20 -0.14% - 1.67 151.10/123.70 33407 1338308 Centerpoint Ener Rg 42.75 -1.18% *14.35 - 100.19/58.61 1225722 1.47 10.28/5.70 2320013 18954172 Ageas 50.62 -0.51% - 4.35 802028 CenturyLink Rg 29.89 -0.96% *26.22 3.81 74.46/41.63 1594758 - 17.67/14.09 5521397 12239230 Aperam Rg 21.94 -1.79% - 7.98 51.14/37.52 531517 917280 Cerner Corp Rg 12.13 -2.80% *-1.63 10.63 31.41/26.74 1115518 3.44/2.19 33824389 1147578 Barco 181.00 -0.11% - 1.27 41.16/19.23 316978 2232904 CF Industries Hl Rg 67.46 -1.04% *37.27 0.53 20.99/12.15 503420 197.80/91.00 12601 968789 Charles Schwab Rg 49.13 -0.14% *24.44 2.44 22.21/9.64 1919568 24.47/16.24 973889 32598746 Charter Comm Rg-A 37.76 -9.73% *14.20 1.69 76.36/48.88 776521 22.12/14.92 545778 405.60 -1.58% *68.98 - 56.51/38.96 441397 17.95/14.11 362238 52.47/35.85 4835756 6.88/5.78 17561404 431.39/272.91 408593 27.89/17.36 3191318 9.01/6.03 2458901

ACTIONS EUROPE-MONDE mercredi 2 octobre 2019 PAGE 19 No. val. Nom Clôture +/-% P/E Yield H/B 52S Vol. No. val. Nom Clôture +/-% P/E Yield H/B 52S Vol. No. val. Nom Clôture +/-% P/E Yield H/B 52S Vol. No. val. Nom Clôture +/-% P/E Yield H/B 52S Vol. No. val. Nom Clôture +/-% P/E Yield H/B 52S Vol. 2959439 Travelers Cos Rg 145.55 -2.11% *14.54 2.18 155.09/111.09 350471 764913 Daito Trust Cons Rg 13835.00 - - 4.38 16520.00/12270.00 225100 1873858 China Mengniu Da Rg 29.35 - -- 34.60/21.50 11526066 985762 KT Rg 27450.00 - - 4.01 31250.00/26500.00 312124 654467 Banco do Brasil NM 45.00 -1.08% - 1.52 55.91/28.18 5806400 14491714 TripAdvisor Rg 38.23 -1.16% *39.01 - 69.00/35.42 558316 - - 3.22 3699.00/2840.50 944200 1099448 China Mobile Rg 64.85 - - 3.77 109500.00/95300.00 151682 21099696 BB Seguridade Rg 34.32 -2.03% - 4.61 35.87/23.79 2397000 22371814 Twitter Rg 40.25 -2.31% *13.28 - 45.85/26.19 1953554 761745 DAIWA HOUSE IND Rg 3538.00 - - 4.24 695.70/422.90 6444000 420828 China Ovs Ld & I Rg 24.65 - - 4.50 87.70/62.05 13297792 995035 KT&G Rg 106000.00 - - 1.97 400000.00/297500.00 190208 2943957 BR Malls Part NM Rg 14.14 -1.87% - 7.56 15.49/9.50 5886200 979428 Tyson Foods -A- 83.32 -3.27% *13.93 94.07/49.77 639324 - - 2.90 5975.00/4081.00 1136400 494821 China Res Land Rg 32.85 - - - 22200.00/12450.00 1135889 1890374 BR Properties NM Rg 11.61 -1.53% -- 11.97/6.56 205000 2989915 UDR REIT Rg 48.30 -0.37% *742.27 1.80 49.05/37.87 386773 761753 Daiwa Sec Grp Rg 495.70 - - 2.71 11320.00/5205.00 719800 4752611 China Unicom (HK Rg 8.32 - - 3.85 31.30/22.35 9713239 1177560 LG CHEM Rg 304500.00 - - 1.13 83400.00/58500.00 487328 654628 Bradesco N1 30.82 -1.38% - 0.64 35.89/21.01 1686900 3257188 Ulta Beauty Rg 265.99 +6.12% *22.54 2.80 - - 0.76 70230.00/47040.00 498200 421602 CITIC Rg 9.90 - - 0.711466000.00/1010000.00 13248 654577 Bradesco Pfd N1 33.34 -1.71% - 0.65 39.94/23.38 11488200 2263631 Under Armour Rg-A 19.73 -1.05% *103.84 368.70/224.65 1065342 494454 Denso Rg 4821.00 - - 1.02 9049.00/6370.00 949800 38383802 CK Asset Rg 53.10 - -- 37.35/23.80 7565346 1907598 LG Display Rg 14050.00 - - 2.88 79500.00/61400.00 182131 1071087 Bradespar Pfd Rg 31.18 -1.20% - 8.09 38.41/25.48 1142200 31965985 Under Armour Rg-C 18.01 -0.66% *94.79 - 27.72/16.54 920164 - - 1.01 9196.00/5880.00 466600 26647043 CK Hutchison Hld Rg 69.20 - - 2.93 18700.00/12000.00 773622 1479412 Braskem Pfd Rg-A 31.64 -2.71% -- 58.43/25.80 1909400 979840 Union Pacific Rg 155.95 -3.72% *18.54 - 24.55/15.07 536215 761802 Eisai Co Ltd Rg 5532.00 - - 1.82 1477.00/853.40 4419800 37082790 CK Infrastructur Rg 52.75 - -- 10.70/6.96 25864381 1341851 LG Electronics Rg 66500.00 - - 4.39 336000.00/207500.00 64191 179746 Brd3 Brd Rg 144A-S 27.05 -1.74% -- 29.54/18.91 3211800 11810912 United Airlines Rg 87.84 -0.64% *8.95 - - - 3.00 1803.00/1061.50 2204500 712336 CLP Hldgs Rg 82.35 - - 4.02 229000.00/119000.00 55217 10808638 BRF NM Rg 37.76 -1.15% -- 41.06/19.13 5719300 835129 United Rentals Rg 119.57 -4.07% *8.92 2.26 180.49/128.08 1690723 245596 FAST RETAILING Rg 63500.00 - - 3.66 2364.50/1740.00 2965500 1139938 CN Petro & Chem -H- 4.66 - - 4.44 13.28/8.65 9093408 1177559 LG Hhold & Healt Rg 1307000.00 - - 0.20 160000.00/104000.00 260400 1359222 CCR NM Rg 17.00 -1.45% - 4.08 17.55/8.33 5073500 1078451 Unitedhealth Gro Rg 217.21 -0.05% *16.32 - 97.71/77.03 870197 - - 3.34 4230.00/3201.00 1794400 1778506 CNOOC Rg 11.96 - - 1.15 558000.00/388000.00 34900 654312 Cemig N1 15.99 +0.57% - 3.72 19.39/6.29 739100 982101 Univ Health Serv-B 147.11 -1.10% *16.76 - 167.28/94.28 281316 761860 Fujitsu Rg 8553.00 - - 7.10 2656.50/1167.50 3447100 3035936 Country Garden Rg 9.93 - - 3.67 72.50/49.00 5244035 351478 LG Rg 69500.00 - - - 138000.00/83500.00 161611 654313 Cemig Pfd N1 14.45 +0.84% - 4.12 15.74/6.97 12629700 822820 Unum Rg 28.21 -5.08% *11.33 1.82 - - 4.08 1849.00/1182.00 8923100 1604915 CSPC Pharmaceuti Rg 15.74 - - 4.86 300000.00/201500.00 118144 2645951 CESP Pfd Rg-A 28.00 - - 6.52 29.90/18.00 600 1201389 US Bancorp Rg 53.78 -2.82% *12.62 0.34 287.88/208.14 1334477 762066 Hoya Rg 8883.00 - - 2.56 2951.50/2033.00 2170200 2281095 Galaxy Entertain Rg 48.75 - - 4.58 90.50/64.30 4716166 1132190 LG Uplus Rg 13650.00 - - 0.25 139000.00/79900.00 124713 2645954 CESP Pfd Rg-B 28.44 -0.21% - 3.12 29.82/13.46 278000 1016553 Utd Parcel Svc Rg-B 115.81 -3.35% *21.13 3.78 157.71/112.79 169677 - - 4.43 3523.00/2180.50 3088300 1812980 Geely Automobile Rg 13.30 - - - 541000.00/241500.00 104037 12820378 Cia Bras Pfd Rg 80.43 +0.79% - 2.01 99.38/75.92 1228400 980943 Utd Techs Rg 133.79 -2.00% *22.00 2.84 2329745 INPEX Rg 990.30 - - 2.12 2015.00/1470.00 1649900 420752 Hang Lung Prop Rg 17.80 - - 4.61 65.95/51.05 1571401 722455 LOTTE CHEMICAL Rg 239000.00 - - 2.22 128000.00/84100.00 171528 323642 Cia Hering NM Rg 33.88 -2.42% -- 36.07/17.07 2025400 685352 Valero Energy Rg 85.22 -0.02% *14.09 3.27 40.63/24.72 467814 - - 1.78 7276.00/5127.00 988600 421175 Hang Seng Bk Rg 169.00 - - 0.94 144000.00/84100.00 1469621 10834964 Cielo Rg 7.82 -2.25% - 11.01 13.71/6.25 13264100 995745 Varian Med Syste Rg 115.60 -2.93% *31.50 2.20 57.78/43.14 1499902 762142 Isuzu Motors Rg 1232.00 - - 5.09 1124.50/695.80 4675700 421166 Henders Land Dev Rg 36.50 - - 3.72 97.40/78.00 5993522 2411281 LOTTE