Agefi Quotidien 20.05.2019

Lundi 20 mai 2019 Numéro 95 Prix 4,50 CHF (TVA 2,5% incl.) - 4,50 EUR www.agefi.com - [email protected] Créé en 1950 JA-PP/JOURNAL — CASE POSTALE 61 CH-1026 ECHANDENS-DENGES SMI 9659.08 DOW JONES 25764.00 Le luxe reste porteur 9669 25940 9646 25860 9623 25780 9600 25700 -0.02% -0.38% mais avec de la volatilité IL FAIT DE PLUS EN PLUS D’ADEPTES ACTIONS. L’évolution boursière de Richemont et Swatch Group le démontre, du fait de l’horlogerie. LVMH plus stable. Le cidre rivalise CARTIER. La croissance a été à deux chiffres dans les boutiques KEYSTONEPHILIPPE REY logerie, a ainsi accusé une plus avec la bière des maisons joaillères détenues en propres par Richemont. forte volatilité au plan boursier 9HRLEMB*jeiaae+[B\\K\\K\\C\\BLe parcours boursier de Riche-que Richemont. LVMH, qui est PAGE 4 mont depuis son entrée en nettement moins dépendant de Bourse (IPO) en 1998 est tout à cette industrie et possède égale- PLUS DE 100.000 VISITEURS À PARIS fait remarquable. Mais la volatilité ment un avantage concurrentiel a aussi été au rendez-vous! Celle- extrêmement solide avec Louis Vivatech: l’innovation au masculin ci montre la sensibilité des mar- Vuitton (à l’instar de Cartier pour ché du luxe aux aléas conjonctu- Richemont) et la partie cham- PAGE 6 rels et crises qui peuvent surgir, pagnes, se montre plus stable. On comme par exemple lors des peut en dire autant du groupe PROJETS LIÉS À LA BLOCKCHAIN crises asiatique en 1998 ou finan- Hermès, et dans une moindre cière de 2008-2009. mesure pour Kering. Toutes pro- Facebook pose un pied à Genève L’industrie horlogère y est plus portions gardées, on mesure aussi vulnérable que la joaillerie qui la grande volatilité de Movado PAGE 6 s’avère très solide, a fortiori avec Group. La bonne nouvelle est que l’avantage compétitif durable que ces différents groupes affichent AVEC UN DÉFICIT DE 218 MILLIONS DE LIVRES fait valoir Richemont dans ce do- tous une tendance haussière à maine. Swatch Group, qui est long terme, mais avec des fluctua- EasyJet quadruple ses pertes principalement centré sur l’hor- tions différentes autour. PAGE 3 PAGE 9 Global ID débarque sur L’IRAN AU CŒUR DES DISCUSSIONS L’Opep réuni sur fond de tensions PAGE 14 SYSTÈME ANTIDÉCROCHAGE DU 737 MAX Boeing reconnaît ses erreurs PAGE 9 JEUX VIDÉOS ET INTELLIGENCE ARTIFICIELLE L’alliance de Sony et Microsoft PAGE 8 LJLPE’ReUaOXlrDleiVUanIIDTndSÉcOeSeSTzR-dvUeoCTuSUsoRÉndSyu elutnMdiicrosoft PPAAGGEE158 L’envergure toujours le marché de la biométrie plus grande d’IWG existe sur le marché actuellement. concerné. «Le réseau veineux est MATTEO IANNI En clair, le dispositif reconstitue unique et ne peut être répliqué, LAMBERT SONNA. «Nous en trois dimensions le plan vei- commente Lambert Sonna, CEO utilisons les techniques de Lancée en 2017, la jeune pousse neux à partir d’images du doigt Global ID. cryptographie de pointe.» a développé le premier système placé sous une source lumineuse. L’image ainsi reconstituée n’est biométrique d’identification basé Le réseau veineux est ensuite jamais transmise en clair afin de sur l’empreinte veineuse en trois comparé à un réseau préenregis- protéger la sphère privée des uti- dimensions. C’est cet aspect de tré afin d’authentifier l’individu lisateurs. PAGE 7 3D qui le différencie avec ce qui Implanté à Zoug, le premier fournisseur mondial de ÉDITORIAL LUC PETITFRÈRE Alpiq vend deux bureaux collaboratifs atteindra bientôt les 40 sites de centrales à charbon coworking en Suisse. Rien qu’à Genève, le nombre de RFFA: aux cantons bureaux de ses deux marques – Spaces et Regus – pas- de relever le challenge ÉNERGIE. Le groupe suisse donne la priorité à la sera de six à onze d’ici la fin de l’année. PAGE 7 décarbonation en se séparant de deux centrales tchèques. Il aura donc fallu un deuxième tour pour l’essentiel de leurs activités se déroule à LE MOUTON que la tant attendue réforme de la fisca- l’étranger pour les imposer au taux or- CHRISTIAN AFFOLTER long. Et il se montre convaincu NOIR lité des entreprises soit acceptée par le dinaire. C’est vital pour la Suisse dans que même les centrales à charbon ORANGE DE peuple.L’option gagnante aura bien été une économie toujours plus mondiali- Alpiq réduit à la fois son porte- peuvent représenter une étape. LA BANQUE d’ajouter un volet AVS. Un compromis sée. feuille international et ses émis- Car au vu des fluctuations de SUISSE. très helvétique: lier la fiscalité à la pré- Cette réforme va aussi amener de la sions de CO2 en vendant ses deux production des nouvelles éner- voyance vieillesse et survivants! Il a per- clarté et de la sécurité juridique pour les centrales à charbon en Répu- gies renouvelables, il n’y a que Investissez autrement avec le leader suisse mis de fédérer les socialistes,le PLR et le entreprises. blique tchèque. Il franchit une deux solutions: maintenir des de la banque en ligne. PDC dans un bloc uni. Les modalités concrètes d’application étape de plus vers une perception centrales capables de produire de Oui il faut le reconnaître:cette «compen- dépendront largement des cantons.Car en tant que producteur hydrau- manière constante et mettre en swissquote.com sation sociale» de deux milliards de désormais c’est aux cantons de relever lique suisse. Cette forme d’éner- place des solutions de stockage francs ne réglera pas tous les problèmes le challenge pour se mettre en conformité gie a en effet l’avantage d’être permettant de compenser les de l’AVS. La Confédération prévoit un et adapter leur taux d’imposition. Le ré- exempte de CO2, un fait que le fluctuations. déficit cumulé de 170 milliards de francs sultat du vote de Genève est un bon marché européen pourrait finir Sev.en Energy est convaincu que d’ici 2045,si aucune autre réforme n’est signe avec un taux unique de 13,99%. par mettre en valeur, même si cela la production constante des cen- entreprise. Il faut donc considérer cette Aux détracteurs qui craignent une course n’est actuellement guère le cas. trales à charbon peut jouer un avancée comme un répit afin d’engager sans fin vers des taux toujours plus bas Cette opération, qui sera finalisée rôle positif dans la transition éner- de vraies réformes structurelles. et donc une baisse des prestations so- au deuxième semestre, apporte gétique, en tant que solution de La RFFA, même si la réforme fiscale est ciales, de santé... l’accroissement des également des liquidités bienve- transition jusqu’à une application de moindre ampleur que le projet RIE III inégalités...,on peut rappeler qu’un can- nues. plus large du stockage. de 2017,va permettre à la Suisse d’être ton s’il veut garder ses entreprises doit La vision de l’acquéreur Sev.en Dans cette vision-là, les centrales pleinement conforme avec les exigences être attractif à la fois par sa fiscalité mais Energy montre cependant que le à charbon n’empêchent pas la tran- de la communauté internationale en sup- également par des conditions-cadres at- chemin à parcourir jusqu’à une sition énergétique, au contraire, primant les avantages fiscaux dont bé- tractives pour ses entreprises et...ses em- production décarbonée est encore elles la favorisent. PAGE 6 néficient certaines entreprises alors que ployés. PAGE 10

PAGE 2 lundi 20 mai 2019 ACTEURS Quatre questions pour comprendre les soft skills CHRISTOPHE CLAVÉ Professeur de stratégie et de management INSEEC SBE La littérature et la recherche velopper, à savoir les capacités du stress, la créativité, l’audace, un véritable renversement des s’intéressent depuis plusieurs typiquement humaines. Propo- années déjà aux soft skills. sant une synthèse de ces diffé- et la curiosité. besoins en faveur des compé- Dans ses travaux, James rentes approches, je distingue- Heckman, prix Nobel d’éco- rais deux catégories de soft skills: Où les soft skills sont-elles em- tences sociales. De même est dé- nomie en 2000, a démontré celles qui nous aident à travailler, de façon consistante la ma- créer, innover ensemble, et celles ployées? Elles sont perçues montrée la réussite supérieure nière dont la performance qui sont plus liées à notre per- humaine est conditionnée à sonnalité propre et qui sont né- comme nécessaires dans l’entre- des étudiants lorsque leurs en- la fois par les savoirs clas- cessaire à la mise en œuvre des siques (mathématiques, ex- précédentes. prise dans les seignements pression écrite, etc.) et par les En quoi consistent les soft skills? soft skills. Il s’agit de mieux co-agir, de mêmes pro- intègrent compétences sociales, émotion- Que sont les soft skills? Ce terme nelles comme l’empathie (la ca- portions que CE QU’IL EST INTÉRESSANT l’apprentis- est souvent utilisé en anglais, pacité à entendre et tenir compte sans traduction, tant il est de- des émotions des autres), et com- les connais- DE NOTER EST QUE sage de soft venu à la mode. Il traduit ce que portementales, mais aussi de la certains appellent les compé- résolution de problèmes, de l’in- sances tech- LE NIVEAU D’ÉDUCATION skills. tences «non cognitives», laissant telligence émotionnelle, de la ainsi entendre qu’elles sont dif- communication, du sens des niques ainsi DES PARENTS A AUSSI Les soft skills ficiles à mesurer. D’autres les priorités, de l’esprit d’entreprise, nomment «compétences com- de la vision et la visualisation, que scienti- UNE INFLUENCE SUR LA peuvent-elles portementales» les opposant du sens du collectif. ainsi aux «compétences tech- La seconde catégorie a plus trait fiques. De CAPACITÉ DE PROGRESSER s’apprendre? niques». D’autres enfin les défi- à la persévérance, à la conscience nissent comme les compétences de soi, au contrôle de soi, aux ca- nombreuses AINSI QUE DE DÉVELOPPER Les études ont que les robots et l’intelligence ar- pacités de leadership, la confiance tificielle auront plus de mal à dé- en soi et en les autres, la gestion enquêtes (no- SES COMPÉTENCES montré que la tamment «NON COGNITIVES». capacité à dé- celles publiées velopper ses par le World Economic Forum) soft skills est directement corrélée mettent au même niveau la né- au niveau d’éducation. Ce qu’il cessité (ainsi que les difficultés) est intéressant de noter est que le les modalités des interactions fa- s’agit pas d’opposer les compé- miliales. Les compétences so- tences, mais bien de les combi- des entreprises à recruter des niveau d’éducation des parents a ciales s’apprennent, mais surtout ner. Les groupes humains les se vivent. Les intégrer au cœur plus performants sont ceux qui compétences scientifiques et aussi une influence sur la capacité d’un projet éducatif ainsi que parviennent à combiner effecti- poursuivre leur mise en œuvre vement la science ainsi que la techniques mais encore plus des de progresser ainsi que de déve- est une condition de leur ensei- technique avec les compétences gnement. intimement humaines et rela- compétences sociales, de coopé- lopper ses compétences «non cog- Ce qui est passionnant c’est que tionnelles.n les études montrent qu’il ne ration, de collaboration et de lea- nitives». dership. L’explication proposée est Aux Etats-Unis la structure des qu’une partie de ces compé- emplois ainsi que des recrute- tences sont inculquées à la mai- ments montre depuis trente ans son, dès le plus jeune âge, et dans La procédure Accords bilatéraux: de tous les dangers le pont doit être rénové! JACQUES NEIRYNCK CARMELO LAGANÀ Une communauté religieuse Professeur honoraire EPFL Suppléant romand ECONOMIESUISSE satisfaisant à certaines condi- tions peut être reconnue d’in- musulmans, il comporte une esprit agressif. Ces citations voi- Les accords bilatéraux sont pays, à savoir les piliers évoqués renégocier comme le proposent térêt public par l’Etat de mise en garde explicite: «...une sinent avec d’autres qui procè- plus haut. Et pour éviter les bou- certains? Autrement dit, renoncer Vaud. Ces conditions sont très reconnaissance politique des dent de la tolérance. Pourquoi ces comme un pont entre la chons dans un sens comme dans à la modernisation du pont au restrictives: reconnaître l’or- communautés musulmanes, sur contradictions? Parce que le Co- l’autre, il faut des règles claires, risque de le voir s’effondrer? No- dre juridique suisse; respecter la simple parole de leurs respon- ran est un copier-coller des disci- Suisse et nos voisins euro- basées sur le droit, et non pas sur tre fédération et ses membres ne les droits constitutionnels; sables, affirmant qu’ils se confor- ples du Prophète, collationnée à la taille de la voiture. Ce sont les sont pas de cet avis. Prenons le cas respecter la paix confession- meront aux droits de l’homme, une époque violente. De même, péens. Un ouvrage qui a été mécanismes prévus par le projet des entreprises actives dans les nelle, etc. En plus, le nombre serait suicidaire.» la Bible est une compilation sur d’accord institutionnel: le règle- technologies médicales – 1400 nécessaire d’adhérents de la plusieurs siècles de textes contra- patiemment construit durant ment des différends et la reprise PME en Suisse, 58.500 employés communauté requérante est Littérature de stigmatisation dictoire, tantôt iréniques, tantôt dynamique du droit. et 2,4% du PIB en Suisse - qui ris- fixé en fonction de la durée Si, dans cinq ans, la reconnais- agressifs. les années 90 –sur des piliers Le mécanisme de règlement des quent de perdre les avantages de d’établissement de la com- sance de la communauté musul- différends améliore sensiblement l’accord de reconnaissance mu- munauté selon un barème à mane est portée devant le peuple, Paix confessionnelle tels que le respect de notre dé- la position de notre pays face à tuelle si celui-ci n’est pas renou- double entrée: trente ans et elle a peu de chance de réussir Le véritable problème est donc l’UE, puisque tout litige pourra velé; sans cela, chaque nouveau 3%; quarante ans et 1%; cin- après ce genre de mise en garde. bien plus le vivre ensemble dans mocratie semi-directe, le être porté devant une cour arbi- produit suisse devra être certifié quante ans et 0,3%; cent ans et Le titre «L’islam conquérant» la paix confessionnelle, objectif trale. Bruxelles ne pourra ainsi dans chacun des 28 États-mem- 0,1%. s’inscrit, par le choix de l’éditeur, politique, que la reconnaissance principe de subsidiarité, le plus prendre des décisions poli- bres de l’UE au lieu d’une procé- dans la littérature de stigmatisa- légale de la communauté reli- tiques «arbitraires» à notre égard dure unique aujourd’hui. La procédure de reconnaissance tion d’une communauté. Le texte gieuse musulmane. Le refus de partenariat social et un mar- – comme ce fut par exemple le C’est pour ces motifs, notam- de la communauté musulmane cette dernière isolerait un groupe cas pour la non-reconnaissance ment, que les milieux écono- vient d’être introduite. Il lui fau- LE FIDÈLE D’UNE de Vaudois, considérés dès lors ché du travail flexible – et que de l’équivalence boursière en dé- miques soutiennent le projet dra cinq ans pour aboutir et son CONFESSION CROIT comme des citoyens suspects de cembre 2017. Et puis le méca- d’accord institutionnel, tout en succès est déjà compromis dans DE BONNE FOI QUE violence. La gérance politique le peuple suisse a inauguré le nisme de reprise dynamique du souhaitant que certaines clarifi- l’opinion publique. Le livre de LA SIENNE EST LA SEULE des religions est un projet irréa- droit renforce la souveraineté de cations y soient apportées. Car si- Shafique Keshavjee «L’islam AUTHENTIQUE ET QU’IL EST lisable, semé d’embuches de cette 21 mai 2000. la Suisse, puisqu’il prévoit le droit non, le pont ne sera un jour plus conquérant» est édité par un Ins- DONC JUGE ET PARTIE. sorte.n de participer aux comités d’ex- praticable. Et il sera trop tard.n titut pour les questions relatives Depuis, le trafic sur ce pont n’a eu perts qui élaborent les règlements à l’islam, d’inspiration évangé- appartient à un genre littéraire de cesse de s’intensifier: des mil- européens relatifs au marché in- lique, très préoccupé par la contradictoire dans son principe: liards de biens et de services sont térieur. conquête présumée de l’Occident le jugement porté par un croyant maintenant échangés chaque jour Certes, certaines règles méritent par l’islam. sur une autre religion. Cela n’a ouvrable et près d’un million et quelques clarifications, en parti- Ce livre sera présent dans le débat guère de sens parce que le fidèle demi d’emplois en dépendent di- culier, s’agissant de la protection sur la reconnaissance, compte d’une confession croit de bonne rectement. Aujourd’hui, si on des salaires, des principes relatifs tenu de la qualité d’un auteur ré- foi que la sienne est la seule au- veut éviter que ce pont s’effondre, aux aides d’État et du champ d’ap- puté, jouissant de l’autorité mo- thentique et qu’il est donc juge et des rénovations et l’établissement plication relatif à la reprise dyna- rale d’un pasteur engagé dans le partie. de règles communes par ceux qui mique de la directive européenne dialogue interreligieux. Même si L’argument est l’écriture. «L’islam l’empruntent sont devenus néces- sur la citoyenneté. Des clarifica- le texte se garde de stigmatiser les conquérant» est garni de citations saires. Cette modernisation du tions qu’il est réaliste d’espérer. du Coran visant à démontrer son pont et de son utilisation, c’est l’ac- Faudrait-il plutôt tout rejeter d’un cord institutionnel que l’Union revers de main, et tenter de tout européenne et la Suisse ont négo- cié depuis plusieurs années et qui a été présenté par le Conseil fédé- ral l’hiver passé. Pour notre pays, ce traité doit ser- vir à renforcer les accords bilaté- raux – en d’autres termes, la structure du pont – à en conclure de nouveaux – élargir le pont pour y ajouter une nouvelle voie de circulation – et ce, tout en pré- servant les spécificités de notre

SUISSE lundi 20 mai 2019 PAGE 3 POINT FORT Richemont reste fondamentalement bon dans une phase de transition et de consolidation LUXE. Tous ses secteurs d’affaires et la plupart des régions ont crû lors de l’exercice 2019. Marge récurrente EBIT à 19,5%. Forte performance de Cartier et Van Cleef & Arpels. PHILIPPE REY JOHANN RUPERT. Richemont est déterminé à préserver l’attrait et la pertinence de ses maisons, tant 1,94 milliard d’euros, soit une du fait d’investissements (dont en matière de créations intemporelles et uniques que de relations de grande qualité avec les clients. marge de 13,9% (16,7% un an immobiliers) plus bas mais Le groupe Richemont, dont le plus tôt). La marge opérationnelle contrebalancés en partie par un CEO est Jérôme Lambert depuis horlogère dite iconique «Santos Coultre et IWC. En évoluant tres chez les partenaires détail- s’est améliorée à 19,5% si l’on ex- cash-flow opérationnel plus petit septembre 2018, vient d’achever de Cartier» et de l’attrait intem- vers un modèle d’affaires où l’of- lants multi-marques, ou l’adap- clut l’impact des distributeurs en et des dépenses investissement une année (exercice 2018/19 clos porel de ses collections joaillères, fre est adaptée à la demande des tation de son offre au niveau réel ligne (online distributors, c’est-à- (capex relatives à YNAP, aux ré- à fin mars) de transition et de notamment «Juste un Clou». clients finaux et la part des ventes de la demande de ses clients fi- dire Yoox Net-A-Porter Group novations de magasins et démé- consolidation. Tout en ayant s’accroît dans les magasins mo- naux. S’agissant du secteur mode ou YNAP et Watchfinder & Co) nagements ainsi qu’aux centres avancé sur le chemin de sa trans- Bonne dynamique nomarque ou les détaillants mul- & accessoires, on note la bonne et des charges non récurrentes de formation, selon Johann Rupert, des marques horlogères timarques moins nombreux mais performance de Montblanc et 118 millions d’euros. Le résultat LA MARGE BRUTE président du conseil d’adminis- Les fabricants d’horlogerie ont plus forts, les maisons horlogères Peter Millar, avec des ventes vi- net s’est établi à 2,79 milliards A AUGMENTÉ tration. Avec une croissance or- enregistré une croissance à deux posent les bases solides d’une goureuses en ligne, conduites par d’euros, une hausse qui inclut un ganique du chiffre d’affaires chiffres dans les boutiques déte- croissance saine et durable. l’Europe et les Amériques, parti- bénéfice comptable après impôts DE 110 POINTS DE BASE (+6% en excluant les distribu- nues en propre. Les ventes au dé- Richemont a mis un fort accent culièrement pour Chloé et Azze- de près de 1,38 milliard d’euros À 66,3% teurs en ligne et les rachats de tail ont été généralement soute- sur la qualité du réseau de distri- dine Alaïa. correspondant à la réévaluation stocks l’année précédente) et une nues, en particulier chez bution ainsi qu’un dimensionne- Le résultat opérationnel (EBIT) des actions YNAP détenues EN EXCLUANT LES rentabilité que l’on peut qualifier Vacheron Constantin, Jaeger-Le- ment adéquat des stocks de mon- du groupe a progressé de 5% à avant l’offre publique de rachat. DISTRIBUTEURS ONLINE de bonne. Richemont fait état d’une croissance dans tous ses sec- Bilan et cash-flow solides (61,8% AVEC CEUX-CI). teurs d’activité et dans la plupart Richemont demeure solidement des zones géographiques. Le chif- financé avec notamment une tré- de logistique et aux systèmes IT) fre d’affaires a augmenté de 27% sorerie nette de 2,53 milliards en hausse. Le dividende proposé à 13,99 milliards d’euros (à taux d’euros (suite aux acquisitions de au titre de l’exercice écoulé est ac- de change constants et réels). La YNAP et Watchfinder) et un ra- cru de 5% à 2,0 francs par action Chine, où les ventes n’ont pas pâti tio de fonds propres (equity ratio) A (cotée)/ 10 actions B. La valeur du litige commercial avec les de 61%. Les flux de trésorerie boursière se situe à près de 42 mil- Etats-Unis, représente 11% du provenant des activités opéra- liards de francs. Ce qui paraît re- chiffre d’affaires du groupe. tionnelles ont atteint 2,331 mil- lativement élevé au regard du Le secteur joaillerie a dégagé une liards d’euros (2,723 milliards cash-flow libre du groupe en marge d’exploitation de 31,5%, pour l’exercice clos le 31 mars l’état actuel. celui de l’horlogerie (12,7% 2018). Ce recul s’explique par un contre 9,7% un an auparavant), besoin plus élevé en fonds de rou- YNAP incontournable alors que les plateformes en ligne lement net (-530 millions contre Les chiffres publiés par Riche- ont accusé une perte d’exploita- +234 millions d’euros). Des in- mont ont été caractérisés par les tion de 264 millions d’euros. vestissements plus importants acquisitions et la stratégie online Les maisons de joaillerie (Cartier ont été consacrés aux stocks, pa- y afférentes. Devenu une desti- et Van Cleef & Arpels) demeu- rallèlement à une réduction des nation incontournable pour le rent les figures de proue du créditeurs et à une augmentation luxe en ligne et la mode, YNAP groupe basé à Genève, tant en des débiteurs. Ce mouvement né- a enregistré une progression à termes de croissance (à deux chif- gatif a cependant été effacé par- deux chiffres de son chiffre d’af- fres) que de marges. Elles ont en- tiellement par un meilleur béné- faires. Richemont a également registré de très bons résultats, in- fice opérationnel courant. Le défini une feuille de route d’in- dique Johann Rupert. Cartier a cash-flow libre (free cashflow) a tégration pluriannuelle dont l’ob- notamment bénéficié du succès augmenté à 1,146 milliard d’eu- jectif est de développer des capa- de la réédition de sa collection ros (1,09 milliard en 2017/18), cités de distribution omnicanal efficientes pour les différentes marques du groupe.n La volatilité n’infirme pas une évolution positive LUXE. Le parcours boursier de Richemont et Swatch Group reste haussier, mais avec des fortes fluctuations dues à l’horlogerie. LVMH et Hermès se révèlent plus stables. L’horlogerie reste une belle in- conservent une tendance haus- L’ÉVOLUTION VOLATILE DE RICHEMONT DEPUIS 20 ANS ment dans le secteur de la joail- marque Louis Vuitton (qui dustrie. La Suisse n’a pas son sière à long terme. lerie la place de numéro un mon- constitue un bastion inexpugna- équivalent dans ce domaine. Malgré un tassement de sa ren- 1999 2003 2007 2011 2015 2019 dial avec Cartier et Van Cleef & ble) ainsi que son pôle de boissons Néanmoins, elle demeure cy- tabilité lors des trois dernières an- Swissquote Arpels a un avantage compétitif Moët Hennessy avec des clique, peut-être même avec des nées, ce que reflète en particulier pérenne. En comparaison, marques prestigieuses comme cycles plus courts. Swatch Group le rendement des capitaux pro- brication en Suisse. boursière lors des dernières an- LVMH, Hermès International Dom Perignon, Veuve Clicquot et Movado Group (qui possède pres (ROE), Swatch Group garde Ce groupe est sans égal à l’échelle nées en comparaison de Swatch (qui a un avantage compétitif très notamment Ebel), tous deux un potentiel intact de création de de l’industrie horlogère suisse et et Movado Group (toutes propor- fort avec la marque Hermès en ON RELÈVE ayant leur siège à Bienne mais valeur à long terme. Sans oublier mondiale. C’est son avantage tions gardées). particulier les sacs) et Kering, qui respectivement cotés sur SIX non plus un taux d’autofinance- concurrentiel. Richemont n’est pas uniquement sont moins dépendants de l’hor- LA TRÈS NETTE Swiss Exchange (et BX Swiss) et ment (equity ratio) supérieur à Il s’agit d’un groupe industriel actif dans l’horlogerie, mais a logerie que Richemont, s’avèrent le NYSE (New York Exchange), 80%. unique en son genre, mais avec l’avantage de posséder l’activité plus stables sur le plan boursier. ACCÉLÉRATION en sont deux illustrations mani- Avec ses 18 marques, Swatch une plus forte intensité en capital de la joaillerie, qui est plus ro- On observe même une accéléra- Group est présent dans tous les que Richemont. Ce dernier s’est buste et à meilleure rentabilité tion de l’évolution haussière de DE L’ACTION KERING SWATCH GROUP segments de prix et est une en- également révélé volatil, mais que l’horlogerie, sauf exceptions. ces groupes depuis 2016, spécia- treprise entièrement verticalisée, avec une moins forte amplitude Richemont occupe incontestable- lement pour Kering qui est spé- DEPUIS 2016. EST LE PREMIER de la production à la distribution, cialisé dans l’habillement et les avec son propre réseau de retail accessoires (ses principales et Moët & Chandon. Ce pôle ap- EMPLOYEUR INDUSTRIEL mondial, e-commerce y compris. marques sont Gucci, Yves Saint paraît comme très vigoureux à Laurent, Boucheron, Bottega Ve- travers les cycles conjoncturels, DE SUISSE, CE QUI EST Particularité sans égal neta et Alexander McQueen). Ce de même que celui des parfums de Swatch Group groupe français de luxe possède et distribution de tels produits (la REMARQUABLE. Premier employeur industriel de aussi les marques d’horlogerie distribution sélective de Sephora Suisse (ce qui est remarquable), Ulysse Nardin et Girard Perre- avec les cosmétiques et les par- festes au plan boursier, en consi- Swatch Group ne cesse d’investir gaux. fums). dération des vingt dernières an- à long terme non seulement dans LVMH possède des marques nées à tout le moins. la recherche et développement La force de Louis Vuitton prestigieuses comme Christian On se souvient en particulier de de produits innovants, mais aussi LVMH jouit d’un avantage com- Dior, Bulgari Berluti ou Guer- la crise asiatique de 1998 et de la dans ses quelques 150 sites de fa- pétitif très prononcé avec la lain. Sans oublier les marques crise financière de 2008-2009. horlogères TAG Heuer, Hublot Cependant, ces deux entreprises et Zenith.n

PAGE 4 lundi 20 mai 2019 ENTREPRISES Le cidre surfe désormais sur la même vague que celle des bières artisanales Avec l’arrivée de l’été, les festivals boostent la consommation de cidre indigène. Deux groupes industriels et une centaine de petits producteurs se partagent ce marché en Suisse. MAUDE BONVIN sans alcool devient de plus en consommation locale, existe-t-il spéciaux sont particulièrement plus populaire. «En outre, cette d’autres points communs entre recherchés. Ils contiennent un «En France, la consommation de boisson est très demandée par les ces deux nectars? «Les consom- taux d’acidité plus élevé que les cidre connaît des pics lors de la festivals. Nous sommes, d’ail- mateurs, tout comme pour le vin, fruits de table ce qui permet d’ob- saison estivale et de la Chande- leurs, partenaires de plusieurs aiment déguster avant d’acheter. tenir un breuvage doux et plus leur. Chez nous, la demande est manifestations. Ces grands évé- Ils sont, ensuite, prêts à réaliser goûteux. Or, l’offre du fruit à ci- plus lisse, tout au long de l’année, nements ont, bien entendu, un leurs emplettes en ligne», répond dre ne couvre pas la demande. La avec, toutefois, une hausse durant impact positif sur le chiffre d’af- Reto Engler. Durant sa première Suisse compte deux cidreries in- l’été», déclare Reto Engler, co-fon- faires», poursuit Jürg Emmeneg- année de création, Cidre Rusé dustrielles actives outre-Sarine, dateur de l’entreprise artisanale ger. s’est, d’ailleurs, attaché à faire contre une centaine d’artisans lo- Cidre Rusé. Le Vaudois a lancé connaître sa boisson. Il multiplie caux. Le travail commence au sa PME, en mars 2017, accom- Loin derrière la bière pagné de plusieurs partenaires et le bio à la traîne LA BIÈRE RESTE LA BOISSON PRÉFÉRÉE DES SUISSES. L’AN régionaux. «Nos ventes sont en Le groupe achète ses fruits dans PASSÉ, ILS EN ONT CONSOMMÉ 60 LITRES EN MOYENNE. hausse pour l’instant. Mais du fait toute la Suisse. Il les transforme de notre création récente, nous dans ses deux cidreries, à Sursee LE VIN SE CLASSE, LUI, DEUXIÈME, DEVANT LE CIDRE. n’avons que peu de recul. Nous et Oberaach. Uniquement tour- NOTRE PAYS COMPTE DEUX CIDRERIES INDUSTRIELLES. aurons une meilleure image du née sur le marché domestique, potentiel de notre breuvage, d’ici ALIMENTATION. Cidre Rusé n’a pas pour l’instant beaucoup l’entreprise transforme, annuel- encore aujourd’hui les dégusta- verger, avec la cueillette et le tri. fin 2019», juge l’entrepreneur de concurrents dans son créneau artisanal. lement, 70.000 tonnes de fruits. tions en grandes surfaces. En ma- À la récolte succèdent aussitôt le qui se montre confiant. Selon lui, Elle emploie 230 personnes. tière de quantités, la comparaison broyage, la macération et le pres- le cidre suit le même mouvement des artisans locaux aux entre- riques, notre segment cidre s’est, Responsable de la cidrerie le Vul- s’arrête là, la bière devançant sage. S’ensuit une longue période que celui des bières produites lo- prises internationales. Pour se dis- néanmoins, développé favorable- cain dans le canton de Fribourg, grandement le cidre. La cervoise de fermentation. La mise en bou- calement. «Nous n’avons pas tinguer, la firme lucernoise mise ment, ces dernières années. Il se Jacques Perritaz observe que la reste, en effet, la boisson préférée teilles s’effectue généralement beaucoup de concurrents dans sur le swiss made et ses marques trouve en légère croissance. Pour mode du «cider à l’anglaise» plaît des Suisses. L’an passé, ils en ont entre la fin janvier et avril, selon notre créneau artisanal mais ils emblématiques. des raisons de concurrence, nous beaucoup aux jeunes, clientèle consommé 60 litres en moyenne. le mode d’élaboration. La produc- vont venir, ces prochaines an- ne pouvons, toutefois, pas vous importante des festivals. Il s’agit Le vin se classe, lui, deuxième, de- tion de pommes est une vieille nées», pronostique-t-il. Dégustations et ventes fournir de chiffre d’affaires pré- d’une boisson souvent sucrée, vant le cidre. Et qu’en est-il du ci- tradition dans notre pays. Grand producteur de cidre en sur la toile cis», indique Jürg Emmenegger, pasteurisée et disponible en pe- dre bio? Selon l’association Fruit- Jusqu’au 19e siècle, la Suisse était Suisse, Ramseier Suisse AG note «Du fait de la demande en pro- responsable des ventes et du mar- tites bouteilles. Si le cidre rejoint Union Suisse, la part de marché le pays européen comptant le que la concurrence, dans le sec- duits helvétiques et peu calo- keting. Et d’ajouter que le cidre désormais la bière dans les festi- du fruit à cidre bio atteint 9% du plus grand nombre d’arbres frui- teur des boissons, est très large: vals et profite de la tendance à la volume global. Les fruits à cidre tiers. n Crafty: la force de la Bretagne alliée à la douceur Le Vulcain fait revivre d’anciennes variétés Les quatre cuves de 5000 litres de Jacques Perritaz s’est lancé dans cidre chacune tournent à plein la fabrication de cidre un peu par régime à Perroy dans le canton hasard en l’an 2000. «C’est une de Vaud. Avant leur mise en ser- vieille histoire. J’étais alors biolo- vice, il a fallu mener de multiples giste, actif dans la protection de essais. «A nos débuts en 2016, la nature. L’envie m’est rapide- nous avons testé une quinzaine ment venue de travailler davan- de variétés de pommes diffé- tage avec mes mains. Je voyais rentes et plusieurs types de le- aussi tous ces vieux vergers. Et je vures. Les pommes cultivées en me suis dit qu’on devrait les va- Suisse ne sont pas celles de Bre- loriser», se souvient-il. Le Fri- tagne. Nous avons, d’ailleurs, été bourgeois débute sa production aidés dans notre entreprise par avec un seul arbre. Le pommier un spécialiste français», explique est âgé mais le résultat suit. «J’ai Reto Engler, co-fondateur de Ci- eu de la chance, ma première cu- dre Rusé. La société commercia- vée a été merveilleuse», s’ex- lise ses boissons sous la marque clame-t-il. Crafty. «Notre cidre a été déve- loppé, durant un an, par les labo- BOISSON. David Paraskevopoulos, Gabriel Hasler et Reto Engler Pas de traitement au menu ARBORICULTURE. Le cidre de Vulcain est fabriqué à base de ratoires de notre brasserie, Doc- (de gauche à droite) se sont lancés dans le cidre en 2016. Aujourd’hui, sa cidrerie, dénom- variétés anciennes élevées sur hautes tiges et non traitées. teur Gab’s», précise Reto Engler. mée le Vulcain à Treyvaux, fa- Le Vaudois y voit, d’ailleurs, un «Nous voulions produire du ci- ficité gustative. De ce savant mé- brique en moyenne 40.000 litres depuis peu. «C’est un travail de Et de déplorer qu’en Suisse, la bon complément à son activité dre, depuis longtemps. Dans cette lange, sort un nectar à cheval en- par an. «Cette année, nous pré- longue haleine. L’an passé, j’ai ré- production de pommes tend à brassicole: «le cidre se déguste optique, nous nous sommes asso- tre la force du cidre breton et la voyons environ 60.000 litres colté les premiers fruits des arbres disparaître. L’essentiel de cette ac- dans les mêmes conditions que la ciés à notre partenaire de distri- douceur de l’anglo-saxon. Les mais 2018 a été une année excep- que j’ai planté il y a quelque tivité se concentre en Suisse alé- bution pour la bière, Cobra Tra- bouteilles de 33 centilitres sont temps.» Le biologiste de forma- manique. Les cantons de Thurgo- «LE CIDRE SE DÉGUSTE DANS ders, qui avait la même idée que encapsulées. A noter que Crafty «CETTE ANNÉE, NOUS tion cultive pommes, poires et vie et de Saint-Gall représentent LES MÊMES CONDITIONS nous», poursuit le passionné. s’écoule aussi en fûts de vingt li- PRÉVOYONS ENVIRON coings de variétés anciennes éle- de gros producteurs. QUE LA BIÈRE. IL EST AUSSI Tous se mettent d’accords pour tres. Reto Engler et son équipe – 60.000 LITRES MAIS 2018 vés sur hautes tiges et non traités. fabriquer cette boisson locale- sa brasserie artisanale compte une Il écoule ses boissons auprès de Des filières qui renaissent DE PLUS EN PLUS SOUVENT ment. Les fruits qui proviennent trentaine de collaborateurs – ont A ÉTÉ UNE ANNÉE restaurants et d’une dizaine de ca- Cette activité est, néanmoins, CONSOMMÉ DURANT de Vaud et du Valais sont pressés déjà vendu des centaines de mil- EXCEPTIONNELLE, vistes en Suisse romande. Outre- soutenue par la Confédération, LES REPAS», SOULIGNE à Perroy dans la cave Œnologie liers de litres de cidre. «En 2017, Sarine, il dispose d’un distribu- ce qui permet à des filières de se à façon, qui suit aussi le processus la récolte de pommes a été diffi- EN TERMES DE teur. La vente directe est aussi au relancer. Il existe, par exemple, LE VAUDOIS, RETO ENGLER. de fermentation et réalise la mise cile. L’an passé par contre, elle a PRODUCTION DE FRUITS.» programme. plusieurs nouvelles entreprises en bouteilles. Basé à Puidoux, été excellente. Nous ne rencon- actives dans le pressage des fruits. bière. Il est aussi de plus en plus Docteur Gab’s n’est, en effet, pas trons donc pas de problème d’ap- tionnelle, en termes de produc- Pommes de table bannies «Il y a aussi beaucoup de brasse- souvent consommé durant les re- équipé de pressoirs à fruit. «Nous, provisionnement», souligne le tion de fruits.» Celui qui est au- Pour concocter son nectar, le qua- ries qui se lancent dans la course. pas». nous occupons de la distribution Vaudois. Et d’ajouter que le meil- jourd’hui arboriculteur et dragénaire fait appel à des varié- Mais nous ne pouvons pas parler dans les cafés, les restaurants et leur moment pour produire du agriculteur ambitionne de trans- tés spéciales. «Les pommes de ta- de concurrence. Nous sommes Un travail d’équipe les grandes surfaces. Nous avons cidre reste celui de la récolte, soit former en cidre la totalité des ble ne sont pas terribles pour complémentaires. Il y a de la Alternative pour ceux qui ne également élaboré la recette», entre fin août et fin novembre. fruits de ses vergers tant anciens produire du cidre. Elles ont peu place pour tout le monde. C’est consomment pas de cervoise ou précise le spécialiste. Trois varié- Pour fabriquer un litre de jus, il que nouveaux. «Le marché est là de matière. C’est la même distinc- un peu comme dans le monde du sont allergiques au gluten, il pré- tés de pommes différentes sont faut environ 1,3 kilo de pommes et va grandir. Le cidre fonctionne tion qu’entre le raisin de table et vin, nous tirons tous à la même sente aussi l’avantage d’être la utilisées avec chacune leur spéci- ou de poires. n bien à l’export et génère une le raisin pour la cave.» corde.» n boisson alcoolisée la moins calo- bonne plus-value», précise-t-il. rique. Jacques Perritaz vit de sa passion,

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PAGE 6 lundi 20 mai 2019 ENTREPRISES Facebook Alpiq met résolument le cap sur la pose un pied à Genève décarbonation et vend des centrales Le groupe mise sur la cité ÉNERGIE. Les deux centrales à charbon tchèques vont à un groupe tchèque qui veut favoriser la transition énergétiques avec une démarche différente. pour des projets liés à la blockchain. Facebook a enregistré début mai CHRISTIAN AFFOLTER CENTRALE DE KLADNO. La centrale à charbon mise en service il n’y que ses centrales polluent certes, plus qu’Alpiq ne peut pas atten- au Registre du commerce de Ge- a même pas 20 ans ne convient plus à l’orientation stratégique mais que le bilan CO2 global de dre la levée des obstacles poli- nève la société Libra Networks Deux visions complémentaires d’Alpiq, qui réduit ses émissions de CO2. cette stratégie peut se révéler po- tiques, mais doit se réorienter en (Sàrl), centrée sur la prestation de du marché de l’énergie se sont sitif, pour autant que les nou- cas de blocages durant plus long- services et les paiements, dans un rencontrées lors de la transaction qu’elles engendrent), dont il re- plaquette de présentation. velles capacités renouvelables ne temps que prévu. Rappelons que contexte où le lancement par le de vente des centrales à charbon connaît le caractère transitoire. remplacent pas du nucléaire. Issu la Suisse n’a toujours pas réussi à groupe de sa propre cryptomon- tchèques d’Alpiq au groupe «Nous sommes convaincus que Une solution temporaire? de la privatisation des mines de conclure une convention avec naie est annoncé depuis quelques tchèque Sev.en Energy. Les avan- les usines de génération d’électri- Ses convictions vont même plus charbon tchèques en 1993, Sev.en l’UE dans le domaine de l’électri- mois. tages de l’hydroélectricité suisse cité conventionnelles seront un loin. En attendant les nouvelles Energy trouve ainsi aussi une cité. Le repérage de l’inscription dans exempte de CO2 peuvent être jour remplacées par un stockage structures, dont le site de Crem- nouvelle finalité à l’exploitation le Registre du commerce a été fait mieux mis en avant à l’échelle eu- d’énergie à l’échelle industrielle, zow (D) réalisé par Leclanché et de ces ressources. Pour l’heure, il ALPIQ EST CONVAINCU par la Handelszeitung. Le journal ropéenne en ayant une produc- des systèmes de réseaux intelli- deux autres partenaires de réfé- exploite la centrale de Chvaletice, zurichois rappelle que Facebook, tion d’ensemble aussi décarbonée gents (smart grid) et une gestion rence (L’Agefi du 17 mai) repré- acquise en 2013, tout en détenant QUE LE MONDE DE comme annoncé récemment par que possible. Alpiq veut compter de la demande réactive. Cepen- sente un exemple, «les usines fos- une part de 50% dans InterGen les grands médias américains, parmi les producteurs d’électri- dant, la période de transition de- siles flexibles et robustes jouent (3 centrales à gaz combiné au L’ÉNERGIE DU FUTUR s’apprêterait à lancer sa propre cité européens les plus propres en vrait durer plusieurs années. toujours un rôle critique pour ga- Royaume-Uni, 2 centrales en cryptomonnaie. termes de CO2. Cela fait partie L’objectif de Sev.en Energy est rantir un approvisionnement sta- Australie). SERA DE PLUS EN PLUS d’une stratégie de mise en valeur de favoriser cette transition en ble et contrôler les flux au sein du A l’échelle d’Alpiq, la part des Création de l’hydraulique qui pourrait jus- exploitant des usines fossiles de réseau». Grâce à cette stabilisa- deux centrales tchèques vendues DÉCARBONÉ, NUMÉRISÉ d’une «stablecoin» tifier un jour le paiement d’une manière responsable, au bénéfice tion, «elles favorisent une accélé- à Sev.en Energie aux émissions Celle-ci permettrait à ses 2,7 mil- prime par rapport au prix du tant des systèmes d’énergie que ration de l’installation de capaci- de CO2 est en tout cas impres- ET DÉCENTRALISÉ. liards de membres de s’échanger marché. Cette approche com- des consommateurs», précise sa tés renouvelables». Cela signifie sionnante. Avec cette vente, dont des fonds instantanément et dans plète ainsi les espoirs que notam- la finalisation est prévue pour le La transaction apportera de nou- tous les pays où le géant améri- ment le pompage-turbinage soit deuxième semestre 2019, la ré- velles liquidités à Alpiq. Le prix cain est présent. Elle pourrait considéré comme une solution duction des émissions de CO2 fixé pour les deux centrales se aussi servir à terme à faire des de stockage d’énergie, dont l’im- dépasse les 60%. Alpiq parle d’un monte à environ 280 millions paiements en ligne ou à rémuné- portance pour rééquilibrer les «monde de l’énergie de plus en d’euros, soit 310 millions de rer les internautes pour leurs in- fluctuations de production croît plus décarboné, numérisé et dé- francs. Alors que les fonds pro- teractions avec du contenu. avec le déploiement des nou- centralisé». Le groupe suisse a pres se verront diminués d’envi- Selon le Wall Street Journal, ce velles énergies renouvelables, pourtant eu des participations ron 200 millions, un montant de projet interne baptisé Libra dé- malgré le déplacement des dans les centrales de Kladno et de l’ordre de 280 millions sera gé- boucherait sur la création d’une pointes et creux de consomma- Zlín dès le début de leur exploi- néré en apport de liquidités à «stablecoin», soit une monnaie tion et production historiques. Le tation. Mise en service en 2000, l’exécution de la transaction. numérique adossée au dollar ou processus de mise en vente an- Kladno appartient depuis 2002 à L’impact financier sera donc po- à un panier de devises tradition- noncé le 30 octobre 2018 a ainsi 100% au groupe. Quant à la cen- sitif. «Les trois critères de vente nelles. Un milliard de «jetons» débouché sur un contrat. trale de Zlín dont l’exploitation définis – prix, sécurité de la trans- pourraient être mis en circulation Le groupe tchèque Sev.en Energy s’est faite en deux étapes (1996 et action et conditions contrac- dans un premier temps. donne une réponse différente au 2001), elle a été rachetée au tuelles – sont tous remplis, et Al- Facebook n’a pas confirmé offi- même problème (la part crois- groupe américain Cinergy fin piq obtient avec cette transaction ciellement ces plans, ni la portée sante des nouvelles énergies re- 2005. La vente de ces deux cen- une valeur optimale», se réjouit exacte de la mission de sa nou- nouvelables avec les fluctuations trales souligne aussi une fois de le groupe valdo-soleurois. Cepen- velle société genevoise. Mais le dant, cette cession doit encore ob- but de celle-ci, tel qu’indiqué dans VivaTech Paris: l’innovation tenir l’aval de l’autorité de la le Registre du commerce, autorise concurrence tchèque.n un lien avec les projets éventés déclinée au masculin par les médias américains. TAKEDA: suppression Libra Networks Sàrl a pour but Santé connectée, mobilité réinventée et environnement à préserver ont figuré parmi les grands thèmes de cette édition. «la prestation de services dans les de près de 280 postes domaines de la finance et de la ZEYNEP ERSAN BERDOZ* l Dayuse, plate-forme de réser- grande motivation, n’a été que elles indiqué, les femmes crai- Le laboratoire japonais Takeda technologie, ainsi que le dévelop- vation hôtelière de jour qui réunit très partiellement relevé... gnent encore trop souvent d’être va supprimer en Suisse jusqu’à pement et la production de logi- Le salon Viva Technology (Viva- 5000 partenaires hôteliers dans «un peu tête brûlée». Et cela com- 280 postes. Le groupe nippon, ciels et d’infrastructure (....) no- Tech) a fermé ses portes samedi 23 pays. Où sont les femmes? mence dès le plus jeune âge, dans qui a absorbé son concurrent ir- tamment en lien avec l’opération à Paris avec plus de 100.000 visi- l Edgar, assistant de conciergerie Malgré la tenue d’une conférence les familles, où les filles sont plus landais Shire, veut regrouper ses de paiements, l’analyse de don- teurs selon les organisateurs qui pour hôtels. «Girl Power: la tech nous donne souvent appelées à rester calmes, deux sièges helvétiques à Opfi- nées, le big data, la blockchain et ont parcouru durant trois jours l Eelway, service de consignes à des Elles», animée par des ora- pausées. «Mais les jeunes généra- kon près de Zurich. Au siège in- d’autres technologies». les allées de ce rendez-vous ma- bagages. trices dans un format mi-confé- tions arrivent, je crois, je l’espère, ternational de Shire à Zoug, le jeur de l’innovation. La Suisse y l Faciligo, réseau social d’en- rence, mi-spectacle, très peu de à sortir de ces schémas. Je suis groupe japonais veut supprimer Treize postes tenait pavillon, visible de loin traide entre voyageurs dans tous femmes parmi les visiteurs et donc optimiste pour les années à de 180 à 190 des 500 postes, se- mis au concours grâce au hashtag géant #SWISS- les transports. dans les pavillons. Nous avons venir», lance Charlotte, CEO lon des information de la Neue L’envergure et le rôle exacts que TECH. Nicolas Bideau, en chef l The Trip, planificateur de mo- voulu obtenir des chiffres sur le d’une start-up française active Zürcher Zeitung. Les employés doit prendre Libra Networks ne d’orchestre, et ses équipes ont bilité pour tendre vers la neutra- nombre de femmes à la tête des dans la culture de fruits et lé- restants seront transférés à Op- sont pas précisés. Mais les indica- joué une partition sans faute (lire lité carbone. sociétés et des start-ups présentes gumes en milieu urbain. fikon Le siège européen de Ta- tions peuvent laisser penser qu’il l’Agefi du 17 mai). l Ou encore TravelBudds, qui à VivaTech, «très bonne ques- Afin de montrer l’exemple, le keda à Opfikon va aussi faire les ne s’agira pas que d’un simple bu- Avant même d’accéder dans le ambitionne de devenir le premier tion!», ont indiqué les organisa- magazine Les Echos, partenaire frais de la restructuration, avec reau local, ses statuts autorisant hall principal, le visiteur – qui assistant de voyage personnalisé teurs, qui ont toutefois promis de de VivaTech, a dressé le portrait la suppression de 80 à 90 postes une marge de manoeuvre assez avait pourtant pris soin de télé- basé sur l’intelligence artificielle fournir ce chiffre à l’avenir... de «douze femmes puissantes» sur environ 500. Le porte-parole large et ouverte. Le propriétaire charger l’application dédiée – se (IA). Dans une étude publiée début dans son numéro spécial, dont a précisé que les chiffres avancés de la société, située au centre de retrouvait submergé de papier. Si l’IA était sur toutes les lèvres, 2019, KPMG fournit quelques certaines étaient présentent à Pa- étaient des estimations et non dé- Genève, est Facebook Global Joli paradoxe! A peine entré, plus la 5G, la blockchain, la santé données: «si le nombre de levées ris. Sur les douze, sept sont Amé- finitifs. – (awp) Holdings II basé en Irlande. de doute: Google à gauche, Face- connectée, la course à l’espace, la de fonds dans la tech est en légère ricaines, deux Chinoises, deux Comme le note par ailleurs la book à droite, des robots en mou- mobilité réinventée, l’environ- diminution, les montants levés Françaises et une Danoise. Parmi STADLER: importante Handelszeitung, Facebook a mis vement un peu partout. Et, au- nent à préserver, ont été les par les femmes dirigeantes aug- elles, Cinni Rometty et Susan au concours 13 postes en Suisse. delà des clichés, cherchant à se grands thèmes de cette quatrième mentent de 68%. En revanche, Wojcicki (US), respectivement commande à Berlin? La multinationale recherche faire connaître, un grand nombre édition. le ratio des levées de fonds fémi- PDG d’IBM et de YouTube, mais Le constructeur ferroviaire Stad- principalement des ingénieurs de start-ups, couvrant des champs Seule ombre au tableau de la nines par rapport à l’ensemble aussi Lucy Peng, présidente exé- ler pourrait remporter une im- informatiques. La firme est im- d’application aussi vastes que créativité entrepreneuriale: la du marché ne parvient pas à dé- cutive de Lazada et qui a lancé la portante commande à Berlin, se- plantée à Zurich et à Genève, son l’éducation, les voyages, la santé, quasi absence de femmes. Discu- passer le plafond de verre des plus grande fintech du monde lon la presse allemande. Le siège helvétique (Facebook Swit- le travail, l’inclusion, ont fait la ter de ces sujets ou évoquer des 15%». (Chine).n matériel roulant du métro berli- zerland, active surtout dans le particularité de l’événement. projets concrets avec des interlo- Les quelques rares dirigeantes nois doit être entièrement renou- marketing). Sélection subjective de six pro- cutrices a été un défi qui, malgré rencontrées sur place ont été una- *Directrice communication velé d’ici 2021, laissant entrevoir L’as de la technologie David jets, au gré des pérégrinations: une volonté affichée et une nimes: de manière générale, ont- un contrat de 3 milliards d’euros Marcus, qui a grandi et en partie et innovation chez Aevis Victoria pour le groupe thurgovien. Ce étudié à Genève avant de prési- dernier pourrait ainsi se voir der l’américain PayPal, occupe confié la construction de jusqu’à aujourd’hui la position centrale 1500 nouvelles rames de métro, dans les projets blockchain et de ont affirmé les journaux Berliner monnaie numérique chez Face- Morgenpost et Tagesspiegel. Le book. – (awp) concurrent Siemens prévoirait une action en justice contre cette attribution. – (awp)

