Agefi Quotidien 01.02.2019

Vendredi-dimanche 1-3 février 2019 Numéro 22 Prix 4,50 CHF (TVA 2,5% incl.) - 4,50 EUR www.agefi.com - [email protected] JA-PP/JOURNAL — CASE POSTALE 61 CH-1026 ECHANDENS-DENGES SMI 8969.27 DOW JONES 24999.67 Roche a bien entamé 9010 25030 8980 24970 8950 24910 8920 24850 +0.04% -0.06% sa période de transition TAUX UNIQUE À 13,99% POUR LES SOCIÉTÉS PHARMA. En 2018, les nouveaux produits ont plus que compensé les diminutions dues à l’arrivée de génériques. Compromis fiscal Le portefeuille de médicaments proches de la commercialisation KEYSTONECHRISTIAN AFFOLTER maine thérapeutique, comme adopté à Genève de Roche compense l’impact de la perte de brevets. Hemlibra (hémophilie). 9HRLEMB*jeiaae+[P\\K\\A\\A\\FLes chiffres présentés hier parLes trois produits phares de PAGE 10 Roche mettent en évidence le po- Roche représentent cependant tentiel des médicaments lancés de- toujours près de la moitié des PRISE DE CONTRÔLE DU PROJET BÂLOIS puis 2012. Leur croissance de 3,2 ventes de la division pharma. milliards de francs a surpassé de L’entrée sur le marché américain Patrimonium investit dans Citygate 2 milliards les diminutions de de biosimilaires pour tous les trois ventes engendrées par l’arrivée de prévue pour la deuxième moitié PAGE 7 biosimilaires pour deux des trois de cette année suscite donc bien produits phares en Europe et au des interrogations. Les perspec- RACHAT DE LA TOTALITÉ DU CAPITAL Japon. Leur part au sein de la di- tives 2019 du groupe (croissance vision pharma s’est montée à 22% du chiffre d’affaires et du bénéfice Mobility reprend Catch a Car en 2018. C’est notamment Ocre- jusqu’à 5%) révèlent néanmoins vus contre la sclérose en plaques que Roche reste très confiant par PAGE 6 qui a marqué l’exercice avec sa rapport à sa capacité de compen- croissance de 172%, atteignant un ser cet impact par les nouveaux L’ANALYSE DES GESTIONNAIRES DE BWM chiffre d’affaires de 2,4 milliards. produits. A son agenda figurent Ce produit marque aussi l’entrée dix nouvelles commercialisations La vertu de la patience de Roche dans un nouveau do- pour cette année. PAGE 4 PAGE 14 Le conseil d’administration, LA CHRONIQUE DE NATHALIE FEINGOLD Technologie et «nouveaux risques» PAGE 2 SOUPÇONS DE MANIPULATION DE MARCHÉ Enquête sur la chute de Wirecard PAGE 14 LA CHRONIQUE D’EMMANUEL FERRY L’euro, vingt ans après PAGE 2 CHARGE DE 1,5 MILLIARD DE DOLLARS Subprimes: GE solde son litige PAGE 8 La pépite végane éclaireur face au numérique des cookies genevois déroulée sous l’égide de l’Univer- pour partager leurs expériences, ELSA FLORET sité de Genève et en partenariat débattre des sujets actuels, qui MARIE-NOËLLE ZEN-RUFFINEN. avec l’IMD. préoccupent les conseils d’admi- «Le binôme board-dirigeants La Fondation Swiss Board Insti- Près de 350 membres de conseils nistration et s’inspirer des orateurs. est clé pour le succès.» tute, présidée par Marie-Noëlle d’administration et de directions Barbara Dalibard, CEO de SITA, Zen-Ruffinen, a axé le programme générales d’entreprises cotées et est intervenue sur la transforma- de sa journée du conseil d’admi- non cotées de Suisse Romande tion digitale et le rôle du conseil nistration sur la digitalisation et la étaient présents hier à Lausanne, d’administration. PAGE 3 culture de l’innovation. Elle s’est La jeune pousse Freely Handustry, nichée dans la cam- Swatch Group pâtit Goldbach s’associe pagne genevoise, produit des biscuits sans œuf, sans du scepticisme financier avec Dailymotion lait, sans beurre et sans farine de blé. Le goûter idéal pour les intolérants au gluten et les végétaliens, mais HORLOGERIE. Le chiffre d’affaires a augmenté en 2018 La régie publicitaire Goldbach devient le distributeur pas uniquement: elle vise tout consommateur. PAGE 7 contrairement au free cash-flow. Avantage technologique. exclusif du géant français sur les marchés germanophones. Nous tenons parole. PHILIPPE REY mencé. La conjoncture mondiale MATTEO IANNI suisse. «Nous sommes ravis de et la Chine, spécialement, susci- pouvoir offrir à nos clients annon- Swatch Group a réalisé une tent des craintes. Bref, Swatch Branle-bas de combat dans le ceurs, en tant que distributeur ex- bonne performance en 2018, no- Group subit de plein fouet le monde de la publicité digitale. La clusif de Dailymotion, une large tamment avec une progression scepticisme du marché financier régie publicitaire Goldbach, ra- pénétration sur l’ensemble du ter- de 15,2% du résultat opérationnel dont la grande majorité de ses in- chetée par Tamedia, annonce être ritoire germanophone», com- et de 6,1% du chiffre d’affaires net tervenants est orientée à court devenue le distributeur exclusif mente Michael Baum, directeur consolidés. Néanmoins, le cash- terme, nolens volens. A tel point de Dailymotion – deuxième pla- DACH chez Goldbach. L’entre- flow opérationnel et le free cash- que la valorisation boursière de teforme vidéo en Europe et aux prise zurichoise réussit un bon flow ont baissé, du fait d’un be- Swatch Group est actuellement USA avec plus de 250 millions coup puisque le site français fait soin en fonds de roulement plus trop basse. d’utilisateurs par mois – pour le partie du portfolio client de Ro- élevé. Les stocks ont augmenté, Swatch Group lance des nou- marché allemand, autrichien et mandie Network. PAGE 4 un thème qui est devenu une an- veautés et a déposé 212 nouveaux tienne au sein de la communauté brevets en 2018 (qui peut en dire Genève www.lindegger-optic.ch financière, s’agissant de Swatch autant?) et dispose désormais Group. d’un avantage compétitif techno- La marche des affaires a ralenti logique qui n’est pas marginal, durant les trois derniers mois de avec des caractéristiques antima- l’exercice 2018. Le mois de dé- gnétiques pour toutes les montres cembre, en particulier, a été plus mécaniques des marques de faible, en raison d’une base de Swatch Group. Cet avantage lui comparaison très élevée. L’année permettra de gagner des parts de 2019 a cependant bien com- marché. PAGE 6

PAGE 2 vendredi 1er février 2019 ACTEURS Un oui pragmatique à l’accord institutionnel CLAUDINE AMSTEIN Directrice CVCI L’importance de l’accord-ca- bien l’image d’un «Titanic» que cet accord-cadre, qui vise à conso- mesures d’accompagnement dre avec l’Union européenne donne actuellement le Royaume- pour notre économie, de Uni, empêtré dans des tergiver- lider la voie bilatérale avec un par- avec, en particulier, le passage du même que le refus de sations sans fin à l’heure de se re- Bruxelles de rouvrir de nou- définir un avenir hors de tenaire commercial essentiel pour délai d’annonce des travailleurs velles négociations, condui- l’Europe communautaire. sent à un seul choix réaliste: Comparaison n’est certes pas rai- la santé économique de notre détachés de huit jours calendaires l’adoption de ce texte. son. Mais on peut considérer que la situation actuelle de la Suisse, pays. Le fait que l’UE ait claire- à quatre jours ouvrables, ne justi- Prêcher le repli pour mieux tour- confrontée à la signature d’un ac- ner le dos à sa patrie... C’est l’op- cord qui doit assurer la pérennité ment signifié fiepasde met- tion singulière que semble avoir des liens bilatéraux qui nous lient prise James Dyson, roi de l’aspi- à Bruxelles, est à peine moins in- qu’aucune tre en péril ce rateur éponyme. Ardent défen- confortable. Entre une grande Eu- seur du Brexit, cet inventeur in- rope adepte du tout ou rien, un nouvelle négo- PRIVILÉGIER LES RAPPORTS traité. D’au- génieux a décidé de transférer le Conseil fédéral divisé, des partis siège de son entreprise à Singa- déchirés, et une opinion publique ciation n’est DE BON VOISINAGE tant plus que pour dans les prochains mois... pour le moins perplexe devant ce envisageable les cantons Même s’il assure que ce «démé- spectacle désordonné, il n’est pas AVEC UN PARTENAIRE nagement» n’a rien à voir avec le évident de garder un minimum devrait nous ont admis que processus de divorce entamé avec de clairvoyance face à cette pro- l’Union européenne (UE), le ri- blématique institutionnelle. inciter à adop- QUI ABSORBE 53% cet ajuste- chissime industriel donne toute- Pourtant, un faisceau d’argu- ter un texte, DE NOS EXPORTATIONS ment est envi- fois la triste impression de quitter ments concordants nous pousse dont notre sageable un navire en perdition. Car c’est à recommander l’acceptation de chef de la di- NOUS PARAÎT JUDICIEUX. moyennant plomatie l’engagement considère qu’il répond à 80% au de forces supplémentaires et une mandat de négociation fixé au dé- mise à niveau des ressources in- Privilégier les rapports de bon les 27, de même que l’équiva- voisinage avec un partenaire qui lence boursière. Sans parler des but du processus. Que l’accord formatiques. Il faut enfin se ré- absorbe 53% de nos exportations risques de voir la Suisse être ré- nous paraît judicieux. C’est d’au- trogradée dans le programme eu- prévoie le règlement des litiges jouir que la reprise automatique tant plus évident qu’une fin de ropéen de recherche. non-recevoir pourrait, par effet Dire oui à cet accord-cadre, même avec Bruxelles dans le cadre d’un du droit européen soit exclue de domino, menacer la conclusion imparfait, relève en somme d’un d’un accord sur l’électricité avec choix résolument pragmatique. tribunal arbitral au détriment de l’accord. L’adaptation prendra dès la Cour de justice de l’UE consti- lors la forme d’une reprise dite tue, par ailleurs, une option accep- dynamique, qui respecterait nos table. En outre, l’adaptation des institutions. L’euro, Les risques liés à la technologie vingt ans après évoluent sans cesse EMMANUEL FERRY NATHALIE FEINGOLD Fondatrice NPBA Directeur des investissements BANQUE PÂRIS BERTRAND On parle souvent de «nou- et à l’interconnexion des sys- L’anniversaire de l’euro est industriel, le complet ratage de boursier est inférieur à son poids veaux risques» pour désigner tèmes). flagrant délit de mauvaise gestion la révolution numérique est à économique dans le monde. Rap- les risques liés au numérique Ce qui est nouveau également, des données. l’occasion d’un examen de mettre au compte des institu- porté au PIB de la zone euro, le et à la cybersécurité. Mais c’est notre hyper connectivité. C’est un changement de para- tions européennes qui n’ont pas marché actions représente 64% sont-ils réellement nou- Que l’on soit «tech addict» ou at- digme où la gestion des risques conscience. La fin de l’euro su créer une dynamique conti- du PIB aujourd’hui contre 80% veaux? Pas vraiment, taché à maintenir un ancrage doit s’affirmer en tant que disci- nentale. A contrario, l’Europe en 1999. Cela reflète une atro- puisqu’ils ont l’âge des tech- dans les méthodes traditionnelles, pline vivante, ouverte sur le n’est plus un tabou. était leader en 2000 dans la ré- phie de l’offre (surreprésentation nologies sous-jacentes, c’est- il est difficile, voire impossible de monde et au fait des enjeux liés volution TMT (technologie, mé- des secteurs régulés, peu de lea- à-dire plusieurs dizaines d’an- ne pas faire reposer tout ou partie à l’innovation. Elle doit évoluer Sur le plan économique, l’euro dia, télécom). ders européens à part le luxe, nées! Ce qui est nouveau en de la gestion des entreprises sur pour s’adapter sans cesse aux devait être un accélérateur de L’euro est la deuxième monnaie éviction des entreprises par les revanche, c’est leur magni- des données. Toutes les dimen- transformations de nos métiers croissance. Or, la performance de internationale mais loin derrière Etats surendettés), et de la de- tude, leur complexité et la ra- sions stratégiques sont impactées: et de nos sociétés. la zone euro est médiocre en ab- le dollar, qui demeure en réalité mande (pas ou peu de fonds de pidité avec laquelle ils se pro- production, logistique, finance, Il incombe également aux solue (+1,4% de croissance la seule monnaie internationale. pension). Enfin, le secteur ban- pagent. La gestion des risques RH, juridique… conseils d’administration, garants moyenne depuis 1999) et calami- Le poids de l’euro a eu tendance caire est resté peu intégré, la lo- doit donc s’adapter. Enfin, un autre changement ma- de la stratégie et de la pérennité teuse en relatif (-0,8 point par à baisser depuis la crise financière. gique de champions nationaux jeur impacte les entreprises qui de l’entreprise, de favoriser la di- rapport aux Etats-Unis). Le pic Sa part dans les avoirs de réserves continuant à prévaloir sur une lo- On qualifie souvent de «nou- autrefois – il n’y a pas si long- versité et le renouvellement des d’activité constaté en mars 2008 des banques centrales est de 20% gique de consolidation pan-euro- veaux risques» les risques liés aux compétences en leur sein, afin n’a été retrouvé qu’en juin 2015. péenne. nouvelles technologies. Dans le L’ÉVOLUTION N’EST PAS d’assurer une vision dynamique, Le taux de chômage accuse un ni- LE SECTEUR BANCAIRE La fin de l’euro n’est plus un ta- Larousse, l’acronyme NTIC PRÈS DE S’ARRÊTER! aiguisée et à 360 degrés des op- veau moyen de 9,5% de la popu- EST RESTÉ PEU INTÉGRÉ, bou. L’Union bancaire, le budget (nouvelles technologies de l’in- portunités et des risques. lation active. Concernant la po- européen et la création d’Euro- formation et de la communica- LES ENTREPRISES DOIVENT En conclusion, les risques liés à la litique économique, la BCE n’a LA LOGIQUE DE bonds sont peut-être des bonnes tion) désigne «l’ensemble des DONC S’ORGANISER technologie ne sont pas nou- pas pu empêcher les bulles im- CHAMPIONS NATIONAUX idées mais cela implique des techniques utilisées pour le trai- POUR INTÉGRER CES veaux, ils évoluent