SHOPPING Rg 129500.00 - - 2.90 49650.00/36850.00 6199188 1242024 Comgas Pfd Rg-A 91.93 +0.50% -- 91.93/48.08 500 881328 Ventas REIT Rg 72.56 -0.64% *51.83 4.11 123.63/89.89 1032084 - - 4.66 1072.00/640.20 5798600 10819201 Hengan Intl Grp Rg 51.40 - - 5.07 312000.00/222500.00 130468 2324483 Cosan Rg 53.83 +1.18% - 1.86 55.68/31.52 1642800 847364 Verisign Rg 183.95 -2.48% *35.31 - 144.24/100.50 969575 800422 ITOCHU Rg 2270.50 - - 3.53 1376.00/855.40 4838100 3851175 HK Ex & Clearing Rg 230.00 - -- 8.00/4.48 78510072 1510051 NAVER Rg 160000.00 - - 3.69 98200.00/64700.00 146238 22930306 CVC Brasil NM Rg 56.00 +0.27% -- 65.33/41.75 2233900 10595048 Verisk Analytics Rg 156.45 -1.07% *43.82 4.37 120.72/68.81 689007 - - 3.03 4886.00/3797.00 1100400 421216 Hong Kong&China Rg 15.28 - - 0.44 259000.00/194000.00 167256 11005332 EcoRodovias NM Rg 13.88 -1.56% - 5.20 14.31/7.04 2372300 1095642 Verizon Comm Rg 59.85 -0.84% *15.63 - 142.50/101.44 250505 19209535 Japan Airlines Rg 3298.00 - - 2.72 1600.50/1146.00 4306600 411161 HSBC Hldg Rg 60.40 - - 6.10 15.78/10.74 62918474 1103514 Ncsoft Rg 526000.00 - - 1.04 239000.00/178000.00 64448 80390 Eletrobras N1 39.45 -1.74% -- 47.87/14.80 1822500 983327 Vertex Pharmaceu Rg 167.58 -1.09% *19.62 0.48 75.36/51.80 413972 - - 1.65 2857.00/2263.50 2837900 2739966 ICBC-H 5.25 - - 3.78 48000.00/38100.00 511398 2515044 Embraer NM Rg 17.83 -0.45% - 1.25 23.09/16.95 2262600 983365 VF Rg 89.01 +0.02% *27.56 4.05 221.78/131.28 347217 1421277 JFE Holdings Rg 1338.00 - - 3.97 3841.00/3001.00 1147900 2336425 Link REIT 86.45 - -- 13.56/7.71 18418419 36146335 Netmarble Rg 96600.00 - - 1.83 84600.00/56700.00 1327326 2162959 Energias do Brsl Rg 19.32 -1.43% - 7.20 21.08/12.53 1380700 2300772 Viacom Rg-B 23.95 -0.33% *6.02 - 164.95/102.74 220439 - - 0.72 16685.00/11405.00 1036300 1128572 MTR Rg 44.00 - - 4.83 227000.00/151000.00 185963 33323904 ENGIE Brasil Rg 44.13 -0.59% - 1.10 49.50/28.22 1490600 3826452 Visa Rg-A 174.29 +1.33% *33.52 2.14 61.58/52.28 2294128 762179 Kansai El Power Rg 1226.50 - - 8.21 1059.00/635.10 11483100 421553 New World Dev Rg 10.18 - - 1.14 19.26/9.90 16989495 721806 POSCO Rg 226500.00 - - 2.23 293500.00/189000.00 371722 2509387 Eqtl Energia NM Rg 99.32 -0.97% - 1.11 104.93/56.70 466700 80572 Vor Rlt REIT-SBI Rg 62.76 -1.43% *4.18 3.34 195.81/151.80 354703 - - 0.62 16495.00/12260.00 251600 1067428 PetroChina -H- 4.03 - - 4.18 291000.00/229000.00 128257 3283228 Estacio Part NM Rg 34.36 - - 5.35 34.69/19.79 1396600 983918 Vulcan Materials Rg 149.06 -1.44% *35.07 0.57 91.54/63.46 718426 762393 Kirin Holdings Rg 2289.50 - - 3.38 8839.00/4643.00 628500 1714873 Ping An Ins -H- 90.05 - - 1.87 62.10/40.30 11496051 721926 S-Oil Rg 98900.00 - - - 17200.00/11100.00 885366 10800496 Fleury NM Rg 26.05 -1.40% -- 26.45/18.71 679600 1079842 Westinghouse Air Rg 68.38 -4.84% *36.57 4.16 33.91/23.31 1525862 - - 5.24 2435.00/1413.50 3390900 421167 Power Assets Rg 52.65 655173 Gerdau Pfd Rg 13.01 -1.14% - 2.08 17.56/11.54 6318000 26526295 Walgreens Boots Rg 54.70 -1.10% *10.75 0.81 187.05/121.60 2439110 762299 Komatsu Rg 2483.50 - - 1.27 565.90/330.70 19219700 10774335 Sands China 144A/S 35.50 - - 2.63 19.14/10.08 36596094 34332345 SAMSUNG BIOLOGI Rg 323000.00 SINGAPOUR 1875532 GOL Lin Aere Pfd Rg 31.80 -1.55% -- 44.62/10.57 3040200 984101 Walmart Rg 117.85 -0.70% *26.66 0.70 72.68/58.61 365573 - - 2.28 3430.00/1822.00 826700 2334217 Shenzhou Intl Gr Rg 102.40 3956645 Hypera NM Rg 33.22 -0.92% - 0.69 34.10/24.56 1650500 984192 Walt Disney Rg 129.55 -0.59% *17.20 3.25 152.45/83.39 159431 762400 Kubota Corp Rg 1651.50 - - 0.26 16650.00/9976.00 494300 1821312 Sino Biopharma Rg 9.96 - - 4.21 20.50/13.90 4110688 26191594 SAMSUNG C&T Rg 90100.00 2918806 Iguatemi Empresa Rg 46.62 -1.91% - 1.91 50.29/30.06 944300 933404 Waste Management Rg 114.87 -0.11% *28.09 1.80 106.12/61.00 406057 - - 4.69 1873.50/1451.00 6935300 422198 Sino Land Co Rg 11.78 3122 Inepar Pfd Rg 8.65 +0.00% - 1.31 18.70/5.10 900 112574 Waters Rg 224.20 +0.43% *28.63 1.36 86.29/49.03 1635688 762445 Kyocera Rg 6739.00 - - 2.39 5829.00/3434.00 3420700 421886 Sun Hung Kai Pti Rg 112.80 - - 4.56 212.60/160.10 1130179 722012 Samsung Electro- Rg 106000.00 10993611 IRB Brasil Resse Rg 37.26 -1.06% - 0.91 38.13/19.96 2750400 28613477 WEC Energy Group Rg 95.19 +0.09% *27.59 1.74 119.83/85.78 1117591 - - 4.51 655.80/397.40 8220900 3179959 Sunny Optical Te Rg 115.20 656211 Itausa Pfd N1 12.97 -1.59% - 0.62 13.80/9.92 18763400 1796570 Wellcare Health Rg 258.51 -0.25% *25.17 - 147.15/100.35 1525596 2137680 M’bishi Chem Hld Rg 785.70 - - 1.67 10005.00/8149.00 401700 421878 Swire Pacific -A- 72.95 - - 4.93 46.41/32.86 3986061 721825 Samsung Electron Rg 48850.00 10210432 Itauunibanco Pfd Rg 34.30 -2.08% - 5.73 39.79/28.83 14749500 966021 Wells Fargo Rg 49.06 -2.74% *10.14 2.44 121.76/83.24 508005 - - 3.74 2152.00/1530.00 2015800 1842714 Techtronic Ind Rg 54.55 2989341 JBS NM Rg 32.70 -0.27% - 0.01 34.25/8.17 5436100 29816226 Welltower REIT Rg 89.46 -1.31% *53.89 - 255.21/168.43 142280 762425 Marubeni Corp Rg 729.30 - - 1.54 7796.00/5503.00 1750300 24014323 Tencent Hldg Rg 330.20 - -- 72.90/48.60 1430873 159186 Samsung Fire & M Rg 227000.00 23022808 Klabin CDA 15.17 -1.43% - 3.37 20.29/14.13 1909300 985376 Western Digital Rg 58.59 -1.76% *-22.71 3.75 98.19/66.17 411974 - - 0.43 47440.00/30820.00 252500 3867205 Want Want China Rg 6.27 1358361 Kroton Educat NM Rg 11.08 -0.89% - 1.78 13.68/8.49 14534600 28580720 WestRock Rg 34.86 -4.36% *10.83 3.89 322.08/220.80 216501 762466 Mazda Motor Corp Rg 992.40 - - 4.80 3487.00/2208.50 2705000 24222514 WH Grp-144A-S 7.02 - - 2.95 286.20/195.60 9225860 3672262 SAMSUNG LIFE Rg 71900.00 2166317 Localiza Rent NM Rg 44.10 -2.99% - 0.86 48.05/21.80 3534900 985869 Weyerhaeuser REI Rg 27.25 -1.62% - 3.41 55.03/43.03 5607212 - - 4.39 1945.00/1460.00 3400400 38195100 Wharf REIC Rg 42.80 656142 Loja Americanas Pfd 19.76 -1.00% - 0.38 21.32/14.56 2393000 986081 Whirlpool Rg 154.79 -2.25% *11.33 5.22 92.50/60.94 415618 762590 Mitsubi Heavy In Rg 4295.00 - - 3.43 1798.50/1175.50 1769700 - - 2.29 18.04/13.33 9266609 355920 Samsung SDI Rg 225500.00 5346 Lojas Renner NM Rg 50.20 -0.53% - 