Agefi Quotidien 07.01.2019

Lundi 7 janvier 2019 pimco.chNuméro 3Prix 4,50 CHF (TVA 2,5% incl.) - 4,50 EURwww.agefi.com - [email protected]éé en 1950JA-PP/JOURNAL — CASE POSTALE 61CH-1026 ECHANDENS-DENGES SMI 8608.56 DOW JONES 23433.16 Premier pavillon suisse8620 234708560 232108500 229508440 22690+1.68% +3.29% au CES de Las VegasDÉMARCHES LIÉES AU CHÔMAGE Le plus grand salon international dédié à l’innovation technologique accueille pour la première fois un pavillon suisse.Apcholu, un guide MATTEO IANNI La mise en place de ce Swiss Pa-pour les PME vilion a été mentionnée pour la Le Consumer Electronics Show première fois dans les colonnes PAGE 6 (CES), qui se tiendra à Las Vegas de l’Agefi. L’an dernier, nous du 8 au 11 janvier 2019, est le avions en effet écrit toute une sé-ÉVOLUTION BOURSIÈRE POSITIVE DEPUIS 2003 plus grand salon international dé- rie d’articles sur le manque de vi- dié à l’innovation technologique sibilité notable de nos start-upLe dynamisme de Huber+Suhner dans le domaine de l’électronique durant cet évènement. grand public. Et pour la première Le pavillon suisse permettra de PAGE 4 fois, une délégation suisse sera présenter les produits et innova- présente sous les couleurs de son tions de 32 entreprises activesEX HAUT CADRE DE BANK OF AMERICA propre pavillon. dans les domaines des fintech, Depuis plus de 50 ans, ce rassem- des sciences de la vie, de l’infor-Christian Meissner, CEO d’UBS? blement annuel sert de terrain matique, des drones et des jeux d’essai pour les développements vidéo, la plupart d’entre elles PAGE 4 de pointe avant leur lancement étant des start-up. Parmi celles- sur le marché. Le CES est tout ci, 18 sont romandes.CHIFFRE D’AFFAIRES DE 150 MILLIONS simplement la vitrine interactive Nous vous les présenterons dans la plus complète de l’industrie de nos éditions tout au long de cetteSuccès du Cresemba de Basilea demain. semaine. PAGE 3 PAGE 4RACHAT D’UN SITE DE PRODUCTIONEmmi se renforce aux Etats-Unis PAGE 6BARRE DU MILLION DE PASSAGERS FRANCHIE SWISS PAVILION. Né d’une initiative de l’Agefi, le pavillon suisse au CES 2019 devient une réalité.Jungfraubahn attire toujours plus PAGE 7LA CHRONIQUE DE CHRISTOPHE CLAVÉBâtir des avantages concurrentiels PAGE 2PRODUITS STRUCTURÉS Libre-échange efficaceLe rendez-vous du lundi PAGE 15Saint-Moritz s’anime entre la Suisse et le Japonen réalité augmentée sente dans 54 pays, y compris à premier pays européen à signer PHILIPPE D. MONNIER Genève. un accord de libre-échange avec YASUSHI AKAHOSHI. Comme Lors d’une interview exclusive le Japon. Yasushi Akahoshi se dé- la Suisse, le Japon protège JETRO est l’organisation japo- avec l’Agefi, Yasushi Akahoshi, le clare très satisfait du développe- fortement son agriculture. naise chargée de promouvoir les président de JETRO estime que ment du commerce entre les deux investissements directs étrangers la Suisse est un pays similaire au pays mais reconnaît aussi que les au Japon et de soutenir les PME Japon. C’est notamment pour investissements directs n’ont pas exportatrices nippones. Avec cette raison que la Suisse a été le connu le même succès. PAGE 9 1800 employés, JETRO est pré-Le célèbre Guardiaun Grischun, le bouquetin en bronze BMS/Celgene regroupe La CFTC a intensifié deux pôles en Suisse sa chasse aux fraudeursqui domine le Piz Nair au-dessus de Saint-Moritz, pren- BIOTECH. A une présence dans le canton de Neuchâtel RÈGLES DE MARCHÉ. Cela fait cinq ans que le gendarme desdra vie grâce à la start-up genevoise Apelab. Sur l’appli- s’ajoute l’implantation de BMS en terres zougoises. contrats à terme n’avait plus autant puni les manipulateurs.cation Winterolymp, il s’ébattra et racontera les histoires CHRISTIAN AFFOLTER cerne. Comme Celgene, BMS n’y LEVI-SERGIO MUTEMBA des sanctions pécuniaires, la plu- 9HRLEMB*jeiaae+[B\A\K\A\M a pas que des entités administra- part convenues au civil. Mais la ca-de la montagne, pour le plus grand plaisir des visiteurs L’implantation de l’américain Cel- tives, mais intègre ce site dans ses Sur le marché américain des tégorie d’infraction qui inquiète le gene au cours de ces dernières an- activités de R&D qu’il mène à contrats à terme et des options sur plus la CFTC sont les actes mani-de la station grisonne. nées est souvent citée comme l’échelle internationale. matières premières, les violations pulatoires. Dont se sont rendues exemple d’un développement à Cette transaction annoncée jeudi des règles de marché sont plus que coupables de grandes institutions,«A plus de 3000 mètres d’altitude: la réalité augmen- long terme d’une pharma étran- remettra-t-elle en question l’avenir jamais combattues. Détourne- telles qu’UBS, Deutsche Bank, JPtée ne s’est jamais exposée aussi haut», affirme Salar gère en Suisse. Plus particulière- de ces deux implantations? Lors ment d’information confiden- Morgan, BNP Paribas, HSBC,Shahna, producteur au sein du studio Apelab. Le 19 ment, elle confrime les atouts de de la conférence téléphonique, tielle, violation de l’obligation d’en- Mizuho Bank, pour ne citer quejanvier, son équipe dévoilera une nouvelle application la Health Valley romande, à la- BMS n’a guère donné d’indica- registrement des entités de celles-ci, notamment dans des casbasée sur des technologies de réalité augmentée. quelle ces sites dans le canton de tions à ce sujet. De manière plus trading, contrats hors-bourse illé- de manipulation des prix des mé-Nommé Winterolymp, ce portail est spécialement Neuchâtel peuvent être apparen- générale, les synergies issues de gaux, absence de protection de la taux précieux.conçu pour dynamiser le tourisme à Saint-Moritz. La tés. Celgene s’est même active- cette associations devraient per- clientèle ou encore divulgation de Ce type d’infraction a représentéplateforme présentera quatre points d’intérêts qui ment impliqué dans les pro- mettre de réaliser des économies faux rapports. Telles sont les infra- près d’un tiers de toutes les viola-s’animeront sous les yeux des utilisateurs qui se trou- grammes de formation, assurant de 2,5 milliards de dollars, princi- ctions qui ont été sanctionnées par tions des règles l’an dernier. Le dé-veront à proximité. La station de sports d’hiver située un nombre suffisant de collabo- palement dans le domaine admi- la Commodity Futures Trading veloppement technologique rendsur les flancs de la montagne Corviglia présentera rateurs compétents. L’acquisition nistratif, par exemple en regrou- Commission (CFTC), le gen- la détection de ces crimes plus dif-ainsi son histoire; elle qui a accueilli deux éditions des de Celgene par Bristol-Myers pant des canaux de distribution. darme du marché des dérivés sur ficile. C’est pourquoi la CFTC ta-Jeux olympiques d’hiver et de cinq championnats du Squibb (BMS) y ajoute un site à Une part de 10% touche la pro- matières premières aux Etats- ble sur le facteur humain pour in-monde de ski. L’objectif: inciter à l’exploration. Steinhausen (ZG), au coeur d’un duction. Mais le fait que le site de Unis. Celle-ci a infligé un nombre tensifier sa lutte contre la«Winterolymp fait monter les gens au sommet. Bien autre pôle important des sciences production de Celgene à Couvet record de mesures répressives de- criminalité financière basée sur lades touristes profitent de la vie culinaire, festive et de la vie groupé autour de l’EPFZ, n’ait été inauguré que l’année der- puis 2013. Collectant au passage technologie. Les lanceurs d’alertecommerciale de la station mais n’en parcourent pas s’étendant à Zurich, Zoug et Lu- nière devrait rassurer. PAGE 8 près d’un milliard de dollars liés à y sont les bienvenus. PAGE 14les hauteurs. L’app permet de pousser le public à sor-tir du village», explique-t-il.A l’avenir, la version complète de l’application com-prendra quinze points d’interaction au total. Tel unjeu de piste, l’utilisateur devra en débloquer plusieurspour bénéficier de récompenses. PAGE 7

PAGE 2 lundi 7 janvier 2019 ACTEURSTrois aptitudes pour bâtirdes avantages concurrentielsCHRISTOPHE CLAVÉ Président EGMACe qui caractérise l’environ- tés de marché plus rapidement et aux besoins de ses clients, et de une pratique de renouvellement Cela passe par un ma-nement concurrentiel des en- que ses concurrents. Cette capa- nagement extrême-treprises aujourd’hui est l’in- cité se déploie autour de trois ap- travailler collectivement afin de constante,nourritseséquipesavec ment bien informé, encertitude. Les américains ont titudes principales. prise avec ses marchés,inventé un acronyme pour en L’aptitude opérationnelle ne les mettre en œuvre. de constantes innovations orien- ses clients, ses concur-caractériser les composantes: se résume pas à l’amélioration des rents, et doté le la capa-VUCA, pour Volatility, Un- performances des processus de L’aptitude à déplacer rapide- tées vers les clients, et limite les cité à changer la direc-certainty, Complexity et Am- l’entreprise résultant de la réduc- tion de son entreprisebiguity. tion des coûts, des délais, et l’amé- ment les ressources que sont la risques. Si un projet ne produit rapidement et efficace- lioration de la qualité. Ces élé- ment, tout en demeu-Dans un article publié en 2009 ments sont devenus des qualités trésorerie, les pas les résul- rant dans le cadre de sadans la Harvard Business Re- nécessaires et non suffisantes stratégie globale. Ilview, Donald Sull décrit la néces- pour gagner la bataille de la talents, l’atten- tats attendus, n’est pas question desité pour les entreprises d’absor- concurrence. L’aptitude opéra- changer de cap tous lesber, de ressentir les changements tionnelle décrit la capacité de l’en- tion du mana- CONTRAIREMENT ce n’est pas matins, mais biendans leur environnement, la ca- treprise à déployer rapidité et d’avancer vers le butpacité à les saisir plus tôt, plus ra- qualité dans l’exécution des pro- gement de AUX PRATIQUES DU PASSÉ, grave, d’autres commun (la vision) etpidement, et les exploiter plus ef- jets d’amélioration et d’innova- de se doter de la flexi-ficacement que leurs concurrents tion. De nombreuses modalités l’entreprise, LA TRANSFORMATION projets sont en bilité de navigation pour y par-pour en faire des avantages sont possibles pour la mise en venir.concurrentiels. œuvre de cette aptitude. L’entre- vers des sujets DE L’ENTREPRISE cours qui crée- La mise en œuvre effective de cesLa définition de l’agilité peut se prise pourra par exemple sélec- trois capacités nécessite commerésumer en la capacité d’une or- tionner tous les trois ou six mois, et des projets NE SE DÉLÈGUE PAS, ront la valeur condition préalable un manage-ganisation à constamment iden- trois idées lui permettant d’amé- ment prioritairement dédié àtifier et exploiter des opportuni- liorer ses réponses aux problèmes devenus subi- ELLE SE VIT AU QUOTIDIEN attendue. cette transformation de l’entre- tement plus at- ET DEVIENT L’aptitude tractifs pour LA TÂCHE CENTRALE stratégique l’entreprise, DU MANAGEMENT. qui consiste à car répondant se donner du aux problèmes et attentes de ses jeu de jambe, c’est-à-dire à adop- clients, voire en les anticipant. ter une organisation et des pro- prise, des rôles, règles, et processus de prise de décisions. Contraire- Une idée centrale de cette ap- cessus de décision qui permettent ment aux pratiques du passé, la transformation de l’entreprise ne proche est de travailler sur des de réorienter les orientations se délègue pas, elle se vit au quo- tidien et devient la tâche centrale améliorations atteignables à rela- prises, de mettre l’organisation du management. tivement court terme, à l’horizon en état d’agilité, en capacité de de quelques mois. Ceci maintient réagir, de saisir les opportunités l’entreprise dans une culture et de succès et de réagir aux échecs.Le Parti socialiste appelle à réduire Accord institutionnel: les employeursle temps de travail sont ouverts à la discussionJACQUES NEIRYNCK Professeur honoraire EPFL Il y a donc une autre explication MARCO TADDEI UNION PATRONALE SUISSE qui vont au-delà de ce qui est à cette proposition du Parti so- prévu dans le droit européen: le«Le PS appelle notamment à 81.276 dollars et le salaire men- cialiste. L’objectif n’est pas du Consulter avant de décider. sonnes est aussi bénéfique pour délai d’annonce préalable fixé àréduire le temps de travail, suel moyen de 7765 dollars, le tout qu’elle soit adoptée. Car si C’est la stratégie adoptée par notre pays car elle permet de sa- quatre jours ouvrables dans lespour une semaine de 35 plus élevé du monde. En France elle l’était, l’appauvrissement des le Conseil fédéral pour faire tisfaire aux besoins de main- secteurs à risques; le dépôt d’uneheures, une mesure qui doit respectivement de 44.099 dol- électeurs les détourneraient du sortir le dossier européen de d’œuvre des entreprises tout en garantie financière proportionnéeaméliorer l’efficacité de l’éco- lars et de 3976 dollars. Si les parti coupable. En revanche si l’impasse. Avant de se pro- contribuant au financement des pour les prestataires de servicenomie». La logique qui relie Suisses travaillaient aussi peu la durée du travail reste ce noncer sur l’accord institu- assurances sociales. Cette ouver- n’ayant pas respecté leurs obliga-ces deux propositions est que les Français, cet écart se ré- qu’elle est, mais que, dans l’ima- tionnel Suisse-UE, les sept ture est indissociable des me- tions financières ainsi qu’une obli-étrange pour un esprit non duirait. Et les Suisses gagnant ginaire populaire, il serait possi- sages souhaitent en effet lan- sures d’accompagnement qui gation de documentation pour lesaverti. Le sens commun in- moins et produisant moins, ble de la réduire sans inconvé- cer un débat public sur les protègent les entreprises contre indépendants.dique qu’en passant de 42 à 35 consommeraient moins et pol- nient et que seul le PS a la principales pierres d’achop- la concurrence déloyale et les sa- Ces propositions vont être exa-heures, on réduit la durée de lueraient moins. lucidité et le courage de le pro- pement des négociations: les lariés contre la sous-enchère sa- minées à la loupe par les em-20% et que logiquement la Dès lors la vraie question est clamer à haute voix, alors le bé- mesures d’accompagnement, lariale. Le dispositif introduit en ployeurs qui s’engagent à parti-production diminuera d’au- peut-être celle-ci: la gauche suisse néfice électoral serait tangible. les aides d’Etat et la Directive 2004 a largement fait ses ciper de manière constructivetant. est parfaitement consciente que relative au droit des citoyens preuves. aux discussions à venir. Comme pour enrayer le réchauffement L’OBJECTIF N’EST PAS de l’Union. Or, à en croire l’Union syndicale ils l’ont déclaré jusqu’ici, les re-Par ailleurs les frais fixes comme climatique, il faut amorcer la dé- DU TOUT QU’ELLE suisse, l’accord institutionnel en- présentants patronaux ne veu-le loyer des locaux, l’investisse- croissance. Elle serait alors cohé- SOIT ADOPTÉE. Une fois de plus, le bon sens hel- traînerait un démantèlement lent en rien diminuer le niveaument en équipement ne dimi- rente entre son analyse ainsi que CAR SI ELLE L’ÉTAIT, vétique a triomphé. L’accord ins- substantiel des mesures d’accom- de protection offert par les me-nuent pas. Toute autres choses son objectif mais elle devrait titutionnel ne saurait aboutir sans pagnement et, partant, de la pro- sures d’accompagnement. Toutégales, une entreprise perdra plus l’annoncer aux électeurs. Or L’APPAUVRISSEMENT le soutien de l’opinion publique tection suisse des salaires. Est-ce en respectant cet objectif, ils res-que 20% de son profit. Dès lors beaucoup de ceux-ci ont déjà de DES ÉLECTEURS et des milieux concernés. Les em- tent néanmoins ouverts à decertaines entreprises marginales la peine à joindre les deux bouts ployeurs accueillent donc favora- LES EMPLOYEURS nouveaux instruments: un as-cesseront d’être rentables, ferme- avec le revenu de 42 heures de LES DÉTOURNERAIENT blement l’approche participative souplissement technique du dé-ront leurs portes et supprimeront travail. Comment réduiraient- DU PARTI COUPABLE. adoptée par le Conseil fédéral qui ACCUEILLENT lai d’annonce s’appliquant auxdes emplois. ils leur consommation de 20% doit notamment permettre, de prestataires de services de l’UE au moins? Faut-il chercher plus loin? Il est concert avec les syndicats, d’apla- FAVORABLEMENT constitue-t-il un démantèlement TOUTE AUTRES CHOSES Il faut appartenir à une classe pri- toujours utile d’agiter le peuple nir les différends relatifs aux me- des mesures d’accompagne- ÉGALES, UNE ENTREPRISE vilégiée pour échapper à cette avant de s’en servir et de se servir sures d’accompagnement. L’APPROCHE ment? question. Certes il y a moyen de soi-même. Cette démarche est d’autant plus PERDRA PLUS QUE 20% manger plus simple, de moins se justifiée que l’adoption de l’ac- PARTICIPATIVE ADOPTÉE DE SON PROFIT. CERTAINES chauffer., de vivre dans un ap- cord-cadre – qui est de nature à partement plus étroit. Mais il consolider et à développer la voie PAR LE CONSEIL FÉDÉRAL. SOCIÉTÉS MARGINALES n’est pas toujours possible de se bilatérale – est cruciale pour l’ave- CESSERONT ALORS D’ÊTRE passer de la voiture qui est nir du pays. On le sait, et on ne le vraiment le cas? Une lecture at- d’abord le moyen de locomotion répètera jamais assez, l’UE reste tentive du texte mis en consulta- RENTABLES, DEVRONT pour se rendre au travail. On le le principal partenaire commer- tion conduit à une interprétation FERMER ET LICENCIER. voit bien maintenant avec la ré- cial de la Suisse. Notre pays écoule plus nuancée. Voici ce qu’il volte de gilets jaunes en France. plus de la moitié de ses biens vers contient.Avec une durée hebdomadaire Pour diminuer la pollution par l’UE. Pour la petite économie ou- La Suisse s’engage à reprendrede 35 heures de travail, la France les produits pétroliers, il ne suffit verte qu’est la nôtre, un accès sans dans un délai de trois ans deux di-a un taux de chômage, qui est pas d’augmenter les taxes. Pour entraves et stable au marché de rectives européennes sur les tra-plus du double de celui de la éviter la fin du monde, on frappe l’UE, s’avère primordial. vailleurs détachés, qui établissentSuisse. Tous les matins 300.000 ceux qui sont braqués sur la fin Pierre angulaire de la voie bila- le principe du «salaire égal pourfrontaliers franchissent la fron- du mois. térale, la libre circulation des per- un travail égal au même endroit».tière dans un seul sens. En Tenant compte des particularitésSuisse, le PIB par habitant est de du marché suisse du travail, l’UE accepte quant à elle trois mesures

SUISSE lundi 7 janvier 2019 PAGE 3 POINT FORTLe premier pavillon suisse voit le jour au CESConsumer Electronics Show de Las VegasCES 2019. Le plus grand salon international dédié à l’innovation technologique accueille pour la première fois un pavillon suisse. Basé à l’Eureka Park, il regroupe une trentaine de start-up.MATTEO IANNI PAVILLON SUISSE. Des 32 entreprises présentes, 18 sont romandes. initiative est surtout née d’un suisse permettra de présenter les cet effet, nous ferons une série Elles sont réparties en deux catégories, celle des «start-up» constat: la Suisse vend mal ses produits et innovations de 32 en- d’articles tout au long de la se-Le Consumer Electronics Show et celle de la «Swiss Volière», spécialisée dans les drones. start-up à l’étranger. Ainsi, du- treprises actives dans les do- maine du 7 janvier pour vous(CES), qui se tiendra à Las Vegas rant les précédentes éditions du maines des FinTech, des sciences les présenter.du 8 au 11 janvier 2019, est le sibilité notable de nos start-up ou les médias. Le CES est de- CES, entre l’omniprésente de la vie, de l’informatique, des Comme ses concurrents inter-plus grand salon international durant cet évènement. venu le plus important salon FrenchTech, la Chine ou les drones et des jeux vidéo, la plu- nationaux, le Swiss Paviliondédié à l’innovation technolo- L’objectif de cette initiative était consacré à l’innovation techno- stands italiens et néerlandais, les part d’entre elles étant des start- sera situé dans l’Eureka Park,gique dans le domaine de l’élec- clair: donner aux entreprises logique en électronique grand rares entreprises suisses pré- up. Le pavillon suisse au CES l’espace où seront présentées lestronique grand public. Et pour suisses une visibilité, et les faire public. Ce sont des centaines de sentes devaient se débrouiller 2019 sera par conséquent sous la innovations de demain. Sur plusla première fois, une délégation bénéficier des contacts sur place. journalistes du monde entier qui seules, sans visibilité. Il était ur- responsabilité de Présence Suissesuisse sera présente sous les cou- Ceci pour faciliter les rencontres se pressent chaque année à la gent de faire bouger les choses. et S-GE, avec le soutien des par- LA PARTICIPATION DEleurs de son propre pavillon. avec des clients, des partenaires, grand-messe de Las Vegas. Cette Le but était donc de réfléchir à tenaires institutionnels que sontDepuis plus de 50 ans, ce rassem- la manière de faire briller la Innosuisse et digitalswitzerland LA SUISSE À LAS VEGASblement annuel sert de terrain Suisse et son industrie techno- ainsi que du collectif Swiss4Techd’essai pour les développements logique et numérique à l’étran- sur place. VISE À POSITIONNERde pointe avant leur lancement ger. La sélection pour le pavillonsur le marché. Le CES est la vi- Pour donner suite aux articles de suisse a débuté en 2018. Les lau- LE PAYS COMME UN PÔLEtrine interactive la plus complète l’Agefi, le département des Af- réats ont été répartis en deux ca-de l’industrie de demain. faires étrangères a repris le dos- tégories. La première, celle des D’INNOVATIONCe sont ainsi plus de 3900 expo- sier. Présence Suisse et Switzer- «start-up», qui regroupe 19 en-sants et plus de 170.000 visiteurs land Global Enterprise (S-GE) treprises qui présenteront leurs ET DE TECHNOLOGIE.qui se rendront au CES à Las Ve- ont alors pris le relais pour la par- derniers développements dansgas. tie opérationnelle. La participa- les secteurs de la technologie. de 200 m2, il constituera un lieu tion de la Suisse à Las Vegas s’ins- La seconde catégorie est la de rencontre ouvert avec no-Une initiative de l’Agefi crit dans une campagne visant à «Swiss Volière». Spécialisée tamment deux business-La mise en place d’un Swiss Pa- positionner le pays comme un dans les drones, elle regroupe lounges où les entreprisesvilion a été mentionnée pour la pôle d’innovation et de techno- 13 entreprises dans ce secteur. suisses présentes auront l’occa-première fois dans les colonnes logie en vue de le rendre toujours Au total, ce sont 32 entreprises sion de réseauter avec les acteursde l’Agefi. L’an dernier, nous plus attrayant pour les investis- suisses qui représenteront nos internationaux du secteur desavions en effet écrit toute une sé- seurs internationaux et les entre- couleurs à Las Vegas. Parmi technologies. Sur une scène si-rie d’articles sur le manque de vi- prises étrangères. Le pavillon celles-ci, 18 sont romandes. À tuée au cœur du pavillon, les en- treprises suisses pourront faire la démonstration de leur force d’innovation.Biowatch vise le million de francs OneVisage annonce un partenariatde chiffre d’affaires en 2019 avec la californienne Global IDLa société valaisanne devrait lancer prochainement une campagne Kickstarter. La start-up lausannoise arrive à Las Vegas avec l’objectif de trouver des investisseurs.Présente au CES 2018 avec son MATTHIAS VANONI. Biowatch développe un système d’authentifica- Christophe Remillet a lancé One- CHRISTOPHE REMILLET. Fondateur et CEO de OneVisage. La start-propre stand, la start-up valai- tion biométrique basé sur la reconnaissance des veines du poignet. Visage en 2013. L’entreprise dé- up développe des solutions logicielles de biométrique faciale 3D.sanne Biowatch sera cette fois-ci veloppe des solutions logiciellesà Las Vegas sous les couleurs du treprise compte aujourd’hui une francs cette fois-ci. Ce montant uniques de biométrie faciale 3D Plus récemment, OneVisage a 2019. L’idée est de lever 5 mil-drapeau à croix blanche du pa- dizaine de clients, dont BNP Pa- nous permettra de poursuivre no- et d’authentification graphique lancé son deuxième produit, lions de francs. En parallèle, lavillon suisse. Basée à Martigny ribaset leCrédit Agricole.Enplus tre croissance et dépasser nos ob- 3D. Dans un modèle B2B, les so- «Premier Secret SDK». C’est un jeune pousse va enchainer les(VS), la jeune pousse développe de présenter «LeBracelet», Bio- jectifs.» lutions d’OneVisage sont desti- système par sélection d’objets meetings durant cette semaineun système d’authentification watch arrive à Las Vegas avec des En parallèle, Biowatch va annon- nées à trois segments: les intégra- graphiques cachés dans des uni- pour tenter de décrocher desbiométrique basé sur la recon- objectifs bien précis. «L’objectif cer au CES 2019 le lancement teurs de services financiers, de vers virtuels. «Imaginez: l’avenue contrats d’achats.naissance des veines du poignet. sera principalement de clôturer d’une campagne Kickstarter im- cybersécurité et d’identité digi- des Champs-Elysées est affichée D’ailleurs, OneVisage annonceraIl permet de s’intégrer avec dif- des ventes (pre-order) avec un ob- minente. «Nous venons d’emmé- tale. sur votre écran de mobile. Vous durant le CES un partenariatférents systèmes externes pour jectif de 1000 unités minimum. nager au Biopôle à Epalinges et entrez dans un magasin et vous avec l’entreprise américaine Glo-faire de l’access control, du paie- Ensuite, il s’agit de rencontrer des nous allons entamer deux ans de Une première sélectionnez un sac à main que bal ID. Basée en Californie, cettement. En d’autres mots, c’est un investisseurs pour «vendre» notre R&D avec le CSEM et l’Idiap sous sur le sol américain vous aurez préalablement choisi: entreprise bénéficie du soutiensystème permettant de s’enregis- série A. En effet, nous souhaitons financement d’Innosuisse pour Durant le CES 2019, l’entreprise c’est ce qui vous identifie», ex- d’un investisseur important, celuitrer à un ordinateur, d’accéder à effectuer un second tour de table améliorer notre premier produit lausannoise présentera, pour la plique Christophe Remillet. de l’entreprise Ripple, qui a crééun bâtiment ou même d’ouvrir d’investissement au cours de l’an- et travailler sur la prochaine gé- première fois sur le sol américain, La start-up lausannoise arrive à et développé le protocole de paie-une voiture. Tout cela sans utili- née 2019 (ndlr: la start-up romande nération. Nous espérons que «Le- ses deux produits. Tout d’abord Las Vegas avec deux objectifs ment et le réseau d’échange «Rip-ser les moyens d’authentification Bracelet» aura du succès et que «Premier Face SDK». C’est un kit clairement définis: trouver des ple». Cet accord avec Global IDque l’on connait aujourd’hui. Le a levé 1,2 million de francs à l’occa- nous pourrons dépasser le million de développement logiciel pour investisseurs américains ou eu- permettra ainsi à la start-up vau-module miniature, intégré dans de francs de chiffre d’affaires en l’identification par biométrie fa- ropéens, pour préparer un tour doise de se rapprocher étroite-un bracelet, un boitier ou un fer- sion d’un premier tour de finance- 2019.» ciale sur smartphone. Il ne s’agit de financement pour mai-juin ment de cet investisseur.moir de montre remplace badge, ment, bouclé en décembre 2017). pas d’une solution destinée à dé-carte, clé ou encore code PIN. L’idée est de lever 5 millions de bloquer son smartphone ou per- mettant d’effectuer un micro-Lever 5 millions de francs paiement de quelques dizaines deCette innovation pourrait à terme francs avec son portable. Auremplacer les accès sécurisés par contraire, elle s’adresse pour lesmots de passe dont la fiabilité est cas d’utilisation de moyenne àlimitée. Les applications sont haute importance, par exemplelarges: contrôle d’entrée au bâti- les accès aux comptes bancairesment, ouverture de session infor- en ligne, les paiements mobiles àmatique, déverrouillage de voiture partir d’une certaine somme, l’ac-ou connexion à son e-banking par cès à des données confidentielles,exemple. «‘LeBracelet’ est la seule ou encore l’échange de docu-technologie portable au monde ments confidentiels. Pour One-sécurisé par la forme unique des Visage, c’est la cybersécurité desveines du poignet de l’utilisateur», entreprises, des organisations oucommente Matthias Vanoni, des services numériques mani-CEO et cofondateur de la start- pulant des données confiden-up. Lancée en 2015, la jeune en- tielles qui est visée.

PAGE 4 lundi 7 janvier 2019 ENTREPRISESUBS: Christian Huber+Suhner et Adecco contrastentMeissner seraitenvisagé sensiblement sur le plan boursiercomme CEO SPI. Le groupe industriel reste dans une dynamique positive alors que le marché escompte une récession pour le leader mondial du placement.BANQUE. L’établissementaurait contacté l’ex haut PHILIPPE REY URS RYFFEL. CEO du groupe Huber+Suhner dont la connectivité L’action Huber+Suhner a gagné Group, la croissance moins fortecadre de Bank of America constitue le cœur de métier. 28,8% l’an dernier. Le marché an- des exportations horlogères et desà propos de la succession Le marché suisse des actions a ticipe dans ce cas une évolution volumes en baisse en novembrede Sergio Ermotti. connu le 3 janvier dernier son particulier depuis le printemps a annoncé vendredi une forte des affaires restant positive, à 2018 contribuant à cette percep- plus mauvais premier jour de 2012. performance pour l’année 2018, l’instar de de Belimo (voir égale- tion déprimée. Tous les yeux seUBS aurait contacté Christian l’année depuis presque deux dé- en particulier au quatrième tri- ment l’Agefi des 4-6 janvier). Hu- focalisent sur la Chine.Meissner dans l’optique de la suc- cennies. Spécialement pour Résultat meilleurs que mestre. ber+Suhner, dont le cœur de mé- Richemont n’y échappe pas noncession du directeur général Adecco Group, dont l’action a prévu pour Huber+Suhner Par conséquent, Huber+Suhner tier est la connectivité, opère plus. Sa valorisation boursière(CEO) Sergio Ermotti. M. Meiss- baissé de plus de 5%, avant de se Cette évolution contraste avec prévoit pour l’année entière écou- notamment dans le secteur de la s’établit maintenant à plus de 36ner est l’ancien patron de la ressaisir fortement vendredi. Le celle du groupe industriel, qui a lée un chiffre d’affaires net qui se mobilité connectée, qui est en milliards de francs ; elle semblebanque d’investissements et des leader mondial du placement des son siège social à Herisau, Hu- situera légèrement au-dessus de vogue. La valeur boursière de relativement plus élevée querelations avec la clientèle d’entre- ressources humaines a déjà vu sa ber+Suhner, dont l’évolution la fourchette de 860-880 millions Huber+Suhner avoisine 1,4 mil- pour Swatch Group en termesprise de Bank of America. Les valeur boursière fondre d’envi- boursière s’avère positive depuis de francs communiquée après liard de francs suisses, ce qui pa- de multiples. Ces deux groupesdiscussions porteraient sur une ron 40% l’an dernier. Le cours le début de 2003. Non sans des neuf mois. Les chiffres exacts raît relativement élevé en termes génèrent régulièrement du cash-position dirigeante pour le res- boursier actuel représente un peu phases de hausse et de baisse sen- pour les entrées de commandes de multiple cours/free cashflow. flow libre à travers les cyclessortissant autrichien, dans l’op- plus de 60% du prix auquel la fa- sibles dans l’intervalle ! L’action et le chiffre d’affaires net seront Bien davantage que pour Adecco conjoncturels, mais avec des va-tique de remplacer à terme M. Er- mille Jacobs a vendu sa partici- a bien débuté l’année. publiés le 24 janvier prochain, Group. riations, ce qui provoque juste-motti, a rapporté vendredi pation en mars 2014. Le développeur et fabricant de tandis que les résultats 2018 dé- ment des hauts et des bas bour-dernier l’agence Bloomberg, ci- Valorisé à environ 7,5 milliards solutions de système et compo- taillées seront présentés le 19 Cycles prononcés pour siers. Les cycles y afférents setant une habituelle «source infor- de francs, Adecco Group se traite sants pour les produits électriques mars. Richemont et Swatch Group suivent tout en en ayant une in-mée». sur le marché à un peu plus de 10 D’autres entreprises cycliques su- terdépendance. Les événementsL’agence avait déjà affirmé, le 20 fois le cash-flow disponible des bissent depuis quelque temps un dans la vie d’un cycle causent ledécembre dernier, qu’UBS inten- trois dernières années en sort analogue à celui d’Adecco suivant autour d’une tendancesifiait la planification de la suc- moyenne (stable durant cette pé- Group: Richemont et Swatchcession de M. Ermotti. Citant riode). Certes, ce dernier connaît Group, globalement en hausse LA VALEUR RÉELLE DEtoujours sa «source informée», une évolution cyclique en fonc- (sauf la porteur) en ce début d’an-elle avait relevé qu’UBS cher- tion de la situation économique; née, après des reculs proches de SWATCH GROUP SE SITUEchait aussi la perle rare hors du il est plus faible en basse conjonc- 30% en 2018. La porteur Swatchsérail. ture. Group affiche aujourd’hui un VRAISEMBLABLEMENTToujours selon la dépêche du 20 En l’occurrence, on peut présu- prix inférieur à ceux de fin no-décembre, le président du conseil mer que le marché anticipe déjà vembre 2011. Valorisé à environ ENTRE 280 ET 450 FRANCSd’administration Axel Weber se- ceci. Les cycles boursiers 15,6 milliards de francs, Swatchrait favorable à un patron déni- d’Adecco se caractérisent d’ail- Group paraît trop déprécié par le POUR L’ACTIONché hors de la banque. Récem- leurs par une succession de marché, a fortiori si l’on tientment, M. Ermotti a déclaré à des phases de haut et de bas (la der- compte des liquidités nettes, ac- AU PORTEUR.investisseurs que la banque tra- nière baisse durant depuis la fin tions propres et autres actifs devaille à un plan pour sa succes- 2017), autour d’une tendance sé- placement détenus par ce groupe. séculaire ou à long terme qui de-sion. Le changement n’est toute- culaire qui n’apparaît pas (en- Au vrai, le marché se montre pes- meure haussière dans les cas defois pas pour un avenir proche. core) franchement haussière, en simiste à l’égard de Swatch Richemont et Swatch Group,Selon des informateurs, M. Er- mais avec des mouvements erra-motti pourrait rester encore deux tiques autour d’elle, tel un pen-années ou plus. dule.C’est dans deux ans au plus tardque le mandat de président du Basilea: l’antifongique Cresemba Oculis a levéconseil d’administration de M.Weber arrive à échéance. Avant a bien rapporté en 2018 15,5 millionssa nomination, M. Weber avaitindiqué au Tages Anzeiger qu’il PHARMA. Le produit du groupe bâlois a permis de dégager un chiffre d’affaires de 150 millions de dollars. de pluspouvait imaginer exercer cettefonction de président 5 à 10 ans. L’antifongique Cresemba (isavu- DAVID VEITCH. «Un pas passé le seuil établi pour le verse- L’étude doit être achevée en en série BSon remplacement ainsi que ce- conazole) lancé l’an dernier sur important a été accompli ment d’un premier paiement 2020.lui de M. Ermotti n’intervien- plusieurs nouveaux marchés et l’an dernier dans la mise d’étape à Basilea. Le partenaire Le laboratoire mène deux études BIOTECH. Le laboratoiredront pas à la va vite, mais auquel le laboratoire bâlois Basi- en place de la stratégie», de distribution Astellas Pharma de phase 3 sur le ceftobiprole, vaudois porte ainsiconstitueront une procédure or- lea participe dans le cadre de par- s’est réjouit le directeur. a ainsi versé 5 millions de francs dans le but d’obtenir une homo- ses recettes totalesdonnée. tenariats a permis de dégager en au laboratoire bâlois. logation aux Etats-Unis. Ces der- à 35,5 millions de francs.Dans une réaction parvenue à 2018 un chiffre d’affaires de 150 nier dans la mise en place de la Dans le cadre de son accord avec niers représentent environ 80%Bloomberg suite à la dépêche du millions de dollars. stratégie» de la société. Astellas, Basilea est en droit de du marché global des antibio- Oculis a récolté 15,5 millions20 décembre, UBS avait relevé Basilea prend part au succès du «Les flux de trésorerie générés recevoir d’autres paiements tiques brevetés pour les hôpitaux, supplémentaires dans le cadre deque la planification de la succes- produit via des recettes de li- par la commercialisation de Cre- d’étape jusqu’à 285 millions, en un secteur clé pour Basilea. Cette sa ronde de financement de sériesion fait partie des activités régu- cences dépendant des ventes, semba et Zevtera (ceftobiprole, plus de redevances progressives étude de phase 3 est cofinancée à B lancée début 2018, portant leslières de la direction. Il n’y a au- ainsi que, notamment, par des un antibiotique) sont en hausse. conditionnées aux ventes outre- hauteur de 70% par le gouverne- recettes totales de cette opérationcun changement par rapport à ce paiements d’étape en fonction du Cela nous permet de poursuivre Atlantique en pourcentage à ment américain, à concurrence à 35,5 millions. L’apport de nou-que le président et le CEO ont chiffre d’affaires. nos investissements dans la re- deux chiffres sur les recettes, de 128 millions de francs. veaux capitaux a été mené par lesdéjà dit à ce sujet auparavant, A fin 2018, Cresemba était dis- cherche et le développement, dé- avait alors annoncé le labora- Basilea prévoit en outre le déve- fonds américain Tekla Capitalavait souligné la banque. – (awp) ponible dans plus de vingt pays, terminante pour la croissance fu- toire. loppement de l’étude de phase 2 Management et chinois Nan annonce vendredi le laboratoire. ture», dit-il. pour d’autres types de cancer d’ici Fung Life Sciences, nouveauxADC THERAPEUTICS: Au cours des trois prochaines an- En octobre 2017, les ventes de Nombreux projets le milieu de l’an prochain. venus au capital, ainsi que par des nées, Basilea et ses partenaires Cresemba aux Etats-Unis avait Par ailleurs, la société bâloise a Le laboratoire précise que la de- actionnaires préétablis.stade clinique franchi projettent de porter ce nombre à étoffé son portefeuille de pro- mande «pour des antibiotiques La société biotech concentrée sur plus de 60. duits dans l’oncologie clinique innovants» et les antifongiques les affections ophtalmiques en-pour ADCT-301 Le directeur général de Basilea, au cours de l’année écoulée. Di- est élevée, des domaines sur les- tend utiliser ces fonds pour ac-Le laboratoire vaudois a franchi David Veitch, doit donner des dé- verses études sont en cours. Des quels la société se concentre par- quérir de nouvelles licences, etle stade clinique avec son traite- tails sur les projets du groupe lors résultats provisoires de l’étude ticulièrement. pour développer le traitement ex-ment expérimental ADCT-301 de la Conférence sur la santé de de phase 2 sur des patients at- L’action Basilea s’est offert un périmental LME636 racheté à(camidanlumab tesirine), dans le J.P. Morgan le 10 janvier à San teints de cholangiocarcinome in- bond de 11,7% à 45,84 francs sur Novartis (bientôt rebaptisé OCS-domaine des tumeurs solides mé- Francisco. M. Veitch précise dans tra-hépatique (cancer touchant l’ulime séance de la semaine, dans 02). La nouvelle répartition ac-tastatiques ou localement avan- le communiqué qu’«un pas im- les voies biliaires) sont attendus un SPI en hausse de 1,77% à tionnariales génère une rocadecées. La substance a été adminis- portant a été accompli l’an der- pour le début de l’an prochain. 10.033,30 points. – (awp) au conseil d’administration, avectrée à un premier patient dans le l’arrivée de Henry Skinner encadre d’une étude de phase Ib, sur qualité de représentant de Teklala cinquantaine que veut enrôler et en remplacement de Stefanle laboratoire dans ce but – (awp) Sveinsson. – (awp)

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PAGE 6 lundi 7 janvier 2019 ENTREPRISESGenève s’apprête à fêter Apcholu guide les PMEle centenaire de l’OIT dans les méandres du chômageL’Organisation internationale du travail a été créée à la finde la Première guerre, aux origines du multilatéralisme. TRAVAIL. L’unique cabinet de conseils en matière de chômage pour les patrons débarque en Suisse romande.La fin de la Première guerre qui doit être présenté fin janvier MAUDE BONVIN Deuxième volet de son travail:mondiale a abouti au début du par le président sud-africain Cyril soutenir les entreprises qui vontmultilatéralisme avec le lance- Ramaphosa et le Premier minis- «A 55 ans, j’avais besoin d’un être contrôlées par le SECO. L’or-ment de l’Organisation interna- tre suédois Stefan Löfven. «L’ave- changement», déclare José Bon- gane annonce une semaine àtionale du travail (OIT) à Genève. nir du travail peut être celui que vin, à la tête du cabinet de coa- l’avance ses contrôles, ce qui per-En 2019, ce centenaire sera célé- nous voulons», celui des emplois ching Apcholu. Après avoir œu- met à Apcholu d’agir en amont,bré, tout comme les 70 ans des décents et durables pour tous vré durant dix ans comme de vérifier que tout est en règleConventions de Genève sur les «tout en préservant notre envi- contrôleur d’entreprises ayant eu et dans le cas contraire de corrigerlois de la guerre. Il y a 100 ans, le ronnement», s’il est prévu de ma- recours au chômage technique le tir. «Cela évite d’éventuellesmarché du travail avait été consi- nière adaptée, estime le directeur ou intempéries pour le compte sanctions et donc des frais pourdéré comme l’une des clés pour général de l’OIT Guy Ryder. du Secrétariat d’Etat à l’économie les sociétés».éviter un nouveau conflit. Autre (SECO), le Valaisan décide devolonté alors, les gouvernements Convention sur lancer sa propre affaire. C’était JOSÉ BONVIN. «Les cadres licenciés manquent de connaissances Des formations spécifiquesappelaient déjà à une «action ur- le harcèlement au travail en mai dernier à Sion. en matière de chômage», affirme le CEO d’Apcholu. en 2020gente» sur le décalage des salaires La mise en oeuvre de l’accord sur Aujourd’hui, la jeune société s’at- Une troisième partie de son acti-entre hommes et femmes. le climat et une économie circu- taque à la Suisse romande. «J’ai somme perçue indûment, à à un refus du canton». La jeune vité se focalise sur la sensibilisa-Du 10 au 21 juin, une grande laire pourraient aboutir au lan- toujours préféré aidé les gens plu- l’amende qui peut atteindre plu- entreprise soutient aussi les tion aux subtilités du chômage etConférence du centenaire de cement de quelque 25 millions tôt que de les sanctionner comme sieurs centaines de milliers de groupes dans tout le processus ré- du droit du travail. A cet effet, lel’OIT sera présidée par l’ambassa- de nouveaux emplois. je le faisais dans mon ancien tra- francs, en passant par une dénon- glementaire à ce niveau. cabinet de conseils se trouve endeur suisse Jean-Jacques Elmiger. Les Etats vont surtout négocier vail. Il y avait aussi les trajets quo- ciation pénale. Cela dépend du «Ce segment démarre bien avec contact avec plusieurs associa-L’institution souhaite la participa- une Convention contraignante tidiens entre Berne et la capitale montant incriminé. «Toutes les l’arrivée du gel qui entraîne da- tions professionnelles et institutstion d’un nombre record de chefs sur la violence et le harcèlement valaisanne qui commençaient à sociétés que j’ai vues recourir au- vantage de chômage intempé- de formation continue. «L’idéed’Etat et de gouvernement. au travail. La Suisse a des réserves peser. Je voulais enfin arriver à près du Tribunal fédéral ont, par ries». Ce dernier concerne sur- est de débuter les cours l’annéePlus ancienne entité de l’ONU, sur l’applicabilité de cet accord aux l’âge de la retraite en étant fier de ailleurs, perdu leur procès», tout les stations vaudoises, le prochaine».l’OIT «a été la pierre angulaire déplacements depuis ou vers le mon parcours professionnel», confie le Valaisan. En règle géné- Valais et Neuchâtel, en Suisse ro- Dernier point que José Bonvindu développement de la Genève site de travail ou encore aux cour- précise l’auto-entrepreneur. rale, le SECO contrôle entre 100 mande. Au niveau du chômage souhaite accomplir: du coachinginternationale au XXe siècle», se- riels professionnels reçus en de- et 120 entreprises, chaque année, technique, la situation de quasi en matière d’aide administrativelon M. Elmiger. Il voit dans ce hors du bureau. Mais aussi sur sa Des maladresses en fonction des soupçons d’infra- plein-emploi dans le pays ne fait aux cadres licenciés. «Je me suiscentenaire l’occasion de souligner mise en oeuvre pour les chômeurs. qui coûtent cher ction qui pèsent sur elles. rendu compte que cette catégoriel’importance de cette organisa- Le problème du harcèlement «est Le Sédunois suit alors la même de salariés manquaient detion pour la Suisse et pour Ge- trop énorme pour que nous voie qu’un employé des impôts connaissances au niveau du chô-nève. Outre la présidence de la échouions», selon M. Ryder. qui devient fiscaliste indépen- mage». Pour développer cette ac-conférence, le Conseil fédéral Mais le centenaire du multilaté- dant. Sauf que son domaine de tivité, le patron a écrit aux sep-souhaite aussi utiliser cet anni- ralisme ne constituera pas le seul prédilection se situe au niveau de tante plus grandes sociétés deversaire pour défendre le parte- anniversaire d’importance à Ge- l’emploi. Chômage technique, in- Suisse romande. «Les retours sontnariat social en Suisse et diffuser nève. Le Comité international de tempéries et de plus longue duréele rôle de l’OIT, notamment au la Croix-Rouge va célébrer les 70 n’ont plus de secret pour lui. Le Plein-emploi mauvais «L’HORLOGERIE RISQUE, TOUT PARTICULIÈREMENT,travers d’une exposition. ans du droit international huma- spécialiste est le seul en Suisse à pour les affaires D’AVOIR RECOURS AU CHÔMAGE TECHNIQUE,En juin, les Etats membres de- nitaire dont les Conventions de proposer ses conseils en la ma- Apcholu est la contraction desvront se pencher sur le rapport Genève ont été établies après la tière aux grands groupes comme termes appui, chômage et solu- DU FAIT DU RALENTISSEMENT DE LA CONSOMMATIONsur l’avenir du monde du travail Seconde Guerre mondiale. – (ats) aux PME. tion. Il couvre quatre secteurs EN CHINE», INDIQUE LE CHEF D’ENTREPRISE. «En travaillant pour le SECO, j’ai d’activité. Le premier concerneLes ventes sur internet constaté beaucoup d’erreurs in- le chômage technique et intem- pas le beurre d’Apcholu. «Les positifs même si les procéduresde Coop ont décollé volontaires de la part des entre- péries. «En consultant ses docu- pronostics conjoncturels pour prennent plus de temps dans les prises au sujet du chômage tech- ments, je peux rapidement dire cette année sont cependant grosses structures».DISTRIBUTION. Chiffre d’affaires de 30,7 milliards, nique et intempéries, les à une firme si elle a droit à l’un moins optimistes. L’horlogerie Basé à Sion et desservant la Suissedont 2,3 milliards via le commerce en ligne. formulaires étant compliqués à ou l’autre type d’aide ou si au risque, tout particulièrement, romande, Apcholu compte pro- remplir surtout pour les firmes contraire il ne vaut pas la peine d’avoir recours à ce type de chô- gressivement s’étendre sur l’en- plus petites qui ont moins de d’effectuer les démarches admi- mage, du fait du ralentissement semble du territoire helvétique. connaissances». Or les sanctions nistratives qui au final aboutiront de la consommation en Chine», «Mais il s’agit de musique d’ave- vont du remboursement de la indique le chef d’entreprise. nir», conclut le CEO.Le géant helvétique de la distri- Dans le commerce de gros et la Emmi se renforce aux Etats-Unisbution Coop a dégagé l’année production, le groupe établi àdernière un chiffre d’affaires de Bâle a enregistré des recettes et rachète un site de production30,7 milliards de francs, en nettes en hausse de 9% à 14,2hausse de 5% sur un an, a an- milliards de francs. La filiale PRODUITS LAITIERS. L’usine est en service depuis 2005 et produit 3,5 millions de kilos de fromage à pâte persillée par an.noncé le groupe bâlois vendredi. Transgourmet a vu ses ventesLes ventes sur internet ont dé- progresser de 6,9% à 9,7 mil- Le transformateur de produits L’acquisition est effectuée par le Baader Helvea se montre plus Le groupe dévoilera son chiffrecollé. liards. laitiers Emmi s’est emparé d’un biais de la filiale américaine, inspiré par cette opération. Le d’affaires 2018 à la fin du moisDans le commerce de détail, les Quant au commerce en ligne, le site de production de la firme Emmi Roth. Elle permettra rachat du site de production de janvier avant de publier ses ré-recettes ont augmenté de 2% à chiffre d’affaires a bondi de américaine Great Lakes Cheese d’étoffer la chaîne de valeur et ap- s’aligne parfaitement avec la sultats annuels un mois plus tard,17,8 milliards de francs, les su- 20,4% à 2,3 milliards de francs, Company. L’usine, située dans portera la flexibilité nécessaire au stratégie de croissance de l’en- le 28 février.permarchés du géant orange dont 500 millions (+17,4%) ont l’Etat du Wisconsin, est spéciali- développement de nouvelles va- treprise sur le marché clé amé- La dernière acquisition d’Emmiaméliorant leur fréquentation de été dégagées par les enseignes sée dans le fromage bleu, a indi- riétés et formats de fromages à ricain, qui contribue à plus de outre-Atlantique remonte à deux3,1% et leur chiffre d’affaires de d’électronique grand public Mi- qué le groupe lucernois. Le prix pâte à moisissures. 10% du chiffre d’affaires. L’ana- ans, presque jour pour jour. Le9,4% à 10,4 milliards. Les en- crospot, Nettoshop, Fust et Inter- de vente n’est pas précisé. lyste Andreas von Arx assure groupe lucernois avait alorsseignes spécialisées ont étoffé discount. Le site racheté est en service de- Les Etats-Unis: que de nouvelles acquisitions acheté pour un montant non di-leurs ventes de 3,8% à 7,4 mil- Les résultats détaillés seront pu- puis 2005 et produit 3,5 millions un marché clé sont à prévoir. vulgué l’entreprise Jackson-Mit-liards, a détaillé Coop. bliés le 19 février. – (awp) de kilos de fromage à pâte persil- Les Etats-Unis constituent le chell, un des leaders du lait de chè- lée par an. Cette production re- marché étranger le plus impor- Stratégie probante vre au sein du marché américain.DKSH: accord avec le turc Kopas Kozmetik présente l’équivalent de 0,5% des tant pour le groupe lucernois. La stratégie à long-terme du En janvier 2018, Emmi avaitLe facilitateur de distribution DKSH a conclu un accord avec le spé- ventes totales d’Emmi, selon les Emmi Roth s’est renforcé dans la groupe, consistant à se dévelop- vendu sa participation minori-cialiste turc des produits cosmétiques Kopas Kozmetik pour la distri- estimations du courtier genevois production du fromage bleu ces per sur les segments porteurs, est taire de 22% dans l’américain Thebution de ses produits de soin pour bébés en Malaisie et au Brunei. Baader Helvea. dernières années et veut poursui- probante, à en croire Baader Hel- Icelandic Milk and Skyr Corpo-Les détails financiers du contrat n’ont pas été spécifiés. Le groupe zu- Les installations permettent l’em- vre ces efforts. vea. Elle permettra au groupe ration (Siggi’s) au groupe françaisrichois va apporter son savoir-faire pour la distribution des produits ballage pour la vente aux consom- Dans un commentaire, la Banque Emmi de remplir ses objectifs Lactalis.de la marque Dalin, qui comprennent notamment du shampoing, des mateurs et le conditionnement en cantonale de Zurich parle de «pe- 2018 et de créer de la valeur A la Bourse, l’action Emmi a ter-gels douche, de l’huile de soin et d’autres types de produits nettoyants grandes quantités pour la restau- tite transaction» dont l’effet sera pour les actionnaires, souligne miné en hausse de 1,7% à 691,50pour les enfants en bas âge, a précisé DKSH dans la nuit de jeudi à ration. Les 50 employés seront re- légèrement positif sur le cours de l’analyste dans son commen- francs, dans un SPI en progres-vendredi. Kopas Kozmetik détient une dizaine de marques de produits pris. l’action. taire. sion de 1,77%.d’hygiène corporelle et de cosmétiques. L’entreprise compte 500 sa-lariés et exporte dans 22 pays, notamment aux Etats-Unis, auRoyaume-Uni et en Allemagne. – (awp)

