Mardi 11 juin 2019 www.pimco.ch Numéro 109 Prix 4,50 CHF (TVA 2,5% incl.) - 4,50 EUR www.agefi.com - [email protected] Créé en 1950 JA-PP/JOURNAL — CASE POSTALE 61 CH-1026 ECHANDENS-DENGES SMI 9749.13 DOW JONES 26062.68 L’évolution plus vive 9784 26220 9756 26140 9728 26060 9700 25980 +0.69% - Clos hier +0.30% et différenciée des IPO 61 MILLIARDS D’EUROS LEVÉS Les entrées en Bourse ont bien repris au deuxième trimestre 2019. Uber et Stadler Rail en sont emblématiques. L’approche à long STADLER RAIL. L’action a progressé d’environ 20% par rapport PHILIPPE REY Uber sur le NYSE et de Stadler terme d’EQT au prix initial de l’ouverture au public en avril dernier. Rail sur SIX Swiss Exchange ont L’activité des entrées en Bourse été deux transactions embléma- PAGE 4 (IPO) ou ouvertures au public tiques. Toutefois, à l’image d’autres (going public) s’est révélée en phases précédentes, les investis- CHARGES EXCEPTIONNELLES IMPORTANTES baisse lors du premier trimestre seurs institutionnels se montrent 2019 par rapport à l’an passé sur sélectifs, ce que reflète l’évolution Metall Zug prévoit un Ebit nul le marché américain des actions des cours par rapport au prix initial et d’autres places boursières. Une de l’IPO. PAGE 5 hibernation! Le plus long «shut- On assiste à une évolution diffé- down» de l’histoire des Etats- renciée de même qu’il convient LA TECHNOLOGIE POUR RÉDUIRE LES COÛTS Unis en a été la cause. Néan- de se rappeler que les IPO béné- moins, les transactions ont repris ficient généralement aux ven- Quand l’IA opère dans la santé vigoureusement au deuxième tri- deurs avec des valorisations éle- mestre. vées. Cependant, il existe des PAGE 6 La bonne tenue des marchés ac- réussites remarquables à long tions, avec Wall Street en tête, ainsi terme où le cours de l’action sur- TROTTINETTES ÉLECTRIQUES EN LIBRE-SERVICE que la persistance de taux bas et passe de loin le prix initial ou l’anticipation du statu quo sur ce d’émission. En particulier sur Le suédois VOI débarque en Suisse plan favorisent les IPO. Ceux de SIX Swiss Exchange. PAGE 3 PAGE 6 * voir conditionsLe Conseil fédéral choisit KEYSTONE LA CHRONIQUE D’OLIVIER PARENTEAU 9HRLEMB*jeiaae+[C\\A\\A\\M\\O Prévoyance et bricolage PAGE 10 2,5 MILLIARDS INVESTIS EN CINQ MOIS Londres, hub européen de la tech PAGE 11 L’ANALYSE DE GIANNI PUGLIESE Les obligations à plus de 20 ans PAGE 14 PRODUITS FINANCIERS Le rendez-vous hebdomadaire PAGE 15 WeGaw décroche la voie de la conciliation un contrat avec l’ESA CHRISTIAN AFFOLTER suisses, avec l’accord-cadre insti- part entre les impacts qui relèvent GUY PARMELIN. Le ministre tutionnel également. Les posi- vraiment des relations avec l’UE, a rappelé l’importance Les mesures d’accompagnement tions lors de la consultation ont et ceux qui sont plutôt du ressort de la décision du peuple. sont clairement au centre des cla- été si intransigeantes sur ce point de notre pays. Relancer des dis- rifications que demande le que le Conseil fédéral n’a pas le cussions sur ce point risque de re- Conseil fédéral à Bruxelles. Il a courage de faire une analyse cri- tarder un processus qui devrait fait sienne la position qu’il faut tique des effets de ces mesures. être débloqué rapidement pour garantir la protection des salaires Cela signifierait aussi de faire la notre économie. PAGE 8 ION PADILLA. Le cofondateur de la start-up de Morges Suisse-UE: la Bourse, La Suisse attire les a annoncé que WeGaw bénéficiera, à nouveau, d’un victime collatérale? investisseurs asiatiques financement de la part de l’Agence spatiale européenne (ESA). Ce soutien s’élève à 370.000 euros, soit plus de Avec la demande du Conseil fédéral de clarifications sur IMMOBILIER. CBRE constate un afflux d’investissements 400.000 francs. PAGE 4 l’accord-cadre, le sort de la Bourse suisse reste en suspens. institutionnels en provenance d’Asie vers le marché suisse. DOUZE MAUDE BONVIN vellement, un important flux MATTEO IANNI Suisse était habituellement consi- DE¥ISES. d’ordres risque de quitter notre dérée comme «trop chère» par les UN€ Les Bourses helvétiques brassent pays, au profit de plateformes éta- CBRE, spécialiste des transfor- investisseurs internationaux. Au- CARTE. chaque jour des millions de blies en Europe. Or la plupart des mations des marchés de l’immo- jourd’hui, la situation a changé. francs en provenance d’investis- actions cotées aux bourses suisses bilier, constate un afflux des ca- Cet argument, couplé à la bonne Commandez notre carte de crédit et payez en seurs européens. Mais le robinet sont aussi traitées sur ces struc- pitaux internationaux, par le biais santé économique de notre pays, 12 devises sans frais de traitement aux quatre pourrait être coupé dès la fin de tures», explique Jacques Iffland, d’investissements institutionnels a encouragé les investisseurs in- coins du monde !* ce mois si la Commission euro- avocat auprès du cabinet genevois venant d’Asie, en Suisse. Une ten- ternationaux à reconsidérer leur péenne ne prolonge pas l’équi- Lenz & Staehelin. dance qui s’explique notamment allocation d’actifs au cours des swissquote.com/one-card valence de la réglementation Entre 60 et 80% du total des vo- par une prime de risque immobi- derniers mois.» Entretien avec boursière. Tous les pays tiers doi- lumes échangés sur nos marchés lière plus attractive en Suisse que Vincent Leroux, directeur de vent obtenir cette autorisation proviennent de l’Union euro- dans le reste de l’Europe. «La CBRE Lausanne. PAGE 5 pour que les sociétés d’investis- péenne. L’avocat concède que cela sement établies en Europe puis- serait un coup dur pour notre Toutes les clés sent y placer leur argent. place boursière. Le spécialiste du de l’immobilier Sans elle, les entreprises euro- droit des marchés financiers se genevois péennes n’ont donc plus le droit montre, néanmoins, confiant. A de passer leurs ordres sur les mar- ses yeux, il reste possible que no- chés helvétiques. Et cela même si tre pays obtienne le précieux sé- l’opérateur de la Bourse helvé- same pour une durée limitée, fin tique, SIX, se trouve être le mar- juin. D’un point de vue rationnel, ché le plus liquide pour le titre en Bruxelles n’a aucun intérêt à le question. «En cas de non-renou- refuser. PAGE 8
PAGE 2 mardi 11 juin 2019 ACTEURS Performance de l’entreprise et besoin de compétences collectives CHRISTOPHE CLAVÉ Professeur de stratégie & management INSEEC SBE La littérature managériale lectif ainsi que les profils indivi- vent le travail collectif dans nements, des résolutions de pro- duelles aussi bien que développe et exploite à duels réputés «collaboratifs». La de l’organisation, le grande échelle les thèmes liés performance est décrite comme toutes ses déclinaisons. blèmes, des constructions straté- style de management, au travail collectif, à la coopé- le résultat d’un travail en équipe, et la façon dont les dé- ration, la collaboration, au comme le fruit d’une collabora- Les raisons de cette mutation se giques. cisions se prennent. travail en équipe, voire à la re- tion productive. L’émergence de com- cherche de l’intelligence col- Il est communément admis que trouvent dans la croissance de Elles sont la «capacité reconnue pétences collectives lective. Cependant la notion le travail collectif est une des relève d’une savante de «compétence collective» conditions de la performance. l’incertitude et de l’imprévisibi- à un collectif de travail de faire combinaison est très peu développée dans d’échanges et de com- la littérature anglo-saxonne L’ère lité, la banalisation des technolo- face à une situation qui ne pour- munication. et est quasi-exclusivement le post-taylorienne propre d’articles franco- L’histoire de l’homme et de son gies digitales, rait être assu- Séquences phones. développement est avant tout ba- exceptionnelles sée sur la collaboration. Nos an- et la multipli- mée par cha- Peu d’entreprises par- C’est ce que démontrent Chris- cêtres vivaient en tribus, se re- viennent à maintenir tian Defélix, Martine Le Boulaire, groupaient pour chasser, bâtir cation de situa- LES ENTREPRISES cun de ses un fonctionnement Vanessa Monties et Thierry Picq leurs cités, faire la guerre. centré sur les compétences col- dans un intéressant article publié L’ère taylorienne (l’organisation tions qui re- SONT ENTRÉES DANS L’ÈRE membres lectives de façon continue, en de- dans la revue @GRH en 2014. scientifique du travail) qui do- quièrent de la POST-TAYLORIENNE seuls». Cette hors de séquences un peu excep- mina l’organisation du travail au coopération capacité se tionnelles comme les groupes Le travail vingtième siècle fait figure d’ex- projets ou les équipes de résolu- en équipe ception en se caractérisant par la pour innover ET PROMEUVENT construit sur tions de problèmes. Au cours de ces vingt dernières fragmentation des tâches et la gé- Les compétences collectives n’ap- années, les entreprises se sont em- néralisation du travail individuel. ou résoudre LE TRAVAIL COLLECTIF de nombreux paraissent ainsi que par sé- parées du thème du travail en Les entreprises sont entrées dans des problèmes DANS TOUTES éléments pro- quences, sur des problématiques équipe, promouvant le travail col- l’ère post-taylorienne et promeu- complexes. pres à chaque et à des moments spécifiques, et Comment dé- SES DÉCLINAISONS. entreprise et finir ces com- aux individus ne sont pas intégrées dans la ges- tion permanente de la perfor- pétences collectives aujourd’hui qui la composent, et fait ressortir mance. Les entreprises qui flexi- bilisent leur organisation, tant appréciées? Elles sont celles l’importance de partager un ob- raccourcissent les processus de prise de décision et deviennent qui permettent d’agir en com- jectif commun, une mémoire agiles sont sans doute celles qui parviennent le mieux à pérenni- mun. Elles se construisent sur des collective, un langage commun ser leurs compétences collec- tives. compétences individuelles qui se et un engagement des membres combinent pour amplifier l’effi- qui composent le groupe (envie cacité collective. de travailler ensemble). Il s’agit d’échanger, d’enrichir l’in- Les compétences collectives se formation, de partage des raison- nourrissent de capacités indivi- AVS: un répit Il n’y a pas trop de courte durée de médecins en Suisse MARCO TADDEI UNION PATRONALE SUISSE vieillesse. De nombreux pays eu- JACQUES NEYRINCK Professeur honoraire EPFL pitaux universitaires où ils se sont ropéens ont déjà franchi le Rubi- spécialisés en créant une pénurie Deux milliards de francs. C’est le Conseil fédéral n’est pas viable. con. Une fois de plus le Conseil des proposées pour réduire les coûts de généralistes. le montant qui sera versé an- Il doit être remanié en profon- Un exemple à suivre: la Suisse sera Etats a refusé d’entrer en ma- de la santé. Cela a commencé Le système de santé suisse est ex- nuellement au fonds AVS dès deur. bientôt l’un des pays d’Europe tière sur le refus de contracter, avec le numerus clausus des fa- cellent en ce sens qu’il garantit 2020, suite à l’acceptation de la Pour aller rapidement de l’avant, ayant l’âge de la retraite le plus bas qui serait accordée aux caisses cultés de médecine visant à ré- une espérance de vie parmi les réforme RFFA. les employeurs préconisent un mo- et l’espérance de vie la plus élevée. maladies. Cela va de soi pour duire le nombre de médecins di- trois plus élevées au monde. Il Un bol d’oxygène pour notre dèle de réforme équilibré sur le Le relèvement progressif de l’âge les médecins: au terme d’une plômés: cette mesure a tourné à n’absorbe que 12% du produit na- principale assurance sociale. plan des recettes et des dépenses de la retraite apparaît indispensable très longue formation, ils ob- la confusion de ses initiateurs tional. Ce n’est pas trop cher Mais une somme insuffisante qui augmente progressivement à terme non seulement pour pré- tiennent un diplôme donnant puisque les jeunes Suisse, inter- payé, même si c’est un luxe ré- pour couvrir l’explosion des l’âge de la retraite des femmes en server les rentes, mais aussi pour le droit de soigner. dits d’étude, ont été remplacés par servé à un pays riche. coûts promise par le départ à la quatre étapes pour l’aligner sur ce- contrecarrer la pénurie de person- des médecins formés à l’étranger, retraite des baby-boomers: se- lui des hommes à 65 ans en 2025. nel qualifié qui se profile. Si une ou plusieurs caisses peu- qui constituent le quart du corps Organisation en groupe lon l’Office fédéral de la statis- En parallèle, une augmentation Face à ce défi majeur, le projet vent arbitrairement les mettre sur médical au détriment des pays de pression tique, le nombre de retraités modérée de 0,3 points de la TVA AVS21 fait fausse route. Il prévoit une liste noire, en refusant de auxquels ils ont été soustraits. Si l’on estime qu’il y a trop de passera de 1,5 à 2,6 millions en- est prévue. en effet des mesures qui, au lieu rembourser les soins, ces méde- médecins, encore faudrait-il dé- tre 2015 et 2040, contre une pro- De la sorte, l’AVS devrait rester d’inciter les travailleurs à poursui- cins sont de fait privés de di- Délai nécessaire cider d’une norme objective. Si gression de 1,7 à 1,9 million seu- dans les chiffres noirs jusqu’en vre une activité professionnelle au- plôme. Il y aurait donc deux ins- pour un rendez-vous les médecins étaient organisés lement chez les jeunes jusqu’à 2025 au moins. delà de l’âge de la retraite, renfor- tances pour accorder un diplôme Sont-ils pour autant trop nom- en groupe de pression, s’il finan- 19 ans. cent l’attrait de la retraite anticipée. ou pour permettre de l’utilise: les breux, comme le prétendant les çait de la publicité à la télévision, SANS MESURES Afin de corriger le tir, les em- Facultés de médecine et puis les partisans de leur réduction? A on se rendrait compte qu’ils sont Un scénario qui met à mal l’équi- ployeurs demandent que la fran- caisses d’assurance. Les premières en juger par le délai nécessaire vraiment utiles pour maintenir libre entre cotisants et rentiers. CORRECTRICES, chise AVS pour les revenus d’une évaluent la compétence profes- pour obtenir un rendez-vous les gens en vie, en bonne santé Conséquence: malgré les recettes activité lucrative au-delà de l’âge sionnelle et les secondes les coûts et capable de travailler alors que supplémentaires qui viennent LE FONDS AVS de la retraite ordinaire soit portée engendrés. Ce n’est pas la même LE SEUL RÉSULTAT ce n’est pas le cas des antennes d’être votées, le résultat de réparti- de 1400 à 2000 francs par mois, à chose. de téléphonie, des stations ser- tion de l’AVS retombera dans le PRÉSENTERA UN DÉFICIT titre d’incitation à rester plus long- A ÉTÉ DE LES CONFINER vices et des émetteurs de télévi- rouge en 2023 déjà. Sans mesures temps dans la vie active. Liberté fondamentale sion. correctrices, le fonds AVS présen- D’ENVIRON 5 MILLIARDS du choix DANS LES HÔPITAUX tera quant à lui un déficit d’environ Cela va de soi aussi pour les pa- 5 milliards de francs par année en DE FRANCS PAR ANNÉE tients. Ils estiment avoir le droit UNIVERSITAIRES 2030. Ce montant doublera en cinq de choisir leur médecin, à com- ans seulement, pour avoisiner les EN 2030. mencer par sa réputation profes- OÙ ILS SE SONT SPÉCIALISÉS 10 milliards en 2035! sionnelle et par son empathie lors Ce n’est que dans une deuxième des entretiens. Exclure certains EN CRÉANT UNE PÉNURIE Relever étape de la réforme, à partir de médecins revient à limiter cette l’âge de la retraite 2027 environ, qu’une hausse gra- liberté fondamentale du choix DE GÉNÉRALISTES. Une réforme structurelle est duelle de l’âge de la retraite au-delà sur un libre marché. C’est pire donc plus que jamais nécessaire de 65 ans doit être envisagée. qu’une médecine d’Etat à la bri- chez certains spécialistes, de pour assurer la pérennité de notre Le sujet n’est plus tabou: plusieurs tannique car l’instance de déci- trois semaines à trois mois sur premier pilier. Axé presque ex- enquêtes montrent qu’une majo- sion n’est plus l’Etat mais des en- la place de Lausanne, ils seraient clusivement sur des recettes sup- rité de Suisses y sont désormais fa- treprises privées. au contraire surchargés et trop plémentaires, le projet AVS21 vorables. Et pour cause: l’effet com- Ce n’est pas la première fois que peu nombreux. mis en consultation en 2018 par biné d’un prolongement de la des mesures maladroites sont Ensuite on a proposé et mis en période de cotisation et d’une ré- œuvre un moratoire sur l’ouver- duction de la durée du droit à la ture de nouveaux cabinets par de rente s’avère très efficace pour sta- jeunes médecins. Le seul résultat biliser les finances de la prévoyance a été de les confiner dans les hô-
SUISSE mardi 11 juin 2019 PAGE 3 POINT FORT Le rythme des IPO s’est de nouveau accéléré La bonne tenue des marchés actions reste propice à des entrées en Bourse. Les taux d’intérêt bas et la volonté de les conserver ainsi aident considérablement. PHILIPPE REY KEYSTONE son IPO d’ici la fin juin. Aluflex- prix initial. En particulier pour sés durant toute cette durée. Be- pack fait partie du groupe Mon- le transitaire et logisticien limo (servomoteurs pour clapets, Le plus long «shutdown» dans PETER SPUHLER. Le président du conseil d’administration tana Tech Components. Kuehne + Nagel dont l’action vannes de régulation, capteurs) l’histoire des Etats-Unis a envoyé et plus important actionnaire de Stadler Rail. Néanmoins, la qualité demeure s’échange aujourd’hui à plus de a fait encore mieux que Geberit. les marchés des IPO (initial pu- essentielle pour qu’une IPO soit 130 francs, alors que le prix L’action Belimo a été introduite blic offering) en hibernation du- 2019 sur le marché américain, L’état de la conjoncture reste re- bien acceptée par les investisseurs d’émission était de à 15,50 francs en novembre 1996 à un prix de rant les deux premiers mois de outre Uber. Il y a un certain nom- lativement robuste malgré des institutionnels, particulièrement (en mai 1994). Or, en 1995, ce ti- 225 francs. Son prix s’élève main- 2019, mais l’activité repique du bre de licornes (start-up valori- nuages épais, cependant que les sur le marché suisse où ceux-ci tre se transigeait à 6,15 francs. Les tenant à plus de 5300 francs. vif rapidement. Non seulement sées à plus de 1 milliard de dol- taux d’intérêt demeurent bas, se révèlent réticents à l’égard d’un Sonova Holding (appareils audi- sur le marché américain des ac- lars), qui se sont ouvertes au avec des banques centrales en- endettement net substantiel. Les UN COURS DE L’ACTION tifs) se traite à plus de 220 francs tions, mais aussi sur d’autres public (going public), dont Zoom clines à les abaisser au besoin. Cet mauvais débuts de Lyft et la peine comparé à un prix d’émission de places, dont le marché suisse. Video (communication par vidéo environnement soutient le ni- d’Uber ou de licornes améri- PLUS BAS 4,75 francs en décembre 1994. Uber Technologies, avec son IPO moderne d’entreprise), Meat (qui veau élevé des marchés actions caines à dépasser leur prix initial Straumann (implants dentaires) en mai dernier sur la Bourse de fabrique des steaks à base de vé- et l’activité des IPO. Les condi- démontrent une certaine sélecti- QUE LE PRIX INITIAL a fait très fort également. L’action New York (NYSE), en est l’illus- gétaux), Pinterest (site de partage tions demeurent favorables pour vité. Au demeurant, l’IPO de Pa- se négocie à plus de 830 francs, tration patente. de photos) et Lyft, qui est le prin- des émetteurs de différentes lantir Technologies (édition logi- NE SIGNIFIE PAS alors que l’action a été introduite Stadler Rail Group (une capita- cipal concurrent d’Uber. L’action tailles. cielle spécialisée dans l’analyse et sur Swiss Exchange à 18 francs lisation boursière de 4,3 milliards Lyft a sensiblement reculé en En Suisse, par exemple, la société la science des données, le Big QUE CE NE SERA PAS UNE en juin 1998. Sans oublier une de francs, basée sur le 1er prix de comparaison avec son prix d’emballages flexibles, Aluflex- data) qui était prévu pour le autre firme suisse, Mettler-Toledo clôture), qui s’est ouvert au public d’émission (72 dollars). pack, concrétisera probablement deuxième semestre 2019 risque RÉUSSITE À LONG TERME. (leader mondial du pesage et de en avril, est un autre cas symbo- de ne survenir qu’en 2020. l’instrumentation d’analyse), lique sur le marché suisse SIX trois premières années ont été dif- mais cette fois-ci sur le NYSE. Swiss Exchange. On y relève éga- Les IPO qui ont été de ficiles avant l’établissement d’une L’action s’échange à plus de 780 lement sur Swiss Exchange le grandes réussites en Suisse longue tendance haussière. dollars. Son prix était de 14,9 dol- spin-off de Novartis le même La grande majorité des introduc- Ayant réalisé son going public en lars en avril 1997. mois: Alcon (28,4 milliards de tions en bourse sont à l’avantage juin 1999 à un prix initial de 33 Des entreprises comme Stadler francs). Une troisième IPO y a des vendeurs, en étant effectuées francs, Geberit (installations et Rail et VAT Group (IPO en avril eu lieu aussi en avril : Medacta à un prix élevé. Toutefois, il existe produits sanitaires) a aussi connu 2016 à un prix de 45 francs par Group (1,9 milliard). En bref, les des superbes réussites d’IPO à des débuts hésitants, avant de action) comportent les qualités trois IPO en Suisse en 2019 se long terme sur SIX Swiss Ex- prendre une pente nettement as- intrinsèques pour devenir des sont matérialisées au second tri- change. Même s’il a fallu patien- cendante. L’action s’échange aux réussites boursières remarquables mestre. ter dans certains cas au regard du alentours de 450 francs à présent. à long terme. Le cours a ainsi été multiplié par Des licornes plus de 13 en 20 ans, sans comp- Un pipeline vigoureux de candi- ter les dividendes qui ont été ver- dats à une IPO s’est d’ailleurs concrétisé au deuxième trimestre Partenariats Croissance Technologie Comités Mission Analyses Écologie Uber: la barre est d’emblée très haute Changement Clients Confiance Simplicité Social Force Uber Technologies est un sym- compris les commissions payées compétitif durable d’une entre- Professionnels Excellence bole de l’économie collaborative, aux intermédiaires qui partici- prise. Voilà la question qu’il faut Fidéliser avec son application de partage pent à l’émission. se poser au sujet d’Uber. Éthique de véhicules (voiture, vélo élec- Bien entendu, cela n’est pas fa- trique ou trottinette) qui offre L’ENVERGURE cile à y répondre dans un secteur Diversité une alternative fiable à tous les MONDIALE marqué par des ruptures tech- trajets. L’action a réussi pour la nologiques qui bouleversent Crédibilité Accompagnement première fois mercredi à dépas- D’UBER CONSTITUE aussi d’autres industries! Pour ser le prix d’émission de l’IPO. UN IMPORTANT l’heure, on constate qu’Uber a Partage Gestion Toutefois, la valorisation bour- ÉLÉMENT continué à consommer des li- sière (près de 75 milliards de dol- quidités lors du premier trimes- Satisfaction Succès Facilité Intervention Rapidité lars, soit le niveau atteint sur le DE DIFFÉRENCIATION. tre 2019 (des flux nets de tréso- Objectifs Responsabilités marché privé lors de la précé- rerie découlant des activités Données Domaines Gérants dente levée de capitaux par Il est vraisemblable qu’Uber est d’exploitation de -722 millions Innovation Uber) se situe encore loin des entrée en Bourse à un prix déjà de dollars), conjointement à un 100 milliards de dollars visés. trop haut. Davantage qu’une in- EBITDA (résultat brut d’exploi- Vision C’est l’IPO la plus populaire aux dustrie ou une tendance générale tation) de -869 millions. Il faut Etats-Unis depuis l’entrée en qui influe fortement sur la so- certes anticiper des perspectives, Conseil Mobilité durable Bourse de Facebook en 2012. ciété de manière générale, ce qui mais on a connu mieux comme Mais ce qui est à la mode («hot») est le cas dans l’ère du numérique données initiales (lire également Intégrité est généralement très cher. Y avec Uber, importe l’avantage en page 14). Experts Monde Respect Parcours Évolution Transparence Les très bons débuts de Stadler Rail Qualité Cela a été en 2019 l’entrée en introduction en Bourse euro- mique a atteint 5,7%. Son carnet BCGE, Bourse emblématique sur le mar- péenne depuis début 2019. La va- de commandes de 13,2 milliards ché suisse des actions (SIX Swiss lorisation dépasse maintenant 4,5 de francs à fin 2018 est qualifié engagée pour Exchange): Stadler Rail. Certains milliards de francs (100 millions de grande qualité et diversifié; il n’ont pas hésité à parler de l’ac- devrait permettre d’engranger un la mobilité tion populaire par excellence. Il L’ACTION STADLER RAIL chiffre d’affaires net annuel d’ap- est vrai que tout le monde ou A GAGNÉ proximativement 4 milliards de durable presque connait les trains fabri- francs d’ici 2020. qués par l’entreprise basée dans ENVIRON 20% La valorisation boursière corres- Soucieuse de l’environnement, la Banque le canton de Thurgovie. Et son PAR RAPPORT pond à plus de 20 fois le cash-flow Cantonale de Genève encourage la mobilité charismatiques président et ac- AU PRIX INITIAL DE L’IPO libre dégagé en moyenne lors des durable de ses collaborateurs en finançant tionnaire principal, Peter Spuh- (38 FRANCS). trois dernières années. Le marché leur abonnement aux transports publics. ler. escompte dans une large mesure Elle contribue ainsi à leur bien-être tout en Les débuts sont tout à fait promet- d’actions sont émises). Stadler les perspectives favorables d’ici préservant la qualité de vie dans la région. teurs : l’action se négocie sur le Rail a réalisé en 2018 une marge 2020. La croissance à long terme marché à plus de 45 francs, ce qui d’exploitation (EBIT) de 7,5% de l’industrie du rail est certes ali- Favoriser l’écomobilité, ensemble c’est possible! représente une progression d’en- pour un chiffre d’affaires net mentée par des tendances ma- tpg.ch/business viron 20% par rapport au prix ini- consolidé de 2 milliards de francs. croéconomiques qui favorisent tial (38) de l’IPO en avril dernier. La marge de bénéfice écono- une demande s’accroissant pour Il s’agissait alors de la plus grosse le transport ferroviaire.
PAGE 4 Mardi 11 juin 2019 ENTREPRISES ALPINE SELECT: EQT cultive une approche industrielle licence de distributeur à long terme du private equity de placements de capitaux collectifs PARTICIPATIONS. La transformation d’entreprises est un facteur de différenciation de cette firme d’investissement intégrée. Galderma en bénéficiera. La société de participation peut désormais distribuer des place- PHILIPPE REY éléments-ci ne soient pas négli- MICHAEL BAUER. Une présence globale avec un fort ancrage local possible à une IPO sur SIX Swiss ments de capitaux collectifs. Elle gés. EQT a pour ambition de dé- d’EQT, en particulier sur le marché suisse. Exchange. n’est donc plus une pure société EQT se décrit comme un inves- velopper des affaires de qualité La durée de détention par EQT d’investissements au sens de SIX tisseur et un propriétaire respon- en les rendant plus fortes et meil- Helsinki, Hong Kong, Londres, capital investissement (equity) et d’une participation dans une so- et va changer de segment à la sables. Tout peut toujours être leures, en collaboration avec des Luxembourg, Madrid, Munich, du team du secteur de la santé en ciété est d’environ 4 à 5 ans en Bourse. La Finma lui a octroyé amélioré, partout, en tout temps. équipes de management haute- New York, Oslo, Shanghai, Sin- Suisse. L’approche et les facteurs moyenne. Sa performance nette une licence de distributeur de pla- Cette description n’est pas banale ment performantes. Elle agit gapour, Stockholm et Zurich). de différenciation d’EQT ont per- s’avère supérieure à la moyenne cements de capitaux collectifs. car elle traduit la philosophie de comme un catalyseur du chan- Les conseillers indépendants en mis en particulier d’acquérir en avec un taux de rendement Cela l’autorise à offrir en Suisse la famille suédoise Wallenberg gement. Elle appuie les équipes Suisse sont notamment Michel 2016 VFS Global, une ancienne moyen à deux chiffres depuis ses le véhicule de placement collectif qui détient 23% d’EQT au- des conseils d’administration et Orsinger (ex-Synthes), Valentin division du groupe Kuoni, en- débuts. A tel point qu’EQT appa- étranger «Alpine Select Alterna- jourd’hui par le biais d’Investor de gestion au travers d’un pro- Chapero (ex-Sonova), Ulf Berg semble avec la Fondation Kuoni raît également comme un candi- tive Fund», a-t-elle indiqué. Ce AB. Peter Jr Wallenberg est mem- priétaire professionnel et d’une (ex-Sulzer), Eric Elzvik (ex- et Hugentobler. dat attractif à une IPO. Sa der- produit ne sera proposé qu’à des bre du conseil d’administration accélération industrielle. Elle dé- ABB), Thomas Ebeling (ex-No- VFS, qui a son siège à Dubaï, est nière transaction, celle du rachat investisseurs qualifiés. d’EQT qui a été créée en 1994 en veloppe les forces intrinsèques vartis) et Marc Walder (Ringier). un prestataire leader au plan de Nestlé Skin Health (qui sera Avec cette licence qui lui permet Suède par Conni Jonsson, ensem- d’une entreprise plutôt que re- mondial dans le segment des vi- renommé Galderma) en négocia- des activités opérationnelles gé- ble avec Investor et SEB (Skandi- courir à de l’ingénierie financière. Eventuelle IPO de VFS sas. Cette entreprise connaît une tions exclusives avec Nestlé, aux nératrices de revenus, Alpine Se- naviska Enskilda Banken, banque 95% de la création de valeur réa- Le fait d’être présent à Zurich et forte croissance rentable sous côtés d’ADIA (Abu Dhabi In- lect n’est plus une pure société suédoise fondée et contrôlée par lisée à travers les entreprises en non d’intervenir de Londres est l’égide d’EQT. Elle a très forte- vestment Authority) et en parte- d’investissement et elle va donc la famille Wallenberg par le biais portefeuille sont imputables à un grand avantage pour EQT sur ment investi dans la numérisa- nariat avec PSP Investments changer de segment. Des infor- d’Investor). une croissance accrue, à une pro- le marché suisse, selon Michael tion, les canaux internet, son ex- (Public Sector Pension Invest- mations à ce sujet seront données EQT a levé 61 milliards d’euros gression des bénéfices (une ex- Bauer, partenaire responsable du pansion, etc. VFS est un candidat ment Board) et des investisseurs en temps opportun. Jusqu’ici, Al- au travers de 29 fonds, investi pansion des marges) et à un re- institutionnels renommés, paraît pine Select n’était pas au SPI, dans 210 entreprises et effectué positionnement stratégique; bref plus que prometteuse. mais cela devrait changer. 105 désinvestissements (exits). à une véritable stratégie de déve- Fidèle à sa ligne de conduite, Le Swiss Performance Index Elle gère actuellement des actifs loppement et non à une approche EQT ne touchera pas de divi- (SPI) est l’indice global et il com- d’environ 40 milliards d’euros, avant tout financière. dende non plus de Galderma, prend presque toutes les sociétés un niveau qui démontre la forte C’est une différenciation clé. De mais investira dans la croissance suisses et liechtensteinoises cotées croissance d’EQT qui a en parti- même que le fait d’avoir plus de de cette société qui est bien placée sur SIX. Les entreprises dont le culier très bien traversé la crise 500 conseillers indépendants in- dans les soins de la peau, un do- flottant est inférieur à 20% n’y financière de 2008/09. dustriels, une culture basée sur maine en plein essor pour plu- sont cependant pas listées, ni, nor- Le développement d’entreprises des valeurs, dont le développe- sieurs raisons dont celle d’une malement, les sociétés d’investis- fait partie de son ADN. EQT pro- ment des personnes, le «local avec meilleure protection solaire. Les sements. Le flottant d’Alpine Se- fite amplement d’un réseau in- des locaux» et un esprit d’inves- nouveaux propriétaires de Gal- lect est de plus de 60%. – (awp) ternational en ayant accès à des tissement basé sur des secteurs derma ont pour but de l’appuyer leaders industriels grâce aux re- thématiques (TMT, soins de dans sa prochaine phase de crois- TRAJECTOIRES lations de la famille Wallenberg. santé, services, technologies in- sance et d’innovation en lui fai- Elle met l’accent sur la croissance dustrielles, consommation). EQT sant profiter de la profonde ex- NOVARTIS: Marie-France et non la réduction des coûts, l’in- a une perspective globale avec pertise d’EQT dans la santé, de génierie financière et le rembour- une forte présence locale (Ams- son ancrage local et de son réseau Tschudin à la direction sement de la dette, bien que ces terdam, Copenhague, Guernesey, industriel. Le groupe s’est doté d’une nou- velle présidente du pôle Phar- WeGaw: contrat de 370.000 euros maceuticals en la personne de Marie-France Tschudin, qui de- avec l’Agence spatiale européenne viendra aussi membre de la di- rection générale avec effet im- SPACETECH. Grâce à ce soutien, la start-up finalisera DeFROST, un outil de surveillance de la neige par satellite, à destination du secteur touristique. médiat. Mme Tschudin est actuellement SOPHIE MARENNE de plein air de surveiller la neige, la situation de leur domaine, mais Daria Ludtke, Diego de Andrade, Ion Padilla, Gonzalo Alvarez présidente d’Advanced Accele- depuis l’espace. La technologie aussi pour les plateformes de ré- et Daniel Meppiel forment l’équipe de la jeune société. rator Applications, spécialiste Et un financement de plus de conçue par WeGaw se base sur servation d’activités en extérieur. française de médecine nucléaire l’Agence spatiale européenne des données satellitaires mises à Les informations que DeFROST ainsi Ion Padilla, CEO et cofon- à Málaga, en Espagne. Depuis sa rachetée par Novartis en 2018. (ESA) en poche pour la start-up disposition par l’ESA, interpré- leur transmet pourraient ainsi les dateur. création, elle a déjà levé plus d’1,1 Elle succède à la direction géné- de Morges! C’est la deuxième fois tées ensuite grâce à des algo- aider à sauver des vies. En Suisse, Fondée en 2016, WeGaw s’ap- million de francs dont 200.000 rale du groupe rhénan au Britan- que WeGaw signe un contrat rithmes géo-spatiaux et au ma- la start-up a d’ailleurs tissé un par- puie sur une équipe de cinq em- lors de sa campagne de crowd- nique Paul Hudson, sur le départ avec l’organisation intergouver- chine learning. tenariat avec l’Institute for Snow ployés. La jeune pousse a récem- funding sur Seedr, clôturée en fé- pour reprendre la tête du groupe nementale. Ce soutien de 370.000 and Avalanche Research (SLF) à ment ouvert un deuxième bureau vrier dernier. Sanofi France à compter du 1er euros – plus de 400.000 francs – «NOUS POUVONS Davos. Elle a ainsi accès à plus de septembre. de la part de l’ESA permettra à la MAINTENANT FINALISER 200 stations de surveillance ins- De nationalité suisse, Mme jeune entreprise de développer et LE PROTOTYPE QUE NOUS tallées dans les Alpes. Tschudin a rejoint Novartis en de commercialiser son premier janvier 2017 après avoir passé dix produit: DeFROST. «Nous pou- AVONS CONSTRUIT Première étape ans chez Celgene où elle a occupé vons maintenant finaliser le pro- L’AN DERNIER, TOUT d’un plan ambitieux divers postes de direction de 2014 totype que nous avons construit EN TESTANT DIRECTEMENT Une fois cette solution opéra- à 2016. – (awp) l’an dernier, tout en testant direc- LA SOLUTION A SAAS-FEE.» tionnelle, WeGaw compte bien tement la solution avec les offices déployer sa technologie dans SANOFI: Paul Hudson de tourisme partenaires tels que Cette solution signale quotidien- d’autres secteurs que celui du celui de Saas-Fee», indique Daniel nement les endroits enneigés et tourisme, relativement restreint, recruté chez Novartis Meppiel, responsable produit et donne l’épaisseur ainsi que la pour profiter du potentiel que De son côté, Paul Hudson, 51 ans, cofondateur. dangerosité de la couche de neige, représente l’industrie spatiale va succéder à Olivier Brandicourt Cet outil de contrôle connecté – à travers le globe. Elle calcule, par dans laquelle elle évolue. «Les à la direction. «Ses compétences dont le nom signifie Detailed and exemple, les risques d’avalanche. assureurs, les opérateurs d’infra- et son expérience lui donnent tous Fast Remote Observation of C’est un atout précieux, non seu- structure et le secteur public sont les atouts pour accélérer la crois- Snow for Tourism – fonctionne lement pour les offices du tou- les acteurs mieux placés pour in- sance et mener l’adaptation du grâce à la technique satellitaire et risme de régions montagneuses, nover en utilisant les données groupe aux nouveaux enjeux permet aux acteurs du tourisme qui peuvent mieux appréhender que nous produisons», déclare stratégiques, notamment en ma- tière de recherche et développe- ment et du numérique», a souli- gné le président du conseil, Serge Weinberg. Paul Hudson a effectué ses 28 ans de carrière au sein de grands groupes pharma, Novartis étant le dernier en date. Le CEO de No- vartis a loué son «leadership ex- ceptionnel et sa capacité à position- ner notre activité pharma pour une croissance future forte». – (awp)
ENTREPRISES Mardi 11 juin 2019 PAGE 5 «Des investisseurs coréens lorgnent sur le marché immobilier suisse» Le spécialiste du conseil en immobilier d’entreprise CBRE observe un afflux des capitaux internationaux en Suisse. Entretien avec Vincent Leroux, directeur de CBRE Lausanne. MATTEO IANNI rich, Genève, Lausanne aisni que VINCENT LEROUX. «La taille moyenne des transactions de déploiement de capitaux dans «mini-pouce» à l’échelle mon- Bâle. que nous conseillons est de l’ordre de 35 milions de francs.» l’immobilier européen mais on diale. Ceci a par ailleurs ten- CBRE, spécialiste des transfor- un intérêt particulier pour la dance à le défavoriser aux yeux mations des marchés de l’immo- Est-ce que vous avez accru avez-vous réalisé depuis 12-18 mois en Suisse. Suisse du fait d’un effet de des investisseurs étrangers qui bilier, constate un afflux des ca- le nombre de transactions sur le bassin lémanique? change positif. Nous sommes n’y trouve pas le niveau de trans- pitaux internationaux, par le biais immobilières? Comment l’expliquez-vous? toutefois toujours dans l’attente parence souhaité. Toutefois, le d’investissements institutionnels Nous avons dernièrement ac- du premier deal coréen en Suisse marché de l’investissement y venant d’Asie, en Suisse. Une ten- Notre volume d’affaire s’est en compagné des propriétaires Il y a ici deux facteurs impor- mais l’année 2019 est loin d’être reste dynamique et en ligne avec dance qui s’explique notamment effet considérablement accru au dans la cession de portefeuilles tants: le premier est la compres- terminée... la tendance mondiale. par une prime de risque immo- cours des cinq dernières années. significatifs d’immeubles loca- sion des rendements immobi- bilière plus attractive en Suisse En 2018, nous avons ainsi tifs à Genève. Ce type de produit liers partout en Europe du fait Quelles vont être les effets Face à l’arrivée d’AirBnB que le reste de l’Europe. Entretien conseillé pour près de 1,5 mil- reste la cible d’investissement de l’accroissement des flux de ca- et répercussions sur le marché? et dans l’hôtellerie de Booking, avec Vincent Leroux, directeur liard de francs de transactions principale des grands investis- pitaux dans l’immobilier au ni- l’immobilier affronte-t-il de CBRE Lausanne. immobilières, ce qui représente seurs institutionnels suisse et à veau international. Il est important de souligner que de grandes transformations? un doublement en 5 années. suscité une concurrence impor- Alors que la Suisse était habituel- l’influence des investisseurs in- En Suisse, vous êtes Contrairement à ce que l’on tante durant le processus de lement considérée comme «trop ternationaux sur le marché de Certaines grandes transforma- le plus grand groupe en termes pourrait croire, ceci n’est pas liée vente. Nous avons pu aussi ac- chère» par les investisseurs inter- l’immobilier de rendement en tions en cours sont en effet à relier de transactions immobilières. à un nombre limité de grandes compagner des sociétés indus- nationaux, on constate au- Suisse reste sans commune me- à des tendances démontrées par Quel est exactement votre rôle transactions puisque la taille trielles dans le cadre de l’allège- jourd’hui que la prime de risque sure avec celle des investisseurs la montée en puissance d’AirBnB sur ce marché? moyenne des transactions que ment de leur bilan et la vente de immobilière (différence entre le institutionnels Suisses. Les capi- ou de WeWork. Il devient de plus nous conseillons est de l’ordre de leur immobilier dans le cadre de taux sans risque, soit l’obligation taux déployés par ces derniers en plus difficile pour des sociétés CBRE agit en tant que conseiller 35 millions de francs. Ce ne sont transactions de type «cession- d’état à 10 ans, et le taux de ren- sont effet nettement plus impor- de s’engager sur du long terme et immobilier auprès des proprié- ainsi pas moins de 45 transac- bail» par le biais desquelles une dement immobilier) est plus at- tant et ceux-ci sont bien souvent le maître mot est la flexibilité. De taires, investisseurs, développeurs tions qui ont été traitées en 2018 société vend son immeuble mais tractive en Suisse que dans de prêts à accepter des taux de ren- ce fait, les stratégies immobilières et utilisateurs. Nous accompa- par notre équipe, la plus petite s’engage à le relouer sur une pé- nombreux marchés Européens. dement inférieurs. Toutefois, les classique visant à acquérir des bâ- gnons ainsi nos clients dans la étant de l’ordre de 2 millions de riode de temps donnée. Cet argument, couplé à la bonne investisseurs internationaux timents au bénéfice de baux de mise en œuvre de leur stratégie francs et la plus grande dépassant santé économique de notre pays, longues durées (qu’il s’agisse de immobilière. Pour notre équipe les 300 millions de francs. L’afflux des capitaux a encouragé les investisseurs in- «NOUS SOMMES bureaux, de commerce ou d’hô- internationaux, par le biais ternationaux à reconsidérer leur TOUTEFOIS TOUJOURS tels), doit être complètement ré- «ON CONSTATE Comment se répartissent d’investissements institutionnels allocation d’actifs au cours des visée. Les investisseurs immobi- vos affaires? étrangers (Asie et Corée derniers mois. DANS L’ATTENTE liers doivent dorénavant se AUJOURD’HUI en particulier), La question des investisseurs co- DU PREMIER DEAL plonger en profondeur dans l’as- Au vu de la taille des marchés, il est en forte croissance réens est plus spécifique puisque CORÉEN EN SUISSE pect opérationnel des sociétés oc- QUE LA PRIME DE RISQUE est évident qu’une plus grande ceux-ci sont en phase importante MAIS L’ANNÉE 2019 cupant leur immeuble, voire par- proportion des affaires est effec- EST LOIN D’ÊTRE tager le risque de celle-ci par le IMMOBILIÈRE EST PLUS tuée en Suisse alémanique mais biais de contrats liés aux perfor- notre forte présence en Suisse ro- TERMINÉE...» mances opérationnelles. ATTRACTIVE EN SUISSE mande depuis 1997 nous permet d’y réaliser une part importante peuvent se positionner avec suc- Quel secteur dispose QUE DANS DE NOMBREUX des transactions. Nous sommes cès sur des produits spécifiques du meilleur potentiel actifs dans toutes les classes d’im- comme de grands ensembles de ces trois prochaines années? MARCHÉS EUROPÉENS.» mobilier, qu’il s’agisse d’immeu- bureaux ou des centres commer- bles locatifs, de bâtiments admi- ciaux. Il en va de même pour des Notre vision est que l’immobilier «Capital Markets», cela se traduit nistratif, d’immeuble logistiques produits dits «value-add» comme logistique ne pourra que profiter par la structuration de processus ou encore de centres commer- des entrepôts ou immeubles de des transformations en cours de vente, l’assistance dans le cadre ciaux, de maisons de repos ainsi bureaux à repositionner. dans la société, notamment avec de recherche et d’acquisition que de terrain à développer. la montée du e-commerce. Ce d’objets immobiliers ainsi que la Nous sommes aussi présents Comment se porte Genève type d’immeuble sera amené à recherche des meilleurs finance- dans toutes les géographies et pas (et l’Arc lémanique en général) évoluer au cours des prochaines ments possibles. Notre équipe seulement les grands pôles ur- au niveau de l’investissement années et verra sa qualité aug- d’une douzaine d’expert en trans- bains. immobilier mondial? menter afin de répondre à la de- actions immobilières accom- mande croissante de société ac- pagne chaque année pour plus Quels types de transactions Le marché de Genève, ou celui- tive dans la distribution. d’un milliard de francs de volume ci de l’Arc lémanique, est un de transaction à travers toute la Suisse depuis nos bureaux de Zu- Mobilezone: L’avertissement sur Robert Louis MEYNET APPEL D’OFFRES DE REPRISE résultats de Metall Zug Administrateur Judiciaire feu vert SAS KLOKERS en Allemagne INDUSTRIE. Le groupe a indiqué vendredi s’attendre CONCEPTION, DISTRIBUTION TÉLÉCOMS. Il a obtenu au premier semestre à un résultat d’exploitation (Ebit) ET COMMERCIALISATION l’accord de l’Office fédéral nul en raison de charges exceptionnelles importantes. DE MONTRES des ententes s’agissant ET ACCESSOIRES de son rachat de la totalité La direction de la société zougoise dente, renonçant à communiquer de SH Telekommunikation se montre également peu opti- des objectifs pour 2019 face à une CA du 01.05.17 au 30.04.18: 1 013 446 € Deutschland. miste pour l’ensemble de l’année. année difficile en vue. Des coûts et des pertes d’exploi- Effectif: 6 L’exploitant zurichois de maga- tation liés à l’introduction du sys- Objectif de cours abaissé sins de télécoms Mobilezone a tème informatique SAP chez V- Même si l’avertissement sur ré- Clientèle: Particuliers, distributeurs et détaillants obtenu l’accord de l’Office fédé- Zug et des provisions financières sultats est la conséquence d’une ral allemand des ententes s’agis- pour l’assainissement du sol du charge exceptionnelle, les ana- Localisation: Siège social et magasin sis à Annecy (74000), sant de son rachat de la totalité de site de Zoug vont peser cette an- lystes de la Banque cantonale de commerce en ligne, détaillants et distribution SH Telekommunikation née à hauteur de 14 millions de Zurich ont estimé que l’annonce Deutschland, spécialisé dans la francs sur le résultat d’exploita- était «négative» et qu’ils allaient Les offres de reprise doivent être déposées auprès de l’Administrateur Judiciaire commercialisation de contrats de tion (Ebit). revoir leurs estimations pour le au plus tard le 18 juin 2019 à 16h00. téléphonie mobile. Au premier semestre, le groupe titre. Avec cette reprise, Mobilezone table sur un Ebit d’environ 0 mil- Leurs homologues de Vontobel Robert Louis Meynet Contact: Anaïs DOUSSON renforce sa présence en Alle- lion de francs, après 36,4 millions n’ont pas attendu et abaissé l’ob- 39 avenue du Parmelan Tél: + 33 4 50 45 88 08 magne et ses compétences dans un an plus tôt. L’entreprise n’est jectif de cours à 2300 francs, FRANCE - ANNECY Fax: +33 4 50 51 85 04 le commerce électronique. guère plus optimiste pour l’en- contre 3000 francs précédem- www.etude-meynet.com Au cours de l’exercice 2018, SH semble de l’exercice, disant dans ment. La banque de gestion zu- [email protected] Telekommunikation Deutsch- un communiqué «ne plus pou- richoise a sabré ses prévisions de land, qui compte 250 employés, voir rattraper le recul par rapport bénéfice par action (BPA) de a réalisé un chiffre d’affaires de à l’année dernière». 39,3% pour l’exercice en cours 517 millions d’euros avec un Mi-mars, la direction de Metall et de 12,9% pour le suivant.– EBIT ajusté de 10,1 millions Zug s’était déjà déclarée pru- (awp) d’euros. – (awp)