1.13 51.83/27.66 1872200 986504 Williams Compani Rg 23.82 -1.00% *-238.20 4.99 65.30/33.83 1020096 - - 2.19 4052.00/2743.00 1138500 KOSPI 50 12893829 Magazine Luiza N Rg 37.37 +0.89% - 0.12 38.66/15.13 5943400 30948740 Willis Towers Rg 187.93 -2.61% *29.00 3.04 54.31/31.94 668771 762570 Mitsubishi Elect Rg 1471.00 - - 3.58 4771.00/3326.00 1100800 - -- 70.50/55.30 16966501 25296882 SAMSUNG SDS Rg 192500.00 3199563 Marfrig Global N Rg 11.70 +6.17% -- 12.10/5.09 8757000 935590 WW Grainger Rg 286.05 -3.74% *19.54 6.21 32.14/20.53 736092 - - 0.73 4718.00/3771.00 833900 3265304 Multiplan Empr N Rg 28.05 -2.77% - 0.66 29.54/18.16 1945800 1458800 Wynn Resorts Rg 109.92 +1.10% *14.33 1.36 159.35/99.56 127880 784740 Mitsui Fudosan C Rg 2663.00 - - 1.64 6626.00/3501.00 1820900 - -- 6.19/4.81 147014773 1288141 Shinhan Fin Grp Rg 42350.00 1868690 Natura Cosmetics Rg 33.93 +0.21% - 1.04 37.56/13.54 3916000 1106890 Xcel Energy Rg 64.95 +0.09% *26.51 1.96 29.55/20.36 2217073 - - 0.97 9750.00/4810.00 487000 18083861 Oi Pfd Rg 1.42 -0.70% -- 49153526 Xerox Holdings Rg 29.47 -1.47% *13.40 3.18 200.90/134.63 190905 3507453 MS&AD Insurance Rg 3527.00 - - 1.59 3545.00/2841.50 1839000 - - 3.14 99.80/69.50 6639786 568294 SK hynix Rg 82000.00 656489 Petrobras Pfd Rg 27.53 -0.07% - 4.31 2.14/1.04 1552300 987549 Xilinx Rg 92.04 -4.03% *25.08 2.46 360.71/255.13 139772 - - 3.55 2014.00/953.90 3205100 13083857 Qualicorp NM Rg 30.99 -0.35% - 4.22 29.60/20.42 25901500 14050054 Xylem Rg 76.83 -3.50% *24.31 0.85 151.36/90.09 503375 764747 Nidec Rg 14640.00 - - 3.60 21330.00/11595.00 1211800 - - 2.73 55.75/37.50 2498250 3051604 SK Innovation Rg 165500.00 14319216 Raia Drogasil NM Rg 95.32 -0.51% - 0.70 32.23/11.02 3861900 1413362 Yum Brands Rg 112.89 -0.48% *26.94 1.59 66.05/46.52 1223215 - - 2.16 3141.00/2483.50 1790700 553090 Sabesp NM Rg 49.74 +0.28% - 2.33 97.46/55.26 1192300 1262932 Zimmer Biomet Hl Rg 133.61 -2.67% *-75.06 1.21 36.57/18.58 585583 763092 Nissan Motor Co Rg 694.20 - - 1.96 925.70/680.80 3628600 - - 5.01 13.88/8.90 17868169 4362458 SK Rg 224000.00 10602631 Santander Br Uts N2 45.01 -0.71% - 4.64 58.71/23.22 1739700 987840 Zions Bancorp Rg 42.97 -3.48% *10.35 1.44 141.59/68.76 2467920 - - 0.76 3763.00/2905.00 916300 109632 Sid Nacional Rg 13.27 +0.30% - 7.16 50.68/35.00 733700 19276994 Zoetis Rg-A 125.12 +0.43% *44.21 0.72 85.30/60.65 286988 779725 Nitori Holdings Rg 15715.00 - - 1.90 9558.00/7213.00 298700 - - 2.65 6.52/3.69 87446748 721751 Sk Telecom Rg 239000.00 38809543 Smiles Fidelid Rg 37.81 -0.50% -- 18.27/8.32 9904700 2.89 119.70/84.54 282292 - - 1.67 3488.00/1624.00 3672400 1901571 Suzano Rg 33.35 -0.89% - 1.91 55.50/30.86 483400 TOPIX70 0.49 143.24/97.00 214064 763110 Nitto Denko Corp Rg 5333.00 - - 1.67 3488.00/1624.00 3672400 - -- 98.00/65.95 25849804 42374233 Woori Finl Grp Rg 12300.00 14030280 Telef Brasil Pfd Rg 53.81 -2.06% - 7.97 50.50/27.50 3467200 52.25/38.08 609482 13501819 Tim Part NM Rg 11.74 -1.43% - 2.20 55.89/37.20 2007300 129.60/78.97 432349 763051 NIPPON ST CORP Rg 1525.50 HONG KONG - - 5.32 58.45/50.85 2964272 STRAITS TIMES 1008344 Ultrapar NM Rg 19.20 +3.84% - 2.86 13.08/10.43 2791300 53667 Usiminas Pfd Rg-A 7.70 -1.41% - 2.07 29.34/15.00 5635000 TOKYO 763146 Nomura Hldg Rg 470.70 - - 5.61 44.70/29.85 10379458 654334 Vale N1 47.72 -0.06% - 5.01 11.22/6.87 16037200 18328950 Via Varejo N2 Rg 7.78 -1.77% -- 62.19/40.51 13697200 763216 ONO PHARMACEUTIC Rg 1969.50 - - 1.71 117.80/76.85 1864146 1507883 Ascendas REIT 3.13 - - 5.12 3.23/2.45 9193100 1311946 CapitaLand Mall Tr 2.62 - - 4.47 2.75/2.07 6397800 8.66/3.80 20265400 548299 ORIENTAL LAND Rg 16315.00 - - 0.80 12.24/4.53 22936597 1151800 CapitaLand Rg 3.56 - -- 3.75/3.02 5088200 01/10/2019 1788781 CapitaLandCom Tr 2.08 - -- 2.31/1.65 7341000 763165 ORIX CORP Rg 1619.00 - - 4.67 15.48/10.60 3651266 824245 Citydev Rg 9.81 - -- 10.09/7.80 956200 1561746 ComfortDelGro Rg 2.41 - -- 2.90/2.07 4994800 12027218 Otsuka Hldgs Rg 4176.00 - - 4.39 142.00/99.50 4188952 824243 DBS Group Hldgs Rg 25.24 - -- 28.64/22.65 2580000 42195765 Genting Spore Rg 0.89 - -- 1.13/0.86 10931100 1312537 Resona Holdings Rg 465.30 - -- 126.10/58.55 5333955 3662332 Golden Agri-Reso Rg 0.23 - - 2.52 0.32/0.23 20203400 645543 Hongkong Land Hl Rg 5.57 - - 3.95 7.53/5.16 1647100 763250 SECOM Rg 9885.00 - - 4.32 103.80/70.95 1387800 824258 Jardine Cycle &C Rg 30.58 - -- 38.16/27.66 146600 645289 Jardine Math.Hol Rg 53.75 - - 3.20 72.05/10.99 69300 763254 Sekisui House Rg 2136.50 - -- 62.45/35.30 3215872 2908234 Keppel Rg 5.97 - -- 7.30/5.67 3909300 12855581 Mapletree Comm 2.29 - - 4.03 2.38/1.56 10816100 763280 Shionogi & Co Lt Rg 6100.00 - - 0.30 400.40/251.38 14689552 2081888 OCBC Rg 10.99 - -- 12.19/10.36 3483200 1080608 SATS Rg 4.86 - -- 5.45/4.55 990800 764213 SMC Corp Rg 47040.00 - - 1.79 6.79/5.17 16022000 2125158 Sembcorp Ind Rg 2.13 - -- 3.11/2.01 2381000 1080609 SIA Engineering Rg 2.62 - -- 2.98/2.20 690000 761822 SUBARU 2997.00 - - 2.85 9.95/5.27 41722700 3106596 Singapore Airlin Rg 9.24 - -- 10.23/8.65 1036800 1153294 Singapore Exchan Rg 8.50 - -- 8.61/6.72 1146000 763411 SUMITOMO CORP Rg 1708.50 - - 5.02 61.30/40.65 2285580 2551251 SingTel Rg 3.13 - -- 3.56/2.83 12891300 1841769 Spore Press Hldg Rg 2.13 - -- 2.89/1.91 3268200 763397 Sumitomo El Ind Rg 1398.50 SÉOUL 706357 Spore Tech Eng Rg 3.85 - -- 4.35/3.37 2611800 2979954 StarHub Rg 1.30 - -- 2.03/1.26 1722500 763405 Sumitomo Metal M Rg 3332.00 2553434 Thai Beverage Rg 0.89 - -- 0.96/0.57 6674200 824344 UOL Group Rg 7.45 - -- 7.83/5.91 733700 1333372 Sumitomo Mitsui Rg 3913.00 721769 AmoreG Rg 66700.00 - - 0.46 94400.00/50800.00 57875 824340 Utd Overseas Bk Rg 25.90 - -- 27.97/23.39 1321200 - - 0.82 271500.00/118000.00 193079 824641 Venture Corporat Rg 15.82 - -- 19.56/13.20 1239400 763423 Sumitomo Realty Rg 4092.00 2489587 AMOREPACIFIC Rg 143500.00 - - 4.16 8780.00/6350.00 389704 2390098 Wilmar Intl Rg 3.78 - -- 4.11/2.99 3117500 - - - 290196.08/137500.00 1225418 3007220 Yangzijiang Ship Rg 1.00 - -- 1.65/0.76 29735200 763420 Suzuki Motor Rg 4522.00 11776666 BNK Finl Grp Rg 7210.00 - - 4.18 97700.00/60100.00 108735 - - 1.75 221000.00/104500.00 130684 BOVESPA SAO PAULO 