ENTREPRISES lundi 7 janvier 2019 PAGE 7Le paysage de Saint-Moritz coloré Jungfraubahnpar la réalité augmentée d’Apelab voit le nombre de visiteurs progresserWINTEROLYMP. La cité alpine s’érige en pionnière du mariage entre tourisme et digital grâce à une app née du savoir-faire d’une start-up genevoise. TRANSPORTALPIN.La clientèle asiatique a notamment permis àSOPHIE MARENNE Le Guardiaun Grischun, la fameuse statue de bouquetin en janvier, seules quatre anima- nous souhaitons assurément pas- la société d’Interlaken de franchir grisonne, est l’un des exemples de portail d’animation virtuelle tions seront disponibles pour les ser la barre des 20.000 téléchar- pour la troisième année consécu-Dans le canton des Grisons, le Piz que les visiteurs pourront traquer dans la station. utilisateurs, la version complète gements durant les deux pro- tive la barre du million de passa-Nair domine le domaine skiable comprendra au total quinze por- chaines années», commente gers. Parmi les autres activités dude Corviglia - Saint-Moritz. A son «C’est un projet AR réalisé en di- d’abord fallu passer par une tails AR à débloquer. Michael Kirchner. groupe, les télécabines Grindel-sommet, à 3057 mètres d’altitude, rectement en réalité virtuelle longue phase de recherche et de L’écosystème développé par Ape- wald-First ont enregistré unle bouquetin Guardiaun Gri- (VR), un peu comme de la sculp- documentation pour concevoir lab est donc conçu pour être doté «NOUS SOUHAITONS bond de 26,8% du nombre deschun (ndlr: gardien des Grisons) ture immersive», décrit Salar l’outil immersif adéquat, avant de nouveaux portails, ajoutés au passagers transportés et le funi-brave le vide, immobile. Mais est- Shahna, producteur chez Apelab. même le développement créatif fur et à mesure, enrichissant ainsi ASSURÉMENT PASSER culaire du Harder une progres-il complètement figé? Dès le 19 Issu de l’univers du cinéma, il est et technique», se rappelle le pro- l’expérience. Salar Shahna ajoute: sion de 21%.janvier, la célèbre statue prendra aussi cofondateur du Forum ducteur. «L’un des attraits de ce système LA BARRE DES 20.000 Le début de la saison a été qualifiévie pour raconter son histoire aux mondial de la réalité virtuelle, le pour le public est de monter en de difficile en raison du manquevisiteurs du point de vue pano- World VR Forum de Cran Mon- Inciter à l’exploration grade. En débloquant des stations TÉLÉCHARGEMENTS de neige. Les canons à neige ontramique. A l’aide de leur smart- tana. «L’idée derrière Wintero- Disponible pour iOS et Android, AR, les visiteurs obtiendront des permis à la société d’ouvrir débutphone et de la nouvelle applica- lymp est née lors de l’European l’application fonctionne grâce à récompenses. Celles-ci peuvent DURANT LES DEUX décembre Grindelwald-Wengention Winterolymp, ils verront Mountain Travel Summit, en une technologie de géolocalisa- être virtuelles – la mascotte du et Grindelwald-First. Les pré-l’imposant animal de bronze 2017. J’y avais donné un exposé tion. Outre le Guardiaun Gri- bouquetin qui les accompagnera PROCHAINES ANNÉES.» ventes de forfaits saisonniers pours’éveiller, s’ébattre au-dessus de sur le tourisme immersif – au- schun, d’autres lieux embléma- ensuite partout – ou réelles telles les remontées mécaniques sontleur tête, puis leur conter la vie delà des simples vidéos à 360 de- tiques de la ville phare de que des bons de réduction pour Pour Engadin St. Moritz Moun- positives. Le domaine skiable dede la montagne. grés – notamment devant l’Engadine s’éveilleront grâce à des restaurants ou hôtels de la sta- tains, la numérisation est une la Jungfrau, dans lequel le groupeL’objectif de ce contenu en réalité l’équipe de Saint-Moritz. Le pro- Winterolymp. Michael Kirchner tion.» priorité afin d’améliorer l’expé- Jungfraubahn détient plus deaugmentée (AR): étonner les va- jet est né de nos discussions.» précise: «Les stations AR sont si- rience de la montagne. La station 60%, a cependant vu le nombrecanciers. «L’application est desti- Avec deux éditions des Jeux tuées dans des lieux qui ont mar- Moderniser le tourisme se veut d’ailleurs pionnière en la de skieurs décliner de 3,9% sur unnée, avant tout, à ceux qui profi- olympiques d’hiver et cinq cham- qué l’histoire sportive de Saint- par des offres numériques matière. «Après avoir été les pre- an à 173.000 personnes.tent des offres de la montagne, pionnats du monde de ski à son Moritz. L’un des emplacements Haut lieu du tourisme helvé- miers à autoriser le paiement via La société a dégagé au premiersoit les skieurs en hiver, ainsi que actif, la station grisonne dispose se trouve dans la station supé- tique, Saint-Moritz et l’Engadine bitcoins et après avoir complète- semestre un chiffre d’affaires enles vététistes et les randonneurs d’une histoire sportive très riche. rieure de Corviglia et informe sur génèrent environ 4,4 millions de ment digitalisé le processus d’ac- hausse de 8,7% à 100,2 millionsen été», explique Michael Kirch- Elle cherchait cependant à dépas- les Championnats du monde de nuitées par an. «Il est encore dif- quisition du ski pass, nous vou- de francs. Le résultat d’exploita-ner, responsable des ventes et de ser les murs physiques d’un mu- ski 2017, tandis qu’un autre em- ficile d’annoncer un chiffre exact lions offrir à nos clients un tion (Ebit) a progressé de 19,8%la communication pour l’opéra- sée pour l’exposer. placement, situé dans la station au niveau des objectifs quantita- divertissement à valeur ajoutée, à 25,4 millions tandis que le bé-teur touristique Engadin St. Mo- Winterolymp a d’abord été in- intermédiaire Chantarella, ra- tifs car l’application est en sans infrastructure fixe». A l’ave- néfice net s’est inscrit à 20,1 mil-ritz Mountains. cubé dans le cadre du World VR conte la tenue des Jeux olym- constante évolution. Cependant, nir, l’office du tourisme agaunois lions (+18,5%). – (awp) Forum. Ensuite, lorsqu’il a fallu piques d’hiver de 1948.» compte se pencher sur le marke-Repousser les limites le matérialiser, Apelab s’est im- Les interactions marient culture, ting individuel basé sur les don-de la création immersive posée comme le meilleur studio tourisme et histoire propre à nées des clients.Winterolymp est le fruit d’une pour réaliser ce projet. «Il nous a chaque point d’intérêt. Même si,collaboration entre l’organisation Partenairetouristique, l’agence Steiner Sar- LE 21 ÈME SALON «L’APPLICATION EST DE LA FINANCE DESTINÉE À CEUX QUI PROFITENT DES OFFRES DE LA MONTAGNE, SOIT LES SKIEURS EN HIVER, AINSIQUE LES VÉTÉTISTES ET LES RANDONNEURS EN ÉTÉ.»nen Schweiz et le studio Apelab.L’application a été développéegrâce à l’outil SpatialStories decette jeune pousse genevo-cali-fornien, et ce, dans un universcomplètement virtuel, à l’aide delogiciels tels que Google Blocks.Des outils bientôt à la portée de tous créateurs Pour investisseurs professionnelsFondé en 2014 par trois diplômés de l’École d’art vestisseurs», commente Emilie Joly, CEO de la start- Mardi/Mercredi, 22 –23 janvier 2019et de design (HEAD) de Genève, Apelab est un stu- up. Ces instruments, rapides et efficaces, démocra- Zurich-Oerlikondio de narration interactive, de prototypage et d’ex- tisent la création de contenus immersifs, et ce n’est StageOnepérimentation de nouvelles technologies, axé sur qu’un début. «Nous ouvrirons bientôt plus large-des aventures ludiques. L’équipe – très multicultu- ment cette plateforme de création. Elle deviendrarelle et composée d’une majorité de femmes – est une bibliothèque de ressources gratuites pour lesconstituée d’une dizaine de développeurs, ingé- créateurs, start-up et designers mais aussi un portailnieurs et designers, répartis entre Genève et Los d’échanges. Tout cela directement au sein desAngeles. La jeune pousse a développé une boîte à casques de VR», annonce-t-elle.outils nommée SpatialStories, conçue sur-mesure En parallèle, Apelab poursuit ses projets d’histoirespour la création de contenu VR et AR. «Ce sont des interactives pour enfants en réalité mixte, en par-ressources libres que nous avons construites pour tenariat avec la start-up floridienne Magic Leap.nos propres productions et que nous sommes en Dernier exemple en date: le conte KoKo’s Curse,train de faire grandir grâce à nos partenaires et in- coproduit par la RTS et sorti en mai dernier.Une app pas encore lancée, mais déjà primée Sponsor principal Partenaires médiasLe 15 septembre, une première application pilote, et où 300 millions d’habitants sont sur le point de Co-sponsors CÀQHDA«QLN]LAEPVHINVGGVIAHNTFIGKNTTGHIÈTMMEEH2SR01»9OUGHreprésentant le Guardian Grischun uniquement, se lancer dans les sports d’hiver», déclare Salar Aberdeen Standard Investments | Aviva Investorsavait déjà été lancée par Apelab. Shahna. Columbia Threadneedle Investments | Lombard Odier Investment ManagersAu cours du mois de novembre, cette version bêta Au vu de l’adaptabilité de la solution Winterolymp, M&G Investments | SIX | T. Rowe Price | UBS AGa remporté le prix de la «Meilleure application AR Apelab espère voir ce type d’application se multiplier2018» lors de la compétition VRCORE de Pékin: dans le pays, et même au-delà des frontières. Le pro-une récompense décernée par un jury d’experts du ducteur le souligne: «Nous pouvons rendre n’im-milieu. Depuis trois ans, cet évènement réuni tous porte quel environnement ludique et interactif». Lales acteurs des réalités virtuelle et augmentée. «C’est jeune pousse a d’ailleurs déjà reçu des sollicitationsune belle consécration que ce prix en Chine – un pour d’autres implantations mais ne peut en dévoi-pays qui accueillera les Jeux olympiques en 2022 ler plus à l’heure actuelle.

PAGE 8 lundi 7 janvier 2019 ENTREPRISESEURONEXT: la Bourse L’acquisition de Celgene par BMSd’Oslo invite d’autres réunit deux pôles en Suisseacteurs à se manifester SCIENCES DE LA VIE. Le développement de Celgene sur deux sites neuchâtelois fait figure d’exemple, souvent cité parmi les succès en Suisse romande.quant à l’offre d’achat CHRISTIAN AFFOLTER CELGENE. Le site de Boudry a été inauguré il y a quelques années, tion, dont notamment l’approvi- rivée à échéance en 2023 du bre-Le conseil d’administration de la tandis que celui de Couvert a été ouvert l’année dernière. sionnement à l’échelle mondiale, vet de Revlimid, l’un des princi-Bourse d’Oslo a invité vendredi La Health Valley romande et la pour améliorer l’exploitation des paux médicaments de Celgene,d’autres acteurs intéressés par région de Zurich-Zoug-Lucerne région de Zoug. Il n’empêche cer et la recherche suisse contre capacités et réaliser des écono- dont la version en comprimés yune montée à son capital à se ma- se trouvent associées par l’acqui- que ce dernier groupe, qui vient le cancer. mies d’échelle. Cependant, l’Eu- est produit.nifester, après qu’Euronext a émis sition de Celgene par Bristol- de sortir en 2018 du top 10 des La conférence de jeudi n’a guère rope est certainement impor- Le prix payé par BMS pour Cel-fin décembre une offre publique Myers Squibb (BMS). L’implan- pharma mondiales en termes de donné d’indications par rapport tante, avec la Suisse comme lieu gene est si élevé qu’il fait penserd’achat de 625 millions d’euros tation de Celgene sur les sites capitalisation du marché, est pré- à la manière dont BMS entend d’implantation de poids», sou- à Christian Lach «qu’il y a peut-sur l’opérateur. Il «a décidé d’in- neuchâtelois de Boudry et Cou- sent sur le marché suisse depuis exploiter cette présence au sein ligne le gestionnaire de porte- être eu plusieurs offres. Car BMSviter les parties concernées sus- vet est nettement plus impor- plus de 50 ans. «Au vu de l’im- de deux des trois pôles pharma feuille Christian Lach de Belle- a dû agir sur beaucoup de plansceptibles d’être intéressées par la tante que celle de BMS établi à portance du site au niveau na- suisses, alliant de surcroît l’EPFL vue AM. Le fait que Celgene aura pour faire aboutir cette acquisi-possibilité de faire une offre» sur Steinhausen (ZG). La nouvelle tional, l’entité suisse est forte- et l’EPFZ. Il y était plutôt ques- deux représentants au sein du tion. Du côté de Celgene, le dé-ses actions «à participer à un pro- usine de Couvet employant 100 ment impliquée dans la tion d’économies à hauteur de 2,5 conseil d’administration pourrait veloppement du pipeline issu decessus d’offre», précise l’opérateur personnes a été inaugurée en sep- recherche internationale», sou- milliards de dollars qui seraient également servir de rempart à des l’acquisition de Juno d’il y a unscandinave. – (afp) tembre 2018. Celgene s’engage ligne BMS. Ces dernières an- réalisables grâce à des synergies. restructurations très importantes an prendra encore du temps, et également au niveau de la forma- nées, le groupe a donné de la vi- De ce montant, «55% devraient en Suisse.VOLVO: 700 millions tion, pour intégrer dans le do- sibilité à sa présence en Suisse être réalisés dans le domaine ad- Le nouveau groupe n’a aucun in- BMS DOIT CLARIFIER maine de la pharma des per- en participant au marathon de ministratif, en regroupant des ca- térêt à faire durer le suspense trop RAPIDEMENT SESd’euros provisionnés pour sonnes provenant d’autres vélo caritatif Race For Life mis naux de distribution, par exem- longtemps. «Il n’y a pas que les secteurs, avec un projet pilote sur pied par huit organisations, ple dans la région Asie-Pacifique. marchés de capitaux qui n’appré- INTENTIONS CONCERNANTdes contrôles défaillants mené conjointement avec le ser- dont la ligue suisse contre le can- Mais 10% touchent la produc- cient guère l’incertitude. Les col- SA PRÉSENCE EN SUISSELe groupe automobile suédois a vice de l’emploi du canton de laborateurs ayant des compé- POUR CONSERVERannoncé avoir provisionné 7 mil- Neuchâtel et six autres entre- tences précieuses pourraient eux SES COLLABORATEURSliards de couronnes (683 millions prises en 2016, reconduit par la aussi se mettre à la recherche d’al- PRÉCIEUX.d’euros) au quatrième trimestre suite. ternatives si leur avenir au sein du2018 pour couvrir les frais liés à Sa présence a jusqu’ici eu tous groupe ne paraît pas assuré. Mal- ne suffira probablement pas pourla défaillance «sur certains mo- les traits d’un engagement à long gré l’absence de signes de remise compenser la diminution liée audèles» d’un composant du sys- terme, souvent cité et récom- en question de la présence en Revlimid. Cette compensationtème de contrôle des émissions. pensé en tant qu’exemple d’une Suisse, le groupe doit le clarifier est la question la plus importanteLa somme mise de côté a été cal- implantation à succès grâce aux rapidement, peut-être déjà lors de concernant Celgene. Au niveauculée en fonction de «divers fac- atouts de la Health Valley ro- la JP Morgan Healthcare Confe- de ses candidats dans le domaineteurs tels que le contrôle des vé- mande. Au vu des investisse- rence de cette semaine. La charge de la sclérose en plaques et dehicules, l’analyse statistique et le ments faits dans des installations fiscale compte certainement Morbus Crohn, la compétitiondialogue avec les autorités com- modernes, une délocalisation se- parmi les atouts de notre pays, est devenue plus intense. Mais lespétentes», selon le constructeur rait surprenante. Le site de Bou- mais il ne faut pas oublier America domaines d’activité dans l’onco-scandinave. – (afp) dry, siège social international de First (production en priorité aux logie de BMS, spécialisé dans les Celgene et site de fabrication de Etats-Unis), qui jouera aussi un tumeurs solides, et de Celgene,GOOGLE: 20 milliards capsules et d’emballages, compte rôle», estime Christian Lach. Ce focalisé sur les cancers hémato- à lui seul environ 800 employés, qui risque aussi de jouer en défa- logiques, sont indéniablementd’euros transférés coMntre 162 pour BMS dans la veur du site neuchâtelois est l’ar- complémentaires.»aux Bermudes en 2017 Huawei sanctionne des employés... Voie ouverte à unLe géant américain a transféré en2017 19,9 milliards d’euros des ayant tweeté avec un iPhone procès contre DaimlerPays-Bas vers une société écranaux Bermudes, évitant à l’entre- SMARTPHONE. Les deux salariés impliqués ont fait l’objet d’une retenue sur leur salaire. DIESELGATE. La décision intervient après des plaintesprise des milliards de dollars d’actionnaires qui reprochent au groupe d’avoir faillid’impôts, selon des documents Le fabricant chinois de smart- Le deuxième verra par ailleurs Huawei n’a pas répondu à une à ses obligations d’information des marchés.officiels cités par le quotidien fi- phones Huawei a sanctionné son revenu mensuel gelé et toute demande de commentaire denancier néerlandais FD. Google deux employés qui avaient utilisé promotion interdite pendant 12 l’AFP. La justice allemande a ouvert la communiqué de son cabinet.a ainsi transféré vers ce qui est un iPhone de son grand rival mois. Le géant chinois a ravi l’an passé voie vendredi à un procès d’ac- «Nous considérons que cetteconsidéré comme un paradis fis- américain Apple pour publier un Dans la note, Chen Lifang, direc- à Apple la deuxième place mon- tionnaires contre Daimler dans plainte est infondée et nous al-cal, 4 milliards de plus par rap- message sur le compte Twitter de teur du conseil d’administration, diale des vendeurs de smart- le cadre du scandale des moteurs lons la contester avec tous lesport à 2016. Ces chiffres sont is- l’entreprise, révèle une note in- avance une explication: l’entre- phones, derrière le coréen Sam- truqués, alors qu’une action simi- moyens juridiques à notre dispo-sus des comptes annuels de la terne. prise tierce qui gère les comptes sung. Mais il fait face à une laire est déjà engagée contre sition», a réagi Daimler.société basée aux Pays-Bas Goo- L’incident s’est produit le 1er jan- de réseaux sociaux de Huawei fronde de Washington, qui Volkswagen, a indiqué vendredi Le constructeur conteste depuisgle Netherlands Holding, dépo- vier, lorsque l’entreprise a publié aurait utilisé un iPhone avec une pousse ses alliés occidentaux à ne le tribunal de Stuttgart. le départ toute manipulation.sés à la Chambre de commerce des voeux de Nouvel an à desti- carte SIM hongkongaise après pas utiliser ses équipements télé- La décision intervient après une Le ministère allemand des Trans-néerlandaise à la fin 2018. – (afp) nation de ses abonnés sur le ré- des «problèmes de VPN». coms. plainte d’actionnaires qui repro- ports avait ordonné début juin le seau social. chent au fabricant des Mercedes- rappel immédiat à travers l’Eu-BRISTOL-MYERS: Le «Joyeux #2019» tweeté par Défaillance La chasse est ouverte Benz d’avoir failli à ses obliga- rope de 774.000 Mercedes, dans Huawei était suivi d’une petite Twitter, à l’image d’autres sites Meng Wanzhou, la directrice fi- tions d’information des marchés lesquelles l’Agence fédérale dejugé aux USA pour une mention indiquant que le mes- internet occidentaux comme nancière de Huawei, a été arrêtée dans le cadre du «dieselgate» et l’automobile (KBA) a identifié sage avait été envoyé «via Twitter Google ou Facebook, sont rendus début décembre au Canada à réclament des dommages et in- l’utilisation de logiciels capablesexpérimentation sur pour iPhone». inaccessibles par Pékin en Chine l’instigation des Etats-Unis. Ils la térêts pour les pertes subies sur de fausser les niveaux d’émis- continentale. Les internautes soupçonnent d’être impliquée leurs investissements. sions.la syphilis au Guatemala «Impact négatif» Les modèles principalementLa justice américaine a décidé Le populaire youtubeur améri- TWITTER, À L’IMAGE D’AUTRES SITES INTERNET «Procédure modèle» concernés sont les fourgons Mer-que le géant pharmaceutique cain Marques Brownlee a alors OCCIDENTAUX COMME GOOGLE OU FACEBOOK, Dans sa décision rendue fin dé- cedes Vito et les SUV de ses em-Bristol-Myers Squibb, l’univer- effectué une copie d’écran et l’a cembre mais publiée ce jour, le blématiques classe GLC et C.sité Johns Hopkins et la Fonda- partagée avec ses 3 millions SONT RENDUS INACCESSIBLES PAR PÉKIN tribunal de Stuttgart demande Depuis l’éclatement du scandaletion Rockefeller doivent être ju- d’abonnés. Suite à la propagation EN CHINE CONTINENTALE. désormais l’ouverture d’une du «dieselgate» en septembregés pour leur rôle dans une de l’information, la firme chi- «procédure modèle», qui permet 2015, plusieurs parquets alle-expérimentation menée dans les noise a effacé le message origi- peuvent cependant utiliser des dans une fraude visant à contour- de regrouper en un seul procès mands ont ouvert des enquêtesannées 1940 sur des centaines nal. logiciels appelés «réseaux privés ner les sanctions américaines des questions communes à plu- pour fraude, manipulation dede Guatémaltèques délibéré- L’employé incriminé et le chef virtuels» (VPN en anglais) pour contre l’Iran. sieurs dossiers. cours de Bourse ou publicitément infectés avec la syphilis. du marketing numérique ont fait en débloquer l’accès. Cet incident a conduit quelques Les avocats des requérants esti- mensongère contre des salariésAinsi, 774 victimes, voire des l’objet d’une retenue sur leur sa- C’est la défaillance de cet outil entreprises chinoises à offrir à ment que Daimler aurait dû dès de Volkswagen mais aussi sesmembres de familles de vic- laire du mois de 5000 yuans (640 qui aurait conduit à utiliser un té- leur personnel des subventions 2012 «informer les marchés fi- marques Audi et Porsche, ainsitimes, réclament au total un mil- euros) suite à «l’impact négatif» léphone avec une carte SIM de pour s’équiper d’un appareil nanciers des risques résultant de que du constructeur Daimler,liard de dollars de dédommage- de l’incident, selon une note in- Hong Kong, territoire chinois Huawei, voire à faire la chasse l’utilisation de logiciels illicites l’équipementier Bosch et contrements, a indiqué un juge fédéral terne circulant sur le réseau social semi-autonome qui n’est pas sou- aux employés utilisateurs d’un dans ses voitures Diesel», ex- Opel, filiale du français PSA. –américain. – (afp) Weibo et consultée par l’AFP. mis au blocage d’internet. iPhone. – (afp) plique Andreas Tilp, cité dans un (afp)VINCI: 1,15 milliard pouraugmenter la capacitéaéroportuaire de LisbonneLe groupe de bâtiment et deconcessions français s’est engagéauprès du gouvernement portu-gais à investir 1,15 milliard d’eu-ros dans l’agrandissement de l’ac-tuel aéroport de Lisbonne et laconstruction d’un aéroport se-condaire desservant la région,rapportait samedi l’Expresso. Se-lon Expresso, l’investissement re-quis sera pris en charge par Vinci,en échange d’une révision ducontrat de concession lui permet-tant d’augmenter les taxes aéro-portuaires. – (afp)

SUISSE lundi 7 janvier 2019 PAGE 9 POLITIQUE«En neuf ans, les exportations de la Suissevers le Japon ont plus que doublé»YASUSHI AKAHOSHI. Le président de l’organisation japonaise du commerce extérieur JETRO considère que l’accord de libre-échange entre les deux pays est un beau succès.PHILIPPE D. MONNIER «Nous invitons les start-up, notamment européennes, sation et la forte protection de prises japonaises passent graduel- un accroissement d’environ 5% au salon CEATEC, un équivalent du CES de Las Vegas.» l’agriculture. lement d’un modèle de R&D in- par rapport à fin 2017. Cet objec-JETRO, l’organisation japonaise terne à un modèle «d’open inno- tif est réalisable si la croissancedu commerce extérieur est une Au contraire de la Suisse, souvent avec des petits pays Considérez-vous que cet accord vation». Ces grandes entreprises récente se poursuit. De plus, enentité liée au gouvernement nip- japonaises recherchent donc acti- 2020, l’année des jeux olym-pon qui œuvre à la promotion des le Japon n’a que peu d’accords comme Singapour et la Suisse. helvético-japonais a tenu vement des partenariats ou des ac- piques et paralympiques à Tokyo,échanges commerciaux et des in- quisitions potentielles avec des en- nous aurons environ quarantevestissements entre le Japon et le de libre-échange (ALE) et/ou Nous avons commencé par un es- ses promesses? treprises étrangères, y compris des millions de touristes étrangers etreste du monde. Cette organisa- sai avec Singapour. Le fait de dé- PMEs ou des start-ups. ces derniers auront pour effettion a été créée en 1958 avec la de partenariat économique (APE). buter par ce petit accord sans pro- Depuis le début de l’accord il y a d’accélérer l’ouverture du Japon.mission de promouvoir les expor- blème particulier nous a permis de neuf ans, les exportations de la N’y a-t-il pas moyentations japonaises; cependant, le Quelle en est la raison? convaincre relativement facile- Suisse vers le Japon ont plus que Est-ce que le JaponJapon a eu un tel excédent com- ment notre population. Puis, nous doublé. Dans l’autre sens, la crois- de convaincre le Japonmercial que l’objectif principal de Initialement, le Japon a commencé avons poursuivi avec le Mexique; sance a été de cinquante pourcents. est une «start-up nation»?JETRO a été recentré au XXIe siè- par favoriser une approche mon- avec qui nous avons signé un ac- On peut donc conclure que cet ac- des atouts de la Suissecle sur la promotion des investis- diale dans le cadre de l’OMC, plu- cord qui présente passablement de cord est un beau succès même si Au Japon, les jeunes universitairessements directs étrangers au Japon tôt que des approches avec des pays défis en ce qui concerne les pro- l’accroissement des échanges com- qui accueille d’ailleurs sont traditionnellement attirés paret sur le soutien aux exportations ou des régions. L’avantage le plus duits agricoles. Nous avons ensuite merciaux est aussi en partie attri- les ministères prestigieux et lesdes PME japonaises. JETRO em- important de l’OMC n’est pas seu- conclu un accord de libre-échange buable à d’autres facteurs. les sièges régionaux grands groupes privés mais c’estploie environ 1800 personnes lement la réduction des tarifs doua- avec l’ASEAN et l’Australie. Au- en train de changer. En outre, audont plus de 700 sont réparties niers mais aussi le fait que même trement dit, le Japon n’a pas conclu En revanche, il y eu moins de tellement de multinationales? Japon comme dans les autres paysdans 74 bureaux hors du Japon, y des très grands pays comme la des accords de libre-échange uni- avancés, il est plus difficile de met-compris à Genève. Chine se plient aux exigences et quement avec des petits pays. Par de progrès en ce qui concerne Comme mentionné précédem- tre en place des stratégies de «leap-C’est dans son siège à Tokyo que décisions de l’OMC. C’est n’est que la suite, notre première expérience ment, les entreprises japonaises se frog». Pour maitriser ces défis, leYasushi Akahoshi, président de dans le passé relativement récent européenne a été avec la Suisse, un les investissements directs. tournent d’avantage vers «l’open programme J-Startup – compa-JETRO depuis 2015, a reçu que le Japon a mis davantage l’ac- pays similaire au Japon en ce qui innovation». [Dans ce contexte], rable à l’initiative «French Tech»l’Agefi, notamment pour passer cent sur les ALE et les APE. concerne le niveau d’industriali- Il y a relativement peu il est important d’insister sur les – a été mis en place en 2018. Dansen revue la situation des relations forces de la Suisse: je me réfère no- ce cadre, JETRO aide des start-upcommerciales et des investisse- Mais les quelques accords de sociétés japonaises en Suisse. tamment au savoir-faire tech- japonaises prometteuses à s’inter-ments entre le Japon et la Suisse. nique, à la présence internationale, nationaliser par divers moyens:Yasushi Akahoshi est un ancien que le Japon a scellés sont Le réflexe traditionnel des indus- à la maîtrise du multilinguisme et dissémination d’informations,élève de la faculté de droit de triels japonais qui souhaitent pé- la capacité de développer des stan- mises en relation d’affaires et sou-l’Université de Tokyo, considéré nétrer le marché européen est de dards internationaux (ndlr: p. ex. tien lors de participations à descomme le principal tremplin vers créer une première filiale en An- les capsules de café). événements internationaux.les hautes fonctions étatiques, à gleterre, en Allemagne ou en JETRO est aussi là pour soutenirl’instar de l’ENA en France. France, puis de convertir ce pre- En comparaison internationale, les investissements au Japon deAvant de présider aux destinées mier investissement en un siège toutes les sociétés suisses et étran-de JETRO, Yasushi Akahoshi a européen. Les avantages de ces il y a très peu d’investissements gères, y compris les start-up. Nousété Directeur de la division des trois pays sont leur taille et leur invitons les start-up, notammentAmériques au sein du tout-puis- appartenance à l’UE. Il semble directs étrangers (IDE) européennes, au salon CEATEC,sant Ministère japonais de l’éco- difficile pour les entreprises ja- un équivalent du CES de Las Ve-nomie, du commerce et de l’in- ponaises de choisir la Suisse dans au Japon. Le marché nippon gas. Le but du CEATEC est pro-dustrie (METI) puis Ministre à un premier temps. mouvoir des partenariats avec desl’Ambassade du Japon aux USA. En revanche, Hitachi a annoncé est-il hermétique? entreprises japonaises ainsi que la en décembre 2018 l’acquisition de stratégie «d’open innovation» la division transmission et distri- Le rapport stock d’IDE/PIB est mentionnée précédemment. bution d’ABB. Il semblerait que de 5,2% au Japon alors qu’il est l’on assiste à l’émergence d’une de plus de 60% dans d’autres pays nouvelle tendance. Cela est parti- comme le Royaume Uni. Ce rap- culièrement vrai pour la recherche port reste faible et il y a donc en- et le développement (R&D); pour core des progrès à faire. Pour cette fonction, les grandes entre- 2020, le but fixé par notre gou- vernement est d’atteindre les 35.000 milliards de yen (315 mil- liards de dollars) [de stock d’IDE],Investir au Japon exige des efforts soutenusInterview de Taizo Tsuboi et de Yurie Yamada, directeur et directrice adjointe de «Invest Japan», le département de JETRO spécialisé dans les investissements directs étrangers.Pour quelles raisons Quels sont les facteurs clés de la qualité de la production événements de réseautage pour d’investissements et cela général, les grands groupes peu- dans notre pays. Les IDE qui que les sociétés étrangères aient vent se débrouiller par eux-est-ce que les entreprises pour renouer avec le succès contribuent à résoudre les pro- un meilleur accès à la main d’œu- a généré 1772 implantations. mêmes. Mais il y a des exceptions: blèmes de la société japonaise par vre qualifiée, entre autres les étu- par exemple, GE a fait appel à nossuisses et étrangères sur les marchés japonais? le biais d’innovations sont aussi diants étrangers au Japon. Concrètement, en quoi services car, dans le cadre de leur attractifs pour les investisseurs. En plus, JETRO a lancé en 2017 démarche «d’open innovation», ilsdevraient considérer le Japon Tout d’abord, il faut reconnaître Finalement, nous avons aussi un un système de conseillers person- consiste votre soutien? voulaient rentrer en contact avec que le succès au Japon exige des certain nombre de sièges asia- nels pour les sociétés étrangères. des PME innovantes au Japon.comme un pays prioritaire efforts soutenus. Le Japon est la 3e tiques comme celui de L’Oréal. Dans ce cadre, des employés de JE- Depuis 2003, JETRO a pour vo- plus grande économie du monde cation essentielle de promouvoir Quels sont quelques exemplespour des investissements directs? et un marché sophistiqué. Au Ja- «DES EMPLOYÉS DE JETRO SOUTIENNENT les investissements étrangers au pon, les exigences des consomma- ENVIRON 1000 SOCIÉTÉS ÉTRANGÈRES Japon. Parmi nos 17 713 projets, intéressants d’investissementsAu Japon, le niveau de R&D est teurs sont élevées par rapport à AVEC LEURS CONSEILS INDIVIDUALISÉS certains sont toujours en cours ettrès élevé et la propriété intellec- d’autres pays. En ce sens, les en- ils pourraient encore se concrétiser suisses au Japon?tuelle est très bien protégée. De treprises étrangères pourraient po- ET LA RÉSOLUTION DE LEURS PROBLÈMES.» en implantations. JETRO fournitplus, le Japon peut être une porte sitionner le Japon comme une des services complets, notamment M-Industrie, filiale de Migros, ad’entrée pour des grands marchés sorte de «marché test». En d’autres Quels défis majeurs TRO soutiennent environ 1000 des informations relatives aux in- été constituée à Tokyo en novem-asiatiques en pleine croissance, termes, dans un premier temps, sociétés étrangères avec leurs vestissements, des bureaux tem- bre 2014. Elle est spécialisée danscomme par exemple la Chine. En les sociétés étrangères pourraient rencontrent les investisseurs conseils individualisés et la réso- poraires gratuits, des consultations le développement, la fabricationoutre, le fait que le Japon devient avoir du mal à répondre aux exi- lution de leurs problèmes. Le but d’experts ainsi que de l’aide après et la vente de produits Migros (ali-de plus en plus rapidement une gences du marché japonais. Ce- étrangers au Japon? de cette démarche est aussi d’en- l’implantation. Nous pouvons ments et cosmétiques) dans ses su-société vieillissante peut être une pendant, en y parvenant, elles de- tendre la voix des sociétés étran- aussi [créer des relations entre des permarchés. De plus, swissQ-source d’innovations et d’oppor- viendront plus compétitives et Selon les enquêtes d’opinion de gères au Japon – notamment en sociétés étrangères] et des fournis- print, une société qui fabrique ettunités d’affaires. En fait, des so- pourront réussir non seulement JETRO auprès des entreprises ce qui concerne les régulations et seurs de services et des organisa- commercialise des imprimantesciétés étrangères sont en train de au Japon, mais aussi sur les mar- étrangères au Japon, leurs défis les procédures – et de transmettre tions de soutien spécialisées, no- à jet d’encre, a créé une filiale ja-résoudre certains défis de la société chés régionaux environnants. majeurs sont la difficulté de trou- leurs demandes d’amélioration tamment par l’entremise de notre ponaise en février 2017; puis, jan-japonaise grâce aux technologies ver des ressources humaines ap- aux autorités nippones. réseau étendu au niveau national vier 2018, elle a ouvert un show-de l’IoT et de l’IA. L’augmentation Quels sont les types propriées ainsi que la communi- comme international. room qui sert aussi de centre derécente de touristes étrangers en cation en langues étrangères ou Entre 2003 et 2017, formation pour des ingénieurs enprovenance de pays asiatiques a d’investissements encore les coûts d’affaires élevés. JETRO a «soutenu» 17.713 projets Soutenez-vous principalement Asie. Finalement, Bachem, un fa-aussi créé un vaste marché: di- Pour mitiger ces difficultés, nous bricant de médicaments pepti-verses entreprises telles que des les plus attractifs? prenons des initiatives spécifiques. des PME dans leur projet diques, a créé Bachem Japan K.K.compagnies aériennes, des hôtels Par exemple, nous organisons des à Tokyo en juillet 2018.et des agences de voyages en ligne Ce sont surtout des investisse- d’implantation au Japon?ont débuté sur le marché japonais ments qui tirent parti de notredurant ces dernières années. niveau avancé de R&D ainsi que La plupart des entreprises que nous soutenons sont des PME. En

PAGE 10 lundi 7 janvier 2019 POLITIQUESUISSE Allemagne: des données privéesACCORD-CADRE: Ueli Maurer veut renégocier de responsables divulguéesavec Bruxelles Des informations sur un millier de responsables politiques et de personnalités, dont Angela Merkel, ont circulé sur internet.Le nouveau président de la Confédération Ueli Maurer veut envoyerun nouveau signal à Bruxelles. Il souhaite renégocier l’accord-cadre Cyberattaque ou fuite de grande KATARINA BARLEY. La ministre de la Justice a dénoncé tout comme celui de la chambreavec l’Union européenne, a-t-il affirmé dans un entretien à TeleZüri. envergure? La divulgation sur in- «une attaque grave» initiée par des personnes «qui veulent des députés n’ont en tout cas pas«En l’état actuel des choses, l’accord-cadre ne serait pas accepté (au ni- ternet de données privées d’un saboter la confiance en la démocratie et ses institutions». été victimes d’une cyberattaque,veau national). Il faudrait donc renégocier des points importants», a millier de responsables politiques a assuré le ministère de l’Inté-soutenu Ueli Maurer, qui s’exprimait en marge d’une campagne élec- et de personnalités en Allemagne, ments internes aux partis comme litique des élus aussi bien du Par- rieur.torale de l’UDC à Oberglatt (ZH). Selon un communiqué de TeleZüri dont la chancelière Angela Mer- des listes d’adhérents. Certains lement européen, du Bundestag, La police criminelle (BKA) et ledimanche, M. Maurer a confirmé que cela devait être compris comme kel, a mis en émoi le pays ven- de ces documents datent d’il y a des parlements régionaux que renseignement intérieur sontun message à l’UE. «Nous procédons actuellement à des consultations dredi. plusieurs années. des élus municipaux», a indiqué chargés de l’enquête. Les divul-pour voir où subsistent des différences. Nous aurons alors un dossier «Les premières analyses laissent une porte-parole de Mme Mer- gations ont commencé le 20 dé-que nous devrons apporter encore une fois à Bruxelles en disant que penser que les données ont été ré- Pas de donnée kel, Martina Fiez. cembre sur le compte twitter,nous voulons rediscuter». – (ats) cupérées suite à l’utilisation frau- hypersensible avant de gagner progressivement duleuse de codes d’accès à des ser- Mais aucune donnée hypersen- Pirates pas encore en importance et d’atteindre unACCORD-CADRE: le PDC en fait l’une de ses priorités vices de stockage sur le nuage sible n’a été immédiatement re- identifiés pic jeudi, ce qui a fini par attirer informatique, à des comptes pérée par les autorités, notam- Les personnes à l’origine de cette l’attention des autorités.afin de garantir la voie bilatérale courriel et à des réseaux sociaux», ment en provenance de la divulgation, d’une ampleur iné-En cette année d’élections fédérales, les démocrates-chrétiens placeront a indiqué le ministre de l’Inté- chancellerie allemande, égale- dite concernant le monde poli- Extrême droite épargnéela santé et la politique européenne parmi leurs priorités. Lors de leur rieur Horst Seehofer. ment visée. tique allemand, n’ont pas encore Selon plusieurs médias, dont latraditionnelle conférence de presse de rentrée à l’occasion de l’Epi- Le gouvernement a indiqué pren- Selon l’un des documents postés été identifiées. Et le mode opéra- chaîne publique RBB outre lesphanie, les dirigeants du PDC regrettent que la «volonté (de consensus dre l’affaire «très au sérieux» et la en ligne, deux adresses courriel toire exact utilisé reste à détermi- personnalités politiques ont aussisoit) de moins en moins perceptible dans notre système politique». ministre de la Justice, Katarina de la chancelière Angela Merkel, ner, même si un piratage multi- été visés des journalistes du ser-«Les intérêts particuliers et les jeux politiques déterminent de plus en Barley, a dénoncé «une attaque semi-publiques, apparaissent, forme et de grande ampleur vice public, des animateurs de té-plus l’agenda politique», écrit le PDC. En conséquence, les grands pro- grave» initiée par des personnes ainsi qu’un numéro de fax et l’in- paraît le plus probable. lévision et des comédiens.jets de réforme indispensables à la Suisse échouent, conclut-il. En cette «qui veulent saboter la confiance titulé de lettres qui lui ont été «Les sources peuvent être très dif- Tous les grands partis politiquesannée électorale, le PDC continuera de rechercher le compromis, en en la démocratie et ses institu- adressées. férentes», a déclaré un porte-pa- allemands, des démocrates-chré-particulier dans les deux dossiers que sont la santé et la politique eu- tions». «D’après une première analyse, role du BSI. Le réseau informa- tiens (CDU) de la chancelière auxropéenne. Dans ce dernier domaine, le quatrième parti de Suisse rap- sont concernés dans le monde po- tique central du gouvernement Verts, sont concernés, à l’excep-pelle qu’un accord-cadre institutionnel avec l’UE représente une op- Compte Twitter tion notable du parti d’extrêmeportunité de garantir à long terme la voie bilatérale. A condition de Un compte Twitter, entre-temps droite Alternative pour l’Alle-ne pas «sacrifier la souveraineté et la protection des salaires». – (ats) bloqué, a dévoilé toute une série magne (AfD). de contacts privés, données per- Un expert en renseignement duÉLECTIONS: les Vert’libéraux ambitionnent sonnelles, correspondances pro- parti conservateur de la chance- fessionnelles et privées, informa- lière Angela Merkel, Patrickde récupérer leur force au sein du Parlement tions financières et documents Sensburg, a estimé dans cesLes Vert’libéraux veulent gagner de trois à cinq sièges au sein du d’identité, ont révélé vendredi les conditions que «cette attaque deConseil national lors des élections fédérales en automne. C’est l’objectif autorités. pirates vient des milieux prochesque le président du parti Jürg Grossen formule dans un entretien au «Environ un millier de personnes de l’AfD».Blick. Pour ce faire, le parti, qui dispose actuellement de sept sièges sont concernées», a indiqué le res- «L’intention des auteurs reste in-au Conseil national après en avoir perdu cinq lors des dernières élec- ponsable de l’organisme alle- connue pour le moment, mais iltions en 2015, veut que les questions qui lui sont chères comme l’en- mand chargé de la sécurité infor- est peu probable que l’appât duvironnement, l’Europe ou encore l’économie soient abondamment matique, Arn Schönbohm. gain soit leur première motiva-discutées et fassent l’objet d’un vaste débat en cette année électorale. On trouve aussi dans les infor- tion. Il s’agit probablement d’unDans cet entretien, Jürg Grossen attaque aussi l’UDC et le PS qu’il mations divulguées des listes de pirate activiste, cherchant à causerdécrit comme partis du «statu quo». Les socialistes sont même selon contacts avec des centaines de nu- des problèmes», estime Davidlui «ultra-conservateurs» sur certains thèmes comme la numérisation méros de téléphone portable et Emm, expert en sécurité informa-et l’adaptation du droit du travail. – (ats) d’adresses, ainsi que des docu- tique chez Kaspersky Lab. – (ats)TAXE ÉCOLOGIQUE: les Verts réfléchissent Un ancien ministre mozambicain «Les années a été inculpé à New York fastes,à une initiative c’est fini»Les Verts veulent qu’une taxe environnementale soit perçue sur les CORRUPTION. Trois ex-banquiers de Credit Suisse sont aussi impliqués.billets d’avion, affirme leur présidente Regula Rytz lors d’un entretien ALLEMAGNE. Le ministreaccordé au Blick. «Si le Conseil des Etats ne l’inclut pas dans le projet L’ancien ministre mozambicain lions de dollars de pots-de-vin, se- ex-employés sont accusés de des Finances ne s’attendde loi sur le CO2, nous devrons l’introduire par voie constitutionnelle». des Finances, Manuel Chang, a lon le document de l’inculpation s’être personnellement enrichis plus à des recettes fiscalesSon parti étudie donc actuellement la préparation d’une initiative po- été inculpé jeudi à New York publié jeudi. dans cette affaire et d’avoir imprévues.pulaire pour l’introduction d’une taxe sur les billets d’avion. Une telle pour avoir garanti, au nom de son contourné les contrôles internestaxe serait une mesure concrète, explique encore Regula Rytz. Les pays, deux milliards de dollars Crise financière majeure de la banque. Le ministre allemand des Fi-pays européens ont déjà fait ce pas. Et des sondages montrent que la d’emprunts en échange de pots- Les trois entités qui avaient béné- nances Olaf Scholz a prévenupopulation pense que l’introduction d’une taxe est une bonne chose de-vin, opération qui a fait bas- ficié de ces prêts ont toutes fait La Finma impliquée hier, dans Bild am Sonntag, queà faire. A la mi-décembre, lors de l’examen de la loi sur le CO2, le culer son pays dans une grave défaut, plongeant le Mozam- L’établissement zurichois se «les années fastes, c’est fini» pourConseil national avait rejeté cette proposition. – (ats) crise financière. Trois ex-ban- bique dans la pire crise financière trouve aussi en contact avec l’Au- les recettes fiscales, constamment quiers de Credit Suisse sont aussi de l’histoire de cet Etat devenu torité fédérale de surveillance des supérieures aux prévisions dansDRONES: la police vaudoise s’est équipée pour lutter impliqués. indépendant en 1975. marchés financiers (Finma), a in- le passé, au moment où l’écono- Interpellé samedi en Afrique du Plusieurs donateurs majeurs, diqué cette dernière. mie du pays marque un coup d’ar-contre un usage abusif Sud, M. Chang, 63 ans, est actuel- dont le Fonds monétaire inter- Jean Boustani a lui été interpellé rêt.Le police vaudoise est équipée et entraînée afin de réagir face à l’usage lement en détention provisoire national (FMI), ont suspendu mercredi à l’aéroport John F. Ken- La croissance très sensible à l’ex-illicite de drones. Depuis la fin octobre 2018, elle dispose de pistolets dans l’attente de l’examen d’une leur aide au Mozambique après nedy de New York et placé en dé- port a été freinée ces derniers moislanceurs de filets. Et pour compléter son équipement, elle a passé com- demande d’extradition présentée la reconnaissance de ces em- tention provisoire, a indiqué jeudi par les tensions commerciales en-mande d’un dispositif brouilleur de signal GPS. Reprenant une réponse par les autorités américaines. prunts. un porte-parole du procureur fé- tre les Etats-Unis et la Chine, desdu Conseil d’Etat devant le Grand Conseil, le quotidien24 heures in- Ministre des Finances de 2005 à Le montage a aussi impliqué la déral de Brooklyn, Richard Do- dysfonctionnements du secteurdique que les pistolets sont efficaces jusqu’à une distance de 40 à 45 2015, M. Chang a apporté une participation de trois ex-ban- noghue. automobile dus à l’entrée en vi-mètres environ contre des drones en vol stationnaire. Quant au brouil- garantie publique à des prêts vi- quiers d’affaires de Credit Suisse, Manuel Chang a été inculpé, tout gueur des nouvelles normes an-leur, il doit être homologué par l’Office fédéral de la communication. sant officiellement à financer qui ont aussi été inculpés. Ils ont comme Jean Boustani ainsi que tipollution et les inquiétudes surCet équipement agit sur la transmission du signal GPS, de la télécom- trois projets maritimes, qui ne tous trois été interpellés à Londres les trois banquiers, d’abus de le Brexit.mande et des images vidéo. Le brouilleur, qui est déjà utilisé par la verront finalement jamais le jeudi, avant d’être remis en li- confiance et de transferts de En 2017, les comptes publics al-police bernoise, a une portée d’un kilomètre environ. – (ats) jour. berté sous caution. fonds utilisés pour corrompre des lemands avaient enregistré un En vertu d’un montage coor- Ils auraient tous aussi perçu des officiels. surplus de 36,6 milliards d’euros.IMMOBILIER: les loyers ont baissé en 2018, donné par l’homme d’affaires li- pots-de-vin pour avoir facilité les Les fonds ont transité par les Dans la foulée, le gouvernement banais Jean Boustani, lui-aussi in- prêts et ont depuis quitté Credit Etats-Unis, ce qui donne juridic- a revu à la baisse sa prévision deannée de fortes variations culpé, les fonds ont notamment Suisse. tion aux Etats-Unis pour pour- croissance pour 2018, à un tauxLes loyers en Suisse ont connu une évolution en montagnes russes servi à rémunérer plusieurs in- La banque aux deux voiles a in- suivre les cinq hommes, dont au- compris entre 1,5% et 1,6%, contreau cours des douze derniers mois, gonflant au premier semestre avant termédiaires, dont M. Chang, qui diqué continuer à travailler avec cun ne travaillait ou ne résidait 1,8% auparavant. En 2017, l’éco-de retomber en seconde partie d’année. A fin décembre, le loyer moyen aurait perçu au moins sept mil- les autorités dans ce dossier. Les dans ce pays. – (awp) nomie allemande avait connu unepour un appartement de 100 mètres carrés était de 2150 francs, infé- croissance de 2,2%. – (afp)rieur à la valeur du 1er janvier 2018, selom le portail immobilier Im-moscout. Les prix de location ont reculé en moyenne de 0,5% enrythme annuel, malgré un pic en juillet (2210 francs pour un appar-tement de 100 mètres carrés). L’année dernière s’est révélée globale-ment favorable pour les locataires. Cette tendance s’essouffle peu àpeu, avertit néanmoins le communiqué. Les disparités régionales sonttrès marquées. Dans l’agglomération zurichoise, les loyers ont affichéune hausse de 0,7% sur un an, alors qu’une contraction de 1,4% a étéconstatée dans la région lémanique, selon le Swiss Real Estate OfferIndex, publié par Immoscout et le bureau de conseil spécialisé Cifi.Le Tessin a enregistré également une baisse sensible, de l’ordre de1,3%. La Suisse orientale et le nord-ouest du pays ont dû composeravec une augmentation de 0,2%. La flambée la plus importante est àmettre sur le compte de la Suisse centrale, dont les loyers se sont envolésde 2,3%. – (ats)