ENTREPRISES lundi 20 mai 2019 PAGE 7 Global ID présente sa technologie d’identification à partir des veines du doigt SECURITÉ. La start-up de l’EPFL présente au marché mondial son système biométrique d’identification. En parallèle, elle annonce le lancement de sa levée de fonds. MATTEO IANNI multiples », résume le CEO. personne. Elle est actuellement 2020. Concernant son prix, le Il est bon de souligner que la tech- testée au sein de l’hôpital du Jura. boitier à l’unité devrait tourner La reconnaissance biométrique à nologie d’identification de Global Les capteurs de l’appareil créent autour des 500 et 700 francs. ID a été développée par trois la- en fait une modélisation 3D qui partir des veines. Très populaire boratoires: l’IDIAP Research Ins- sert ensuite à identifier les pa- Miniaturiser le boitier titute, la HES SO Valais / Wallis, tients ou le personnel. Afin de ga- Durant cette journée de présen- en Asie et utilisée pour déver- ainsi que le Laboratoire de Sécu- rantir la confidentialité des don- tation, Global ID en a profité rité et de Cryptographie (LA- nées, celles-ci sont cryptées afin pour annoncer la création de sa rouiller des ordinateurs, contrôler SEC) de l’EPFL. D’ailleurs, le di- d’empêcher toute utilisation suite première filiale internationale. recteur du LASEC siège depuis à un vol par exemple. L’un des La jeune pousse a en effet ouvert l’accès à des hôpitaux ou à des ins- peu au conseil d’administration des bureaux à Paris. Le centre de Global ID. LE DISPOSITIF s’occupera surtout de l’aspect tallations nucléaires, est une alter- Si la start-up a vu le jour au début RECONSTITUE EN TROIS commercial de l’entreprise. Le dé- grâce à des fonds personnels, le DIMENSIONS LE PLAN partement de la recherche restera native aux classiques (et vulnéra- développement s’est poursuivi en Suisse. grâce au soutien des instances pu- VEINEUX À PARTIR Global ID lance officiellement sa bles) systèmes de reconnaissance bliques (Confédération helvé- D’IMAGES DU DOIGT PLACÉ levée de fonds en DSO (Digital tique, État de Vaud) qui se chiffre Security Offering). Pour rappel, des empreintes digitales. autour du million. Mais aussi SOUS UNE SOURCE ce procédé consiste à l’émission avec l’appui de plusieurs inves- LUMINEUSE. de titres financiers en vue de les C’est à l’Innovation Park de tisseurs privés, essentiellement enregistrer et éventuellement, à issus du domaine médical. défis relevés par Global ID est la terme, les échanger, dans un dis- l’EPFL que Global ID a présenté réussite de sa technologie à recon- positif d’enregistrement électro- Trois fonctionnalités naître l’identité d’une personne, nique partagé (blockchain). L’ob- vendredi sa technologie «Swiss- La start-up a présenté trois appli- même en présence de gants chi- jectif est de lever 6 millions de cations qu’elle propose sur le mar- rurgicaux. Enfin, Global ID se francs dès l’automne 2019. Made» devant la presse. Lancée ché. BioID, qui permet d’identi- penche également sur l’aspect Dans son développement, la fier et d’authentifier l’identité de paiement mobile avec VeinoPay. start-up a pour ambition de mi- en 2017, la jeune pousse a déve- la personne. Son utilisation serait Les opportunités de marché sont niaturiser son boitier. Au- envisageable aux contrôles des donc larges. «Les secteurs les plus jourd’hui, il mesure environ loppé le premier système biomé- frontières dans les aéroports, par sensibles manifestent un intérêt 17cm et devrait atteindre moins exemple. marqué pour notre technologie: de 10cm d’ici le second semestre trique d’identification basé sur Dans le même temps, la start-up gouvernements, organismes non 2019 de manière à le transporter a présenté BioLocker. En résumé, gouvernementaux, sociétés de facilement. À terme, les fonda- l’empreinte veineuse en trois di- GLOBAL ID. Aujourd’hui, ile boitier mesure environ 17 cm et de- l’application permet de déver- service, hôpitaux, aéroports, au- teurs imaginent la technologie vrait atteindre moins de 10 cm d’ici le second semestre 2019 . rouiller rapidement des accès tomobile, confie le CEO. applicable aux téléphones mo- mensions. C’est cet aspect de 3D grâce à l’authentification de la À ce propos, la start-up devrait biles.n entrer en phase commerciale d’ici qui le différencie avec ce qui existe sur le marché actuellement. En clair, le dispositif reconstitue en neux est unique et ne peut être ré- au niveau mondial, tant de la part pliqué, commente Lambert des pouvoirs publics que du sec- trois dimensions le plan veineux Sonna, CEO Global ID. Nous uti- teur privé (entreprises et particu- lisons les techniques de crypto- liers), en technologies biomé- à partir d’images du doigt placé graphie de pointe. L’image ainsi triques de pointe pour renforcer reconstituée n’est jamais trans- la sécurité. Avec cette technologie sous une source lumineuse. Le ré- mise en clair afin de protéger la d’authentification des veines du sphère privée des utilisateurs. La doigt de la main, Global ID a seau veineux est ensuite comparé reconnaissance est ainsi sécurisée pour objectif la création d’une au moment de l’identification.» norme de facto pour les marchés à un réseau préenregistré afin de la sécurité. «Vérification Collaboration avec trois d’identité dans les aéroports, dé- d’authentifier l’individu laboratoires romands verrouillage du téléphone, ouver- Cette nouvelle technologie ré- ture de portes ou encore paie- concerné. Étant donné que les pond à une demande croissante ment, les applications sont veines sont situées à l’intérieur du corps et qu’elles possèdent quan- tité de caractéristiques différentes, il est extrêmement difficile d’usurper une identité, ce qui per- met d’atteindre un niveau de sé- curité très élevé. «Le réseau vei- Bientôt 40 sites de coworking en Suisse pour IWG Le groupe zougois, premier fournisseur mondial de bureaux collaboratifs, veut répondre aux besoins helvétiques avec 150.000 m2 d’espaces de travail nomade d’ici 2025. SOPHIE MARENNE émergent. Cependant, très peu de nité d’affaires en Belgique, en Le groupe est présent dans le fournisseurs internationaux s’y constatant que des hommes d’af- monde entier avec ses marques Au sein du centre d’affaires des intéressent car les investissements faires y avaient besoin de lieux de Regus, Spaces, N°18, Basepoint, Nations, à Genève, mais égale- sur le marché suisse sont élevés. travail temporaires et profession- Open Office et Signature avec ment à proximité de l’aéroport, à nels. C’est ainsi qu’il a fondé Re- 3300 centres répartis dans plus côté du CERN et dans le nou- Où comptez-vous vous dévelop- gus. Sa maison mère, IWG est de 1100 villes d’Espagne à veau quartier Pont Rouge; dans per en Suisse romande? désormais le premier fournisseur l’Afrique du Sud, du Japon le parc commercial iLife City, à mondial d’espaces de travail no- jusqu’aux États-Unis. Les villes Etoy; à Préverenges mais aussi à Genève bénéficie d’une situation madeet compte10.000 employés. de New York et Londres repré- côté de la gare de Lausanne: le quasi unique. Aux côtés de New sentent la plus grande part (5 à groupe IWG (International York, elle est la seule ville au Quels sont les principaux mar- 6%) de nos solutions de bureaux Workplace Group), pionnier et monde à abriter un nombre aussi chés d’IWG à l’échelle du globe? flexibles.n colosse du coworking, a déjà ou- important d’organisations inter- vert sept nouveaux espaces de GARRY GÜRTLER. «Le nombre d’opérateurs est passé de 15 à plus nationales. Nous y sommes pré- La division helvétique innove travail collaboratif en Suisse ro- de 170 en cinq ans», dit directeur général d’IWG Suisse. sents depuis 26 ans avec la en ouvrant la voie aux franchisés mande durant le premier semes- marque Regus. Le premier site de tre de 2019. Il ne compte pas s’ar- d’ici à la fin de l’année. Nous pro- paces de travail collaboratif et coworking du groupe a ouvert A l’aube de 2019, IWG a dévoilé une originalité dans le milieu: le pre- rêter là. La multinationale, gressons fortement à travers flexible. A titre d’exemple, le ses portes en 1993, rue du Rhône. mier modèle de franchise de la branche, en Suisse. Soutenus dans leur implantée à Zoug depuis 2016 et toute la Suisse. Nous prévoyons nombre d’opérateurs est passé de La croissance en ce début d’année volet marketing, les franchisés ont un accès direct au réseau d’IWG. présente dans plus de 110 pays, a de doubler notre présence à Bâle 15 à plus de 170 au cours des cinq démontre à quel point Genève et annoncé vouloir doubler la quan- et sommes impatients de dévoiler dernières années. Mais nous sa région sont essentielles pour Dans quelle mesure cet investissement est-il intéressant? tité de ses sites de coworking dans notre nouveau bureau Spaces au sommes fermement convaincus notre développement. la région lémanique. Rien qu’à sein du complexe The Circle, près qu’il existe encore un énorme po- Nous voulons aussi nous dé- Le marché du coworking croît de 30 % chaque année depuis 2016. Genève, le nombre de bureaux de de l’aéroport de Zurich, en 2020. tentiel, par rapport aux autres ployer davantage dans les régions Le travail flexible devient de plus en plus la norme. Dans une étude ses deux marques – Spaces et Re- Ce dernier sera le plus grand site pays. Le marché du coworking périurbaines et les petites villes que nous avons réalisée en 2019, 50% des répondants ont déclaré qu’ils gus – passera de six à onze d’ici la de coworking du pays. et du travail flexible y est infé- comme Versoix, Nyon et Etoy. travaillaient au moins la moitié de la semaine à l’extérieur du siège fin de l’année. Garry Gürtler, di- Nous avons en ligne de mire l’ex- rieur à 1%, alors que sur nos au- Avec cette stratégie de proximité, social de leur entreprise. Ce secteur a de l’avenir et il est plein de pro- recteur général d’IWG Suisse, n’a ploitation d’un réseau de 100 sites tres marchés clés, il atteint 8%. au regard des lieux de résidence, messes pour les investisseurs qui souhaitent diversifier leur portefeuille. aucun doute concernant la crois- d’ici 2025, pour une surface de nous visons à réduire le temps de Les taux d’investissement, de chiffre d’affaires et de rentabilité du mo- sance de la demande dans le pays. 150.000 m2. Le secteur est-il concurrentiel? déplacement des Romands. En dèle de franchise d’IWG sont uniques: un investissement moyen de- Suisse, grâce au coworking, 18 vrait rapporter environ 20%. L’exploitation d’un site de coworking Quels sont vos objectifs en Suisse? Par rapport à vos autres marchés, Nous sommes présents en Suisse millions d’heures de trajet peu- ne nécessite que deux ou trois employés dans notre système de fran- le réseau y est-il dense? depuis près de 30 ans, ce qui re- vent être économisées chaque an- chise ce qui le rend rentable. Nous sommes actuellement pré- présente un avantage considéra- née, réduisant ainsi les émissions sents dans 18 villes. En 2018, La Suisse a connu un essor consi- ble. Beaucoup de nouveaux opé- annuelles de dioxyde de carbone Ce modèle est-il un moyen de vous prémunir contre des risques nous avons exploité 30 centres dérable dans le domaine des es- rateurs helvétiques locaux d’un million de tonnes d’ici 2030. de saturation éventuelle? pour un total de 40.000 m2 d’es- pace de coworking et de travail Quelle est l’envergure d’IWG Non, au contraire. Nous pensons que ce marché est en plein décollage. flexible. Nous atteindrons bientôt aujourd’hui? Il a un bel avenir, non seulement en Suisse, mais également dans le les 40 sites et nous ajouterons monde entier. Avec notre modèle de franchise, nous prévoyons d’ac- ainsi 30.000 m2 supplémentaires L’histoire de la compagnie a com- célérer encore notre croissance dans le pays.n de surfaces de travail partagées mencé en 1989 lorsque Mark Dixon a découvert une opportu-

PAGE 8 lundi 20 mai 2019 ENTREPRISES JPMORGAN CHASE: Les deux titans Sony et Microsoft acquisition dans s’allient pour affronter Google l’industrie de la santé La banque JPMorgan Chase a re- JEUX VIDÉO. L’alliance consiste à étudier des développements pour accompagner notamment les contenus en streaming et une collaboration sur l’IA. pris un spécialiste américain des paiements dans l’industrie de la Rivaux depuis des années dans le KEYSTONE visage découvert, c’est qu’il y a pays d’Europe. Ce sera «le moteur santé pour 500 millions de dol- jeu sur console, Sony et Microsoft urgence. qui va redessiner les jeux et l’ave- lars, soit sa plus grosse acquisition ont décidé de faire cause com- L’alliance Sony-Microsoft atténue le pessimisme» planant «Même si nous sommes concur- nir», a affirmé Jade Raymond, qui depuis la crise de 2008. InstaMed, mune pour affronter les nou- sur l’avenir ludique de Sony, écrit Kota Ezawa, de Citi. rents dans certains domaines, Mi- va prendre la tête du nouveau stu- la société rachetée qui est basée à veaux prétendants comme Goo- crosoft est déjà depuis plusieurs dio de création de jeux vidéo de Philadelphie, a traité pour 94 mil- gle dans l’arène bouillonnante du s’agit, sur le papier du moins, de Or, du point de vue des créateurs années un partenaire clef de Google. liards de dollars de transactions jeu en «streaming». permettre à tout le monde de de jeux, le fait de ne plus dépen- Sony», a justifié le patron du Apple a aussi l’intention de passer l’an dernier. Elle permet à Le fleuron nippon de l’électro- jouer partout, à tout moment, à dre autant des performances groupe japonais, Kenichiro Yo- à la vitesse supérieure sur son of- JPMorgan Chase de pénétrer nique et le géant américain des n’importe quel jeu, sans avoir ni d’un équipement individuel shida, cité dans un communiqué. fre de jeux, en s’appuyant sur sa l’industrie de la santé, dont les dé- logiciels, qui se disputent les fa- à l’acheter physiquement, ni à le (une console), mais de proposer Pour les analystes, cette posture plateforme AppStore. penses s’élèvent à quelque 3000 veurs des joueurs du monde avec télécharger: il suffira d’être d’une traite des jeux adaptés à ostentatoire d’alliés est nécessaire milliards de dollars par an aux leurs PlayStation et XBox, ont si- connecté avec un appareil com- tous les types d’appareils grâce à pour asséner un coup au nouvel Mine d’informations Etats-Unis. – (afp). gné une lettre d’intention dans patible, mais à condition, et ce une plateforme centrale est allé- entrant ambitieux qu’est Google. Entre Sony et Microsoft, il est laquelle ils expriment la volonté n’est pas garanti, d’avoir un débit chante. Et quand deux titans qui «L’alliance Sony-Microsoft atté- aussi question d’une possible col- HPE: 1,3 milliard «d’étudier des développements élevé et régulier. C’est, en sché- se battent pour dominer le sec- nue le pessimisme» planant sur laboration dans le développement conjoints pour accompagner matisant, l’équivalent de Netflix teur du jeu, avec déjà des fonc- l’avenir ludique de Sony depuis de semi-conducteurs et technolo- pour reprendre Cray leurs services de jeux et contenus pour le cinéma ou de Spotify tions en ligne mais pas en strea- que Google est passé à l’attaque, gies dites d’intelligence artificielle Hewlett Packard Enterprise en streaming», le tout sur la base pour la musique. ming, avancent ensemble à écrit Kota Ezawa, de Citi. (IA), l’expression en vogue qui (HPE) va débourser 1,3 milliard de la plateforme Azure de Micro- qualifie les facultés de discerne- de dollars pour acquérir le fabri- soft. Toile d’araignée ment prêtées aux algorithmes in- cant de superordinateurs Cray et Le mastodonte de l’internet a en formatiques. Le but est de mixer renforcer ses capacités en termes Un équivalent de Netflix effet promis récemment de bou- le savoir-faire de Sony dans les de calcul de haute performance pour le cinéma leverser l’univers du divertisse- composants, dont les capteurs Les ordinateurs de l’entreprise ba- «Une annonce de cette nature va ment en ligne en supprimant la d’images, et les avancées déjà réa- sée à Seattle peuvent gérer d’im- au-delà des attentes des acteurs nécessité de disposer d’une lisées par Microsoft dans le trai- portants ensembles de données- des marchés» qui espéraient de- console: il suffira désormais de se tement des données par ce qui est mener des simulations ou activer puis longtemps «un tournant ma- connecter à sa toile d’araignée in- présenté comme l’équivalent nu- l’intelligence artificielle pour, par jeur», s’est enthousiasmé dans formatique planétaire, infrastruc- mérique d’un cerveau. exemple, créer des modèles so- une note Ryosuke Katsura, ana- ture ultra-puissante souvent ap- Car derrière les manettes, il y a phistiqués de prévisions météo- lyste de SMBC Nikko. pelée «cloud». des joueurs dont les comporte- rologiques ou empêcher des cy- L’idée du jeu en streaming (flux), Concrètement, Google veut lan- ments en ligne analysés automa- berattaques. – (afp) que le secteur qualifie de «révo- cer dès cette année une plate- tiquement sont une mine d’infor- lutionnaire», s’inscrit dans la dé- forme dédiée, baptisée Stadia, aux mations et de revenus potentiels GOOGLE: enquête ferlante du «tout, tout de suite, Etats-Unis, au Canada, au considérables pour les gérants de sans bouger, grâce à internet». Il Royaume-Uni et dans certains plateformes. – (afp) pour position dominante en Italie Amazon entre au capital Baidu délivre L’autorité de la concurrence en Italie a annoncé vendredi avoir du britannique Deliveroo des résultats décevants ouvert une enquête pour possible abus de position dominante du LIVRAISONS DE REPAS. L’entreprise londonienne a levé 575 millions de dollars. INTERNET. Premières pertes trimestrielles pour le groupe géant américain Google et sa chinois, en raison notamment de massifs investissements. maison mère Alphabet, les soup- çonnant d’avoir refusé une appli- Le géant américain Amazon a dé- ser leurs plats dans des zones à d’un réseau de 60.000 livreurs. La Le géant de l’internet Baidu a en- énormes dépenses consenties en cation liée aux véhicules élec- cidé de secouer le marché de la li- l’écart des centre-villes. société emploie au total 2.500 per- registré en janvier-mars ses pre- termes d’achat de contenus triques afin de favoriser Google vraison des plats préparés en en- «Ce nouvel investissement va ai- sonnes dans 500 villes et 14 pays, mières pertes trimestrielles de- (+47%) notamment de vidéos Maps. Selon l’Antitrust, «Google, trant au capital de la société der Deliveroo à grandir et à offrir dont la France, son deuxième puis son introduction en Bourse pour sa plateforme en streaming, à travers son système Android, britannique Deliveroo, l’une des aux clients davantage de choix, marché après le Royaume-Uni. en 2005, le leader du moteur de ou encore de bande passante détient une position dominante plus en vue d’un secteur en plein calibré selon leurs goûts, proposer La plateforme avait dévoilé en oc- recherche en Chine peinant à (+39%), deux postes pour lesquels sur le marché des systèmes opé- boom. aux restaurants d’étendre leur ac- tobre dernier des résultats finan- faire face au ralentissement éco- les coûts ont explosé. rationnels pour les appareils in- Deliveroo a annoncé vendredi tivité et créer des emplois plus ciers mitigés avec pour 2017 un nomique. Le groupe a également dû telligents (téléphones, tablettes, avoir levé un total 575 millions flexibles et mieux payés pour les creusement de ses pertes mais un Coté à New York et basé à Pékin, consentir à de lourds investisse- NDLR), et aurait refusé d’inté- de dollars, auprès d’Amazon et de livreurs», souligne Will Shu, fon- bond de son activité. le groupe a enregistré des pertes ments pour financer sa volonté grer dans Android Auto l’appli- plusieurs fonds d’investissement dateur et directeur général de De- Comme souvent pour ce genre nettes de 327 millions de yuans de se repositionner comme un cation Enel X Recharge». – (afp) déjà actionnaires. liveroo. de sociétés en développement, les (49 millions de dollars) au pre- leader de l’intelligence artificielle Le montant exact investi par De son côté, Amazon a expliqué massifs investissements néces- mier trimestre 2019. Il s’agit d’un et de la voiture autonome. ALIBABA: dans le viseur l’américain n’a pas été révélé mais être «impressionné par l’approche saires à sa croissance plombent la décrochage bien plus prononcé il a acquis la part la plus impor- de Deliveroo et sa volonté de rentabilité. que les 187,5 millions de yuans Pessimisme de la Répression tante de cette augmentation de fournir aux clients une sélection Le développement de Deliveroo (27,2 millions de dollars) antici- «Nous prévoyons qu’à court des fraudes en France capital. toujours plus grande de restau- fait de la société une cible poten- pés par des analystes sondés par terme, le marketing en ligne sera Jack Ma, le patron d’Alibaba, Créée en 2013, Deliveroo a rants», selon Doug Gurr, respon- tielle sur ce marché de la livraison l’agence Bloomberg. confronté à un environnement avait raison d’afficher ses craintes: connu une expansion à un sable d’Amazon pour le de repas très concurrentiel. La Le groupe cherche depuis plu- difficile», a indiqué Herman Yu, l’UFC-Que Choisir, en collabo- rythme accéléré ces dernières an- Royaume-Uni. presse avait révélé l’an dernier des sieurs années à se diversifier, les le directeur financier de Baidu. ration avec six autres associations nées, ce qui lui a valu de figurer discussions que l’américain Uber activités de son moteur de re- «Nous profiterons de l’occasion de consommateurs européennes, dans le cercle fermé des licornes Pas encore rentable aurait menées pour acheter Deli- cherche étant très dépendantes pour améliorer nos capacités de a annoncé vendredi avoir saisi la britanniques, à savoir les start-up Amazon avait d’ailleurs tenté l’ex- veroo et le rapprocher de son pro- d’un marché publicitaire très monétisation et revoir l’efficacité Répression des fraudes pour en- dépassant le milliard de dollars de périence du marché de la livrai- pre service Uber Eats. concurrentiel, et rendu encore opérationnelle de nos activités.» quêter sur «les pratiques contrac- valorisation. son de repas au Royaume-Uni en Amazon «est désormais tellement plus incertain par l’actuel ralen- Baidu reste cependant pessimiste, tuelles problématiques» du géant Au total, y compris la levée de ouvrant son propre service en dominant que la simple mention tissement économique en Chine. et dit s’attendre à un repli de 3% chinois du commerce en ligne. fonds de 575 millions de dollars 2016 avant de le fermer deux ans de son arrivée dans un nouveau Baidu investit donc massivement du chiffre d’affaires au deuxième L’UFC-Que Choisir appelle Ali- annoncée vendredi, Deliveroo dit plus tard. secteur fait trembler de peur les dans l’intelligence artificielle, les trimestre. baba, qui relie des vendeurs prin- avoir récolté à ce jour 1,53 mil- Deliveroo «n’est pas simplement entreprises et leurs actionnaires», services de navigation, l’informa- C’est dans ce contexte que le cipalement basés en Chine à de liard de dollars auprès d’investis- une entreprise de livraisons de re- relève Russ Mould, analyste chez tique dématérialisée («cloud»), la groupe a annoncé vendredi la dé- nombreux consommateurs eu- seurs. pas, c’est surtout une entreprise AJ Bell. voiture autonome ou encore la mission de Hailong Xiang, son ropéens, à respecter la législation La plateforme entend utiliser cet technologique. Leur plateforme Un autre analyste, Laith Khalaf vidéo en streaming sur internet, vice-président chargé de l’activité de l’UE. – (afp) argent frais pour embaucher du est considérée comme très attrac- chez Hargreaves Lansdown, in- avec sa plateforme iQIYI. moteur de recherche, après 14 ans personnel qualifié pour son siège tive», avec un fort potentiel de siste sur le fait que «contairement Certes, cette stratégie génère passés au sein de l’entreprise. Le TESLA: succès londonien, toucher davantage de croissance, «ce qui séduit Ama- à Just Eat, Deliveroo n’est pas en- d’importants revenus: son chiffre communiqué ne donne aucune clients et lancer de nouveaux pro- zon», souligne Louise Dudley, gé- core rentable, ce qui n’est pas une d’affaires s’est ainsi établi au pre- raison à son départ, mais précise de la Model 3 duits. rante d’actifs pour Hermes In- barrière pour les investisseurs mier trimestre à 24,1 milliards de qu’il est remplacé par Dou Shen, Le groupe américain Tesla a vu Elle veut mettre l’accent en outre vestment Manager, citée par la comme le montre Amazon» qui yuans (3,59 milliards de dollars), l’actuel vice-président chargé des ses livraisons décoller depuis le sur son réseau de cuisines mutua- BBC. peut se permettre un tel pari fort soit une hausse de 15% sur un an. produits mobiles, arrivé en 2012 début de l’année en Europe, grâce lisées baptisé «Editions», permet- Deliveroo déclare travailler avec de 23 milliards de dollars de tré- Mais il est contrebalancé par les et ancien de Microsoft. – (afp) à l’arrivée en février de sa berline tant à des restaurateurs de propo- 80.000 restaurants et disposer sorerie. – (afp) Model 3, selon des chiffres du ca- binet Jato Dynamics. Le constructeur a immatriculé 27.092 véhicules dans l’Union européenne, soit presque autant que sur l’ensemble de l’année der- nière (29.000). Ce qui situe Tesla à peu près au niveau de Jaguar (27.973 unités depuis le début de l’année) et très au-dessus de la jeune marque française DS (13.695) ou de Lexus, filiale de Toyota (17.198). – (afp)

ENTREPRISES lundi 20 mai 2019 PAGE 9 EasyJet quadruple ses pertes 737 MAX: Boeing et veut se montrer prudente reconnaît ses erreurs TRANSPORT AÉRIEN. La compagnie britannique publie un déficit de 218 millions de livres au premier semestre. AÉRONAUTIQUE. Il a pour la première fois admis avoir dû réviser le logiciel des simulateurs destinés à reproduire les conditions de vol et avec lesquels sont formés les pilotes. La compagnie aérienne britan- KEYSTONE si la compagnie maintient in- «Boeing a fait des corrections sur priété de Boeing. Les compagnies nique EasyJet a fait état vendredi le logiciel du simulateur de vol et aériennes américaines forment de pertes quadruplées au premier changées ses prévisions pour a fourni des informations supplé- leurs pilotes volant sur le MAX semestre 2018-2019 et reste pru- mentaires aux exploitants du sys- sur un simulateur conçu pour le dente pour le reste de l’année à 2019 qui sont similaires à ce que tème pour s’assurer que l’expé- 737 NG, version précédant le cause de conditions de marché dé- rience soit représentative des 737 MAX dans la famille 737, af- favorables, liées notamment au prévoit le marché. différentes conditions de vol», a firment-elles.Cela s’explique, se- Brexit. déclaré l’avionneur. lon Southwest, par le fait que lors Le groupe a dévoilé une perte EasyJet s’attarde également pour Boeing n’a pas indiqué la date à de la certification du MAX, après impôts de 218 millions de laquelle il s’était aperçu des dé- Boeing avait souligné que les dif- livres (250 millions d’euros), bien le premier semestre sur les effets fauts et s’il en avait aussitôt in- férences avec le NG étaient mi- plus élevée que celle enregistrée formé les régulateurs. nimes. un an plus tôt (54 millions de li- de l’intégration d’une partie de Selon le constructeur, le logiciel La FAA, l’agence européenne de vres). utilisé dans les simulateurs de vol la sécurité aérienne et le régula- l’activité de l’ex-Air Berlin qui ont était incapable de reproduire cer- teur canadien avaient approuvé Conforme aux attentes taines conditions de vol, notam- ces recommandations. augmenté ses capacités mais en- ment celles ayant conduit aux Cet aveu contribue à ternir en- Ces résultats ne sont pas une sur- deux accidents du 737 MAX. core un peu plus l’image de prise puisque le groupe avait pré- traîné une pression sur les prix, Boeing, qui répète que cet acci- venu début avril des difficultés Un seul simulateur MAX dent est dû à une «chaîne» d’évè- du premier semestre. La perte ou encore sur les coûts liés aux nements pouvant avant impôts, à 272 millions de li- Boeing assure que les change- La question de la formation des vres, est ainsi conforme à ce qu’il perturbations à l’aéroport londo- ments qu’il a apportés vont amé- pilotes va sans doute être au cen- prévoyait alors (275 millions). liorer la formation des pilotes sur tre de la réunion des régulateurs Un an plus tôt, la compagnie avait nien de Gatwick en décembre en simulateur. «Boeing est en train mondiaux le 23 mai à Fort par ailleurs profité des difficultés de travailler étroitement avec les Worth, rencontre au cours de la- de certains de ses concurrents, raison de vols de drones. fabricants du système et les régu- quelle la FAA doit essayer de avec la faillite de Monarch et les lateurs sur ces modifications et convaincre ses homologues du annulations de vols de Ryanair. Ces perturbations à Gatwick lui améliorations pour s’assurer que sérieux de sa procédure de certi- Le premier semestre de l’exercice la formation (des pilotes) par les fication du 737 MAX modifié. comptable d’EasyJet, qui s’étend ont coûté 15 millions de livres. (compagnies) clientes ne soit pas Le régulateur américain continue d’octobre à mars, est traditionnel- perturbée», poursuit encore le de penser qu’une formation des lement une période peu porteuse Dans le même temps, la compa- groupe de Chicago. pilotes sur simulateur n’est pas pour le transport aérien, contrai- La compagnie Southwest, grosse indispensable, avis que ne parta- rement aux saisons touristiques gnie a pâti d’une hausse des prix cliente du 737 MAX avec 34 gent ni son homologue canadien du printemps et de l’été. exemplaires en service, a indiqué ni les pilotes. «Les performances d’EasyJet ont EASYJET. La compagnie s’attend à une légère baisse du revenu par du kérosène, ce qui lui a coûté en- qu’elle ne devrait recevoir un si- Boeing a affirmé avoir finalisé le été conformes aux attentes au pre- mulateur spécifique au MAX correctif au MCAS et attendre la mier semestre», souligne le direc- siège, même si elle maintient inchangées ses prévisions pour 2019. viron 140 millions de livres de qu’«en toute fin d’année». Il décision des régulateurs sur la teur général Johan Lundgren. Il n’existe actuellement qu’un seul certification du 737 MAX modi- s’est dit «heureux» que la compa- plus d’un an sur l’autre. simulateur spécifique au MAX fié. – (afp) gnie ait transporté 41,6 millions aux Etats-Unis et il est la pro- «Alors que les incertitudes du de clients, soit 13% de plus sur un pour le début d’année ont toutes Brexit devraient finir par se dis- an, «malgré des conditions de évoqué un marché difficile en siper, la maîtrise des coûts est sy- marché plus difficiles». Europe. Ce contexte devrait en- nonyme de bénéfices à long Le chiffre d’affaires a quant à lui core peser au second semestre et terme», souligne George Salmon, progressé de 7% à 2,3 milliards de EasyJet s’attend à une légère analyste chez Hargeaves Lans- livres (2,6 milliards d’euros). baisse du revenu par siège, même down. – (afp) EasyJet a néanmoins souffert plus que d’habitude du fait de nom- breux facteurs, évoquant la per- Des chiffres stables en Suisse sistance de l’impact négatif des incertitudes du Brexit et du ralen- La progression d’EasyJet s’est stabilisée en Suisse, atteignant d’octobre tissement économique en Europe. à fin mars les 7 millions de passagers, sur 41,6 millions à l’échelle du Résultat, les avions sont moins groupe. En dépit de la reprise de certains actifs d’Air Berlin, Easyjet pleins, d’autant que la concur- n’entend pas s’implanter physiquement à Zurich-Kloten, comme le rence fait rage sur le court-cour- faisait la défunte compagnie allemande rier européen, ce qui se traduit par «La stratégie du groupe vise à s’établir comme numéro un des aéroports une pression sur les marges. dans lesquels elle dispose de base», a expliqué Thomas Haagensen, di- Les compagnies aériennes qui recteur exécutif d’EasyJet Europe, rappelant que la compagnie dispose ont déjà publié leurs résultats de 49% des parts de marché à Genève et de 60% à Bâle. – (awp) LE MARCHÉ HORS-BOURSE HELVETICA No. val. Nom Demandé Offert No. val. Nom Demandé Offert No. val. Nom Demandé Offert INDUSTRIE ET FINANCE 21.00 0.00 250.00 0.00 10517517 Lorze AG 200.00 204649 Eb Entlebucher Bank N 210.00 1950.00 918360 Aubonne Sté éléctrique N -A- 160.00 0.00 205500 LZ Medien N 500.00 133720 EK Affoltern 1865.00 918361 Aubonne Sté éléctrique N 1800.00 0.00 19896350 Magazzini General N 2700.00 3500.00 133631 Ersparnisanstalt Oberuzwil 550.00 0.00 3201868 Auto Holding 465.00 0.00 10702069 Montana Tech N 10.00 1058344 Clientis Bank Kuettingen-Erlinsbach 1500.00 1800.00 247790 Avancon FM Bex SA 1150.00 0.00 727105 Montena SA Fribourg N 8.00 12.50 131837 Lienhardt & Partner N 2300.00 2700.00 385703 Bad Schinznach 2100.00 0.00 12651797 Neue Zurcher Zeitung 100.00 134388 LK Stammheim N 1385.00 1450.00 1072696 Beau-Rivage SA 221.00 0.00 217440 Parking Riponne SA 4750.00 133285 Obwalder Kantonalbank PS 950.00 157005 Caran d’Ache N 15500.00 640.00 503412 Parking St. François SA 2750.00 0.00 134019 Regiobank Maennedorf N 4850.00 0.00 931972 Casino Baden N 540.00 400.00 28626648 Ports Francs Genève 1500.00 0.00 135292 SB Saanen Bank N 2750.00 5250.00 198951 Casino Interlaken 325.00 0.00 230436 Seiler Hotel N 1000.00 0.00 31868186 Sp Bucheggberg 5500.00 3000.00 495950 Casino-Kursaal Montreux 100 N 2250.00 9500.00 233400 Sonotel Ouchy SA N 165.00 0.00 135011 Sp & Lk Frutigen AG N 2250.00 5900.00 157936 Cendres & Métaux N 0.00 253801 Tersa Rheinfelden 3500.00 0.00 135032 Sp & Lk Guerbethal 4675.00 2450.00 244291 Cooperative Serpentine 0.00 3300.00 254156 Thermalbad Zurzach AG P 10000.00 4000.00 135186 Sp & Lk Muensingen N 1450.00 5075.00 166514 Dolder Hotel AG 120.00 1050.00 257770 Reussegg Holding 275.00 0.00 135272 Sp & Lk Riggisberg N 1650.00 10269954 Energie Electrique du Simplon SA EES 156.50 32669167 Unione Farmaceutica 380.00 135429 Sp & Lk Wynigen 0.00 7500.00 255740 Espace Real Estate 0.00 3200.00 2991093 Vallée de l’Orbe Energie 0.00 250.00 135700 Sparkasse Oftringen AG N 7100.00 251331 Explosifs (Sté Suisse) N 750.00 0.00 30629327 Usine Métall. Vallorbe 3500.00 5750.00 1950.00 0.00 168968 EW Altdorf 148.00 0.00 262089 Wasserwerke AG Zug N 13.50 1990.00 169053 EW Jona Rapperswil N 2500.00 0.00 496018 Weleda N 11.50 7350.00 TRANSPORTS 254158 Gd Resort Bad Ragaz 725.00 0.00 1017318 Welinvest N 5000.00 14500.00 0.00 160200 Générale Beaulieu 4750.00 600.00 623401 Zuckerfabrik Aarberg-Frauenfeld 13500.00 0.00 143093 Arosa Bergbahnen 70.00 8.00 617479 Genturica SA 4650.00 0.00 3600.00 0.00 920651 CGN Nav Lac Léman 1.50 6.50 182043 Gestione Stalvedro 20000.00 0.00 BANQUES 4550.00 40.00 379859 Montreux-Oberland Bernois 4.00 0.00 182364 GHL Immobilière SA Priv. P 1200.00 31341031 Télé Champéry-Crosets 100.00 0.00 37544617 Gondrand SA Bâle 0.00 0.00 13618257 Acrevis Bank N 0.00 1485.00 252985 Télé Nendaz 200.00 0.00 222133 Gotthard Raestetten AG 150.00 0.00 1132220 Alpha Rheintal Bank 525.00 417805 Télé Villars-Gryon 10.00 0.00 247747 Goule Sté éléctrique P 800.00 1300.00 131485 Bank in Zuzwil N 1400.00 3250.00 817564 Téléverbier SA P 40.00 653256 Griesser Holding SA N 0.00 1379284 Bank Oberaargau 480.00 440.00 100.00 1652312 Griston AG 0.00 70.00 1075653 BBO Bank Brienz Oberhasli 2750.00 160.00 OBLIGATIONS 17/05/2019 184603 Grottes de Vallorbe SA P 165.00 0.00 1487491 Bernerland Bank 360.00 500.00 2050274 Holdigaz SA 2850.00 550.00 1804361 Biene Bank 150.00 255.00 21961870 Rebonds SA 3.5% 2023 0.00 161329 Kongress Kursaal Bern AG 0.00 132101 BNP Paribas N 450.00 11502954 Konkordia N 0.00 1650.00 943810 BS Bank Shaffhausen N 225.00 0.00 Le marché hors-bourse Helvetica 199268 Kurhotel Weissbad 1250.00 0.00 3907469 Clientis Bank Leerau 450.00 2000.00 vous est offert par: 203978 Licht- und Wasserwerk 246821 Clientis Bank im Thal N 1850.00 450.00 Bondpartners SA 30.00 1062192 Clientis Bank Toggenburg 395.00 200.00 133302 Crédit Mutuel de La Vallée 425.00 0.00 Avenue de l’Elysée 24 - 1006 Lausanne Tél. +41 21 613 43 43 www.bpl-bondpartners.ch 450.00 345.00 0.00 3850.00 700.00 0.00 0.00 800.00

PAGE 10 lundi 20 mai 2019 POLITIQUE Fiscalité des entreprises et AVS: «Oui» des Genevois au volet cantonal la deuxième tentative a réussi Le taux uniqued’imposition pour toutes les entreprises du canton passera à 13,99%. VOTATIONS. Tous les cantons ont accepté le projet RFFA. Il passe haut la matin avec 66,4% des voix. La deuxième fois a été la bonne. KEYSTONE Aussi bien à gauche qu’à droite, Les Genevois ont accepté di- quelque 62.000 emplois directs La réforme de l’imposition des des critiques sévères ont été faites manche à 62,18% la réforme fis- et indirects. Conséquence: les entreprises, couplée cette fois à CHRISTIAN LEVRAT. Le président du parti socialiste prépare une face au projet combattu par réfé- cale des entreprises et finance- pertes fiscales sont estimées à 186 un financement de l’AVS, a passé initiative visant à freiner la concurrence fiscale entre les cantons. rendum. Le lien fait entre AVS ment de l’AVS (RFFA). Dans la millions de francs pour le canton haut la main (66,4%) le cap des et fiscalité des entreprises a été foulée, ils ont aussi dit «oui» à et à 46 millions pour les com- urnes dimanche. Tous les cantons décrié. 58,22% sa déclinaison cantonale. munes en 2020. ont accepté le projet. Les opposants de gauche, Verts Le taux de participation s’est La principale contrepartie de 186 La Suisse a dû s’y reprendre à en tête, ont dénoncé des cadeaux élevé à 45,29%. millions sous forme de subsides deux fois pour trouver une solu- faits aux plus riches et brandi la d’assurance-maladie a aussi été tion qui lui permette à la fois de menace pour les prestations pu- 62.000 emplois préservés acceptée dimanche par 75,49% répondre aux attentes internatio- bliques d’une concurrence fiscale La modification de la loi sur l’im- des votants. nales et d’être acceptée par la po- renforcée entre les cantons. position des personnes morales Cette manne figurait dans le pulation. La première tentative, Et ce sans réelle compensation so- (LIPM) prévoit un taux unique contre-projet à l’initiative de la vivement combattue par la ciale. de 13,99% à Genève, contre au- gauche «Pour des primes d’assu- gauche, était jugée trop déséqui- A droite, les deux milliards pour jourd’hui 11,6% pour les sociétés rance-maladie plafonnées à 10% librée. Le peuple a largement l’AVS ont mal passé. Les mesures à statut spécial et 24,2% pour les du revenu du ménage!». Celle-ci (59,1%) dit «non» en février prévues empêcheraient de vrai- autres. Défendu par le Conseil a recueilli 50,97% de votes pour. 2017. ment réformer le premier pilier d’Etat et la droite, ce taux doit Mais la question subsidiaire visant et se feraient au détriment de la permettre de maintenir l’attrac- à départager les deux objets en cas Compromis classe moyenne. Partagée, l’UDC tivité du canton auprès des mul- de double «oui» a donné le contre- L’enjeu restait le même: la Suisse a toutefois renoncé à un mot d’or- tinationales et de préserver projet gagnant à 53,90%. – (ats) renonce aux statuts fiscaux spé- dre. ciaux accordés aux multinatio- permis de distribuer des milliards (62,2%), qui a donné son aval à EN BREF nales mais prévoit parallèlement de francs libres d’impôt aux ac- une loi cantonale dans la foulée. Nouvelle bataille de nouveaux allègements pour tionnaires. Des concessions ont Soleure, qui a de son côté refusé La bataille n’est pas finie pour au- LE LOCLE: pas de hausse des impôts ne pas tuer la poule aux oeufs aussi été faites à la droite sur l’im- parallèlement et de justesse l’ap- tant. Le parti socialiste prépare Le Locle (NE) a balayé dimanche la hausse du coefficient fiscal de 69 d’or. Un compromis trouvé aux position des dividendes et au can- plication cantonale de la réforme, une initiative populaire visant à à 71%. Les citoyens de la Mère-Commune ont refusé par 61,73% des Chambres fédérales a permis de ton de Zurich sur les intérêts no- n’a accepté le projet fédéral que freiner la concurrence fiscale en- voix une mesure qui devait servir à réduire le déficit du ménage com- revoir la voilure du projet et de tionnels (déduction d’intérêts par 58,6%. Le soutien était aussi tre les cantons, vient d’annoncer munal. Le taux de participation a atteint 38,42%. La hausse du coef- rallier une partie de la gauche. fictifs). bien inférieur à la moyenne à son président Christian Levrat. ficient fiscal était combattue par référendum. Comme la hausse d’im- La réforme a notamment été cou- Berne (60,4%), où le Jura Bernois Le texte vise à imposer des taux pôts a été refusée dans les urnes, les caisses communales seront privées plée à un apport de près de deux Soutien en Suisse romande se distingue avec 62,6%, et en Ar- d’imposition minimaux dans de 500.000 francs supplémentaires. Pour rappel, le budget 2019 prévoit milliards à l’AVS. Cette mesure La nouvelle mouture a satisfait govie (62%). Environ 780.000 ci- toute la Suisse. un déficit de près de 3,5 millions de francs. En 2018, la ville du Locle permettra au premiers pilier de quelque 1,541 million de votants. toyens ont déposé un «non» dans Les cantons n’auraient ainsi pas a essuyé un déficit de 600.000 francs, selon les comptes publiés mer- souffler pendant un moment Les plus forts soutiens sont venus l’urne. les mains aussi libres que prévu credi.– (ats) alors que des mesures s’avèrent de Vaud (80,7%), qui applique Quelques communes périphé- pour baisser le taux appliqué au nécessaires pour répondre aux déjà sa propre réforme, suivi de riques ou appartenant aux can- bénéfice des entreprises. Ce volet GENÈVE: la CPEG sera recapitalisée menaces de déficits qui pèsent sur Neuchâtel (72,4%) et du Valais tons les plus sceptiques se sont de la réforme de l’imposition des Les Genevois ont accepté par 52,87% la réforme de la gauche et du l’assurance. (71,8%). Fribourg a dit «oui» par aussi prononcées dans ce sens. entreprises n’était pas formelle- MCG pour recapitaliser la Caisse de prévoyance de l’Etat de Genève Des limites ont été posées au prin- 68,4% et le Jura par 67,9%. L’ac- C’est également le cas de certains ment contenu dans le projet fé- (CPEG). Ce projet, qui maintient la primauté des prestations, était cipe de l’apport en capital, qui a ceptation est moindre à Genève quartiers de la ville de Genève. déral.– (ats) en concurrence avec une solution gouvernementale. Ces deux options attaquées par référendum ont été acceptées, celle de la gauche et du Satisfaction des partisans MCG par 52,83% et celle du gouvernement défendue par la droite par 52,64%. C’est finalement la question subsidiaire qui les a dépar- de la loi sur les armes tagées. Le taux de participation a atteint 45,29%. Sous-capitalisée, la CPEG doit être assainie pour répondre aux Près de deux tiers des Suisses ont voté pour le durcissement de la loi et ont ainsi choisi de rester dans Schengen/Dublin. contraintes légales fédérales. L’institution, qui compte 48’000 affiliés, doit atteindre un taux de 80% d’ici 2052. Un palier de 60% devra déjà Les partisans du durcissement de conséquences sécuritaires et éco- améliorer la sécurité des citoyens. (UDC/BE), «les déclarations se- être atteint en 2020. Actuellement, la CPEG a un taux de couverture la loi sur les armes peuvent souf- nomiques d’un départ de Schen- «Nous reconnaissons qu’il y a un lon lesquelles les tireurs ne sont de 58,2%. – (ats) fler. Leur crainte de devoir quitter gen/Dublin. certain besoin de rester dans pas touchés et que la Suisse aurait Schengen/Dublin s’est envolée. Le conseiller aux Etats Olivier Schengen/Dublin, mais pour au- dû quitter Schengen en cas de re- BERNE: pas de coupe dans l’aide sociale Le co-président du comité réfé- Français (PLR/VD), membre du tant, on ne peut pas tout accep- jet sont simplement fausses.» Il n’y aura pas de baisse de l’aide sociale dans le canton de Berne. Les rendaire a lui dénoncé une cam- comité interpartis en faveur de ter», souligne Céline Amaudruz, 80% des tireurs tirent avec des citoyens ont rejeté par 52,6% la révision de la loi sur l’aide sociale qui pagne des partisans proche de la la réforme de la loi sur les armes, vice-présidente de l’UDC, seul armes semi-automatiques, a-t-il introduisait une réduction de 8% du forfait d’entretien. Mais ils ont désinformation. estime que l’argument sécuri- parti à s’être opposé au durcisse- rappelé. Ils devront à présent pré- aussi rejeté par 56% le projet populaire plus généreux de la gauche. «Aujourd’hui, nos libertés ont re- taire, avec un meilleur suivi du ment de la loi sur les armes. Cette senter une preuve de nécessité et C’est donc le statu quo qui prévaut. C’était la première fois que le culé», a estimé Jean-Luc Addor propriétaire de l’arme et des mu- dernière dit entendre et accepter enregistrer leur arme. Cela en- corps électoral d’un canton était appelé à se prononcer sur une révision (UDC/VS), président de ProTell. nitions, est celui qui a le plus le résultat, mais émet des inquié- traîne des coûts élevés, mais de la loi sur l’aide sociale. Plusieurs cantons, comme ceux d’Argovie «On a réussi à faire croire que porté. tudes pour le futur, notamment n’aura aucune influence sur la sé- et de Bâle-Campagne, attendaient ce résultat avant de revoir à la baisse cette modification touche très Pour Economiesuisse, le vote lors des débats relatifs à l’accord- curité, estime M. Salzmann. leurs forfaits d’entretien. – (ats) peu de monde, mais elle va tou- «confirme la voie bilatérale». Il cadre avec l’Union européenne. cher des centaines de milliers de doit nous «encourager à poursui- Elle relève notamment que l’Eu- Les partis du centre VEVEY: projet de parking enterré Suisses qui n’ont rien fait», a-t-il vre sur la voie de l’ouverture», rope «va pouvoir un peu nous Selon le Bernois, l’argument se- Les Veveysans ont refusé dimanche à 53,7% l’initiative communale rappelé sur la RTS. «Je suis triste écrit Operation Libero. L’union dicter ce qu’elle veut en jouant lon lequel la Suisse serait auto- réclamant la construction d’un parking souterrain sous la Place du comme un stand de tir vide.» suisse des arts et métiers (usam) sur deux- trois piliers qui sem- matiquement éjectée de Schen- Marché. La Municipalité et les opposants à ce projet s’en réjouissent. salue également le résultat. blent centraux pour nos oppo- gen est aussi faux. Selon les Les initiants déplorent une occasion ratée. Besoin de Schengen sants». Selon Mme Métraux, per- accords, le comité mixte aurait eu Au terme d’une campagne passionnée au sujet de l’avenir de la my- Les partisans sont soulagés et sa- Inquiétudes pour le futur sonne ne s’est couché devant 90 jours pour proposer une solu- thique place qui accueille la Fête des vignerons, les Veveysans ont dit tisfaits par le résultat. «Nous La branche du tourisme souligne l’UE. La tradition suisse du tir va tion. Le résultat de dimanche non au parking souterrain par 3207 voix contre 2766. Le taux de par- avions besoin de rester dans que le maintien dans Schen- demeurer. Et de conclure que la était à craindre car les partis du ticipation lors de ce «vote du siècle» s’est élevé à 46,53%. – (ats) Schengen et nous avions besoin gen/Dublin est un facteur tradition n’est pas remise ne cause centre ont joué le jeu. de l’accès à ce système Schen- concurrentiel majeur. Le Grou- par la loi. «Au service des propriétaires» THURGOVIE: la transparence dans l’administration gen», a pour sa part lâché Béatrice pement pour une suisse sans ar- Les tireurs devront maintenant La Thurgovie deviendra l’un des derniers cantons à inscrire dans sa Métraux, cheffe de la sécurité du mée salue «un pas dans la bonne «Désinformation» tout mettre en œuvre pour que constitution le principe de transparence dans l’administration. Ses ci- canton de Vaud au micro de la direction». D’autres mesures se- Pour le co-président du comité les exigences ne soient pas trop toyens ont très nettement approuvé une initiative populaire en ce RTS. Elle craignait avant tout les ront toutefois nécessaires pour référendaire, Werner Salzmann strictes. – (ats) sens. La proposition a été acceptée par 80,31% des votants. La parti- cipation a atteint 37,1%. Réagissant aux erreurs commises par l’Etat dans l’affaire de maltraitance d’animaux à Hefenhofen (TG), le texte exige un large accès aux documents officiels. – (ats)