910976 SYSMEX Rg 7194.00 2224313 Celltrion Rg 173500.00 - - - 9500.00/5780.00 23818 - - 5.74 47400.00/30900.00 819865 763585 Terumo Corp Rg 3395.00 928683 WJ COWAY Rg 86100.00 - - 1.36 49800.00/26800.00 288997 - - 0.48 83700.00/38600.00 109257 1698209 T&D Holdings Rg 1182.50 12517953 E-MART Rg 114000.00 - - 2.12 169000.00/102500.00 35099 - - - 146500.00/93800.00 181960 763677 Tokyo Electron Rg 21045.00 722429 EUSU HDG Rg 7330.00 - - 1.08 69800.00/38200.00 274686 - - 2.02 263500.00/165000.00 192019 763660 TOKYO GAS Rg 2781.50 2242116 HANA FINL GR Rg 34850.00 - - 3.02 143500.00/92500.00 387434 - - 1.92 56800.00/34450.00 153612 763751 Toray Ind Inc Rg 816.20 18488638 HANKOOK TIR&TECH Rg 33100.00 - - 5.23 15600.00/11750.00 513929 - - 0.09 139000.00/86000.00 250991 764014 UNICHARM Rg 3404.00 722186 Hanmi Science Rg 41450.00 - - 2.99 34550.00/27100.00 219314 - - 4.52 56700.00/37750.00 742154 519658 West Japan Railw Rg 9213.00 2389066 HYUNDAI GLOVIS Rg 155500.00 - - - 36000.00/23850.00 686374 - - 2.00 46900.00/26200.00 819543 764034 YAMATO HOLDINGS Rg 1677.00 839402 KSOE Rg 126000.00 - - 2.46 492500.00/365500.00 14016 764034 YAMATO HOLDINGS Rg 1677.00 722029 Hyundai Eng & Co Rg 46400.00 762104 AEON Rg 2017.00 - - 1.69 2792.00/1794.00 1374500 HSI 721960 Hyundai Mobis Rg 247500.00 761478 Ajinomoto Co Inc Rg 2058.00 - - 1.55 2080.00/1624.50 1054000 761485 ANA HD Rg 3680.00 - - 2.04 4173.00/3497.00 959000 721754 Hyundai Motor Rg 132500.00 761500 Asahi Group HD Rg 5387.00 - - 1.97 5426.00/4023.00 704600 761496 ASAHI KASEI Rg 1088.00 - - 3.13 1765.00/901.60 2838600 18795541 AAC Technologies Rg 41.50 - - 3.45 82.35/32.85 5065470 721994 HYUNDAI STEEL Rg 39000.00 761580 Bridgestone Corp Rg 4274.00 - - 3.74 4661.00/3888.00 1509900 11872025 AIA Group Rg 74.05 - - 1.59 88.50/58.20 27681059 761607 Chubu El Rg 1596.50 - - 2.82 1828.00/1462.50 1409400 2387940 Bank of China -H- 3.08 - -- 722578 Indl Bank Of Kor Rg 13200.00 11057271 Dai-ichi Life Hl Rg 1691.00 - - - 2467.50/1333.00 7737900 2186702 Bk of Comm -H- 5.12 - -- 3.84/2.91 210640947 2082619 DAIICHI SANKYO Rg 6495.00 - - 1.08 7358.00/3277.00 2875400 1356783 BOC Hong Kong Rg 26.60 - - 5.52 7.06/4.98 16925530 1017504 Kakao Rg 137500.00 761643 Daikin Industrie Rg 14150.00 - - 1.13 15435.00/10900.00 632600 2176548 Ch Shenhua Engy -H- 15.74 - -- 36.60/25.30 11535908 2291324 China Constrct Bk-H 5.98 - -- 20.40/14.66 6840937 1317743 Kangwon Land Rg 30100.00 1732694 China Life Ins -H- 18.16 - -- 7.21/5.55 251694225 23.35/15.44 29960262 4615592 KBFinancialGrp Rg 42500.00 22779946 Ambev SA Rg 19.39 +0.73% - 2.84 20.77/14.54 22976000 36101833 Azul Pfd Rg 48.94 -1.55% -- 56.68/22.64 2110500 721780 Kepco Rg 26050.00 2888255 B2W Cia Digital Rg 48.48 +0.27% -- 50.29/26.86 2978100 43114324 B3 Rg 43.60 -0.07% - 2.32 46.79/22.60 5389000 721776 Kia Motors Rg 45050.00 722217 Korea Zinc Rg 446500.00 DEVISES - FUTURES - OBLIGATIONS DEVISES MATIÈRES PREMIÈRES (SPOTS) OBLIGATIONS DEVISES PRINCIPALES No. Val. Matière première Clôture No. Val. Matière première Clôture No. Val. Matière première Clôture TAUX SWAP (Cours de référence à 18h30) 1 CHF 1 EUR 1 USD 1 GBP 100 JPY MÉTAUX PRÉCIEUX MÉTAUX 5695.25 ENERGIE FRANC SUISSE 2 ans 3 ans 4 ans 5 ans 7ans 10 ans 15910.00 EURO Suisse (CHF) —- 1.0853 0.9923 1.2208 0.9227 274695 Argent (Comex) USD/once [28.35 g] 17.20 1493352 Cuivre (LME London) USD/tonne 17219.00 274207 Pétrole - North Sea Brent Crude Oil (IET) USD/baril [158.99 l] - 1000 bbl 58.89 LIVRE STERLING - ----- Euro (EUR) 0.9213 —- 0.9143 1.1248 0.8493 287633 XPD/Palladium (Nymex) USD/once troy [31.10 g] 1632.10 1493710 Etain (LME London) USD/tonne 2428.50 1594836 Pétrole - Light Sweet Crude Oil (Nymex) USD/baril [158.99 l] - 1000 bbl 53.62 DOLLAR AMERICAIN -0.45 -0.45 -0.43 -0.40 -0.31 -0.14 USA (USD) 1.0078 1.2301 0.9291 274690 XPT/Platine (Nymex) USD/once troy [31.10 g] 879.60 1445459 Nickel (LME London) USD/tonne 2088104 C02 (ECF) EUR/tonne 25.04 Royaume-Uni (GBP) 0.8193 1.0936 —- 0.8129 0.7552 274702 XAU/Or (Comex) USD/once troy [31.10 g] 1485.20 1493774 Zinc (LME London) USD/tonne - ----- Japon (JPY) 108.5377 0.8890 0.8129 132.4842 01/10/2019 - ----- Canada (CAD) 1.3323 117.7850 107.7045 1.6263 —- Australie (AUD) 1.5032 1.4457 1.3221 1.8349 1.2283 01/10/2019 1.6312 1.4916 1.3900 TAUX LIBOR 01/10/2019 MATIÈRES PREMIÈRES (FUTURES) Jour ouvrable 1 mois 3 mois 6 mois 12 mois AUTRES DEVISES FRANC SUISSE -0.823 -0.810 -0.763 -0.717 -0.613 EURO -0.579 No. Val. Date Veille Ouverture H/B jour Vol. Cloture Variation No. Val. Date Veille Ouverture H/B jour Vol. Cloture Variation No. Val. Date Veille Ouverture H/B jour Vol. Cloture Variation LIVRE STERLING 0.660 -0.506 -0.441 -0.416 -0.361 DOLLAR AMERICAIN 1.822 (Cours de référence à 18h30) 1 CHF 1 EUR 1 USD 1 GBP 100 JPY YEN -0.117 0.715 0.758 0.827 0.890 Europe/Afrique 2.016 2.085 2.056 2.032 Suède (SEK) MÉTAUX PRÉCIEUX AGRICULTURE -0.109 -0.099 -0.051 0.026 Norvège (NOK) 01/10/2019 Danemark (DKK) 9.9534 10.8026 9.8772 12.1517 9.1700 Sucre, No. 11 (ICE Futures Europe) USD/livre [453.6 g] - 112’000 livres Tchéquie (CZK) 9.1998 9.9843 9.1288 11.2316 8.4728 Hongrie (HUF) 6.8788 7.4655 6.8261 8.3980 6.3411 Argent (NY Mercantile Exchange - Comex) USD/once [28.35 g] Avoine (Chicago Board Of Trade) USD/boisseau [35.24 l/14.51kg] - 35’000 bsh 98505884 02.20 0.13 - -/- — 0.13 - INDICES DE RÉFÉRENCE Pologne (PLN) 23.7562 25.7820 23.5754 29.0037 21.9100 - -/- — 0.13 - Russie (RUB) 309.1597 335.5050 306.8000 377.4377 285.1700 70834191 11.19 16.95 17.04 17.30/16.90 354 16.95 -2.86 96800855 12.19 99839589 04.20 0.13 - -/- — 0.13 - Turquie (TRY) 4.0338 4.3783 4.0031 4.9247 372.2800 65444339 12.19 17.00 17.05 - -/- — 0.13 - Egypte (EGP) 65.7538 71.3717 65.2541 80.2756 60.6800 66186579 01.20 17.05 17.28 17.38/16.94 2237 17.00 -3.07 2.76 2.82 2.83/2.75 278 2.76 2.22 61371566 06.20 0.13 - -/- — 0.14 - Afrique du Sud (ZAR) 5.7626 6.2542 5.7188 5.3100 67443794 03.20 17.13 17.18 16.4077 17.8085 16.2820 —- 15.1400 61196397 05.20 17.21 17.22 17.28/17.28 41 17.05 -2.39 98922109 03.20 2.80 2.79 2.85/2.79 26 2.80 1.92 63293177 09.20 0.13 1.23 Taux d'intérêt Clôture Echéance Rendement 15.4400 16.7578 15.3224 —- 14.2300 Chiffre