POLITIQUE lundi 7 janvier 2019 PAGE 11Le marché du travail américain CHINE: nouvelle hausseconclut l’année 2018 dans l’euphorie dans les services L’activité dans les services, quiLes créations d’emplois ont bondi en décembre à 312.000, un sommet depuis dix mois. Le taux de chômage est quant lui remonté pour se fixer à 3,9%. constituent plus de la moitié du PIB chinois, a retrouvé le moisL’économie américaine, qui sem- KEYSTONE PCE), pourrait conforter la a-t-il ajouté alors que les projec- dernier son meilleur niveau de-ble atteindre un pic de croissance Banque centrale (Fed) dans son tions moyennes de la Banque puis juin: l’indice des directeursen ce début d’année, a terminé Sur l’année, la première économie mondiale aura créé 220.000 intention de relever les taux en- centrale prévoient pour l’instant d’achat (PMI) du secteur, calculé2018 sur les chapeaux de roues emplois par mois contre 182.000 en 2017 core deux fois cette année. deux hausses des taux d’un quart par le cabinet IHS Markit et pu-en créant de nombreux emplois «Les récentes turbulences sur les de point de pourcentage en 2019 blié par le groupe de médiasen décembre et en attirant davan- fer entre l’administration Trump 2017, ce qui est vu comme un marchés financiers suggèrent la (lire en page 14). Caixin, a atteint 53,9, après untage de travailleurs sur le marché et les démocrates au Congrès a signe de dynamisme du marché probabilité d’un ralentissement bond à 53,8 en novembre. Lesdu travail. entraîné la fermeture depuis du travail. Plus de 400.000 nou- à l’horizon mais ces données rap- Embauche dans nouvelles commandes ont conti-Les créations d’emplois ont bondi deux semaines d’une partie des veaux chercheurs d’emplois ont pellent combien la tendance éco- tous les secteurs nué à progresser en décembre,à leur plus haut niveau depuis fé- services administratifs. rejoint le marché du travail le nomique a été forte avant que cet Le nombre total de chômeurs particulièrement les commandesvrier à 312.000 tandis que l’éco- L’impact de ce «shutdown» qui mois dernier. affaiblissement n’intervienne», a s’inscrit à 6,3 millions et les em- en provenance de l’étranger, quinomie a attiré davantage de tra- conduit des centaines de milliers Le salaire horaire moyen a enre- affirmé Jim O’Sullivan, écono- plois à temps partiel restent nom- ont atteint leur meilleur niveauvailleurs faisant monter un peu de fonctionnaires au chômage gistré une hausse de 0,4% sur le miste de HFE. breux à 4,7 millions même s’ils depuis juin. – (afp)le taux de chômage à 3,9% contre forcé n’était pas visible dans les mois, sa plus forte progression de- Pour Ian Shepherdson, de Pan- sont en retrait de 329.000 sur3,7% le mois d’avant, selon les enquêtes réalisées par le minis- puis août, et de 3,2% sur un an. theon Macroeconomique, ces l’année. ALLEMAGNE: chômagechiffres officiels du ministère du tère, intervenues avant cette im- bons chiffres de l’emploi «met- Le ministère a révisé en haussetravail. passe entre la Maison Blanche et Une Fed rassurante tent la Fed dans une position bi- de 58.000 les embauches nettes au plus basLes analystes s’attendaient à seu- le Congrès. Cette hausse, bienvenue pour les zarre». «Nous serions très surpris des deux mois précédents. Le taux du chômage en Alle-lement 180.000 créations d’em- Le taux de participation à l’em- salariés même si elle est modeste si une hausse des taux intérêt de- Sur l’année, la première écono- magne s’est stabilisé à 5% en dé-plois et à ce que le taux de chô- ploi a grimpé à 63,1%, son meil- si l’on tient compte de la hausse vait intervenir en mars mais si un mie mondiale sous la houlette de cembre, son plus bas niveau de-mage reste stable à 3,7%. leur niveau depuis septembre des prix (1,8%, selon l’indice accord commercial était signé au Donald Trump aura créé 220.000 puis la Réunification, clôturant«D’excellents chiffres pour l’em- printemps (...), ils augmenteront emplois par mois contre 182.000 une année marquée par l’arrivéeploi viennent d’être annoncés!», en juin», a affirmé cet écono- en 2017. réussie des réfugiés sur le marchés’est immédiatement réjoui le miste. En décembre quasiment tous les du travail allemand, selon lesprésident Donald Trump dans un De son côté, le patron de la Fed secteurs ont embauché, notam- chiffres gouvernementaux. Entweet. Jerome Powell a assuré vendredi ment le secteur manufacturier données corrigées de variationsIl y a un an, le taux de chômage que la Banque centrale serait «pa- (+32.000) qui enregistre son saisonnières (CVS), le nombre deétait de 4,1%. tiente» sur les taux d’intérêt. meilleur mois de l’année. Au chômeurs a reculé de 14.000 per-Ces données positives intervien- Lors d’une conférence à Atlanta cours de l’année dernière, ce sec- sonnes sur un mois, selon les chif-nent alors que les marchés finan- (Géorgie), M. Powell a affirmé teur cher à Donald Trump qui dé- fres de l’Agence pour l’emploi.ciers s’inquiètent d’un ralentisse- que face à l’inflation modeste et fend le «made in America» aura En données brutes, moins repré-ment de l’économie mondiale et aux «inquiétudes» des marchés créé 284.000 emplois contre sentatives d’une tendance deaméricaine ainsi que de l’impact vis-à-vis d’un ralentissement éco- 207.000 en 2017. fond mais qui servent de réfé-des tensions commerciales avec nomique, la Fed serait «patiente «Le marché du travail conclut rence dans le débat public, lela Chine. en évaluant comment l’économie 2018 avec des feux d’artifice», ont nombre de chômeurs a aug-Cet indicateur est une des rares évolue». commenté les analystes d’Oxford menté de 23.000 sur un moisdonnées économiques officielles «La politique monétaire n’est pas Economics ajoutant que «les fon- mais a décru de 175.000 sur undisponibles depuis qu’un bras de sur une trajectoire pré-établie», damentaux restent solides». – (afp) an. – (afp)L’inflation s’éloigne de son objectif de 2% ROYAUME-UNI:ZONE EURO. Le ralentissement à 1,6% en fin d’année pourrait inciter la BCE à attendre davantage avant de relever les taux d’intérêt. les services au ralenti L’activité dans les services auL’inflation dans la zone euro a ra- quel elle tourne depuis plusieurs La BCE a opéré mi-décembre un de) 2%», a d’ailleurs rappelé ven- quatre ans. Ce ralentissement Royaume-Uni a encore tourné aulenti en décembre à 1,6%, suffi- mois. tournant historique en entérinant dredi matin Benoît Coeuré, s’explique, selon Chris William- ralenti en décembre en raison dusamment loin de l’objectif de 2% «Si l’accélération récente de la l’abandon de son vaste pro- membre du directoire de la BCE, son, économiste au sein du cabi- Brexit, ce qui augure d’un netde la Banque centrale européenne croissance des salaires dans la zone gramme de rachat de dettes de sur France Inter. net, par le «pessimisme des entre- coup de frein de la croissance éco-(BCE) pour renforcer l’idée euro pourrait pousser l’inflation 2.600 milliards d’euros, lancé en Pour M. Coeuré, qui note «un ra- prises quant à un rebond prochain nomique en fin d’année. L’indicequ’une hausse des taux d’intérêt sous-jacente à la hausse cette an- 2015 pour soutenir l’activité et les lentissement» de la croissance de la demande» à cause des PMI des directeurs d’achat des en-n’est pas pour tout de suite. née, le ralentissement récent de la prix qui dévissaient. mondiale notamment à cause des «guerres commerciales, du Brexit, treprises du secteur a augmenté àCe ralentissement à 1,6% , contre croissance économique donne à Mais l’institution avait toutefois menaces de guerre commerciale, de l’instabilité politique croissante, 51,2 points en décembre, soit un1,9% en novembre, s’explique es- penser que toute reprise sera fai- maintenu ses taux d’intérêt direc- le «risque» de «crise financière» de la volatilité des marchés finan- peux mieux que prévu par le éco-sentiellement par un tassement ble», remarque Jack Allen, ana- teurs, qu’elle fixe pour l’économie persiste. «La machine à fabriquer ciers et du ralentissement de la nomistes interrogés par Bloom-des prix de l’énergie, qui n’ont pro- lyste chez Capital Economics. de la zone euro, à leur plus bas ni- de la crise est toujours là», a-t-il croissance économique mon- berg (50,7). Ce chiffre reste faiblegressé que de 5,5%, contre 9,1% le «Et comme l’inflation dans l’éner- veau historique et précisé que ces lancé. diale». même s’il est un peu meilleur quemois précédent, selon des chiffres gie devrait continuer à baisser for- derniers resteraient immobiles «au Les derniers indicateurs écono- «Avec l’inflation qui s’éloigne de les 50,4 enregistrés en novembre,publiés par l’Office européen des tement, l’inflation globale devrait moins» jusqu’à l’été 2019. miques, comme la deuxième es- son objectif et l’économie qui ra- qui marquait un plus bas depuisstatistiques Eurostat. tomber à environ 1,0% d’ici le mi- timation de l’indice PMI compo- lentit, la question est de savoir si le lendemain du vote sur le BrexitPlus problématique encore, l’in- lieu de l’année», anticipe-t-il. «Pessimisme» site, publiée vendredi par le la BCE aura l’opportunité d’aug- de juin 2016. – (afp)flation sous-jacente, qui exclut les Par conséquent, il est selon lui Ces taux «vont rester au niveau cabinet Markit, n’invitent d’ail- menter ses taux d’intérêt», ré-produits particulièrement volatils «probable que la BCE attendra actuel, c’est-à-dire à zéro et même leurs pas à l’optimisme. sume Bert Colijn, économiste de ITALIE: hausse des prix(énergie, produits alimentaires, beaucoup plus longtemps que ce en dessous de zéro, jusqu’après Selon Markit, la croissance du sec- la banque ING, pour qui l’insti-boissons alcoolisées et tabac), a que ses prévisions actuelles impli- l’été de 2019 au moins et aussi teur privé dans la zone euro a ra- tution basée à Francfort doit s’at- à la consommationcontinué de stagner le mois der- quent avant de relever les taux longtemps qu’il faudra pour que lenti en décembre pour atteindre tendre à «une année d’incerti- Les prix à la consommation ennier à 1,0%, un niveau autour du- d’intérêt». l’inflation revienne vers (l’objectif son plus bas niveau en plus de tude». – (afp) Italie ont augmenté de 1,1% en décembre sur un an, après une hausse de 1,7% en novembre et de 1,6% en octobre, selon une pre- mière estimation de l’Institut na- tional des statistiques. En moyenne annuelle, l’inflation a atteint 1,2% en Italie en 2018, in- changée par rapport à 2017. Sur un mois, les prix ont diminué de 0,1% en décembre. Cette dyna- mique s’explique essentiellement par l’évolution des biens énergé- tiques, précise l’Istat. – (afp)ADRESSE CENTRALE: Chef d’édition: Sophie Marenne – 021 331 41 00 Directeur: COMPTABILITÉ, ADMINISTRATION: ImpressumNouvelle Agence Économique et Financière S.A. Johan Friedli – 021 331 41 84 Entreprises, start-up Olivier Bloch Patricia Chevalley – 021 331 41 02Route de la Chocolatière 21 Levi-Sergio Mutemba – 079 953 68 20 Service client lecteur et annonceur: Tous les droits sont réservés.Case postale 61 – 1026 Echandens-Denges RÉDACTION: [email protected] Marchés & produits VENTES (PUBLICITÉ): Elise Choasson – 021 331 41 72 Toute réimpression, copieTél. +41 (0)21 331 41 41 Christian Affolter – 021 331 41 85 Philippe Rey – 044 254 39 22 Norbert Fouchault Perrine Pingat – 021 331 41 40 de texte, de photo ou d’annonce,[email protected] Marchés, entreprises Entreprises, place financière (Suisse romande - Tessin - International) ainsi que toute utilisation Maude Bonvin – 021 331 41 41 Caroline Spir – 021 331 41 41 079 964 65 66 – [email protected] Marketing: sur les supports optiques,Zurich: Politique, entreprises Journaliste Lifestyle Beatrice Leuenberger Mila Bozic – [email protected] électroniques ou autres sontPostfach 24 – 8032 Zurich Elsa Floret – 022 552 33 29 Edition (soir): (key account Suisse alémanique) soumis à l’approbation préalableTél. +41 (0)44 254 39 20 Entreprises, place financière Eric Loup, Arnaud Rakotondramanana 044 254 39 21 – [email protected] Abonnements: de la rédaction en chef en vertu Stéphanie Giroud – 021 331 41 54 Serge Rapin, Piotr Studzinski Martine Duperrex des dispositions relatives au droitGenève: Web, multimédia Informatique IT, production: Représentations internationales: Tél. +41 (0) 21 331 41 41 d’auteur ainsi qu’à la loi contreRue des Bains 35 – 1205 Genève Marine Humbert – 021 331 41 54 Guy-Marc Aprin – 021 331 41 07 – [email protected] Allemagne, BENELUX, Grande-Bretagne, E-mail: [email protected] la concurrence.Tél. +41 (0)21 331 41 41 Web, multimédia Agences: ATS, AWP, AFP France, Italie sur www.agefi.com/pubinter Matteo Ianni – 021 331 41 83 Imprimerie: Abonnement annuel:Président du conseil d’administration: Entreprises Mittelland Zeitungsdruck AG (Aarau) Envoi de matériel publicité (annonceurs): CHF 700.– inclus tous les supplémentsRaymond Loretan Piotr Kaczor – 044 254 39 23 [email protected] et les archives du site (TVA 2,5% incl.)Rédacteur en chef: Place financièreLuc Petitfrère – 021 331 41 24 Ventes en kiosques: Naville (Genève), Valora AG (Bâle)

PAGE 12 lundi 7 janvier 2019 MARCHÉSMARCHÉ DES CHANGES SMI DU JOUR: +1.68% SMI 10 JOURS: +5.04% SMI ANNUEL: -8.24% SERV. PUBLICS: -1.86% TECHNOLOGIE: +3.98%Le dollar perd 8628 8620 9550 2004 814du terrain 8562 8520 9160 1992 806Le dollar reculait un peu face à 8496 8420 8770 1980 798l’euro vendredi après des proposjugés conciliants du patron de la 8430 8320 8380 1968 790Fed sur les taux, affaiblissant unedevise américaine initialement 09:00 11:00 13:00 15:00 17:00 09:00 11:00 13:00 15:00 17:00 09:00 11:00 13:00 15:00 17:00dynamisée par un rapport solidesur l’emploi américain. Vers 21h, SIX SWISS EXCHANGE - MARCHÉ SUISSE LES TITRES DU SMIl’euro valait 1,1399 dollar contre1,1394 dollar jeudi. No. val. Nom Clôture +/-% P/E Yield H/B 52S Vol.«Le dollar, qui montait après lesstatistiques américaines sur l’em- L’indice vedette 1222171 ABB N 18.93 +2.52% - 4.12 27.24/18.03 5700534ploi, a perdu l’ensemble de ses 1213860 Adecco Group N 45.57 +4.61% - 5.49 80.10/42.43 1507228gains au moment des commen- repasse les 8600 points 21048333 CieFinRichemont N 63.56 +3.75% - 2.99 99.02/60.44 2080937taires de Jerome Powell», a ob- 1213853 CS Group N 11.14 +2.72% - 2.25 18.81/10.36 14742498servé David Gilmore de Foreign Le SMI a fini en hausse de 1,68% à 8608,56 points, plus haut à 8627,36 et plus bas 3017040 Geberit N 382.90 +2.27% - 2.72 469.10/367.60 123875Exchange Analytics. à 8441,34. Le SLI a gagné 2,27% à 1319,55 points et le SPI 1,77% à 10.033,30 points. 1064593 Givaudan N 2323.00 +1.66% - 2.50 2498.00/2010.00Powell a affirmé que face à l’in- 10248496 Julius Baer Grp N 36.68 +4.50% - 3.82 65.40/33.57 24104flation modeste et aux inquié- EMS-CHEMIE: +3.25% ABB: +2.52% ZUR ROSE: +1.35% 1221405 LafargeHolcim N 41.91 +5.35% - 4.77 59.98/39.11 1476687tudes des marchés vis-à-vis d’un 1384101 Lonza Grp N 261.30 +2.39% - 1.05 342.00/218.00 2802460ralentissement, la Fed serait «pa- 476 19.02 92.6 3886335 Nestle N 82.30 +1.30% - 2.86 86.50/72.92 525860tiente en évaluant comment 1200526 Novartis N 84.82 +0.98% - 3.30 92.80/71.84 4676329l’économie évolue» avant d’envi- 472 18.86 91.7 1203204 Roche Hldg G 251.00 +0.70% - 3.31 260.35/206.35 3392881sager de monter ses taux. «La po- 249745 SGS N 2270.00 +2.58% - 3.30 2683.00/2151.00 1429951litique monétaire n’est pas sur 468 18.70 90.8 41879292 Sika N 124.30 +1.72% - 1.49 149.00/112.70une trajectoire pré-établie.» 1485278 Swiss Life Hldg N 380.20 +0.21% - 3.55 398.80/324.40 20861Les hausses de taux d’intérêt ren- 12688156 Swiss Re N 91.50 +1.55% - 5.46 98.80/84.20 611983forcent le dollar en le rendant 874251 Swisscom N 480.10 +0.06% - 4.58 530.60/427.00 233138plus rémunérateur et donc plus 1225515 The Swatch Grp I 286.30 +3.47% - 2.62 499.10/273.50 1579776attractif. Une pause dans les 24476758 UBS Group N 12.62 +3.06% - 5.15 19.77/11.67 122358hausses de taux suggère donc que 1107539 Zurich Insur Gr N 297.20 +1.43% - 6.06 321.80/282.40 278681le billet vert le sera moins. 12763461Avant cette prise de parole qui a 400603fait bondir la Bourse de NewYork, le rapport mensuel améri- 04/01/2019cain sur l’emploi en décembreavait fait état d’une forte hausse 464 18.54 89.9du nombre de créations d’em-plois et du salaire horaire moyen, 09:00 11:00 13:00 15:00 17:00 09:00 11:00 13:00 15:00 17:00 09:00 11:00 13:00 15:00 17:00facteurs de soutien au dollar.L’euro avait été de son côté légè- GAGNANTS ET PERDANTS AU SMIrement pénalisé plus tôt dans lajournée par la publication de l’in- La Bourse suisse a terminé la Aux bancaires, Credit Suisse DKSH (+1,8%) a annoncé un No. val. Nom Clôture +/-% P/E Yield H/B 52S Vol.flation en zone euro, qui a ralenti deuxième séance de l’année sur (+2,7%), UBS (+3,1%) et Julius partenariat avec le turc Kopasà 1,6% sur un an en décembre, une note positive. Le SMI en a Bär (+4,5%) ont nettement pro- Kozmetik pour la distribution de LES CINQ GAGNANTS 41.91 +5.35% - 4.77 59.98/39.11 2802460contre 1,9% en novembre. Le profité pour repasser nettement gressé. ses produits de soin pour bébés 45.57 +4.61% - 5.49 80.10/42.43 1507228yen, de son côté, refluait après les 8600 points, ce qui le laisse en- Dans le camp des poids lourds, en Malaisie et au Brunei. 1221405 LafargeHolcim N 36.68 +4.50% - 3.82 65.40/33.57 1476687deux jours de nette hausse et une core à quelque 1000 points de son Roche (+0,2%) fait partie des trois Cosmo (+0,1%) n’a pas trop souf- 1213860 Adecco Group N 63.56 +3.75% - 2.99 99.02/60.44 2080937brève envolée provoquée par le plus haut de l’année passée titres les moins performants avec fert d’un abaissement d’objectif 10248496 Julius Baer Grp N 286.30 +3.47% - 2.62 499.10/273.50 278681profit warning d’Apple. (9616,38 points le 24 janvier Swiss Life (+0,2%) et Swisscom de cours par Jefferies avec confir- 21048333 CieFinRichemont N«L’aversion au risque est en train 2018). (+0,1%). mation de la recommandation 1225515 The Swatch Grp I 480.10 +0.06% - 4.58 530.60/427.00 122358de laisser la place à l’optimisme», Les 30 valeurs vedettes, ont ter- Novartis (+1,0%) et Nestlé «buy». 380.20 +0.21% - 3.55 398.80/324.40 233138a expliqué Konstantinos Anthis, miné dans le vert. (+1,3%) ont fait mieux. Jefferies a réduit l’objectif de LES CINQ PERDANTS 251.00 +0.70% - 3.31 260.35/206.35 1429951analyste pour ADS Securities, ci- En l’absence de nouvelles d’en- Sur le marché élargi, Basilea cours d’Idorsia (-5,4% à 16,20 84.82 +0.98% - 3.30 3392881tant la confirmation par le minis- treprises, le trio de tête se com- (+11,7%) a fortement progressé francs) à 18 de 27 francs et 874251 Swisscom N 82.30 +1.30% - 2.86 92.80/71.84 4676329tère chinois du Commerce que pose de Vifor (+7,1%), Clariant après avoir dévoilé un chiffre confirmé «hold». La réduction 1485278 Swiss Life Hldg N 86.50/72.92des négociateurs des Etats-Unis (+5,5%) et LafargeHolcim d’affaires de 150 millions de dol- d’un tiers tient compte de la 1203204 Roche Hldg G 04/01/2019se rendraient en Chine pour le (+5,4%). lars grâce à ses partenariats pour hausse des dépenses opération- 1200526 Novartis Npremier tête-à-tête depuis que les Un peu plus loin, AMS (+4,1%) le médicament Cresemba. nelles liée aux diverses études en 3886335 Nestle Nchefs d’Etat des deux pays se sont s’est quelque peu repris, fidèle à Straumann (+4,9%) a vu son ob- cours. Le modèle d’analyse prendrencontrés début décembre. sa réputation de valeur volatile. jectif de cours raboté par Bern- en outre en compte la transaction GAGNANTS ET PERDANTS AU SPI EXTRAVers 21h vendredi, le dollar Le titre avait lourdement chuté stein, qui a confirmé «market per- avec Santhera (inchangé), par la-s’échangeait à 108,51 yens, contre jeudi après l’avertissement sur ré- form». Le groupe profite de sa quelle cette dernière a racheté à No. val. Nom Clôture +/-% P/E Yield H/B 52S Vol.107,68 jeudi vers 23h, et l’euro sultat d’Apple, considéré comme solidité dans son coeur de métier, Idorsia des droits de licence pourvalait pour sa part 123,69 yens, l’un de ses principaux clients. mais aussi de sa diversification. le stéroïde Vamorolone. – (awp) LES CINQ GAGNANTS 0.27/0.10 427155contre 122,67 la veille au soir. La 200.00/143.50 162livre sterling s’appréciait face à 3381261 LumX Grp Rg 0.17 +19.49% --l’euro (à 89,50 pence pour un 18762425 IVF HARTMANN Hldg N 165.00 +14.58% - 1.52 81.45/38.60 96780euro contre 90,21 pence jeudi) et 1143244 Basilea Pharmaceu N 45.84 +11.70% -- 168.90/74.45 27480baissait face au dollar (1,2736 dol- 36082699 Comet Hldg N 84.90 +8.85% - 1.77 211.50/122.60 22797lar pour une livre contre 1,2628 3048677 Daetwyler Hldg I 139.00 +8.26% - 2.16la veille au soir). 4.16/2.40 1202Le franc suisse se stabilisait face à LES CINQ PERDANTS -/- 2281l’euro (1,1245 franc pour un euro 4060vendredi contre 1,1243 jeudi soir) AC IMMUNE: UBS entame à buy 249229 Bq Prof Gestion P 2.40 -18.92% - 4.99 7.00/2.00 709575ainsi que face au dollar (0,9865 25873975 Blackstone Res I 2.99 -17.40% -- 30.70/15.20 15463franc pour un dollar contre avec un objectif à 16 dollars 227101 Arundel N 2.40 -11.11% --0,9868). Lamonnaiechinoises’est UBS a entamé la couverture à «buy» pour AC Im- 36346343 Idorsia N 16.20 -5.43% -- 9.90/1.60 04/01/2019renforcée, à 6,8692 yuans pour un mune SA avec un objectif de cours à 16 dollars. 24260694 Air Tech Group N 2.10 -4.55% --dollar à la clôture à 16h30 contre L’entreprise de biotechnologie se révèle attractive,6,8721 yuans la veille. écrit l’analyste Carter Gould. Le portefeuille de pro- seront immanquablement sur l’efficacité de la re- PRINCIPAUX INDICES SUISSESL’once d’or s’échangeait à 1284,33 duits est axé fortement sur les maladies neurodé- cherche et développement (R&D) de la société. Pourdollars. Jeudi à 23h, elle valait génératives. Dans le même temps, AC Immune dis- l’exercice 2018/19, l’analyste table sur une crois- No. val. Nom Valorisation +/-% H/B 52S1294,30 dollars. Enfin, le bitcoin pose d’une série de partenariats avec des groupes sance organique de 4,5%. – (awp)s’échangeait à 3762,73 dollars pharmaceutiques phares, qui tendent à réduire les INDICES PRINCIPAUX 8608.56 +1.68% 9616.38/8138.56contre 3794,92 jeudi, selon des risques auxquels il est exposé. En particulier, l’an- ADECCO: CS dégrade à underperform 10033.30 +1.77% 11040.77/9516.95chiffresde Bloomberg. – (afp) ticorps monoclonal crenezumab, candidat à l’ho- 998089 SMI 3612.86 +2.68% 4505.73/3465.96 mologation pour traiter la maladie d’Alzheimer, li- (neutral) - objectif 40 francs (50) 998750 SPI 1319.55 +2.27% 1579.97/1251.69 vrera des enseignements provisoires importants au Credit Suisse a recalé la recommandation pour l’ac- 1781097 SPI EXTRA (total return) 2126.03 +3.08% 2713.15/2048.92 cours du premier semestre. Il est développé en par- tion Adecco à «underperform», contre «neutral» 3025288 SLI Swiss Leader Pr tenariat avec Roche. – (awp) précédemment. L’objectif de cours a été ramené à 1939983 SMI Mid Pr 2839.76 +1.26% 2994.89/2563.33 40 francs, contre 50 francs. La poursuite attendue 724.69 +1.37% 761.92/687.67 SONOVA: Bernstein abaisse à 155 francs du tassement du marché du travail et de la croissance INDICES SECTORIELS 455.83 +2.73% 695.45/424.56 organique va peser sur le cours du spécialiste du 2207.54 +3.68% (160) - market perform placement temporaire. – (awp) 2265371 Alimentation 2577.34 +2.43% 3464.56/2103.66 Bernstein a abaissé l’objectif de cours de Sonova à 2262744 Assurances 955.10 +3.38% 2937.55/2461.34 155 francs, contre 160 précédemment. La recom- GEORG FISCHER: Kepler Cheuvreux 2262671 Banques 1165.73 +3.43% 1344.29/903.63 mandation est maintenue à «market perform». 2265384 Biens de consommation 369.27 +1.45% 1652.79/1110.48 Le lancement de Marvel en 2019 constituera le fac- abaisse à 980 francs (1460) - buy 2265299 Chimie 1328.55 +1.86% teur clé pour le fabricant de prothèses auditives cette Kepler Cheuvreux a abaissé l’objectif de cours de 2265407 Commerce de détail 1771.38 +3.17% 385.51/353.43 année, écrit l’analyste Lisa Bedell Clive. Si le produit Georg Fischer à 980 francs, contre 1460 précédem- 2265354 Industrie 403.34 +1.34% 1654.94/1247.52 est un succès, l’entreprise enregistrera une belle ment. La recommandation est maintenue à «buy». 994740 Immobilier (total return) 358.40 -0.66% 2274.26/1686.88 croissance et une hausse de ses marges, anticipe-t- Les estimations pour le bénéfice par action (bpa) 2265433 Loisirs 1533.02 +1.09% elle. Dans ce cas, Sonova récupérera une partie des concernant la période 2018-2020 ont été rabotées 2265343 Matériaux de construction 1968.94 -1.86% 495.31/374.30 parts de marché que le groupe avait perdues der- en moyenne de 11,7%. L’analyste l’explique par la 2265420 Médias 984.54 +2.05% 517.70/328.84 nièrement. Mais en cas d’échec, des questions se po- vente de deux importantes usines en Europe et par 2265313 Ressources de base 814.67 +3.98% 1647.74/1347.59 les perspectives de marché peu favorables, notam- 2265391 Santé 855.15 -0.05% 2017.90/1626.44 ment en Chine. La révision s’inscrit aussi dans le 2262812 Services publics 1180.88/943.25 cadre des prévisions plus sombres concernant tout 2262777 Services financiers 11546.62 +3.31% 1401.48/780.63 le secteur industriel. Mais Martin Flückiger reste 2262788 Technologie 12226.85 +1.91% 929.75/769.20 convaincu que les craintes d’une façon générale 2265446 Télécommunications 12092.05 +1.10% sont exagérées. – (awp) 19855.46/11136.72 INDICES 13818.18/11624.77 12621.71/10744.02 998751 Actions porteur 998752 Actions nominatives 04/01/2019 998753 Porteur + bon

MARCHÉS lundi 7 janvier 2019 PAGE 13PRINCIPAUX INDICES EUROPÉENS LONDRES / Footsie / +2.16% / +144.76 pts / 6837.42 pts RegainNo. val. Nom Valorisation +/-% Haut/Bas 52 semaines Antofagasta a pris 6,45% à 785,60 pence, Glencore 5,63% à 284,20 pence et Rio Tinto 4,13% à 3793,50. de tension BP a avancé de 2,38% à 520,80 pence et Royal Dutch Shell (action «B») de 1,48% à 2400 pence.846421 DJ Stoxx 50 (Europe) 2811.75 +2.56% 3283.23/2673.54 OBLIGATAIRE. Le marché de la846423 DJ Stoxx (Europe) 343.38 +2.83% 403.72/327.34 6840 Le secteur minier a mené la danse veur d’une nette hausse des cours dette s’est tendu vendredi, après846480 DJ Euro Stoxx 50 (Europe) 3041.85 +2.95% à la Bourse de Londres, ces va- du brut. BP a avancé de 2,38% à la publication de chiffres d’em-846483 DJ Euro Stoxx P (Europe) 333.29 +2.93% 3687.22/2908.70 6750 leurs étant très dépendantes de la 520,80 pence et Royal Dutch ploi aux Etats-Unis qui ont éloi-- AEX (Hollande) 406.57/318.77 Chine, le premier importateur au Shell (action «B») de 1,48% à gné une partie des investisseurs- Euronext BEL-20 (Belgique) - - -/- 6660 monde de métaux. Antofagasta 2400 pence. plus enclins à prendre des risques.1646037 OMX (Danemark) - - -/- a pris 6,45% à 785,60 pence, An- La banque RBS (+3,80% à 221,20 «Le marché de l’emploi améri-998032 DAX (Allemagne) 1382.56 +2.10% 6570 glo American 4,88% à 785,60 pence) et le gérant d’actifs Schro- cain se porte très bien», ce qui fait252367 Mid Cap Index (Allemagne) 10767.69 +3.37% 1565.20/1309.58 MJ V L J V LMJ V pence, Glencore 5,63% à 284,20 ders (+6,27% à 2592 pence). reculer l’aversion au risque et fa-758853 OMXH (Finlande) 22038.06 +2.99% 13596.89/10279.20 pence et Rio Tinto 4,13% à Dans l’immobilier, Persimmon a vorise une remontée des taux998185 FTSE 100 (Grande-Bretagne) 3774.66 +1.98% 27525.23/21160.71 La Bourse de Londres a terminé 3793,50 pence. engrangé 3,03% à 2006 pence et d’emprunt «après la forte détente997736 FTSE Act 250 (Grande-Bretagne) 6692.66 - en forte hausse de 2,18% ven- De même, les compagnies pétro- Taylor Wimpey 1,96% à 140,40 enregistrée dans les premières513607 FTSE Aim Index (Grande-Bretagne) 17438.91 - 4397.85/3642.35 dredi. lières ont gagné du terrain à la fa- pence. – (afp) séances de 2019», a observé Eric- IGBM (Espagne) 861.85 - 7903.50/6536.53 L’indice FTSE-100 a pris 145,58 Vanraes, gérant obligataire de la- MIBTEL (Italie) - - 21371.54/17054.72 points à 6838,24 points. banque suisse Eric Sturdza.998531 Oslo OBX Index (Norvège) - - 1110.33/841.56 Mais toujours, selon Eric Van-- CAC 40 (France) 769.48 +2.76% FRANCFORT / DAX / +3.37% / +351.03 pts / 10767.69 pts raes, «la détente des premiers- CAC MID & S. (France) - - -/- jours n’est toutefois pas complè-10375187 OMXS 60 (Suède) - - -/- Bayer a pris 6,74% à 64,90 euros, Covestro 5,93% à 45,34 euros et BASF 5,28% à 63,19 euros. tement effacée, car la remontée998663 ATX (Autriche) 255.65 +2.99% 882.06/707.42 Daimler a gagné 5,13% à 47,07 euros, Volkswagen 4,24% à 140,48 euros, BMW 3,85% à 71,71 euros. est bridée» par les incertitudes997718 Athen Index Compos (Grèce) 2858.49 +3.14% -/- économiques et politiques tou-495317 BUX Index (Hongrie) 615.69 +1.42% -/- jours nombreuses.576823 ISE National 100 (Turquie) 40145.18 +1.19% 298.66/245.58 À 18h00, le taux d’emprunt à 10- PSI 20 (Portugal) 88830.82 +1.64% 3700.37/2674.71 ans de l’Allemagne a sensible-2485271 PX Ind (Tchèquie) - - 895.64/592.70 ment progressé à 0,208% contre857975 RTSI Index (Russie) 1001.75 +1.18% 41609.06/34372.07 0,153% jeudi.393229 Warsaw Wig Ind (Pologne) 1118.03 +2.87% 121531.50/84654.50 Le rendement de même maturité 57947.51 +1.32% -/- de la France est également monté 1141.34/975.31 sensiblement, à 0,699% contre 1339.41/1033.31 0,654%, tout comme celui de 67933.05/54027.32 l’Espagne à 1,474% contre 1,429% ou celui de l’Italie à 04/01/2019 2,899% contre 2,860%. En dehors de la zone euro, le tauxGAGNANTS ET PERDANTS AU DJ EURO STOXX 50 10900 points. Le MDax des valeurs cherché: Bayer a grimpé de d’emprunt britannique à dix ans moyennes a pris 2,99%, à 6,74% à 64,90 euros, Covestro de s’est également tendu à 1,276%No. val. Nom Clôture +/-% P/E Yield H/B 52S Vol. 10720 22.038,06 points, et le TecDax a 5,93% à 45,34 euros et BASF de contre 1,194%. grimpé de 3,23% à 2.469,78 5,28% à 63,19 euros. Aux États-Unis, le rendement àLES CINQ GAGNANTS 44.42 +7.82% - 1.69 71.36/38.28 1873965 10540 points. Daimler a pris 5,13% à 47,07 eu- 10 ans progressait à 2,648% 64.90 +6.74% - 4.25 108.47/58.34 5207229 Le spécialiste de la santé Frese- ros, Volkswagen 4,24% à 140,48 contre 2,554% jeudi, à l’instar de332902 Fresenius I 63.19 +5.28% - 4.91 98.80/57.35 5212594 10360 nius a terminé en hausse de euros, BMW 3,85% à 71,71 euros celui à 30 ans à 2,972% contre10367293 Bayer N 2.00 +5.14% - 10.15 135132342 L MM J V J V M J V 7,82% à 44,42 euros. Sa filiale et l’équipementier Continental 2,903%. Celui à deux ans s’éta-11450563 BASF N 47.07 +5.13% - 7.75 3.23/1.86 7341792 spécialisée dans les systèmes de 3,79% à 126,00 euros. blissait à 2,475% contre 2,379%.575913 Intesa Sanpaolo N 76.48/44.51 La Bourse de Francfort s’est en- dialyse, Fresenius Medical Care, Deutsche Telekom (+0,77% à – (afp)945657 Daimler N 14.28 +0.71% - 4.90 6544823 volée vendredi. a pris 6,37% à 59,12 euros. 15,05 euros) et Beiersdorf 7.06 +0.74% -- 15.25/13.32 14151808 L’indice vedette Dax a gagné Le secteur de la chimie était re- (+0,90% à 92,18 euros). – (afp)S RECOMMANDATIONSLES CINQ PERDANTS 15.05 +0.77% - 4.32 7.17/5.56 17893037 3,37% (+351,03 points) sur la 22.34 +0.84% - 2.82 3647157 séance pour finir à 10.767,69 NEXT: Berenberg relève720128 Orange 75.34 +0.91% - 4.02 15.60/12.72 23507852969533 Iberdrola 23.26/16.96 de vente à conserver1026592 Deutsche Telekom N 80.44/62.88 04/01/2019 Berenberg relève sa recomman-33273088 Kon Ah Del Br Rg dation de vente à conserver, tout699381 Sanofi en maintenant son objectif de cours de 4100 pence sur l’actionGAGNANTS ET PERDANTS AU NIKKEI 225 PARIS / CAC 40 / +2.72% / +125.63 pts / 4737.12 pts de ce groupe britannique de dis- tribution de vêtements et d’acces-No. val. Nom Clôture +/-% P/E Yield H/B 52S Vol. ArcelorMittal a grimpé de 6,58% à 18,46 euros. TechnipFMC a bondi de 5,41% à 18,23 euros. soires. Il reconnait une année Renault a pris 3,10% à 54,23 euros et Peugeot a grimpé de 5% à 18,91 euros. 2019 «difficile à prédire», entreLES CINQ GAGNANTS 25578200 incertitudes sur le Brexit et base 698.00 +6.89% - - 767.00/378.00 3497300 4800 Plus forte hausse du CAC 40, Ar- elles aussi des gains compris entre de comparaison favorable après763640 Tokyo El Hldg Rg 1728.00 +4.73% - 2.60 1849.00/1205.00 4455200 celorMittal a grimpé de 6,58% à 3% et 5%. une annus horribilis pour la dis-762179 Kansai El Power Rg 4943.00 +3.35% - 1.87 5203.00/4275.00 3395900 4730 18,46 euros. BNP Paribas (+4,85% à 40,74 eu- tribution au Royaume Uni, et2131750 Seven & i Hdgs Rg 1613.00 +3.23% - 2.48 1822.00/1289.00 1156500 Sur le SBF 120, Aperam a bondi ros), Crédit Agricole (+5,18% à juge raisonnable l’objectif d’une761607 Chubu El Rg 483.00 +2.99% - 3.73 567.00/439.00 4660 de 8,78% à 24,15 euros et Vallou- 9,76 euros), Société Générale légère baisse de profits. «A court2767399 SKY Per JSAT Hld Rg 6397500 rec de 7,82% à 1,77 euro. (+3,39% à 28,37 euros). terme, nous pensons que l’activité 1476.00 -9.78% - 1.36 3695.00/1407.00 4620400 4590 La parapétrolière TechnipFMC Les autres valeurs cycliques, soit de Next dans les produits de tiersLES CINQ PERDANTS 1465.00 -7.86% - 1.84 2632.00/1430.00 1819600 MJ V L J V LMJ V a bondi de 5,41% à 18,23 euros, les plus corrélées à l’environne- continuera de bénéficier de la dis- 2802.00 -7.52% - 2.14 4565.00/2781.00 186100 le titre du géant pétrolier Total a ment économique, comme le parition de grands magasins», es-763471 TAIYO YUDEN Rg 3105.00 -7.45% - - 6880.00/3015.00 1800200 La Bourse de Paris a rattrapé ven- progressé 2,50% à 47,41 euros. sont les actions automobiles, ont time le broker allemand.763005 MINEBEA MITSUMI 4575.00 -6.73% - 1.97 5710.00/4330.00 dredi le retard pris depuis le dé- Les valeurs bancaires, qui béné- également connu un sursaut.762130 IHI Rg 04/01/2019 but de l’année (+2,72%). ficient d’un environnement plus Le titre Renault a pris 3,10% à SWORD: Euroland763623 Toho Zinc Co Ltd Rg L’indice CAC 40 a pris 125,63 favorable quand les taux d’intérêt 54,23 euros et Peugeot a grimpé1313798 DENTSU Rg points à 4737,12 points dans un remontent un peu, ont enregistré de 5% à 18,91 euros. – (afp) Corporate réitère à achat volume d’échanges modéré de Après la mise à jour de ses esti-PRINCIPAUX INDICES ASIE/MOYEN-ORIENT 3,60 milliards d’euros. mations et de son modèle, Euro- land Corporate réitère sa recom-No. val. Nom Valorisation +/-% Haut/Bas 52 semaines mandation à achat sur Sword pour un potentiel de hausse su-998407 Nikkei 225 (Japon) 19561.96 -2.26% 24448.07/18948.58 EUROPE / Divers périeur à 60% par rapport à son998405 Topix Index Sec 1 (Japon) 1471.16 -1.53% 1911.31/1408.89 nouvel objectif de cours de 46,90998396 Hang Seng (Hong Kong) 25626.03 +2.24% Les Bourses européennes ont ter- À Madrid, l’indice Ibex 35 a clô- mada Invest a cédé 0,65% 7,65 euros (45,60 euros). «Compte- Straits Times Index (Singapour) 33484.08/24540.63 miné en nette hausse vendredi, turé en hausse de 2,52% à 8737,8 euros. tenu de la visibilité offerte par998293 Bangkok SE Set Ind (Thaïlande) - - -/- soutenues par des propos jugés points. L’indice AEX des principales va- l’activité, de la résilience des1473058 KOSPI 100 Index (Corée du Sud) 1575.13 +0.97% conciliants du patron de la Parmi les plus fortes hausses, leurs de la Bourse d’Amsterdam marges, du rendement offert par998594 Taiwan Weighted Stk (Taïwan) 1947.29 +0.79% 1852.51/1546.62 Banque centrale américaine Je- l’aciériste Acerinox a grimpé de a fini en hausse de 2,41% à l’action, nous pensons que le998444 All Ordinaries Idx (Australie) 9382.51 -1.16% 2569.46/1924.01 rome Powell ainsi que par un 5,66% à 8,88 euros. 492,01 points. cours actuel constitue un point257111 Shanghai Composit (Chine) 5677.00 -0.31% 11270.18/9319.28 rapport solide sur l’emploi amé- Dans le secteur bancaire, Bankia A la hausse, le groupe de médias d’entrée intéressant», juge l’ana-- Mumbai Sensex (Inde) 2514.87 +2.05% 6481.30/5478.40 ricain et des annonces rassurantes a progressé de 5,62% à 2,65 euros, Altice Europe a bondi de 10,37% lyste. Le bureau d’études note que1114782 Vietnam St Exch Idx (Viêt Nam) 3587.03/2440.91 en provenance de Chine. Banco de Sabadell de 4,65% à à 1,84 euro. Sword a annoncé une acquisition998652 KLSE Composite (Malaisie) - - A Milan, l’indice FTSE Mib a ga- 1,04 euro et Santander de 3,74% La Bourse de Bruxelles a gagné stratégique avec le rachat de Ma-228097 Tel-Av TASE-100 Ind (Israël) 880.90 +0.31% -/- gné 3,37% à 18.832 points. Sai- à 4,16 euros. 2,97%, l’indice BEL-20 des va- gique Galileo, spécialisée dans la1188203 Saudi Share Price (Arabie Saoudite) 1669.78 -0.36% 1211.34/861.85 pem réalise le meilleur résultat L’indice PSI 20 de la Bourse de leurs vedettes s’affichant en clô- Governance Risk Compliance,997712 Kuwait 100 Index (Koweït) 1320.16 1896.03/1626.93 avec une hausse de 6,47% à 3.552 Lisbonne a pris 2,70% à 4874,23 ture à 3317,05 points. ainsi que la consolidation de sa fi- 7830.47 - 1510.81/1252.64 euros, tandis que Mediaset enre- points. Solvay a grimpé de 5,52% à 89,20 liale Tipik, déjà détenue à 49%, à 37547.49 - 8502.92/7001.94 gistre la plus forte baisse (-2,05% Le titre Mota Engil a bondi de euros et Argenx de 4,51% à 92,70 compter de janvier 2019. +0.01% 47144.12/36274.25 à 2.767 euros). 7,19% à 1,67 euro, tandis que Ra- euros. – (afp) 04/01/2019ASIE / DiversLes Bourses chinoises ont pris deux parties. Après des mois de TOKYO / NIKKEI / -2.26% / -452.81 pts / 19561.96 ptsplus de 2% à la clôture vendredi, hausses mutuelles de droits deeffaçant leurs pertes de début de douane punitifs sur leurs expor- Le fleuron de l’électronique Sony a perdu 2,70% à 5182 yens et Nintendo 4,28% à 28.030 yens.séance, dans un marché revigoré tations respectives, les dirigeants Toyota a perdu 0,93% à 6346 yens et Honda Motor 0,41%. Nissan a lâché 1,19% à 869,8 yens.par la reprise imminente des né- des deux pays ont décidé de segociations commerciales entre donner un répit de trois mois, 21791 Sur les 225 composantes du Nik- Chubu Electric Power 3,23% àPékin et Washington. jusqu’au 1er mars. kei, les deux tiers ont chuté. 1613 yens.L’indice Hang Seng de la place Ce possible réchauffement des 20881 S’est distinguée par une hausse Les géants du jeu vidéo, qui en-de Hong Kong a terminé sur relations entre les deux puis- de 0,26% à 3715 yens l’action du caissent une grande partie deune hausse de 2,24%, ou 561,67 sances a notamment bénéficié 19971 laboratoire pharmaceutique Ta- leurs recettes à l’étranger ontpoints, à 25.626,03 points. aux valeurs technologiques, Ten- keda qui est en passe de boucler souffert: Sony a perdu 2,70% àL’indice composite de la Bourse cent engrangeant 1,84% à 310,60 19061 la semaine prochaine le rachat de 5182 yens et Nintendo 4,28% àde Shanghai a grimpé de 2,05%, dollars de Hong Kong (HKD) et L MM J V MM J V V l’irlandais Shire. 28.030 yens.ou 50,51 points, à 2514,87 points, Q Technology bondissant de Les compagnies d’électricité sont Dans l’automobile, secteur luitandis que l’indice composite de 5,58% à 4,35 HKD. L’indice Nikkei a fini la première aussi parmi les rares entreprises aussi sensible aux variations desShenzhen a gagné 2,66%, ou Le secteur de l’énergie était éga- séance de 2019 sur un plongeon à avoir eu les faveurs des ache- cours des devises, Toyota a perdu33,12 points, à 1279,49 points. lement à la fête: Cnooc a décollé de 2,26%. Le Nikkei est tombé de teurs: Tokyo Electric Power a pris 0,93% à 6346 yens et Honda Mo-Le plongeon de plus de 2% des de 5,23% à 12,08 HKD et Petro- 452,81 points à 19.561,96 points, 6,89% à 698 yens, Kansai Electric tor 0,41%. Nissan a lâché 1,19%trois principaux indices de Wall China de 2,52% à 4,88 HKD. tandis que l’indice Topix a dévissé Power 4,72% à 1728 yens et à 869,8 yens. – (afp)Street jeudi a également contri- En Chine continentale, les de 1,53% (-22,93 points) àbué à la mauvaise entame. échanges ont été également do- 1471,16 points.Le rebond est intervenu dans pés par l’annonce, faite par le Pre-l’après-midi, quand Pékin a an- mier ministre Li Keqiang, d’unnoncé qu’une délégation de né- soutien accru aux entreprises pri-gociateurs américains se rendrait vées et de petite taille.en Chine au début de la semaine Les secteurs financier, bancaireprochaine pour participer à la et assurantiel ont nettement pro-première rencontre entre les gressé à la clôture. – (afp)

PAGE 14 lundi 7 janvier 2019 MARCHÉSPétrole: regain Des amendes record dans le secteurd’appétit pour des dérivés et des contrats à termesle risque Le gendarme américain de la Bourse des contrats à terme et des options a procédé à 83 mesures exécutoires et collecté près d’un milliard de dollars.OR NOIR. Sur le Nymex, LEVI-SERGIO MUTEMBA NOMBRE DE CAS DE COMPORTEMENTS MANIPULATOIRES* fonds» des participants et «pu- lanceurs d’alerte (whistleblower)le baril de WTI pour le blié de faux rapports de trading, et l’auto-dénonciation, grâce au-contrat de février a grimpé Face au régulateur américain du 30 afin de prolonger et dissimuler quel la CFTC entend mieuxde 87 cents à 47,96 dollars. marché des contrats à terme (fu- leurs actes», constate un tribu- identifier les individus qui, au tures) et des options sur matières 25 nal de district de l’État de Cali- sein des entreprises, se livrent àLes cours du pétrole ont profité premières, les fraudeurs n’ont fornie, qui a assorti sa décision des activités illégales et inciter lesvendredi d’un regain d’appétit qu’à bien se tenir. En témoigne 20 d’une interdiction permanente entreprises à spontanément dé-pour le risque après des signes en- l’exercice 2018, durant lequel la de négocier des produits déri- noncer de tels fraudeurs devantcourageants pour la croissance Commodity Futures Trading 15 vés. Le montant des pénalités la DoE.mondiale en provenance de Commission (CFTC) s’est mon- est ainsi quatre fois plus élevé Les lanceurs d’alerte reçoivent uneChine et des Etats-Unis, et ce trée particulièrement répressive. 10 que la somme totale effective- récompense de 10% à 30% dumalgré un bond des réserves Aux moyens classiques de sur- ment détournée. montant faisant l’objet d’échangesaméricaines de produits pétro- veillance s’est imbriqué un pro- 5 illégaux. Les entreprises évitentliers. gramme de coopération et La technologie rend la fraude ainsi d’être poursuivies en tantLe baril de Brent de la mer du d’auto-dénonciation, ses nou- 0 plus complexe à détecter qu’employeurs, la sanction ne s’ap-Nord pour livraison en mars s’est veaux outils de lutte contre les FY 10 FY 11 FY 12 FY 13 FY 14 FY 15 FY 16 FY 17 FY 18 Ce n’est toutefois pas ce genre pliquant plus qu’aux personnesapprécié de 1,11 dollar pour ter- infractions aux règles de mar- *sur les contrats à terme et dérivés aux Etats-Unis. de délits qui occupent le plus la physiques. «Bien que le pro-miner à 57,06 dollars sur l’Inter- ché. La publication de faux rapports et le spoofing prédominent. CFTC. Sur les 83 mesures exé- gramme soit à un stade initial, lescontinental Exchange (ICE) de 2018 fut aussi l’année où le nombre d’amendes d’au moins USD 10 millions cutoires, 26 concernent des cas premiers retours sont bons», as-Londres. Sur la semaine, il a ga- Trente sanctions de plus infligées par la CFTC est le plus élevé. de comportements traduisant sure la DoE. «Nous sommes par-gné 7,2%. que l’année précédente Département de mise en application (DoE) de la CFTC, rapport annuel 2018 une volonté de manipuler leSur le New York Mercantile Ex- À travers son organe exécutoire, marché par des moyens techno- LES LANCEURSchange (Nymex), le baril de WTI la Division of Enforcement ments, le chiffre monte à 950 d’au moins 10 millions de dollars logiques, dont les cas sont enpour le contrat de février, la réfé- (DoE), la CFTC a procédé l’an millions de dollars. dans dix cas – soit davantage que «hausse significative» cette an- D’ALERTE REÇOIVENTrence américaine, a grimpé de 87 dernier à 83 mesures d’exécu- Cette dernière statistique est tou- durant toute autre année», lit-on née. Les techniques de manipu-cents pour clôturer à 47,96 dol- tion, dont 52 nouvelles procé- tefois moins fiable que le nom- dans le rapport. Mi-décembre, la lation des carnets d’ordre (spoo- UNE RÉCOMPENSElars. Sur la semaine, il a pris 5,8%. dures administratives et 31 cas bre de mesures exécutoires. CFTC a par exemple infligé une fing) font légion. Celles-ci«L’appétit pour le risque des mar- d’injonction civile. Environ 30 «Pour ce qui est des chiffres, les amende de plus de 11 millions consistent à placer des ordres fic- DE 10% À 30%chés s’est amélioré avec l’opti- de plus qu’en 2017 et le chiffre montants totaux des sanctions de dollars à l’encontre de trois tifs par blocs suffisamment im-misme sur l’avancée des négocia- le plus élevé depuis cinq ans, peuvent s’avérer être des indica- personnes et leurs entreprises portants pour être remarqués, DU MONTANT FAISANTtions entre les Etats-Unis et la d’après le rapport annuel de la teurs imprécis, car un petit nom- pour avoir formé un commodity dans le but de les supprimerChine sur les échanges commer- DoE. Quant aux amendes civiles bre de dossiers contenant des pool illicite. C’est-à-dire une avant leur exécution, le tout en L’OBJET D’ÉCHANGESciaux», a noté Lukman Otunuga, et autres sanctions pécuniaires, sanctions relativement élevées structure dans laquelle des indi- moins d’une minute.analyste de FXTM. elles se sont élevées à près de 900 peut contribuer pour une part vidus mettent leurs fonds en L’ironie est que la réponse du ILLÉGAUX.Le ministère chinois du Com- millions de dollars (897 mil- importante du montant total», commun dans le but de négocier DoE face à ces transgressions demerce a en effet confirmé ven- lions). Desquels la CFTC en per- souligne la DoE. Qui ajoute que des contrats à terme et des op- nature algorithmique réside dans venus à obtenir des inculpationsdredi la tenue de discussions of- çoit 95%. En y ajoutant les re- les chiffres de 2018 montrent tions. le facteur humain, via un vaste aussi bien contre des individus queficielles en Chine lundi et mardi dressements, les reversements de qu’un «large éventail de me- Par ce biais, près de 80 victimes programme de coopération. Un contre des entreprises, y comprisentre des représentants des deux gains indus et les dédommage- sures» ont impliqué des mon- ont été dépossédées de près de programme faisant intervenir les des membres d’organes de surveil-pays pour tenter d’apaiser les dif- tants supérieurs à 10 millions de trois millions de dollars au lance et de gestion, que nous n’au-férends qui les opposent et pèsent dollars. cours d’une période de quatre rions pas pu inculper sans l’auto-sur la croissance. «En effet, la CFTC a imposé en ans. Soit le temps durant lequel déclaration, la coopération ou lesPar ailleurs, les baisses de produc- 2018 des décisions d’amende les accusés «ont détourné les deux à la fois.»tion annoncées par l’Opep et parses partenaires début décembre Jerome Powell rassure en parlant MÉTAUX PRÉCIEUX:commencent à être reflétées dansles données. de patience sur la hausse des taux l’or porté par les craintesLe groupe pétrolier Saudi sur la croissanceAramco a notamment augmenté FED. Face aux inquiétudes des marché, il a précisé que la politique monétaire n’avait pas de trajectoire pré-établie.ses prix à la vente vers l’Asie mal- L’or et l’argent ont progressé du-gré la chute des cours sur le mar- Le patron de la Fed Jerome Po- Le taux de sans-emploi est re- Etats-Unis qui fait craindre que M. Powell a été l’objet de très rant cette semaine écourtée parché mondial, «ce qui reflète le well a réconforté les marchés monté à 3,9% en décembre la croissance américaine a atteint nombreuses attaques de la part les festivités du Nouvel An, pro-programme de baisse marquée vendredi en assurant que la contre 3,7% le mois précédent un pic. de M. Trump qui lui reproche les fitant de l’aversion au risque etdes exportations», ont commenté Banque centrale serait «patiente» mais c’est pour de bonnes raisons: «Le message de Jerome Powell hausses de taux d’intérêt (quatre de la faiblesse du dollar, tandisles analystes de JBC Energy. – sur les taux d’intérêt et en réaf- davantage de chercheurs d’em- n’est pas dramatiquement diffé- en 2018). que le platine et le palladium ont(afp) firmant avec force l’indépen- plois (plus de 400.000) se sont rent de ce qu’il était» en décembre L’hôte de la Maison Blanche voit peu évolué. dance de l’institution. présentés sur le marché du tra- lors de sa dernière conférence de les relèvements monétaires L’or a atteint vendredi 1298,61Les stocks de brut Lors d’une conférence à Atlanta vail, dans un signe de confiance presse après une nouvelle hausse comme une erreur nuisant à sa dollars, son plus haut niveau de-se stabilisent (Géorgie), M. Powell a affirmé envers l’économie. des taux d’intérêt «mais il était politique économique, un avis puis plus de six mois. «Le métalLes stocks de pétrole brut aux que face à l’inflation modeste et «Nous avons aussi des salaires qui suffisamment différent pour cal- partagé par de nombreux inves- précieux est devenu le choix fa-Etats-Unis se sont, pour la aux «inquiétudes» des marchés continuent à augmenter graduel- mer la Bourse, au moins au- tisseurs et économistes qui jugent vori pour les investisseurs qui nedeuxième semaine de suite, sta- vis-à-vis d’un ralentissement éco- lement ce qui est bienvenu et ce jourd’hui», a résumé l’écono- que la Fed ne voit pas les signes veulent pas opter pour des actifsbilisés tandis que les réserves d’es- nomique, la Fed serait «patiente qui ne soulève pas d’inquiétude miste en chef de FTN Financial, de ralentissement que commence plus risqués», a expliqué Naeemsence et d’autres produits distillés en étudiant comment l’économie du côté de l’inflation», a encore Chris Low. à donner la première économie Aslam, analyste pour Think Mar-ont bondi, selon les chiffres pu- évolue». indiqué M. Powell. Wall Street, qui avait ouvert en mondiale. kets.bliés vendredi par l’Agence amé- «La politique monétaire n’est pas Le salaire horaire moyen a enre- hausse après un bon rapport sur Jerome Powell a précisé qu’au- Les craintes concernant un ralen-ricaine d’information sur l’Ener- sur une trajectoire pré-établie», gistré une hausse de 0,4% en dé- l’emploi, a conforté sa trajectoire cune entrevue avec le président tissement de la croissance mon-gie (EIA). a-t-il ajouté alors que les projec- cembre, sa plus forte hausse de- dans le vert après les propos n’était prévue à ce stade, sem- diale, avec la publication cette se-Lors de la semaine achevée le 28 tions moyennes de la Banque puis août, et de 3,2% sur un an. conciliants du dirigeant de la blant démentir des informations maine de mauvais indicateurs endécembre, les réserves commer- centrale prévoient pour l’instant M. Powell a néanmoins pris acte Banque centrale. de presse selon lesquelles les Europe et en Chine et l’avertis-ciales de brut ont augmenté de deux hausses des taux d’un des «inquiétudes» des marchés conseillers de Donald Trump sement, mercredi dernier, d’Ap-7000 barils, ce que l’agence consi- quart de point de pourcentage alors que la Bourse de Wall Street Indépendance tentaient d’arranger un rendez- ple concernant ses futurs résul-dère comme négligeable, pour en 2019. se montre hyper-nerveuse depuis Alors qu’il s’exprimait aux côtés vous entre les deux hommes tats, ont provoqué une vague des’établir à 441,4 millions, alors «Nous sommes toujours préparés quelques mois. de ses deux prédécesseurs, Janet pour tenter d’apaiser les ten- défiance sur les marchés, qui a enque les analystes interrogés par à changer le cours de notre poli- «De bonnes données écono- Yellen et Ben Bernanke, Jerome sions. revanche bénéficié aux valeursl’agence Bloomberg anticipaient tique monétaire de façon signi- miques, c’est ça l’histoire» aux Powell a aussi vigoureusement Le patron de la Banque centrale refuges comme l’or.un repli de 3 millions de barils. ficative si nécessaire», a poursuivi Etats-Unis «mais les marchés fi- défendu l’indépendance de la Ré- en a profité pour rappeler que Sur le London Bullion Market,Elles avaient fortement progressé le président de la banque centrale. nanciers ont envoyé des signaux serve fédérale, qui a été sous le la Fed avait «une culture très so- l’once d’or valait 1285,14 dollarsentre septembre et fin novembre, Il a relevé que les données écono- différents», a admis Jerome Po- feu des critiques du président Do- lide pour agir de manière apoli- vendredi vers 15h15, contrealimentées par l’essor de la pro- miques récentes «restaient so- well. nald Trump. tique». 1276,36 dollars le vendredi pré-duction américaine, mais elles ont lides», soulignant les fortes créa- Il a attribué au ralentissement «Non», a lancé sans hésitation Je- Il a été immédiatement soutenu cédent à 10h55. L’once d’argentcommencé à refluer depuis. tions d’emplois encore annoncées chinois, accentué par les tensions rome Powell quand on lui a de- par Janet Yellen qui a dit craindre valait 15,70 dollars, contre 15,29Le volume des extractions est vendredi (312.000) pour décem- commerciales avec Washington, mandé s’il donnerait sa démission que les critiques du président dollars il y a sept jours.pour sa part resté au niveau re- bre tandis que le taux de chô- la récente baisse de la progression si le président des Etats-Unis le Trump «ne minent la confiance» Sur le London Platinum and Pal-cord de 11,7 millions de barils par mage reste sous les 4%. de l’activité manufacturière aux lui demandait. dans la Banque centrale. – (afp) ladium Market, l’once de platinejour (mbj) en moyenne. Et les raf- s’échangeait à 800,15 dollars,fineries ont enregistré une nette contre 795,84 dollars sept jourshausse de leur cadence, en fonc- plus tôt. L’once de palladium va-tionnant en moyenne à 97,2% de lait pour sa part 1270,30 dollars,leurs capacités, contre 95,1% la contre 1267,12 dollars à la fin desemaine précédente. – (afp) la semaine précédente. – (afp)