POLITIQUE lundi 20 mai 2019 PAGE 11 Automobile: Trump accorde Débâcle de la coalition au pouvoir en Autriche jusqu’à six mois de répit Une sulfureuse vidéo a précipité sa chute, bouscule TAXES DOUANIÈRES. Ce délai doit permettre à l’Union européenne et au Japon de négocier un accord commercial, la campagne pour les élections européennes et le jeu faute de quoi les Etats-Unis infligeront des droits de douane au risque de faire dérailler la croissance mondiale. politique dans le pays qui retournera aux urnes après l’été. «Si de tels accords n’étaient pas avait remis ses conclusions à Do- ricains, grâce à des droits de pour garantir le leadership tech- La presse autrichienne décrivait tor Orban qui a verrouillé le pay- conclus dans les 180 jours (...), le nald Trump en février. Le prési- douane faibles aux Etats-Unis nologique «répondant aux exi- dimanche les troupes du Parti de sage médiatique de son pays. Et président serait alors autorisé à dent avait jusqu’à samedi pour se quand les Américains se sont gences de la défense nationale», la liberté d’Autriche (FPÖ) en il évoque un mécanisme de fi- prendre d’autres mesures qu’il es- décider. heurtés à des marchés plus res- estime la Maison Blanche. état de sidération après la disgrâce nancement illégal des campagnes time nécessaires pour ajuster les trictifs. La part des constructeurs de l’homme fort de cette forma- électorales qui serait pratiqué par importations et éliminer la me- Sécurité nationale US aux Etats-Unis a fondu, pas- Soulagement en Europe tion d’extrême droite, Heinz- son parti.Beaucoup d’interroga- nace que les voitures importées Dans ce rapport, le ministre amé- sant de 67% (10,5 millions d’uni- Daimler (Mercedes) a accueilli Christian Strache, acculé samedi tions demeurent sur l’élaboration font peser sur la sécurité natio- ricain estime que «la recherche et tés produites et vendues aux avec satisfaction cette annonce. à la démission de tous ses man- du piège qui semble avoir été nale», a affirmé la Maison le développement dans l’automo- Etats-Unis) en 1985 à 22% (3,7 «Le délai de 180 jours doit être dats. tendu au responsable autrichien Blanche. bile sont cruciaux pour la sécurité millions d’unités) en 2017, selon utilisé pour parvenir à de bons ré- Ce Viennois de 49 ans a quitté la dans une villa truffée de micros «L’Union européenne nous traite nationale». «La base industrielle les données du rapport. sultats dans les négociations entre tête du parti d’extrême droite et de caméras. plus mal que la Chine», a expli- de la défense des Etats-Unis dé- Dans le même temps, le volume l’UE et les USA», a déclaré pour qu’il dirigeait depuis quatorze ans «Les démissions des stars de la vi- qué Donald Trump, estimant que pend du secteur de l’automobile des importations a presque dou- sa part le président de la fédéra- mais aussi son poste de numéro déo d’Ibiza ne pouvaient pas sau- les pays membres étaient «juste pour le développement de tech- blé (de 4,6 à 8,3 millions d’unités). tion des constructeurs allemands deux du gouvernement de Sebas- ver la coalition», estimait di- plus petits». «Ils envoient des nologies essentielles au maintien En 2017, les Etats-Unis ont im- VDA, Bernhard Mattes. tian Kurz qui a noué une alliance manche le quotidien Mercedes Benz (aux Etats-Unis) de notre supériorité militaire», porté plus de 191 milliards de Berlin veut à tout prix échapper avec le FPÖ après sa victoire aux conservateur Die Presse, qui à comme des cookies», a-t-il dé- explique-t-il, citant d’importantes dollars d’automobiles. à des taxes sur les automobiles, législatives d’octobre 2017. l’instar de tous les commenta- ploré. innovations en matière de moto- La part du marché mondial des un secteur vital pour son écono- Des élections législatives antici- teurs, jugeait que l’organisation L’UE est prête à négocier avec risation ou la conduite autonome. producteurs américains est pas- mie. Ce répit est bienvenu car des pées ont dans la foulée été annon- d’élections anticipées était «la Washington «un accord com- Mais Cecilia Malmström a rejeté sée de 36% en 1995 à seulement taxes américaines sur l’automo- cées par M. Kurz. Elle devraient seule porte de sortie», après seu- mercial limité incluant les voi- «la notion que les exportations 12% en 2017, ce qui réduit leur bile auraient un impact considé- se tenir en septembre, comme l’a lement 18 mois de mandat entre tures», a réagi la commissaire eu- automobiles représentaient une capacité à financer la recherche rable sur la croissance autour du souhaité dimanche le chef de les deux partenaires. ropéenne au Commerce, Cecilia menace pour la sécurité natio- et le développement nécessaires globe. – (afp) l’Etat Alexandre Van der Bellen. Malmström. nale» des Etats-Unis. En quelques heures, la situation FPÖ touché coulé? Elle rencontrera la semaine pro- Une idée vigoureusement rejetée Huitième mois consécutif était devenue intenable pour le Le chef du gouvernement doit chaine à Paris le représentant au aussi par le constructeur japonais de recul sur le marché européen patron du FPÖ après la publica- encore décider d’un éventuel re- Commerce Robert Lighthizer, Toyota, qui dispose d’usines et de tion d’extraits d’une vidéo tour- maniement avant les législatives chargé par Donald Trump de me- centre de recherches aux Etats- Le marché automobile européen a baissé de 0,4% sur un an en avril, née secrètement dans une villa alors que cinq autres ministres ner les négociations, et informera Unis et qui, dans un communi- son huitième mois consécutif de recul, plombé par le Royaume-Uni d’Ibiza en 2017. On y découvre FPÖ demeurent en poste, dont les ministres européens du Com- qué, a estimé que Washington lui et l’Allemagne. M. Strache et l’un de ses lieute- le très contesté ministre de l’In- merce du résultat de ses discus- avait envoyé «un message (signi- Au total, 1,304 million de voitures particulières ont été mises sur les nants discutant de l’octroi de térieur Herbert Kickl. sions le 27 mai à Bruxelles. fiant que) nos investissements ne routes européennes en avril, soit environ 5000 véhicules de moins contrats publics autrichiens en Ebranlée par la déchéance de son L’objectif de Washington est sont pas les bienvenus». que l’an dernier sur la même période. échange de soutiens financiers, leader, l’extrême droite autri- clair: diminuer les importations «Si des quotas sont imposés, les La demande a été tirée par les pays d’Europe centrale, globalement avec une interlocutrice qui dit chienne, qui se voulait un modèle de voitures et pièces automobiles plus grands perdants seront les en hausse de 4,6%. Parmi les cinq plus gros marchés nationaux, l’Es- être la nièce d’un oligarque russe. de crédibilité politique pour la étrangères et obtenir une plus consommateurs», ajoute Toyota. pagne (+2,6%), l’Italie (+1,5%) et la France (+0,4%) ont tenu bon. Mais Pendant les six heures que dure mouvance nationaliste euro- grande ouverture des marchés Le rapport américain avance que le Royaume-Uni (-4,1%) et l’Allemagne (-1,1%) ont lourdement pesé la discussion, M. Strache dit aussi péenne, doit également se remet- aux voitures américaines. les constructeurs étrangers ont sur la tendance. De janvier à avril, le marché européen s’inscrit en être prêt à remodeler la presse au- tre en ordre de marche avant Le secrétaire au Commerce Wil- bénéficié,»au cours des trois der- baisse de 2,6%, avec 5,3 millions de voitures immatriculées. – (afp) trichienne «comme Orban», le l’élection du 26 mai pour le Par- bur Ross, chargé en mai 2018 de nières décennies«, d’un avantage Premier ministre hongrois Vik- lement européen. – (afp) mener une enquête sur ce secteur, au détriment des industriels amé- Accord sur l’acier et l’aluminium RUSSIE: la croissance a freiné en début d’année La croissance a fortement ralenti en Russie au premier trimestre, à TAXES DOUANIÈRES. Donald Trump a annoncé vendredi la suppression des tarifs douaniers sur l’acier et l’aluminium 0,5% sur un an, soit bien en deçà de la prévision du gouvernement. en provenance du Canada et du Mexique, ouvrant la voie à la ratification du nouvel accord de libre-échange. Au quatrième trimestre 2018, l’augmentation du PIB avait été de 2,7% sur un an. Le ministère de l’Economie avait estimé la croissance «Nous venons juste de trouver notamment sur les produits agri- imposés sur l’acier et l’aluminium de dumping» et «le transborde- entre janvier et mars à 0,8%, tandis que la Banque centrale prévoyait un accord avec le Canada et le coles américains. canadiens d’une part, et les tarifs ment d’acier et d’aluminium fa- un chiffre encore plus optimiste, entre 1% et 1,5%. – (afp) Mexique», a déclaré le président Ces tarifs douaniers empoison- de représailles imposés par le Ca- briqués ailleurs qu’au Canada ou américain, soulignant que les pro- naient depuis les relations diplo- nada de l’autre. aux Etats-Unis vers l’autre pays». CYBERATTAQUES: l’UE crée une liste noire duits américains ne seraient plus matico-commerciales des trois Ils mettront fin «à toutes les pro- Ces mesures visent essentielle- L’Union européenne a décidé vendredi de créer une liste noire pour frappés de droits de douane ou pays. cédures qui les opposent en ins- ment la Chine. sanctionner les responsables de cyberattaques menées depuis l’extérieur seulement par de faibles tarifs «La stratégie du président Donald tance à l’Organisation mondiale «Si les importations de certains de l’UE, a annoncé le conseil des ministres de l’Union. «Les mesures douaniers. Trump a marché» s’est félicité du commerce», le Canada, pre- produits en acier et en alumi- restrictives comprennent l’interdiction de voyager vers l’UE et le gel En pleine renégociation de l’ac- dans un communiqué le ministre mier fournisseur étranger d’acier nium augmentaient de façon su- des avoirs. En outre, il est interdit aux personnes et aux entités de l’UE cord de libre-échange nord-amé- du Commerce Wilbur Ross, évo- et d’aluminium des Etats-Unis, bite, les Etats-Unis pourront à de mettre des fonds à la disposition des personnes et entités inscrites ricain (Aléna), Donald Trump quant un «succès». ayant porté plainte auprès de nouveau imposer les droits de sur la liste», précise le communiqué. – (afp) avait imposé le 1er juin 2018 une cette organisation en juin 2018. douane», ont prévenu les services taxe de 25% sur les importations Droits de douane supprimés Enfin, des mesures communes du représentant au commerce. Et ÉTATS-UNIS: confiance au plus haut depuis 15 ans d’acier et de 10% sur celles d’alu- d’ici deux jours seront prises pour empêcher les représailles du Canada et du La confiance des consommateurs aux Etats-Unis, mesurée par l’en- minium en provenance du Ca- Le Canada et les Etats-Unis se «l’importation d’acier et d’alumi- Mexique seraient alors limitées quête de l’Université du Michigan, se renforçait au début du mois de nada et du Mexique, qui avaient sont engagés à éliminer, d’ici nium subventionnés de manière «aux produits en acier et en alu- mai, atteignant son plus haut niveau en 15 ans. Mais ce record est à imposé en retour des représailles deux jours, les droits de douane déloyale et/ou vendus à des prix minium». – (afp) relativiser, l’enquête ayant été conduite en partie avant le regain des tensions commerciales entre les Etats-Unis et la Chine. L’indice a aug- menté de 5,2 points pour se hisser à 102,4 points, contredisant les ana- lystes qui s’attendaient à une dégradation de la confiance (96,9 points contre 97,2 en avril). – (afp) ADRESSE CENTRALE: Chef d’édition: Sophie Marenne – 021 331 41 00 Directeur: COMPTABILITÉ, ADMINISTRATION: Impressum Nouvelle Agence Économique et Financière S.A. Johan Friedli – 021 331 41 84 Entreprises, start-up Olivier Bloch Patricia Chevalley – 021 331 41 02 Route de la Chocolatière 21 Levi-Sergio Mutemba – 079 953 68 20 Service client lecteur et annonceur: Tous les droits sont réservés. 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Tél. +41 (0)21 331 41 41 Web, multimédia Agences: ATS, AWP, AFP France, Italie sur www.agefi.com/pubinter Matteo Ianni – 021 331 41 83 Imprimerie: Abonnement annuel: Président du conseil d’administration: Entreprises Mittelland Zeitungsdruck AG (Aarau) Envoi de matériel publicité (annonceurs): CHF 700.– inclus tous les suppléments Raymond Loretan Piotr Kaczor – 044 254 39 23 [email protected] et les archives du site (TVA 2,5% incl.) Rédacteur en chef: Place financière Luc Petitfrère – 021 331 41 24 Ventes en kiosques: Naville (Genève), Valora AG (Bâle)

PAGE 12 lundi 20 mai 2019 MARCHÉS MARCHÉ OBLIGATAIRE SMI DU JOUR: -0.02% SMI 10 JOURS: +2.71% SMI ANNUEL: +7.39% TECHNOLOGIE: -1.22% BIENS CONSO: +2.01% Banco del 9670 9660 9730 1172 2440 Estado de Chile 9645 9560 9280 1166 2400 emprunte 9620 9460 8830 1160 2360 150 millions 9595 9360 8380 1154 2320 Sur le marché primaire en francs 09:00 11:00 13:00 15:00 17:00 09:00 11:00 13:00 15:00 17:00 09:00 11:00 13:00 15:00 17:00 suisses, le 17 mai, Banco del Es- tado de Chile (rating Moody’s: SIX SWISS EXCHANGE - MARCHÉ SUISSE LES TITRES DU SMI A1; S&P: A+; Fitch: A, tous avec perspective stable) a émis un em- No. val. Nom Clôture +/-% P/E Yield H/B 52S Vol. prunt de 150 millions de francs, offrant un coupon de 0,24% et Le SMI finit la semaine 1222171 ABB N 19.38 -0.36% - 4.13 24.60/18.03 4826314 échéant le 6 juin 2025. Le pricing 1213860 Adecco Group N 56.24 -1.44% - 4.45 64.48/42.43 917482 est de mid swap +62 points de juste dans le rouge 43249246 Alcon N 62.00 -0.93% -- 1555852 base (pb), soit un rendement de 21048333 CieFinRichemont N 73.10 +2.84% - 2.60 -/- 3075750 0,240%. UBS et la ZKB sont les L’indice vedette a terminé en recul minime de 0,02% à 9659,08 points. 1213853 CS Group N 12.04 -0.58% - 2.18 99.02/60.44 13122441 chefs de file de cette émission. BCV La lanterne rouge du jour est revenue à un habitué des grands écarts, AMS (-3,4%). 3017040 Geberit N 453.60 -0.59% - 2.38 16.95/10.36 107993 1064593 Givaudan N 2639.00 +0.50% - 2.27 464.00/353.20 25708 MARCHÉ DES CHANGES ALPIQ: +0.14% SWISSCOM: +0.48% RICHEMONT: +2.84% 1221405 LafargeHolcim N 53.56 -0.15% - 3.73 2646.00/2171.00 2405802 1384101 Lonza Grp N 317.20 -0.56% - 0.87 54.00/39.11 156573 La livre 72.4 484 75 3886335 Nestle N 100.04 -0.38% - 2.45 342.00/245.10 4039100 en fort recul 1200526 Novartis N 84.10 +0.31% - 3.00 100.42/72.92 4436002 72.1 482 73 1203204 Roche Hldg G 266.15 +0.43% - 3.27 85.90/63.51 1228751 La livre sterling continuait à re- 249745 SGS N 2552.00 -0.43% - 3.06 280.55/206.35 14828 culer vendredi face à l’euro et au 71.8 480 71 41879292 Sika N 156.80 -0.67% - 1.31 2697.00/2151.00 376572 dollar alors que travaillistes et 1485278 Swiss Life Hldg N 461.60 -0.69% - 3.57 157.85/112.70 169909 conservateurs ont échoué à trou- 12688156 Swiss Re N 93.44 -0.21% - 5.99 481.50/335.80 1449096 ver un compromis sur le Brexit. 874251 Swisscom N 483.80 +0.48% - 4.55 102.95/84.20 141464 Vendredi vers 21h00, la livre bri- 1225515 The Swatch Grp I 278.60 -0.29% - 2.87 493.80/427.00 356814 tannique reculait de 0,45% face 24476758 UBS Group N 12.15 -0.21% - 5.76 499.10/269.30 14891359 à la monnaie unique, à 87,61 1107539 Zurich Insur Gr N 326.10 -0.70% - 5.83 16.42/11.64 466381 pence pour un euro. Elle est tom- 341.30/282.40 bée vers 16h00 GMT jusqu’à 17/05/2019 87,79 pence pour un euro, son plus bas niveau en trois mois. 71.5 478 69 Face à la monnaie américaine, elle baissait de 0,58% à 1,2724 09:00 11:00 13:00 15:00 17:00 09:00 11:00 13:00 15:00 17:00 09:00 11:00 13:00 15:00 17:00 dollar, après avoir atteint 1,2719 dollar, un niveau plus vu depuis GAGNANTS ET PERDANTS AU SMI janvier. L’euro, de son côté, perdait un La Bourse suisse a fini sur une écarts entre le haut et le bas du Dans le camp des poids lourds, No. val. Nom Clôture +/-% P/E Yield H/B 52S Vol. peu de terrain face au billet vert, note légèrement négative ven- classement, AMS (-3,4%). Part- Nestlé (-0,4%) n’a pas bénéficié reculant de 0,12% à 1,1161 dollar. dredi au lendemain d’un fort re- ners Group (-2,3% ou 17,0 francs, d’un relèvement d’objectif de LES CINQ GAGNANTS 73.10 +2.84% - 2.60 99.02/60.44 3075750 «La livre est tombée plus bas bond. Le SMI qui s’est hissé hors dividende de 22 francs) et cours par Independent Research 2639.00 +0.50% - 2.27 2646.00/2171.00 25708 après la nouvelle de l’échec des dans le vert en fin de séance, Sonova (-1,6%) complètent le trio qui a confirmé «conserver». 21048333 CieFinRichemont N 483.80 +0.48% - 4.55 141464 discussions transpartisanes, qui soutenu par Wall Street, n’a pas des plus gros perdants. Sonova Sur le marché élargi, Alpiq 1064593 Givaudan N 266.15 +0.43% - 3.27 493.80/427.00 augmente la probabilité d’une pu terminer du bon côté de la dévoilera ses résultats annuels (+0,1%) a concrétisé son désen- 874251 Swisscom N +0.31% - 3.00 280.55/206.35 1228751 sortie sans accord», a expliqué Fa- barre. mardi. gagement stratégique du charbon 1203204 Roche Hldg G 84.10 4436002 wad Razaqzada, analyste pour Le SMI a terminé en recul mi- Temenos (-0,8% ou 1,45 franc) (lire page 6). 1200526 Novartis N 85.90/63.51 Forex.com. nime de 0,02% à 9659,08 points, était traité hors dividende de 75 HBM Healthcare (+4,3%) va re- 56.24 -1.44% - 4.45 917482 L’euro de son côté continuait à avec un plus haut à 9671,16 centimes. lever la rémunération de ses ac- LES CINQ PERDANTS 62.00 -0.93% -- 64.48/42.43 1555852 pâtir des incertitudes géopoli- points et un plus bas à 9600,96 Aux bancaires, Julius Bär (-1,0%), tionnaires à 7,50 francs par action 326.10 -0.70% - 5.83 -/- 466381 tiques à l’approche des élections points. Le SLI a cédé 0,25% à Credit Suisse (-0,6%) et UBS au titre de l’exercice décalé 1213860 Adecco Group N 461.60 -0.69% - 3.57 169909 européennes, les cambistes s’in- 1494,09 points et le SPI 0,07% à (-0,2%) ont laissé plus ou moins 2018/19 (clos fin mars), soit 0,50 43249246 Alcon N 156.80 -0.67% - 1.31 341.30/282.40 376572 quiétant notamment des com- 11.672,21 points. Sur les 30 va- de plumes. franc de plus qu’un an plus tôt. 1107539 Zurich Insur Gr N 481.50/335.80 mentaires de responsables ita- leurs vedettes, 23 ont reculé et Alcon (-0,9%) n’a pas profité de La société de participation zou- 1485278 Swiss Life Hldg N 157.85/112.70 17/05/2019 liens prônant une hausse des sept avancé. deux relèvements d’objectifs de goise New Venturetec (+3,7%) 41879292 Sika N dépenses au-dessus des limites Le podium du jour se compose de cours. fait l’objet d’une demande en li- fixées par les règles budgétaires Richemont (+2,8% / lire page 3), Bernstein et Deutsche Bank ont quidation émanant directement GAGNANTS ET PERDANTS AU SPI EXTRA en vigueur de la zone euro, a sou- Schindler (+0,8%) et Givaudan et relevé l’objectif de cours de La- de son actionnariat. ligné Joe Manimbo de Western Swisscom (chacun +0,5%). fargeholcim (-0,2%) et confirmé Orell Füssli (-4,7% ou 4,50 No. val. Nom Clôture +/-% P/E Yield H/B 52S Vol. Union. La lanterne rouge du jour est re- respectivement «outperform» et francs) était traitée hors divi- Vendredi vers 19h00 GMT, la de- venue à un habitué des grands «buy». dende de 6 francs. – (awp) LES CINQ GAGNANTS 442.00/326.00 24 vise japonaise baissait face au dol- 122.00/51.50 921 lar, à 109,98 yens pour un dollar, 531916 Elma Electronic N 442.00 +7.80% -- 180.00/107.80 17235 et se stabilisait face à l’euro, à 25262070 Perrot Duval Hldg P 122.00 +4.27% -- 34.00/25.10 11146 122,75 yens pour un euro. 10083728 Kardex N 162.20 +3.05% - 2.47 280485 La devise suisse, de son côté, 11853036 Peach Property N 29.40 +2.44% -- 0.31/0.19 montait un peu face à l’euro, à 2121806 Evolva Hldg N +2.36% -- 24219 1,1279 franc suisse pour un euro, 0.22 0.21/0.07 77894 mais reculait légèrement face au LES CINQ PERDANTS 9.48/0.21 billet vert, à 1,0106 franc suisse 5.00/2.10 51 pour un dollar. INTERROLL: «hold» maintenu SIG COMBIBLOC: «buy» maintenu 3381261 LumX Grp Rg 0.07 -9.38% - - 1.37/0.45 3438103 La monnaie chinoise a terminé à Baader Helvea a relevé l’objectif de cours d’Interroll Goldman Sachs a relevé l’objectif de cours de SIG 24260694 Air Tech Group N 0.24 -7.34% - - 50.50/31.20 6,9179 yuans pour un dollar, à 1860 francs, contre 1670 francs précédemment. Combibloc à 14,00 francs, contre 13,90 francs pré- 162581 CI COM Pr P 2.32 -7.20% - - 54 contre 6,8837 yuans jeudi vers La recommandation est maintenue à «hold». L’ex- cédemment. La recommandation est maintenue à 10850379 Meyer Burger N 0.66 -5.00% - - 15h30 GMT. tension des capacités et l’amélioration de la renta- «buy». Kevin Hellegard salue une croissance robuste 227731 Schlatter Ind N 40.60 -4.69% - - 17/05/2019 L’once d’or valait 1277,32 dollars, bilité l’an dernier ont poussé Jörg Schirmacher à re- sur les trois premiers mois de l’année. L’analyste an- contre 1286,71 dollars la veille voir ses projections. L’analyste ne perçoit toutefois ticipe pour la suite de l’exercice un rétablissement PRINCIPAUX INDICES SUISSES au soir. pas pour l’heure de catalyseur supplémentaire. – des marges. – (awp) Le bitcoin valait 7083,21 dollars, (awp) No. val. Nom Valorisation +/-% H/B 52S au lieu de 7676,51 dollars jeudi ALCON: CS rehausse à 68 dollars (66) soir, selon Bloomberg. – (afp) MIKRON: objectif de cours à 9,00 francs Credit Suisse a relevé l’objectif de cours d’Alcon à INDICES PRINCIPAUX 9659.08 -0.02% 9786.51/8138.56 Research Partners a entamé la couverture à «buy» 68 dollars, contre 66 dollars précédemment. La re- 11672.21 -0.07% 11772.01/9516.95 pour Mikron avec un objectif de cours à 9,00 francs. commandation est maintenue à «outperform». La 998089 SMI 4171.94 -0.23% 4505.73/3465.96 Manuel Peter s’attend à ce que Mikron soit en me- banque aux deux voiles accueille un premier tri- 998750 SPI 1494.09 -0.25% 1533.03/1251.69 sure d’augmenter durablement ses marges grâce à mestre robuste du colosse ophtalmique, porté par 1781097 SPI EXTRA (total return) 2478.48 -0.62% 2713.15/2048.92 un pipeline de produit attractif et à sa stratégie d’in- l’Europe mais atténué par les Etats-Unis. Les pers- 3025288 SLI Swiss Leader Pr ternationalisation. La possible vente d’un bâtiment pectives brossées par la direction pour la suite de 1939983 SMI Mid Pr 3429.43 -0.34% 3440.97/2568.30 vide à Nideau constitue une option supplémentaire. l’exercice correspondent aux attentes de la banque. 794.45 -0.59% 825.68/687.67 Les attentes, malgré des points, sont basses, a encore Jefferies a quant à lui relevé l’objectif de cours d’Al- INDICES SECTORIELS 467.82 -0.37% 616.12/424.56 relevé l’expert. – (awp) con à 72 dollars, contre 70 dollars précédemment. 2421.99 +2.01% La recommandation est maintenue à «buy». – (awp) 2265371 Alimentation 2923.01 +0.35% 3464.56/2103.66 LAFARGEHOLCIM: «outperform» 2262744 Assurances 954.41 -1.17% 2995.20/2461.34 Bernstein a relevé l’objectif de cours de Lafarge- SONOVA: Berenberg relève à 200 francs 2262671 Banques 1276.39 -0.15% 1313.37/903.63 Holcim à 60,00 francs, contre 57,50 francs précé- Berenberg a relevé l’objectif de cours de Sonova à 2265384 Biens de consommation 394.27 -0.80% 1505.84/1110.48 demment. La recommandation est maintenue à 200 francs, contre 160 francs précédemment. La 2265299 Chimie 1382.37 +0.90% «outperform». Phil Rosenberg salue une robuste recommandation est maintenue à «hold». Tom Jones 2265407 Commerce de détail 2196.38 -0.38% 402.81/353.43 entame d’exercice de la part du cimentier saint- anticipe pour le fournisseur d’assistances auditives 2265354 Industrie 366.35 -0.22% 1583.37/1247.52 gallois, portée par la demande en Europe et en une seconde moitié d’année meilleure que la pre- 994740 Immobilier (total return) 330.87 +0.00% 2204.67/1686.88 Chine et soutenue par les mesures d’économies. mière, qui devrait lui permettre de concrétiser ses 2265433 Loisirs 1712.24 +0.14% – (awp) propres ambitions. – (awp) 2265343 Matériaux de construction 1902.99 +0.51% 480.94/336.13 2265420 Médias 1076.95 -1.10% 514.47/297.20 2265313 Ressources de base 1166.58 -1.22% 1741.73/1347.59 2265391 Santé 827.21 +0.53% 2017.90/1727.25 2262812 Services publics 1173.65/943.25 2262777 Services financiers 12802.13 -0.94% 1401.48/780.63 2262788 Technologie 14390.17 -0.14% 864.70/769.20 2265446 Télécommunications 13260.16 +0.30% 19855.46/11136.72 INDICES 14477.84/11624.77 13666.21/11036.80 998751 Actions porteur 998752 Actions nominatives 17/05/2019 998753 Porteur + bon

MARCHÉS lundi 20 mai 2019 PAGE 13 PRINCIPAUX INDICES EUROPÉENS LONDRES / Footsie / -0.07% / -4.89 pts / 7348.62 pts Vallourec prend No. val. Nom Valorisation +/-% Haut/Bas 52 semaines Les banques ont perdu des plumes: Lloyds Banking Group (-1,94% à 60,34 pence), plus de 8% RBS (-1,85% à 227,60 pence), Barclays (-1,21% à 158,74 pence) et HSBC (-0,95% à 654,70 pence). 846421 DJ Stoxx 50 (Europe) 3138.79 -0.25% 3203.99/2673.54 TUBES. Le titre du fabricant de 846423 DJ Stoxx (Europe) 381.51 -0.36% 397.86/327.34 7400 7348,62 points. Sur l’ensemble core Rightmove (-0,85% à 568,20 tubes Vallourec décollait de près 846480 DJ Euro Stoxx 50 (Europe) 3425.64 -0.38% de la semaine, il a néanmoins ga- pence). de 9% vendredi matin à la Bourse 846483 DJ Euro Stoxx P (Europe) 372.93 -0.41% 3596.20/2908.70 7315 gné 2,02%. Indépendemment de la question de Paris, galvanisé par la division 998211 AEX 557.91 -0.22% 398.24/318.77 Les banques ont perdu des du Brexit, la pire chute de la jour- quasiment par deux de sa perte 998690 Euronext BEL-20 3511.46 -0.92% 576.90/472.19 7230 plumes, que ce soit Lloyds Ban- née a été enregistrée, de loin, par nette au premier trimestre 2019. 1646037 OMX (Danemark) 1505.79 +1.00% king Group (-1,94% à 60,34 le groupe de livraisons de repas A 10h00, l’action Vallourec s’en- 998032 DAX (Allemagne) 12238.94 -0.58% 3929.08/3144.96 7145 pence), RBS (-1,85% à 227,60 Just Eat (-8,23% à 622 pence). volait de 8,98% à 2,45 euros, dans 252367 Mid Cap Index (Allemagne) 25791.99 -0.73% 1570.32/1309.58 V MM J V L MM J V pence), Barclays (-1,21% à 158,74 De l’autre côté du tableau, Easy- un marché en repli de 0,26%. A 758853 OMXH (Finlande) 3932.26 +0.57% 13204.31/10279.20 pence) et HSBC (-0,95% à 654,70 Jet s’est distinguée (+5,34% à la clôture, le titre a bondi de 998185 FTSE 100 (Grande-Bretagne) 7353.51 27366.46/21160.71 La Bourse de Londres a terminé pence). 1025 pence). 8,44% à 2,44 euros. 997736 FTSE Act 250 (Grande-Bretagne) 19530.65 - 4397.85/3642.35 stable vendredi (-0,07%), freinée Les groupes de l’immobilier ont Parmi les groupes internationaux La perte nette du groupe au pre- 513607 FTSE Aim Index (Grande-Bretagne) 960.92 - 7903.50/6536.53 par une rupture des négociations aussi passé une mauvaise jour- qui en ont profité ont figuré Bur- mier trimestre s’est établie à 90 1354447 IGBM 936.26 - 21371.54/17054.72 entre travaillistes et conserva- née, comme Land Securities (- berry (+2,46% à 1852,50 pence), millions d’euros, contre une perte 1603325 FTSE MIB 21105.28 -0.25% 1110.33/841.56 teurs au Royaume-Uni qui re- 1,54% à 884,20 pence), Barratt Compass (+1,47% à 1800 pence) nette de 170 millions d’euros un 998531 Oslo OBX Index (Norvège) 814.62 -0.22% 1033.20/837.04 tarde toute solution à l’impasse Developments (-1,03% à 613,60 et le cigarettier British American an auparavant tandis que le chif- 998033 CAC 40 5438.23 +2.13% 23985.03/17914.03 autour du Brexit. pence), British Land Company Tobacco (+1,04% à 2957,50 fre d’affaires a totalisé 1,02 mil- 2021101 CAC MID & SMALL 12806.58 -0.18% A la clôture, l’indice FTSE-100 (-1,03% à 558,60 pence) ou en- pence). – (afp) liard d’euros, en hausse de 19% 10375187 OMXS 60 (Suède) 295.23 -0.44% 882.06/726.16 des principales valeurs s’est effrité (+17% à changes constants). 998663 ATX (Autriche) 3058.50 -0.56% 5657.44/4555.99 de 4,89 points pour terminer à L’excédent brut d’exploitation 997718 Athen Index Compos (Grèce) 729.31 -0.44% 14795.26/10877.03 (Ebitda) s’est lui aussi fortement 495317 BUX Index (Hongrie) 39877.82 +0.39% amélioré, à 67 millions d’euros, 576823 ISE National 100 (Turquie) 86796.06 -1.02% 309.19/245.58 contre une perte de 5 millions il 395702 PSI 20 5118.04 -0.47% 3523.52/2674.71 y a un an. 2485271 PX Ind (Tchèquie) 1050.75 -0.21% «L’Ebitda a dépassé les attentes 857975 RTSI Index (Russie) 1254.68 -0.08% 802.00/592.70 grâce à la hausse des revenus tirés 393229 Warsaw Wig Ind (Pologne) 56561.79 -0.53% 43563.38/34372.07 du secteur pétrole et gaz, et en -0.18% 106525.25/84654.50 particulier de la région Europe, Afrique, Moyen-Orient, Asie 5801.45/4551.84 (EAMEA)», ont commenté les 1114.25/975.31 analystes de Jefferies dans une 1284.91/1033.31 note. 62009.90/54027.32 Le marché pétrole et gaz nord- américain, qui représente un tiers 17/05/2019 des ventes de pétrole et gaz, a aussi contribué à la croissance du GAGNANTS ET PERDANTS AU DJ EURO STOXX 50 FRANCFORT / DAX / -0.58% / -71.43 pts / 12238.94 pts chiffre d’affaires, grâce à des prix augmentés à l’automne dernier. No. val. Nom Clôture +/-% P/E Yield H/B 52S Vol. Le secteur automobile a repris quelques couleurs, sans pour autant repasser dans le vert: Le groupe a confirmé tabler sur Daimler a cédé 1,19% à 53,36 euros, Volkswagen 0,65% à 147,14 euros et BMW 0,21% à 66,16 euros. une «forte croissance» du résultat LES CINQ GAGNANTS — brut d’exploitation cette année, 255.50 +1.61% - 1.31 256.55/178.15 9836069 12420 points. Le MDax des valeurs Fresenius SE a baissé de 0,41% à porté par des bonnes tendances 11730015 Adidas N 49.17 +1.16% - 1.30 55.39/44.23 21717028 moyennes a de son côté cédé 48,81 euros. de marché et la poursuite d’un 524773 Total 4.44 +0.83% - 46.71 5.74/4.17 1119745 12230 0,73%, à 25.791,99 points. Deutsche Bank a perdu 1,00% à plan d’économies de 200 millions 472672 Nokia N 70.82 +0.83% - 1.66 82.20/58.06 34711336 Le secteur automobile a repris 6,84 euros, proche de son plus bas d’euros. – (afp) 11249889 Amadeus IT Grp Br-A 5.63 +0.70% - 4.97 5.74/4.22 12040 quelques couleurs après les an- historique. 1250633 Enel N — nonces, sans pour autant repasser En bas de palmarès, Thyssen- RECOMMANDATIONS 66.16 -5.21% - 5.29 93.65/65.07 7373613 11850 dans le vert: Daimler a cédé Krupp a lâché 5,59% à 12,51 eu- LES CINQ PERDANTS 13.58 -1.74% - 8.25 14.73/11.31 L MM J V L MM J V 1,19% à 53,36 euros, Volkswagen ros, illustrant la forte volatilité EURONEXT: Deutsche 63.56 -1.61% - 5.03 90.02/57.35 — 0,65% à 147,14 euros et BMW sur le titre depuis l’abandon ven- 324410 BMW I 74.30 -1.47% - 2.42 91.14/56.32 1993598 La Bourse de Francfort a fini ven- 0,21% à 66,16 euros. dredi dernier du projet de joint- Bank revalorise légèrement 2200367 ENGIE 36.44 -1.37% -- 40.01/29.05 2863327 dredi en baisse, le Dax cédant L’équipementier Continental a venture dans l’acier avec l’indien Deutsche Bank a relevé son ob- 11450563 BASF N 0,58%. reculé de 0,20% à 129,04 euros. Tata. – (afp) jectif de cours de 67 euros à 69 34149140 AB InBev 17/05/2019 L’indice vedette a reculé de 71,43 euros et confirmé sa recomman- 1106818 Roy.Philips Br points pour finir à 12.238,94 dation d’achat sur Euronext après les résultats et le feu vert des ac- GAGNANTS ET PERDANTS AU NIKKEI 225 tionnaires au rachat d’Oslo Bors. «Au cours d’un trimestre difficile, No. val. Nom Clôture +/-% P/E Yield H/B 52S Vol. Euronext a enregistré de bons ré- sultats, avec un chiffre d’affaires LES CINQ GAGNANTS 27282100 supérieur aux attentes et une 4492400 bonne maîtrise des coûts. La so- 763300 SONY Rg 5900.00 +9.89% - 0.59 6973.00/4507.00 1622300 PARIS / CAC 40 / -0.18% / -9.88 pts / 5438.23 pts ciété a ainsi mis en évidence sa 18614736 Nippn Light Mtl Rg 243.00 +5.19% - 3.70 290.00/200.00 5543500 réactivité aux effets de marché et 2714793 Idemitsu Kosan Rg 3335.00 +4.55% - 3.00 6430.00/3125.00 1217900 les avantages d’un modèle éco- 1698209 T&D Holdings Rg 1136.50 +4.55% - 3.70 2014.00/1068.00 nomique de plus en plus diversi- 761802 Eisai Co Ltd Rg 6514.00 +3.81% - 2.30 11490.00/6040.00 9325300 fié», explique le bureau d’études. 2977400 Ce dernier a rehaussé ses prévi- LES CINQ PERDANTS - 1.04 3695.00/1407.00 1054100 Renault a reculé de 0,60% à 51,69 euros. Peugeot a terminé autour de l’équilibre (+0,05% à 21,37 euros) sions de moins de 5%. - 1.97 12940.00/7070.00 1234300 après avoir enregistré une hausse de 1,5% de ses immatriculations dans l’UE le mois dernier. 763471 TAIYO YUDEN Rg 2018.00 -5.08% - 2.10 9980.00/4210.00 4796600 ZALANDO: 763593 TDK Corp Rg 8120.00 -4.69% - - 2198.00/837.00 5520 Vallourec a pris la tête de l’indice ment de sa recommandation à 761707 SCREEN HLDG Rg 4630.00 -3.94% - 1.45 4805.00/2426.00 17/05/2019 SBF 120 (+8,44% à 2,44 euros), «conserver» par Société Générale UBS dégrade à «sell» 762719 Mitsui E&S Hldg Rg 841.00 -3.78% 5430 galvanisé par la division quasi- contre «acheter» auparavant. La UBS dégrade son opinion de 784577 YASKAWA Electric Rg 3585.00 -3.50% ment par deux de sa perte nette société d’investissement a fait état «neutral» à «sell» sur Zalando et 5340 au premier trimestre 2019. d’une augmentation de son chif- abaisse son objectif de cours de PRINCIPAUX INDICES ASIE/MOYEN-ORIENT Renault a reculé de 0,60% à 51,69 fre d’affaires de 4,1% à 2,05 mil- 34 à 32 euros. «Le cours de l’ac- 5250 euros. liards d’euros au premier trimes- tion a augmenté de 70 % au cours No. val. Nom Valorisation +/-% Haut/Bas 52 semaines L MM J V L MM J V Peugeot a terminé autour de tre. des trois derniers mois, car la so- l’équilibre (+0,05% à 21,37 euros) ADP a gagné 1,23% à 156,20 eu- ciété et les investisseurs se sont 998407 Nikkei 225 (Japon) 21250.09 +0.89% 24448.07/18948.58 La Bourse de Paris a terminé lé- après avoir enregistré une hausse ros tandis que le Conseil consti- concentrés sur le programme de 998405 Topix Index Sec 1 (Japon) 1554.25 +1.09% 1838.30/1408.89 gèrement en baisse vendredi (- de 1,5% de ses immatriculations tutionnel a validé jeudi la grande partenariat et sur ses promesses 998396 Hang Seng (Hong Kong) 27946.46 -1.16% 0,18%). L’indice CAC 40 a perdu dans l’UE le mois dernier. majorité des 221 articles de la loi de hausse du chiffre d’affaires et - Straits Times Index (Singapour) 31521.13/24540.63 9,88 points à 5438,23 points, dans Wendel a perdu 2,91% à 120,10 Pacte sur la croissance des entre- des marges», indique le bureau 998293 Bangkok SE Set Ind (Thaïlande) - - -/- un volume d’échanges étoffé de euros, pénalisé par un abaisse- prises. – (afp) d’analyses. Selon lui, l’augmen- 1473058 KOSPI 100 Index (Corée du Sud) 1608.11 -0.41% 4,09 milliards d’euros. La veille, tation des volumes de Zalando 998594 Taiwan Weighted Stk (Taïwan) 2007.18 -0.63% 1771.16/1546.62 il avait fini en hausse de 1,37%. Fulfilment Solutions (ZFS) est 998444 All Ordinaries Idx (Australie) 10384.11 -0.86% 2425.35/1924.01 un élément majeur de la protec- 257111 Shanghai Composit (Chine) 6460.20 +0.67% 11261.68/9319.28 EUROPE / Divers tion des marges. Toutefois, il a - Mumbai Sensex (Inde) 2882.30 -2.48% 6489.10/5478.40 peu d’informations sur ZFS. 1114782 Vietnam St Exch Idx (Viêt Nam) 3288.45/2440.91 Dans ce contexte, le broker a 998652 KLSE Composite (Malaisie) - - mené des entretiens avec les res- 228097 Tel-Av TASE-100 Ind (Israël) 976.48 +0.08% -/- ponsables de certains des 10 plus 1188203 Saudi Share Price (Arabie Saoudite) 1605.36 +0.39% 1057.84/861.85 grands partenaires de ZFS en 997712 Kuwait 100 Index (Koweït) 1452.69 1867.09/1572.03 termes de volume. 8621.85 - 1510.81/1252.64 33166.62 - 9403.05/7001.94 -2.37% 44332.86/33005.99 17/05/2019 ASIE / Divers Les Bourses européennes ont fini péenne et au Japon notamment Les investisseurs restent prudents en baisse vendredi, en raison de pour négocier un accord com- quant aux développements dans Les Bourses chinoises ont re- lars. CNOOC (-1,47% à 13,38 l’incertitude pesant sur le conflit mercial pour le secteur automo- la guerre commerciale, après une plongé vendredi, effaçant leurs dollars) a souffert en dépit de la commercial sino-américain, le re- bile, faute de quoi il infligera des semaine placée sous le signe de gains des séances précédentes flambée des cours du brut. port des taxes sur les véhicules droits de douane supplémen- l’escalade. dans un marché angoissé par le En Chine continentale, «le mar- européens décidé par Donald taires au risque de faire dérailler L’Eurostoxx 50 a perdu 0,38%. regain des tensions commerciales ché digérait encore les informa- Trump ne venant pas totalement la croissance mondiale. Milan a lâché 0,22%, tout entre Pékin et Washington. tions négatives» sur l’intensifica- à bout de l’humeur maussade des Cette décision avait été anticipée comme Amsterdam. Madrid a A Hong Kong, l’indice Hang tion du conflit sino-américain investisseurs. par les marchés ces derniers jours perdu 0,26% et Lisbonne 0,21% Seng a reculé en clôture de 1,16% avec le bras de fer autour de Hua- Donald Trump a accordé jusqu’à et n’a donc pas poussé les indices tandis que Bruxelles a reculé à 27.946,46 points. wei, explique Zhang Gang, ana- six mois de délai à l’Union euro- dans le vert. plus nettement (-0,92%). – (afp) En Chine continentale, l’indice lyste du courtier Central China composite de la Bourse de Shan- Securities. TOKYO / NIKKEI / +0.89% / +187.11 pts / 21250.09 pts ghai a chuté de 2,48% à 2882,30 «Les poids lourds boursiers ont points, tandis qu’à la Bourse de essuyé de fortes pertes, témoi- L’action du fleuron de l’électronique Sony a sans conteste été la vedette du jour avec un bond de 9,89% Shenzhen, l’indice de référence gnant de nets retraits de fonds du à 5900 yens. A noter aussi le repli de 0,85% à 780,4 yens de l’action Nissan qui avait grimpé la veille. tombait de 3,26% à 1533,22 marché» par des investisseurs aux points. Sur l’ensemble de la se- abois, a-t-il souligné, d’autant que 22000 séances négatives sur les neuf Holdings (+4,55% à 1136,5 maine, Shanghai a perdu 1,9% et le cours du yuan continuait de plus récentes. L’indice élargi To- yens), le spécialiste des sanitaires Shenzhen 2,2%. s’enfoncer face au dollar à des 21680 pix de tous les titres du premier Toto (+3,26% à 3950 yens) ou en- A Hong Kong, Tencent a perdu plus bas depuis novembre. tableau s’est pour sa part redressé core le studio de jeux vidéo et di- 2,41% à 355,80 dollars hongkon- Les valeurs technologiques ont 21360 vendredi de 1,09% (+16,70 vertissements numériques Ko- gais (HKD), tandis que le fabri- été durement touchées, à l’image points) à 1554,25 points. nami Holdings (+3,75% à 4975 cant d’objectifs photo pour smart- de l’expert des systèmes de télé- 21040 L’action du fleuron de l’électro- yens). phone Sunny Optical s’effondrait communications CITIC Guoan MM J V L MM J V nique Sony a sans conteste été la A noter le repli de 0,85% à 780,4 de 10,41% à 76,20 dollars. Information (-8,52% à 4,08 vedette du jour avec un bond de yens de l’action Nissan qui avait La compagnie aérienne Cathay yuans) et de China Unicom (- L’indice Nikkei de la Bourse de 9,89% à 5900 yens. grimpé la veille. Nissan a Pacific a perdu 0,81% à 12,24 dol- 2,99% à 5,85 yuans). Tokyo a rebondit de 0,89% ven- Ont aussi eu une belle journée le confirmé après la fermeture du lars et l’opérateur de casinos SAIC Motor a abandonné 2,11% dredi. groupe de bureautique/photo marché accepter l’entrée dans son Wynn Macau 3,41% à 17,54 dol- à 25,48 yuans. – (afp) A l’issue des échanges, l’indice Nikon (+3,68% à 1463 yens), la nouveau conseil d’administration Nikkei des 225 valeurs vedettes compagnie d’assurance T&D de Thierry Bolloré. – (afp) a repris 187,11 points à 21.250,09 points. Il a néanmoins subi sept

PAGE 14 lundi 20 mai 2019 MARCHÉS Luckin s’envole pour Réunion de l’Opep sur fond ses débuts à Wall Street de tensions dans le Golfe CAFÉ. La chaîne chinoise, grande rivale de Starbucks sur PÉTROLE. Les pays membres de l’organisation, à part l’Iran, et d’autres producteurs majeurs, dont la Russie, ses terres, est valorisée à plus de 4 milliards de dollars. se sont retrouvés en Arabie saoudite dans un contexte tendu qui menace les approvisionnements mondiaux en brut. La chaîne Luckin Coffee, qui am- échanges de la Bourse de New L’Iran, également membre de continuent d’augmenter, selon le précédents depuis la guerre Iran- al-Jubeir, tout en assurant que bitionne de détrôner Starbucks York au Nasdaq, la plateforme l’Organisation des pays exporta- ministre émirati de l’Energie, Irak (1980-1988). Ryad était prêt «à se défendre». en Chine d’ici la fin de l’année, a arborait pour l’occasion les cou- teurs de pétrole (Opep), était ab- Souheil al-Mazrouei. Les produc- Les exportations iraniennes pas- Le prince héritier saoudien s’est fait une arrivée remarquée à Wall leurs blanche et bleue du logo de sent de la rencontre à Jeddah. teurs doivent encore s’efforcer seront de 1,4 million de barils par entretenu samedi au téléphone Street vendredi en s’envolant de la marque. Mais le pays devrait être au cœur d’équilibrer le marché, a déclaré jour en avril à environ 500.000 avec Mike Pompeo des mesures plus de 50% dans les premiers des discussions qui interviennent le ministre, une façon de souli- en mai, contre 2,5 millions de ba- à adopter pour renforcer la sécu- échanges. 2370 établissements quelques jours après des «actes de gner que toute accélération de la rils en temps normal, d’après le rité dans la région, selon l’agence Le titre de l’entreprise a bondi Créé il y a peine deux ans, en sabotage» sur des navires dans le production pourrait entraîner cabinet Kpler. Les données de officielle saoudienne SPA. juste après le début de sa cotation 2017, Luckin affiche depuis une Golfe, et après des attaques contre une chute des prix similaire à Kpler montrent que les membres sur le Nasdaq. Il a ensuite perdu croissance insolente: elle comp- un oléoduc saoudien revendi- celle de fin 2018. de l’Opep ont tenu leurs engage- Illusions américaines un peu de terrain mais a tout de tait déjà, au 31 mars, quelque quées par les rebelles yéménites ments de baisse de la production. Ryad a demandé samedi la même fini en hausse de 19,88% 2370 établissements et prévoit de soutenus par Téhéran. Exportations iraniennes Les tensions ont monté d’un cran convocation de sommets extra- à 20,38 dollars. Ce qui lui confère porter son parc à 4500 au total Ces discussions ont aussi lieu sur divisées par deux dans le Golfe après des «actes de ordinaires du Conseil de coopé- une valeur en Bourse de 4,05 mil- d’ici la fin de l’année. fond de chute des exportations L’Opep et l’Agence internatio- sabotage» de trois pétroliers, dont ration du Golfe (CCG) et de la liards de dollars. Pour bousculer la chaîne améri- de brut iranien, provoquée par nale de l’énergie (AIE) ont indi- deux saoudiens et un norvégien, Ligue arabe pour discuter de l’es- Luckin conforte ainsi l’intérêt caine, qui a largement favorisé le les sanctions imposées par Wash- qué que la production mondiale et d’un cargo émirati, au large des calade des tensions, a ajouté SPA. que les investisseurs lui portent, décollage d’une culture du café ington contre Téhéran. de pétrole avait baissé en avril en Emirats arabes unis et une at- Le ministre de l’Energie saoudien l’entreprise ayant déjà levé bien en Chine, l’entreprise a attiré les Aucune décision ne devrait tou- raison du renforcement des sanc- taque de drones, revendiquée par avait affirmé en avril que Ryad plus d’argent que prévu à l’occa- consommateurs à coups de géné- tefois être prise par l’organisation, tions américaines contre l’Iran et les rebelles Houthis yéménites, était prêt à augmenter ses extrac- sion de cette opération (561 mil- reux coupons de réduction. qui devrait examiner le respect de la décision de limiter les ex- ayant endommagé un oléoduc tions pour compenser la baisse lions de dollars). Elle propose en majorité des d’engagements pris l’an dernier tractions. saoudien. des exportations iraniennes. Cette performance est d’autant points de vente minimalistes, sur une baisse de la production et Selon l’AIE, la production ira- Ryad a accusé l’Iran d’avoir or- Une telle décision pourrait sus- plus notable que d’autres grosses avec des cafés préalablement formuler des recommandations nienne de brut était de 2,6 mil- donné l’attaque, qui a visé une ci- citer la colère de Téhéran et re- opérations boursières n’ont pas payés sur une application mobile, avant une réunion-clé fin juin, à lions de barils par jour en avril, ble pétrolière développée pour mettre en question l’avenir de connu le même succès ces der- puis à emporter ou à se faire livrer laquelle participera l’Iran. contre 3,9 millions en avril 2018, contourner le détroit d’Ormuz, l’Opep, dont l’Iran est un mem- nières semaines, à l’instar des ap- à la maison ou au bureau. Malgré la chute des exportations un mois avant le retrait unilatéral que l’Iran menace de fermer en bre influent. plications de mise en relation de En plus de la somme levée sur le de pétrole iranien et vénézuélien de Washington de l’accord sur le cas de conflit avec les Etats-Unis. «Le vœu américain de réduire les chauffeurs et particuliers Uber Nasdaq, Luckin a bénéficié de 50 et une baisse de la production des nucléaire iranien de 2015. L’Arabie saoudite «ne veut pas exportations de pétrole de l’Iran et Lyft qui évoluent toujours sous millions de dollars d’investisse- membres de l’Opep à hauteur de A son plus bas niveau en cinq ans, une guerre» avec l’Iran, a affirmé à zéro est une illusion», avait af- leur prix d’introduction. ment de la société Louis Dreyfus 1,2 million de barils par jour de- la production iranienne pourrait dimanche le ministre d’Etat saou- firmé le ministre du Pétrole ira- Des employés de Luckin ont à Company. Elle prévoit d’utiliser puis janvier, les stocks de brut chuter en mai à des niveaux sans dien aux Affaires étrangères Adel nien. – (afp) cette occasion fait retentir la son- cet argent pour notamment éten- nerie marquant le début des dre son réseau. – (afp) L’or finit la semaine stable, Le cuivre plombé par les tensions l’argent et le platine en souffrance commerciales sino-américaines MÉTAUX PRÉCIEUX. Sur le London Bullion Market, l’once d’or valait 1286,30 dollars. MÉTAUX INDUSTRIELS. Sur le LME, la tonne à trois mois s’échangeait à 6054 dollars. L’or a terminé la semaine proche plus onéreux pour les acheteurs jugent cependant qu’aucun de Le cuivre a reculé sur le London le premier importateur, toute in- toutes les mesures de sécurité né- de ses niveaux de vendredi der- utilisant d’autres devises. ces rapports n’a eu d’impact si- Metal Exchange (LME) pour la quiétude sur la santé de son éco- cessaires avaient été prises sur le nier, malgré des cours agités ces gnificatif sur le marché. cinquième semaine consécutive, nomie pèse sur les cours du LME. site. derniers jours, tandis que l’argent «Un déséquilibre» victime du regain des tensions Non-coté à Londres, le cours du «Outre ces inquiétudes sur l’offre, et le platine ont particulièrement Concernant l’argent, celui-ci Un soudain rebond commerciales. minerai de fer échangé à Singa- la demande reste robuste, avec souffert. «reste coincé dans une tendance Enfin, le palladium a connu un Le plomb et le zinc ont également pour a retenu l’intérêt des inves- une production record d’acier de Le palladium, de son côté, a légè- baissière», a commenté M. Otu- mercredi particulièrement vola- reculé, tandis que l’aluminium a, tisseurs. la Chine en avril», ont commenté rement progressé par rapport à il nuga tandis que le métal précieux til. En fin de séance, le métal pré- en revanche, gagné du terrain, A rebours des autres métaux, le les analystes de ING. y a sept jours. est tombé vendredi à un plus bas cieux, qui évoluait en baisse, a en tout comme l’étain et le nickel. fer a grimpé jeudi à 98,25 dollars «Cela a été une semaine en mon- depuis décembre, à 14,46 dollars effet subitement bondi de 3,5%, Après un bref rebond en milieu la tonne, à son plus haut depuis l Sur le LME, la tonne de cuivre tagnes russes pour l’or, alors que l’once. «En tant que métal pré- avant d’effacer une partie de ses de semaine, «les métaux ont re- près de cinq ans. pour livraison dans trois mois les investisseurs ont jonglé entre cieux avec un aspect industriel - gains. pris leur repli, en ligne avec les L’offre de fer a été perturbée de- s’échangeait à 6054 dollars ven- les développements continus sur 50% de la demande totale - l’ar- Selon Commerzbank, ce soudain Bourses asiatiques, après des in- puis début février suite à la rup- dredi à 16H20, contre 6173 dol- le commerce, les tensions géopo- gent a été entrainé par la faiblesse rebond était une «réponse aux in- formations de presse sur la réti- ture catastrophique d’un barrage lars le vendredi précédent à litiques et les inquiétudes persis- des métaux de base ces dernières formations en provenance des cence de la Chine à poursuivre au Brésil, qui a forcé l’opérateur 12H40. tantes sur le ralentissement de semaines», ont ajouté les ana- Etats-Unis et selon lesquelles Do- les négociations avec les Etats- du site et premier producteur l L’aluminium valait 1834,50 l’économie mondiale», a expliqué lystes de Commerzbank. nald Trump repousserait les taxes Unis vu l’agressivité de Wash- mondial Vale à limiter ses extrac- dollars la tonne, contre 1801 dol- Lukman Otunuga, analyste pour Pour autant, «un déséquilibre qui sur les voitures (dans lesquelles ington», ont commenté les ana- tions. lars. FXTM. pourrait potentiellement faire le palladium est utilisé, ndlr) lystes de Commerzbank. Jeudi, les investisseurs se sont in- l Le plomb valait 1825 dollars la grimper les prix du fait d’une in- jusqu’à six mois». Les médias officiels s’étaient abs- quiétés de voir la justice brési- tonne, contre 1832 dollars. L’influence de la solidité capacité de l’offre à répondre à la Le platine, utilisé dans la produc- tenus ces derniers mois de jeter lienne demander à Vale de pré- l L’étain valait 19.450 dollars la des marchés actions, demande est en train de se for- tion de véhicules diesel, n’a en re- de l’huile sur le feu, à mesure que venir les populations proches tonne, contre 19.335 dollars. Lundi, le métal précieux a forte- mer», veut croire Jeff Clark, ex- vanche pas bénéficié de cette in- Pékin et Washington semblaient d’un autre barrage d’un risque l Le nickel valait 12.030 dollars ment grimpé alors que la Chine pert pour GoldSilver.com, un formation. se rapprocher d’un accord. Mais d’effondrement, ce qui a fait la tonne, contre 11.980 dollars. a annoncé une augmentation de fournisseur de services concer- La décision officielle du dirigeant ils ont opté cette semaine pour grimper les cours du fer. l Le zinc valait 2608 dollars la ses droits de douane sur des pro- nant l’or et l’argent. républicain doit intervenir d’ici une rhétorique au ton guerrier. Le groupe a depuis affirmé que tonne, contre 2629 dollars. – (afp) duits américains, en représailles samedi. CCTV avait donné lundi soir le aux nouvelles taxes annoncées Des rapports sans impact Sur le London Bullion Market, «la» d’un changement de ton des Le fer dépasse les 100 dollars vendredi par les Etats-Unis. L’once de platine, de son côté, est l’once d’or valait 1286,30 dollars médias d’Etat lors de son grand Mardi, l’or a atteint un plus haut tombée vendredi à un niveau vendredi vers 14H15, contre JT de 19H, le présentateur adop- Le cours du fer faisait des étincelles vendredi, dépassant les 100 dollars en un mois, à 1303,44 dollars plus vu depuis deux mois, à 1285,71 dollars le vendredi pré- tant un langage inhabituellement pour la première fois en cinq ans alors que les investisseurs s’inquié- l’once, avant d’effacer ses gains 823,93 dollars. cédent vers 13H10. ferme et affirmant notamment taient du risque d’effondrement d’un nouveau barrage brésilien ex- les jours suivants. Lundi, le Conseil mondial du pla- L’once d’argent valait 14,48 dol- que Pékin se battrait «jusqu’au ploité par Vale. Vers 18 heures, la tonne de fer pour livraison immédiate Jeudi, «les bons chiffres sur l’im- tine a abaissé dans son rapport tri- lars, contre 14,79 dollars il y a bout» dans son affrontement (prix «spot») atteignait 100,35 dollars, à son plus haut depuis mai 2014 mobilier américain et sur le mar- mestriel ses prévisions de surplus sept jours. commercial avec l’Amérique de sur le marché chinois. ché du travail, ainsi que la solidité pour 2019, à 375.000 onces, tan- Sur le London Platinum and Pal- Donald Trump. Dans une moindre mesure, l’offre pourrait être affectée par les sanc- des marchés actions, ont mis la dis que Johnson Matthey, pre- ladium Market, l’once de platine Le conflit commercial qui oppose tions américaines contre l’Iran, qui ont été élargies au minerai de fer pression sur l’or» en renforçant mier raffineur mondial, s’attend s’échangeait à 826,52 dollars, les deux plus grandes économies en avril.«Le consensus du marché est que l’impact sur le marché sera le dollar, ont expliqué les ana- à un déficit de 127.000 onces. contre 861,83 dollars sept jours mondiales menace de plomber la mineur, puisque l’Iran n’est pas un grand producteur», ont écrit les lystes de Commerzbank. Quant à l’institut de recherche plus tôt. croissance internationale et, par analystes de Natixis. Le métal jaune, comme de nom- Metals Focus, il a été «plus pessi- L’once de palladium valait, pour ricochet, la consommation chi- «Outre les inquiétudes bien connues sur l’offre, la demande reste ro- breuses autres matières pre- miste» en tablant sur un surplus sa part, 1323,22 dollars, contre noise de métaux de base. buste, avec une production record d’acier de la Chine en avril», ont mières, est libellé en dollars. Une de 630.000 onces, ont relevé les 1312,82 dollars à la fin de la se- Comme la Chine engloutit les commenté les analystes de ING. – (afp) hausse de celui-ci rend donc l’or analystes de Commerzbank, qui maine précédente. – (afp) matières premières, dont elle est