d’affaire 3189 Contrats ouverts 2409 1.05 18.8500 17.50/17.09 15 17.13 -2.60 60244576 05.20 2.80 2.85 2.85/2.85 1 2.80 0.44 66800417 02.21 0.14 0.98 11.06.24 -0.91 3.2300 0.77 15.02.24 1.58 3.4800 17.58/17.20 694 17.21 -3.11 94884339 07.20 2.81 2.80 2.80/2.80 2 2.81 0.72 Chiffre d’affaire 0 Contrats ouverts 0 0.99 Suisse (10 ans) 1.25 110.4 15.02.44 2.10 66.0400 USA (10 ans) 2.75 104.9 15.02.24 -0.80 28.4300 94884340 09.20 2.82 2.80 2.80/2.80 1 2.82 1.54 Sucre blanc (NYSE - Euronext LIFFE) USD/tonne - 5 tonnes USA (30 ans) 3.63 129.0 07.09.23 0.25 1.2863 Allemagne (10 ans) 1.75 111.4 25.05.23 -0.70 6.6400 Chiffre d’affaire 308 Contrats ouverts 5463 99806699 11.19 344.30 344.80 347.20/341.40 9055 344.30 Angleterre (10 ans) 2.25 107.8 01.05.23 0.04 728.4700 61908625 02.20 345.40 345.40 348.90/344.40 5001 345.40 France (10 ans) 1.75 109.1 31.01.23 -0.41 1117.3600 XPD/Palladium (NY Mercantile Exchange - Globex) USD/once troy [31.1 g] Blé (Chicago Board Of Trade) USD/boisseau [35.24 l/27.22kg] - 5000 bsh 63272290 04.20 349.10 349.30 352.40/348.60 1301 349.10 Italie (10 ans) 4.50 115.9 1.4900 64761100 07.20 352.70 352.50 355.80/352.20 506 352.70 Espagne (10 ans) 5.40 119.5 01/10/2019 70816847 11.19 1650.00 - -/- — 1650.00 - 93643251 12.19 4.96 4.97 4.99/4.90 78104 4.96 2.05 66769844 09.20 355.60 355.40 358.60/354.90 170 355.60 18.3700 63207746 12.19 1653.80/1621.00 3077 1647.50 -0.36 5.06/4.97 28507 5.03 2.12 Chiffre d’affaire 19577 Contrats ouverts 96639 53.5900 65445207 03.20 1647.50 1647.50 1644.00/1618.70 -0.21 93643245 03.20 5.03 5.03 5.08/5.08 8465 5.07 1.32 3.8600 67427312 06.20 1545.10/1545.10 70 1640.30 1.28 5.14/5.05 5938 5.11 1.99 Asie/Moyen-Orient/Pacifique 676.8900 69431607 09.20 1640.30 1643.50 141 1633.80 93643246 05.20 5.07 5.08 5.18/5.18 5.18 -0.54 Chiffre d’affaire 4923 -/- — 1626.30 - 884 Israël (ILS) 3.5094 3.8092 3.4827 4.2844 01/10/2019 1633.80 1545.10 93643248 07.20 5.11 5.11 Arabie Saoudite (SAR) 3.7800 4.1024 3.7513 4.6148 Inde (INR) 71.6546 77.7765 71.1181 87.4795 1626.30 - 61662657 09.20 5.18 5.18 Thaïlande (THB) 30.8444 33.4730 30.6000 37.6564 Singapour (SGD) 1.3955 1.5146 1.3849 1.7037 Contrats ouverts 23854 Chiffre d’affaire 121898 Contrats ouverts 357077 Chine (CNY) 7.2031 7.8189 7.1484 8.7940 Hong Kong (HKD) 7.9027 8.5768 7.8427 9.6480 XPT/Platine (NY Mercantile Exchange - Globex) USD/once troy [31.10 g] Cacao (NYE - ICE Futures US Inc) USD/10 tonnes ENERGIE Corée du Sud (KRW) 1212.6262 1316.0902 1203.4000 1480.4351 Nouvelle Zélande (NZD) 1.6141 1.7520 1.6018 1.9705 70816849 11.19 885.90 880.00 881.80/875.40 14 885.90 -5.84 97447640 12.19 2442.00 2453.00 2469.00/2445.00 21367 2442.00 -1.77 OBLIGATIONS 71486071 12.19 888.00 890.40 - 99602137 03.20 2456.00 2463.00 2478.00/2455.00 11072 2456.00 -1.28 64030430 01.20 889.20 888.70 890.70/881.90 20 888.00 60972754 05.20 2451.00 2459.00 2473.00/2450.00 5161 2451.00 -1.17 Pétrole brut (WTI Light Sweet Crude Oil - London ICE Futures) USD/baril [158.99 66151736 04.20 895.10 895.10 -5.14 62307381 07.20 2432.00 2441.00 2455.00/2432.00 1393 2432.00 -0.89 l] - 1’000 bbl 68173670 07.20 900.70 896.40 893.80/879.30 26683 889.20 -4.97 63715502 09.20 2412.00 2419.00 2431.00/2412.00 -0.90 Indices obligataires Chiffre d’affaire 38218 Contrats ouverts 85422 -4.05 Chiffre d’affaire 49549 Contrats ouverts 267398 687 2412.00 898.00/885.80 329 895.10 8932689 11.19 53.98 54.24 54.71/52.97 50370 53.98 -3.42 En Bourse 70672814 12.19 53.70 54.11 54.41/52.74 33915 53.70 -3.16 Débiteurs nationaux 896.50/896.00 3 900.70 70672829 01.20 53.32 53.57 53.97/52.43 14751 53.32 -2.78 Débiteurs étrangers Valeur du marché Valeur nominale 76745138 02.20 52.90 53.13 53.62/52.06 8329 52.90 -2.64 Total Mio. Fr Veille Mio. Fr. Veille Amérique Centrale / Amérique du Sud XAU/Or (NY Mercantile Exchange - Comex) USD/once troy [31.10 g] Café (NYE - ICE Futures US Inc) USD/livre [453.6 g] - 37’500 lb 76745137 03.20 52.49 52.72 53.20/51.91 3318 52.49 -2.85 Hors Bourse Chiffre d’affaire 86539 Contrats ouverts 262058 Débiteurs nationaux —- —- —- —- 70834041 11.19 1469.20 - -/- 1543 1469.20 - Débiteurs étrangers —- —- —- —- 1297.60/1297.60 439706 1472.90 -0.02 Total —- —- —- —- Mexique (MXN) 19.9782 21.6834 19.8262 24.3904 69759603 12.19 1472.90 1297.60 14285 1479.60 90065210 12.19 1.01 1.01 1.02/1.00 15853 1.01 0.10 Chiffre d’affaires global Argentine (ARS) 58.0865 63.0492 57.6480 70.9149 -/- 1485.10 - 91798672 03.20 1.05 1.05 1.05/1.03 7879 1.05 0.14 —- —- —- —- Brésil (BRL) 4.1898 4.5478 4.1580 5.1152 99133627 02.20 1479.60 - -/- 2222 1489.80 - 93014560 05.20 1.07 1.07 1.07/1.06 5047 1.07 0.24 Huile de chauffage (NY Mercantile Exchange Globex) USD/US gallon [3.785 l] - —- —- —- —- Chili (CLP) 734.5830 797.3438 729.0350 896.8159 1386.50/1386.00 2765 0.36 94252638 07.20 1.09 1.09 1.09/1.08 1131 1.09 0.14 42’000 gallons —- —- —- —- 60531038 04.20 1485.10 - 95491876 09.20 1.11 1.11 1.11/1.10 481 1.11 0.23 —- —- —- —- Chiffre d’affaire 38227 Contrats ouverts 240435 72539504 06.20 1489.80 1386.50 82036500 11.19 1.89 1.89 1.91/1.88 42072 1.89 -2.18 01/10/2019 82036475 12.19 1.88 1.88 1.90/1.86 24036 1.88 -2.16 Chiffre d’affaire 460521 Contrats ouverts 594967 89064422 01.20 1.86 1.87 1.88/1.85 12132 1.86 -2.16 89064423 02.20 1.84 1.86 1.87/1.83 9970 1.84 -2.19 MÉTAUX/BIENS INDUSTRIELS Café Robusta (NYSE Euronext LIFFE) USD/t - 10 tonnes 89064424 03.20 1.82 1.83 1.84/1.81 8818 1.82 -1.66 Chiffre d’affaire 76487 Contrats ouverts 209772 DEVISES À TERME 99602487 11.19 1320.00 1315.00 1321.00/1307.00 7156 1320.00 -0.15 Aluminium Highgrade (London Metal Exchange) USD/tonne 60940225 01.20 1340.00 1338.00 1340.00/1326.00 6543 1340.00 -0.22 Essence sans plomb (NY Mercantile Exchange) USD/US gallon [3.785 l] - 42’000 62170127 03.20 1363.00 1363.00 1363.00/1348.00 4343 1363.00 -0.29 gallon Veille Ouverture H/B jour Clôture Variation 69472464 11.19 1715.17 - 1771.00/1771.00 4 1715.17 -0.62 63555219 05.20 1388.00 1388.00 1388.00/1371.00 1934 1388.00 -0.14 Indice Swiss-Bond SWX 71237558 12.19 1727.59 - 1755.15/1745.00 990 1727.59 - 65052140 07.20 1413.00 1407.00 1410.00/1394.00 592 1413.00 -0.42 82036572 11.19 1.53 1.53 1.56/1.52 41385 1.53 -2.50 74337206 01.20 