PAGE 6 Mardi 11 juin 2019 ENTREPRISES Les trottinettes VOI Quand l’intelligence artificielle freine les coûts de la santé débarquent en Suisse DIGITAL HEALTH CONNECT. L’économicité dans le domaine des soins passe par davantage de technologie. MOBILITÉ ÉLECTRIQUE. La jeune pousse suédoise propose depuis début juin 100 trottinettes électriques en libre- service et sans borne fixe dans les rues de Winterthour. Une première implantation pour nettes sont laissées n’importe où, MAUDE BONVIN YARIV ADAN. «Avec ces outils, il n’y a plus de barrières outils développés par la start-up l’instant, mais la firme assure être au détriment des piétons et des linguistiques, culturelles ou sociales.» permettent de détecter plusieurs en discussion avec d’autres villes poussettes. VOI assure «travailler D’ici 2020, il y aura plus de 250 signaux avant-coureurs de mala- de plus de 100.000 habitants et avec les villes». Par exemple, il a millions d’assistants numériques ou sociales. Cela va changer la La start-up lausannoise, Domo- dies liées à l’âge. Ils sont aussi ca- notamment en Suisse romande. été convenu avec la Ville de Win- à travers le monde. Chef de pro- manière dont les gens vont sur- safety, poursuit le même but. pables d’analyser les mouve- Pour son lancement en Suisse, terthour de ne pas proposer de duits auprès de Google Suisse, veiller leur santé», pronostique-t- «Nous voulons éviter les hospi- ments d’une personne, un bon VOI a choisi la sixième ville du service la nuit, quand les risques Yariv Adan prédit la fin du télé- il. talisations inutiles et maintenir indicateur de chutes. Tout est pays où la concurrence n’est pas de vandalisme et de conduite phone portable au profit de l’in- les personnes âgées le plus long- placé dans l’appartement ou la encore implantée. «C’était impor- sous alcool sont plus élevés. ternet des objets. «Nous sommes Eviter les hospitalisations temps possible à domicile», ex- maison de la personne âgée. Il tant pour le début d’être les pre- Les engins sont disponibles dès face à la troisième révolution inutiles plique Guillaume Dupasquier, faut compter entre 50 et 100 miers à fournir ce service», a in- 7h et jusqu’à 21h, quand ils sont technologique, celle de l’intelli- Aux Hôpitaux universitaires de cofondateur et directeur opéra- francs par mois pour utiliser ses diqué Claus Unterkircher, collectés par un partenaire de gence artificielle», a déclaré l’in- Genève (HUG), la technologie tionnel de la jeune entreprise. services. Ces derniers ne sont pas manager pour l’Allemagne, l’Au- VOI pour être rechargés. Le tarif formaticien, vendredi passé. Le permet d’assurer un meilleur Créée en 2012, sa société permet, pris en charge par l’assurance- triche et la Suisse. repose sur un prix fixe pour dé- spécialiste était invité à donner suivi des malades. «Nous avons, via des capteurs et des logiciels, maladie. verrouiller l’engin (1 franc) et son point de vue à l’occasion de par exemple, mis sur pied une ap- de sécuriser le lieu de vie des aî- Domosafety a déjà procédé à plus Priorité à l’Allemagne d’un tarif à la minute (25 cen- la journée de la santé numérique plication sur l’adhérence du pa- nés. de mille installations. Elle est pré- Pour l’instant, la firme veut se times). organisée, à Sierre, par la fonda- tient à son traitement, une autre «Notre réponse face à la hausse sente en Suisse et en France. concentrer sur son développe- Selon un rapport du cabinet amé- tion pour l’innovation en Valais, sur les douleurs chroniques et des coûts de la santé est techno- «Nous visons l’Angleterre et l’Al- ment en Allemagne et ne prévoit ricain McKinsey publié en jan- The Ark, et le réseau national, une troisième qui améliore le par- logique», poursuit le COO. Un lemagne, l’année prochaine», in- pas encore de s’étendre davan- vier, une entreprise de trottinettes Swiss Digital Health. cours des individus lorsqu’ils mois en EMS coûte, en moyenne, dique le COO. Pour lui, la peur tage en Suisse. Mais VOI est «en électriques en libre-service gagne «Internet a permis de connecter consultent aux urgences», précise 9200 francs. Et pour une com- de se faire dépasser par la ma- discussion avec d’autres villes de en moyenne 0,7 dollar par trajet. des centaines de milliers de ser- Frédéric Ehrler qui coordonne le mune, la mise sur pied d’un lit chine demeure encore très plus de 100.000 habitants, Par exemple, un engin acheté vices, y compris dans la santé. développement technologique dans un tel établissement repré- grande auprès du personnel soi- comme Bâle, Zurich et aussi en 400 dollars utilisé cinq fois par Cela a changé la vie des consom- du site. Pour lui, l’objectif de la sente un investissement de gnant, même si les médecins de Suisse romande avec Genève et jour est ainsi rentable en un peu mateurs. Il y a dix ans, l’ordina- numérisation reste de rendre le 150.000 francs. «Le système ne par leur formation technique Lausanne. Il y a beaucoup de po- moins de quatre mois. teur s’est miniaturisé, grâce au té- patient moins dépendant du sys- peut plus évoluer comme cela», sont plutôt ouverts à ces nou- tentiel en Suisse. Mais nous vou- «Les trottinettes électriques de léphone portable. Avec la tème de santé et ainsi l’inciter à s’indigne l’entrepreneur. Afin de velles technologies. Yariv Adan lons grandir de manière durable», VOI sont plus solides, elles du- troisième révolution, nous pou- consommer moins. diminuer les hospitalisations, les abonde: «le plus grand défi sera a expliqué celui qui a rejoint l’au- rent plus longtemps. Mais elles vons désormais interagir avec les d’avoir une plateforme simple tomne dernier la start-up, après sont plus chères. Pour gagner de machines.» Et d’illustrer son pro- pour les hôpitaux pour que cela avoir travaillé pour Uber. l’argent, il faut faire plus de tra- pos en dialoguant avec l’assistant soit utilisé de façon naturelle par jets. Et là, il a un gros potentiel.» numérique qu’il développe, avec les patients et les soignants». Il Présente dans 10 pays La toute jeune société compte des son équipe, à Zurich. reste, par ailleurs, persuadé qu’à et 23 villes investisseurs avant tout scandi- Plus de deux milliards de per- l’avenir, le support numérique La firme de Stockholm, qui a naves mais aussi britanniques, sonnes utilisent les technologies n’aura plus besoin de l’aide d’un lancé ses premiers engins sur le avec par exemple King, l’entre- digitales pour effectuer des ac- ordinateur. Aux yeux de Frédéric marché en août 2018, est déjà prise de jeu vidéo qui a lancé le tions basiques, comme acheter un Ehrler, le patient devient toujours présente dans 23 villes d’une di- fameux Candy Crush. billet d’avion ou réserver un hôtel. plus acteur de sa santé. «Du fait zaine de pays européens, dont les Aujourd’hui, les machines sont que l’on pousse toujours plus vers voisins français, allemand et au- Ouverte capables d’analyser une image, de l’ambulatoire, son parcours de- trichien. Elle revendique être le aux investisseurs suisses comprendre le contexte d’une dis- vient de plus en plus transversal.» leader du marché en Europe, en- «On compte aussi la société de ca- cussion et de répondre à des ques- A cet effet, le dossier électronique registrant déjà «une forte crois- pital-risque Projekt A, basée à tions complexes. Aux yeux d’Ya- du patient a son rôle à jouer. sance avec trois millions de trajets Berlin. Quant aux investisseurs riv Adan, cela ouvre de nouvelles «Tout le monde doit, néanmoins, en neuf mois». suisses, nous sommes ouverts», a perspectives. «Avec ces outils, il se mettre d’accord sur la manière En mai dernier, elle a annoncé souri Claus Unterkircher. n’y a plus de barrières qu’elles de présenter les informations vouloir ajouter 150 villes à son Les CFF proposent depuis début soient linguistiques, culturelles dans ce dossier.» catalogue. «Nous voulons deve- juin à la gare de Zurich un nou- nir le plus gros fournisseur en Al- veau service de trottinettes élec- Les voitures autonomes privées lemagne», a ajouté M. Unterkir- triques, en collaboration avec la généreront davantage de trafic cher. jeune pousse Circ. VOI dit aussi En accord avec les villes avoir débuté des discussions avec C’est le résultat d’une étude de l’EPFZ réalisée pour l’Office fédéral des routes, dont les conclusions sont étonnantes. La micro-mobilité est à la mode l’ex-régie fédérale. dans le monde. Les engins parta- Reste que le marché de la micro- gés attirent les citadins qui veu- mobilité électrique est amené à lent effectuer rapidement un tra- grossir à l’avenir, selon McKinsey. jet court. Mais les critiques se sont D’ici 2030, il pourrait peser entre multipliés ces derniers mois et 100 et 150 milliards de dollars en notamment à Paris, où les trotti- Europe. – (awp) UBS: les contours de son partenariat avec Sumitomo Les voitures autonomes privées vingt ans avec l’introduction de blics pourraient être tentés de cé- sitif. Selon eux, le prix d’un trajet UBS détiendra 51% de sa future coentreprise avec le gestionnaire de ne feront que générer davantage taxis automatisés et de voitures der à la tentation du trafic indi- en bus autonome devrait baisser fortune japonais Sumitomo Mitsui (SuMi). de trafic dans les villes. autonomes privées. Elle a inter- viduel automatisé, soulignent les de moitié par rapport à un bus Le directeur général d’UBS Sergio Ermotti avait indiqué dans une Jusqu’ici, on partait du principe rogé 359 personnes dans le can- auteurs de l’étude. avec chauffeur. interview au Handelsblatt son intention de conclure un partenariat que de telles «offres de transport ton sur leur comportement po- avec SuMi dans la gestion de fortune, sous forme d’une coentreprise en partie automatisées», notam- tentiel en terme de mobilité, puis Mesures Une étude plus poussée dont UBS détiendrait la majorité de contrôle. L’information avait été ment des flottes de taxis auto- extrapolé les résultats à une po- d’accompagnement Le fait que des études antérieures confirmée dans la foulée par la banque. nomes, seraient de nature à faire pulation de 150.000 habitants. Les chercheurs suggèrent le cas arrivent à d’autres conclusions La future entité, qui combinera «les capacités globales d’UBS en gestion reculer le nombre de véhicules échéant l’introduction de me- est expliqué par la prise en consi- de fortune (...) et la stature de Suomi Trust Holdings en tant que prin- en ville jusqu’à 90%. Diverses Mobilité trop attrayante sures d’accompagnement. Un re- dération de bases de départ peu cipale banque fiduciaire indépendante du Japon», devrait débuter ses études internationales vont dans Selon les chercheurs zurichois, cul du trafic individuel motorisé réalistes, selon l’EPFZ. Ces simu- opérations en 2021. Les deux parties ont convenu de ne pas dévoiler ce sens, a indiqué l’Ecole poly- l’automatisation du trafic pour- n’est à attendre que si les véhi- lations sont parties du principe les détails financiers de leur collaboration. technique fédérale de Zurich rait aller jusqu’à engendrer une cules autonomes sont réservés erroné que chacun serait disposé «La coentreprise est une ébauche de comment des partenariats com- (EPFZ). hausse des kilomètres parcourus. aux transports publics et aux à adopter des services de trans- plémentaires peuvent libérer de la valeur pour les clients et pour les Les conclusions de la nouvelle «La combinaison d’une grande taxis, et non aux voitures privées. port automatisés et que le coût et actionnaires», a déclaré Sergio Ermotti. – (awp) étude de l’Institut de planification souplesse et de la possibilité d’uti- A cette condition, l’effet positif le temps d’attente ne jouerait au- du trafic et des systèmes de trans- liser utilement le temps passé pourrait être considérable: dans cun rôle. TRAJECTOIRES port de l’EPFZ vont à l’encontre dans le véhicule rend cette forme la simulation, le trafic individuel Les auteurs estiment avec leur de cet optimisme. «La possession de mobilité très attrayante», écri- motorisé a diminué d’un tiers étude avoir atteint un «degré de APPLE SUISSE: départ à la retraite du CEO de véhicules privés ne se réduira vent les scientifiques à propos des pour atteindre 29% du trafic to- détail inédit dans l’analyse» de Apple Suisse a enregistré le départ de son directeur général Adrian que si les voitures autonomes ne voitures autonomes privées. tal. La part des transports publics cette problématique en compa- Stucki. Âgé de 58 ans, le dirigeant a pris une retraite anticipée, a indiqué peuvent pas être acquises par des Cette attractivité est encore ac- avec des trains, bus et taxis auto- raison internationale. la filiale helvétique de la marque à la pomme, confirmant une infor- privés», selon le professeur Kay crue si tous les membres de la fa- nomes a grimpé à plus de 60%. La simulation utilisée dans cette mation parue dans la Luzerner Zeitung. – (awp) Axhausen, auteur de cette re- mille peuvent utiliser le véhicule Les chercheurs sont partis du étude tient compte de l’offre et de cherche. de manière indépendante, par principe qu’une baisse des prix la demande ainsi que des préfé- Son équipe a simulé l’évolution exemple les enfants. Pire, même des billets de tels modes de trans- rences personnelles des utilisa- du trafic en ville de Zurich sur des utilisateurs des transports pu- port aurait également un effet po- teurs, selon eux. – (awp)
ENTREPRISES mardi 11 juin 2019 PAGE 7 La naissance d’un géant de Thomas Cook discute l’aéronautique et de la défense avec le chinois Fosun ÉTATS-UNIS. Raytheon et United Technologies ont annoncé un accord de fusion qui devrait être finalisée début 2020. VOYAGISTE. Le britannique, qui connaît de graves difficultés financières, a confirmé mener des discussions en vue d’une cession de son activité de tour-opérateur. La nouvelle entité, qui rassem- GREGORY HAYES. Le CEO dirige UTC depuis 2016. Le groupe sultats soulignant notamment Thomas Cook, «confirme être Les règles européennes empê- blera des portefeuilles très com- a affiché de bons résultats sur les trois premiers mois de 2019. que le «mix» civil - défense assu- en discussions avec Fosun après chent en effet un actionnaire non- plémentaires des deux entre- rait une excellente position à avoir reçu une approche préli- européen de détenir majoritaire- prises aussi bien dans le secteur au premier semestre de 2020, prestigieux que le fut General UTC. minaire», mais «il n’est pas cer- ment une compagnie aérienne. aéronautique que de la défense, son opération de séparation de Electric. Cette nouvelle consolidation tain que cette approche débou- s’appellera Raytheon Technolo- ses activités dans les ascenseurs M. Hayes dirige UTC depuis dans le secteur de la défense aux chera sur une offre formelle», Scission des activités gies Corporation, ont précisé les (Otis) et les systèmes de réfrigé- l’automne 2016 et il a notam- Etats-Unis, ne devrait toutefois selon un communiqué publié en chez Thomas Cook deux groupes. ration et de climatisation Carrier, ment supervisé le rachat de Rock- pas être vue d’un mauvais oeil réponse à des informations de Thomas Cook, société née il y a Le nouvel ensemble aura un chif- qui retrouveront leur indépen- well Collins pour quelque 23 par le ministère de la Défense, en presse. 178 ans, se dirigerait vers une fre d’affaires combiné de quelque dance. milliards de dollars, un autre raison des portefeuilles très divers La presse britannique évoque de- scission, ce qui lui permettrait de 74 milliards de dollars en 2019. grand nom du secteur américain amenés en dot. Le Pentagone puis des semaines l’hypothèse sortir de l’ornière alors qu’il est «Le mariage de United Techno- Métamorphose UTC de la défense et de l’aéronautique. avait averti qu’il ne voulait pas d’une offre du chinois, premier confronté à des conditions de logies et de Raytheon va définir Cette fusion marquera donc d’un UTC a affiché de bon résultats voir de consolidation trop pous- actionnaire de Thomas Cook marché particulièrement diffi- l’avenir de l’aérospatiale et de la point final le démantèlement du sur les trois premiers mois de sée dans ce secteur craignant que avec 17% du capital. ciles et à une dette élevée. défense», a promis Gregory conglomérat United Technolo- 2019 notamment grâce à Rock- l’absence de concurrence ne fasse Le groupe avait annoncé une Hayes, le patron de united Tech- gies, aux métiers très divers mais well Collins devenu Collins Ae- encore monter les prix. Le propriétaire chinois spectaculaire perte nette de près nologies, qui dirigera également aux marques emblématiques, rospace, qui fabrique des pièces du Club Med de 1,5 milliard de livres au cours le nouvel ensemble. chacune placée dans les premiers pour les moteurs d’avions, l’éclai- Capitalisation boursière Fosun, déjà propriétaire du Club du premier semestre (achevé fin Tom Kennedy, le patron de Ray- mondiaux de sa spécialité. rage pour l’intérieur et l’extérieur Une fusion des deux groupes Med, ne vise que les activités de mars). heon, sera président du conseil Ce modèle d’entreprise, très en des appareils, des sièges, des crée l’un des toutes premières en- tour-opérateur et pas la compa- Il avait mis ses difficultés notam- d’administration du groupe pen- vogue jusqu’à il y a quelques an- freins, des trains d’atterrissage, treprises mondiales de ce secteur gnie aérienne de Thomas Cook, ment sur le compte du Brexit dant deux ans quand M. Hayes nées, est aujourd’hui considéré des équipements électriques et en termes de capitalisation bour- l’autre grande activité du groupe dont les incertitudes conduisent prendra le relais. comme dépassé. hydrauliques et des pneuma- sière, quelque 168 milliards de britannique, qu’il a déjà mise en les Britanniques à repousser leurs Cette opération de séparation, sur tiques. dollars selon les cours en bourse vente. vacances. – (afp) UTC majoritaire laquelle travaillent 500 per- La société propose également des de vendredi, même si la sépara- Les actionnaires de Raytheon re- sonnes, devrait être prête à la fin services de maintenance d’avions. tion de UTC en branche indé- VODAFONE: lancement en Espagne cevront 2,3348 actions United de l’année, avait indiqué UTC Les ventes de Rockwell Collins pendante va en réduire la capita- Technologies pour chacun de lors de la présentation de ses ré- ont augmenté de 71%, à 6,51 mil- lisation. du premier réseau téléphonique 5G leur titre. Une fois la transaction sultats en avril. liards de dollars sur les trois pre- Boeing valait 199 milliards de Le géant britannique des télécoms Vodafone deviendra samedi le pre- achevée, les actionnaires de UTC C’est Gregory Hayes qui a entre- miers mois de 2019. dollars en bourse vendredi, Lock- mier opérateur en Espagne d’un réseau 5G, technologie ultrarapide détiendront 57% de la nouvelles pris cette profonde transforma- M. Hayes s’était montré opti- heed Martin 100 milliards et qui se développe lentement en Europe. entité et ceux de Raytheon les tion d’un des plus grands noms miste pour le restant de l’année l’Européen Airbus pesait 94 mil- «L’Espagne sera à l’avant-garde de l’implantation de la 5G en Europe. 43% restant. de l’industrie américaine aussi lors de la présentation de ces ré- liards d’euros en bourse soit plus Nous commençons dans 15 villes et nous arriverons dans d’autres», Raytheon ce sont notamment les de 104 milliards de dollars. a déclaré à Madrid Antonio Coimbra, CEO de Vodafone Espagne. missiles anti-missiles Patriot, de- En 2018, Raytheon a réalisé un Les usagers du réseau pourront dans un premier temps atteindre des venus célèbres pendant la pre- chiffre d’affaires de 27 milliards volumes de téléchargement allant jusqu’à 1 gigabyte/seconde, selon mière guerre du Golfe, ou encore de dollars pour un peu moins de un communiqué de la compagnie. les missiles de croisière Toma- 3 milliards de dollars de bénéfice Elle prévoit d’atteindre 2 gigas d’ici à la fin de l’année, soit selon Vo- hawk, dont les images spectacu- net. dafone dix fois la rapidité du réseau 4G actuel. laires du lancement la nuit d’un Pour sa part, United Technolo- La 5G, qui doit permettre à terme le fonctionnement de voitures au- navire de l’US Navy marquent gies a enregistré un chiffre d’af- tonomes ou des consultations médicales à distance, sera disponible souvent le début d’un conflit. faires de 66,5 milliards l’année chez Vodafone en Espagne avec plusieurs marques de téléphones, United Technologies fait lui par- dernière pour un bénéfice net de mais pas Huawei. tie de l’aristocratie de l’aéronau- 5,3 milliards. Vodafone avait annoncé en mai suspendre ses achats de terminaux tique avec ses moteurs Pratt and La fusion devrait permettre de de la compagnie chinoise, cible de menaces des Etats-Unis qui la soup- Whitney, civils ou militaires (ils faire 1 milliard de dollars d’éco- çonnent d’espionnage, des accusations que Huawei rejette catégori- équipent notamment l’avion de nomies à partir de la quatrième quement. – (afp) combat multirôle F-35, considéré année, ont précisé les deux entre- comme l’un des plus avancés au prises, qui ont également indiqué monde). ne pas voi de changements dans Parallèlement, United Techno- les prévisions de résultats pour logies va poursuivre, et compléter l’exercice 2019. – (afp) ÉTÉ 2019 L’alliance Renault-Nissan NUMÉRO CHF 5 est au bord de la rupture AUTOMOBILE. Le constructeur français menace de bloquer une réforme de la gouvernance de son partenaire japonais. Dans une lettre, le président du rante hors du Japon - censée ren- désormais craindre que les trois lieue de Tokyo) ne veut pas, puis Patek conseil d’administration de Re- forcer la transparence. nouveaux comités - qui devraient dépité, il a saisi l’offre de l’italo- Philippe nault, Jean-Dominique Senard, Nissan a décidé de remettre à plat être composés d’administrateurs américain Fiat-Chrysler sans informe le patron de Nissan de sa gouvernance afin de tourner indépendants - soient utilisés même prévenir son allié de RÉGULATEUR À QUANTIÈME «son intention de s’abstenir de vo- la page après la disgrâce de son d’une façon ou d’une autre pour 20 ans. ANNUEL 5235/50R, DE L’OR ! ter» une des résolutions de l’as- ancien patron et CEO de Renault réduire l’influence de Renault. Des discussions qui ont finale- semblée générale des action- Carlos Ghosn. C’est que le groupe au losange ne ment capoté jeudi dernier, dix © D.R. naires, prévue le 25 juin, a fait fait plus confiance à Nissan, et jours seulement après avoir été savoir le groupe nippon, fusti- «Malentendus» en série vice-versa, selon des sources révélées. 16 18 22 42 64 geant une décision «extrême- L’instauration de ces comités proches du dossier. «Sur le dernier épisode en date ment regrettable». avait été «approuvée par l’ensem- Les deux entités, si éloignées géo- (la lettre), je ne vais faire aucun CORTEX INTERROGATOIRE ARCHITECTURE PISTONS ÉVASION Par un tel geste, Renault, princi- ble des administrateurs», dont M. graphiquement et culturelle- commentaire», a réagi le ministre pal actionnaire de Nissan avec Senard, au terme d’un processus ment, ne semblent plus du tout français de l’Economie Bruno Le BIENNALE DE VENISE le style india fantaisie tarmac citron bleu 43,4% de participation, condam- minutieux de plusieurs mois, s’est se comprendre, et M. Senard, Maire, en visite lundi à Tokyo Tête de gondole L’étoile responsable Flamingo Estate Bureaux volants L’âme Sicilienne nerait une réforme qui doit être étonné le dirigeant de Nissan, Hi- nommé en février nouveau pilote après avoir participé ce week-end approuvée par une majorité des roto Saikawa, dans un commu- de l’ensemble qui compte aussi le au G20 Finances dans le sud- SORTIE LE 17 JUIN deux tiers. niqué. japonais Mitsubishi Motors, a ouest du Japon. «C’est à la direc- La mesure en question n’avait Pourquoi un tel revirement? Re- échoué pour l’heure à renouer les tion de Renault et à la direction jusqu’ici pas fait de vagues: elle nault s’est refusé à tout commen- liens. de Nissan de trouver des solu- porte sur la mise en place de trois taire, mais selon le Financial Il a d’abord froissé Nissan en pro- tions», a-t-il dit, les appelant à «ré- comités (nominations, audit et ré- Times, qui a révélé l’existence de posant une intégration dont la gler les difficultés et malentendus munérations) - une structure cou- cette missive, M. Senard affirme compagnie de Yokohama (ban- au plus vite». – (afp)
PAGE 8 Mardi 11 juin 2019 POLITIQUE Le Conseil fédéral demande des clarifications à Bruxelles sur le projet d’accord-cadre A l’issue de la consultation nationale, le gouvernement renonce à une signature dans l’immédiat. Le commissaire à l’intégration européenne s’est dit prêt à entamer des discussions. L’avenir des relations entre la libre circulation des personnes terprétée comme une obligation échoit à la fin de ce mois. Mais gociations dans d’autres do- refuse toute perte de souveraineté Suisse et l’UE reste incertain. A qui n’aura pas lieu avant 2020. pour la Suisse de reprendre la- le Conseil fédéral s’attend à ce maines. Depuis janvier, une di- tandis que la gauche, syndicats en l’issue de la consultation natio- Vendredi, il a d’ailleurs transmis dite directive et ses développe- qu’elle soit prolongée à cause de rective interne invite l’adminis- tête, ne veut pas d’un accord qui nale, le Conseil fédéral renonce au Parlement le message appe- ments. son engagement pour la voie bi- tration européenne à n’actualiser affaiblirait la protection des tra- à signer dans l’immédiat le projet lant à rejeter un texte qui remet- latérale et du double «oui» aux les accords bilatéraux d’accès au vailleurs. Hormis le PLR et le d’accord-cadre négocié. Il veut trait en cause toute la voie bilaté- Pas d’échéance votations fédérales avec des en- marché que si c’est dans l’intérêt PVL, tous les partis ont émis des d’abord demander des précisions rale. Le gouvernement n’a pas fixé de jeux européens, a précisé la mi- de l’Union européenne. L’ins- réserves. L’économie y est plus à Bruxelles. En attendant, le Conseil fédéral date butoir pour les discussions nistre de justice et police Karin truction mentionne aussi des dé- favorable, mais surtout du côté Le gouvernement maintient son se dit prêt à «engager le dialogue» avec Bruxelles. Idéalement, ce se- Keller-Sutter. La décision sur les cisions d’équivalence, qui sont des grandes entreprises. Le Par- «appréciation globalement posi- avec l’actuelle Commission eu- rait bien de les conclure sous la bourses tombera d’ici à la troi- importantes pour les services fi- lement doit examiner cette ses- tive» du projet d’accord, mais il ropéenne. Avant de transmettre présidence de M. Juncker (en sième semaine de juin, a ajouté nanciers. sion plusieurs motions de com- veut tenir compte de trois préoc- l’accord institutionnel au Parle- fonction juqu’à fin octobre), mais M. Cassis. Le Conseil fédéral pouvait diffi- missions parlementaires exigeant cupations des acteurs politiques ment, il estime nécessaire de cla- l’important est de parvenir à des Dans sa lettre, le gouvernement cilement annoncer autre chose des négociations complémen- et économiques suisses. Elles rifier que les dispositions sur les solutions satisfaisantes pour les table aussi sur la poursuite des né- au vu de la consultation. L’UDC taires. – (ats) concernent les aides d’Etat, la aides d’Etat n’auront pas d’effet deux parties sur les trois thèmes, protection des salaires et la direc- sur l’accord de libre-échange de a souligné M. Cassis. Si ce but est Il faut oser remettre en question tive sur la citoyenneté euro- 1972 notamment. atteint, «la Suisse signera l’ac- les intouchables mesures d’accompagnement péenne qui élargit l’accès aux Il faut aussi apporter «une sécu- cord». prestations sociales. rité juridique sur le niveau de Le texte devra réunir une majo- rité dans les urnes, a relevé le LE GOUVERNEMENT MET NOTAMMENT EN AVANT ministre de l’économie Guy COMMENTAIRE. Le Conseil fédéral a adopté la position depuis 11 ans à 2,3% au mois de mai.Dans d’autres pays d’Eu- LA VOTATION SUR L’INITIATIVE DE L’UDC POUR RÉSILIER Parmelin. Le Conseil fédéral rope de l’Est,la trajectoire est similaire.Même pour la Bulgarie LA LIBRE CIRCULATION DES PERSONNES QUI N’AURA PAS doit s’efforcer de préserver l’in- ressortie du processus de consultation sur l’accord-cadre ou la Roumanie,pays pour lesquels la Suisse applique pourtant LIEU AVANT 2020. VENDREDI, IL A D’AILLEURS TRANSMIS dépendance et la souveraineté institutionnel avec l’UE. Les premières réactions en Suisse des clauses protectrices.Quant au Seco,il confirme que les ré- AU PARLEMENT LE MESSAGE APPELANT À REJETER UN TEXTE de la Suisse, a répété trois fois le plutôt positives confirment qu’il n’a guère pris de risques au sidents de courte durée soumis à l’obligation d’annonce ont QUI REMETTRAIT EN CAUSE TOUTE LA VOIE BILATÉRALE. conseiller fédéral UDC. niveau de la politique intérieure. Comme Guy Parmelin l’a fourni un volume total de travail qui ne correspond qu’à une rappelé, probablement surtout à l’adresse de l’UE, c’est le part de l’emploi de 0,6%. Une part de 9% des travailleurs dé- Dans une lettre adressée au pré- protection des salaires suisses». Discussions délicates peuple qui décide finalement s’il accepte cet accord ou non. tachés provient certes d’Europe de l’Est... mais les pays limi- sident de la Commission euro- Le moyen d’y arriver n’est pas en- Les discussions avec Bruxelles En l’état, des concessions au niveau de la protection des sa- trophes en réunissent 80%! Face à un problème limité, pour péenne Jean-Claude Juncker, le core clair. Cantons et partenaires seront délicates. L’Union euro- laires risquent de mobiliser un front allant bien au-delà de l’instant du moins,la mise en péril d’un ensemble une nouvelle gouvernement insiste sur sa vo- sociaux seront associés à la re- péenne qui réclame l’accord de- la gauche et des syndicats. Que les mesures d’accompagne- fois essentiel pour le développement économique de notre lonté de consolider et développer cherche d’une solution. Le minis- puis dix ans afin de garantir une ment introduites en juin 2004 aient permis d’éviter une sous- pays en vaut-elle la peine? les relations bilatérales, mais il re- tre des affaires étrangères Ignazio meilleure harmonisation des enchère salariale apparaît comme une évidence. En toute Bien entendu, certains secteurs sont plus exposés à la sous- lève qu’il doit avoir le soutien de Cassis s’est réjoui qu’ils soient à droits suisse et européen a exclu logique, leur maintien semble indispensable pour garantir enchère salariale que d’autres,la construction ou l’hôtellerie/res- la population. Or, une votation nouveau d’accord de tirer à la toute renégociation. Contacté les salaires. L’hiérarchie au sein des trois aspects sur lesquels tauration étant souvent mentionnées.Il ne faut cependant ja- sur l’accord-cadre est quasi cer- même corde. par téléphone vendredi matin, le le Conseil fédéral demande des clarifications est ainsi à peine mais oublier que nous nous trouvons dans une économie taine. Enfin, la Suisse précise qu’une commissaire à l’intégration eu- voilée. mondialisée,avec une pression constante sur les prix.Maintenir éventuelle reprise de la directive ropéenne Johannes Hahn s’est L’efficacité des mesures d’accompagnement paraît d’autant des salaires élevés peut inciter les entreprises à réfléchir une Vote sur la libre circulation sur la citoyenneté européenne dit prêt à entamer des discus- plus certaine que les rapports annuels du Seco la confirment. fois de plus à une délocalisation de la production, et/ou à une Le gouvernement met aussi en ne pourra se faire qu’au moyen sions, selon M. Cassis. Et pourtant.Le fameux plombier polonais,symbole si puissant automatisation.Une mesure protectrice comme le sont les me- avant ses prochaines échéances, de négociations entre les parties. Si l’UE perd patience, la Suisse pour les craintes de sous-enchère, n’est pas arrivé en masse. sures d’accompagnement risque même d’accélérer cette évo- en particulier la votation sur l’ini- Aucune disposition de l’accord risque de perdre la reconnais- Le marché du travail polonais n’y est pas pour rien.Le taux de lution. Le Conseil fédéral ne pourrait-il pas avoir le courage tiative de l’UDC pour résilier la institutionnel ne pourra être in- sance de l’équivalence de sa ré- chômage s’était élevé à 20% en 2004 encore. Depuis lors, il d’évaluer l’impact des mesures d’accompagnement de manière glementation boursière qui a chuté pour ne se monter plus qu’à 3,5% en février de cette parfaitement objective? – (Christian Affolter) année. Pas très loin du taux suisse, qui a atteint un plancher L’équivalence boursière toujours sur la sellette SUISSE-UE. Avec la demande de clarifications sur l’accord-cadre, le sort de la Bourse reste en suspens, même si nous nous acheminons vers une reconnaissance limitée dans le temps. MAUDE BONVIN ne se risque pas à faire des pro- les règles de l’UE qui s’appli- JACQUES IFFLAND. «Les sociétés une reconnaissance illimitée de devenue un levier de négociation nostics chiffrés, il concède que quent», précise l’avocat. pourraient envisager des cota- l’équivalence boursière par la dans les discussions entre la Bruxelles pourrait prolonger, de cela serait un coup dur pour notre Face à ces menaces, le Conseil fé- tions uniquement en Europe.» Commission européenne. Toutes Suisse et l’UE. «Cette reconnais- manière limitée, l’équivalence de place boursière, d’autant plus que déral a adopté une ordonnance les conditions réglementaires sance limitée dans le temps repré- la réglementation boursière ac- les investisseurs importants ne visant à protéger notre infrastruc- L’opérateur de la Bourse de notre sont réunies pour cela. Cepen- sente une discrimination par rap- cordée à la Suisse, comme elle l’a sont pas suisses. ture boursière. La loi prévoit que pays, SIX, a aussi fait part de sa dant, si, à l’encontre des intérêts port à d’autres partenaires de déjà fait par le passé. Il s’agit du les titres helvétiques ne puissent crainte: ces mesures pourraient économiques des deux parties, l’UE», avait, par ailleurs, déploré scénario le plus plausible. Mais Cotations uniques possibles plus être négociés en Bourse et l’empêcher de créer une filiale Bruxelles ne prolongeait pas la l’ancien ministre de l’économie, l’exécutif européen a aussi la pos- à plus long terme sur des plateformes d’échange au européenne et ainsi préserver ses reconnaissance de l’équivalence Johann Schneider-Ammann. sibilité de supprimer cette recon- Autre conséquence négative: les sein de l’UE. En l’absence de co- activités en cas de non-reconduc- boursière, le plan de secours serait Le spécialiste du droit des mar- naissance, à la fin juin. Or, les banques d’une certaine impor- tation multiple, il n’est plus né- tion de l’équivalence. la seule alternative. C’est pour- chés financiers considère qu’il marchés helvétiques brassent, tance, à l’instar d’UBS ainsi que cessaire d’avoir une réglementa- Economiesuisse réclame, elle, quoi la faîtière le soutient. reste possible que notre pays ob- chaque jour, des millions de de Credit Suisse, pourraient dé- tion boursière équivalente en tienne le précieux sésame pour francs en provenance d’investis- placer leurs salles de marché à Pa- Suisse ou que celle-ci soit recon- Vingt-huit consultés une durée limitée, fin juin. D’un seurs européens. ris ou à Francfort, donc délocali- nue par la Commission euro- La Commission européenne se point de vue rationnel, Bruxelles «En cas de non-renouvellement, ser. péenne. Sans ce plan de sauve- prononcera sur la prolongation n’a aucun intérêt à le refuser. un important flux d’ordres risque Les grandes sociétés cotées pour- tage, la Bourse suisse risque de de l’équivalence boursière, ces Reste à savoir si l’exécutif euro- de quitter notre pays, au profit de raient, elles, voir leur liquidité perdre plus de la moitié de son prochaines semaines. Pour ce péen va réagir de la sorte. Le plateformes établies en Europe. fondre à la Bourse suisse, au pro- volume de négoce et donc de ses faire, elle doit consulter les 28 contexte du Brexit complique la Or la plupart des actions cotées fit d’une augmentation de la part recettes. pays membres de l’UE. situation. La Commission euro- aux Bourses suisses sont aussi de négoce sur sol européen. «A Quant à la portée de ce plan, il est Notre pays suit les règles euro- péenne durcit sa position. Il ne traitées sur ces structures», ex- moyen ou long terme, elles pour- encore trop tôt pour savoir com- péennes en la matière, depuis plu- faut pas oublier que chaque plique Jacques Iffland, avocat au- raient envisager des cotations ment les sanctions pénales pré- sieurs années. La procédure est concession octroyée à Berne re- près du cabinet genevois Lenz & uniquement en Europe. Cela re- vues vont être appliquées. Idem devenue politique, en raison du présente aussi une concession ac- Staehelin. Entre 60 et 80% du to- présente, toutefois, un saut im- à propos de la décision de ces pla- manque de progrès réalisés au ni- cordée à la Grande-Bretagne. La tal des volumes échangés sur nos portant pour ces entreprises, avec teformes. Vont-elles renoncer à veau de l’accord-cadre institu- Suisse se trouve prise sous le feu marchés proviennent de l’Union une perte de contrôle sur l’envi- traiter des actions helvétiques ou tionnel. La reconnaissance de croisé des négociations avec Lon- européenne (UE). Si le spécialiste ronnement légal puisque ce sont fournir leurs services en Suisse? l’équivalence boursière est ainsi dres.