PRODUITS STRUCTURÉS lundi 20 mai 2019 PAGE 15 BRC de 7% sur deux géants arrivés à maturité À court terme, les perspectives boursières du site de commerce en ligne Amazon paraissent relativement meilleures que celles du fabricant d’iPhone. LEVI-SERGIO MUTEMBA VONTOBEL LANCE UNE BRC SUR APPLE ET AMAZON.COM Les analystes soulignent toutefois monde, chaque trimestre. En re- tique». Ces derniers suspectent la que bien que l’activité phare vanche, les revenus des services direction d’Apple de vouloir dé- Vontobel met en souscription 20,00% d’Amazon semble avoir atteint atteignent un nouveau record vier l’attention des difficultés que jusqu’au 24 mai la barrier reverse ou se rapprocher de son stade de historique de 11,5 milliards de rencontrerait l’iPhone. convertible (BRC) Multi Defen- 10,00% maturité, l’entreprise n’a jamais dollars au second trimestre. Soit Mais Tim Cook rétorque que les der à un an sur Amazon.com été aussi profitable. C’est moins une progression de plus de 16%. ventes du smartphone en Chine (Amazon) et Apple, échéance 0,00% évident pour Apple. Son second rebondiraient enfin, suite à la 22 mai 2020. Le certificat est trimestre fiscal (clos fin mars) Apple veut jouer suppression de la TVA sur cer- émis à 100% du nominal et paie -10,00% s’est traduit par une baisse de 5% avec le marché tains produits de consommation un coupon annuel de 7,03% (7% de son chiffre d’affaires par rap- Ce qui explique que, fin mars, tels que les iPhones, dans le cadre non annualisé). Il propose une Apple -20,00% port à la même période l’an der- Tim Cook, pour la première fois de la politique budgétaire de Pé- marge de sécurité de 40% jusqu’à Amazon.com nier. Le bénéfice par action (BPA) dans l’histoire des conférences kin. L’optimisme affiché du CEO une barrière fixée à 60% du prix IndiceNasdaq dilué a diminué de 10%. Aaron Événements Apple au Steve Jobs d’Apple repose également sur le d’exercice. Rakers, analyste chez Wells Theater, ait entièrement focalisé lancement prévu pour cet au- -30,00% Fargo, confie avoir «du mal à fer- sa présentation sur les services tomne de son projet Arcade, dont La courbe des revenus Juil. Sept. Nov. Jan. Mars Mai mer les yeux» sur la baisse de la numériques et non sur le hard- l’objectif semble être de stimuler s’aplatit Wall Street a salué les résultats et davantage encore les perspectives de revenus demande globale d’iPhones. ware. Une stratégie de commu- l’utilisation de ses terminaux Les cours d’Amazon et Apple (ce- et de bénéfice que les deux géants technologiques anticipent pour 2019. «La grande inconnue demeure la nication que le consultant GV (iPhone, iPad, Mac, Apple TV). lui-ci ayant relevé son dividende Chine», souligne l’analyste Partner a pourtant qualifié de Apple décrit Arcade comme de 5%) ont rebondi de 30% et Bloomberg étant «100 nouveaux jeux tota- 20% environ, respectivement, de- lement révolutionnaires» s’ins- puis fin décembre. Wall Street a prennent en effet conscience plus élevées. Tels que le Web Ser- LES ANALYSTES SITUENT ENTRE 15% ET 30% crivant dans «une toute nouvelle de nouvelles exigences vis-à-vis qu’ils vont peut-être devoir s’ha- vices (cloud) et ceux facturant des LE RYTHME DE RECUL ANNUEL ère de la narration et du design». de ces géants technologiques ar- bituer à un ralentissement de la commissions, comme celles pré- Offrant la possibilité de jouer rivés à maturité. En particulier croissance des revenus issus de sa levées sur les commerçants utili- DES VENTES D’IPHONES DANS LE MONDE, sans limite, avec un seul abonne- vis-à-vis d’Apple, qui perd 8% de- plateforme de commerce en sant sa plateforme comme canal CHAQUE TRIMESTRE. ment, sans publicité et sans achats puis le 3 mai contre à peine 1% ligne. Par exemple, le nombre de distribution. Amazon dépen- intégrés sur n’importe quel des pour Amazon et moins de 2% d’articles vendus y a en effet aug- sera également 800 millions de d’UBS, Timothy Arcuri, cité à «vraiment bizarre», alors que le terminaux précités. Si la stratégie pour le S&P 500. Amazon n’est menté deux fois moins rapide- dollars, afin d’être en mesure de chaud par Bloomberg, fin avril, site d’information américain échoue, Apple se muera, au pire, cependant pas totalement immu- ment (+10%) au premier trimes- réduire le temps de livraison des lors de la publication des résultats. Tech Crunch, spécialisé dans les en une entreprise traditionnelle nisé contre une certaine volatilité tre par rapport à la même période articles à un jour contre deux Les analystes situent entre 15% start-up a, cyniquement, consi- de type value. Un sous-jacent ap- à court terme. Les investisseurs l’an dernier. jusqu’ici, au bénéfice de ses et 30% le rythme de recul annuel déré celle-ci comme étant «stu- proprié pour une BRC.n L’entreprise entend toutefois clients Prime. Ce qui pourrait des ventes d’iPhones dans le pide» et «modérément pathé- compenser ce tassement par l’ex- toutefois peser sur le bénéfice du pansion des métiers à marges trimestre suivant. L’ANALYSE TECHNIQUE Les rendez-vous ÜLUNDI ÜMARDI ÜMERCREDI ÜJEUDI ÜVENDREDI Taux Matières Forex Marché suisse: Indices actions de la semaine premières grandes capitalisations Copyright © 2012 – Management Joint Trust SA – www.FinGraphs.com Les prix peuvent être retardés jusqu’à 20 minutes selon les Bourses. Source: www.fingraphs.com – MJT Statistics Lire et interpréter les graphiques: coaching sur www.fingraphs.com Ü Prendre une décision Ü Tendance Ü Objectifs Ü Indicateur de risques Ü Exagération du prix Fingraphs vous propose 3 horizons Les deux enveloppes présentes sur les Un objectif probable en temps et en Un indicateur représentant le risque Lorsque la petite enveloppe vient d’investissement (long, moyen et court graphiques ci-dessus représentent la prix est automatiquement calculé en oscille entre une zone Overbought rencontrer la grande enveloppe, terme) afin de percevoir l’environne- tendance suivie. Une tendance haus- permanence. Cet objectif est illustré (rouge: risque élevé) et Oversold ceci représente une exagération ment dans lequel évolue le marché. sière est illustrée par un Bull et une par un faisceau vert ou rouge selon la (vert: risque faible). Un retournement du prix, et un mouvement contraire tendance baissière par un Bear. tendance et par une éllipse, qui repré- de la tendance est probable lorsque est probable. sente la projection dans le temps pour l'indicateur sort de ces zones. atteindre cet objectif. 3 2 1 Avertissement: Les analyses réalisées par la société Management Joint Trust SA depuis 1969, contributrice de cette page au travers de son site fingraphs.com, n'ont aucune valeur contractuelle et ne constituent en aucun cas une offre de vente ou une sollicitation d'achat de valeurs mobilières ou autre produit financier. La responsabilité de la société Management Joint Trust SA ainsi que ses dirigeants et salariés ne saurait être engagée en cas d'erreur, d'omission ou d'investissement inopportun. 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PAGE 16 lundi 20 mai 2019 FONDS DE PLACEMENT ORDRE DES INFORMATIONS DE FONDS: NUMÉRO DE VALEUR SUISSE, NOM DU FONDS, CONDITIONS D’ÉMISSION/CONDITIONS DE RACHAT, DEVISE COMPTABLE DU FONDS, DERNIÈRE VALEUR D’INVENTAIRE, PERFORMANCE DANS L’ANNÉE COURANTE No. val. Nom Devise Dernier 31.12.18 No. val. Nom Devise Dernier 31.12.18 No. val. Nom Devise Dernier 31.12.18 No. val. Nom Devise Dernier 31.12.18 Banque CIC (Suisse) SA BlackRock Asset Management Suisse SA 2069871 DMC Fund - Dynagest Expo Bonds USD MAS R (USD) 3/3 USD 1515.93 +2.55% 37000674 Synchrony (LU) Swiss Small & Mid Caps (CHF) A 2/1 CHF 104.52 +19.07% Tél. 0800 242 124 Tél. 022 703 19 70 3/3 USD 1578.85 +3.18% 19837570 Synchrony (LU) World Equity (EUR) A 2/1 EUR 155.98 +14.83% 2775724 DMC Fund - Dynagest Expo Bonds USD MAS I (USD) 18147545 Synchrony All Caps CH A 2/1 CHF 210.27 +21.46% www.blackrock.com/ch 14889673 Synchrony Emerging Equity A 2/1 USD 104.76 +5.64% IAM Independent Asset Management 517707 Synchrony Europe Equity A 2/1 EUR 167.10 +12.97% www.cic.ch Tél. 022 818 36 40 36041749 Synchrony High Dividend Swiss Stocks A 2/1 CHF 114.07 +14.01% www.iamfunds.ch 2651796 Synchrony Small & Mid Caps CH A 2/1 CHF 213.28 +19.30% Fonds en obligations 2/1 — - - Fonds en actions 2/1 EUR 103.43 +13.68% www.iam.ch 401529 Synchrony Swiss Equity 2/1 CHF 172.17 +20.15% - CIC CH Corporates Bond CHF B 2/1 EUR 874.72 +1.58% 618455 BGF Emerging Europe A2 EUR 2/1 EUR 710423 Synchrony US Equity A 2/1 USD 213.44 +13.13% 1083143 CIC CH Europe Bond B 2/1 CHF 102.29 +1.69% 618486 BGF European A EUR 2/1 CHF 104.46 - Fonds en actions Fonds d’allocation d’actifs 19898391 CIC CH Governments Bond CHF B 2/1 CHF 104.76 +1.92% 3748203 BGF Global Allocation Hedged A2 CHF 2/1 USD 599987 IAM EUROPEAN Eq. Fd - A 277239 Synchrony (CH) Balanced (CHF) 19898435 CIC CH High Yields Bond CHF Primus B 567975 BGF LatinAm A USD 2/1 USD 11.44 - 439578 IAM Global Eq. Fd - A 2/1 CHF 1339.02 +15.26% 2482999 Synchrony (CH) Balanced (EUR) Fonds en actions 2857820 BGF Local Emg Mkts Short Dur Bond A2 USD 2/1 USD 2543746 IAM IMMO Sec. Fd - A 2/1 CHF 1999.77 +13.28% 1822141 Synchrony (CH) Defensive (CHF) - CIC CH Large Caps Swiss Equities Active B 1501042 BGF US FlexEquity A USD 2/1 USD 54.71 - 439579 IAM SWISS Eq. Fd - A 2/1 CHF 1193.05 +10.87% 4262988 Synchrony (CH) Dynamic (CHF) 19899078 CIC CH Small & Mid Caps Swiss Equities Active B 333541 BGF WdGold A USD 2/1 USD 2/1 CHF 2746.25 +17.73% 19837560 Synchrony (LU) Balanced (EUR) A Fonds stratégiques 620823 BGF WdMining A USD 22.46 - Martin Currie Global Funds 19837565 Synchrony (LU) Dynamic (EUR) A - CIC CH Strategy (EUR) B www.martincurrie.com 4263004 Synchrony (CH) World Equity (CHF) 1083254 CIC CH Strategy (CHF) B 2/1 — -- EFG Bank 27.91 - 2651751 Synchrony LPP 25 B Autres fonds 2/1 CHF 184.51 +17.25% Tél. +41 58 809 31 11 2651770 Synchrony LPP 40 B 1083213 CIC CH Convert Bond B Fax +41 58 809 36 78 28.31 - 2651786 Synchrony LPP 40 SRI B 2/1 CHF 140.32 +6.29% www.efgbank.com 35855134 Synchrony LPP 80 B 2/1 EUR 129.04 +6.35% 31.73 - 2/1 CHF 104.48 +3.51% Fonds en actions UBS Vitainvest Fonds 2/1 CHF 117.09 +9.27% 2/1 — -- 277516 New Capital Multihelvetia CHF A Représentant en Suisse: 2/1 EUR 122.37 +7.01% 2/1 CHF 995.38 +6.06% 3140525 New Capital Multihelvetia CHF I First Independent Fund Services S.A. 10852691 UBS (CH) Vitainvest - 25 Swiss 2/1 EUR 138.21 +9.74% Fonds à revenus fixes Tél. +41 44 206 16 40 10852698 UBS (CH) Vitainvest - 50 Swiss 2/1 CHF 124.61 +13.88% 2/1 EUR 1192.81 +8.32% 277520 New Capital Global Dynamic CHF A — -- - UBS (CH) Vitainvest - 12 World 2/1 CHF 117.56 +6.67% 24158815 New Capital Global Dynamic CHF I - Martin Currie GF - Greater China — -- 2247646 UBS (CH) Vitainvest - 25 World 2/1 CHF 117.16 +8.29% Piguet Galland & Cie SA 1617405 New Capital Institutional Fund - Foreign Bonds CHF 2/1 CHF 524.02 +17.70% - UBS (CH) Vitainvest - 40 World 2/1 CHF 109.03 +8.77% 2438233 New Capital Institutional Fund - Bond CHF 2/1 CHF 108.30 +17.81% - Martin Currie GF - Global Resources Fund 2247650 UBS (CH) Vitainvest - 50 World 2/1 CHF 105.92 +13.07% Tél. 058 310 44 36 [email protected] CACEIS (Switzerland) S.A. Oddo BHF Asset Management SAS RAM Active Investments S.A. www.piguetgalland.ch Tél. +41 22 360 94 00 +41 (0)22 596 46 97 Tél. +41 22 816 87 30 www.caceis.ch am.oddo-bhf.com www.ram-ai.com 686297 Pig Gl Il Bd USD DD USD 153.25 +3.49% Disciplined & Selective 686249 Piguet Global Fd Int’l Bd Cap. 4 CHF 173.87 +3.62% 2/1 CHF 91.93 +1.50% 2348091 ODDO BHF Avenir Europe CI-EUR 2/1 EUR 356895.20 +15.44% 6/6* CHF 123.50 +6.18% 686301 Piguet Global Fd Int’l Bd Cap. 4 EUR 176.17 +3.62% 2/1 CHF 93.54 +1.62% 2349697 ODDO BHF Immobilier CI-EUR 2/1 EUR 216853.64 +14.90% Fonds d’actions 6/6* CHF 142.15 +9.75% 686298 Piguet Global Fd Int’l Bd Cap. 4 USD 262.83 +3.49% 2/1 CHF 88.78 +1.52% 3669008 ODDO BHF Polaris Balanced DRW-EUR 2/1 EUR 74.77 +11.65% 1530813 RAM Emerging Mkts Eq B USD 6/6* — 686247 Piguet Global Fd Int’l Bd Dist. 4 CHF 114.86 +3.61% 2/1 CHF 112.78 +2.23% 13693261 ODDO BHF Euro Credit Short Duration CI-EUR 2/1 EUR 12.24 +1.64% 10078792 RAM Emerging Mkts Eq J CHF 6/6* CHF - - 11002629 Piguet Global Fd Int’l Bd Dist. 4 CHF 104.39 +3.76% 39732349 ODDO BHF Haut Rendement 2025-EUR 2/1 EUR 1002.69 +5.55% 10078787 RAM Emerging Mkts Eq L EUR 6/6* — 343.38 +5.05% 686299 Piguet Global Fd Int’l Bd Dist. 4 EUR 113.15 +3.63% 1530792 RAM European Eq B EUR 6/6* CHF 10898918 Piguet International Fund - World Equities CHF D 4 CHF 134.28 +11.53% 25381014 Bruellan Dynamic - Swiss Equities - Classe A (CHF) 2/5 CHF 1410.88 +16.70% Patrimonium 1802481 RAM European Eq C CHF - - 3581719 Piguet International Fund - World Equities EUR 4 EUR 109.72 +11.66% 25381016 Bruellan Dynamic - Swiss Equities - Classe B (CHF) 2/5 CHF 1421.92 +16.71% 14249983 RAM Lg/Sh Emerg.Mkt Eq C CHF 247.24 +8.05% 2322853 Piguet International Fund - World Equities USD 4 USD 146.12 +14.19% 1924309 Bruellan Dynamic -Tactical 2/5 EUR 206.92 +19.66% Asset Management AG 14249980 RAM Lg/Sh Emerg.Mkt Eq B USD 11194367 Rare Earth Elements Fund (CHF) 2/1 CHF Tél. +41 58 787 00 00 14249061 RAM Lg/Sh European Eq. B EUR 2095702 RFP Small & Mid Caps Switzerland A 2/2 CHF 81.10 +11.10% www.patrimonium.ch 14249086 RAM Lg/Sh European Eq. C CHF 3112416 RFP Special Europe A 2/2 EUR 263.07 +14.78% 2703508 RAM North American Eq E EUR Banque Sal. Oppenheim Jr. & Cie (Suisse) SA 2344989 RFP Swiss Equity Equal-Weighted A 2/2 CHF 197.19 +19.49% Fonds immobilier 2/1 CHF 156.80 +8.89% 1530802 RAM North American Eq B USD 2344994 RFP Swiss Equity Equal-Weighted C 2/1 CHF 149.34 +14.91% 3499521 Swiss Real Estate Fund Fonds d’obligations Tél. 044 214 23 33 155.81 +15.34% 2840396 RAM Convertibles Europe C CHF www.oppenheim.ch Cornèr Banca SA - Lugano 2840378 RAM Convertibles Europe B EUR Tél. +41 91 800 51 11 10034729 RAM Global BdTot Ret EH EUR - Pharma/wHealth FCP Fund 2— - - Fax +41 91 800 53 49 Picard Angst SA 10034731 RAM Global BdTot Ret C CHF 2/1 USD 167.22 +4.04% Tél. +41 (0) 22 989 50 00 2/1 CHF 156.57 +6.60% BBGI GROUP SA www.picardangst.com Zurich Invest AG 2/1 EUR 190.22 +6.37% Tél. + 41 22 595 96 11 [email protected] Tél. 044 628 49 99 2/1 EUR 421.29 +11.77% www.bbgi.ch Fax 044 629 18 60 2/1 CHF 370.00 +11.61% Fonds de placement matières premières 2/1 USD 45.18 +0.00% www.zurich.ch 2/1 CHF 97.86 -4.22% 2248527 BBGI Commodities (USD) 1/1 USD 94.40 +19.34% Fonds de placement suisses 2 EUR 104.33 +0.24% 4913676 All CommodityTracker Plus A USD 2/1 CHF 58.37 +0.00% 2/1 USD 111.30 -2.85% 2610316 BBGI Equities Swi. Behavioral Val. 2/1 CHF 136.60 +16.75% 2 USD 109.31 +1.28% 4913681 All CommodityTracker Plus Ah hdg CHF 2/1 USD 51.08 +0.00% 3833980 Target Investment Fund - 25 B 2/1 EUR 137.55 -3.48% 2610307 BBGI Share Energy (USD) 2/1 USD 145.90 +4.74% 1066414 CB-Accent ShortTerm Maturity Fund 19027338 PA Energy & Metals Fund A 2/1 EUR 16.83 +10.46% 3833993 Target Investment Fund - 35 B 2/1 CHF 133.13 -3.65% 2610311 BBGI Share Clean Energy (USD) 2/1 USD 65.90 +18.53% 19027340 PA Energy & Metals Fund Ae 2/1 CHF 44.38 +0.00% 3834007 Target Investment Fund - 45 B 2/1 EUR 241.71 +10.38% 2610302 BBGI Share Gold USD 2/1 USD 38.50 -7.23% 1066427 CB-Accent ShortTerm Maturity Fund 19027341 PA Energy & Metals Fund Ah 2/1 — 3834027 Target Investment Fund - 100 B 2/1 USD 279.06 +11.75% 12238949 BBGI Swiss Physical Gold Cl CHF 2/1 CHF 81.90 +1.99% - PA Systematic Commodity Alpha Fund A 2/1 — -- 3833973 Target Investment Fund Obligationen B 12239030 BBGI Swiss Physical Gold Cl CHF hedged 2/1 CHF 61.30 -1.76% Pegaso Capital Partners S.A. - PA Systematic Commodity Alpha Fund Ah -- 12239032 BBGI Swiss Physical Gold Cl EUR 2/1 EUR 92.80 +1.87% Tél. +41 91 210 31 94 AUTRES FONDS 12239033 BBGI Swiss Physical Gold Cl EUR hedged 2/1 EUR 65.40 -1.65% www.pegasocapital.com Banque Cantonale de Genève 12238872 BBGI Swiss Physical Gold Cl USD 2/1 USD 77.20 -0.39% [email protected] Tél. 058 211 21 11 329041 Dekar. Int Ant 1645471 BBGITactical Switzerland A 2/1 CHF 147.80 +10.63% 1645492 BBGITactical World A 2/1 USD 108.30 +8.41% bcge.ch/funds 2/1 CHF 127.98 +3.92% 2/1 EUR 140.08 +4.10% 13975737 Pegaso Capital Strategic Bond Class I EUR EUR 111.62 +2.67% Fonds en obligations 2/1 CHF 100.88 +1.54% 2/1 EUR 144.47 +2.01% EUR 106.26 +0.00% 19837544 Synchrony (LU) World Bonds (CHF) A 2/1 EUR 106.97 +2.18% 2/1 CHF 135.09 +1.85% 13975735 Pegaso Capital Strategic Bond Class R EUR USD 121.09 +3.99% 19837552 Synchrony (LU) World Bonds (EUR) A 2/1 CHF 114.63 +1.66% USD 111.08 +0.00% 2651733 Synchrony LPP Bonds B 2/1 CHF 111.64 +2.27% 13977329 Pegaso Capital Strategic Bond Class I USD Hedged EUR 111.18 -0.33% 401528 Synchrony Swiss Government Bonds Index de sécurité TIPERsm EUR 106.32 -0.48% Fonds en actions sur le marché suisse 13975738 Pegaso Capital Strategic Bond Class R USD Hedged 19837575 Synchrony (LU) EuroPEAn Equity (EUR) A 37002650 Synchrony (LU) High Dividend Europe Stocks A 2/1 EUR 159.18 +14.60% 2/2 CHF 12.00 +5.73% ABB 71.7% Meyer Burger 16.4% 11760519 Pegaso Capital StrategicTrend Class I EUR 37002661 Synchrony (LU) High Dividend US Stocks A 2/1 EUR 101.61 +15.11% 2/2 CHF 12.74 +6.88% Actelion 79.5% National Ver. 13.5% 37002749 Synchrony (LU) Silk Road Zone Stocks A 2/1 USD 114.26 +12.96% 2/2 CHF 13.85 +8.12% Addex 0.2% Nestle 99.9% 11760518 Pegaso Capital StrategicTrend Class R EUR 36991615 Synchrony (LU) Swiss All Caps (CHF) A 2/1 USD 97.05 +6.29% 2/2 CHF 21.69 +15.13% Adecco 71.9% Nobel Biocare 0.5% 2/1 CHF 115.00 +21.07% 2/2 CHF 9.52 +1.93% Airesis 0.1% Novartis 83.8% Banque Profil de Gestion SA Alpha Pet 0.1% OC Oerlikon 67.6% Tél. +41 22 818 31 31 Arbonia 41.1% Orascom 3.8% www.bpdg.ch Aryzta 8.7% Richemont 73.6% Ascom 11.4% Roche 96.4% 2069864 DMC Fund - Dynagest Expo Bonds EURO MAS R (EUR) 3/3 EUR 1521.85 +1.61% Baloise 99.9% Schindler 87.2% 2775694 DMC Fund - Dynagest Expo Bonds EURO MAS I (EUR) 3/3 EUR 1598.77 +1.96% Basilea 27.0% Schmolz+Bicken. 30.1% Cembra 91.7% SGS 97.7% EUR 19.50 +4.60% Clariant 75.5% Sika 99.9% 17/05/2019 Credit Suisse 58.8% Sonova 99.9% Dufry 51.8% Sulzer 71.3% LÉGENDES Evolva 0.7% Swatch Group 56.7% GAM 16.6% Swiss Life 99.9% Conditions appliquées lors de l’émission de parts: Geberit 99.9% Swiss Prime Site 88.4% 1) Pas de commission d’émission et/ou de taxes en faveur du fonds. Givaudan 99.9% Swiss RE 93.6% Holcim 85.6% Swisscom 91.7% (l’émission a lieu à la valeur d’inventaire) Julius Baer 70.7% Swisslog 0.1% 2) Commission d’émission en faveur de la direction du fonds et/ou du Kudelski 1.9% Syngenta 28.7% Kuehne+Nagel 75.1% Transocean 1.6% distributeur Logitech 82.2% UBS 14.8% 3) Frais de transaction en faveur du fonds (participation à la couverture Lonza 98.8% Zurich Insurance 97.3% des frais lors du placement de nouvelles ressources entrées). Données au 17.05.2019 4) Plus commission d'émission Big Data Technology for Investor Protection. The Security Conditions appliquées lors du rachat de parts: Indicator TIPER® by Cfinancials.com is a scientific evalua- 1) Pas de commission de rachat et/ou de taxes en faveur du fonds (le tion of the risk of a financial product. It is objective, con- sistent across 16 million products and can be generated in rachat a lieu à la valeur d’inventaire). real time. 2) Commission de rachat en faveur de la direction du fonds et/ou du TIPER® fulfills 77 key requirements and satisfies Article 11 distributeur (peut être différente pour le même fonds en fonction de under on-going inducements set out by the directive MIFID la filière de distribution). II / Investor Protection. 3) Frais de transaction en faveur du fonds (participation à la couverture des frais lors de la vente de placements). Since January 1, 2018, the directive makes it compulsory 4) Combinaison de 2) et 3). for the financial industry within Europe to comply with 5) Conditions particulières lors du rachat de parts product governance and product suitability. TIPER® by Cfinancials.com is the only solution that helps banks, asset LÉGENDES DES FONDS UBS managers, brokers and advisory firms across the EU meet MiFID II requirements as intended by the authorities. *) Cours de la veille **) Mise à jourmensuelle Investor relations +41 848 848 181 (24/7/365) 1) Plus commission d'emission www.cfinancials.com 2) Plus commission d'emission et de rachat 3) Plus commission d'émission et de rachat en faveur du fonds de pla- Toute l’actualité sur: www.agefi.com cement 4) +/- frais d'achat/de vente de titres en faveur du fonds de placement 5) Plus frais d'achat de titres en faveur du fonds de placement 6) Ni commission d'émission ou de rachat au profit du fonds (L'émission/rachat ont lieu à la valeur d'inventaire) 6#) Ni commission d'émission, ni frais au profit du fonds dans le cadre du pilier 3a. (L'émission a lieu à la valeur d'inventaire) 7) Emission provisoirement suspendue PUBLICATION DES FONDS DANS L’AGEFI Les banques et sociétés financières désireuses de faire figurer leurs fonds de placement dans L’Agefi peuvent nous contacter par e-mail à [email protected] ou par fax au +41 (0)21 331 41 10 Les informations sont fournies sans garanties.