1720.77 - — 1720.77 - Chiffre d’affaire 16378 Contrats ouverts 139610 82036563 12.19 1.51 1.52 1.53/1.50 21563 1.51 -2.58 SBI AAA-BBB T Franc suisse (CME) 0.125 Mio.Fr.; Cent/Fr. 98163533 02.20 1722.64 - -/- — 1722.64 - 89064411 01.20 1.51 1.52 1.53/1.50 11649 1.51 -2.41 SBI Dom AAA-BBB T Veille Clôture % jour % YtD Rendement 101.31101.35/100.46 98876669 03.20 1730.21 - -/- — 1730.21 - Maïs (Chicago Board Of Trade) USD/boisseau [35.24 l/25.40 kg] - 5000 bsh 89064412 02.20 1.52 1.53 1.54/1.51 6276 1.52 -2.03 SBI DNG AAA-BBB T 12.19 100.82 102.08102.09/101.27 101.31 0.49 Chiffre d’affaire 4 Contrats ouverts 4096 -/- 89064413 03.20 1.69 1.70 1.71/1.69 3864 1.69 -1.72 SBI DG AAA-BBB T 143.15 142.92 -0.16 4.87 -0.28 03.20 101.60 102.62102.62/102.12 102.10 0.50 -0.46 Chiffre d’affaire 63100 Contrats ouverts 175174 SBI D AAA-BBB 1-3 T 148.29 148.01 -0.19 5.50 -0.29 06.20 102.25 102.73 0.48 -0.41 82337493 12.19 3.88 3.92 3.93/3.85 337247 3.88 3.97 SBI D AAA-BBB 3-5 T 145.78 145.58 -0.14 4.73 -0.20 Chiffre d’affaire 0 ; Contrats ouverts 65017 -0.13 4.04/3.97 83177 4.00 3.71 SBI D AAA-BBB 5-7 T 243.57 242.66 -0.37 8.09 -0.47 Cotton (NY Mercantile Exchange Globex) USD/livre [453.6g] - 50’000 lb -0.11 96800820 03.20 4.00 4.04 4.09/4.03 28082 4.05 3.26 SBI D AAA-BBB 7-10T 115.41 115.38 -0.03 0.13 -0.55 4.12/4.06 38364 4.09 2.83 SBI D AAA-BBB 10+ T 131.68 131.63 -0.04 1.18 -0.46 88787576 12.19 0.61 0.61 0.61/0.60 15067 0.61 - 96800821 05.20 4.05 4.08 4.06/4.02 11469 4.05 1.44 Gaz naturel (NY Mercantile Exchange) USD/MMBTU [1.05 GJ] - 10’000 MMBTU SBI FOR AAA-BBB T 145.00 144.90 -0.07 2.96 -0.40 91798621 03.20 0.62 0.62 0.62/0.61 5239 0.62 SBI FS AAA-BBB T 160.71 160.50 -0.13 4.87 -0.37 Euro (CME) 0.125 Mio. Euro; Cent/Euro 93014558 05.20 0.62 0.62 0.63/0.62 630 0.62 1.18 95597599 07.20 4.09 4.11 SBI FG AAA-BBB T 192.31 191.42 -0.46 13.15 -0.21 94252611 07.20 0.63 0.63 0.63/0.63 401 0.63 - SBI FC AAA-BBB T 135.30 135.19 -0.08 3.09 -0.21 11.19 109.41 96121663 10.20 0.64 0.64 0.64 - 96800822 09.20 4.05 4.06 9457795 11.19 2.50 2.50 2.51/2.47 105624 2.50 -2.19 SBI F AAA-BBB 1-3 T 147.13 146.89 -0.16 2.56 -0.31 12.19 109.63 Chiffre d’affaire 20857 Contrats ouverts 216236 -/- — - 2.63/2.59 77956 2.62 -2.13 SBI F AAA-BBB 3-5 T 138.32 138.13 -0.14 3.39 -0.37 01.20 109.92 109.71109.79/109.20 109.75 0.34 - Chiffre d’affaire 498339 Contrats ouverts 1487700 5675431 12.19 2.62 2.62 2.59/2.56 29899 2.59 -2.08 SBI F AAA-BBB 5-7 T 135.29 135.21 -0.06 3.07 -0.14 Chiffre d’affaire 0 ; Contrats ouverts 480999 109.95110.03/109.39 109.96 0.34 2.51/2.48 45330 2.50 -1.92 SBI F AAA-BBB 7-10T 118.55 118.53 -0.02 0.40 -0.34 110.23110.23/109.74 110.24 0.33 -1.99 Orange, jus (NYE - ICE Futures Inc) USD/livre [453.6 g] - 15’000 lb 5925629 01.20 2.59 2.59 2.31/2.26 31707 2.28 -1.56 SBI F AAA-BBB 10+ T 131.08 131.03 -0.04 2.17 -0.21 Livre sterling (CME) - 148.59 148.50 -0.06 3.43 -0.23 - 5925630 02.20 2.50 2.50 155.67 155.44 -0.15 5.88 -0.17 11.19 123.20 - 175.07 174.47 -0.34 9.46 -0.16 12.19 123.32 - 89427198 11.19 1.00 1.00 1.00/0.98 693 1.00 0.20 5925683 03.20 2.28 2.28 01.20 123.50 01/10/2019 Chiffre d’affaire 0 ; Contrats ouverts 236165 0.0625 Mio. £; Cent/£ Cuivre Grade A (London Metal Exchange) USD/tonne 17.06 90617884 01.20 1.03 1.03 1.03/1.01 389 1.03 0.24 Chiffre d’affaire 172817 Contrats ouverts 525374 - Dollar Index (NYCE) 123.16123.48/122.38 123.23 0.03 69472490 11.19 5714.25 - 5831.83/5807.88 93 5714.25 - 91798673 03.20 1.05 1.05 1.05/1.04 19 1.05 -0.86 Charbon Rotterdam (ICE Futures Europe, Londres) USD/tonne - 5 tonnes 123.33123.75/122.41 123.35 0.03 71237559 12.19 5721.00 - 5636.88/5619.85 517 5721.00 - 12.19 99.02 123.39123.78/122.72 123.53 0.03 74337207 01.20 5725.33 - — 5725.33 - 93014561 05.20 1.08 1.08 1.08/1.07 17 1.08 -0.60 66131214 11.19 62.05 60.75 61.25/60.75 50 62.05 0.65 03.20 98.57 98163509 02.20 5728.75 - -/- — 5728.75 62.60/62.60 24 63.05 0.08 06.20 98.20 98876649 03.20 5731.88 - -/- — 5731.88 -1.91 94252748 07.20 1.11 1.10 1.10/1.10 1 1.11 -1.22 66131215 12.19 63.05 62.60 63.10/63.10 114 63.45 Chiffre d’affaire 23582 ; Contrats ouverts 60548 Chiffre d’affaire 93 Contrats ouverts 5266 -/- - 114 63.85 - - Chiffre d’affaire 752 Contrats ouverts 17560 70840328 01.20 63.45 63.35 -/- 114 64.35 - - -/- - Index × 1000 $ - Riz (Chicago Board Of Trade) USD/100 livres [45.36 kg] - 2000 cwt 70840329 02.20 63.85 63.70 98.78 -0.24 -2.24 63013735 11.19 12.02 11.88 12.00/11.87 493 12.02 -1.11 70840330 03.20 64.35 64.15 98.33 -0.24 - 12.19/12.10 225 12.25 -1.01 99.04 99.31/98.71 97.95 -0.24 Etain (London Metal Exchange) USD/tonne - 64537385 01.20 12.25 12.11 12.35/12.35 Chiffre d’affaire 107 Contrats ouverts 7529 01/10/2019 98.67 98.74/98.29 - 12.51/12.51 9 12.38 0.40 98.23 -/- 69472646 11.19 15929.91 - 17309.00/16975.00 196 15929.91 - 65896851 03.20 12.38 12.35 12.56/12.56 4 12.48 -1.50 84 15931.00 2 12.53 -0.71 71237565 12.19 15931.00 - 17177.00/16800.00 — 15922.27 67215768 05.20 12.48 12.51 — 15898.70 63763599 01.20 15922.27 - -/- — 15881.00 68540472 07.20 12.53 12.56 Yen (CME) 12.5 Mio. Yen; Cent/Yen 64481791 02.20 15898.70 - -/- Chiffre d’affaire 733 Contrats ouverts 10092 Indice Swiss-Liquid Credit Suisse 11.19 92.82 93.12 93.16/92.50 93.12 0.31 65171124 03.20 15881.00 - -/- Soja, grains (Chicago Board Of Trade) USD/boisseau [35.24 l/27.22 kg] - 5000 12.19 92.98 93.26 93.37/92.65 93.29 0.31 bsh 01.20 93.25 93.54 93.54/92.96 93.55 0.31 Chiffre d’affaire 196 Contrats ouverts 223 Index % jour % YtD Swap Rendement Echéance Chiffre d’affaire 0 ; Contrats ouverts 146844 Nickel (London Metal Exchange) USD/tonne 81815428 11.19 9.06 9.18 9.20/9.03 163353 9.06 2.46 LSI Total Index --- - 1.05 5.73 9.33/9.17 52833 9.20 2.34 LSI AAA Index --- 69472594 11.19 17159.00 - 16916.00/16916.00 1 17159.00 96121913 01.20 9.20 9.31 9.41/9.28 39526 9.30 2.06 LSI AA Index --- - 0.74 6.84 71237563 12.19 17092.31 - 18475.00/18060.00 1540 17092.31 9.49/9.37 19810 9.39 -0.51 LSI A Index --- Dollar canadien (CME) 0,1 Mio. $ can.; Cent/$ 95519737 01.20 17048.55 - 96121914 03.20 9.30 0.09 9.57/9.45 18920 9.47 1.75 LSI BBB Index --- - 1.09 4.84 98163560 02.20 17027.87 - -/- — 17048.55 LSI Public Index --- 11.19 0.76 - -/- 0.76 0.00 98876691 03.20 17008.00 - -/- — 17027.87 96121915 05.20 9.39 9.47 LSI Financial Index --- - 1.63 3.55 12.19 0.76 0.76 0.76/0.75 0.76 0.00 Chiffre d’affaire 1 Contrats ouverts 2984 -/- — 17008.00 LSI Industria Index --- 01.20 0.76 0.76 0.00 88787196 07.20 9.47 9.54 LSI Utility Index --- - 2.63 - Chiffre d’affaire 109330 ; Contrats ouverts 127618 - -/- Chiffre d’affaire 294442 Contrats ouverts 673526 - 0.86 6.72 Soja, huile (Chicago Board Of Trade) USD/livre [453.6g] - 60’000 lb - 1.81 3.62 01/10/2019 Plomb (London Metal Exchange) USD/tonne - 1.10 3.62 69472620 11.19 2135.12 - 1961.85/1951.75 1856 2135.12 82337516 12.19 0.29 0.29 0.29/0.29 79736 0.29 1.01 - 1.54 4.17 71237564 12.19 2021.15/2020.25 222 2138.38 0.30/0.29 33552 0.29 0.96 63763605 01.20 — 2135.42 96801389 01.20 0.29 0.29 0.30/0.29 16831 0.30 0.89 01/10/2019 64481828 02.20 -/- — 2137.68 0.30/0.30 4404 0.30 0.88 65171152 03.20 2138.38 - -/- — 2138.35 96800984 03.20 0.30 0.29 0.30/0.30 4960 0.30 0.87 Chiffre d’affaire 1856 -/- COURS DTS 2135.42 - 96800985 05.20 0.30 0.30 2137.68 - 89425987 07.20 0.30 0.30 2138.35 - Chiffre d’affaire 139483 Contrats ouverts 462475 No. Val Monnaie Veille Clôture Contrats ouverts 1642 2821344 FRANC SUISSE 1.36 1.36 Zinc Highgrade (Singapore Exchange - Derivatives Trading) USD/tonne Soja, farine (Chicago Board Of Trade) USD/tonne - 100 tonnes Source de données 822144 EURO 1.25 www.six-financial-information.com 822142 LIVRE STERLING 1.11 1.25 69472672 11.19 2418.50 - 2384.75/2349.85 3134 2418.50 84224092 12.19 301.00 308.20 309.00/300.30 69908 301.00 2.10 2643394 DOLLAR 1.36 71237566 12.19 2244.15/2220.85 409 2399.30 96800847 01.20 302.80 309.80 310.70/302.60 19135 302.80 2.02 822140 YEN 147.17 1.11 95519736 01.20 2399.30 - — 2378.09 96800848 03.20 306.20 312.80 313.60/312.80 10516 306.20 1.89 98163555 02.20 -/- — 2375.96 96800849 05.20 310.40 316.30 317.20/310.20 5501 310.40 1.73 1.36 98876687 03.20 2378.09 - -/- — 2372.43 89474224 07.20 314.80 320.40 321.30/320.40 5447 314.80 1.61 Chiffre d’affaire 3134 -/- Chiffre d’affaire 110507 Contrats ouverts 390340 147.33 2375.96 - 01/10/2019 2372.43 - Contrats ouverts 2442

PAGE 20 mercredi 2 octobre 2019 LA DER NYSE Pour ses 70 ans, Pékin lève le voile sur ses nouvelles armes DOW JONES SUR DIX JOURS: -1.98% 27180 26970 26760 Missiles nucléaires, bombardiers, drones: l’Empire du Milieu veut combler son retard technologique sur les Etats-Unis. 26550 LM M JVL M Missiles destructeurs, bombar- KEYSTONE sa trajectoire est beaucoup moins MJ V diers, drones ultra-rapides ou fur- prévisible que celle des missiles +/-% H/B 52 S 01/10/2019 tifs: la Chine a dévoilé mardi, balistiques. Il serait ainsi bien plus No. val. Nom Valorisation pour les 70 ans du régime com- difficile à intercepter. -1.28% 27398.68/21712.53 muniste, de nouveaux arme- Le Service de recherche du 998313 DJ Industr Average 26573.04 -1.57% 3029.00/2340.00 ments visant à combler son retard Congrès américain s’inquiétait 998434 S&P 500 2938.50 -1.30% technologique sur les Etats-Unis. d’ailleurs dans un rapport publié 1540753 NYSE Composite Indx 12835.35 13255.13/10724.19 Le défilé militaire de ce 1er octobre mi-septembre que l’Amérique 998819 Russell 2000 1523.37 - 1703.81/1266.92 a illustré la modernisation de l’ar- soit à la traîne de la Chine sur ces mée voulue par le président Xi planeurs hypersoniques. NASDAQ Jinping, qui veut lui faire attein- dre un niveau «de classe mon- Des armes crédibles? NASDAQ SUR DIX JOURS: -3.39% diale» d’ici 2049 pour le cente- Avec toutes ces nouvelles armes naire de la République populaire. conventionnelles, l’armée chi- 8220 «Les nouvelles armes nucléaires noise «comble l’écart avec les présentées témoignent de progrès Etats-Unis et érode les avantages 8110 considérables», déclare Adam Ni, militaires de Washington en spécialiste de l’armée chinoise à Asie», juge Adam Ni. 8000 l’université Macquarie de Sydney. L’armée chinoise a également pré- «Elles sont de plus en plus mo- senté deux drones. 7890 biles, résistantes, fiables, précises DF-41. Ce missile balistique intercontinental mobile, portée Le WZ-8 («Reconnaissance-8») à et de haute technologie», souligne 14.000 km, aurait le potentiel de toucher tout point des Etats-Unis. la vitesse supersonique (près de MJ V LM M JVL M M. Ni, selon qui «la dissuasion nu- 4000 kmh), qui pourrait permet- cléaire de la Chine gagne en cré- tre de collecter des informations No. val. Nom Valorisation +/-% H/B 52 S 01/10/2019 dibilité face aux Etats-Unis». sur les porte-avions avant un tir Les deux pays sont à couteaux ti- de missile balistique antinavire. 998356 NASDAQ Comb Comp 7908.68 -1.13% 8339.64/6190.17 rés en mer de Chine méridionale, dente génération de missiles ba- chuan», spécialisé dans les arme- Et le GJ-11 («Attaque-11»), un 998350 NASDAQ Comb Indust 6322.88 -0.76% 6798.94/5039.57 où ils rivalisent d’influence. listiques nucléaires, qui devaient ments. «Elle continuera à entre- grand drone furtif en forme d’aile 1192758 Nsdq Biotech Indx 3076.56 -1.64% 3865.88/2801.14 Dans ce contexte, Pékin a sorti le être tirés depuis des silos fixes. tenir un petit mais performant ar- delta, censé pouvoir embarquer 985336 NASDAQ 100 7684.14 -0.84% 8027.18/5895.12 grand jeu en présentant pour la senal nucléaire. Le but, c’est des missiles ou pister des navires. première fois la crème de la crème Planeur hypersonique d’assurer une dissuasion nucléaire «L’industrie chinoise de la défense CLÔTURE À WALL STREET de ses missiles balistiques inter- La Chine a aussi présenté une et une riposte crédible en cas d’at- a fait d’incontestables progrès. continentaux: l’immense DF-41 nouvelle version de son bombar- taque de la part d’un pays tiers.» Mais il reste du chemin à parcou- Coulée par l’activité («Vent d’Est-41»). dier stratégique, le H6-N, réputé Du côté des armes convention- rir à la Chine avant de devenir manufacturière D’une grande portée (14.000 capable d’emporter des armes ato- nelles, la Chine a dévoilé un nou- une puissance technologique mi- km), qui aurait le potentiel de tou- miques plus loin du territoire chi- veau missile de croisière superso- litaire égale aux Etats-Unis», note La