PRODUITS STRUCTURÉS lundi 7 janvier 2019 PAGE 15Tassement du marché primaire des structurésBILAN. La dégradation du sentiment de marché s’est traduite par une baisse des nouvelles émissions, tandis que le chiffre d’affaires des ETF a chuté de plus de 13% l’an dernier.LEVI-SERGIO MUTEMBA BAISSE SÉQUENTIELLE DU CHIFFRES D’AFFAIRES ment dit l’activité sur le marché Products Exchange) a enregistré gère baisse des commissions primaire, ont ainsi reculé au troi- une baisse de 5,9% du chiffre d’af- nettes résultant d’une plus faibleDans deux semaines environ, 100 sième trimestre, quoique dans faires à 15 milliards de francs du- activité de la clientèle» au secondl’Association suisse des produits une moindre mesure que durant rant l’ensemble de l’exercice semestre (en glissement annuel).structurés (ASPS) publiera le 90 le second trimestre, lorsque leur 2018, d’après les statistiques pu- L’émetteur s’attend toutefois à unchiffre d’affaires annuel de ses contribution au chiffre d’affaires bliées par la Bourse suisse la se- bénéfice annuel net avant impôtmembres. L’occasion de se faire 80 total y avait baissé de 12 points maine dernière. de 90 millions de francs contreune idée sur l’impact de la vo- de pourcentage. De fait, c’est l’ensemble des pro- 23,3 millions de francs une annéelatilité de la seconde moitié de 70 duits financiers exotiques qui plus tôt.l’année 2018 sur l’activité de Baisse de l’activité marque une baisse l’an dernier.négoce et d’émissions. Sur la 60 Ainsi, au-delà des produits struc- Deux nouveaux membresbase des statistiques déjà pu- de la clientèle turés, le chiffre d’affaires réalisébliées au titre des neuf premiers 50 sur les exchange-traded funds à l’ASPSmois, le chiffre d’affaires de- «Le marché primaire a nomina- (ETF) négociés à la SIX a chutévrait ressortir en hausse par rap- 40 lement augmenté de 42 milliards de 13,7% en 2018 à 100,5 mil- Enfin, signe de l’attrait des pro-port à 2017. Mais, d’un trimes- de francs au troisième trimestre liards de francs, bien que le nom- duits structurés pour les institu-tre à l’autre, les revenus n’ont 30 2018, mais a perdu six points de bre de transactions y ait aug- tions financières, l’ASPS a ac-cessé de diminuer. pourcentage de la part du chiffre menté de près de 5%. cueilli l’année dernière deuxEn 2017, l’ASPS avait publié un 20 d’affaires total (de 65% à 59%) nouveaux membres. À savoirchiffre d’affaires de 275 milliards par rapport à l’année précé- Meyerlustenberger Lachenal etde francs. Sur les neuf premiers 10 dente», explique l’ASPS. Ce,mois de l’année 2018, celui-ci at- alors que le marché secondaire ateint déjà un peu plus de 250 mil- 0 constitué 98% de toutes les trans-liards. Autrement dit, le qua- actions sur cette période, repré-trième trimestre devra T1 2017 T1 2018 T2 2017 T2 2018 T3 2017 T3 2018 sentant une augmentation an-enregistrer des revenus de 25 mil- nuelle de 84% du nombre deliards de francs pour égaler la per- Chiffre d'affaires en milliards de francs suisses transactions.formance de l’année précédente. Notons que le segment des pro-Dès lors que le chiffre d’affaires La progression est positive sur un an, mais le chiffre d’affaires est en baisse duits structurés et warrants (cesmoyen trimestriel est de 60-65 d’un trimestre à l’autre. derniers étant des produits à le-milliards de francs, cela ne devrait vier reproduisant les fonctionspas poser de difficulté. Association suisse des produits structurés (ASPS) des options) cotés à la SIX Swiss Exchange (par opposition à la Toutefois, en termes séquentiels, 2019 relativement moins dyna- plateforme de la SIX Structured AU-DELÀ DES PRODUITS STRUCTURÉS, la tendance s’inscrit en baisse, à mique qu’au cours des récentes LE CHIFFRE D’AFFAIRES RÉALISÉ SUR LES EXCHANGE- l’instar de ce qui s’est observé sur années. les marchés traditionnels durant Le sentiment de marché est en ef- TRADED FUNDS (ETF) NÉGOCIÉS À LA SIX A CHUTÉ la seconde moitié de l’année. Au fet devenu erratique face aux ten- DE 13,7% EN 2018 À 100,5 MILLIARDS DE FRANCS. premier trimestre 2018, le chiffre sions commerciales entre les d’affaires était de 92 milliards de États-Unis et la Chine, à la nor- Les prévisions de résultats pour la Banque Cantonale de Lucerne. francs, puis de 83 milliards au se- malisation de la politique moné- l’exercice 2018 récemment re- L’ASPS compte désormais 36 cond trimestre et 76 milliards au taire américaine, aux incertitudes layées par la banque d’investisse- membres, dont 16 émetteurs, 9 troisième. Soit une baisse trimes- entourant le Brexit, à la volatilité ment suisse Leonteq, l’un des Buy-Side (institutions financières trielle de 8% environ pour la pé- des prix énergétiques ou encore principaux émetteurs de produits investissant dans les produits riode allant de juillet à septem- à l’impact possible de tous ces fac- structurés cotés à la SIX Structu- structurés), 10 partenaires et un bre. Ces indications permettent teurs sur les résultats d’entreprise. red Products, signalent «une lé- membre des marchés. d’envisager un début d’exercice Les nouvelles émissions, autre-L’ANALYSE TECHNIQUELes rendez-vous LUNDI MARDI MERCREDI JEUDI VENDREDIde la semaine Taux Matières Forex Marché suisse: Indices actions premières grandes capitalisationsCopyright © 2012 – Management Joint Trust SA – www.FinGraphs.com Les prix peuvent être retardés jusqu’à 20 minutes selon les Bourses. Source: www.fingraphs.com – MJT StatisticsLire et interpréter les graphiques: coaching sur www.fingraphs.comPrendre une décision Tendance Objectifs Indicateur de risques Exagération du prixFingraphs vous propose 3 horizons Les deux enveloppes présentes sur les Un objectif probable en temps et en Un indicateur représentant le risque Lorsque la petite enveloppe vientd’investissement (long, moyen et court graphiques ci-dessus représentent la prix est automatiquement calculé en oscille entre une zone Overbought rencontrer la grande enveloppe,terme) afin de percevoir l’environne- tendance suivie. Une tendance haus- permanence. Cet objectif est illustré (rouge: risque élevé) et Oversold ceci représente une exagérationment dans lequel évolue le marché. sière est illustrée par un Bull et une par un faisceau vert ou rouge selon la (vert: risque faible). Un retournement du prix, et un mouvement contraire tendance baissière par un Bear. tendance et par une éllipse, qui repré- de la tendance est probable lorsque est probable. sente la projection dans le temps pour l'indicateur sort de ces zones. atteindre cet objectif. 3 2 1Avertissement: Les analyses réalisées par la société Management Joint Trust SA depuis 1969, contributrice de cette page au travers de son site fingraphs.com, n'ont aucune valeur contractuelle et ne constituent en aucun cas une offre de vente ou une sollicitation d'achat de valeurs mobilières ou autreproduit financier. La responsabilité de la société Management Joint Trust SA ainsi que ses dirigeants et salariés ne saurait être engagée en cas d'erreur, d'omission ou d'investissement inopportun. Les informations, graphiques, chiffres, opinions indicatives présentés sur cette page s‘adressent à des inves-tisseurs disposant des connaissances et expériences nécessaires pour comprendre et apprécier les informations qui y sont développées. Ces dernières sont diffusées à titre purement indicatif, Management Joint Trust SA ne peut en garantir l’exactitude ou la fiabilité.

PAGE 16 lundi 7 janvier 2019 FONDS DE PLACEMENTORDRE DES INFORMATIONS DE FONDS: NUMÉRO DE VALEUR SUISSE, NOM DU FONDS, CONDITIONS D’ÉMISSION/CONDITIONS DE RACHAT, DEVISE COMPTABLE DU FONDS, DERNIÈRE VALEUR D’INVENTAIRE, PERFORMANCE DANS L’ANNÉE COURANTENo. val. Nom Devise Dernier 31.12.18 No. val. Nom Devise Dernier 31.12.18 No. val. Nom Devise Dernier 31.12.18 No. val. Nom Devise Dernier 31.12.18Banque CIC (Suisse) SA 12239030 BBGI Swiss Physical Gold Cl CHF hedged 2/1 CHF 62.80 +0.64% Pegaso Capital Partners S.A. 401529 Synchrony Swiss Equity 2/1 CHF 143.14 -0.10%Tél. 0800 242 124 12239032 BBGI Swiss Physical Gold Cl EUR 2/1 EUR 92.10 +1.10% 710423 Synchrony US Equity A 2/1 USD 184.25 -2.34% 12239033 BBGI Swiss Physical Gold Cl EUR hedged 2/1 EUR 66.90 +0.60% Tél. +41 91 210 31 94 Fonds d’allocation d’actifswww.cic.ch www.pegasocapital.com 277239 Synchrony (CH) Balanced (CHF) [email protected] EUR 108.86 +0.13% 2482999 Synchrony (CH) Balanced (EUR)Fonds en obligations EUR 106.26 +0.00% 1822141 Synchrony (CH) Defensive (CHF)- CIC CH Corporates Bond CHF B 12238872 BBGI Swiss Physical Gold Cl USD 2/1 USD 78.00 +0.65% USD 116.63 +0.16% 4262988 Synchrony (CH) Dynamic (CHF) 2/1 CHF 132.02 +0.00%1083143 CIC CH Europe Bond B USD 111.08 +0.00% 19837560 Synchrony (LU) Balanced (EUR) A 2/1 EUR 121.34 +0.00%19898391 CIC CH Governments Bond CHF B 2/1 — - - 13975737 Pegaso Capital Strategic Bond Class I EUR EUR 111.73 +0.16% 19837565 Synchrony (LU) Dynamic (EUR) A 2/1 CHF 100.94 +0.00%19898435 CIC CH High Yields Bond CHF Primus B 13975735 Pegaso Capital Strategic Bond Class R EUR 2/1 CHF 107.16 +0.00%Fonds en actions 1645471 BBGITactical Switzerland A 2/1 CHF 133.70 +0.07% 13977329 Pegaso Capital Strategic Bond Class I USD Hedged 2/1 EUR 114.45 +0.09% 13975738 Pegaso Capital Strategic Bond Class R USD Hedged 2/1 EUR 125.22 +0.00% 2/1 EUR 859.85 -0.15% 11760519 Pegaso Capital StrategicTrend Class I EUR 1645492 BBGITactical World A 2/1 USD 98.50 -1.40% 2/1 CHF 100.90 +0.31% 2/1 CHF 102.82 +0.03% BlackRock Asset Management Suisse SA Tél. 022 703 19 70 www.blackrock.com/ch- CIC CH Large Caps Swiss Equities Active B 2/1 — - - Fonds en actions 11760518 Pegaso Capital StrategicTrend Class R EUR EUR 106.99 +0.15% 4263004 Synchrony (CH) World Equity (CHF) 2/1 CHF 109.42 +0.00%19899078 CIC CH Small & Mid Caps Swiss Equities Active B -1.48% 2/1 CHF 110.21 +0.00%Fonds stratégiques 2/1 CHF 155.04 618455 BGF Emerging Europe A2 EUR 2/1 EUR 93.73 +3.02% Banque Profil de Gestion SA 2651751 Synchrony LPP 25 B 2/1 CHF 108.19 +0.00%- CIC CH Strategy (EUR) B Tél. +41 22 818 31 31 2/1 CHF 100.24 +0.00%1083254 CIC CH Strategy (CHF) B 618486 BGF European A EUR 2/1 EUR 104.46 - www.bpdg.ch 2651770 Synchrony LPP 40 B 2/1 CHF 93.68 +0.00%Autres fonds1083213 CIC CH Convert Bond B 2/1 — - - 2069864 DMC Fund - Dynagest Expo Bonds EURO MAS R (EUR) 2651786 Synchrony LPP 40 SRI B 2775694 DMC Fund - Dynagest Expo Bonds EURO MAS I (EUR) 35855134 Synchrony LPP 80 BPiguet Galland & Cie SA 3748203 BGF Global Allocation Hedged A2 CHF 2/1 CHF 11.44 - 2069871 DMC Fund - Dynagest Expo Bonds USD MAS R (USD) 3/3 EUR 1497.78 +0.00% UBS Vitainvest FondsTél. 058 310 44 36 2775724 DMC Fund - Dynagest Expo Bonds USD MAS I (USD) 3/3 EUR 1568.00 +0.00% 10852691 UBS (CH) Vitainvest - 25 [email protected] 2/1 CHF 938.86 +0.04% 3/3 USD 1478.30 +0.00% 10852698 UBS (CH) Vitainvest - 50 Swisswww.piguetgalland.ch IAM Independent Asset Management 3/3 USD 1530.22 +0.00% 567975 BGF LatinAm A USD 2/1 USD 54.71 - Tél. 022 818 36 40686297 Pig Gl Il Bd USD DD www.iamfunds.ch686249 Piguet Global Fd Int’l Bd Cap. 2/1 EUR 1092.57 -0.78% 2857820 BGF Local Emg Mkts Short Dur Bond A2 USD 2/1 USD 22.46 - www.iam.ch686301 Piguet Global Fd Int’l Bd Cap.686298 Piguet Global Fd Int’l Bd Cap. 1501042 BGF US FlexEquity A USD 2/1 USD 27.91 - Fonds en actions 6/6* CHF 117.22 +0.40%686247 Piguet Global Fd Int’l Bd Dist. 973381 IAM EMERGING Mkt. Fd - A11002629 Piguet Global Fd Int’l Bd Dist. 599987 IAM EUROPEAN Eq. Fd - A 6/6* CHF 130.21 +0.26%686299 Piguet Global Fd Int’l Bd Dist. 439578 IAM Global Eq. Fd - A10898918 Piguet International Fund - World Equities CHF D 333541 BGF WdGold A USD 2/1 USD 28.31 - 1472525 IAM GOLD&METALS Fd - A3581719 Piguet International Fund - World Equities EUR 2543746 IAM IMMO Sec. Fd - A2322853 Piguet International Fund - World Equities USD 439579 IAM SWISS Eq. Fd - A - UBS (CH) Vitainvest - 12 World 6/6* — - - 620823 BGF WdMining A USD 2/1 USD 31.73 - Martin Currie Global Funds www.martincurrie.com USD 148.99+0.61% 2247646 UBS (CH) Vitainvest - 25 World 6/6* CHF 327.35 +0.13% 4 CHF 168.52 +0.37% 4 EUR 171.01 +0.59% EFG Bank - UBS (CH) Vitainvest - 40 World 6/6* — - - 4 USD 255.52 +0.61% 4 CHF 111.33 +0.37% Tél. +41 58 809 31 11 2247650 UBS (CH) Vitainvest - 50 World 6/6* CHF 228.18 -0.29% 4 CHF 101.05 +0.38% Fax +41 58 809 36 78 4 EUR 109.83 +0.59% www.efgbank.com 2/1 CHF 1809.26 -2.56% 4 CHF 119.31 +0.00% RAM Active Investments S.A. 4 EUR 97.38 +0.00% Fonds en actions 4 USD 127.96 +0.00% 2/1 CHF 1155.18 -1.95% Tél. +41 22 816 87 30 12348777 New Capital Fund Lux - Asia Future Leaders A (CHF hedged) Cap2/1 CHF 95.19 -2.37% www.ram-ai.com 2/1 CHF 1784.69 -1.35% Disciplined & Selective 12348774 New Capital Fund Lux - Asia Future Leaders A (EUR hedged) Cap2/1 EUR 98.95 -2.38% 2/1 CHF 1793.86 +0.00% Fonds d’actions 2/1 CHF 1094.56 +0.50% 1530813 RAM Emerging Mkts Eq B USD 1132620 New Capital Fund Lux - Asia Future Leaders A Cap 2/1 USD 232.06 -2.33% 2/1 CHF 2367.02 +0.36% 10078792 RAM Emerging Mkts Eq J CHF 2/1 USD 158.61 -1.31% 2/1 CHF 145.50 -0.93% 24350292 New Capital Fund Lux - Asia Future Leaders M (CHF hedged) Cap2/1 CHF 97.48 -2.35% 2/1 EUR 177.08 -0.98% 2/1 EUR 375.11 -0.49% 24349984 New Capital Fund Lux - Asia Future Leaders M (EUR hedged) Cap2/1 EUR 100.88 -2.37% 10078787 RAM Emerging Mkts Eq L EUR 2/1 CHF 329.85 -0.50% 2/1 CHF 102.76 +0.58% 1768931 New Capital Fund Lux - Asia Future Leaders M Cap 2/1 USD 200.15 -2.33% 1530792 RAM European Eq B EUR 2/1 USD 115.28 +0.63% 2/1 EUR 142.51 +0.00%Banque Sal. Oppenheim Jr. & Cie (Suisse) SA 277516 New Capital Multihelvetia CHF A 2/1 CHF 442.28 -0.66% Représentant en Suisse: 1802481 RAM European Eq C CHF 2/1 CHF 138.18 +0.00% 3140525 New Capital Multihelvetia CHF I 2/1 CHF 91.34 -0.64% First Independent Fund Services S.A. 2/1 EUR 216.23 -1.26%Tél. 044 214 23 33 Fonds à revenus fixes Tél. +41 44 206 16 40 14249983 RAM Lg/Sh Emerg.Mkt Eq C CHFwww.oppenheim.ch - 12348783 New Capital Fund Lux - Cash CHF A Cap - 14249980 RAM Lg/Sh Emerg.Mkt Eq B USD 24348402 New Capital Fund Lux - Cash CHF M Cap - Martin Currie GF - Greater China - 14249061 RAM Lg/Sh European Eq. B EUR 12348780 New Capital Fund Lux - Cash EUR A Cap —-- Pharma/wHealth FCP Fund 2— - 2/1 CHF 97.61 -0.02% - Martin Currie GF - Global Resources Fund —-BBGI GROUP SA 2/1 CHF 97.15 -0.03% Oddo BHF Asset Management SAS 14249086 RAM Lg/Sh European Eq. C CHFTél. + 41 22 595 96 11 +41 22 735 21 57www.bbgi.ch 2703508 RAM North American Eq E EUR 2/1 EUR 100.35 -0.01% am.oddo-bhf.com2248527 BBGI Commodities (USD) 1/1 USD 80.30 +1.52% 23161071 New Capital Fund Lux - Cash EUR M Cap 2/1 EUR 98.92 -0.01% 1530802 RAM North American Eq B USD 2/1 USD 246.69 -1.21%2610316 BBGI Equities Swi. Behavioral Val. 2/1 CHF 116.90 -0.09% Fonds d’obligations2610307 BBGI Share Energy (USD) 2/1 USD 140.80 +1.08% 2348091 Oddo Avenir Europe CI-EUR 2/1 EUR300356.22 -2.84% 2840396 RAM Convertibles Europe C CHF 2/1 CHF 122.68 -0.38%2610311 BBGI Share Clean Energy (USD) 2/1 USD 55.60 +0.00% 2840378 RAM Convertibles Europe B EUR 2/1 EUR 134.05 -0.38%2610302 BBGI Share Gold USD 2/1 USD 41.90 +0.96% 12348781 New Capital Fund Lux - Cash USD A Cap 2/1 USD 104.96 +0.04% 10034729 RAM Global BdTot Ret EH EUR 2/1 EUR 141.76 +0.10%12238949 BBGI Swiss Physical Gold Cl CHF 2/1 CHF 81.10 +1.00% 10034731 RAM Global BdTot Ret C CHF 2/1 CHF 132.75 +0.09% 3837205 Oddo Génération CI-EUR 2/1 EUR195898.75 -2.23% Zurich Invest AG 2/2 CHF 11.35 +0.00% 24348393 New Capital Fund Lux - Cash USD M cap 2/1 USD 104.39 +0.03% 2275927 Oddo Proactif Europe CI-EUR 2/1 EUR149986.56 -1.38% Tél. 044 628 49 99 2/2 CHF 11.90 -0.17% Fax 044 629 18 60 2/2 CHF 12.79 -0.16% 12351284 New Capital Fund Lux - Global Dynamic A (CHF hedged) Cap 2/1 CHF 113.28 +0.11% 13693261 Oddo Compass Euro Credit Short Duration CI-EUR 2/1 EUR 12.02 -0.19% www.zurich.ch 2/2 CHF 18.71 -0.69% 2/2 CHF 9.37 +0.32% 12351285 New Capital Fund Lux - Global Dynamic A (USD hedged) Cap 2/1 USD 124.91 +0.14% - Oddo Credit Opportunities CI-EUR 2/1 — - - 3833980 Target Investment Fund - 25 B 3833993 Target Investment Fund - 35 B EUR 18.96 +1.07% 12349076 New Capital Fund Lux - Global Dynamic A Cap 2/1 EUR 152.78 +0.10% Patrimonium 3834007 Target Investment Fund - 45 B 04/01/2019 3834027 Target Investment Fund - 100 B 24348598 New Capital Fund Lux - Global Dynamic M (CHF hedged) Cap 2/1 CHF 110.83 +0.11% Asset Management AG 3833973 Target Investment Fund Obligationen B Tél. +41 58 787 00 00 24348593 New Capital Fund Lux - Global Dynamic M (USD hedged) Cap 2/1 USD 120.57 +0.14% www.patrimonium.ch AUTRES FONDSIndex de sécurité TIPERsm 12349283 New Capital Fund Lux - Global Dynamic M Cap 2/1 EUR 115.28 +0.11% Fonds immobilier 329041 Dekar. Int Ant sur le marché suisse 1425918 New Capital Fund Lux - Swiss Franc Bonds A Cap 2/1 CHF 117.18 +0.16% 3499521 Swiss Real Estate Fund 2/1 CHF 145.50 +1.04%ABB 49.3% Meyer Burger 1.7% 24348422 New Capital Fund Lux - Swiss Franc Bonds M Cap 2/1 CHF 100.11 +0.16% Picard Angst SAActelion 79.5% National Ver. 13.5% Tél. +41 (0) 22 989 50 00Addex 0.1% Nestle 99.9% 1426015 New Capital Fund Lux - Sovereign Plus EUR A Cap 2/1 EUR 150.35 -0.02% www.picardangst.comAdecco 36.3% Nobel Biocare 0.5% [email protected] 1.1% Novartis 99.2%Alpha Pet 0.1% OC Oerlikon 9.3% 23160483 New Capital Fund Lux - Sovereign Plus EUR M Cap 2/1 EUR 102.96 -0.02% Fonds de placement matières premièresArbonia 5.0% Orascom 1.8%Aryzta 1.8% Richemont 56.1% 1425992 New Capital Fund Lux - Sovereign Plus USD A Cap 2/1 USD 163.41 +0.49% 4913676 All CommodityTracker Plus A USD 2/1 USD 45.18 +0.00%Ascom 17.1% Roche 96.4%Baloise 99.9% Schindler 87.5% 24348411 New Capital Fund Lux - Sovereign Plus USD M Cap 2/1 USD 106.22 +0.49% 4913681 All CommodityTracker Plus Ah hdg CHF 2/1 CHF 58.37 +0.00%Basilea 13.1% Schmolz+Bicken. 0.3%Cembra 99.9% SGS 90.3% 277520 New Capital Global Dynamic CHF A 2/1 CHF 90.68 +0.12% 19027338 PA Energy & Metals Fund A 2/1 USD 51.08 +0.00%Clariant 89.0% Sika 99.9%Credit Suisse 14.6% Sonova 91.3% 24158815 New Capital Global Dynamic CHF I 2/1 CHF 92.16 +0.12% 19027340 PA Energy & Metals Fund Ae 2/1 EUR 44.02 +0.00%Dufry 55.8% Sulzer 38.7%Evolva 0.1% Swatch Group 39.6% 1617405 New Capital Institutional Fund - Foreign Bonds CHF 2/1 CHF 87.78 +0.38% 19027341 PA Energy & Metals Fund Ah 2/1 CHF 44.38 +0.00% LÉGENDESGAM 20.2% Swiss Life 99.9%Geberit 90.2% Swiss Prime Site 97.5% 2438233 New Capital Institutional Fund - Bond CHF 2/1 CHF 110.72 +0.36% 27670370 PA Systematic Commodity Alpha Fund A 2/1 USD 103.40 +0.00% Conditions appliquées lors de l’émission de parts:Givaudan 99.9% Swiss RE 75.5% Fonds multi-actifs 1) Pas de commission d’émission et/ou de taxes en faveur du fonds.Holcim 28.4% Swisscom 99.9% 27670373 PA Systematic Commodity Alpha Fund Ah 2/1 CHF 94.80 +0.00%Julius Baer 77.8% Swisslog 0.1% (l’émission a lieu à la valeur d’inventaire)Kudelski 0.4% Syngenta 28.7% 4671886 New Capital Fund Lux - Strategy Inc EUR A Cap 2/1 EUR 122.03 +0.07% Banque Cantonale de Genève 2) Commission d’émission en faveur de la direction du fonds et/ou duKuehne+Nagel 86.3% Transocean 1.6% Tél. 058 211 21 11Logitech 61.4% UBS 14.8% distributeurLonza 99.9% Zurich Insurance 73.4% 41529850 New Capital Fund Lux - Strategy Inc EUR A Cap (CHF hedged) 2/1 CHF 93.78 +0.09% bcge.ch/funds 3) Frais de transaction en faveur du fonds (participation à la couvertureDonnées au 04.01.2019 CACEIS (Switzerland) S.A. Fonds en obligations des frais lors du placement de nouvelles ressources entrées). Tél. +41 22 360 94 00 4) Plus commission d'émission 19837544 Synchrony (LU) World Bonds (CHF) A 2/1 CHF 99.59 +0.24% www.caceis.ch Conditions appliquées lors du rachat de parts: 1) Pas de commission de rachat et/ou de taxes en faveur du fonds (le 19837552 Synchrony (LU) World Bonds (EUR) A 2/1 EUR 104.81 +0.11% rachat a lieu à la valeur d’inventaire). 25381014 Bruellan Dynamic - Swiss Equities - Classe A (CHF) 2/5 CHF 1210.78 +0.15% 2651733 Synchrony LPP Bonds B 2/1 CHF 113.03 +0.24% 2) Commission de rachat en faveur de la direction du fonds et/ou du 25381016 Bruellan Dynamic - Swiss Equities - Classe B (CHF) 2/5 CHF 1220.16 +0.15%Big Data Technology for Investor Protection. The Security 1924309 Bruellan Dynamic -Tactical 2/5 EUR 169.29 -2.10% 401528 Synchrony Swiss Government Bonds 2/1 CHF 109.81 +0.60% distributeur (peut être différente pour le même fonds en fonction deIndicator TIPER® by Cfinancials.com is a scientific evalua- 11194367 Rare Earth Elements Fund (CHF) 2/1 CHF 73.00 +0.00% Fonds en actions la filière de distribution).tion of the risk of a financial product. It is objective, con- 2095702 RFP Small & Mid Caps Switzerland A 2/2 CHF 226.37 -1.23% 3) Frais de transaction en faveur du fonds (participation à la couverturesistent across 16 million products and can be generated in 3112416 RFP Special Europe A 2/2 EUR 162.07 -1.79% 19837575 Synchrony (LU) EuroPEAn Equity (EUR) A 2/1 EUR 138.92 +0.01% des frais lors de la vente de placements).real time. 2344989 RFP Swiss Equity Equal-Weighted A 2/2 CHF 129.32 -0.49% 4) Combinaison de 2) et 3). 2344994 RFP Swiss Equity Equal-Weighted C 2/1 CHF 135.30 -0.49% 37002650 Synchrony (LU) High Dividend Europe Stocks A 2/1 EUR 87.46 -0.92% 5) Conditions particulières lors du rachat de parts Cornèr Banca SA - LuganoTIPER® fulfills 77 key requirements and satisfies Article 11 Tél. +41 91 800 51 11 2 CHF 92.70 -0.05% 37002661 Synchrony (LU) High Dividend US Stocks A 2/1 USD 100.61 -0.53% LÉGENDES DES FONDS UBSunder on-going inducements set out by the directive MIFID Fax +41 91 800 53 49 2 EUR 104.03 -0.05%II / Investor Protection. 2 USD 107.90 -0.03% 37002749 Synchrony (LU) Silk Road Zone Stocks A 2/1 USD 90.23 -1.18% *) Cours de la veille Fonds de placement suisses **) Mise à jourmensuelleSince January 1, 2018, the directive makes it compulsory 866225 CB-Accent Income Fund 36991615 Synchrony (LU) Swiss All Caps (CHF) A 2/1 CHF 94.68 -0.33% 1) Plus commission d'emissionfor the financial industry within Europe to comply with 1066414 CB-Accent ShortTerm Maturity Fund 2) Plus commission d'emission et de rachatproduct governance and product suitability. TIPER® by 1066427 CB-Accent ShortTerm Maturity Fund 37000674 Synchrony (LU) Swiss Small & Mid Caps (CHF) A 2/1 CHF 86.64 -1.30% 3) Plus commission d'émission et de rachat en faveur du fonds de pla-Cfinancials.com is the only solution that helps banks, assetmanagers, brokers and advisory firms across the EU meet 19837570 Synchrony (LU) World Equity (EUR) A 2/1 EUR 136.07 +0.17% cementMiFID II requirements as intended by the authorities. 4) +/- frais d'achat/de vente de titres en faveur du fonds de placement 18147545 Synchrony All Caps CH A 2/1 CHF 173.22 +0.06% 5) Plus frais d'achat de titres en faveur du fonds de placement 6) Ni commission d'émission ou de rachat au profit du fonds 14889673 Synchrony Emerging Equity A 2/1 USD 99.17 +0.00% (L'émission/rachat ont lieu à la valeur d'inventaire) Investor relations +41 848 848 181 (24/7/365) 517707 Synchrony Europe Equity A 2/1 EUR 147.91 +0.00% 6#) Ni commission d'émission, ni frais au profit du fonds dans le cadre www.cfinancials.com 36041749 Synchrony High Dividend Swiss Stocks A 2/1 CHF 100.83 +0.78% du pilier 3a. (L'émission a lieu à la valeur d'inventaire) 7) Emission provisoirement suspendue 2651796 Synchrony Small & Mid Caps CH A 2/1 CHF 176.40 -1.33% PUBLICATION DES FONDS DANS L’AGEFI Les banques et sociétés financières désireuses de faire figurer leurs fonds de placement dans L’Agefi peuvent nous contacter par e-mail à [email protected] ou par fax au +41 (0)21 331 41 10 Les informations sont fournies sans garanties.