ACTIONS SUISSES lundi 20 mai 2019 PAGE 17 No. val. Nom Clôture +/-% P/E Yield H/B 52S Vol. No. val. Nom Clôture +/-% P/E Yield H/B 52S Vol. No. val. Nom Clôture +/-% P/E Yield H/B 52S Vol. No. val. Nom Clôture +/-% P/E Yield H/B 52S Vol. No. val. Nom Clôture +/-% P/E Yield H/B 52S Vol. ACTIONS SUISSES (SWX) M 24476758 UBS Group N 12.15 -0.21% - 5.76 16.42/11.64 14891359 1582841 IShs Bd Lar Cap EUR 155.32 -0.04% - - 158.42/148.28 51 34159519 UBSETF BBMEALCS AHC 14.05 +0.10% - - 14.14/13.35 13285 36474934 Vifor Pharma N 137.40 -1.43% - 1.46 192.20/101.80 150486 - - 152.90/142.96 102 - 1.13 13.91/13.30 130 3954285 MCH Group N 16.50 -2.65% - - 52.20/15.20 4682 1107539 Zurich Insur Gr N 326.10 -0.70% - 5.83 341.30/282.40 466381 10012767 IShs Co EUR Cor EUR 148.53 - - - 43.06/33.77 19900 34159518 UBSETF BBMEALCS AHD 13.87 - - - 47.66/39.23 507 46852522 Medacta Group N 83.70 +0.60% - - -/- 7404 - - 5.47/4.80 2673 - - 60.52/49.40 1527 38620023 Medartis Hldg N 55.60 +0.00% - - 84.00/52.00 1838 1065278 IShs Core STOXX EUR 39.47 - - - 93.04/85.00 6100 11926022 UBSETF BCOM CHF AA 40.84 -0.13% - - 13.44/13.02 1125 20806262 MeierTobl Grp N 17.02 -0.82% - - 31.95/14.10 1108 - - 22.80/19.96 600 - - 42.73/33.22 822 A 3982108 Metall Zug N -B- 2420.00 +1.26% - 2.89 3435.00/2330.00 118 39871996 IShs Ed MSCI CHF-Ac 5.44 - - - 142.60/134.20 1 11926029 UBSETF CMCIComhCHFa 52.46 -0.78% - - 42.73/33.22 822 10850379 Meyer Burger N 0.66 -5.00% - - 1.37/0.45 343810 - - 130.16/123.20 17 - - 98.11/78.18 3 1222171 ABB N 339006 Mikron Hldg N 8.08 +1.00% - 2.48 10.45/6.00 25082 NORD AMERICAINES 18127378 IShs Em Asi Loc USD 90.91 - - - 112.06/105.16 100 24017543 UBSETF EUCo15hCHFAA 13.36 - - - 114.96/102.22 14710 2985075 AddexTherap N 27683769 Mobilezone hldg N 9.76 +0.10% - 6.15 11.94/8.78 74461 - - 178.12/173.92 500 - - 131.12/112.24 129 1213860 Adecco Group N 19.38 -0.36% - 4.13 24.60/18.03 482631 1110887 Mobimo Hldg N 238.50 -0.63% - 4.19 254.50/215.50 4269 14423164 IShs EM Div USD 21.09 -1.59% - - 50.01/42.03 245 1272980 UBSETF EUR50 EUR AD 39.15 +0.03% - - 18.13/14.80 280 896792 AdvalTech Hldg N 1.77 +0.00% - - 3.11/1.59 22112 25637909 Molecular Partn N 15.96 -0.50% - - 26.30/14.92 12077 - - 42.56/33.35 101 - - 21.22/20.64 7000 1248819 AEVIS VICT N 56.24 -1.44% - 4.45 64.48/42.43 917482 903037 Abbott Laborator Rg 76.50 - - - 79.50/60.50 4 10012758 IShs EUR Agg Bd EUR 139.39 - - - 75.24/57.04 53 1272980 UBSETF EUR50 EUR AD 39.15 +0.03% - - 16.30/13.93 10393 24260694 AirTech Group N 187.00 - - 2.25 241.00/158.50 29 - - 1311.89/998.86 117 - - 117.94/112.02 1200 - 1.39 15.95/13.17 42 1094762 AIRESIS N 61.80 -0.64% - 1.78 63.20/57.20 417 29798540 Alphabet-A Rg 1182.76 -0.56% - - 14.91/6.49 2700 10608698 IShs EUR Co 1-5 EUR 125.15 - - - 27.63/21.46 2760 1272999 UBSETF FT100 GBP AD 88.97 - - - 98.20/80.99 178 883756 Allreal Hldg N 0.24 -7.34% - - 9.48/0.21 77894 - - 71.20/48.90 85 - - 10.55/8.11 279433 - - 98.20/80.99 178 45095674 Alpine Sel 2L N 1.32 - - - 1.39/1.15 258 933071 General Electric Rg 10.30 - - - 113.91/72.00 30 19893843 IShs EUR Cor Bd EUR 108.08 -0.15% - - 27.37/20.67 2590 10602712 UBSETF Gld hCHF A D 107.94 -0.90% - - 18.31/15.68 8123 1919955 Alpine Select N 163.60 +0.12% - 3.97 172.00/149.50 9247 - - 132.00/100.00 575 - - 16.65/12.40 150 - - 21.95/18.27 179 3438970 Alpiq Hldg N 14.30 - - - -/- 5503 1944196 HORNBACH Hold I 52.30 - - - 91.00/65.00 17 10130108 IShs EUR Go 5-7 EUR 179.15 - - - 33.38/27.30 500 10602719 UBSETF GoldUSD A D 125.76 -0.58% - - 20.49/16.96 21284 2459027 ALSO Holding N 14.20 +0.00% - 7.04 16.80/13.70 2296 - - 79.00/75.50 200 - - 14.16/11.72 3 - - 114.00/92.66 460 1910702 APG SGA N 71.90 +0.14% - - 88.90/63.00 2049 28467085 PayPal Holdings Rg 81.00 - - - 73.50/36.20 1740 2308855 IShs Eur Pro Ye EUR 48.52 - - - 97.43/89.29 1344 29317374 UBSETF MS US hCHFAA 17.45 -0.51% - - 149.22/116.78 12 11024060 Arbonia N 125.80 -0.32% - 2.38 134.60/103.00 6480 - - 16.00/11.10 100 - 4.69 90.11/82.85 1878 - - 48.54/39.45 21727 227101 Arundel N 288.00 +0.17% - 3.47 408.00/278.00 1152 961618 Pepsico Rg 132.00 +2.33% - - 130.00/99.50 5 1963445 IShs EUR STO Sm EUR 38.84 +0.32% - - 9.95/7.10 1000 29134619 UBSETF MS US PUSDAD 21.74 - - - 222.95/180.82 296 4323836 ARYZTA N 11.12 +0.91% - 1.80 18.30/10.00 59910 - - 109.60/101.14 1500 - - 110.96/91.76 1748 1133920 Ascom Hldg N 2.10 +0.00% - - 5.95/1.99 1 3754629 Philip Mrrs Int Rg 87.00 +1.16% 1963443 IShs EUR STOXX EUR 65.64 - - - 275.50/251.90 51 30069576 UBSETF MS USShCHFAA 15.94 - - - 110.96/91.76 1748 40488012 ASMALLWORLD N 1.39 -1.31% - - 4.67/0.99 121362 - - 198.38/190.08 1 - - 12.26/10.31 1342 12748036 Autoneum Hldg N 13.26 -0.30% - 3.39 20.90/12.02 46389 N 699232 Royal Bank Canad Rg 78.00 - 22592993 IShs EUR Ult Bd EUR 112.96 - - - 246.80/235.00 20 30069575 UBSETF MS USShCHFAD 15.30 +0.41% - - 16.81/14.37 2721 2.70 +0.00% - - 13.45/2.50 6205 - - 167.94/161.54 12 - - 17.63/15.64 8800 125.10 -1.34% - 2.88 266.40/112.60 26707 505943 Nebag N 555100 Schlumberger Rg 39.20 - 2308797 IShs Euro Div EUR 24.25 -0.31% - - 246.95/230.00 1 13042150 UBSETF MS WdSIUSDAD 95.68 +0.25% - - 18.59/15.52 1000 37207134 Nestle 2L N - - 125.02/112.10 3600 - - 22.83/19.60 75 3886335 Nestle N 10.40 -0.95% - - 11.60/9.80 41 10641130 Unisys Rg 9.90 - 1083749 IShs FTSE 100 GBP 9.41 -0.49% - - 102.94/92.80 249 13042150 UBSETF MS WdSIUSDAD 95.68 +0.25% - - 14.82/12.26 1000 1081986 NEW VALUE N 99.98 -0.20% - - 100.22/73.16 360000 - - 63.44/53.34 1000 - - 16.98/14.19 3000 703683 New Venturetec I 100.04 -0.38% - 2.45 100.42/72.92 403910 1262932 Zimmer Biomet Hl Rg 122.00 - 1828018 IShs FTSE 250 GBP 24.02 - - - -/- — 29705502 UBSETF MSAus hCHFAA 18.18 -0.68% - - 18.98/18.95 12600 1200526 Novartis N 0.76 -3.21% - - 1.36/0.60 123 - - 5.56/4.55 35898 - - 16.10/14.43 600 3845941 Novartis N 2L 9.85 +3.68% - - 10.00/3.64 17456 3246482 IShs FTSE MIB EUR 14.20 - - - 60.30/49.37 5214 22374953 UBSETF MSAusAUD AA 21.17 -1.33% - - 25.58/20.38 20 84.10 +0.31% - 3.00 85.90/63.51 443600 - - 29.23/23.50 437 - - 21.05/17.12 51795 84.30 +0.64% - - 85.00/72.00 600000 1315453 IShs FTSEur 100 EUR 31.05 - - - 38.65/30.87 3345 25873967 UBSETF MSCA hCHF AA 20.08 +0.02% - 1.48 18.88/15.54 45131 - - 56.27/44.27 8033 - 1.50 15.72/13.09 840 AUTRES 1179040 IShs FTSEuro 80 EUR 13.20 - - - 5.59/4.53 2075 10920548 UBSETF MSCIEM USDAD 99.26 - - - 16.77/14.06 1880 - - 21.30/13.83 91 - - 20.54/18.92 139 3186826 Anglo American Rg 20026095 IShs Gl Co Bn USD 95.61 -1.56% - - 51.42/42.03 12218 1429074 UBSETF MSCIEMUEURAD136.60 +0.59% - - 16.52/13.82 400 11450563 BASF N - - 38.03/31.08 2000 - - 24.55/20.08 41530 455617 Come 22.00 - - - 29.00/18.50 575 22134231 IShs Glb HY Bd CHF 86.59 +0.10% - - 44.37/34.56 65 1272995 UBSETF MSCIJapJPYAD 43.22 +0.03% - - 19.44/16.31 1650 32590356 COSMO Pharm Rg 75.99 +4.99% - - 105.44/65.00 1 - - 27.85/21.56 101 - - 55.73/46.17 1750 1462983 Formulafirst Br 0.45 - - - 1.36/0.40 7330 13937387 IShs Gld Prd USD-Ac 8.95 - - - 12.47/9.04 500 3726774 UBSETF MSCIWd USDAD215.65 -0.48% - - 22.31/17.73 6771 803185 Gold Fields Rg 99.00 +0.20% - - 141.90/76.10 7385 - - 8.49/6.55 1 - 3.56 11.19/9.18 54 O 35514757 Liechten Landb N 28.60 - - - 33.80/26.20 50 10012744 IShs Glo Gov Bd USD 109.39 - - - 99.82/93.64 21000 13042390 UBSETF MSEMUSIEURAD108.42 - - 2.34 82.63/79.75 80 3381261 LumX Grp Rg 3.66 -2.66% - - 4.26/2.12 3520 - - 103.06/94.64 300 - 1.98 115.18/110.74 59 34617770 ObsEva N 2791431 Newron Pharma N 64.60 +1.41% - 6.35 71.90/55.60 7353 2803854 IShs Govt 15-30 EUR 274.10 -0.51% - 4.88 4.54/4.14 29986 13042390 UBSETF MSEMUSIEURAD108.42 - - 2.74 100.34/82.74 9837 81682 OC Oerlikon N 490580 Saint-Gobain 0.07 -9.38% - - 0.21/0.07 24219 - - 106.80/94.55 134 - 1.99 278.60/206.50 2507 3828567 Orascom Devl N 12.85 -1.53% - - -/- 296 2844943 SCOR 8.10 -0.86% - - 13.78/5.33 9778 2803883 IShs Govt 3-5yr EUR 194.03 - - - 95.90/86.60 30 36494209 UBSETF MSEU hCHF AA 11.99 +0.42% - - 48.52/39.00 1750 342080 Orell Fuessli Hld N 11.39 -1.04% - 8.78 17.08/10.59 741941 1128957 SHLTelemedicine Rg 37.40 - - - 52.82/32.74 160 - 1.64 4.89/4.45 43872 - 2.08 109.80/83.73 2290 B 11167736 Orior N 16.00 +1.27% - - 18.00/11.55 3996 352780 Volkswagen I 41.06 - - - 49.20/36.00 43 2803943 IShs Govt 7-10 EUR 245.76 - - - 125.98/118.14 100 29317253 UBSETF MSEU LhCHFAA 16.78 +0.48% - - 11.78/11.34 1710 92.00 -4.66% - 4.35 117.00/77.00 834 352781 Volkswagen Vz I 5.70 +2.70% - - 8.40/5.00 2832 - - 46.77/38.65 6287 - - 13.69/13.25 11895 77.70 -0.38% - 2.88 92.70/74.00 8368 166.00 - - - 202.60/148.00 55 2585405 IShs Govt Bd EUR 162.63 - - 0.93 100.88/98.21 20092 29141964 UBSETF MSEU LVEURAD 17.46 - - - 18.80/15.75 1354 150.00 - - - 204.10/151.00 126 - 2.71 123.78/101.96 16492 - 4.26 17.82/14.55 31 1253020 BACHEM HLDG N -B- 126.60 +0.96% - 2.17 148.58/106.18 5651 2308827 IShs Govt Bd EUR-Ac 235.94 - - 1.70 120.50/114.64 2723 29141972 UBSETF MSEU PVEURAD 17.78 - - 2.22 20.47/15.96 1345 - - 176.90/135.60 1000 - - 111.52/99.19 361 - - 88.55/72.86 445 27480484 Baloise Hldg 2L N 167.70 -0.89% - 3.57 176.70/131.10 136681 11729717 IShs HY Corp Bd EUR 116.49 - - 2.08 77.28/74.79 7 29142113 UBSETF MSEU QLEURAD 21.95 - - 4.99 14.68/13.92 50873 - 1.89 494.00/430.00 22 - 1.96 89.42/86.98 102 - - 14.18/10.96 51829 1241051 Baloise Hldg N 168.00 -1.00% - 0.21 2064.00/1504.00 13157 18425202 IShs JPM EM Bd USD 102.08 -0.84% - 2.80 162.88/132.98 3785 29317279 UBSETF MSEUPVhCHFAA 13.91 - - 2.61 31.56/27.56 14075 - - 73.95/38.60 20360 - 3.06 101.60/84.26 18602 - 2.73 60.69/53.13 50240 130775 Bank Linth LLB N 476.00 +2.15% - - -/- 2220 13167739 IShs JPM Govt USD 58.62 -0.53% - 1.89 287.85/216.65 15158 29317291 UBSETF MSEUQLhCHFAA 16.71 - - 1.06 -/- — - 4.36 74.60/55.05 70561 - 3.53 122.20/102.18 3848 - - 32.63/26.29 5188 900296 Barry Callebaut N 1944.00 +0.62% - 3.30 57.50/52.00 193 P 47652337 IShs JPMorg CHF-Acc 5.02 - - - 16.62/12.20 793 29142116 UBSETF MSEUTS EURAD 18.19 - - - 35.73/28.54 230 - 4.58 820.00/688.00 7887 - - 10.53/9.71 945 - - 24.66/17.76 199 1143244 Basilea Pharmaceu N 42.26 -0.42% - 3.43 246.50/176.80 3023 216808 Panalpina Welttra N 27741453 IShs MSC EMU CHF-Ac 5.29 -0.25% - - 23.25/16.76 656 29317303 UBSETF MSEUTShCHFAA 15.39 - - - 34.71/27.62 3635 - 1.87 5490.00/3750.00 613 2178339 Pargesa Hldg P - - -/- 9000 - - 35.46/28.65 600 2765979 BB Biotech 2L N 248.50 - - 1.85 364.50/274.50 3551 2460882 Part Grp Hldg N 206.00 -2.00% - 1.82 228.60/110.80 57035 10608355 IShs MSCI Eu EUR-Ac 57.56 +1.79% - - 11.69/11.69 45 29134652 UBSETF MSQlty USDAD 24.82 - - - -/- — - 5.42 25.50/18.00 3447 11853036 Peach Property N 75.70 -0.39% - 3.38 92.60/66.55 50516 - - 9.93/9.52 100 - - 61.25/57.41 1 3838999 BB Biotech N 70.00 +0.07% - 3.24 44.20/40.40 411 911512 Perfect Hldg N 731.00 -2.27% - 3.01 793.00/581.50 69397 3246398 IShs MSCI Euro EUR 26.88 +0.07% - - 15.33/13.02 26 22492322 UBSETF MSSwi CHF AA 20.94 +0.19% - - 53.45/48.99 2996 - 2.72 72.00/57.60 41572 25262070 Perrot Duval Hldg P 29.40 +2.44% - - 34.00/25.10 11146 - - 16.73/12.28 3390 - - -/- 28 35066567 BC Jura N 56.00 - - - -/- 801 218781 Phoenix Mecano I 0.02 +0.00% - - 0.03/0.00 10828 BERNOISES 2585447 IShs MSCI Europ EUR 36.08 - - - 6.10/5.00 13125 22534681 UBSETF MSSwi CHF AD 18.67 -0.33% - - 65.35/53.71 16 - 3.84 936.00/900.00 120 28414291 PLAZZA -A- N 122.00 +4.27% - - 122.00/51.50 921 - - 139.10/114.50 500 - - 51.55/47.09 800 1525171 BC Vaudoise N 764.00 +1.73% - 2.25 113.10/58.95 18721 12252764 Poenina hldg N 444.50 -0.11% - 3.82 728.00/424.00 625 19328344 IShs MSCI Ja CHF-Ac 48.07 -0.40% - - -/- 50 25383925 UBSETF MSSwiCHFukAD 15.57 +2.31% - - -/- — - 2.93 216.00/132.10 8579 10621379 Polyphor N 250.00 +0.40% - 2.00 251.00/218.00 226 - - -/- — - - -/- 42 969160 BEKB N 233.50 +0.00% - - -/- — 608992 Private Equity N 46.80 +0.86% - 3.63 58.85/42.90 3810 10201284 ACRON HELVETIA N 4.95 - - - 5.45/4.05 4997 37682012 IShs MSCI Mu CHF-Ac 5.10 - - - 145.40/125.64 50 29317184 UBSETF MSUS LhCHFAA 16.72 +0.13% - - -/- 490 - 3.63 3.58/2.40 34 1829415 PSP Swiss Propert N 12.66 -2.62% - - 37.50/10.16 35252 32440249 Admicasa Hldg N 16.00 - - 1.18 23.00/13.50 100 - - 132.74/109.80 12000 - - 28.74/23.81 70 150319 BELIMO Hldg N 5350.00 +0.94% - 1.71 206.00/180.00 421 62.00 +0.00% - 3.23 72.00/58.00 602 1147156 AP Alternat N 193.50 - - - 230.00/193.50 30 13936008 IShs Ol & Gs USD-Ac 17.00 +1.01% - - -/- 400 29134622 UBSETF MSUS LVUSDAD 22.39 - - - -/- 4300 - 2.49 390.60/252.00 22730 109.40 -1.08% - 3.20 111.20/89.80 94600 36550197 Athris N 1675.00 - - - -/- 20 - 1.27 99.66/94.09 470 - - 29.33/28.02 3 31596632 Bell Food Gr N 296.50 +1.89% - 2.04 382.40/226.20 3500 2377723 Aventron N 9.30 - - 2.63 10.40/8.70 120 19328353 IShs S&P 500 CHF-Ac 49.35 -0.55% - - -/- 12301 29317215 UBSETF MSUS PhCHFAA 15.66 - - - 27.30/22.00 1502 - 4.84 96.30/68.00 6237 1339601 BV Hldg N 8.90 - - - 9.49/7.90 13 - - 105.18/89.82 55 - - 61.56/50.30 865 2842210 Bellevue Group N 20.30 -0.49% - 1.51 950.00/785.00 43 21218624 Novavest N 42.50 - - - 43.95/37.55 6019 1065255 IShs STOXX Euro EUR 36.12 - - - -/- 2236 22375108 UBSETF MSUSAhCHF AA 23.59 -0.94% - - 37.46/29.41 175 30678297 Promaxima Immo N 3.06 - - - 16.00/4.00 3540 - - 157.66/123.68 3 - - 74.00/60.17 100 1820611 BFW Liegenschafte N 43.20 +0.00% 1785508 Q Cap I 32.00 - - - 33.00/31.05 18425 2308814 IShsTot Mkt Gr EUR 43.38 - - - 9.89/6.37 26531 36006355 UBSETF MSUSMixUSDAD 19.71 - - - 35.47/32.13 3449 38462993 SenioResidenz N 52.00 - - - 57.50/51.00 10 - - -/- — - - 61.70/61.35 100 13029366 BKW N 66.10 +0.15% 2392655 Swiss Estates N 5.01 - - - 6.32/3.11 2681 2308806 IShsTot Mkt Va EUR 23.99 - - - -/- — 18163057 UBSETF MSWld USDAD 54.16 - - - 28.91/21.10 130 1930453 Swiss Estates PS I 2.80+16.67% - - 4.12/1.91 4108 - - -/- 9534 - - -/- 850 46002711 Blackstone Res N 1.53 -0.33% 40670543 Varia Euro Prop N 1.88 - - - -/- 5 2308843 IShs UK Divid GBP 9.66 - - - -/- — 24501376 UBSETF MUK SR GBPAD 20.18 +0.15% - - 24.78/22.79 120 19304250 Wockhardt Bio I 3.00+300.00% - - 3.00/0.50 300 - 1.78 137.40/113.98 1150 - - -/- 40 147355 BLKB 912.00 -0.65% 3007836 IShs UK Proper GBP 7.47 - - - 108.08/94.69 1703 29985547 UBSETF MUK SRhCHFAD 10.14 +0.64% - - -/- 97 - - 106.76/85.79 3337 - - -/- 500 1268465 Bobst Grp N 66.55 -0.97% 22407388 IShs USD Cor Bd USD 98.20 - - 0.78 -/- 400 11892387 UBSETF SBID13CHF AD 79.83 -0.01% - - -/- 3000 - - 150.20/149.10 15 - - -/- 2900 23862714 Bossard Hldg N 153.40 -0.84% R 22593004 IShs USD Dur Bd USD 102.26 -0.14% - - 145.60/136.00 200 11892389 UBSETF SBID37CHF AD 112.96 -0.12% - - 88.55/72.00 2549 - - 1047.20/932.80 45 - - 88.55/72.00 2549 47324350 Bq Prof Gestion N -- 22138623 IShs USD EM Bd CHF 4.38 -0.32% - - 1306.60/1114.00 55 1714271 UBSETF SMI CHF A D 99.60 +0.17% - - 34.70/30.02 3537 - - 3348.50/2982.00 3 - - -/- 5907 249229 Bq Prof Gestion P 3.30 - 10019113 RELIEFTHER Hlg N 0.00 -10.00% - - 0.01/0.00 474512 13876308 IShs USD Hi Yld USD 102.10 -0.08% - 4.18 108.50/95.00 1133 11176253 UBSETF SMIM CHF A D 255.05 -0.31% - - 45.95/26.10 32 - 3.63 193.00/119.00 3321 - - 107.98/98.24 1216 - - 57.47/48.00 114 35049471 Bque Cant Geneve N 199.00 +0.25% 367144 Rieter Hldg N 137.60 +0.88% - 3.27 280.55/206.35 122875 22592984 IShs USD HY Cor USD 94.32 - - - 114.02/103.88 1600 18163074 UBSETF SP500 USD AD 47.10 - - - 16.15/14.30 150 - 3.27 280.00/209.40 24217 - - 58.00/51.48 2155 - - 19.11/15.41 29 243217 Bucher Industries N 321.80 -1.05% 1203204 Roche Hldg G 266.15 +0.43% - 3.00 1250.00/1115.00 55 38262748 IShs USDTr 20+ CHF 4.87 - - - 136.92/112.78 108 13059512 UBSETF SPIM CHF A D 101.54 -0.84% - - 15.66/13.26 100 - - 48.93/41.90 2609 - - 17.44/15.93 3800 2553602 Burckhardt Compre N 294.00 +0.34% 1203211 Roche Hldg I 266.40 +0.68% 21332954 IShs VI Corp Bd EUR 122.01 - - - 107.58/101.34 1 33394346 UBSETFTIP110hCHFAA 11.67 +0.19% - - 21.80/16.29 6 - - 34.81/29.99 460 - - 20.03/16.34 2875 21225580 Burkhalter Hldg N 80.60 +0.88% 2560733 Romande Energie H N 1200.00 +1.69% 19328350 IShs World CHF-Acc 45.32 -0.25% - - 38.29/32.84 25 24020111 UBSETF USCor15CHFAA 13.64 -0.01% - - 19.83/17.01 3500 - - 69.65/55.93 50 - - 21.35/17.68 500 820735 BVZ Hldg N 930.00 +1.64% FONDS SUR INDICES ETF 22697681 IShsCCHFCBETFCH -A- 100.88 +0.06% - - 57.75/48.18 6013 30070825 UBSETFMSEMUSIhCHFAA 18.57 - - - 19.78/16.08 1000 - - 36.90/32.75 555 - - 31.10/25.76 3200 1296095 AIF-Corby SwEq -P- 1920.00 - - - -/- — 23793565 IShsCoSPIETFCHF -A- 121.98 -0.34% - - -/- 450 30070824 UBSETFMSEMUSIhCHFAD 17.04 +1.37% - - 150.36/112.64 1250 - - 64.66/51.74 2000 - - 58.38/46.23 1122 - - 16.18/12.86 10000 S 38785037 Am IS AmJTOP UEDHCC 55.29 - - - 50.14/48.81 1699986 IShSDGBd7-15ETF -A- 120.04 +0.13% - - 300.35/240.30 1015 30068714 UBSETFMSJapSIhCHFAD 17.07 +0.38% - - 58.20/47.26 2706 - - 330.70/276.65 1 - - 16.98/14.47 14456 - - 44.32/35.10 91 C 41281670 Am IS FR USD C UEHC 49.51 - - - 82.74/65.86 70 10413628 IShsGoCHFHETFCH -A- 105.58 -0.08% - - 28.45/23.18 153 11601493 UBSETFPltn-USD Adis 80.25 - - - 34.66/28.24 1500 - - 34.70/21.60 2238 - - 16.44/12.32 34 - - 33.73/28.87 3730 2714864 Santhera Pharm Hl N 15.12 +0.93% - - 22.30/5.55 52632 - - 34.70/21.60 2764 10253078 IShsSDGBd1-3ETF -A- 74.83 -0.12% - - 57.02/47.10 200 29317465 UBSETFUSCorpSICHFAD 14.33 -0.36% - - 150.38/87.21 1520 - 2.71 358.00/223.00 24 - - 98.00/97.16 2764 - - 70.91/56.58 56 - - 54.07/44.51 6 12663946 Calida Hldg N 31.50 -0.94% - 2.54 39.15/28.00 5199 906209 Schaffner Hldg N 240.00 +0.00% - 1.92 238.80/183.00 34293 38784820 Am IS MSCI Sw UEC 327.70 -0.79% - - 104.12/99.76 1 1699984 IShsSDGBd3-7ETF -A- 87.80 +0.06% - - -/- 33596 36819073 UBSSISR-(CHF) A-dis 13.18 +0.12% - - 20.36/14.69 25400 - 4.60 360.00/228.00 172 - 1.86 246.40/188.50 182475 - - 47.37/36.16 100 - - 55.09/44.69 5204 - - 48.97/38.40 14762 1100359 Carlo Gavazzi I 261.00 -1.14% - - 18.30/15.40 3651 2463821 Schindler Hldg N 208.40 +0.19% - - 50.50/31.20 54 38785075 AmIS JPXN400 UEDHCC 70.74 - - - 188.86/188.30 1241 3176893 IShsSLI ETF CHF -A- 159.90 +0.08% - - 76.48/59.99 30 12475852 UBSSXI RE-CHFA-dis 31.04 -1.26% - - 15.35/12.53 23 - - 18.20/14.80 24015 - - 0.86/0.40 102933 - - 39.96/33.11 1 - - 29.80/29.17 25000 - - 16.08/12.74 4309 18667529 Castle Altern 2L N 18.30 +0.00% - - 17.05/14.50 4851 2463819 Schindler Hldg PS I 215.00 +0.84% - 4.36 1230.00/828.00 1749 11601535 CMCIOilSFCHAdis 28.34 -0.12% - - 320.85/320.85 80 889976 IShsSMI ETF CHF -A- 100.60 +0.14% - - 45.81/35.51 2790 10599440 UBSSXIREFd-CHF Adis 59.44 -1.03% - - 5.10/3.66 295897 - 6.54 17.15/14.35 10157 - - 72.70/36.70 21902 - - 67.72/61.25 1 - - 70.72/67.70 115 - - 52.01/42.80 2118 509275 Castle Alternativ N 18.20 +0.00% - 4.33 99.20/73.25 48956 227731 Schlatter Ind N 40.60 -4.69% - 3.98 94.00/84.00 5057 11601535 CMCIOilSFCHAdis 28.34 -0.12% - - 107.88/92.05 40 1985280 IShsSMIM ETFCHF -A- 263.90 -0.62% - - 65.80/63.56 2384 969941 UNIGEST SW EQT -A- 2171.00 - - - 54.53/44.19 6088 - 1.43 455.00/400.00 122 - 2.42 120.00/73.80 52536 - - 117.02/114.60 8261 - - 67.33/61.28 2432 - - 46.75/39.19 2 18458715 Castle PE 2L N 15.05 +3.44% - - 5.00/2.10 51 579566 Schmolz+Bickenbac N 0.51 -0.20% - - -/- 650 29274984 ComS 10Y USTFTR ID 105.42 - - - 105.12/97.90 1 23793563 IShsSwDi ETFCHF -A- 119.00 +0.00% - - 60.33/58.83 168 20974096 Va FTSE Jap ETF USD 28.82 - - - 27.99/23.27 700 - 1.80 70.60/35.40 364 - 3.06 2697.00/2151.00 14828 - - 81.56/74.69 77 - - 44.83/40.00 2716 - 1.21 156.64/128.74 762 4885474 Castle Private Eq N 15.30 +2.68% - 4.57 110.00/99.20 451 1075492 SchweiterTechnol I 918.00 +0.55% - 0.73 469.50/318.00 4678 29274986 ComS 10YUSTFSTR ID 101.28 - - - 146.50/108.82 600 29885500 L&G Cyb Sec USD-Ac 16.10 -0.57% - - 39.10/36.36 28 29226482 Va Gl Fac USD-Ac 32.79 +1.69% - - 112.32/91.84 2661 - 2.60 99.02/60.44 307575 - 3.22 -/- 259356 - - 35.34/30.21 3 - - 30.55/29.38 180 - 1.39 103.22/85.70 12806 22517316 Cembra Money Bk N 86.60 -0.86% - 2.85 27.08/17.49 120309 40670512 Sensirion Hldg N 38.30 -0.26% - 1.31 157.85/112.70 376572 4878674 ComS ATX ID 40.90 - - - 183.22/144.60 30 27554163 L&G Glb Corp Bd USD 10.37 - - - 33.45/29.47 800 26419120 Va Gld Min USD-A-Ac 21.85 +0.88% - - 59.56/49.57 14452 - 3.25 123.16/80.00 6777 - 0.28 6460.00/4000.00 49 - 2.55 121.78/104.28 30 - - 142.68/120.06 30 - - -/- 2800 193185 Cham Group N 420.00 +0.24% - 0.22 140.70/74.45 7196 3281613 SF Urban Prop N 90.50 - - - -/- 5000 11398824 ComS C Bu Fut ID 191.28 - - - 315.85/262.75 571 4595666 L&G Gld Mng USD-Acc 20.98 -0.31% - - 175.36/143.06 1 29226495 Va Mom Fac USD-Ac 33.07 - - - -/- 700 - 2.18 1296.00/731.00 3171 - 1.26 210.60/144.55 120575 - - 52.50/41.38 827 - - 217.85/181.70 2 - 0.75 109.32/103.62 40 162581 CI COM Pr P 2.32 -7.20% - 0.77 89.00/76.00 94 23922930 SFS Group N 82.50 -1.43% - - -/- 350 11555647 ComS C BuF DS ID 33.09 - - - 38.15/26.24 500 27554203 L&G Govt Bd USD 9.65 - - - 72.08/69.61 500 28778697 Va Vec Mor USD-A-Ac 33.98 - - - 17.40/16.72 9580 - 0.23 164.00/90.00 215 - 4.28 27.60/19.40 2036 - - 17.45/15.05 3488 - - 35.79/35.11 30 - - 178.02/169.98 100 870219 CicorTechnologie N 55.60 +1.09% - - -/- 128000 36568077 SGS 2L N 2290.00 - - 4.60 92.79/77.20 109022 11555642 ComS C BuF L ID 323.40 - - - 84.33/71.85 975 27554199 L&G LOIM Eur EUR 11.65 - - - 73.00/63.29 268 45828007 Van Corp Bd EUR-Acc 57.70 - - - -/- 3000 - 2.18 16.95/10.36 131224 - 3.71 538.00/422.00 4522 - - 32.34/26.62 1000 - - 34.50/34.40 18 - - -/- 417 1434511 Cie FinTraditi P 109.50 +0.00% 249745 SGS N 2552.00 -0.43% - - -/- 631153 11555644 ComS C BuF S ID 61.43 - - - 71.40/55.44 200 27554137 L&G LOIM Glb Fu USD 9.80 - - - 234.05/196.02 657 30358994 Van Corp Bond EUR 59.75 - - - 76.31/62.00 13643 - 1.94 74.00/41.00 490 - - 41.18/34.77 210 - - 67.96/63.34 11 - - 411.80/350.80 2554 21048333 CieFinRichemont N 73.10 +2.84% 1428449 Siegfried Hldg N 354.50 -1.80% - 0.63 861.00/587.00 19503 10239604 ComS C Com EW ID 103.80 - - - 164.26/115.08 25 11167373 L&G Lon Dat All USD 13.95 - - - 68.50/51.08 1000 30359005 Van Corpor Bd USD 53.04 - - - 364.05/322.50 1838 - 3.49 129.40/75.15 31516 - - 88.14/76.46 64 - - 153.94/136.00 1 - - 51.48/40.74 13618 1214263 Clariant N 19.27 -0.05% 43537795 SIG Combi Grp N 10.86 +1.69% - 5.83 95.00/66.90 191668 4561617 ComS C EONIA ID 114.14 - - - 18.10/14.67 3 25841542 L&G ROBO USD-A-Ac 15.22 -0.39% - - 47.86/44.46 3315 45827970 Van Corpor USD-Acc 52.19 - - - 482.70/252.90 2460 - - -/- 8500 - - 45.81/37.39 560 - - 200.35/161.58 589 - - 278.00/228.00 436 2534325 COLTENE HLDG N 92.30 +1.99% 41879292 Sika N 156.80 -0.67% - 3.57 481.50/335.80 169909 4561626 ComS C FED ERI ID 104.02 - - - 41.15/37.71 122 24401719 L&G US Ener USD-A- 5.51 - - - 241.55/185.92 1 25116456 Van Dev World USD 63.28 - - - 41.95/33.30 2805 - 5.99 102.95/84.20 144909 - - 61.25/55.04 1 - - 282.60/213.90 190 36082699 Comet Hldg N 92.25 +0.33% 131926 SNB N 5430.00 -2.86% - - 97.34/84.38 90000 10631063 ComS CAC 40 ID 79.22 - - - 115.32/94.44 25 33134041 Lake SWMSCE AC 119.30 - - - 88.31/65.09 1 30359019 Van EM Gover Bd USD 51.06 +0.10% - - 139.80/122.20 4359 - 4.55 493.80/427.00 141464 - - 53.99/40.48 500 - - 50.81/47.19 2000 - 4.17 208.50/178.60 6306 24401750 Conzzeta -A- N 824.00 +0.24% 43374645 Sonova Hldg 2L N 202.50 - - 2.66 75.80/34.25 33416 4561632 ComS DAX ID 126.86 - - - 121.56/106.58 88 42746011 LIF F EN Gl Dev DD 53.09 - - - 51.57/47.74 200 45828041 Van EM Gover USD-Ac 51.60 - - 2.81 197.30/176.70 11048 - - 63.29/53.37 50 - - 108.12/99.42 70 - 2.58 138.80/123.80 15582 162471 CPH Chem&Pap H N-A- 84.00 +0.24% 1254978 Sonova Hldg N 206.90 -1.57% 12603139 ComS DivDAX ID 32.60 - - - 83.84/67.85 265 42746016 LIF F EN US DD 57.17 - - - -/- 5057 40070038 Van ETF 1-3 USD 51.28 - - 2.02 198.00/171.30 3638 - - 64.16/52.21 4338 - - 125.72/109.80 995 - 3.06 223.60/188.00 2296 1111570 Crealogix Hldg N 108.00 +0.93% 36428197 Spic Priv Eq 2L N 28.50 - 4878183 ComS DJ Rus GDR ID 182.23 - - - 63.43/55.08 218 29640648 LIF JPM MfEu In AC 135.98 - - - 40.85/33.94 3080 45827952 Van ETF 1-3 USD-Acc 51.32 - - 2.96 466.75/399.50 2756 - - 23.63/19.97 5682 - - -/- 270 - 1.91 117.50/99.30 7082 45422569 CS Group 2L N 12.22 - 915331 Spice Priv N 22.20 -0.89% 4878600 ComS DJ SwT30 ID 119.43 - - - 29.80/24.86 225 31895419 LIF JPM MfWorIn AC 129.68 - - - -/- 460 38397825 Van Eu STOXX 50 EUR 27.22 - - 2.71 142.00/121.50 3958 - - 75.87/64.32 600 - - 10.22/9.09 24357 - 2.01 276.00/236.00 2672 1213853 CS Group N 12.04 -0.58% 803838 SPS N 82.65 -0.12% 4561638 ComS DJIA ID 305.98 - - - 62.70/50.23 4577 42326715 LIF Rob AI U E AC 20.15 - - - 133.24/107.80 7 45827734 Van Euro Gov EUR-Ac 28.85 +0.23% - 2.51 141.60/120.50 6111 - - 29.85/22.56 180 - - 10.93/10.60 17300 - 2.64 174.20/151.10 2472 1148406 St.Galler KB N 431.00 -0.35% 4561438 ComS ES SD30 ID 46.21 - - - 50.13/40.94 31 37627737 LIF UFlo RN UE D 95.98 - - - -/- 29675 30358995 Van Euroz Gov EUR 29.06 - - 2.60 73.45/62.85 25831 - - 84.00/63.67 185 - - 11.98/10.96 7900 - 2.42 106.80/90.00 7709 217818 Stadler Rail N 43.70 +2.82% 4878611 ComS ES50 D Lev ID 37.03 - - - 22.47/19.37 162 2914117 MUF Lyx MSCI EM Acc 11.18 - - - 12.06/11.07 551 20974082 Van FTSE As ETF USD 24.36 - - 2.82 119.90/103.10 49400 - - 18.05/12.93 45 - - 16.69/15.52 19 - 3.67 77.00/64.70 19875 D 236106 Starrag Gr Hold N 51.50 -2.83% 4878608 ComS ES50 D Sh ID 15.07 - - - 7.73/5.94 3502 26422706 MUF-EuSTX50DETF DHA 103.04 - - - 72.58/60.34 48 18575472 Van FTSE Em Ma USD 55.28 -1.86% - - 339.70/273.85 8000 - - 288.55/230.05 811 17/05/2019 3048677 Daetwyler Hldg I 142.00 -2.20% - 2.11 210.00/122.60 21031 1228007 Straumann Hldg N 834.60 -0.93% 4561435 ComS ES50 ID 79.95 - - - 212.05/187.56 6 2327606 MUF-JapTpxDRETFDist 138.61 - - - 12.05/11.82 5965 20973873 Van FTSE Eu ETF EUR 34.25 +0.23% - 2.21 900.00/630.00 1 - - 146.42/132.66 658 - 0.06 14.66/13.96 15238 853104 Datacolor N 680.00 - - 2.98 81.35/55.85 103399 3838891 Sulzer N 100.20 +0.35% 13351130 ComS FAZ Index ID 30.18 - - - 53.41/41.04 100 2384728 MUF-LMSCIEuDETFDist 144.85 - - 2.75 158.86/128.48 3855 25115468 Van FTSE Nrt Am USD 71.72 - - 2.10 810.00/573.00 4058 - - 123.60/82.73 240 - 2.71 66.46/53.76 32463 12667353 DKSH Hldg N 62.10 -0.32% - - 744.00/430.00 30 26729122 Sunrise Comm Gr N 72.00 +0.77% 11058197 ComS FR DAX IDD 63.20 - - - 49.06/34.51 4 11202645 MUF-LSMIDI UETF Acc 6.43 -0.54% - 2.89 12.12/10.53 4000 29226476 Van Glo Fac USD-Ac 34.64 - - 4.64 144.70/82.50 557734 - - 128.60/89.94 40 - - 12.53/10.69 13150 1179595 Dormakaba Hldg N 715.50 -0.49% 44539526 Swiss Life Hld 2L N 462.00 -0.65% 11058201 ComS FR ES 50 IDD 39.44 - - - 216.75/191.86 156 20135967 MUF-MSCIUSA ETF Acc 284.55 - - - 84.57/74.75 26 36453832 Van JPM EM USD-A-Ac 60.58 - - - 98.01/87.60 2 - - -/- — 2073900 DOTTIKON ES HLDG N 475.00 -1.04% 1485278 Swiss Life Hldg N 461.60 -0.69% 21701664 ComS FTSE ChA50 ID 145.96 - - - 154.00/124.44 160 45203317 MUL L ChE HUE UD 15.89 - - - -/- 3000 26419210 Van Jun Gd USD-A-Ac 24.14 -0.80% - - 133.00/115.68 347 - - -/- — 2340545 Dufry N 86.22 -1.15% 12688156 Swiss Re N 93.44 -0.21% 11058139 ComS FTSE100 ID 81.19 - - - 154.48/135.68 100 42662177 Mul L SP500 B AC 18.70 - - - 12.31/8.50 800 45833488 VanTrea Bd USD-Acc 25.79 - - - 112.40/91.81 270 - - 15.28/12.45 17637 28649180 Swiss Re N 2L 93.52 +0.04% 11058191 ComS HSCEI ID 15.94 - - - 69.86/60.01 250 45204971 MUL LMAA PEJUE UD 5.81 - - 2.75 121.02/100.42 15 30359006 VanTreasury Bd USD 24.70 +0.18% - - -/- 100 - - 10.84/9.04 41100 874251 Swisscom N 483.80 +0.48% 11058186 ComS HSI ID 42.22 - - - 104.24/84.58 63 29963361 Mul Ly SP500 DHD 132.16 - - 1.77 10.64/8.94 480 41015314 VanEck Em USD-A-Acc 103.67 - - - 186.28/160.98 60 - - 124.66/104.64 7584 E 1067586 Swissquote Grp Hl N 37.60 -1.00% 4878178 ComS M East Eu ID 37.74 - - - 36.40/31.00 35 37749115 Mul LyC EMU DR MHCC 105.18 -1.72% - - 9.39/7.94 53470 40992308 VanEck Glb USD-A-Ac 51.05 - - - 74.50/63.25 1000 - 1.75 9.23/7.85 3700 4878087 ComS M Eu ID 63.72 - - - 84.10/64.32 1500 37749020 MulL JPXN400DR DHCC 91.72 - 41125207 VanEck Mng USD-A-Ac 17.83 - - - 70.03/67.17 2 2473640 Edisun Power Euro N 94.00 +0.00% - 1.06 98.50/56.00 36 T 4878596 ComS M Eu Md ID 109.87 - - - 57.00/46.84 1 3488634 PE CH SE130/30-PdyC 163.70 - 38431859 VanEck US USD-A-Acc 21.09 - -15.88 17800.00/14300.00 25 - - 101.42/88.21 16 134749 Edmond de Roths P 15400.00 +0.00% - - 3.60/2.30 100 1117825 Tamedia N 4878599 ComS M Eu Sm ID 47.24 - - - 137.40/97.45 20 35913864 Pictet Rob-HP CHF 149.60 - 38418875 VanEck Vec USD-A-Ac 20.68 - - 4.23 8.16/5.25 416211 1210019 Tecan Grp N - - 95.50/80.04 100 716295 EEII P 2.92 - - - 442.00/326.00 24 1245391 TEMENOS N 106.60 +0.57% - 4.22 157.50/97.30 5404 25308000 ComS M It ID 110.88 - - - 28.97/25.01 9 30728525 QCFCHSSMC-A CAP CHF 139.80 - 18575459 Vang FTSE All USD 84.89 -0.77% - 1.00 929.00/667.50 3905 632685 The Native I 229.80 +0.00% - 0.91 256.00/179.30 7975 - 2.11 105.44/87.72 1184 2226822 EFG Intl N 7.10 -2.61% - 2.39 661.00/447.60 17935 1225515 The Swatch Grp I 171.85 -0.84% - 0.44 180.50/106.90 158967 4878180 ComS M Jap ID 57.57 - - - 99.87/82.41 10 13403486 RaETFSGoO -H CHF he 984.40 -0.30% 18575459 Vang FTSE All USD 84.89 -0.77% - 2.38 32.50/27.60 1068 1225514 The Swatch Grp N - - 10.00/1.02 900 - - 101.84/93.25 65 531916 Elma Electronic N 442.00 +7.80% - - 15.60/10.00 16 23135110 Thurgauer KB PS 1.30 - - 2.87 499.10/269.30 356814 4878174 ComS M N Amer ID 81.66 - - - -/- 20 13403484 RaiETFSGoldO -A CHF 1261.80 -0.41% 29226467 Vang Gl Min USD-Ac 34.43 - - - 0.31/0.19 280485 21470635 Titlisbahnen N 278.60 -0.29% - 2.96 91.30/52.00 116875 - - -/- 100 1282989 Emmi N 901.00 +1.24% 1160768 Tornos Hldg N 54.05 +0.28% - 2.60 111.00/98.60 348 4878176 ComS M Pac ID 58.41 - - - -/- 8 13403490 RETFSGo -H CHF hed- 3166.50 -0.44% 41860972 Vanguard DAX EUR 27.10 - 107.50 +0.00% - 2.65 450.00/345.00 381 - - 175.78/149.56 1 1644035 EMS-CHEM HLDG N 607.00 +0.41% 355.00 +1.43% - 3.67 14.36/5.68 28043 4878177 ComS M Pac xJap ID 60.62 - - - 72.95/52.52 400 34479969 SFCommPropFd 101.70 -0.78% 3284753 Varta 52.30 - - - 27.89/21.38 57 3965118 Energiedienst Hld N 31.50 +2.27% 7.62 -0.78% 25308027 ComS M Sp ID 21.59 - - - 139.18/125.72 6002 28328988 SIUE UTRBECBUE C 105.78 - 20974572 Vn Hg Dv ETF USD 54.54 -0.69% - - 41.48/40.44 384 3447695 ENR Russia Invt P 13.00 - 4878185 ComS MTaiw ID 26.87 - - - -/- 482 31966136 SIUE UTRBECBUE D 111.88 - 26106871 Wis EM Eqt Inc USD 15.16 - - - -/- 35 2121806 Evolva Hldg N 0.22 +2.36% 4878186 ComS M USA ID 77.42 - - - 93.90/93.90 2594 20380007 SPD MSCI EMU EUR-Ac 55.67 - 26106664 Wis EM SmCp Div USD 16.76 - - - -/- 250 4878086 ComS M Wld ID 60.70 +1.42% - - 39.69/33.44 26266 12930745 SPDR ACWI USD Acc 131.66 -0.74% 25883159 Wis Eur Eq Inc EUR 14.49 - - - 25.74/20.85 360 23721493 ComS MDAX ID 27.17 - - - 1223.20/1084.40 100 21164781 SPDR Asia Div USD 46.16 - 30130099 Wisd Eur Eqt CHF-Ac 16.98 - - - 1221.40/1091.40 352 F 13137330 ComS MSCI Em ID 44.72 - - - 1290.20/728.50 15 12931765 SPDR Bloom U.S. USD 107.32 - 25882921 Wisd Eur SmlCap EUR 18.37 - - - 1245.00/783.50 2 932009 Feintool Int N 66.30 -2.64% - 3.02 118.00/65.00 6583 U 4561643 ComS Nasdaq 100 ID 80.50 -0.41% - - 750.40/623.20 1 21165083 SPDR Gl Div USD 33.28 +0.85% 30125341 Wisd Jap Eqt CHF-Ac 16.55 - 31941693 Flughafen Zuerich N 171.20 +1.42% - 4.03 218.00/159.00 85351 - - 752.50/633.20 26 354151 Forbo Hldg N 1610.00 +0.00% - 1.30 1650.00/1302.00 2411 3336167 U-blox Hldg N 77.50 -1.21% - 2.06 217.60/72.05 11037 4561428 ComS Nikkei 225 ID 21.57 - - - 13.81/10.85 10 19440157 SPDR Gl Re Est USD 38.01 - 25883175 Wisd US Eqt Inc USD 19.84 - 18390376 Forbo Hldg N 2L 1578.00 - - - -/- 1291 40222755 UBS Group 2L N 12.19 +0.00% - - 16.36/11.89 197000 - - 13.80/11.00 200 4582551 Fundamenta Real N 14.50 +0.00% - 3.45 -/- 1607 24476758 UBS Group N 12.15 -0.21% - 5.76 16.42/11.64 148913 11058258 ComS NY A Gold ID 15.00 - - - -/- 20 12931436 SPDR MSCI EM USD Ac 61.42 - 25883167 Wisd US SmaCap USD 19.47 - - - -/- 10 10631084 ComS PSI 20 ID 6.69 - - - 154.18/120.96 7011 12931510 SPDR MSCI Em USD-Ac 52.06 - 30124014 WisTr Ger Eq CHF-Ac 17.78 - - - 31.60/29.44 69 11058133 ComS S&P 500 ID 327.25 +1.77% - - 31.06/27.31 5746 25638632 SPDR Reu Con Bd USD 36.00 -0.14% 27146067 Xtr 500 CHF-3C-Acc 29.99 - - - 25.49/24.66 2200 4878188 ComS S&P MC 400 ID 204.04 - - - -/- 2500 40806374 SPDR Reu Con CHF-Ac 29.55 +0.15% 2825575 Xtr DAX 1C 133.30 -0.27% - - 11.87/9.89 6517 V 20158589 ComS S&P S40I ID 134.74 - - - 25.01/22.81 450 14752663 SPDR S&P 400 USD-Ac 55.98 - 30841180 Xtr DAX In U 4CHC 14.92 - - - 20.53/19.26 500 G 4878591 ComS S&P SC 600 ID 47.63 - - - 202.25/193.02 3500 18118572 SPDR S&P 500 USD 289.55 +0.00% 4549696 Xtr ES50 1C 55.95 -0.94% - - 5.11/4.92 1 41903248 VALARTIS GROUP 2L N 10.20 - - - -/- 4000 4561484 ComS S600 AP ID 96.20 -5.46% - - 136.02/129.12 17707 13976042 SPDR S&P Emg USD 15.94 - 2825565 Xtr ES50 1D 40.65 -0.20% - 0.93 13.20/9.60 619 - - 30.98/26.97 100 36067446 Galenica N 48.58 -1.66% - 3.50 58.95/42.16 130462 36742768 Valartis Group N 10.80 +0.00% - 4.04 118.80/101.40 22949 4561494 ComS S600 Bank ID 37.66 - - - 41.63/34.38 120 14969376 SPDR S&P Eur EUR 26.17 +0.42% 3614093 Xtr FTSE Viet 1CC 32.88 - - - -/- — - 4.88 340.00/204.00 7313 - - 50.77/43.89 2032 24222519 GAM Hldg 2L N -- -17.06 16.33/2.76 423911 1478650 Valiant Holding N 109.00 -0.37% - 6.67 40.80/35.20 576 4561479 ComS S600 BR ID 106.75 - - - 48.45/41.03 18590 14969767 SPDR S&P UK Div GBP 14.45 - 3067384 Xtr GS D100 SW 1DD 31.74 - - - -/- 150 - 3.31 157.50/81.05 134646 - - 57.40/45.98 587 10265962 GAM Hldg N 3.81 -0.37% - 2.38 464.00/353.20 107993 208897 Valora Hldg N 256.00 -0.58% - 2.60 536.00/465.00 291 4561499 ComS S600 Chem ID 205.85 - - - 102.06/96.80 165 13976063 SPDR S&P US Div USD 55.18 +0.97% 10804968 Xtr LevDAX DS 1CC 121.76 -0.64% - 2.82 1392.00/730.00 24369 - 2.35 2490.00/1805.00 341 - - 43.12/38.23 71 35854105 Geberit 2L N 402.30 - - 2.27 2646.00/2171.00 25708 30528529 Varia US Proper N 37.50 +0.81% - 1.46 192.20/101.80 150486 4561502 ComS S600 CM ID 99.78 - - 0.52 104.24/84.28 1510 14969108 SPDR UK All GBP-Acc 65.92 - 11115468 Xtr MSCI CAN 1CC 53.25 - - 3.19 33.00/26.10 365 - 1.00 950.00/755.00 1 - - 35.14/30.93 680 3017040 Geberit N 453.60 -0.59% - 2.72 1500.00/1300.00 193 31186490 VAT Group N 120.95 +0.75% - - 1.42/0.98 23347 4561511 ComS S600 FB ID 155.38 - 11 41253706 SPDR UK All Sh GBP 6.37 - 11421659 Xtr MSCI CHINA 1CC 17.11 -2.99% - 1.88 408.00/352.00 31 - 3.73 76.05/49.60 46032 175230 Georg Fischer N 887.00 +0.57% - 3.55 338.00/338.00 1 2154566 VAUDOISE ASSURANC N 500.00 +0.40% - 1.86 332.00/239.00 3202 4561507 ComS S600 FS ID 123.17 - 19440501 SPDR US LV USD-Ac 55.17 - 20028776 Xtr MSCI EMU 1DD 44.16 - - 1.98 1128.00/758.00 946 1064593 Givaudan N 2639.00 +0.50% 622761 Vetropack Hldg P 2130.00 -0.23% 4561515 ComS S600 HC ID 150.58 - 22178032 SPDR Wrld Sm USD-Ac 72.48 - 28626998 Xtr MSCI EMU 3CHC 14.59 +1.29% 18939665 Glarner KB N 31.30 +0.32% 36474934 Vifor Pharma N 137.40 -1.43% 4561518 ComS S600 IGS ID 109.48 - 25311814 SSgA 0-5 EM USD 30.28 - 33687007 Xtr MSCI Jap 7CHC 13.76 -0.07% 134020 Graubuendner KB PS 1470.00 -1.01% 260965 Villars Hldg N 800.00 - 4561519 ComS S600 Ins ID 71.58 - 23910183 SSgA 2000 SM USD-Ac 42.69 - 11115473 Xtr MSCI Mex 1CC 4.36 -0.22% 1294946 Groupe Minoteries N 372.00 - 324535 Von Roll Hldg I 1.25 -0.40% 4561523 ComS S600 Media ID 63.99 - 12931570 SSGA Blo Ba Agg EUR 69.62 - 35987944 Xtr MSCI USD-1C-Acc 46.43 -2.03% 217577 Grp Baumgartner H N 338.00 - 1233554 Vontobel Holding N 56.25 -0.97% 4561526 ComS S600 OG ID 92.81 - 12930746 SSGA Blo Ba Cor EUR 65.84 - 11138249 Xtr S&P 500 SW 1CC 52.79 +0.19% 801223 Gurit Hldg I 1010.00 -3.44% 2820083 VZ Holding N 263.00 +0.00% 4561567 ComS S600 PHG ID 181.76+12.91% 13975758 SSGA Blo Bar Eu EUR 63.89 - 3614442 Xtr S&P Gl InfS 1CC 46.06 +0.84% 4561571 ComS S600 RE ID 34.00 - 13975741 SSGA Bloom 1-3 EUR 59.14 - 3067452 Xtr ShortDAX DS 1CC 23.53 - W 4561576 ComS S600 Ret ID 70.36 - 22778776 SSgA Eur Low EUR-Ac 44.27 - 3613620 Xtr SLI 1DD 153.58 +0.43% H 30595120 Walliser KB N 4561599 ComS S600Tech ID 80.35 - 26898391 SSgA Eur Val EUR-Ac 36.13 - 21743691 Xtr Switzerland 1CC 111.78 +0.47% 261948 Warteck Invest N 31402927 WISeKey Int N -B- 119.00 +0.00% - 2.82 128.00/103.50 139 4561604 ComS S600Tele ID 68.05 - 39419197 SSGA Glb Agg CHF-Ac 30.47 -0.10% 2825604 Xtr Switzerland 1DD 102.68 +0.12% 2060.00 +0.00% - 3.40 2060.00/1850.00 8 25771709 HBM Healthcare 2L N 140.80 - - - -/- 700 - - 5.15/2.56 26712 4561607 ComS S600TL ID 48.42 - 25863421 SSgA Mor Glb USD 33.03 - 25004349 Xtr UCITS USD-1D- 57.76 - - 3.06 184.80/140.00 22744 2.83 -0.35% 1262725 HBM Healthcare N 178.00 +4.34% - 3.95 130.70/110.70 91823 4561610 ComS S600 Util ID 99.62 - 24767054 SSgA MSCI Di EUR-Ac 132.24 - 10941571 Xtr2 EC Bd 1CC 176.24 - - 1.61 138.50/107.50 46664220 Helvetia Hldg N 121.60 -0.90% - - 24.00/17.10 687 12603144 ComS SDAX ID 115.64 - 24767119 SSgA MSCI En EUR-Ac 163.92 - 11772500 Xtr2 EEC Bd 1DD 174.36 - - 3.56 288.00/94.10 114 23951877 HIAG Immo N 134.50 +0.37% - 1.94 85.90/56.20 2462 4561475 ComS SE600 ID 89.81 - 24767099 SSgA MSCI St EUR-Ac 218.20 - 19204552 Xtr2 GI-LBd 4DHD 107.06 -0.19% - 2.42 4680.00/4240.00 27817 358325 Highlight Ev&En I 20.80 - X 12603142 ComS ShortDAX ID 24.91 - 12931449 SSGA SPDR Bd EUR 71.93 - 23971272 Xtr2 Gl Ag BS 4CHC 17.40 +0.05% 4 2466652 HOCHDORF Hldg N 112.40 +1.08% 45466404 XRP/AMUN open 12603146 ComS SPI ID 104.06 +2.04% 25988044 SSGA SPDR Bl Bd EUR 35.00 - 13528821 Xtr2 Gl GVBd 4CHC 177.12 +0.01% 3038073 Huber + Suhner N 77.30 -1.40% 24.64 -6.93% -- -/- 2150 29274989 ComS USTBFDSTR ID 83.39 - 12931546 SSGA SPDR Bl Bd USD 69.03 -0.56% 41579345 Xtra MSCI EUR-1C-Ac 21.95 - 134160 Hyp Bk Lenzburg N 4540.00 +0.89% 29274988 ComS USTBFSTR ID 94.31 - 22014874 SSGA SPDR Co Bd EUR 34.19 - 22128165 Xtra Nord EUR-1D- 37.85 -0.41% Y 40652119 ComStag Vrst Df -I- 116.50 - 24770548 SSgA SPDR Eu EUR-Ac 228.45 - 41416145 Xtrac USA CHF-3C-Ac 73.25 -0.42% I 1939699 Ypsomed Hldg N 40652151 ComStag Vrst Of -I- 119.52 - 24770428 SSgA SPDR Eu EUR-Ac 63.51 - 13910159 ZKB Gold ETF-AA CHF 394.10 -0.66% 136.20 +0.29% - 1.03 151.40/111.60 4259 40027001 ComStag1STEU600 -I- 44.21 - 24767127 SSgA SPDR Fi EUR-Ac 59.32 - 13910160 ZKB GoldETF-AAH CHF 341.40 -0.78% 36346343 Idorsia N 21.78 +0.55% - - 28.46/15.20 230827 30296891 ComStage 1 MDAX I 160.56 - 24767202 SSgA SPDR He EUR-Ac 150.28 - 18313597 ZKB SilverETF-AACHF 43.53 -0.88% - 1.65 80.00/27.44 57496 2386855 Implenia N 30.30 +0.13% - 3.00 598.00/403.80 3384 34442887 ComStage 1 SDAX-I 61.26 - 22014854 SSGA SPDR Hi Bd USD 46.93 - 18313606 ZKBPallETF -AA CHF- 403.95 -1.15% - 1.04 2260.00/1340.00 677 1102994 INFICON HLDG N 566.00 +0.35% - 4.39 519.00/462.00 602 Z 34442973 ComStageTecDAX-I 25.85 +1.06% 24767393 SSgA SPDR In EUR-Ac 195.56 - 18313605 ZKBPlatETF -AA CHF- 251.75 -2.04% - 3.65 67.60/56.60 7202 637289 Interroll Hldg N 2120.00 +0.71% - 1.66 189.00/143.50 199 27653461 Zehnder Grp -A- N 32395796 ComStage Verstr I 138.10 - 24767874 SSgA SPDR Ma EUR-Ac 219.85 - 18313602 ZKBSilverETF-AAHCHF 33.77 -1.05% 31230968 Zueblin Imm Hldg N 27377479 Intershop Hldg N 501.00 +0.00% 14805212 Zug Estates N -B- 32.70 -1.36% - 2.45 46.00/29.15 2724 30297107 ComStage1EUST50 I 39.76 - 24770423 SSgA SPDR Sm EUR-Ac 255.05 - 130890 Zuger KB I 26.20 +1.55% - 3.82 28.50/21.20 7270 32509429 Investis Hldg N 64.40 +2.55% 4261528 Zur Rose Group N 1810.00 +1.12% - 1.55 1840.00/1630.00 26 1722961 CS 3 130/30SwEq -B- 29.21 - 24767694 SSgA SPDRTe EUR-Ac 83.63 - FONDS IMMOBILIERS 1107539 Zurich Insur Gr N 6100.00 +0.66% - 3.61 6320.00/5620.00 42 18762425 IVF HARTMANN Hldg N 151.00 -1.31% 266173 Zwahlen et Mayr P 98.70 -0.80% - - 140.80/79.80 9227 21575152 Dom Sw Prpty Fd 120.40 -0.82% 22014885 SSGA SPDRTr Bd USD 50.49 - 326.10 -0.70% - 5.83 341.30/282.40 466381 256.00 +0.00% - - 294.00/240.00 2 36815354 EnPaSwToPiFd -A- 105.50 - 22014865 SSGA SPDR US Bd USD 50.97 - 2672561 BONHOTE IMMOB 137.60 -0.43% 36095063 Fide US Qlty USD-Ac 6.50 - 12931806 SSGA SPDR US USD 107.86 +0.11% 276935 CS Re Est Fd Inters 201.60 -0.79% J 25670773 Fir Eur Al EUR-A-Ac 34.22 - 42476622 SSGA SPDR USD-Acc 30.78 - 1291370 CS Re Est Fd Siat 192.30 -1.59% 10248496 Julius Baer Grp N 44.17 -0.96% 32021978 FT Swi Alp CHF-A-Ac 24.14 - 24770468 SSgA SPDR Ut EUR-Ac 125.20 - 3106932 CS RE LivPlus 135.80 -0.66% 1787578 Jungfraubahn Hldg N 139.60 +1.31% - 3.40 63.30/33.57 736822 4478123 GAM PhGold-A (CHF) 1146.40 -1.02% 26898560 SSgA USA Val USD-Ac 38.91 - 1458671 FIR Fds Imm Romand 195.50 -0.05% - 2.01 165.00/123.50 4533 ACTIONS SUISSES (VIRT-X) 4482173 GAM PhGold-AX (CHF) 1163.00 -0.26% 3291059 Stream Invest 177.26 - 277010 Immo Helvetic 212.50 -0.75% 10640723 GAM PhPall -A CHF- 1057.68 - 580573 Tweedy B IV CHF CC 45.30 - 977876 Immofonds 456.00 -0.65% K 1222171 ABB N 19.38 -0.36% - 4.13 24.60/18.03 4826314 10640732 GAM PhPall -AX CHF- 1067.48 - 36621184 UBS Bbg Co CHF-A-Ac 9.48 -0.23% 278226 LA FONCIERE 112.60 -0.53% - 4.45 64.48/42.43 917482 1213860 Adecco Group N 56.24 -1.44% - - -/- 1555852 10640628 GAM PhPlat -A CHF- 655.20 -1.43% 32132316 UBS CMCI CHF-A-Ac 117.54 - 3941501 Realstone Sw Pr 139.50 -0.36% - - 95.38/18.03 658085 10083728 Kardex N 162.20 +3.05% - 2.47 180.00/107.80 17235 43249246 Alcon N 62.00 -0.93% - 2.60 99.02/60.44 3075750 10640717 GAM PhPlat -AX CHF- 661.16 - 37504775 UBS E JPMUEDB15 AHC 10.90 - 278545 SOLVALOR 61 258.50 +0.00% 923646 KB Basel PS 73.80 +0.82% - 4.20 82.00/70.60 4705 - 2.85 27.08/17.49 1203093 42046226 Klingelnberg N 34.00 -3.00% - - -/- 4656 24924656 Ams I 42.87 -3.38% - 2.18 16.95/10.36 13122441 10640589 GAM PhSlvr -A CHF- 11.08 - 42819041 UBS E SDBB AHC 10.42 +0.35% 3743094 SWCCHRE IF -FA CHF- 131.60 -1.94% 1070215 Komax Hldg N 207.60 +0.97% - 3.37 330.00/198.30 9888 - 2.38 464.00/353.20 107993 41860974 KTM Industr I 59.40 -0.50% - - 82.00/56.00 1006 21048333 CieFinRichemont N 73.10 +2.84% - 2.27 2646.00/2171.00 25708 10640619 GAM PhSlvr -AX CHF- 11.18 -1.93% 30549809 UBS ETF BBUSEMS AD 11.77 - 2616884 Swissinvest RE Inv 168.70 -0.18% 1226836 Kudelski P 6.19 -1.59% - 1.62 10.94/5.17 22433 - 3.40 63.30/33.57 736822 2523886 Kuehne+Nagel Int N 134.00 +0.15% - 4.48 162.30/121.65 167261 1214263 Clariant N 19.27 -0.05% - 4.48 162.30/121.65 167261 2956102 HelPlGlbEqtFd-CHF-R 1648.80 - 30553612 UBS ETF BBUSEMS AHC 11.99 -0.25% 1442082 UBS Swiss Res Anfos 69.25 -0.72% 32581411 Kuros Bioscienc N 2.45 +1.24% - - 9.29/1.72 11647 - 3.73 54.00/39.11 2405802 1213853 CS Group N 12.04 -0.58% - 1.71 48.80/28.85 833697 41217478 IGEA Pharma Rg 1.28 -4.48% 24023151 UBS ETF BBUSLC AHC 16.66 -0.22% 1442085 UBS Leman Foncipars 103.50 -0.67% - 0.87 342.00/245.10 156573 3017040 Geberit N 453.60 -0.59% - 2.45 100.42/72.92 4039100 37364244 Inv EQQQ 100 CHF-Ac 147.36 -0.87% 13042405 UBS ETF M Pa SR AD 67.43 - 1442087 UBS Swiss Mix Sima 115.10 -0.69% - 3.00 85.90/63.51 4436002 1064593 Givaudan N 2639.00 +0.50% - 3.01 793.00/581.50 69397 30720020 Inv Hi Div Vol EUR 30.41 - 1272983 UBS ETF MSCI USA AD 279.90 -0.20% 1442088 UBS Swiss Swissreal 72.30 -0.96% - 3.27 280.55/206.35 1228751 10248496 Julius Baer Grp N 44.17 -0.96% - 1.86 246.40/188.50 182475 35824780 Inv S&P 500 QVM USD 30.80 +1.99% 20557004 UBS ETF SBIF1-5 AD 12.01 -0.08% - 3.06 2697.00/2151.00 14828 2523886 Kuehne+Nagel Int N 134.00 +0.15% - 1.31 157.85/112.70 376572 37364273 Inv S&P Hig CHF-Acc 25.32 - 20557019 UBS ETF SF510 AD 14.60 +0.32% - 1.26 210.60/144.55 120575 1221405 LafargeHolcim N 53.56 -0.15% - 3.57 481.50/335.80 169909 3595387 Inve Mid-Sm EUR 16.78 - 3291273 UBS ETF SLI CHF A D 155.98 -0.14% - 5.99 102.95/84.20 1449096 L 2575132 Logitech Intl N 39.13 -0.89% - 4.55 493.80/427.00 141464 3567444 Inve RAFI Europ EUR 10.50 - 13187243 UBS ETFSPI-CHFA-dis 65.94 +0.29% - 0.44 180.50/106.90 158967 1384101 Lonza Grp N 317.20 -0.56% - 2.87 499.10/269.30 356814 37364279 Inve US Hig CHF-Acc 24.46 - 38583035 UBS Gl Gen CHF-A- 11.94 +0.90% 1221405 LafargeHolcim N 53.56 -0.15% - 3.73 54.00/39.11 240580 3886335 Nestle N 100.04 -0.38% 40538209 Inves Mkts CHF-Acc 20.41 - 38548119 UBS Gl Gen CHF-A-Ac 12.37 +1.39% - 1.07 -/- 157 3381329 Lalique Group N 46.80 -0.43% - 3.08 78.25/52.05 44964 1200526 Novartis N 84.10 +0.31% 10127472 IS EUR Go 10-15 EUR 202.51 - 11620778 UBS HFRX CHF-A-Acc 76.22 +0.20% - - 2.22/1.45 53416 37115349 LandisGyr Gr N 74.75 +0.13% - 3.18 1772.00/920.00 475 2460882 Part Grp Hldg N 731.00 -2.27% 39872013 ISh Co Glb CHF-Ac 5.11 +0.10% 46526393 UBS S&P 500 USD-A- 18.56 - - - 60.92/36.68 14558 11030311 LECLANCHE N 1.76 -1.40% - - 84000.00/69700.00 4 1203204 Roche Hldg G 266.15 +0.43% 10608422 ISh EUR Co ex-F EUR 133.53 - 46526396 UBS S&P CHF-A-Acc 15.79 - - - 6800.00/5755.00 450 2242762 Lem Hldg N 1256.00 +0.48% - 1.30 85400.00/68600.00 154 2463819 Schindler Hldg PS I 215.00 +0.84% 20023133 ISh MSCI EM USD-Acc 28.80 -0.64% 47316252 UBS S&P USD-A-Acc 18.56 - - 1.47 7270.00/5730.00 2787 19089118 Leonteq N 37.52 -0.74% - 1.71 48.80/28.85 833697 249745 SGS N 2552.00 -0.43% 25019150 ISh MSCI Fra EUR-Ac 40.37 - 18168423 UBS So Gl Go USD-A- 10.49 +0.00% - 0.87 342.00/245.10 156573 38668775 Lindt & Spr 2L N 76900.00 +0.13% - 2.76 551.00/434.50 2867 41879292 Sika N 156.80 -0.67% 20023257 ISh MSCI Min EUR-Ac 50.26 - 37839946 UBS USA Fc CHF-A-Ac 14.77 -0.16% Source de données www.six-financial-information.com 38668776 Lindt & Spr 2L PS I 6800.00 +0.00% 1254978 Sonova Hldg N 206.90 -1.57% 20023018 ISh MSCI Wo Mi USD 48.15 - 30033438 UBSETF ACWhCHFUK AD 115.46 +0.54% 1057075 Lindt & Spruengli N 76700.00 +0.13% 1485278 Swiss Life Hldg N 461.60 -0.69% 20023273 ISh S&P 500 USD-Ac 56.27 - 38547068 UBSETF ACWI ESG hCa 10.51 +0.34% 1057076 Lindt&Spruengli PS 6780.00 +0.00% 12688156 Swiss Re N 93.44 -0.21% 22593013 ISh USD Ultr Bd USD 102.30 - 38547078 UBSETF ACWI ESG hCd 10.31 - 2575132 Logitech Intl N 39.13 -0.89% 874251 Swisscom N 483.80 +0.48% 23090061 IShares EURO EUR-Ac 41.80 - 28650241 UBSETF ACWI hCHF AA 120.64 -0.53% 1384101 Lonza Grp N 317.20 -0.56% 1245391 TEMENOS N 171.85 -0.84% 1210415 ISharesSLI (DE) 102.08 -0.35% 38547049 UBSETF ACWI SRI hCa 9.14 +0.70% 1169360 Luzerner KB N 453.00 +0.89% 1225515 The Swatch Grp I 278.60 -0.29% 13936193 IShs Agribus USD-Ac 33.38 - 38547074 UBSETF ACWI SRI hCd 8.97 -