constamment mobilières entre 2000 et 2007. CONTINUANT À PRÉVALOIR transferts de souveraineté. Les at- tement et la transmission des in- avec les innovations et utilisations La focalisation sur le 2% d’infla- taques de Donald Trump contre formations (câble, téléphone, in- CHANGEMENTS DANS LEUR qui en découlent. Et cette évolu- tion a occulté l’explosion du cré- SUR UNE LOGIQUE l’Europe sont salutaires car elles ternet, etc.)». On comprend à GESTION STRATÉGIQUE tion n’est pas près de s’arrêter! Les dit bancaire. La gestion de la crise DE CONSOLIDATION mettent les Européens à l’épreuve travers cette définition que les ET OPÉRATIONNELLE. entreprises doivent donc s’orga- financière n’a pas brillé. PAN-EUROPÉENNE. en révélant leurs carences, leurs nouvelles technologies ne sont niser pour intégrer ces change- Les déséquilibres nés de l’euro divisions et l’absence de projet parfois plus si nouvelles que cela! temps – étaient quasi exclusive- ments dans leur gestion straté- ont muté en crise bancaire, crise (vs. 63% pour le dollar). L’euro commun. Et dès l’apparition de ces outils, ment valorisées sur leurs perfor- gique et opérationnelle. souveraine, crise économique et est une monnaie d’émission obli- les risques liés aux problèmes de mances financières. Or, enfin crise politique et sociale. gataire de second plan et les éco- transmission des données, de dé- désormais, actionnaires, clients et Les deux années de perdues pour nomies émergentes continuent pendance aux technologies ou de salariés attendent qu’elles partici- mettre en place des mesures de de privilégier le dollar. La thèse falsification à distance des infor- pent à la croissance économique, stimulation massive et non or- initiale d’une monnaie d’épargne mations ont émergé. mais également sociale, sociétale thodoxes en coordination avec la forte est invalidée: l’euro en En revanche, ce qui est nouveau, et environnementale. Leur capa- Fed ont eu un coût économique change effectif réel est au- c’est la croissance exponentielle cité à prendre conscience et anti- et social très élevé. Les politiques jourd’hui 5% en dessous du ni- de leur complexité (effet «boîte ciper leur impact global influence d’austérité budgétaire se sont gé- veau de 1999. Les marchés ac- noire» de certaines technologies), leur valeur, qui se compose de néralisées en 2011. Elles ont eu tions de la zone euro sont de leur magnitude (attaques qui plus en plus d’éléments intangi- un caractère pro-cyclique désas- sous-développés et en déclin: ils peuvent provenir de partout sur bles. De surcroit, le risque de ré- treux en amplifiant la diffusion représentent aujourd’hui seule- la planète) et de leur rapidité de putation devient prépondérant, de la crise. Le retard pris par la ment 10% de la capitalisation propagation (liée à la puissance comme l’attestent les récents scan- BCE ne sera jamais rattrapé et boursière mondiale contre 18% dales liés aux entreprises prises en pourrait hypothéquer les marges en 2001 et en 2008. Son poids de manœuvre pour contrer la prochaine crise. Dans le domaine

SUISSE vendredi 1er février 2019 PAGE 3 POINT FORT «Le board doit être un éclaireur face au digital» CONSEIL D’ADMINISTRATION. Pour sa huitième journée, la Fondation Swiss Board Institute s’est concentrée sur la numérisation et la culture de l’innovation. Entretien avec sa présidente. ELSA FLORET MARIE-NOËLLE ZEN-RUFFINEN. «Personne ne sait exactement on au conseil d’administration aux administrateurs qui voient le ni- d’administration en particulier. quand la disruption aura lieu, sous quelle forme et comment.» côtés d’une machine dotée d’in- veau d’exigences et la complexité Nous l’avons fait ce mois-ci pour La Fondation Swiss Board Insti- telligence artificielle? se renforcer. une entreprise publique. tute a axé le programme de sa Membre du conseil d’adminis- jourd’hui est lié à l’incertitude pro- Le conseil d’administration joue journée du conseil d’administra- tration du groupe Bâloise, de voquée par la transformation pro- un rôle essentiel d’«éclaireur» sur Vous présidez le Swiss Board Quel rôle pour le Swiss Institute tion hier, sur la digitalisation et Banco Santander (Suisse) et du fonde et rapide du monde dans le- ce monde qui change. Il doit sus- Institute depuis cinq ans. of Directors? la culture de l’innovation. Elle comité directeur de l’association quel les entreprises évoluent. citer la réflexion sur les change- Quelles sont les grandes s’est déroulée sous l’égide de Swiss Institute of Directors, elle Toutes les entreprises et toutes les ments aptes à transformer pro- orientations que vous avez A côté de la formation, le Swiss l’Université de Genève (faculté est présidente de cette associa- industries, sans exception, seront fondément le modèle d’affaires souhaité donner à la fondation? Board Institute a soutenu en 2014 d’économie et de management) tion depuis cinq ans. Elle est ac- disruptées d’une manière ou d’une de l’entreprise. Il doit stimuler la la création du Swiss Institute of et en partenariat avec l’IMD Bu- tive dans les domaines de la gou- autre (prenez l’assurance que vous capacité d’apprendre et de chan- Le Swiss Board Institute a pour Directors dont elle est l’une des siness School. vernance d’entreprise et des classez sûrement dans une indus- ger, permettre également l’inno- mission de promouvoir les organisations partenaires. C’est le Près de 350 membres de conseils conseils d’administration ainsi trie plutôt conservatrice et tradi- vation et l’échec. C’est une tâche connaissances en rapport avec la plus grand réseau d’administra- d’administration et de directions que de fondation. tionnelle et pensez à l’assurance exigeante. fonction d’administrateur, la re- trices et d’administrateurs en générales d’entreprises cotées et Marie-Noëlle Zen-Ruffinen est auto à l’heure des véhicules auto- cherche sur l’organisation et la Suisse. Le Swiss Institute of Di- non cotées de Suisse romande aussi avocate au sein du cabinet nomes). Personne ne sait exacte- La journée ne s’adresse gestion du conseil d’administra- rectors est aussi actif dans la re- étaient présents à Lausanne, pour d’avocats d’affaires Tavernier ment quand la disruption aura pas qu’aux administrateurs, tion, la formation et l’échange présentation au sein d’organisa- partager leurs expériences, dé- Tschanz à Genève et professeur lieu, quelle forme elle va prendre mais aussi aux membres d’expériences. A côté de la Jour- tions internationales; il est le battre des sujets actuels qui préoc- titulaire à la Faculté d’économie et comment elle va affecter l’en- de direction. née du conseil d’administration, représentant de la Suisse au sein cupent les conseils d’administra- et de management de l’Université treprise. Personne ne sait davan- qui existe depuis la création du du Global Network of Director tion et s’inspirer d’interventions de Genève, où elle enseigne no- tage à quoi ressemblera le monde Le binôme conseil d’administra- Swiss Board Institute, la fonda- Institutes (au niveau mondial) et d’orateurs. tamment le droit des sociétés. en 2025. Se fera-t-on implanter tion - dirigeants est clé pour le suc- tion a voulu proposer en Suisse au sein d’ECODA (au niveau eu- Des experts, tels que Barbara une puce capable de communi- cès d’une entreprise. L’impor- romande un programme de for- ropéen). Par exemple, l’associa- Dalibard, CEO de SITA, sont in- Quel est le rôle du conseil quer, nous localiser et opérer des tance et la qualité du lien qui doit mation solide pour administra- tion mondiale élabore des lignes tervenus sur la transformation di- d’administration fonctions liées à notre santé? Vi- se créer entre le conseil (respecti- teurs. directrices unifiées en matière de gitale et le rôle du conseil d’admi- face aux nouveaux défis vra-t-on dans des maisons connec- vement son président) et la direc- Cette initiative – qui a vu le jour gouvernance sur des thèmes d’in- nistration; Andreas Burckhardt, de digitalisation des entreprises? tées et des villes intelligentes sans tion (respectivement le CEO) est en 2015 – a pris la forme d’une térêt (comme la data governance); président du groupe Bâloise, a feux de signalisation? Siègera-t- déterminant. Bien souvent, c’est collaboration avec la Board le Swiss Institute of Directors y évoqué l’importance de la culture L’un des challenges majeurs au- du savant mélange de confiance Foundation suisse alémanique joue un rôle actif. de l’innovation. Anthony Picard, et de transparence qui devrait ca- (active depuis de nombreuses an- président de l’Hôpital du Jura ber- ractériser ce lien que dépend le nées déjà outre Sarine en matière Quelles sont les bonnes pratiques nois a expliqué les enjeux liés au succès de l’entreprise. de formation) et – c’est assez que vous avez observées depuis pilotage d’une entreprise pu- unique en Suisse – trois univer- votre poste de présidence? blique et surtout les clés de succès Quels sont les objectifs sités (Genève, HEC Lausanne et d’un conseil d’administration per- de cette journée? Saint-Gall). Depuis 2015, le pro- Les évolutions sont nombreuses formant. Beat Hesse, président de gramme – 6 sessions sur une an- depuis plusieurs années. On re- LafargeHolcim, a partagé son ex- La journée est née d’un constat. née – affiche complet. Les inter- marque de façon générale une périence sur la gestion en temps Depuis plusieurs années, le mé- venants disposent d’une grande tendance à une plus grande di- de crise, thème qui a toute son im- tier d’administrateur s’est pro- expertise et d’une grande expé- versité de profils et compétences portance en cette période mou- fessionnalisé. Les attentes et les rience au sein de conseils d’admi- dans la composition des conseils, vementée. exigences en matière de gouver- nistration. une évaluation plus systématique Pour Marie-Noëlle Zen-Ruffi- nance et de gestion des risques Par ailleurs, nous organisons des des travaux du conseil et des co- nen, présidente du Swiss Board se sont énormément renforcées journées spécifiques pour les or- mités, une attention plus grande Institute depuis cinq ans, «le bi- et les règles énormément ac- ganisations internationales. La accordée aux programmes de for- nôme conseil d’administration - crues. Il y avait un besoin, en fondation Swiss Board Institute mation et d’intégration des nou- dirigeants est clé pour le succès Suisse romande, d’apporter un est aussi sollicitée pour organiser veaux membres, un accent plus d’une entreprise». cadre, des outils, des clés de ré- des formations/séminaires ad affirmé sur les questions environ- ponse et un lieu de partage d’ex- hoc à l’attention d’un conseil nementales, sociales et de gou- périences aux administratrices et vernance. Des pistes pour l’avenir des compagnies aériennes La Société internationale de télécommunications aéronautiques aide ses clients à se transformer, tout en progressant elle aussi dans les nouvelles technologies, selon la CEO. Barbara Dalibard, depuis juillet membres, essentiellement place des programmes, qui relè- sandbox autour de la blockchain 2016, CEO et membre du conseil des compagnies aériennes. vent de l’amélioration de nos pro- avec les compagnies aériennes d’administration de SITA (Société Quid de la transformation cessus internes. L’application Ser- pour réfléchir à comment utiliser internationale de télécommuni- digitale au sein de Sita? viceNow, par exemple, est en ce nouvel outil pour partager et cations aéronautiques), numéro train d’être généralisée à toutes gérer des données communes. un mondial des systèmes infor- Une de nos priorités est la trans- les équipes, qui sont en charge du matiques liés au transport aérien. formation de l’expérience du pas- service client pour faciliter et op- Quel est le rôle du conseil sager au sein de l’aéroport. Au- timiser la relation client. d’administration Avez-vous des exemples BARBARA DALIBARD. «Une de nos priorités est la transformation jourd’hui, il y faut presque 20 Le lancement d’un réseau Yam- dans la transformation de réussite et d’échecs sur le rôle de l’expérience du passager au sein de l’aéroport.» sociétés différentes pour assurer mer interne à l’entreprise participe digitale d’une entreprise? du conseil d’administration le transport de votre bagage entre aussi à cette transformation digi- face à la transformation des flottes de poids lourds. L’en- autour des tarmacs le moment où vous le laissez au tale. Les groupes d’utilisateurs Le CA doit intervenir sur plu- digitale des entreprises? treprise a mis en place des sys- sont transportées check-in et le moment où vous le (tous employés de Sita) se définis- sieurs domaines. Premièrement tèmes qui permettent de gérer en par des infrastructures Sita, récupérez. Il faut donc être capa- sent eux-mêmes. Et les employés il doit évaluer la robustesse du sys- L’expérience client est fondamen- temps réel l’usure des pneus des lesquelles facilitent ble de suivre le bagage, savoir où peuvent y partager des informa- tème d’information de l’entre- tale, d’où l’importance de bien sé- poids lourds. Ce service a eu beau- les opérations au sol il est à tout moment, le retrouver tions sur les sujets qui les intéres- prise pour s’assurer de l’efficacité lectionner ses investissements. Il coup de succès chez leurs clients. et durant les vols. quand il se perd. C’est un élément sent et y trouver des réponses. Au- globale de l’entreprise et mesurer faut choisir ses combats. J’étais il Présent sur plus de 1000 clé de l’expérience du passager, il jourd’hui nous avons par exemple les risques correspondants. Au- y a quelques années au conseil Aujourd’hui, environ 60% plateformes aéroportuaires, faut qu’il puisse avoir confiance un groupe de femmes, un sur la jourd’hui les entreprises reposent d’une entreprise ferroviaire, qui des informations qui circulent vous comptez plus de 400 et laisser sa valise en toute sérénité. technologie et un par lieu où l’en- en effet énormément sur leur sys- souhaitait équiper ses trains d’un Pour y arriver l’utilisation des nou- treprise est présente. tème d’information. Le conseil système de TV. Etant donné le ni- velles technologies a évidemment Nous donnons aussi l’opportunité d’administration doit aussi s’inté- veau de complexité qu’exige la un impact majeur. Il faut mettre aux employés de se former via des resser à la relation digitale avec mise en place d’un tel système, en place des systèmes d’informa- MOOC. Je me suis d’ailleurs ins- ses clients. C’est un enjeu majeur comme le nombre de données tion, qui permettent à tous ces ac- crite à l’un de ses MOOC. de la compétitivité aujourd’hui. transférées, j’étais très réticente à teurs de coopérer pour pouvoir Lors de mon arrivée, j’ai aussi mis Il faut questionner la transforma- cette idée, qui me paraissait ris- suivre ce bagage en temps réel. sur pied un Innovation Board au tion digitale de l’entreprise dans quée. L’expérience fût un échec et Sita est à la fois entreprise, qui sein de Sita pour piloter notam- la globalité et notamment com- tout l’investissement qui avait été aide ses clients à se transformer ment l’introduction des nouvelles ment l’accompagner dans le dé- dédié à ce projet a été perdu. Je vois et en même temps, elle doit elle- technologies chez nos clients. veloppement de nouveaux busi- à contrario un exemple très positif même progresser dans ces do- Nous avons notamment une ness liés au digital, et évaluer le chez Michelin autour de la gestion maines. Nous mettons donc en risque concurrentiel.