POLITIQUE mardi 11 juin 2019 PAGE 9 Les modalités de surveillance MARCHÉS FÉDÉRAUX: le Conseil fédéral juge inutile des assurés ont été définies de légiférer L’accès à certains marchés de la Confédération pourrait être amélioré, Les dispositions d’ordonnance adoptées par le Conseil fédéral entreront en vigueur le 1er septembre prochain. reconnaît le Conseil fédéral. Si le gouvernement renonce à légiférer pour l’instant, il a cependant chargé vendredi les départements de ré- Les assurances sociales devraient KEYSTONE Les assureurs sociaux doivent in- examiner une série de procédures d’accès d’ici à fin 2020. Cela pouvoir surveiller leurs bénéfi- former les personnes concernées, concerne en particulier des marchés sujets à concessions et à mandats ciaires dans le cadre de la lutte L’utilisation de téléobjectifs, lunettes de vision nocturne, puces oralement ou par écrit, qu’elles de prestations comme les concessions de distillerie, celles de radio- contre les abus dès le 1er septem- ou micros directionnels pour la surveillance sera interdite. ont fait l’objet d’une observation. communications ou de prestations pour le chargement de voiture. Le bre prochain. Le Conseil fédéral Ils doivent leur remettre, sur de- Conseil des Etats avait prié le Conseil fédéral de se pencher sur la ques- a adopté vendredi les dispositions depuis un endroit librement ac- Pour la localisation, seuls pour- mande, une copie de l’intégralité tion. d’ordonnance qui définissent les cessible. ront être utilisés les instruments du matériel recueilli. Les intéres- Sur la base d’une étude externe mandatée par le Secrétariat d’Etat à modalités de cette surveillance. Ne sont pas considérés comme explicitement prévus à cette fin, sés auront ainsi la possibilité de l’économie, le gouvernement se dit conscient que certaines procédures Les spécialistes chargés d’effec- tels, en particulier, l’intérieur d’un autrement dit les appareils de demander à un tribunal de véri- d’accès mériteraient d’être améliorées pour garantir une plus grande tuer les observations devront dé- bâtiment, y compris les pièces vi- géolocalisation par réseau satel- fier la légalité de l’observation. transparence, une meilleure égalité de traitement et une non-discri- tenir une autorisation et remplir sibles à travers une fenêtre. Pas litaire (GPS). La grande majorité des partici- mination des potentiels fournisseurs. Il n’existe cependant pas un mo- certaines conditions. Ils devront plus que les cours et jardins qui Enfin, l’ordonnance définit les pants à la procédure de consulta- dèle unique. – (ats) par exemple prouver qu’ils n’ont ne sont normalement pas visibles normes applicables à la gestion, tion ont approuvé la modifica- pas commis de délit en lien avec de l’extérieur. la conservation et la destruction tion de l’ordonnance. Ils ont été TRANSITION ÉNERGÉTIQUE: le socialiste cette activité et disposent des Pour les enregistrements visuels du matériel recueilli. Chaque cas très nombreux, en particulier, à connaissances juridiques re- et sonores, l’utilisation d’instru- faisant l’objet d’une observation saluer l’obligation pour les spé- Christian Levrat propose un plan à 12 milliards par an quises. ments qui améliorent notable- doit être documenté de manière cialistes de l’observation de dis- Le président du parti socialiste Christian Levrat veut un plan écolo- ment les capacités de perception complète, dit-elle notamment. poser d’une autorisation, note le gique à 12 milliards de francs d’investissements privés et publics par Ni micros directionnels humaine sera interdite. L’ordon- La sécurité des données et la gouvernement. an. Ce «véritable plan Marshall» sera centré sur le solaire et sur l’ef- ni drones nance cite les téléobjectifs, lu- confidentialité doivent être ga- ficacité énergétique dans le bâtiment et les transports. Le montant Ces personnes devront égale- nettes de vision nocturne, puces ranties. La destruction des dos- Recours en suspens peut paraître élevé, concède le conseiller aux Etats dans un entretien ment avoir suivi une formation ou micros directionnels, mais siers doit être contrôlée et consi- La législation sur la surveillance avec Le Matin Dimanche, «mais ça représente la part du produit inté- spécifique au cours des dix der- aussi les drones. gnée dans un procès-verbal. des assurés avait été acceptée à rieur brut que nos prédécesseurs ont investi dans les barrages. Ce qu’on nières années et prouver qu’ils une large majorité lors de la vo- a pu faire dans les années 1960 pour l’hydraulique, on doit bien réussir ont acquis une expérience suffi- tation du 25 novembre 2018. à le faire en 2020 pour le climat». sante. Enfin, elles devront respec- Quelques recours concernant ce Les socialistes présenteront prochainement «une feuille de route très ter diverses prescriptions sur la scrutin sont néanmoins encore précise pour être sûr qu’au premier jour suivant les élections on soit protection de la sphère privée et en suspens devant le Tribunal fé- en mesure de mettre en oeuvre ce plan en faveur des renouvelables», le recours à des instruments tech- déral. souligne encore le patron des socialistes à un peu moins de cinq mois niques. Si ce dernier confirme les résul- des élections fédérales. M.Levrat, pour qui politique climatique signifie L’autorisation sera valable cinq tats de la votation, les articles politique énergétique, lie aussi la politique environnementale et le ans au maximum. Elle sera reti- concernés et la modification de progrès social. – (ats) rée si les conditions d’octroi ne l’ordonnance entreront en vi- sont plus remplies. Les cantons gueur le 1er septembre prochain. FISCALITÉ: l’imposition d’après la dépense génère pourront prévoir des prescrip- Ou plus tard, le cas échéant, sui- tions supplémentaires. vant la date à laquelle il rendra davantage de recettes L’ordonnance précise en quels ses arrêts. Dans le cas contraire, En 2018, la Suisse comptait 4557 contribuables imposés d’après la lieux une personne peut être ob- les nouvelles dispositions de loi dépense. La tendance à la baisse se confirme, mais le produit de l’im- servée. Ces lieux doivent être li- et d’ordonnance n’entreront pas position d’après la dépense a une fois encore progressé pour atteindre brement accessibles, ou visibles en vigueur. – (ats) 821 millions de francs en 2018. Ce qui correspond à une hausse de 7% (54 millions de francs) par rapport à fin 2016. Le chômage au plus La Suisse maintenue La taxation la plus basse s’est élevée à 10.000 francs et la plus élevée bas depuis onze ans sur la liste grise de l’UE à 11.967.953 francs. Le montant moyen par contribuable imposé d’après la dépense a régulièrement augmenté pour atteindre 180.162 MARCHÉ DU TRAVAIL. Le taux de sans-emploi a reculé FISCALITÉ. Le retrait de la Suisse ne figure pas à l’agenda francs à fin 2018. – (ats) à 2,3%. La baisse concerne aussi les seniors et les jeunes. de la réunion des ministres européens des finances. JEUX DE CASINO EN LIGNE: la concession a été étendue pour quatre maisons de jeu Le Conseil fédéral a étendu la concession des casinos de Baden, Davos, Lucerne et Pfäffikon au droit d’exploiter des jeux de casino en ligne. Ces établissements pourront s’y mettre dès que les jeux concernés au- ront été autorisés par la Commission fédérale des maisons de jeu (CFMJ). Les quatre casinos bénéficient de l’entrée en vigueur, au 1er janvier 2019, de la loi fédérale qui donne la possibilité aux 21 maisons de jeu suisses d’exploiter des jeux de casino en ligne. – (ats) La tendance baissière du chô- Les places vacantes recensées ont Après l’acceptation de la réforme retrait de la Suisse de la liste grise SORTIE LE 13 JUIN mage enregistrée ces derniers connu un recul de 8% à 37’390 de l’imposition des entreprises ne figure pas à l’agenda de la réu- mois s’est confirmée en mai. Le unités, parmi lesquelles 22’544 liée au financement de l’AVS nion des ministres européen des taux de sans-emploi a reculé de soumises à l’obligation d’annonce (RFFA), la Suisse devrait être re- finances à Luxembourg. Plu- 0,1 point sur un mois à 2,3%, un introduite en juillet 2018 pour tirée de la liste grise européenne sieurs diplomates européens ont niveau jamais atteint depuis juil- les professions où le taux de chô- des paradis fiscaux. C’est du assuré que cela ne cachait aucune let 2008. Le nombre d’inscrits au- mage dépasse 8%. moins ce qu’avait promis l’UE. intention politique, par exemple près des Offices régionaux de pla- En Suisse romande et le Tessin, Mais la Confédération ne figure en lien avec l’accord cadre insti- cement (ORP) s’est fixé à la proportion de sans-emploi a re- pas à l’agenda de la prochaine tutionnel, mais que cette absence 101.370 personnes (-5,5%). culé plus fortement qu’au niveau réunion des ministres européens était due à des raisons purement Sur un an, le taux de chômage national (-0,2 point) à 3,1%. Du des finances prévue vendredi. procédurales. s’est également replié de 0,1 côté alémanique, le niveau reste Le jour même de la votation du En effet, un retrait de la liste grise point, selon les indications four- très bas, à 1,9% (-0,1). 19 mai, le président de la Confé- doit d’abord être proposé par le nies vendredi par le Secrétariat dération Ueli Maurer avait exigé groupe de travail européen sur d’Etat à l’économie (Seco). Cor- Vaud et Valais le retrait de la Suisse de la liste les questions fiscales. Cet aréo- rigé des variations saisonnières, en nette baisse grise. Berne a désormais un sys- page s’est bien réuni le 20 mai, au le taux de chômage est resté sta- Les cantons de Vaud et du Valais tème fiscal «qui est compatible lendemain de la votation, mais il ble à 2,4% en comparaisons an- ont enregistré la baisse mensuelle avec l’OCDE et l’UE». Selon le s’est alors borné de prendre nuelle et mensuelle. Les écono- la plus marquée, de 0,3%, un hon- Secrétariat d’Etat aux affaires fi- connaissance du résultat du vote, mistes s’attendaient à un taux de neur partagé avec les Grisons. Ils nancières internationales (SFI), a expliqué une diplomate. Or, la chômage compris entre 2,3% et affichent un taux respectif de cela devrait être fait «aussi vite nouvelle loi doit entrer en vi- 2,5% ou 2,3%-2,4% pour les sta- 3,3% et 2,5%. Genève demeure que possible». gueur en Suisse avant que l’on ne tistiques désaisonnalisées. en queue de classement parmi les puisse agir du côté de l’UE. Le nombre de seniors sans em- Romands avec 4,2% (-0,1 point). Questions de procédure Selon le SFI, le Conseil fédéral ploi est repassé sous la barre de Neuchâtel a bénéficié d’une L’UE avait élaboré à la fin 2017 devrait fixer l’entrée en vigueur 30.000 personnes, se fixant à contraction de 0,2 point, ce qui une «liste noire» et une «liste au 1er janvier 2020. S’il le fait d’ici 29.175 personnes. Ce qui repré- lui permet de présenter un taux grise» des paradis fiscaux. La pre- début juillet, le groupe de travail sente un recul de 4,8% sur un de 3,3%. Le Jura n’est pas loin, mière comportait des pays non européen pourrait recommander mois. La contraction est encore avec 3,1% (-0,1). La région fran- coopératifs en matière fiscale, la un retrait de la Suisse de la liste plus marquée pour le chômage cophone du Jura bernois a campé seconde des Etats qui avaient pro- grise lors de sa réunion du 5 juil- des jeunes (15 à 24 ans), qui a sur un taux de 2,4%. mis d’apporter des changements let. En raison de la pause estivale, baissé de 5,7% à 10.049 inscrits. Fribourg a consolidé sa première à leurs pratiques fiscales, comme les ministres des Finances de Le nombre de demandeurs d’em- position parmi les cantons ro- la Suisse. l’Union européenne devraient ploi s’est établi à 176.128 per- mands, au bénéfice d’un repli de Malgré le «oui» à 66,4% du 19 ensuite prendre une décision en sonnes, soit -5,0%. 0,2 point à 2,3%. – (awp) mai à la RFFA, la question d’un octobre. – (ats)
PAGE 10 mardi 11 juin 2019 POLITIQUE Parmelin La prévoyance ne doit pas relever du va mener bricolage pour les familles recomposées une médiation En cas d’incapacité de gain ou de décès, la sécurité financière est un défi majeur. Les solutions individuelles d’assurance peuvent atténuer le problème. sur la liberté OLIVIER PARENTEAU vent s’acquitter de l’impôt suc- rente de concubin, ce qui est tou- comment une personne sou- cessoral dans divers cantons tels tefois généralement le cas. haite être prise en charge ou syndicale Membre de la direction de Maklerzentrum Schweiz que Zurich, Glaris, Lucerne et Afin d’assurer une couverture des assistée, en cas d’incapacité de Neuchâtel. besoins financiers du conjoint discernement, pour gérer son MARCHÉ DU TRAVAIL. La Les familles vrai pour le droit de succession, survivant et des enfants, il est sou- patrimoine et la représenter ju- Suisse, qui pourrait être épinglée recomposées car le droit successoral suisse est PAR AILLEURS, vent nécessaire de souscrire une ridiquement. aujourd’hui par l’Organisation sont en pleine axé sur les familles de type «tra- assurance risque décès. Les pro- La juridiction actuelle est en re- internationale du travail (OIT) progression, ditionnel». LES AVOIRS ISSUS priétaires d’un bien immobilier tard sur la réalité, car les nou- sur une liste noire d’environ 25 car nos modes de vie sont de plus De plus, en termes d’héritage, les notamment, avec des enfants is- velles configurations familiales pays pour des violations de la li- en plus ouverts et flexibles. Leur enfants biologiques se trouvent DE LA PRÉVOYANCE sus d’un premier mariage, de- ou les nouveaux modes de vie n’y berté syndicale, veut trouver une nombre augmente rapidement souvent en situation de concur- vraient s’enquérir à temps des sont pas suffisamment pris en solution face à ce problème. Le et la famille recomposée consti- rence avec le nouveau conjoint PROFESSIONNELLE possibilités d’assurance pour que compte. Avec son projet de mo- conseiller fédéral Guy Parmelin tuera bientôt la forme familiale d’un des deux parents. Pour les le cas échéant, le conjoint survi- dernisation du droit successoral, va mener une médiation entre la plus répandue en Suisse. Par familles recomposées, il est donc NE SONT PAS SOUMIS vant et ses enfants ne soient pas le Conseil fédéral veut remédier patrons et syndicats. le terme de «famille recompo- indispensable de prévoir un tes- forcés de quitter le domicile. Pour à ce hiatus et prévoit par exemple La Commission de l’application sée», on désigne des familles tament bien conçu ou un contrat AU DROIT SUCCESSORAL. les cas d’invalidité ou d’incapacité de réduire les parts légales dans des standards de l’OIT, organisa- dans lesquelles, après un divorce de succession approprié. Les de gain, il convient aussi de sous- les héritages. Mais sa mise en ap- tion qui tient sa 108e session du ou une séparation, l’un des deux beaux-enfants, par exemple, sont La mort du conjoint représente crire les assurances appropriées. plication pourrait se faire atten- 10 au 21 juin à Genève, a entamé privés d’héritage quand il toujours une épreuve pour le dre encore bien longtemps. Les hier une discussion sur une liste LES FAMILLES RECOMPOSÉES n’existe pas de testament. Mais conjoint survivant. À cette souf- Bien déterminer le besoin familles recomposées feraient de 40 pays accusés de violer leurs SONT CONFRONTÉES quand on entend aussi léguer france personnelle viennent en assurances bien de déterminer soigneuse- obligations internationales, dont À DIVERS OBSTACLES. quelque chose aux beaux-en- s’ajouter les exigences des frais Un domaine particulièrement ment quels sont leurs besoins spé- la Suisse parmi trois Etats euro- NOTAMMENT LE DROIT fants, il ne faut pas que les parts qui continuent de courir: du important pour les familles re- cifiques en matière d’assurances péens seulement. Selon des légales des enfants biologiques loyer aux primes d’assurance composées: les procurations, les sources convergentes, elle la rac- SUCCESSORAL SUISSE QUI en soient affectées. Le conjoint maladie, en passant par les lea- mandats pour cause d’inaptitude CELA PEUT SE FAIRE PAR courcira ce mardi à environ 25 EST AXÉ SUR LES FAMILLES survivant peut aussi être institué sings etc. Les familles recompo- et les testaments de vie. Il s’agit LE BIAIS D’ASSURANCES VIE pays. comme héritier grevé pour la to- sées font aussi face à d’autres dif- d’instruments juridiques destinés L’OIT reproche à la Suisse de ne «TRADITIONNELLES». talité de la quote-part disponible ficultés telles que les inégalités à entrer en application avant la ET D’ASSURANCES 3A pas suffisamment protéger ses librement, avec les enfants bio- en matière de droit de succes- mort. Le testament de vie définit QUI PERMETTENT travailleurs actifs dans des syndi- conjoints, ou tous les deux, ap- logiques comme héritiers appe- sion, comme nous l’avons vu quels traitements médicaux une DE PRIVILÉGIER LE cats en cas de licenciement pour portent des enfants issus d’une lés. plus haut. personne souhaite recevoir ou ne leurs efforts dans ce cadre. Certes, relation ou d’un mariage précé- Par ailleurs, les avoirs issus de la pas recevoir en cas d’incapacité CONJOINT, UN CONCUBIN le droit suisse considère qu’un li- dent. Les conjoints peuvent être Faire enregistrer par écrit prévoyance professionnelle ne de discernement. OU LES ENFANTS. cenciement est abusif lorsque ce- mariés ou non (cela vaut aussi les pactes de vie commune sont pas soumis au droit succes- Les procurations valides permet- lui-ci est lié à une activité syndi- pour des personnes du même Il existe aussi des différences sur soral, ce qui veut dire qu’il ne suf- tent souvent d’éviter les lacunes et de prévoyance, puis d’adapter cale légale. Le dédommagement sexe) et avoir des enfants com- le plan du traitement fiscal des fit pas de désigner des héritiers financières et les mesures admi- leur couverture en conséquence. maximal est toutefois de six mois muns. Ce type de communauté enfants biologiques et des dans son testament pour qu’un nistratives, par exemples celles Cela peut se faire par le biais d’as- de salaire. Selon l’OIT, cette com- de vie impose des exigences par- beaux-enfants. Dans pratique- concubin survivant puisse tou- dictées par l’autorité de protec- surances vie et d’assurances de pensation ne suffit pas. ticulières sur le plan de la pré- ment tous les cantons, les en- cher une rente de veuf ou de tion de l’enfant et de l’adulte prévoyance 3a qui permettent de Selon la commission de l’OIT, le voyance. fants biologiques sont exonérés veuve. Pour ce faire, il faut que le (APEA). Le mandat pour cause privilégier de manière ciblée le dédommagement doit honorer Les familles recomposées sont de l’impôt successoral. En re- concubinage ait été annoncé par d’inaptitude établit par qui et conjoint, un concubin ou les en- un certain nombre de conditions. confrontées à divers obstacles ju- vanche, les beaux-enfants doi- écrit à la caisse de pension. Il faut fants. Parmi elles, une grande entre- ridiques. Cela est notamment aussi que le règlement de pré- prise devrait davantage passer à voyance en question prévoie une la caisse qu’une PME. – (ats) LE MARCHÉ HORS-BOURSE HELVETICA No. val. Nom Demandé Offert No. val. Nom Demandé Offert No. val. Nom Demandé Offert INDUSTRIE ET FINANCE - - - - 19896350 Magazzini General N - - 1058344 Clientis Bank Kuettingen-Erlinsbach - - 918360 Aubonne Sté éléctrique N -A- - - 10702069 Montana Tech N 131837 Lienhardt & Partner N - - 918361 Aubonne Sté éléctrique N - - 727105 Montena SA Fribourg N 8.00 100.00 134388 LK Stammheim N - - 3201868 Auto Holding - - 12651797 Neue Zurcher Zeitung - - 133285 Obwalder Kantonalbank PS - - 247790 Avancon FM Bex SA - - 217440 Parking Riponne SA - - 134019 Regiobank Maennedorf N - - 385703 Bad Schinznach - - 503412 Parking St. François SA - - 135292 SB Saanen Bank N - - 1072696 Beau-Rivage SA - - 28626648 Ports Francs Genève - - 31868186 Sp Bucheggberg - - 157005 Caran d’Ache N - - 230436 Seiler Hotel N - - 135011 Sp & Lk Frutigen AG N - - 931972 Casino Baden N - - 233400 Sonotel Ouchy SA N - - 135032 Sp & Lk Guerbethal - - 198951 Casino Interlaken - - 253801 Tersa Rheinfelden - - 135186 Sp & Lk Muensingen N - - 495950 Casino-Kursaal Montreux 100 N - - 254156 Thermalbad Zurzach AG P - - 135272 Sp & Lk Riggisberg N - - 157936 Cendres & Métaux N - - 257770 Reussegg Holding - - 135429 Sp & Lk Wynigen - - 244291 Cooperative Serpentine - - 32669167 Unione Farmaceutica - - 135700 Sparkasse Oftringen AG N - 166514 Dolder Hotel AG - - 2991093 Vallée de l’Orbe Energie - - - 10269954 Energie Electrique du Simplon SA EES - - 30629327 Usine Métall. Vallorbe - - TRANSPORTS - 255740 Espace Real Estate - - 262089 Wasserwerke AG Zug N - - - 251331 Explosifs (Sté Suisse) N - - 496018 Weleda N - - 143093 Arosa Bergbahnen - - 168968 EW Altdorf - - 1017318 Welinvest N - - 920651 CGN Nav Lac Léman - - 169053 EW Jona Rapperswil N - - 623401 Zuckerfabrik Aarberg-Frauenfeld - - 379859 Montreux-Oberland Bernois - - 254158 Gd Resort Bad Ragaz - - 31341031 Télé Champéry-Crosets - - 160200 Générale Beaulieu - - BANQUES - - 252985 Télé Nendaz - 617479 Genturica SA - - - - 417805 Télé Villars-Gryon - - 182043 Gestione Stalvedro - - 13618257 Acrevis Bank N - - 817564 Téléverbier SA P - 182364 GHL Immobilière SA Priv. P - - 1132220 Alpha Rheintal Bank - - 10/06/2019 37544617 Gondrand SA Bâle - - 131485 Bank in Zuzwil N - - OBLIGATIONS 222133 Gotthard Raestetten AG - - 1379284 Bank Oberaargau - - 247747 Goule Sté éléctrique P - - 1075653 BBO Bank Brienz Oberhasli - - 21961870 Rebonds SA 3.5% 2023 - 653256 Griesser Holding SA N - - 1487491 Bernerland Bank - - 1652312 Griston AG - - 1804361 Biene Bank - - Le marché hors-bourse Helvetica 184603 Grottes de Vallorbe SA P - - 132101 BNP Paribas N - - vous est offert par: 2050274 Holdigaz SA - - 943810 BS Bank Shaffhausen N - - Bondpartners SA 161329 Kongress Kursaal Bern AG - - 3907469 Clientis Bank Leerau - - 11502954 Konkordia N - - 246821 Clientis Bank im Thal N - - Avenue de l’Elysée 24 - 1006 Lausanne Tél. +41 21 613 43 43 www.bpl-bondpartners.ch 199268 Kurhotel Weissbad - - 1062192 Clientis Bank Toggenburg - - 203978 Licht- und Wasserwerk - - 133302 Crédit Mutuel de La Vallée - - 10517517 Lorze AG - - 204649 Eb Entlebucher Bank N - - 205500 LZ Medien N - 133720 EK Affoltern 133631 Ersparnisanstalt Oberuzwil
POLITIQUE mardi 11 juin 2019 PAGE 11 Boris Johnson, le grand favori CHINE: le commerce pour succéder à Theresa May retrouve des couleurs Simple répit ou tendance dura- ROYAUME-UNI. L’ancien ministre pro Brexit se présente comme le seul à pouvoir empêcher un anéantissement total des conservateurs. ble? La Chine a dévoilé hier des chiffres pour son commerce ex- Rien ne semble pouvoir arrêter KEYSTONE européennes fin mai, il n’arrive- creuse», a fait valoir Jeremy Hunt, térieur au mois de mai bien plus l’ancien ministre pro Brexit Boris rait, en cas d’élection législative, qui a reçu le soutien de la ministre solides que prévu: les exporta- Johnson, présenté par les jour- BORIS JOHNSON. Le candidat à la succession de la première qu’à la quatrième position, avec eurosceptique de la Défense tions sont reparties à la hausse sur naux et les politologues comme ministre a menacé de ne pas payer la facture du Brexit, 18% des voix, indique un sondage Penny Mordaunt. un an le mois dernier (1,1%) en le grand favori face aux neuf au- un montant évalué entre 40 et 45 milliards d’euros. Yougov sur les intentions de vote «Nous ne réaliserons pas le Brexit dépit de nouvelles surtaxes doua- tres candidats à la succession de des Britanniques réalisé les 5 et 6 avec bluff et fanfaronnades», a nières frappant les produits chi- la première ministre britannique montant évalué entre 40 et 45 liards de livres (10,8 milliards juin. aussi taclé Dominic Raab, l’un des nois exportés vers les Etats-Unis. Theresa May qui se sont enregis- milliards d’euros, si l’UE n’ac- d’euros) par an et qui serait finan- La survie du parti dépendra de la plus ardents défenseurs de la sor- Ce climat d’incertitude et de ten- trés hier: Andrea Leadsom, Esther cepte pas de meilleures conditions cée en partie par l’argent mis de capacité, ou non, de son chef à tie de l’UE. sions fragilise en tout cas la de- McVey, Sajid Javid, Dominic pour son pays. Une prise de posi- côté par le gouvernement dans mettre en oeuvre le Brexit, trois mande intérieure en Chine. Les Raab, Michael Gove, Jeremy tion qui risque de lui attirer les l’éventualité d’un Brexit sans ac- ans après le référendum de juin Renégociations? importations ont plongé en mai: Hunt, Mark Harper, Rory Ste- foudres des dirigeants de l’UE. cord, a indiqué hier le Telegraph. 2016 où le camp du «Leave» Ce week-end, M. Hunt s’est dit -8,5% (contre +4% en avril). wart et Matt Hancock. «Ne pas honorer ses obligations En promettant d’être intransi- l’avait emporté à 52%. «absolument sûr que si nous La semaine dernière, le FMI a lé- Deux femmes et huit hommes au de paiement, c’est un non-respect geant avec l’UE et rassembleur Dans la lutte des conservateurs adoptions la bonne approche sur gèrement abaissé sa prévision de total qui ont manifesté leur intérêt d’engagement international équi- dans son pays, Boris Johnson se pour le pouvoir, «la grande ques- ce sujet, les Européens seraient croissance pour la Chine cette an- pour diriger le Parti conservateur valent à un défaut sur sa dette sou- présente comme le seul capable tion, à l’évidence, est le Brexit», a prêts à négocier» sur le Brexit, née, de 6,3% à 6,2%. – (afp) et remplacer Theresa May qui a veraine, avec les conséquences d’empêcher un anéantissement dit Tim Bale professeur de poli- s’appuyant sur une conversation comme prévu démissionné ven- que l’on connaît», a-t-on mis en total des conservateurs en s’atta- tique à l’Université de Queen qu’il affirme avoir eue avec An- JAPON: croissance dredi de ses fonctions de cheffe garde dimanche dans l’entourage quant à leurs deux adversaires, le Mary de Londres. gela Merkel. du parti. du président Emmanuel Macron. parti du Brexit, grand gagnant Les 27 ont toutefois répété qu’ils en légère hausse Le vainqueur accèdera du même M. Johnson prévoit aussi des des européennes, et le principal Des attaques ne toucheraient pas à l’accord de La croissance économique du Ja- coup à Downing Street, le poste baisses d’impôts pour les Britan- parti d’opposition, le Labour. «Boris Johnson est susceptible de sortie de l’UE conclu en novem- pon au premier trimestre a été ré- revenant au chef de la formation niques gagnant plus de 50.000 li- Le parti tory est en effet en grande remporter ces élections car il offre bre entre Londres et Bruxelles et visée hier en légère hausse, grâce qui réunit une majorité parle- vres (56.000 euros), une mesure difficulté: arrivé à une humiliante aux membres du parti conserva- rejeté à trois reprises par les dépu- à des investissements non résiden- mentaire suffisante pour gouver- dont le coût est estimé à 9,6 mil- cinquième position aux élections teur ce qu’ils veulent (...), un tés britanniques. tiels des entreprises privées meil- ner. Il aura la délicate mission de Brexit sans accord», a ajouté M. Les tentatives de M. Gove de se leurs qu’estimé en première ap- mener à bien la sortie du Bale. «Qu’il y parvienne réelle- présenter en alternative crédible proche. Selon les chiffres du Royaume-Uni de l’Union euro- ment est une autre affaire». risquent, elles, de tomber à plat, gouvernement, le produit inté- péenne, ce que Theresa May n’a En lançant leur campagne ce le ministre étant empêtré dans rieur brut a progressé de 0,6% en- pas réussi, contrainte de repousser lundi, plusieurs de ses rivaux, le une polémique après avoir re- tre janvier et mars comparative- au 31 octobre la date du Brexit ministre de l’Environnement Mi- connu avoir pris de la cocaïne il y ment au trimestre précédent, au initialement prévue le 29 mars. chael Gove, celui des Affaires a plus de 20 ans. lieu de +0,5% selon les données étrangères Jeremy Hunt ainsi que Les députés conservateurs élimi- préliminaires. Cependant, le ta- Des baisses d’impôts Dominic Raab, ancien ministre neront les candidats lors d’une sé- bleau n’est pas totalement positif Favori aussi des bookmakers, M. du Brexit, mettront en avant leur rie de votes jusqu’à ce qu’il n’y en car la consommation des ménages Johnson prédit au Royaume-Uni «sérieux» face à Boris Johnson, ait plus que deux. Ce sera alors aux a reculé (-0,1%, chiffre inchangé). un avenir glorieux hors de l’UE, qui avait commis une série de 160.000 membres du parti conser- Si bien que la progression est es- avec qui il est prêt à un bras de fer bourdes quand il était à la tête de vateur de désigner le vainqueur, sentiellement due au commerce dans les négociations sur le Brexit. la diplomatie britannique. qui devrait prendre les com- extérieur et aux investissements Dans un entretien au Sunday Le prochain leader des tories de- mandes de Downing Street d’ici publics, ce qui constitue un han- Times, il a même menacé de ne vra maîtriser «l’art de la négocia- à la fin juillet, Theresa May assu- dicap pour le pays. – (afp) pas payer la facture du Brexit, un tion, pas l’art de la rhétorique rant la transition d’ici là. – (afp) ITALIE: production Londres, leader européen de la tech de nouveau en recul ROYAUME-UNI. La capitale britannique a reçu ces cinq derniers mois plus de 2,5 milliards de livres en investissements. Et le pays abrite 72 licornes. La production industrielle en Ita- lie a enregistré une nouvelle Londres est la première destina- et le 31 mai quelque 2,56 mil- transférer leur siège européen de- de ses employés dans un long bâ- publiée par le réseau profession- baisse sur un mois en avril, de tion européenne des investisse- liards de livres d’investissements puis Londres vers le continent, timent flambant neuf à King’s nel Tech Nation. 0,7%, après celle de 1% en mars. ments en capital risque dans les en capital risque, le plus souvent mais sans conséquence mar- Cross. Dans ce même quartier, Fa- «La tech britannique se déve- La production avait connu une nouvelles technologies, d’après pour des projets naissants, des quante sur l’emploi. cebook compte louer trois nou- loppe 50% plus vite que le reste forte augmentation surprise en une étude. Le cabinet London & starts-up ou des sociétés non co- veaux bâtiments pour doubler ses de l’économie, ajoutant 130 mil- janvier (+1,8%) qui avait mis fin Partners, qui promeut la capitale tées. Les GAFA se renforcent effectifs londoniens qui pour- liards de livres à notre économie à quatre mois consécutifs de britannique, a dévoilé hier cette Dans ce classement, Londres de- Au-delà des starts-up, Londres a raient atteindre 6000 personnes. chaque année», a salué la remière baisse. Ce signal positif s’était étude du cabinet spécialisé Pitch- vance largement Berlin (avec bénéficié de la confiance des Amazon, Microsoft, Spotify et ministre Theresa May à la «Tech poursuivi en février avec une pro- Book, au premier jour de la «Lon- l’équivalent de 1,09 milliard de géants américains de l’internet LinkedIn sont aussi en train de week». gression de 0,7%. Mais les indica- don Tech Week», une semaine de livres investis) et Paris (0,99 mil- qui ont annoncé ces dernières an- renforcer leur présence dans la ca- Elle a mis en avant plusieurs in- teurs sont de nouveau en berne rencontres pour les profession- liard de livres). nées plusieurs projets majeurs pitale britannique. vestissements d’entreprises dans depuis mars. L’activité ayant nels du secteur. Jusqu’à présent les incertitudes dans la capitale britannique. Au-delà de Londres, le reste du le cadre de cette semaine. Le plus connu la plus forte chute sur un Cette enquête confirme la forte autour du Brexit n’ont pas sem- Apple prévoit ainsi de rassembler Royaume-Uni attire aussi des in- important concerne la société an est la fabrication de produits popularité de Londres dans le do- blé entraver la montée en puis- 1400 de ses employés sur un nou- vestissements et pas moins de 13 américaine VMware, spécialisée textile ou en cuir (-8,2%), tandis maine des nouvelles technolo- sance de la place de Londres dans veau «campus» actuellement en nouvelles «licornes» ont intégré dans l’informatique mutualisée que la fourniture d’énergie élec- gies, malgré les incertitudes au- ce domaine. Toutefois, quelques construction dans le quartier de le troupeau britannique en 2018, en nuage, qui va débourser 1 mil- trique et de gaz a enregistré la plus tour du Brexit. D’après l’étude, entreprises comme les japonaises Battersea (sud-ouest de Londres). faisant passer le total à 72, d’après liard de livres sur cinq ans pour forte hausse (+5,8%). – (afp) Londres a reçu entre le 1erjanvier Panasonic et Sony ont décidé de Google prépare l’arrivée de 4500 une étude distincte Dealroom.co se développer dans le pays. – (afp) GRÈCE: ralentissement de l’inflation L’indice des prix à la consomma- tion en Grèce a ralenti en mai sur un an, enregistrant une hausse de 0,2% contre 0,6% pour la même période l’année précédente. En avril, l’inflation sur un an s’éta- blissait à 1%. Sur un mois, les prix ont baissé de 1,1% contre un recul de 0,3% pour la même période l’année dernière. – (afp) ADRESSE CENTRALE: Chef d’édition: Sophie Marenne – 021 331 41 00 Directeur: COMPTABILITÉ, ADMINISTRATION: Impressum Nouvelle Agence Économique et Financière S.A. Johan Friedli – 021 331 41 84 Entreprises, start-up Olivier Bloch Patricia Chevalley – 021 331 41 02 Route de la Chocolatière 21 Levi-Sergio Mutemba – 079 953 68 20 Service client lecteur et annonceur: Tous les droits sont réservés. 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PAGE 12 mardi 11 juin 2019 MARCHÉS MARCHÉ DES CHANGES SMI DU JOUR: +0.69% SMI 10 JOURS: +1.58% SMI ANNUEL: +14.18% SERV. PUBLICS: -0.26% TECHNOLOGIE: +2.13% Dollar haussier 9775 9770 9730 1939 1134 face à l’euro 9740 9710 9280 1932 1126 Le dollar remontait face à l’euro 9705 9650 8830 1925 1118 hier dans le sillage d’une accalmie des craintes sur le front commer- 9670 9590 8380 1918 1110 cial après l’abandon des taxes pu- nitives américaines contre le 09:00 11:00 13:00 15:00 17:00 09:00 11:00 13:00 15:00 17:00 09:00 11:00 13:00 15:00 17:00 Mexique, sans effacer toutefois ses lourdes pertes de la semaine SIX SWISS EXCHANGE - MARCHÉ SUISSE LES TITRES DU SMI précédente. A 21 heures, l’euro reculait de No. val. Nom Clôture +/-% P/E Yield H/B 52S Vol. 0,16% face au billet vert, valant 1,1316 dollar contre 1,1334 dol- Le SMI a fini sur une 1222171 ABB N 19.09 +1.33% - 4.19 23.54/18.03 5743278 lar vendredi à 23 heures. 1213860 Adecco Group N 55.38 +0.98% - 4.51 61.26/42.43 572878 Le billet vert remontait face à la note positive vendredi 43249246 Alcon N 58.34 +0.53% -- 749750 plupart des autres devises après 21048333 CieFinRichemont N 78.62 +1.08% - 2.54 -/- 1705432 avoir souffert des tensions entre L’indice vedette a terminé sur un gain de 0,69% à 9749,13 points. Credit Suisse (-0,5%) 1213853 CS Group N 11.39 -0.48% - 2.30 93.74/60.44 10254990 les Etats-Unis et le Mexique qui a fini lanterne rouge, suivi par Schindler (-0,3%), Julius Bär (-0,2%) et Novartis (-0,03%). 3017040 Geberit N 452.40 +1.37% - 2.39 16.25/10.36 97177 menaçaient de peser sur l’écono- 1064593 Givaudan N 2729.00 +1.30% - 2.20 464.00/353.20 22246 mie américaine. SIKA: +2.11% METALL ZUG: -13.39% JULIUS BAER: -0.15% 1221405 LafargeHolcim N 49.52 +1.08% - 4.04 2735.00/2181.00 2343602 Vendredi soir, à l’issue de plu- 1384101 Lonza Grp N 321.30 +1.45% - 0.86 54.00/39.11 221913 sieurs jours de négociations ar- 155.5 2200 40.45 3886335 Nestle N 101.40 +1.06% - 2.42 342.00/245.10 2858934 dues, Washington et Mexico ont 1200526 Novartis N 87.30 -0.03% - 2.89 101.78/72.92 4145944 finalement arraché un accord sur 154.5 2140 40.30 1203204 Roche Hldg G 269.40 +0.41% - 3.23 88.91/63.51 1021783 l’immigration comme souhaité 249745 SGS N 2585.00 +0.62% - 3.02 280.55/206.35 13103 par Donald Trump. 153.5 2080 40.15 41879292 Sika N 154.80 +2.11% - 1.32 2697.00/2151.00 438291 «En épargnant le Mexique et les 1485278 Swiss Life Hldg N 468.60 +0.99% - 3.52 157.85/112.70 134100 sociétés américaines dépendantes 12688156 Swiss Re N 98.86 +1.83% - 5.66 481.50/335.80 1848842 de ce marché de droits de douane 874251 Swisscom N 493.40 +0.47% - 4.46 102.95/84.20 123717 punitifs, l’accord a permis aux ac- 1225515 The Swatch Grp I 265.10 +0.65% - 3.02 493.80/427.00 221007 tifs considérés à risques de re- 24476758 UBS Group N 11.63 +0.04% - 6.02 499.10/247.70 10767887 prendre des forces», a affirmé Ka- 1107539 Zurich Insur Gr N 334.10 +0.72% - 5.69 16.42/11.24 431669 thy Lien de BK Asset 341.30/282.40 Management. 10/06/2019 Le peso, qui s’était écroulé face au dollar quand le président amé- 152.5 2020 40.00 ricain avait menacé d’infliger des droits de douane punitifs au 09:00 11:00 13:00 15:00 17:00 09:00 11:00 13:00 15:00 17:00 09:00 11:00 13:00 15:00 17:00 Mexique, a retrouvé son niveau d’avant ces annonces, et évoluait GAGNANTS ET PERDANTS AU SMI à 19,18 pesos pour un dollar vers 21 heures. La Bourse suisse a terminé sur (-0,3%), Julius Bär (-0,2%) et No- abaisserait sa participation à 50%, No. val. Nom Clôture +/-% P/E Yield H/B 52S Vol. Par ailleurs, le yuan chinois s’ins- une note positive vendredi. Le vartis (-0,03%). Le géant pharma contre 75% actuellement, a-t-il crivait en baisse marquée face au SMI, qui avait évolué plus ou bâlois s’est doté d’une nouvelle précisé. Dans le sillage de Swiss LES CINQ GAGNANTS 154.80 +2.11% - 1.32 157.85/112.70 438291 dollar. Vers 09h50, le yuan évo- moins latéralement entre 9720 présidente du pôle Pharmaceu- Re, Zurich (+0,7%) et Swiss Life 98.86 +1.83% - 5.66 102.95/84.20 1848842 luait à 6,9383 yuans pour un dol- et 9740 points une bonne partie ticals avec Marie-France Tschu- (+1,0%) ont aussi progressé, mais 41879292 Sika N 321.30 +1.45% - 0.86 342.00/245.10 221913 lar, son niveau le plus faible de- de la séance, a vu ses gains forte- din, qui succède à Paul Hudson, moins nettement. 12688156 Swiss Re N 452.40 +1.37% - 2.39 464.00/353.20 puis plus de six mois. ment reculer dans le sillage de nommé à la tête du concurrent Sur le marché élargi, Metall Zug 1384101 Lonza Grp N 19.09 +1.33% - 4.19 23.54/18.03 97177 Le niveau bas de la monnaie chi- l’emploi américain. L’indice ve- français Sanofi. (-13,4%) a indiqué s’attendre au 3017040 Geberit N 5743278 noise n’a pas échappé à Donald dette de SIX a par la suite redressé Les deux autres poids lourds premier semestre à un résultat 1222171 ABB N 11.39 -0.48% - 2.30 16.25/10.36 Trump, qui a comparé lundi la si- la barre et tutoyé son plus haut Roche (+0,4%) et Nestlé (+1,1%) d’exploitation (Ebit) nul en rai- 87.30 -0.03% - 2.89 88.91/63.51 10254990 tuation monétaire des Etats-Unis historique de séance (9786,51 le ont progressé. son de charges importantes. La LES CINQ PERDANTS 11.63 +0.04% - 6.02 16.42/11.24 4145944 à celle de la Chine qui agit dans 3 mai), terminant de peu sous son Aux bancaires, UBS (+0,04%) a direction de la société zougoise 269.40 +0.41% - 3.23 280.55/206.35 10767887 le sens opposé, selon lui, «en in- précédent plus haut historique de détaillé son partenariat avec Su- se montre également peu opti- 1213853 CS Group N 493.40 +0.47% - 4.46 493.80/427.00 1021783 jectant de l’argent» dans le sys- clôture (9769,74 le 30 avril). mitomo. miste pour l’ensemble de l’année. 1200526 Novartis N 123717 tème monétaire. Le SMI a gagné 0,69% à 9749,13 Le podium du jour se compose Mobilezone (+1,2%) a obtenu 24476758 UBS Group N Un récent rapport du Trésor points, plus haut à 9781,39 et plus du titre AMS (+3,2%), de Teme- l’accord du régulateur allemand 1203204 Roche Hldg G 10/06/2019 américain a pourtant affirmé que bas à 9686,22. Le SLI a pris 0,82% nos (+2,4%) et de Sika (+2,1%). pour son acquisition de la tota- 874251 Swisscom N la Chine n’avait pas manipulé sa à 1491,40 points et le SPI 0,69% Le réassureur Swiss Re (+1,8%) lité de SH Telekommunikation devise ces six derniers mois. à 11.782,30points. Sur les 30 va- a lancé les grandes manoeuvres Deutschland. GAGNANTS ET PERDANTS AU SPI EXTRA leurs vedettes, 26 ont progressé qui vont aboutir à la cotation de Aevis Victoria (pas traité) a pro- Franc stable face à l’euro et 4 reculé. sa filiale ReAssure à la Bourse de cédé au fractionnement de ses ac- No. val. Nom Clôture +/-% P/E Yield H/B 52S Vol. Credit Suisse (-0,5%) a fini lan- Londres. Si l’opération venait à tions cotées à la Bourse suisse. – Vers 21 heures, le yen reculait lé- terne rouge, suivi par Schindler se réaliser, le groupe zurichois (awp) LES CINQ GAGNANTS 2000 gèrement face à l’euro, à 122,68 2035 yens pour un euro, et baissait plus 3381261 LumX Grp Rg 0.07 +14.88% -- 0.20/0.06 9898 nettement face au billet vert, à 1910702 APG SGA N 254.50 +3.67% 393 108,41 yens pour un dollar. 10083728 Kardex N 168.20 +3.57% - 3.93 394.00/243.00 467495 La devise britannique reculait lé- 261948 Warteck Invest N 1820.00 +3.41% gèrement face à l’euro, à 89,16 24924656 Ams I 33.92 +3.23% - 2.38 180.00/107.80 429229 pence pour un euro et baissait 2791 également face au dollar, à LES CINQ PERDANTS - 3.71 2006.98/1750.00 21 1,2691 dollar pour une livre. 623 Le franc suisse restait stable face -- 95.38/18.03 47694 à l’euro, à 1,1195 franc suisse pour un euro, et reculait face au 24260694 Air Tech Group N 0.05 -35.90% -- 9.48/0.04 10/06/2019 dollar, à 0,9894 franc suisse pour 3982108 Metall Zug N -B- 2070.00 -13.39% un dollar. 896792 Adval Tech Hldg N 180.00 -6.74% - 3.38 3435.00/2020.00 L’once d’or valait 1328,15 dollars, 911512 Perfect Hldg N -5.26% contre 1340,81 dollars vendredi 1143244 Basilea Pharmaceu N 0.02 -4.72% - 2.33 237.00/158.50 soir. 38.74 La monnaie chinoise a fini à -- 0.03/0.00 6,9311 yuans pour un dollar à 17h30, contre 6,9098 yuans pour TECAN: Berenberg rehausse -- 70.85/38.40 un dollar vendredi. Le bitcoin valait 7963,96 dollars, à 275 francs (250) - «buy» maintenu résultats du 1er semestre et sur l’ensemble de l’année. PRINCIPAUX INDICES SUISSES contre 7898,63 dollars vendredi Berenberg a relevé l’objectif de cours de Tecan à L’Ebit doit afficher une performance nulle entre soir, selon des chiffres compilés 275 francs, contre 250 francs précédemment. La janvier et juin. Vontobel a quant à lui abaissé l’ob- No. val. Nom Valorisation +/-% H/B 52S par Bloomberg. – (afp) recommandation est maintenue à «buy». L’analyste jectif de cours de Metall Zug à 2300 francs, contre a revu sa copie après les impressions que lui ont lais- 3000 francs précédemment. La recommandation INDICES PRINCIPAUX 9749.13 +0.69% 9786.51/8138.56 sées les annonces faites la semaine passée lors de la est maintenue à «hold». L’analyste Bernd Pomrehn 11782.30 +0.69% 11817.69/9516.95 journée des investisseurs. Tecan se transforme ra- a sabré ses estimations de bénéfice par action de 998089 SMI 4151.17 +0.73% 4505.73/3465.96 pidement en un fournisseur hautement modernisé 39% pour l’exercice en cours et de 13% pour le sui- 998750 SPI 1491.40 +0.82% 1533.03/1251.69 d’applications scientifiques et les investisseurs en vant, suite à l’avertissement sur résultats émis par 1781097 SPI EXTRA (total return) 2459.47 +0.96% 2713.15/2048.92 profitent. L’analyste a été impressionné par le pipe- le groupe industriel de Suisse centrale. Même si la 3025288 SLI Swiss Leader Pr line de produits du groupe. – (awp) performance de Metall Zug est traditionnellement 1939983 SMI Mid Pr 3475.30 +1.05% 3487.21/2568.30 meilleure en deuxième partie d’année, le groupe ne 819.84 +1.09% 825.68/687.67 FLUGHAFEN ZÜRICH: MS abaisse devrait pas être en mesure de compenser son retard INDICES SECTORIELS 446.99 -0.11% 599.97/424.56 par rapport au dernier exercice, en raison des incer- 2527.95 +0.87% à 155 francs (162) - «underweight» titudes autour de l’économie mondiale et de certains 2265371 Alimentation 2985.49 +1.16% 3340.65/2103.66 Morgan Stanley a abaissé l’objectif de cours de Flu- secteurs clés, estime l’expert. – (awp) 2262744 Assurances 947.11 +0.86% 2995.20/2461.34 ghafen Zürich à 155 francs, contre 162 francs pré- 2262671 Banques 1269.61 +1.05% 1294.46/903.63 cédemment. La recommandation est maintenue à SCHINDLER: Jefferies abaisse 2265384 Biens de consommation 393.39 -0.15% 1479.03/1110.48 «underweight». L’analyste justifie son pessimisme 2265299 Chimie 1403.06 +0.34% par le fait que, selon lui, les décisions positives des à 217 francs (220) - «hold» maintenu 2265407 Commerce de détail 2121.52 +1.44% 402.81/353.43 autorités sont déjà escomptées dans le cours de l’ac- Jefferies a abaissé son objectif de cours pour l’ac- 2265354 Industrie 362.74 +0.75% 1568.71/1247.52 tion. L’expert doute par ailleurs de la politique de tion nominative Schindler à 217 francs, contre 994740 Immobilier (total return) 309.06 +0.17% 2204.67/1686.88 dividende de l’entreprise et note que les défis opé- 220 francs précédemment. La recommandation 2265433 Loisirs 1745.03 +0.27% rationnels croissent. – (awp) est maintenue à «hold». L’analyste Omid Vaziri a 2265343 Matériaux de construction 1924.19 -0.26% 474.66/336.13 ajusté ses estimations à la lumière des derniers in- 2265420 Médias 1065.39 +0.35% 507.39/297.20 METALL ZUG: Kepler Cheuvreux dicateurs de croissance. Dans le cas de Schindler, 2265313 Ressources de base 1126.34 +2.13% 1769.44/1347.59 il a raboté ses projections en matière de résultat 2265391 Santé 840.90 +0.52% 2017.90/1727.25 maintient l’objectif à 2750 francs opérationnel (Ebit) pour 2020 de 2%, mais sou- 2262812 Services publics 1162.80/943.25 Kepler Cheuvreux examine le rating «hold» de Me- ligne que les fabricants européens d’escaliers rou- 2262777 Services financiers 12223.77 +0.95% 1401.48/780.63 tall Zug, mais maintient l’objectif de cours à 2750 lants restent une valeur sure pour les investisseurs 2262788 Technologie 14533.94 +0.73% 864.70/769.20 francs. Des coûts exceptionnels vont peser sur les au long cours. – (awp) 2265446 Télécommunications 13346.48 +0.45% 19855.46/11136.72 INDICES 14576.71/11624.77 13666.21/11036.80 998751 Actions porteur 998752 Actions nominatives 10/06/2019 998753 Porteur + bon