ACTIONS SUISSES lundi 7 janvier 2019 PAGE 17No. val. Nom Clôture +/-% P/E Yield H/B 52S Vol. No. val. Nom Clôture +/-% P/E Yield H/B 52S Vol. No. val. Nom Clôture +/-% P/E Yield H/B 52S Vol. No. val. Nom Clôture +/-% P/E Yield H/B 52S Vol. No. val. Nom Clôture +/-% P/E Yield H/B 52S Vol.ACTIONS SUISSES (SWX) 1169360 Luzerner KB N 467.50 +0.00% - 2.57 556.00/434.50 1503 1245391 TEMENOS N 113.40 +4.23% - 0.57 180.50/104.00 267316 20023257 ISh MSCI Min EUR-Ac 45.04 +2.13% - - 49.80/43.89 12 30033438 UBSETF ACWhCHFUK AD 104.00 +0.88% - 3.13 125.20/100.42 12 1225515 The Swatch Grp I 286.30 +3.47% - 2.62 499.10/273.50 278681 - - 45.62/39.04 464 - - 10.86/9.04 31961 24476758 UBS Group N 12.62 +3.06% - 5.15 19.77/11.67 12763461 20023018 ISh MSCI Wo Mi USD 42.29 +1.77% - - 53.77/45.02 430 38547068 UBSETF ACWI ESG hCa 9.28 - - 1.27 10.87/8.94 2200 36474934 Vifor Pharma N 109.60 +7.08% - 1.82 192.20/101.80 452474 - - 102.06/92.19 1400 - - 126.44/104.64 9173 M 1107539 Zurich Insur Gr N 297.20 +1.43% - 6.06 321.80/282.40 400603 20023273 ISh S&P 500 USD-Ac 46.70 -0.03% - - 43.12/38.23 260 38547078 UBSETF ACWI ESG hCd 9.06 +0.33% - - 9.34/7.94 525000 - 0.61 104.68/84.28 3000 - 1.24 9.30/7.85 4700A 3954285 MCH Group N 22593013 ISh USD Ultr Bd USD 98.37 - - - 34.94/30.93 182 28650241 UBSETF ACWI hCHF AA 108.16 +2.52% - - 13.89/13.35 15815 38620023 Medartis Hldg N - - 161.90/148.76 58 - 0.15 13.88/13.30 2101222171 ABB N 20806262 MeierTobl Grp N 20.00 +1.01% - - 68.00/18.05 8099 23090061 IShares EURO EUR-Ac 36.06 - - - 155.82/143.52 200 38547049 UBSETF ACWI SRI hCa 8.14 +0.99% - - 47.66/39.23 20542985075 AddexTherap N 3982108 Metall Zug N -B- 57.40 +3.61% - - -/- 1800 - - 44.08/33.77 2650 - - 60.52/49.40 53901213860 Adecco Group N 18.93 +2.52% - 4.12 27.24/18.03 570053 10850379 Meyer Burger N 15.14 +1.47% -13.21 43.50/14.70 4644 1210415 ISharesSLI (DE) 88.47 -0.37% - - -/- 35000 38547074 UBSETF ACWI SRI hCd 8.01 +2.10% - - 13.32/13.03 7600896792 AdvalTech Hldg N 2.26 -1.31% - - 4.00/2.18 4032 339006 Mikron Hldg N 2645.00 +4.34% - 2.65 3900.00/2330.00 177 - - 94.01/85.00 30 - - 43.25/33.22 22721248819 AEVIS VICT N 45.57 +4.61% - 5.49 80.10/42.43 150722 27683769 Mobilezone hldg N 0.66 +5.58% - - 2.25/0.45 716040 NORD AMERICAINES 13936193 IShs Agribus USD-Ac 30.52 - - - 23.55/19.96 745 34159519 UBSETF BBMEALCS AHC 13.51 -0.01% - - 43.25/33.22 227224260694 AirTech Group N 195.00 +0.52% - 2.05 270.00/189.00 1 1110887 Mobimo Hldg N 6.40 -1.84% - 0.78 10.45/6.32 17430 - - 146.02/134.20 266 - - 98.11/78.18 101094762 AIRESIS N 59.80 -0.33% - 0.92 63.20/57.20 254 25637909 Molecular Partn N 11.24 +1.81% - 5.34 12.48/9.51 63797 1582841 IShs Bd Lar Cap EUR 149.34 +0.15% - - 132.28/123.20 16 34159518 UBSETF BBMEALCS AHD 13.50 +0.28% - - 120.76/102.22 31054883756 Allreal Hldg N 2.10 -4.55% - - 9.90/1.60 15463 238.00 +0.85% - 1.85 262.06/215.50 14564 - - 116.82/105.36 100 - - 129.48/112.24 1516945095674 Alpine Sel 2L N 1.22 +0.83% - - 1.45/1.11 40045 18.08 -1.20% - - 28.10/14.92 10572 903037 Abbott Laborator Rg 65.50 - - - 73.50/50.00 35 10012767 IShs Co EUR Cor EUR 143.56 -0.15% - - 180.48/173.92 500 11926022 UBSETF BCOM CHF AA 40.00 +1.68% - - 17.47/14.80 6001919955 Alpine Select N 156.30 +0.51% - - 161.78/146.12 25765 - - 1300.00/945.00 133 - - 51.02/42.03 98 - - 21.22/19.18 70003438970 Alpiq Hldg N - - -/- — 29798540 Alphabet-A Rg 1035.00 +0.26% - - 18.90/6.75 3310 1065278 IShs Core STOXX EUR 34.46 +1.65% - - 44.16/33.35 69 11926029 UBSETF CMCIComhCHFa 50.70 +2.20% - - 22.26/19.73 9512459027 ALSO Holding N -- - 7.30 17.10/13.70 19 - - 83.60/64.00 15 - - 75.65/57.04 2 - - 16.30/13.93 38901910702 APG SGA N 13.70 -0.72% - - 88.90/63.10 2811 933071 General Electric Rg 8.10 +1.89% - - 92.00/65.50 10 39871996 IShs Ed MSCI CHF-Ac 4.87 +0.93% - - 119.74/112.10 3 24017543 UBSETF EUCo15hCHFAA 13.15 - - 1.15 16.01/13.17 51311024060 Arbonia N 80.50 +1.00% - 2.53 145.60/103.00 12846 - - 121.00/100.00 126 - - 28.22/21.46 1076 - - 95.70/80.99 400227101 Arundel N 108.60 +1.12% - 3.68 465.00/303.00 1146 1944196 HORNBACH Hold I 48.25 - - - 104.00/65.00 800 18127378 IShs Em Asi Loc USD 90.46 -0.36% - - 10.55/8.11 48517 1272980 UBSETF EUR50 EUR AD 33.65 +0.34% - - 95.70/80.99 4004323836 ARYZTA N 326.50 -1.51% - - 18.30/10.46 119257 - - 80.00/78.00 300 - - 27.37/20.67 2000 - - 18.16/15.68 2501133920 Ascom Hldg N 11.62 +2.47% - - 7.00/2.00 4060 28467085 PayPal Holdings Rg 76.50 - - - 77.50/36.20 376 14423164 IShs EM Div USD 20.69 +2.43% - - 17.40/12.40 134 1272980 UBSETF EUR50 EUR AD 33.65 +0.34% - - 21.62/18.27 27740488012 ASMALLWORLD N 2.40 -11.11% - - 8.33/1.00 358848 - - 16.00/7.90 200 - - 34.49/27.44 700 - - 20.40/16.96 74012748036 Autoneum Hldg N 1.20 -1.40% - 3.36 25.80/12.42 22702 961618 Pepsico Rg 107.00 +1.90% - - 129.00/100.00 1 10012758 IShs EUR Agg Bd EUR 135.50 - - - 14.78/11.81 3 1272999 UBSETF FT100 GBP AD 79.77 +2.03% - - 118.76/92.66 1054 13.38 +3.72% - - -/- 1002 - - 98.51/89.29 6884 - - 153.70/116.78 2533 3.80 +1.33% - 4.28 317.00/130.00 13705 3754629 Philip Mrrs Int Rg 67.00 +3.08% 10608698 IShs EUR Co 1-5 EUR 122.77 - - 5.35 93.49/82.85 3465 10602712 UBSETF Gld hCHF A D 110.32 -0.40% - - 49.43/39.45 2218 152.00 +2.49% - - 9.90/7.10 19232 - - 217.65/180.82 166 N 699232 Royal Bank Canad Rg 66.50 - 19893843 IShs EUR Cor Bd EUR 105.06 - - - 108.70/101.14 30 10602719 UBSETF GoldUSD A D 124.42 +0.06% - - 114.50/91.76 9 - - 281.25/251.90 1 - - 114.50/91.76 9 505943 Nebag N 10.00 +0.00% - - 11.60/9.80 690 555100 Schlumberger Rg 37.80 +4.42% 10130108 IShs EUR Go 5-7 EUR 175.31 - - - 204.80/190.08 12 29317374 UBSETF MS US hCHFAA 14.81 - - - 12.09/10.31 20 37207134 Nestle 2L N 82.32 +1.13% - - 86.44/73.16 425000 - - 253.90/235.00 2 - - 16.38/14.37 1500 3886335 Nestle N 82.30 +1.30% - 2.86 86.50/72.92 467632 10641130 Unisys Rg 11.30 - 2308855 IShs Eur Pro Ye EUR 43.24 +1.65% - - 173.38/161.76 2 29134619 UBSETF MS US PUSDAD 18.94 - - - 17.10/15.64 10483 1081986 NEW VALUE N 0.82 - - - 1.49/0.77 250 - - 253.75/230.00 1 - - 21.21/15.52 400 703683 New Venturetec I 6.05+16.35% - - 6.30/2.54 22602 1262932 Zimmer Biomet Hl Rg 86.00 - 1963445 IShs EUR STO Sm EUR 34.57 - - - 127.14/112.10 610 29134655 UBSETF MS USTUSDAD 19.41 - - - 22.83/19.60 51 1200526 Novartis N 84.82 +0.98% - 3.30 92.80/71.84 339288 - - 100.62/92.80 2 - - 15.45/12.26 4280 3845941 Novartis N 2L 84.80 +0.71% - - 85.00/72.00 140000 1963443 IShs EUR STOXX EUR 58.85 - - - 66.56/53.34 330 30069576 UBSETF MS USShCHFAA 14.09 - - - 16.80/14.31 2550 - - 5.59/4.55 17225 - - 20.71/18.92 12600 22592993 IShs EUR Ult Bd EUR 112.34 - - - 60.36/49.37 129 30069575 UBSETF MS USShCHFAD 13.54 +0.30% - - 16.18/14.43 3400 - - 29.73/23.50 10227 - - 23.27/20.38 1950 AUTRES 2308797 IShs Euro Div EUR 22.13 +1.19% - - 38.84/30.87 823 13042150 UBSETF MS WdSIUSDAD 82.21 -0.09% - - 19.74/17.12 18508 - - 58.41/44.27 16399 - 1.82 17.98/15.54 4000 3186826 Anglo American Rg 21.90 - - - 25.56/18.50 50 1083749 IShs FTSE 100 GBP 8.44 - - - 5.68/4.53 796 13042150 UBSETF MS WdSIUSDAD 82.21 -0.09% - 1.76 14.97/13.09 400 11450563 BASF N 69.95 +3.63% - - 115.18/65.00 1214 - - 21.30/13.83 8169 - - 16.11/14.06 3852 455617 Come 0.80 +2.56% - - 1.63/0.72 175 1828018 IShs FTSE 250 GBP 21.23 - - - 51.42/42.03 9841 29705502 UBSETF MSAus hCHFAA 16.22 +1.40% - - 20.34/17.80 139 21170377 Commerzbank I 6.88 +5.91% - - 16.08/6.46 1130 - - 39.19/31.08 42 - - 16.77/13.82 2000 32590356 COSMO Pharm Rg 90.20 +0.06% - - 150.30/84.05 12721 3246482 IShs FTSE MIB EUR 12.65 - - - 44.51/34.56 5 22374953 UBSETF MSAusAUD AA 18.82 +1.76% - - 17.28/14.33 500 1462983 Formulafirst Br 25.80 - - - 33.80/26.20 200 - - 28.43/21.56 40 - - 24.55/20.08 19774B O 803185 Gold Fields Rg 3.64 +4.60% - - 4.48/2.12 44704 1315453 IShs FTSEur 100 EUR 27.47 - - - 12.67/9.04 131 25873967 UBSETF MSCA hCHF AA 17.42 +0.60% - - 19.44/16.31 500 35514757 Liechten Landb N 65.30 -0.31% - 3.06 69.90/49.65 19764 - - 8.71/6.55 12090 - - 54.00/46.17 150 34617770 ObsEva N 3381261 LumX Grp Rg 0.17+19.49% - - 0.27/0.10 427155 1179040 IShs FTSEuro 80 EUR 11.61 - - - 97.89/91.71 2000 10920548 UBSETF MSCIEM USDAD 95.97 +2.52% - - 22.31/17.73 465 81682 OC Oerlikon N 2791431 Newron Pharma N 6.19 +3.00% - - 13.78/5.33 62034 - - 99.87/92.95 292 - 1.34 11.19/9.18 3281253020 BACHEM HLDG N -B- 117.80 +2.79% - 2.33 163.00/106.60 1996 3828567 Orascom Devl N 12.75 +0.79% - - -/- 1906 490580 Saint-Gobain 28.50 - - - 57.80/32.74 380 20026095 IShs Gl Co Bn USD 90.00 - - 5.51 4.93/4.14 41588 1429074 UBSETF MSCIEMUEURAD121.06 - - 2.34 83.00/79.81 533 - - 159.80/135.60 8700 342080 Orell Fuessli Hld N 11.34 +4.52% - 3.09 18.27/10.59 984840 2844943 SCOR 43.86 - - - 49.20/36.00 31 - - 104.20/94.55 1007 - 1.99 115.30/110.74 30727480484 Baloise Hldg 2L N 139.00 +1.46% - 4.03 159.90/131.10 158595 11167736 Orior N 15.40 +1.99% - - 18.00/11.55 29094 1128957 SHLTelemedicine Rg 6.10 +0.00% - - 8.40/6.00 100 22134231 IShs Glb HY Bd CHF 84.13 +1.32% - - 94.42/85.34 5500 1272995 UBSETF MSCIJapJPYAD 40.97 +1.97% - 1.67 150.16/144.80 630 - - 510.00/430.00 70 84.00 -3.45% - 4.76 123.00/82.50 617 352780 Volkswagen I 150.00 - - - 225.00/148.00 427 - 1.69 5.07/4.45 13100 - 3.27 97.65/82.74 321351241051 Baloise Hldg N 138.80 +2.21% - 0.25 2086.00/1504.00 12753 78.10 -1.51% - 2.78 92.70/72.50 12757 352781 Volkswagen Vz I 157.50 - - - 225.00/151.00 190 13937387 IShs Gld Prd USD-Ac 8.87 +0.06% - - 128.20/118.14 100 3726774 UBSETF MSCIWd USDAD188.04 +2.14% - 2.36 278.60/206.50 9356 - - 81.45/38.60 96780 - - 46.90/38.65 71824 - - 46.59/39.00 130130775 Bank Linth LLB N 442.00 - - 5.24 74.60/55.05 142490 10012744 IShs Glo Gov Bd USD 106.14 - - 0.95 100.80/98.21 11156 13042390 UBSETF MSEMUSIEURAD 92.80 +1.13% - 2.42 109.80/83.73 2241 - - -/- 2220 - 3.14 121.98/101.96 36206 - - 11.86/11.34 10900296 Barry Callebaut N 1596.00 +2.44% - 3.43 57.50/50.50 5 2803854 IShs Govt 15-30 EUR 257.67 - - 1.71 120.02/114.64 688 13042390 UBSETF MSEMUSIEURAD 92.80 +1.13% - - 13.80/13.25 7209 - 4.34 823.00/688.00 5343 - - 117.36/99.19 3580 - - 18.67/15.75 621143244 Basilea Pharmaceu N 45.84+11.70% - 3.28 223.50/176.80 3032 2803883 IShs Govt 3-5yr EUR 191.90 - - 2.06 78.44/75.72 201 36494209 UBSETF MSEU hCHF AA 10.63 +2.19% - 2.69 17.82/14.55 349 - 2.13 4995.00/3750.00 737 - 1.95 90.12/86.98 1900 -203.00 21.11/15.96 553838999 BB Biotech N 62.95 +3.79% - 2.25 409.06/274.50 2313 P 2803943 IShs Govt 7-10 EUR 237.02 - - 3.10 167.60/132.98 15981 29317253 UBSETF MSEU LhCHFAA 14.67 +1.49% - - 94.00/72.86 103 - 5.66 27.30/18.00 5732 - 3.09 99.57/84.26 66303 - 4.11 15.62/13.94 2502765979 BB Biotech N 2L 248.50 - - 3.29 44.20/40.40 423 216808 Panalpina Welttra N 2585405 IShs Govt Bd EUR 161.97 - - 2.09 287.85/216.65 9099 29141964 UBSETF MSEU LVEURAD 15.39 - - - 14.18/10.96 40030 - 3.40 55.00/41.30 201 2178339 Pargesa Hldg P - 3.75 117.54/102.18 5258 - 2.82 31.15/27.56 935135066567 BC Jura N 54.00 +0.00% - 2.56 71.90/53.40 48861 2460882 Part Grp Hldg N 133.20 +4.39% - 2.82 165.00/110.80 52201 2308827 IShs Govt Bd EUR-Ac 230.68 - - - 14.93/10.82 21777 29141972 UBSETF MSEU PVEURAD 15.94 - - 2.96 59.77/53.13 11916 - - -/- 2281 11853036 Peach Property N 74.10 +3.78% - 3.37 94.15/66.55 156641 - - 10.47/9.71 10100 - 1.23 -/- —1525171 BC Vaudoise N 760.00 -1.17% - 3.81 934.00/898.00 99 911512 Perfect Hldg N 608.00 +2.96% - 3.13 793.00/581.50 85553 11729717 IShs HY Corp Bd EUR 111.83 - - - 23.61/16.76 6662 29142113 UBSETF MSEU QLEURAD 18.37 - - - 32.92/26.29 2200 - 3.69 133.70/64.75 18264 25262070 Perrot Duval Hldg P 27.50 +0.36% - - 34.00/25.10 2991 - - 10.71/10.47 9000 - - 35.80/28.54 471969160 BEKB N 201.00 +0.60% - 2.92 252.00/132.10 18461 218781 Phoenix Mecano I 0.01 - - - 0.03/0.00 52800 18425202 IShs JPM EM Bd USD 93.44 - - - 11.69/11.69 45 29317279 UBSETF MSEUPVhCHFAA 12.45 - - - 24.52/17.76 4174 - 4.99 4.16/2.40 1202 28414291 PLAZZA -A- N 51.50 - - - 85.00/51.50 14 - - 10.19/9.52 29092 - - 34.71/27.62 6150319 BELIMO Hldg N 4000.00 +0.88% - 1.51 198.00/161.50 280 12252764 Poenina hldg N 474.50 +0.42% - 3.37 728.00/456.00 426 13167739 IShs JPM Govt USD 58.84 +1.29% - - 15.33/13.02 1 29317291 UBSETF MSEUQLhCHFAA 14.04 - - - 32.49/27.16 4000 - 2.34 450.60/252.00 37736 10621379 Polyphor N 225.00 - - 1.78 234.00/216.00 999 - - 17.36/12.28 2867 - - 62.34/57.41 62231596632 Bell Food Gr N 310.50 -0.80% - 2.49 382.40/226.20 4284 608992 Private Equity N 44.20 -0.23% - 3.49 61.64/42.90 552 BERNOISES 27741453 IShs MSC EMU CHF-Ac 4.68 - - - 6.10/4.79 1700 29142116 UBSETF MSEUTS EURAD 16.57 - - - 52.00/47.89 100 - 6.16 130.20/72.00 2473 1829415 PSP Swiss Propert N 16.80 +0.60% - - -/- 17015 - - -/- 10 - - 63.56/53.71 32842210 Bellevue Group N 19.45 +0.26% - 1.73 925.00/680.00 7 61.00 - - 3.28 77.50/58.00 856 10608355 IShs MSCI Eu EUR-Ac 50.88 - - - -/- — 29317303 UBSETF MSEUTShCHFAA 13.96 - - - 51.25/47.09 29 99.40 +1.43% - 3.42 100.00/85.05 145134 - - -/- — - - -/- 2001820611 BFW Liegenschafte N 42.50 - 10201284 ACRON HELVETIA N 4.25 - - - 6.52/4.38 3886 3246398 IShs MSCI Euro EUR 24.17 - - - 145.40/125.64 8824 29134652 UBSETF MSQlty USDAD 20.36 - - - -/- 40 32440249 Admicasa Hldg N 20.50+24.24% - 0.98 24.00/13.50 60 - - 132.40/109.80 11000 - - 30.31/28.02 701811647 Bk Cler I 53.00 +1.92% 1147156 AP Alternat N 186.00 - -12.50 235.00/200.00 23 2585447 IShs MSCI Europ EUR 31.80 - - - -/- 7000 22492322 UBSETF MSSwi CHF AA 18.10 +1.79% - - 27.93/22.00 1 36550197 Athris N 1630.00 - - - -/- 2 - 1.29 100.16/94.29 3258 - - 65.10/50.30 317213029366 BKW N 70.40 -1.40% 2377723 Aventron N 8.60 - - 2.59 10.00/8.76 100 19328344 IShs MSCI Ja CHF-Ac 45.79 +2.65% - - -/- 12500 22534681 UBSETF MSSwi CHF AD 16.01 +0.33% - - 37.60/29.41 3370 1339601 BV Hldg N 8.25 - - - 9.49/7.90 13 - - 106.28/89.82 45 - - 70.17/60.17 2025873975 Blackstone Res I 2.99 -17.40% 21218624 Novavest N 38.40 - - - 39.75/37.55 1250 37682012 IShs MSCI Mu CHF-Ac 4.68 +1.74% - - -/- 100 25383925 UBSETF MSSwiCHFukAD 13.35 +0.44% - - 35.47/31.10 1750 30678297 Promaxima Immo N 5.10 -60.31% - - 16.00/2.00 5246 - - 158.18/123.68 1000 - - 63.85/63.45 5147355 BLKB 918.00 +0.88% 1785508 Q Cap I 31.05 - - - 33.20/31.05 20 13936008 IShs Ol & Gs USD-Ac 14.95 +2.81% - - 10.19/7.90 63511 29317184 UBSETF MSUS LhCHFAA 14.33 +1.02% - - 28.60/21.10 675 38462993 SenioResidenz N 53.00 - - - -/- 100 - - -/- — - - 23.99/21.99 211268465 Bobst Grp N 70.50 +5.38% 2392655 Swiss Estates N 3.05 - - - 6.55/3.00 1258 19328353 IShs S&P 500 CHF-Ac 43.68 +2.08% - - -/- 5000 29134622 UBSETF MSUS LVUSDAD 18.77 - - - -/- — 1930453 Swiss Estates PS I 1.86 - - - 5.00/2.10 2248 - 2.02 137.40/113.98 1000 - - -/- —23862714 Bossard Hldg N 143.80 +2.93% 40670543 Varia Euro Prop N 1.78 - - - -/- 303300 1065255 IShs STOXX Euro EUR 32.17 - - - 106.66/99.56 2000 29317215 UBSETF MSUS PhCHFAA 13.82 -0.93% - - -/- 90 19304250 Wockhardt Bio I 0.50 - - - -/- 500 - - 111.38/85.79 120 - - -/- 3000249229 Bq Prof Gestion P 2.40 -18.92% 2308814 IShsTot Mkt Gr EUR 35.49 - - - -/- 197 29372309 UBSETF MSUSThCHFAA 14.58 - - - -/- 230 - - -/- 15 - - 87.48/72.00 123235049471 Bque Cant Geneve N 192.00 -1.03% R 2308806 IShsTot Mkt Va EUR 21.90 +1.58% - - -/- — 22375108 UBSETF MSUSAhCHF AA 20.75 +1.87% - - 87.48/72.00 1232 - - 1103.20/932.80 41 - - 32.80/28.42 90243217 Bucher Industries N 277.40 +6.94% 10019113 RELIEFTHER Hlg N 0.01 -10.71% - - 0.02/0.00 346799 2308843 IShs UK Divid GBP 9.37 +1.78% - - 1293.00/1114.00 57 36006355 UBSETF MSUSMixUSDAD 16.73 - - - -/- 21 - 3.81 258.80/119.00 9351 - - 3529.50/2982.00 28 - - 34.82/21.00 2552553602 Burckhardt Compre N 241.00 +2.38% 367144 Rieter Hldg N 131.10 +2.99% - 3.31 260.35/206.35 142995 3007836 IShs UK Proper GBP 6.63 +1.21% - 3.86 110.00/95.00 940 18163057 UBSETF MSWld USDAD 47.03 - - - 59.64/48.00 753 - 3.34 258.80/209.40 21392 - - 111.18/98.24 1600 - - 16.93/14.52 1004221225580 Burkhalter Hldg N 81.20 +0.00% 1203204 Roche Hldg G 251.00 +0.70% - 3.16 1260.00/1140.00 30 22407388 IShs USD Cor Bd USD 92.04 - - - 115.08/103.88 800 24501376 UBSETF MUK SR GBPAD 18.13 - - - 19.67/15.41 125 - - 59.36/53.02 37 - - 16.10/14.10 70820735 BVZ Hldg N 810.00 +0.00% 1203211 Roche Hldg I 248.80 +0.89% 22593004 IShs USD Dur Bd USD 98.14 +0.03% - - 131.48/112.78 17 29985547 UBSETF MUK SRhCHFAD 9.55 +0.96% - - 17.44/16.13 1000 - - 48.93/41.90 1000 - - 22.09/16.29 4 2560733 Romande Energie H N 1140.00 -3.39% 22138623 IShs USD EM Bd CHF 4.27 +0.94% - - 103.12/96.76 200 11892387 UBSETF SBID13CHF AD 80.06 -0.41% - - 21.70/17.62 86 - - 35.22/29.99 2302 - - 19.59/17.01 3500 13876308 IShs USD Hi Yld USD 95.64 +0.61% - - 36.60/32.13 30 11892389 UBSETF SBID37CHF AD 112.34 -0.62% - - 21.35/17.68 112 - - 71.49/55.93 2216 - - 20.16/16.08 1000C FONDS SUR INDICES ETF 22592984 IShs USD HY Cor USD 87.42 +0.02% - - 60.33/48.18 27 11892391 UBSETF SBID715CHFAD 149.24 - - - 31.10/25.76 12046 - - 36.73/32.75 964 - - 155.38/112.64 54512663946 Calida Hldg N 29.30 -0.68% - 2.73 39.15/28.40 2474 S 38262748 IShs USDTr 20+ CHF 4.73 -0.51% - - -/- 650 1714271 UBSETF SMI CHF A D 87.54 +1.45% - - 16.79/12.86 23292 - 4.90 364.00/228.00 183 - - 57.84/46.23 2476 - - 60.02/47.26 1481100359 Carlo Gavazzi I 245.00 -0.41% - - 16.10/15.40 3651 1296095 AIF-Corby SwEq -P- 1681.00 - - - -/- — 21332954 IShs VI Corp Bd EUR 117.74 - - - 290.85/240.30 6 11176253 UBSETF SMIM CHF A D 214.40 +2.98% - - 44.93/35.10 250 - - 16.00/14.80 3651 - - -/- 1910 - - 17.74/14.47 240 - - 39.00/28.24 140618667529 Castle Altern 2L N 15.40 +0.00% - - 18.05/16.15 7163 2714864 Santhera Pharm Hl N 6.61 +0.00% - - 41.15/5.80 46566 38785037 Am IS AmJTOP UEDHCC 53.07 - - - -/- 19328350 IShs World CHF-Acc 40.23 +2.84% - - 28.66/23.18 300 18163074 UBSETF SP500 USD AD 39.67 +0.42% - - 35.03/28.87 87 - 6.21 18.20/15.50 12912 - 2.40 358.00/224.00 411 - - 311.20/276.65 1 - - 16.75/12.32 600 - - 163.16/87.21 4862509275 Castle Alternativ N 15.30 +0.00% - 4.36 94.35/73.25 96562 906209 Schaffner Hldg N 271.00 +7.97% - 2.05 238.80/183.00 38966 41281670 Am IS FR USD C UEHC 48.79 - - - -/- 1176 22697681 IShsCCHFCBETFCH -A- 99.15 -0.14% - - 54.60/45.54 10976 13059512 UBSETF SPIM CHF A D 87.04 +2.64% - - 54.35/44.51 6880 - 1.43 470.00/401.00 19 - 2.02 246.40/188.50 179795 - - 34.70/21.60 4678 - - 70.91/56.58 55 - - 20.64/14.69 4570018458715 Castle PE 2L N 16.20 -0.92% - - 5.85/2.32 190 2463821 Schindler Hldg N 195.40 +5.56% - - 50.50/32.40 153 38784820 Am IS MSCI Sw UEC 284.20 - - - 34.70/21.60 23015 23793565 IShsCoSPIETFCHF -A- 107.58 +2.03% - - -/- 166 33394346 UBSETFTIP110hCHFAA 11.41 - - - 50.08/38.40 1000 - 1.80 80.60/35.40 1598 - - 0.89/0.49 512836 - - 98.00/97.16 23015 - - 50.85/42.47 67 - - 15.45/12.53 172734885474 Castle Private Eq N 16.10 -0.62% - 4.95 110.00/94.20 355 2463819 Schindler Hldg PS I 198.00 +4.82% - 4.37 1288.00/828.00 1888 38785075 AmIS JPXN400 UEDHCC 67.76 - - - 104.12/95.75 1699986 IShSDGBd7-15ETF -A- 119.10 -0.30% - - 76.48/59.99 60 24020111 UBSETF USCor15CHFAA 13.32 +0.00% - - 16.70/12.74 32069 - 2.99 99.02/60.44 208093 - - -/- 17884 - - 51.50/36.16 1 - - 29.39/29.17 1650 - - 5.10/3.66 10022517316 Cembra Money Bk N 81.45 +3.23% - 2.69 29.48/17.49 203820 227731 Schlatter Ind N 33.20 +1.84% - 2.41 121.80/73.80 124827 11601535 CMCIOilSFCHAdis 23.73 +4.98% - - 188.86/188.86 25 10413628 IShsGoCHFHETFCH -A- 106.36 -1.08% - - 45.81/35.51 425 30070825 UBSETFMSEMUSIhCHFAA 16.12 - - - 53.95/42.80 47 - 3.45 123.16/80.00 1878 - - -/- 650 - - 42.43/35.98 450 - - 71.12/67.70 11 - - 52.03/44.13 10687193185 Cham Group N 419.00 +1.21% - 1.77 168.90/74.45 27480 579566 Schmolz+Bickenbac N 0.56 +1.80% - 3.30 2683.00/2151.00 20861 11601535 CMCIOilSFCHAdis 23.73 +4.98% - - 293.40/293.40 2 10253078 IShsSDGBd1-3ETF -A- 75.87 -0.07% - - 67.07/64.49 840 30070824 UBSETFMSEMUSIhCHFAD 15.00 +1.82% - - 44.59/39.19 51 - 1.99 1320.00/731.00 1453 - 0.70 469.50/304.00 8763 - - 71.50/63.53 1000 - - 69.41/61.28 4866 - - 27.99/23.26 650162581 CI COM Pr P 2.58 - - 0.78 89.00/54.00 217 1075492 SchweiterTechnol I 915.00 +5.05% - - -/- 118261 29274984 ComS 10Y USTFTR ID 100.58 - - - 108.10/92.05 12 1699984 IShsSDGBd3-7ETF -A- 88.42 -0.12% - - 60.33/58.83 810 30068714 UBSETFMSJapSIhCHFAD 16.39 - - 1.61 160.68/128.74 4751 - 0.24 180.00/104.00 457 - 1.49 149.00/112.70 611983 - - 117.02/114.60 450 - - 45.91/40.00 720 - - 104.42/91.84 1034870219 CicorTechnologie N 38.80 +4.02% - 2.25 18.81/10.36 147424 40670512 Sensirion Hldg N 42.80 +6.20% - 0.37 9760.00/3950.00 117 29274986 ComS 10YUSTFSTR ID 99.44 - - - 102.80/97.90 214 3176893 IShsSLI ETF CHF -A- 140.00 +1.85% - - 39.10/36.36 1 11601493 UBSETFPltn-USD Adis 78.01 - - 2.39 99.77/85.70 11205 - - -/- 15000 - - 84.97/75.34 12318 - - -/- 16516 - - 58.49/49.57 10271434511 Cie FinTraditi P 101.00 +1.00% 23922930 SFS Group N 78.85 +6.12% - 1.62 202.30/138.75 359282 4878674 ComS ATX ID 38.03 - - - 150.92/108.82 110 889976 IShsSMI ETF CHF -A- 89.26 +1.67% - - 31.61/29.47 200 29317465 UBSETFUSCorpSICHFAD 14.25 +0.49% - - -/- 700 - - -/- 350 - - 35.34/30.21 399 - - 146.78/120.08 123 - - -/- 4021048333 CieFinRichemont N 63.56 +3.75% 36568077 SGS 2L N 2290.00 - - - 29.40/20.80 1 11398824 ComS C Bu Fut ID 185.42 - - - 171.92/140.00 97 1985280 IShsSMIM ETFCHF -A- 224.70 +3.07% - - 176.40/143.06 45 36819073 UBSSISR-(CHF) A-dis 11.37 - - 1.03 109.76/103.62 58 - 4.65 93.78/77.20 162924 - 2.84 123.00/104.28 7200 - - 208.40/181.70 4 - - 17.34/16.72 125551214263 Clariant N 18.61 +5.47% 249745 SGS N 2270.00 +2.58% - 3.38 555.00/438.00 3105 11555647 ComS C BuF DS ID 35.44 - - - 307.00/262.75 110 23793563 IShsSwDi ETFCHF -A- 107.60 +1.34% - - 73.67/69.61 101 12475852 UBSSXI RE-CHFA-dis 28.71 +0.35% - - 175.90/169.98 35 - 3.56 74.80/41.00 238 - - 52.89/41.38 15 - - 36.35/35.28 556 - - -/- 1002534325 COLTENE HLDG N 84.80 +1.56% 1428449 Siegfried Hldg N 341.50 +3.80% - 0.76 814.00/581.00 62324 11555642 ComS C BuF L ID 302.85 - - - 38.15/26.24 10 29885500 L&G Cyb Sec USD-Ac 12.29 -1.17% - - 75.98/63.29 3257 10599440 UBSSXIREFd-CHF Adis 54.80 +0.40% - - -/- 668 - 4.33 139.90/75.15 140156 - - 17.45/16.26 50 - - -/- 1959 - - -/- 32536082699 Comet Hldg N 84.90 +8.85% 43537795 SIG Combi Grp N 10.24 +0.39% - 4.47 97.40/76.10 119956 11555644 ComS C BuF S ID 63.39 - - - 84.33/71.85 4885 27554163 L&G Glb Corp Bd USD 9.73 - - - 72.01/63.34 5 969941 UNIGEST SW EQT -A- 1917.00 - - - 407.00/350.80 7236 - - 498.90/277.00 4000 - - 36.28/26.62 600 - - 239.60/196.02 603 - - 381.15/322.50 1884124401750 Conzzeta -A- N 803.00 +2.82% 41879292 Sika N 124.30 +1.72% - - 91.20/54.50 20000 10239604 ComS C Com EW ID 94.86 - - - 73.60/55.44 100 4595666 L&G Gld Mng USD-Acc 20.96 - - - 72.05/51.08 1207 20974096 Va FTSE Jap ETF USD 26.93 +0.96% - - 51.48/40.74 165966 - 4.14 96.50/84.00 683 - - 43.00/38.99 400 - - 151.14/129.76 5 - - 382.15/252.90 658162471 CPH Chem&Pap H N-A- 83.00 -0.60% 131926 SNB N 4080.00 +0.74% - - -/- 10500 4561617 ComS C EONIA ID 113.98 - - - 177.08/115.08 220 27554203 L&G Govt Bd USD 9.32 - - - 47.24/42.94 9656 29226482 Va Gl Fac USD-Ac 29.69 - - - 297.90/228.00 3227 - 3.55 398.80/324.40 233138 - - 88.14/76.46 150 - - 201.00/161.58 1 - - 43.50/33.30 83191111570 Crealogix Hldg N 105.00 -3.67% 43374645 Sonova Hldg 2L N 160.50 +1.45% - 5.46 98.80/84.20 157977 4561626 ComS C FED ERI ID 100.55 - - - 19.22/14.67 23 27554199 L&G LOIM Eur EUR 11.29 - - - 241.55/185.92 1 26419120 Va Gld Min USD-A-Ac 22.08 -0.14% - - 95.70/84.38 28000 - - 46.17/37.39 139 - - 287.50/213.90 10 - - 145.39/122.20 57941213853 CS Group N 11.14 +2.72% 1254978 Sonova Hldg N 160.25 +1.52% - 4.58 530.60/427.00 122358 10631063 ComS CAC 40 ID 67.88 - - - 46.61/37.71 58111 27554137 L&G LOIM Glb Fu USD 9.54 - - - 88.31/65.09 3 29226495 Va Mom Fac USD-Ac 28.25 - - 4.49 208.00/178.60 8227 - 1.91 75.80/39.80 21009 - - 67.54/55.04 25 - - 49.76/45.87 1200 - 2.97 203.40/176.70 13555 36428197 Spic Priv Eq 2L N 28.50 - 4561632 ComS DAX ID 112.00 - - - 118.98/94.44 41 11167373 L&G Lon Dat All USD 13.22 - - - 49.94/47.74 40000 28778697 Va Vec Mor USD-A-Ac 29.12 - - 2.51 143.40/123.80 13663 - - 54.45/40.48 3 - - 104.58/95.58 20 - 2.18 188.00/171.30 10373 915331 Spice Priv N 23.20 +0.00% 12603139 ComS DivDAX ID 29.30 - - - 122.22/114.00 1 25841542 L&G ROBO USD-A-Ac 12.55 +0.37% - - -/- 6321 30358994 Van Corp Bond EUR 57.56 -0.31% - 3.13 236.90/188.00 4102 - - 64.96/53.37 10 - - 120.40/101.50 1045 - 3.29 454.25/399.50 3704D 803838 SPS N 81.15 +1.18% 4878183 ComS DJ Rus GDR ID 157.20 - - - 80.08/67.85 300 24401719 L&G US Ener USD-A- 4.98 - - - 40.85/33.94 1827 30359005 Van Corpor Bd USD 49.85 +1.77% - 2.01 112.00/99.30 8884 - - 64.38/52.21 543 - - -/- 250 - 2.90 147.39/121.50 4223 1148406 St.Galler KB N 473.00 +2.83% 4878600 ComS DJ SwT30 ID 104.74 - - - 61.88/55.08 81 33134041 Lake SWMSCE AC 103.20 - - - -/- 5424 25116456 Van Dev World USD 54.83 +2.09% - 2.07 272.00/236.00 4528 - - 24.85/19.97 92 - - 10.52/9.09 124343 - 2.54 141.10/120.50 166883048677 Daetwyler Hldg I 139.00 +8.26% - 2.16 211.50/122.60 22797 236106 Starrag Gr Hold N 42.10 +0.24% 4561638 ComS DJIA ID 268.27 - - - 29.80/24.86 1073 42746011 LIF F EN Gl Dev DD 45.37 - - - 133.24/107.80 12 30359019 Van EM Gover Bd USD 48.46 - - 2.78 179.50/151.10 3071 - 2.03 900.00/720.00 5 - - 75.08/64.32 175 - - -/- 7000 - 2.69 67.90/62.80 22726853104 Datacolor N 740.00 - - 2.39 92.65/61.95 80133 1228007 Straumann Hldg N 621.00 +4.90% 4561438 ComS ES SD30 ID 42.35 - - - 61.20/50.23 40 42746016 LIF F EN US DD 47.44 - - - 11.93/10.92 247500 40070038 Van ETF 1-3 USD 49.47 - - 2.60 102.40/90.00 7633 - 2.50 931.50/573.00 19981 - - 30.62/22.56 3771 - - 12.27/11.07 3474 - 3.00 113.30/103.10 5360912667353 DKSH Hldg N 69.10 +1.84% - - 818.00/430.00 50 3838891 Sulzer N 80.80 +7.09% 4878611 ComS ES50 D Lev ID 28.47 - - - 53.12/40.94 221 29640648 LIF JPM MfEu In AC 120.96 - - - 16.76/15.52 870 38397825 Van Eu STOXX 50 EUR 23.69 - - 3.84 73.00/64.70 23953 - 3.88 153.40/89.06 225839 - - 79.08/62.18 1000 - - 74.51/60.34 41179595 Dormakaba Hldg N 600.00 +0.59% 26729122 Sunrise Comm Gr N 89.40 -0.50% 4878608 ComS ES50 D Sh ID 17.38 - - - 22.81/19.37 74 31895419 LIF JPM MfWorIn AC 111.50 +0.40% - - 279.45/230.05 20 30358995 Van Euroz Gov EUR 28.19 - 04/01/2019 - - 19.77/12.93 294 - - 12.04/11.82 95172073900 DOTTIKON ES HLDG N 471.00 +3.97% 31171766 Swatch Grp 2L 284.70 +2.34% 4561435 ComS ES50 ID 69.66 - - - 7.80/5.94 110 42326715 LIF Rob AI U E AC 15.78 -0.63% - - 14.41/13.96 6245 20974082 Van FTSE As ETF USD 22.24 +1.09% - - 323.00/273.00 3739 - 3.32 162.00/128.48 77382340545 Dufry N 96.54 +4.84% 31173040 Swatch Grp N 2L 56.55 +2.08% 13351130 ComS FAZ Index ID 26.78 - - - 210.35/185.98 8825 37627737 LIF UFlo RN UE D 94.17 - - 3.16 64.32/53.76 5694 18575472 Van FTSE Em Ma USD 51.75 +1.89% - - 146.42/132.66 2526 - - 12.20/10.53 700 3281613 Swiss Fin&Prop N 87.00 +0.00% 11058197 ComS FR DAX IDD 55.64 - - - 53.41/41.04 267 2914117 MUF Lyx MSCI EM Acc 10.63 - - - 12.31/10.69 16890 20973873 Van FTSE Eu ETF EUR 30.25 +1.87% - - 134.54/82.73 100 - - 88.91/74.75 7431E 44539526 Swiss Life Hld 2L N 380.50 -0.05% 11058201 ComS FR ES 50 IDD 34.19 - - - 53.09/34.51 50 26422706 MUF-EuSTX50DETF DHA 89.85 - - - 11.99/8.50 13200 25115468 Van FTSE Nrt Am USD 60.99 - - - 128.60/89.94 113 - - 16.00/8.82 1400 1485278 Swiss Life Hldg N 380.20 +0.21% 21701664 ComS FTSE ChA50 ID 117.28 - - - 224.15/192.76 1240 2327606 MUF-JapTpxDRETFDist 131.80 - - - 15.28/12.45 24850 29226476 Van Glo Fac USD-Ac 30.18 - - - 107.88/87.60 1002473640 Edisun Power Euro N 74.00 -2.63% - 0.81 79.00/41.40 168 12688156 Swiss Re N 91.50 +1.55% 11058139 ComS FTSE100 ID 71.84 - - - 144.66/124.44 1262 2384728 MUF-LMSCIEuDETFDist 126.26 +1.30% 36453832 Van JPM EM USD-A-Ac 58.99 - - 5.76 18500.00/14400.00 2 - - 133.00/122.20 12134749 Edmond de Roths P 14500.00 -2.03% - - 3.60/2.44 205 28649180 Swiss Re N 2L 91.24 +1.04% 11058191 ComS HSCEI ID 14.66 - - - 154.48/131.14 37 11202645 MUF-LSMIDI UETF Acc 8.78 -3.16% 26419210 Van Jun Gd USD-A-Ac 25.80 +0.82% - 4.07 11.20/5.25 132666 - - 116.84/91.81 70716295 EEII P 2.44 - - - 424.00/326.00 24 874251 Swisscom N 480.10 +0.06% 11058186 ComS HSI ID 37.91 - - - 75.57/60.01 71 20135967 MUF-MSCIUSA ETF Acc 239.90 - 30359006 VanTreasury Bd USD 23.73 - - 1.45 875.00/660.00 3501 - - -/- 26022226822 EFG Intl N 6.14 +4.78% - 3.05 695.50/447.60 26925 1067586 Swissquote Grp Hl N 47.05 +4.09% 4878178 ComS M East Eu ID 39.36 - - - 104.30/82.65 400 42662177 Mul L SP500 B AC 16.17 +1.51% 41015314 VanEck Em USD-A-Acc 98.43 - - 3.37 31.20/24.70 73 - - 189.26/160.98 63531916 Elma Electronic N 326.00 +0.00% - - 16.00/11.20 4 4878087 ComS M Eu ID 56.45 - - - 37.23/31.00 100 29963361 Mul Ly SP500 DHD 115.96 - 40992308 VanEck Glb USD-A-Ac 48.39 - - - 0.37/0.21 855395 - - 74.50/63.25 311282989 Emmi N 691.50 +1.69% T 4878596 ComS M Eu Md ID 96.66 - - - 84.10/64.32 150 37749115 Mul LyC EMU DR MHCC 93.47 - 41125207 VanEck Mng USD-A-Ac 17.02 - - - 68.02/67.17 15001644035 EMS-CHEM HLDG N 476.00 +3.25% 1117825 Tamedia N 4878599 ComS M Eu Sm ID 41.47 - - - 57.23/46.84 140 37749020 MulL JPXN400DR DHCC 87.87 - 38431859 VanEck US USD-A-Acc 19.00 -2.47% 1210019 Tecan Grp N - - 90.74/88.21 303965118 Energiedienst Hld N 29.70 +0.00% 1245391 TEMENOS N 112.00 +2.75% - 4.02 158.00/99.00 7928 25308000 ComS M It ID 99.38 - - - 138.92/97.45 9 3488634 PE CH SE130/30-PdyC 143.90 - 38418875 VanEck Vec USD-A-Ac 19.28 - 632685 The Native I 188.70 +2.50% - 1.06 256.00/178.60 26892 - - 97.32/80.04 153447695 ENR Russia Invt P 13.80 - 1225515 The Swatch Grp I 113.40 +4.23% - 0.57 180.50/104.00 267316 4878180 ComS M Jap ID 53.37 -4.29% - - 28.97/25.06 10 35913864 Pictet Rob-HP CHF 123.10 - 18575459 Vang FTSE All USD 74.52 +2.00% 1225514 The Swatch Grp N - - 10.10/3.40 99160 - 2.49 102.32/87.72 122121806 Evolva Hldg N 0.23 +2.00% 23135110 Thurgauer KB PS 3.46 -12.63% - 2.62 499.10/273.50 278681 4878174 ComS M N Amer ID 69.44 - - - 99.87/86.18 1500 30728525 QCFCHSSMC-A CAP CHF 129.70 - 18575459 Vang FTSE All USD 74.52 +2.00% 21470635 Titlisbahnen N 286.30 +3.47% - 2.63 91.30/54.05 218885 - - 101.84/90.02 901 1160768 Tornos Hldg N 56.95 +4.40% - 2.67 109.50/98.60 2185 4878176 ComS M Pac ID 53.05 +0.59% - - -/- 65 13403486 RaETFSGoO -H CHF he 997.80 -1.03% 29226467 Vang Gl Min USD-Ac 30.28 - 103.00 +0.49% - 2.27 450.00/369.00 207 - - -/- 295 370.00 -1.33% - - 17.02/5.68 14981 4878177 ComS M Pac xJap ID 54.13 - - - -/- 100 13403484 RaiETFSGoldO -A CHF 1231.00 -1.28% 41860972 Vanguard DAX EUR 23.90 - - - 182.70/149.56 50F 5.84 -2.01% 25308027 ComS M Sp ID 19.95 - - - 73.76/52.52 100 13403490 RETFSGo -H CHF hed- 3213.50 - 3284753 Varta 29.26 - - - 27.89/21.38 604 4878185 ComS MTaiw ID 24.15 - - - 141.00/127.86 1957 34479969 SFCommPropFd 105.00 +0.86% 20974572 Vn Hg Dv ETF USD 49.58 +1.43% - - 42.45/39.76 100932009 Feintool Int N 78.00 +4.56% - 2.56 130.00/72.60 10222 4878186 ComS M USA ID 65.76 - - - -/- 125 28328988 SIUE UTRBECBUE C 104.14 - 26106871 Wis EM Eqt Inc USD 14.19 -31941693 Flughafen Zuerich N 167.50 +2.82% - 3.88 241.60/159.00 72942 - - -/- 482354151 Forbo Hldg N 1395.00 +2.12% - 1.36 1620.00/1302.00 2778 4878086 ComS M Wld ID 52.25 +1.22% - - -/- 400 31966136 SIUE UTRBECBUE D 104.54 +0.64% 26106664 Wis EM SmCp Div USD 15.55 -18390376 Forbo Hldg N 2L 1578.00 - - - -/- 1291 - - -/- 19194582551 Fundamenta Real N 14.50 +0.07% - 2.76 -/- 5470 23721493 ComS MDAX ID 23.14 - - - 39.69/34.05 250 20380007 SPD MSCI EMU EUR-Ac 48.90 - 25883159 Wis Eur Eq Inc EUR 13.32 - - - 25.97/20.85 26266 13137330 ComS MSCI Em ID 42.20 - - - 1285.00/1084.40 900 12930745 SPDR ACWI USD Acc 113.58 +0.71% 30130099 Wisd Eur Eqt CHF-Ac 14.91 - - - 1287.80/1091.40 24000 U 4561643 ComS Nasdaq 100 ID 66.43 - - - 1031.40/728.50 163 21164781 SPDR Asia Div USD 42.49 +1.32% 25882921 Wisd Eur SmlCap EUR 16.55 - - - 1047.60/783.50 5 3336167 U-blox Hldg N 4561428 ComS Nikkei 225 ID 20.08 - - - 850.90/623.20 2 12931765 SPDR Bloom U.S. USD 102.76 - 30125341 Wisd Jap Eqt CHF-Ac 16.22 - 40222755 UBS Group 2L N - - 857.70/633.20 6G 24476758 UBS Group N 77.40 +6.03% - 2.91 220.00/72.05 33400 11058258 ComS NY A Gold ID 15.84 -0.58% - - 14.21/10.85 336 21165083 SPDR Gl Div USD 31.04 +1.54% 25883175 Wisd US Eqt Inc USD 17.58 - 14.22 - - - -/- 125930 - - 14.27/11.00 15 12.62 +3.06% - 5.15 19.77/11.67 127634 10631084 ComS PSI 20 ID 6.24 - - - -/- 1010 19440157 SPDR Gl Re Est USD 32.98 - 25883167 Wisd US SmaCap USD 17.53 - - - -/- 382136067446 Galenica N 43.80 +1.86% - 3.77 58.95/42.16 98354 11058133 ComS S&P 500 ID 278.05 - - - 154.18/120.96 10 12931436 SPDR MSCI EM USD Ac 56.80 -1.30% 30124014 WisTr Ger Eq CHF-Ac 16.11 - - - -/- — - - 34.50/29.44 610024222519 GAM Hldg 2L N -- -16.14 18.18/2.76 980454 4878188 ComS S&P MC 400 ID 175.47 - - - 31.06/28.97 524 12931510 SPDR MSCI Em USD-Ac 49.42 +1.85% 27146067 Xtr 500 CHF-3C-Acc 25.99 +0.13% - - 454.00/373.00 3000 - - 24.66/23.59 7510265962 GAM Hldg N 4.03 +5.28% - 2.72 469.10/367.60 123875 V 20158589 ComS S&P S40I ID 137.38 - - - 18.42/17.30 4630 25638632 SPDR Reu Con Bd USD 33.28 - 2825575 Xtr DAX 1C 115.22 +1.30% - 2.89 1420.00/730.00 32719 - - 11.87/11.11 60035854105 Geberit 2L N 375.50 - - 2.50 2498.00/2010.00 24104 4878591 ComS S&P SC 600 ID 42.39 - - - 25.41/22.81 6517 40806374 SPDR Reu Con CHF-Ac 27.76 - 30841180 Xtr DAX In U 4CHC 12.94 +0.62% - 3.21 34.70/26.10 54 - - -/- 3003017040 Geberit N 382.90 +2.27% - - 35.75/32.30 694 41903248 VALARTIS GROUP 2L N 10.50 - - - -/- 4000 4561484 ComS S600 AP ID 86.06 - - - 202.25/193.02 10000 14752663 SPDR S&P 400 USD-Ac 47.70 - 4549696 Xtr ES50 1C 48.87 - - 2.90 1535.00/1300.00 290 - 1.92 13.20/7.45 10 - - -/- 7000175230 Georg Fischer N 796.00 +5.99% - 1.80 408.00/352.00 10 36742768 Valartis Group N 10.40 -0.95% - 3.63 119.60/101.40 5423 4561494 ComS S600 Bank ID 36.11 - - - 139.24/129.12 1 18118572 SPDR S&P 500 USD 249.00 +1.22% 2825565 Xtr ES50 1D 36.30 - - 3.60 -/- 30 - 5.66 362.50/204.00 12908 - - 30.83/26.97 71341064593 Givaudan N 2323.00 +1.66% - 2.16 1080.00/745.00 841 1478650 Valiant Holding N 110.20 +0.36% - 9.30 40.00/35.20 174 4561479 ComS S600 BR ID 94.08 - - - 42.21/34.38 100 13976042 SPDR S&P Emg USD 15.48 - 3614093 Xtr FTSE Viet 1CC 28.98 +2.62% - 4.65 171.60/81.05 139235 2180618939665 Glarner KB N 28.00 -0.36% 208897 Valora Hldg N 221.00 +3.27% - 2.46 544.00/465.00 340 4561499 ComS S600 Chem ID 179.49 - 549 14969376 SPDR S&P Eur EUR 23.62 - 3067384 Xtr GS D100 SW 1DD 29.78 +1.28% - 2.30 2490.00/1740.00 213487094 Goldbach Grp N 35.10 - 30528529 Varia US Proper N 37.10 +0.00% - 1.82 192.20/101.80 452474 4561502 ComS S600 CM ID 82.72 - 14969767 SPDR S&P UK Div GBP 12.91 - 10804968 Xtr LevDAX DS 1CC 91.54 +2.82% - 0.95 970.00/780.00 17134020 Graubuendner KB PS 1380.00 +2.22% 31186490 VAT Group N 86.00 +4.69% - - 1.49/0.98 67966 4561511 ComS S600 FB ID 127.93 - 13976063 SPDR S&P US Div USD 48.62 - 11115468 Xtr MSCI CAN 1CC 45.16 - - 4.04 76.05/49.60 1381921294946 Groupe Minoteries N 388.00 - 2154566 VAUDOISE ASSURANC N 487.00 +0.21% - 1.66 336.50/238.00 2208 4561507 ComS S600 FS ID 105.77 - 14969108 SPDR UK All GBP-Acc 57.75 +1.98% 11421659 Xtr MSCI CHINA 1CC 15.19 +3.32%217577 Grp Baumgartner H N 333.00 - 622761 Vetropack Hldg P 1955.00 +2.36% 4561515 ComS S600 HC ID 138.42 - 41253706 SPDR UK All Sh GBP 5.75 - 20028776 Xtr MSCI EMU 1DD 39.53 +1.41%801223 Gurit Hldg I 926.00 +4.28% 36474934 Vifor Pharma N 109.60 +7.08% 4561518 ComS S600 IGS ID 93.60 - 19440501 SPDR US LV USD-Ac 45.83 - 28626998 Xtr MSCI EMU 3CHC 12.93 +2.57% 260965 Villars Hldg N 840.00 +7.69% 4561519 ComS S600 Ins ID 61.51 - 22178032 SPDR Wrld Sm USD-Ac 62.53 - 33687007 Xtr MSCI Jap 7CHC 13.17 -H 324535 Von Roll Hldg I 1.31 +0.77% 4561523 ComS S600 Media ID 57.09 - 25311814 SSgA 0-5 EM USD 29.19 - 11115473 Xtr MSCI Mex 1CC 4.10 - 1233554 Vontobel Holding N 51.95 +4.40% 4561526 ComS S600 OG ID 85.74 - 23910183 SSgA 2000 SM USD-Ac 36.71 - 35987944 Xtr MSCI USD-1C-Acc 44.24 -25771709 HBM Healthcare 2L N 140.80 - - - 141.20/135.60 700 2820083 VZ Holding N 262.50 -0.94% 4561567 ComS S600 PHG ID 154.71 - 12931570 SSGA Blo Ba Agg EUR 67.74 - 11138249 Xtr S&P 500 SW 1CC 44.34 -0.49% - 3.54 184.80/129.86 19171262725 HBM Healthcare N 153.80 -0.13% - 3.92 637.50/527.00 30988 4561571 ComS S600 RE ID 30.34 - 12930746 SSGA Blo Ba Cor EUR 63.58 - 3614442 Xtr S&P Gl InfS 1CC 39.95 - - 3.28 131.50/107.50 13361227168 Helvetia Hldg N 586.00 +2.00% - - 24.00/17.10 4561576 ComS S600 Ret ID 60.27 - 13975758 SSGA Blo Bar Eu EUR 60.89 - 3067452 Xtr ShortDAX DS 1CC 26.99 -2.74% - 3.54 314.50/94.10 1523951877 HIAG Immo N 116.00 +0.43% - 1.60 74.90/50.90 2820 W 4561599 ComS S600Tech ID 64.05 - 13975741 SSGA Bloom 1-3 EUR 58.93 - 3613620 Xtr SLI 1DD 132.56 +0.59% - 2.50 4680.00/4240.00 35512358325 Highlight Ev&En I 22.00 +0.00% 30595120 Walliser KB N 113.50 -0.44% - 2.78 128.00/96.80 463 4561604 ComS S600Tele ID 70.32 - 22778776 SSgA Eur Low EUR-Ac 39.70 - 21743691 Xtr Switzerland 1CC 96.56 +1.62% 7 261948 Warteck Invest N 1880.00 +0.53% - 3.72 2040.00/1850.00 772466652 HOCHDORF Hldg N 113.00 +1.44% 31402927 WISeKey Int N -B- - - 6.57/2.56 32219 4561607 ComS S600TL ID 46.07 - 26898391 SSgA Eur Val EUR-Ac 33.09 - 2825604 Xtr Switzerland 1DD 90.25 +1.58% 2.85 -0.52%3038073 Huber + Suhner N 68.90 +3.30% 4561610 ComS S600 Util ID 91.70 - 39419197 SSGA Glb Agg CHF-Ac 29.51 - 25004349 Xtr UCITS USD-1D- 51.20 +2.26%134160 Hyp Bk Lenzburg N 4400.00 +0.92% 12603144 ComS SDAX ID 99.12 - 25863421 SSgA Mor Glb USD 30.14 - 10941571 Xtr2 EC Bd 1CC 169.10 - 4561475 ComS SE600 ID 79.40 - 24767054 SSgA MSCI Di EUR-Ac 112.60 - 11772500 Xtr2 EEC Bd 1DD 168.64 - Y 12603142 ComS ShortDAX ID 28.60 - 24767119 SSgA MSCI En EUR-Ac 149.20 +2.46% 19204552 Xtr2 GI-LBd 4DHD 105.74 +0.15%I 1939699 Ypsomed Hldg N 12603146 ComS SPI ID 89.89 - 24767099 SSgA MSCI St EUR-Ac 184.08 - 23971272 Xtr2 Gl Ag BS 4CHC 17.03 - 116.50 +1.92% - 1.20 179.00/111.60 4402 29274989 ComS USTBFDSTR ID 84.52 - 12931449 SSGA SPDR Bd EUR 69.85 - 13528821 Xtr2 Gl GVBd 4CHC 174.38 -0.14%36346343 Idorsia N 16.20 -5.43% - - 30.70/15.20 709575 29274988 ComS USTBFSTR ID 93.23 - 25988044 SSGA SPDR Bl Bd EUR 34.57 - 41579345 Xtra MSCI EUR-1C-Ac 19.40 - - 5.81 81.05/29.50 507082386855 Implenia N 34.44 +1.47% - 4.10 636.00/403.80 6109 Z 40652119 ComStag Vrst Df -I- 110.12 - 12931546 SSGA SPDR Bl Bd USD 68.67 +0.48% 22128165 Xtra Nord EUR-1D- 36.57 - - 1.12 2020.00/1340.00 16841102994 INFICON HLDG N 487.60 +4.05% - 4.38 509.00/462.00 6195 40652151 ComStag Vrst Of -I- 106.10 - 22014874 SSGA SPDR Co Bd EUR 33.92 - 41416145 Xtrac USA CHF-3C-Ac 64.31 -0.05% - 3.75 67.80/56.60 555637289 Interroll Hldg N 1476.00 +4.09% - 1.52 200.00/143.50 162 27653461 Zehnder Grp -A- N 33.90 +3.51% - 1.47 46.00/29.15 5149 40027001 ComStag1STEU600 -I- 38.96 - 24770428 SSgA SPDR Eu EUR-Ac 64.01 - 13910159 ZKB Gold ETF-AA CHF 386.00 -1.03% 31230968 Zueblin Imm Hldg N 25.50 +0.39% - 3.92 28.50/21.20 24827377479 Intershop Hldg N 502.00 +0.20% 14805212 Zug Estates N -B- 1690.00 +0.60% - 1.51 1840.00/1630.00 9 30296891 ComStage 1 MDAX I 136.72 - 13910160 ZKB GoldETF-AAH CHF 346.65 -0.66% 130890 Zuger KB I 5780.00 -1.37% - 3.46 6280.00/5200.00 7332509429 Investis Hldg N 62.60 +1.62% 4261528 Zur Rose Group N 90.40 +1.35% - - 144.60/86.30 11166 24770548 SSgA SPDR Eu EUR-Ac 201.60 - 18313597 ZKB SilverETF-AACHF 46.28 +0.06% 1107539 Zurich Insur Gr N 297.20 +1.43% - 6.06 321.80/282.40 40060318762425 IVF HARTMANN Hldg N 165.00+14.58% 266173 Zwahlen et Mayr P 250.00 - - - 276.00/222.00 25 34442887 ComStage 1 SDAX-I 52.42 - 24767127 SSgA SPDR Fi EUR-Ac 53.54 - 18313606 ZKBPallETF -AA CHF- 382.15 +1.76% 34442973 ComStageTecDAX-I 22.14 - 24767202 SSgA SPDR He EUR-Ac 138.22 - 18313605 ZKBPlatETF -AA CHF- 241.80 +1.60%J 32395796 ComStage Verstr I 125.92 - 22014854 SSGA SPDR Hi Bd USD 44.34 - 18313602 ZKBSilverETF-AAHCHF 37.38 +0.27%10248496 Julius Baer Grp N 36.68 +4.50% 30297107 ComStage1EUST50 I 34.49 - 24767393 SSgA SPDR In EUR-Ac 165.88 -1787578 Jungfraubahn Hldg N 134.50 +3.07% - 3.82 65.40/33.57 147668 1722961 CS 3 130/30SwEq -B- 25.68 - 24767874 SSgA SPDR Ma EUR-Ac 192.64 - FONDS IMMOBILIERS - 1.78 167.50/123.00 2737 21575152 Dom Sw Prpty Fd 122.00 +1.24% 24770423 SSgA SPDR Sm EUR-Ac 220.90 +2.13% ACTIONS SUISSES (VIRT-X) 36815354 EnPaSwToPiFd -A- 90.25 - 24767694 SSgA SPDRTe EUR-Ac 66.52 - 2672561 BONHOTE IMMOB 132.40 +0.99% 36095063 Fide US Qlty USD-Ac 5.47 - 22014885 SSGA SPDRTr Bd USD 49.19 - 276935 CS Re Est Fd Inters 186.90 +1.69%K 1222171 ABB N 18.93 +2.52% - 4.12 27.24/18.03 5700534 25670773 Fir Eur Al EUR-A-Ac 30.70 - 22014865 SSGA SPDR US Bd USD 49.33 - 1291370 CS Re Est Fd Siat 182.10 +1.39% - 5.49 80.10/42.43 150722810083728 Kardex N 117.40 +2.98% - - 180.00/103.60 15124 1213860 Adecco Group N 45.57 +4.61% - - 121.20/18.03 1431155 32021978 FT Swi Alp CHF-A-Ac 21.07 -0.73% 12931806 SSGA SPDR US USD 104.02 - 3106932 CS RE LivPlus 131.50 +2.49%923646 KB Basel PS 75.20 +0.27% - 4.12 82.00/70.60 1319 - 2.99 99.02/60.44 208093742046226 Klingelnberg N 37.00 +0.00% - - -/- 1572 24924656 Ams I 18.84 +4.06% - 2.69 29.48/17.49 2038201 4478123 GAM PhGold-A (CHF) 1169.80 -0.22% 42476622 SSGA SPDR USD-Acc 29.89 - 1458671 FIR Fds Imm Romand 181.50 +0.55%1070215 Komax Hldg N 236.60 +4.41% - 2.75 333.20/221.60 11390 - 2.25 18.81/10.36 1474249841860974 KTM Industr I 60.20 +0.00% - - 82.80/58.80 13526 21048333 CieFinRichemont N 63.56 +3.75% - 3.88 153.40/89.06 225839 4482173 GAM PhGold-AX (CHF) 1182.20 +0.65% 24770468 SSgA SPDR Ut EUR-Ac 113.50 +0.02% 277010 Immo Helvetic 207.90 +3.43%1226836 Kudelski P 5.63 -0.35% - 1.78 12.82/5.17 66553 - 2.72 469.10/367.60 1238752523886 Kuehne+Nagel Int N 128.70 +2.55% - 4.47 181.80/121.65 250158 1214263 Clariant N 18.61 +5.47% - 2.50 2498.00/2010.00 24104 10640723 GAM PhPall -A CHF- 1053.00 - 26898560 SSgA USA Val USD-Ac 34.37 +1.28% 977876 Immofonds 410.00 -0.12%32581411 Kuros Bioscienc N 2.54 +0.00% - - 13.37/2.15 10352 - 3.82 65.40/33.57 1476687 1213853 CS Group N 11.14 +2.72% - 4.47 181.80/121.65 250158 10640732 GAM PhPall -AX CHF- 1062.20 - 3291059 Stream Invest 169.54 - 278226 LA FONCIERE 107.00 +2.88% - 4.77 59.98/39.11 2802460 2340545 Dufry N 96.54 +4.84% - 2.20 48.80/28.85 1196670 10640628 GAM PhPlat -A CHF- 646.17 - 580573 Tweedy B IV CHF CC 41.91 - 3941501 Realstone Sw Pr 130.40 +2.44% - 1.05 342.00/218.00 525860 3017040 Geberit N 382.90 +2.27% - 2.86 86.50/72.92 4676329 10640717 GAM PhPlat -AX CHF- 651.72 - 36621184 UBS Bbg Co CHF-A-Ac 9.38 +1.30% 278545 SOLVALOR 61 251.00 +1.01% - 3.30 92.80/71.84 3392881 1064593 Givaudan N 2323.00 +1.66% - 3.13 793.00/581.50 85553 10640589 GAM PhSlvr -A CHF- 12.13 -0.98% 32132316 UBS CMCI CHF-A-Ac 109.36 - 3743094 SWCCHRE IF -FA CHF- 130.00 +1.56% - 3.31 260.35/206.35 1429951 10248496 Julius Baer Grp N 36.68 +4.50% - 2.02 246.40/188.50 179795 10640619 GAM PhSlvr -AX CHF- 12.22 -0.83% 37504775 UBS E JPMUEDB15 AHC 10.60 - 2616884 Swissinvest RE Inv 159.90 +1.14% - 3.30 2683.00/2151.00 20861 2523886 Kuehne+Nagel Int N 128.70 +2.55% - 1.49 149.00/112.70 611983 2956102 HelPlGlbEqtFd-CHF-R 1528.00 - 30549809 UBS ETF BBUSEMS AD 11.12 - 1442082 UBS Swiss Res Anfos 67.00 +3.16% - 1.62 202.30/138.75 359282L 1221405 LafargeHolcim N 41.91 +5.35% - 3.55 398.80/324.40 233138 41217478 IGEA Pharma Rg 1.94 -3.00% 30553612 UBS ETF BBUSEMS AHC 11.45 +0.72% 1442085 UBS Leman Foncipars 96.00 +2.95% - 5.46 98.80/84.20 1579776 2575132 Logitech Intl N 30.37 +4.33% - 4.58 530.60/427.00 122358 37364244 Inv EQQQ 100 CHF-Ac 125.40 +1.09% 24023151 UBS ETF BBUSLC AHC 15.72 -0.79% 1442087 UBS Swiss Mix Sima 108.30 +0.84%1221405 LafargeHolcim N 41.91 +5.35% - 4.77 59.98/39.11 280246 1384101 Lonza Grp N 261.30 +2.39% 30720020 Inv Hi Div Vol EUR 28.27 - 13042405 UBS ETF M Pa SR AD 62.34 - 1442088 UBS Swiss Swissreal 69.00 +1.55% - - -/- 6543381329 Lalique Group N 51.50 +3.00% - 4.09 81.35/52.05 73532 3886335 Nestle N 82.30 +1.30% 35824780 Inv S&P 500 QVM USD 26.89 - 1272983 UBS ETF MSCI USA AD 236.10 +0.00% - - 2.71/1.45 9919037115349 LandisGyr Gr N 56.30 +1.17% - 3.67 1828.00/920.00 450 1200526 Novartis N 84.82 +0.98% 37364273 Inv S&P Hig CHF-Acc 23.10 - 20557004 UBS ETF SBIF1-5 AD 11.92 -0.33% - - 66.86/40.00 7873611030311 LECLANCHE N 1.97 +0.00% - - -/- 4 2460882 Part Grp Hldg N 608.00 +2.96% 3595387 Inve Mid-Sm EUR 14.90 - 20557019 UBS ETF SF510 AD 14.23 +0.15% - - -/- 6502242762 Lem Hldg N 1090.00 +3.81% - 1.29 85400.00/65600.00 263 1203204 Roche Hldg G 251.00 +0.70% 3567444 Inve RAFI Europ EUR 9.57 - 3291273 UBS ETF SLI CHF A D 134.52 +1.51% - 1.51 7270.00/5270.00 248619089118 Leonteq N 44.34 +6.48% - 2.20 48.80/28.85 119667 2463819 Schindler Hldg PS I 198.00 +4.82% 37364279 Inve US Hig CHF-Acc 23.05 -0.46% 13187243 UBS ETFSPI-CHFA-dis 56.71 +1.43% Source de données - 1.05 342.00/218.00 52586038668775 Lindt & Spr 2L N 75900.00 - 249745 SGS N 2270.00 +2.58% 40538209 Inves Mkts CHF-Acc 19.26 - 38583035 UBS Gl Gen CHF-A- 10.69 -0.48%38668776 Lindt & Spr 2L PS I 6155.00 +0.74% 41879292 Sika N 124.30 +1.72% 10127472 IS EUR Go 10-15 EUR 193.87 - 38548119 UBS Gl Gen CHF-A-Ac 10.92 +0.61%1057075 Lindt & Spruengli N 72000.00 +0.00% 1254978 Sonova Hldg N 160.25 +1.52% 39872013 ISh Co Glb CHF-Ac 5.00 - 11620778 UBS HFRX CHF-A-Acc 75.17 +0.27%1057076 Lindt&Spruengli PS 6140.00 +1.40% 1485278 Swiss Life Hldg N 380.20 +0.21% 10608422 ISh EUR Co ex-F EUR 128.82 - 18168423 UBS So Gl Go USD-A- 10.94 +3.85%2575132 Logitech Intl N 30.37 +4.33% 12688156 Swiss Re N 91.50 +1.55% 20023133 ISh MSCI EM USD-Acc 27.84 +0.29% 18168341 UBS So Gl Oi USD-A- 9.52 +3.66% www.six-financial-information.com1384101 Lonza Grp N 261.30 +2.39% 874251 Swisscom N 480.10 +0.06% 25019150 ISh MSCI Fra EUR-Ac 34.78 - 37839946 UBS USA Fc CHF-A-Ac 12.75 +0.49%