PAGE 4 vendredi 1er février 2019 ENTREPRISES Roche aborde l’année plutôt sereinement PHARMA. Les nouveaux lancements ont pu compenser en 2018 les diminutions dues à l’arrivée des génériques en Europe. Les interrogations en 2019 portent sur les Etats-Unis. CHRISTIAN AFFOLTER KEYSTONE plus agressive de la maladie. Ses a déjà été repoussé à plusieurs re- cements prévus (3 nouvelles mo- avantages cliniques devraient prises. Redoutée pour le lécules, 7 extensions d’indications, Roche a géré avec succès la pre- même lui permettre de reprendre deuxième semestre 2018, leur 2 demandes d’autorisation de mière phase de la vague d’arri- une part du marché des traite- commercialisation est désormais nouvelles molécules et une plate- vées à échéance des brevets pro- ments oraux (parmi lesquels se attendue pour la deuxième moi- forme diagnostique) feront plus tégeant ce qui étaient autrefois trouve Gilenya de Novartis), tié de cette année seulement. Les que compenser cet impact. Tant ses trois médicaments phares. malgré son administration par analystes espèrent néanmoins les ventes que le bénéfice par ac- L’évolution des ventes en Europe voie intraveineuse. D’ici 2023, il que la transition se fera d’une ma- tion devraient croître jusqu’à 5%, au dernier trimestre d’Herceptin, devrait arriver à des ventes an- nière un peu plus douce qu’en permettant à nouveau de relever nettement supérieures aux esti- nuelles dépassant les 4 milliards Europe et au Japon. le dividende, augmenté cette fois mations, et de MabThera/Ri- de dollars. Roche se montre confiant que les de manière supérieure aux at- tuxan, qui a largement manqué Les chiffres d’Hemlibra se situent nouveaux médicaments et les lan- tentes, à 8,70 francs. les attentes, montre à quel point certes loin derrière ceux d’Ocre- l’impact de l’arrivée de biosimi- SEVERIN SCHWAN. Le CEO de Roche estime que les diminutions vus en 2018, avec 224 millions. Public Eye veut une licence laires et autres concurrents géné- engendrées par les génériques pourront être compensées. Mais ce médicament représente obligatoire pour Perjeta rique est difficile à prévoir. une autre percée dans un nou- Dans sa communication, le trois médicaments phares Mab- caments phares dans l’oncologie. veau domaine, l’hémophilie, et ses Un médicament de Roche dont le chiffre d’affaires a progressé de 27% groupe bâlois préfère mettre l’ac- Thera/Rituxan, Herceptin (7 Plus précisément, chacun d’entre ventes annuelles pourraient elles à 2,77 milliards de francs, le plaçant derrière le trio de tête, est visé par cent sur la force des médicaments milliards) et Avastin (6,85 mil- eux a plusieurs successeurs, élar- aussi atteindre 3,5 milliards. Fi- une action de Public Eye (ex-Déclaration de Berne). Le traitement lancés plus récemment sur le liards) représentent toujours 47% gissant ainsi les options de traite- nalement, Roche pourrait égale- contre le cancer du sein Perjeta, l’un des successeurs d’Herceptin marché. Selon ses calculs, si les des ventes totales de la division ment. De surcroît, le groupe est ment bientôt commercialiser les utilisé en combinaison avec ce dernier, aurait un prix annuel excessif, produits exposés aux biosimi- pharma (20,6 milliards), avec un entré dans de nouveaux do- premiers médicaments pour des soit plus de 100.000 francs. «Le cas du Perjeta illustre de manière écla- laires ont eu un impact négatif recul des volumes de seulement maines de traitement. maladies du système nerveux tante le pouvoir démesuré octroyé à l’industrie pharmaceutique par de 1,2 milliard sur l’évolution du 2%. Si MabThera/Rituxan a lâ- central. Le groupe a certes essuyé les brevets en matière de fixation des prix», martèle Public Eye. chiffre d’affaires, les 11 produits ché du lest (-636 millions à 6,752 Le lancement un échec (déjà attendu) avec Cre- Face à l’immobilisme du Conseil fédéral dans le domaine des médi- lancés depuis 2012 y ont fourni milliards, ventes combinées on- le plus spectaculaire nezumab, développé en commun caments brevetés, l’organisation lui demande d’appliquer un procédé une contribution positive de 3,2 cologie et immunologie) en rai- Bien que légèrement inférieur au avec la société lausannoise AC inédit en Suisse. «Comme le montrent plusieurs exemples à l’étranger, milliards au cours de l’exercice son de la perte de protection en consensus sur la deuxième moitié Immune, qui nourrit encore les la licence obligatoire permet de lutter efficacement contre de tels prix 2018. Ils représentent donc l’élé- Europe, les deux autres ont de l’année, Ocrevus est certaine- doutes si les plaques de bêta-amy- excessifs», souligne Public Eye. Elle a donc préparé une telle requête ment le plus important pour ex- même légèrement progressé. Il ment le lancement le plus spec- loïde représentent une cible per- pour Perjeta, à l’adresse du conseiller fédéral Alain Berset, qui n’aurait pliquer la hausse du chiffre d’af- va presque sans dire qu’aucun des taculaire, avec un chiffre d’af- tinente pour les traitements d’Alz- «plus qu’à la remettre au Tribunal fédéral des brevets». faires de 7% à 56,85 milliards de nouveaux médicaments n’arrive faires 2018 en hausse de 172% à heimer. Les doutes sont d’autant L’idée de la licence obligatoire, c’est de permettre «la commercialisation francs. Leur poids au sein de la à talonner même le chiffre d’af- 2,4 milliards. Il marque l’entrée plus permis que selon certaines de génériques moins chers malgré l’existence d’un brevet». Public division pharma a augmenté de faires de MabThera/Rituxan, qui de Roche dans le domaine de la études, jusqu’à 40% des personnes Eye est revenu hier à la charge avec cette idée lancée déjà en mai 2018. 8% en 2015 à 22% l’année der- a été le plus faible des trois en sclérose en plaques, et le groupe âgées accumulent ces plaquent Un porte-parole de Roche avait alors souligné vis-à-vis de l’ats que nière. Le bénéfice opérationnel 2018. y a atteint une part du marché US dans leur cerveau – sans avoir le «aucune base légale n’existe et qu’un bon système de brevets est in- du groupe a même crû de 9% à En regardant plus dans le détail, de 15% seulement 20 mois après moindre symptôme d’Alzheimer. dispensable pour l’industrie pharmaceutique». L’Office fédéral de la 20,5 milliards (marge: 36,1%), le la majeure partie des lancements son lancement. Jusqu’à présent, Mais Roche a encore d’autres trai- santé publique (OFSP), qui fait partie du département d’Alain Berset, bénéfice net a bondi de 24% à concernent des successeurs plus il est la seule option pour les pa- tements candidats, tant contre partage l’avis de Roche. Santésuisse semble en revanche plutôt favo- 10,87 milliards, notamment ou moins directs aux trois médi- tients souffrant de la forme la Alzheimer que d’autres maladies rable au principe d’une licence obligatoire. grâce à l’effet positif de la ré- neurodégénératives. Selon le rapport Helsana sur les médicaments 2018 basés sur l’année forme fiscale US, dont Roche Cette année verra très probable- 2017, Perjeta n’a pas joué de rôle significatif en Suisse, ni en termes compte parmi les principaux bé- ment l’arrivée de biosimilaires de coûts, ni au niveau du nombre de traitements – il n’y est pas men- néficiaires, selon l’analyste Mi- aux Etats-Unis pour chacun des tionné, contrairement à Herceptin (14e rang, 53,6 millions de coûts). chael Nawrath de ZKB. trois médicaments phare de Notons cependant aussi que les Roche. Cependant, le calendrier Goldbach obtient l’exclusivité sur Dailymotion PUBLICITÉ. La régie zurichoise décroche l’exclusivité de la commercialisation des espaces publicitaires pour les marchés allemand, autrichien et suisse de la plateforme vidéo. MATTEO IANNI MICHAEL BAUM. Le directeur des marchés germanophones passer par Goldbach. «Cela ne l’entreprise du groupe Vivendi. «Avec Goldbach, commente chez Goldbach est entré en fonction en avril 2018. change pas grand-chose pour «Avec Dailymotion, en plus de Thomas Alombert, responsable Branle-bas de combat dans le nous, relativise Stefan Reininger, la sécurité éditoriale et du des ventes chez Dailymotion monde de la publicité digitale. ront parmi les plus performantes Romandie Network. La pre- fondateur et CEO de Romandie contenu premium, les annon- pour la zone Europe – Moyen- La régie publicitaire Goldbach, du réseau Goldbach.» mière régie publicitaire de Suisse Network. Nous collaborions ceurs bénéficient d’un temps de Orient – Afrique. Nous avons rachetée par Tamedia en août romande avait l’exclusivité de la déjà avec Goldbach précédem- rétention des utilisateurs supé- trouvé le partenaire expert en 2018, annonce être devenue le Romandie Networking commercialisation des espaces ment. Disons simplement que la rieurs à la moyenne et des vidéos commercialisation vidéo qui distributeur exclusif de Daily- perd l’exclusivité publicitaires sur Dailymotion relation pyramidale est inversée.» Instream créatives et de haute couvre toute la région germano- motion – deuxième plateforme L’entreprise zurichoise réussit un pour le marché helvétique de- qualité. Le contenu est accessible phone. Nous sommes convain- vidéo en Europe et aux Etats- bon coup puisque le site français puis 2008. Désormais, l’entre- Développer les marchés via dailymotion.com, une appli- cus qu’ensemble, nous pourrons Unis avec plus de 250 millions fait partie du portfolio client de prise basée à Nyon (VD) devra germanophones cation ou l’outil Smart TV, sur continuer à développer le succès d’utilisateurs uniques par mois Ce nouvel accord pour Goldbach plus de 35 pages nationales de de Dailymotion en Allemagne, – pour le marché allemand, au- est à mettre à l’actif de Michael l’entreprise et sur son propre lec- en Autriche et en Suisse». trichien et suisse. Baum. Pour rappel, il est entré en teur vidéo. Avec un contenu glo- Aujourd’hui, ce sont plus de 200 «Nous sommes ravis de pouvoir fonction dans l’entreprise zuri- bal et local sur tous les appareils, partenaires médias de premier offrir à nos clients annonceurs, choise en avril 2018. Auparavant, la plateforme offre une multi- plan tels que Universal Pictures, en tant que distributeur exclusif il avait fondé Stailamedia en sep- tude d’opportunités publicitaires Burda, Gruner+Jahr, CNN, Le de Dailymotion, une large péné- tembre 2010. Cette société spé- pour une expérience utilisateur Monde, Disney, Vice, The Guar- tration sur l’ensemble du terri- cialiste du marketing en ligne optimisée. Avec Click-To-Play, dian, CBS, The New Yorker, Red toire DACH (Allemagne - Au- s’est fortement développée en Al- la plateforme met l’accent sur Bulletin qui assurent à Dailymo- triche - Suisse), commente lemagne et en Autriche au cours l’interaction et l’engagement vi- tion un contenu de qualité. Avec Michael Baum, directeur DACH des deux dernières années. Lors déo de l’utilisateur. Grâce à la Explore, For You et Library, de chez Goldbach. Les indicateurs de sa nomination pour le poste technologie vidéo compatible nouveaux contenus actualisés et de performance clé extrême- de directeur des marchés germa- VPAID, Dailymotion permet personnalisés sont disponibles ment positifs, tels que la visibilité nophones, une des missions qui aux annonceurs d’utiliser leurs quotidiennement. Avec un moyenne de 80 % et le taux lui avaient été attribuées était de propres outils de mesure de cam- temps de rétention moyen de 3 d’achèvement de plus de 75 %, promouvoir des projets transna- pagne.» minutes et 45 secondes par page, parlent d’eux-mêmes. C’est tionaux et élargir les partenariats. Ce changement s’inscrit dans l’entreprise du groupe Vivendi pourquoi les campagnes publi- C’est justement dans cette op- une nouvelle stratégie d’expan- affiche une très forte activité uti- citaires sur Dailymotion figure- tique que s’inscrit cet accord avec sion pour le groupe français. lisateur en Europe.