MARCHÉS mardi 11 juin 2019 PAGE 13 PRINCIPAUX INDICES EUROPÉENS LONDRES / Footsie / +0.59% / +43.60 pts / 7375.54 pts Nette tension No. val. Nom Valorisation +/-% Haut/Bas 52 semaines Parmi les actions en vue hier ont figuré celles de Barclays (+1,34% à 153,08 pence), sur les taux de Micro Focus International (+2,05% à 1978,80 pence) et d’EasyJet (+1,58% à 924,40 pence). 846421 DJ Stoxx 50 (Europe) 3126.56 +0.23% 3203.99/2673.54 OBLIGATAIRE. Le marché de la 846423 DJ Stoxx (Europe) 378.27 +0.21% 393.96/327.34 7382 La cote londonienne a bénéficié Des titres d’autres entreprises très dette s’est nettement tendu hier, 846480 DJ Euro Stoxx 50 (Europe) 3386.45 +0.24% de la publication de chiffres meil- actives en Chine en ont profité signe qu’un vigoureux regain 846483 DJ Euro Stoxx P (Europe) 367.81 +0.28% 3540.64/2908.70 7308 leurs que prévu du côté du com- également, comme la banque d’appétit pour le risque, alimenté 998211 AEX 553.40 +0.57% 393.90/318.77 merce extérieur chinois. Standard Chartered (+2,20% à par l’espoir d’une Fed plus ac- 998690 Euronext BEL-20 3483.96 +0.77% 576.90/472.19 7234 Ces chiffres ont soutenu les cours 707,20 pence). commodante et par l’accord com- 1646037 OMX (Danemark) 1512.18 +0.13% des métaux industriels, notam- Parmi les actions en vue hier ont mercial américano-mexicain. 998032 DAX (Allemagne) 12045.38 +0.77% 3929.08/3144.96 7160 ment ceux du cuivre, ce qui a en- figuré aussi celles de Barclays La récente aggravation des 252367 Mid Cap Index (Allemagne) 25082.96 +0.46% 1570.32/1309.58 MM J V L MM J V L couragé les opérateurs à acheter (+1,34% à 153,08 pence), de Mi- conflits commerciaux entretenus 758853 OMXH (Finlande) 3871.95 +0.53% 13170.05/10279.20 les titres des compagnies mi- cro Focus International (+2,05% tous azimuts par l’administration 998185 FTSE 100 (Grande-Bretagne) 7331.94 27366.46/21160.71 La Bourse de Londres a terminé nières, comme Antofagasta à 1978,80 pence) et d’EasyJet Trump alarmait vivement les 997736 FTSE Act 250 (Grande-Bretagne) 19232.39 - 4397.85/3642.35 hier en hausse de 0,59%, soute- (+3,65% à 834,40 pence), Anglo (+1,58% à 924,40 pence). marchés mondiaux, notamment 513607 FTSE Aim Index (Grande-Bretagne) 938.43 - 7793.45/6536.53 nue par de bons chiffres sur le American (+1,81% à 2009,50 Ocado a grimpé de 4,67% à 1165 suspendus à la menace de droits 1354447 IGBM 937.27 - 21371.54/17054.72 commerce extérieur chinois qui pence), BHP (+1,52% à 1852 pence. de douanes américains punitifs 1603325 FTSE MIB 20484.99 +0.66% 1110.33/841.56 ont dopé les valeurs minières. pence) et Rio Tinto (+1,52% éga- Ferguson a chuté de 4,64% à contre le Mexique. Mais le danger 998531 Oslo OBX Index (Norvège) 803.05 +0.61% 1009.22/837.04 A la clôture, l’indice FTSE-100 lement à 4587 pence). 5100 pence. – (afp) semble s’éloigner, avec l’accord 998033 CAC 40 5382.50 +0.90% 22516.62/17914.03 des principales valeurs a gagné arraché vendredi soir par Wash- 2021101 CAC MID & SMALL 12671.96 +0.34% 43,60 points à 7375,54 points. ington et Mexico après plusieurs 10375187 OMXS 60 (Suède) 290.39 +0.50% 882.06/726.16 jours de négociations ardues. 998663 ATX (Autriche) 2934.88 +0.52% 5601.38/4555.99 «La nouvelle position de Trump, 997718 Athen Index Compos (Grèce) 842.76 - 14795.26/10877.03 après les menaces qu’il proférait 495317 BUX Index (Hongrie) 41159.57 +3.28% contre le Mexique, a pas mal 576823 ISE National 100 (Turquie) 94103.07 +0.39% 309.19/245.58 calmé les marchés mondiaux», 395702 PSI 20 5173.37 +0.31% 3469.12/2674.71 observe René Defossez, straté- 2485271 PX Ind (Tchèquie) 1059.22 +0.60% giste obligataire de Natixis. 857975 RTSI Index (Russie) 1335.71 +0.91% 846.66/592.70 A 18 heures, le taux d’emprunt à 393229 Warsaw Wig Ind (Pologne) 58895.99 +0.74% 43563.38/34372.07 10 ans de l’Allemagne a progressé +0.07% 105930.24/83535.32 à -0,221%, contre -0,258% ven- FRANCFORT / DAX / +0.77% / +92.20 pts / 12045.38 pts dredi à la clôture du marché se- 5701.90/4551.84 condaire. 1113.68/975.31 Le rendement de même maturité 1337.63/1033.31 de la France est également re- 62009.90/54027.32 monté à 0,134% contre 0,081% vendredi, à l’instar de celui de 10/06/2019 l’Espagne à 0,599% contre 0,547%. Celui de l’Italie est néan- GAGNANTS ET PERDANTS AU DJ EURO STOXX 50 SAP a signé la plus forte hausse du jour (+2,10% à 113,72 euros), et RWE (+1,73% à 23,47 euros) moins resté stable, à 2,355% et Eon (+1,74% à 9,93 euros) ont profité de leur statut de valeurs résistant aux aléas de la conjoncture. contre 2,356%. No. val. Nom Clôture +/-% P/E Yield H/B 52S Vol. Le taux du Royaume-Uni a fini en hausse également à 0,837%, LES CINQ GAGNANTS 5.07 +2.95% - 5.13 6.44/4.48 16541699 12120 Le Dax a pu franchir la barre des de leur statut de valeurs résistant contre 0,812% vendredi. 10.07 +2.22% - 6.75 13.28/9.09 11700110 12.000 points en cours de séance, aux aléas de la conjoncture. Aux Etats-Unis, le rendement à 931474 BBVA Rg 113.72 +2.10% - 1.32 117.08/83.95 11980 une position qui pourrait être Dans le secteur automobile 10 ans montait à 2,138% contre 33292346 ING Group Rg 4.04 +1.84% - 4.83 4.82/3.80 — consolidée la semaine prochaine, Daimler a pris 0,61% à 47,61 eu- 2,081%, tout comme celui à 30 345952 SAP I 265.25 +1.82% - 1.26 266.35/178.15 20507430 11840 selon M. Stanzl. ros, Volkswagen 0,03% à 141,88 ans à 2,624% contre 2,572%. Ce- 817651 Banco Santander Rg Le suspense sur le front commer- euros et BMW a cédé 0,03% à lui à deux ans s’établissait à 11730015 Adidas N 4.37 -1.61% - 1.14 5.74/4.17 — 11700 cial devrait lui durer, puisque le 62,32 euros. 1,896% contre 1,849%. – (afp) 77.30 -1.30% - 3.97 80.44/65.64 L MM J V L MM J V président américain Donald Le groupe immobilier Vonovia a LES CINQ PERDANTS 5.83 -1.07% - 4.80 12185375 Trump a annoncé qu’il se pro- fini en queue du Dax (-1,69% à 13.10 -0.87% - 8.55 5.94/4.22 2272634 La Bourse de Francfort a fini ven- noncerait après le sommet du 44,72 euros), et sur le MDax, son 472672 Nokia N 52.87 -0.79% - 5.30 14.28/11.31 18491042 dredi en hausse, le Dax gagnant G20, fin juin à Osaka, sur l’im- concurrent Deutsche Wohnen a 699381 Sanofi 101.34/52.02 3197936 0,77% dans l’espoir d’une baisse position de nouveaux tarifs doua- chuté de 8,53% à 35,81 euros, 1250633 Enel N rapide des taux d’intérêt aux niers à la Chine. après un recul similaire la veille. 2200367 ENGIE — Etats-Unis après des chiffres dé- SAP a signé la plus forte hausse Ce secteur est déstabilisé par un 10367293 Bayer N cevants sur l’emploi américain. du jour (+2,10% à 113,72 euros), projet de loi du Land de Berlin 10/06/2019 L’indice vedette a avancé de 92,2 et les énergéticiens RWE sur le gel pendant cinq ans des points pour finir à 12.045,38 (+1,73% à 23,47 euros) et Eon loyers à partir de 2020, qui sera GAGNANTS ET PERDANTS AU NIKKEI 225 points. Le MDax des valeurs (+1,74% à 9,93 euros) ont profité examiné le 18 juin. – (afp) moyennes a de son côté pris No. val. Nom Clôture +/-% P/E Yield H/B 52S Vol. 0,46%, à 25.082,96 points. LES CINQ GAGNANTS 21217200 3231200 763751 Toray Ind Inc Rg 810.80 +6.15% - 1.97 925.70/685.20 3754500 763285 Shiseido Rg 8358.00 +5.07% - 0.54 9215.00/5922.00 5764500 784577 YASKAWA Electric Rg 3365.00 +4.50% - 1.55 4430.00/2426.00 4323400 761899 Hitachi Ltd Rg 3996.00 +4.14% - 0.40 4187.50/2767.50 761420 Advantest Rg 2846.00 +3.42% - 3.23 3470.00/1788.00 3298700 12806700 LES CINQ PERDANTS - - 3980.00/2842.00 9515100 - 4.64 674.90/433.00 2002300 763734 Toshiba Corp Rg 3375.00 -3.16% - 3.85 3187.00/2331.50 2963100 PARIS / CAC 40 / +0.34% / +18.45 pts / 5382.50 pts 1312537 Resona Holdings Rg 452.90 -1.74% - 1.34 1432.00/881.00 249625 KDDI Rg 2726.00 -1.59% - 3.04 883.00/496.00 10/06/2019 ArcelorMittal a terminé largement en tête de l’indice CAC 40 avec une hausse de 4,46% à 14,09 euros, 3358594 Isetan Mitsukosh Rg 897.00 -1.43% tandis qu’Eramet gagnait 3,23% à 53,76 euros et que Technip grimpait de 3,11% à 20,22 euros. 761596 Chiba Bank Rg 526.00 -1.13% PRINCIPAUX INDICES ASIE/MOYEN-ORIENT 5385 relativement constante. «Le mar- 14,48 euros) et l’automobile ont RECOMMANDATIONS ché remonte un peu, suite prin- également eu le vent en poupe. No. val. Nom Valorisation +/-% Haut/Bas 52 semaines 5320 cipalement à l’accord entre les Renault a gagné 2,59% à 55,08 UBISOFT: Citi entame Etats-Unis et les autorités mexi- euros, suite à des déclarations du 998407 Nikkei 225 (Japon) 21134.42 +1.20% 24448.07/18948.58 5255 caines, qui rassure le marché sur ministre français de l’Economie, la couverture à «achat» 998405 Topix Index Sec 1 (Japon) 1552.94 +1.34% 1838.30/1408.89 les intentions de Donald Trump» qui a affirmé que le projet de fu- Citi a débuté le suivi d’Ubisoft 998396 Hang Seng (Hong Kong) 27578.64 +2.27% 5190 dans le domaine commercial, in- sion entre le groupe et l’italo- avec une recommandation - Straits Times Index (Singapour) 31435.26/24540.63 MM J V L MM J V L dique à l’AFP Daniel Larroutu- américain Fiat-Chrysler (FCA) «achat» et un objectif de cours de 998293 Bangkok SE Set Ind (Thaïlande) - - -/- rou, directeur général délégué de «reste une belle opportunité», 85 euros à l’occasion d’une étude 1473058 KOSPI 100 Index (Corée du Sud) 1664.73 +0.68% La Bourse de Paris a clôturé hier Diamant Bleu Gestion. quelques jours après l’échec des sur le secteur des jeux vidéo. Le 998594 Taiwan Weighted Stk (Taïwan) 2071.27 +1.43% 1766.62/1546.62 en petite hausse (+0,34%), rassu- Les titres liés aux matières pre- discussions, tandis que des infor- broker estime que la stratégie du 998444 All Ordinaries Idx (Australie) 10566.47 +1.51% 2406.42/1924.01 rée par l’accord signé entre les mières profitaient de l’apaise- mations de presse évoquaient une groupe de miser sur le cloud de- 257111 Shanghai Composit (Chine) 6525.20 +0.91% 11243.59/9319.28 États-Unis et le Mexique, qui éli- ment commercial et du rebond reprise des pourparlers entre les vrait augmenter son marché po- - Mumbai Sensex (Inde) 2852.13 +0.86% 6598.30/5478.40 mine un foyer de tensions doua- des cours du brut, ainsi que des deux entreprises. tentiel. La hausse des revenus dé- 1114782 Vietnam St Exch Idx (Viêt Nam) 3288.45/2440.91 nières, et par des chiffres encou- chiffres jugés encourageants sur Dans sa roue, Peugeot a engrangé gagés dans les services et son 998652 KLSE Composite (Malaisie) - - rageants sur le commerce chinois, le commerce extérieur chinois. 1,66% à 20,88 euros. implantation en Chine (grâce à 228097 Tel-Av TASE-100 Ind (Israël) 962.90 +0.48% -/- qui ont dopé ArcelorMittal. ArcelorMittal a terminé large- Les valeurs bancaires ont profité sa joint-venture avec Tecent) de- 1188203 Saudi Share Price (Arabie Saoudite) 1655.47 +0.37% 1045.60/861.85 L’indice CAC 40 a gagné 18,45 ment en tête de l’indice CAC 40 d’une remontée des rendements vraient soutenir ses ventes et ses 997712 Kuwait 100 Index (Koweït) 1449.56 +1.31% 1826.90/1572.03 points à 5382,50 points, dans un avec une hausse de 4,46% à 14,09 obligataires, à l’image de Crédit marges, poursuit le broker. 8849.21 +1.72% 1510.81/1252.64 volume d’échanges très faible de euros, tandis qu’Eramet gagnait Agricole (+1,99% à 10,50 euros) 34567.55 -2.64% 9403.05/7001.94 1,8 milliard d’euros, en l’absence 3,23% à 53,76 euros et que Tech- et de BNP Paribas (+1,63% à TF1: Oddo BHF maintient 44244.07/32352.40 de nombreux acteurs de marché. nip grimpait de 3,11% à 20,22 eu- 41,48 euros). Vendredi, l’indice CAC 40 avait ros. Le titre Euronext, pour sa part, son opinion «achat» 10/06/2019 fini en nette hausse de 1,62%. Le groupe de semi-conducteurs s’est élevé de 2,03% à 65,30 euros. Selon une source de marché, Dès l’ouverture, la cote pari- STMicroelectronics (+2,48% à – (afp) Oddo BHF a confirmé sa recom- ASIE / Divers sienne s’est ancrée dans le vert, mandation «achat» et son objectif avant de maintenir une hausse de cours de 13,70 euros sur TF1 A Hong Kong, l’indice compo- HKD, PetroChina a pris 1,64% à après le fort succès pour le 1er site Hang Seng a terminé en 4,35 HKD tandis que Sinopec a TOKYO / NIKKEI / +1.20% / +249.71 pts / 21134.42 pts match de la coupe du monde fé- hausse de 2,27% à 27.578,64 progressé de 1,96% à 5,20 HKD. minine. La part de marché a at- points, tandis que l’indice com- Galaxy Entertainment a gagné Le constructeur automobile Toyota s’appréciait ainsi de 1,79% à 6706 yens teint 44%, soit 10 millions de té- posite de la bourse de Shanghai 7,16% à 50,15 HKD, tandis que et son concurrent Honda de 1,53% à 2780 yens. Nissan a pris 0,84% à 767,4 yens. léspectateurs. Le broker rappelle a gagné 0,86% à 2852,13 points, Sands China s’est élevé de 6,72% que le groupe avait acquis ces et celui de Shenzhen a pris à 37,30 HKD. 21320 premier tableau a progressé de Le constructeur automobile droits pour environ 10 millions 1,33% à 1483,23 points. La tech a marqué des points, avec 1,34% (+20,55 points) à 1552,94 Toyota s’appréciait ainsi de 1,79% d’euros. La compétition a lieu du Les groupes énergétiques ont une hausse par exemple de 4,16% 21014 points. à 6706 yens et son concurrent 7 juin au 7 juillet. Selon le cour- profité de la hausse des cours du à 31,02 yuans du géant des télé- Les chiffres de l’emploi publiés Honda de 1,53% à 2780 yens. tier, ces données sont importantes pétrole vendredi, après des an- coms ZTE (Shenzen), tandis que 20708 par le département du Travail Nissan a pris 0,84% à 767,4 yens car elles pourraient conduire TF1 nonces de l’Arabie saoudite et de China Unicom (Shanghai) s’éle- ont montré la semaine passée après qu’il eurent confirmé que à revoir à la hausse ses tarifs pour la Russie sur leurs niveaux de vait de 1,48% à 6,17 yuans. 20402 que «l’économie américaine ra- leur partenaire Renault les avait les prochains matchs. Ce qui production. Le groupe pétrolier Ping An Insurance a gagné MM J V L MM J V L lentit au point où une baisse de averti qu’il bloquerait le plan du pourrait alors en faire un événe- CNOOC a gagné 4,93% à 12,76 2,58% à 79,10 yuans. – (afp) taux est attendue», mais pas au japonais de remanier la structure ment particulièrement rentable La Bourse de Tokyo a terminé point où une récession est réel- de sa gouvernance. au regard du faible montant des hier en forte hausse. lement attendue, fait valoir Ma- Sony a bondi de 2,50% à 5360 droits et ce qui pourrait nous A l’issue des échanges, l’indice sayuki Kubota, stratège boursier yens et le fabricant de robots in- conduire à augmenter un peu Nikkei des 225 valeurs vedettes chez Rakuten Securities, dans dustriels Fanuc a grimpé de (quelques millions d’euros) son a gagné 1,20% (+249,71 points) une note. 1,87% à 19.260 yens. – (afp) estimation d’Ebit pour 2019. à 21.134,42 points, et l’indice élargi Topix de tous les titres du
PAGE 14 mardi 11 juin 2019 MARCHÉS Uber licencie deux Le succès des obligations hauts reponsables européennes à plus de 20 ans Un signe que son CEO Dara Khosrowshahi souhaite OBLIGATAIRE. Plusieurs émetteurs ont émis récemment des obligations en euros de longues maturités. asseoir davantage son pouvoir un mois pile après une entrée en Bourse très décevante. Les départs du directeur opéra- tinettes électriques en libre-ser- GIANNI PUGLIESE KEYSTONE tionnel (COO, qui a souvent le vice mais aussi dans la livraison rôle de numéro deux) et du res- de marchandises par camion et Analyste obligations chez Mirabaud & Cie ponsable marketing ôtent un ni- même les trajets en hélicoptères, veau hiérarchique: les équipes des avec UberAIR, ou encore la voi- Voltaire (1694- milliards de dollars (selon les prix Le groupe américain John Deere a levé 650 millions d’euros deux plateformes du groupe en ture autonome. 1778) est sou- de clôture du 31 mai), ce qui équi- à 20 ans à un prix de 99,528% et un rendement de 1,68%. réfèreront désormais directement vent considéré vaut à plus d’un cinquième de la à M. Khosrowshahi, selon un Simplifier l’organisation comme l’au- dette mondiale classée en catégo- dement pour atteindre leurs ob- d’acheter plus loin sur la courbe email interne. «Il n’y a jamais de bon moment teur du proverbe «le malheur des rie d’investissement. Pour rappel, jectifs. Le taux de rémunération et doivent augmenter la part non Maintenant que l’entrée en pour annoncer des départs ou des uns fait le bonheur des autres». le montant record de 12.200 mil- du Bund à 15 ans est de -0,04%, gouvernementale. C’est l’un des Bourse est passée, «j’ai désormais changements comme ceux-ci En inversant la formule, le dicton liards avait été atteint en juin celui du Bund à 20 ans est de seuls moyens pour atteindre des la possibilité de m’impliquer da- mais avec l’entrée en Bourse der- devient «le bonheur des uns fait 2016. C’est une opportunité qui +0,13%. Le rendement à matu- objectifs de rendement. Le risque vantage, au quotidien, dans nos rière nous, j’ai pensé que c’était le malheur des autres». Quel que permet aux entreprises de se fi- rité de l’indice Bloomberg Bar- est qu’en cas de retournement des deux principales activités», a in- le moment de simplifier notre soit le sens, il a traversé les âges nancer à moindre coût sur des clays Corporate Investment anticipations de taux d’intérêt, diqué le dirigeant dans ce courriel (organisation)», a encore écrit et demeure actuel dans bien des maturités plus longues, tout par- Grade est d’environ 1,50% pour ces obligations à longue maturi- adressé aux employés du groupe Dara Khosrowshahi. domaines, y compris dans celui ticulièrement en Europe, où les la partie 10 ans et plus. Ajoutons tés achetées à des rendements his- américain. Uber a fini la séance vendredi à des marchés obligataires. En effet, rendements allemands sont né- que 30% d’obligations euro- toriquement bas seront celles qui C’est pour lui un gage d’effica- 44,16 dollars alors qu’il était entré la récente baisse marquée des ren- gatifs jusqu’aux échéances à 15 péennes ont un rendement né- souffriront le plus rapidement. cité, au moment où Uber veut de- à Wall Street à 45 dollars. Il avait dements vers des niveaux très bas ans. gatif et nous comprenons pour- Dans ce cas, nous pourrions venir une vaste plateforme de fini sa première journée de cota- est une aubaine pour les emprun- Cette semaine, John Deere quoi certains peuvent s’assurer conclure que le bonheur des em- mobilités, un «Amazon des trans- tion en baisse de 8%, une sortie teurs. Au contraire, elle est un far- (A/A2), le fabricant américain des financements à long-terme prunteurs aujourd’hui fera le ports», diversifié dans d’autres ac- de route inhabituelle pour une deau pour les investisseurs qui de matériel agricole, a profité de et à bon compte. malheur des investisseurs un tivités que la réservation de voi- opération de cette ampleur. doivent prendre plus de risques cette fenêtre pour lever 650 mil- Quant à la seconde partie du dic- jour... sauf si un scénario à la ja- tures, véritable gouffre financier Au premier trimestre de cette an- pour des taux de rémunération, lions d’euros à 20 ans à un prix ton, il faut peut-être nuancer. Les ponaise, évoqué sporadiquement, dont la rentabilité n’est pas pour née, Uber a accusé une perte d’un au mieux décents aux Etats-Unis, de 99,528% et un rendement de investisseurs sont contraints venait à se réaliser. l’instant pas à l’horizon. milliard de dollars, pour un chif- à peine positifs en Europe. 1,68%. Deux jours après l’émis- Outre UberEats, le groupe est fre d’affaires de 3,1 milliards (lire sion, les obligations étaient of- présent aussi dans les vélos et trot- également en page 3). – (afp) EN MOINS D’UN MOIS, fertes à 100,62% sur le marché LA VALEUR secondaire, soit un rendement ROCHE: nouvelle prolongation DE MARCHÉ de 1,61%. Avant John Deere, quatre autres émetteurs non-fi- du délai de l’offre pour Spark DES OBLIGATIONS nanciers avaient émis des em- Roche a de nouveau prolongé son offre de rachat de l’entreprise amé- À RENDEMENT NÉGATIF prunts à 20 ans en euro, parmi ricaine Spark Therapeutics. Le délai court désormais jusqu’au 31 juillet, A BONDI À 11.300 MILLIARDS lesquels Unilever et Vodafone. a indiqué le groupe bâlois lundi. Le délai précédent était le 14 juin et Le succès était déjà au rendez- Roche avait annoncé son offre de rachat fin février. DE DOLLARS. vous avec des cours en hausse Ce nouveau report est dû au fait que l’autorité américaine de concur- sur le secondaire et des primes rence Federal Trade Commission (FTC) a exigé des données supplé- Un article paru dans Bloomberg de risque en baisse. mentaires dans le cadre d’une «Second Request» et qu’il a fallu en illustre bien cette toile de fond. La dynamique qui suit corrobore conséquence prolonger le délai. En moins d’un mois, la valeur de la première partie du dicton. Les Les conditions de l’offre restent inchangées, a précisé Roche. Ce dernier marché des obligations à rende- institutionnels ont besoin de ren- offre 114,50 dollars par actions Spark ce qui valorise l’entreprise amé- ment négatif a bondi à 11.300 ricaine à 4,3 milliards de dollars. L’an dernier, Spark a réalisé un chiffre d’affaires de 65 millions de dollars. En recul, face aux incertitudes Dans son communiqué de lundi, Roche précise que, jusqu’à vendredi sur l’accord de l’Opep soir dernier, 8,1 millions d’actions Spark lui avaient été servies, soit un bon 21% des actions en circulation. PÉTROLE. Le Brent a cédé 1 dollar pour clôturer à 62,29 dollars. Le WTI a lâché 73 cents à 53,26 dollars. Roche fait face à un fort vent contraire de la part d’investisseurs dans Spark dans son projet de rachat de l’entreprise. Plusieurs actionnaires ont tenté de torpiller la transaction en s’adressant à un tribunal amé- ricain. – (awp) SWISS RE: confirmation de la cotation Les cours du pétrole ont terminé Malgré un rebond en fin de se- Alors que les prix poursuivaient selon lui «sous la pression des in- en baisse lundi, les investisseurs maine dernière, les prix du pé- leur chute la semaine dernière, certitudes entourant les négocia- de ReAssure à la Bourse de Londres faisant preuve de prudence face trole restent en très forte baisse les ministres de l’Energie de ces tions commerciales entre les Le réassureur Swiss Re a lancé les grandes manoeuvres qui vont aboutir aux incertitudes sur l’avenir de par rapport aux sommets atteints pays producteurs ont tenté de ras- Etats-unis et la Chine». à la cotation de sa filiale ReAssure à la Bourse de Londres. Si l’opération l’accord entre l’Opep et ses par- fin avril, les investisseurs s’inquié- surer le marché, «avec, comme Donald Trump a prononcé lundi venait à se réaliser, le groupe zurichois abaisserait sa participation à tenaires et sur les relations com- tant d’un affaiblissement de la d’habitude, le ministre saoudien une violente diatribe contre les 50%, contre 75% actuellement, indique-t-il vendredi. merciales entre la Chine et les croissance mondiale et d’une Khaled al-Faleh en première pratiques de Pékin, menaçant Swiss Re a exprimé pour la première fois sa volonté d’introduire en Etats-Unis. hausse des stocks américains. ligne», a commenté Stephen d’imposer de nouvelles taxes Bourse la filiale britannique ReAssure en août 2018. En mai dernier, Le baril de Brent de la mer du Dans ce contexte, et alors que le Brennock, analyste chez PVM. douanières si le tête-à-tête prévu le réassureur affirmait que ce dossier constituait une priorité. Nord pour livraison en août a premier producteur mondial, les «La chute des cours du pétrole ces avec Xi en marge du sommet du Afin de préparer cette cotation à Londres, ReAssure a été réorganisé cédé 1 dollar pour clôturer à Etats-Unis, pompe à un niveau dernières semaines a probable- G20 n’avait pas lieu. comme un groupe indépendant. La société va revoir sa structure du 62,29 dollars à Londres. record, l’accord de l’Organisation ment rendu plus facile la décision Si cela se concrétisait, «cela pèse- capital, afin de la rendre plus «efficiente et appropriée». Les deux ac- A New York, le baril de WTI des pays exportateurs de pétrole de renouveler leur accord», a sou- rait encore un peu plus sur la tionnaires Swiss Re et MS&AD Insurance vont réduire leur partici- pour le contrat de juillet a lâché (Opep) avec d’autres pays pétro- ligné Andy Lipow, du cabinet Li- croissance mondiale et, par rico- pation à hauteur de 606 millions de francs. – (awp) 73 cents pour finir à 53,26 dol- liers prend une importance par- pow Oil Associates. chet, sur la demande en énergie», lars. ticulière. Les cours ont aussi reculé lundi a commenté M. Lipow. – (afp) AEVIS VICTORIA: le split d’actions a été effectué Le groupe de cliniques privées et d’hôtels de luxe Aevis Victoria a pro- La Russie voit «de grands L’Iran assure continuer cédé au fractionnement de ses actions cotées à la Bourse suisse. L’opé- ration, qui consiste à transformer une action existante en cinq nou- risques de surproduction» de vendre du pétrole veaux titres, a pris effet vendredi dernier. Le split d’actions augmentant le nombre de titres en circulation à «Il existe actuellement de grands risques de surproduction», a constaté L’Iran continue d’exporter son pétrole par le biais de «ventes non-of- 78.591.035, chaque titre ayant une valeur nominale de 1 franc. le ministre russe de l’Energie Alexandre Novak après une rencontre ficielles ou non-conventionnelles» en dépit des sanctions américaines, L’opération a pour objectif «d’augmenter la liquidité et l’attractivité à Moscou avec son homologue saoudien, Khaled al-Faleh. assure son ministre du Pétrole, Bijan Namdar Zanganeh dans un en- du titre pour les petits investisseurs», a précisé le groupe fribourgeois. «Nous devons tout analyser pour prendre une décision équilibrée en tretien publié samedi. Aevis Victoria versera le 1er juillet une distribution issue des réserves lors du prochain sommet de l’Opep en juillet», a-t-il ajouté. En l’absence «Nous avons des ventes non-officielles ou non-conventionnelles, qui de capital de 1,10 franc par action détenue le 29 mai (date avant le d’accord, «les prix peuvent chuter sous les 40 dollars et jusqu’à 30 dol- sont toutes secrètes car, si elles étaient connues, les Etats-Unis les fe- split), ainsi qu’une distribution extraordinaire issue des réserves de lars», a averti lundi le ministre russe des Finances Anton Silouanov,. raient cesser immédiatement», a déclaré M. Zanganeh dans cet entre- capital de 76 centimes. – (awp) Interrogé sur ce scénario, M. Novak a jugé qu’il n’était «pas exclu»: tien accordé à un média iranien et reproduit par Shana, l’agence du «Cela va dépendre en grande partie de la situation du marché au second ministère du Pétrole. BNS: les réserves de devises diminuent semestre et au troisième trimestre, de l’équilibre entre l’offre et la de- M. Zanganeh a refusé de donner le moindre détail sur les ventes de Les réserves de devises de la Banque nationale suisse ont fondu en mande, de comment va évoluer l’incertitude liée aux guerres commer- brut iranien, indiquant qu’il ne communiquerait aucun chiffre avant mai de 12,1 milliards de francs. A la fin du mois sous revue, elles at- ciales et à la pression par les sanctions de certains pays». – (afp) que «les sanctions soient levées». – (afp) teignaient 759,91 milliards de francs, contre 771,99 mrd fin mars, selon les statistiques de l’institut d’émission publiées vendredi. – (awp)
PRODUITS FINANCIERS mardi 11 juin 2019 PAGE 15 Investir dans Orange peut nécessiter un turbo TÉLÉCOMS. Les knock-out warrants permettent de produire du levier à partir de titres solides mais présentant des perspectives de gains modestes. LEVI-SERGIO MUTEMBA LES TÉLÉCOMS FRANÇAIS EN SOUFFRANCE plus de 2% depuis 2014, ainsi près de 10 fois, d’après les don- c’est le cas avec les warrants plain que le secteur des télécoms en nées SIX. Rappelons que les vanilla. Morgan Stanley a abaissé jeudi 0,00% Europe, en recul de 30% depuis knock-out warrants, également Toutefois, l’investisseur doit être son objectif de cours sur l’action le début de l’année 2016. Depuis appelés Turbos, notamment en attentif au facteur de risque que du groupe français de télécom- -10,00% deux ans, l’action, qui distribuera France, sont plus avantageux et constituent les dividendes de l’ac- munications Orange. Celui-ci cette année un dividende de 0,40 présentent un effet de levier plus tion sous-jacente. En effet, si la passe ainsi de 22 euros à 17 euros. -20,00% euro, évolue à l’intérieur d’une important que les warrants tra- valeur sous-jacente produit un Les courtiers de la banque amé- fourchette de 13,15 à 15,25 euros ditionnels. dividende pendant la durée de ricaine ont également procédé à -30,00% et a clôturé vendredi à 13,73 eu- une révision de leur recomman- ros. dation, conseillant désormais Orange -40,00% Il existe actuellement à la SIX SI LA VALEUR SOUS-JACENTE PRODUIT UN DIVIDENDE d’attribuer un poids «Neutre» sur Structured Products 44 produits PENDANT LA DURÉE DE VIE DU PRODUIT STRUCTURÉ, le titre contre «Surpondérer» pré- Iliad structurés sur Orange, dont 12 LE PRIX DE CE DERNIER PEUT DÉVIER DE SON COURS cédemment. mini-futures, 5 certificats à levier NATUREL DE FAÇON PLUS OU MOINS SIGNIFICATIVE. Les analystes de Morgan Stanley iShares Stoxx 600 Europe Telecommunications ETF (lancé en 2016) -50,00% constants et trois convertibles à justifient leur opinion en invo- barrière (BRC) à sous-jacent quant les importantes dépenses Juil. Sep. Nov. Jan. Mars Mai unique. Dès lors que la plupart d’investissement du groupe dans de ces produits arrivant bientôt à la fibre optique, en particulier en Morgan Stanley, qui passe de surpondérer à pondération égale sur Orange, échéance, le knock-out warrant France. Un projet évalué à 15 OORAAV (ISIN CH0367267 milliards d’euros et qui devrait craint que ses investissements massifs dans la fibre optique ne pèsent 371) open-end a retenu notre at- être consommé d’ici le milieu de tention. l’année 2020. «La pertinence de sur les marges à court terme. Effet de levier impliquant un ni- vie du produit structuré, le prix notre stratégie dans la fibre op- Une chute de 50% depuis veau de risque naturellement de ce dernier peut dévier de son tique se confirme», a en effet in- Bloomberg l’émission en 2017 plus élevé. «Il est donc recom- cours naturel de façon plus ou sisté Stéphane Richard, CEO En effet, face à la baisse du titre mandé de ne pas acquérir de moins significative, en fonction d’Orange, à l’occasion de la pré- conforte notre position de leader de monétiser son portefeuille at- sous-jacent, le produit affiche une Turbo Warrants cotés à proxi- de l’importance du dividende et sentation des résultats au premier en Europe avec 33,7 millions de tractif de tours», ajoute l’analyste faible distance, de 9% environ, mité de la barrière», recomman- des conditions de marché. trimestre. foyers connectables en fibre, dont de Morgan Stanley, Emmet B. par rapport à la barrière désacti- dent sagement les experts d’UBS D’après les données SIX, le «Nous avons accéléré nos dé- 12,4 millions en France.» Mais le Kelly, tout en soulignant que les vante knock-out call fixée à 12,48 dans leur guide d’investissement knock-out call OORAAV, lancé ploiements en France, en Es- marché français pourrait égale- valorisations du groupe demeu- euros. L’effet de levier potentiel sur les produits structurés à levier. au prix de 0,570 franc par cou- pagne et en Pologne, ce qui ment devenir plus concurrentiel, rent intéressantes. du note n’en est que plus élevé, à Notons également que l’intro- pure (ratio de 5 pour un par rap- après l’octroi de nouvelles li- Le titre Orange est en baisse de duction d’une option knock-out port au sous-jacent), s’échange cences 5G cette année. près de 8% depuis le début de call désactivante, par laquelle un actuellement au prix de 0,290 «Les attributions de licences 5G l’année et n’a progressé que de produit cesse d’exister automati- franc. Soit une perte de pratique- en France jetteront une ombre 10% au total au cours des cinq quement et sans valeur dès que ment 50% depuis son émission sur les résultats d’Orange au se- dernières années écoulées au la barrière knock-out est atteinte, il y a deux ans jour pour jour. cond semestre», précisent les ex- vendredi 7 juin 2019. Il surper- fait qu’il n’est pas influencé par Faut-il pratiquer la pêche de perts de la banque d’affaires. forme cependant le marché eu- la volatilité implicite, comme fond? «Orange ne prévoit pas non plus ropéen en général, en baisse de L’ANALYSE TECHNIQUE Les rendez-vous LUNDI MARDI MERCREDI JEUDI VENDREDI de la semaine Taux Matières Forex Marché suisse: Indices actions premières grandes capitalisations Copyright © 2012 – Management Joint Trust SA – www.FinGraphs.com Les prix peuvent être retardés jusqu’à 20 minutes selon les Bourses. Source: www.fingraphs.com – MJT Statistics Lire et interpréter les graphiques: coaching sur www.fingraphs.com Prendre une décision Tendance Objectifs Indicateur de risques Exagération du prix Fingraphs vous propose 3 horizons Les deux enveloppes présentes sur les Un objectif probable en temps et en Un indicateur représentant le risque Lorsque la petite enveloppe vient d’investissement (long, moyen et court graphiques ci-dessus représentent la prix est automatiquement calculé en oscille entre une zone Overbought rencontrer la grande enveloppe, terme) afin de percevoir l’environne- tendance suivie. Une tendance haus- permanence. Cet objectif est illustré (rouge: risque élevé) et Oversold ceci représente une exagération ment dans lequel évolue le marché. sière est illustrée par un Bull et une par un faisceau vert ou rouge selon la (vert: risque faible). Un retournement du prix, et un mouvement contraire tendance baissière par un Bear. tendance et par une éllipse, qui repré- de la tendance est probable lorsque est probable. sente la projection dans le temps pour l'indicateur sort de ces zones. atteindre cet objectif. 3 2 1 Avertissement: Les analyses réalisées par la société Management Joint Trust SA depuis 1969, contributrice de cette page au travers de son site fingraphs.com, n'ont aucune valeur contractuelle et ne constituent en aucun cas une offre de vente ou une sollicitation d'achat de valeurs mobilières ou autre produit financier. La responsabilité de la société Management Joint Trust SA ainsi que ses dirigeants et salariés ne saurait être engagée en cas d'erreur, d'omission ou d'investissement inopportun. 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PAGE 16 mardi 11 juin 2019 FONDS DE PLACEMENT ORDRE DES INFORMATIONS DE FONDS: NUMÉRO DE VALEUR SUISSE, NOM DU FONDS, CONDITIONS D’ÉMISSION/CONDITIONS DE RACHAT, DEVISE COMPTABLE DU FONDS, DERNIÈRE VALEUR D’INVENTAIRE, PERFORMANCE DANS L’ANNÉE COURANTE No. val. Nom Devise Dernier 31.12.18 No. val. Nom Devise Dernier 31.12.18 No. val. Nom Devise Dernier 31.12.18 No. val. Nom Devise Dernier 31.12.18 Banque CIC (Suisse) SA BlackRock Asset Management Suisse SA 2775724 DMC Fund - Dynagest Expo Bonds USD MAS I (USD) 3/3 USD 1577.81 +3.11% 18147545 Synchrony All Caps CH A 2/1 CHF 211.53 +22.19% Tél. 0800 242 124 Tél. 022 703 19 70 14889673 Synchrony Emerging Equity A 2/1 USD 104.00 +4.87% IAM Independent Asset Management 517707 Synchrony Europe Equity A 2/1 EUR 165.48 +11.88% www.blackrock.com/ch Tél. 022 818 36 40 36041749 Synchrony High Dividend Swiss Stocks A 2/1 CHF 115.16 +15.10% www.iamfunds.ch 2651796 Synchrony Small & Mid Caps CH A 2/1 CHF 212.26 +18.73% www.cic.ch www.iam.ch 401529 Synchrony Swiss Equity 2/1 CHF 172.29 +20.24% 710423 Synchrony US Equity A 2/1 USD 209.86 +11.24% Fonds en obligations 2/1 — - - Fonds en actions 2/1 EUR 109.35 +20.19% Fonds en actions Fonds d’allocation d’actifs - CIC CH Corporates Bond CHF B 2/1 EUR 874.73 +1.58% 618455 BGF Emerging Europe A2 EUR 2/1 EUR 599987 IAM EUROPEAN Eq. Fd - A 277239 Synchrony (CH) Balanced (CHF) 1083143 CIC CH Europe Bond B 2/1 CHF 102.82 +2.22% 618486 BGF European A EUR 2/1 CHF 104.46 - 439578 IAM Global Eq. Fd - A 2/1 CHF 1297.34 +11.67% 2482999 Synchrony (CH) Balanced (EUR) 19898391 CIC CH Governments Bond CHF B 2/1 CHF 104.48 +1.64% 3748203 BGF Global Allocation Hedged A2 CHF 2/1 USD 2543746 IAM IMMO Sec. Fd - A 2/1 CHF 1925.62 +9.08% 1822141 Synchrony (CH) Defensive (CHF) 19898435 CIC CH High Yields Bond CHF Primus B 567975 BGF LatinAm A USD 2/1 USD 11.44 - 439579 IAM SWISS Eq. Fd - A 2/1 CHF 1174.84 +9.18% 4262988 Synchrony (CH) Dynamic (CHF) Fonds en actions 2857820 BGF Local Emg Mkts Short Dur Bond A2 USD 2/1 USD 2/1 CHF 2784.70 +19.37% 19837560 Synchrony (LU) Balanced (EUR) A - CIC CH Large Caps Swiss Equities Active B 1501042 BGF US FlexEquity A USD 2/1 USD 54.71 - Martin Currie Global Funds 19837565 Synchrony (LU) Dynamic (EUR) A 19899078 CIC CH Small & Mid Caps Swiss Equities Active B 333541 BGF WdGold A USD 2/1 USD www.martincurrie.com 4263004 Synchrony (CH) World Equity (CHF) Fonds stratégiques 620823 BGF WdMining A USD 22.46 - 2651751 Synchrony LPP 25 B 2/1 CHF 138.75 +5.10% - CIC CH Strategy (EUR) B 2651770 Synchrony LPP 40 B 2/1 EUR 128.60 +5.98% 1083254 CIC CH Strategy (CHF) B 2/1 — -- 27.91 - 2651786 Synchrony LPP 40 SRI B 2/1 CHF 103.86 +2.89% Autres fonds 2/1 CHF 181.67 +15.44% 35855134 Synchrony LPP 80 B 2/1 CHF 115.45 +7.74% 1083213 CIC CH Convert Bond B 28.31 - 2/1 EUR 121.74 +6.46% UBS Vitainvest Fonds 2/1 EUR 137.17 +8.92% 31.73 - 2/1 CHF 122.05 +11.54% 10852691 UBS (CH) Vitainvest - 25 Swiss 2/1 CHF 117.67 +6.77% 2/1 — -- EFG Bank Représentant en Suisse: 10852698 UBS (CH) Vitainvest - 50 Swiss 2/1 CHF 117.07 +8.21% 2/1 CHF 995.77 +6.10% Tél. +41 58 809 31 11 First Independent Fund Services S.A. - UBS (CH) Vitainvest - 12 World 2/1 CHF 109.07 +8.81% Fax +41 58 809 36 78 Tél. +41 44 206 16 40 2247646 UBS (CH) Vitainvest - 25 World 2/1 CHF 106.44 +13.62% 2/1 EUR 1185.16 +7.62% www.efgbank.com — -- - UBS (CH) Vitainvest - 40 World - Martin Currie GF - Greater China — -- 2247650 UBS (CH) Vitainvest - 50 World Piguet Galland & Cie SA Fonds en actions 2/1 CHF 521.40 +17.12% 277516 New Capital Multihelvetia CHF A 2/1 CHF 107.81 +17.27% - Martin Currie GF - Global Resources Fund 2/1 EUR 355555.91 +15.01% RAM Active Investments S.A. Tél. 058 310 44 36 3140525 New Capital Multihelvetia CHF I 2/1 EUR 212964.04 +12.84% Tél. +41 22 816 87 30 [email protected] Fonds à revenus fixes Oddo BHF Asset Management SAS 2/1 EUR 74.13 +10.69% www.ram-ai.com www.piguetgalland.ch 277520 New Capital Global Dynamic CHF A +41 (0)22 596 46 97 2/1 EUR 12.23 +1.52% Disciplined & Selective 24158815 New Capital Global Dynamic CHF I am.oddo-bhf.com 2/1 EUR 998.66 +5.12% 1617405 New Capital Institutional Fund - Foreign Bonds CHF Fonds d’actions 686297 Pig Gl Il Bd USD DD USD 152.91 +4.38% 2438233 New Capital Institutional Fund - Bond CHF 2/1 CHF 92.41 +2.03% 2348091 ODDO BHF Avenir Europe CI-EUR 1530813 RAM Emerging Mkts Eq B USD 6/6* CHF 123.53 +6.20% 686249 Piguet Global Fd Int’l Bd Cap. 4 CHF 173.36 +3.31% 2/1 CHF 93.54 +1.62% 2349697 ODDO BHF Immobilier CI-EUR 10078792 RAM Emerging Mkts Eq J CHF 6/6* CHF 142.11 +9.72% 686301 Piguet Global Fd Int’l Bd Cap. 4 EUR 176.99 +4.11% CACEIS (Switzerland) S.A. 2/1 CHF 89.96 +2.87% 3669008 ODDO BHF Polaris Balanced DRW-EUR 10078787 RAM Emerging Mkts Eq L EUR 6/6* — 686298 Piguet Global Fd Int’l Bd Cap. 4 USD 265.09 +4.38% Tél. +41 22 360 94 00 2/1 CHF 113.51 +2.89% 13693261 ODDO BHF Euro Credit Short Duration CI-EUR 1530792 RAM European Eq B EUR 6/6* CHF - - 686247 Piguet Global Fd Int’l Bd Dist. 4 CHF 113.58 +3.31% www.caceis.ch 39732349 ODDO BHF Haut Rendement 2025-EUR 1802481 RAM European Eq C CHF 6/6* — 342.62 +4.82% 11002629 Piguet Global Fd Int’l Bd Dist. 4 CHF 102.95 +3.47% 14249983 RAM Lg/Sh Emerg.Mkt Eq C CHF 6/6* CHF 686299 Piguet Global Fd Int’l Bd Dist. 4 EUR 112.52 +4.11% 25381014 Bruellan Dynamic - Swiss Equities - Classe A (CHF) Patrimonium 14249980 RAM Lg/Sh Emerg.Mkt Eq B USD - - 10898918 Piguet International Fund - World Equities CHF D 4 CHF 130.02 +7.99% 25381016 Bruellan Dynamic - Swiss Equities - Classe B (CHF) Asset Management AG 14249061 RAM Lg/Sh European Eq. B EUR 245.15 +7.14% 3581719 Piguet International Fund - World Equities EUR 4 EUR 106.17 +8.05% 1924309 Bruellan Dynamic -Tactical Tél. +41 58 787 00 00 14249086 RAM Lg/Sh European Eq. C CHF 2322853 Piguet International Fund - World Equities USD 4 USD 141.71 +10.75% 11194367 Rare Earth Elements Fund (CHF) 2/5 CHF 1417.80 +17.27% www.patrimonium.ch 2/1 CHF 155.50 +7.99% 2703508 RAM North American Eq E EUR 2095702 RFP Small & Mid Caps Switzerland A 2/5 CHF 1429.22 +17.31% 1530802 RAM North American Eq B USD Banque Sal. Oppenheim Jr. & Cie (Suisse) SA 3112416 RFP Special Europe A 2/5 EUR 200.08 +15.71% Fonds immobilier Fonds d’obligations 2/1 USD 169.12 +5.23% 2344989 RFP Swiss Equity Equal-Weighted A 2/1 CHF 3499521 Swiss Real Estate Fund 2840396 RAM Convertibles Europe C CHF 2/1 CHF 155.11 +5.61% Tél. 044 214 23 33 2344994 RFP Swiss Equity Equal-Weighted C 2/2 CHF 90.60 +24.11% 2840378 RAM Convertibles Europe B EUR 2/1 EUR 190.63 +6.60% www.oppenheim.ch 2/2 EUR 258.82 +12.92% Picard Angst SA 10034729 RAM Global BdTot Ret EH EUR 2/1 EUR 412.58 +9.46% Cornèr Banca SA - Lugano 2/2 CHF 186.39 +12.95% Tél. +41 (0) 22 989 50 00 10034731 RAM Global BdTot Ret C CHF 2/1 CHF 362.32 +9.30% - Pharma/wHealth FCP Fund 2— - - Tél. +41 91 800 51 11 2/1 CHF 146.51 +12.73% www.picardangst.com 2/1 CHF 100.19 -1.94% Fax +41 91 800 53 49 152.95 +13.22% [email protected] Zurich Invest AG 2/1 USD 114.23 -0.29% BBGI GROUP SA Tél. 044 628 49 99 2/1 EUR 138.59 -2.75% Tél. + 41 22 595 96 11 Fonds de placement suisses Fonds de placement matières premières 2/1 USD 45.18 +0.00% Fax 044 629 18 60 2/1 CHF 134.10 -2.95% www.bbgi.ch 1066414 CB-Accent ShortTerm Maturity Fund 4913676 All CommodityTracker Plus A USD 2/1 CHF 58.37 +0.00% www.zurich.ch 2/1 EUR 240.33 +9.75% 1066427 CB-Accent ShortTerm Maturity Fund 4913681 All CommodityTracker Plus Ah hdg CHF 2/1 USD 51.08 +0.00% 2/1 USD 277.98 +11.32% 2248527 BBGI Commodities (USD) 1/1 USD 86.50 +9.36% 2 EUR 104.33 +0.24% 19027338 PA Energy & Metals Fund A 2/1 EUR 15.44 +1.34% 3833980 Target Investment Fund - 25 B 2610316 BBGI Equities Swi. Behavioral Val. 2/1 CHF 136.50 +16.67% 2 USD 109.46 +1.42% 19027340 PA Energy & Metals Fund Ae 2/1 CHF 44.38 +0.00% 3833993 Target Investment Fund - 35 B 2610307 BBGI Share Energy (USD) 2/1 USD 151.00 +8.40% 19027341 PA Energy & Metals Fund Ah 2/1 — 3834007 Target Investment Fund - 45 B 2610311 BBGI Share Clean Energy (USD) 2/1 USD 66.30 +19.24% - PA Systematic Commodity Alpha Fund A 2/1 — -- 3834027 Target Investment Fund - 100 B 2610302 BBGI Share Gold USD 2/1 USD 43.50 +4.82% - PA Systematic Commodity Alpha Fund Ah -- 3833973 Target Investment Fund Obligationen B 12238949 BBGI Swiss Physical Gold Cl CHF 2/1 CHF 83.10 +3.49% 12239030 BBGI Swiss Physical Gold Cl CHF hedged 2/1 CHF 63.30 +1.44% Pegaso Capital Partners S.A. Banque Cantonale de Genève AUTRES FONDS 2/1 CHF 126.44 +2.67% 12239032 BBGI Swiss Physical Gold Cl EUR 2/1 EUR 95.20 +4.50% Tél. 058 211 21 11 2/1 EUR 138.42 +2.87% 12239033 BBGI Swiss Physical Gold Cl EUR hedged 2/1 EUR 67.60 +1.65% Tél. +41 91 210 31 94 329041 Dekar. Int Ant 2/1 EUR 145.56 +2.78% 12238872 BBGI Swiss Physical Gold Cl USD 2/1 USD 79.90 +3.10% www.pegasocapital.com bcge.ch/funds 2/1 CHF 136.07 +2.59% 1645471 BBGITactical Switzerland A 2/1 CHF 147.20 +10.18% [email protected] 1645492 BBGITactical World A 2/1 USD 109.60 +9.71% 13975737 Pegaso Capital Strategic Bond Class I EUR EUR 111.59 +2.64% Fonds en obligations 2/1 CHF 101.11 +1.77% 13975735 Pegaso Capital Strategic Bond Class R EUR EUR 106.26 +0.00% 19837544 Synchrony (LU) World Bonds (CHF) A 2/1 EUR 107.29 +2.48% 13977329 Pegaso Capital Strategic Bond Class I USD Hedged USD 121.29 +4.17% 19837552 Synchrony (LU) World Bonds (EUR) A 2/1 CHF 115.18 +2.15% 13975738 Pegaso Capital Strategic Bond Class R USD Hedged USD 111.08 +0.00% 2651733 Synchrony LPP Bonds B 2/1 CHF 113.26 +3.76% 11760519 Pegaso Capital StrategicTrend Class I EUR EUR 111.21 -0.30% 401528 Synchrony Swiss Government Bonds 11760518 Pegaso Capital StrategicTrend Class R EUR EUR 106.33 -0.47% Fonds en actions 2/1 EUR 157.66 +13.51% 2/2 CHF 11.96 +5.37% 19837575 Synchrony (LU) EuroPEAn Equity (EUR) A 2/1 EUR 99.20 +12.38% 2/2 CHF 12.66 +6.21% Index de sécurité TIPERsm Banque Profil de Gestion SA +2.62% 37002650 Synchrony (LU) High Dividend Europe Stocks A 2/1 USD 115.38 +14.07% 2/2 CHF 13.75 +7.34% sur le marché suisse Tél. +41 22 818 31 31 +2.10% 37002661 Synchrony (LU) High Dividend US Stocks A 2/1 USD 95.00 +4.04% 2/2 CHF 21.32 +13.16% www.bpdg.ch +5.12% 37002749 Synchrony (LU) Silk Road Zone Stocks A 2/1 CHF 115.41 +21.50% 2/2 CHF 9.56 +2.36% ABB 70.4% Meyer Burger 8.5% 36991615 Synchrony (LU) Swiss All Caps (CHF) A 2/1 CHF 103.99 +18.47% Actelion 79.5% National Ver. 13.5% 2069864 DMC Fund - Dynagest Expo Bonds EURO MAS R (EUR) 3/3 EUR 1537.06 37000674 Synchrony (LU) Swiss Small & Mid Caps (CHF) A 2/1 EUR 154.18 +13.50% EUR 19.70 +5.67% Addex 0.5% Nestle 99.9% 2775694 DMC Fund - Dynagest Expo Bonds EURO MAS I (EUR) 3/3 EUR 1600.87 19837570 Synchrony (LU) World Equity (EUR) A 10/06/2019 Adecco 69.7% Nobel Biocare 0.5% 2069871 DMC Fund - Dynagest Expo Bonds USD MAS R (USD) 3/3 USD 1554.05 Airesis 0.1% Novartis 86.7% Alpha Pet 0.1% OC Oerlikon 65.5% LÉGENDES Arbonia 15.0% Orascom 10.5% Aryzta 6.9% Richemont 81.4% Conditions appliquées lors de l’émission de parts: Ascom 12.0% Roche 98.0% 1) Pas de commission d’émission et/ou de taxes en faveur du fonds. Baloise 99.9% Schindler 85.2% Basilea 22.3% Schmolz+Bicken. 1.6% (l’émission a lieu à la valeur d’inventaire) Cembra 96.6% SGS 98.6% 2) Commission d’émission en faveur de la direction du fonds et/ou du Clariant 73.0% Sika 99.9% Credit Suisse 53.3% Sonova 99.9% distributeur Dufry 49.2% Sulzer 70.2% 3) Frais de transaction en faveur du fonds (participation à la couverture Evolva 0.7% Swatch Group 53.8% GAM 26.5% Swiss Life 99.9% des frais lors du placement de nouvelles ressources entrées). Geberit 99.9% Swiss Prime Site 88.0% 4) Plus commission d'émission Givaudan 99.9% Swiss RE 98.9% Holcim 79.0% Swisscom 94.0% Conditions appliquées lors du rachat de parts: Julius Baer 62.4% Swisslog 0.1% 1) Pas de commission de rachat et/ou de taxes en faveur du fonds (le Kudelski 4.1% Syngenta 28.7% Kuehne+Nagel 76.0% Transocean 1.6% rachat a lieu à la valeur d’inventaire). Logitech 77.0% UBS 14.8% 2) Commission de rachat en faveur de la direction du fonds et/ou du Lonza 99.5% Zurich Insurance 99.0% distributeur (peut être différente pour le même fonds en fonction de Données au 10.06.2019 la filière de distribution). 3) Frais de transaction en faveur du fonds (participation à la couverture Big Data Technology for Investor Protection. The Security des frais lors de la vente de placements). Indicator TIPER® by Cfinancials.com is a scientific evalua- 4) Combinaison de 2) et 3). tion of the risk of a financial product. It is objective, con- 5) Conditions particulières lors du rachat de parts sistent across 16 million products and can be generated in real time. LÉGENDES DES FONDS UBS TIPER® fulfills 77 key requirements and satisfies Article 11 *) Cours de la veille under on-going inducements set out by the directive MIFID **) Mise à jourmensuelle II / Investor Protection. 1) Plus commission d'emission 2) Plus commission d'emission et de rachat Since January 1, 2018, the directive makes it compulsory 3) Plus commission d'émission et de rachat en faveur du fonds de pla- for the financial industry within Europe to comply with product governance and product suitability. TIPER® by cement Cfinancials.com is the only solution that helps banks, asset 4) +/- frais d'achat/de vente de titres en faveur du fonds de placement managers, brokers and advisory firms across the EU meet 5) Plus frais d'achat de titres en faveur du fonds de placement MiFID II requirements as intended by the authorities. 6) Ni commission d'émission ou de rachat au profit du fonds Investor relations +41 848 848 181 (24/7/365) (L'émission/rachat ont lieu à la valeur d'inventaire) www.cfinancials.com 6#) Ni commission d'émission, ni frais au profit du fonds dans le cadre Toute l’actualité sur: www.agefi.com du pilier 3a. (L'émission a lieu à la valeur d'inventaire) 7) Emission provisoirement suspendue PUBLICATION DES FONDS DANS L’AGEFI Les banques et sociétés financières désireuses de faire figurer leurs fonds de placement dans L’Agefi peuvent nous contacter par e-mail à [email protected] ou par fax au +41 (0)21 331 41 10 Les informations sont fournies sans garanties.