PAGE 18 lundi 7 janvier 2019 ACTIONS EUROPE-MONDENo. val. Nom Clôture +/-% P/E Yield H/B 52S Vol. No. val. Nom Clôture +/-% P/E Yield H/B 52S Vol. No. val. Nom Clôture +/-% P/E Yield H/B 52S Vol. No. val. Nom Clôture +/-% P/E Yield H/B 52S Vol. No. val. Nom Clôture +/-% P/E Yield H/B 52S Vol.DJ EURO STOXX 50 ZURICH 36349731 Intercont Hotels Rg 42.12 +1.94% - 1.87 50.50/38.50 498953 2200367 ENGIE 12.72 +1.40% - 5.66 14.82/11.31 6114329 4432874 Chubb N 128.40 +2.99% - 2.26 157.50/119.60 550687 945039 Kimco Realty REI Rg 14.82 +1.86% *19.99 7.56 17.96/13.17 1032529 1428658 Intertek Group Rg 48.29 +2.96% - 1.67 60.84/43.23 286818 1225249 GBL 77.30 +3.09% - 3.88 96.52/72.88 192795 918426 Church & Dwight Rg 65.06 +1.20% *19.84 1.34 69.47/44.88 581516 12411428 Kinder Morgan Rg-P 16.24 +3.37% *-812.00 4.46 19.83/14.63 312465134149140 AB InBev 60.54 +4.07% - 4.63 96.70/56.32 3155092 11958148 Intl. Cons. Air Rg 5.92 +1.75% -- 2130343 Galapagos 84.50 +6.61% -- 105.35/70.64 637765 45558121 Cigna Rg 188.69 +1.68% *16.79 0.02 945590 KLA-Tencor Rg 91.30 +6.40% *15.58 3.11 123.96/80.66 71545211730015 Adidas N 191.05 +3.86% - 1.36 218.00/165.80 1291447 1743249 ITV Rg 1.26 +2.30% - 6.23 7.27/5.47 3368151 33292346 ING Group Rg 9.84 +4.94% - 6.81 16.69/9.09 22826655 1491768 Cimarex Energy Rg 64.93 +5.00% *9.51 1.05 227.12/163.02 882371 945739 Kohl’s Rg 66.41 +0.06% *11.09 3.67 83.10/53.83 773759502455 Air Liquide 107.05 +2.78% - 2.48 115.25/97.12 778924 30558091 Johnson Matthey Rg 27.94 +4.84% - 2.92 1.83/1.22 12716671 444581 KBC Gr 58.18 +3.23% - 5.16 78.80/54.66 764232 918450 Cincinnati Finan Rg 75.89 +2.00% *9.08 2.79 130.14/55.62 454198 945916 Kroger Rg 27.66 +1.13% *6.33 1.92 32.73/22.85 31184681095306 Airbus Br 85.12 +4.81% - 1.76 111.16/77.50 2006859 1626624 Kingfisher Rg 2.15 +1.56% - 5.02 38.73/25.74 522138 24678765 Ontex Group 17.36 +0.35% - 3.46 29.14/15.83 74674 918495 Cintas Rg 172.56 +4.70% *23.10 1.19 82.81/66.33 250551 21033064 L Brands Rg 27.71 +4.72% *10.34 8.66 53.39/23.71 1286602322646 Allianz N 177.36 +2.43% - 4.51 206.85/170.12 2368515 38223229 Land Sec REIT Rg 8.10 +1.20% - 5.81 3.66/2.03 5920792 1799561 Proximus 23.91 +0.04% - 6.27 28.20/19.16 410600 918546 Cisco Systems Rg 42.92 +4.50% *138.45 3.08 217.34/147.38 370605 34907385 L3 Technologies Rg 171.00 +1.79% *16.18 1.87 223.33/158.85 13432011249889 Amadeus IT Grp Br-A 60.06 +3.44% - 2.74 457145 Legal & General Rg 2.35 +2.68% - 6.65 10.17/7.84 1641427 836222 Sofina 168.40 +2.31% - 1.59 183.20/130.00 22037 12915350 Citigroup Rg 55.13 +4.89% *-28.27 2.79 49.46/37.35 10492871 1078935 Laboratory Corp Rg 127.96 +3.44% *9.10 190.35/119.38 41916419531091 ASML Hldg Rg 133.70 +1.49% - 1.05 82.20/56.60 1041604 23800 Lloyds Banking G Rg 0.53 +2.29% - 5.96 2.88/2.22 10183392 446673 Solvay 89.82 +5.52% - 4.07 120.65/84.68 340681 24463356 Citizens Finl Gr Rg 31.62 +4.12% *8.11 3.10 80.70/48.43 7938553 946190 Lam Research Cor Rg 138.06 +4.88% *10.47 - 234.88/122.64 852979486352 AXA 19.24 +3.14% - 6.55 189.50/130.12 1469304 2477098 LSE Group Rg 42.26 +0.53% - 1.33 0.73/0.50 106027354 2289974 Telenet Group Hol 42.36 +2.22% -- 62.55/37.48 196870 168510 Citrix Systems Rg 102.64 +1.89% *104.73 0.34 48.22/27.63 1234242 34272357 Lamb Wst Hldg-WI Rg 75.58 +3.56% *25.28 2.75 83.84/52.94 639192817651 Banco Santander Rg - 4.57 1365056 Marks & Spencer Rg 2.53 +0.38% - 7.38 48.14/36.12 544331 986410 UCB 71.38 +1.13% - 1.65 81.48/60.08 325737 919254 Clorox Co. Rg 153.06 +0.68% *23.84 2.51 116.78/83.71 826155 946932 Leggett & Platt Rg 36.52 +3.02% *17.07 1.02 49.22/33.48 30636311450563 BASF N 4.16 +3.74% - 4.91 27.69/18.40 11675578 30937860 Melrose Industri Rg 1.65 +2.97% - 2.71 3.28/2.40 5770336 37839888 Umicore 34.80 +3.73% - 2.08 53.96/33.35 943696 3262089 CME Group Rg-A 184.68 +1.75% *13.94 1.52 167.69/113.60 377680 947030 Lennar Rg-A 41.21 +4.20% *9.74 4.11 72.16/37.29 139836210367293 Bayer N 63.19 +5.28% - 4.25 6.04/3.80 46602621 36730290 Micro Focus Intl Rg 13.82 +2.26% - 5.03 2.49/1.46 11498282 24766616 Argenx Br 92.70 +4.51% -- 98.60/48.80 178834 919297 CMS Energy Corp Rg 48.85 +0.93% *25.31 2.93 197.04/147.85 713995 947624 Lincoln Natl Rg 53.73 +5.68% *5.82 0.39 86.63/48.07 1091698931474 BBVA Rg 64.90 +6.74% - 5.15 2686457 Mondi Rg 16.97 +5.77% - 3.36 26.09/7.82 1340845 919390 Coca-Cola Co Rg 47.57 +1.99% *65.16 3.28 53.82/41.07 998313 37962490 Linde Rg 156.63 +2.85% - 2.53324410 BMW I 4.85 +3.73% - 5.58 98.80/57.35 5212594 396765 Morrison Supermk Rg 2.16 -0.17% - 2.91 22.50/15.58 1547201 RTX MOSCOU 922121 Cognizant Tech So-A 63.70 +4.26% *25.89 1.26 50.83/41.46 4961791 1693853 LKQ Rg 23.83 +4.02% *13.17 0.53 -/- 582267123397 BNP Paribas P-A 71.71 +3.85% - 7.41 108.47/58.34 5207229 36496918 Natl Grid Rg 7.83 +1.18% - 5.94 2.71/2.03 8773800 919477 Colgate-Palmoliv Rg 59.52 +0.93% *24.60 2.79 85.00/59.47 1769162 351011 Lockheed Martin Rg 265.04 +2.70% *25.10 43.84/22.74 1313713558474 CRH PLC Rg 40.74 +4.85% - 2.79 1501134 Next Rg 44.78 +0.05% - 3.66 8.95/7.33 6367621 10857963 ALROSA Rg 101.55 +1.56% -- -/- 7430240 1508590 Comcast-A 35.81 +3.38% *6.99 2.12 77.91/57.41 1886707 948190 Loews Rg 45.65 +2.54% *11.65 - 363.00/241.20 361636945657 Daimler N 21.59 +4.49% - 7.75 7.73/4.48 23416429 18336684 NMC Health PLC Rg 26.20 +0.61% - 0.50 62.24/39.70 647337 -- 176.95/128.19 14563370 919905 Comerica Inc Rg 71.50 +3.20% *12.00 2.57 43.73/30.43 9734316 948564 Lowe’s Com Rg 93.87 +2.96% *20.86 3.09 53.59/42.07 474131487663 Danone 47.07 +5.13% - 3.07 97.50/68.79 2245761 11525409 Ocado Group Rg 8.17 +3.03% -- 43.76/25.08 571450 112009 GAZPROM Rg 159.15 +1.84% -- 5342.00/3392.50 350743 920226 ConAgra Foods Rg 21.86 +1.39% *10.72 3.89 102.59/63.71 947518 11265257 Lyondellbasell I Rg 86.70 +5.40% *5.79 0.55 117.69/81.18 10048801124244 Deutsche Post N 61.98 +1.46% - 4.71 68.66/38.14 5325079 27913021 Paddy Power Bet Rg 65.95 +2.11% - 3.06 11.63/4.06 1504240 -- 3200010 Concho Res Rg 112.10 +4.90% *17.19 39.42/20.22 2637752 913685 M&T Bank Rg 148.28 +3.07% *13.47 1.97 121.90/77.57 7699311026592 Deutsche Telekom N 24.40 +3.65% - 4.32 28.91/19.61 1588740 400018 Pearson Rg 9.63 +1.73% - 1.82 91.80/60.00 105557 273916 LUKOIL Rg 5074.50 +1.35% -- -/- 259359 1330331 ConocoPhillips Rg 63.75 +2.52% *12.75 - 163.00/93.32 542323 147399 Macerich REIT Rg 44.23 +1.44% *-98.29 4.61 197.37/133.78 3140041250633 Enel N 15.05 +0.77% - 5.28 76.48/44.51 7341792 400449 Persimmon Plc Rg 20.06 +1.97% - 11.77 9.81/6.51 2059771 -- 13490.00/8824.00 57889 833034 Consolidated Edi Rg 76.55 +1.62% *15.31 1.82 80.23/50.18 1764514 3126602 Macy’s Rg 29.38 -1.28% *5.33 2.39 69.52/40.94 3013052200367 ENGIE 5.16 +1.38% - 5.66 71.78/59.72 1271178 401267 Prudential Rg 13.84 +2.66% - 3.48 29.13/18.26 1140671 2541878 Magnit Rg 3600.00 +0.67% -- 1132109 Constellation Brd-A 166.62 +3.11% *9.97 3.74 84.31/71.15 782101 1305942 Marathon Oil Rg 15.41 +5.40% *19.26 6.71 41.99/22.47 18594011252314 Eni N 12.72 +1.40% - 5.72 41.20/23.36 3669830 3406783 Reckitt Benck Gr Rg 59.64 -0.32% - 2.83 19.93/13.25 5653301 -- -/- 2069380 414592 Cooper Companies Rg 246.19 +0.00% *87.61 1.64 236.62/156.25 401713 13105779 Marathon Petro Rg 61.65 +4.90% *7.81 5.14 24.20/12.57 3336286497537 EssilorLuxott 14.34 +3.61% - 1.38 15.60/12.72 17893037 3632181 RELX Rg 16.31 +1.04% - 2.48 71.74/52.55 1056413 1252494 MMC NORILSK NIC Rg 13070.00 +0.59% -- -/- 5640400 190310 Copart Rg 48.56 +3.56% *25.83 0.02 283.03/216.71 230548 871572 Marriott Intl Rg-A 107.81 +5.97% *25.19 1.30 88.44/54.30 1563564332902 Fresenius I 110.80 +1.05% - 1.69 2140321 Rentokil Initial Rg 3.35 +2.76% - 1.21 17.51/13.99 2435776 -- -/- 416890 921667 Corning Inc Rg 29.21 +4.21% *-39.47 67.04/39.21 630693 949811 Marsh & McLennan Rg 79.92 +2.45% *26.73 2.98 149.20/100.67 9671592969533 Iberdrola 44.42 +7.82% -- 5.41/4.22 28868755 42985140 Rightmove Rg 4.49 +2.08% - 8.57 3.56/2.57 2858446 1099931 Mobile Telesyste Rg 248.60 +3.37% -- 522.80/281.65 1635750 903618 Costco Whsl Rg 206.24 +2.90% *27.98 - 36.56/26.11 2025391 164621 Martin Marietta Rg 176.39 +3.45% *14.85 1.45 89.57/74.30 59692724956043 Inditex 7.06 +0.74% - 2.36 14.82/11.31 6114329 402589 Rio Tinto Rg 37.94 +4.04% - 5.99 5.40/4.14 2506549 -- 285.00/165.90 32583360 1645885 Coty Rg-A 7.16 +5.45% *-32.55 2.46 245.03/175.79 1172823 950004 Masco Rg 30.74 +5.74% *15.53 1.98 241.15/150.77 18608733292346 ING Group Rg 22.89 +3.53% - 6.81 16.89/13.22 16269028 12759720 Rolls-Royce Hldg Rg 8.26 +4.77% -- 45.41/34.60 3699101 13252565 Moscow Exchange Rg 84.00 -0.58% -/- 1027180 25810052 Crown Castle Int Rg 108.07 +1.49% *101.95 1.07 2282206 Mastercard Rg-A 189.76 +4.74% *38.34 1.04 46.45/27.03 1294099575913 Intesa Sanpaolo N 9.84 +4.94% - 10.15 129.55/105.35 1037215 18486842 Royal Bk Scotl G Rg 2.21 +3.80% - 0.90 11.05/7.47 4080205 0.06/0.03 923022 CSX Rg 62.79 +2.97% *8.52 6.98 21.68/5.91 2290215 950108 Mattel Rg 10.41 +12.30% *-4.34 1.46 225.31/156.19 129227021591 Kering 2.00 +5.14% - 1.89 71.36/38.28 1873965 1987674 Royal Dutch Shell-A 23.68 +1.16% - 6.01 3.04/2.00 11001518 1999297 NOVATEK Rg 1138.80 +1.84% 923227 Cummins Rg 136.17 +4.15% *17.24 3.96 117.60/98.88 406975 950127 Maxim Integr Pro Rg 50.06 +4.40% *27.81 0.57 18.86/9.10 258676033273088 Kon Ah Del Br Rg 397.40 +4.39% - 2.82 1987676 Royal Dutch Shell-B 24.00 +1.54% - 6.67 27.55/21.69 5465030 NEW YORK 548525 CVS Health Rg 66.82 +2.44% *22.05 1.40 76.24/48.44 2428599 950544 McCormic Non Vtg Rg 136.67 +0.30% *21.04 8.74 74.94/46.64 1852633502805 L’Oreal 22.34 +0.84% - 1.78 7.17/5.56 14151808 23845263 RSA Insur Grp Rg 5.17 +1.80% - 3.94 28.45/21.94 4303039 2613889 Rosneft Rg 430.40 +1.07% 923870 D R Horton Rg 36.75 +4.61% *9.65 3.26 194.11/124.40 378982 950605 McDonald’s Rg 178.28 +1.93% *26.97 3.52 156.00/98.36 327236507170 LVMH 200.00 +1.42% - 2.15 30.30/21.85 3438168 21381483 Sage Grp Rg 5.93 +3.70% - 2.78 6.83/4.90 2493263 259.77/176.87 1044236 923916 Danaher Rg 100.45 +2.90% *25.82 2.99 83.87/60.15 1897111 991041 Mckesson Rg 114.33 +1.23% *181.48 1.56 190.87/146.84 854651341960 Muenchener Rueckv N 251.15 +3.08% - 4.51 16.69/9.09 22826655 1880356 Sainsbury Rg 2.60 -1.14% - 3.92 8.25/4.91 2732708 541354 Sberbank Rg 190.99 +2.14% 114.55/87.56 1470650 368516 Darden Restauran Rg 101.40 +3.13% *19.58 1.43 53.24/32.40 1345292 25187155 Medtronic Rg 88.13 +3.14% *52.77 2.35 178.86/106.42 490701472672 Nokia N 190.85 +1.92% - 3.72 1067528 Schroders Rg 25.92 +6.27% - 4.40 3.42/2.25 6818420 233.47/142.00 16601471 1139087 DaVita Rg 54.00 +5.92% *15.34 0.64 110.86/91.88 708040 10683053 Merck Rg 76.27 +3.01% *61.02 1.28 100.15/76.42 1749022720128 Orange 5.10 +3.95% - 4.90 3.23/1.86 135132342 24560635 Scott Mtg Inv Trst 4.59 +3.67% - 0.67 37.84/22.89 543624 514122 TATNEFT Rg 737.70 +0.81% 394.24/292.53 1010253 924235 Deere & Co Rg 151.68 +5.30% *20.95 2.84 124.00/82.40 416540 1025316 Metlife Rg 42.28 +3.45% *8.42 2.22 80.18/52.83 48707941106818 Roy.Philips Br 14.28 +0.71% -- 522.40/333.68 355467 10357006 Segro (REIT) Rg 6.00 +0.34% - 2.81 5.69/4.14 642013 173.18/112.08 1478480 3074948 Delta Air Lines Rg 47.79 +4.78% *9.39 80.70/48.25 476227 831090 Mettler Toledo I Rg 527.15 +2.65% *33.49 2.61 55.21/37.76 1841850829036 Safran 30.08 +3.35% - 1.52 2705700 Severn Trent Rg 18.85 +1.13% - 4.74 6.82/5.46 1477030 2756931 VTB Bank Rg 0.03 +1.20% 133.86/100.22 2183570 31773200 DENTSPLY SIRONA Rg 39.01 +2.90% *-5.31 - 175.22/128.37 784348 951364 MGM Resorts Itl Rg 25.77 +4.33% *7.95 3.93 696.36/500.74 71112699381 Sanofi 105.20 +4.06% - 4.02 23.26/16.96 3647157 1103058 Smith & Nephew Rg 14.33 -1.33% - 1.91 21.69/16.64 736795 49.46/37.35 10492871 809015 Devon Energy Rg 24.57 +4.46% *-59.93 1.81 61.32/45.08 2473957 62436 Microchip Tech Rg 69.01 +4.06% *985.86 38.41/21.62 3292537345952 SAP I 75.34 +0.91% - 1.62 214.90/170.30 477627 3117347 Smiths Group Rg 13.71 +2.16% - 3.25 15.49/11.73 2072833 8609390000 50.83/41.46 4961791 19732000 Diamondback Eng Rg 99.93 +3.92% *15.16 2.74 68.44/33.93 1132391 951691 Micron Technolog Rg 32.70 +5.48% *2.70 - 104.20/60.70 1413757509120 Schneider El 86.44 +2.53% - 3.68 313.70/232.50 886586 2944949 Smurfit Kappa Rg 21.94 +2.67% - 3.68 18.10/12.57 990764 77.08/48.89 4808770 1923171 Digital Realty R Rg 104.81 +2.08% *79.40 0.90 46.54/20.38 1799432 951692 Microsoft Rg 101.93 +4.65% *41.95 1.86 64.66/28.40 7765177827766 Siemens N 59.72 +3.72% - 3.83 200.30/174.85 759843 27712419 Spirax-Sarco Eng Rg 61.10 +2.69% - 1.49 33.06/19.15 297507 DOW JONES 89.30/64.66 4934400 3181247 Discover Fncl Sr Rg 61.29 +4.93% *9.05 1.30 140.78/85.21 1027386 138867 Mid-Amer Ap Cm R Rg 93.33 +0.01% *37.63 2.11 116.18/83.83 15056939519928 Societe Generale 99.19 +3.92% - 7.75 389233 SSE Rg 10.70 +0.62% - 8.93 74.25/53.70 157181 275.29/151.70 1375126 4589621 Discovery-A Rg 26.14 +1.79% *-17.20 0.38 125.10/96.56 308411 953048 Mohawk Industrie Rg 122.13 +4.47% *10.50 104.94/85.18 176315826858 Telefonica Br 28.37 +3.39% - 5.24 5.39/3.85 17681548 516114 St. James’s Rg 9.71 +1.51% - 4.81 14.50/10.27 2155387 1405105 3M Rg 191.32 +4.11% *25.65 2.84 215.37/158.09 1255154 4589624 Discovery-C Rg 24.35 +1.93% *-16.02 3.85 81.93/54.36 574204 2025387 Molson Coors-B Nvtg 59.71 +3.18% *7.95 - 282.06/109.38 284711524773 Total 7.63 +1.30% -- 15.25/13.32 6544823 1110646 Standard Charter Rg 6.08 +2.49% - 2.06 12.80/9.06 1149713 906153 American Express Rg 97.64 +4.51% *23.08 1.52 171.12/105.96 1373437 3715140 DISH Network Rg-A 28.28 +7.04% *5.66 2.45 34.89/20.60 1198030 19549948 Mondelez Intl Rg-A 40.84 +2.77% *18.23 1.73 85.86/54.18 5385712560588 Unilever Cert 47.41 +2.50% - 3.21 40.01/29.05 3194364 44258130 Standard Life Rg 2.62 +2.94% - 8.33 8.64/5.14 6543067 908440 Apple Rg 148.26 +4.27% *12.45 1.90 57.59/42.05 12027037 10715003 Dollar General Rg 108.77 +0.86% *16.11 31.51/19.09 737817 28524330 Monster Beverage Rg 49.79 +3.73% *29.64 3.99 46.54/37.43 3195077508670 Vinci 47.29 +1.10% - 3.46 122.25/81.04 886181 408518 Taylor Wimpey Rg 1.40 +1.50% - 3.49 4.45/2.19 6016998 913253 Boeing Co Rg 327.08 +5.20% *19.25 2.20 148.97/118.62 2970311 3842664 Dollar Tree Rg 92.89 +2.35% *12.60 - 49.78/23.22 1733001 1130337 Moody’s Rg 143.28 +5.21% *25.68 70.21/47.63 22191941165915 Vivendi 72.58 +1.94% - 2.10 80.44/62.88 2350785 408910 Tesco PLC Rg 1.97 -0.92% - 1.86 2.12/1.28 7206447 916546 Caterpillar Rg 128.15 +5.46% *20.44 2.62 119.33/91.11 5668204 1034750 Dominion Energy Rg 72.21 +1.93% *14.95 - 118.44/85.59 596176 653571 Morgan Stanley Rg 41.30 +4.08% *9.86 - 187.62/129.27 302909352781 Volkswagen Vz I 21.41 +1.71% - 2.82 108.52/82.05 2860293 2169450 TUI N 11.59 +2.51% -- 2.67/1.87 28620379 1281709 Chevron Rg 110.82 +2.07% *14.92 4.04 190.87/146.84 854651 925669 Dover Corp Rg 72.96 +4.54% *14.39 - 116.65/78.81 1346878 13007611 Mosaic Rg 30.39 +6.82% *-101.30 2.75 59.38/36.75 5259757 140.48 +4.24% 78.56/57.54 1679403 2477074 Unilever Rg 41.52 +0.74% - 3.21 18.16/10.75 802841 918546 Cisco Systems Rg 42.92 +4.50% *138.45 3.08 80.18/52.83 4870794 37575522 DowDuPont Rg 54.73 +4.23% *147.92 1.07 78.56/61.53 1461183 12117355 Motorola Soltn Rg 115.56 +4.33% *-444.46 2.35 37.37/22.90 990503DAX - 1.36 125.70/94.97 2039177 4293319 United Utilities Rg 7.61 +0.90% - 5.29 45.04/36.78 1689027 919390 Coca-Cola Co Rg 47.57 +1.99% *65.16 3.28 116.18/83.83 15056939 370527 Dte Energy Rg 109.99 +1.52% *16.34 - 90.24/65.91 353536 3518624 MSCI Rg-A 146.60 +3.72% *32.08 133.94/90.76 277117 - 4.51 47.51/26.88 5800499 23167722 Vodafone Group Rg 1.58 +1.42% - 8.40 8.26/6.49 1496800 37575522 DowDuPont Rg 54.73 +4.23% *147.92 2.78 86.00/62.13 2192429 14115567 Duke Energy Rg 85.37 +0.83% *20.77 4.63 77.08/48.89 4808770 27249935 Mylan Br 28.84 +5.91% - - 184.09/131.26 138207 - 4.88 2831070 Whitbread Rg 46.80 +1.13% - 2.19 2.40/1.43 51240176 808963 Exxon Mobil Rg 71.15 +3.69% *13.08 4.54 46.46/33.20 9804354 117781 Duke Realty REIT Rg 25.42 +1.40% *24.21 2.48 120.74/94.29 490990 1251097 Nasdaq Rg 81.95 +3.97% *18.33 1.23 47.81/26.04 2216059 - 4.24 8.60/6.59 13024358 13192730 Wood Group (John Rg 5.44 +4.82% - 4.67 48.00/36.06 474276 714968 Goldman Sachs Gr Rg 175.05 +3.27% *12.41 1.80 96.89/70.74 3275696 35991811 DXC Technology Rg 57.32 +4.77% *8.52 2.78 91.30/71.96 1138512 544221 Natl Oilwell Var Rg 26.73 +4.01% *-178.20 2.66 96.79/72.98 520363 - 0.76 56.07/41.00 7098402 20038073 WPP Rg 8.53 +0.31% - 7.04 8.01/4.81 2596218 939360 Home Depot Rg 173.62 +2.97% *18.95 2.37 150.51/111.09 530982 11390250 E TRADE Fncl Rg 45.28 +4.33% *13.72 3.27 29.48/24.30 634085 1542642 Nektar Therapeut Rg 33.96 +7.54% *8.22 0.33 49.08/24.27 1112941 - 5.56 50.16/42.13 3811963 14.74/8.03 4329677 941800 IBM Rg 117.32 +3.91% *18.74 5.29 287.88/208.48 1732617 159505 Eastman Chemical Rg 74.83 +4.80% *7.03 4.30 96.71/49.25 1175599 3906336 NetApp Rg 59.43 +3.39% *52.13 1.84 111.36/29.26 880567 - 3.56 88.80/69.98 1223908 AEX 941595 Intel Rg 47.22 +6.14% *14.66 2.54 143.92/100.50 1402870 20100637 Eaton Corp -NPV- Rg 68.53 +2.85% *14.01 3.21 66.43/40.41 943343 1413346 Netflix Rg 297.57 +9.72% *106.28 1.31 88.07/52.00 1162650 - 4.83 24.87/20.26 3224677 AMSTERDAM 943981 Johnson & Johnso Rg 127.83 +1.68% *216.66 2.82 61.58/46.09 5038731 956191 EBay Rg 28.97 +2.30% *-44.57 1.27 112.45/67.40 386941 517479 Newell Brands Rg 19.16 +4.87% *-1.89 423.15/204.02 4193269 - 7.75 192.46/131.44 1517522 1161460 JPMorgan Chase Rg 100.69 +3.69% *12.45 2.70 151.56/111.04 3646077 927314 Ecolab Inc Rg 146.67 +3.62% *26.86 0.31 89.80/64.48 896521 142463 Newfield Explora Rg 15.96 +4.45% *6.11 - 32.58/15.12 1748057 - 1.48 950605 McDonald’s Rg 178.28 +1.93% *26.97 2.35 86.29/59.07 3406731 429253 Edison Intl Rg 58.42 +2.78% *41.43 3.07 46.99/26.02 3883452 956952 Newmont Mining Rg 34.38 +0.00% *-74.74 2.07 35.20/12.45 1888178 - 2.31 FRANCFORT 10683053 Merck Rg 76.27 +3.01% *61.02 2.61 109.98/81.79 2123676 1065343 Edwards Lifescns Rg 148.72 +3.52% *44.66 3.85 162.27/125.74 351855 21211852 News Rg-A 11.77 +4.34% *-4.62 0.75 42.04/29.07 1751361 - 4.69 951692 Microsoft Rg 101.93 +4.65% *41.95 1.73 120.19/97.68 2156256 927743 Electronic Arts Rg 84.42 +7.25% *27.06 - 71.00/45.51 1058119 21211854 News Rg-B 11.96 +4.36% *-4.69 17.28/10.66 78110311730015 Adidas N 191.00 +3.52% - 4.30 217.70/166.00 1211 957150 Nike -B- 74.65 +2.61% *58.78 1.10 947556 Eli Lilly & Co Rg 114.66 +3.01% *243.96 1.15 174.99/114.82 415515 11363205 NextEra Energy Rg 172.53 +1.84% *9.81 - 17.65/10.85 153152322646 Allianz N 177.54 +2.22% - 1.21 962004 Pfizer Rg 43.00 +2.28% *10.89 3.21 NEW YORK 928215 Emerson Electric Rg 59.72 +2.16% *17.26 4.16 151.24/73.92 2178729 28369327 Nielsen Hld Rg 24.45 +4.67% - 2.36 184.17/145.11 97987111450563 BASF N 63.58 +5.65% - 3.31 206.80/170.38 2641 963896 Procter&Gamble Rg 92.49 +2.04% *24.15 3.07 166587 Entergy Rg 84.80 +0.75% *36.09 - 119.80/73.70 1279351 957150 Nike -B- 74.65 +2.61% *58.78 39.25/20.53 87233610367293 Bayer N 65.05 +6.46% - 1.70 2959439 Travelers Cos Rg 118.68 +2.97% *13.25 2.55 217.31/156.68 353389 1000194 EOG Resources Rg 93.92 +4.39% *10.98 - 79.70/55.39 1581842 686996 Nisource Rg 25.54 +1.75% *-88.07 - 86.00/62.13 2192429324660 Beiersdorf I 92.40 +1.23% - 1.79 98.70/57.26 17422 1078451 Unitedhealth Gro Rg 239.62 +1.17% *18.79 1.44 259.77/176.87 1044236 89245 Eqty Re REIT-SBI Rg 64.56 +0.62% *35.87 2.03 90.75/71.96 354061 1416018 Noble Energy Rg 20.68 +7.99% *7.80 4.80 28.11/22.44 832814324410 BMW I 71.91 +3.62% - 3.44 980943 Utd Techs Rg 107.02 +3.42% *17.21 2.65 928524 Equifax Inc Rg 94.25 +3.19% *25.61 3.26 133.51/82.05 1096770 957350 Nordstrom Rg 46.97 -0.06% *17.14 37.75/17.12 2029426327800 Continental I 126.30 +3.69% - 1.88 108.29/58.33 12773 1095642 Verizon Comm Rg 56.36 +0.25% *7.18 4.23 79.02/63.02 342436 26875198 Equinix REIT Rg 353.79 +2.27% *88.23 4.22 72.75/54.98 496355 957370 Norfolk Southern Rg 150.53 +4.52% *7.30 - 67.74/43.72 58142429178035 Covestro I 45.55 +6.08% - 1.45 3826452 Visa Rg-A 133.65 +4.31% *30.24 0.66 68.35/40.89 660405 224846 Essex Property R Rg 238.30 +0.19% *41.88 0.86 138.66/88.77 268844 958005 Northern Trust Rg 84.75 +3.49% *13.35 1.63 186.91/127.82 650696945657 Daimler N 47.10 +4.62% -- 103.00/85.22 78 26526295 Walgreens Boots Rg 69.57 +3.33% *12.84 2.41 74.91/55.59 1835600 99350 Estee Lauder Rg-A 129.92 +3.37% *41.24 3.35 461.32/335.29 208869 957862 Northrop Grumman Rg 247.90 +3.33% *15.86 1.70 112.72/75.97 541025829257 Deutsche Bank N - 1.40 984101 Walmart Rg 93.44 +0.62% *53.70 2.23 125.84/77.50 2370813 1043303 Everest Re Rg 214.91 +2.93% *8.36 1.66 267.41/214.17 83538 20417105 Norw Crs Line Rg 43.03 +5.70% *10.81 1.67 360.68/223.83 3163841177233 Deutsche Boerse N 7.43 +4.05% - 4.52 97.04/68.85 1742 984192 Walt Disney Rg-Dis 109.61 +3.08% *13.11 1.57 458.50/197.45 225752 42049223 Evergy Rg 55.89 +0.40% *19.61 2.58 158.79/121.68 503698 1739079 NRG Energy Rg 39.04 +3.42% *-13.22 2.57 61.07/39.41 6374711124244 Deutsche Post N 107.10 +1.19% - 2.51 175.55/132.64 613559 27018501 Eversource Energ Rg 64.09 +1.01% *19.60 3.12 263.62/201.24 95436 958362 Nucor Rg 53.83 +4.93% *8.22 5.69 43.07/23.75 9063091026592 Deutsche Telekom N 24.50 +3.73% - 1.61 256.50/118.55 3200 30405054 ABN AMRO Grp DR 21.32 +3.00% - 6.80 28.48/19.81 2028884 SP 500 84.55/43.71 3420579 1029733 Exelon Rg 44.62 +1.13% *11.53 1.21 994529 NVIDIA Rg 136.19 +6.41% *18.21 1.10 70.39/49.80 868084667979 Dt Lufthansa N 15.11 +0.83% - 3.83 19531091 ASML Hldg Rg 133.70 +1.49% - 1.05 189.50/130.12 1469304 277.58/179.34 1446455 14491617 Expedia Group Rg 113.09 +4.21% *39.00 2.47 -/- 744802 12243976 O Reilly Auto Rg 341.82 -1.25% *21.53 3.05 292.75/124.48 43680714334819 E.ON N 19.88 +3.01% - 0.97 96.32/41.23 4144 32745332 ASR Rg 35.76 +2.70% - 6.38 185.99/102.78 285577 929057 Expedit Intl Was Rg 66.92 +2.99% *19.80 1.67 70.53/52.77 489278 958611 Occid.Petrol Cor Rg 63.21 +3.22% *12.42 2.08 363.20/217.71 331835332902 Fresenius I - 2.82 3073309 Aalberts Ind Br 28.81 +4.69% - 2.26 43.02/33.38 407278 34.14/9.04 24072672 1864006 Extra Sp St REIT Rg 87.84 -0.70% *21.06 3.15 47.39/35.57 1743626 959048 Omnicom Group In Rg 73.34 +2.47% *14.21 3.15 87.67/56.83 1703068520878 Fresenius Medical I 9.06 +0.83% - 2.32 76.36/44.54 16234 2545785 Aegon Rg - 3.25 45.05/27.43 311458 16.28/9.87 2185035 808963 Exxon Mobil Rg 71.15 +3.69% *13.08 3.09 139.75/98.52 904197 725172 ONEOK Rg 56.65 +4.37% *26.23 2.02 83.33/65.91 372280335740 HeidelbergCement I 44.19 +6.64% - 0.14 857349 Akzo Nobel Br 4.19 +3.53% - 0.52 216.98/88.52 135968 812258 F5 Networks Rg 159.79 +3.55% *21.83 1.10 78.16/59.12 539673 959184 Oracle Rg 46.71 +4.31% *44.07 2.29 71.99/50.29 670091335910 Henkel Vz I 59.16 +7.56% 16.44/6.68 124876 28975496 Altice Europe 70.54 +2.05% -- 5.97/3.92 8462195 48.14/41.41 1258334 14917609 Facebook-A Rg 137.95 +4.71% *20.78 1.34 101.95/77.54 314286 959712 Paccar Rg 59.03 +4.44% *9.43 1.90 53.47/42.40 52935751038049 Infineon Technolo N 55.24 +4.62% - 6.55 36780521 ArcelorMittal Rg 1.84 +10.37% - 0.46 83.52/68.00 506431 75.10/60.46 1080490 929566 Fastenal Rg 52.00 +4.10% *20.31 3.83 89.30/64.66 4934400 1011163 Packaging Corp A Rg 86.17 +3.96% *10.16 79.65/53.44 103204937962490 Linde Rg 95.60 +0.32% - 2.85 121.00/96.92 1 2542581 DSM Rg 18.46 +6.58% -- 10.46/1.48 10195210 32303352 S&P Global Rg 172.26 +4.80% *25.60 1.16 175.10/148.51 362804 929801 Fed Rty REIT-SBI Rg 117.90 +1.12% *40.87 4.54 199.71/133.58 488894 960541 Parker-Hannifin Rg 151.31 +4.47% *17.76 - 130.99/77.90 240950412799 Merck I 17.29 +4.06% - 2.48 2130343 Galapagos 72.12 +3.71% -- 30.77/17.06 6781200 1405105 3M Rg 191.32 +4.11% *25.65 2.84 83.07/57.19 1075801 1039039 Fedex Rg 164.43 +4.61% *8.96 - 218.62/123.02 8758550 960724 Paychex Inc Rg 66.20 +3.49% *23.81 0.31 212.71/140.87 144744341960 Muenchener Rueckv N 135.85 +0.89% - 1.76 41.14/23.43 7521 1855654 Gemalto P 84.50 +6.61% -- 93.04/68.00 618756 932379 A.J.Gallagher Rg 72.32 +2.52% *23.63 2.27 75.44/57.28 427101 1873824 Fidelity Nationa Rg 101.78 +3.53% *22.13 - 61.14/47.37 996235 28467085 PayPal Holdings Rg 86.27 +5.09% *49.87 2.86 76.01/59.36 10447941158883 RWE I 89.52 +0.47% - 0.46 1804984 Heineken Br 50.72 +0.04% - 1.96 105.35/70.64 637765 970993 A.O.Smith Corp Rg 44.12 +4.01% *22.40 1.72 138.67/71.89 409714 930217 Fifth Third Banc Rg 24.76 +2.40% *8.12 2.96 135.68/106.43 109102 24275396 Pentair Rg 38.15 +4.12% *10.69 0.45 93.70/70.22 3409747345952 SAP I 190.20 +1.33% -- 15.63/12.72 16874 33292346 ING Group Rg 77.74 +2.29% - 6.81 50.80/49.10 285606 903037 Abbott Laborator Rg 68.11 +2.85% *151.36 1.70 130.52/109.04 318196 12082173 First Republic Rg 87.40 +2.59% *18.92 3.43 274.56/150.99 641077 3056371 People’s Untd Rg 15.05 +3.08% *12.14 49.57/35.30 831100827766 Siemens N 19.95 +1.89% - 7.41 33273088 Kon Ah Del Br Rg 9.84 +4.94% - 2.82 93.54/75.00 437644 20145667 AbbVie Rg 89.07 +3.22% *18.48 4.43 140.76/92.57 928719 788881 Firstenergy Rg 37.17 +1.25% *-8.05 1.49 110.83/92.28 668264 961618 Pepsico Rg 110.48 +2.05% *31.75 - 20.26/13.67 1125288412006 Thyssenkrupp I 86.79 +3.11% - 5.52 31.21/17.10 1974 11279642 Kon.Vopak NV Br 22.34 +0.84% - 2.54 16.69/9.09 22826655 903092 Abiomed Inc Rg 313.44 +3.69% *75.89 - 398.46/178.01 866835 930831 Fiserv Inc Rg 73.22 +4.44% *21.57 1.26 34.67/22.12 2036577 1010704 PerkinElmer Rg 75.89 +4.26% *66.57 4.90 122.51/95.95 2715075352781 Volkswagen Vz I 99.19 +3.51% - 2.06 1076509 Koninklijke KPN Br 41.41 +3.81% - 4.37 23.26/16.96 3647157 10478724 Accenture-A Rg 141.07 +3.89% *21.67 1.98 94.09/73.87 287962 12110954 FleetCor Tchngy Rg 184.94 +1.84% *21.66 2.99 106.74/79.42 1075845 22008864 Perrigo Rg 42.32 +6.14% - 3.27 98.17/70.74 20578221644750 Vonovia N 15.54 +5.82% -- 9.94/7.88 26844 24658874 NN Group Rg 2.58 +0.54% - 2.90 44.88/32.94 445061 3971431 Activision Blizz Rg 47.17 +3.99% *62.89 0.72 197.00/125.84 935039 88233 FLIR Systems Rg 43.38 +3.48% *45.66 0.81 39.83/29.34 1501421 962004 Pfizer Rg 43.00 +2.28% *10.89 5.73 95.82/36.33 10354501514179 Wirecard I 140.36 +3.89% - 6.45 3632181 RELX Rg 35.23 +2.38% -- 903472 Adobe Rg 226.19 +4.86% *46.73 - 278.33/142.65 202410 668463 Flowserve Rg 38.24 +4.97% *-100.63 3.93 82.79/62.76 879847 567472 PG&E Rg 24.40 +1.88% *97.60 1.63 46.46/33.20 9804354 40.55 +1.15% - 3.07 71.10/38.50 12699 650176 Randstad Br 18.20 +2.62% - 5.41 2.93/2.14 15652725 1331600 Advance Auto Par Rg 158.81 -2.48% *21.23 0.15 46.58/36.84 812521 1161470 Fluor Rg 34.12 +5.41% *20.55 - 230.08/172.26 223255 3754629 Philip Mrrs Int Rg 69.55 +4.68% *16.17 1.97 49.42/17.26 3197023CAC 40 133.25 +4.96% - 0.58 1106818 Roy.Philips Br 38.23 +5.00% -- 39.99/33.49 725482 903491 Advanced Micro D Rg 19.00 +11.44% *57.58 - 104.43/77.03 718214 931179 FMC Corp Rg 76.86 +5.29% *46.87 - 63.88/40.53 875069 18376318 Phillips 66 Rg 90.84 +4.53% *6.87 3.48 111.25/64.68 2417504 - 5.66 93.54/55.00 3782 1987674 Royal Dutch Shell-A 30.08 +3.35% - 6.06 903613 Aes Rg 14.64 +3.32% *50.48 3.60 1273.88/970.11 798884 1322338 Foot Locker Rg 54.88 +2.73% *18.60 1.48 56.86/35.89 431153 962786 Pinnacle West Ca Rg 84.74 +1.23% *18.83 1.94 123.95/78.45 1148722 - 1.38 32618429 Signify Rg 26.42 +1.89% - 6.01 -/- 1726656 791448 Affiliated Manag Rg 100.65 +4.38% *7.91 1.19 1291.44/978.42 935780 1106820 Ford Motor Rg 8.08 +3.86% *5.21 1.99 62.09/29.92 685156 682330 Pioneer Natural Rg 139.29 +3.38% *18.11 3.29 92.64/73.42 617382 - 0.86 96.00/51.92 682 41347206 Unib-Rodam-Wes Comp 20.80 +2.01% -- 59.54/36.41 496473 903835 AFLAC Rg 44.92 +1.24% *7.10 2.32 71.85/46.49 3232095 10704017 Fortinet Rg 66.91 -0.98% *95.59 2.46 98.70/69.39 402935 963345 PNC Finl Ser Rg 121.23 +2.50% *10.01 213.24/119.08 591222 - 1.89 2560588 Unilever Cert 138.12 +3.62% - 3.21 40.01/29.05 3194364 901692 Agilent Tech Rg 65.46 +3.46% *67.48 0.93 81.04/62.71 1174597 32786609 Fortive Rg 67.46 +4.38% *21.35 1.16 59.40/38.18 526966 963722 PPG Industries Rg 99.91 +1.98% *20.31 - 163.57/108.47 1055525 - 1.78 115.70/92.46 92 2578174 Wolters Kluwer Br 47.29 +1.10% - 1.93 31.38/24.20 9510992 903838 Air Prod&Chemica Rg 161.61 +4.06% *24.52 2.72 2050.49/1204.85 2435548 13748167 Fortn Brnd Hom S Rg 39.88 +5.89% *13.80 2.51 13.48/7.42 12903973 1048911 PPL Rg 28.87 +3.07% *13.62 2.00 122.06/94.42 553760 - 2.55 51.20 +1.87% 33.50/19.06 618602 899181 Akamai Technolog Rg 59.38 +2.91% *44.65 - 98.12/76.04 311502 931882 Franklin Resourc Rg 30.26 +3.28% *21.77 7.43 94.36/43.48 1429862 1275394 Principal Financ Rg 45.30 +4.40% *6.14 4.63 32.46/25.32 1687755 - 2.15 25.75/15.78 13110 MIB30 214.20/130.18 674713 904079 Alaska Air Group Rg 60.00 +3.23% *9.23 2.13 70.95/51.89 620536 391280 Freeport McMoRan Rg 10.82 +7.45% *4.99 - 88.34/62.89 405987 963896 Procter&Gamble Rg 92.49 +2.04% *24.15 3.25 75.57/40.42 784305 - 4.06 50.16/42.13 3811963 199805 Albemarle Rg 76.24 +4.88% *24.05 1.76 59.08/28.82 2817224 932450 Gap Rg 25.40 -1.51% *10.67 0.42 73.58/35.28 417319 963989 Progressive (Ohi Rg 59.56 +2.28% *11.98 0.37 96.89/70.74 3275696 - 4.90 -/- 876 55.68/39.19 500883 651794 Alexandria REIT Rg 113.44 +1.02% *26.82 3.29 114.55/87.56 1470650 11440532 Garmin N 63.72 +3.80% - 2.06 45.96/27.35 1145576 13090717 Prologis REIT Rg 58.00 +2.53% *23.67 73.69/50.80 755064 - 1.67 440290 Alexion Pharm Rg 106.00 +5.78% *153.62 - 65.04/36.16 1416124 117812 Gartner Rg 126.36 +2.57% *76.58 3.14 20.24/9.60 7065681 1331041 Prudential Finan Rg 85.04 +4.64% *5.29 - 68.94/55.21 1141229 - 2.80 100.15/74.56 144 MILAN 1159441 Align Technology Rg 186.71 +1.04% *48.75 - 168.54/130.37 734834 933071 General Electric Rg 8.23 +2.11% *-2.36 1.85 35.66/24.26 1575020 964270 Publ Svcs Enterp Rg 51.37 +1.08% *11.89 3.21 127.02/75.62 779223 -- 22627015 Allegion Rg 79.50 -0.23% *24.46 1.06 183.90/95.72 276087 933225 General Mills Rg 39.82 +2.02% *11.61 3.82 70.75/57.01 449945 112937 Public Storage R Rg 196.60 -1.11% *26.50 6.35 56.67/46.19 1279450 - 6.55 200.00/175.00 1057 28551749 Allergan Rg 142.57 +4.78% *18.42 2.01 106.26/69.36 480982 11665971 General Motors Rg 33.33 +3.35% *35.46 3.30 161.18/111.57 203660 90044 PulteGroup Rg 27.20 +4.86% *9.16 6.46 234.90/180.48 270700 -- 1048752 Alliance Data Sy Rg 161.70 +6.77% *9.45 1.41 81.86/63.14 323475 933035 Genl Dynamics Co Rg 157.77 +2.87% *15.36 - 19.39/6.66 22836427 13341368 PVH Rg 93.87 +3.48% *10.49 3.41 35.21/20.70 1949331 - 1.52 22.56/14.93 15041 804371 Alliant Energy Rg 41.72 +1.21% *18.63 3.21 210.18/163.31 1640423 933775 Genuine Parts Co Rg 93.79 +0.55% *18.87 4.50 60.69/36.42 1766919 25588586 Qorvo Rg 59.37 +6.70% *-174.62 3.38 169.22/86.66 238628 - 4.43 72015 Allstate Rg 82.67 +2.95% *8.15 2.23 97.50/74.95 675706 935700 Gilead Sciences Rg 68.25 +4.60% *55.94 4.92 45.52/30.56 2944154 964930 Qualcomm Rg 56.60 +1.62% *-17.05 0.23 86.84/54.75 729914 - 4.02 108.42/81.37 6315 29798545 Alphab Non Vtg-C Rg 1070.71 +5.38% *40.18 - 76.67/40.42 1429268 1176487 Global Payments Rg 102.75 +4.08% *26.35 4.56 230.00/143.91 692415 852865 Quanta Services Rg 31.17 +5.48% *13.92 2.97 76.04/48.56 5132679 - 3.68 29798540 Alphabet-A Rg 1078.07 +5.13% *40.45 - 103.59/76.90 1629006 714968 Goldman Sachs Gr Rg 175.05 +3.27% *12.41 2.36 107.74/85.81 260694 566162 Quest Diagnostic Rg 82.71 +2.52% *13.36 1.86 39.91/27.90 404531 - 7.75 125.58/95.00 6814 1331740 Altria Group Rg 50.30 +2.57% *8.97 5.96 190.33/136.81 325688 935430 Goodyear T & Rub Rg 21.18 +4.28% *10.28 3.07 89.53/60.32 3638174 13544087 Ralph Lauren Rg-A 104.79 +4.08% *36.51 5.68 116.43/78.97 486386 - 3.14 905988 Am Electric Rg 73.44 +0.92% *18.50 3.44 300.45/215.58 500003 913105 H&R.Block Rg 25.46 +3.12% *9.22 3.34 129.19/94.98 493934 966260 Raymond J Financ Rg 74.44 +4.05% *12.95 4.64 147.48/95.78 299964 -- 26.50/14.47 38628 645156 Amazon.Com Rg 1575.39 +5.01% *88.21 - 166.49/133.46 522299 937414 Halliburton Rg 28.42 +4.75% *142.10 0.04 275.29/151.70 1375126 1234740 Raytheon Rg 153.74 +2.64% *17.92 3.07 102.14/69.13 301658 -- 3382941 Amer Wtr Works Rg 89.79 +0.75% *35.63 2.03 50.03/24.58 1102009 2644495 Hanesbrands Rg 12.90 +3.04% *430.00 1.80 36.07/18.79 1106762 284731 Realty Income RE Rg 62.46 -0.03% *52.93 1.89 229.74/144.34 517427 -- 192.30/131.02 7030 832416 Ameren Rg 64.59 +1.41% *23.15 2.86 233.47/142.00 16601471 937735 Harley-Davidson Rg 34.68 +4.65% *10.70 2.74 29.77/22.47 989887 833286 Red Hat Rg 173.99 +0.02% *114.47 3.31 66.85/47.26 705075 - 5.07 22053992 American Airline Rg 32.04 +6.59% *12.92 1.25 62.40/28.79 5305556 937775 Harris Rg 132.92 +2.21% *20.90 3.89 57.86/24.71 3170923 1188868 Regency Centers Rg 57.10 +0.37% *42.14 4.23 179.49/115.31 648166 - 4.70 44.91/35.06 2953 906153 American Express Rg 97.64 +4.51% *23.08 1.52 103.21/58.87 550830 635026 Hartford Fin Ser Rg 44.14 +3.08% *21.74 2.53 23.33/11.57 867746 965755 Regeneron Pharma Rg 397.55 +6.85% *25.42 3.50 69.08/54.87 546699 - 3.46 10315741 American Intl Gr Rg 40.18 +3.69% *-6.26 3.19 47.65/37.97 611764 938042 Hasbro Inc Rg 80.79 +3.71% *49.56 4.65 56.49/31.42 476554 1895565 Regions Financia Rg 14.15 +3.66% *11.14 4.07 416.49/281.89 465847 - 2.10 199.00/85.38 1089173 14546493 American Tower R Rg 158.31 +0.40% *59.52 1.99 52.06/39.16 1151300 11321027 HCA Healthcare Rg 123.39 +3.31% *13.77 4.27 175.50/123.32 382372 926678 Republic Service Rg 72.81 +2.03% *17.38 1.40 20.21/12.39 2824989 2261863 Ameriprise Fincl Rg 110.73 +5.36% *9.53 3.19 31.16/15.63 1305775 3402533 HCP REIT Rg 27.97 +0.07% *77.69 1.89 59.20/40.54 798382 321632 Resmed Rg 110.19 +3.48% *47.50 0.16 78.54/60.27 512329 - 2.86 PARIS 1212868 AmerisourceBerge Rg 74.22 +1.16% *9.86 2.07 313.30/187.68 199665 938476 Helmerich&Payne Rg 49.00 +1.96% *10.96 2.49 109.59/76.84 703109 966866 Robert Half Intl Rg 56.09 +6.03% *18.63 116.61/86.26 333770 - 3.98 681997 AMETEK Rg 68.05 +3.78% *19.67 0.82 111.36/82.43 112249 83527 Henry Schein Rg 74.50 +0.99% *27.70 3.12 147.42/84.93 397561 549204 Rockwell Automat Rg 150.13 +3.15% *35.66 - 79.83/51.37 420217486352 AXA 19.24 +3.14% - 4.36 27.69/18.40 11675578 928195 A2A N 1.63 +1.49% - 3.54 1.70/1.37 9055881 907582 Amgen Rg 195.44 +3.42% *50.90 2.77 39.28/26.80 11578263 938631 Hershey Rg 106.08 -0.15% *21.92 1.13 30.27/21.48 924363 967248 Rollins Rg 36.50 +3.25% *55.87 4.29 209.35/141.56 218769485822 Accor 36.84 +2.33% - 4.46 48.95/35.30 1074737 2552588 Amplifon N 14.40 -0.69% - 0.76 20.70/12.66 510141 647943 Amphenol Rg-A 77.54 +3.29% *31.91 1.13 159.94/101.60 867377 2552729 Hess Rg 45.69 +7.78% *-4.75 5.29 75.01/44.56 518930 959734 Roper Technologi Rg 267.49 +3.36% *24.63 0.13 42.93/29.81 264641502455 Air Liquide 107.05 +2.78% - 2.05 115.25/97.12 778924 1683373 Atlantia N 18.56 +1.42% - 6.57 28.60/16.93 1255699 907704 Anadarko Petrole Rg 46.26 +4.05% *16.88 2.27 153.51/107.61 1099041 34891306 Hiltn Wrld Hldgs Rg 69.94 +3.92% *15.44 5.78 91.35/62.58 815719 967389 Ross Stores Rg 85.34 +2.72% *20.08 2.45 312.65/245.66 1740191095306 Airbus Br 85.12 +4.81% - 2.12 111.16/77.50 2006859 1894515 Azimut Holding N 9.99 +4.78% - 10.01 18.44/9.25 2311507 907697 Analog Devices Rg 82.69 +2.43% *20.83 2.32 895.71/591.92 79707 13250209 HollyFrontier Rg 51.72 +5.40% *6.24 - 114.63/89.12 385096 61255 Ryl Caribbean Cr Rg 98.76 +6.71% *11.77 2.27 104.35/73.77 142939036780521 ArcelorMittal Rg 18.46 +6.58% - 3.38 30.77/17.06 6781200 2770108 Banca Generali N 19.10 +4.71% - 6.54 30.96/16.89 306964 492019 Ansys Rg 143.66 +4.37% *38.93 - 191.91/152.71 162668 939263 Hologic Rg 39.15 +2.27% *-97.87 2.60 74.80/35.60 1673811 1755645 Salesforce.com Rg 137.96 +5.80% *148.34 1.60 135.64/89.48 434513167932 Atos 70.48 +3.68% - 1.37 128.60/65.10 331102 35033430 Banco BPM Nm 2.05 +4.53% -- 26124340 Anthem Rg 249.91 +0.60% *14.50 1.20 123.50/82.89 209854 939360 Home Depot Rg 173.62 +2.97% *18.95 2.19 88.09/63.76 1388019 35380085 SBA Cmmns REIT-A Rg 162.94 +0.25%*-8147.00 2.26 161.19/102.38 1587465123397 BNP Paribas P-A 40.74 +4.85% - 7.44 68.66/38.14 5325079 173518 BPER Banca N 3.38 +3.36% - 3.25 3.29/1.52 21808548 18336467 Aon Rg 144.55 +1.88% *44.89 1.08 37.75/20.09 1397750 952258 Honeywell Intl Rg 134.62 +3.50% *37.92 0.86 83.28/42.44 766120 555100 Schlumberger Rg 39.10 +3.98% *-83.18 4.23 177.61/146.28 321546487662 Bouygues 30.82 +2.19% - 4.65 45.98/29.81 1016549 36943418 Brembo N 9.28 +3.98% - 2.37 5.16/3.19 4334073 908137 Apache Rg 28.32 +4.19% *12.42 3.53 50.96/34.71 774811 933812 Hormel Foods Rg 41.70 +0.05% *22.42 2.55 45.12/35.10 1006073 11380833 Seagate Technolo Rg 38.14 +4.44% *7.67 80.35/35.00 4389471488070 Capgemini 82.66 +3.58% - 2.93 119.80/79.80 766465 1002678 Buzzi Unicem N 15.26 +2.87% - 0.79 13.66/8.73 828024 908440 Apple Rg 148.26 +4.27% *12.45 1.90 33.05/22.67 15482725 986276 Host Hotels REIT Rg 16.87 +3.18% *14.30 - 215.37/158.09 1255154 856927 Sealed Air Rg 35.45 +2.07% *-208.53 - 62.70/35.38 1132951488167 Carrefour 15.13 +1.10% - 5.60 19.14/12.96 2419742 36646117 Campari N 7.82 +3.85% - 0.64 24.65/14.69 762096 908542 Applied Material Rg 33.70 +6.85% *10.43 2.37 58.99/43.67 1373034 29968909 HP Enterprise Rg 13.80 +4.70% *10.62 2.37 162.36/123.52 1173425 837438 Sempra Energy Rg 110.46 +2.99% *-62.76 3.89 49.86/30.22 5277861336531 Credit Agricole 9.76 +5.18% - 1.14 15.54/9.10 9009845 22447447 CNH Industrial Rg 8.20 +5.97% - 1.71 7.91/5.67 2768788 13108235 Aptiv Rg 62.62 +3.64% *16.22 1.41 78.36/61.06 1442590 29968910 HP Rg 20.72 +3.96% *6.36 2.20 46.26/31.71 731407 970105 Sherwin-Williams Rg 390.47 +2.65% *19.49 120.86/100.50 914563487663 Danone 61.98 +1.46% - 5.49 71.78/59.72 1271178 3242311 DiaSorin N 74.75 +5.58% - 1.14 12.64/7.63 3168714 259563 Aptmnt Inv REIT-A 42.87 +0.35% *-846.73 3.55 56.29/40.69 933942 940174 Humana Rg 276.62 +2.57% *25.26 1.85 22.27/15.94 1586276 954909 Simon Prp Grp RE Rg 167.38 +1.52% *22.62 - 479.64/356.12 218232471173 Dassault Systemes P 100.05 +3.92% - 5.88 141.00/88.38 430886 1250633 Enel N 5.16 +1.38% - 5.28 99.20/65.05 139217 908597 Archer-Daniels M Rg 41.71 +2.31% *10.38 3.21 265.87/208.67 428336 12704680 Huntgtn Ingls In Rg 195.52 +3.54% *12.56 4.74 19.48/12.09 4578170 1437573 Skyworks Solutio Rg 63.63 +4.79% *12.70 3.25 191.12/145.81 3467192200367 ENGIE 12.72 +1.40% - 7.47 14.82/11.31 6114329 1252314 Eni N 14.34 +3.61% - 5.72 5.41/4.22 28868755 34298366 Arconic Rg 18.96 +2.88% *-24.62 1.27 224.07/184.75 2122328 940208 Huntington Bancs Rg 12.38 +2.82% *9.75 2.99 27.08/19.22 3510473 698405 SL Green Realt R Rg 79.38 +2.48% *21.90 1.98 115.98/60.12 1465587497537 EssilorLuxott 110.80 +1.05% - 5.75 129.55/105.35 1037215 34921110 EXOR Rg 48.62 +4.78% - 0.72 16.89/13.22 16269028 24122208 Arista Networks Rg 202.47 +1.44% *62.49 - 84.36/47.72 1278215 941800 IBM Rg 117.32 +3.91% *18.74 2.79 355.57/257.15 508382 971068 Snap-On Rg 150.77 +3.65% *13.67 1.31 106.32/76.77 22598986689 Hermes Intl 477.80 +2.97% - 6.39 614.60/417.90 60823 30827865 Ferrari Rg 89.40 +4.44% - 0.79 66.44/45.45 351541 1708841 Assurant Rg 90.45 +2.02% *9.64 2.52 388.67/249.24 564845 940695 IDEXX Labs Rg 187.43 +5.29% *50.38 0.72 276.50/174.17 80074 971500 Southern Co Rg 44.71 +0.83% *18.63 2.00 189.32/135.46 22986021591 Kering 397.40 +4.39% - 2.00 522.40/333.68 355467 25639235 Fiat Chrysler Au Rg 13.11 +5.61% -- 129.50/84.08 689799 2342429 AT&T Rg 30.34 +2.57% *5.77 6.62 594.20/361.00 149864 33231413 IHS Markit Rg 48.80 +4.72% *35.36 1.54 16.60/11.13 2801863 971801 Southwest Airlin Rg 47.86 +4.93% *7.65 2.43 49.43/42.39 2100395502805 L’Oreal 200.00 +1.42% - 2.43 214.90/170.30 477627 24705901 FinecoBank N 8.95 +3.52% - 3.18 20.20/12.14 9562208 910018 Autodesk Inc Rg 128.28 +5.28% *-87.86 - 394.24/292.53 1010253 940785 Illinois Tool Wo Rg 127.18 +3.02% *22.87 4.04 171.12/105.96 1373437 973403 Starbucks Rg 63.57 +3.32% *19.62 1.02 66.52/44.29 15125642501522 LEGRAND 49.35 +2.66% - 3.90 67.44/47.75 432761 566030 Generali N 14.73 +1.27% - 5.77 12.19/7.78 1340515 910042 Automatic Data P Rg 131.24 +3.99% *33.82 2.13 2228.99/1608.27 202212 1111080 Illumina Rg 302.69 +6.49% *65.52 5.29 256.22/162.91 371967 627419 State Street Rg 64.19 +3.78% *10.24 0.64 68.97/47.37 4886420507170 LVMH 251.15 +3.08% - 8.74 313.70/232.50 886586 575913 Intesa Sanpaolo N 2.00 +5.14% - 10.15 17.13/13.63 7307102 910125 Autozone Rg 835.63 -1.18% *16.00 - 58.22/32.46 922379 134791 Incyte Rg 72.27 +6.19% *-136.36 - 55.88/43.07 1045658 11121681 Stnly Blck&Deck Rg 123.15 +5.07% *18.95 1.05 114.25/57.87 983023494484 Michelin N 87.36 +3.75% -- 130.85/82.68 492411 34496911 Italgas Nm 5.16 +0.82% - 4.03 3.23/1.86 135132342 959790 Avalonbay Com RE Rg 171.20 +0.71% *28.63 3.43 132.68/107.98 176537 10295008 Ingersoll-Rand Rg 93.10 +3.41% *14.66 - 179.04/117.76 480865 974330 Stryker Rg 157.06 +3.02% *48.48 2.63 176.62/106.50 322398720128 Orange 14.28 +0.71% - 2.30 15.25/13.32 6544823 1269144 Juventus F.C. N 1.18 +0.08% -- 5.38/4.26 2357386 910162 Avery Dennison Rg 90.45 +3.88% *25.84 2.22 39.43/25.04 2075538 941595 Intel Rg 47.22 +6.14% *14.66 2.80 372.46/207.94 592086 974940 Suntrust Banks I Rg 53.74 +3.49% *9.25 179.84/144.77 558267508063 Pernod Ricard 141.10 +1.55% - 2.79 150.40/120.05 466131 2221118 Leonardo N 7.82 +4.10% - 1.79 1.81/0.59 13199350 37302591 Baker Hughes-A Rg 21.96 +5.02% *75.72 3.28 138.23/87.55 276967 22339711 Intercon Exchang Rg 75.67 +2.28% *17.08 - 101.86/57.01 1113368 2172497 SVB Financial Gr Rg 200.41 +5.68% *13.06 - 75.07/46.06 1193892508070 Peugeot 18.91 +5.00% - 1.69 25.40/17.17 2750582 574959 Mediobanca N 7.73 +5.95% - 6.08 11.45/7.45 2365562 910957 Ball Rg 45.59 +3.00% *34.80 0.88 67.53/28.53 411425 942429 Interpublic Grou Rg 20.73 +1.62% *14.30 - 107.02/79.63 540769 975107 Symantec Rg 19.36 +4.20% *10.88 - 333.00/177.70 261293180622 Publicis Grp 49.67 +1.99% - 2.09 61.24/47.16 615604 22988002 Moncler N 29.02 +4.35% - 0.96 10.50/7.14 6202617 748628 Bank of America Rg 25.58 +4.15% *12.12 2.11 70.04/44.30 7164108 941876 Intl Flavors&Fra Rg 136.13 +3.71% *38.45 2.11 57.59/42.05 12027037 23967617 Synchrony Financ Rg 25.24 +4.77% *8.01 5.12 29.70/17.43 2267017293557 Renault 54.23 +3.10% - 2.38 100.80/51.98 1218149 38347485 Pirelli & C. N 5.69 +4.52% -- 42.55/24.67 1425551 2824731 Bank of NY Mello Rg 47.91 +2.90% *11.19 2.17 274.26/197.50 2075393 942105 Intl Paper Rg 42.26 +4.71% *6.25 2.54 82.51/66.95 1329602 975377 Synopsys Rg 83.90 +3.44% *29.75 6.61 40.59/21.78 1978917324774 STMicroelectr Rg 10.91 +1.58% - 6.40 22.97/10.64 4613105 29884131 Poste Italiane N 7.08 +1.23% - 5.93 7.99/5.37 1289113 911702 Baxter Intl Rg 66.50 +3.13% *30.09 1.10 59.58/44.58 680638 60141 Intuit Rg 196.00 +3.97% *41.00 1.27 26.00/19.62 1106635 975351 Sysco Rg 61.85 +0.78% *21.93 1.81 103.39/79.19 616598829036 Safran 105.20 +4.06% - 4.90 122.25/81.04 886181 3056144 Prysmian N 17.12 +3.01% - 2.43 8.44/5.98 2732746 634178 BB&T Rg 45.25 +2.63% *12.20 3.35 101.19/78.83 677757 1631646 Intuitive Surgic Rg 471.68 +4.76% *70.93 4.05 157.36/122.11 260333 1170839 T Rowe Price Grp Rg 91.98 +3.57% *12.74 3.24 75.98/56.06 902409490580 Saint-Gobain 29.37 +2.94% - 5.29 48.60/27.99 1724252 2121038 Recordati Ind Chi N 30.12 +1.07% - 2.92 28.75/14.71 1987410 912061 Becton Dickinson Rg 216.99 +2.74% *361.65 1.39 29.24/20.95 2598100 3511249 Invesco Rg 17.26 +5.05% *6.06 2.09 66.72/37.56 826347 622906 Take-Two Interac Rg 101.70 +2.57% *54.97 0.88 127.05/84.60 848258699381 Sanofi 75.34 +0.91% - 17.40 80.44/62.88 2350785 36852178 Saipem N 3.55 +6.47% -- 38.98/27.49 357190 10926529 Berkshire Hath Rg-B 195.20 +1.85% *7.85 - 47.40/35.50 1024345 1196227 IPG Photonics Rg 114.72 +5.64% *16.55 4.56 231.82/150.50 844012 38736734 Tapestry Rg 34.27 +3.79% *18.42 4.72 139.73/92.82 1379956509120 Schneider El 59.72 +3.72% - 1.82 78.56/57.54 1679403 13168112 Salvat. Ferragamo N 17.50 +1.92% - 2.17 5.52/3.07 16828702 912551 Best Buy Rg 52.75 +0.48% *13.94 3.41 48.09/32.04 823605 39103858 IQVIA Holdings Rg 115.07 +4.65% *20.26 0.88 580.99/375.12 362968 1036943 Target Rg 66.43 +1.37% *11.07 2.20 55.50/32.04 1568950519928 Societe Generale 28.37 +3.39% - 1.96 47.51/26.88 5800499 1329223 Snam N 4.04 +1.87% - 5.45 25.50/17.11 473302 1720684 Biogen Rg 318.33 +3.69% *20.60 - 106.50/69.91 863691 26754105 Iron Mount REIT Rg 33.18 +1.75% *39.04 - 38.43/15.38 1563810 10299318 TE Connectiv Rg 74.33 +2.62% - 4.14 90.39/60.17 1111114509031 Sodexo 87.64 +0.62% - 3.40 113.05/76.00 376093 324774 STMicroelectr Rg 10.92 +1.82% -- 4.16/3.40 10596323 1005182 Blackrock Rg 391.82 +3.66% *11.23 3.07 75.94/35.69 1200402 940190 J.B.Hunt Transp Rg 93.36 +2.72% *13.15 6.95 264.08/104.81 129601 35308137 TechnipFMC Rg 20.88 +5.30% *52.20 2.26 107.43/69.84 56290035308137 TechnipFMC Rg 18.23 +5.41% - 5.29 29.17/16.46 1963272 1642910 Telecom Italia N 0.51 +1.30% -- 22.98/10.63 7375164 913253 Boeing Co Rg 327.08 +5.20% *19.25 2.20 75.74/42.18 973186 938511 Jack Henry & Ass Rg 124.04 +2.32% *24.47 - 135.43/91.70 369714 976910 Texas Instrument Rg 92.90 +4.52% *19.89 5.32 34.99/18.21 1279432524773 Total 47.41 +2.50% - 5.43 56.07/41.00 7098402 1517990 Tenaris Rg 9.86 +3.77% -- 0.88/0.47 58247658 40656108 Booking Hldg Rg 1717.55 +3.27% *29.57 - 81.65/55.24 285554 943554 Jacobs Engin Gro Rg 59.52 +3.87% *50.87 - 37.28/30.24 487526 977158 Textron Inc Rg 46.88 +4.36% *13.75 1.26 120.74/87.71 327866341347206 Unib-Rodam-Wes Comp 138.12 +3.62% - 4.53 214.20/130.18 674713 1874578 Terna N 5.21 +1.05% - 4.31 17.29/9.06 4541737 109363 BorgWarner Rg 35.35 +3.76% *13.34 1.92 72.70/45.65 1086747 41758499 Jefferies Finl Rg 18.17 +4.67% *33.65 7.15 131.72/88.55 396361 28688848 The Kraft Heinz Rg 44.49 +2.72% *5.27 2.08 72.84/43.29 60442032745150 Valeo 24.64 +4.19% - 1.12 66.48/22.69 1557354 1627478 UBI Banca N 2.58 +4.87% - 4.26 5.21/4.39 8347937 663846 Boston Prop REIT Rg 111.51 +1.73% *42.66 3.14 173.18/112.08 1478480 1426289 JM Smucker Rg 95.88 +1.36% *8.14 1.03 163.44/112.79 221430 2702470 The Western Unio Rg 17.09 +1.30% *-17.44 2.77 80.66/41.61 23470931098758 Veolia Environnem 17.88 +1.13% - 1.70 22.29/16.42 1422245 35395118 UniCredit N 10.21 +5.96% - 3.13 4.42/2.38 10106226 913577 Boston Scientifi Rg 34.21 +3.95% *71.27 - 943981 Johnson & Johnso Rg 127.83 +1.68% *216.66 1.19 81.34/55.20 423449 977576 Thermo Fisher Sc Rg 221.76 +4.52% *34.98 2.10 22.21/16.42 1559124508670 Vinci 72.58 +1.94% - 1.57 88.80/69.98 1223908 18319160 Unipol 3.69 +2.36% - 4.88 18.25/9.54 19679549 2989959 Brdridg Fncl Sol Rg 96.88 +3.45% *25.63 1.75 -/- 23119 31349330 Johnson Ctr Int Rg 31.21 +4.00% *13.45 1.01 28.30/16.21 522950 977944 Tiffany & Co Rg 82.38 +3.51% *23.01 1.23 253.83/194.62 6573411165915 Vivendi 21.41 +1.71% - 1.90 24.87/20.26 3224677 18947513 UnipolSai N 2.05 +1.03% - 7.07 4.54/3.23 3184403 37394622 Brighths Finc Rg 32.81 +4.82% *43.75 - 50.42/37.45 696388 1161460 JPMorgan Chase Rg 100.69 +3.69% *12.45 1.93 133.29/91.34 343386 978121 Tjx Companies Rg 45.40 +2.74% *18.61 3.35 141.50/73.13 386135 - 5.75 2.26/1.84 9606941 914188 Bristol-MyersSqu Rg 46.89 +3.92% *52.69 3.43 61.58/41.39 678073 800910 Juniper Networks Rg 27.00 +3.85% *40.30 3.40 148.97/118.62 2970311 978380 Torchmark Corp Rg 77.67 +3.55% *5.84 - 56.63/36.41 1605333FTSE 100 - 7.67 LONDRES IBEX35 41112361 Broadcom Rg 233.23 +0.98% *8.19 2.64 119.14/82.92 341505 1096232 Kansas City So Rg 96.90 +4.34% *9.86 2.82 41.53/28.30 2490038 978399 Total Syst Servi Rg 80.99 +4.03% *21.83 1.55 93.57/69.73 272481 - 3.42 MADRID 914425 Brown NVtgRg-B 47.06 +3.77% *30.36 1.36 109.97/58.61 9521577 944624 Kellogg Rg 57.30 +0.99% *10.79 3.33 119.33/91.11 5668204 195977 Tractor Supply Rg 82.34 +2.06% *20.23 2.85 100.38/75.65 6631483208041 3I Group Rg 8.04 +3.93% 10.38/7.55 1149780 2311498 C.H.Robinson Wld Rg 82.69 +3.47% *18.50 2.27 148.91/97.65 455292 202895 Keycorp Rg 15.58 +3.38% *10.90 2.70 30.79/23.61 823688 2385948 TransDigm Rg 340.97 +4.74% *20.94 - 97.65/58.27 8804901956510 Admiral Group Rg 20.18 +0.44% 21.38/17.95 501638 1879689 ACS Br 33.82 +1.50% - 3.55 38.36/26.67 951581 915498 Cabot Oil & Gas Rg 23.13 -1.07% *43.64 1.08 29.62/24.82 1884963 23298941 Keysight Technol Rg 61.95 +6.22% *72.03 2.67 120.34/90.68 278935 2959439 Travelers Cos Rg 118.68 +2.97% *13.25 2.38 377.47/268.99 842433186826 Anglo American Rg 17.56 +4.22% 19.48/14.34 4272017 978954 Acciona Br 76.62 +0.37% - 3.92 82.70/59.44 121059 916187 Cadence Design Rg 43.26 +4.17% *52.12 - 24.20/13.98 3162817 945034 Kimberly-Clark Rg 111.88 +1.12% *24.37 1.49 74.96/55.11 663107 14491714 TripAdvisor Rg 53.92 +5.64% *359.47 3.04 150.51/111.09 530982244698 Antofagasta Rg 7.86 +6.45% 11.72/7.13 2080133 1876417 Acerinox Br 8.88 +5.66% - 5.07 12.54/8.29 1608782 915875 Campbell Soup Rg 32.84 +0.55% *55.66 4.26 73.43/48.88 954797 3.84 22.40/13.66 2112234 - 69.00/34.08 1055258370440 Ashtead Group Rg 17.02 -0.30% 24.61/15.73 1498880 26876733 Aena Br 140.50 +2.52% - 4.63 180.25/130.00 110214 322351 Capital One Finl Rg 79.54 +4.44% *10.73 2.01 56.51/35.73 777728 3.63 70.40/42.13 530734 3.94719064 Associat Brit Fo Rg 21.59 +0.53% 29.05/20.11 795465 11249889 Amadeus IT Grp Br-A 60.06 +3.44% - 2.74 82.20/56.60 1041604 45625130 Capri Hldg Rg 38.96 +4.96% *10.15 - 60.21/37.83 1972954 - 123.46/97.13 695082 3.79982352 AstraZeneca Rg 60.89 -0.66% 64.32/45.45 1874340 36780521 ArcelorMittal Rg 18.43 +6.43% - 0.46 30.77/17.07 714570 196652 Cardinal Health Rg 44.92 +1.72% *18.79 4.21 395.56/250.11 589668 3.58 2.3127293490 Auto Trader Gr Rg 4.46 +1.20% 36966166 BANKIA Br 2.65 +5.62% - 4.16 1484907 CarMax Rg 63.61 +2.78% *15.71 - 133.86/100.22 2183570 2.49379609 Aviva Rg 3.80 +3.50% 4.71/3.29 4148921 931474 BBVA Rg 4.85 +3.73% - 5.15 4.39/2.47 6246179 1585458 Carnival 50.05 +5.66% *11.20 3.90 530.49/247.82 170630 2.83874077 BAE Systems Rg 4.73 +1.76% 5.55/3.62 7879335 2970161 Banco Sabadell Br 1.04 +4.65% - 6.70 7.73/4.48 23416429 916546 Caterpillar Rg 128.15 +5.46% *20.44 2.62 0.171399446 Barclays Rg 1.55 +2.29% 6.80/4.42 6658237 817651 Banco Santander Rg 4.16 +3.74% - 4.57 1.94/0.95 19121070 11368371 Cboe Glbl Mkt Rg 98.71 +3.49% *20.23 1.18 5.62371855 Barratt Devlop Rg 4.74 +1.98% 2.20/1.45 30563044 3219022 Bankinter Br 7.16 +3.11% - 4.02 6.04/3.80 46602621 14022594 CBRE Group Rg-A 39.45 +4.12% *16.44 - 4.451938176 Berkeley Grp 35.53 +1.37% 6.62/4.30 2140372 3425733 Caixabank 3.25 +3.84% - 4.62 9.42/6.70 1725530 2300758 CBS-B Rg 47.17 +2.25% *12.48 1.53 0.3144983519 BHP Grp Rg 16.69 +1.19% 43.38/31.70 379468 28028176 Cellnex Telecom Br 23.09 +1.05% - 0.45 4.45/3.03 11548877 2038358 Celanese Rg 91.46 +4.07% *9.45 2.27 2.61844183 BP Rg 5.21 +3.13% 18.04/13.49 6456550 2573499 Cie Automotive Br 22.08 +6.15% - 2.67 24.98/19.54 488831 916749 Celgene Corp Rg 84.90 +5.56% *21.55 - 1.72909525 Brit Amer Tobacc Rg 25.83 +3.02% 6.03/4.53 30566023 2970696 ENCE Energia Br 5.64 +6.02% - 4.88 32.39/19.90 280642 1313733 Centene Rg 113.53 +3.28% *24.31 - 0.82374930 Brit Land Co REI Rg 5.31 +1.51% 51.08/24.39 3963097 1438368 Enagas Br 24.38 +0.21% - 6.10 9.05/4.80 1334118 1338308 Centerpoint Ener Rg 28.68 +1.85% *8.08 3.91 0.641292393 BT Group Rg 2.37 -1.15% 7.03/5.20 2162365 682405 Endesa Br 20.20 +0.35% - 6.84 25.77/20.25 722961 802028 CenturyLink Rg 15.95 +2.84% *6.82 13.54 1.462162847 Bunzl Rg 23.56 +1.77% 2.78/2.01 18473871 1978482 Ferrovial 18.02 +1.21% -- 21.39/16.33 992239 917280 Cerner Corp Rg 52.23 +3.02% *20.98 - -1444962 Burberry Group Rg 16.98 +4.59% 25.44/19.18 611433 30689493 Grifols-A Br 23.57 +3.33% - 1.71 19.41/15.74 1261868 2232904 CF Industries Hl Rg 43.96 +8.36% *14.56 2.73 2.551577109 Carnival Rg 38.08 +0.78% 23.38/14.82 1355552 2969533 Iberdrola 7.06 +0.74% -- 28.07/21.50 853831 968789 Charles Schwab Rg 42.44 +4.22% *19.38 1.08 -1966336 Centrica Rg 1.37 +0.00% 50.90/36.11 743271 24956043 Inditex 22.89 +3.53% - 2.36 7.17/5.56 14151808 32598746 Charter Comm Rg-A 302.74 +5.30% *8.24 -19825130 Coca-Cola HBC N 24.42 +0.66% 1.65/1.23 12724678 1136946 Indra Sistemas Br-A 8.21 +2.56% -- 30.30/21.85 3438168 1281709 Chevron Rg 110.82 +2.07% *14.92 4.0436805672 Compass Group Rg 16.37 +0.42% 28.17/21.76 795201 33300848 Inmob Colonial 8.18 +1.68% - 2.20 12.27/7.81 539367 2319653 Chipotle Mexican Rg 455.00 +3.54% *67.71 -558474 CRH PLC Rg 21.59 +4.49% 17.22/13.97 2914882 11958148 Intl. Cons. Air Rg 6.60 +2.10% - 4.40 10.27/7.89 63689632132044 Croda Intl Rg 47.80 +3.69% 28.91/19.61 1588740 24705819 MERLIN Prop. Br 10.80 +1.08% - 4.26 8.29/6.19 1462198238664 DCC Rg 61.65 +2.28% 53.30/42.17 299487 2759010 Mapfre Rg 2.37 +2.82% - 6.14 13.09/10.50 996139837159 Diageo Rg 27.41 -0.06% 77.60/55.55 166988 1881163 Mediaset Espana 5.65 +1.51% - 8.90 2.96/2.25 394399628488819 Direct Line Ins Rg 3.22 +0.85% 28.85/23.46 5798972 855570 Melia Hotels Br 8.34 +3.28% - 2.02 9.85/5.30 1863348403808 DS Smith Rg 3.06 +4.61% 3.97/3.01 3056231 822398 Naturgy Grp Br 22.53 +0.81% - 6.21 12.80/7.84 48072814862522 Easyjet Rg 11.07 +1.93% 5.42/2.86 3225745 33077347 Red Electrica Br 19.53 -1.39% - 4.80 24.33/17.51 85123014122030 EVRAZ Rg 4.69 +6.13% 18.09/10.30 1323081 675467 Repsol Br 14.60 +2.39% - 5.26 20.48/15.34 8070032650919 Experian Rg 18.91 +1.92% 5.90/3.31 2547423 1873546 Siem Gam Ren En Br 11.20 +4.09% -- 16.99/12.89 558967241452264 Ferguson Rg 51.20 +5.07% 19.94/14.95 1965510 2598963 Tecnicas Reunida Br 21.44 +3.38% - 6.51 14.53/9.20 19209554223459 Fresnillo Rg 8.75 -1.49% 66.01/46.89 600245 826858 Telefonica Br 7.63 +1.30% - 5.24 29.85/20.21 1817731102657 GlaxoSmithKline Rg 15.19 +0.36% 14.61/7.38 1192105 3481 Viscofan Br 47.44 +1.80% - 3.29 8.60/6.59 1302435812964057 Glencore Rg 2.84 -0.54% 16.49/12.36 6909875 66.20/45.82 5823511238866 GVC Hold Rg 6.88 +1.04% 4.17/2.68 36604558 BEL20387465 Halma Rg 13.41 -0.10% 11.84/6.24 2044068 BRUXELLES3060592 Hargreaves Lans Rg 18.98 +4.46% 15.07/11.36 5596372324471 Hikma Pharm Rg 16.66 -1.02% 22.80/15.94 508793 34149140 AB InBev 60.54 +4.07% - 4.63 96.70/56.32 315509227373019 Hiscox Rg 15.30 -1.46% 20.89/8.14 463344 812970 Ackermans V Haare 132.30 +2.00% - 1.66 160.80/127.20 22378411161 HSBC Hldg Rg 6.57 +2.35% 17.27/12.83 786175 18954172 Ageas 39.15 +1.90% - 5.36517719 Imperial Brands Rg 24.53 +2.17% 7.99/5.96 19321770 12239230 Aperam Rg 24.15 +8.78% - 6.36 47.19/37.97 45704824436154 Informa Rg 6.17 -0.05% 31.94/22.40 1603290 21588225 Bpost - 16.52 48.43/21.27 344405 8.70/6.03 2558843 329048 Cofinimmo 7.93 +3.59% - 4.96 28.30/7.22 357127 11884447 Colruyt 109.80 +0.27% - 1.93 113.40/101.49 29520 63.26 +0.83% 64.60/42.46 265003