8,00 % Coupon p.a. 60 % Barrière Optimisation de la performance Barrier Reverse Convertible 8,00% p.a. auf Swatch, UBS, Zurich Ins. Catégorie ASPS 1230 I Barrière à 60 % – Observation continue | Softcallable trimestrielle (la première fois après 1an) Mode de fonctionnement de Softcallable Multi Barrier Reverse Convertible sur Liste des autres certificats en souscription Swatch, UBS, Zurich Ins. jusqu’au 08.02.20191 Barrier Reverse Convertibles avec Softcall L’investisseur reçoit tous les trois mois un paiement de coupons de 2,00 % (8,00 % p.a.). L’émettrice a toutefois le droit de rem-bourser de manière anticipée le produit à 100 % aux Coupon Sous-jacent(s) Barrière Devise Durée de N° valeur dates de paiement de coupons, pour la première fois au bout de 12 mois (coupon garanti p.a. vie max. en sus). Sinon, le produit ressemble à un (Multi) Barrier Reverse Convertible ordinaire. Grâce 9,75 % Alphabet, Facebook, Microsoft à la structure Callable, les investisseurs bénéficient de meilleures conditions quant au mon- 9,25 % RWE, Siemens, ThyssenKrupp 55 % USD 1.5 an 453806383 tant du coupon ou niveau de barrière par rapport au Barrier Reverse Convertible ordinaire. 8,00 % Straumann, Sonova, Vifor Pharma 7,50 % Credit Suisse, Julius Bär, UBS 59 % EUR 1.5 an 45380639 Ce produit s’adresse aux investisseurs anticipant une évolution de cours légèrement positi- 7,00 % ABB, LafargeHolcim, Sika ve ou tendanciellement latérale pour les sous-jacents, sans toutefois exclure des baisses de 6,50 % AXA, Swiss Life, Swiss Re, 55 % CHF 2 ans 45380640 cours (mais la barrière ne doit pas être touchée). L’investisseur reçoit toujours le versement Zurich Ins. du coupon, quelle que soit l’évolution de cours du sous-jacent. Tant qu’aucun sous-jacent 6,00 % Geberit, Swatch, Swisscom 59 % CHF 1.5 an 45380641 n’a touché la barrière pendant la durée de vie du produit, le remboursement s’élève à 100 % 6,20 % Nestlé, Novartis, Roche du nominal. Si un sous-jacent touche la barrière mais qu’à l’échéance tous les sous-jacents 4,15 % Nestlé, Novartis, Roche 55 % CHF 2 ans 45380642 clôturent au-dessus du niveau initial, le remboursement se monte à 100 % du nominal. Dans 3,60 % SMI, Euro Stoxx 50, S&P 500 les autres cas, le risque correspond à celui d’un placement direct dans le sous-jacent réali- 3,40 % SMI, Euro Stoxx 50, S&P 500 55 % CHF2 2.5 ans 45380643 sant la moins bonne performance. De plus, l’émetteur a le droit – mais pas l’obligation – de rembourser le produit de manière anticipée (la première fois après un an). Dans ce cas, le 55 % CHF 2 ans 45380644 remboursement correspond à 100 % du nominal et au coupon dû. 69 % CHF 2 ans 45380645 55 % CHF 3 ans 45380646 59 % EUR2 3 ans 453806474 59 % CHF2 3 ans 453806484 Sous-jacents Fixing initial Indicatif Barrière indicative Barrier Reverse Convertibles Swatch CHF 303.70 (100 %)* CHF 182.22 (60 %)* UBS CHF 13.10 (100 %)* CHF 7.86 (60 %)* Coupon p.a. Sous-jacent(s) Barrière Devise Durée N° valeur Zurich Ins. CHF 312.80 (100 %)* CHF 187.68 (60 %)* de vie 10,00 % Idorsia, Temenos, Vifor Pharma 62 % 45380652 8,40 % CHF 6 mois 45380653 7,00 % LafargeHolcim, Sika, Ems-Chemie 69 % CHF 9 mois 45380654 6,75 % CHF 9 mois 45380655 6,60 % LafargeHolcim 75 % CHF 9 mois 45380656 CHF 9 mois Emetteur Raiffeisen Suisse, Saint-Gall Logitech 75 % Prix d’émission (nominal) 100 % (CHF 1000) Paiement de coupon trimestriel Lonza 75 % Fixing initial 8 février 2019 Date d’émission 18 février 2019 1 Lors de certaines modifications du contexte de marché, l’émetteur peut décider de clore prématurément la période de souscription. Durée de vie max. 1.5 an 2 Produits couverts contre le risque de change Cotation SIX Swiss Exchange AG 3 Indemnité monétaire en cas d’événement de barrière N° de valeur / ISIN / symbole 45380637 / CH0453806371 / FJHRCH 4 Livraison d’ETF correspondant aux sous-jacents en cas d’événement de barrière * Les données relatives aux cours sont indicatives (état au 30.01.2019). Elles seront établies définitivement au moment du fixing initial. Votre Banque principale réceptionne volontiers votre souscription. Raiffeisen Suisse | Produits d’investissement structurés structuredproducts.raiffeisen.ch | [email protected] Abonnez-vous à notre newsletter: newsletter.raiffeisen.ch/fr/newsletter Remarque concernant les placements de capitaux: Les produits ci-dessus sont des «produits structurés», qui ne sont pas considérés comme des placements collectifs de capitaux au sens de la loi fédérale sur les placements collectifs de capitaux (LPCC). Il n’existe ni une obligation d’approbation ni une surveillance par l’autorité fédérale de surveillance des marchés financiers (FINMA). Par ailleurs, les investisseurs ne jouissent pas de la protection spécifique des investis-seurs conformément à la LPCC. Mentions légales: Le présent document ne constitue ni un prospectus d’émission au sens des art. 652a ou 1156 CO, ni un prospectus simplifié au sens de l’art. 5 LPCC. Il sert uni-quement à titre d’information et n’est donc ni une offre ou une invitation à soumettre une offre, ni une recommandation d’acquisition de produits financiers. Toutes les indications sont sans garantie. Les indications de tiers qui, par la suite, se révé- leront erronées ne seront pas corrigées. Seuls la termsheet de l’émet-teur ainsi que la documentation juridiquement contraignante de l’émetteur (en particulier le prospectus simplifié ou le prospectus de cotation) sont détermi-nants et disponibles gratuitement sur demande auprès de Raiffeisen Suisse sous www.raiffeisen.ch ou auprès de Raiffeisen Suisse société coopérative, Raiffei-senplatz 4, CH-9001 Saint-Gall. Le prix d’émission publié dans le document englobe les taxes et les commissions des tiers. Les performances indiquées consti-tuent des données historiques ne permettant pas d’évaluer l’évolution présente ou future de la valeur. Les investissements dans les produits structurés com-portent des risques. 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PAGE 6 vendredi 1er février 2019 ENTREPRISES Nouvelle offre Un trop grand pessimisme règne téléphonique de Swisscom à l’encontre de Swatch Group L’opérateur lance HORLOGERIE. Le groupe progresse malgré une fin d’année 2018 plus difficile. Bon début 2019. La valorisation boursière s’avère trop basse. un abonnement mobile à usage «illimité» PHILIPPE REY KEYSTONE travaillé aux limites de leurs ca- A ce sujet, Harry Winston main- dans l’UE, sans frais d’itinérance. Swatch Group a publié des résul- pacités, voire au-delà, ce qui a en- tiendra sa dynamique de crois- tats en hausse en 2018, hormis le Le patron de Swisscom s’est aussi cash-flow libre, tout en ayant pâti traîné d’importants retards de li- sance, qui s’est aussi accélérée exprimé sur les accusations qui d’une marche des affaires plus pèsent sur le Chinois Huawei. Il lente durant les trois derniers vraison, avant tout pour les avec la confirmation du rôle de affirme ne pas voir de raison d’os- mois de l’année écoulée. Pourtant traciser ses fournisseurs. sa performance d’ensemble peut produits Omega et Longines. tout premier plan de la marque Le prix du nouvel abonnement être qualifiée de bonne pour une est fixé à 80 francs par mois - hors entreprise industrielle entière- Saine croissance en 2019 sur les marchés avec l’acquisition rabais pour une offre combinée - ment verticalisée, avec une marge du diamant Pink Legacy. Blanc- comprend 40 gigabits (GB) pour opérationnelle en hausse à 13,6% un débit pouvant atteindre 100 (15,3% dans les montres & bijoux Si la marche des affaires a ralenti pain a bouclé 2018 sur un chiffre mégabits par seconde (Mbit/s), et 5,1% pour les systèmes électro- après quoi la vitesse est bridée. niques) contre 12,5% en 2017. durant les trois derniers mois de d’affaires record. La collection Swatch Group a déposé un nom- Une alternative bre record de 212 nouveaux bre- 2018, particulièrement en dé- Fifty Fathoms est l’un des mo- vets en 2018. Qui peut en dire au- Baptisée «inOne mobile go», la tant ? cembre, janvier 2019 a débuté teurs de ce succès. Cette marque nouvelle offre se veut une alter- Le résultat opérationnel s’est éta- native aux actuels 1,8 million bli à 1,154 milliard (+15,2%) pour avec une croissance positive, et trouve un écho qualifié de parfait d’abonnement «inOne mobile» un chiffre d’affaires net en hausse de XS à XL - soit 80% de la clien- de 6,1% à 8,475 milliards de ceci en comparaison avec le mois chez les jeunes de la génération tèle de Swisscom - qu’elle rem- francs à taux de changes réels placera à compter du 25 février. (+5,7% à taux de change de janvier 2018 tenu pour excel- millenials et s’attend à une forte Actuellement, la version M, pro- constants). Le bénéfice net a aug- posée à 90 francs par mois, inclut menté de 14,8% à 867 millions lent. Swatch Group prévoit une croissance en 2019 également. les appels, la messagerie instan- de francs, avec une marge nette tanée et l’utilisation d’internet de de 10,2% (9,5% en 2017) ; cela saine croissance pour 2019, mal- Parmi les autres moteurs de crois- manière illimitée en Suisse, ainsi correspond à un rendement que 100 minutes d’appels men- moyen des capitaux propres gré la base de comparaison élevée sance figurent Omega qui fête les suels vers l’UE et l’Amérique du (ROE) de 7,7% (6,8%), en consi- Nord et 6 GB de données dans dération du fait que Swatch au premier semestre 2018. 50 ans du premier alunissage l’UE par an. Le nouvel abonne- Group demeure très fortement ment est prêt pour l’arrivée de la financé avec un ratio de fonds NICK HAYEK. CEO de Swatch Group qui a un record La demande s’avère bonne et les avec différents lancements de technologie 5G. – (awp) propres (equity ratio) de 82,5% (83,8%). Ces derniers s’élevaient de 212 nouveaux brevets déposés en 2018. problèmes de production et gou- produits complémentaires sur ce DKSH: présence renforcée à 11,274 (11,289) milliards de francs à fin 2018. Or, la valeur lets d’étranglement, notamment thème. Ainsi que la forte de- à Macao, Procter & Gamble boursière de Swatch Group res- comme premier client sort maintenant aux alentours de dans le domaine de l’habillage, se- mande pour la collection V.H.P Le facilitateur de distribution 15,7 milliards de francs. Si l’on DKSH étoffe sa présence en Asie déduit les liquidités nettes, les ac- qui raisonne à 12 mois, ce qui sant des stocks a concerné les ma- ront résolus au 1er semestre. L’ex- (Very High Précision) de Lon- avec l’ouverture d’une représen- tions propres détenues, les actifs tation dans la ville chinoise au- immobiliers de prestige ainsi que créée son inefficience, paie au- tières premières stratégiques, en pansion continue dans l’e-com- gines qui n’a pu être exploitée tonome de Macao. Cette der- la valeur future de Belenos Clean nière y assurera le service pour Power Holding (une participa- jourd’hui moins à peine 20 fois grande majorité les stocks de sé- merce, surtout dans le segment suffisamment au cours du der- les produits de consommation tion de 51%), le marché financier, du géant américain Procter & le cash-flow libre généré en 2018, curité en or et diamants, tout d’entrée et moyen de gamme, va nier trimestre 2018 en raison des Gamble pour le marché local. – (awp) soit 462 millions (contre 822 mil- comme le Pink Legacy de Harry ouvrir de nouvelles perspectives. goulets d’étranglement dans la lions en 2017), en raison de va- Winston, qui a pu être acquis La position de leadership de production. L’élimination de ces riations du fonds de roulement pour près de 50 millions de Swatch Group en Chine lui of- derniers aura une influence de et autres éléments inclus dans les francs. Dans le domaine des pro- frira de grandes opportunités en très positive sur le développe- flux