ACTIONS SUISSES mardi 11 juin 2019 PAGE 17 No. val. Nom Clôture +/-% P/E Yield H/B 52S Vol. No. val. Nom Clôture +/-% P/E Yield H/B 52S Vol. No. val. Nom Clôture +/-% P/E Yield H/B 52S Vol. No. val. Nom Clôture +/-% P/E Yield H/B 52S Vol. No. val. Nom Clôture +/-% P/E Yield H/B 52S Vol. ACTIONS SUISSES (SWX) M 1225515 The Swatch Grp I 265.10 +0.65% - 3.02 499.10/247.70 221007 13936193 IShs Agribus USD-Ac 32.85 - - - 35.14/30.93 10 38547068 UBSETF ACWI ESG hCa 10.45 +0.79% - - 10.84/9.04 21656 24476758 UBS Group N 11.63 +0.04% - 6.02 16.42/11.24 10767887 - - 157.92/148.28 10001 - 1.78 10.64/8.94 25800 3954285 MCH Group N 17.50 +0.86% - - 52.20/15.20 2557 36474934 Vifor Pharma N 140.50 +0.64% - 1.42 192.20/101.80 163445 1582841 IShs Bd Lar Cap EUR 154.56 +0.49% - - 151.38/142.96 38547078 UBSETF ACWI ESG hCd 10.14 -0.20% - - -/- 601 46852522 Medacta Group N 85.00 -0.93% - - -/- 1675 1107539 Zurich Insur Gr N 334.10 +0.72% - 5.69 341.30/282.40 431669 - - 42.04/33.77 100 - - 124.66/104.64 7380 38620023 Medartis Hldg N 55.00 -1.61% - - 84.00/52.00 2970 10012767 IShs Co EUR Cor EUR 147.77 - - - 5.55/4.80 257 38548108 UBSETF ACWI ESG hUa 11.95 - - - 9.39/7.94 29500 20806262 MeierTobl Grp N 16.34 -1.21% - - 30.65/14.10 1192 - - 93.04/85.00 651 - 1.73 9.23/7.85 38103 A 3982108 Metall Zug N -B- 2070.00 -13.39% - 3.38 3435.00/2020.00 2791 1065278 IShs Core STOXX EUR 38.75 +0.14% - - 22.80/19.96 1000 28650241 UBSETF ACWI hCHF AA 120.00 +0.94% - - -/- — 10850379 Meyer Burger N 0.60 +0.00% - - 1.24/0.45 249109 - - 141.32/134.20 1469 - - 14.14/13.35 1720 1222171 ABB N 339006 Mikron Hldg N 8.26 +1.47% - 2.42 10.45/6.00 7337 39871996 IShs Ed MSCI CHF-Ac 5.55 +0.56% - - 128.32/123.20 1700 38547049 UBSETF ACWI SRI hCa 9.12 +0.21% - 1.12 13.96/13.30 10800 2985075 AddexTherap N 27683769 Mobilezone hldg N 10.16 +1.20% - 5.91 11.94/8.78 70033 - - 112.06/105.16 17 - - 46.85/38.99 12612 1213860 Adecco Group N 19.09 +1.33% - 4.19 23.54/18.03 574327 1110887 Mobimo Hldg N 243.50 +0.21% - 4.11 254.50/215.50 3907 NORD AMERICAINES 18127378 IShs Em Asi Loc USD 91.35 -1.77% - - 174.38/173.92 12640 38547074 UBSETF ACWI SRI hCd 9.02 +1.55% - - 59.76/49.40 1470 896792 AdvalTech Hldg N 1.55 +1.31% - - 3.02/1.48 17840 25637909 Molecular Partn N 16.04 +1.52% - - 25.65/14.92 1562 - - 50.01/42.03 500 - - 13.44/13.02 171 47863410 AEVIS VICT N 55.38 +0.98% - 4.51 61.26/42.43 572878 14423164 IShs EM Div USD 21.55 +1.17% - - 41.41/33.35 114 38547090 UBSETF ACWI SRI hUa 10.08 - - - 41.67/33.22 459 24260694 AirTech Group N 180.00 -6.74% - 2.33 237.00/158.50 21 - - 73.63/57.04 - - 41.67/33.22 459 1094762 AIRESIS N 12.75 - - 7.69 12.84/11.44 2134 903037 Abbott Laborator Rg 78.50 - - - 79.50/63.00 4 10012758 IShs EUR Agg Bd EUR 140.06 - - - 115.76/112.02 8 34159519 UBSETF BBMEALCS AHC 14.13 +0.00% - - 96.20/78.18 1000 883756 Allreal Hldg N 0.05 -35.90% - - 9.48/0.04 429229 - - 1311.89/998.86 99 - - 26.43/21.46 703 - - 114.96/102.22 6988 45095674 Alpine Sel 2L N 1.25 - - - 1.39/1.15 1 29798540 Alphabet-A Rg 1040.00 +0.74% - - 13.66/6.49 1500 10608698 IShs EUR Co 1-5 EUR 124.15 - - - 10.23/8.11 1200 34159518 UBSETF BBMEALCS AHD 13.96 +0.07% - - 131.12/112.24 257 1919955 Alpine Select N 166.80 +0.85% - 3.90 172.00/149.50 15107 - - 71.20/48.90 85 - - 27.10/20.67 3655 - - 18.13/14.80 432 3438970 Alpiq Hldg N 14.30 - - - -/- 5503 933071 General Electric Rg 9.80 +3.70% - - 115.11/72.00 35 19893843 IShs EUR Cor Bd EUR 106.98 +0.00% - - 15.71/12.40 80930 11926022 UBSETF BCOM CHF AA 39.29 +0.59% - - 21.22/20.64 172 2459027 ALSO Holding N 13.80 +0.00% - 2.17 15.70/13.50 122 - - 133.00/105.00 150 - - 32.97/27.30 1460 - - 16.30/13.93 135505 1910702 APG SGA N 70.50 +0.28% - - 88.90/63.00 8811 1944196 HORNBACH Hold I 50.20 - - - 91.00/65.00 44 10130108 IShs EUR Go 5-7 EUR 179.43 - - - 14.16/11.72 1200 11926029 UBSETF CMCIComhCHFa 50.57 +0.78% - 1.39 15.95/13.17 143 11024060 Arbonia N 133.60 +0.91% - 2.25 135.20/103.00 8131 - - 79.00/75.50 200 - - 97.43/89.29 2000 - - 98.20/80.99 16202 227101 Arundel N 254.50 +3.67% - 3.93 394.00/243.00 2035 28467085 PayPal Holdings Rg 110.37 +0.05% - - 68.00/33.80 300 2308855 IShs Eur Pro Ye EUR 47.09 -1.81% - - -/- 24017543 UBSETF EUCo15hCHFAA 13.36 - - - 98.20/80.99 16202 4323836 ARYZTA N 12.66 -1.09% - 1.58 18.20/10.00 54121 - - 16.00/11.10 100 - - -/- 1 - - 18.80/15.68 3240 1133920 Ascom Hldg N 2.10 - - - 5.90/1.99 1504 961618 Pepsico Rg 131.00 +0.00% - - 130.00/99.50 5 1963445 IShs EUR STO Sm EUR 38.22 +2.06% - 4.68 90.11/82.85 159 1272980 UBSETF EUR50 EUR AD 38.58 - - - 21.95/18.27 200 40488012 ASMALLWORLD N 1.16 -0.60% - - 3.60/0.99 278195 - - 9.95/7.10 13000 - - 20.49/16.96 14243 12748036 Autoneum Hldg N 12.80 -0.31% - 3.52 20.15/12.02 43752 N 3754629 Philip Mrrs Int Rg 77.50 -0.64% 1963443 IShs EUR STOXX EUR 64.38 - - - 109.60/101.14 50000 1272980 UBSETF EUR50 EUR AD 38.58 - - - 110.66/92.66 1227 2.87 +9.54% - - 10.06/2.50 5700 - - 277.25/251.90 1613 - - 148.28/116.78 200 125.80 +0.96% - 2.86 254.20/112.60 12043 505943 Nebag N 699232 Royal Bank Canad Rg 75.50 - 22592993 IShs EUR Ult Bd EUR 112.01 - - - 198.38/190.08 47065 1272999 UBSETF FT100 GBP AD 86.75 - - - 47.76/39.45 1740 37207134 Nestle 2L N - - 246.80/235.00 27 - - 222.95/180.82 1085 3886335 Nestle N 10.40 -0.95% - - 11.60/9.80 2935 555100 Schlumberger Rg 34.40 - 2308797 IShs Euro Div EUR 23.80 +0.42% - - 167.94/160.82 21 10602712 UBSETF Gld hCHF A D 113.58 +0.78% - - 110.96/91.76 1020 1081986 NEW VALUE N 101.76 +1.11% - - 101.76/73.16 375000 - - 246.95/230.00 - - 110.96/91.76 1020 703683 New Venturetec I 101.40 +1.06% - 2.42 101.78/72.92 285893 10641130 Unisys Rg 9.00 - 1083749 IShs FTSE 100 GBP 9.21 +0.91% - - 122.84/112.10 1 10602719 UBSETF GoldUSD A D 129.20 +0.16% - - 12.26/10.31 17 1200526 Novartis N - - 1.36/0.60 7919 - - 102.94/92.80 3 - - 16.81/14.37 51 3845941 Novartis N 2L 0.90 - - - 10.00/3.82 13189 1262932 Zimmer Biomet Hl Rg 115.00 - 1828018 IShs FTSE 250 GBP 23.17 +0.63% - - 61.01/53.34 58 29317374 UBSETF MS US hCHFAA 17.25 +0.71% - - 17.63/15.64 8800 9.80 +3.16% - 2.89 88.91/63.51 414594 - - -/- 161 - - 18.59/15.52 1000 87.30 -0.03% - - 88.91/72.00 840000 3246482 IShs FTSE MIB EUR 13.82 - - - 5.52/4.55 3004 29134619 UBSETF MS US PUSDAD 21.09 - - - 22.83/19.60 75 87.38 -0.14% - - 59.72/49.37 40 - - 14.58/12.26 1400 1315453 IShs FTSEur 100 EUR 30.47 - - - 28.61/23.50 2200 30069576 UBSETF MS USShCHFAA 15.99 - - - 16.98/14.19 4800 - - 37.42/30.87 30000 - - 18.98/18.95 12600 AUTRES 1179040 IShs FTSEuro 80 EUR 12.93 - - - 56.27/44.27 4835 30069575 UBSETF MS USShCHFAD 15.33 +0.67% - - 15.75/14.43 999 - - 5.59/4.53 1787 - - 25.58/20.38 2493 3186826 Anglo American Rg 20026095 IShs Gl Co Bn USD 93.69 - - - 21.30/13.83 382 13042150 UBSETF MS WdSIUSDAD 93.34 +0.42% - - 21.19/17.12 9247 11450563 BASF N - - 51.42/42.03 5546 - 1.45 18.99/15.54 21714 455617 Come 26.80 - - - 29.00/18.50 654 47997179 IShs Gl Co CHF-Acc 5.04 - - - 37.43/31.08 15 13042150 UBSETF MS WdSIUSDAD 93.34 +0.42% - 1.50 15.72/13.09 6580 32590356 COSMO Pharm Rg 69.13 +2.01% - - 102.30/65.00 3877 - - 44.37/34.56 5000 - - 17.11/14.06 1619 O 1462983 Formulafirst Br 0.35 - - - 1.36/0.35 1676 47997213 IShs Gl Corp CHF-Ac 5.03 - - - 26.36/21.56 16895 29705502 UBSETF MSAus hCHFAA 18.60 +0.58% - - 22.30/18.92 1 803185 Gold Fields Rg 91.30 -2.25% - - 141.90/76.10 5958 - - 12.25/9.04 5671 - - 16.52/13.82 640 34617770 ObsEva N 35514757 Liechten Landb N 29.20 +1.39% - - 33.80/26.20 500 22134231 IShs Glb HY Bd CHF 86.72 +0.29% - - 8.43/6.55 17 22374953 UBSETF MSAusAUD AA 21.69 +1.33% - - 24.55/20.08 50897 81682 OC Oerlikon N 3381261 LumX Grp Rg 5.05 +1.00% - - 5.20/2.12 32497 - - 99.82/93.64 300 - - 19.44/16.31 1650 3828567 Orascom Devl N 11.50 -4.56% - - -/- 3020 2791431 Newron Pharma N 63.60 -0.16% - 3.30 71.90/55.60 6638 13937387 IShs Gld Prd USD-Ac 9.75 +1.18% - - 103.06/94.64 1 25873967 UBSETF MSCA hCHF AA 19.84 +0.24% - - 55.73/46.17 1150 342080 Orell Fuessli Hld N 11.14 +0.54% - 8.98 17.08/10.59 903666 490580 Saint-Gobain 0.07+14.88% - - 0.20/0.06 2000 - 4.76 4.50/4.14 3 - - 21.30/17.73 1732 B 11167736 Orior N 13.52 -4.11% - - 17.30/11.55 33939 2844943 SCOR 6.50 -1.07% - - 13.78/5.33 9567 10012744 IShs Glo Gov Bd USD 109.43 - - - 106.80/94.55 93183 10920548 UBSETF MSCIEM USDAD 98.66 +0.20% - 3.56 11.08/9.18 95 89.50 +0.56% - 4.47 113.00/77.00 262 1128957 SHLTelemedicine Rg 37.13 -0.60% - - 44.00/32.74 10 - - 95.90/86.60 21000 - 2.34 82.52/79.75 542 77.90 +1.17% - 2.88 92.70/74.00 8260 352780 Volkswagen I 42.61 - - - 49.20/36.00 53 2803854 IShs Govt 15-30 EUR 283.30 - - 1.58 5.09/4.45 300 1429074 UBSETF MSCIEMUEURAD134.44 - - 1.97 115.18/110.74 92 352781 Volkswagen Vz I 6.20 +0.00% - - 8.40/5.00 1705 - - 124.16/118.14 9389 - 2.71 100.70/82.74 13060 1253020 BACHEM HLDG N -B- 128.20 +0.16% - 2.14 148.58/106.18 4765 162.00 -0.46% - - 191.40/148.00 55 2803883 IShs Govt 3-5yr EUR 193.34 - - - 46.77/38.65 13 1272995 UBSETF MSCIJapJPYAD 42.35 -0.12% - 2.00 278.60/206.50 2843 - - 176.90/135.60 1000 155.00 - - - 190.38/151.00 75 - 0.93 101.14/98.21 99 - - 48.52/39.00 4000 27480484 Baloise Hldg 2L N 171.40 +0.47% - 3.50 176.70/131.10 80016 2803943 IShs Govt 7-10 EUR 247.81 - - 2.68 123.78/101.96 81067 3726774 UBSETF MSCIWd USDAD210.60 +0.21% - 2.06 109.80/83.73 770 - 1.84 494.00/430.00 - 1.68 121.40/114.64 21000 - - 11.78/11.34 26000 1241051 Baloise Hldg N 171.60 +0.88% - 0.20 2064.00/1504.00 72 2585405 IShs Govt Bd EUR 161.46 - - - 111.52/99.19 4092 13042390 UBSETF MSEMUSIEURAD105.80 - - - 13.78/13.25 5517 - - 70.85/38.40 8231 - 2.08 77.14/74.79 10498 - - 18.80/15.75 5000 130775 Bank Linth LLB N 490.00 +0.82% - - -/- 47694 2308827 IShs Govt Bd EUR-Ac 235.74 - - 1.95 89.11/86.98 19698 13042390 UBSETF MSEMUSIEURAD105.80 - - 4.33 17.76/14.55 89 - 4.61 74.60/55.05 2220 - 2.80 162.88/132.98 373 - 2.27 20.47/15.96 2424 900296 Barry Callebaut N 1983.00 +0.97% - 3.27 57.50/52.00 93487 P 11729717 IShs HY Corp Bd EUR 116.00 +0.76% - 3.03 101.94/84.26 6071 36494209 UBSETF MSEU hCHF AA 11.85 - - - 88.55/72.86 195 - 4.64 820.00/688.00 - 1.90 287.85/216.65 161 - 4.93 14.68/13.92 106 1143244 Basilea Pharmaceu N 38.74 -4.72% - 3.53 246.50/179.80 10 47231271 Panalpina Welt 2L N 18425202 IShs JPM EM Bd USD 99.93 - - 3.50 122.20/102.18 413 29317253 UBSETF MSEU LhCHFAA 16.60 +0.67% - - 14.18/10.96 560 - 1.87 5490.00/3750.00 4301 216808 Panalpina Welttra N - - 16.62/12.20 6586 - 2.60 31.56/27.56 9847 2765979 BB Biotech 2L N 248.50 - - 1.83 329.00/274.50 1093 2178339 Pargesa Hldg P -- - - -/- — 13167739 IShs JPM Govt USD 58.70 +0.17% - - 10.53/9.71 17235 29141964 UBSETF MSEU LVEURAD 17.29 - - 2.75 60.69/53.13 64216 - 5.21 25.50/18.00 387 2460882 Part Grp Hldg N 214.20 +2.19% - 1.75 228.60/110.80 39437 - - 23.25/16.76 5171 - - 2197.00/2197.00 10 3838999 BB Biotech N 66.20 +0.23% - 3.28 44.20/40.40 2595 11853036 Peach Property N 74.50 +0.61% - 3.44 90.60/66.55 113188 47652337 IShs JPMorg CHF-Acc 5.11 - - - -/- 7311 29141972 UBSETF MSEU PVEURAD 17.25 - - - 32.14/26.29 600 - 2.67 72.00/57.60 6940 911512 Perfect Hldg N 706.40 +0.40% - 3.11 793.00/581.50 44700 - - 11.69/11.69 2400 - - 35.50/28.54 1141 35066567 BC Jura N 56.50 +2.73% - - -/- 107 25262070 Perrot Duval Hldg P 30.60 +0.00% - - 34.00/25.10 2680 27741453 IShs MSC EMU CHF-Ac 5.27 +0.15% - - 9.93/9.52 945 29142113 UBSETF MSEU QLEURAD 21.50 - - - 24.66/17.76 1304 - 3.85 936.00/900.00 42773 218781 Phoenix Mecano I - - 0.03/0.00 623 - - 14.89/13.02 2800 - - 34.71/27.62 2000 1525171 BC Vaudoise N 755.00 +0.53% - 2.35 111.30/58.95 1877 28414291 PLAZZA -A- N 0.02 -5.26% - - 127.00/51.50 10 BERNOISES 10608355 IShs MSCI Eu EUR-Ac 56.74 - - - 16.73/12.28 9000 29317279 UBSETF MSEUPVhCHFAA 13.64 - - - 35.46/28.65 2150 - 3.09 216.00/132.10 188 12252764 Poenina hldg N 123.00 +0.00% - 3.91 719.00/424.00 507 - - 6.10/5.00 45 - - -/- — 969160 BEKB N 226.50 -0.66% - - 3.56/2.40 18002 10621379 Polyphor N 435.00 -0.80% - 2.01 251.00/218.00 29 3246398 IShs MSCI Euro EUR 26.53 - - - 138.40/114.50 100 29317291 UBSETF MSEUQLhCHFAA 16.56 - - - 60.60/57.41 4000 - 1.72 206.00/180.00 13160 608992 Private Equity N 249.00 +0.40% - 3.67 58.85/42.90 1670 - - -/- 8 - - 53.45/48.99 2873 150319 BELIMO Hldg N 5360.00 +1.13% - 2.49 376.20/252.00 1829415 PSP Swiss Propert N 46.30 -1.07% - - 34.75/10.16 13651 10201284 ACRON HELVETIA N 4.98 - - - 5.45/4.05 2494 2585447 IShs MSCI Europ EUR 35.59 - - - -/- 2 29142116 UBSETF MSEUTS EURAD 17.89 - - - -/- 1400 - 2.36 380.00/226.20 1 11.36 -5.18% - 3.25 72.00/58.00 758 32440249 Admicasa Hldg N 16.00 - - 1.18 23.00/13.50 100 - - 141.12/125.64 13125 - - 65.35/53.71 470 31596632 Bell Food Gr N 300.50 -0.50% - 5.03 93.00/68.00 714 61.50 -2.38% - 3.09 114.80/90.20 119346 1147156 AP Alternat N 196.10 - - - 230.00/193.50 30 19328344 IShs MSCI Ja CHF-Ac 47.45 +0.64% - - 132.74/109.80 500 29317303 UBSETF MSEUTShCHFAA 15.25 - - - 51.55/47.09 775 - 1.51 950.00/785.00 13709 113.20 -0.26% 36550197 Athris N 1670.00 - - - -/- 5 - - -/- 1000 - - -/- — 2842210 Bellevue Group N 21.10 +2.43% 10162 2377723 Aventron N 9.25 - - 2.70 10.40/8.70 280 37682012 IShs MSCI Mu CHF-Ac 5.08 - - 1.27 99.50/94.09 31 29134652 UBSETF MSQlty USDAD 24.14 - - - 51.69/48.48 12000 1532 1339601 BV Hldg N 8.86 - - - 9.49/7.90 5566 - - -/- 50 - - -/- 2000 1820611 BFW Liegenschafte N 42.70 +0.00% 23 21218624 Novavest N 43.45 -0.11% - - 44.00/37.55 1850 13936008 IShs Ol & Gs USD-Ac 15.09 +1.00% - - -/- 12000 22492322 UBSETF MSSwi CHF AA 21.19 +0.90% - - 28.74/23.81 392 30678297 Promaxima Immo N 3.91 - - - 14.40/4.00 3540 - - 104.80/89.82 890 - - -/- 200 13029366 BKW N 67.40 +0.15% 1785508 Q Cap I 31.95 - - - 32.30/31.05 90 19328353 IShs S&P 500 CHF-Ac 49.58 +1.54% - - -/- 366 22534681 UBSETF MSSwi CHF AD 18.99 +1.04% - - 29.33/28.02 271 38462993 SenioResidenz N 53.00 -0.84% - - 57.50/50.00 1150 - - 153.66/123.68 — - - 26.96/22.00 34502 46002711 Blackstone Res N 1.34 +0.00% 2392655 Swiss Estates N 4.25 - - - 5.81/3.11 15 1065255 IShs STOXX Euro EUR 35.71 - - - 9.89/6.24 24602 25383925 UBSETF MSSwiCHFukAD 15.77 - - - 60.64/50.30 8656 1930453 Swiss Estates PS I 2.20 -2.65% - - 3.88/1.91 3814 - - -/- 245 - - 36.58/29.41 150 147355 BLKB 910.00 +0.00% 40670543 Varia Euro Prop N 1.80 - - - -/- 5 2308814 IShsTot Mkt Gr EUR 42.66 - - - -/- 1000 29317184 UBSETF MSUS LhCHFAA 17.06 +0.36% - - 74.00/60.17 1000 19304250 Wockhardt Bio I 0.47 - - - 5.00/0.50 33 - - -/- 76 - - 35.47/32.13 3481 1268465 Bobst Grp N 63.80 -0.08% 2308806 IShsTot Mkt Va EUR 23.57 -1.46% - - -/- 93718 29134622 UBSETF MSUS LVUSDAD 22.39 - - - 61.70/60.54 100 - 1.78 137.40/113.98 — - - 28.91/21.10 3095 23862714 Bossard Hldg N 145.80 +0.34% 2308843 IShs UK Divid GBP 9.55 +1.24% - - 108.08/94.69 — 29317215 UBSETF MSUS PhCHFAA 15.53 - - - -/- 850 - - 106.76/85.79 9823 - - 24.82/22.79 400 47324350 Bq Prof Gestion N 3.10 -1.27% R 3007836 IShs UK Proper GBP 7.13 -0.13% - 0.78 160.30/149.20 — 22375108 UBSETF MSUSAhCHF AA 23.70 +1.83% - - -/- 10 - - 150.20/149.10 460 - - -/- 97 35049471 Bque Cant Geneve N 198.00 +0.00% 22407388 IShs USD Cor Bd USD 95.69 - - - 145.60/136.00 3339 36006355 UBSETF MSUSMixUSDAD 19.26 - - - -/- 2210 - - 1047.20/932.80 16 - - -/- 50 243217 Bucher Industries N 321.60 +0.63% 10019113 RELIEFTHER Hlg N 0.00 +6.25% - - 0.01/0.00 331990 22593004 IShs USD Dur Bd USD 100.82 -0.83% - - 1306.60/1114.00 400 18163057 UBSETF MSWld USDAD 52.94 - - - -/- 2969 - 3.51 187.10/119.00 6744 - - 3348.50/2982.00 15 - - 88.55/72.00 1360 2553602 Burckhardt Compre N 254.50 +0.00% 367144 Rieter Hldg N 142.40 +2.08% - 3.23 280.55/206.35 102178 22138623 IShs USD EM Bd CHF 4.47 +0.49% - 4.13 108.50/95.00 200 24501376 UBSETF MUK SR GBPAD 19.82 +0.47% - - 88.55/72.00 1360 - 3.22 280.00/209.40 37039 - - 107.98/98.24 69 - - 34.70/30.02 275 21225580 Burkhalter Hldg N 77.50 +0.39% 1203204 Roche Hldg G 269.40 +0.41% - 3.05 1250.00/1115.00 65 13876308 IShs USD Hi Yld USD 99.73 - - - 112.82/103.88 181 29985547 UBSETF MUK SRhCHFAD 10.15 +0.55% - - -/- 18 - - 58.00/51.48 19 - - 53.70/26.10 10 820735 BVZ Hldg N 925.00 +1.09% 1203211 Roche Hldg I 270.00 +0.52% 22592984 IShs USD HY Cor USD 92.15 - - - 136.92/112.78 2689 11892387 UBSETF SBID13CHF AD 79.90 +0.13% - - 57.00/48.00 550 - - 48.46/41.90 1216 - - 16.15/14.30 1200 2560733 Romande Energie H N 1180.00 -1.67% 38262748 IShs USDTr 20+ CHF 5.06 - - - 107.98/101.34 1600 11892389 UBSETF SBID37CHF AD 113.96 +0.07% - - 19.11/15.41 29 - - 34.81/29.99 1133 - - 15.66/13.26 2100 FONDS SUR INDICES ETF 21332954 IShs VI Corp Bd EUR 121.40 -0.07% - - 38.29/32.84 80 1714271 UBSETF SMI CHF A D 100.66 +0.76% - - 17.43/15.93 3800 - - 69.65/55.93 1365 - - 21.53/16.29 100 C 1296095 AIF-Corby SwEq -P- 1917.00 - - - -/- — 19328350 IShs World CHF-Acc 45.07 +1.17% - - 57.38/48.18 930 11176253 UBSETF SMIM CHF A D 253.85 +1.48% - - 20.03/15.93 5630 - - 64.66/51.74 2000 - - 36.90/32.75 100 - - 19.83/17.01 3500 S 38785037 Am IS AmJTOP UEDHCC 54.53 - - - 50.05/48.81 22697681 IShsCCHFCBETFCH -A- 101.00 +0.08% - - -/- 2500 18163074 UBSETF SP500 USD AD 45.58 +1.04% - - 21.35/17.68 268 - - 332.70/276.65 1 - - 58.38/46.23 51 - - 18.35/16.08 1000 12663946 Calida Hldg N 30.10 -0.66% - 2.66 39.00/28.00 13989 41281670 Am IS FR USD C UEHC 49.44 - - - 82.74/65.86 291 23793565 IShsCoSPIETFCHF -A- 123.28 +0.78% - - 300.35/240.30 1189 13059512 UBSETF SPIM CHF A D 102.36 +1.13% - - 31.10/25.76 10100 - 4.44 352.00/228.00 77 - - 34.70/21.60 296 - - 16.84/14.47 135 - - 147.06/112.64 5400 1100359 Carlo Gavazzi I 270.00 +0.75% - - 18.50/15.40 3651 2714864 Santhera Pharm Hl N 13.74 +0.29% - - 22.30/5.55 13211 - - 34.70/21.60 3875 1699986 IShSDGBd7-15ETF -A- 121.34 -0.05% - - 28.05/23.18 6105 33394346 UBSETFTIP110hCHFAA 11.77 - - - 16.10/12.86 10150 - - 18.40/14.80 400 - 2.84 352.00/223.00 13 - - 97.16/97.16 3875 - - 16.44/12.32 2418 - - 58.20/47.26 8 18667529 Castle Altern 2L N 18.40 - - - 17.05/14.50 4851 906209 Schaffner Hldg N 229.00 +0.44% - 1.92 238.80/183.00 23876 38784820 Am IS MSCI Sw UEC 332.70 +0.29% - - 104.12/99.76 10413628 IShsGoCHFHETFCH -A- 110.28 +0.79% - - 57.02/47.10 218 24020111 UBSETF USCor15CHFAA 13.75 +0.22% - - 43.15/35.10 10 - 6.41 17.15/14.35 21919 - 1.86 246.40/188.50 125661 - - 47.37/36.16 1 - - 69.43/56.58 7698 - - 34.45/28.24 2005 509275 Castle Alternativ N 18.30 +0.00% - 4.07 99.20/73.25 70566 2463821 Schindler Hldg N 208.40 -0.76% - - 50.50/31.20 539 38785075 AmIS JPXN400 UEDHCC 69.86 - - - 191.12/188.30 100 10253078 IShsSDGBd1-3ETF -A- 74.85 +0.04% - - -/- 141 30070825 UBSETFMSEMUSIhCHFAA 18.32 - - - 33.73/28.87 688 - 1.43 455.00/400.00 25 - - 0.86/0.40 245312 - - 39.76/33.11 1241 - - 55.20/44.69 148 - - 143.72/87.21 3690 18458715 Castle PE 2L N 15.70 - - - 4.50/2.10 100 2463819 Schindler Hldg PS I 214.50 -0.33% - 4.42 1230.00/828.00 1606 11601535 CMCIOilSFCHAdis 24.25 +3.19% - - 326.20/320.85 1200 1699984 IShsSDGBd3-7ETF -A- 88.02 -0.09% - - 76.48/59.99 1742 30070824 UBSETFMSEMUSIhCHFAD 16.77 +0.60% - - 54.07/44.51 4168 - 1.70 70.60/35.40 811 - - 72.70/35.10 42837 - - 67.72/60.85 80 - - 29.80/29.17 76 - - 20.36/14.69 21582 4885474 Castle Private Eq N 15.60 -0.64% - 4.95 108.40/96.44 1109 227731 Schlatter Ind N 38.40 - - - 94.00/84.00 1089 11601535 CMCIOilSFCHAdis 24.25 +3.19% - - 107.88/92.05 30 3176893 IShsSLI ETF CHF -A- 160.00 +0.52% - - 45.81/35.51 55 30068714 UBSETFMSJapSIhCHFAD 16.72 +0.53% - - 47.96/38.40 11626 - 2.54 93.74/60.44 170543 - 2.44 120.00/73.80 24500 - - 117.02/113.04 2200 - - 70.72/67.70 2151 - - 15.35/12.53 2 22517316 Cembra Money Bk N 92.05 +0.33% - 2.95 27.08/17.49 997660 579566 Schmolz+Bickenbac N 0.45 +0.56% - - -/- 650 29274984 ComS 10Y USTFTR ID 105.06 - - - 105.12/97.90 33 889976 IShsSMI ETF CHF -A- 101.76 +0.77% - - 65.52/63.56 60 11601493 UBSETFPltn-USD Adis 76.99 - - - 16.08/12.74 22 - 3.37 123.16/80.00 3379 - 3.02 2697.00/2151.00 13103 - - 81.56/74.69 - - 67.33/61.28 25000 - - 5.10/3.66 125000 193185 Cham Group N 420.00 +0.00% - 0.21 128.80/74.45 6286 1075492 SchweiterTechnol I 904.00 -0.11% - 0.73 469.50/318.00 6338 29274986 ComS 10YUSTFSTR ID 97.18 - - - 141.20/108.82 1 1985280 IShsSMIM ETFCHF -A- 262.65 +1.08% - - 59.41/58.83 74 29317465 UBSETFUSCorpSICHFAD 14.49 -0.96% - - 51.41/42.80 10329 - 2.07 1280.00/731.00 2379 - 3.35 -/- 261841 - - 35.34/30.21 200 - - 44.83/40.00 1 - - 54.53/44.19 1293 162581 CI COM Pr P 2.94 -1.34% - 0.79 89.00/76.00 52 40670512 Sensirion Hldg N 35.80 -2.19% - 1.32 157.85/112.70 438291 4878674 ComS ATX ID 39.30 - - - 192.24/144.60 600 23793563 IShsSwDi ETFCHF -A- 120.10 +0.77% - - 39.10/36.36 2359 36819073 UBSSISR-(CHF) A-dis 13.15 +0.40% - - 46.75/39.19 2 - 0.25 157.00/90.00 188 - 0.29 6440.00/4000.00 57 - 2.50 121.78/104.28 - - 30.98/29.38 5847 - - 27.99/23.27 9550 870219 CicorTechnologie N 58.70 +1.21% - - -/- 128000 3281613 SF Urban Prop N 90.00 +1.69% - - -/- 500 11398824 ComS C Bu Fut ID 192.06 - - - 315.85/262.75 3 29885500 L&G Cyb Sec USD-Ac 15.25 - - - 33.45/29.47 168 12475852 UBSSXI RE-CHFA-dis 31.11 -0.24% - 1.21 156.64/128.74 198 - 2.30 16.25/10.36 102549 - 1.31 228.40/144.55 216249 - - 50.59/41.38 30 - - 142.68/120.06 210 - - 113.30/91.84 2585 1434511 Cie FinTraditi P 101.00 -0.49% 23922930 SFS Group N 81.95 +0.80% - - -/- 350 11555647 ComS C BuF DS ID 32.04 - - - 38.15/26.24 10 27554163 L&G Glb Corp Bd USD 10.25 - - - 175.36/143.06 28 10599440 UBSSXIREFd-CHF Adis 58.95 -0.30% - 1.37 104.10/85.70 2816 - 4.28 27.60/19.40 1 - - 17.45/15.05 95 - - 217.85/181.70 1620 - - 59.56/49.57 13 21048333 CieFinRichemont N 78.62 +1.08% 36568077 SGS 2L N 2290.00 - - 4.61 92.29/77.20 168887 11555642 ComS C BuF L ID 329.00 - - - 82.70/71.85 17 4595666 L&G Gld Mng USD-Acc 22.65 - - - 71.21/69.61 150 969941 UNIGEST SW EQT -A- 2215.00 - - - 177.84/171.10 2800 - 3.60 535.13/422.00 4385 - - 32.34/26.62 82 - - 35.79/35.11 30 - - 175.84/168.36 700 1214263 Clariant N 18.64 +0.89% 249745 SGS N 2585.00 +0.62% - - -/- 257057 11555644 ComS C BuF S ID 60.08 - - - 71.40/55.44 3488 27554203 L&G Govt Bd USD 9.65 - - - 71.73/63.29 2620 20974096 Va FTSE Jap ETF USD 28.29 +0.18% - 0.73 109.66/103.62 2333 - 2.00 73.00/41.00 275 - - 41.18/34.77 975 - - 34.50/34.40 1 - - 17.58/16.72 51 2534325 COLTENE HLDG N 89.10 +1.14% 1428449 Siegfried Hldg N 358.00 -0.14% - 0.63 861.00/587.00 22759 10239604 ComS C Com EW ID 95.94 - - - 164.26/115.08 1000 27554199 L&G LOIM Eur EUR 11.59 - - - 67.96/63.34 500 29226482 Va Gl Fac USD-Ac 31.05 - - - 180.54/169.98 2074 - 3.62 129.40/75.15 26143 - - 83.03/76.46 4 - - 234.05/196.02 30 - - -/- 500 36082699 Comet Hldg N 94.80 +1.66% 43537795 SIG Combi Grp N 10.44 +1.36% - 5.83 95.00/66.90 125773 4561617 ComS C EONIA ID 113.15 - - - 17.05/14.67 150 27554137 L&G LOIM Glb Fu USD 9.79 - - - 64.72/51.08 685 26419120 Va Gld Min USD-A-Ac 23.88 +0.15% - - 41.14/36.21 1062 - - -/- 9900 - - 45.81/37.39 25 - - 153.94/136.00 18 - - 76.31/62.00 10069 24401750 Conzzeta -A- N 870.00 +1.16% 41879292 Sika N 154.80 +2.11% - 3.52 481.50/335.80 134100 4561626 ComS C FED ERI ID 102.46 +0.22% - - 41.15/37.71 1 11167373 L&G Lon Dat All USD 13.20 - - - 47.86/44.46 11 29226495 Va Mom Fac USD-Ac 32.66 - - - 411.80/350.80 2477 - 5.66 102.95/84.20 184884 - - 61.25/55.04 3 - - 200.35/161.58 680 - - 363.80/322.50 3019 162471 CPH Chem&Pap H N-A- 82.80 -0.24% 131926 SNB N 5230.00 +0.00% - - 99.26/84.38 80000 10631063 ComS CAC 40 ID 78.09 - - - 115.32/94.44 130 25841542 L&G ROBO USD-A-Ac 14.57 - - - 241.55/185.92 175 28778697 Va Vec Mor USD-A-Ac 33.10 +1.89% - - 51.48/40.74 4747 - 4.46 493.80/427.00 123717 - - 52.38/40.48 10 - - 282.60/213.90 6 - - 482.70/252.90 1 1111570 Crealogix Hldg N 99.00 -2.46% 43374645 Sonova Hldg 2L N 223.00 - - 2.71 75.80/34.25 25679 4561632 ComS DAX ID 123.86 - - - 114.00/106.58 40 24401719 L&G US Ener USD-A- 5.23 - - - 88.31/65.09 250 45828007 Van Corp Bd EUR-Acc 57.40 - - - 278.00/228.00 1131 - - 63.29/53.37 25 - - 50.81/47.19 1232 - - 41.95/33.30 210 45422569 CS Group 2L N 12.22 - 1254978 Sonova Hldg N 221.00 +1.47% 12603139 ComS DivDAX ID 31.56 - - - 83.84/67.85 500 33134041 Lake SWMSCE AC 117.60 - - - 51.57/47.74 104 30358994 Van Corp Bond EUR 59.40 - - - 62.45/52.21 42 - - 108.12/99.42 4 - - 139.80/122.20 4894 1213853 CS Group N 11.39 -0.48% 36428197 Spic Priv Eq 2L N 28.50 - 4878183 ComS DJ Rus GDR ID 192.24 +1.64% - - 63.43/55.08 50 42746011 LIF F EN Gl Dev DD 52.04 - - - -/- 1475 30359005 Van Corpor Bd USD 52.76 +0.30% - 4.12 208.50/178.60 4332 - - 23.63/19.97 265 - - 125.72/109.80 12481 - 2.77 197.30/176.70 19224 915331 Spice Priv N 22.20 +0.00% 4878600 ComS DJ SwT30 ID 120.62 - - - 29.80/24.86 4338 42746016 LIF F EN US DD 56.06 - - - 40.85/33.94 725 45827970 Van Corpor USD-Acc 51.77 - - 2.59 138.80/123.80 13810 - - 75.87/64.32 218 - - -/- 46 - 2.07 198.00/171.30 4313 803838 SPS N 82.35 +0.43% 4561638 ComS DJIA ID 300.45 - - - 62.70/50.23 5682 29640648 LIF JPM MfEu In AC 133.30 - - - 45.90/43.64 10056 25116456 Van Dev World USD 61.83 - - 3.11 223.60/188.00 1201 - - 29.85/22.56 225 - - 10.22/9.09 995 - 2.94 466.75/399.50 1073 D 1148406 St.Galler KB N 443.50 +0.80% 4561438 ComS ES SD30 ID 45.45 +0.17% - - 50.13/40.94 9195 31895419 LIF JPM MfWorIn AC 127.17 - - - 132.44/107.80 60 30359019 Van EM Gover Bd USD 50.61 - - 1.92 117.50/99.30 2639 - - 84.00/63.67 4577 - - 10.93/10.60 270 - 2.74 142.00/121.50 1353 217818 Stadler Rail N 45.68 -1.13% 4878611 ComS ES50 D Lev ID 36.06 - - - 22.47/19.37 2000 42326715 LIF Rob AI U E AC 19.23 - - - -/- 460 45828041 Van EM Gover USD-Ac 51.41 - - 2.00 276.00/236.00 2615 - - 17.95/12.93 31 - - 11.98/10.96 32224 - 2.47 141.60/120.50 3481 3048677 Daetwyler Hldg I 143.80 +2.71% - 2.09 210.00/122.60 14200 236106 Starrag Gr Hold N 50.00 -0.99% 4878608 ComS ES50 D Sh ID 15.01 - - - 7.73/5.94 98 37627737 LIF UFlo RN UE D 95.82 - - - 12.14/11.07 8 40070038 Van ETF 1-3 USD 50.52 +0.18% - 2.68 174.20/151.10 647 - 2.27 900.00/630.00 21 - - 339.70/273.85 1450 - - 16.89/15.52 17300 - 2.61 73.45/62.85 27742 853104 Datacolor N 660.00 - - 2.99 80.90/55.85 77591 1228007 Straumann Hldg N 839.40 +0.89% 4561435 ComS ES50 ID 78.75 - - - 212.05/187.56 118 2698154 MU F-Lx M In UE Acc 19.34 - - - 72.58/60.34 62440 45827952 Van ETF 1-3 USD-Acc 50.48 -1.35% - 2.45 106.80/90.00 8412 - 2.16 810.00/573.00 7248 - - 146.42/132.66 100 - - 288.55/230.05 7900 - 2.81 119.90/103.10 48981 12667353 DKSH Hldg N 61.95 +0.32% - - 720.00/430.00 42 3838891 Sulzer N 96.65 +1.63% 13351130 ComS FAZ Index ID 29.11 - - - 53.41/41.04 8000 2914117 MUF Lyx MSCI EM Acc 11.09 +0.38% - - 12.05/11.82 1630 38397825 Van Eu STOXX 50 EUR 26.57 -0.52% - 3.70 77.00/64.70 7773 - 4.83 141.20/78.06 212113 - - 119.54/82.73 2 - 0.06 14.66/13.96 2 1179595 Dormakaba Hldg N 693.50 +1.24% 26729122 Sunrise Comm Gr N 72.00 +0.77% 11058197 ComS FR DAX IDD 61.62 - - - 46.90/34.51 3 26422706 MUF-EuSTX50DETF DHA 102.35 - - 2.74 158.86/128.48 15 45827734 Van Euro Gov EUR-Ac 28.98 - 10/06/2019 - - 128.60/89.94 100 - 2.69 66.68/53.76 711 2073900 DOTTIKON ES HLDG N 502.00 -1.57% 44539526 Swiss Life Hld 2L N 469.60 +1.32% 11058201 ComS FR ES 50 IDD 38.69 - - - 216.75/191.86 80 2327606 MUF-JapTpxDRETFDist 136.02 - - 2.89 12.12/10.53 49049 30358995 Van Euroz Gov EUR 29.34 - - - 98.01/87.60 21 - - 12.53/10.69 15820 2340545 Dufry N 82.88 +1.07% 1485278 Swiss Life Hldg N 468.60 +0.99% 21701664 ComS FTSE ChA50 ID 140.68 - - - 154.98/124.44 500 2384728 MUF-LMSCIEuDETFDist 142.60 - - - -/- 604 20974082 Van FTSE As ETF USD 24.30 - - - 126.66/115.68 11 - - 84.14/74.75 21067 12688156 Swiss Re N 98.86 +1.83% 11058139 ComS FTSE100 ID 78.98 - - - 154.48/135.68 29 11202645 MUF-LSMIDI UETF Acc 6.24 -1.95% - - -/- 9400 18575472 Van FTSE Em Ma USD 55.00 +0.36% - - 112.40/91.81 6336 - - -/- 19345 28649180 Swiss Re N 2L 99.16 +2.06% 11058191 ComS HSCEI ID 15.32 - - - 69.86/60.01 20 20135967 MUF-MSCIUSA ETF Acc 277.25 - - - -/- — 20973873 Van FTSE Eu ETF EUR 33.72 - - - 63.07/62.82 100 - - 12.31/8.50 168 E 874251 Swisscom N 493.40 +0.47% 11058186 ComS HSI ID 40.56 - - - 97.40/84.58 50 45203317 MUL L ChE HUE UD 15.05 - - - 15.28/12.45 — 25115468 Van FTSE Nrt Am USD 70.01 - - - 181.76/160.98 250 - 2.78 121.02/100.42 3000 2473640 Edisun Power Euro N 97.00 +1.57% - 1.03 98.50/56.00 908 1067586 Swissquote Grp Hl N 36.94 -0.91% 4878178 ComS M East Eu ID 39.51 - - - 36.40/31.00 100 42662177 Mul L SP500 B AC 18.18 - — 29226476 Van Glo Fac USD-Ac 33.72 - -15.88 17800.00/14300.00 1 - - 74.50/63.25 2600 8400 134749 Edmond de Roths P 15400.00 -0.65% - - 5.05/2.30 2336 4878087 ComS M Eu ID 62.78 - - - 84.10/64.32 3 45204971 MUL LMAA PEJUE UD 5.69 - 6610 36453832 Van JPM EM USD-A-Ac 60.63 - - 4.58 8.08/5.25 160419 - - 70.03/67.17 35 87 716295 EEII P 5.00+62.34% - - 442.00/326.00 20 T 4878596 ComS M Eu Md ID 107.76 - - - 57.00/46.84 1000 29963361 Mul Ly SP500 DHD 130.59 - 26419210 Van Jun Gd USD-A-Ac 25.81 +0.31% - 0.94 961.00/667.50 3778 - - 101.42/88.21 1 2226822 EFG Intl N 6.55 -0.76% - 2.34 661.00/447.60 17140 1117825 Tamedia N 4878599 ComS M Eu Sm ID 45.97 - - - 137.40/97.45 3164 37749115 Mul LyC EMU DR MHCC 104.70 - 45833488 VanTrea Bd USD-Acc 25.69 - - 2.42 32.50/27.60 790 1210019 Tecan Grp N - - 94.00/80.04 1 531916 Elma Electronic N 424.00 - - - 14.90/10.00 3 1245391 TEMENOS N 109.40 +0.74% - 4.11 157.00/97.30 1038 25308000 ComS M It ID 108.64 - - - 28.97/25.01 16 37749020 MulL JPXN400DR DHCC 90.56 - 30359006 VanTreasury Bd USD 24.63 +0.29% - - 0.31/0.19 433601 632685 The Native I 241.80 -2.89% - 0.87 256.00/179.30 21096 - 2.13 105.44/87.72 20 1225515 The Swatch Grp I 175.80 +2.39% - 0.43 184.55/106.90 146644 4878180 ComS M Jap ID 56.65 - - - 99.87/80.93 519 3488634 PE CH SE130/30-PdyC 165.90 - 41015314 VanEck Em USD-A-Acc 104.37 - 1225514 The Swatch Grp N - - 10.00/0.80 8200 - - 101.84/93.25 30 1282989 Emmi N 953.50 +1.27% 23135110 Thurgauer KB PS 1.16 - - 3.02 499.10/247.70 221007 4878174 ComS M N Amer ID 79.89 - - - 114.12/114.12 1184 35913864 Pictet Rob-HP CHF 143.50 - 40992308 VanEck Glb USD-A-Ac 51.13 - 21470635 Titlisbahnen N 265.10 +0.65% - 3.15 90.95/47.60 68084 - - 119.98/108.48 3 1644035 EMS-CHEM HLDG N 619.50 +0.81% 1160768 Tornos Hldg N 50.80 +0.49% - 2.62 111.00/98.60 2708 4878176 ComS M Pac ID 57.86 - - - 44.59/40.65 1200 30728525 QCFCHSSMC-A CAP CHF 137.50 - 41125207 VanEck Mng USD-A-Ac 18.33 - 107.00 -1.38% - 2.69 450.00/345.00 452 - - 175.78/149.56 20 3965118 Energiedienst Hld N 31.00 -1.27% 350.00 -1.13% - 3.50 12.73/5.68 16983 4878177 ComS M Pac xJap ID 60.61 - - - 69.57/52.52 100 13403486 RaETFSGoO -H CHF he 1022.00 -0.14% 38431859 VanEck US USD-A-Acc 20.73 - - - 27.89/21.38 8 3447695 ENR Russia Invt P 13.80 - 8.00 +1.27% 25308027 ComS M Sp ID 21.33 - - - 139.18/125.72 1 13403484 RaiETFSGoldO -A CHF 1281.20 -1.07% 38418875 VanEck Vec USD-A-Ac 20.49 - - - 41.48/40.44 400 2121806 Evolva Hldg N 0.20 +0.40% 4878185 ComS MTaiw ID 26.34 - - - 28.87/28.25 57 13403490 RETFSGo -H CHF hed- 3287.50 -0.02% 18575459 Vang FTSE All USD 83.49 +0.71% - - -/- 3000 4878186 ComS M USA ID 75.78 - - - 93.90/93.90 384 34479969 SFCommPropFd 102.30 - 18575459 Vang FTSE All USD 83.49 +0.71% - - -/- 482 F 4878086 ComS M Wld ID 59.58 - - - 38.42/33.44 200 28328988 SIUE UTRBECBUE C 104.34 - 29226467 Vang Gl Min USD-Ac 34.11 - - - 25.74/20.85 1299 23721493 ComS MDAX ID 26.06 - - - 1223.20/1084.40 250 31966136 SIUE UTRBECBUE D 110.36 - 41860972 Vanguard DAX EUR 26.51 +3.68% - - 1216.60/1091.40 26266 932009 Feintool Int N 66.60 +2.46% - 3.00 118.00/63.30 3632 13137330 ComS MSCI Em ID 43.94 - - - 1290.20/728.50 360 20380007 SPD MSCI EMU EUR-Ac 54.52 - 3284753 Varta 50.00 - 31941693 Flughafen Zuerich N 172.90 +1.71% - 3.99 218.00/159.00 82320 - - 1245.00/783.50 880 354151 Forbo Hldg N 1687.00 +2.62% - 1.24 1706.00/1318.00 5080 U 4561643 ComS Nasdaq 100 ID 77.16 - - - 746.10/623.20 386 12930745 SPDR ACWI USD Acc 129.14 +0.86% 20974572 Vn Hg Dv ETF USD 53.86 - 18390376 Forbo Hldg N 2L 1578.00 - - - 1600.00/1420.00 1291 - - 750.50/633.20 306 4582551 Fundamenta Real N 14.30 -0.69% - 3.50 -/- 7002 3336167 U-blox Hldg N 72.15 +0.84% - 2.22 217.60/69.80 16958 4561428 ComS Nikkei 225 ID 21.16 - - - 13.81/10.85 2 21164781 SPDR Asia Div USD 45.89 +0.38% 26106871 Wis EM Eqt Inc USD 15.10 - 40222755 UBS Group 2L N 12.08 - - - 16.08/11.89 122810 - - 13.80/11.00 20 24476758 UBS Group N 11.63 +0.04% - 6.02 16.42/11.24 107678 11058258 ComS NY A Gold ID 16.57 - - - -/- 160 12931765 SPDR Bloom U.S. USD 106.74 - 26106664 Wis EM SmCp Div USD 16.57 - - - -/- 55 10631084 ComS PSI 20 ID 6.72 - - - 154.18/120.96 3360 21165083 SPDR Gl Div USD 32.91 - 25883159 Wis Eur Eq Inc EUR 14.26 - - - 31.60/29.44 9110 11058133 ComS S&P 500 ID 320.50 - - - 31.06/27.31 10 19440157 SPDR Gl Re Est USD 37.48 - 30130099 Wisd Eur Eqt CHF-Ac 16.80 - - - 25.49/24.66 23011 4878188 ComS S&P MC 400 ID 198.72 - - - -/- 28 12931436 SPDR MSCI EM USD Ac 59.90 - 25882921 Wisd Eur SmlCap EUR 18.04 - - - 11.12/9.89 5746 G V 20158589 ComS S&P S40I ID 139.42 - - - 25.01/22.81 40 12931510 SPDR MSCI Em USD-Ac 51.68 - 30125341 Wisd Jap Eqt CHF-Ac 16.42 - - - 20.53/19.26 2500 4878591 ComS S&P SC 600 ID 45.56 - - - 202.25/193.02 6517 25638632 SPDR Reu Con Bd USD 35.09 - 25883175 Wisd US Eqt Inc USD 19.26 - - - 5.17/4.92 450 36067446 Galenica N 49.18 +0.04% - 3.46 58.95/42.16 92030 41903248 VALARTIS GROUP 2L N 10.20 - - - -/- 4000 4561484 ComS S600 AP ID 92.57 -3.77% - - 136.02/129.12 5000 40806374 SPDR Reu Con CHF-Ac 29.19 - 25883167 Wisd US SmaCap USD 18.38 - - - -/- — - 0.91 12.30/9.60 20 - - 30.98/26.97 5000 24222519 GAM Hldg 2L N -- - - 15.39/2.76 893897 36742768 Valartis Group N 11.00 +0.00% - 4.15 118.00/101.40 7104 4561494 ComS S600 Bank ID 35.92 - - - 41.63/34.38 1 14752663 SPDR S&P 400 USD-Ac 54.12 - 30124014 WisTr Ger Eq CHF-Ac 17.39 - - - 454.00/359.40 100 - 4.78 340.00/204.00 6865 - - 50.77/43.89 61532 10265962 GAM Hldg N 4.34 +1.64% - 2.39 464.00/353.20 97177 1478650 Valiant Holding N 106.00 +0.00% - 6.94 40.80/35.20 2775 4561479 ComS S600 BR ID 101.96 - - - 48.56/41.03 200 18118572 SPDR S&P 500 USD 282.95 +2.67% 27146067 Xtr 500 CHF-3C-Acc 29.71 +2.54% - 2.86 1392.00/730.00 15390 - 3.50 155.70/81.05 115972 - - 57.40/45.98 430 35854105 Geberit 2L N 443.90 - - 2.20 2735.00/2181.00 22246 208897 Valora Hldg N 261.50 +0.77% - 2.61 534.00/465.00 472 4561499 ComS S600 Chem ID 206.13 - - - 102.06/96.80 100 13976042 SPDR S&P Emg USD 15.98 - 2825575 Xtr DAX 1C 129.94 +0.96% - 3.39 32.90/26.10 2450 - 2.30 2490.00/1805.00 118 - - 42.41/38.23 245 3017040 Geberit N 452.40 +1.37% - 2.72 1500.00/1300.00 45 30528529 Varia US Proper N 36.00 +0.00% - 1.42 192.20/101.80 163445 4561502 ComS S600 CM ID 98.34 - - 0.52 104.24/84.28 1442 14969376 SPDR S&P Eur EUR 25.99 +0.43% 30841180 Xtr DAX In U 4CHC 14.64 +2.78% - 1.90 408.00/352.00 18 - 1.03 925.00/755.00 3 322 175230 Georg Fischer N 873.00 +0.46% - 3.55 338.00/338.00 1 31186490 VAT Group N 114.40 +3.91% - - 1.38/0.98 6810 4561511 ComS S600 FB ID 155.54 - 66 14969767 SPDR S&P UK Div GBP 14.03 - 4549696 Xtr ES50 1C 55.25 +1.60% - 1.97 1128.00/758.00 370 - 4.10 76.05/49.60 65259 1550 1064593 Givaudan N 2729.00 +1.30% 2154566 VAUDOISE ASSURANC N 498.00 -0.40% - 1.88 332.00/239.00 3733 4561507 ComS S600 FS ID 120.99 - 51 13976063 SPDR S&P US Div USD 54.78 +1.43% 2825565 Xtr ES50 1D 40.10 - 18939665 Glarner KB N 29.50 +1.03% 622761 Vetropack Hldg P 2170.00 +0.93% 4561515 ComS S600 HC ID 150.76 - 14969108 SPDR UK All GBP-Acc 64.04 - 3614093 Xtr FTSE Viet 1CC 31.30 - 134020 Graubuendner KB PS 1470.00 +1.03% 36474934 Vifor Pharma N 140.50 +0.64% 4561518 ComS S600 IGS ID 107.83 - 41253706 SPDR UK All Sh GBP 6.21 - 3067384 Xtr GS D100 SW 1DD 31.38 +0.05% 1294946 Groupe Minoteries N 368.00 -2.13% 260965 Villars Hldg N 775.00 - 4561519 ComS S600 Ins ID 70.91 - 19440501 SPDR US LV USD-Ac 55.59 - 10804968 Xtr LevDAX DS 1CC 116.96 - 217577 Grp Baumgartner H N 338.00 - 324535 Von Roll Hldg I 1.22 +0.41% 4561523 ComS S600 Media ID 64.02 - 22178032 SPDR Wrld Sm USD-Ac 70.35 +0.49% 11115468 Xtr MSCI CAN 1CC 52.00 - 801223 Gurit Hldg I 1016.00 +0.40% 1233554 Vontobel Holding N 51.20 -1.73% 4561526 ComS S600 OG ID 89.58 - 25311814 SSgA 0-5 EM USD 29.80 - 11421659 Xtr MSCI CHINA 1CC 16.18 +0.84% 2820083 VZ Holding N 260.00 +0.97% 4561567 ComS S600 PHG ID 183.65 - 23910183 SSgA 2000 SM USD-Ac 40.60 - 20028776 Xtr MSCI EMU 1DD 43.02 +0.73% 4561571 ComS S600 RE ID 32.67 - 12931570 SSGA Blo Ba Agg EUR 70.01 - 28626998 Xtr MSCI EMU 3CHC 14.49 - H W 4561576 ComS S600 Ret ID 66.97 - 12930746 SSGA Blo Ba Cor EUR 65.64 - 33687007 Xtr MSCI Jap 7CHC 13.61 +0.73% 25771709 HBM Healthcare 2L N 140.80 - - - -/- 700 30595120 Walliser KB N 4561599 ComS S600Tech ID 78.27 - 13975758 SSGA Blo Bar Eu EUR 63.21 - 11115473 Xtr MSCI Mex 1CC 4.17 - - 3.01 186.20/140.00 2453 261948 Warteck Invest N 1262725 HBM Healthcare N 181.40 +0.11% - 3.83 130.70/110.70 52845 31402927 WISeKey Int N -B- 117.00 -0.43% - 2.86 128.00/103.50 729 4561604 ComS S600Tele ID 69.31 - 13975741 SSGA Bloom 1-3 EUR 58.69 - 35987944 Xtr MSCI USD-1C-Acc 46.37 +1.40% - 1.68 138.50/107.50 1277 1820.00 +3.41% - 3.71 2006.98/1750.00 393 46664220 Helvetia