PAGE 18 lundi 20 mai 2019 ACTIONS EUROPE-MONDE No. val. Nom Clôture +/-% P/E Yield H/B 52S Vol. No. val. Nom Clôture +/-% P/E Yield H/B 52S Vol. No. val. Nom Clôture +/-% P/E Yield H/B 52S Vol. No. val. Nom Clôture +/-% P/E Yield H/B 52S Vol. No. val. Nom Clôture +/-% P/E Yield H/B 52S Vol. DJ EURO STOXX 50 ZURICH 24436154 Informa Rg 7.74 -0.27% - 2.83 8.70/6.03 1544447 11884447 Colruyt 66.08 +0.21% - 1.85 66.78/43.98 189967 1281709 Chevron Rg 120.52 -0.23% *16.67 3.83 130.39/100.22 2152284 944624 Kellogg Rg 57.02 -0.66% *16.87 3.93 74.96/53.14 516995 45472506 Intercont Hotels Rg 50.63 +0.10% - 1.19 53.16/40.53 226797 1225249 GBL 84.12 -0.76% - 3.65 94.68/72.88 195822 2319653 Chipotle Mexican Rg 715.91 +0.98% *97.94 - 721.20/383.52 78404 202895 Keycorp Rg 16.75 -0.12% *9.85 4.06 21.91/13.66 2041009 34149140 AB InBev 74.30 -1.47% - 2.42 91.14/56.32 1993598 1428658 Intertek Group Rg 50.86 -0.25% - 1.95 60.84/43.23 277128 2130343 Galapagos 101.50 -1.36% -- 111.80/70.64 173244 4432874 Chubb N 144.99 -0.43% - 146.19/119.60 506442 23298941 Keysight Technol Rg 81.86 -3.91% *85.27 93.73/52.70 478763 11730015 Adidas N 255.50 +1.61% - 1.31 256.55/178.15 — 11958148 Intl. Cons. Air Rg 5.09 +2.29% -- 33292346 ING Group Rg 10.11 -1.35% - 6.72 13.54/9.09 14761853 918426 Church & Dwight Rg 73.88 -0.30% *31.57 2.03 945034 Kimberly-Clark Rg 128.93 +0.16% *25.38 - 132.46/99.38 319990 502455 Air Liquide 118.10 -0.08% - 2.24 119.10/101.85 1248399 1743249 ITV Rg 1.14 +1.09% - 7.02 7.27/4.87 4270771 444581 KBC Gr 61.12 -1.89% - 9.00 72.48/54.66 796036 45558121 Cigna Rg 154.86 +0.70% *14.92 1.20 74.98/45.55 233074 945039 Kimco Realty REI Rg 18.09 -0.28% *18.84 3.15 18.64/13.95 922812 1095306 Airbus Br Rg 121.00 -1.22% - 1.36 124.00/77.50 1346495 30558091 Johnson Matthey Rg 31.92 -0.19% - 2.57 1.83/1.11 8344369 24678765 Ontex Group 15.40 -0.84% - 3.90 27.46/14.59 238484 1491768 Cimarex Energy Rg 68.55 -1.01% *10.35 0.03 226.58/141.98 394284 12411428 Kinder Morgan Rg-P 20.21 -1.03% *29.72 6.19 20.54/14.63 3363108 322646 Allianz N 204.35 -1.11% - 4.40 216.20/170.12 — 24039547 JUST EAT Rg 6.22 -9.20% -- 38.73/25.74 354160 1799561 Proximus 25.47 -0.35% - 5.89 26.98/19.16 411358 918450 Cincinnati Finan Rg 97.73 +0.60% *15.87 1.11 103.91/55.62 236199 945590 KLA-Tencor Rg 108.60 -0.17% *12.94 4.21 129.03/80.66 732982 11249889 Amadeus IT Grp Br-A 70.82 +0.83% - 1.66 1626624 Kingfisher Rg 2.28 -0.80% - 4.75 8.89/5.19 3879393 836222 Sofina 176.40 -1.01% - 1.58 185.00/143.20 7222 918495 Cintas Rg 223.42 -0.13% *29.44 2.23 945739 Kohl’s Rg 63.60 -0.27% *13.14 2.76 83.10/58.69 754443 19531091 ASML Hldg Rg 182.82 +0.66% - 1.15 82.20/58.06 1119745 38223229 Land Sec REIT Rg 8.84 -1.54% - 5.19 3.20/2.03 7727669 446673 Solvay 89.34 -1.69% - 4.20 119.70/84.68 288875 918546 Cisco Systems Rg 56.35 +0.75% *20.79 0.92 98.26/66.33 450080 945916 Kroger Rg 24.22 -1.78% *6.44 3.93 32.73/23.52 3214384 486352 AXA 22.61 -0.02% - 5.93 189.50/130.12 1294978 457145 Legal & General Rg 2.78 -0.15% - 5.91 9.67/7.84 2202068 2289974 Telenet Group Hol 47.08 -0.55% -- 50.00/36.20 166607 12915350 Citigroup Rg 65.07 -1.38% *9.46 2.38 225.21/155.98 159825 21033064 L Brands Rg 22.44 +0.40% *9.71 2.31 38.14/21.82 749907 817651 Banco Santander Rg - 4.69 23800 Lloyds Banking G Rg 0.60 -0.88% - 5.30 2.92/2.22 9024592 986410 UCB 69.20 -0.12% - 1.75 81.48/64.28 259527 24463356 Citizens Finl Gr Rg 34.76 +0.00% *9.50 2.77 34907385 L3 Technologies Rg 237.44 -0.37% *22.79 8.02 240.08/158.85 75325 11450563 BASF N 4.16 -0.78% - 5.03 23.90/18.40 8407493 2477098 LSE Group Rg 52.88 +0.08% - 1.14 0.67/0.50 106517209 37839888 Umicore 29.01 -1.63% - 2.59 53.96/28.39 1227944 168510 Citrix Systems Rg 95.80 -0.81% *25.68 3.39 57.52/40.25 9420132 1078935 Laboratory Corp Rg 164.41 -0.35% *18.68 1.39 190.35/119.38 211326 10367293 Bayer N 63.56 -1.61% - 4.92 5.32/3.80 46825081 1365056 Marks & Spencer Rg 2.68 -3.63% - 7.10 53.00/38.42 293944 821761 WDP 135.80 -0.88% -- 142.73/99.28 20805 919254 Clorox Co. Rg 147.05 -1.12% *24.07 1.10 75.24/48.43 4168322 946190 Lam Research Cor Rg 194.16 -0.15% *12.20 209.44/122.64 932178 931474 BBVA Rg 56.95 -0.59% - 5.05 30937860 Melrose Industri Rg 1.78 -1.08% - 2.60 3.17/2.40 5914023 24766616 Argenx Br 115.70 +0.17% -- 119.60/54.30 84173 3262089 CME Group Rg-A 183.85 +0.58% *34.43 2.61 42.87/27.63 1048002 34272357 Lamb Wst Hldg-WI Rg 67.63 +1.12% *21.82 - 83.84/63.03 452509 324410 BMW I 5.15 -0.77% - 5.29 90.02/57.35 — 47227429 Micro Focus Intl Rg 19.09 +0.08% - 5.74 2.49/1.46 8235800 919297 CMS Energy Corp Rg 56.46 +0.43% *25.55 1.58 116.78/95.12 878525 946932 Leggett & Platt Rg 37.53 -1.21% *17.54 2.27 46.70/33.48 270228 123397 BNP Paribas P-A 66.16 -5.21% - 6.66 103.74/53.65 — 2686457 Mondi Rg 17.05 -0.28% - 3.90 25.12/13.64 853735 RTX MOSCOU 919390 Coca-Cola Co Rg 49.20 -0.77% *30.00 2.62 167.69/116.21 248491 947030 Lennar Rg-A 53.13 -0.99% *9.40 1.16 55.77/37.29 550606 558474 CRH PLC Rg 45.38 -1.25% - 2.50 396765 Morrison Supermk Rg 2.11 -1.36% - 3.14 22.50/15.58 1331214 922121 Cognizant Tech So-A 59.44 +1.36% *17.03 3.21 197.04/157.25 636354 947624 Lincoln Natl Rg 63.97 -1.34% *9.16 4.10 71.25/48.07 110310 945657 Daimler N 25.18 -0.81% - 6.09 6.71/4.48 22666618 36496918 Natl Grid Rg 8.18 +0.48% - 5.78 2.71/2.09 4918035 10857963 ALROSA Rg 91.89 -0.63% -- -/- 7173620 919477 Colgate-Palmoliv Rg 71.97 -0.73% *26.85 1.35 56.81/42.53 811833 37962490 Linde Rg 189.00 +0.72% - 0.30 487663 Danone 53.36 -1.19% - 2.72 93.65/65.07 — 1501134 Next Rg 57.80 -0.83% - 2.85 8.95/7.45 4849837 1508590 Comcast-A 43.54 +0.81% *16.49 2.35 50.83/41.93 3064972 1693853 LKQ Rg 27.10 -1.24% *19.93 2.19 -/- 543217 1124244 Deutsche Post N 71.20 +0.06% - 4.10 62.83/38.14 5488732 18336684 NMC Health PLC Rg 24.93 -2.48% - 0.73 62.24/39.70 312736 112009 GAZPROM Rg 198.89 -1.88% - - 203.45/132.86 49619100 919905 Comerica Inc Rg 73.51 -0.78% *9.52 1.84 83.35/56.75 2808179 351011 Lockheed Martin Rg 337.99 -0.41% *17.28 0.44 36.08/22.74 654936 1026592 Deutsche Telekom N 28.07 -1.18% - 4.60 28.91/19.61 1160745 11525409 Ocado Group Rg 12.43 -2.55% -- 43.76/21.10 455611 920226 ConAgra Foods Rg 29.08 -0.07% *19.78 3.46 73.10/57.41 1011526 948190 Loews Rg 51.78 -0.27% *21.85 351.31/241.20 344300 1250633 Enel N 15.21 +0.03% - 4.97 68.64/44.51 — 27913021 Paddy Power Bet Rg 58.86 +0.46% - 3.42 14.41/7.00 2304647 273916 LUKOIL Rg 5260.00 +1.15% - - 5996.00/4006.00 1404659 3200010 Concho Res Rg 112.90 -0.99% *27.01 2.92 43.95/30.67 5061917 948564 Lowe’s Com Rg 109.02 +0.40% *38.39 - 52.34/42.07 618849 2200367 ENGIE 5.63 +0.70% - 8.25 72.54/59.72 1560796 400018 Pearson Rg 8.03 +0.27% - 2.29 91.80/53.90 90439 1330331 ConocoPhillips Rg 62.10 -0.75% *10.06 0.22 101.05/63.71 305552 11265257 Lyondellbasell I Rg 80.15 -2.02% *7.21 2.54 118.22/84.76 952631 1252314 Eni N 13.58 -1.74% - 5.59 34.45/23.36 — 400449 Persimmon Plc Rg 21.17 +0.23% - 11.12 10.30/7.65 1479958 2541878 Magnit Rg 3700.00 +0.00% -- -/- 191834 833034 Consolidated Edi Rg 86.94 +0.66% *19.94 1.93 39.42/20.22 1013305 913685 M&T Bank Rg 163.78 -0.07% *11.82 0.48 119.29/77.57 367442 497537 EssilorLuxott 14.84 +0.61% - 1.86 15.88/13.07 — 44702748 Phoenix Grp Rg 6.92 -0.90% - 3.39 29.13/18.26 797117 1132109 Constellation Brd-A 204.79 -0.97% *11.66 3.35 160.81/93.32 358471 147399 Macerich REIT Rg 41.74 -0.52% *58.79 1.76 185.57/133.78 841439 332902 Fresenius I 109.95 +0.00% - 1.64 401267 Prudential Rg 16.65 -0.60% - 2.96 1252494 MMC NORILSK NIC Rg 13590.00 +0.22% - - 14796.00/10174.00 118662 414592 Cooper Companies Rg 292.73 +0.37% *39.67 1.45 80.23/56.76 1332538 3126602 Macy’s Rg 21.77 +1.26% *6.12 4.99 60.92/39.71 231025 2969533 Iberdrola 48.81 -0.41% -- 5.74/4.22 34711336 3406783 Reckitt Benck Gr Rg 62.55 +1.05% - 2.73 -/- 522991 190310 Copart Rg 65.60 -2.19% *32.96 0.03 87.32/71.15 492475 1305942 Marathon Oil Rg 15.47 -1.53% *14.32 2.32 41.99/21.08 2189715 24956043 Inditex 8.18 -0.41% - 2.60 14.73/11.31 7373613 3632181 RELX Rg 18.07 +1.74% - 2.33 19.62/13.25 3651064 1099931 Mobile Telesyste Rg 253.25 -0.49% -- -/- 2441500 921667 Corning Inc Rg 29.91 -1.93% *12.46 234.23/150.37 242004 13105779 Marathon Petro Rg 51.95 -1.72% *10.01 7.16 24.20/12.57 2459966 33292346 ING Group Rg 25.39 -1.28% - 6.72 16.80/13.42 17149563 2140321 Rentokil Initial Rg 3.87 -0.74% - 1.16 71.74/55.59 684963 903618 Costco Whsl Rg 248.35 +0.37% *31.88 - 301.59/221.60 46943 871572 Marriott Intl Rg-A 130.91 -1.21% *24.65 6.94 88.44/50.20 1838430 575913 Intesa Sanpaolo N 10.11 -1.35% - 9.08 129.55/95.50 977234 42985140 Rightmove Rg 5.68 +0.37% - 1.14 18.11/14.67 2872707 360101 NLMK Rg 156.42 -1.36% -- -/- 2632740 1645885 Coty Rg-A 13.50 +1.96% *-8.65 2.54 67.54/44.64 447337 949811 Marsh & McLennan Rg 95.78 +0.07% *29.11 1.29 141.74/100.67 597806 21591 Kering 2.17 -0.60% - 2.01 71.36/38.28 — 402589 Rio Tinto Rg 46.73 +0.78% - 5.01 25810052 Crown Castle Int Rg 127.25 -0.22% *81.05 0.95 36.56/26.23 1341624 164621 Martin Marietta Rg 217.53 -0.95% *27.36 3.81 96.28/74.30 384528 33273088 Kon Ah Del Br Rg 522.00 +0.02% - 3.33 12759720 Rolls-Royce Hldg Rg 9.37 +1.30% -- 3.94/2.80 5020837 1999297 NOVATEK Rg 1198.60 -0.50% -- -/- 756670 923022 CSX Rg 78.40 +0.23% *19.22 3.70 250.03/189.64 607407 950004 Masco Rg 37.55 -1.60% *16.40 1.31 232.74/150.77 90436 502805 L’Oreal 20.99 +0.67% - 1.58 8.23/5.77 12001547 18486842 Royal Bk Scotl G Rg 2.28 -1.68% - 5.72 5.73/4.15 1171899 923227 Cummins Rg 159.24 -2.01% *10.35 3.48 14.86/5.91 5670808 2282206 Mastercard Rg-A 252.55 -0.34% *42.16 1.77 40.91/27.03 573777 507170 LVMH 243.60 -0.37% - 1.76 30.30/21.85 3600530 1987674 Royal Dutch Shell-A 25.36 +0.56% - 5.69 47.91/34.60 2568547 2613889 Rosneft Rg 413.00 +0.24% - - 522.80/371.40 2424170 548525 CVS Health Rg 52.88 +1.11% *-114.96 1.17 130.55/100.02 487390 950108 Mattel Rg 10.83 -2.78% *-9.26 0.86 257.36/172.00 650584 341960 Muenchener Rueckv N 340.85 -0.10% - 4.22 13.54/9.09 14761853 1987676 Royal Dutch Shell-B 25.42 +1.13% - 5.70 11.05/7.47 4091497 923870 D R Horton Rg 44.54 -0.93% *10.92 2.86 80.73/58.47 1410658 950127 Maxim Integr Pro Rg 53.59 -1.49% *23.00 1.24 17.97/9.10 1563707 472672 Nokia N 219.00 -0.14% - 46.71 23845263 RSA Insur Grp Rg 5.65 +0.11% - 3.72 2.97/2.00 12208124 541354 Sberbank Rg 226.94 -0.55% - - 247.23/165.90 28523030 923916 Danaher Rg 131.10 -0.88% *38.56 3.78 169.35/124.40 313109 950544 McCormic Non Vtg Rg 155.06 -0.50% *31.45 0.46 63.68/46.64 938386 720128 Orange 4.44 +0.83% - 5.06 3.12/1.86 193412988 21381483 Sage Grp Rg 7.47 +1.19% - 2.23 27.55/22.10 5984929 368516 Darden Restauran Rg 119.86 +0.77% *21.99 1.29 82.12/51.72 1951074 950605 McDonald’s Rg 199.22 -0.39% *26.42 157.00/99.66 158226 1106818 Roy.Philips Br 13.83 +0.33% -- 539.80/351.70 242654 1880356 Sainsbury Rg 2.01 -2.19% - 5.48 28.45/22.27 3678104 381932 Severstal Rg 973.20 +0.10% - - 1118.60/904.70 651320 1139087 DaVita Rg 49.23 -1.54% *14.96 0.50 47.01/32.40 908137 991041 Mckesson Rg 125.00 -0.46% *735.29 - 200.63/153.14 652137 829036 Safran 36.44 -1.37% - 1.45 1067528 Schroders Rg 30.93 +0.41% - 3.70 6.83/4.90 1615950 924235 Deere & Co Rg 134.82 -7.65% *12.91 2.50 134.67/94.62 1513655 25187155 Medtronic Rg 87.73 -0.43% *24.30 3.43 151.14/106.42 516812 699381 Sanofi 125.75 -0.32% - 4.08 24.01/18.60 4201870 24560635 Scott Mtg Inv Trst 5.23 -0.36% - 0.60 7.50/4.91 2856093 514122 TATNEFT Rg 679.40 +0.52% -- -/- 3408540 3074948 Delta Air Lines Rg 54.89 -0.88% *9.19 124.00/84.38 319265 10683053 Merck Rg 78.72 -0.52% *24.83 1.41 100.15/81.68 1340635 345952 SAP I 75.23 +0.25% - 1.31 245.80/182.00 562316 10357006 Segro (REIT) Rg 7.13 +0.20% - 2.64 3.42/1.99 7612802 31773200 DENTSPLY SIRONA Rg 54.43 -0.84% *-11.61 - 79.02/48.25 376618 1025316 Metlife Rg 47.33 -0.65% *9.24 2.18 83.81/57.50 2696348 509120 Schneider El 114.60 -1.27% - 3.23 355.05/242.30 658521 2705700 Severn Trent Rg 19.24 +0.60% - 4.65 35.11/22.89 222580 2756931 VTB Bank Rg 0.04 +0.40% -- 0.05/0.03 809015 Devon Energy Rg 30.61 -2.20% *25.72 2.15 169.99/128.37 1324282 831090 Mettler Toledo I Rg 726.42 -2.49% *35.06 1.25 48.91/37.76 1313167 827766 Siemens N 72.68 -0.79% - 3.54 224.00/174.85 — 1103058 Smith & Nephew Rg 16.30 -0.15% - 1.70 5.69/4.35 608940 19732000 Diamondback Eng Rg 111.02 +0.35% *17.16 2.55 61.32/45.08 733066 951364 MGM Resorts Itl Rg 25.89 -2.41% *53.94 2.28 762.67/500.74 41846 519928 Societe Generale 107.42 -1.14% - 8.56 3117347 Smiths Group Rg 14.98 +1.12% - 2.99 7.15/5.78 2301170 8751790000 1923171 Digita Rlty REIT Rg 117.98 -0.31% *94.38 0.64 55.85/33.93 1754598 62436 Microchip Tech Rg 83.26 -2.14% *58.63 2.62 32.88/21.62 1845000 826858 Telefonica Br 25.72 -1.08% - 5.57 5.74/4.17 21717028 2944949 Smurfit Kappa Rg 21.77 -1.88% - 2.03 21.04/17.58 1165467 3181247 Discover Fncl Sr Rg 77.29 -1.06% *9.52 1.08 46.54/20.38 918126 951691 Micron Technolog Rg 36.06 -3.35% *3.31 3.59 104.20/60.70 785573 524773 Total 7.18 -0.57% - 1.30 15.25/13.15 7578812 27712419 Spirax-Sarco Eng Rg 86.80 -0.81% - 1.16 16.53/12.43 1247845 DOW JONES NEW YORK 4589621 Discovery-A Rg 27.87 -0.04% *19.91 0.51 140.78/85.21 436024 951692 Microsoft Rg 128.07 -0.67% *28.46 64.66/28.40 8990134 41347206 Unib-Rodam-Wes Comp 49.17 +1.16% - 7.60 40.01/29.05 2863327 389233 SSE Rg 10.41 -1.91% - 9.17 18.10/12.57 623531 4589624 Discovery-C Rg 26.22 -0.11% *18.73 3.54 125.10/100.05 187975 138867 Mid-Amer Ap Cm R Rg 115.05 +1.37% *55.85 - 131.37/93.98 9988478 2560588 Unilever Cert 142.10 -1.32% - 2.89 130.00/97.08 826712 516114 St. James’s Rg 11.28 -1.31% - 4.27 33.06/19.15 232888 1405105 3M Rg 169.09 -1.58% *17.95 3.31 219.74/168.43 994970 3715140 DISH Network Rg-A 35.33 +0.74% *11.98 2.07 82.50/54.36 357238 953048 Mohawk Industrie Rg 138.69 -1.15% *13.39 1.93 115.15/87.49 167754 508670 Vinci 54.32 +0.37% - 2.98 80.44/64.45 2713268 1110646 Standard Charter Rg 6.77 -2.66% - 2.40 88.25/58.75 325135 906153 American Express Rg 119.07 -0.64% *15.17 1.31 120.35/89.07 2002172 10715003 Dollar General Rg 120.19 +0.39% *20.13 34.89/20.60 949093 2025387 Molson Coors Rg-B 58.66 +0.20% *12.84 1.75 227.78/109.38 176585 1165915 Vivendi 89.48 +0.31% - 2.01 117.08/83.95 — 44258130 Standard Life Rg 2.64 +0.16% - 5.43 14.50/10.27 3996359 908440 Apple Rg 189.00 -0.57% *15.83 1.57 233.47/142.00 10832748 3842664 Dollar Tree Rg 100.39 -0.50% *-15.01 - 31.51/19.25 610800 19549948 Mondelez Intl Rg-A 52.23 -1.08% *23.63 71.01/54.18 243275 352781 Volkswagen Vz I 24.90 -0.32% - 3.30 78.66/57.54 1582648 408518 Taylor Wimpey Rg 1.78 +0.01% - 3.51 12.46/9.06 804206 913253 Boeing Co Rg 355.02 +0.34% *20.34 2.12 445.95/292.53 1029236 1034750 Dominion Energy Rg 75.60 +0.37% *35.83 - 37.47/23.22 502563 28524330 Monster Beverage Rg 63.63 -0.47% *34.21 - 52.98/38.79 2463048 147.14 -0.65% 121.70/90.85 — 408910 Tesco PLC Rg 2.39 +0.50% - 2.41 7.87/5.14 8118822 916546 Caterpillar Rg 122.76 -3.04% *11.40 2.94 161.51/112.08 1716017 925669 Dover Corp Rg 94.45 -2.05% *24.16 - 126.81/86.87 557111 1130337 Moody’s Rg 185.93 -1.76% *27.55 1.41 66.36/47.63 868997 DAX - 1.31 42.25/23.56 5286312 2169450 TUI N 8.28 +2.96% -- 3.74/2.19 3869267 1281709 Chevron Rg 120.52 -0.23% *16.67 3.83 130.39/100.22 2152284 37575522 DowDuPont Rg 30.97 +0.55% *21.96 0.99 111.60/78.81 616396 653571 Morgan Stanley Rg 43.88 -0.90% *9.40 3.27 197.66/129.27 224952 - 4.40 2477074 Unilever Rg 47.97 +0.51% - 2.85 2.06/1.28 7186463 918546 Cisco Systems Rg 56.35 +0.75% *20.79 2.38 57.52/40.25 9420132 46837437 Dow Rg 50.80 -4.11% *10.30 - 77.91/61.53 778071 13007611 Mosaic Rg 22.80 -1.55% *15.72 55.39/36.75 2089411 11730015 Adidas N 255.05 +1.71% - 5.04 8.10/6.59 15120777 4293319 United Utilities Rg 7.79 -0.04% - 5.18 2.67/1.87 9097014 919390 Coca-Cola Co Rg 49.20 -0.77% *30.00 3.21 50.83/41.93 3064972 370527 Dte Energy Rg 127.45 +0.54% *20.04 4.64 99.46/65.91 234858 12117355 Motorola Soltn Rg 146.95 -0.97% *25.38 - 37.37/22.55 1153439 322646 Allianz N 204.40 -0.49% - 4.90 55.39/44.23 9836069 23167722 Vodafone Group Rg 1.24 -1.03% 15.93 6.36 18.16/6.87 2596101 46837437 Dow Rg 50.80 -4.11% *10.30 1.38 14115567 Duke Energy Rg 87.20 +1.11% *21.32 2.03 47.76/30.06 3387003 3518624 MSCI Rg-A 224.81 -0.56% *34.59 2.80 148.93/105.90 1029211 11450563 BASF N 63.45 -1.93% - 0.68 195.20/130.18 — 2831070 Whitbread Rg 45.51 -0.24% - 2.19 47.98/39.05 1000486 808963 Exxon Mobil Rg 75.91 -0.59% *17.49 4.39 -/- 1415825 117781 Duke Realty REIT Rg 30.73 -0.03% *31.36 4.13 27249935 Mylan Br 19.64 -2.82% - 1.99 230.43/134.29 113063 10367293 Bayer N 57.09 -0.16% - 5.29 54.32/45.12 3514107 20038073 WPP Rg 9.63 -0.07% - 6.24 8.80/6.74 2551112 714968 Goldman Sachs Gr Rg 197.43 -0.86% *8.22 1.65 87.36/64.66 3803723 35991811 DXC Technology Rg 56.33 -2.31% *9.48 1.38 -/- 1415825 1251097 Nasdaq Rg 90.30 -0.69% *28.58 42.50/19.40 1693328 324660 Beiersdorf I 102.55 +0.59% - 3.67 90.14/69.98 1371948 2.00/1.23 60527935 939360 Home Depot Rg 192.58 +0.10% *19.79 2.31 245.05/151.70 519500 11390250 E TRADE Fncl Rg 47.96 -0.91% *11.73 2.92 127.86/94.29 210276 544221 Natl Oilwell Var Rg 23.95 -3.23% *-239.50 - 96.79/75.50 314028 324410 BMW I 66.13 -5.53% - 5.42 26.69/20.40 3876532 AEX 51.62/38.70 249224 941800 IBM Rg 134.32 -1.15% *14.17 4.71 215.37/158.09 1795815 159505 Eastman Chemical Rg 71.22 -1.30% *10.10 4.25 91.67/71.96 1108751 1542642 Nektar Therapeut Rg 32.02 +2.17% *8.65 1.01 49.08/23.43 712020 327800 Continental I 129.36 +0.05% - 6.05 176.60/131.44 — 13.76/7.91 1881858 941595 Intel Rg 44.89 -1.41% *10.16 2.74 154.36/105.96 862563 20100637 Eaton Corp -NPV- Rg 78.75 -1.57% *15.63 2.75 31.69/24.67 821183 3906336 NetApp Rg 69.09 -0.86% *17.85 2.73 92.04/29.26 671529 29178035 Covestro I 44.29 -1.45% - 1.60 943981 Johnson & Johnso Rg 138.61 +0.29% *25.67 2.63 59.58/42.36 8180069 956191 EBay Rg 36.90 -0.99% *13.57 1.35 96.71/49.25 416682 1413346 Netflix Rg 354.45 -1.35% *126.59 0.44 88.07/54.53 722549 945657 Daimler N 53.72 -0.59% - 2.20 FRANCFORT AMSTERDAM 1161460 JPMorgan Chase Rg 110.77 -0.49% *11.94 2.67 148.97/118.62 2010284 927314 Ecolab Inc Rg 181.53 -0.36% *35.95 0.88 66.43/40.41 939153 517479 Newell Brands Rg 15.46 -0.51% *-1.07 1.52 423.15/231.32 1305793 829257 Deutsche Bank N - 4.10 950605 McDonald’s Rg 199.22 -0.39% *26.42 2.18 119.23/91.11 3087016 429253 Edison Intl Rg 59.96 +0.02% *-49.15 3.40 110.16/67.40 217834 956952 Newmont Goldcorp Rg 30.92 +1.21% *73.62 1.03 27.99/13.57 1032914 1177233 Deutsche Boerse N 6.86 -0.10% - 4.62 257.55/178.30 619 30405054 ABN AMRO Grp DR 19.28 -0.57% - 11.67 24.61/18.72 2088810 10683053 Merck Rg 78.72 -0.52% *24.83 2.62 200.63/153.14 652137 1065343 Edwards Lifescns Rg 173.12 -2.27% *48.09 3.48 89.42/64.48 446025 21211852 News Rg-A 11.41 -1.04% *-39.34 40.02/29.07 2255928 1124244 Deutsche Post N 122.65 +1.07% - 4.38 216.20/170.38 2785 19531091 ASML Hldg Rg 182.82 +0.66% - 1.15 189.50/130.12 1294978 951692 Microsoft Rg 128.07 -0.67% *28.46 1.41 83.81/57.50 2696348 927743 Electronic Arts Rg 97.26 -1.76% *29.21 0.76 40.85/26.02 3319722 21211854 News Rg-B 11.56 -1.03% *-39.86 - 16.34/10.66 660125 1026592 Deutsche Telekom N 28.04 -1.16% - 4.62 32745332 ASR Rg 36.55 -0.76% - 9.22 957150 Nike -B- 84.57 +0.34% *33.04 1.02 131.37/93.98 9988478 947556 Eli Lilly & Co Rg 116.01 -0.62% *44.79 0.99 186.34/135.87 227885 11363205 NextEra Energy Rg 198.98 +0.95% *33.33 1.98 16.68/10.85 287014 667979 Dt Lufthansa N 15.14 +0.07% - 1.63 90.00/57.26 12237 3073309 Aalberts Br 31.42 -0.73% - 2.39 43.02/33.40 362447 962004 Pfizer Rg 41.47 -0.41% *21.27 3.38 90.00/66.53 1401543 928215 Emerson Electric Rg 64.82 -1.28% *17.66 4.06 71.00/45.51 450155 28369327 Nielsen Hld Rg 23.60 -0.34% - 0.84 199.44/155.08 578574 4334819 E.ON N 18.27 +0.69% - 1.70 104.04/52.00 9632 42119868 Adyen 685.60 +0.68% -- 44.05/27.43 248991 963896 Procter&Gamble Rg 107.45 -0.61% *25.52 2.70 46.46/35.32 7106199 166587 Entergy Rg 97.89 +1.01% *18.75 - 197.30/134.38 248482 957150 Nike -B- 84.57 +0.34% *33.04 32.06/20.53 692116 332902 Fresenius I - 2.99 103.00/80.60 289 2545785 Aegon Rg - 3.18 2959439 Travelers Cos Rg 147.49 +0.05% *14.97 2.12 108.68/72.81 2411928 1000194 EOG Resources Rg 93.02 -2.27% *15.79 - 151.24/73.92 1318501 686996 Nisource Rg 28.29 +0.35% *-62.87 - 90.00/66.53 1401543 520878 Fresenius Medical I 9.31 +0.45% - 2.16 93.44/65.15 14872 46004516 Akzo Nobel Br Rg 4.29 -0.39% - 1.87 -/- 37972 1078451 Unitedhealth Gro Rg 241.38 +1.94% *18.74 1.49 148.51/111.09 551599 89245 Eqty Re REIT-SBI Rg 76.62 -0.25% *51.77 2.08 132.12/81.49 926268 1416018 Noble Energy Rg 23.85 -2.65% *-12.36 2.32 28.82/23.23 5320042 335740 HeidelbergCement I 49.02 -0.13% - 1.51 227.20/118.55 440 36780521 ArcelorMittal Rg 76.53 -0.74% - 1.22 5.81/3.92 5744769 980943 Utd Techs Rg 133.75 -1.11% *20.77 2.17 287.88/208.14 1309861 928524 Equifax Inc Rg 121.12 -0.35% *-42.06 3.02 79.70/55.39 696152 957350 Nordstrom Rg 37.09 +0.43% *11.17 37.75/17.12 811316 335910 Henkel Vz I 68.72 -2.19% -- 83.72/41.23 1487 2542581 DSM Rg 14.62 -3.84% -- 84.07/67.49 1409345 1095642 Verizon Comm Rg 58.09 +1.24% *15.01 4.13 144.24/100.50 544259 26875198 Equinix REIT Rg 490.28 -0.30% *94.10 3.70 98.00/75.45 350446 957370 Norfolk Southern Rg 203.52 -0.83% *20.17 - 67.74/36.39 472105 1038049 Infineon Technolo N 70.24 -0.65% - 1.35 68.57/44.54 30853 2130343 Galapagos 103.80 +0.14% -- 30.77/14.50 8605946 3826452 Visa Rg-A 164.09 -0.47% *33.90 0.59 61.58/47.14 3684542 224846 Essex Property R Rg 286.02 +0.03% *45.18 1.02 133.51/82.05 684940 958005 Northern Trust Rg 93.42 -1.43% *14.28 5.95 211.43/138.69 392922 37962490 Linde Rg 85.58 -1.20% - 4.24 1804984 Heineken Br 101.50 -1.36% - 1.64 105.30/68.00 702266 26526295 Walgreens Boots Rg 52.27 -0.44% *9.84 3.37 165.70/121.60 1232223 99350 Estee Lauder Rg-A 167.62 -1.80% *34.28 2.85 77.69/59.29 358418 957862 Northrop Grumman Rg 306.69 +0.65% *16.35 1.81 112.72/75.97 282554 412799 Merck I 17.99 -2.06% - 2.99 11.33/6.68 188149 24715332 IMCD Rg 97.38 -0.77% - 1.06 111.80/70.64 173244 984101 Walmart Rg 100.86 -0.44% *44.63 2.10 86.29/51.79 2141287 1043303 Everest Re Rg 248.26 -0.47% *41.65 1.29 138.66/88.77 146946 20417105 Norw Crs Line Rg 56.92 -1.09% *13.12 1.75 340.09/223.83 254108 341960 Muenchener Rueckv N 169.55 +0.86% - 1.31 122.65/102.50 309 33292346 ING Group Rg 75.35 -1.12% - 6.72 99.80/74.28 430215 984192 Walt Disney Rg 135.04 -0.34% *18.47 1.27 106.21/81.79 3610478 42049223 Evergy Rg 58.70 +0.57% *23.77 1.93 493.80/335.29 126324 1739079 NRG Energy Rg 35.58 -0.61% *37.85 1.73 59.70/39.41 376075 1158883 RWE I 92.44 +1.29% - 3.54 33273088 Kon Ah Del Br Rg 10.11 -1.35% - 3.33 76.55/51.75 85594 142.17/98.81 3178220 27018501 Eversource Energ Rg 73.53 +0.55% *21.82 2.66 294.40/226.36 89937 958362 Nucor Rg 53.29 -3.07% *6.70 2.30 43.66/29.91 778168 345952 SAP I 218.20 -0.09% - 1.19 34.46/23.43 4228 11279642 Kon.Vopak NV Br 20.99 +0.67% - 2.91 13.54/9.09 14761853 SP 500 1029733 Exelon Rg 48.98 +0.14% *20.41 1.00 178.58/121.63 421156 994529 NVIDIA Rg 156.53 -2.28% *23.61 5.93 68.84/49.80 757325 827766 Siemens N 23.43 -0.59% - 3.30 15.88/13.09 39434 1076509 Koninklijke KPN Br 37.85 +0.34% - 7.22 24.01/18.60 4201870 NEW YORK 14491617 Expedia Group Rg 116.26 -1.62% *40.51 2.22 251.49/201.24 559923 12243976 O Reilly Auto Rg 353.02 +0.13% *21.34 1.02 292.75/124.48 6562228 412006 Thyssenkrupp I 114.72 -0.76% - 3.03 25.20/17.10 13745 24658874 NN Group Rg 2.67 -0.11% - 2.77 45.99/37.03 329141 929057 Expedit Intl Was Rg 74.54 +0.23% *21.18 3.21 958611 Occid.Petrol Cor Rg 52.76 -1.84% *9.94 2.81 414.63/264.50 315032 352781 Volkswagen Vz I 107.46 -0.43% - 0.14 10.14/8.23 59306 3632181 RELX Rg 36.94 -0.32% -- 2.91/2.14 7502166 32303352 S&P Global Rg 212.94 -1.09% *28.58 1.00 221.82/156.68 756233 1864006 Extra Sp St REIT Rg 105.99 -0.24% *32.02 2.83 -/- 406201 959048 Omnicom Group In Rg 79.51 +0.59% *13.57 1.89 87.67/52.62 2482228 21644750 Vonovia N 12.57 -4.81% 71.10/38.50 3037 650176 Randstad Br 20.63 +0.34% - 4.75 39.99/33.49 1062153 1405105 3M Rg 169.09 -1.58% *17.95 3.31 219.74/168.43 994970 808963 Exxon Mobil Rg 75.91 -0.59% *17.49 2.89 73.79/52.77 429908 725172 ONEOK Rg 68.17 +0.10% *23.11 3.99 84.35/65.91 436852 1514179 Wirecard I 147.16 -0.54% - 5.93 91.42/55.00 6054 1106818 Roy.Philips Br 47.80 -1.87% -- 932379 A.J.Gallagher Rg 83.35 -0.53% *22.59 2.02 812258 F5 Networks Rg 140.22 -1.68% *17.04 1.10 51.02/39.11 1169414 959184 Oracle Rg 54.49 -0.27% *19.74 1.63 71.99/50.29 467839 47.49 -2.84% - 3.00 81.48/51.92 849 1987674 Royal Dutch Shell-A 36.44 -1.37% - 5.66 -/- 1228527 970993 A.O.Smith Corp Rg 43.85 -2.81% *17.26 1.92 84.12/64.55 279544 14917609 Facebook-A Rg 185.30 -0.90% *27.53 1.27 139.75/108.11 652846 959712 Paccar Rg 69.24 -0.93% *10.49 2.46 55.53/42.40 1366299 CAC 40 139.95 -0.07% - 2.24 113.50/83.00 745 41347206 Unib-Rodam-Wes Comp 28.92 +0.24% - 7.60 55.18/36.41 473064 903037 Abbott Laborator Rg 75.97 -0.82% *52.03 1.58 65.55/40.89 1446819 929566 Fastenal Rg 64.17 -0.68% *23.86 3.25 80.69/62.92 557645 1011163 Packaging Corp A Rg 96.84 -0.47% *11.68 1.60 72.90/53.44 759061 - 1.36 25.75/15.78 15083 2560588 Unilever Cert 142.10 -1.32% - 2.89 40.01/29.05 2863327 20145667 AbbVie Rg 79.46 -0.05% *22.26 5.11 80.67/60.32 1659166 929801 Fed Rty REIT-SBI Rg 131.11 +0.48% *43.23 4.39 108.17/83.70 310310 960541 Parker-Hannifin Rg 163.91 -3.29% *15.04 124.62/77.90 121492 - 1.22 2578174 Wolters Kluwer Br 54.32 +0.37% - 3.30 31.38/24.64 7301297 903092 Abiomed Inc Rg 260.48 -0.63% *46.43 - 107.24/75.64 1318780 1039039 Fedex Rg 169.92 -3.33% *12.52 - 87.36/64.66 3803723 960724 Paychex Inc Rg 86.27 -0.43% *32.55 - 193.08/140.87 225770 -- -/- 2751 61.24 -1.51% 195.50/130.18 558868 10478724 Accenture-A Rg 178.33 +0.09% *25.96 1.64 458.50/228.00 256930 1873824 Fidelity Nationa Rg 118.73 -0.31% *48.26 - 199.71/139.86 269633 28467085 PayPal Holdings Rg 112.80 -0.94% *60.97 0.34 86.98/61.32 738728 - 6.66 102.50/81.50 260 MIB30 54.32/45.12 3514107 3971431 Activision Blizz Rg 46.39 -1.90% *20.35 0.80 183.31/132.64 530094 930217 Fifth Third Banc Rg 27.28 +0.15% *8.47 2.59 218.62/123.02 3964024 24275396 Pentair Rg 36.01 -1.64% *20.12 2.93 114.65/74.67 1970964 486352 AXA 22.61 -0.02% - 5.16 224.00/175.00 4112 63.00/46.21 536388 903472 Adobe Rg 279.85 -1.30% *51.92 - 84.55/39.85 1959036 12082173 First Republic Rg 99.96 -0.73% *20.78 3.11 71.88/47.37 939772 3056371 People’s Untd Rg 16.19 -0.49% *12.55 0.40 46.90/35.30 352562 485822 Accor 34.96 +0.89% - 1.60 24.50/16.60 1647 1331600 Advance Auto Par Rg 157.97 +0.44% *27.57 0.15 291.70/204.95 1008672 788881 Firstenergy Rg 42.47 +0.74% *21.89 1.53 139.29/113.73 314235 961618 Pepsico Rg 130.51 +0.18% *14.76 19.36/13.67 959664 502455 Air Liquide 118.10 -0.08% -- 117.02/84.02 4104 MILAN 903491 Advanced Micro D Rg 27.50 -1.82% *110.00 - 185.99/113.70 360400 930831 Fiserv Inc Rg 87.30 -0.55% *35.93 1.13 266.67/150.99 548157 1010704 PerkinElmer Rg 85.94 -2.33% *38.71 - 130.87/97.26 1910041 1095306 Airbus Br Rg 121.00 -1.22% - 6.16 121.40/90.90 2620 903613 Aes Rg 16.34 -0.06% *24.11 3.26 34.14/12.67 14572464 12110954 FleetCor Tchngy Rg 269.26 -0.69% *30.39 2.93 119.77/94.55 563092 22008864 Perrigo Rg 49.67 -0.46% - 5.91 102.87/71.37 224681 36780521 ArcelorMittal Rg 14.62 -3.84% - 2.72 24.07/11.21 29668 928195 A2A N 1.55 +0.23% - 4.52 1.66/1.37 18068522 791448 Affiliated Manag Rg 88.92 -2.03% *-41.94 1.39 18.52/11.81 1256409 88233 FLIR Systems Rg 49.54 -1.33% *22.72 0.73 34.52/22.12 2209545 962004 Pfizer Rg 41.47 -0.41% *21.27 3.08 80.66/36.33 269640 167932 Atos 71.62 +0.73% - 0.46 176.50/131.02 2118 2552588 Amplifon N 19.38 -1.57% - 0.72 20.70/13.42 647749 903835 AFLAC Rg 52.18 +0.48% *12.76 2.03 169.84/88.52 139413 668463 Flowserve Rg 49.48 -3.26% *40.23 3.48 107.74/79.42 223395 3754629 Philip Mrrs Int Rg 86.81 +1.52% *17.54 4.99 46.46/35.32 7106199 123397 BNP Paribas P-A 45.38 -1.25% - 8.25 48.91/38.07 4805 1683373 Atlantia N 22.84 -0.26% - 3.94 27.91/16.93 1994183 901692 Agilent Tech Rg 69.11 -0.27% *19.58 0.91 52.44/41.45 883969 1161470 Fluor Rg 29.61 +0.37% *22.78 - 42.62/32.92 954753 18376318 Phillips 66 Rg 84.81 -3.95% *7.59 1.49 92.70/64.68 1325615 487662 Bouygues 32.95 -1.32% - 1.86 199.00/86.00 — 1894515 Azimut Holding N 17.20 -1.12% - 8.72 18.16/9.25 3798441 903838 Air Prod&Chemica Rg 209.92 +0.23% *28.06 2.15 82.26/60.46 690865 931179 FMC Corp Rg 75.23 -0.71% *16.25 - 91.19/68.47 1072526 962786 Pinnacle West Ca Rg 96.06 +0.25% *20.57 1.73 123.95/78.45 648390 488070 Capgemini 106.25 -0.75% - 0.73 2770108 Banca Generali N 24.54 -0.24% - 5.09 25.76/16.89 615041 899181 Akamai Technolog Rg 77.55 -0.47% *36.93 - 210.14/148.51 318636 1322338 Foot Locker Rg 55.20 -0.49% *11.85 1.33 271.60/172.26 94568 682330 Pioneer Natural Rg 154.27 -0.53% *22.96 3.26 97.27/73.42 303899 488167 Carrefour 17.35 -1.14% - 2.01 PARIS 35033430 Banco BPM Nm 1.73 -3.22% -- 904079 Alaska Air Group Rg 62.39 -0.40% *17.72 2.15 86.10/57.19 335418 1106820 Ford Motor Rg 10.29 -1.06% *13.19 1.54 63.88/40.53 263594 963345 PNC Finl Ser Rg 130.22 -0.67% *11.96 1.93 213.23/119.08 359462 1336531 Credit Agricole 11.20 -1.06% - 1.58 173518 BPER Banca N 3.96 +0.18% - 3.28 2.93/1.52 23828343 199805 Albemarle Rg 67.76 -2.38% *10.55 2.07 74.76/53.40 275959 10704017 Fortinet Rg 82.62 -0.74% *41.10 2.84 56.86/35.89 302139 963722 PPG Industries Rg 111.77 -1.02% *20.70 2.67 152.25/108.47 335479 487663 Danone 71.20 +0.06% - 2.17 23.90/18.40 8407493 1002678 Buzzi Unicem N 19.33 +0.55% - 0.65 5.10/2.87 2932447 651794 Alexandria REIT Rg 146.30 -0.12% *44.20 2.60 108.62/67.60 311744 32786609 Fortive Rg 80.52 -1.02% *34.41 1.71 60.60/28.00 631609 1048911 PPL Rg 29.79 -0.47% *11.59 121.12/94.42 252261 471173 Dassault Systemes 141.30 +1.91% - 1.76 48.95/34.04 695969 36646117 Campari N 9.16 +0.88% - 0.55 22.54/14.69 757076 440290 Alexion Pharm Rg 130.90 -0.38% *70.76 - 147.52/109.04 155342 13748167 Fortn Brnd Hom S Rg 52.79 -0.79% *19.06 2.56 81.80/60.13 231563 1275394 Principal Financ Rg 54.75 -1.39% *9.90 - 32.89/25.32 1691638 2200367 ENGIE 13.58 -1.74% - 3.36 119.10/101.85 1248399 22447447 CNH Industrial Rg 8.17 -1.30% - 2.20 9.31/6.24 2868158 1159441 Align Technology Rg 322.61 -2.50% *69.53 - 141.81/92.57 506963 46187409 Fox Rg-A 37.32 +1.58% *16.31 5.83 68.00/43.35 623463 963896 Procter&Gamble Rg 107.45 -0.61% *25.52 1.99 61.12/40.42 576653 497537 EssilorLuxott 109.95 +0.00% - 5.06 124.00/77.50 1346495 3242311 DiaSorin N 97.40 -0.05% - 0.92 11.18/7.63 4520389 22627015 Allegion Rg 100.47 -1.37% *21.70 0.96 398.46/178.01 336565 46238775 Fox Rg-B 36.83 +1.40% *16.09 - 12.15/7.42 8860327 963989 Progressive (Ohi Rg 77.72 -0.17% *17.58 4.34 108.68/72.81 2411928 86689 Hermes Intl 620.00 +0.81% - 1.58 30.77/14.50 8605946 1250633 Enel N 5.63 +0.70% - 4.97 99.20/68.60 151572 28551749 Allergan Rg 140.20 +0.11% *-6.51 2.04 102.53/74.85 1415379 931882 Franklin Resourc Rg 33.22 -1.07% *11.34 0.35 96.90/57.76 500939 13090717 Prologis REIT Rg 76.61 -0.34% *27.96 2.86 78.58/56.71 582220 21591 Kering 522.00 +0.02% - 3.65 94.89/48.45 638229 1252314 Eni N 14.84 +0.61% - 5.59 5.74/4.22 34711336 1048752 Alliance Data Sy Rg 145.65 -1.41% *8.28 1.65 197.00/125.84 456953 391280 Freeport McMoRan Rg 10.37 -2.72% *7.80 1.59 89.35/62.89 371702 1331041 Prudential Finan Rg 98.81 -0.60% *11.52 0.33 78.56/55.21 906678 502805 L’Oreal 243.60 -0.37% -- 62.83/38.14 5488732 34921110 EXOR Rg 58.06 -0.34% - 0.74 16.80/13.42 17149563 804371 Alliant Energy Rg 48.10 +0.69% *21.86 2.87 250.08/142.10 191795 932450 Gap Rg 22.28 +0.04% *8.60 0.62 58.73/35.28 221988 964270 Publ Svcs Enterp Rg 60.43 +0.63% *19.43 1.57 106.64/75.62 396743 2501522 LEGRAND 61.62 -0.13% - 6.87 41.90/29.02 996517 30827865 Ferrari Rg 128.55 -0.31% - 0.80 65.22/45.45 394095 72015 Allstate Rg 95.64 -0.24% *13.68 1.97 48.31/38.22 359138 11440532 Garmin N 78.14 -1.60% - 0.62 112937 Public Storage R Rg 230.12 +0.44% *26.70 3.38 60.58/49.23 542259 507170 LVMH 340.85 -0.10% -- 119.80/79.80 424994 25639235 Fiat Chrysler Au Rg 13.37 +0.94% - 4.86 129.50/84.08 494658 29798545 Alphab Non Vtg-C Rg 1162.30 -1.41% *29.15 - 102.73/77.03 397035 117812 Gartner Rg 153.52 -0.94% *86.25 2.95 -/- 1665369 90044 PulteGroup Rg 32.48 +0.46% *9.15 5.25 234.90/193.90 196242 494484 Michelin N 110.00 -1.21% - 1.45 18.18/12.96 2955861 24705901 FinecoBank N 9.93 +0.12% - 3.05 20.15/12.14 15086480 29798540 Alphabet-A Rg 1168.78 -1.33% *29.31 - 1289.25/970.11 462455 933071 General Electric Rg 10.00 -1.28% *-4.26 1.93 -/- 365283 13341368 PVH Rg 108.71 -1.53% *11.27 3.89 33.04/20.70 1039050 720128 Orange 13.83 +0.33% - 3.90 13.68/9.10 7275766 566030 Generali N 17.01 -0.73% - 5.29 12.56/7.78 4120770 1331740 Altria Group Rg 52.35 +0.62% *15.96 6.11 1296.58/978.42 481245 933225 General Mills Rg 52.40 +0.58% *20.55 4.35 35.81/27.35 506971 25588586 Qorvo Rg 63.93 -6.14% *60.89 3.03 169.22/86.66 159546 508063 Pernod Ricard 160.55 +1.04% - 4.08 72.54/59.72 1560796 1622344 Hera N 3.29 +0.12% - 3.04 17.38/13.63 9309554 905988 Am Electric Rg 85.85 +0.53% *20.74 3.06 66.03/42.40 1857500 11665971 General Motors Rg 37.00 -1.02% *5.88 2.71 18.38/9.60 6844230 964930 Qualcomm Rg 81.50 -1.58% *42.45 0.31 86.49/54.75 1348376 508070 Peugeot 21.37 +0.05% - 3.23 143.05/96.02 446058 575913 Intesa Sanpaolo N 2.17 -0.60% - 9.08 3.35/2.38 3958001 645156 Amazon.Com Rg 1869.00 -2.02% *78.01 - 86.54/62.71 609161 933035 Genl Dynamics Co Rg 166.37 -2.05% *14.95 - 34.21/21.76 1200339 852865 Quanta Services Rg 35.09 -1.98% *14.15 2.92 90.33/49.10 5715421 180622 Publicis Grp 50.50 -0.43% - 8.56 14.73/11.31 7373613 34496911 Italgas Nm 5.77 -0.03% - 4.06 3.12/1.86 193412988 3382941 Amer Wtr Works Rg 112.04 +0.78% *35.23 1.66 2050.49/1307.00 1449141 933775 Genuine Parts Co Rg 98.09 +0.55% *18.20 2.50 89.72/59.28 2071351 566162 Quest Diagnostic Rg 97.23 +0.87% *18.63 1.72 41.00/27.90 382703 293557 Renault 51.69 -0.60% - 2.70 129.55/95.50 977234 1269144 Juventus F.C. N 1.39 +1.72% -- 5.84/4.35 3062452 832416 Ameren Rg 74.71 +0.63% *21.47 2.52 112.49/77.81 333777 935700 Gilead Sciences Rg 66.36 +0.88% *14.62 3.74 161.84/121.01 97068 13544087 Ralph Lauren Rg-A 112.51 -1.95% *21.03 5.52 116.43/78.97 367217 324774 STMicroelectr Rg 15.59 -1.14% -- 627.20/462.40 61563 2221118 Leonardo N 10.03 -0.05% - 1.40 1.81/0.59 18952607 22053992 American Airline Rg 31.74 -1.79% *10.24 1.26 75.00/55.24 365268 1176487 Global Payments Rg 149.81 -1.05% *50.27 4.11 14.99/6.41 9908629 966260 Raymond J Financ Rg 84.00 -0.18% *12.30 3.93 147.48/95.78 290355 829036 Safran 125.75 -0.32% - 1.30 539.80/351.70 242654 574959 Mediobanca N 8.87 -0.63% - 5.30 10.98/7.45 2014582 906153 American Express Rg 119.07 -0.64% *15.17 1.31 45.82/28.82 1510601 714968 Goldman Sachs Gr Rg 197.43 -0.86% *8.22 2.29 52.99/36.42 1105749 1234740 Raytheon Rg 177.07 -1.32% *16.52 2.70 102.14/69.13 233711 490580 Saint-Gobain 34.10 -1.13% - 7.60 245.80/182.00 562316 22988002 Moncler N 35.70 +1.33% - 1.12 9.67/7.14 2884387 10315741 American Intl Gr Rg 52.37 +0.27% *-218.21 2.44 120.35/89.07 2002172 913105 H&R.Block Rg 27.02 -1.53% *8.09 3.02 44.99/30.56 2074663 284731 Realty Income RE Rg 69.27 -0.06% *51.69 3.49 214.71/144.34 337754 699381 Sanofi 75.23 +0.25% - 4.60 67.44/47.75 518964 38347485 Pirelli & C. N 5.79 +0.14% - 3.06 42.55/26.07 793440 14546493 American Tower R Rg 202.43 +0.20% *66.81 1.63 56.36/36.16 1318607 937414 Halliburton Rg 25.18 -2.70% *12.53 3.62 208.88/143.91 233283 833286 Red Hat Rg 185.51 -0.02% *79.62 2.64 74.14/51.37 537219 509120 Schneider El 72.68 -0.79% - 4.58 355.05/242.30 658521 29884131 Poste Italiane N 9.02 -2.23% - 4.88 7.75/5.37 2991538 2261863 Ameriprise Fincl Rg 143.79 -0.81% *10.97 2.55 203.36/134.99 384301 2644495 Hanesbrands Rg 16.82 +0.00% *11.07 0.03 115.20/89.91 374851 1188868 Regency Centers Rg 66.96 -0.43% *46.78 3.85 185.57/115.31 203746 519928 Societe Generale 25.72 -1.08% - 2.98 121.95/82.68 476607 3056144 Prysmian N 17.29 -0.06% - 2.49 9.58/5.98 2634275 1212868 AmerisourceBerge Rg 77.73 +0.18% *18.03 2.03 153.15/95.72 219726 937735 Harley-Davidson Rg 34.56 -1.54% *11.68 1.65 79.61/60.32 2584604 965755 Regeneron Pharma Rg 304.94 -1.01% *14.44 3.04 68.98/55.41 606680 509031 Sodexo 101.95 +1.24% - 2.01 15.25/13.15 7578812 2121038 Recordati Ind Chi N 36.54 -0.11% - 2.52 25.36/14.69 1267607 681997 AMETEK Rg 85.90 -0.80% *24.90 0.65 94.88/69.36 320993 937775 Harris Rg 183.65 -0.40% *24.36 3.70 152.22/94.98 228159 1895565 Regions Financia Rg 14.40 -0.83% *10.43 3.48 442.00/291.20 264622 35308137 TechnipFMC Rg 20.54 -0.63% -- 161.55/127.05 436658 36852178 Saipem N 4.17 -2.46% -- 37.86/27.70 360395 907582 Amgen Rg 169.91 -0.01% *13.54 3.26 88.69/63.14 233240 635026 Hartford Fin Ser Rg 53.58 -0.04% *11.67 2.86 245.05/151.70 519500 926678 Republic Service Rg 84.83 -0.31% *26.84 1.29 19.99/12.39 1933312 524773 Total 49.17 +1.16% 25.40/17.17 2006345 13168112 Salvat. Ferragamo N 21.30 -0.70% - 1.60 5.52/3.09 6853779 647943 Amphenol Rg-A 91.62 -1.57% *23.61 1.00 210.18/166.30 1086898 938042 Hasbro Inc Rg 97.15 -1.15% *34.09 3.57 29.77/22.47 566265 321632 Resmed Rg 112.78 -0.57% *36.50 0.14 85.36/66.46 410806 41347206 Unib-Rodam-Wes Comp 142.10 -1.32% - 3.25 61.24/45.12 506290 1329223 Snam N 4.60 -0.22% - 7.73 25.50/16.95 565898 907704 Anadarko Petrole Rg 72.61 -0.16% *77.24 1.58 105.51/74.95 1589941 11321027 HCA Healthcare Rg 123.51 +0.66% *11.82 4.31 54.71/24.33 2277707 966866 Robert Half Intl Rg 56.00 -0.32% *15.05 118.49/90.64 210841 32745150 Valeo 27.15 -1.67% - 4.29 92.49/50.51 1708244 324774 STMicroelectr Rg 15.58 -1.14% -- 4.65/3.40 11400520 907697 Analog Devices Rg 100.83 -3.70% *24.36 1.96 76.67/40.42 2817493 3402533 HCP REIT Rg 31.61 +0.19% *13.80 1.49 22.57/11.57 761790 549204 Rockwell Automat Rg 160.32 -1.63% *20.53 - 79.83/52.80 330050 1098758 Veolia Environnem 20.09 -0.20% - 3.93 22.97/10.64 3541566 1642910 Telecom Italia N 0.46 +0.22% -- 22.98/10.63 4969226 492019 Ansys Rg 187.53 -2.04% *38.19 - 118.53/76.90 2263771 938476 Helmerich&Payne Rg 55.48 -4.48% *84.06 2.24 46.79/31.42 387683 967248 Rollins Rg 36.88 -0.05% *52.69 3.04 198.23/141.56 152708 508670 Vinci 89.48 +0.31% - 4.02 130.00/97.08 826712 1517990 Tenaris Rg 12.53 +0.52% -- 0.79/0.43 94645076 26124340 Anthem Rg 265.07 +0.47% *17.54 1.17 196.99/136.81 113295 83527 Henry Schein Rg 67.92 +1.24% *19.15 2.70 185.64/123.32 175202 959734 Roper Technologi Rg 358.60 -0.39% *33.99 0.23 43.91/33.09 379715 1165915 Vivendi 24.90 -0.32% - 1.68 46.00/27.99 2268964 1874578 Terna N 5.63 +0.72% - 6.73 17.29/9.06 4031476 18336467 Aon Rg 180.54 -0.64% *38.91 0.91 317.89/220.80 230326 938631 Hershey Rg 128.90 +0.32% *23.96 1.21 54.09/40.54 643910 967389 Ross Stores Rg 97.20 +1.38% *22.82 2.15 361.51/245.66 90469 24715654 Worldline 51.50 -1.90% - 1.76 80.44/64.45 2713268 1627478 UBI Banca N 2.56 -2.03% - 4.69 5.68/4.39 6721421 908137 Apache Rg 30.41 -2.63% *-77.97 3.29 182.59/134.82 413861 2552729 Hess Rg 65.69 -0.99% *-104.27 4.68 109.59/76.84 727762 61255 Ryl Caribbean Cr Rg 124.88 -0.67% *14.30 2.28 104.35/75.92 1034737 - 2.51 78.66/57.54 1582648 35395118 UniCredit N 10.60 -2.01% - 2.55 4.31/2.09 7907568 908440 Apple Rg 189.00 -0.57% *15.83 1.57 50.03/24.58 744963 34891306 Hiltn Wrld Hldgs Rg 92.93 -1.19% *36.73 5.12 147.42/101.31 309492 1755645 Salesforce.com Rg 154.57 -2.47% *108.09 1.52 133.20/89.48 175070 FTSE 100 - 1.04 42.25/23.56 5286312 18319160 Unipol 4.47 -1.30% - 4.03 17.18/9.54 19468397 908542 Applied Material Rg 42.70 +2.50% *11.01 1.90 233.47/142.00 10832748 13250209 HollyFrontier Rg 42.94 -3.92% *6.97 - 32.23/22.49 831054 35380085 SBA Cmmns REIT-A Rg 209.98 -1.10% *567.51 2.00 167.53/113.70 1296821 - 7.14 108.65/80.52 290613 18947513 UnipolSai N 2.46 -1.09% - 5.89 4.67/3.23 4030390 46369906 Apt Invt&Mgt REIT-A 50.41 +0.28% *8.87 1.55 54.98/28.79 5996847 939263 Hologic Rg 44.87 -0.44% *-897.40 2.24 73.74/44.56 262768 555100 Schlumberger Rg 39.02 -2.11% *26.91 3.86 213.58/146.28 247934 - 4.77 29.17/16.46 848290 2.49/1.84 6832699 13108235 Aptiv Rg 73.65 -0.08% *19.43 1.19 51.50/39.81 273112 939360 Home Depot Rg 192.58 +0.10% *19.79 1.52 71.65/53.92 657408 11380833 Seagate Technolo Rg 45.22 -1.01% *8.80 75.25/35.00 2025375 - 4.09 55.39/44.23 9836069 IBEX35 908597 Archer-Daniels M Rg 40.68 -1.41% *14.03 3.37 103.21/58.87 412338 952258 Honeywell Intl Rg 169.95 -0.49% *18.86 0.65 129.67/89.29 527088 856927 Sealed Air Rg 41.68 -1.00% *16.03 - 60.01/35.38 930270 - 5.88 195.50/130.18 558868 MADRID 34298366 Arconic Rg 21.96 -0.72% *15.69 0.91 52.06/39.16 1119875 933812 Hormel Foods Rg 39.79 -0.08% *22.87 3.07 74.80/35.60 526121 837438 Sempra Energy Rg 130.45 -0.21% *33.03 3.41 47.13/30.22 276329 - 1.08 59.60/22.69 1728126 24122208 Arista Networks Rg 250.12 -1.38% *52.77 - 23.60/15.63 1739795 986276 Host Hotels REIT Rg 19.18 -0.83% *13.90 - 94.62/63.76 363727 970105 Sherwin-Williams Rg 435.68 +0.55% *37.33 131.76/100.50 411593 3208041 3I Group Rg 10.78 -0.92% - 2.35 21.63/16.42 1251673 1879689 ACS Br 37.68 +0.86% -- 40.97/30.92 606286 1708841 Assurant Rg 94.74 -1.53% *20.87 2.49 331.27/187.68 431172 29968909 HP Enterprise Rg 14.62 +0.62% *28.67 2.31 83.28/42.20 443374 954909 Simon Prp Grp RE Rg 174.40 -0.52% *22.80 - 479.64/356.12 106871 1956510 Admiral Group Rg 21.05 -0.71% - 5.70 90.14/69.98 1371948 978954 Acciona Br 94.90 +0.42% - 3.69 106.60/63.58 83261 2342429 AT&T Rg 31.80 +0.57% *11.95 6.35 111.36/82.43 145872 29968910 HP Rg 19.02 +0.42% *7.29 1.87 48.78/37.47 509786 1437573 Skyworks Solutio Rg 70.41 -4.84% *11.79 3.89 191.12/152.50 210758 3186826 Anglo American Rg 19.64 -0.51% - 6.54 26.69/20.40 3876532 1876417 Acerinox Br 8.86 -1.34% - 5.64 909696 Atmos Energy Cor Rg 102.66 +0.99% *24.62 2.01 34.53/26.80 8687346 940174 Humana Rg 247.82 +2.31% *19.38 2.00 215.37/158.09 1795815 698405 SL Green Realt R Rg 86.87 +0.35% *41.97 1.77 104.19/60.12 1399035 244698 Antofagasta Rg 8.36 -0.36% - 4.17 58.30/38.44 511039 26876733 Aena Br 166.75 -0.80% - 4.16 12.54/8.29 858333 910018 Autodesk Inc Rg 174.33 -1.33% *-471.16 - 104.01/84.39 1587018 12704680 Huntgtn Ingls In Rg 207.00 -0.83% *11.21 4.17 174.00/123.52 712876 971068 Snap-On Rg 163.14 -1.38% *13.36 1.31 106.32/76.77 102872 370440 Ashtead Group Rg 20.52 -1.05% - 7.58 11249889 Amadeus IT Grp Br-A 70.82 +0.83% - 1.66 173.30/130.00 119955 910042 Automatic Data P Rg 161.72 +0.12% *41.68 1.89 178.95/117.79 518254 940208 Huntington Bancs Rg 13.22 +0.38% *10.66 3.08 46.26/34.13 1107752 971500 Southern Co Rg 53.82 -0.44% *16.61 2.11 189.32/135.46 166995 719064 Associat Brit Fo Rg 25.71 +0.55% - 2.39 LONDRES 36780521 ArcelorMittal Rg 14.63 -3.71% - 1.22 910125 Autozone Rg 984.09 +0.28% *18.44 - 165.50/121.40 867285 941800 IBM Rg 134.32 -1.15% *14.17 3.26 22.27/15.94 1012479 971801 Southwest Airlin Rg 52.24 -0.67% *12.44 2.39 54.28/42.43 1726079 982352 AstraZeneca Rg 58.75 -0.54% - 2.29 36966166 BANKIA Br 2.32 -1.23% - 4.99 82.20/58.06 1119745 959790 Avalonbay Com RE Rg 203.14 +0.19% *28.02 2.94 1073.19/597.00 53865 940695 IDEXX Labs Rg 249.56 -0.96% *56.46 0.85 17.74/12.09 4385244 973403 Starbucks Rg 78.91 +0.01% *33.87 1.08 64.02/44.29 497039 27293490 Auto Trader Gr Rg 5.85 -1.25% - 2.87 10.94/7.55 1779812 931474 BBVA Rg 5.15 -0.77% - 5.05 30.75/14.51 1227342 910162 Avery Dennison Rg 101.66 -1.10% *47.50 2.11 204.53/156.93 138068 33231413 IHS Markit Rg 57.40 -0.50% *56.83 1.59 27.08/18.07 2798607 627419 State Street Rg 60.39 -2.00% *10.13 0.49 79.65/47.37 2876118 379609 Aviva Rg 4.20 -0.27% - 12.86 22.90/18.57 463687 2970161 Banco Sabadell Br 1.07 +0.38% - 7.50 37302591 Baker Hughes-A Rg 22.91 -0.30% *67.38 3.14 116.98/82.89 122523 940785 Illinois Tool Wo Rg 150.60 -1.23% *20.05 4.24 355.57/225.90 229584 11121681 Stnly Blck&Deck Rg 134.85 -2.54% *33.63 0.96 101.35/57.87 544252 874077 BAE Systems Rg 4.66 +0.26% -- 22.30/14.34 3792683 817651 Banco Santander Rg 4.16 -0.78% - 4.69 3.72/2.24 4512535 910957 Ball Rg 62.57 +0.00% *48.88 0.72 37.06/20.09 888788 1111080 Illumina Rg 307.63 -0.72% *53.78 4.71 262.18/174.17 59426 974330 Stryker Rg 184.14 -0.80% *19.86 2.24 155.22/106.50 335996 1399446 Barclays Rg 1.59 -1.21% - 1.50 11.72/7.13 2175435 3219022 Bankinter Br 6.75 -0.35% - 4.34 6.71/4.48 22666618 748628 Bank of America Rg 28.40 -0.66% *10.56 2.11 65.30/34.71 551580 134791 Incyte Rg 77.20 -0.57% *65.98 - 16.52/11.13 3343051 974940 Suntrust Banks I Rg 61.92 -0.42% *10.88 199.63/144.77 271134 371855 Barratt Devlop Rg 6.14 -1.03% - 2.50 24.61/15.73 814602 3425733 Caixabank 2.79 -0.64% - 6.10 1.69/0.83 14193880 2824731 Bank of NY Mello Rg 46.08 -0.99% *11.88 2.43 31.91/22.67 9359098 10295008 Ingersoll-Rand Rg 120.82 -0.89% *21.05 - 154.36/105.96 862563 2172497 SVB Financial Gr Rg 229.77 -1.09% *11.53 - 75.07/46.06 399901 1938176 Berkeley Grp 37.80 +0.65% - 4.04 28.46/20.11 528402 28028176 Cellnex Telecom Br 29.80 +0.57% - 0.33 5.32/3.80 46825081 911702 Baxter Intl Rg 75.98 -1.20% *25.84 1.04 58.22/43.67 1341235 941595 Intel Rg 44.89 -1.41% *10.16 2.66 256.22/176.11 153262 975107 Symantec Rg 19.84 +0.66% *992.00 - 333.00/177.70 176205 44983519 BHP Grp Rg 17.95 +0.11% - 1.99 65.40/51.10 962468 2573499 Cie Automotive Br 24.74 -0.80% - 2.51 9.13/6.51 1187457 634178 BB&T Rg 47.88 -0.64% *12.15 3.38 82.25/61.06 871104 22339711 Intercon Exchang Rg 81.22 -0.15% *23.27 - 58.17/44.88 811768 23967617 Synchrony Financ Rg 34.91 -0.94% *7.81 5.13 24.77/17.43 3743235 844183 BP Rg 5.56 +2.66% - 1.99 2970696 ENCE Energia Br 4.08 -0.68% - 6.45 4.22/2.67 11395719 912061 Becton Dickinson Rg 228.36 +1.08% *65.62 1.34 56.03/40.69 3382816 942429 Interpublic Grou Rg 22.53 +0.27% *13.99 - 158.62/117.76 351887 975377 Synopsys Rg 121.39 -1.45% *31.53 5.57 36.32/21.78 1222479 909525 Brit Amer Tobacc Rg 29.58 -0.01% - 6.49 5.96/3.49 2456243 1438368 Enagas Br 25.63 +0.31% - 5.97 30.07/19.32 803610 10926529 Berkshire Hath Rg-B 203.17 -0.71% *18.64 - 265.87/208.67 733491 941876 Intl Flavors&Fra Rg 136.67 -0.21% *43.80 1.75 372.46/261.63 353823 975351 Sysco Rg 74.93 +0.39% *24.81 1.54 124.11/79.19 585937 374930 Brit Land Co REI Rg 5.59 -1.17% - 4.62 5.55/3.62 4818085 682405 Endesa Br 22.79 +0.35% - 6.26 32.39/19.90 179195 912551 Best Buy Rg 68.93 +0.28% *13.26 2.68 224.07/184.75 791736 942105 Intl Paper Rg 45.07 -0.64% *10.71 2.74 88.76/57.01 440111 1170839 T Rowe Price Grp Rg 104.38 -0.88% *13.75 2.80 75.98/59.44 901026 1292393 BT Group Rg 2.03 -0.29% - 5.78 6.80/4.42 5275182 1978482 Ferrovial 21.30 +1.00% -- 9.05/3.95 2163448 1720684 Biogen Rg 229.28 -0.69% *9.89 - 84.36/47.72 625673 60141 Intuit Rg 245.45 -0.85% *51.35 1.35 125.23/85.15 221419 622906 Take-Two Interac Rg 106.66 -0.83% *36.78 0.91 127.05/84.60 348220 2162847 Bunzl Rg 21.19 +1.95% - 15.92 2.13/1.45 20106119 30689493 Grifols-A Br 24.10 +1.30% - 1.68 27.22/22.05 899914 1005182 Blackrock Rg 441.56 -1.27% *16.66 2.82 388.67/216.13 733839 1631646 Intuitive Surgic Rg 490.14 -0.32% *51.00 3.84 59.58/42.36 8180069 38736734 Tapestry Rg 30.78 -1.79% *12.67 4.64 139.73/84.41 504350 1444962 Burberry Group Rg 18.52 -0.27% - 1.49 6.28/4.30 2608329 2969533 Iberdrola 8.18 -0.41% -- 23.30/17.15 854426 913253 Boeing Co Rg 355.02 +0.34% *20.34 2.12 556.89/361.00 117928 3511249 Invesco Rg 20.44 -1.16% *10.43 2.14 82.51/69.35 431138 1036943 Target Rg 70.89 +0.16% *12.89 2.16 54.34/29.83 955014 1577109 Carnival Rg 40.39 -1.00% - 2.78 43.38/31.70 296528 24956043 Inditex 25.39 -1.28% - 2.60 22.05/16.56 1528762 40656108 Booking Hldg Rg 1787.29 -0.89% *20.36 - 445.95/292.53 1029236 1196227 IPG Photonics Rg 134.05 -2.87% *20.72 4.38 25.10/19.62 606843 10299318 TE Connectiv Rg 89.54 -0.86% - 3.83 90.39/60.17 967548 1966336 Centrica Rg 0.93 -0.70% - 2.88 19.55/14.60 5007552 1136946 Indra Sistemas Br-A 9.82 +1.81% -- 28.07/21.57 708238 109363 BorgWarner Rg 36.26 -1.06% *8.76 1.88 2162.79/1608.27 143607 39103858 IQVIA Holdings Rg 133.67 -1.16% *110.47 0.73 150.44/121.85 175776 35308137 TechnipFMC Rg 22.46 -2.22% *-5.16 2.25 99.50/69.84 289386 19825130 Coca-Cola HBC N 28.64 +0.77% - 5.14 6.03/4.81 23230173 33300848 Inmob Colonial 9.90 -0.40% - 1.82 8.23/5.77 12001547 663846 Boston Prop REIT Rg 133.65 -0.79% *66.47 2.73 53.27/32.46 473261 26754105 Iron Mount REIT Rg 32.09 -0.83% *25.67 - 59.55/37.56 456195 976212 Teleflex Rg 296.00 -1.83% *75.70 4.50 34.39/18.21 765396 36805672 Compass Group Rg 18.00 +0.26% - 5.53 42.65/23.37 1972240 11958148 Intl. Cons. Air Rg 5.80 +0.80% - 5.35 30.30/21.85 3600530 913577 Boston Scientifi Rg 37.32 -0.80% *29.16 - 140.35/107.98 256498 940190 J.B.Hunt Transp Rg 96.02 -0.55% *21.58 5.92 272.09/182.61 702023 976910 Texas Instrument Rg 106.79 -2.22% *19.42 1.26 309.61/226.47 104396 558474 CRH PLC Rg 25.18 -0.81% - 0.83 7.03/5.20 3042545 24705819 MERLIN Prop. Br 12.03 -0.41% - 4.16 11.51/7.81 364130 2989959 Brdridg Fncl Sol Rg 121.64 -0.65% *28.76 1.59 41.00/29.96 2034633 938511 Jack Henry & Ass Rg 135.75 -0.26% *36.30 - 589.00/430.34 192428 977158 Textron Inc Rg 49.10 -3.69% *10.08 1.82 119.32/87.71 2661910 47002255 Croda Intl Rg 51.35 -0.35% - 1.34 2.69/2.00 27313312 2759010 Mapfre Rg 2.68 -0.52% - 5.46 9.97/7.89 561202 914188 Bristol-MyersSqu Rg 46.85 -0.57% *14.92 3.46 138.23/91.34 186982 943554 Jacobs Engin Gro Rg 76.54 -1.24% *27.93 - 28.97/15.38 801438 28688848 The Kraft Heinz Rg 32.53 +0.22% *-3.88 3.11 72.84/43.29 370209 238664 DCC Rg 69.88 -0.31% - 1.68 25.54/20.26 1126599 1881163 Mediaset Espana 6.91 -0.35% - 4.57 8.29/5.66 1741981 41112361 Broadcom Rg 289.89 -2.49% *19.36 3.04 63.69/44.30 2502914 41758499 Jefferies Finl Rg 18.53 -1.85% *35.89 7.47 261.77/104.81 387611 2702470 The Western Unio Rg 19.32 -1.43% *10.73 1.96 64.99/31.53 1877519 837159 Diageo Rg 33.48 +0.04% - 1.19 23.38/16.18 1593620 855570 Melia Hotels Br 8.32 +1.09% - 2.20 12.81/10.50 864848 914425 Brown NVtgRg-B 52.13 -0.34% *31.98 1.24 323.07/197.50 1329741 1426289 JM Smucker Rg 126.90 +0.92% *22.99 1.04 146.08/97.66 216408 977576 Thermo Fisher Sc Rg 261.73 -1.98% *33.43 1.10 21.37/16.42 1576207 28488819 Direct Line Ins Rg 3.24 -0.61% - 5.95 50.30/36.11 387356 822398 Naturgy Grp Br 26.90 -0.19% - 7.32 2.91/2.25 3120757 2311498 C.H.Robinson Wld Rg 82.22 -0.83% *16.85 2.38 59.58/44.58 269254 943981 Johnson & Johnso Rg 138.61 +0.29% *25.67 1.13 37.30/30.24 634137 977944 Tiffany & Co Rg 96.02 -3.44% *20.21 3.23 282.98/202.87 410326 403808 DS Smith Rg 3.27 -0.29% - 9.10 1.65/0.93 20553381 33077347 Red Electrica Br 19.66 +0.98% - 5.00 8.34/5.30 594386 915498 Cabot Oil & Gas Rg 26.17 -0.38% *16.25 1.11 101.19/77.75 442812 31349330 Johnson Ctr Int Rg 38.95 -0.59% *15.10 0.84 131.72/88.55 519392 978121 Tjx Companies Rg 53.04 +0.66% *21.83 - 141.50/73.13 407710 14862522 Easyjet Rg 10.25 +3.05% 28.72/22.24 639761 675467 Repsol Br 14.79 +0.72% -- 12.33/7.84 434521 916187 Cadence Design Rg 68.66 -1.70% *49.04 - 27.64/20.95 1170702 1161460 JPMorgan Chase Rg 110.77 -0.49% *11.94 2.70 163.44/119.30 155804 978380 Torchmark Corp Rg 87.39 +0.00% *13.98 1.51 56.63/41.51 1398395 14122030 EVRAZ Rg 5.69 -1.92% 18.31/14.68 2125812 1873546 Siem Gam Ren En Br 14.66 -0.58% - 0.18 27.00/20.71 774964 915875 Campbell Soup Rg 39.13 +0.51% *-72.46 3.58 70.49/39.08 791203 800910 Juniper Networks Rg 25.18 -2.63% *15.84 2.68 81.34/55.20 197675 978399 Total Syst Servi Rg 101.30 +0.80% *30.98 2.41 91.13/69.73 134167 2650919 Experian Rg 23.00 +2.95% 28.91/19.61 1160745 2598963 Tecnicas Reunida Br 24.60 +0.08% -- 20.48/16.29 1515409 322351 Capital One Finl Rg 90.54 -0.48% *7.49 1.77 43.98/32.04 297917 1096232 Kansas City So Rg 121.95 +0.48% *21.21 2.63 25.07/16.21 529314 195977 Tractor Supply Rg 100.68 -0.36% *23.04 - 102.64/75.65 254228 47399088 Ferguson Rg 54.20 -2.34% 54.60/44.99 293919 826858 Telefonica Br 7.18 -0.57% - 5.57 16.99/13.61 5596889 45625130 Capri Hldg Rg 39.98 -0.74% *10.66 - 101.25/69.91 447642 2.67 128.38/91.34 202401 2.00 107.98/70.76 403681 4223459 Fresnillo Rg 7.31 -0.75% 75.85/55.55 157630 3481 Viscofan Br 49.86 -0.08% - 3.19 16.07/9.20 1195581 196652 Cardinal Health Rg 45.03 -0.44% *237.00 4.24 75.94/35.69 443785 2.67 148.97/118.62 2010284 2.80 1102657 GlaxoSmithKline Rg 15.55 +1.21% 33.63/25.13 2751507 29.85/20.21 165896 1484907 CarMax Rg 76.39 +0.59% *15.95 - 58.31/42.18 559883 2.94 40.32/28.30 1367123 - 12964057 Glencore Rg 2.77 -1.24% 3.79/3.01 3101839 BEL20 8.10/6.59 15120777 1585458 Carnival 53.68 -0.46% *12.26 3.73 81.65/55.24 278930 1.18 119.23/91.11 3087016 4.39 387465 Halma Rg 18.25 +1.29% 5.42/2.86 6232200 66.20/45.82 113109 916546 Caterpillar Rg 122.76 -3.04% *11.40 2.94 67.69/45.65 629733 30.79/24.88 1497323 3.61 3060592 Hargreaves Lans Rg 24.19 -0.90% 18.09/9.63 3994028 11368371 Cboe Glbl Mkt Rg 105.88 +0.50% *29.66 1.17 161.51/112.08 1716017 125.92/90.68 290302 1.99 2324471 Hikma Pharm Rg 17.39 -2.72% 6.74/4.36 2891763 BRUXELLES 14022594 CBRE Group Rg-A 47.30 -0.82% *15.06 - 2.32 27373019 Hiscox Rg 16.59 -1.27% 23.33/17.10 1308266 2300758 CBS-B Rg 48.38 +0.04% *6.02 1.49 -/- 12759 0.46 411161 HSBC Hldg Rg 6.55 -0.80% 66.01/45.94 1192166 34149140 AB InBev 74.30 -1.47% - 2.42 91.14/56.32 1993598 2038358 Celanese Rg 101.64 -0.17% *11.41 2.20 52.35/37.45 413484 2.74 517719 Imperial Brands Rg 21.62 +0.76% 13.65/7.13 1011023 812970 Ackermans V Haare 136.50 +0.00% - 1.61 160.80/127.20 18035 916749 Celgene Corp Rg 95.42 -0.09% *14.57 - 59.59/41.39 353075 0.16 16.49/14.09 5070779 18954172 Ageas 45.72 +0.15% - 4.59 1313733 Centene Rg 56.04 +0.85% *22.06 - 119.14/82.92 189676 6.99 4.10/2.68 28653324 12239230 Aperam Rg 23.00 -1.25% - 7.61 47.52/37.52 621750 1338308 Centerpoint Ener Rg 29.77 +0.57% *46.52 3.80 97.07/58.61 1487236 3.99 18.29/12.15 994269 1147578 Barco 159.40 +2.44% - 1.44 42.55/21.27 497572 802028 CenturyLink Rg 10.59 -0.56% *-1.41 17.66 74.46/45.46 2441258 0.27 24.47/16.24 450839 329048 Cofinimmo 111.60 -0.71% - 4.93 161.60/91.00 40037 917280 Cerner Corp Rg 68.48 -0.62% *35.67 - 31.41/25.11 1355052 2.29 20.89/12.90 546190 121.60/102.80 40449 2232904 CF Industries Hl Rg 42.47 -0.65% *31.00 2.83 24.20/10.29 2237619 1.54 17.27/14.11 449238 968789 Charles Schwab Rg 43.21 -1.21% *16.68 1.39 69.65/48.88 1155539 0.76 7.50/5.96 17831922 32598746 Charter Comm Rg-A 386.41 +1.10% *68.63 - 56.51/38.96 418432 0.51 30.09/20.95 2931843 60.21/37.83 2190368 1.27 387.38/259.78 374558