Bourse new-yorkaise a fini nettement dans le rouge mardi, plombée cher tout point des Etats-Unis, il nois que précédemment. nique, nommé DF-100 et capable James Char, expert de l’armée chi- par la forte contraction de l’activité manufacturière aux Etats-Unis peut être chargé de plusieurs têtes Autre point d’orgue du défilé: le de neutraliser des porte-avions. noise à l’Université de technolo- en septembre, ravivant les craintes d’une récession. nucléaires (de trois à 10 selon les missile balistique mer-sol JL-2. Mais l’autre «star» du défilé a été gie de Nanyang, à Singapour. Le Dow Jones Industrial Average a perdu 1,28% à 26.573,04 points. observateurs). Chargé dans des sous-marins, il le missile DF-17, lequel peut, une «Mais au-delà de la présentation Le Nasdaq a lâché 1,13% à 7908,68 points et l’indice élargi S&P 500 Atout du DF-41: malgré sa ving- pourrait toucher l’Alaska et fois l’altitude voulue atteinte, re- d’armes (durant un défilé mili- a cédé 1,23% à 2940,25 points. taine de mètres, il est mobile et l’ouest des Etats-Unis. lâcher un «planeur hyperso- taire), on ne sait pas vraiment ce Alors qu’ils avaient démarré la séance en hausse, les principaux indices peut se cacher n’importe où dans «Cet étalage d’armes atomiques nique». En clair: une arme en qu’elles sont réellement capables de la place new-yorkaise ont chuté peu après la publication de l’indice le pays, contrairement à la précé- n’est pas le signe d’un change- forme de nez d’avion de chasse, de faire sur le terrain.» – (afp) de l’association professionnelle ISM montrant que l’activité du secteur ment de stratégie nucléaire de la taillée en flèche, capable d’évoluer manufacturier américain avait encore reculé en septembre pour tom- Chine», assure Cui Yiliang, ana- à environ 7000 km/h. ber à son plus bas niveau depuis 10 ans (lire page 11). lyste et rédacteur en chef du ma- Sa capacité de rebondir sur les «Ca a changé la donne et ça montre clairement que les marchés crai- gazine chinois «Xiandai Jian- couches de l’atmosphère fait que gnent une récession», observe Karl Haeling de LBBW. Pour l’expert, la hausse des paris misant sur un nouvel abaissement KEYSTONE «Journée de chagrin» des taux directeurs est un des indicateurs d’une possible récession. à Hong Kong Selon un outil de la plateforme boursière CME, près de deux tiers des courtiers misent en effet sur une baisse des taux au jour le jour à la Des manifestants pro-démocratie sont descendus fin du mois. Ils étaient moins de 40% à faire cette prédiction la veille. mardi dans les rues de Hong Kong, répondant à l’appel La Fed et son président Jerome Powell ont d’ailleurs une nouvelle pour une «journée de chagrin» visant à perturber fois été l’objet du courroux du président américain Donald Trump. le 70e anniversaire de la fondation de la Chine «Comme je l’avais prédit, Jay Powell et la Réserve fédérale ont permis populaire. Les autorités étaient sur les dents dès au dollar de devenir tellement fort, particulièrement face à TOUTES le matin, déterminées à ne pas laisser les manifestants les autres devises, que nos industriels en sont affectés», a-t-il écrit. gâcher cet anniversaire. Des fouilles et contrôles «Tous les yeux sont désormais tournés vers le commerce. L’impact de étaient organisés et une douzaine de stations de métro la guerre commerciale entre Pékin et Washington, qui affecte l’éco- fermées. Les militants entendent profiter nomie mondiale, commence à se faire sentir aux Etats-Unis», indique de ces célébrations pour crier encore plus fort M. Haeling. Des négociations commerciales sont censées se tenir la leur ressentiment à l’encontre du régime chinois, semaine prochaine à Washington entre les deux premières économies dénoncer le recul des libertés. En l’absence mondiales. «Il semble que les Chinois ne vont pas faire les concessions de dirigeants clairement identifiés, la contestation majeures que les Etats-Unis attendent. Il est probable qu’ils attendent s’organise essentiellement sur les réseaux sociaux. jusqu’à l’élection présidentielle de 2020», prévient M. Haeling. «Trois mois plus tard, nos cinq revendications Sur le marché obligataire le taux sur la dette américaine à 10 ans s’est ne sont toujours pas satisfaites. Nous devons poursuivre affaissé, s’établissant à 1,635% aux alentours de 20h25 GMT contre notre combat», a déclaré un manifestant. – (afp) 1,665% la veille à la clôture. – (afp) Deadline 1 mois d’essai 29.- FACEBOOK: Zuckerberg prêt La première question portait sur la menace si quelqu’un essaie de menacer quelque chose d’un démantèlement suite à la multiplication d’existentiel, vous allez au combat et vous vous agefi.com/membre CHF à se battre contre le démantèlement des ennuis judiciaires du groupe et des attaques battez». L’élue a réagi en affirmant qu’elle Mark Zuckerberg se dit prêt «à aller au com- de responsables politiques comme la sénatrice n’avait «pas peur de demander des comptes bat», voire à «poursuivre en justice» le gouver- démocrate Elizabeth Warren. aux géants de la tech». «Ce qui +craindrait+ nement fédéral, pour éviter un démantèle- «Quelqu’un comme Elizabeth Warren pense vraiment», a écrit Mme Warren, en référence ment de Facebook prôné par un nombre que la solution est de démanteler les entre- à des mots utilisés par Zuckerberg, «serait de croissant de responsables politiques aux Etats- prises», a-t-il remarqué. «Si elle est élue prési- ne pas chercher à modifier un système cor- Unis. Ces propos ont été tenus par M. Zucker- dente, je parie que nous aurons un combat ju- rompu qui laisse d’énormes sociétés utiliser berg lors d’une session de questions-réponses diciaire, et je parie que nous le gagnerons», les pratiques anticoncurrentielles illégales, avec des employés en juillet, selon un enregis- a-t-il ajouté. «Je ne souhaite pas engager un fouler aux pieds le droit à la vie privée des trement dévoilé par le site spécialisé The Verge. procès majeur contre notre propre gouverne- consommateurs et se délester de leur respon- Sur son compte Facebook, M. Zuckerberg a ment», a souligné le dirigeant. «Mais au final, sabilité de protéger notre démocratie.» – (afp) confirmé la véracité de ces déclarations.