de trésorerie liés aux activités duits semi-finis, l’augmentation 2019, même si l’instabilité com- ment de la marque en 2019, selon opérationnelles de -412 (-22) mil- a surtout concerné Longines et merciale persistante reste pertur- Swatch Group. Tissot présentera lions. Il extrapole le bas niveau Omega. Les sites de production bante. De nouveaux gains de courant 2019 sa smart T-Touch, de free cash-flow en 2018, ce qui dans le domaine l’habillage parts de marché sont attendus au dotée de son propre système d’ex- semble pessimiste. Les actions au (boîtes, cadrans, aiguilles, etc.) ont Japon et aux Etats-Unis en 2019. ploitation. porteur et nominatives ont perdu plus de 6% jeudi sur SIX Swiss Exchange.Endépitd’unehausse Nouvel avantage technologique avec les montres de 6,7% du dividende à 8,0 francs par action au porteur et à 1,60 En février 2019, la marque Swatch lancera les tout de la précision que de la fiabilité. Les marques de franc par action nominative. premiers produits Sistem51 avec spiral en Niva- Swatch Group profiteront ainsi d’un net avantage Hausse des stocks chron breveté, forts de leurs caractéristiques anti- par rapport à de nombreuses marques renommées magnétiques. Ce détail n’est pas anodin, bien au de l’industrie horlogère suisse, et aussi internatio- Le marché financier se montre contraire ! Car à l’avenir, toutes les montres méca- nales, qui ne disposent pas d’attributs semblables. obnubilé par la conjoncture à niques des marques de Swatch Group présenteront Cette innovation, qui se traduira également par une court terme, les stocks (6,917 mil- des caractéristiques antimagnétiques, que ce soit extension de la durée de garantie, permettra de ga- liards de francs à fin 2018 contre grâce à un spiral en silicium ou à un spiral en Ni- gner de nouvelles parts de marché importantes en 6,318 à fin 2017) et la Chine. La vachron, deux inventions brevetées. Ce qui signifie 2019 et les années suivantes. Cet avantage techno- hausse la plus marquante s’agis- une très nette amélioration qualitative, tant au plan logique devient un avantage concurrentiel. ALPIQ: accords Bucher a bouclé l’exercice 2018 SWISSPORT: le groupe prolonge encore le délai d’approvisionnement de remboursement de son prêt à HNA sur le long terme Swissport prolonge à nouveau le délai accordé à sa maison-mère chi- noise HNA, en situation d’endettement, pour le remboursement du L’énergéticien vaudois Alpiq a solde d’un emprunt de plus de 360 millions de dollars. Le gestionnaire conclu avec des partenaires de services aéroportuaire reporte l’échéance pour la deuxième fois, après un premier «arrangement» en octobre dernier. à plus de 3 milliards de recettessuissesetunallemandplusieurs En mai 2018, Swissport avait reçu un remboursement de 100 millions accords d’approvisionnement de dollars (à peu près autant en francs au cours actuel) de la part de HNA, tout en lui accordant un délai pour le versement des 268 millions pour un total de 3,4 TWh. Les VÉHICULES UTILITAIRES. Les ventes de l’entreprise zurichoise ont bondi de 15,8%. restants. L’échéance, une première fois prolongée l’automne dernier, l’est aujourd’hui une nouvelle fois. La prolongation vaut tant que contrats courent jusqu’en 2029 HNA continue d’examiner «les options stratégiques» à prendre pour Swissport. La somme remboursable est ajustée des intérêts. et permettent à ces clients de se Evoquant une hausse «réjouis- Ajustée des effets de change et en termes organiques). La divi- Sur un autre plan, Swissport annonce avoir poursuivi sur la voie d’une «croissance profitable» en 2018. Le nombre des passagers enregistrés prémunir contre la hausse des sante» des marchés, l’entreprise d’acquisition, la croissance est ra- sion a souffert des difficultés de pour les compagnies aériennes clientes a grimpé de 12,5% à 282 mil- lions. Le fret a progressé quant à lui de 1,8% à 4,8 millions de tonnes. prix à terme pour l’électricité. Si zurichoise affirme s’attendre à menée à 13,4%. Les entrées de financement de ses clients en Eu- Fin 2018, Swissport était présente sur plus de 300 aéroports dans 50 pays. – (awp) le nom du client outre-Rhin n’est une «nette progression» de ses ré- commandes se sont étoffées de rope de l’Est et en Turquie. MOBILITY: reprise de la totalité de Catch a Car pas dévoilé, les contractants hel- sultats, qui seront publiés le 6 11,7% à 3,21 milliards. L’acquisition des activités de dis- La coopérative d’autopartage Mobility a racheté la totalité du capital- actions du concurrent Catch a Car aux précédents propriétaires Amag vétiques sont l’argovien IBB mars. Pendant l’année écoulée, Le chiffre d’affaires réalisé par tribution de la marque New Hol- et Allianz Suisse. Le distributeur des véhicules de la marque Volks- wagen Amag et l’assureur Allianz Suisse restent partenaire dans ce Energie et le grison Repower. – Bucher a vu ses ventes bondir de Kuhn Group (machines agri- land à l’importateur Grunderco projet, respectivement pour la fourniture des automobiles et l’assu- rance. (awp) 15,8% à 3,07 milliards de francs. coles), principale division du en octobre dernier devrait cepen- Mobility reprend dans la foulée les clients, salariés, véhicules, droits et autorisations de Catch a Car. Les détails financiers n’ont pas été di- groupe, a bondi de 12,0% à 1,20 dant permettre à la Bucher Spe- vulgués. L’offre reste disponible à Bâle et Genève, sous la bannière de Mobility. milliard de francs. cials de maintenir ses recettes et «En rachetant Catch a Car, nous disposons d’une option attrayante supplémentaire», a indiqué le patron de la coopérative Mobility, Roland Les ventes de Bucher Municipal sa rentabilité à niveau. Lötscher. – (awp) LSFin / LEFin: ! (véhicules de voirie) se sont en- La copie rendue s’inscrit dans le WE ARE READY volées de plus d’un quart haut de la fourchette des prévi- (+26,6%) et dépassent désormais sions du consensus. Les analystes le demi-milliard. La bonne sollicités tablaient en moyenne conjoncture dans les marchés- sur des entrées de commandes à Gérant de fortune indépendant offre: clés en Europe et en Australie a 3,18 milliards de francs et un soutenu la demande, et la renta- chiffre d’affaires de 3,03 mil- bilité de la division devrait être liards. Forte d’un carnet de com- Univers de travail flexible «nettement supérieure à l’année mande de 1,14 milliard au bou- Payout attrayant précédente». clement de l’exercice - supérieur Toutes les unités d’affaires ont de près d’un cinquième (+18,4%) LSFin / LEFin compliant contribué à la croissance, y com- - et au vu des attentes conjonctu- pris Specials (+13,7% à 309 mil- relles, Bucher s’attend pour 2019 lions de francs). Cette dernière a à des ventes et des résultats «de Rejoignez-nous: www.dynawealth.ch vu son carnet de commandes pas- l’ordre de ceux du bon exercice ser sous les 80 millions (-11,6% 2018». – (awp)

ENTREPRISES vendredi 1er février 2019 PAGE 7 Sans lait, sans œufs et sans IMMOBILIER: Patrimonium sera maître d’œuvre gluten mais pas sans saveur du projet Citygate à Bâle La société de placement immobilier Patrimonium Asset Management PÂTISSERIE. Les cookies de la jeune entreprise genevoise Freely Handustry surfent sur la tendance au végétalisme et au bio. a repris via ses deux véhicules d’investissement le contrôle du projet Citygate en ville de Bâle, à l’occasion de la pose de la première pierre SOPHIE MARENNE MARCEL ARNDT ET LÉA PUYO. Les fondateurs mettent littéralement les jeunes. Or, pour eux, c’est sou- du chantier. Les deux propriétaires sont la fondation de placement la main à la pâte pour produire environ mille biscuits par jour. vent une mode. Nous positionner Patrimonium et le fonds Patrimonium Swiss Real Estate. Le déve- La population helvétique compte sur le marché des snacks sains loppement et la réalisation du projet ont été confiés au groupe de 3% de végétaliens qui refusent Le démarchage de points de A l’étranger, les biscuits de l’en- nous permettra d’atteindre un construction Halter. toute consommation de produits vente, la livraison, la représenta- treprise sont maintenant distri- plus vaste groupe de consomma- L’aménagement du complexe Citygate entre désormais dans sa phase d’origine animale. La viande, bien tion lors de divers salons et la pro- bués dans les magasins La Vie teurs.» finale, a indiqué l’entreprise zougoise. D’ici novembre 2020 deux nou- entendu, mais aussi le lait, les duction sont gérés par les trois Claire de la région Rhône-Alpes, A l’avenir, la compagnie compte veaux objets devraient sortir de terre sur les parcelles A et B jusqu’ici yaourts ou les œufs. Cette pro- collaborateurs: ils mettent tous la ainsi que dans quelques magasins développer une large gamme de non utilisées. portion monte à 6% chez les 15 - main à la pâte – littéralement – de Bourgogne et de Drôme éga- goûters – toujours bio, sans glu- Sur la parcelles A, le premier bâtiment de dix étages abritera 117 unités 34 ans, selon un sondage réalisé pour cuisiner à peu près mille bis- lement. ten et végane – et des en-cas salés. locatives, ainsi que des surfaces commerciales. Sur la parcelle B, le en 2017 par l’institut Demoscope. cuits par jour au sein de leur ate- deuxième bâtiment de douze étages comprendra 78 logements et abri- Léa Puyo, cofondatrice de la lier de 140 m2 niché dans le vil- Au-delà des biscuits, Né d’un projet étudiant tera un hôtel. La fondation de placement Patrimonium sera le maître start-up Freely Handustry, se si- lage de La Plaine, dans la une orientation plus saine Les racines de la jeune pousse re- d’oeuvre du premier, le fonds Patrimonium Swiss Real Estate du se- tue dans ce groupe de consom- campagne genevoise. «Nous Quatre variétés de cookies sor- montent à 2012, alors que Léa cond. – (awp) mateurs. Elle s’est associée à son n’avons pas de stock, ce qui nous tent des fours de la start-up: le Puyo et Marcel Arndt étudiaient camarade de cours Marcel Arndt permet d’offrir les produits les classique et best-seller aux pépites la gestion d’entreprise à l’Univer- BANQUE: la Banque cantonale de Lucerne améliore qui, lui, est intolérant au gluten, plus frais possible.» de chocolat, celui aux amandes sité de Genève et qu’ils devaient pour fonder une start-up qui ré- Freely Handustry a choisi un for- et noix de pécan, celui à la fram- réaliser un projet d’entrepreneu- ses performances tous azimuts ponde à leurs exigences alimen- mat de grands cookies à l’améri- boise qui a remporté un Great riat. «Notre concept de base était La Banque cantonale de Lucerne (LUKB) a amélioré ses résultats l’an- taires respectives. caine. Emballées individuelle- Taste Award en 2018, décerné celui d’un restaurant répondant née dernière, ce qui lui a permis dans la foulée d’augmenter son di- Le résultat: une entreprise qui ment, ces douceurs sont vendues par l’organisme anglais The à nos exigences alimentaires res- vidende. Prudente pour la suite, la direction a émis jeudi des prévisions produit des cookies certifiés bio, à la pièce, au prix de 3 à 5 francs Guild of Fine Food, ainsi que le pectives», se souvient-il. Une fois mesurées pour l’exercice 2019. sans gluten et véganes. Les œufs en fonction des distributeurs. Ces petit dernier, né durant l’été, au leur diplôme obtenu, étude de Le produit d’exploitation total a augmenté de 1,5% à 482,3 millions et le lait sont exclus, ainsi que le gourmandises sont disponibles goût citron et graines de pavot. marché et business plan sous le de francs. Dans le détail, le produit des opérations d’intérêt n’a crû beurre, remplacé par de la purée dans les Manor, les établissements «Nous avons misé sur une valeur bras, ils ont cherché à concrétiser que de 0,9% à 337,3 millions, tandis que celui des commissions et ser- de noix de cajou, et