ACTIONS EUROPE-MONDE lundi 20 mai 2019 PAGE 19 No. val. Nom Clôture +/-% P/E Yield H/B 52S Vol. No. val. Nom Clôture +/-% P/E Yield H/B 52S Vol. No. val. Nom Clôture +/-% P/E Yield H/B 52S Vol. No. val. Nom Clôture +/-% P/E Yield H/B 52S Vol. No. val. Nom Clôture +/-% P/E Yield H/B 52S Vol. 2385948 TransDigm Rg 457.75 -1.59% *31.14 - 488.00/307.70 91959 761643 Daikin Industrie Rg 13720.00 +0.99% - 1.17 15670.00/10900.00 676700 1732694 China Life Ins -H- 18.70 -2.09% -- 23.35/15.44 47031141 721776 Kia Motors Rg 42000.00 -0.83% - 2.14 46300.00/26200.00 1133774 43114324 B3 Rg 31.77 -0.41% - 1.81 35.06/18.92 9743300 2959439 Travelers Cos Rg 147.49 +0.05% *14.97 2.12 148.51/111.09 551599 - 4.51 18880.00/12270.00 520500 1873858 China Mengniu Da Rg 30.15 -2.58% -- 31.30/20.90 11855468 - 0.64 51600.00/27950.00 179332 654467 Banco do Brasil NM 44.78 -1.88% -- -/- 13268800 14491714 TripAdvisor Rg 44.99 -3.76% *47.36 764913 Daito Trust Cons Rg 13435.00 +2.09% - 3.58 4267.00/2840.50 2394300 1099448 China Mobile Rg 72.55 +1.82% -- 87.70/67.85 23614711 13246467 KOREA AEROSPACE Rg 31200.00 -0.16% - 2.61 492500.00/365000.00 32023 21099696 BB Seguridade Rg 27.99 -1.37% - 8.67 22371814 Twitter Rg 37.50 -2.09% *21.68 - 69.00/43.40 752866 - 4.41 716.90/470.30 5202800 420828 China Ovs Ld & I Rg 28.50 -1.04% - 3.16 31.30/22.35 13901900 - 3.95 31250.00/26700.00 315395 2943957 BR Malls Part NM Rg 11.44 -1.55% - 2.13 31.87/22.81 4203600 979428 Tyson Foods -A- 82.49 -0.13% *14.70 - 47.79/26.19 1726462 761745 DAIWA HOUSE IND Rg 3183.00 +0.76% - 3.24 6036.00/4286.00 1500200 494821 China Res Land Rg 32.45 -1.07% - 2.98 37.35/23.80 12496838 722217 Korea Zinc Rg 421500.00 -0.12% - - 110500.00/95500.00 189262 1890374 BR Properties NM Rg 8.62 -0.58% - 1.89 14.61/8.91 4375700 2989915 UDR REIT Rg 44.87 +0.04%*3220.41 1.82 83.36/49.77 800316 - 2.30 11490.00/6040.00 1217900 4752611 China Unicom (HK Rg 8.42 +0.00% -- 11.44/8.02 22342875 - 1.80 400000.00/302000.00 132092 654628 Bradesco N1 28.28 +0.39% - 0.70 10.09/6.56 203700 3257188 Ulta Beauty Rg 342.45 -0.23% *31.30 2.92 45.92/34.49 412004 761753 Daiwa Sec Grp Rg 476.40 +0.32% - 0.74 65970.00/46100.00 628600 421602 CITIC Rg 10.76 -1.28% - 3.81 13.28/10.22 14076640 985762 KT Rg 27850.00 -0.36% - - 23700.00/15600.00 1185010 654577 Bradesco Pfd N1 32.91 +0.18% - 0.66 34.67/18.61 2579300 2263631 Under Armour Rg-A 23.58 +7.77%*1179.00 - 359.57/224.65 220578 - 1.17 8265.00/6370.00 698900 38383802 CK Asset Rg 60.50 -1.94% - 3.14 72.50/50.30 9976681 - 1.06 100500.00/58800.00 576006 1071087 Bradespar Pfd Rg 29.40 +2.01% - 8.58 38.75/20.57 20972200 31965985 Under Armour Rg-C 20.71 +6.97%*1035.50 - 24.95/16.54 3292604 494454 Denso Rg 4316.00 -0.32% - 1.12 8165.00/5880.00 1158800 26647043 CK Hutchison Hld Rg 78.25 -0.32% - 4.05 92.50/72.80 4220834 995035 KT&G Rg 100000.00 +0.50% - 0.731497000.00/1010000.00 26313 1479412 Braskem Pfd Rg-A 36.92 -2.04% -- 39.89/25.48 2483500 979840 Union Pacific Rg 174.62 -0.58% *21.40 - 23.28/15.07 1419377 - 1.78 1477.00/920.20 6879000 37082790 CK Infrastructur Rg 63.65 -0.08% - 3.82 65.95/56.65 1046240 - 2.80 80400.00/61400.00 181663 179746 Brd3 Brd Rg 144A-S 21.34 -2.56% - 2.74 62.50/36.00 3209600 11810912 United Contl Rg 81.50 -1.31% *9.84 1.92 180.02/128.08 696351 761802 Eisai Co Ltd Rg 6514.00 +3.81% - 3.06 1820.00/1160.00 3879100 712336 CLP Hldgs Rg 87.40 -0.34% - 3.48 97.40/79.85 4494315 1177560 LG CHEM Rg 334000.00 -0.45% - 3.98 394500.00/247000.00 72759 10808638 BRF NM Rg 31.87 -0.62% -- 27.73/16.02 4237100 835129 United Rentals Rg 126.33 -1.66% *9.60 - 97.71/67.94 1048427 - 4.09 2302.50/1740.00 4535400 1139938 CN Petro & Chem -H- 5.66 -0.53% -- - 3.22 240500.00/161500.00 89798 1359222 CCR NM Rg 11.85 -0.50% - 5.85 1078451 Unitedhealth Gro Rg 241.38 +1.94% *18.74 - 175.05/94.28 172462 245596 FAST RETAILING Rg 64550.00 +1.02% - 3.06 4377.00/3531.00 1343600 1778506 CNOOC Rg 13.38 -1.47% - 5.23 8.35/5.37 66365849 1907598 LG Display Rg 17200.00 +0.00% - 0.26 156400.00/104000.00 439235 654312 Cemig N1 15.62 -2.68% - 3.81 32.82/- 6494600 982101 Univ Health Serv-B 121.88 +0.15% *14.31 1.49 287.88/208.14 1309861 - 5.82 2666.50/1627.50 4980900 3035936 Country Garden Rg 11.32 -3.74% -- 15.78/11.20 36833152 - 1.23 533000.00/342500.00 44932 654313 Cemig Pfd N1 12.56 -1.10% - 4.74 15.80/7.85 6828000 822820 Unum Rg 34.79 -1.08% *14.14 0.33 142.14/109.37 194014 761860 Fujitsu Rg 7430.00 +0.54% - 3.92 1849.00/1242.00 2400900 1604915 CSPC Pharmaceuti Rg 14.04 -1.54% - 1.28 17.46/7.71 34063712 1341851 LG Electronics Rg 70900.00 -0.14% - 0.31 167000.00/90300.00 159756 2645951 CESP Pfd Rg-A 26.00 -2.62% - 7.02 18.18/5.95 1802900 1201389 US Bancorp Rg 51.56 +0.12% *12.33 2.99 41.25/26.77 299660 - 2.27 3139.00/2163.00 2041600 2281095 Galaxy Entertain Rg 49.85 -2.35% -- 26.75/9.90 24996609 - 4.48 375000.00/230500.00 151696 2645954 CESP Pfd Rg-B 26.00 -0.95% - 3.41 14.98/6.46 11398400 1016553 Utd Parcel Svc Rg-B 99.40 -1.89% *18.97 2.73 55.56/43.14 1647949 762066 Hoya Rg 8009.00 +0.19% - 4.60 3857.00/2240.00 4755500 1812980 Geely Automobile Rg 13.06 -2.83% - 2.22 71.05/40.30 16615903 1177559 LG Hhold & Healt Rg 1271000.00 -3.35% - 0.89 139000.00/80200.00 227892 12820378 Cia Bras Pfd Rg 79.08 -1.20% - 2.23 27.38/16.00 200 980943 Utd Techs Rg 133.75 -1.11% *20.77 3.76 125.07/89.89 818790 - 2.07 2015.00/1470.00 3306600 420752 Hang Lung Prop Rg 17.60 -1.46% - 4.26 24.60/10.08 67074753 - - 556000.00/281000.00 66077 323642 Cia Hering NM Rg 27.71 -5.75% - 3.61 27.80/13.46 724700 685352 Valero Energy Rg 83.71 -2.06% *12.80 2.17 144.24/100.50 544259 2329745 INPEX Rg 1012.00 +1.62% - 1.76 7255.00/5127.00 1063700 421175 Hang Seng Bk Rg 200.40 -2.43% - 3.79 20.00/13.90 4772824 351478 LG Rg 71400.00 -0.14% - 2.05 132500.00/95800.00 192436 10834964 Cielo Rg 6.90 -3.50% - 25.16 99.38/72.32 1284500 995745 Varian Med Syste Rg 130.65 -0.19% *31.56 4.06 126.98/68.81 684453 - 5.48 1124.50/695.80 7012900 421166 Henders Land Dev Rg 48.20 -0.82% - 3.59 216.80/166.00 1215911 - 3.44 53000.00/36850.00 12266610 1242024 Comgas Pfd Rg-A 82.35 -0.12% -- 33.31/14.01 2050200 881328 Ventas REIT Rg 64.97 +0.46% *50.36 - 142.50/101.44 140674 762142 Isuzu Motors Rg 1209.50 +2.15% - 4.80 1072.00/686.00 6240700 10819201 Hengan Intl Grp Rg 62.95 -3.08% -- 51.05/36.15 3593450 722455 LOTTE CHEMICAL Rg 263500.00 +0.19% - 4.17 312000.00/249500.00 67640 2324483 Cosan Rg 42.51 -2.50% - 2.61 17.95/6.85 15590500 847364 Verisign Rg 195.30 -0.78% *38.98 4.88 65.69/50.69 458711 - 2.90 1492.00/1069.50 3924900 3851175 HK Ex & Clearing Rg 244.60 -1.21% - 2.65 79.85/51.80 3625514 - 3.29 113000.00/79000.00 202631 22930306 CVC Brasil NM Rg 46.63 -2.65% -- 82.98/46.55 3200 10595048 Verisk Analytics Rg 141.97 -0.11% *39.66 - 203.25/126.30 179915 800422 ITOCHU Rg 2029.50 +1.00% - 2.67 4867.00/3797.00 2357700 421216 Hong Kong&China Rg 18.96 -0.73% - 1.85 286.20/195.60 5062871 2411281 LOTTE SHOPPING Rg 161500.00 -2.71% - 0.47 263500.00/192500.00 160022 11005332 EcoRodovias NM Rg 8.28 +0.36% - 8.72 48.40/31.52 2145600 1095642 Verizon Comm Rg 58.09 +1.24% *15.01 0.35 143.65/102.74 359387 - 2.78 1658.00/1146.00 3558700 411161 HSBC Hldg Rg 65.55 -0.83% -- 19.30/14.60 12917786 - 0.99 247500.00/178000.00 63011 80390 Eletrobras N1 30.68 -1.13% -- 65.33/38.18 3901800 983327 Vertex Pharmaceu Rg 168.73 -0.88% *20.30 4.13 61.58/47.14 3684542 19209535 Japan Airlines Rg 3589.00 -0.50% - 1.70 2895.50/2346.00 3310700 2739966 ICBC-H 5.52 -0.54% -- 78.25/60.35 18126891 1510051 NAVER Rg 121000.00 +1.68% - 3.56 48450.00/38100.00 762118 2515044 Embraer NM Rg 18.18 +4.30% - 1.22 12.19/6.85 3923200 983365 VF Rg 90.80 -0.55% - - 195.81/144.15 414164 - 4.03 3882.00/3001.00 1292300 2336425 Link REIT 94.85 -1.56% - 2.73 - 2.09 97700.00/56700.00 2405959 2162959 Energias do Brsl Rg 17.16 +1.00% - 3.53 40.84/11.75 2427000 2300772 Viacom Rg-B 28.45 -0.32% *7.28 2.14 96.99/67.20 370566 1421277 JFE Holdings Rg 1633.00 -1.09% - 0.72 17655.00/11405.00 636600 1128572 MTR Rg 48.00 +0.95% - 2.50 6.93/5.10 331401502 1103514 Ncsoft Rg 493500.00 -1.30% - 4.76 227000.00/164000.00 140482 33323904 ENGIE Brasil Rg 40.50 -2.55% - 4.67 28.00/16.95 6797600 3826452 Visa Rg-A 164.09 -0.47% *33.90 2.81 34.44/23.31 1329041 - 7.05 1148.00/772.80 16924100 421553 New World Dev Rg 12.32 -2.38% - 3.90 96.80/67.00 3541878 - 2.07 305000.00/242000.00 82094 2509387 Eqtl Energia NM Rg 79.59 -1.74% - 1.38 19.32/12.29 2763600 80572 Vor Rlt REIT-SBI Rg 66.99 -0.10% *21.94 0.59 165.70/121.60 1232223 762179 Kansai El Power Rg 1276.00 -0.31% - 0.76 19850.00/12665.00 406600 1067428 PetroChina -H- 4.56 -0.44% - 2.34 49.50/37.50 4406662 36146335 Netmarble Rg 117500.00 -0.42% - 3.88 291000.00/220500.00 106223 3283228 Estacio Part NM Rg 26.25 -1.69% - 7.00 45.55/26.52 1889700 983918 Vulcan Materials Rg 129.95 -0.44% *32.90 3.85 77.59/59.48 315300 - 3.61 9154.00/4981.00 990700 1714873 Ping An Ins -H- 86.95 -2.79% -- 13.88/9.67 14292492 - - 17400.00/13350.00 795109 10800496 Fleury NM Rg 19.20 -2.04% - 5.01 89.10/55.64 1134500 1079842 Westnghouse Air Rg 65.90 -3.56% *31.53 0.91 133.54/83.39 202559 762393 Kirin Holdings Rg 2248.50 +0.74% - 4.33 2523.50/1791.50 4843500 421167 Power Assets Rg 55.90 -0.09% - 5.01 721806 POSCO Rg 234500.00 -0.42% 655173 Gerdau Pfd Rg 13.72 -0.15% - 3.06 32.85/19.79 2309300 26526295 Walgreens Boots Rg 52.27 -0.44% *9.84 0.73 115.32/65.18 647777 - 1.69 614.40/349.00 22173200 10774335 Sands China 144A/S 38.85 -3.00% - 5.12 6.74/4.52 74192730 SINGAPOUR 1875532 GOL Lin Aere Pfd Rg 20.29 -3.29% -- 29.12/19.12 1771900 984101 Walmart Rg 100.86 -0.44% *44.63 3.37 86.29/51.79 2141287 762299 Komatsu Rg 2392.00 +1.29% - 2.35 3430.00/1822.00 1946300 2334217 Shenzhou Intl Gr Rg 101.60 +0.89% - 1.72 96.00/65.95 38897231 721926 S-Oil Rg 84500.00 +0.84% 3956645 Hypera NM Rg 28.37 -0.04% - 0.72 18.53/13.09 11319000 984192 Walt Disney Rg 135.04 -0.34% *18.47 2.10 106.21/81.79 3610478 - 0.32 13230.00/9976.00 741000 1821312 Sino Biopharma Rg 7.88 -3.08% - 1.02 58.00/51.35 5267289 2918806 Iguatemi Empresa Rg 35.47 -1.53% - 2.52 31.70/9.18 5011400 933404 Waste Management Rg 108.13 +0.12% *24.86 1.27 142.17/98.81 3178220 762400 Kubota Corp Rg 1639.00 +1.52% - 4.92 1986.00/1491.00 4066800 422198 Sino Land Co Rg 13.06 -1.66% - 4.13 48.60/29.85 14634446 34332345 SAMSUNG BIOLOGI Rg 303500.00 +1.34% 3122 Inepar Pfd Rg 10.28 -13.90% - 1.11 33.93/24.56 1179700 112574 Waters Rg 208.20 -0.91% *26.83 1.81 108.88/79.96 540483 - 2.54 5829.00/3805.00 814700 421886 Sun Hung Kai Pti Rg 134.00 -0.59% - 3.51 109.50/76.85 2878270 10993611 IRB Brasil Resse Rg 99.23 +2.54% - 1.23 45.30/28.57 781200 28613477 WEC Energy Group Rg 80.90 +0.81% *23.52 - 255.21/168.43 96889 762445 Kyocera Rg 6835.00 +0.83% - 4.54 674.90/433.00 9988500 3179959 Sunny Optical Te Rg 76.20 -10.41% -- 13.93/4.53 50613571 26191594 SAMSUNG C&T Rg 97400.00 -0.61% 656211 Itausa Pfd N1 11.10 +0.18% - 0.54 18.70/3.57 27400 1796570 Wellcare Health Rg 274.70 +0.10% *27.42 2.82 81.35/58.48 438164 - 1.81 9827.00/8055.00 469000 421878 Swire Pacific -A- 94.55 -1.61% - 3.17 15.48/11.92 4509954 10210432 Itauunibanco Pfd Rg 31.36 -0.25% - 6.27 101.19/46.26 859700 966021 Wells Fargo Rg 45.70 -0.44% *10.11 - 324.72/215.65 95094 2137680 M’bishi Chem Hld Rg 730.50 +0.10% - 4.49 2027.00/1530.00 2036100 1842714 Techtronic Ind Rg 50.15 -2.15% -- 142.00/99.50 2273102 721825 Samsung Electron Rg 41200.00 -0.84% 2989341 JBS NM Rg 23.53 +3.70% - 0.01 13.80/8.51 22998500 29816226 Welltower Rg 80.04 +0.70% *46.27 3.85 59.52/43.03 6781195 - 1.49 7796.00/5410.00 943300 24014323 Tencent Hldg Rg 355.80 -2.68% - 0.28 174.90/58.55 26014929 23022808 Klabin CDA 15.61 +2.09% - 2.86 39.79/24.84 21945400 985376 Western Digital Rg 44.63 -1.02% *79.70 4.35 80.15/53.79 457987 762425 Marubeni Corp Rg 708.20 +1.10% - 0.51 46690.00/30820.00 210100 3867205 Want Want China Rg 6.07 -0.98% - 1.85 103.80/75.85 920402 159186 Samsung Fire & M Rg 275500.00 -0.90% 1358361 Kroton Educat NM Rg 8.83 -2.43% - 3.71 23.77/7.91 15947700 28580720 WestRock Rg 36.66 -2.03% *10.47 4.48 88.61/33.83 2106127 - 5.57 3645.00/2208.50 2444600 24222514 WH Grp-144A-S 7.53 -3.46% - 2.66 60.45/35.30 3880098 2166317 Localiza Rent NM Rg 34.81 -2.49% - 0.87 22.44/15.05 5180900 985869 Weyerhaeuser REI Rg 24.35 -2.83% *97.40 4.90 62.45/35.20 398354 762466 Mazda Motor Corp Rg 1207.00 -0.78% - 4.66 1976.50/1460.00 4197400 38195100 Wharf REIC Rg 57.40 -0.52% - 3.66 431.56/251.38 22936991 3672262 SAMSUNG LIFE Rg 80500.00 +0.88% 656142 Loja Americanas Pfd 14.63 -0.81% - 0.51 12.63/8.49 13107400 986081 Whirlpool Rg 128.63 -0.99% *39.10 5.59 38.39/20.53 1326043 - 3.49 1864.00/1342.00 2671500 5346 Lojas Renner NM Rg 39.24 -1.16% -- 36.96/20.67 4234600 986504 Williams Compani Rg 27.50 -0.47% *-152.78 3.62 167.50/99.56 129412 762590 Mitsubi Heavy In Rg 4860.00 +2.55% - 2.55 4770.00/2743.00 1600700 KOSPI 50 8.18/5.17 16118680 355920 Samsung SDI Rg 215000.00 -0.46% 12893829 Magazine Luiza N Rg 168.38 +0.83% - 0.22 21.32/14.06 4142200 30948740 Willis Towers Rg 176.00 -1.16% *30.03 5.24 32.22/20.36 1986390 - 3.68 4849.00/3623.00 1449300 9.95/5.11 67370050 3199563 Marfrig Global N Rg 6.80 -0.73% -- 935590 WW Grainger Rg 267.10 +1.23% *18.89 1.39 187.91/134.63 233871 762570 Mitsubishi Elect Rg 1439.50 +0.45% - 0.69 4718.00/3658.00 2695800 64.15/45.35 2166207 25296882 SAMSUNG SDS Rg 203000.00 -0.98% 3265304 Multiplan Empr N Rg 21.62 -2.57% - 3.18 -/- 2702700 1458800 Wynn Resorts Rg 121.42 -4.63% *14.59 2.07 371.57/258.74 128918 - 1.49 7680.00/4521.00 1098600 1868690 Natura Cosmetics Rg 53.97 +3.39% - 1.31 202.31/95.32 995400 1106890 Xcel Energy Rg 58.21 +0.83% *23.19 2.68 197.57/90.09 836109 784740 Mitsui Fudosan C Rg 2583.00 +1.27% - 0.91 11110.00/4810.00 686900 SÉOUL 1288141 Shinhan Fin Grp Rg 44950.00 +0.56% 18083861 Oi Pfd Rg 1.47 +0.00% -- 36933852 Xerox Rg 32.30 -0.52% *17.46 2.70 58.47/41.99 1018704 - 1.30 3545.00/2815.00 1982200 656489 Petrobras Pfd Rg 24.61 - - 7.66 8.87/5.02 10946600 987549 Xilinx Rg 104.76 -1.29% *30.19 3.10 35.17/18.58 761512 3507453 MS&AD Insurance Rg 3347.00 +0.87% - 3.70 2014.00/1068.00 5543500 568294 SK hynix Rg 71600.00 -0.42% 13083857 Qualicorp NM Rg 18.10 -0.77% - 5.65 26.67/17.05 4454000 14050054 Xylem Rg 75.22 -1.36% *24.83 1.38 141.59/64.16 2771109 - 4.67 21750.00/11595.00 1565600 14319216 Raia Drogasil NM Rg 63.98 -0.56% - 1.02 54.30/25.70 2122900 1413362 Yum Brands Rg 101.30 +0.43% *23.84 1.20 84.40/60.65 274007 764747 Nidec Rg 14605.00 +0.72% - 2.19 3141.00/2577.00 1301100 3051604 SK Innovation Rg 168000.00 +0.00% 553090 Sabesp NM Rg 39.62 -0.58% - 2.93 1262932 Zimmer Biomet Hl Rg 116.42 -1.41% *-76.59 1.54 104.46/77.11 429624 - 2.13 956.90/685.20 6801600 10602631 Santander Br Uts N2 41.58 -0.88% - 4.51 2.72/1.25 2795200 987840 Zions Bancorp Rg 45.10 -1.03% *11.19 0.82 133.99/97.00 372977 763092 Nissan Motor Co Rg 780.40 -0.85% - 0.71 3892.00/2933.00 1080900 4362458 SK Rg 242000.00 -1.02% 109632 Sid Nacional Rg 15.46 +3.14% -- -/- 62654200 19276994 Zoetis Rg-A 101.97 -0.93% *35.65 2.66 59.18/38.08 1056666 - 2.03 8638.00/7213.00 711700 38809543 Smiles Fidelid Rg 39.01 -2.03% -- 0.61 103.97/78.97 439420 779725 Nitori Holdings Rg 12735.00 -0.93% - 1.20 3559.00/2249.00 1495300 721751 Sk Telecom Rg 257500.00 -0.19% 1901571 Suzano Rg 38.06 +6.25% - 1.67 22.09/11.02 2575500 TOPIX70 - 1.20 3559.00/2249.00 1495300 14030280 Telef Brasil Pfd Rg 45.13 +1.19% - 9.50 82.25/55.26 813300 TOKYO 763110 Nitto Denko Corp Rg 4988.00 -1.09% 42374233 Woori Finl Grp Rg 13700.00 -0.72% 13501819 Tim Part NM Rg 10.57 +0.28% - 2.45 48.86/21.96 5243200 HONG KONG 1008344 Ultrapar NM Rg 19.25 -4.89% - 3.27 50.68/28.02 1486200 2792.00/1909.50 2632000 763051 NIPPON ST CORP Rg 1849.50 +1.90% STRAITS TIMES 53667 Usiminas Pfd Rg-A 7.85 +1.95% - 1.89 17.49/7.35 13931900 2188.00/1624.50 1794300 654334 Vale N1 47.53 +2.44% - 5.03 61.25/30.86 820000 4500.00/3537.00 1056900 763146 Nomura Hldg Rg 355.60 -0.61% 18328950 Via Varejo N2 Rg 4.03 -1.47% -- 55.20/33.70 11662400 5840.00/4023.00 1006900 50.25/37.20 1488600 1765.00/1053.50 3698100 763216 ONO PHARMACEUTIC Rg 1913.00 +2.16% 1507883 Ascendas REIT 2.93 +0.00% - 5.47 3.06/2.45 12424600 14.18/10.43 2305200 4661.00/3906.00 2404300 1311946 CapitaLand Mall Tr 2.44 +0.41% - 4.75 2.47/2.00 6785600 29.34/18.14 6003100 1828.00/1503.00 2275800 548299 ORIENTAL LAND Rg 13190.00 +1.97% 1151800 CapitaLand Rg 3.33 +0.00% -- 3.72/2.98 4349900 11.22/6.88 13178500 2467.50/1480.50 4985400 1788781 CapitaLandCom Tr 1.93 +0.00% - 4.34 2.01/1.61 8669800 62.42/40.51 32469400 5820.00/3277.00 1422800 763165 ORIX CORP Rg 1544.00 +0.06% 824245 Citydev Rg 8.61 -0.23% -- 12.11/7.80 1210600 1561746 ComfortDelGro Rg 2.48 -2.36% -- 2.73/2.07 6193700 8.41/3.80 18793800 12027218 Otsuka Hldgs Rg 3932.00 +1.05% 824243 DBS Group Hldgs Rg 25.89 -2.60% -- 29.53/22.65 3809700 17/05/2019 42195765 Genting Spore Rg 0.89 -1.11% -- 1.32/0.86 32281400 1312537 Resona Holdings Rg 462.90 +0.15% 3662332 Golden Agri-Reso Rg 0.28 +1.85% - 2.11 0.35/0.23 10439100 645543 Hongkong Land Hl Rg 6.80 -0.15% - 3.24 7.53/5.88 667500 763250 SECOM Rg 9108.00 +1.22% 12356631 Hutchison Port 0.24 +2.17% - 9.22 0.34/0.23 681000 824258 Jardine Cycle &C Rg 33.18 -0.09% -- 38.16/27.66 294300 763254 Sekisui House Rg 1760.00 +0.20% 645289 Jardine Math.Hol Rg 62.00 -0.64% - 2.74 72.05/10.99 142700 2908234 Keppel Rg 6.34 -1.40% -- 8.28/5.67 3489500 763280 Shionogi & Co Lt Rg 6318.00 -0.19% 2081888 OCBC Rg 11.15 -0.62% -- 13.29/10.36 3228000 1080608 SATS Rg 5.08 -2.68% -- 5.50/4.55 2444500 764213 SMC Corp Rg 39350.00 -0.30% 2125158 Sembcorp Ind Rg 2.53 -0.78% -- 3.11/2.43 1967900 1080609 SIA Engineering Rg 2.45 +0.41% -- 3.34/2.20 231000 761822 SUBARU 2584.50 +0.74% 3106596 Singapore Airlin Rg 9.30 -1.06% -- 11.84/9.14 1513600 1153294 Singapore Exchan Rg 7.41 +0.14% -- 8.05/6.72 2821600 763411 SUMITOMO CORP Rg 1611.00 +1.70% 2551251 SingTel Rg 3.14 +0.00% -- 3.46/2.83 8637000 1841769 Spore Press Hldg Rg 2.38 +0.00% -- 2.92/2.31 2853700 763397 Sumitomo El Ind Rg 1377.00 +0.73% 706357 Spore Tech Eng Rg 3.90 -2.50% -- 4.05/3.21 6252600 2979954 StarHub Rg 1.52 -0.65% -- 2.19/1.49 1038400 763405 Sumitomo Metal M Rg 2866.50 +1.47% 2553434 Thai Beverage Rg 0.78 +1.96% -- 0.86/0.57 16865200 824344 UOL Group Rg 7.05 -0.56% -- 8.47/5.91 1428600 1333372 Sumitomo Mitsui Rg 3809.00 +0.90% 721769 AmoreG Rg 69800.00 -1.41% - 0.44 132000.00/57400.00 100787 824340 Utd Overseas Bk Rg 24.98 -0.72% -- 29.95/23.80 1312700 - 0.60 340500.00/145500.00 121026 824641 Venture Corporat Rg 15.60 -1.02% -- 22.09/13.20 1012700 763423 Sumitomo Realty Rg 4034.00 -0.62% 2489587 AMOREPACIFIC Rg 197500.00 -1.25% - 4.31 10550.00/6600.00 513702 2390098 Wilmar Intl Rg 3.56 +0.28% -- 3.69/2.97 4622400 - - 305392.16/178500.00 263028 3007220 Yangzijiang Ship Rg 1.47 -1.34% -- 1.65/0.84 15865500 763420 Suzuki Motor Rg 4957.00 -1.35% 11776666 BNK Finl Grp Rg 6960.00 +1.02% - 1.40 167500.00/103000.00 58348 - 4.70 97700.00/60100.00 147811 BOVESPA SAO PAULO 910976 SYSMEX Rg 7653.00 +3.08% 2224313 Celltrion Rg 195500.00 -0.51% - 1.37 279500.00/144000.00 227076 - - 9500.00/5380.00 60302 763585 Terumo Corp Rg 3117.00 +2.06% 721843 CJ Rg 103500.00 -1.43% - 5.22 47400.00/34750.00 783813 - 1.09 50700.00/36550.00 139165 1698209 T&D Holdings Rg 1136.50 +4.55% 928683 WJ COWAY Rg 76600.00 -0.78% - - 90784.31/59803.92 27386 - 2.92 6070.00/3420.00 1932886 763677 Tokyo Electron Rg 16225.00 +0.43% 12517953 E-MART Rg 145500.00 -0.68% - - 163000.00/102500.00 86687 - - 146500.00/93700.00 170834 763660 TOKYO GAS Rg 2741.50 +0.11% 722429 EUSU HDG Rg 8450.00 +0.12% - 1.89 250000.00/165000.00 129962 - 3.19 151000.00/92500.00 297418 763751 Toray Ind Inc Rg 750.60 -0.15% 2242116 HANA FINL GR Rg 36400.00 -1.09% - 1.80 73600.00/40500.00 172935 - 4.95 17000.00/13100.00 590956 764014 UNICHARM Rg 3369.00 +1.23% 18488638 HANKOOK TIRE Rg 36800.00 -0.27% - 0.10 136000.00/86000.00 2430075 - 2.90 34550.00/25300.00 199221 519658 West Japan Railw Rg 8617.00 +1.04% 722186 Hanmi Science Rg 69900.00 -0.57% - 4.20 58100.00/40650.00 694683 - 3.10 36950.00/23850.00 1466779 764034 YAMATO HOLDINGS Rg 2342.00 +2.99% 11088711 HANWHA LIFE Rg 3430.00 -2.56% 764034 YAMATO HOLDINGS Rg 2342.00 +2.99% 2389066 HYUNDAI GLOVIS Rg 149000.00 -2.93% 762104 AEON Rg 2030.50 +2.09% - 1.67 HSI 839402 Hyundai Heavy In Rg 109500.00 +0.46% 761478 Ajinomoto Co Inc Rg 1936.00 -0.46% - 1.65 761485 ANA HD Rg 3741.00 -0.24% - 2.00 721960 Hyundai Mobis Rg 212000.00 -0.24% 761500 Asahi Group HD Rg 4723.00 +0.36% - 2.10 761496 ASAHI KASEI Rg 1152.00 -0.26% - 2.95 18795541 AAC Technologies Rg 43.05 -3.58% - 3.32 134.60/39.40 17184730 721754 Hyundai Motor Rg 125500.00 -1.57% 761580 Bridgestone Corp Rg 4054.00 +0.35% - 3.95 11872025 AIA Group Rg 77.05 +0.06% - 1.48 84.00/58.20 18682259 761607 Chubu El Rg 1552.50 -0.54% - 2.90 2387940 Bank of China -H- 3.49 -0.29% -- 721994 HYUNDAI STEEL Rg 41700.00 -0.60% 11057271 Dai-ichi Life Hl Rg 1582.50 +1.97% -- 2186702 Bk of Comm -H- 6.07 -1.62% -- 4.28/3.20 346237232 2082619 DAIICHI SANKYO Rg 5585.00 +2.27% - 1.25 1356783 BOC Hong Kong Rg 32.45 -0.46% - 4.52 7.06/5.33 25663206 722578 Indl Bank Of Kor Rg 13950.00 -0.36% 2176548 Ch Shenhua Engy -H- 16.48 -1.32% -- 40.90/27.55 11881214 2291324 China Constrct Bk-H 6.29 -0.63% -- 22.15/16.04 17791844 1017504 Kakao Rg 124500.00 -6.74% 8.38/6.02 397551009 1317743 Kangwon Land Rg 31050.00 +0.32% 22779946 Ambev SA Rg 16.56 -0.48% - 3.32 21.49/14.54 23489500 36101833 Azul Pfd Rg 32.75 -1.65% -- 42.88/20.19 4149900 4615592 KBFinancialGrp Rg 45700.00 -0.87% 2888255 B2W Cia Digital Rg 32.48 +1.44% -- 50.88/22.36 3059200 721780 Kepco Rg 25450.00 -1.17% DEVISES - FUTURES - OBLIGATIONS DEVISES MATIÈRES PREMIÈRES (SPOTS) OBLIGATIONS DEVISES PRINCIPALES No. Val. Matière première Clôture No. Val. Matière première Clôture No. Val. Matière première Clôture TAUX SWAP (Cours de référence à 18h30) 1 CHF 1 EUR 1 USD 1 GBP 100 JPY MÉTAUX PRÉCIEUX MÉTAUX 6071.00 ENERGIE FRANC SUISSE 2 ans 3 ans 4 ans 5 ans 7ans 10 ans 19645.00 EURO Suisse (CHF) —- 1.1279 1.0109 1.2861 0.9195 274695 Argent (Comex) USD/once [28.35 g] 14.35 1493352 Cuivre (LME London) USD/tonne 12196.00 274207 Pétrole - North Sea Brent Crude Oil (IET) USD/baril [158.99 l] - 1000 bbl 72.21 LIVRE STERLING - --- -- Euro (EUR) 0.8867 —- 0.8964 1.1402 0.8150 287633 XPD/Palladium (Nymex) USD/once troy [31.10 g] 1310.50 1493710 Etain (LME London) USD/tonne 2788.00 1594836 Pétrole - Light Sweet Crude Oil (Nymex) USD/baril [158.99 l] - 1000 bbl 62.76 DOLLAR AMERICAIN -0.25 -0.20 -0.00 -0.04 USA (USD) 0.9891 1.2721 0.9102 274690 XPT/Platine (Nymex) USD/once troy [31.10 g] 818.40 1445459 Nickel (LME London) USD/tonne - C02 (ECX) EUR/tonne 0.15 0.42 Royaume-Uni (GBP) 0.7775 1.1156 —- 0.7861 0.7146 274702 XAU/Or (Comex) USD/once troy [31.10 g] 1276.10 1493774 Zinc (LME London) USD/tonne - - --- Japon (JPY) 108.8170 0.8770 0.7861 139.9488 - --- -- Canada (CAD) 1.3319 122.7350 110.0130 1.7129 —- 17/05/2019 Australie (AUD) 1.4408 1.5021 1.3465 1.8530 1.2263 -- 1.6250 1.4567 1.3200 17/05/2019 17/05/2019 TAUX LIBOR MATIÈRES PREMIÈRES (FUTURES) Jour ouvrable 1 mois 3 mois 6 mois 12 mois AUTRES DEVISES FRANC SUISSE -0.799 -0.794 -0.712 -0.657 -0.518 EURO -0.479 No. Val. Date Veille Ouverture H/B jour Vol. Cloture Variation No. Val. Date Veille Ouverture H/B jour Vol. Cloture Variation No. Val. Date Veille Ouverture H/B jour Vol. Cloture Variation LIVRE STERLING 0.674 -0.412 -0.365 -0.313 -0.224 DOLLAR AMERICAIN 2.359 (Cours de référence à 18h30) 1 CHF 1 EUR 1 USD 1 GBP 100 JPY YEN -0.076 0.731 0.804 0.903 1.047 Europe/Afrique 2.441 2.520 2.552 2.614 Suède (SEK) MÉTAUX PRÉCIEUX AGRICULTURE -0.097 -0.074 0.001 0.090 Norvège (NOK) 17/05/2019 Danemark (DKK) 9.5446 10.7657 9.6498 12.2753 8.7700 Sucre, No. 11 (NYE - ICE Futures Inc) USD/livre [453.6 g] - 112’000 livres Tchéquie (CZK) 8.7022 9.8149 8.7973 11.1918 7.9953 Hongrie (HUF) 6.6212 7.4681 6.6941 8.5154 6.0860 Argent (NY Mercantile Exchange - Comex) USD/once [28.35 g] Avoine (Chicago Board Of Trade) USD/boisseau [35.24 l/14.51kg] - 35’000 bsh 93415290 06.19 0.12 - -/- — 0.12 - INDICES DE RÉFÉRENCE Pologne (PLN) 22.8514 25.7745 23.1028 29.3890 21.0000 - -/- — 0.12 - Russie (RUB) 289.3967 326.4050 292.5750 372.1910 265.8300 67443793 06.19 14.50 14.52 14.52/14.36 236 14.50 -1.69 87668254 07.19 95252933 09.19 0.12 - -/- — 0.13 - Turquie (TRY) 3.8187 4.3069 3.8608 4.9113 350.8900 14.56/14.38 676 14.54 -1.62 - -/- — 0.13 - Egypte (EGP) 64.0515 72.2387 64.7561 82.3762 58.9400 61915626 07.19 14.54 14.56 14.54/14.46 10 14.62 -2.01 2.94 2.95 2.98/2.93 357 2.94 2.69 98505884 02.20 0.13 - -/- — 0.13 - Afrique du Sud (ZAR) 5.9872 6.7525 6.0531 5.5100 14.71/14.58 12 14.72 -1.80 16.8591 19.0126 17.0425 —- 15.5100 63235068 09.19 14.62 14.54 15.01/15.01 87668256 09.19 2.79 2.78 2.79/2.78 4 2.79 0.18 99839589 04.20 0.13 -0.18 Taux d'intérêt Clôture Echéance Rendement 14.2891 16.1126 14.4464 —- 13.1300 1 14.76 -4.21 -0.18 18.3771 65444339 12.19 14.72 14.71 96800855 12.19 2.71 2.67 2.69/2.67 90 2.71 1.42 61371566 06.20 0.13 0.03 11.06.24 -0.73 3.2500 0.20 15.02.24 2.19 3.4100 66186579 01.20 14.76 15.01 98922109 03.20 2.71 2.65 2.65/2.65 10 2.71 2.92 Chiffre d’affaire 0 Contrats ouverts 0 -0.45 Suisse (10 ans) 1.25 110.3 15.02.44 2.78 63.9700 USA (10 ans) 2.75 102.5 15.02.24 -0.56 28.9800 Chiffre d’affaire 881 Contrats ouverts 1920 60244576 05.20 2.67 - -/- — 2.67 - Sucre blanc (NYSE - Euronext LIFFE) USD/tonne - 5 tonnes USA (30 ans) 3.63 114.5 07.09.23 0.75 1.2534 Allemagne (10 ans) 1.75 111.1 25.05.23 -0.41 6.3000 Chiffre d’affaire 461 Contrats ouverts 6205 96390471 07.19 325.60 325.10 325.10/318.40 9846 325.60 Angleterre (10 ans) 2.25 106.4 01.05.23 1.48 714.4500 98480278 09.19 329.90 329.20 329.40/323.30 2435 329.90 France (10 ans) 1.75 108.8 31.01.23 -0.17 1087.3200 XPD/Palladium (NY Mercantile Exchange - Globex) USD/once troy [31.1 g] Blé (Chicago Board Of Trade) USD/boisseau [35.24 l/27.22kg] - 5000 bsh 99806699 11.19 339.40 338.20 338.80/333.50 1312 339.40 Italie (10 ans) 4.50 111.5 1.4000 61908625 02.20 349.00 347.40 347.70/343.30 512 349.00 Espagne (10 ans) 5.40 120.7 17/05/2019 99117159 06.19 1324.70 1329.30 1329.30/1302.40 2589 1324.70 -0.52 86534145 07.19 4.67 4.68 4.73/4.64 75268 4.67 3.34 63272290 04.20 357.60 355.00 355.00/352.50 17.4300 68173652 07.19 -/- — 1323.70 - 4.79/4.70 22159 4.74 3.23 Chiffre d’affaire 6798 Contrats ouverts 101287 57 357.60 40.9900 61176838 09.19 1323.70 - 476 1321.60 93643249 09.19 4.74 4.74 4.91/4.83 13336 4.86 2.92 3.7300 63207746 12.19 1321.50/1300.00 17 1316.10 -0.46 5.03/4.95 4390 4.99 3.00 Asie/Moyen-Orient/Pacifique 635.2600 65445207 03.20 1321.60 1320.10 1310.00/1310.00 1 1307.10 -0.65 93643251 12.19 4.86 4.87 5.09/5.02 1170 5.06 2.91 Chiffre d’affaire 2858 1342.80/1342.80 0.58 Israël (ILS) 3.5323 3.9839 3.5712 4.5429 17/05/2019 1316.10 1310.00 93643245 03.20 4.99 4.99 Arabie Saoudite (SAR) 3.7092 4.1834 3.7501 4.7704 Inde (INR) 69.5267 78.4040 70.3198 89.4178 1307.10 1342.80 93643246 05.20 5.06 5.05 Thaïlande (THB) 31.5035 35.5385 31.8500 40.5164 Singapour (SGD) 1.3629 1.5373 1.3779 1.7528 Contrats ouverts 20612 Chiffre d’affaire 116323 Contrats ouverts 470118 Chine (CNY) 6.8433 7.7216 6.9186 8.8012 Hong Kong (HKD) 7.7645 8.7574 7.8499 9.9859 XPT/Platine (NY Mercantile Exchange - Globex) USD/once troy [31.10 g] Cacao (NYE - ICE Futures US Inc) USD/10 tonnes ENERGIE Corée du Sud (KRW) 1181.6620 1332.7405 1194.6600 1519.7271 Nouvelle Zélande (NZD) 1.5182 1.7124 1.5349 1.9526 67443962 06.19 832.60 825.40 826.00/818.10 8 832.60 -2.76 94252548 07.19 2372.00 2375.00 2378.00/2342.00 13750 2372.00 2.33 OBLIGATIONS 99799061 07.19 833.60 835.80 -1.59 95491873 09.19 2364.00 2365.00 2370.00/2340.00 8824 2364.00 2.38 61897456 10.19 838.90 841.00 836.10/818.20 17137 833.60 -1.49 97447640 12.19 2365.00 2370.00 2370.00/2344.00 4513 2365.00 2.24 Pétrole brut (WTI Light Sweet Crude Oil - London ICE Futures) USD/baril [158.99 64030430 01.20 844.40 843.00 -1.56 99602137 03.20 2363.00 2363.00 2367.00/2342.00 1245 2363.00 2.11 l] - 1’000 bbl 66151736 04.20 849.50 839.30 841.00/823.80 424 838.90 -1.33 60972754 05.20 2369.00 2355.00 2368.00/2351.00 247 2369.00 1.76 Indices obligataires Chiffre d’affaire 16268 Contrats ouverts 76292 Chiffre d’affaire 47302 Contrats ouverts 232205 843.00/830.20 83 844.40 70672871 06.19 63.06 63.39 63.82/62.71 56518 63.06 1.49 En Bourse 63.89/62.78 43212 63.17 1.46 Débiteurs nationaux 839.30/835.50 11 849.50 70672876 07.19 63.17 63.38 63.86/62.80 32161 63.19 1.25 Débiteurs étrangers Valeur du marché Valeur nominale 63.72/62.68 16607 63.10 1.17 Total Mio. Fr Veille Mio. Fr. Veille XAU/Or (NY Mercantile Exchange - Comex) USD/once troy [31.10 g] 70672881 08.19 63.19 63.36 63.50/62.59 5489 62.94 1.09 Hors Bourse Débiteurs nationaux —- —- —- —- Amérique Centrale / Amérique du Sud Café (NYE - ICE Futures US Inc) USD/livre [453.6 g] - 37’500 lb 70672884 09.19 63.10 63.46 Débiteurs étrangers —- —- —- —- Total —- —- —- —- 67409867 06.19 1286.20 1290.00 1290.00/1290.00 282065 1286.20 -1.90 70672896 10.19 62.94 63.01 Chiffre d’affaires global -/- 467 1289.40 - —- —- —- —- Mexique (MXN) 18.9740 21.3981 19.1826 24.4023 68171023 07.19 1289.40 - -/- 1292.00 - 87098457 07.19 0.92 0.91 0.92/0.88 24985 0.92 0.38 Chiffre d’affaire 165750 Contrats ouverts 264971 —- —- —- —- Argentine (ARS) 44.5124 50.2020 45.0020 57.2470 -/- 19652 1297.70 - 88220344 09.19 0.94 0.94 0.94/0.91 11300 0.94 0.32 —- —- —- —- Brésil (BRL) 4.0521 4.5701 4.0967 5.2114 95078064 08.19 1292.00 - 450 1303.50 90065210 12.19 0.97 0.97 0.97/0.94 7134 0.97 0.41 Huile de chauffage (NY Mercantile Exchange Globex) USD/US gallon [3.785 l] - —- —- —- —- Chili (CLP) 689.6144 777.7615 697.2050 886.9082 1297.60/1297.60 5248 -0.02 91798672 03.20 1.01 1.00 1.01/0.98 2182 1.01 0.50 42’000 gallons 96402115 10.19 1297.70 - 93014560 05.20 1.03 1.03 1.03/1.00 1293 1.03 0.44 17/05/2019 Chiffre d’affaire 45179 Contrats ouverts 321548 69759603 12.19 1303.50 1297.60 82036493 06.19 2.12 2.13 2.13/2.09 40705 2.12 1.62 2.13/2.09 22524 2.13 1.61 Chiffre d’affaire 307882 Contrats ouverts 484560 82036494 07.19 2.13 2.13 2.14/2.10 13511 2.13 1.59 2.14/2.10 7694 2.14 1.49 82036495 08.19 2.13 2.13 2.14/2.11 4027 2.14 1.12 MÉTAUX/BIENS INDUSTRIELS Café Robusta (NYSE Euronext LIFFE) USD/t - 10 tonnes 82036496 09.19 2.14 2.14 96775167 07.19 1335.00 1332.00 1332.00/1292.00 10349 1335.00 -3.05 82036499 10.19 2.14 2.14 98163421 09.19 1353.00 1345.00 1348.00/1311.00 9329 1353.00 -2.94 DEVISES À TERME 99602487 11.19 1373.00 1367.00 1370.00/1334.00 5832 1373.00 -2.69 Chiffre d’affaire 117784 Contrats ouverts 226474 60940225 01.20 1392.00 1392.00 1392.00/1356.00 3172 1392.00 -2.87 Aluminium Highgrade (London Metal Exchange) USD/tonne 62170127 03.20 1411.00 1408.00 1408.00/1376.00 1130 1411.00 -2.62 Essence sans plomb (NY Mercantile Exchange) USD/US gallon [3.785 l] - 42’000 Chiffre d’affaire 21359 Contrats ouverts 131866 gallon Veille Ouverture H/B jour Clôture Variation 67589992 06.19 1842.50 - -/- — 1842.50 - Indice Swiss-Bond SWX 67880069 07.19 1847.30 - 1810.50/1810.50 2 1847.30 -2.34 82053935 06.19 2.03 2.03 2.05/2.01 69497 2.03 2.20 Franc suisse (CME) 68534544 08.19 1855.87 - 1815.15/1784.80 2666 1855.87 2.01/1.97 34166 1.99 1.96 SBI AAA-BBB T 0.125 Mio.Fr.; Cent/Fr. 94789603 09.19 1863.75 - 1834.12/1834.12 62 1863.75 - 82036568 07.19 1.99 2.00 1.97/1.93 24273 1.95 1.74 SBI Dom AAA-BBB T Veille Clôture % jour % YtD Rendement 06.19 99.27 72867072 10.19 1871.00 - — 1871.00 - 1.82/1.78 10940 1.80 1.42 SBI DNG AAA-BBB T 09.19 100.12 99.21 99.42/99.07 99.17 -0.10 Chiffre d’affaire 0 Contrats ouverts 100 -/- - Maïs (Chicago Board Of Trade) USD/boisseau [35.24 l/25.40 kg] - 5000 bsh 82036569 08.19 1.95 1.96 1.78/1.74 4910 1.76 1.38 SBI DG AAA-BBB T 139.51 139.60 0.06 2.21 0.02 12.19 100.95 100.05 100.26/99.93 100.02 -0.10 SBI D AAA-BBB 1-3 T 143.85 143.97 Chiffre d’affaire 0 ; Contrats ouverts 90864 100.88100.88/100.88 100.85 -0.10 0.63 82337492 07.19 3.79 3.83 3.85/3.80 248510 3.79 1.75 82036570 09.19 1.80 1.81 SBI D AAA-BBB 3-5 T 142.44 142.52 0.08 2.34 0.03 -0.84 3.92/3.88 66361 3.87 1.64 SBI D AAA-BBB 5-7 T 230.63 231.02 Euro (CME) 0.37 89425986 09.19 3.87 3.90 4.00/3.97 124486 3.97 1.47 82036571 10.19 1.76 1.76 SBI D AAA-BBB 7-10T 115.42 115.43 0.06 2.33 0.08 0.62 4.10/4.07 38351 4.07 1.82 SBI D AAA-BBB 10+ T 131.14 131.18 06.19 111.98 Cotton (NY Mercantile Exchange Globex) USD/livre [453.6g] - 50’000 lb 0.55 82337493 12.19 4.15/4.13 7135 4.12 0.98 Chiffre d’affaire 174357 Contrats ouverts 284056 SBI FOR AAA-BBB T 143.29 143.33 07.19 112.25 SBI FS AAA-BBB T 157.13 157.25 08.19 112.57 87098456 07.19 0.67 0.67 0.67/0.66 12020 0.67 - 3.97 3.98 Gaz naturel (NY Mercantile Exchange) USD/MMBTU [1.05 GJ] - 10’000 MMBTU SBI FG AAA-BBB T 177.95 178.29 0.17 2.35 -0.08 Chiffre d’affaire 0 ; Contrats ouverts 491470 88772886 10.19 0.68 0.67 0.67/0.66 35 0.68 -5.62 SBI FC AAA-BBB T 133.64 133.65 0.125 Mio. Euro; Cent/Euro 88787576 12.19 0.67 0.67 0.67/0.66 0.67 96800820 03.20 4.07 4.08 SBI F AAA-BBB 1-3 T 145.65 145.66 0.01 0.14 -0.47 Livre sterling (CME) 91798621 03.20 0.68 0.68 0.68/0.67 7886 0.68 - SBI F AAA-BBB 3-5 T 136.12 136.14 93014558 05.20 0.69 0.69 0.69/0.68 1154 0.69 - 96800821 05.20 4.12 4.14 9457790 06.19 2.67 2.67 2.69/2.65 48521 2.67 1.25 SBI F AAA-BBB 5-7 T 133.74 133.75 0.03 0.77 -0.37 06.19 128.11 Chiffre d’affaire 22215 Contrats ouverts 207492 208 - 2.71/2.67 17190 2.69 1.20 SBI F AAA-BBB 7-10T 118.53 118.53 07.19 128.30 111.89112.11/111.82 111.87 -0.11 Chiffre d’affaire 484843 Contrats ouverts 1543935 9457791 07.19 2.69 2.69 2.70/2.66 13668 2.68 1.28 SBI F AAA-BBB 10+ T 130.16 130.17 0.03 1.75 -0.21 08.19 128.51 112.21112.33/112.10 112.14 -0.11 - 2.73/2.69 15164 2.71 1.23 146.73 146.74 Chiffre d’affaire 0 ; Contrats ouverts 169445 112.45112.60/112.43 112.46 -0.11 -9.86 Orange, jus (NYE - ICE Futures Inc) USD/livre [453.6 g] - 15’000 lb 9457792 08.19 2.68 2.68 2.80/2.77 8472 2.79 1.27 152.24 152.29 0.08 2.54 -0.13 -1.15 167.07 167.11 Dollar Index (NYCE) 9457793 09.19 2.71 2.71 0.19 4.70 0.21 - 06.19 97.68 - 87098133 07.19 1.02 1.03 1.03/0.96 1186 1.02 -3.51 9457794 10.19 2.79 2.79 0.01 1.83 0.01 09.19 97.14 88219763 09.19 1.06 1.06 1.06/1.00 183 1.06 -3.36 12.19 96.65 0.0625 Mio. £; Cent/£ Cuivre Grade A (London Metal Exchange) USD/tonne - 89427198 11.19 1.09 1.08 1.08/1.04 35 1.09 -2.26 Chiffre d’affaire 149089 Contrats ouverts 747464 Chiffre d’affaire 8503 ; Contrats ouverts 50043 -6.05 90617884 01.20 1.13 1.12 1.12/1.08 24 1.13 -1.81 127.44 -0.67 67589989 06.19 6090.50 - -/- — 6090.50 91798673 03.20 1.16 1.15 1.15/1.11 1.16 5.47 Charbon Rotterdam (ICE Futures Europe, Londres) USD/tonne - 5 tonnes 0.01 1.53 -0.14 Yen (CME) 127.63 -0.67 67880070 07.19 6092.00 - 6076.50/6076.50 2 6092.00 - Chiffre d’affaire 1765 Contrats ouverts 20257 5 127.44128.16/127.36 127.84 -0.67 68534545 08.19 6101.00 - 6417.00/6234.85 1234 6101.00 - 66131209 06.19 59.70 59.50 59.50/58.20 22 59.70 -2.53 0.01 1.75 -0.12 06.19 91.24 127.57128.24/127.57 94789600 09.19 6099.64 - — 6099.64 - 62.25/62.25 33 61.25 -0.16 07.19 91.46 128.43128.47/128.43 72867073 10.19 6103.50 - -/- — 6103.50 66131210 07.19 61.25 61.25 63.70/63.70 33 62.75 -2.00 0.01 1.89 0.09 08.19 91.70 Chiffre d’affaire 0 Contrats ouverts 40 -/- - 65.60/65.60 33 64.25 -6.42 Chiffre d’affaire 0 ; Contrats ouverts 175730 -1.50 66131211 08.19 62.75 62.75 70.20/70.10 22 66.00 -0.71 0.00 0.38 -0.29 1.59 Dollar canadien (CME) Riz (Chicago Board Of Trade) USD/100 livres [45.36 kg] - 2000 cwt 66131212 09.19 64.25 64.25 17/05/2019 0.01 1.46 -0.02 - 06.19 0.74 Index × 1000 $ - 60244581 07.19 10.91 11.05 11.07/10.89 174 10.91 -0.82 66131213 10.19 66.00 66.00 0.01 2.14 -0.06 07.19 0.74 11.16/11.01 08.19 0.74 97.67 97.85/97.59 97.82 0.15 Etain (London Metal Exchange) USD/tonne - 61662662 09.19 11.02 11.04 11.14/11.12 18 11.02 -0.81 Chiffre d’affaire 75 Contrats ouverts 8956 0.03 3.54 0.09 Chiffre d’affaire 95543 ; Contrats ouverts 134885 97.16 97.31/97.14 97.29 0.15 - 11.25/11.25 96.59 96.80/96.59 96.80 0.15 67589988 06.19 19565.00 - -/- — 19565.00 1.20 63013735 11.19 11.11 11.14 4 11.11 -0.62 0.02 4.46 0.19 67880507 07.19 19525.00 - 19358.47/19358.47 2 19525.00 - -/- 68534551 08.19 19495.00 - 19325.67/19325.67 1 19495.00 - 17/05/2019 60940293 09.19 19442.50 - -/- — 19442.50 61647715 10.19 19399.21 - -/- — 19399.21 64537385 01.20 11.22 11.25 4 11.22 5.24 Chiffre d’affaire 0 Contrats ouverts 24 65896851 03.20 11.22 - — 11.22 - 12.5 Mio. Yen; Cent/Yen Chiffre d’affaire 200 Contrats ouverts 6805 Indice Swiss-Liquid Credit Suisse 91.07 91.54/90.95 91.02 -0.22 Soja, grains (Chicago Board Of Trade) USD/boisseau [35.24 l/27.22 kg] - 5000 Index % jour % YtD Swap Rendement Echéance 91.26 91.67/91.26 91.24 -0.22 bsh 91.50 91.90/91.50 91.48 -0.22 Nickel (London Metal Exchange) USD/tonne LSI Total Index --- - 1.05 5.73 81815427 07.19 8.40 8.24 8.42/8.22 106299 8.40 0.42 LSI AAA Index --- 67589997 06.19 12220.27 - -/- — 12220.27 8.49/8.29 10487 8.47 0.42 LSI AA Index --- - 0.74 6.84 67880505 07.19 12210.08 - 12314.50/12314.50 1 12210.08 88774633 08.19 8.47 8.45 8.37/8.35 6930 8.53 0.41 LSI A Index --- 68534549 08.19 12174.82 - 12260.00/12158.00 672 12174.82 8.66/8.48 45299 8.65 0.41 LSI BBB Index --- - 1.09 4.84 0,1 Mio. $ can.; Cent/$ 94789607 09.19 12182.57 - 12925.00/12925.00 1 12182.57 88774634 09.19 8.53 8.37 8.79/8.61 6743 8.77 0.40 LSI Public Index --- 93658786 10.19 12195.00 - 12925.00/12925.00 1 12195.00 LSI Financial Index --- - 1.63 3.55 0.74 0.74/0.74 0.74 0.00 Chiffre d’affaire 0 Contrats ouverts 40 81815428 11.19 8.65 8.50 LSI Industria Index --- - -/- 0.74 0.00 LSI Utility Index --- - 2.63 - 0.75 0.00 96121913 01.20 8.77 8.62 0.74 0.75/0.74 - 0.86 6.72 Chiffre d’affaire 175758 Contrats ouverts 686817 - 1.81 3.62 Soja, huile (Chicago Board Of Trade) USD/livre [453.6g] - 60’000 lb 17/05/2019 Plomb (London Metal Exchange) USD/tonne - 1.10 3.62 67589994 06.19 1829.53 - -/- — 1829.53 82337514 07.19 0.28 0.27 0.28/0.27 55227 0.28 1.47 - 1.54 4.17 2 1832.36 89425993 08.19 0.28 0.28 0.28/0.27 8534 0.28 1.39 5 1836.25 89425992 09.19 0.28 0.28 0.28/0.28 7335 0.28 1.38 17/05/2019 — 1837.45 82337515 10.19 0.28 0.28 0.28/0.28 3823 0.28 1.30 67880506 07.19 1832.36 - 1990.69/1990.69 — 1839.00 82337516 12.19 0.28 0.28 0.28/0.28 22420 0.28 1.29 Chiffre d’affaire 97339 Contrats ouverts 482911 COURS DTS 68534550 08.19 1836.25 - 1879.25/1879.25 60940324 09.19 1837.45 - -/- 61647752 10.19 1839.00 - -/- No. Val Monnaie Veille Clôture Chiffre d’affaire 0 Contrats ouverts 0 2821344 FRANC SUISSE 1.39 1.39 Zinc Highgrade (Singapore Exchange - Derivatives Trading) USD/tonne Soja, farine (Chicago Board Of Trade) USD/tonne - 100 tonnes Source de données 822144 EURO 1.23 www.six-financial-information.com 822142 LIVRE STERLING 1.08 1.23 67589996 06.19 2711.55 - -/- — 2711.55 82338062 07.19 301.90 294.80 302.70/294.20 41749 301.90 0.67 2643394 DOLLAR 1.38 67880071 07.19 2685.20 - 2948.85/2932.85 1277 2685.20 89474228 08.19 303.40 296.40 304.10/295.90 7110 303.40 0.66 822140 YEN 151.27 1.08 68534552 08.19 2648.50 - 2644.00/2642.90 89474229 09.19 305.10 302.80 306.80/302.90 3875 305.10 3.95 94789606 09.19 2623.81 - 6 2648.50 84224091 10.19 306.40 299.90 299.90/299.40 2479 306.40 1.09 1.38 93658785 10.19 2606.18 - -/- — 2623.81 84224092 12.19 309.20 302.80 309.80/302.30 20855 309.20 0.52 Chiffre d’affaire 0 Contrats ouverts 74 2805.00/2805.00 46 2606.18 Chiffre d’affaire 76068 Contrats ouverts 412317 151.61 17/05/2019