ACTIONS EUROPE-MONDE lundi 7 janvier 2019 PAGE 19No. val. Nom Clôture +/-% P/E Yield H/B 52S Vol. No. val. Nom Clôture +/-% P/E Yield H/B 52S Vol. No. val. Nom Clôture +/-% P/E Yield H/B 52S Vol. No. val. Nom Clôture +/-% P/E Yield H/B 52S Vol. No. val. Nom Clôture +/-% P/E Yield H/B 52S Vol.21505990 Twenty-FirstCF-A Rg 48.06 +1.22% *18.14 0.75 50.15/34.12 3785085 761745 DAIWA HOUSE IND Rg 3453.00 -1.29% - 3.24 4594.00/3119.00 1895300 1099448 China Mobile Rg 76.80 +3.64% -- 84.05/67.85 20771203 722217 Korea Zinc Rg 453500.00 +2.72% - 2.21 540000.00/365000.00 65374 2943957 BR Malls Part NM Rg 13.29 -1.92% - 0.71 13.59/8.91 1116100021505989 Twenty-FirstCF-B Rg 47.78 +1.27% *18.03 0.75 49.65/33.75 1703950 - 4.79 810.50/523.70 7871900 420828 China Ovs Ld & I Rg 26.50 +1.92% - 3.21 32.20/22.35 11817242 - 3.27 31250.00/26550.00 696700 1890374 BR Properties NM Rg 8.20 +0.00% - 1.99 11.70/6.56 70910022371814 Twitter Rg 29.95 +7.00% *22.19 47.79/22.04 5986351 761753 Daiwa Sec Grp Rg 564.10 +1.35% - 2.81 7218.00/4465.00 1928300 494821 China Res Land Rg 29.75 +2.59% - 3.25 34.45/23.55 7105730 985762 KT Rg 30600.00 +0.33% - 3.98 113500.00/95500.00 366611 654628 Bradesco N1 35.70 -2.19% - 0.58 36.80/22.33 4623600979428 Tyson Foods -A- 55.16 +1.23% *6.74 - 82.51/49.77 1837170 - 1.75 11490.00/5402.00 1052000 4752611 China Unicom (HK Rg 8.32 +2.97% -- 11.94/8.02 31215537 - 1.82 447500.00/302000.00 146624 654577 Bradesco Pfd N1 40.46 -0.78% - 0.56 41.27/24.69 149067002989915 UDR REIT Rg 38.52 -0.16% *138.46 2.45 42.98/32.88 607281 494454 Denso Rg 4807.00 -1.76% - 0.83 61930.00/38900.00 1370300 421602 CITIC Rg 12.36 +1.81% - 3.24 13.28/10.22 16198811 995035 KT&G Rg 100500.00 +1.72% - 2.75 33700.00/15600.00 1234297 1071087 Bradespar Pfd Rg 31.92 +6.76% - 7.02 39.89/26.90 38304003257188 Ulta Beauty Rg 255.03 +4.80% *23.77 3.35 321.99/191.81 347032 - 1.03 8533.00/6086.00 1737700 38383802 CK Asset Rg 58.85 +5.56% - 2.97 75.30/50.30 7569848 - 0.64 114500.00/58800.00 597954 1479412 Braskem Pfd Rg-A 48.06 -1.11% - 2.61 62.50/40.56 17781002263631 Under Armour Rg-A 18.13 +4.32% *-58.48 24.95/12.50 1133113 761802 Eisai Co Ltd Rg 8553.00 +0.60% - 1.48 7218.00/5148.00 2024200 26647043 CK Hutchison Hld Rg 75.25 +2.59% - 3.91 107.00/72.80 6218655 1177560 LG CHEM Rg 330500.00 +0.76% - 0.821497000.00/1010000.00 32462 10808638 BRF NM Rg 21.45 -0.19% -- 40.08/17.80 799580031965985 Under Armour Rg-C 16.60 +4.01% *-53.55 - 23.28/11.42 530038 - 1.83 1529.00/920.20 5474600 37082790 CK Infrastructur Rg 59.50 +2.94% - 4.02 70.50/56.65 1643737 - 1.87 96500.00/61400.00 176230 1359222 CCR NM Rg 12.25 -1.13% - 4.85 16.70/7.85 6512100979840 Union Pacific Rg 137.79 +3.85% *9.25 - 165.61/121.25 1273465 245596 FAST RETAILING Rg 53300.00 -5.45% - 2.31 2002.50/1378.00 2740200 712336 CLP Hldgs Rg 88.90 +1.89% - 3.34 97.00/75.05 2415958 1907598 LG Display Rg 18200.00 +2.25% - 4.09 475000.00/247000.00 260301 654312 Cemig N1 15.63 +2.36% -- 15.74/5.95 210210011810912 United Contl Rg 82.68 +3.35% *10.44 - 97.71/60.44 1478087 - 4.04 2302.50/1740.00 6286900 1139938 CN Petro & Chem -H- 5.64 +1.81% -- - 2.59 267000.00/178000.00 50898 654313 Cemig Pfd N1 13.86 -1.00% - 1.04 14.60/6.46 12920100835129 United Rentals Rg 110.13 +7.99% *5.56 2.22 190.70/94.28 450255 761860 Fujitsu Rg 6529.00 -4.64% - 2.96 4504.00/3739.00 2154900 1711207 CN Resources Pow Rg 15.14 +1.34% - 5.78 8.35/5.37 117656123 1341851 LG Electronics Rg 62200.00 -1.11% - 0.23 195000.00/104000.00 450314 2645951 CESP Pfd Rg-A 20.20 - - 8.99 24.00/16.00 4001078451 Unitedhealth Gro Rg 239.62 +1.17% *18.79 - 287.88/208.48 1732617 - 5.51 2887.00/1657.50 3383500 1778506 CNOOC Rg 12.08 +5.23% - 4.97 16.48/12.20 7153226 - 1.57 517000.00/330000.00 85443 2645954 CESP Pfd Rg-B 22.20 -1.03% - 0.17 22.44/12.80 987900982101 Univ Health Serv-B 118.56 +2.22% *13.31 - 139.57/108.63 261593 762066 Hoya Rg 6101.00 -7.77% - 2.60 1849.00/1205.00 3497300 3035936 Country Garden Rg 9.06 +5.35% -- 15.78/10.72 70309213 1177559 LG Hhold & Healt Rg 1104000.00 +0.82% - 0.33 180000.00/90300.00 217951 12820378 Cia Bras Pfd Rg 83.00 -1.43% - 2.03 90.36/63.53 1076400822820 Unum Rg 31.34 +4.89% *12.95 1.44 58.72/26.77 641738 - 2.14 3199.00/2163.00 2627500 1604915 CSPC Pharmaceuti Rg 11.08 +10.14% - 1.35 19.16/7.71 36969269 - 3.56 400000.00/230500.00 199968 323642 Cia Hering NM Rg 29.43 -3.89% - 3.40 30.66/14.01 19923001201389 US Bancorp Rg 46.83 +2.47% *11.71 0.34 58.50/43.14 2553541 2329745 INPEX Rg 982.40 +0.07% - 4.33 4475.00/2240.00 8288500 2281095 Galaxy Entertain Rg 48.60 +1.78% -- 26.75/9.90 78048207 351478 LG Rg 69500.00 +1.61% - 5.72 139000.00/90300.00 376173 10834964 Cielo Rg 10.15 +7.98% - 10.13 28.31/8.47 227384001016553 Utd Parcel Svc Rg-B 97.74 +3.48% *15.64 3.13 135.53/89.89 989655 - 2.16 2368.00/1470.00 4469000 1812980 Geely Automobile Rg 11.88 -0.34% - 2.44 73.85/40.30 12442372 - - 600000.00/281000.00 117150 1242024 Comgas Pfd Rg-A 59.00 -1.50% -- 65.91/46.55 77500980943 Utd Techs Rg 107.02 +3.42% *17.21 2.86 143.92/100.50 1402870 762142 Isuzu Motors Rg 1515.50 -2.13% - 2.22 7877.00/5127.00 1854400 420752 Hang Lung Prop Rg 15.08 +3.71% - 4.97 28.75/11.34 65899871 722455 LOTTE CHEMICAL Rg 256500.00 -4.11% - 1.87 146500.00/95800.00 266890 496135 Copel Pfd Rg-B 30.17 -3.30% - 0.30 34.20/19.10 3231300685352 Valero Energy Rg 77.01 +3.79% *7.40 3.72 126.98/68.81 1306794 - 4.50 1319.50/762.30 6401500 421175 Hang Seng Bk Rg 167.80 -0.18% - 4.17 21.65/13.90 3777521 - 2.84 54140.00/36850.00 13285819 2324483 Cosan Rg 36.03 -0.58% - 3.08 48.35/31.52 2657200995745 Varian Med Syste Rg 118.65 +8.06% *73.24 2.65 130.28/101.44 637065 800422 ITOCHU Rg 1858.50 -0.46% - 4.65 1072.00/709.70 9021800 421166 Henders Land Dev Rg 40.65 +5.04% - 4.26 216.80/166.00 3691241 2411281 LOTTE SHOPPING Rg 201000.00 -0.50% - 3.68 297500.00/249500.00 63875 22930306 CVC Brasil NM Rg 59.95 -1.25% -- 63.75/38.18 1450800881328 Ventas REIT Rg 57.60 -0.48% *41.78 4.16 65.69/46.55 674318 - 3.15 1612.00/1069.50 5501300 10819201 Hengan Intl Grp Rg 57.30 +0.53% -- 50.86/36.15 6956923 - 2.45 134500.00/79700.00 193162 11005332 EcoRodovias NM Rg 9.96 +0.40% - 7.25 13.07/6.85 1557700847364 Verisign Rg 148.97 +4.47% *36.51 - 176.57/105.40 354453 19209535 Japan Airlines Rg 3796.00 -2.44% - 3.22 4487.00/3797.00 2126200 3851175 HK Ex & Clearing Rg 227.00 +2.62% - 2.86 88.50/51.80 4808790 1510051 NAVER Rg 125500.00 +2.87% - 0.50 263500.00/168000.00 470771 80390 Eletrobras N1 30.53 -1.52% -- 32.20/11.75 556010010595048 Verisk Analytics Rg 109.98 +4.41% *28.27 5.49 125.86/90.61 410335 - 3.40 2179.00/1146.00 9231000 421216 Hong Kong&China Rg 16.28 +0.62% - 2.15 306.00/195.60 3875208 - 0.98 270000.00/178000.00 77150 2515044 Embraer NM Rg 20.80 -5.02% - 1.07 28.00/17.90 59627001095642 Verizon Comm Rg 56.36 +0.25% *7.18 - 61.58/46.09 5038731 1421277 JFE Holdings Rg 1723.00 -1.94% - 1.78 3082.00/2346.00 5803400 411161 HSBC Hldg Rg 64.35 +1.74% -- 16.30/13.31 14598924 1103514 Ncsoft Rg 464000.00 +2.09% - 3.72 53700.00/38650.00 827327 2162959 Energias do Brsl Rg 14.88 +0.74% - 4.07 15.60/12.29 2418400983327 Vertex Pharmaceu Rg 172.70 +5.48% *68.80 - 194.85/144.15 831411 - 4.35 3949.00/3001.00 1723600 2739966 ICBC-H 5.52 +1.47% -- 86.00/60.35 11338138 - 1.72 97700.00/56700.00 3356624 33323904 ENGIE Brasil Rg 35.52 +0.74% - 6.90 37.02/26.52 1712400983365 VF Rg 71.63 +3.44% *37.11 4.23 96.99/67.20 529877 762179 Kansai El Power Rg 1728.00 +4.73% - 0.83 18525.00/11565.00 1288700 2336425 Link REIT 80.95 +3.58% - 3.20 36146335 Netmarble Rg 108500.00 +4.33% - 4.73 227000.00/166000.00 306575 2509387 Eqtl Energia NM Rg 78.00 +1.30% - 1.41 79.48/55.64 21046002300772 Viacom Rg-B 26.90 +1.93% *6.42 - 35.50/23.31 1926296 - 6.32 1197.00/835.50 16057100 1128572 MTR Rg 41.20 +0.73% - 2.72 7.64/5.10 165948892 - 2.02 331000.00/244000.00 93666 3283228 Estacio Part NM Rg 25.21 +1.53% - 6.58 38.79/19.79 25192003826452 Visa Rg-A 133.65 +4.31% *30.24 2.64 151.56/111.04 3646077 762393 Kirin Holdings Rg 2309.00 +0.46% - 0.66 19850.00/13330.00 563800 421553 New World Dev Rg 10.68 +4.91% - 4.49 81.00/64.15 6299736 721806 POSCO Rg 239000.00 +0.84% - 3.58 291000.00/219000.00 224121 10746033 Fibria NM Rg 66.30 - -- 81.88/46.60 4252530080572 Vor Rlt REIT-SBI Rg 61.21 +1.68% *37.78 2.97 77.59/59.48 182539 - 3.21 10680.00/5109.00 1247100 1067428 PetroChina -H- 4.88 +2.52% - 2.19 46.50/37.50 4207041 - 3.90 17400.00/13550.00 2623821 10800496 Fleury NM Rg 20.85 +1.96% - 4.61 30.35/19.22 3388800983918 Vulcan Materials Rg 101.53 +5.11% *18.91 0.66 141.20/83.39 295946 762299 Komatsu Rg 2288.00 -3.28% - 4.30 3132.00/1794.00 5188400 1714873 Ping An Ins -H- 67.15 +0.22% -- 13.00/9.67 22550499 721926 S-Oil Rg 92600.00 +1.76% 655173 Gerdau Pfd Rg 15.50 +2.65% - 2.45 18.53/13.03 1216510026526295 Walgreens Boots Rg 69.57 +3.33% *12.84 4.12 86.29/59.07 3406731 - 3.31 756.50/393.00 19498600 421167 Power Assets Rg 54.85 +2.05% - 5.10 SINGAPOUR 1875532 GOL Lin Aere Pfd Rg 25.00 -2.46% -- 26.13/9.18 3172700984101 Walmart Rg 93.44 +0.62% *53.70 1.10 109.98/81.79 2123676 762400 Kubota Corp Rg 1530.00 -2.02% - 1.91 3430.00/2132.50 2124000 10774335 Sands China 144A/S 33.50 +2.13% - 5.94 6.74/4.59 109483505 34332345 SAMSUNG BIOLOGI Rg 381000.00 +1.20% 3956645 Hypera NM Rg 31.45 -0.47% - 0.65 38.07/25.31 1522100984192 Walt Disney Rg-Dis 109.61 +3.08% *13.11 2.41 120.19/97.68 2156256 - 0.36 12470.00/9909.00 740900 2334217 Shenzhou Intl Gr Rg 87.70 +2.10% -- 98.85/65.95 82591828 2918806 Iguatemi Empresa Rg 41.75 -2.50% - 3.26 43.77/28.57 1538400933404 Waste Management Rg 90.83 +2.66% *17.24 2.23 95.49/78.39 641612 762445 Kyocera Rg 5407.00 -1.83% - 4.31 2216.50/1491.00 5427000 1821312 Sino Biopharma Rg 5.02 +8.42% - 1.59 73.95/51.35 2427424 26191594 SAMSUNG C&T Rg 107000.00 +2.39% 3122 Inepar Pfd Rg 5.56 +8.38% - 2.05 9.10/1.68 6900112574 Waters Rg 179.78 +1.95% *216.60 1.57 220.16/168.43 163026 - 2.22 5832.00/4331.00 1667100 422198 Sino Land Co Rg 14.28 +3.93% - 3.71 49.35/29.85 10509861 656211 Itausa Pfd N1 12.72 -0.31% - 0.47 12.98/8.51 3271520028613477 WEC Energy Group Rg 68.26 +0.74% *16.81 2.05 75.47/58.48 549649 2137680 M’bishi Chem Hld Rg 821.70 -1.31% - 3.87 734.40/504.10 9922500 421886 Sun Hung Kai Pti Rg 117.40 +4.82% - 3.96 105.00/69.90 2904720 721825 Samsung Electron Rg 37450.00 -0.40% 10210432 Itauunibanco Pfd Rg 36.98 -1.68% - 0.49 37.71/24.84 248735001796570 Wellcare Health Rg 232.90 +0.99% *24.18 - 324.72/187.09 213802 - 1.71 9827.00/7435.00 1208400 3179959 Sunny Optical Te Rg 61.50 +0.16% -- 13.93/4.53 95829040 2989341 JBS NM Rg 12.55 +2.62% - 0.37 12.89/7.91 7603800966021 Wells Fargo Rg 47.95 +2.96% *11.34 3.29 66.31/43.03 7044513 762425 Marubeni Corp Rg 762.70 -1.26% - 4.91 2176.50/1530.00 2779500 421878 Swire Pacific -A- 81.80 +2.89% - 2.81 15.06/11.92 8899433 159186 Samsung Fire & M Rg 272000.00 +0.93% 23022808 Klabin CDA 17.00 +1.61% - 5.25 22.48/15.11 636240029816226 Welltower Rg 68.28 -0.36% *142.25 - 74.74/49.60 756204 - 1.40 7796.00/5200.00 1419500 24014323 Tencent Hldg Rg 310.60 +1.84% - 0.28 139.60/99.50 8646808 1358361 Kroton Educat NM Rg 9.37 +0.11% - 4.18 19.06/8.49 11828100985376 Western Digital Rg 37.16 +4.24% *22.12 3.42 106.96/33.83 2445889 762466 Mazda Motor Corp Rg 1109.50 -2.25% - 0.64 55830.00/30820.00 434600 3867205 Want Want China Rg 5.70 +3.07% - 1.97 174.90/58.55 9635525 3672262 SAMSUNG LIFE Rg 81500.00 +1.12% 2166317 Localiza Rent NM Rg 30.05 -1.02% - 0.90 31.08/20.67 441420028580720 WestRock Rg 39.88 +4.32% *5.43 5.10 71.51/35.20 638964 - 6.42 3857.00/2208.50 5108200 24222514 WH Grp-144A-S 5.85 +2.81% - 4.62 92.00/73.00 886704 656142 Loja Americanas Pfd 19.41 -1.27% - 0.39 20.66/14.06 4429600985869 Weyerhaeuser REI Rg 23.02 +3.41% *15.66 5.38 38.39/20.53 1629573 762590 Mitsubi Heavy In Rg 3886.00 -1.77% - 4.61 2043.50/1460.00 4510100 38195100 Wharf REIC Rg 45.95 +0.33% - 4.35 476.60/251.40 19329055 355920 Samsung SDI Rg 201000.00 -0.99% 5346 Lojas Renner NM Rg 41.35 -3.84% - 0.33 43.91/25.55 5269500986081 Whirlpool Rg 112.82 +4.89% *-12.88 4.38 187.38/99.56 223128 - 3.43 1992.50/1348.50 3403100 12893829 Magazine Luiza N Rg 178.40 -3.04% -- 185.99/72.21 866300986504 Williams Compani Rg 23.55 +4.16% *9.46 5.73 33.66/20.36 2249424 762570 Mitsubishi Elect Rg 1176.00 -3.33% - 4.11 5562.00/2743.00 1523700 KOSPI 50 8.18/5.17 16289000 25296882 SAMSUNG SDS Rg 204500.00 -0.24% 3199563 Marfrig Global N Rg 5.68 -0.18% -- 9.43/5.02 219240030948740 Willis Towers Rg 150.50 +2.70% *35.75 4.03 164.73/134.63 388848 - 3.22 4865.00/3876.00 1155200 9.90/5.11 17824982 3265304 Multiplan Empr N Rg 24.59 -2.03% - 2.80 25.10/17.05 3192700935590 WW Grainger Rg 279.13 +4.14% *22.03 5.77 371.57/223.30 133235 784740 Mitsui Fudosan C Rg 2357.50 -3.58% - 0.71 4480.00/3658.00 2273600 65.15/45.35 3315123 1288141 Shinhan Fin Grp Rg 39000.00 -0.26% 1868690 Natura Cosmetics Rg 47.30 +1.15% - 1.21 47.34/25.70 16862001458800 Wynn Resorts Rg 107.56 +4.03% *18.54 1.59 203.59/90.09 956717 - 1.55 7680.00/5056.00 3157700 18083861 Oi Pfd Rg 1.45 -1.36% -- 3.13/1.25 79388001106890 Xcel Energy Rg 48.50 +0.98% *20.04 1.92 54.05/41.51 2251700 3507453 MS&AD Insurance Rg 3100.00 -1.02% - 1.23 11110.00/4810.00 1039100 SÉOUL 568294 SK hynix Rg 58300.00 +1.04% 656489 Petrobras Pfd Rg 24.72 +0.28% - 0.81 28.74/14.17 7211980036933852 Xerox Rg 20.45 +3.86% *409.00 2.56 37.40/18.58 1043543 - 0.90 7090.00/4910.00 1608200 13083857 Qualicorp NM Rg 13.48 -1.75% - 11.87 34.25/11.02 1801200987549 Xilinx Rg 87.45 +4.63% *37.69 3.13 95.18/62.27 1393542 764747 Nidec Rg 11980.00 -3.97% - 3.21 2099.50/1213.50 3845900 3051604 SK Innovation Rg 169000.00 +1.50% 14319216 Raia Drogasil NM Rg 57.38 +1.43% - 1.11 90.49/55.26 250760014050054 Xylem Rg 66.94 +4.22% *30.71 4.89 82.44/60.65 307559 - 6.39 23385.00/11595.00 1884600 553090 Sabesp NM Rg 37.86 +2.27% - 2.72 39.50/21.96 34191001413362 Yum Brands Rg 91.46 +2.60% *18.70 1.64 94.13/75.96 764130 763092 Nissan Motor Co Rg 869.80 -1.19% - 1.97 3072.00/2557.50 1939300 4362458 SK Rg 248000.00 +1.02% 10602631 Santander Br Uts N2 47.20 -0.11% - 3.74 48.00/28.02 22389001262932 Zimmer Biomet Hl Rg 103.86 +3.42% *12.09 1.25 133.99/97.00 459668 - 2.11 1137.00/737.30 5974900 109632 Sid Nacional Rg 9.75 +4.61% -- 11.33/7.35 13260000987840 Zions Bancorp Rg 42.62 +3.07% *12.01 1.57 59.18/38.08 915495 779725 Nitori Holdings Rg 14240.00 +3.71% - 0.66 3892.00/2767.50 2272000 721751 Sk Telecom Rg 279500.00 +1.45% 38809543 Smiles Fidelid Rg 43.96 -0.09% - 0.11 85.74/30.86 118660019276994 Zoetis Rg-A 84.76 +3.92% *35.61 0.92 96.52/70.20 935294 - 2.12 8636.00/7151.00 1075900 1901571 Suzano Papel Rg 37.57 +1.68% - 1.00 55.20/18.41 5789200 2.44 763110 Nitto Denko Corp Rg 5301.00 -4.37% - 0.94 3559.00/2277.50 1289300 722098 Woori Bank Rg 15400.00 -1.60% 14030280 Telef Brasil Pfd Rg 47.50 -0.21% - 2.82 55.03/37.20 1940500TOPIX70 0.64 TOKYO - 0.94 3559.00/2277.50 1289300 13501819 Tim Part NM Rg 11.98 +0.50% - 2.16 16.22/10.53 3613300 763051 Np Stl & S’tomo Rg 1859.00 -1.77% STRAITS TIMES 1008344 Ultrapar NM Rg 52.97 -0.68% - 2.76 83.25/36.28 1784700 HONG KONG 53667 Usiminas Pfd Rg-A 10.11 +5.86% - 0.47 12.88/6.88 29301300 763146 Nomura Hldg Rg 423.20 +0.57% 654334 Vale N1 52.19 +6.51% - 4.58 62.42/39.93 43360100 763216 ONO PHARMACEUTIC Rg 2230.00 -0.67% 1507883 Ascendas REIT 2.63 +2.33% - 5.75 2.86/2.45 15883700 04/01/2019 1311946 CapitaLand Mall Tr 2.30 +0.88% - 5.58 2.32/1.95 7522000 548299 ORIENTAL LAND Rg 11055.00 +0.00% 1151800 CapitaLand Rg 3.06 +0.66% -- 3.88/2.98 4067400 1788781 CapitaLandCom Tr 1.80 +2.86% - 4.66 2.05/1.61 16348000 763165 ORIX CORP Rg 1600.50 -0.31% 824245 Citydev Rg 8.08 +1.76% -- 13.60/7.80 1088500 1561746 ComfortDelGro Rg 2.15 +1.42% -- 2.51/1.96 7376900 12027218 Otsuka Hldgs Rg 4508.00 +0.33% 824243 DBS Group Hldgs Rg 23.29 +0.87% -- 31.28/22.65 3782400 42195765 Genting Spore Rg 0.99 +2.06% -- 1.41/0.86 22982900 1312537 Resona Holdings Rg 529.20 +0.09% 3662332 Golden Agri-Reso Rg 0.25 +4.26% - 3.30 0.39/0.23 15872000 645543 Hongkong Land Hl Rg 6.60 +3.13% - 3.03 7.44/5.88 2004700 763250 SECOM Rg 9333.00 +2.40% 12356631 Hutchison Port 0.25 +0.00% - 10.22 0.42/0.23 2314900 824258 Jardine Cycle &C Rg 35.88 +1.70% -- 41.42/27.66 603700 763254 Sekisui House Rg 1607.50 -0.71% 645289 Jardine Math.Hol Rg 68.57 +2.47% - 2.33 69.58/55.80 261200 2908234 Keppel Rg 5.94 +2.24% -- 8.92/5.67 2608500 763280 Shionogi & Co Lt Rg 6274.00 +0.05% 2081888 OCBC Rg 11.17 +1.27% -- 14.04/10.36 4198800 1080608 SATS Rg 4.66 +1.53% -- 5.85/4.55 1115900 764213 SMC Corp Rg 31460.00 -5.35% 2125158 Sembcorp Ind Rg 2.57 +2.80% -- 3.60/2.43 3282300 1080609 SIA Engineering Rg 2.39 +2.58% -- 3.37/2.20 1478100 761822 SUBARU 2242.50 -4.98% 3106596 Singapore Airlin Rg 9.27 +0.22% -- 11.84/9.14 1047600 1153294 Singapore Exchan Rg 7.19 +0.56% -- 8.50/6.72 1367700 763411 SUMITOMO CORP Rg 1541.00 -1.31% 2551251 SingTel Rg 2.90 +1.40% - 6.03 3.65/2.83 20147100 1841769 Spore Press Hldg Rg 2.36 +2.16% -- 2.92/2.31 5953900 763397 Sumitomo El Ind Rg 1427.50 -2.36% 706357 Spore Tech Eng Rg 3.47 +0.29% -- 3.70/3.19 2728100 2979954 StarHub Rg 1.73 +1.17% -- 2.99/1.58 1841400 763405 Sumitomo Metal M Rg 2847.00 -3.41% 2553434 Thai Beverage Rg 0.61 +3.39% -- 0.95/0.57 10360700 824344 UOL Group Rg 6.08 +1.33% -- 9.38/5.91 1176000 1333372 Sumitomo Mitsui Rg 4034.00 +0.30% 721769 AmoreG Rg 66800.00 -3.19% - 0.54 158000.00/57400.00 248100 824340 Utd Overseas Bk Rg 24.38 +1.63% -- 30.37/23.80 2393800 824641 Venture Corporat Rg 13.71 +1.48% -- 29.65/13.20 1113000 763423 Sumitomo Realty Rg 3939.00 -2.16% 2489587 AMOREPACIFIC Rg 186000.00 -4.37% - 0.69 356000.00/145500.00 550902 2390098 Wilmar Intl Rg 3.13 +1.29% -- 3.31/2.97 3725900 3007220 Yangzijiang Ship Rg 1.27 +3.25% -- 1.66/0.84 16895600 763420 Suzuki Motor Rg 5241.00 -5.86% 11776666 BNK Finl Grp Rg 6880.00 +0.00% - 3.34 11250.00/6820.00 895076 BOVESPA SAO PAULO 910976 SYSMEX Rg 5204.00 -1.36% 2224313 Celltrion Rg 220000.00 +4.51% -- -/- 1101401 763585 Terumo Corp Rg 5975.00 -4.00% 721843 CJ Rg 119500.00 +0.84% - 1.21 195000.00/106000.00 65078 1698209 T&D Holdings Rg 1247.50 -2.46% 928683 COWAY Rg 77100.00 +2.94% - 4.15 100500.00/60100.00 123389 763677 Tokyo Electron Rg 11885.00 -5.03% 12517953 E-MART Rg 194000.00 +4.02% - 0.90 323500.00/179000.00 137908 763660 TOKYO GAS Rg 2796.00 +0.38% 722429 EUSU HDG Rg 7000.00 +11.11% - - 9020.00/5380.00 263513 763751 Toray Ind Inc Rg 760.00 -1.55% 2242116 HANA FINL GR Rg 35050.00 -1.41% - 4.71 56000.00/35050.00 858028 764014 UNICHARM Rg 3463.00 -2.70% 18488638 HANKOOK TIRE Rg 40300.00 +0.00% - 0.99 60100.00/38600.00 233843 519658 West Japan Railw Rg 7902.00 +1.82% 722186 Hanmi Science Rg 78200.00 +3.30% - 0.25 116176.47/59803.92 51978 764034 YAMATO HOLDINGS Rg 2993.00 -1.03% 11088711 HANWHA LIFE Rg 4150.00 -0.12% - 3.37 7510.00/4140.00 936896 764034 YAMATO HOLDINGS Rg 2993.00 -1.03% 2389066 HYUNDAI GLOVIS Rg 138000.00 +3.76% - 2.17 214500.00/102500.00 206854762104 AEON Rg 2181.50 +1.49% - 1.47 2792.00/1736.00 5837000 HSI 839402 Hyundai Heavy In Rg 138500.00 +5.32% - - 158000.00/93700.00 369155761478 Ajinomoto Co Inc Rg 1934.50 -1.15% - 1.71 2188.00/1776.50 2125300761485 ANA HD Rg 3876.00 -1.65% - 1.55 4783.00/3537.00 1351800 721960 Hyundai Mobis Rg 199500.00 +3.91% - 1.75 276500.00/165000.00 352418761500 Asahi Group HD Rg 4256.00 -0.30% - 2.11 6076.00/4023.00 1337200761496 ASAHI KASEI Rg 1097.00 -2.92% - 3.37 1765.00/1053.50 4570000 18795541 AAC Technologies Rg 40.75 -0.73% - 5.15 163.60/39.40 7220230 721754 Hyundai Motor Rg 119500.00 +2.58% - 3.35 167500.00/92500.00 1325858761580 Bridgestone Corp Rg 4162.00 -1.75% - 3.84 5515.00/3906.00 2545900 11872025 AIA Group Rg 63.45 +2.59% - 1.63 75.00/58.20 25312949761607 Chubu El Rg 1613.00 +3.23% - 2.48 1822.00/1289.00 3395900 2387940 Bank of China -H- 3.37 +1.20% -- 721994 HYUNDAI STEEL Rg 45050.00 +1.58% - 1.66 73600.00/40500.00 23812811057271 Dai-ichi Life Hl Rg 1653.50 -3.75% - - 2514.50/1611.00 10198600 2186702 Bk of Comm -H- 6.05 +0.83% -- 4.96/3.20 2799995612082619 DAIICHI SANKYO Rg 3514.00 +0.09% - 1.99 5032.00/2994.00 2326800 1356783 BOC Hong Kong Rg 28.10 +0.54% - 4.64 7.13/5.33 22887788 722578 Indl Bank Of Kor Rg 13350.00 -2.20% - 4.62 17250.00/13300.00 1294817761643 Daikin Industrie Rg 11245.00 -3.85% - 1.29 15670.00/10900.00 1236100 2176548 Ch Shenhua Engy -H- 17.10 +2.76% -- 42.15/27.55 12858027764913 Daito Trust Cons Rg 14845.00 -1.13% - 4.05 22450.00/13655.00 349700 2291324 China Constrct Bk-H 6.41 +1.91% -- 25.75/16.04 13351988 1017504 Kakao Rg 103500.00 +0.98% - 0.14 162500.00/86000.00 250675 1732694 China Life Ins -H- 16.40 +2.37% -- 9.39/6.02 232020850 1873858 China Mengniu Da Rg 23.45 +0.64% -- 27.20/15.44 30339453 1317743 Kangwon Land Rg 32850.00 +3.63% - 3.01 34250.00/25300.00 730032 22779946 Ambev SA Rg 16.55 +1.35% - 3.32 24.56/14.54 27484600 30.20/20.90 7362732 2888255 B2W Cia Digital Rg 42.00 -3.31% -- 44.06/18.35 1661500 4615592 KBFinancialGrp Rg 45650.00 -1.72% - 4.21 69200.00/44200.00 783056 43114324 B3 Rg 27.95 -3.62% - 0.63 654467 Banco do Brasil NM 48.80 +0.00% - 2.85 -/- 21778200 721780 Kepco Rg 34300.00 -1.44% - 2.30 38300.00/23850.00 2385454 21099696 BB Seguridade Rg 28.35 -0.98% - 6.15 49.83/24.14 8859200 32.55/22.81 3549900 721776 Kia Motors Rg 34850.00 +6.09% - 2.30 35800.00/26200.00 1572701 13246467 KOREA AEROSPACE Rg 33700.00 +1.35% - - 56500.00/27950.00 828364DEVISES - FUTURES - OBLIGATIONSDEVISES MATIÈRES PREMIÈRES (SPOTS) OBLIGATIONSDEVISES PRINCIPALES No. Val. Matière première Clôture No. Val. Matière première Clôture No. Val. Matière première Clôture TAUX SWAP(Cours de référence à 18h30) 1 CHF 1 EUR 1 USD 1 GBP 100 JPY MÉTAUX PRÉCIEUX MÉTAUX 5713.75 ENERGIE FRANC SUISSE 2 ans 3 ans 4 ans 5 ans 7ans 10 ans 19601.00 EUROSuisse (CHF) —- 1.1245 0.9866 1.2561 0.9099 274695 Argent (Comex) USD/once [28.35 g] 15.70 1493352 Cuivre (LME London) USD/tonne 10796.00 274207 Pétrole - North Sea Brent Crude Oil (IET) USD/baril [158.99 l] - 1000 bbl 57.06 LIVRE STERLING - -----Euro (EUR) 0.8893 —- 0.8773 1.1169 0.8094 287633 XPD/Palladium (Nymex) USD/once troy [31.10 g] 1291.10 1493710 Etain (LME London) USD/tonne 2454.00 1594836 Pétrole - Light Sweet Crude Oil (Nymex) USD/baril [158.99 l] - 1000 bbl 47.96 DOLLAR AMERICAIN -0.18 -0.08 0.05 0.18 0.45 0.79USA (USD) 1.0137 1.2732 0.9221 274690 XPT/Platine (Nymex) USD/once troy [31.10 g] 822.00 1445459 Nickel (LME London) USD/tonne - C02 (ECX) EUR/tonneRoyaume-Uni (GBP) 0.7962 1.1399 —- 0.7855 0.7252 274702 XAU/Or (Comex) USD/once troy [31.10 g] 1282.70 1493774 Zinc (LME London) USD/tonne - - -----Japon (JPY) 109.9807 0.8954 0.7855 138.1263 - -----Canada (CAD) 1.3576 123.6760 108.4960 1.7050 —- 04/01/2019Australie (AUD) 1.4241 1.5267 1.3393 1.7886 1.2364 04/01/2019 1.6013 1.4049 1.3000 TAUX LIBOR 04/01/2019 MATIÈRES PREMIÈRES (FUTURES) Jour ouvrable 1 mois 3 mois 6 mois 12 moisAUTRES DEVISES FRANC SUISSE -0.789 -0.781 -0.710 -0.630 -0.497 EURO -0.465 No. Val. Date Veille Ouverture H/B jour Vol. Cloture Variation No. Val. Date Veille Ouverture H/B jour Vol. Cloture Variation No. Val. Date Veille Ouverture H/B jour Vol. Cloture Variation LIVRE STERLING 0.679 -0.416 -0.345 -0.301 -0.180 DOLLAR AMERICAIN 2.392(Cours de référence à 18h30) 1 CHF 1 EUR 1 USD 1 GBP 100 JPY YEN -0.098 0.733 0.909 1.031 1.169Europe/Afrique 2.513 2.795 2.859 3.005Suède (SEK) MÉTAUX PRÉCIEUX AGRICULTURE -0.099 -0.076 0.009 0.110Norvège (NOK) 04/01/2019Danemark (DKK) 9.0828 10.2141 8.9599 11.4072 8.2600 Sucre, No. 11 (NYE - ICE Futures Inc) USD/livre [453.6 g] - 112’000 livresTchéquie (CZK) 8.7323 9.8197 8.6146 10.9670 7.9539Hongrie (HUF) 6.6405 7.4672 6.5508 8.3400 6.0438 Argent (NY Mercantile Exchange - Comex) USD/once [28.35 g] Avoine (Chicago Board Of Trade) USD/boisseau [35.24 l/14.51kg] - 35’000 bsh 90815142 02.19 0.12 - -/- — 0.12 - INDICES DE RÉFÉRENCEPologne (PLN) 22.7258 25.5540 22.4185 28.5420 20.7000 - -/- — 0.12 -Russie (RUB) 285.2814 320.8400 281.4400 358.2886 259.8500 64774358 02.19 15.75 15.77 15.85/15.63 282 15.75 1.39 91158507 03.19 92002469 04.19 0.12 - -/- — 0.12 -Turquie (TRY) 3.8143 4.2895 3.7628 4.7905 347.0500 91995017 03.19 15.80 15.81 15.96/15.65 93732 15.80 1.38 - -/- — 0.12 -Egypte (EGP) 68.4774 77.0002 67.5529 86.0016 62.3800 60531015 05.19 15.89 15.89 16.01/15.80 15.89 1.21 2.79 2.80 2.80/2.78 259 2.79 0.27 93415290 06.19 0.12 - -/- — 0.13 -Afrique du Sud (ZAR) 5.4064 6.0814 5.3351 4.9200 61915626 07.19 15.97 15.95 15.95/15.95 23 15.97 1.96 18.1490 20.4099 17.9050 —- 16.5200 63235068 09.19 16.06 16.04 16.04/16.04 1 16.06 3.30 92377681 05.19 2.80 2.81 2.81/2.79 64 2.80 1.35 95252933 09.19 0.12 -1.31 Taux d'intérêt Clôture Echéance Rendement 14.1437 15.9062 13.9540 —- 12.8900 Chiffre d’affaire 85872 Contrats ouverts 144025 1 -0.87 17.7633 87668254 07.19 2.82 2.84 2.84/2.84 4 2.82 1.34 98505884 02.20 0.13 -1.21 11.06.24 -0.56 3.4200 -1.20 15.02.24 2.50 3.4600 87668256 09.19 2.73 2.74 2.74/2.74 1 2.73 -0.99 Chiffre d’affaire 0 Contrats ouverts 0 -1.32 Suisse (10 ans) 1.25 110.0 15.02.44 2.97 64.2300 USA (10 ans) 2.75 101.2 15.02.24 -0.33 29.5300 96800855 12.19 2.70 2.63 2.71/2.62 3 2.70 -0.19 Sucre blanc (NYSE - Euronext LIFFE) USD/tonne - 5 tonnes USA (30 ans) 3.63 112.8 07.09.23 0.87 1.2547 Allemagne (10 ans) 1.75 110.8 25.05.23 -0.20 6.3400 Chiffre d’affaire 331 Contrats ouverts 5007 93843009 02.19 324.20 326.90 331.40/326.10 5130 324.20 Angleterre (10 ans) 2.25 106.3 01.05.23 1.69 722.6800 95223585 04.19 329.00 331.30 335.50/330.70 2794 329.00 France (10 ans) 1.75 108.5 31.01.23 0.23 1030.9400 XPD/Palladium (NY Mercantile Exchange - Globex) USD/once troy [31.1 g] Blé (Chicago Board Of Trade) USD/boisseau [35.24 l/27.22kg] - 5000 bsh 96390471 07.19 334.00 336.50 340.70/335.50 1122 334.00 Italie (10 ans) 4.50 111.6 1.3700 98480278 09.19 338.10 340.50 345.00/339.40 509 338.10 Espagne (10 ans) 5.40 120.8 04/01/2019 64754567 02.19 1256.40 - -/- — 1256.40 - 86534143 03.19 5.14 5.18 5.19/5.13 48800 5.14 1.18 99806699 11.19 344.20 345.60 350.90/345.60 282 344.20 17.9400 97019959 03.19 1249.10/1198.80 6260 1200.30 0.64 86534144 05.19 5.20 5.23 5.24/5.19 13786 5.20 1.22 Chiffre d’affaire 8690 Contrats ouverts 90276 34.4800 99117159 06.19 1200.30 1200.60 1232.20/1185.00 303 1186.40 0.78 86534145 07.19 5.27 5.31 5.31/5.27 11062 5.27 1.20 3.4300 61176838 09.19 1164.20/1164.20 1.08 93643249 09.19 5.37 5.40 5.41/5.40 4452 5.37 -0.05Asie/Moyen-Orient/Pacifique 629.5800 63207746 12.19 1186.40 1189.10 37 1169.30 93643251 12.19 5.52 5.54 5.55/5.51 3794 5.52 1.29 Chiffre d’affaire 2629 -/- 1 1151.30 - Chiffre d’affaire 81894 Contrats ouverts 434459Israël (ILS) 3.7631 4.2315 3.7123 4.7261 04/01/2019 1169.30 1164.20Arabie Saoudite (SAR) 3.8030 4.2767 3.7517 4.7762Inde (INR) 70.4866 79.2660 69.5400 88.5250 1151.30 -Thaïlande (THB) 32.4075 36.4423 31.9695 40.7010Singapour (SGD) 1.3776 1.5494 1.3591 1.7301 Contrats ouverts 27238Chine (CNY) 6.9634 7.8285 6.8694 8.7454Hong Kong (HKD) 7.9427 8.9315 7.8355 9.9753 XPT/Platine (NY Mercantile Exchange - Globex) USD/once troy [31.10 g] Cacao (NYE - ICE Futures US Inc) USD/10 tonnes ENERGIECorée du Sud (KRW) 1132.4382 1273.4052 1117.1150 1422.2438Nouvelle Zélande (NZD) 1.5044 1.6918 1.4841 1.8894 64754570 02.19 794.30 803.00 807.00/800.80 5 794.30 0.20 91798620 03.19 2400.00 2399.00 2402.00/2314.00 21351 2400.00 -0.46 OBLIGATIONS 65445208 03.19 797.50 800.10 -0.40 93014557 05.19 2435.00 2435.00 2435.00/2355.00 14705 2435.00 -0.37 97730828 04.19 799.30 802.80 827.60/800.00 6 797.50 0.31 94252548 07.19 2452.00 2447.00 2451.00/2373.00 6443 2452.00 -0.53 NYFE Continuous Commodity Index (NY ICE Futures) 99799061 07.19 804.50 811.00 0.24 95491873 09.19 2462.00 2457.00 2460.00/2384.00 2751 2462.00 -0.16 61897456 10.19 810.20 813.70 828.50/800.10 29753 799.30 -0.55 97447640 12.19 2465.00 2460.00 2464.00/2388.00 1066 2465.00 0.00 Indices obligataires Chiffre d’affaire 15823 Contrats ouverts 85245 Chiffre d’affaire 46889 Contrats ouverts 225679 833.00/807.00 184 804.50 Pétrole brut (WTI Light Sweet Crude Oil - London ICE Futures) USD/baril [158.99 En Bourse l] - 1’000 bbl Débiteurs nationaux 813.70/813.70 2 810.20 Débiteurs étrangers Valeur du marché Valeur nominale Total Mio. Fr Veille Mio. Fr. Veille 70672857 02.19 47.40 47.00 49.52/47.00 52363 47.40 1.44 Hors Bourse 49.90/47.37 33418 47.77 1.41 Débiteurs nationaux —- —- —- —-Amérique Centrale / Amérique du Sud XAU/Or (NY Mercantile Exchange - Comex) USD/once troy [31.10 g] Café (NYE - ICE Futures US Inc) USD/livre [453.6 g] - 37’500 lb 70672864 03.19 47.77 47.37 50.29/48.31 16066 48.22 0.86 Débiteurs étrangers —- —- —- —- 50.73/48.98 27819 48.69 0.68 Total —- —- —- —- 91416104 02.19 1294.80 1302.20 1302.20/1302.20 244542 1294.80 - 70672867 04.19 48.22 48.55 51.03/49.52 6349 49.09 0.70 Chiffre d’affaires global -/- 561 1298.40 - —- —- —- —-Mexique (MXN) 19.6847 22.1367 19.4189 24.7223 65444329 03.19 1298.40 - -/- 1301.20 - 84797511 03.19 1.02 1.02 1.03/1.00 16115 1.02 2.62 8932688 05.19 48.69 48.98 —- —- —- —-Argentine (ARS) 37.8581 42.5700 37.3440 47.5465 15284 1307.70 -1.90 85872382 05.19 1.05 1.05 1.06/1.04 6219 1.05 2.34 —- —- —- —-Brésil (BRL) 3.7654 4.2341 3.7146 4.7291 92635796 04.19 1301.20 - 1290.00/1290.00 2622 1313.80 - 87098457 07.19 1.08 1.08 1.09/1.06 2944 1.08 2.23 70672871 06.19 49.09 49.73 —- —- —- —-Chili (CLP) 690.5222 776.4659 681.2100 867.2358 -/- 1096 88220344 09.19 1.11 1.11 1.11/1.09 1314 1.11 2.26 67409867 06.19 1307.70 1290.00 90065210 12.19 1.15 1.15 1.15/1.13 825 1.15 2.14 Chiffre d’affaire 118175 Contrats ouverts 224939 04/01/2019 Chiffre d’affaire 34773 Contrats ouverts 258721 95078064 08.19 1313.80 - Huile de chauffage (NY Mercantile Exchange Globex) USD/US gallon [3.785 l] - 42’000 gallons Chiffre d’affaire 264105 Contrats ouverts 444728 MÉTAUX/BIENS INDUSTRIELS Café Robusta (NYSE Euronext LIFFE) USD/t - 10 tonnes 82036489 02.19 1.73 1.72 1.79/1.71 30124 1.73 1.69 82036490 03.19 1.72 1.71 1.78/1.70 18630 1.72 1.61DEVISES À TERME Aluminium Highgrade (London Metal Exchange) USD/tonne 94241550 03.19 1556.00 1554.00 1559.00/1538.00 4775 1556.00 1.50 82036491 04.19 1.72 1.71 1.78/1.71 8357 1.72 1.15 95477506 05.19 1573.00 1570.00 1575.00/1556.00 1480 1573.00 1.29 82036492 05.19 1.72 1.72 1.78/1.71 10397 1.72 1.36 96775167 07.19 1589.00 1585.00 1589.00/1571.00 402 1589.00 1.47 82036493 06.19 1.74 1.74 1.79/1.74 4304 1.74 1.67 98163421 09.19 1605.00 1605.00 1605.00/1592.00 0.95 Chiffre d’affaire 70638 Contrats ouverts 189952 93745990 02.19 1824.83 - 1887.50/1887.50 129 1824.83 -0.92 99602487 11.19 1622.00 1617.00 1623.00/1612.00 89 1605.00 1.00 Veille Ouverture H/B jour Clôture Variation 64562632 03.19 1834.41 - -/- — 1834.41 - Chiffre d’affaire 10336 Contrats ouverts 103466 50 1622.00 Essence sans plomb (NY Mercantile Exchange) USD/US gallon [3.785 l] - 42’000 Indice Swiss-Bond SWX 64562648 04.19 1835.44 - -/- — 1835.44 - gallonFranc suisse (CME) 0.125 Mio.Fr.; Cent/Fr. 70552817 05.19 1841.75 - -/- — 1841.75 - SBI AAA-BBB T Veille Clôture % jour % YtD Rendement 93745996 06.19 1854.25 - -/- — 1854.25 - 82036564 02.19 1.36 1.35 1.41/1.34 44044 1.36 1.19 SBI Dom AAA-BBB T03.19 101.86 102.08102.18/101.61 102.06 0.20 Chiffre d’affaire 129 Contrats ouverts 5091 Maïs (Chicago Board Of Trade) USD/boisseau [35.24 l/25.40 kg] - 5000 bsh 82036565 03.19 1.54 1.53 1.59/1.53 23353 1.54 1.10 SBI DNG AAA-BBB T 137.04 136.74 -0.22 0.40 0.2806.19 102.77 103.00103.05/102.57 102.97 0.20 0.14 82036566 04.19 1.56 1.54 1.60/1.54 9859 1.56 0.79 SBI DG AAA-BBB T 141.19 140.8209.19 103.66 103.78103.91/103.64 103.89 0.23 0.15 89425984 03.19 3.80 3.83 3.84/3.80 101460 3.80 0.80 82036567 05.19 1.56 1.55 1.61/1.55 10081 1.56 0.89 SBI D AAA-BBB 1-3 T 139.73 139.43 -0.26 0.45 0.27Chiffre d’affaire 0 ; Contrats ouverts 66662 0.23 3.91/3.88 27018 3.88 0.65 82053935 06.19 1.56 1.57 1.61/1.57 4318 1.56 0.76 SBI D AAA-BBB 3-5 T 226.76 225.80 Cotton (NY Mercantile Exchange Globex) USD/livre [453.6g] - 50’000 lb 0.78 89425985 05.19 3.88 3.91 3.99/3.95 16882 3.95 0.64 Chiffre d’affaire 82698 Contrats ouverts 212532 SBI D AAA-BBB 5-7 T 115.30 115.27 -0.21 0.39 0.35Euro (CME) 0.33 4.00/3.97 9108 3.97 0.00 SBI D AAA-BBB 7-10T 130.35 130.22 84797509 03.19 0.71 0.71 0.73/0.71 19703 0.71 82337492 07.19 3.95 3.98 4.04/4.00 9773 4.01 0.63 SBI D AAA-BBB 10+ T 141.27 141.05 -0.42 0.63 0.1102.19 114.34 85872380 05.19 0.72 0.72 0.75/0.72 8785 0.72 - SBI FOR AAA-BBB T 153.95 153.5403.19 114.61 0.125 Mio. Euro; Cent/Euro 87098456 07.19 0.74 0.74 0.76/0.74 4119 0.74 - 89425986 09.19 3.97 4.00 SBI FS AAA-BBB T 171.49 170.56 -0.03 0.03 -0.3404.19 114.90 88772886 10.19 0.72 0.74 0.78/0.78 0.72 - SBI FG AAA-BBB T 131.56 131.42Chiffre d’affaire 0 ; Contrats ouverts 493373 114.38114.57/113.89 114.40 0.06 88787576 12.19 0.73 0.73 0.74/0.73 1 0.73 - 82337493 12.19 4.01 4.04 Gaz naturel (NY Mercantile Exchange) USD/MMBTU [1.05 GJ] - 10’000 MMBTU SBI FC AAA-BBB T 143.84 143.70 -0.10 0.16 -0.18 114.68114.88/114.13 114.67 0.06 Chiffre d’affaire 26687 Contrats ouverts 215210 2756 - SBI F AAA-BBB 1-3 T 134.20 133.99Livre sterling (CME) 115.00115.06/114.45 114.96 0.06 Chiffre d’affaire 164241 Contrats ouverts 1579434 9457786 02.19 2.81 2.79 2.91/2.78 47753 2.81 -1.65 SBI F AAA-BBB 3-5 T 131.55 131.42 -0.16 0.31 0.03 - 2.69/2.61 40527 2.61 -1.06 SBI F AAA-BBB 5-7 T 118.11 118.1002.19 126.59 - Orange, jus (NYE - ICE Futures Inc) USD/livre [453.6 g] - 15’000 lb 9457787 03.19 2.61 2.62 2.66/2.59 27336 2.59 -1.07 SBI F AAA-BBB 7-10T 128.53 128.44 -0.27 0.46 0.1603.19 126.76 - 2.71/2.63 11404 2.63 -0.94 SBI F AAA-BBB 10+ T 144.12 143.9204.19 126.94 - 83566155 01.19 1.22 1.21 1.21/1.20 56 1.22 1.18 9457788 04.19 2.59 2.60 2.74/2.68 11363 2.68 -0.70 147.64 147.36 -0.54 0.90 0.47Chiffre d’affaire 0 ; Contrats ouverts 210322 - 84797512 03.19 1.22 1.24 161.06 160.52 0.0625 Mio. £; Cent/£ Cuivre Grade A (London Metal Exchange) USD/tonne 85872383 05.19 1.23 1.25 1.24/1.23 409 1.22 0.66 9457789 05.19 2.63 2.63 -0.11 0.24 0.31Dollar Index (NYCE) - 87098133 07.19 1.25 1.27 127.67 1.08 93746020 02.19 5726.02 - 6113.78/6113.78 10 5726.02 - 88219763 09.19 1.27 1.27 1.25/1.24 79 1.23 0.04 9457790 06.19 2.68 2.68 -0.10 0.26 0.1003.19 95.88 127.84 1.08 64562665 03.19 5730.56 - -/- — 5730.56 - Chiffre d’affaire 1471 Contrats ouverts 1767206.19 95.38 127.70127.70/126.96 128.01 1.07 64562681 04.19 5735.60 - -/- — 5735.60 - 1.27/1.25 60 1.25 0.08 Chiffre d’affaire 159681 Contrats ouverts 654006 -0.16 0.31 0.1209.19 94.93 127.83127.89/126.59 70552818 05.19 5736.75 - -/- — 5736.75 -Chiffre d’affaire 29022 ; Contrats ouverts 56233 126.98126.98/126.98 93746024 06.19 5738.43 - -/- — 5738.43 1.27/1.27 40 1.27 -0.35 CO2 (Europena Climate Exchange, Londres) EUR/tonne - 1000 tonnes -0.10 0.22 0.43 Chiffre d’affaire 10 Contrats ouverts 4229 -Yen (CME) - -0.01 0.03 -0.10 -02.19 93.14 - Riz (Chicago Board Of Trade) USD/100 livres [45.36 kg] - 2000 cwt Charbon Rotterdam (ICE Futures Europe, Londres) USD/tonne - 5 tonnes -0.07 0.19 0.3003.19 93.35 -04.19 93.59 Index × 1000 $ 97442624 03.19 10.45 10.47 10.49/10.40 602 10.45 0.14 66131205 02.19 83.25 83.20 83.20/83.20 46 83.25 -3.76 -0.14 0.32 0.23Chiffre d’affaire 0 ; Contrats ouverts 227342 - 10.60/10.46 64 10.59 0.91 85.00/85.00 44 82.90 -4.49 95.80 96.20/95.62 95.75 -0.13 Etain (London Metal Exchange) USD/tonne - 98922110 05.19 10.59 10.56 10.63/10.56 27 10.72 66131206 03.19 82.90 82.90 70.20/70.10 80 82.30 39.94 -0.19 0.41 0.47Dollar canadien (CME) 95.33 95.67/95.21 95.25 -0.13 - 2 10.66 - 70.20/70.10 80 82.35 -0.71 94.93 -/- 94.80 -0.13 96063813 02.19 19607.39 - -/- — 19607.39 - 60244581 07.19 10.72 10.61 -/- 2 10.87 - 66131207 04.19 82.30 82.30 70.20/70.10 80 82.55 -0.71 -0.34 0.70 0.5202.19 0.74 64562867 03.19 19598.00 - -/- — 19598.00 - 10.69/10.69 -03.19 0.74 64562883 04.19 19573.00 - -/- — 19573.00 66131208 05.19 82.35 82.35 04/01/2019 04/01/201904.19 0.74 98336708 05.19 19557.94 - -/- — 19557.94Chiffre d’affaire 93036 ; Contrats ouverts 173569 98876644 06.19 19541.88 - -/- — 19541.88 61662662 09.19 10.66 - 66131209 06.19 82.55 82.55 Chiffre d’affaire 0 Contrats ouverts 31 63013735 11.19 10.87 10.69 Chiffre d’affaire 160 Contrats ouverts 10824 12.5 Mio. Yen; Cent/Yen Chiffre d’affaire 697 Contrats ouverts 7409 Indice Swiss-Liquid Credit Suisse 92.52 93.30/92.44 92.47 -0.67 Soja, grains (Chicago Board Of Trade) USD/boisseau [35.24 l/27.22 kg] - 5000 Index % jour % YtD Swap Rendement Echéance 92.69 93.55/92.62 92.68 -0.67 bsh 92.96 93.68/92.94 92.92 -0.67 Nickel (London Metal Exchange) USD/tonne LSI Total Index --- - 1.05 5.73 88774409 03.19 9.13 9.22 9.23/9.10 64779 9.13 0.36 LSI AAA Index --- 93746080 02.19 10822.41 - -/- — 10822.41 9.35/9.23 26268 9.26 0.35 LSI AA Index --- - 0.74 6.84 64562801 03.19 10848.00 - -/- — 10848.00 88774622 05.19 9.26 9.34 9.47/9.34 14049 9.37 0.35 LSI A Index --- 64562817 04.19 10872.00 - -/- — 10872.00 9.50/9.40 9.42 0.00 LSI BBB Index --- - 1.09 4.84 0,1 Mio. $ can.; Cent/$ 90620829 05.19 10900.00 - -/- — 10900.00 81815427 07.19 9.37 9.46 9.52/9.41 982 9.43 -0.05 LSI Public Index --- 93746084 06.19 10932.43 - -/- — 10932.43 422 LSI Financial Index --- - 1.63 3.55 0.74 0.75/0.74 0.75 0.00 Chiffre d’affaire 0 Contrats ouverts 717 88774633 08.19 9.42 9.50 LSI Industria Index --- 0.74 0.75/0.74 0.75 0.00 LSI Utility Index --- - 2.63 - 0.75 0.00 88774634 09.19 9.43 9.28 - -/- - 0.86 6.72 Chiffre d’affaire 106500 Contrats ouverts 600949 - 1.81 3.62 Soja, huile (Chicago Board Of Trade) USD/livre [453.6g] - 60’000 lb 04/01/2019 Plomb (London Metal Exchange) USD/tonne - 1.10 3.62 96063818 02.19 1929.49 - -/- — 1929.49 89425990 03.19 0.28 0.29 0.29/0.28 38898 0.28 0.64 - 1.54 4.17 64562834 03.19 1932.12 - -/- — 1932.12 89425991 05.19 0.29 0.29 0.29/0.29 15497 0.29 0.67 64562850 04.19 1932.83 - -/- — 1932.83 82337514 07.19 0.29 0.29 0.29/0.29 6624 0.29 0.63 04/01/2019 98336713 05.19 1933.50 - -/- — 1933.50 89425993 08.19 0.29 0.29 0.29/0.29 812 0.29 0.69COURS DTS 98876679 06.19 1934.86 - -/- — 1934.86 89425992 09.19 0.29 0.29 0.29/0.29 264 0.29 1.18 Chiffre d’affaire 0 Contrats ouverts 835 Chiffre d’affaire 62095 Contrats ouverts 417752No. Val Monnaie Veille Clôture Soja, farine (Chicago Board Of Trade) USD/tonne - 100 tonnes2821344 FRANC SUISSE 1.37 1.37 Zinc Highgrade (Singapore Exchange - Derivatives Trading) USD/tonne Source de données822144 EURO 1.22 www.six-financial-information.com822142 LIVRE STERLING 1.10 1.22 93746140 02.19 2393.61 - 2422.85/2422.85 16 2393.61 89474226 03.19 316.70 319.40 320.30/315.60 38964 316.70 0.382643394 DOLLAR 1.39 64562900 03.19 2385.50 - -/- — 2385.50 89474227 05.19 320.00 322.60 323.40/319.00 13288 320.00 0.35822140 YEN 154.14 1.10 64562916 04.19 2379.56 - -/- — 2379.56 82338062 07.19 323.30 325.80 326.50/322.60 8384 323.30 0.34 90620832 05.19 2372.21 - -/- — 2372.21 89474228 08.19 324.70 316.60 325.60/316.00 1264 324.70 -1.03 1.39 93746144 06.19 2365.25 - -/- — 2365.25 89474229 09.19 325.50 328.20 328.60/328.20 1937 325.50 0.28 Chiffre d’affaire 16 Contrats ouverts 2022 Chiffre d’affaire 63837 Contrats ouverts 380337 149.69 04/01/2019