la farine de des groupes Novae et Eldora, les sûre, car le cookie est un goûter leur idée. Face aux loyers élevés vices a progressé de 4,4% à 93,3 millions. Les recettes dégagées par blé. «Nous utilisons un mix de enseignes du Pain Quotidien et unanimement apprécié», sou- dans le secteur de la restauration, les activités de négoce ont progressé de 3,5% à 31,5 millions, a détaillé cinq farines pour obtenir la différentes boutiques, au total ligne Léa Puyo. ils ont réorienté leur projet vers la LUKB dans son rapport annuel. consistance et le goût adéquats: dans 300 points de vente. Au printemps, Freely Handustry la pâtisserie. Alors que les recettes ont augmenté, les charges ont reculé de 2,1% à farine de pois chiche, de sarrasin Face à la petite taille du marché lancera une nouveauté: des En janvier 2015, ils ont fondé 229,7 millions de francs, résultant en un résultat d’exploitation de et de riz ainsi que de la fécule de romand, la jeune pousse cherche barres chocolatées au cœur de Freely Handustry dans l’atelier 225,4 millions, en hausse de 4,9% par rapport à l’exercice précédent. maïs et de pomme de terre», ex- à davantage pénétrer la partie alé- fruits et de noix. Ces snacks plus situé dans la commune de Dar- Le bénéfice net s’est quant à lui enrobé de 1,0% à 200,4 millions. plique Léa Puyo. Touche finale manique du pays. «C’est un seg- sains ont pour objectif de toucher dagny. «Il a ensuite fallu six mois Grâce à cette solide performance, l’établissement est en mesure de re- à la recette: de l’huile de tourne- ment compliqué», déplore la co- le public des afficionados de pour le réaménager, le mettre aux lever son dividende de 50 centimes à 12,50 francs par action, ce qui sol, l’huile de palme étant aussi fondatrice. «Il nous est plus facile nourriture équilibrée. «En ce mo- normes d’hygiène alimentaire et représente un taux de reversement de 52,9%. bannie de leur cuisine. «Nous de nous tourner vers la France ou ment, nous surfons sur le véga- y installer nos premières ma- La direction est cependant restée prudente pour la nouvelle année, avons regroupé plusieurs mar- la partie francophone de la Bel- nisme. C’est une tendance qui indiquant tabler sur un bénéfice net entre 195 et 203 millions de chés de niche: les cœliaques, les gique. Ce sont les marchés que s’inscrira dans la durée mais qui «NOUS AVONS REGROUPÉ francs. – (awp) personnes sensibles au gluten, les nous ciblons dans l’immédiat.» est particulièrement forte chez PLUSIEURS MARCHÉS végétaliens, les individus qui veu- TRAJECTOIRES lent manger bio... Mais notre but DE NICHE: LES CŒLIAQUES, est que chacun ait envie de le LES PERSONNES SENSIBLES BIOTECHNOLOGIE: deux nouveaux administrateurs manger nos savoureux biscuits.» Son collègue ajoute: «D’ailleurs, AU GLUTEN, chez Therachon nous vendons davantage à des LES VÉGÉTALIENS, La société biotechnologique bâloise Therachon a annoncé jeudi la no- consommateurs lambda qu’aux LES INDIVIDUS QUI mination de Sandip Kapadia et Patrick Machado comme membres personnes qui ont des intolé- VEULENT MANGER BIO...» du conseil d’administration. rances.» Actuellement à la tête des finances d’Intercept Pharmaceuticals, une chines. Ont suivi un an de déve- biotech cotée basée à New York, M. Kapadia justifie de plus de 20 ans Petite équipe au bureau loppement de recettes, en colla- d’expérience dans le secteur des sciences de la vie. et derrière les fourneaux boration avec trois technologues Egalement fort de plus de 20 ans d’expérience dans la branche, M. Depuis un an, Tania Puyo, la alimentaires.» Une autre période Machado est pour sa part le cofondateur de l’entreprise Medivation. sœur de Léa, a rejoint la petite de six mois a été consacrée au Therachon est spécialisé dans la recherche, le développement et la équipe pour renforcer le volet des packaging, au design et à la com- commercialisation de nouveaux traitements pour les maladies rares réseaux sociaux. «Comme Freely munication. graves. – (awp) Handustry est une jeune entre- Plus de deux années de travail prise, nous avons tous plusieurs ont été nécessaires, au total, avant Pour casquettes», précise cette dernière. la commercialisation des pre- investisseurs miers cookies en janvier 2017. Bénéfice et dividende en hausse à la Banque cantonale bernoise BANQUE. Le résultat opérationnel recule de 5,7% à 137,5 millions. Le bénéfice a gonflé de 2,4% à 140,8 millions. Vente par appel d’offres La BCBE a connu une bonne de dissolution de provisions pour Le produit d’exploitation a som- la charge d’impôts et des réserves Immeuble résidentiel de patrimoine progression des volumes hypo- corrections de valeur. L’activité bré de 8,7% à 419,5 millions. Les pour risques bancaires généraux. thécaires, bien que celle-ci n’ait hypothécaire constitue la princi- charges, elles, ont été réduites à «La nouvelle augmentation des Genève-Petit-Saconnex pas tenu ses promesses en termes pale source de revenus de la 247,8 millions (-1,6%). Le nom- bénéfices est un signal clair pour de revenus. Les créances hypo- banque. bre d’employés est passé à 1000 moi que notre modèle d’affaires • Immeuble d’époque de 11 logements thécaires ont gonflé à 21,63 mil- L’établissement bernois a pu pro- équivalents temps plein, contre a fait ses preuves, car il est axé sur • Architecture classique du début du XXe siècle liards de francs, en hausse de 4,4% fiter d’entrées nettes d’argent de 1016 à fin 2017. la sécurité et longévité», a déclaré • Emplacement de choix sur la Rive droite sur un an. Les avances à la clien- 1,2 milliard de francs, totalement La BCBE a dégagé un résultat Hanspeter Rüfenacht, directeur • Rendement brut (au prix indicatif) : 3.58 % tèle ont augmenté de 5,6% à 23,6 effacées par la mauvaise tenue opérationnel en recul de 5,7% à général démissionnaire. L’assem- milliards. Les dépôts clientèle ont des marchés financiers. La masse 137,5 millions de francs. Le bé- blée générale du 14 mai devra se Prix indicatif : CHF 7’500’000.– stagné à 21,91 milliards. sous gestion s’est contractée de néfice net a néanmoins gonflé de prononcer sur un dividende re- Le résultat net des opérations plus de 5% à 17,5 milliards. 2,4% à 140,8 millions. La diffé- levé de 1,40 franc à 8,00 francs Dossier et informations sur demande d’intérêts a plongé de 11,4% à Les fonds BCBE totalisaient à fin rence entre ces deux chiffres s’ex- par action. Le taux de reverse- 273,3 millions de francs. Ce recul 2018 des encours de 2,4 milliards plique notamment par une ment se situera à l’avenir entre SOCIÉTÉ PRIVÉE DE GÉRANCE SA I Ventes & Évaluations d’Immeubles s’explique par une base de com- de francs, soit 240 millions de hausse des recettes extraordi- 50 et 70% du bénéfice net, af- T +41 (0)58 810 30 10 | [email protected] I www.spg-rytz.ch paraison défavorable, en termes plus que douze mois auparavant. naires ainsi qu’une réduction de firme la banque. – (awp) Affiliée au groupe SPG-Rytz I Genève - Nyon - Lausanne

PAGE 8 vendredi 1er février 2019 ENTREPRISES Soupçons d’entente sur GE: 1,5 milliard pour solder le marché obligataire un litige lié aux «subprimes»UE. La Commission accuse huit grandes banques de s’être entendues «par périodes entre 2007 et 2012» pour fausser la concurrence sur le marché obligataire de la zone euro. ÉTATS-UNIS. L’ancien conglomérat a trouvé un accord pour clore une enquête menée contre une ancienne filiale. L’exécutif européen n’a révélé celle annoncée jeudi, les noms de General Electric (GE) a annoncé LARRY CULP. Pour son premier trimestre aux commandes, 17 cents contre 22 cents attendus aucun des noms des huit banques quatre banques avaient filtré, se- hier être parvenu à un accord le CEO a fait repasser dans le vert le groupe industriel américain. en moyenne par les analystes. concernées dans son communi- lon différentes sources: Crédit comprenant une amende de 1,5 Le chiffre d’affaires de 33,28 mil- qué. Selon une source bancaire, Suisse, Crédit agricole, Deutsche milliard de dollars avec les auto- soulagés de voir que le groupe va faires plonger de 25% au qua- liards de dollars, en hausse de Bank of America Merrill Lynch Bank et Bank of America Merrill rités américaines, qui accusaient se concentrer désormais sur sa re- trième trimestre 2018 et enregis- 5,3% sur un an, est lui supérieur serait concernée. Questionnée Lynch. une filiale d’avoir accordé à des lance. tré une perte opérationnelle de aux 32,59 milliards escomptés. par l’AFP, l’établissement améri- Concernant le cartel des huit ménages fragiles des crédits «sub- A l’origine de nombreuses inven- 872 millions, ce qui a complète- cain s’est refusé à tout commen- banques, la Commission euro- prime» à l’origine de la crise fi- tions – la lampe à fluorescence, ment absorbé une partie des bé- Erreurs comptables taire. Aucun autre nom d’établis- péenne a précisé avoir émis jeudi nancière de 2008. la transmission radio, le réfrigé- néfices de l’aéronautique (mo- Ces résultats en demi-teinte clô- sement bancaire n’a jusqu’ici «une communication de griefs», «Nous avons conclu un accord de rateur, le silicone, le réacteur teurs d’avions dont le réacteur de turent une année 2018 noire filtré dans cette affaire. ce qui correspond dans le jargon principe avec le ministère améri- d’avion, le pilotage automatique nouvelle génération LEAP). pour le groupe né il y a 127 ans. La Commission, gardienne de la européen à un acte d’accusation. cain de la Justice» (DoJ) pour sol- des avions ou le réacteur nu- «Stabiliser la branche énergie va Dès le début de l’année, il a dû concurrence, enquête sur des Elle informe alors par écrit les der une enquête contre la société cléaire civil – GE est devenu prendre du temps mais nous fai- inscrire une charge de 11 mil- courtiers «travaillant pour ces parties concernées des griefs sou- de prêts hypothécaires WMC, a l’ombre du mastodonte ayant do- sons des progrès», a assuré M. liards de dollars dans ses comptes huit banques qui ont échangé des levés à leur encontre. déclaré le CEO Larry Culp. miné l’industrie mondiale pen- Culp, nommé CEO en octobre pour des erreurs comptables, ac- informations sensibles sur le plan Les parties peuvent alors exami- Cet accord comprend le verse- dant des années. Le groupe a pâti dernier. tuellement dans la ligne de mire commercial et ont coordonné ner les documents versés au dos- ment d’une amende de 1,5 mil- notamment de mauvais paris des autorités américaines. leurs stratégies» d’achat et de sier de la Commission, répondre liard de dollars, a précisé le dans les énergies fossiles, en par- Bénéfice de 574 millions GE a ensuite enchaîné les humi- ventes d’obligations d’Etat euro- par écrit et demander à être en- groupe dans un communiqué, un ticulier le rachat pour 15 mil- Pour son premier trimestre aux liations: il a été éjecté de l’indice péennes (OEE). Les OEE sont tendues afin de faire part de leurs montant bien anticipé par GE qui liards du pôle énergie d’Alstom - commandes, le groupe est repassé Dow Jones, sa note de solvabilité des obligations souveraines libel- observations sur l’affaire à des re- avait déjà inscrit une charge de et d’erreurs de management. dans le vert, enregistrant un ré- a été reléguée un cran seulement lées en euros et émises par les présentants de Bruxelles et des 1,5 milliard dans ses comptes du sultat net de 574 millions de dol- au-dessus de celle accordée aux gouvernements centraux des autorités nationales de concur- premier trimestre 2018 en vue La division énergie pèse lars, contre une perte de 11 mil- entreprises au bord de la faillite, États membres de la zone euro. rence. d’un compromis. sur les résultats au T4 liards au 4T 2017. le dividende a été réduit à portion Ces contacts entre traders au- WMC avait été racheté en 2004 La