Hldg N 125.30 +1.13% - - 24.00/17.10 - - 5.07/2.48 17285 4561607 ComS S600TL ID 47.54 - 22778776 SSgA Eur Low EUR-Ac 43.95 - 11138249 Xtr S&P 500 SW 1CC 51.49 +0.57% - 4.00 287.50/94.10 2 2.54 -0.78% 23951877 HIAG Immo N 129.50 -0.38% - 1.92 85.90/56.20 3659 4561610 ComS S600 Util ID 103.01 - 26898391 SSgA Eur Val EUR-Ac 34.98 - 3614442 Xtr S&P Gl InfS 1CC 46.51 +1.26% - 2.46 4680.00/4240.00 28384 358325 Highlight Ev&En I 18.80 - 12603144 ComS SDAX ID 110.24 - 39419197 SSGA Glb Agg CHF-Ac 30.84 -0.45% 3067452 Xtr ShortDAX DS 1CC 23.67 - 5 2466652 HOCHDORF Hldg N 100.00 +0.00% 4561475 ComS SE600 ID 88.56 - 25863421 SSgA Mor Glb USD 32.89 - 3613620 Xtr SLI 1DD 153.46 -0.27% X 12603142 ComS ShortDAX ID 25.14 - 24767054 SSgA MSCI Di EUR-Ac 129.30 - 21743691 Xtr Switzerland 1CC 113.30 +0.96% 3038073 Huber + Suhner N 78.00 +1.83% 45466404 XRP/AMUN open 12603146 ComS SPI ID 104.92 - 24767119 SSgA MSCI En EUR-Ac 157.58 - 2825604 Xtr Switzerland 1DD 104.10 +0.81% 134160 Hyp Bk Lenzburg N 4480.00 +0.00% 27.56 +9.58% -- -/- 882 29274989 ComS USTBFDSTR ID 75.67 - 24767099 SSgA MSCI St EUR-Ac 217.75 - 25004349 Xtr UCITS USD-1D- 56.59 - 29274988 ComS USTBFSTR ID 88.88 - 12931449 SSGA SPDR Bd EUR 72.66 - 10941571 Xtr2 EC Bd 1CC 175.60 - I Y 40652119 ComStag Vrst Df -I- 115.78 - 25988044 SSGA SPDR Bl Bd EUR 34.88 - 11772500 Xtr2 EEC Bd 1DD 173.72 - 1939699 Ypsomed Hldg N 40652151 ComStag Vrst Of -I- 115.80 - 12931546 SSGA SPDR Bl Bd USD 69.22 +0.38% 19204552 Xtr2 GI-LBd 4DHD 109.66 +0.40% 36346343 Idorsia N 20.56 -0.68% - - 28.46/15.20 178123 122.00 +0.83% - 1.15 151.40/111.60 3117 40027001 ComStag1STEU600 -I- 43.47 - 22014874 SSGA SPDR Co Bd EUR 33.84 - 23971272 Xtr2 Gl Ag BS 4CHC 17.60 - - 1.71 80.00/27.44 65156 2386855 Implenia N 29.28 -0.61% - 2.93 590.00/403.80 5016 30296891 ComStage 1 MDAX I 154.08 - 24770428 SSgA SPDR Eu EUR-Ac 64.11 - 13528821 Xtr2 Gl GVBd 4CHC 180.14 +0.41% - 0.98 2270.00/1340.00 798 1102994 INFICON HLDG N 580.00 +3.02% - 4.43 519.00/462.00 619 34442887 ComStage 1 SDAX-I 58.35 - 24770548 SSgA SPDR Eu EUR-Ac 224.40 - 41579345 Xtra MSCI EUR-1C-Ac 21.52 -1.74% - 3.60 67.60/56.60 228 637289 Interroll Hldg N 2245.00 +2.28% - 1.68 188.00/143.50 540 Z 34442973 ComStageTecDAX-I 24.85 - 24767127 SSgA SPDR Fi EUR-Ac 57.16 - 22128165 Xtra Nord EUR-1D- 37.49 +1.05% 27377479 Intershop Hldg N 496.50 +0.20% 27653461 Zehnder Grp -A- N 32395796 ComStage Verstr I 135.12 - 24767202 SSgA SPDR He EUR-Ac 150.84 - 41416145 Xtrac USA CHF-3C-Ac 73.29 +1.47% 31230968 Zueblin Imm Hldg N 32509429 Investis Hldg N 65.20 +0.31% 14805212 Zug Estates N -B- 34.65 +1.91% - 2.31 46.00/29.15 6252 30297107 ComStage1EUST50 I 39.05 - 22014854 SSGA SPDR Hi Bd USD 45.80 - 13910159 ZKB Gold ETF-AA CHF 405.15 +0.33% 130890 Zuger KB I 26.00 -0.76% - 3.85 28.50/21.20 2725 18762425 IVF HARTMANN Hldg N 149.00 -0.67% 4261528 Zur Rose Group N 1820.00 +0.55% - 1.54 1840.00/1630.00 54 1722961 CS 3 130/30SwEq -B- 29.28 - 24767393 SSgA SPDR In EUR-Ac 192.24 - 13910160 ZKB GoldETF-AAH CHF 357.35 +0.55% 1107539 Zurich Insur Gr N 6060.00 +0.66% - 3.63 6320.00/5620.00 16 266173 Zwahlen et Mayr P 98.20 +2.83% - - 140.80/79.80 19678 21575152 Dom Sw Prpty Fd 120.70 -0.25% 24767874 SSgA SPDR Ma EUR-Ac 213.75 - 18313597 ZKB SilverETF-AACHF 44.41 +0.25% 334.10 +0.72% - 5.69 341.30/282.40 431669 260.00 +2.36% - - 294.00/240.00 1 36815354 EnPaSwToPiFd -A- 104.70 - 24770423 SSgA SPDR Sm EUR-Ac 247.60 - 18313606 ZKBPallETF -AA CHF- 408.45 +0.86% J 36095063 Fide US Qlty USD-Ac 6.38 - 24767694 SSgA SPDRTe EUR-Ac 81.39 - 18313605 ZKBPlatETF -AA CHF- 240.70 -0.19% 10248496 Julius Baer Grp N 40.07 -0.15% 25670773 Fir Eur Al EUR-A-Ac 33.10 - 22014885 SSGA SPDRTr Bd USD 49.72 - 18313602 ZKBSilverETF-AAHCHF 35.35 +1.29% 1787578 Jungfraubahn Hldg N 140.80 +1.00% - 3.74 61.34/33.57 494762 32021978 FT Swi Alp CHF-A-Ac 24.36 - 22014865 SSGA SPDR US Bd USD 50.17 - - 1.99 165.00/123.50 4703 4478123 GAM PhGold-A (CHF) 1205.00 +0.40% 12931806 SSGA SPDR US USD 107.40 - FONDS IMMOBILIERS ACTIONS SUISSES (VIRT-X) 4482173 GAM PhGold-AX (CHF) 1200.59 - 42476622 SSGA SPDR USD-Acc 30.61 - K 10640723 GAM PhPall -A CHF- 1082.14 - 24770468 SSgA SPDR Ut EUR-Ac 129.50 - 2672561 BONHOTE IMMOB 139.10 -0.22% 1222171 ABB N 19.09 +1.33% - 4.19 23.54/18.03 5743278 10640732 GAM PhPall -AX CHF- 1092.29 - 26898560 SSgA USA Val USD-Ac 37.50 - 276935 CS Re Est Fd Inters 203.70 +0.05% - 4.51 61.26/42.43 572878 10083728 Kardex N 168.20 +3.57% - 2.38 180.00/107.80 9898 1213860 Adecco Group N 55.38 +0.98% - - -/- 749750 10640628 GAM PhPlat -A CHF- 636.19 - 3291059 Stream Invest 176.22 - 1291370 CS Re Est Fd Siat 194.60 +0.00% 923646 KB Basel PS 72.80 -0.27% - 4.26 82.00/70.60 1893 - - 95.38/18.03 467495 42046226 Klingelnberg N 35.05 -1.27% - - -/- 1519 43249246 Alcon N 58.34 +0.53% - 2.54 93.74/60.44 1705432 10640717 GAM PhPlat -AX CHF- 642.22 - 580573 Tweedy B IV CHF CC 44.79 - 3106932 CS RE LivPlus 134.90 -0.07% 1070215 Komax Hldg N 206.40 +1.38% - 3.39 330.00/198.30 25139 - 2.95 27.08/17.49 997660 41860974 KTM Industr I 57.60 -0.69% - - 82.00/56.00 4802 24924656 Ams I 33.92 +3.23% - 2.30 16.25/10.36 10254990 10640589 GAM PhSlvr -A CHF- 11.53 +1.39% 36621184 UBS Bbg Co CHF-A-Ac 9.18 +0.66% 1458671 FIR Fds Imm Romand 191.00 +0.16% 1226836 Kudelski P 6.38 -2.60% - 1.57 10.60/5.17 60416 - 2.39 464.00/353.20 97177 2523886 Kuehne+Nagel Int N 135.35 +1.84% - 4.43 162.30/121.65 218658 21048333 CieFinRichemont N 78.62 +1.08% - 2.20 2735.00/2181.00 22246 10640619 GAM PhSlvr -AX CHF- 11.65 +1.36% 32132316 UBS CMCI CHF-A-Ac 109.86 -0.34% 277010 Immo Helvetic 209.30 -0.76% 32581411 Kuros Bioscienc N 2.23 -3.88% - - 9.29/1.72 11900 - 3.74 61.34/33.57 494762 1214263 Clariant N 18.64 +0.89% - 4.43 162.30/121.65 218658 2956102 HelPlGlbEqtFd-CHF-R 1646.80 - 37504775 UBS E JPMUEDB15 AHC 10.89 - 977876 Immofonds 458.50 +0.38% - 4.04 54.00/39.11 2343602 1213853 CS Group N 11.39 -0.48% - 1.81 48.80/28.85 855880 41217478 IGEA Pharma Rg 1.18 -0.84% 42819041 UBS E SDBB AHC 10.50 -0.13% 278226 LA FONCIERE 111.80 +0.18% - 0.86 342.00/245.10 221913 3017040 Geberit N 452.40 +1.37% - 2.42 101.78/72.92 2858934 37364244 Inv EQQQ 100 CHF-Ac 143.00 +0.85% 30549809 UBS ETF BBUSEMS AD 11.72 - 3941501 Realstone Sw Pr 138.20 +0.14% - 2.89 88.91/63.51 4145944 1064593 Givaudan N 2729.00 +1.30% - 3.11 793.00/581.50 44700 30720020 Inv Hi Div Vol EUR 29.98 - 30553612 UBS ETF BBUSEMS AHC 12.14 +0.81% 278545 SOLVALOR 61 260.25 +0.48% - 3.23 280.55/206.35 1021783 10248496 Julius Baer Grp N 40.07 -0.15% - 1.86 246.40/188.50 125661 35824780 Inv S&P 500 QVM USD 30.31 - 24023151 UBS ETF BBUSLC AHC 16.92 - 3743094 SWCCHRE IF -FA CHF- 133.80 -1.04% - 3.02 2697.00/2151.00 13103 2523886 Kuehne+Nagel Int N 135.35 +1.84% - 1.32 157.85/112.70 438291 37364273 Inv S&P Hig CHF-Acc 24.89 - 13042405 UBS ETF M Pa SR AD 66.51 - 2616884 Swissinvest RE Inv 166.20 -0.24% - 1.31 228.40/144.55 216249 L 1221405 LafargeHolcim N 49.52 +1.08% - 3.52 481.50/335.80 134100 3595387 Inve Mid-Sm EUR 16.37 - 1272983 UBS ETF MSCI USA AD 271.60 +0.69% 1442082 UBS Swiss Res Anfos 69.05 -0.07% - 5.66 102.95/84.20 1848842 1221405 LafargeHolcim N 49.52 +1.08% - 4.04 54.00/39.11 234360 2575132 Logitech Intl N 36.96 +1.99% - 4.46 493.80/427.00 123717 3567444 Inve RAFI Europ EUR 10.24 - 20557004 UBS ETF SBIF1-5 AD 12.04 +0.07% 1442085 UBS Leman Foncipars 102.00 +0.89% - 1.05 -/- 220 - 0.43 184.55/106.90 146644 3381329 Lalique Group N 47.80 -4.02% - 4.21 78.25/52.05 71821 1384101 Lonza Grp N 321.30 +1.45% 37364279 Inve US Hig CHF-Acc 24.12 - 20557019 UBS ETF SF510 AD 14.64 -0.08% 1442087 UBS Swiss Mix Sima 115.50 +0.00% - - 2.22/1.45 16169 - 3.11 1664.00/920.00 300 3886335 Nestle N 101.40 +1.06% 40538209 Inves Mkts CHF-Acc 20.44 - 3291273 UBS ETF SLI CHF A D 156.84 +0.77% 1442088 UBS Swiss Swissreal 71.60 -0.49% - - 60.92/34.52 116088 37115349 LandisGyr Gr N 74.80 +0.27% - - 84000.00/69700.00 4 1200526 Novartis N 87.30 -0.03% 10127472 IS EUR Go 10-15 EUR 206.48 - 13187243 UBS ETFSPI-CHFA-dis 66.56 +0.62% - - 6800.00/5755.00 50 11030311 LECLANCHE N 1.68 +1.82% - 1.28 85400.00/68600.00 117 2460882 Part Grp Hldg N 706.40 +0.40% 39872013 ISh Co Glb CHF-Ac 5.17 +0.21% 38583035 UBS Gl Gen CHF-A- 11.96 +0.25% - 1.45 7270.00/5730.00 2602 2242762 Lem Hldg N 1352.00 +1.65% - 1.81 48.80/28.85 855880 1203204 Roche Hldg G 269.40 +0.41% 10608422 ISh EUR Co ex-F EUR 132.81 - 38548119 UBS Gl Gen CHF-A-Ac 12.34 -0.26% - 0.86 342.00/245.10 221913 19089118 Leonteq N 34.80 -1.30% - 2.79 549.00/434.50 738 2463819 Schindler Hldg PS I 214.50 -0.33% 20023133 ISh MSCI EM USD-Acc 29.02 +0.97% 38942947 UBS Gl Gen USD-A-Ac 14.07 - 38668775 Lindt & Spr 2L N 78200.00 +1.30% 249745 SGS N 2585.00 +0.62% 25019150 ISh MSCI Fra EUR-Ac 39.88 - 11620778 UBS HFRX CHF-A-Acc 75.67 - Source de données 38668776 Lindt & Spr 2L PS I 6800.00 - 41879292 Sika N 154.80 +2.11% 20023257 ISh MSCI Min EUR-Ac 50.25 +0.40% 46526393 UBS S&P 500 USD-A- 18.18 - 1057075 Lindt & Spruengli N 78200.00 +1.03% 1254978 Sonova Hldg N 221.00 +1.47% 20023018 ISh MSCI Wo Mi USD 48.56 +0.65% 46526396 UBS S&P CHF-A-Acc 15.79 - 1057076 Lindt&Spruengli PS 6910.00 +1.32% 1485278 Swiss Life Hldg N 468.60 +0.99% 20023273 ISh S&P 500 USD-Ac 55.72 +0.25% 47316252 UBS S&P USD-A-Acc 18.18 - 2575132 Logitech Intl N 36.96 +1.99% 12688156 Swiss Re N 98.86 +1.83% 22593013 ISh USD Ultr Bd USD 100.13 - 18168423 UBS So Gl Go USD-A- 11.73 +0.00% 1384101 Lonza Grp N 321.30 +1.45% 874251 Swisscom N 493.40 +0.47% 23090061 IShares EURO EUR-Ac 41.32 - 37839946 UBS USA Fc CHF-A-Ac 14.73 +0.99% www.six-financial-information.com 1169360 Luzerner KB N 448.50 +0.56% 1245391 TEMENOS N 175.80 +2.39% 1210415 ISharesSLI (DE) 102.40 +0.00% 30033438 UBSETF ACWhCHFUK AD 114.24 +0.74%
PAGE 18 mardi 11 juin 2019 ACTIONS EUROPE-MONDE No. val. Nom Clôture +/-% P/E Yield H/B 52S Vol. No. val. Nom Clôture +/-% P/E Yield H/B 52S Vol. No. val. Nom Clôture +/-% P/E Yield H/B 52S Vol. No. val. Nom Clôture +/-% P/E Yield H/B 52S Vol. No. val. Nom Clôture +/-% P/E Yield H/B 52S Vol. DJ EURO STOXX 50 ZURICH 24436154 Informa Rg 7.95 +0.43% - 2.75 8.70/6.03 952984 11884447 Colruyt 67.22 -0.41% - 1.81 67.78/44.04 71965 32598746 Charter Comm Rg-A 395.41 +0.35% *70.23 - 396.79/271.58 360428 1096232 Kansas City So Rg 120.01 +2.14% *20.87 1.20 125.92/90.68 267192 45472506 Intercont Hotels Rg 52.10 +0.77% - 1.14 53.16/40.53 305846 1225249 GBL 85.90 +1.13% - 3.57 94.26/72.88 58808 1281709 Chevron Rg 122.29 +0.67% *16.91 3.78 128.55/100.22 1530071 944624 Kellogg Rg 54.77 -2.18% *16.20 4.09 74.96/51.37 483306 34149140 AB InBev 75.70 +0.30% - 2.38 91.14/56.32 868249 1428658 Intertek Group Rg 54.60 +0.52% - 1.82 60.84/43.23 116618 2130343 Galapagos 107.45 +4.32% -- 111.80/70.64 402508 2319653 Chipotle Mexican Rg 720.52 +1.50% *98.57 729.40/383.52 95494 202895 Keycorp Rg 16.92 +1.26% *9.95 4.02 21.91/13.66 4180135 11730015 Adidas N 265.25 +1.82% - 1.26 266.35/178.15 — 11958148 Intl. Cons. Air Rg 4.69 +0.52% -- 33292346 ING Group Rg 10.07 +2.22% - 6.75 13.28/9.09 11700110 4432874 Chubb N 148.99 -0.30% - - 150.27/119.60 280732 23298941 Keysight Technol Rg 82.36 +0.28% *57.59 93.73/53.24 450681 502455 Air Liquide 116.10 -0.68% - 2.28 119.10/101.85 360872 1743249 ITV Rg 1.10 +0.81% - 7.32 7.27/4.42 2303285 444581 KBC Gr 58.26 +0.80% - 6.01 68.70/54.66 621819 918426 Church & Dwight Rg 77.29 -0.88% *33.03 1.97 945034 Kimberly-Clark Rg 134.71 -0.15% *26.52 - 135.78/99.38 239141 1095306 Airbus Br Rg 121.06 +0.12% - 1.36 124.00/77.50 507749 30558091 Johnson Matthey Rg 31.57 +1.07% - 2.71 1.83/1.03 4369678 24678765 Ontex Group 14.05 +0.72% - 2.92 27.46/13.85 199990 45558121 Cigna Rg 156.55 -0.58% *15.08 1.15 79.21/48.12 215618 945039 Kimco Realty REI Rg 18.23 -0.55% *18.99 3.01 18.64/14.30 679531 322646 Allianz N 204.30 +1.06% - 4.41 216.20/170.12 — 24039547 JUST EAT Rg 5.96 +1.33% -- 38.73/25.74 275553 1799561 Proximus 26.19 +0.11% - 5.73 26.98/19.16 250185 1491768 Cimarex Energy Rg 56.35 +1.57% *8.51 0.03 226.58/141.98 316087 12411428 Kinder Morgan Rg-P 20.88 -1.18% *30.71 6.14 21.24/14.63 3542523 11249889 Amadeus IT Grp Br-A 71.36 -0.06% - 1.65 1626624 Kingfisher Rg 2.13 +2.34% - 5.08 8.89/5.19 1526796 836222 Sofina 173.00 +0.58% - 1.61 185.00/143.20 4908 918450 Cincinnati Finan Rg 102.58 -0.06% *16.65 1.35 103.91/54.94 391002 945590 KLA-Tencor Rg 113.46 +3.69% *13.52 4.07 129.03/80.66 587950 19531091 ASML Hldg Rg 175.00 +0.69% - 1.20 82.20/58.06 460002 38223229 Land Sec REIT Rg 8.49 -0.11% - 5.40 3.20/2.03 3064664 446673 Solvay 87.12 +0.62% - 4.30 118.90/82.26 158317 918495 Cintas Rg 234.54 +0.83% *30.90 2.13 103.12/66.33 339420 945739 Kohl’s Rg 48.80 +1.29% *10.23 2.64 83.10/47.08 1113399 486352 AXA 22.42 +0.09% - 5.98 189.50/130.12 615326 457145 Legal & General Rg 2.70 -0.36% - 6.10 9.67/7.84 986989 2289974 Telenet Group Hol 48.90 -0.69% -- 50.00/36.20 103392 918546 Cisco Systems Rg 56.42 +0.88% *19.66 0.87 235.26/155.98 261657 945916 Kroger Rg 24.39 +1.92% *6.49 5.25 32.73/22.44 1678558 817651 Banco Santander Rg - 4.83 23800 Lloyds Banking G Rg 0.58 +0.10% - 5.55 2.92/2.22 7912122 986410 UCB 68.84 -0.12% - 1.76 81.48/65.38 115295 12915350 Citigroup Rg 67.12 +2.18% *9.76 2.41 21033064 L Brands Rg 21.82 -3.88% *9.57 2.30 37.97/21.45 1278361 11450563 BASF N 4.04 +1.84% - 5.22 23.90/18.40 2325415 2477098 LSE Group Rg 54.64 +0.96% - 1.11 0.67/0.50 64614862 37839888 Umicore 27.42 +2.43% - 2.74 53.96/25.93 573440 24463356 Citizens Finl Gr Rg 34.46 +1.77% *9.42 2.68 57.52/40.25 5067126 34907385 L3 Technologies Rg 254.49 -0.73% *24.42 8.25 259.50/158.85 115074 10367293 Bayer N 61.28 +0.66% - 5.30 4.82/3.80 20507430 1365056 Marks & Spencer Rg 2.21 +1.03% - 6.16 54.72/38.42 179523 821761 WDP 143.20 -0.28% -- 144.20/101.98 12919 168510 Citrix Systems Rg 95.98 +0.13% *25.73 3.42 75.24/48.43 3290603 1078935 Laboratory Corp Rg 167.44 +0.28% *19.03 1.30 190.35/119.38 124957 931474 BBVA Rg 52.87 -0.79% - 5.13 30937860 Melrose Industri Rg 1.73 +2.18% - 2.66 3.03/2.18 10249445 24766616 Argenx Br 105.00 -1.87% -- 122.80/54.30 55227 919254 Clorox Co. Rg 156.79 +0.10% *25.66 1.09 42.87/27.63 2384016 946190 Lam Research Cor Rg 191.17 +2.41% *12.01 209.44/122.64 678634 324410 BMW I 5.07 +2.95% - 5.62 88.90/57.35 — 47227429 Micro Focus Intl Rg 19.79 +1.89% - 5.43 2.42/1.46 5719781 3262089 CME Group Rg-A 203.18 +0.53% *38.05 2.51 116.78/93.13 582042 34272357 Lamb Wst Hldg-WI Rg 61.42 +0.71% *19.81 - 83.84/59.20 307984 123397 BNP Paribas P-A 62.32 -0.03% - 7.28 101.34/52.02 — 2686457 Mondi Rg 16.80 +0.59% - 3.88 25.12/13.64 427448 RTX MOSCOU 919297 CMS Energy Corp Rg 57.50 -0.50% *26.02 1.43 167.69/125.40 147174 946932 Leggett & Platt Rg 37.27 -1.71% *17.42 2.30 46.70/33.48 304791 558474 CRH PLC Rg 41.48 +1.63% - 2.46 396765 Morrison Supermk Rg 1.98 +0.52% - 3.36 22.50/15.58 753082 919390 Coca-Cola Co Rg 51.38 -0.21% *31.33 2.57 204.52/158.38 620395 947030 Lennar Rg-A 52.78 -1.09% *9.34 1.27 55.77/37.29 414660 945657 Daimler N 25.58 +0.46% - 6.83 6.44/4.48 16541699 36496918 Natl Grid Rg 8.17 -1.06% - 5.81 2.71/1.92 4069602 10857963 ALROSA Rg 89.18 +0.43% -- -/- 5395820 922121 Cognizant Tech So-A 63.03 +0.40% *18.06 3.08 59.04/42.53 677649 947624 Lincoln Natl Rg 63.74 +1.55% *9.13 4.13 71.25/48.07 190328 487663 Danone 47.61 +0.61% - 2.67 87.92/61.14 — 1501134 Next Rg 55.78 -2.91% - 2.96 8.92/7.45 4177269 919477 Colgate-Palmoliv Rg 73.03 -1.30% *27.25 1.27 52.18/42.96 2176238 37962490 Linde Rg 200.42 +0.18% - 0.30 1124244 Deutsche Post N 72.60 +0.47% - 4.21 56.94/38.14 2632832 18336684 NMC Health PLC Rg 22.68 +1.06% - 0.81 62.24/39.70 629789 112009 GAZPROM Rg 232.10 +0.69% - - 251.65/132.86 30618070 1508590 Comcast-A 41.29 -0.46% *15.64 2.31 83.35/56.75 1441177 1693853 LKQ Rg 26.75 +0.72% *19.67 2.26 -/- 304534 1026592 Deutsche Telekom N 27.32 +1.24% - 4.55 28.91/19.61 631225 11525409 Ocado Group Rg 11.65 +3.16% -- 43.76/21.10 323048 919905 Comerica Inc Rg 70.16 +0.03% *9.09 1.94 74.13/57.41 839358 351011 Lockheed Martin Rg 351.60 -1.02% *17.98 0.41 36.08/22.74 628103 1250633 Enel N 15.39 +0.22% - 4.80 63.63/44.51 — 27913021 Flutter Entmt Rg 58.92 +0.44% - 3.38 14.41/7.31 1649439 273916 LUKOIL Rg 5181.00 +0.94% - - 5996.00/4006.00 602248 920226 ConAgra Foods Rg 29.35 -0.94% *19.97 3.62 43.95/31.00 4510325 948190 Loews Rg 54.03 +0.35% *22.80 358.63/241.20 243161 2200367 ENGIE 5.83 -1.07% - 8.55 72.96/59.72 593287 400018 Pearson Rg 8.10 +1.04% - 2.29 87.50/53.90 57574 3200010 Concho Res Rg 99.50 -0.72% *23.80 2.90 100.63/63.71 498296 948564 Lowe’s Com Rg 96.31 -0.47% *32.54 - 54.13/42.07 224678 1252314 Eni N 13.10 -0.87% - 5.93 33.00/23.36 — 400449 Persimmon Plc Rg 20.45 +0.54% - 11.49 10.30/7.64 1966729 2541878 Magnit Rg 3797.00 -0.60% -- -/- 200017 1330331 ConocoPhillips Rg 59.26 +0.51% *9.60 0.25 39.42/20.22 893320 11265257 Lyondellbasell I Rg 83.65 +5.59% *7.53 2.45 118.22/84.76 1444414 497537 EssilorLuxott 14.00 +0.29% - 1.91 15.88/13.07 — 44702748 Phoenix Grp Rg 7.04 +0.96% - 3.34 29.08/18.26 461285 833034 Consolidated Edi Rg 87.23 -1.22% *20.01 2.02 160.81/93.32 323898 913685 M&T Bank Rg 167.60 +1.11% *12.09 0.46 118.48/73.96 897498 332902 Fresenius I 106.80 -0.19% - 1.74 401267 Prudential Rg 16.36 +1.12% - 3.01 1252494 MMC NORILSK NIC Rg 13852.00 +0.36% - - 14796.00/10174.00 404887 1132109 Constellation Brd-A 191.96 +1.89% *10.93 3.34 80.23/56.76 1390711 147399 Macerich REIT Rg 35.15 -0.79% *49.51 2.07 180.77/133.78 80218 2969533 Iberdrola 45.90 -0.12% -- 5.94/4.22 18491042 3406783 Reckitt Benck Gr Rg 63.94 -0.88% - 2.67 -/- 969831 414592 Cooper Companies Rg 322.61 +0.21% *37.56 1.55 90.48/71.15 320663 3126602 Macy’s Rg 21.67 +6.07% *6.10 4.84 60.92/34.94 697146 24956043 Inditex 8.82 -0.59% - 2.60 14.28/11.31 3197936 3632181 RELX Rg 18.78 +0.19% - 2.24 18.86/13.25 2277142 1099931 Mobile Telesyste Rg 264.75 +0.61% -- -/- 1742490 190310 Copart Rg 74.84 +0.25% *32.97 0.03 234.23/150.37 477648 1305942 Marathon Oil Rg 13.45 +1.05% *12.45 2.39 41.99/20.03 2805903 33292346 ING Group Rg 25.43 +1.40% - 6.75 16.71/13.39 5380948 2140321 Rentokil Initial Rg 3.81 +1.06% - 1.17 71.74/55.59 703336 921667 Corning Inc Rg 30.94 +1.18% *12.89 325.68/221.60 81915 13105779 Marathon Petro Rg 47.68 +1.47% *9.19 8.51 24.20/12.57 2265400 575913 Intesa Sanpaolo N 10.07 +2.22% - 10.67 129.55/95.50 208096 42985140 Rightmove Rg 5.85 +0.15% - 1.12 18.94/14.67 1793128 360101 NLMK Rg 173.22 +0.41% -- -/- 1509920 47836959 Corteva Rg 25.31 -3.80% - - 75.50/44.64 294412 871572 Marriott Intl Rg-A 132.75 +0.17% *25.00 6.97 88.44/45.47 1887326 21591 Kering 1.85 +0.71% - 2.18 71.36/38.28 — 402589 Rio Tinto Rg 45.87 +1.35% - 5.09 903618 Costco Whsl Rg 256.85 +0.33% *31.55 2.46 36.56/26.87 964918 949811 Marsh & McLennan Rg 99.20 +0.02% *30.15 1.49 140.42/100.67 423248 33273088 Kon Ah Del Br Rg 481.75 +0.45% - 3.44 12759720 Rolls-Royce Hldg Rg 9.00 -1.07% -- 3.94/2.80 4813262 1999297 NOVATEK Rg 1298.40 +0.25% -- -/- 424690 1645885 Coty Rg-A 13.51 -0.07% *-8.66 164621 Martin Marietta Rg 229.52 -0.48% *28.87 4.15 100.20/74.30 486159 502805 L’Oreal 20.36 -0.27% - 1.57 8.91/5.81 7990231 18486842 Royal Bk Scotl G Rg 2.16 +0.73% - 6.02 5.86/4.15 1306697 25810052 Crown Castle Int Rg 134.71 -0.38% *85.80 - -/- 1910032 950004 Masco Rg 37.88 -0.21% *16.54 1.29 232.74/150.77 64400 507170 LVMH 245.20 +0.04% - 1.68 30.30/21.85 1517505 1987674 Royal Dutch Shell-A 25.42 +0.75% - 5.68 48.21/34.60 1653809 2613889 Rosneft Rg 422.00 +0.58% - - 522.80/377.30 2621260 923022 CSX Rg 78.67 +0.77% *19.28 0.92 258.81/189.64 626579 2282206 Mastercard Rg-A 266.10 +0.11% *44.42 1.71 40.91/27.03 517630 341960 Muenchener Rueckv N 358.20 +0.32% - 4.18 13.28/9.09 11700110 1987676 Royal Dutch Shell-B 25.50 +0.56% - 5.67 11.05/7.47 2468483 923227 Cummins Rg 163.08 +0.70% *10.60 3.70 950127 Maxim Integr Pro Rg 58.01 +2.62% *24.90 0.84 269.83/172.00 1083568 472672 Nokia N 221.10 +0.91% - 1.14 23845263 RSA Insur Grp Rg 5.71 +2.00% - 3.62 2.74/2.00 7713766 541354 Sberbank Rg 249.00 +0.29% - - 250.65/165.90 62696710 548525 CVS Health Rg 55.03 +2.06% *-119.63 3.28 14.86/5.91 825879 950544 McCormic Non Vtg Rg 156.94 -0.54% *31.83 1.23 63.68/46.64 699796 720128 Orange 4.37 -1.61% - 5.09 2.66/1.80 68321992 21381483 Sage Grp Rg 7.58 +0.69% - 2.20 27.08/22.10 2711506 923870 D R Horton Rg 45.49 -0.24% *11.15 1.17 136.22/100.02 255299 950605 McDonald’s Rg 201.30 -2.03% *26.70 0.44 159.53/103.84 98207 1106818 Roy.Philips Br 13.77 +0.29% -- 539.80/351.70 173929 1880356 Sainsbury Rg 1.99 +0.52% - 5.54 27.93/22.27 2845269 381932 Severstal Rg 1060.00 +0.95% - - 1118.60/904.70 484930 923916 Danaher Rg 137.97 +0.33% *40.58 2.80 991041 Mckesson Rg 132.75 +1.90% *780.88 3.17 206.36/153.14 866486 829036 Safran 36.03 +1.71% - 1.48 1067528 Schroders Rg 29.87 +0.84% - 3.82 6.83/4.90 1262861 368516 Darden Restauran Rg 118.98 -1.93% *21.83 3.63 80.73/58.47 1039144 25187155 Medtronic Rg 97.75 +0.66% *28.67 1.39 151.14/106.42 298025 699381 Sanofi 123.30 +0.78% - 3.97 24.01/18.60 1839529 24560635 Scott Mtg Inv Trst 5.22 +2.17% - 0.60 7.73/4.91 1124716 514122 TATNEFT Rg 759.40 +0.77% -- -/- 973270 1139087 DaVita Rg 47.99 +0.63% *14.59 1.26 169.35/124.40 225617 10683053 Merck Rg 82.48 +0.02% *26.02 2.23 100.15/81.68 978745 345952 SAP I 77.30 -1.30% - 1.32 246.40/182.00 177975 10357006 Segro (REIT) Rg 7.16 +0.08% - 2.63 3.42/1.93 3834023 924235 Deere & Co Rg 149.81 +0.74% *14.60 0.48 1025316 Metlife Rg 48.42 +0.19% *9.46 1.18 83.81/59.81 2522066 509120 Schneider El 113.72 +2.10% - 3.17 360.45/242.30 282579 2705700 Severn Trent Rg 20.54 -1.15% - 4.55 33.18/22.89 150867 2756931 VTB Bank Rg 0.04 +1.15% -- 0.05/0.03 3074948 Delta Air Lines Rg 54.73 -0.62% *9.17 2.52 82.12/51.72 1506459 831090 Mettler Toledo I Rg 806.79 +2.01% *38.94 2.05 50.00/37.76 1494825 827766 Siemens N 74.02 +1.18% - 3.65 224.00/174.85 — 1103058 Smith & Nephew Rg 16.89 +0.06% - 1.64 5.69/4.35 730285 31773200 DENTSPLY SIRONA Rg 57.10 +2.07% *-12.17 47.01/32.40 397629 951364 MGM Resorts Itl Rg 27.42 +4.34% *57.13 2.58 810.06/500.74 28086 519928 Societe Generale 104.24 +0.64% - 9.00 3117347 Smiths Group Rg 14.95 +0.37% - 3.00 7.22/5.78 898070 22309060000 809015 Devon Energy Rg 26.12 +1.67% *21.95 - 138.84/94.62 400479 62436 Microchip Tech Rg 85.75 +2.49% *60.39 3.51 32.13/21.62 1774315 826858 Telefonica Br 22.27 +0.75% - 5.36 5.74/4.17 12185375 2944949 Smurfit Kappa Rg 22.84 +2.01% - 1.94 21.00/17.58 320807 19732000 Diamondback Eng Rg 97.60 +0.60% *15.09 1.98 125.31/91.58 299822 951691 Micron Technolog Rg 34.94 +2.79% *3.21 104.20/60.70 896324 524773 Total 7.46 -0.15% - 1.33 15.25/13.15 2427620 27712419 Spirax-Sarco Eng Rg 87.60 +1.61% - 1.15 16.99/12.43 754378 DOW JONES NEW YORK 1923171 Digita Rlty REIT Rg 116.83 +0.72% *93.46 2.56 79.02/43.40 164181 951692 Microsoft Rg 132.60 +0.91% *29.47 - 62.54/28.40 6756107 41347206 Unib-Rodam-Wes Comp 48.25 +0.95% - 7.83 40.01/29.05 1488608 389233 SSE Rg 11.20 -0.06% - 8.71 18.10/12.57 389453 3181247 Discover Fncl Sr Rg 78.19 +0.06% *9.63 0.61 169.99/128.37 417856 138867 Mid-Amer Ap Cm R Rg 117.11 -0.19% *56.85 1.82 134.07/93.98 8522155 2560588 Unilever Cert 137.85 +1.06% - 2.92 130.00/97.08 477112 516114 St. James’s Rg 10.57 +1.31% - 4.56 33.06/19.15 306101 1405105 3M Rg 168.29 +1.01% *17.87 3.33 219.74/159.37 511463 4589621 Discovery-A Rg 28.25 -0.60% *20.18 1.30 61.32/45.08 670256 953048 Mohawk Industrie Rg 149.06 +1.44% *14.39 1.70 118.64/91.26 70221 508670 Vinci 53.83 -0.57% - 2.95 80.44/65.64 2272634 1110646 Standard Charter Rg 7.07 +2.18% - 2.29 89.40/58.75 173473 906153 American Express Rg 122.66 +1.28% *15.63 1.27 123.44/89.07 1029178 4589624 Discovery-C Rg 26.34 -0.57% *18.81 0.58 57.18/33.93 692981 2025387 Molson Coors Rg-B 54.74 -3.91% *11.98 227.78/109.38 135224 1165915 Vivendi 90.54 +0.29% - 2.04 117.08/83.95 — 44258130 Standard Life Rg 2.77 +0.62% - 5.16 14.05/9.98 1694953 908440 Apple Rg 192.58 +1.28% *16.13 1.54 233.47/142.00 7153336 3715140 DISH Network Rg-A 37.35 +0.67% *12.66 3.58 46.54/20.38 1175048 19549948 Mondelez Intl Rg-A 54.19 +0.31% *24.52 - 71.01/53.46 503984 352781 Volkswagen Vz I 24.55 +0.45% - 3.43 78.66/57.54 662960 408518 Taylor Wimpey Rg 1.57 +0.83% - 3.95 12.46/9.06 1017161 913253 Boeing Co Rg 353.80 +0.03% *20.28 2.13 445.95/292.53 530768 10715003 Dollar General Rg 134.97 +1.37% *22.16 2.05 140.78/85.21 510846 28524330 Monster Beverage Rg 65.75 -0.26% *35.35 1.36 54.30/38.79 1991079 141.88 +0.03% 121.70/90.85 — 408910 Tesco PLC Rg 2.30 +0.30% - 2.51 7.48/5.14 7250548 916546 Caterpillar Rg 125.74 +1.03% *11.68 2.87 159.37/112.08 919149 3842664 Dollar Tree Rg 103.78 +1.11% *-16.63 125.10/100.05 225927 1130337 Moody’s Rg 191.95 +1.07% *28.44 3.25 66.36/47.74 874956 DAX - 1.26 35.06/21.45 3504672 2169450 TUI N 7.60 +3.72% -- 3.56/2.19 4105440 1281709 Chevron Rg 122.29 +0.67% *16.91 3.78 128.55/100.22 1530071 1034750 Dominion Energy Rg 75.42 -0.49% *35.74 - 82.50/54.36 329231 653571 Morgan Stanley Rg 43.29 +1.38% *9.27 197.66/129.27 152600 - 4.42 2477074 Unilever Rg 48.99 -0.31% - 2.76 1.93/1.28 8381864 918546 Cisco Systems Rg 56.42 +0.88% *19.66 2.41 57.52/40.25 5067126 925669 Dover Corp Rg 96.59 +0.56% *24.70 - 34.89/22.65 729127 13007611 Mosaic Rg 22.25 +0.45% *15.34 - 52.44/36.75 2014220 11730015 Adidas N 264.85 +1.87% - 5.20 8.06/6.59 5066296 4293319 United Utilities Rg 8.23 -0.10% - 4.95 2.67/1.87 8846523 919390 Coca-Cola Co Rg 51.38 -0.21% *31.33 3.08 52.18/42.96 2176238 46837437 Dow Rg 51.62 +0.62% *10.47 - 31.51/21.41 407518 12117355 Motorola Soltn Rg 161.51 -1.27% *27.89 3.00 37.37/20.81 1371586 322646 Allianz N 203.75 +1.19% - 5.29 55.39/44.23 3300164 23167722 Vodafone Group Rg 1.30 +0.38% 16.58 6.01 17.77/6.87 843697 46837437 Dow Rg 51.62 +0.62% *10.47 1.36 370527 Dte Energy Rg 128.23 -0.27% *20.16 0.90 38.47/23.22 1041539 3518624 MSCI Rg-A 243.99 +1.54% *37.54 1.92 163.88/108.30 264824 11450563 BASF N 61.59 +0.98% - 0.67 190.50/130.18 — 2831070 Whitbread Rg 47.68 +1.32% - 2.09 49.24/39.05 1068689 808963 Exxon Mobil Rg 74.91 +0.44% *17.26 4.45 -/- 1337412 14115567 Duke Energy Rg 86.29 -0.86% *21.10 - 135.46/94.38 528913 27249935 Mylan Br 17.57 +0.98% - 245.27/134.29 111085 10367293 Bayer N 52.97 -0.49% - 5.62 54.90/45.12 1728568 20038073 WPP Rg 9.98 +0.88% - 6.01 8.80/6.74 1188080 714968 Goldman Sachs Gr Rg 194.12 +2.27% *8.08 1.67 87.36/64.66 2804176 117781 Duke Realty REIT Rg 31.35 -0.35% *31.99 4.65 111.60/78.81 706527 1251097 Nasdaq Rg 96.67 +0.53% *30.59 - 42.50/16.64 1680215 324660 Beiersdorf I 105.00 +1.11% - 3.81 90.84/69.98 473432 1.92/1.22 41434791 939360 Home Depot Rg 198.05 +0.38% *19.96 2.41 245.05/151.70 644794 47860922 DuPont de Nem Rg 73.75 +0.15% *1.94 1.99 78.30/62.67 725537 544221 Natl Oilwell Var Rg 20.98 +0.62% *-209.80 0.98 97.10/75.50 191620 324410 BMW I 62.30 -0.21% - 5.80 26.69/20.40 1812833 AEX 51.62/38.70 227954 941800 IBM Rg 134.74 +1.07% *14.21 4.70 215.37/158.09 711463 35991811 DXC Technology Rg 50.27 +2.22% *11.56 1.36 99.46/65.91 139695 1542642 Nektar Therapeut Rg 33.13 +0.39% *8.95 2.77 49.08/20.14 1056649 327800 Continental I 124.62 +1.05% - 6.82 166.08/131.44 — 13.24/7.91 1527588 941595 Intel Rg 46.80 +1.67% *10.59 2.63 154.36/105.96 768205 11390250 E TRADE Fncl Rg 46.64 +1.26% *11.40 2.90 3906336 NetApp Rg 62.32 +1.66% *13.82 0.56 69.71/29.26 443113 29178035 Covestro I 41.38 +0.49% - 1.84 943981 Johnson & Johnso Rg 139.02 +0.34% *25.74 2.63 59.58/42.36 6371310 159505 Eastman Chemical Rg 72.17 +1.18% *10.24 4.30 -/- 1337412 1413346 Netflix Rg 352.01 -2.46% *125.72 1.38 88.07/54.53 785581 945657 Daimler N 47.69 +0.75% - 2.13 FRANCFORT AMSTERDAM 1161460 JPMorgan Chase Rg 110.34 +1.08% *11.89 2.90 148.97/120.11 1375682 20100637 Eaton Corp -NPV- Rg 79.32 +0.30% *15.74 2.70 131.20/94.29 172576 517479 Newell Brands Rg 14.38 -1.30% *-1.00 0.95 423.15/231.32 2045147 829257 Deutsche Bank N - 4.21 950605 McDonald’s Rg 201.30 -2.03% *26.70 2.23 119.23/91.11 2820774 956191 EBay Rg 38.12 +1.63% *14.01 5.21 91.67/71.96 746106 956952 Newmont Goldcorp Rg 35.29 -1.07% *84.02 27.99/13.04 1317415 1177233 Deutsche Boerse N 5.99 +0.25% - 4.57 265.40/178.30 388 30405054 ABN AMRO Grp DR 19.26 +0.84% - 11.69 24.46/18.61 1336501 10683053 Merck Rg 82.48 +0.02% *26.02 2.58 206.36/153.14 866486 927314 Ecolab Inc Rg 199.69 +0.47% *39.54 1.55 31.85/24.67 435187 21211852 News Rg-A 11.77 +0.43% *-40.59 - 39.19/29.07 2040059 1124244 Deutsche Post N 126.45 +1.16% - 4.56 216.20/170.38 1931 19531091 ASML Hldg Rg 175.00 +0.69% - 1.20 189.50/130.12 615326 951692 Microsoft Rg 132.60 +0.91% *29.47 1.36 83.81/59.81 2522066 429253 Edison Intl Rg 60.87 -2.83% *-49.89 0.90 143.28/65.55 1060777 21211854 News Rg-B 12.12 +0.41% *-41.79 1.85 16.34/10.66 868275 1026592 Deutsche Telekom N 27.35 +1.26% - 4.34 32745332 ASR Rg 35.11 -1.40% - 4.96 957150 Nike -B- 82.58 -1.00% *32.26 1.04 134.07/93.98 8522155 1065343 Edwards Lifescns Rg 185.23 +0.77% *51.45 3.35 96.71/46.46 488340 11363205 NextEra Energy Rg 203.42 -0.47% *34.07 0.95 16.68/10.85 195626 667979 Dt Lufthansa N 15.33 +0.09% - 1.74 88.89/57.26 7074 3073309 Aalberts Br 31.55 +0.80% - 2.38 43.02/32.04 408716 962004 Pfizer Rg 43.07 +0.35% *22.09 3.25 90.00/66.53 1052067 927743 Electronic Arts Rg 95.51 -1.53% *28.68 3.45 65.79/40.41 619560 28369327 Nielsen Hld Rg 22.45 -1.32% - 208.41/155.08 689905 4334819 E.ON N 17.55 -0.51% - 1.77 101.40/52.00 9426 42119868 Adyen 714.00 +0.88% -- 43.79/27.43 247237 963896 Procter&Gamble Rg 108.72 -0.05% *25.82 2.67 46.46/35.74 3667126 947556 Eli Lilly & Co Rg 113.93 -3.73% *43.99 0.73 110.16/64.84 384139 957150 Nike -B- 82.58 -1.00% *32.26 - 32.06/20.53 495180 332902 Fresenius I - 3.10 105.55/80.60 370 2545785 Aegon Rg - 3.21 2959439 Travelers Cos Rg 149.32 -0.14% *15.16 2.10 109.38/75.40 1507757 928215 Emerson Electric Rg 64.63 +1.49% *17.61 0.90 89.42/64.48 364896 686996 Nisource Rg 28.42 -0.42% *-63.16 2.70 90.00/66.53 1052067 520878 Fresenius Medical I 9.90 +2.18% - 2.23 87.72/61.31 1818 46004516 Akzo Nobel Br Rg 4.25 +0.59% - 1.79 -/- 31955 1078451 Unitedhealth Gro Rg 248.14 +0.56% *19.27 1.52 150.02/111.09 261578 166587 Entergy Rg 99.85 -0.75% *19.13 4.00 40.76/26.02 3401542 1416018 Noble Energy Rg 21.04 +1.69% *-10.90 28.89/23.23 332532 335740 HeidelbergCement I 45.86 -0.32% - 1.81 225.00/118.55 1228 36780521 ArcelorMittal Rg 79.75 +0.77% - 1.26 5.81/3.92 4040867 980943 Utd Techs Rg 128.01 -3.13% *19.88 2.27 287.88/208.14 687581 1000194 EOG Resources Rg 85.20 +0.71% *14.47 - 200.44/135.87 169842 957350 Nordstrom Rg 32.54 +2.75% *10.70 - 37.75/17.12 1184890 335910 Henkel Vz I 66.22 -0.18% -- 83.72/38.46 1314 2542581 DSM Rg 14.09 +4.46% -- 84.07/67.49 508138 1095642 Verizon Comm Rg 56.15 -1.90% *14.51 4.29 144.24/100.50 1874238 89245 Eqty Re REIT-SBI Rg 77.83 -0.19% *52.59 - 71.00/45.51 573020 957370 Norfolk Southern Rg 201.41 -0.80% *19.96 6.40 67.74/30.55 888550 1038049 Infineon Technolo N 67.78 +0.00% - 1.41 63.53/44.54 7178 2130343 Galapagos 104.60 +0.43% -- 29.20/12.90 4631268 3826452 Visa Rg-A 170.82 +0.45% *35.29 0.56 61.58/47.14 3562471 928524 Equifax Inc Rg 130.21 +0.03% *-45.21 2.12 197.30/134.53 200757 958005 Northern Trust Rg 88.39 +0.14% *13.52 1.59 211.43/138.69 384825 37962490 Linde Rg 83.30 +0.51% - 4.19 1804984 Heineken Br 107.45 +4.32% - 1.63 105.30/68.00 237627 26526295 Walgreens Boots Rg 52.29 +0.62% *9.85 3.37 172.00/121.60 2498511 26875198 Equinix REIT Rg 506.02 +1.29% *97.12 3.02 151.24/73.92 995180 957862 Northrop Grumman Rg 311.31 -2.19% *16.59 1.70 112.72/75.97 530085 412799 Merck I 14.96 +0.43% - 2.96 11.33/5.81 146427 24715332 IMCD Rg 98.08 +1.01% - 1.08 111.80/70.64 402508 984101 Walmart Rg 107.52 +1.38% *37.46 1.97 86.29/49.31 1274170 224846 Essex Property R Rg 296.01 -0.22% *46.76 3.63 132.12/84.67 1727204 20417105 Norw Crs Line Rg 53.83 +2.36% *12.40 1.65 339.62/223.83 153340 341960 Muenchener Rueckv N 175.50 +1.04% - 1.32 126.65/102.50 360 33292346 ING Group Rg 74.25 -1.07% - 6.75 99.80/74.28 390668 984192 Walt Disney Rg 137.07 -0.70% *15.37 1.25 107.78/82.37 1409132 99350 Estee Lauder Rg-A 178.02 +0.66% *36.40 1.11 79.70/55.39 703382 1739079 NRG Energy Rg 34.20 -1.53% *36.38 2.32 59.70/39.41 402955 1158883 RWE I 88.88 +0.18% - 3.65 33273088 Kon Ah Del Br Rg 10.07 +2.22% - 3.44 76.65/53.95 108569 142.17/100.35 1865648 1043303 Everest Re Rg 252.17 -0.19% *42.31 2.81 102.41/75.94 1448963 958362 Nucor Rg 50.94 +0.20% *6.41 6.24 43.66/29.91 591946 345952 SAP I 220.60 +0.82% - 1.28 33.11/23.43 12284 11279642 Kon.Vopak NV Br 20.36 -0.27% - 2.90 13.28/9.09 11700110 SP 500 42049223 Evergy Rg 59.84 -1.06% *24.23 1.20 133.51/80.47 444252 994529 NVIDIA Rg 148.43 +2.01% *28.06 1.04 68.84/47.34 1374284 827766 Siemens N 23.65 +2.78% - 3.42 15.88/13.09 11881 1076509 Koninklijke KPN Br 37.92 +0.77% - 6.76 24.01/18.60 1839529 NEW YORK 27018501 Eversource Energ Rg 76.02 -0.37% *22.56 1.87 78.54/61.67 252607 12243976 O Reilly Auto Rg 385.03 +0.72% *23.28 2.80 292.75/124.48 2813610 412006 Thyssenkrupp I 113.80 +2.19% - 3.22 24.35/16.87 8062 24658874 NN Group Rg 2.86 +0.14% - 2.74 45.99/36.05 261371 1029733 Exelon Rg 49.57 -0.76% *20.65 2.57 138.66/88.77 87343 958611 Occid.Petrol Cor Rg 47.90 +0.13% *9.02 2.14 414.63/271.10 157285 352781 Volkswagen Vz I 104.08 +0.39% - 0.14 10.14/8.23 53122 3632181 RELX Rg 36.03 -0.41% -- 2.91/2.14 3458406 32303352 S&P Global Rg 227.13 +1.09% *30.49 0.94 227.63/156.68 218273 14491617 Expedia Group Rg 121.75 -0.69% *42.42 0.94 507.19/335.29 107557 959048 Omnicom Group In Rg 78.59 -0.91% *13.41 4.55 86.75/47.01 1616606 21644750 Vonovia N 11.75 +1.16% 71.10/38.50 1692 650176 Randstad Br 21.05 +0.14% - 4.79 38.62/32.34 658042 1405105 3M Rg 168.29 +1.01% *17.87 3.33 219.74/159.37 511463 929057 Expedit Intl Was Rg 73.70 +1.57% *20.94 2.18 299.00/227.26 40156 725172 ONEOK Rg 65.82 -0.26% *22.31 1.65 84.35/65.91 433623 1514179 Wirecard I 142.28 +0.47% - 5.98 91.42/55.00 493 1106818 Roy.Philips Br 47.36 +0.40% -- 932379 A.J.Gallagher Rg 87.82 +0.03% *23.80 1.91 1864006 Extra Sp St REIT Rg 109.12 -0.33% *32.97 3.15 178.58/121.63 236330 959184 Oracle Rg 54.01 +1.41% *19.57 2.60 71.99/50.29 421655 44.72 -1.99% - 3.03 79.72/51.92 407 1987674 Royal Dutch Shell-A 36.03 +1.71% - 5.74 -/- 963564 970993 A.O.Smith Corp Rg 44.38 +1.25% *17.47 1.89 88.32/64.55 215267 808963 Exxon Mobil Rg 74.91 +0.44% *17.26 2.74 254.43/201.24 52760 959712 Paccar Rg 70.20 -0.03% *10.64 1.58 55.53/42.40 2800700 CAC 40 146.55 +1.03% - 2.28 113.50/80.80 1888 41347206 Unib-Rodam-Wes Comp 28.49 +0.42% - 7.83 55.18/36.41 186773 903037 Abbott Laborator Rg 81.27 +0.66% *55.66 1.48 65.55/40.39 352544 812258 F5 Networks Rg 142.61 +1.55% *17.33 2.85 61.34/51.00 229556 1011163 Packaging Corp A Rg 94.70 -1.04% *11.42 72.90/53.44 420939 - 1.36 25.75/14.47 28631 2560588 Unilever Cert 137.85 +1.06% - 2.92 40.01/29.05 1488608 20145667 AbbVie Rg 76.95 -0.62% *21.55 5.28 81.49/60.32 924552 14917609 Facebook-A Rg 174.82 +0.85% *25.98 1.05 77.71/52.77 311706 960541 Parker-Hannifin Rg 166.80 +0.76% *15.30 - 124.62/77.90 201085 - 1.26 2578174 Wolters Kluwer Br 53.83 -0.57% - 3.16 30.69/24.64 2779465 903092 Abiomed Inc Rg 272.43 +1.70% *48.56 - 101.08/73.90 993799 929566 Fastenal Rg 32.64 +1.18% *97.07 1.29 51.18/39.73 778245 960724 Paychex Inc Rg 87.80 +0.23% *33.13 0.35 193.08/140.87 155343 -- -/- 1523 64.02 +0.00% 194.70/130.18 166006 10478724 Accenture-A Rg 184.44 +0.83% *26.85 1.58 458.50/228.00 385814 929801 Fed Rty REIT-SBI Rg 131.14 -0.58% *43.24 3.19 139.75/108.11 478199 28467085 PayPal Holdings Rg 115.62 +1.40% *62.50 3.10 88.38/61.32 495092 - 7.28 102.50/81.50 200 MIB30 54.90/45.12 1728568 3971431 Activision Blizz Rg 46.01 +1.39% *20.18 0.80 185.25/132.64 581110 1039039 Fedex Rg 161.84 +2.42% *11.93 4.45 80.69/62.92 343997 24275396 Pentair Rg 36.21 -0.63% *20.23 0.42 117.35/74.67 2355789 486352 AXA 22.42 +0.09% - 5.35 224.00/175.00 602 64.44/47.12 233787 903472 Adobe Rg 280.34 +0.78% *52.01 - 84.55/39.85 2135579 1873824 Fidelity Nationa Rg 122.29 -0.20% *49.71 - 110.72/83.70 128349 3056371 People’s Untd Rg 16.06 +0.50% *12.45 45.97/34.73 321010 485822 Accor 34.61 +1.05% - 1.70 24.50/16.60 6656 1331600 Advance Auto Par Rg 153.52 -1.18% *26.79 0.16 291.70/204.95 875574 930217 Fifth Third Banc Rg 27.02 +0.71% *8.39 - 87.36/64.66 2804176 961618 Pepsico Rg 133.59 +0.09% *15.11 - 19.36/13.67 1296898 502455 Air Liquide 116.10 -0.68% -- 117.02/84.02 2398 MILAN 903491 Advanced Micro D Rg 33.23 +2.53% *132.92 - 185.99/131.49 182390 12082173 First Republic Rg 98.88 +0.96% *20.02 2.54 199.71/131.54 171846 1010704 PerkinElmer Rg 93.73 +0.87% *42.22 6.51 134.70/101.18 1445714 1095306 Airbus Br Rg 121.06 +0.12% - 6.57 121.40/90.90 6506 903613 Aes Rg 16.43 -1.62% *24.24 3.24 34.30/14.31 21537895 788881 Firstenergy Rg 43.02 -0.05% *22.18 3.11 218.62/123.02 4394999 22008864 Perrigo Rg 43.81 -0.48% - 3.18 102.87/71.37 193613 36780521 ArcelorMittal Rg 14.09 +4.46% - 2.67 24.07/11.09 14330 928195 A2A N 1.51 +0.07% - 4.64 1.66/1.37 5451004 791448 Affiliated Manag Rg 90.18 +1.01% *-42.54 1.38 18.52/12.55 866902 930831 Fiserv Inc Rg 