PAGE 20 lundi 7 janvier 2019 LA DERNYSE Tout pour l’attaque dans le sport US, en quête d’audience DOW JONES SUR DIX JOURS: +0.47% 23500 2292022340 Paniers et touchdowns pleuvent cette saison, résultat, pour partie, de changements de règles qui favorisent le spectacle.21760 MJ V LMJ V Jamais, depuis sa création, la NFL, Capital. Avec la révolution numé- JVL la ligue professionnelle de football rique et le développement des +/-% H/B 52 S 04/01/2019 américain, n’avait vu autant de technologies mobiles, les modesNo. val. Nom Valorisation touchdowns marqués en une sai- de consommation du sport sont +3.29% 26951.81/21712.53 son régulière, avec le 1.286ème démultipliés et beaucoup plus per-998313 DJ Industr Average 23433.16 - -/- inscrit dimanche, lors de la der- sonnalisés, relève-t-il, ce qui per-998434 S&P 500 - nière journée de l’exercice 2018. met d’exploiter à l’infini les images1540753 NYSE Composite Indx +3.06% 13637.02/10724.19 Côté basket, en NBA, il faut re- de buts, touchdowns, tirs à trois998819 Russell 2000 11533.35 - 1742.09/1266.92 monter à 32 ans pour voir, comme points et autres dunks. 1330.83 cette saison, toutes les équipes du «Les temps forts (highlights)et les championnat afficher un rende- contenus (vidéo) de format court»,NASDAQ ment offensif de plus de 100 qui comprennent essentiellement points par match (117 points pour les meilleures actions offensives, NASDAQ SUR DIX JOURS: +1.54% Milwaukee, la meilleure attaque, «sont, sans conteste, des outils éco- 100,4 pour Chicago, la moins pro- nomiques, attractifs pour les fans», 6745 lifique). explique David Abrutyn. En NHL, le championnat phare Ligues et championnats se livrent6560 dehockeysur glace, pasderecord, désormais une concurrence fron- mais des chiffres en nette hausse, tale et se positionnent même, plus6375 plus vus depuis 13 ans. généralement, face à toutes les Dans les trois cas, ce feu d’artifice formes de divertissement, pour6190 est en bonne partie le fruit de DAVID ABRUTYN. «Les highlights et les vidéos de format court, séduire bien au-delà des fans ha- J V LMJ V LMJ V changements de règles, mais aussi sont des outils économiques, attractifs pour les fans», selon bituels. de consignes données aux arbitres. l’associé au sein de la société de conseil Bruin Sports Capital. Se pose néanmoins la question duNo. val. Nom Valorisation +/-% H/B 52 S A l’instar de la NHL qui a réduit, bon calibrage des attaques, pour plusieurs fois, la taille des protec- ne pas s’aliéner une partie du pu-998356 NASDAQ Comb Comp 6738.86 +4.26% 8133.30/6190.17 tions de ses gardiens, les ligues tout vers l’attaque, parce que En NFL, les arbitres ont reçu pour blic, en particulier les puristes, qui998350 NASDAQ Comb Indust 5558.93 +4.12% 6547.74/5039.57 compensent l’émergence de soyons honnête, le basket offensif, consigne de protéger les quarter- pourraient y voir un dévoiement.1192758 Nsdq Biotech Indx 3228.22 +5.10% 3865.88/2801.14 joueurs beaucoup plus rapides et c’est excitant». backs et receveurs des plaquages Michael Lewis rappelle que, du-985336 NASDAQ 100 6422.67 +4.48% 7700.56/5895.12 plus athlétiques que leurs prédé- En poussant le curseur, le sport violents, ce qui a également per- rant les années 70, la NBA a, un cesseurs, susceptibles, sans modi- professionnel a même fini par mis de réduire les blessures sé- temps, souffert d’une réputation 04/01/2019 fications, de verrouiller le jeu par bousculer le sacro-saint adage se- rieuses, dans une ligue où la vio- de championnat sans saveur, où leur défense. lon lequel un titre ne pouvait se lence est un sujet récurrent. les attaques déroulaient sans fin,CLÔTURE À WALL STREET Mais la philosophie générale sem- gagner qu’en défense. ce qui a nui à son développement. ble aller bien au-delà, en décalage Les deux finalistes du dernier Su- Génération «highlights» Cette saison, dit-il, «une partie desPortée par les propos avec le premier sport au monde, per Bowl, Philadelphie et New L’accélération de l’attaque s’inscrit fans est clairement mécontente dede Jerome Powell le football, moins porté sur le England, avaient les deux meil- dans une nouvelle ère de l’indus- ce qu’a fait la NFL et a l’impres- changement. leures attaques de la NFL, tandis trie du sport, où les grands cham- sion qu’il est devenu impossibleWall Street a terminé en forte hausse vendredi, poussée par des propos «La NBAprônelaliberté demou- qu’en NBA, la machine offensive pionnats veulent capter une part de plaquer un quarterback».jugés conciliants du patron de la Banque centrale américaine Jerome vement depuis plus de dix ans», a Golden State a raflé trois des qua- de cette audience désormais mon- Pour autant, après deux saisonsPowell sur les taux, ainsi que par un rapport solide sur l’emploi aux observé l’ancien ailier des Celtics tre derniers titres. dialisée. de net recul, les audiences TV deEtats-Unis et des mesures chinoises. Paul Pierce sur la chaîne ESPN, Pour la première fois dans l’his- «L’enthousiasme que génère l’at- la NFL sont en hausse sensible,Selon les résultats définitifs, le Dow Jones Industrial Average a bondi début octobre, «donc je ne trouve toire du sport moderne aux Etats- taque peut être relié à l’intérêt des entre 4% et 8% selon les chaînes.de 3,29% à 23.433,16 points. Le Nasdaq a avancé de 4,26% à 6738,86 pas surprenant qu’ils tournent Unis et au Canada, l’attaque fait fans et à leur investissement, ce – (afp)points. L’indice élargi S&P 500 a gagné 3,43% à 2531,94 points. l’unanimité, que ce soit sur le plan qui est intéressant en soi», souligneLe patron de la Fed a redonné le sourire à des investisseurs déboussolés des intérêts sportifs ou écono- David Abrutyn, associé au sein deces dernières semaines par la politique de hausses de taux de l’insti- miques. la société de conseil Bruin Sportstution.Lors d’une conférence à Atlanta (Géorgie) réunissant l’actuel président Photographier,de la Fed et ses deux prédécesseurs, M. Powell a affirmé que «la po- c’est un métier...litique monétaire n’est pas sur une trajectoire pré-établie».«Nous sommes toujours préparés à changer le cours de notre politique La photographie officielle 2019 du Conseil fédéralmonétaire de façon significative si nécessaire», a poursuivi le président laisse un goût amer aux photographes. Ils déplorentde la Banque centrale, en référence à la politique de hausses de taux une manière de déprécier un métier et sa formation.et aux inquiétudes qu’elle suscite auprès des investisseurs. Le porte-parole du gouvernement rejette les critiques.«M. Powell a énormément rassuré sur sa flexibilité», a indiqué Gregori Dans son communiqué, le Conseil fédéral n’a pasVolokhine de Meeschaert Financial Services. caché son enthousiasme. «Je suis fier d’eux», déclareLes onze sous-secteurs qui composent l’indice élargi S&P 500 ont ter- le président Ueli Maurer en se référant aux septminé en forte hausse, le secteur technologique profitant du rebond le apprentis médiamaticiens de l’Office fédéralplus important avec 4,40%. de l’informatique et de la télécommunicationAprès avoir été fortement secouées la veille, les entreprises chinoises qui ont réalisé la photographie avec un smartphone,cotées à Wall Street ont connu une séance de progression considérable, ce qui était la seule condition posée.Alibaba prenant 7,01%, JD.com 9,43% et Baidu 4,03%. Pour les photographes, cette «fierté» passe mal.L’appétit retrouvé des investisseurs pour les actifs risqués faisait net- Sur Facebook, ils ont réagi vendredi en soulignanttement reculer le marché obligataire américain, à l’inverse de la séance qu’ils auraient «apprécié que ce soient des apprentisde jeudi: le taux d’intérêt sur la dette à dix ans montait à 2,666% vers photographes (CFC sur 4 ans) qui effectuent22h40, contre 2,554% jeudi à la clôture, et celui à 30 ans à 2,978%, cette prise de vue et que ces élèves soient rémunéréscontre 2,903%. pour leur travail.» – (ats)Parmi les autres valeurs, Square a avancé de 10,99%. Le groupe spé-cialisé dans le paiement mobile a annoncé la nomination de AmritaAhuja au poste de directrice financière, fonction qu’elle occupaitjusqu’à présent chez Blizzard Entertainment. – (afp) DeadlineMatin La UNE du quotidien AGEFI S’inscrire ÉTATS-UNIS: négociations sur En l’absence d’accord sur une loi budgétaire bilité d’avoir recours à une procédure d’ur- entre républicains et démocrates, la paralysie gence lui permettant de contourner leSoir Les immanquables de la journée gratuitement le «shutdown» dans l’impasse partielle de l’administration fédérale est entrée Congrès. Le magnat de l’immobilier semble Pas de fin de «shutdown» en vue à Washing- dans sa troisième semaine. Quelque 800.000 faire le pari qu’il est en train de gagner la ba- agefi.com/newsletter ton. Donald Trump a réaffirmé hier sa volonté fonctionnaires sont touchés. Des musées ont taille de communication du «shutdown», dans de construire un mur à la frontière avec le été contraints de fermer leurs portes et des or- laquelle chaque parti tente de faire porter la Mexique, précisant, fort du soutien «énorme» dures s’entassent dans les parcs nationaux. responsabilité du blocage à l’autre. des républicains, qu’il n’avait pas l’intention Reconnaissant qu’il ne s’attendait pas à une «Ce ‘shutdown’ pourrait s’achever demain ou de lâcher du lest dans les négociations budgé- avancée de taille lors des discussions menées pourrait durer longtemps, cela dépend vrai- taires en cours. «Nous devons construire le dimanche sous l’égide du vice-président Mike ment des démocrates», a-t-il lancé. «Chuck mur. Il s’agit de la sécurité de notre pays (...) Pence, M. Trump a annoncé des discussions Schumer, Nancy Pelosi et moi pouvons régler Nous n’avons pas le choix», a-t-il martelé de- de fond à venir «lundi, mardi, mercredi». Et ce problème en 20 minutes s’ils le souhaitent», puis la Maison Blanche avant de s’envoler de nouveau évoqué, sans s’y attarder, la possi- a-t-il insisté. – (afp) pour Camp David.