division énergie ne montre Par action et hors éléments ex- congrue (1 cent), tandis qu’une raient eu lieu essentiellement - Dénonciation par GE Capital Corp, le bras fi- toujours pas de signe de stabili- ceptionnels, référence en Amé- rupture des aubes affecte ses mais pas exclusivement - dans le Si, après que les parties ont exercé nancier de GE et avait été reven- sation. Elle a vu son chiffre d’af- rique du Nord, le bénéfice est de toutes nouvelles turbines à gaz. cadre de forums de discussion en leurs droits de la défense, la Com- due trois ans plus tard après de «Nous avons encore beaucoup de ligne, écrit la Commission . mission conclut qu’il existe des premiers signaux de la crise des travail à faire. L’entreprise est en preuves suffisantes de l’existence «subprime». train de se renforcer», a tenté Un précédent d’une infraction, elle peut inter- Le DoJ l’accusait d’avoir violé les jeudi de rassurer Larry Culp. en décembre dernier dire le comportement en cause et lois fédérales en octroyant en Il est resté flou sur l’avenir, pro- Il y a un peu plus d’un mois, le 20 infliger une amende pouvant at- 2006 et 2007 des prêts toxiques mettant de réduire la dette colos- décembre dernier, Bruxelles avait teindre 10% du chiffre d’affaires à des ménages américains peu sale de l’entreprise, de regagner annoncé mener une enquête sur annuel mondial de l’entreprise solvables. WMC, qui a songé ré- la confiance des agences de nota- une entente de quatre banques concernée. cemment à déposer le bilan, fait tion et de restaurer le dividende sur le marché des obligations. Généralement, dans un cas d’en- encore face à de nombreux re- sans toutefois donner de calen- Dans ce cas-là, il s’agissait alors tente entre entreprises, il y a tou- cours judiciaires introduits par drier. d’«obligations suprasouveraines, jours l’une d’elles qui a dénoncé les particuliers. Ces derniers lui Il a promis d’annoncer «bientôt» souveraines et d’agences libellées le cartel ou apporté a posteriori réclament 3,4 milliards de dollars les objectifs financiers 2019 et n’a en dollars américains», égale- des informations à la Commis- au total. pas évoqué les rumeurs sur la ment connues sous le nom sion, gardienne de la concurrence possible vente de GE Capital d’«obligations SSA». dans l’UE, dans l’espoir de voir L’action flambe Aviation Services (GECAS), la Dans cette affaire, distincte de son amende réduite. – (afp) En clôture à Wall Street, l’action filiale spécialisée dans le finance- GE bondissait de 11.87% à 10,18 ment d’avions, qui permettrait dollars, les investisseurs semblant d’alléger le bilan. – (afp) UNILEVER: le groupe prévoit une année 2019 difficile Samsung Electronics TESLA: le groupe promet d’être rentable en 2019 Le géant néerlandais de l’agroalimentaire et des cosmétiques a fait Tesla a publié des résultats en demi-teinte, promettant d’être rentable état d’un bénéfice en hausse malgré une fin d’année mouvementée. en dessous des attentes sur chaque trimestre en 2019 en dépit de la réduction des crédits d’im- En raison d’une hausse des volumes et d’une progression de la marge pôt accordés aux véhicules électriques. Le constructeur a assuré qu’il opérationnelle, le bénéfice net a bondi de 51,2%, à 9,8 milliards d’euros. TÉLÉPHONIE. Dégringolade de son bénéfice net trimestriel avait les reins solides pour honorer une échéance imminente de 920 Il a rendu plus de 10 milliards aux actionnaires par le biais de rachats en raison du fort recul de la demande pour ses produits millions de dollars et n’aurait pas à s’endetter une nouvelle fois. d’actions et de dividendes en 2018. Mais le recul de 5,1% du chiffre phare et les puces mémoire utilisées dans les smartphones. La marque est repassée dans le vert au quatrième trimestre 2018 en d’affaires, à 51 milliards d’euros est en deçà des attentes. – (afp) gagnant 139,48 millions de dollars contre une perte de 675,3 millions Samsung Electronics, numéro un fre et de recul de la demande à la même période en 2017. Le chiffre d’affaires a, lui, plus que doublé H&M: bénéfice 2018 affectés par la restructuration mondial des smartphones et des mondiale. «Des conditions macro à 7,2 milliards de dollars grâce à la commercialisation d’un nouveau Le géant du prêt-à-porter Hennes et Mauritz a présenté des bénéfices puces mémoire, a enregistré entre et micro économiques défavora- véhicule, le Model 3, censé faire de Tesla un constructeur de masse. en recul en 2018, affectés par des coûts de restructuration, malgré une octobre et décembre un bénéfice bles ont débouché sur un ralen- Il est supérieur aux 7,07 milliards anticipés. – (afp) hausse des revenus tirés par de ses ventes en ligne. Le bénéfice s’est net inférieur aux attentes d’ana- tissement de la performance au inscrit en baisse de 22% au terme de son exercice décalé 2018 (décem- lystes interrogés par Bloomberg, dernier trimestre», déclare le PAYPAL: des chiffres décevants sur ses revenus bre 2017 - novembre 2018), à 12,7 milliards de couronnes (1,2 milliard est ressorti à 6,6 milliards d’euros, groupe. Les résultats «ont été af- La société de paiements en ligne PayPal, qui chapeaute la plateforme d’euros), en dépit d’une hausse de 5% de son chiffre d’affaires, à 210,4 soit 31% de moins sur un an. fectés par une diminution de la du même nom ainsi que des services comme Venmo ou iZettle a publié milliards. Au T4, le bénéfice a baissé - de 12,7% à 3,5 milliards. – (afp) Pour l’année 2018, le groupe a demande des puces mémoire uti- des chiffres décevants sur ses revenus malgré une hausse record du vu son bénéfice net progresser de lisées dans les smartphones et les nombre de ses comptes actifs. D’octobre à décembre, le chiffre d’affaires NOKIA: le finlandais surprend agréablement au T4 5,1%, à 44.300 milliards de wons. centres de données». du groupe s’est élevé à 4,23 milliards de dollars, en hausse de 13% L’équipementier finlandais en télécoms a présenté des résultats meil- Samsung Electronics est le navi- mais un peu moins que prévu par les analystes (4,24 milliards). Sur leurs qu’attendu au quatrième trimestre mais revu à la baisse ses pré- ral amiral du groupe, de loin le Gamme de smartphones l’ensemble de l’année, le chiffre d’affaires de Paypal s’est apprécié de visions pour le marché des réseaux, dépendant du déploiement de la plus important des conglomérats réorganisée 18% pour atteindre 15,45 milliards de dollars, ce qui est là aussi un 5G. Il a averti que le marché des réseaux en 2019 devrait rester «à peu qui dominent le monde des af- «Le premier semestre de cette an- peu moins qu’attendu (15,46 milliards). – (afp) près stable» et non pas croître comme il l’espérait jusqu’ici. – (afp) faires sud-coréen et ses résultats née sera encore plus difficile», a- pèsent sur l’état de santé de la 11e t-il dit, prédisant une chute de DOWDUPONT: prudent sur ses ventes en 2019 SHELL: bénéfice 2018 en progression de 80% économie mondiale. 30% du bénéfice d’exploitation Le géant de l’agrochimiet, en passe de se scinder en trois, a dévoilé des Royal Dutch Shell a renforcé ses bénéfices en 2018, grâce à la hausse Samsung avait affiché ces der- pendant la période. ventes décevantes et des prévisions prudentes en raison notamment des cours et à une discipline financière. Le groupe anglo-néerlandais nières années des résultats record Samsung entend renverser la va- de la situation en Chine. «Nous nous attendons à ce que l’économie a publié un bénéfice net annuel presque doublé, en hausse de 80%, à malgré une série de revers, dont peur en présentant cette année mondiale continue à croître en 2019 mais à un rythme plus lent qu’en 23,4 milliards de dollars (20,3 milliards d’euros). Il s’agit du bénéfice le rappel planétaire humiliant de des smartphones pliables et autres 2018», a indiqué le directeur financier. – (afp) le plus élevé pour le groupe anglo-néerlandais depuis 2012. – (afp) son appareil phare et la condam- engins 5G. nation de l’héritier de l’empire. L’entreprise «réorganise» sa UPS: optimiste pour l’exercice 2019 FERRARI: résultats record pour l’exercice 2018 Mais le tableau commence à s’as- gamme dédiée au marché de Le groupe de messageries américain UPS s’est montré optimiste pour Le fabricant de voitures de luxe, qui a enregistré des résultats record sombrir, avec la baisse des prix masse «afin de mieux répondre 2019 après des résultats trimestriels en demi-teinte, affirmant miser l’an passé grâce à de bonnes performances dans toutes ses régions, des puces mémoire dans un rapidement à des tendances qui sur le commerce en ligne pour contrer les conséquences de la guerre vise en 2019 une nouvelle croissance de ses ventes et bénéfices. Le contexte d’augmentation de l’of- changent vite». – (afp) commerciale. e groupe de logistique s’atteng à une hausse de ses profits constructeur a atteint ou dépassé tous les objectifs qu’il s’était fixés annuels grâce à une activité dynamisée par la modernisation de son pour 2018. Ferrari a vu son bénéfice net bondir de 46% en 2018, à réseau afin de répondre au boom du commerce en ligne. – (afp) 787 millions d’euros, largement au dessus des attentes. Selon le consen- sus Factset Estimates, les analystes tablaient sur 701 millions. – (afp)

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PAGE 10 vendredi 1er février 2019 POLITIQUE Genève approuve Economiesuisse s’engage son compromis fiscal en faveur de l’accord-cadre RÉFORME. Le Grand Conseil a adopté un taux unique pour les entreprises à 13,99% et les mesures compensatoires. SUISSE/UE. La faîtière exige toutefois des clarifications sur le projet, notamment sur les règles d’accès au marché. A Genève, le volet cantonal de la Ce soutien se concrétise dans un Il n’y a pas d’alternative équiva- MONIKA RÜHL. La directrice d’Economiesuisse, qui réserve sa posi- adhésion à l’UE ou à l’Espace éco- réforme fiscale des entreprises est contre-projet à une initiative de lente à un accord institutionnel tion définitive sur l’accord en fonction des réponses obtenues. nomique européen de même sous toit. Le Grand Conseil a ac- la gauche qui plafonne les primes avec l’Union européenne. Eco- qu’une union douanière ou un cepté hier un compromis qui fixe à 10% du revenu des ménages. Le nomiesuisse tient à faire aboutir aux aides d’Etat inscrits dans le Appelé à «prendre ses responsa- accord de libre échange affaibli- le taux unique d’imposition à contre-projet a été accepté jeudi rapidement le projet négocié avec projet auront sur le droit suisse bilités», le Conseil fédéral doit en raient la compétitivité ou la sou- 13,99%. Le peuple aura le dernier par 73 voix contre 11 et 4 absten- Bruxelles et souligne ses avan- en matière de subventions et le outre obtenir de la part de l’UE veraineté suisse. Suspendre les mot le 19 mai. tions alors que l’initiative, jugée tages. Elle exige toutefois plu- système fédéral. Si ce point n’est des garanties qu’elle débloquera négociations pour les reprendre «C’est un signal fort pour l’ave- beaucoup trop onéreuse pour le sieurs clarifications. pas tiré au clair, les cantons ne une série de dossiers une fois l’ac- après les élections fédérales ne ré- nir», s’est réjouie la conseillère canton par la majorité, a été reje- La faîtière de l’économie a consa- soutiendront pas l’accord-cadre, cord-cadre signé. Economiesuisse soudra rien. d’Etat Nathalie Fontanet. L’enjeu tée par 55 voix contre 39. cré toute sa conférence de presse a souligné le président d’econo- évoque une feuille de route à né- majeur pour Genève est de main- Les deux textes seront au menu annuelle au texte négocié entre miesuisse Heinz Karrer. gocier avec un menu incluant la Un volume de tenir l’attractivité du canton et de des votations du 19 mai en même Berne et Bruxelles. Selon