PAGE 20 lundi 20 mai 2019 LA DER NYSE Theresa May vit ses derniers jours comme première ministre DOW JONES SUR DIX JOURS: -2.80% 26670 26187 25704 Sur la sellette depuis des mois, elle est parvenue à se maintenir au pouvoir faute de candidat prêt à se confronter au Brexit. 25221 V Incapable de mettre en œuvre le KEYSTONE de construire un consensus natio- L MM J V L MM J Brexit, Theresa May vit désor- nal». Or, diriger un gouverne- 17/05/2019 mais ses derniers jours à la tête ment minoritaire «réclame plus No. val. Nom Valorisation +/-% H/B 52 S d’un gouvernement britannique de flexibilité, d’agilité, dont la ca- qui est apparu ces dernières se- pacité au compromis et au travail 998313 DJ Industr Average 25764.00 -0.38% 26951.81/21712.53 maines étrangement silencieux avec d’autres partis. Theresa May 998434 S&P 500 2862.00 -0.57% 2955.50/2340.00 sur la question, comme paralysé. n’a clairement aucun de ces ta- 1540753 NYSE Composite Indx 12657.63 -0.63% Elle a pourtant indiqué hier lents», dénonce-t-elle dans un ar- 998819 Russell 2000 1557.24 13261.77/10724.19 qu’elle se préparait à faire une «of- ticle publié sur le site de l’UCL. - 1742.09/1266.92 fre audacieuse» aux élus dnas une Après avoir essuyé trois échecs au dernière tentative pour leur faire parlement pour faire passer l’ac- NASDAQ accpter son accord. cord de divorce qu’elle a conclu Le compte à rebours a été lancé avec Bruxelles en novembre, elle NASDAQ SUR DIX JOURS: -4.26% jeudi, lorsque la dirigeante a fini par tendre la main au prin- conservatrice a été contrainte cipal parti d’opposition, le Parti 8180 d’accepter, lors d’une réunion travailliste, afin de tenter de avec les responsables parlemen- construire un consensus sur la re- 7997 taires de son parti, d’annoncer «un lation future à construire avec calendrier pour l’élection d’un l’UE. Mais Jeremy Corbyn a dé- 7814 nouveau leader du Parti conser- cidé de rompre ces discussions vateur». Ce qui revient à désigner vendredi, mettant en avant, outre 7631 L MM JV L MM J V le nouveau premier ministre du Ce serait une sortie par la petite porte pour cette femme discrète leurs différences de vue, l’autorité No. val. Nom Valorisation +/-% H/B 52 S pays. et ambitieuse, qui dès l’adolescence rêvait de faire de la politique. affaiblie de Mme May. 17/05/2019 Sur la sellette depuis des mois, Margaret Thatcher lui souffle ce 998356 NASDAQ Comb Comp 7816.28 -1.04% 8164.71/6190.17 Mme May était parvenue à se le quotidien The Guardian, «tout échoué», tranche Tim Bale. Pour titre, mais elle réussit à devenir la 998350 NASDAQ Comb Indust 6396.00 -1.08% 6603.43/5039.57 maintenir au pouvoir faute de le monde en parle au passé dans les analystes et les éditorialistes, première femme secrétaire géné- 1192758 Nsdq Biotech Indx 3258.09 -0.73% 3865.88/2801.14 candidat prêt à se risquer à repren- le milieu politique britannique». Mme May, 62 ans, est largement rale du Parti conservateur de 2002 985336 NASDAQ 100 7503.68 -1.01% 7851.97/5895.12 dre en main le dossier épineux du A son arrivée au pouvoir, au len- responsable de la situation, pour à 2003. A ce poste, elle s’illustre Brexit. Mais les résultats catastro- demain du référendum sur le s’être pliée à la volonté des parti- lors d’un discours en appelant les CLÔTURE À WALL STREET phiques pour son parti aux élec- Brexit du 26 juin 2016, cette fille sans d’un Brexit dur dans son Tories, alors marqués très à droite, tions locales du 2 mai et les son- de pasteur, sans charisme mais à parti, pour avoir convoqué des à se débarrasser de leur image de Toujours les tensions dages désastreux en vue des la réputation de bûcheuse, avait élections générales où elle a perdu «nasty party» («parti des mé- européennes la semaine pro- fait voeu de conduire son pays sa majorité absolue au parlement, chants»). Après avoir soutenu Ca- commerciales chaine ont scellé son sort. hors de l’Union européenne, vers et avoir choisi d’ignorer les fon- meron dans sa conquête du parti «Cette fois, elle est vraiment sur des horizons plus florissants. Mais dements sur lesquels l’UE était en 2005, elle hérite du portefeuille Wall Street a terminé en baisse vendredi à l’issue d’une séance en dents le départ», estime Tim Bale, pro- trois ans plus tard, elle a été prête à négocier un accord. de l’Intérieur lorsqu’il arrive à de scie, la persistance des tensions commerciales sino-américaines fesseur de sciences politiques à contrainte de reporter deux fois Downing Street en 2010. Elle l’emportant sur des éléments plus positifs comme la confiance des l’université Queen Mary de Lon- la date du Brexit, initialement «Pas de flexibilité» reste six ans à ce poste exposé, dans consommateurs ou la levée de tarifs douaniers sur le Canada et le dres, qui la voit mal «survivre plus fixée au 29 mars, et même d’or- Meg Russell, politologue à l’Uni- lequel elle s’illustre par sa gestion Mexique. Le Dow Jones Industrial Average, a lâché 0,38%, à 25.764,00 de deux ou trois semaines». Pour ganiser des élections européennes, versity College de Londres (UCL), ferme de l’immigration. – (afp) points.L’indice Nasdaq a reculé de 1,04%, à 7816,28 points. L’indice reniant plusieurs promesses. estime qu’elle a choisi d’agir en élargi S&P 500 a lâché 0,58%, à 2859,53 points. «Elle a échoué, complètement chef de parti «plutôt que de tenter «Cela devient une habitude, mais malheureusement, l’élément moteur de cette baisse est encore lié aux discussions commerciales entre la Votre semaine à venir Chine et les Etats-Unis», a observé Art Hogan de la société d’inves- tissement National. Après une brusque chute du marché lundi dé- La cigale enrouée et le dragon de feu clenchée par l’annonce de représailles chinoises aux nouveaux droits de douane imposés par le président Donald Trump, «les investisseurs semblaient un peu plus optimistes», a-t-il rappelé. «Le ton était monté mais la porte était apparemment encore ouverte.» Vendredi toutefois, plusieurs informations de presse évoquant un positionnement dés- ormais plus combatif de Pékin, voire le calage complet des négocia- tions, ont assombri cette perspective. Sur la semaine, le Dow Jones a cédé 0,7%, le Nasdaq 1,3% et le S&P 500 0,8%. Vendredi, les indices s’étaient pourtant redressés en cours de séance après la publication d’une enquête de l’Université du Mi- chigan montrant une montée de la confiance des consommateurs américains à son plus haut niveau depuis 2004. Parmi les valeurs du jour, la chaîne Luckin Coffee, qui ambitionne de détrôner Starbucks (+0,01%) en Chine d’ici la fin de l’année, a fait une arrivée remarquée à Wall Street en s’envolant de plus de 50% dans les premiers échanges. Le titre a fini en hausse de 19,88% à 20,38 dollars. Ce qui lui confère une valeur en Bourse de 4,05 milliards de dollars. Le fabricant de produits chimiques pour l’industrie pharma- ceutique Avantor a fait une entrée plus discrète. Ce qui n’a pas empêché la société de lever 2,9 milliards de dollars et de terminer en hausse de 3,57%. Sur le marché obligataire, le taux sur la dette à 10 ans des Etats-Unis se stabilisait vers 20H40 GMT à 2,391%, contre 2,394% jeudi soir. – (afp) PÉCUB guêpes, oiseaux, mantes reli- Vous tombez à point nommé. tesse de cinq fois la lumière. La gieuses et dragons. Le spectacle Mes stridulations sont un appel 5G pour pas cher. Une bonne quinzaine d’années à est ma fois fort risqué. à investisseurs, sponsors, mé- Je devine l’astuce Monsieur le vivre en larve sous terre, et puis Tant pis, c’est comme ça, pour un cènes, philanthropes ou parte- Dragon, pour un peu d’argent, quatre semaines de lumière. La instant d’amour on ne compte naires. Quelles sont vos attentes, vos aurez accès à toutes mes mé- cigale vit son cycle en silence et pas. vos intérêts, vos passions, vos fan- lodies, toutes mes chansons. Vous puis meurt en chantant. Les chi- En quête de moutons, criquets, tasmes, vos sujets de recherche, avez flairé le bon business. Je vais nois placent une cigale de jade grillons, tofu, riz vapeur ou vers vos ressources pour acheter de me débrouiller toute seule, je dans la bouche de leurs morts, et à soie, le dragon qui passait par l’art? peux faire sans votre pognon. augurent de cette manière une hasard fut remplit d’intérêt à la Afin de raccourcir les circuits, A votre aise Madame la cigale. Je vie éternelle aux êtres chers. La musique des cymbales. Il s’ap- augmenter la vitesse, multiplier vous sais enrouée, et j’ai le secret cigale sous les projecteurs, ayant proche de notre idole, comme les publics, élargir votre bassin de la bouche qui crache le feu. chanté, chanté et encore chanté vous chantez avec un incroyable d’admirateurs, faire exploser les Alors sans tergiverser, appelez- à s’égosiller, se retrouva fort en- talent, comme vos formes sont compteurs, je peux vous proposer moi quand vous aurez décidé. Si rouée à la fin du show. L’appel belles, comme votre vibrato est ma technologie de communica- vous n’achetez pas ma 5G, alors nuptial du mâle homoptère attire envoûtant. C’est combien le prix tion. Votre virtuosité pourrait je ne vous vends pas mes pastilles femelle, fourmis, araignées, du ticket? s’exprimer sans limites, à la vi- pour la voix. CQFD.n