90.58 +0.94% *37.28 1.61 35.94/23.69 888403 962004 Pfizer Rg 43.07 +0.35% *22.09 5.17 80.66/36.33 235960 167932 Atos 70.20 +0.11% - 0.48 165.88/131.02 1169 2552588 Amplifon N 20.02 -0.40% - 0.70 20.70/13.42 349840 903835 AFLAC Rg 54.35 -0.37% *13.29 1.95 166.54/83.26 63313 12110954 FleetCor Tchngy Rg 266.22 +2.79% *30.05 1.10 139.29/115.22 120123 3754629 Philip Mrrs Int Rg 76.96 -1.55% *15.55 1.50 46.46/35.74 3667126 123397 BNP Paribas P-A 41.48 +1.63% - 8.55 48.91/38.07 6130 1683373 Atlantia N 23.27 +0.65% - 3.87 25.96/16.93 783239 901692 Agilent Tech Rg 70.29 +1.11% *20.32 0.91 54.98/41.45 684643 88233 FLIR Systems Rg 51.74 +2.05% *23.73 2.96 266.67/150.71 396427 18376318 Phillips 66 Rg 85.90 +0.44% *7.69 1.71 92.70/64.68 891507 487662 Bouygues 31.80 +0.47% - 1.91 199.00/86.00 — 1894515 Azimut Holding N 15.01 +0.07% - 8.00 18.16/9.25 829242 903838 Air Prod&Chemica Rg 221.33 -0.78% *29.59 2.04 82.26/60.46 298559 668463 Flowserve Rg 49.42 +0.26% *40.18 0.74 123.24/94.55 642715 962786 Pinnacle West Ca Rg 97.27 -0.42% *20.83 3.34 123.95/78.45 818989 488070 Capgemini 100.05 +0.69% - 0.75 2770108 Banca Generali N 23.22 +2.20% - 5.38 25.58/16.89 611297 899181 Akamai Technolog Rg 79.55 +0.16% *37.88 - 224.47/148.51 245026 931179 FMC Corp Rg 79.93 -0.98% *17.26 3.44 31.96/22.12 2221165 682330 Pioneer Natural Rg 144.73 -0.17% *21.54 1.89 99.81/73.42 182157 488167 Carrefour 16.99 +1.25% - 2.18 PARIS 35033430 Banco BPM Nm 1.69 +3.74% -- 904079 Alaska Air Group Rg 60.64 +0.18% *17.23 2.21 86.10/57.19 358380 1322338 Foot Locker Rg 41.29 -2.16% *8.60 - 107.74/79.42 420279 963345 PNC Finl Ser Rg 134.38 +1.13% *12.34 2.62 195.00/119.08 246106 1336531 Credit Agricole 10.50 +1.99% - 1.57 173518 BPER Banca N 3.41 +3.14% - 3.81 2.75/1.52 18462753 199805 Albemarle Rg 70.93 +2.68% *11.05 1.98 74.76/53.40 152618 1106820 Ford Motor Rg - 44.10/32.92 612710 963722 PPG Industries Rg 114.39 +0.35% *21.18 149.28/108.47 208639 487663 Danone 72.60 +0.47% - 2.16 23.90/18.40 2325415 1002678 Buzzi Unicem N 17.88 +2.38% - 0.70 4.86/2.87 3277514 651794 Alexandria REIT Rg 150.32 -0.25% *45.41 2.57 108.62/63.10 289219 10704017 Fortinet Rg 9.82 +0.61% *12.59 1.28 91.19/68.47 746401 1048911 PPL Rg 30.69 -1.06% *11.94 - 121.12/94.42 338291 471173 Dassault Systemes 135.55 +0.15% - 1.68 45.66/32.39 446234 36646117 Campari N 8.69 -1.03% - 0.58 21.60/14.69 750292 440290 Alexion Pharm Rg 116.42 -1.67% *62.93 - 152.25/109.04 92606 32786609 Fortive Rg 74.68 +1.16% *37.15 1.54 276.83/172.26 225637 1275394 Principal Financ Rg 54.69 -1.23% *9.89 1.97 32.89/25.51 752316 2200367 ENGIE 13.10 -0.87% - 3.52 119.10/101.85 360872 22447447 CNH Industrial Rg 8.19 +1.64% - 2.20 9.31/6.31 2378432 1159441 Align Technology Rg 315.03 +2.40% *67.89 - 141.81/92.57 560858 13748167 Fortn Brnd Hom S Rg 78.92 -0.06% *33.73 1.61 63.88/40.53 280738 963896 Procter&Gamble Rg 108.72 -0.05% *25.82 4.37 61.12/40.42 654258 497537 EssilorLuxott 106.80 -0.19% - 5.09 124.00/77.50 507749 3242311 DiaSorin N 102.00 +0.89% - 0.88 10.86/7.63 2443516 22627015 Allegion Rg 105.54 +1.34% *22.79 0.91 398.46/178.01 274752 46187409 Fox Rg-A 52.69 +1.35% *19.02 3.51 56.86/35.89 268246 963989 Progressive (Ohi Rg 82.59 -0.71% *16.42 2.80 109.38/75.40 1507757 86689 Hermes Intl 610.60 -0.13% - 1.59 29.20/12.90 4631268 1250633 Enel N 5.83 -1.07% - 4.80 102.00/68.60 88957 28551749 Allergan Rg 126.61 -0.41% *-5.88 2.26 105.63/74.85 106118 46238775 Fox Rg-B 34.03 +0.06% *14.87 6.11 81.80/60.13 246808 13090717 Prologis REIT Rg 78.41 +0.28% *28.62 0.30 84.30/56.71 517597 21591 Kering 481.75 +0.45% - 3.74 94.65/48.33 317326 1252314 Eni N 14.00 +0.29% - 5.93 5.94/4.22 18491042 1048752 Alliance Data Sy Rg 136.35 -4.53% *7.75 1.76 197.00/120.79 376749 931882 Franklin Resourc Rg 33.74 +0.18% *14.74 - 68.00/39.10 754625 1331041 Prudential Finan Rg 99.74 +0.32% *11.62 1.78 78.86/55.21 340727 502805 L’Oreal 245.20 +0.04% -- 56.94/38.14 2632832 34921110 EXOR Rg 59.00 +0.48% - 0.73 16.71/13.39 5380948 804371 Alliant Energy Rg 48.78 -0.45% *22.17 2.83 250.08/135.75 229115 391280 Freeport McMoRan Rg 33.40 -0.71% *11.40 0.35 964270 Publ Svcs Enterp Rg 59.87 -0.23% *19.25 3.25 106.64/75.62 330032 2501522 LEGRAND 62.16 +0.36% - 6.45 39.61/29.02 305323 30827865 Ferrari Rg 134.50 +1.24% - 0.77 63.20/45.45 221389 72015 Allstate Rg 100.79 +0.07% *14.42 1.90 49.94/38.22 308941 932450 Gap Rg 10.61 +2.51% *7.98 1.59 12.15/7.42 7182749 112937 Public Storage R Rg 243.72 -0.61% *28.27 5.93 61.63/49.23 425000 507170 LVMH 358.20 +0.32% -- 119.80/79.80 220604 25639235 Fiat Chrysler Au Rg 11.87 +1.73% - 5.48 134.50/84.08 312674 29798545 Alphab Non Vtg-C Rg 1080.38 +1.35% *27.10 - 102.73/77.03 451207 11440532 Garmin N 18.14 -0.38% *6.55 0.68 96.90/60.86 474010 90044 PulteGroup Rg 32.73 -0.06% *9.22 3.84 247.60/193.90 180865 494484 Michelin N 105.15 +1.06% - 1.48 18.18/12.96 1605771 24705901 FinecoBank N 9.28 -0.17% - 3.26 18.44/11.16 7424243 29798540 Alphabet-A Rg 1082.76 +1.35% *27.16 - 1289.25/970.11 541457 117812 Gartner Rg 80.17 +1.55% - 0.68 89.35/62.89 300410 13341368 PVH Rg 89.77 +1.58% *10.64 2.99 33.09/20.70 650171 720128 Orange 13.77 +0.29% - 4.08 13.12/9.10 3554798 566030 Generali N 15.98 +0.79% - 5.63 12.56/8.36 1970639 1331740 Altria Group Rg 51.21 -0.33% *15.61 6.25 1296.58/978.42 516324 933071 General Electric Rg 159.02 +0.98% *89.34 2.93 58.73/35.28 222470 25588586 Qorvo Rg 65.50 +1.74% *62.38 0.33 169.22/82.52 312335 508063 Pernod Ricard 159.40 -0.50% - 3.97 72.96/59.72 593287 1622344 Hera N 3.36 +0.06% - 2.97 17.38/13.63 3198002 905988 Am Electric Rg 89.02 -0.58% *21.50 2.95 66.03/42.40 1243472 933225 General Mills Rg 10.05 +0.70% *-4.28 1.89 964930 Qualcomm Rg 70.54 +2.69% *36.74 2.83 86.49/54.75 682353 508070 Peugeot 20.88 +1.66% - 3.17 143.05/96.02 98510 575913 Intesa Sanpaolo N 1.85 +0.71% - 10.67 3.38/2.38 1153669 645156 Amazon.Com Rg 1860.63 +3.14% *77.66 - 91.06/62.71 531237 11665971 General Motors Rg 51.34 -0.91% *20.13 5.35 -/- 1018008 852865 Quanta Services Rg 37.19 -0.29% *15.00 1.68 90.33/49.10 5457947 180622 Publicis Grp 49.64 +0.12% - 9.00 14.28/11.31 3197936 34496911 Italgas Nm 5.89 -0.84% - 3.97 2.66/1.80 68321992 3382941 Amer Wtr Works Rg 115.84 -0.39% *36.43 1.61 2050.49/1307.00 1653538 933035 Genl Dynamics Co Rg 36.01 +1.47% *5.72 2.64 -/- 458667 566162 Quest Diagnostic Rg 99.67 +0.33% *19.09 5.36 41.00/27.90 552051 293557 Renault 55.08 +2.59% - 2.63 129.55/95.50 208096 1269144 Juventus F.C. N 1.59 +0.06% -- 5.98/4.41 1210457 832416 Ameren Rg 75.92 +0.05% *21.82 2.48 118.97/77.81 207766 933775 Genuine Parts Co Rg 173.39 -0.33% *15.58 - 35.81/27.35 660401 13544087 Ralph Lauren Rg-A 113.66 +2.51% *21.57 3.93 116.43/78.97 155120 324774 STMicroelectr Rg 14.48 +2.48% -- 627.20/462.40 25342 2221118 Leonardo N 10.61 +0.71% - 1.32 1.81/0.60 15998728 22053992 American Airline Rg 30.76 -0.52% *9.92 1.30 77.49/55.24 288246 935700 Gilead Sciences Rg 101.97 -0.31% *18.92 2.49 18.36/9.48 4734135 966260 Raymond J Financ Rg 84.66 +1.09% *12.40 2.67 147.48/95.78 158048 829036 Safran 123.30 +0.78% - 1.33 539.80/351.70 173929 574959 Mediobanca N 8.56 +1.52% - 5.49 10.98/7.45 1322866 906153 American Express Rg 122.66 +1.28% *15.63 1.27 44.92/27.02 1715213 1176487 Global Payments Rg 66.12 +1.18% *14.56 3.82 34.21/17.12 1436717 1234740 Raytheon Rg 187.19 +0.69% *17.46 3.29 100.83/69.13 146284 490580 Saint-Gobain 32.60 -2.86% - 7.83 246.40/182.00 177975 22988002 Moncler N 34.33 -1.07% - 1.17 9.67/7.14 1875834 10315741 American Intl Gr Rg 53.33 +0.79% *-222.21 2.40 123.44/89.07 1029178 714968 Goldman Sachs Gr Rg 160.45 -0.29% *53.84 4.22 89.72/59.39 512487 284731 Realty Income RE Rg 71.77 -1.21% *53.56 2.58 214.60/144.34 772755 699381 Sanofi 77.30 -1.30% - 5.02 65.82/47.75 330761 38347485 Pirelli & C. N 5.25 +1.12% - 3.37 42.55/26.07 432588 14546493 American Tower R Rg 209.85 -1.23% *69.26 1.64 56.36/36.16 1038764 913105 H&R.Block Rg 194.12 +2.27% *8.08 2.25 161.84/121.01 88702 833286 Red Hat Rg 185.14 -0.16% *79.46 3.81 74.14/52.37 412925 509120 Schneider El 74.02 +1.18% - 4.32 360.45/242.30 282579 29884131 Poste Italiane N 9.10 +0.00% - 4.85 7.69/5.04 904543 2261863 Ameriprise Fincl Rg 151.25 +0.92% *11.54 2.43 214.27/136.03 411068 937414 Halliburton Rg 26.94 -0.99% *8.07 2.91 13.89/6.41 9842368 1188868 Regency Centers Rg 67.48 +0.01% *47.14 3.07 186.31/115.31 309943 519928 Societe Generale 22.27 +0.75% - 2.95 118.60/82.68 150395 3056144 Prysmian N 16.65 +0.24% - 2.58 9.58/5.98 1350391 1212868 AmerisourceBerge Rg 84.77 +1.55% *19.67 1.86 153.15/95.72 407313 2644495 Hanesbrands Rg 21.76 +0.60% *10.83 3.63 53.65/36.42 546988 965755 Regeneron Pharma Rg 304.25 -0.81% *14.41 3.28 68.98/55.50 259584 509031 Sodexo 104.40 +0.24% - 2.04 15.25/13.15 2427620 2121038 Recordati Ind Chi N 38.08 -0.05% - 2.42 24.97/14.69 627618 681997 AMETEK Rg 86.48 +0.83% *25.07 0.65 94.88/69.36 283799 937735 Harley-Davidson Rg 16.34 +0.55% *10.75 0.02 44.99/30.56 1900216 1895565 Regions Financia Rg 13.99 +0.79% *10.14 1.28 442.00/295.38 308845 35308137 TechnipFMC Rg 20.22 +3.11% -- 164.25/127.05 220136 36852178 Saipem N 4.29 +1.76% -- 38.30/27.70 221453 907582 Amgen Rg 175.58 +0.04% *13.99 3.16 88.69/63.14 496815 937775 Harris Rg 35.06 +1.18% *11.84 1.67 207.72/143.91 206535 926678 Republic Service Rg 86.57 -0.25% *27.40 0.17 19.99/12.39 6070048 524773 Total 48.25 +0.95% 25.40/17.17 937994 13168112 Salvat. Ferragamo N 20.39 +0.99% - 1.67 5.52/3.09 4766052 647943 Amphenol Rg-A 94.15 +1.03% *24.27 0.98 210.18/166.30 993979 635026 Hartford Fin Ser Rg 196.58 -0.82% *26.07 3.71 115.20/90.38 105246 321632 Resmed Rg 118.33 +0.79% *38.29 87.48/67.50 198761 41347206 Unib-Rodam-Wes Comp 137.85 +1.06% - 3.31 61.24/45.12 236021 1329223 Snam N 4.70 -0.49% - 7.56 25.24/16.95 274444 907704 Anadarko Petrole Rg 70.07 +0.03% *74.54 1.64 105.51/74.95 235416 938042 Hasbro Inc Rg 54.83 -0.25% *11.95 3.31 79.61/60.32 2251746 966866 Robert Half Intl Rg 54.94 +2.04% *14.77 - 118.92/90.64 175565 32745150 Valeo 24.89 +2.09% - 4.33 86.07/49.86 1217700 324774 STMicroelectr Rg 14.47 +2.26% -- 4.74/3.40 4275856 907697 Analog Devices Rg 106.55 +5.82% *26.24 1.91 76.67/40.42 1842080 11321027 HCA Healthcare Rg 105.74 -0.17% *37.10 3.67 162.77/94.98 358934 549204 Rockwell Automat Rg 158.81 +1.07% *20.33 3.52 79.83/52.80 453539 1098758 Veolia Environnem 21.29 -0.23% - 3.84 22.97/10.64 2478238 1642910 Telecom Italia N 0.46 +3.19% -- 22.98/10.63 4542494 492019 Ansys Rg 195.08 +0.93% *39.73 - 118.53/76.90 1543665 3402533 HCP REIT Rg 130.27 +1.45% *12.47 4.25 245.05/151.70 644794 967248 Rollins Rg 38.22 -0.70% *54.60 0.32 198.23/141.56 165888 508670 Vinci 90.54 +0.29% - 4.07 130.00/97.08 477112 1517990 Tenaris Rg 11.08 +3.21% -- 0.69/0.43 55991380 26124340 Anthem Rg 282.14 +1.44% *18.67 1.10 197.11/136.81 127354 938476 Helmerich&Payne Rg 31.44 -0.91% *13.73 1.39 29.77/22.47 919595 959734 Roper Technologi Rg 367.36 +0.54% *34.82 2.10 43.91/33.75 244411 1165915 Vivendi 24.55 +0.45% - 1.75 44.12/27.99 973013 1874578 Terna N 5.70 -0.63% - 6.64 16.77/9.06 2602456 18336467 Aon Rg 190.87 +0.33% *41.14 0.86 317.89/226.31 256790 83527 Henry Schein Rg 50.66 -2.37% *76.76 2.19 48.29/20.98 2389943 967389 Ross Stores Rg 98.00 -1.17% *22.79 2.25 369.37/245.66 81290 24715654 Worldline 59.00 +0.25% - 1.80 80.44/65.64 2272634 1627478 UBI Banca N 2.40 +3.32% - 5.01 5.81/4.39 3641717 908137 Apache Rg 28.88 -0.24% *-74.05 3.46 192.77/134.82 239504 938631 Hershey Rg 70.74 +1.40% *19.95 2.48 22.57/11.57 598415 61255 Ryl Caribbean Cr Rg 123.44 +2.04% *14.14 1.56 104.35/75.92 1064689 - 2.40 78.66/57.54 662960 35395118 UniCredit N 10.24 +2.22% - 2.64 3.88/2.09 5741504 908440 Apple Rg 192.58 +1.28% *16.13 1.54 50.03/24.58 885311 2552729 Hess Rg 136.74 -0.92% *25.42 1.15 46.79/31.42 228673 1755645 Salesforce.com Rg 152.79 -5.26% *104.65 1.93 133.20/89.48 219037 FTSE 100 - 1.13 35.06/21.45 3504672 18319160 Unipol 4.17 +0.90% - 4.32 15.37/9.54 10807105 908542 Applied Material Rg 43.14 +3.93% *12.22 1.90 233.47/142.00 7153336 34891306 Hiltn Wrld Hldgs Rg 57.28 +1.29% *-90.92 4.71 200.57/123.32 304166 35380085 SBA Cmmns REIT-A Rg 221.54 +0.47% *598.76 3.72 167.53/113.70 4394345 - 7.17 108.65/80.52 116736 18947513 UnipolSai N 2.20 +0.50% - 6.59 4.67/3.23 620635 46369906 Apt Invt&Mgt REIT-A 51.25 +0.00% *9.02 1.52 51.59/28.79 3720766 13250209 HollyFrontier Rg 93.03 +0.56% *36.77 5.61 55.42/40.54 318084 555100 Schlumberger Rg 35.47 -0.37% *24.46 223.31/146.28 213851 - 4.60 28.70/16.46 957393 2.49/1.84 1416199 13108235 Aptiv Rg 75.71 +3.15% *19.98 1.16 51.88/41.96 194676 939263 Hologic Rg 40.22 +0.32% *6.53 - 109.59/76.84 387239 11380833 Seagate Technolo Rg 43.95 +0.90% *8.55 - 70.46/34.46 2249376 - 4.25 55.39/44.23 3300164 IBEX35 908597 Archer-Daniels M Rg 40.06 +1.21% *13.81 3.42 103.21/58.87 276131 939360 Home Depot Rg 48.05 +2.23% *-961.00 2.11 147.42/101.31 363919 856927 Sealed Air Rg 44.67 -0.29% *17.18 3.38 59.93/35.38 1271155 - 6.39 194.70/130.18 166006 MADRID 34298366 Arconic Rg 23.29 -1.06% *16.64 0.86 52.06/37.80 664038 952258 Honeywell Intl Rg 198.05 +0.38% *19.96 1.75 32.23/23.49 497655 837438 Sempra Energy Rg 134.09 -0.30% *33.95 47.13/30.22 188931 - 1.14 54.50/22.69 739315 24122208 Arista Networks Rg 250.07 +1.47% *52.76 - 23.88/15.63 621608 933812 Hormel Foods Rg 171.28 -0.57% *19.01 0.64 73.74/44.56 279795 970105 Sherwin-Williams Rg 471.55 -0.51% *40.41 - 136.41/104.88 338620 3208041 3I Group Rg 10.60 +0.20% - 2.27 21.63/16.42 527891 1879689 ACS Br 38.14 +2.25% -- 40.97/30.92 462639 1708841 Assurant Rg 103.47 -0.83% *22.79 2.28 331.27/187.68 224793 986276 Host Hotels REIT Rg 41.47 -1.38% *22.79 3.28 71.65/55.47 404317 954909 Simon Prp Grp RE Rg 161.39 -1.22% *21.10 4.00 479.64/356.12 85912 1956510 Admiral Group Rg 20.89 +0.00% - 5.61 90.84/69.98 473432 978954 Acciona Br 100.50 -1.57% - 3.48 106.60/68.06 59253 2342429 AT&T Rg 31.93 -1.72% *12.00 6.33 111.36/82.43 107488 29968909 HP Enterprise Rg 18.48 +0.76% *13.39 - 139.29/89.87 255376 1437573 Skyworks Solutio Rg 73.10 +4.21% *12.24 1.73 191.12/159.76 602699 3186826 Anglo American Rg 20.10 +2.06% - 6.29 26.69/20.40 1812833 1876417 Acerinox Br - 5.84 909696 Atmos Energy Cor Rg 103.12 -1.05% *24.73 2.00 34.53/26.80 7148570 29968910 HP Rg 14.26 +1.21% *52.81 2.41 74.80/35.60 473042 698405 SL Green Realt R Rg 88.16 -0.43% *42.59 1.25 103.75/60.12 1006754 244698 Antofagasta Rg 8.34 +2.18% - 4.31 59.50/38.44 205155 26876733 Aena Br 8.57 +3.20% - 4.01 12.54/7.90 588683 910018 Autodesk Inc Rg 165.12 -0.11%*-1651.20 - 105.18/84.39 155812 940174 Humana Rg 19.88 +0.86% *8.05 1.85 94.62/63.76 370344 971068 Snap-On Rg 163.02 +0.36% *13.35 2.15 106.32/76.77 111436 370440 Ashtead Group Rg 19.50 +0.08% - 7.42 11249889 Amadeus IT Grp Br-A 172.70 +0.12% - 1.65 173.25/130.00 60694 910042 Automatic Data P Rg 167.69 +0.46% *43.22 1.82 178.95/117.79 672833 12704680 Huntgtn Ingls In Rg 249.67 +0.32% *19.52 1.97 77.09/37.73 477897 971500 Southern Co Rg 54.48 -0.42% *16.81 2.44 189.32/135.46 105174 719064 Associat Brit Fo Rg 25.22 +0.23% - 2.28 LONDRES 36780521 ArcelorMittal Rg 71.36 -0.06% - 1.26 910125 Autozone Rg 1111.23 +1.10% *19.86 - 168.40/121.40 622877 940208 Huntington Bancs Rg 214.73 -1.59% *11.63 4.33 48.78/37.47 423673 971801 Southwest Airlin Rg 50.30 -0.14% *11.98 1.04 55.95/42.50 1490045 982352 AstraZeneca Rg 61.04 +0.91% - 2.39 36966166 BANKIA Br 14.09 +4.53% - 5.18 82.20/58.06 460002 959790 Avalonbay Com RE Rg 209.36 +0.14% *28.88 2.86 1118.99/662.17 29982 941800 IBM Rg 13.43 +1.28% *10.83 3.16 215.37/158.09 711463 973403 Starbucks Rg 81.93 -0.67% *35.16 0.48 64.02/44.29 735501 27293490 Auto Trader Gr Rg 5.98 +0.24% - 3.88 10.94/7.55 792073 931474 BBVA Rg - 5.13 29.18/12.78 526480 910162 Avery Dennison Rg 112.53 +0.34% *52.58 1.90 210.83/165.66 162136 940695 IDEXX Labs Rg 134.74 +1.07% *14.21 3.12 174.00/123.52 674334 627419 State Street Rg 57.22 +1.06% *9.60 0.98 83.33/47.37 3006309 379609 Aviva Rg 4.18 +0.29% - 12.55 22.90/18.57 288603 2970161 Banco Sabadell Br 2.24 +2.71% - 8.35 37302591 Baker Hughes-A Rg 23.41 +0.39% *68.85 3.08 116.98/82.89 109164 33231413 IHS Markit Rg 268.47 +1.34% *60.74 0.84 46.26/35.35 520560 11121681 Stnly Blck&Deck Rg 139.48 +1.30% *34.78 2.27 101.12/55.15 827084 874077 BAE Systems Rg 4.85 +0.98% -- 22.30/14.34 2195790 817651 Banco Santander Rg 5.07 +2.95% - 4.83 3.67/2.15 2394307 910957 Ball Rg 66.32 +0.64% *51.81 0.68 35.54/20.09 719468 940785 Illinois Tool Wo Rg 60.75 +1.93% *60.15 1.54 22.06/15.94 771818 974330 Stryker Rg 196.12 +0.94% *21.16 155.22/106.50 120168 1399446 Barclays Rg 1.53 +1.34% - 1.44 11.19/7.13 2089086 3219022 Bankinter Br 0.96 +1.91% - 4.54 6.44/4.48 16541699 748628 Bank of America Rg 28.07 +1.96% *10.43 2.14 66.51/34.71 366369 1111080 Illumina Rg 152.22 +0.71% *20.27 4.17 17.58/12.09 2316304 974940 Suntrust Banks I Rg 63.72 +1.68% *11.20 - 199.63/144.77 200056 371855 Barratt Devlop Rg 5.64 +1.01% - 2.46 24.61/15.73 1333488 3425733 Caixabank 4.04 +1.84% - 6.35 1.53/0.83 17357140 2824731 Bank of NY Mello Rg 44.90 +1.13% *11.57 2.49 31.91/22.67 11496465 134791 Incyte Rg 337.12 +0.49% *58.94 4.70 27.08/18.07 1783914 2172497 SVB Financial Gr Rg 214.52 +0.74% *10.77 - 75.07/46.06 352821 1938176 Berkeley Grp 35.67 -0.01% - 3.96 28.46/20.11 359347 28028176 Cellnex Telecom Br 6.45 +1.48% - 0.31 4.82/3.80 20507430 911702 Baxter Intl Rg 78.17 +0.76% *26.59 1.01 58.02/42.43 1224328 10295008 Ingersoll-Rand Rg 76.80 -4.99% *65.64 - 355.57/225.90 107298 975107 Symantec Rg 19.21 +0.31% *960.50 5.64 333.00/177.70 132795 44983519 BHP Grp Rg 18.52 +2.07% - 2.00 65.40/51.10 776876 2573499 Cie Automotive Br 2.68 +2.33% - 2.64 8.97/6.29 1215243 634178 BB&T Rg 49.58 +1.54% *12.58 3.27 82.25/61.06 255152 941595 Intel Rg 125.35 +0.00% *21.84 - 262.18/174.17 65229 23967617 Synchrony Financ Rg 33.32 -1.36% *7.45 5.73 24.77/17.43 2205420 844183 BP Rg 5.56 +0.67% - 1.95 2970696 ENCE Energia Br 31.52 -0.41% - 6.93 4.22/2.60 12097311 912061 Becton Dickinson Rg 240.21 +0.77% *69.03 1.27 54.95/40.69 907276 22339711 Intercon Exchang Rg 46.80 +1.67% *10.59 2.63 16.52/11.13 1641370 975377 Synopsys Rg 126.22 +1.87% *31.95 1.43 35.72/21.78 3119782 909525 Brit Amer Tobacc Rg 30.20 +1.05% - 6.39 6.01/3.76 2195467 1438368 Enagas Br 23.48 +3.44% - 6.12 31.90/19.32 433213 912330 Bemis Co. Rg 57.25 -1.43% *21.93 2.20 265.87/208.67 197081 942429 Interpublic Grou Rg 86.08 +0.82% *24.66 - 154.36/105.96 768205 975351 Sysco Rg 71.72 +0.31% *23.75 2.72 126.86/79.19 414385 374930 Brit Land Co REI Rg 5.41 +1.43% - 4.53 5.19/3.62 3809975 682405 Endesa Br 3.79 +1.55% - 6.11 32.39/19.90 157749 10926529 Berkshire Hath Rg-B 207.16 +0.66% *19.01 - 59.85/40.88 6091641 941876 Intl Flavors&Fra Rg 21.32 -2.87% *13.24 - 269.49/176.11 121821 1170839 T Rowe Price Grp Rg 106.97 +1.21% *14.09 0.84 75.98/59.44 351723 1292393 BT Group Rg 2.08 +0.42% - 6.34 6.80/4.39 5173181 1978482 Ferrovial 25.00 -1.69% -- 9.05/3.61 1301392 912551 Best Buy Rg 65.19 +2.31% *11.94 2.91 224.07/184.75 911181 942105 Intl Paper Rg 151.33 +0.01% *48.50 1.69 60.85/44.88 437247 622906 Take-Two Interac Rg 111.78 +0.12% *38.54 5.02 127.05/84.60 383092 2162847 Bunzl Rg 21.55 +0.54% - 14.03 2.01/1.45 18456193 30689493 Grifols-A Br 23.34 -1.02% - 1.44 27.22/22.05 485574 1720684 Biogen Rg 228.40 +0.51% *9.85 - 84.36/47.72 857186 60141 Intuit Rg 43.70 -2.82% *10.38 2.63 158.62/117.76 237335 38736734 Tapestry Rg 29.97 -0.93% *12.33 2.08 139.73/84.41 372368 1444962 Burberry Group Rg 17.80 +1.41% - 1.52 6.28/4.30 1973802 2969533 Iberdrola 21.77 +0.46% -- 23.60/17.15 514864 1005182 Blackrock Rg 443.81 -0.07% *16.74 2.90 388.67/216.13 682997 1631646 Intuitive Surgic Rg 260.52 +1.18% *47.80 1.28 372.46/268.68 426368 1036943 Target Rg 87.55 +0.81% *15.36 3.77 54.34/28.00 696280 1577109 Carnival Rg 40.08 +3.33% - 2.98 43.38/31.70 198592 24956043 Inditex 23.89 -1.53% - 2.60 22.05/16.56 1089437 913253 Boeing Co Rg 353.80 +0.03% *20.28 2.13 552.43/361.00 90331 3511249 Invesco Rg 509.72 +2.14% *53.04 4.17 88.76/57.01 584915 10299318 TE Connectiv Rg 91.51 +0.66% - 2.25 90.39/60.17 907177 1966336 Centrica Rg 0.96 -0.71% - 2.66 19.55/14.60 2829927 1136946 Indra Sistemas Br-A 8.82 -0.59% -- 28.07/21.57 487661 40656108 Booking Hldg Rg 1781.12 +0.16% *20.29 - 445.95/292.53 530768 1196227 IPG Photonics Rg 20.48 -0.49% *10.45 1.93 127.08/85.15 300298 35308137 TechnipFMC Rg 22.72 +0.62% *-5.22 4.44 99.50/69.84 177060 19825130 Coca-Cola HBC N 29.21 +1.65% - 5.10 6.03/4.81 11288306 33300848 Inmob Colonial 25.43 +1.40% - 1.79 8.91/5.81 7990231 109363 BorgWarner Rg 40.33 +1.41% *9.74 1.69 2162.79/1608.27 109163 39103858 IQVIA Holdings Rg 132.92 +0.85% *20.54 4.52 59.58/42.36 6371310 976212 Teleflex Rg 310.95 +1.86% *79.53 1.31 33.60/18.21 668902 36805672 Compass Group Rg 18.58 +0.73% - 5.78 42.65/23.37 2215916 11958148 Intl. Cons. Air Rg 9.80 +0.67% - 5.90 30.30/21.85 1517505 663846 Boston Prop REIT Rg 134.63 -1.12% *66.96 2.71 50.65/32.46 300584 26754105 Iron Mount REIT Rg 139.72 +0.71% *115.47 0.72 86.45/69.70 702382 976910 Texas Instrument Rg 112.63 +1.31% *20.48 1.76 312.24/226.47 39336 558474 CRH PLC Rg 25.58 +0.46% - 0.79 6.94/5.20 1643859 24705819 MERLIN Prop. Br 10.07 +0.70% - 4.12 11.51/7.81 315161 913577 Boston Scientifi Rg 41.45 +0.41% *32.38 - 140.35/107.98 140598 940190 J.B.Hunt Transp Rg 31.45 +0.83% *25.16 - 25.10/19.62 807005 977158 Textron Inc Rg 49.57 +0.94% *10.18 3.29 119.32/87.71 1603789 47002255 Croda Intl Rg 52.30 +0.79% - 1.71 2.69/1.91 13219077 2759010 Mapfre Rg 5.25 +0.00% - 5.48 10.13/7.89 353675 2989959 Brdridg Fncl Sol Rg 132.14 +0.85% *31.24 1.47 41.78/31.57 1816644 938511 Jack Henry & Ass Rg 88.64 +1.43% *19.92 5.91 152.90/121.85 132113 28688848 The Kraft Heinz Rg 30.31 +5.46% *-3.61 1.89 72.84/43.29 202770 238664 DCC Rg 69.16 +0.88% - 1.81 25.54/20.26 550030 1881163 Mediaset Espana 12.15 +0.00% - 4.82 8.29/4.98 1173127 914188 Bristol-MyersSqu Rg 46.01 -1.58% *14.65 3.52 138.23/91.34 110938 943554 Jacobs Engin Gro Rg 136.92 +1.13% *36.61 - 59.55/37.56 1173149 2702470 The Western Unio Rg 20.02 -0.65% *11.12 1.04 64.99/26.97 6415902 837159 Diageo Rg 34.03 -0.12% - 1.15 23.38/16.18 1062490 855570 Melia Hotels Br 2.67 +0.19% - 2.15 12.81/10.50 413587 41112361 Broadcom Rg 280.21 +1.94% *18.72 3.14 63.69/44.30 2533283 41758499 Jefferies Finl Rg 80.14 +0.93% *29.25 - 272.09/182.61 514619 977576 Thermo Fisher Sc Rg 283.76 +0.73% *36.24 3.14 21.37/16.42 1377904 28488819 Direct Line Ins Rg 3.25 +0.06% - 5.91 50.30/36.11 748758 822398 Naturgy Grp Br 6.54 -5.35% - 7.61 2.77/2.25 1470946 914425 Brown NVtgRg-B 57.25 +1.33% *33.09 1.15 323.07/197.50 956332 1426289 JM Smucker Rg 18.03 +0.17% *34.92 7.70 589.00/430.34 502419 977944 Tiffany & Co Rg 92.14 +1.85% *19.86 - 284.77/202.87 327749 403808 DS Smith Rg 3.33 +1.17% - 9.38 1.65/0.92 8487410 33077347 Red Electrica Br 8.51 +2.04% - 5.09 8.04/5.30 2341203 2311498 C.H.Robinson Wld Rg 80.20 +0.64% *16.43 2.44 57.26/44.58 346468 943981 Johnson & Johnso Rg 122.64 -1.52% *22.22 1.13 28.53/15.38 1240036 978121 Tjx Companies Rg 51.63 -0.56% *21.16 1.56 141.50/73.13 194344 14862522 Easyjet Rg 9.24 +1.75% 29.29/22.24 508384 675467 Repsol Br 25.87 -0.12% -- 12.33/7.84 698651 915498 Cabot Oil & Gas Rg 24.18 -4.95% *15.02 1.20 101.19/77.75 383419 31349330 Johnson Ctr Int Rg 139.02 +0.34% *25.74 1.12 249.56/104.81 165640 978380 Torchmark Corp Rg 88.80 -0.08% *14.21 2.52 56.63/41.51 1201573 14122030 EVRAZ Rg 6.49 +2.25% 18.68/14.68 1466261 1873546 Siem Gam Ren En Br 19.32 -1.78% - 0.18 27.11/20.90 684580 916187 Cadence Design Rg 67.17 +2.44% *47.98 - 27.64/20.95 1657908 1161460 JPMorgan Chase Rg 38.81 -0.77% *15.04 0.80 146.08/97.66 262097 978399 Total Syst Servi Rg 128.83 -0.21% *39.40 - 91.13/69.73 78952 2650919 Experian Rg 24.05 +0.21% 28.91/19.61 631225 2598963 Tecnicas Reunida Br 14.63 -0.20% -- 20.48/17.26 656933 915875 Campbell Soup Rg 42.01 -2.48% *105.03 3.33 70.49/39.08 974743 800910 Juniper Networks Rg 110.34 +1.08% *11.89 2.77 37.30/30.24 1367133 195977 Tractor Supply Rg 107.14 -1.32% *24.52 2.13 130.60/75.65 802590 47399088 Ferguson Rg 51.00 -5.64% 54.60/44.99 142840 826858 Telefonica Br 14.53 +0.66% - 5.36 16.99/13.61 2193236 322351 Capital One Finl Rg 90.43 +0.19% *7.48 1.77 43.98/32.04 745408 26.86 +0.45% *16.89 2.77 131.72/83.64 286941 2.73 109.67/73.46 397411 4223459 Fresnillo Rg 7.90 -2.62% 74.50/55.55 78667 3481 Viscofan Br 24.18 +2.54% - 3.50 16.07/9.20 540127 45625130 Capri Hldg Rg 34.51 +0.88% *9.64 - 101.25/69.91 433178 2.63 163.44/120.20 98686 - 1102657 GlaxoSmithKline Rg 15.77 +0.18% 34.13/25.13 1286025 7.46 -0.15% 29.85/20.21 134655 196652 Cardinal Health Rg 44.00 +0.34% *231.58 4.34 75.94/32.09 655630 2.68 81.34/55.20 174704 4.50 12964057 Glencore Rg 2.65 +1.55% 3.67/3.01 1832947 BEL20 45.40 +0.62% 8.06/6.59 5066296 1484907 CarMax Rg 82.36 +3.09% *17.19 - 58.31/42.01 441133 2.90 25.07/16.21 433445 2.92 387465 Halma Rg 19.04 +2.53% 5.40/2.86 2235067 66.20/44.58 33015 1585458 Carnival 53.18 +1.82% *12.14 3.76 82.43/55.24 372988 2.76 128.41/91.34 138309 1.95 3060592 Hargreaves Lans Rg 19.13 -2.31% 18.09/8.40 1247198 916546 Caterpillar Rg 125.74 +1.03% *11.68 2.87 67.69/45.65 685883 148.97/120.11 1375682 2.29 2324471 Hikma Pharm Rg 16.14 +1.90% 6.74/4.36 1894382 BRUXELLES 11368371 Cboe Glbl Mkt Rg 111.11 -0.31% *31.12 1.12 159.37/112.08 919149 40.32/28.30 1652038 0.44 27373019 Hiscox Rg 16.74 +0.92% 24.23/17.10 993485 14022594 CBRE Group Rg-A 49.90 +1.30% *15.89 - 119.23/91.11 2820774 2.60 411161 HSBC Hldg Rg 6.58 +1.15% 66.01/45.94 843065 34149140 AB InBev 75.70 +0.30% - 2.38 91.14/56.32 868249 2300758 CBS-B Rg 47.97 -0.93% *5.97 1.50 -/- 9939 30.79/24.52 603979 0.16 517719 Imperial Brands Rg 20.41 -0.41% 12.95/7.13 844484 812970 Ackermans V Haare 135.90 +0.44% - 1.71 160.80/127.20 10885 2038358 Celanese Rg 102.60 +1.46% *11.52 2.18 52.35/37.45 335376 6.76 16.49/14.09 4319301 18954172 Ageas 44.31 -0.18% - 4.97 311620 916749 Celgene Corp Rg 95.29 -0.78% *14.55 - 59.59/41.39 384415 3.90 4.05/2.50 15332647 12239230 Aperam Rg 22.37 +2.24% - 7.82 47.52/37.52 329375 1313733 Centene Rg 54.97 +1.40% *21.64 - 119.14/82.92 159657 0.25 19.14/12.15 963212 1147578 Barco 168.80 +1.81% - 1.36 41.37/20.40 24693 1338308 Centerpoint Ener Rg 28.92 +0.35% *45.19 3.91 97.07/58.61 846266 2.42 24.47/16.24 1557987 329048 Cofinimmo 114.80 +0.17% - 4.79 175.00/91.00 15651 802028 CenturyLink Rg 10.33 -1.99% *-1.38 15.30 74.46/45.46 1177837 1.65 20.89/13.67 242875 121.60/102.80 917280 Cerner Corp Rg 72.70 -0.05% *37.86 0.25 31.41/25.11 769510 0.75 17.27/14.11 373632 2232904 CF Industries Hl Rg 41.94 -0.21% *30.61 2.86 24.20/9.64 2373680 0.40 7.39/5.96 12845210 968789 Charles Schwab Rg 43.31 +0.72% *16.72 1.39 73.23/48.88 733617 1.19 30.09/18.61 2066914 56.51/38.96 421318 58.21/37.83 1760358
ACTIONS EUROPE-MONDE mardi 11 juin 2019 PAGE 19 No. val. Nom Clôture +/-% P/E Yield H/B 52S Vol. No. val. Nom Clôture +/-% P/E Yield H/B 52S Vol. No. val. Nom Clôture +/-% P/E Yield H/B 52S Vol. No. val. Nom Clôture +/-% P/E Yield H/B 52S Vol. No. val. Nom Clôture +/-% P/E Yield H/B 52S Vol. 2385948 TransDigm Rg 474.67 +1.23% *32.29 - 488.00/307.70 81488 761643 Daikin Industrie Rg 13730.00 - - 1.17 15670.00/10900.00 795600 1732694 China Life Ins -H- 18.24 - -- 23.35/15.44 58790822 721776 Kia Motors Rg 43000.00 - - 2.09 46300.00/26200.00 1356824 43114324 B3 Rg 37.25 +0.43% - 1.55 37.59/18.92 4794600 2959439 Travelers Cos Rg 149.32 -0.14% *15.16 2.10 150.02/111.09 261578 - - 4.22 18860.00/12270.00 271400 1873858 China Mengniu Da Rg 30.00 - - 0.58 51600.00/27950.00 211473 654467 Banco do Brasil NM 51.85 -0.97% - 2.36 55.91/24.14 8696700 14491714 TripAdvisor Rg 45.65 +0.84% *48.05 764913 Daito Trust Cons Rg 14350.00 - - 3.36 4107.00/2840.50 1481900 1099448 China Mobile Rg 70.05 - -- 31.30/20.90 10271124 13246467 KOREA AEROSPACE Rg 34750.00 - - 2.40 492500.00/365000.00 21292 21099696 BB Seguridade Rg 30.94 -0.16% - 7.85 31.87/22.81 2820200 22371814 Twitter Rg 37.64 -0.76% *21.76 - 69.00/42.07 308098 - - 4.38 716.90/457.80 3457000 420828 China Ovs Ld & I Rg 28.30 - - 3.92 31250.00/26700.00 648856 2943957 BR Malls Part NM Rg 13.40 +0.15% - 1.82 14.61/8.91 4930000 979428 Tyson Foods -A- 82.49 +0.05% *14.70 - 47.79/26.19 1893957 761745 DAIWA HOUSE IND Rg 3388.00 - - 3.16 6036.00/4081.00 1617200 494821 China Res Land Rg 33.55 - -- 87.70/67.85 22871994 722217 Korea Zinc Rg 457500.00 - - - 110500.00/95800.00 252999 1890374 BR Properties NM Rg 9.45 -0.74% - 1.73 10.09/6.56 377100 2989915 UDR REIT Rg 46.09 -0.11%*3307.97 1.82 83.36/49.77 469912 - - 2.37 11490.00/6040.00 810900 4752611 China Unicom (HK Rg 8.45 - - 1.78 400000.00/302000.00 133425 654628 Bradesco N1 32.60 -1.06% - 0.61 34.67/18.61 2077100 3257188 Ulta Beauty Rg 337.05 -0.33% *29.31 2.84 46.53/36.01 199380 761753 Daiwa Sec Grp Rg 480.00 - - 0.75 66710.00/46450.00 890200 421602 CITIC Rg 10.62 - - 3.18 31.30/22.35 12228175 985762 KT Rg 28050.00 - - - 23300.00/15600.00 1314686 654577 Bradesco Pfd N1 36.76 - -- 2263631 Under Armour Rg-A 25.78 -0.46%*1289.00 - 359.57/224.65 227018 - - 1.14 8265.00/6370.00 773600 38383802 CK Asset Rg 59.95 - - 0.96 94500.00/58800.00 775999 1071087 Bradespar Pfd Rg 30.44 -0.75% - 8.29 -/- 13798100 31965985 Under Armour Rg-C 22.69 -0.87%*1134.50 - 26.44/16.54 918394 494454 Denso Rg 4429.00 - - 1.13 8165.00/5880.00 756100 26647043 CK Hutchison Hld Rg 76.50 - - 2.88 37.35/23.80 12778014 995035 KT&G Rg 101000.00 - - 0.701497000.00/1010000.00 20019 1479412 Braskem Pfd Rg-A 32.72 -0.12% -- 39.89/25.48 584400 979840 Union Pacific Rg 172.39 +0.24% *21.13 - 23.39/15.07 651858 - - 2.00 1477.00/853.40 5757700 37082790 CK Infrastructur Rg 63.90 - - 2.66 79600.00/61400.00 154159 179746 Brd3 Brd Rg 144A-S 24.26 -2.22% - 2.41 62.50/32.20 2983100 11810912 United Contl Rg 82.67 -0.72% *9.98 1.95 180.02/128.08 427722 761802 Eisai Co Ltd Rg 6316.00 - - 2.94 1820.00/1160.00 1607600 712336 CLP Hldgs Rg 90.60 - -- 10.70/8.02 13701754 1177560 LG CHEM Rg 337000.00 - - 4.07 383000.00/247000.00 86163 10808638 BRF NM Rg 27.24 +4.13% -- 27.73/16.02 2844100 835129 United Rentals Rg 123.59 +1.11% *9.39 - 97.71/67.94 653703 - - 4.29 2302.50/1740.00 3483200 1139938 CN Petro & Chem -H- 5.20 - - - 229000.00/156000.00 44909 1359222 CCR NM Rg 13.65 +0.22% - 5.08 32.82/17.80 5146700 1078451 Unitedhealth Gro Rg 248.14 +0.56% *19.27 - 173.00/94.28 172978 245596 FAST RETAILING Rg 64420.00 - - 3.15 4359.00/3345.00 845300 1778506 CNOOC Rg 12.76 - - 3.86 13.28/10.22 10388624 1907598 LG Display Rg 17150.00 - - 0.28 156400.00/104000.00 450697 654312 Cemig N1 18.60 - -- 15.80/7.85 10471400 982101 Univ Health Serv-B 123.58 -0.11% *14.50 1.52 287.88/208.14 687581 - - 6.26 2666.50/1462.00 2306500 3035936 Country Garden Rg 10.98 - - 1.28 533000.00/342500.00 65930 654313 Cemig Pfd N1 14.76 -2.57% - 4.03 822820 Unum Rg 33.37 -0.42% *13.57 0.32 142.14/109.37 179412 761860 Fujitsu Rg 7604.00 - - 3.84 1849.00/1242.00 1614900 1604915 CSPC Pharmaceuti Rg 11.72 - - 3.17 72.50/50.30 7515727 1341851 LG Electronics Rg 77900.00 - - - 167000.00/90300.00 329382 2645951 CESP Pfd Rg-A 27.50 +0.00% - 6.63 -/- 1212200 1201389 US Bancorp Rg 52.90 +0.44% *12.66 3.12 41.25/26.77 559943 - - 2.20 3089.00/2163.00 1692300 2281095 Galaxy Entertain Rg 50.15 - - 4.43 375000.00/226000.00 226809 2645954 CESP Pfd Rg-B 26.98 -0.55% - 3.29 15.74/6.46 11773700 1016553 Utd Parcel Svc Rg-B 100.09 +1.89% *19.10 2.67 55.56/43.14 1405680 762066 Hoya Rg 7939.00 - - 4.52 3564.00/2240.00 4890800 1812980 Geely Automobile Rg 12.92 - - 4.14 92.50/72.80 5000152 1177559 LG Hhold & Healt Rg 1322000.00 - - 0.88 139000.00/79900.00 424144 12820378 Cia Bras Pfd Rg 87.20 -0.06% - 2.02 27.50/18.00 100 980943 Utd Techs Rg 128.01 -3.13% *19.88 3.74 125.07/89.89 646504 - - 1.95 2015.00/1470.00 2350400 420752 Hang Lung Prop Rg 17.56 - - - 556000.00/281000.00 45866 323642 Cia Hering NM Rg 27.99 +1.16% - 3.58 27.80/13.46 295100 685352 Valero Energy Rg 75.86 +1.51% *11.60 2.27 144.24/100.50 1874238 2329745 INPEX Rg 898.70 - - 1.75 7255.00/5127.00 1142000 421175 Hang Seng Bk Rg 198.70 - - 3.80 65.95/56.65 2913743 351478 LG Rg 75300.00 - - 2.15 132500.00/90700.00 263022 10834964 Cielo Rg 6.57 -1.94% - 26.43 99.38/73.44 745900 995745 Varian Med Syste Rg 131.32 +0.48% *31.72 4.48 122.40/68.81 632358 - - 5.39 1124.50/695.80 4575600 421166 Henders Land Dev Rg 41.25 - - 3.16 50300.00/36850.00 8605741 1242024 Comgas Pfd Rg-A 82.20 +1.58% -- 33.31/14.01 2490300 881328 Ventas REIT Rg 64.25 -0.57% *49.81 - 142.50/101.44 69403 762142 Isuzu Motors Rg 1259.50 - - 4.82 1072.00/667.00 4382400 10819201 Hengan Intl Grp Rg 59.60 - - 3.36 97.40/79.85 4767315 722455 LOTTE CHEMICAL Rg 258000.00 - - 4.15 312000.00/255500.00 44714 2324483 Cosan Rg 47.21 -0.23% - 2.12 17.95/6.47 19645700 847364 Verisign Rg 207.11 +0.01% *41.34 4.93 66.38/51.80 605933 - - 3.10 1444.00/1040.50 3904300 3851175 HK Ex & Clearing Rg 258.00 - - 3.20 106500.00/79000.00 104734 22930306 CVC Brasil NM Rg 49.02 -0.47% -- 86.00/46.55 6400 10595048 Verisk Analytics Rg 146.87 +0.27% *41.03 - 209.76/131.28 220564 800422 ITOCHU Rg 1936.50 - - 2.76 4886.00/3797.00 1213300 421216 Hong Kong&China Rg 17.04 - -- 8.03/5.04 110607910 2411281 LOTTE SHOPPING Rg 161000.00 - - 0.43 263500.00/194000.00 241047 11005332 EcoRodovias NM Rg 9.63 -0.21% - 7.50 48.60/31.52 1025500 1095642 Verizon Comm Rg 56.15 -1.90% *14.51 0.34 147.50/102.74 214800 - - 2.84 1600.50/1146.00 4504400 411161 HSBC Hldg Rg 65.25 - - 0.95 247500.00/178000.00 80013 80390 Eletrobras N1 35.65 -0.89% -- 65.33/38.18 660000 983327 Vertex Pharmaceu Rg 172.84 -0.39% *20.80 4.29 61.58/47.14 3562471 19209535 Japan Airlines Rg 3495.00 - - 1.60 2857.00/2346.00 2684400 2739966 ICBC-H 5.68 - - 5.49 15.78/11.20 58444842 1510051 NAVER Rg 114000.00 - - 3.52 48000.00/38100.00 802626 2515044 Embraer NM Rg 18.50 -0.22% - 1.20 12.19/6.85 1669300 983365 VF Rg 85.69 +1.16% *27.29 - 195.81/145.37 277491 - - 3.94 3841.00/3001.00 1375400 2336425 Link REIT 98.30 - - 2.25 91200.00/56700.00 3076723 2162959 Energias do Brsl Rg 19.35 -2.37% - 3.13 40.84/11.75 1739400 2300772 Viacom Rg-B 29.07 -0.72% *7.43 2.23 91.60/63.46 300264 1421277 JFE Holdings Rg 1516.50 - - 0.74 17640.00/11405.00 885700 1128572 MTR Rg 48.45 - -- 16.92/7.71 47274247 1103514 Ncsoft Rg 474000.00 - - 4.92 227000.00/160000.00 235863 33323904 ENGIE Brasil Rg 45.00 -2.60% - 4.20 28.00/16.95 1546400 3826452 Visa Rg-A 170.82 +0.45% *35.29 2.75 34.44/23.31 1273906 - - 7.17 1109.50/722.00 9594100 421553 New World Dev Rg 11.96 - - 2.09 293500.00/226500.00 59117 2509387 Eqtl Energia NM Rg 87.50 -0.70% - 1.26 21.08/12.29 3031900 80572 Vor Rlt REIT-SBI Rg 67.40 -1.42% *22.08 0.56 172.00/121.60 2498511 762179 Kansai El Power Rg 1300.50 - - 0.74 19850.00/12260.00 278200 1067428 PetroChina -H- 4.35 - - 1.54 25.75/9.90 28081918 36146335 Netmarble Rg 122500.00 - - 3.94 291000.00/225000.00 180826 3283228 Estacio Part NM Rg 29.69 +0.81% - 6.19 47.54/26.52 2097200 983918 Vulcan Materials Rg 135.56 +0.88% *34.32 3.83 77.59/59.48 193092 - - 3.55 8957.00/4643.00 772000 1714873 Ping An Ins -H- 87.20 - - - 17400.00/13350.00 1196727 10800496 Fleury NM Rg 21.10 +1.98% - 4.56 89.10/55.64 2795700 1079842 Westnghouse Air Rg 68.02 +0.96% *32.55 0.87 135.82/83.39 142696 762393 Kirin Holdings Rg 2313.50 - - 4.39 2435.00/1774.00 2734200 421167 Power Assets Rg 55.90 - -- 66.65/40.30 20738943 721806 POSCO Rg 237000.00 655173 Gerdau Pfd Rg 14.16 +1.87% - 2.97 32.85/19.79 2420800 26526295 Walgreens Boots Rg 52.29 +0.62% *9.85 0.71 115.32/61.99 272028 - - 1.70 578.50/330.70 10663100 10774335 Sands China 144A/S 37.30 SINGAPOUR 1875532 GOL Lin Aere Pfd Rg 30.81 +2.77% -- 29.12/18.71 1677200 984101 Walmart Rg 107.52 +1.38% *37.46 3.37 86.29/49.31 1274170 762299 Komatsu Rg 2433.00 - - 2.29 3430.00/1822.00 1580500 2334217 Shenzhou Intl Gr Rg 96.95 - - 2.71 24.60/10.08 67176387 721926 S-Oil Rg 85000.00 3956645 Hypera NM Rg 29.02 +3.46% - 0.71 17.65/13.09 6330600 984192 Walt Disney Rg 137.07 -0.70% *15.37 1.97 107.78/82.37 1409132 - - 0.31 13635.00/9976.00 432300 1821312 Sino Biopharma Rg 7.14 2918806 Iguatemi Empresa Rg 41.85 +0.48% - 2.13 31.70/9.18 3709000 933404 Waste Management Rg 113.82 -0.47% *26.17 1.25 142.17/100.35 1865648 762400 Kubota Corp Rg 1742.00 - - 4.86 1913.50/1491.00 2728600 422198 Sino Land Co Rg 13.06 - - 4.27 20.00/13.90 3091842 34332345 SAMSUNG BIOLOGI Rg 305500.00 3122 Inepar Pfd Rg 10.35 - -- 33.93/24.56 1334700 112574 Waters Rg 210.48 +0.82% *27.12 1.72 115.40/79.96 450342 - - 2.71 5829.00/3556.00 1061200 421886 Sun Hung Kai Pti Rg 128.90 10993611 IRB Brasil Resse Rg 97.86 -0.69% - 1.25 45.30/28.57 1069700 28613477 WEC Energy Group Rg 82.74 -0.27% *24.05 - 255.21/168.43 71444 762445 Kyocera Rg 6853.00 - - 4.64 674.90/433.00 12806700 3179959 Sunny Optical Te Rg 72.15 - - 3.82 216.80/166.00 1428445 26191594 SAMSUNG C&T Rg 93100.00 656211 Itausa Pfd N1 12.19 -1.69% - 0.66 1796570 Wellcare Health Rg 290.91 +0.89% *29.03 2.76 84.55/58.48 218285 - - 1.79 9827.00/8130.00 573600 421878 Swire Pacific -A- 98.25 10210432 Itauunibanco Pfd Rg 34.66 - -- -/- 6700 966021 Wells Fargo Rg 46.27 +1.40% *10.24 - 324.72/220.80 122442 2137680 M’bishi Chem Hld Rg 742.60 - - 4.43 1968.00/1530.00 2458500 1842714 Techtronic Ind Rg 53.10 - - 3.81 46.41/32.86 9578051 721825 Samsung Electron Rg 44800.00 2989341 JBS NM Rg 22.00 +1.62% - 0.01 105.88/46.59 560000 29816226 Welltower Rg 82.38 -1.02% *47.62 3.80 59.52/43.03 4579119 - - 1.55 7796.00/5410.00 953100 24014323 Tencent Hldg Rg 343.00 23022808 Klabin CDA 15.64 - -- 985376 Western Digital Rg 37.98 +2.82% *67.82 4.22 83.87/56.61 412334 762425 Marubeni Corp Rg 705.50 - - 0.53 46690.00/30820.00 326500 3867205 Want Want China Rg 5.91 - -- 79.85/51.80 3846589 159186 Samsung Fire & M Rg 277000.00 1358361 Kroton Educat NM Rg 10.38 - -- 13.80/8.51 23020900 28580720 WestRock Rg 36.43 +0.03% *10.41 5.27 83.78/33.83 1701137 - - 5.49 3498.00/2208.50 2092500 24222514 WH Grp-144A-S 7.56 2166317 Localiza Rent NM Rg 38.46 -0.88% - 0.79 -/- 17137400 985869 Weyerhaeuser REI Rg 24.11 +1.35% *96.44 4.93 62.04/32.31 501945 762466 Mazda Motor Corp Rg 1128.50 - - 4.64 1948.50/1460.00 4267800 38195100 Wharf REIC Rg 55.25 - - 2.52 286.20/195.60 6555626 3672262 SAMSUNG LIFE Rg 82700.00 656142 Loja Americanas Pfd 16.18 +1.76% - 0.46 986081 Whirlpool Rg 130.24 +1.17% *39.59 5.64 38.39/20.53 1887391 - - 3.55 1864.00/1269.00 1473800 5346 Lojas Renner NM Rg 44.66 +0.68% -- 24.78/8.17 6232600 986504 Williams Compani Rg 27.48 -1.01% *-152.67 3.57 156.75/99.56 121743 762590 Mitsubi Heavy In Rg 4713.00 - - 2.51 4770.00/2743.00 1287500 KOSPI 50 - - 1.87 18.04/13.27 21315647 355920 Samsung SDI Rg 235000.00 12893829 Magazine Luiza N Rg 203.04 +2.31% - 0.18 -/- 2089900 30948740 Willis Towers Rg 188.31 +0.77% *32.13 5.24 32.22/20.36 1573893 - - 3.49 4809.00/3623.00 1071800 3199563 Marfrig Global N Rg 6.61 +0.76% -- -/- 12292100 935590 WW Grainger Rg 275.18 +1.50% *19.46 1.33 188.82/134.63 158732 762570 Mitsubishi Elect Rg 1407.00 - - 0.72 4718.00/3658.00 1479300 - -- 77.20/60.35 11741882 25296882 SAMSUNG SDS Rg 211500.00 3265304 Multiplan Empr N Rg 26.00 -0.38% - 2.65 1458800 Wynn Resorts Rg 116.67 +5.09% *14.02 2.01 371.57/255.13 98071 - - 1.40 7680.00/4521.00 1342200 1868690 Natura Cosmetics Rg 56.50 -1.17% - 1.25 38.95/20.67 1859700 1106890 Xcel Energy Rg 59.26 -0.29% *23.61 2.79 183.28/90.09 953313 784740 Mitsui Fudosan C Rg 2745.50 - - 0.91 11110.00/4810.00 465200 - -- 6.61/5.10 378417549 1288141 Shinhan Fin Grp Rg 45500.00 18083861 Oi Pfd Rg 1.63 +0.62% -- 21.32/14.20 1910100 36933852 Xerox Rg 34.69 +1.55% *18.75 2.65 60.56/41.99 735190 - - 1.27 3545.00/2815.00 2191000 656489 Petrobras Pfd Rg 26.67 -0.34% - 7.07 44.89/24.73 1660600 987549 Xilinx Rg 110.88 +3.15% *31.95 2.88 35.17/18.58 417759 3507453 MS&AD Insurance Rg 3555.00 - - 3.77 2014.00/1068.00 2273800 - - 2.76 98.50/68.85 4568682 568294 SK hynix Rg 66800.00 13083857 Qualicorp NM Rg 20.60 +1.53% - 4.96 204.40/99.50 1112900 14050054 Xylem Rg 80.38 +1.03% *26.53 1.31 141.59/64.16 1392361 - - 4.86 20880.00/11595.00 1335500 14319216 Raia Drogasil NM Rg 72.17 +0.87% - 0.91 1413362 Yum Brands Rg 108.65 -0.39% *25.56 1.12 84.40/60.65 106765 764747 Nidec Rg 14255.00 - - 2.20 3141.00/2577.00 1189600 - - 2.48 49.50/37.50 4329058 3051604 SK Innovation Rg 162500.00 553090 Sabesp NM Rg 47.30 - -- 8.76/5.02 3304900 1262932 Zimmer Biomet Hl Rg 121.71 +0.81% *-80.07 1.44 109.61/77.11 275260 - - 1.97 925.70/685.20 21217200 10602631 Santander Br Uts N2 44.31 -1.75% - 4.23 26.67/17.05 2232200 987840 Zions Bancorp Rg 43.84 +0.46% *10.88 0.79 133.99/97.00 116715 763092 Nissan Motor Co Rg 767.40 - - 0.72 3892.00/2933.00 1265200 - - 4.01 13.88/9.67 13479634 4362458 SK Rg 239000.00 109632 Sid Nacional Rg 17.24 +3.92% - 3.78 62.65/25.70 1284100 19276994 Zoetis Rg-A 110.22 +0.15% *38.54 2.74 57.54/38.08 633619 - - 1.97 8967.00/7213.00 434000 38809543 Smiles Fidelid Rg 47.59 -0.38% -- 0.56 110.89/78.97 868624 779725 Nitori Holdings Rg 13090.00 - - 1.24 3559.00/2169.50 905500 - - 2.46 6.68/4.25 94698134 721751 Sk Telecom Rg 253500.00 1901571 Suzano Rg 30.75 +1.28% - 2.07 2.63/1.25 570100 TOPIX70 - - 1.24 3559.00/2169.50 905500 14030280 Telef Brasil Pfd Rg 49.40 -0.14% - 8.68 29.60/14.17 37869800 TOKYO 763110 Nitto Denko Corp Rg 5076.00 - -- 96.00/65.95 41929451 42374233 Woori Finl Grp Rg 13850.00 13501819 Tim Part NM Rg 11.00 -0.81% - 2.35 21.07/11.02 1141900 HONG KONG 1008344 Ultrapar NM Rg 20.05 -0.79% - 3.14 82.25/55.26 709800 2792.00/1842.00 2057300 763051 NIPPON ST CORP Rg 1824.00 - - 5.01 58.00/51.35 5362689 STRAITS TIMES 53667 Usiminas Pfd Rg-A 8.70 +1.16% - 1.70 2188.00/1624.50 1105600 654334 Vale N1 48.33 -0.68% - 4.94 -/- 1435500 4489.00/3537.00 568900 763146 Nomura Hldg Rg 352.60 - - 5.34 46.00/29.85 24252119 18328950 Via Varejo N2 Rg 5.06 +1.20% -- 50.68/28.02 1762200 5820.00/4023.00 1037600 18.27/7.42 8976000 1765.00/1053.50 2772000 763216 ONO PHARMACEUTIC Rg 1968.50 - - 1.81 109.50/76.85 2954461 1507883 Ascendas REIT 2.94 - - 5.45 3.06/2.45 10180300 57.98/30.86 240600 4661.00/3906.00 1987400 1311946 CapitaLand Mall Tr 2.57 - - 4.51 2.58/2.00 8502100 55.20/29.17 3964600 1828.00/1465.50 1573100 548299 ORIENTAL LAND Rg 13625.00 - - 1.12 13.48/4.53 69189348 1151800 CapitaLand Rg 3.31 - -- 3.72/2.98 8717000 50.75/37.20 781300 2467.50/1480.50 4457000 1788781 CapitaLandCom Tr 2.04 - - 4.11 2.05/1.61 17988600 13.81/10.43 2212100 6209.00/3277.00 2826100 763165 ORIX CORP Rg 1563.00 - - 4.13 15.48/11.92 3998621 824245 Citydev Rg 8.97 - -- 11.92/7.80 4561500 29.34/18.14 3006200 1561746 ComfortDelGro Rg 2.50 - -- 2.73/2.07 5336400 11.22/6.88 13783100 12027218 Otsuka Hldgs Rg 3695.00 - - 3.65 142.00/99.50 4293990 824243 DBS Group Hldgs Rg 24.52 - -- 28.78/22.65 3729500 62.42/40.51 10397000 42195765 Genting Spore Rg 0.88 - -- 1.32/0.86 47021000 1312537 Resona Holdings Rg 452.90 - -- 174.90/58.55 12398566 3662332 Golden Agri-Reso Rg 0.27 - - 2.15 0.34/0.23 4426500 8.41/3.80 13714500 645543 Hongkong Land Hl Rg 6.84 - - 3.22 7.53/5.88 562800 10/06/2019 763250 SECOM Rg 9235.00 - - 3.05 103.80/75.85 1220556 12356631 Hutchison Port 0.23 - - 9.42 0.32/0.23 2797400 824258 Jardine Cycle &C Rg 35.05 - -- 38.16/27.66 167100 763254 Sekisui House Rg 1783.00 - -- 60.45/35.30 7578926 645289 Jardine Math.Hol Rg 66.40 - - 2.56 72.05/10.99 94600 2908234 Keppel Rg 6.14 - -- 7.62/5.67 4480300 763280 Shionogi & Co Lt Rg 6073.00 - - 0.29 422.36/251.38 23888423 2081888 OCBC Rg 10.73 - -- 12.73/10.36 5170800 1080608 SATS Rg 4.97 - -- 5.34/4.55 1900500 764213 SMC Corp Rg 37750.00 - - 1.90 7.98/5.17 12530492 2125158 Sembcorp Ind Rg 2.38 - -- 3.11/2.32 5525100 1080609 SIA Engineering Rg 2.49 - -- 3.22/2.20 237600 761822 SUBARU 2622.50 - - 2.65 9.95/5.11 71593324 3106596 Singapore Airlin Rg 9.12 - -- 11.67/9.01 1220700 1153294 Singapore Exchan Rg 7.50 - -- 8.05/6.72 2114600 763411 SUMITOMO CORP Rg 1615.00 - - 3.80 61.45/45.35 1936386 2551251 SingTel Rg 3.27 - -- 3.36/2.83 16655100 1841769 Spore Press Hldg Rg 2.32 - -- 2.92/2.29 2749400 763397 Sumitomo El Ind Rg 1351.50 SÉOUL 706357 Spore Tech Eng Rg 4.06 - -- 4.08/3.21 4442800 2979954 StarHub Rg 1.48 - -- 2.03/1.46 3907400 763405 Sumitomo Metal M Rg 2910.00 2553434 Thai Beverage Rg 0.83 - -- 0.86/0.57 4066000 824344 UOL Group Rg 7.14 - -- 8.18/5.91 2029900 1333372 Sumitomo Mitsui Rg 4010.00 721769 AmoreG Rg 63500.00 - - 0.49 129500.00/57400.00 67392 824340 Utd Overseas Bk Rg 24.38 - -- 28.48/23.39 1954300 - - 0.67 336000.00/145500.00 155397 824641 Venture Corporat Rg 15.70 - -- 21.37/13.20 1153100 763423 Sumitomo Realty Rg 4151.00 2489587 AMOREPACIFIC Rg 177000.00 - - 4.20 10150.00/6600.00 989655 2390098 Wilmar Intl Rg 3.36 - -- 3.69/2.97 3994200 - - - 305392.16/172000.00 292555 3007220 Yangzijiang Ship Rg 1.40 - -- 1.65/0.84 14460100 763420 Suzuki Motor Rg 5302.00 11776666 BNK Finl Grp Rg 7150.00 - - 1.41 155500.00/99100.00 57015 - - 4.43 97700.00/60100.00 109195 BOVESPA SAO PAULO 910976 SYSMEX Rg 7710.00 2224313 Celltrion Rg 198500.00 - - 1.36 265500.00/141000.00 73442 - - - 9500.00/5380.00 21000 763585 Terumo Corp Rg 3200.00 721843 CJ Rg 102500.00 - - 5.03 47400.00/34750.00 840921 - - - 50700.00/34800.00 232046 1698209 T&D Holdings Rg 1115.50 928683 WJ COWAY Rg 81300.00 - - - 90784.31/59803.92 20485 - - 3.12 5760.00/3160.00 1066726 763677 Tokyo Electron Rg 15595.00 12517953 E-MART Rg 147000.00 - - - 169000.00/102500.00 162752 - - - 146500.00/93700.00 132298 763660 TOKYO GAS Rg 2726.00 722429 EUSU HDG Rg 8050.00 - - 1.77 240500.00/165000.00 174525 - - 2.80 143000.00/92500.00 463595 763751 Toray Ind Inc Rg 810.80 2242116 HANA FINL GR Rg 37750.00 - - 1.84 63000.00/39500.00 292758 - - 4.95 16450.00/13100.00 378442 764014 UNICHARM Rg 3335.00 18488638 HANKOOK TIR&TECH Rg 36850.00 - - 0.10 136000.00/86000.00 459279 - - 2.86 34550.00/25300.00 202484 519658 West Japan Railw Rg 8870.00 722186 Hanmi Science Rg 68300.00 - - 4.28 58100.00/40650.00 991498 - - - 36000.00/23850.00 1505427 764034 YAMATO HOLDINGS Rg 2250.00 11088711 HANWHA LIFE Rg 3210.00 764034 YAMATO HOLDINGS Rg 2250.00 2389066 HYUNDAI GLOVIS Rg 166500.00 762104 AEON Rg 1895.50 - - 1.79 HSI 839402 Hyundai Heavy In Rg 117000.00 761478 Ajinomoto Co Inc Rg 1891.50 - - 1.69 761485 ANA HD Rg 3705.00 - - 2.02 721960 Hyundai Mobis Rg 225500.00 761500 Asahi Group HD Rg 4927.00 - - 2.01 761496 ASAHI KASEI Rg 1160.50 - - 2.93 18795541 AAC Technologies Rg 42.50 - - 3.36 129.10/39.40 7859269 721754 Hyundai Motor Rg 143000.00 761580 Bridgestone Corp Rg 4244.00 - - 3.77 11872025 AIA Group Rg 76.30 - - 1.49 84.00/58.20 31338502 761607 Chubu El Rg 1570.00 - - 2.87 2387940 Bank of China -H- 3.24 - -- 721994 HYUNDAI STEEL Rg 40850.00 11057271 Dai-ichi Life Hl Rg 1627.00 - -- 2186702 Bk of Comm -H- 6.24 - -- 4.22/3.19 318887840 2082619 DAIICHI SANKYO Rg 6150.00 - - 1.14 1356783 BOC Hong Kong Rg 30.65 - - 4.79 7.06/5.33 24538595 722578 Indl Bank Of Kor Rg 13950.00 2176548 Ch Shenhua Engy -H- 16.32 - -- 40.40/27.55 9732491 2291324 China Constrct Bk-H 6.31 - -- 21.70/15.84 31220473 1017504 Kakao Rg 124000.00 8.13/6.02 589300411 1317743 Kangwon Land Rg 31500.00 22779946 Ambev SA Rg 17.73 +0.68% - 3.10 20.30/14.54 12846100 36101833 Azul Pfd Rg 44.08 +0.96% -- 44.08/20.19 2114100 4615592 KBFinancialGrp Rg 44900.00 2888255 B2W Cia Digital Rg 31.99 +2.96% -- 50.88/22.92 3048600 721780 Kepco Rg 25350.00 DEVISES - FUTURES - OBLIGATIONS DEVISES MATIÈRES PREMIÈRES (SPOTS) OBLIGATIONS DEVISES PRINCIPALES No. Val. Matière première Clôture No. Val. Matière première Clôture No. Val. Matière première Clôture TAUX SWAP (Cours de référence à 18h30) 1 CHF 1 EUR 1 USD 1 GBP 100 JPY MÉTAUX PRÉCIEUX MÉTAUX 5777.75 ENERGIE FRANC SUISSE 2 ans 3 ans 4 ans 5 ans 7ans 10 ans 19340.00 EURO Suisse (CHF) —- 1.1200 0.9897 1.2561 0.9116 274695 Argent (Comex) USD/once [28.35 g] 14.66 1493352 Cuivre (LME London) USD/tonne 11542.00 274207 Pétrole - North Sea Brent Crude Oil (IET) USD/baril [158.99 l] - 1000 bbl 62.29 LIVRE STERLING - --- -- Euro (EUR) 0.8928 —- 0.8835 1.1215 0.8143 287633 XPD/Palladium (Nymex) USD/once troy [31.10 g] 1378.60 1493710 Etain (LME London) USD/tonne 2613.00 1594836 Pétrole - Light Sweet Crude Oil (Nymex) USD/baril [158.99 l] - 1000 bbl 53.26 DOLLAR AMERICAIN -0.30 -0.27 -0.22 -0.14 USA (USD) 1.0105 1.2692 0.9228 274690 XPT/Platine (Nymex) USD/once troy [31.10 g] 803.70 1445459 Nickel (LME London) USD/tonne - C02 (ECX) EUR/tonne 0.02 0.29 Royaume-Uni (GBP) 0.7962 1.1317 —- 0.7879 0.7261 274702 XAU/Or (Comex) USD/once troy [31.10 g] 1325.50 1493774 Zinc (LME London) USD/tonne - - --- Japon (JPY) 109.6029 0.8917 0.7879 137.6612 - --- -- Canada (CAD) 1.3409 122.7500 108.4630 1.6842 —- 10/06/2019 Australie (AUD) 1.4519 1.5017 1.3271 1.8236 1.2222 -- 1.6257 1.4368 1.3200 10/06/2019 10/06/2019 TAUX LIBOR MATIÈRES PREMIÈRES (FUTURES) Jour ouvrable 1 mois 3 mois 6 mois 12 mois AUTRES DEVISES FRANC SUISSE -0.801 -0.803 -0.713 -0.662 -0.532 EURO -0.472 No. Val. Date Veille Ouverture H/B jour Vol. Cloture Variation No. Val. Date Veille Ouverture H/B jour Vol. Cloture Variation No. Val. Date Veille Ouverture H/B jour Vol. Cloture Variation LIVRE STERLING 0.670 -0.421 -0.367 -0.325 -0.226 DOLLAR AMERICAIN 2.352 (Cours de référence à 18h30) 1 CHF 1 EUR 1 USD 1 GBP 100 JPY YEN -0.101 0.724 0.783 0.866 0.975 Europe/Afrique 2.412 2.451 2.372 2.346 Suède (SEK) MÉTAUX PRÉCIEUX AGRICULTURE -0.118 -0.067 -0.009 0.070 Norvège (NOK) 10/06/2019 Danemark (DKK) 9.5161 10.6572 9.4164 11.9522 8.6700 Sucre, No. 11 (NYE - ICE Futures Inc) USD/livre [453.6 g] - 112’000 livres Tchéquie (CZK) 8.7433 9.7922 8.6517 10.9816 7.9674 Hongrie (HUF) 6.6690 7.4689 6.5996 8.3762 6.0813 Argent (NY Mercantile Exchange - Comex) USD/once [28.35 g] Avoine (Chicago Board Of Trade) USD/boisseau [35.24 l/14.51kg] - 35’000 bsh 95252933 09.19 0.13 - -/- — 0.13 - INDICES DE RÉFÉRENCE Pologne (PLN) 22.8882 25.6330 22.6502 28.7480 20.8700 - -/- — 0.14 - Russie (RUB) 285.7317 320.0200 282.7750 358.8790 260.5900 61915626 07.19 15.03 15.00 15.00/14.63 734 15.03 0.87 87668254 07.19 98505884 02.20 0.14 - -/- — 0.14 - Turquie (TRY) 3.8055 4.2621 3.7660 4.7797 347.1200 14.76/14.75 2 15.07 - - -/- — 0.14 - Egypte (EGP) 65.4496 73.3087 64.7689 82.2047 59.6300 68821988 08.19 15.07 14.76 15.00/14.71 36 15.11 2.96 2.96 2.96/2.92 293 2.96 -1.42 99839589 04.20 0.14 - -/- — 0.14 - Afrique du Sud (ZAR) 5.8444 6.5462 5.7839 5.3200 14.94/14.86 16 15.22 0.94 16.9159 18.9472 16.7400 —- 15.4300 63235068 09.19 15.11 15.00 14.85/14.85 1 15.26 0.53 87668256 09.19 2.86 2.89 2.89/2.82 72 2.86 -0.87 61371566 06.20 0.14 -0.27 Taux d'intérêt Clôture Echéance Rendement 14.9758 16.7727 14.8207 —- 13.6400 1.37 0.17 18.8095 65444339 12.19 15.22 14.93 96800855 12.19 2.81 2.83 2.84/2.77 177 2.81 2.02 63293177 09.20 0.14 0.23 11.06.24 -0.84 3.3000 0.19 15.02.24 1.86 3.4600 66186579 01.20 15.26 14.85 98922109 03.20 2.83 2.80 2.80/2.80 1 2.83 -0.62 Chiffre d’affaire 0 Contrats ouverts 0 0.14 Suisse (10 ans) 1.25 110.7 15.02.44 2.56 64.0500 USA (10 ans) 2.75 103.9 15.02.24 -0.63 28.9000 Chiffre d’affaire 986 Contrats ouverts 1453 60244576 05.20 2.82 - -/- — 2.82 - Sucre blanc (NYSE - Euronext LIFFE) USD/tonne - 5 tonnes USA (30 ans) 3.63 120.0 07.09.23 0.56 1.2585 Allemagne (10 ans) 1.75 111.3 25.05.23 -0.53 6.3900 Chiffre d’affaire 543 Contrats ouverts 7075 96390471 07.19 337.60 336.20 336.90/333.20 4201 337.60 Angleterre (10 ans) 2.25 107.1 01.05.23 1.29 722.7900 98480278 09.19 344.10 343.70 343.70/340.50 2734 344.10 France (10 ans) 1.75 109.1 31.01.23 -0.24 1090.8300 XPD/Palladium (NY Mercantile Exchange - Globex) USD/once troy [31.1 g] Blé (Chicago Board Of Trade) USD/boisseau [35.24 l/27.22kg] - 5000 bsh 99806699 11.19 352.80 352.40 352.40/349.50 363 352.80 Italie (10 ans) 4.50 112.1 1.3900 61908625 02.20 360.20 358.30 358.30/356.80 148 360.20 Espagne (10 ans) 5.40 120.5 10/06/2019 68173652 07.19 1349.50 1366.80 1412.40/1365.20 90 1349.50 - 86534145 07.19 5.05 5.06 5.08/4.93 95648 5.05 -1.32 63272290 04.20 366.50 364.00 364.40/363.70 17.6500 68805628 08.19 -/- — 1346.40 - 5.12/4.99 48609 5.10 3.36 Chiffre d’affaire 9235 Contrats ouverts 108118 14 366.50 41.4100 61176838 09.19 1346.40 - 3735 1356.00 0.49 93643249 09.19 5.10 5.10 5.26/5.12 24368 5.22 -1.04 3.5700 63207746 12.19 1388.00/1342.10 91 1350.90 0.99 5.38/5.25 5724 5.34 -1.34 Asie/Moyen-Orient/Pacifique 642.8700 65445207 03.20 1356.00 1351.50 1379.40/1340.30 1 1345.30 -1.70 93643251 12.19 5.22 5.24 5.44/5.42 2496 5.41 -2.83 Chiffre d’affaire 2994 1320.00/1320.00 Israël (ILS) 3.6167 4.0510 3.5791 4.5426 10/06/2019 1350.90 1340.40 93643245 03.20 5.34 5.36 Arabie Saoudite (SAR) 3.7897 4.2447 3.7503 4.7598 Inde (INR) 70.2658 78.6623 69.5079 88.2538 1345.30 1320.00 93643246 05.20 5.41 5.42 Thaïlande (THB) 31.6795 35.4856 31.3500 39.7894 Singapour (SGD) 1.3805 1.5460 1.3660 1.7339 Contrats ouverts 18305 Chiffre d’affaire 176845 Contrats ouverts 404380 Chine (CNY) 7.0038 7.8438 6.9310 8.7968 Hong Kong (HKD) 7.9255 8.8760 7.8431 9.9544 XPT/Platine (NY Mercantile Exchange - Globex) USD/once troy [31.10 g] Cacao (NYE - ICE Futures US Inc) USD/10 tonnes ENERGIE Corée du Sud (KRW) 1196.8171 1340.3403 1184.3700 1503.2025 Nouvelle Zélande (NZD) 1.5290 1.7122 1.5131 1.9204 99799061 07.19 806.10 806.50 810.80/796.80 16673 806.10 0.22 94252548 07.19 2478.00 2476.00 2548.00/2464.00 29900 2478.00 2.02 OBLIGATIONS 68805645 08.19 806.80 810.20 - 95491873 09.19 2466.00 2466.00 2506.00/2447.00 40493 2466.00 0.82 61897456 10.19 811.80 813.70 810.20/810.20 1 806.80 97447640 12.19 2479.00 2475.00 2522.00/2460.00 12543 2479.00 0.82 Pétrole brut (WTI Light Sweet Crude Oil - London ICE Futures) USD/baril [158.99 64030430 01.20 815.60 816.30 0.15 99602137 03.20 2470.00 2465.00 2513.00/2452.00 5886 2470.00 0.65 l] - 1’000 bbl 66151736 04.20 820.80 821.70 815.60/802.50 2957 811.80 0.37 60972754 05.20 2474.00 2468.00 2519.00/2459.00 2204 2474.00 0.65 Indices obligataires Chiffre d’affaire 14438 Contrats ouverts 86383 -0.97 Chiffre d’affaire 85566 Contrats ouverts 246649 817.70/807.30 122 815.60 70672876 07.19 54.16 54.96 55.08/53.26 58244 54.16 1.65 En Bourse 55.20/53.42 45747 54.27 1.88 Débiteurs nationaux 821.70/821.70 1 820.80 70672881 08.19 54.27 54.91 54.97/53.44 25824 54.25 1.69 Débiteurs étrangers Valeur du marché Valeur nominale 54.73/53.43 17599 54.19 1.73 Total Mio. Fr Veille Mio. Fr. Veille XAU/Or (NY Mercantile Exchange - Comex) USD/once troy [31.10 g] 70672884 09.19 54.25 54.97 54.60/53.37 20592 54.10 1.75 Hors Bourse Débiteurs nationaux —- —- —- —- Amérique Centrale / Amérique du Sud Café (NYE - ICE Futures US Inc) USD/livre [453.6 g] - 37’500 lb 70672896 10.19 54.19 54.73 Débiteurs étrangers —- —- —- —- Total —- —- —- —- 68171023 07.19 1343.30 - -/- 785 1343.30 - 8932689 11.19 54.10 54.15 Chiffre d’affaires global -/- 331289 1346.10 - —- —- —- —- Mexique (MXN) 19.4203 21.7491 19.2180 24.3919 95078064 08.19 1346.10 - -/- 1351.80 - 87098457 07.19 1.01 1.00 1.01/0.98 46331 1.01 -1.27 Chiffre d’affaire 155489 Contrats ouverts 341972 —- —- —- —- Argentine (ARS) 45.3427 50.7874 44.8700 56.9504 1297.60/1297.60 1387 1357.40 -0.02 88220344 09.19 1.04 1.03 1.03/1.01 41273 1.04 -1.24 —- —- —- —- Brésil (BRL) 3.9289 4.4006 3.8883 4.9346 96402115 10.19 1351.80 - -/- 6868 1362.60 - 90065210 12.19 1.07 1.07 1.07/1.04 9497 1.07 -1.11 Huile de chauffage (NY Mercantile Exchange Globex) USD/US gallon [3.785 l] - —- —- —- —- Chili (CLP) 707.3566 792.2951 699.9950 888.4401 1335 91798672 03.20 1.11 1.10 1.11/1.08 4829 1.11 -0.94 42’000 gallons 69759603 12.19 1357.40 1297.60 93014560 05.20 1.13 1.12 1.13/1.10 2379 1.13 -1.05 10/06/2019 Chiffre d’affaire 90803 Contrats ouverts 286492 99133627 02.20 1362.60 - 82036494 07.19 1.83 1.83 1.85/1.81 22922 1.83 1.01 82036495 08.19 1.84 1.85 1.86/1.82 14153 1.84 1.12 Chiffre d’affaire 341664 Contrats ouverts 479714 82036496 09.19 1.85 1.86 1.86/1.83 8464 1.85 1.18 82036499 10.19 1.86 1.86 1.87/1.84 5103 1.86 0.91 MÉTAUX/BIENS INDUSTRIELS Café Robusta (NYSE Euronext LIFFE) USD/t - 10 tonnes 82036500 11.19 1.86 1.88 1.88/1.84 6697 1.86 0.90 Chiffre d’affaire 85007 Contrats ouverts 226531 DEVISES À TERME 96775167 07.19 1430.00 1429.00 1435.00/1413.00 6438 1430.00 -0.14 Aluminium Highgrade (London Metal Exchange) USD/tonne 98163421 09.19 1455.00 1446.00 1458.00/1439.00 8362 1455.00 -0.07 Essence sans plomb (NY Mercantile Exchange) USD/US gallon [3.785 l] - 42’000 99602487 11.19 1475.00 1470.00 1478.00/1461.00 3588 1475.00 -0.20 gallon Veille Ouverture H/B jour Clôture Variation 68094994 07.19 1747.15 - 1824.88/1824.88 3 1747.15 -0.60 60940225 01.20 1496.00 1491.00 1498.00/1482.00 1314 1496.00 -0.27 Indice Swiss-Bond SWX 68534544 08.19 1756.00 - 1815.15/1784.80 2666 1756.00 - 62170127 03.20 1516.00 1509.00 1518.00/1503.00 252 1516.00 -0.26 82036568 07.19 1.71 1.71 1.73/1.69 35381 1.71 0.83 Franc suisse (CME) 94789603 09.19 1763.50 - 1792.85/1776.85 4197 1763.50 Chiffre d’affaire 15037 Contrats ouverts 110380 1.70/1.67 23649 1.68 0.83 SBI AAA-BBB T 0.125 Mio.Fr.; Cent/Fr. 72867072 10.19 1772.13 - -1.58 82036569 08.19 1.68 1.70 1.56/1.53 10515 1.55 1.28 SBI Dom AAA-BBB T Veille Clôture % jour % YtD Rendement 09.19 102.24 96063817 11.19 1782.34 - -/- — 1772.13 - 1.53/1.50 4730 1.52 1.63 SBI DNG AAA-BBB T 12.19 103.01 101.96102.07/101.71 101.95 -0.29 Chiffre d’affaire 3 Contrats ouverts 2483 -/- — 1782.34 - Maïs (Chicago Board Of Trade) USD/boisseau [35.24 l/25.40 kg] - 5000 bsh 82036570 09.19 1.55 1.55 1.51/1.48 4237 1.49 1.60 SBI DG AAA-BBB T 140.61 140.76 0.11 3.01 -0.08 03.20 103.78 102.70102.70/102.60 102.73 -0.28 SBI D AAA-BBB 1-3 T 145.22 145.41 Chiffre d’affaire 0 ; Contrats ouverts 11402 103.52103.52/103.52 103.52 -0.26 -0.78 82337492 07.19 4.16 4.14 4.17/4.09 227751 4.16 -1.07 82036571 10.19 1.52 1.52 SBI D AAA-BBB 3-5 T 143.57 143.72 0.13 3.32 -0.09 -1.41 4.25/4.18 116734 4.24 -1.11 SBI D AAA-BBB 5-7 T 234.03 234.57 Euro (CME) -1.29 89425986 09.19 4.24 4.22 4.35/4.27 110296 4.34 -0.97 82036572 11.19 1.49 1.50 SBI D AAA-BBB 7-10T 115.47 115.50 0.10 3.15 -0.03 -1.54 4.44/4.36 14540 4.43 -0.95 SBI D AAA-BBB 10+ T 131.45 131.51 07.19 113.73 Cotton (NY Mercantile Exchange Globex) USD/livre [453.6g] - 50’000 lb -1.47 82337493 12.19 4.47/4.40 4.46 -0.83 Chiffre d’affaire 104007 Contrats ouverts 220690 SBI FOR AAA-BBB T 143.99 144.08 08.19 114.05 4582 SBI FS AAA-BBB T 158.45 158.60 09.19 114.29 88772886 10.19 0.66 0.66 0.67/0.66 2 0.66 -9.26 4.34 4.33 Gaz naturel (NY Mercantile Exchange) USD/MMBTU [1.05 GJ] - 10’000 MMBTU SBI FG AAA-BBB T 181.85 182.43 0.23 3.86 -0.20 Chiffre d’affaire 0 ; Contrats ouverts 69153 88787576 12.19 0.66 0.65 0.66/0.65 29414 0.66 - SBI FC AAA-BBB T 134.05 134.08 0.125 Mio. Euro; Cent/Euro 91798621 03.20 0.66 0.66 0.67/0.65 3354 0.66 - 96800820 03.20 4.43 4.42 SBI F AAA-BBB 1-3 T 146.31 146.41 0.03 0.18 -0.53 Livre sterling (CME) 93014558 05.20 0.67 0.67 0.67/0.66 0.67 - SBI F AAA-BBB 3-5 T 137.02 137.09 94252611 07.20 0.68 0.68 0.68/0.67 648 0.68 - 96800821 05.20 4.46 4.46 9457791 07.19 2.33 2.33 2.36/2.32 83702 2.33 -0.09 SBI F AAA-BBB 5-7 T 133.97 134.00 0.05 1.01 -0.40 07.19 127.63 Chiffre d’affaire 25710 Contrats ouverts 127356 400 2.34/2.31 53635 2.32 -0.34 SBI F AAA-BBB 7-10T 118.54 118.50 08.19 127.83 113.50113.55/113.24 113.48 -0.24 -5.95 Chiffre d’affaire 473903 Contrats ouverts 1620751 9457792 08.19 2.32 2.32 2.39/2.36 39095 2.37 -0.46 SBI F AAA-BBB 10+ T 130.30 130.31 0.06 2.24 -0.31 09.19 127.97 113.78113.84/113.55 113.80 -0.24 -1.15 2.47/2.44 20104 2.46 -0.45 147.11 147.23 Chiffre d’affaire 0 ; Contrats ouverts 31678 114.04114.20/113.79 114.04 -0.24 Orange, jus (NYE - ICE Futures Inc) USD/livre [453.6 g] - 15’000 lb 9457793 09.19 2.37 2.37 2.68/2.65 22676 2.66 0.04 153.14 153.27 0.09 3.40 -0.22 - 169.54 169.68 Dollar Index (NYCE) - 9457794 10.19 2.46 2.46 0.32 7.00 0.07 - 09.19 96.10 87098133 07.19 1.06 1.06 1.07/1.00 917 1.06 -1.40 9457795 11.19 2.66 2.66 0.02 2.14 -0.05 12.19 95.54 -5.06 03.20 95.06 0.0625 Mio. £; Cent/£ Cuivre Grade A (London Metal Exchange) USD/tonne - 88219763 09.19 1.09 1.09 1.10/1.03 456 1.09 -0.91 Chiffre d’affaire 215826 Contrats ouverts 625509 Chiffre d’affaire 11709 ; Contrats ouverts 4173 127.11 -0.52 68094997 07.19 5793.06 - 5805.81/5805.81 4 5793.06 -8.10 89427198 11.19 1.11 1.11 1.11/1.06 32 1.11 -1.46 Charbon Rotterdam (ICE Futures Europe, Londres) USD/tonne - 5 tonnes 0.07 1.99 -0.23 Yen (CME) 127.32 -0.51 68534545 08.19 5795.00 - 6417.00/6234.85 1234 5795.00 - 127.08127.53/126.99 127.47 -0.50 94789600 09.19 5799.25 - 5852.15/5811.00 1243 5799.25 - 90617884 01.20 1.14 1.11 1.11/1.09 3 1.14 1.36 66131210 07.19 54.55 55.60 55.60/54.75 53 54.55 1.40 0.05 2.42 -0.23 07.19 92.72 127.46127.46/127.46 72867073 10.19 5801.50 - 54.50/54.25 46 56.30 -2.25 08.19 92.95 127.46127.91/127.10 96063814 11.19 5805.71 - -/- — 5801.50 -4.87 91798673 03.20 1.17 1.12 1.12/1.12 1 1.17 -2.92 66131211 08.19 56.30 56.30 56.50/56.50 31 58.00 0.89 0.02 2.06 0.05 09.19 93.14 Chiffre d’affaire 4 Contrats ouverts 2717 -/- — 5805.71 0.62 58.75/58.75 56 59.90 -16.19 Chiffre d’affaire 0 ; Contrats ouverts 15777 Chiffre d’affaire 589 Contrats ouverts 19813 66131212 09.19 58.00 58.00 70.20/70.10 56 61.00 -0.71 -0.03 0.39 -0.28 - Dollar canadien (CME) - Riz (Chicago Board Of Trade) USD/100 livres [45.36 kg] - 2000 cwt 66131213 10.19 59.90 59.90 10/06/2019 0.01 1.57 -0.05 - 07.19 0.75 Index × 1000 $ 60244581 07.19 11.73 11.77 11.79/11.68 252 11.73 -0.21 66131214 11.19 61.00 61.00 0.08 2.40 -0.11 08.19 0.75 -4.95 12.01/11.90 09.19 0.75 96.06 96.40/96.05 96.21 0.11 Etain (London Metal Exchange) USD/tonne 1.20 61662662 09.19 11.93 11.98 11.97/11.93 278 11.93 0.13 Chiffre d’affaire 111 Contrats ouverts 9153 0.08 4.16 0.01 Chiffre d’affaire 16122 ; Contrats ouverts 24747 95.71 95.81/95.71 95.77 0.23 11.25/11.25 95.35 95.35/95.30 95.29 0.23 68095007 07.19 19293.42 - 19351.26/19351.26 2 19293.42 - 63013735 11.19 11.93 11.93 24 11.93 0.50 0.08 6.00 0.06 1 19269.60 - -/- 17 19232.50 - 10/06/2019 — 19201.58 68534551 08.19 19269.60 - 19325.67/19325.67 — 19168.75 64537385 01.20 12.06 11.25 4 12.06 5.24 60940293 09.19 19232.50 - 19150.00/18749.00 65896851 03.20 12.06 - — 12.06 - 12.5 Mio. Yen; Cent/Yen 61647715 10.19 19201.58 - -/- Chiffre d’affaire 558 Contrats ouverts 7676 Indice Swiss-Liquid Credit Suisse 92.48 92.56/92.28 92.49 -0.22 62294069 11.19 19168.75 - -/- Soja, grains (Chicago Board Of Trade) USD/boisseau [35.24 l/27.22 kg] - 5000 92.76 92.80/92.56 92.73 -0.22 bsh 92.89 93.01/92.67 92.91 -0.23 Chiffre d’affaire 2 Contrats ouverts 318 Index % jour % YtD Swap Rendement Echéance Nickel (London Metal Exchange) USD/tonne 81815427 07.19 8.56 8.59 8.66/8.48 126250 8.56 -1.44 LSI Total Index --- - 1.05 5.73 8.73/8.55 10024 8.63 -1.40 LSI AAA Index --- 68095003 07.19 11566.50 - 12319.00/12319.00 2 11566.50 88774633 08.19 8.63 8.65 8.80/8.62 10414 8.70 -1.39 LSI AA Index --- - 0.74 6.84 68534549 08.19 11582.00 - 12260.00/12158.00 672 11582.00 8.93/8.75 81118 8.83 -1.37 LSI A Index --- 0,1 Mio. $ can.; Cent/$ 94789607 09.19 11613.44 - 12022.90/11877.00 717 11613.44 88774634 09.19 8.70 8.72 9.06/8.99 7382 8.97 -1.37 LSI BBB Index --- - 1.09 4.84 93658786 10.19 11635.50 - 12925.00/12925.00 LSI Public Index --- 0.75 0.75/0.75 0.75 0.00 96063821 11.19 11661.66 - 1 11635.50 81815428 11.19 8.83 8.86 LSI Financial Index --- - 1.63 3.55 0.75 0.75/0.75 0.75 0.00 Chiffre d’affaire 2 Contrats ouverts 1389 -/- — 11661.66 LSI Industria Index --- 0.76 0.76/0.75 0.76 0.00 96121913 01.20 8.97 8.99 LSI Utility Index --- - 2.63 - Chiffre d’affaire 235188 Contrats ouverts 669824 - 0.86 6.72 Soja, huile (Chicago Board Of Trade) USD/livre [453.6g] - 60’000 lb - 1.81 3.62 10/06/2019 Plomb (London Metal Exchange) USD/tonne - 1.10 3.62 68095004 07.19 1835.11 - 1874.15/1873.15 10 1835.11 82337514 07.19 0.27 0.27 0.28/0.27 59590 0.27 -1.26 - 1.54 4.17 68534550 08.19 1833.21 - 1890.93/1890.93 3 1833.21 0.28/0.27 12716 0.28 -1.22 60940324 09.19 1832.19 - 1810.00/1797.00 265 1832.19 89425993 08.19 0.28 0.27 0.28/0.27 9815 0.28 -1.21 10/06/2019 61647752 10.19 1833.75 - — 1833.75 0.28/0.28 2834 0.28 -0.32 62294100 11.19 1835.06 - -/- — 1835.06 89425992 09.19 0.28 0.28 0.28/0.28 36549 0.28 -1.09 Chiffre d’affaire 10 Contrats ouverts 972 -/- COURS DTS 82337515 10.19 0.28 0.28 82337516 12.19 0.28 0.28 No. Val Monnaie Veille Clôture Chiffre d’affaire 121504 Contrats ouverts 423642 2821344 FRANC SUISSE 1.38 1.38 Zinc Highgrade (Singapore Exchange - Derivatives Trading) USD/tonne Soja, farine (Chicago Board Of Trade) USD/tonne - 100 tonnes Source de données 822144 EURO 1.23 www.six-financial-information.com 822142 LIVRE STERLING 1.09 1.23 68095008 07.19 2532.59 - 2562.79/2562.79 9 2532.59 82338062 07.19 312.30 313.80 316.40/308.80 53367 312.30 -1.20 2643394 DOLLAR 1.38 68534552 08.19 2504.40 - 2644.00/2642.90 6 2504.40 89474228 08.19 313.60 315.00 317.40/310.10 12049 313.60 -1.73 822140 YEN 150.07 1.09 94789606 09.19 2484.75 - 2475.50/2467.85 395 2484.75 89474229 09.19 315.30 316.60 318.90/311.80 9464 315.30 -1.13 93658785 10.19 2472.79 - 2805.00/2805.00 46 2472.79 84224091 10.19 317.00 321.10 320.50/313.80 3646 317.00 -0.62 1.38 96063820 11.19 2466.02 - — 2466.02 84224092 12.19 320.70 322.00 324.30/317.20 27172 320.70 -1.08 Chiffre d’affaire 9 Contrats ouverts 733 -/- Chiffre d’affaire 105698 Contrats ouverts 383563 150.22 10/06/2019
PAGE 20 mardi 11 juin 2019 LA DER NYSE Les éditeurs de jeux vidéo se tournent vers le streaming DOW JONES SUR DIX JOURS: +1.95% 26090 25630 25170 SALON E3. Il est vu comme l’avenir du secteur, au moment où s’ouvre en Californie sa grand-messe annuelle. 24710 J VL MM J V L De Google à Ubisoft, en passant leurs consoles concurrentes, Sony MM par Apple, nombre de poids et Microsoft ont récemment joint +/-% H/B 52 S 20/03/2019 lourds se lancent dans le jeu vidéo leurs forces pour aller plus loin No. val. Nom Valorisation en streaming, qui devrait lui per- dans le «cloud gaming», notam- -0.55% 26951.81/21712.53 mettre d’attirer encore davantage ment grâce au savoir-faire de 998313 DJ Industr Average 25745.67 -0.32% 2946.10/2340.00 de joueurs, via smartphones ou l’américain, un des des leaders du 998434 S&P 500 2827.00 -0.47% tablettes. «cloud», l’informatique dématé- 1540753 NYSE Composite Indx 12700.25 13261.77/10724.19 rialisée. 998819 Russell 2000 1554.99 - 1742.09/1266.92 Stadia Stadia sera disponible en novem- Apple Arcade NASDAQ bre avec une trentaine de jeux à Apple a annoncé un service son catalogue, d’abord dans 14 d’abonnement à des jeux vidéo, NASDAQ SUR DIX JOURS: +2.52% pays, dont la France. prévu pour la fin de l’anné,e avec L’offre de Google n’est pour le 100 jeux promis pour le lance- 7840 moment accessible en précom- ment. mande que sous le format appelé Le groupe, qui assure que l’on 7660 «Edition fondateur», au tarif de pourra jouer en illimité sur 129 euros (ou 169 dollars cana- iPhone, iPad et ordinateurs Mac, 7480 diens), ce qui offre un abonne- et ce dans 150 pays, n’a pas dé- ment de trois mois, un appareil voilé son prix. 7300 M MJ VL MM J V L Chromecast Ultra permettant de MICROSOFT XCLOUD. Son lancement a été annoncé pour octobre. Apple, qui travaille avec des créa- No. val. Nom Valorisation +/-% H/B 52 S se connecter à un écran, et une Il offrira la possibilité de streamer des jeux depuis la console. teurs pour qu’ils conçoivent des 20/03/2019 manette. jeux pour Arcade, a souligné que 998356 NASDAQ Comb Comp 7728.97 +0.07% 8133.30/6190.17 Deux autres offres seront dispo- xCloud On a appris hier que le Projet son service sera sans publicité et 998350 NASDAQ Comb Indust 6233.23 +0.37% 6547.74/5039.57 nibles après le lancement de la Microsoft a demandé à ses salariés xCloud (c’est son nom provisoire) sans achats intégrés. 1192758 Nsdq Biotech Indx 3553.83 -0.69% 3865.88/2801.14 plateforme, une à 9,99 euros par de tester chez eux sa technologie est sur sa dernière ligne droite 985336 NASDAQ 100 7380.75 +0.43% 7700.56/5895.12 mois baptisée «Stadia Pro», et une baptisée Project xCloud. avant le lancement en octobre Projet Atlas offre de base attendue en 2020 sur Pour le géant américain, il s’agit prochain. Autre géant du secteur, l’améri- CLÔTURE À WALL STREET laquelle peu de détails ont été de permettre aux joueurs de pro- cain Electronic Arts (EA), derrière fournis. Les abonnés auront accès fiter de jeux Xbox «avec qui on PlayStation Now les franchises des jeux à succès En nette progression, à des jeux gratuits et pourront veut, sur l’appareil qu’on veut». Sony a lancé il y a cinq ans son ser- comme FIFA et Battlefield, a an- aussi en acheter. Le premier titre Le groupe américain dit avoir mis vice PlayStation Now, qui per- noncé à la fin de l’année dernière rassurée par le Mexique gratuit sera le jeu de tir Destiny 2 à jour ses «datacenters» dans plu- met de jouer en streaming sur les son «Projet Atlas». (Bungie). sieurs régions, notamment l’Asie, derniers modèles de consoles ou Pas moins de 1000 salariés tra- Wall Street a terminé dans le vert lundi, le Dow Jones affichant sa Les blockbusters d’Ubisoft Assas- l’Europe et l’Amérique du Nord, sur PC. vaillent à une plateforme de jeu sixième hausse d’affilée, à la faveur d’une accalmie des tensions com- sin’s Creed Odyssey et Ghost Re- afin de les synchroniser avec Le service sur abonnement per- alliant «cloud» et intelligence ar- merciales après l’abandon de taxes américaines contre le Mexique. con Breakpoint seront disponibles xCloud. met aussi de télécharger des titres tificielle pour créer «des univers Le Dow Jones Industrial Average, a progressé de 0,30%, à 26.062,68 à l’achat. Google compte produire Il y a actuellement 1900 jeux en sur la PlayStation 4. vivants, palpitants, en constante points. L’indice Nasdaq est monté de 1,05%, à 7823,17 points. L’indice ses propres jeux et incite les stu- cours de développement, qui PlayStation Now coûte habituel- évolution», selon les termes du élargi S&P 500 a pris 0,47% à 2886,73 points. dios à prendre eux aussi le train pourraient tous tourner sur Pro- lement 20 dollars par mois, ou 99 responsable technologique Ken Au terme de plusieurs jours de difficiles négociations, les Etats-Unis du streaming. ject xCloud, de même que les dollars par an. Moss. – (afp) et le Mexique ont arraché un accord sur l’immigration vendredi à jeux déjà sortis, selon Microsoft. Pourtant rivaux de toujours avec Washington qui a permis de lever la menace de droits de douane. «C’est une bonne nouvelle qui a apaisé sur la crainte d’une multipli- VOTRE SEMAINE À VENIR cation des tarifs douaniers punitifs», a commenté Peter Cardillo de Spartan Financial. Des questions restent toutefois en suspens sur la Bienvenue dans l’ère basculaire portée du texte, comme l’a souligné la presse américaine. Très sensibles aux nouvelles liées à la santé du commerce international, les valeurs technologiques ont fortement progressé lundi: Amazon a pris 3,14%, Alphabet (maison mère de Google) 1,35%, et Apple 1,28%. Les investisseurs ont également suivi juste avant l’ouverture des échanges une longue intervention du président américain sur la chaîne de télévision américaine CNBC, au cours de laquelle il a comme à son habitude passé en revue de très nombreux sujets d’actualité. Donald Trump a insisté sur le fait qu’un tête-à-tête avec son homologue chinois Xi Jinping était bien prévu fin juin à Osaka en marge du G20, une rencontre sur laquelle Pékin laisse planer le doute. «Les investisseurs espèrent maintenant qu’après le Mexique, un accord soit trouvé avec la Chine», a noté Peter Cardillo. L’occupant de la Maison Blanche par ailleurs vertement critiqué la Banque centrale américaine lors de son intervention matinale, estimant qu’elle avait fait une «grosse erreur» en relevant les taux d’intérêt trop vite. Les hausses de taux renchérissent le coût du crédit et ralentissent l’expansion économique, deux choses inacceptables aux yeux de Do- nald Trump. Sur le marché obligataire, le taux d’intérêt à 10 ans progressait forte- ment, à 2,142% vers 20h25 GMT contre 2,081% vendredi à la clôture. – (afp) PÉCUB plus le choix, il pète. Sommes- du levier d’Archimède. Un poids L’économie financière et la vie nous vraiment à moins une de immense peut être tenu en équi- sur terre parlent de barycentre. Le point d’équilibre entre ceux l’explosion finale? libre par un petit poids minime, Bienvenue dans l’ère basculaire, qui veulent continuer avec les À partir du moment où le bary- tout dépend de la longueur du le- de quel côté va se pencher le le- bonnes pratiques de la croissance centre qui fait partie du vocabu- vier. Donnez-moi un point fixe vier? Du côté des Dollars ou du industrielle et ceux qui aime- laire des physiciens, des astro- et je vous soulève le monde. Le côté des petites fleurs? Du côté raient une gestion des ressources nomes et des ingénieurs est corps pesant des impasses des milliards ou du côté des mi- consciente de la fin en perspec- récupéré par les économistes et consommatrices dominantes gnards? tive est atteint. Ce point, dit de les politiciens, il y a matière à s’in- contrebalancé par les visions pa- Toute société humaine pensante Sénèque, est crucial, le fameux quiéter. Un moteur qui pète c’est radisiaques des foules sentimen- a un centre de gravité bien défini, minuit moins une, ou l’ostenta- peut-être du spectacle, cependant tales est entré en résonance. Cela en lequel tout le poids de la patate toire barycentre des beaux dis- notre planète qui pète, qui paye- balance d’un côté et puis de l’au- sociale peut être concentré. Les cours. Quand le moteur thermo- rait le ticket pour assister à la pre- tre, rien ne semble pouvoir arrê- deux prix Nobel de physique et dynamique de Sadi Carnot mière? Le centre d’inertie, le cen- ter le mouvement de ça balance d’économie sont assurés à celui atteint le point Sénèque, il n’a tre de masse, le point d’équilibre pas mal sur la planète. ou celle qui va le trouver!
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