elle, la Enfin, la faîtière des entreprises conclusion de l’accord sur l’élec- 20 à 30 milliards de francs préserver l’emploi. Plus de 62.000 temps que l’élément central de la proposition mise en consultation souhaite qu’il soit stipulé que le tricité, l’adaptation de celui sur Les questions des mesures d’ac- postes sont concernés, a précisé la réforme fiscale, soit la LIPM qui jusqu’au printemps par le système de partenariat social et les obstacles techniques au com- compagnement, de la directive ministre PLR. est soumise à référendum obliga- Conseil fédéral répond aux prin- des contrôles paritaires des condi- merce, la reconnaissance de sur la citoyenneté et de la coor- Première de plusieurs lois votées toire. Les Genevois se prononce- cipaux objectifs fixés par les mi- tions de travail n’est pas restreint. l’équivalence boursière ou encore dination des systèmes de sécurité hier par le Grand Conseil, la loi ront aussi à cette date sur le volet lieux économiques et améliorera Le salaire de base n’est pas me- la pleine association à l’accord eu- sociale perdureront en cas de re- sur l’imposition des personnes fédéral la réforme fiscale et le fi- la position de la Suisse. nacé et trois mesures d’accompa- ropéen sur la recherche. fus de l’accord institutionnel. La morales (LIPM) qui fixe le taux nancement de l’AVS (RFFA). gnement à la libre circulation des poursuite de la voie bilatérale est unique a 13,99% a été acceptée Les trois points à éclaircir personnes sont garanties, les syn- Divergences minimisées vitale pour l’économie: les cinq par 63 voix contre 22. Ce taux est Pour les grandes sociétés «Economiesuisse soutient la dicats doivent cesser de s’opposer Le président d’economiesuisse a accords d’accès au marché à un niveau compétitif notam- La réforme genevoise prévoit éga- conclusion d’un accord institu- en bloc à tout ajustement. par ailleurs minimisé les diver- concernés par le projet d’accord ment par rapport aux Vaudois qui lement une imputation de l’impôt tionnel avec l’UE sur la base de La forme à prendre par les mises gences entre les associations éco- pèsent 20 à 30 milliards de appliquent 13,79% depuis le dé- sur le bénéfice à l’impôt sur le ca- la proposition actuelle», a an- au points exigées importe peu nomiques. Certains parlent francs. but de l’année, a relevé le MCG pital par paliers et une augmen- noncé sa directrice Monika pour economiesuisse. Déclaration d’adaptations, d’autres de clarifi- Economiesuisse voit beaucoup qui a soutenu le compromis. tation de l’imposition des divi- Rühl. L’organisation exige tou- unilatérale de l’UE, de la Suisse, cations à apporter, ce sont tou- d’avantages au projet sur la table: En réponse aux pressions inter- dendes de 10%. Le frein au déficit tefois que le Conseil fédéral cla- déclaration conjointe ou encore jours les mêmes points qui sont la Suisse pourra soumettre un li- nationales, la réforme de l’impo- a été levé sur huit ans jusqu’à hau- rifie avec l’UE trois points du- prise de parole d’un commissaire évoqués, a-t-il fait valoir. tige à un tribunal arbitral indé- sition des entreprises supprime teur de 372 millions de francs. rant la phase de consultation et européen ont été citées comme Il n’y a pas d’alternative équiva- pendant et si l’UE n’accepte pas ainsi l’inégalité entre les entre- Parmi les mesures compensa- réserve sa position définitive sur options possibles par M.Karrer. lente à l’accord institutionnel: une la décision rendue et prend des prises à statut, actuellement im- toires, on retrouve aussi 20 mil- l’accord en fonction des résultats mesures de rétorsion, elles de- posées à 11,6% et les entreprises lions pour la petite enfance. obtenus. vront être proportionnées. Cela ordinaires qui sont soumises à un Mais cela n’a pas suffi à convain- Il faut que soit précisé que seules protégerait de décisions arbi- taux de 24,2%. Le paquet ficelé cre les Verts et Ensemble à les règles d’accès au marché sont traires comme la non-reconnais- réduit les pertes fiscales à 186 mil- Gauche qui se sont opposés lors concernées par l’obligation de re- sance de l’équivalence de la ré- lions au niveau cantonal à 46 mil- de ce débat-fleuve à ce «compro- prise dynamique du droit faite à glementation boursière. lions pour les communes. mis boîteux»et «antisocial». «Loin la Suisse. Pour economiesuisse, Berne pourra également influen- du compromis acceptable vanté ce point est particulièrement im- cer de l’intérieur des réglemen- «Bol d’air bienvenu» par le PS, il s’agit d’une baisse portant en cas de reprise éven- tations européennes s’appliquant La principale mesure compensa- massive des impôts sur le bénéfice tuelle de la directive sur la ci- au marché intérieur car elle sera toire passe par une aide de 186 des grandes entreprises», a souli- toyenneté. Au grand dam de systématiquement consultée sur millions de francs en faveur des gné Ensemble à Gauche. Berne, l’UE a refusé d’exclure ex- les adaptations. Les exceptions à ménages pour payer les primes L’UDC a accepté la LIPM mais a pressément ce texte qu’elle voit la reprise dynamique du droit eu- d’assurance maladie. Le conseiller refusé son volet social «beaucoup comme un prolongement de l’ac- ropéen seront garanties et le pro- d’Etat Thierry Apothéloz a insisté trop généreux», selon le parti. Les cord sur la libre circulation, jet en prévoit à l’interdiction des sur la hausse du pouvoir d’achat autres partis, soit le PLR, le PDC, contrairement aux négociateurs aides étatiques. de la classe moyenne inférieure. le MCG, et les socialistes dans une suisses. L’UE ne recevra pas de compé- «C’est un bol d’air bienvenu et moindre mesure ont voté les lois Le deuxième point à clarifier est tences de surveillances souve- substantiel pour les familles», a qui composent le compromis ge- l’effet que les principes relatifs raines à l’égard de la Suisse. – (ats) relevé le PLR Yvan Zweifel. nevois. – (ats) AUTOMOBILE: nouvelle baisse des ventes en 2018 Une Suisse trop lente ASSURANCE MALADIE: légère hausse des recettes Un peu moins de 400.000 véhicules à moteur ont été nouvellement dans la numérisation mis en circulation sur les routes suisses l’année dernière, soit une baisse des primes en 2018 de 4,2% (-17.414 unités) par rapport à 2017. Le parc dans son ensemble SANTÉ. L’introduction du dossier électronique du patient Les primes d’assurance ont légèrement progressé l’année dernière en a en revanche poursuivi sa progression (+1,0%) pour s’établir à 6,1 serait la clé de voûte de la digitalisation. Suisse, a indiqué hier l’Association Suisse d’Assurances (ASA). Dans millions de véhicules. Au total, les nouvelles immatriculations se sont l’assurance-vie, les recettes de primes ont crû d’à peine 0,6%, mettant montées à 395.413, selon les chiffres publiés hier par l’Office fédéral La Suisse est en retard en matière voyance de tous les acteurs de la ainsi un coup d’arrêt à deux exercices consécutifs de repli dans ce do- de la statistique. Le principal groupe de véhicules à moteur, les voitures de numérisation dans le domaine santé. maine. Dans le détail, la progression a été de 0,7% dans les affaires de tourisme, a accusé une baisse de 4,5%, se maintenant tout juste au- de la santé. Selon la fondation Ber- Cet instrument devrait améliorer d’assurance-vie collective et de 0,4% dans l’activité avec les particuliers, dessus de la barre des 300.000 unités. Le désamour a été particulière- telsmann, la Suisse se place au 14e la qualité des traitements et la sé- a détaillé l’ASA dans un communiqué. La croissance a été un peu plus ment marqué pour les véhicules diesel (-20,6%), alors que l’engoue- rang sur 18 du Digital-Health-Ra- curité du patient. Il nécessite une vigoureuse dans l’assurance dommages, où les primes ont gagné 2,2%. ment pour les voitures à essence s’est maintenu (+2,8%). – (ats) ting, un classement en matière de protection absolue des données. L’assurance automobile a par contre affiché un léger repli de 0,3% en santé numérisée. «Nous avançons lentement dans matière de primes «du fait de la pression importante exercée sur les CYBERSÉCURITÉ: centre fédéral de compétence lancé Les conditions techniques et po- ce domaine et le chemin vers un primes sur un marché déjà saturé». – (ats) Le Conseil fédéral a avancé dans la mise sur pied d’un Centre de com- litiques sont toutefois réunies dossier électronique efficace et pétences pour la cybersécurité. La planification et les ressources re- pour aborder cette transforma- exhaustif est encore long», a re- ASSURANCE MALADIE: Lucerne doit revoir la limite quises seront examinées au printemps, a indiqué hier le Département tion Les Suisses ont confiance connu le ministre de la Santé. fédéral des finances (DFF). La création de ce centre, qui doit servir dans leur système de santé et il Et pourtant la numérisation dans de revenu pour la subvention de guichet unique national pour les questions de cyberrisques, était faut aborder la transition digitale la santé va bien au-delà du dossier Le canton de Lucerne a fixé une limite de revenu trop basse pour avoir réclamée par le Parlement. Dans un premier temps, il comportera en la préservant, a déclaré Alain électronique. Alain Berset a rap- droit à la subvention aux primes d’assurance-maladie des enfants et une unité stratégique – le bureau pour la cybersécurité – et une unité Berst, ministre de la Santé, dans pelé il existait aujourd’hui pas des jeunes adultes. Le Tribunal fédéral a admis le recours de plusieurs opérationnelle, basée sur les compétences existant déjà dans la Centrale le cadre de la 6e conférence natio- moins de 350.000 «App» pour particuliers. Pour 2017, le canton a fixé à 54.000 francs le revenu dé- d’enregistrement et d’analyse pour la sûreté de l’information.Le gou- nale Santé2020. L’introduction smartphone dans ce domaine. terminant maximum (revenu net selon la déclaration d’impôt) pour vernement entend ainsi garantir que les activités de l’administration du dossier électronique du pa- Pratiquement tout un chacun a avoir droit à une réduction de prime pour les enfants et les jeunes seront coordonnées de manière aussi efficace que possible. Il veut tient en est actuellement la clé de accès à ces conseils et informations adultes en formation. Selon la loi sur l’assurance-maladie (LAMal), aussi associer les cantons, l’économie et les hautes écoles aux travaux. voûte et a besoin de la clair- sur son téléphone portable. – (ats) les cantons doivent en effet réduire d’au moins 50% les primes des as- Les représentants de ces milieux siégeront au sein du comité de pi- surés issus de familles disposant de bas et moyens revenus. Dans un lotage de la Stratégie nationale de protection de la Suisse contre les arrêt publié hier, le Tribunal fédéral a annulé les dispositions litigieuses cyberrisques. – (ats) de l’ordonnance lucernoise sur la réduction des primes pour 2017. Il estime que la limite de 54.000 francs est trop basse et contraire au droit fédéral. – (ats)

POLITIQUE vendredi 1er février 2019 PAGE 11 Juan Guaido a dessiné son plan 400 entreprises sabrent leurs pour sortir le Venezuela de la crise prévisions de résultats Le président autoproclamé veut prioritairement stabiliser l’économie, répondre à l’urgence humanitaire et rétablir les services publics. CHINE. D’après un recensement Le président autoproclamé du KEYSTONE chacun prévu de manifester, ce explique l’analyste Carlos Ro- de l’agence financière américaine Venezuela Juan Guaido a pré- qui risque de créer des affronte- mero. «Et l’aggravation de la crise Bloomberg, 440 entreprises chi- senté hier son plan économique JUAN GUAIDO. Le social-démocrate a été reconnu par le Parlement ments. économique joue aussi». noises ont indiqué mercredi, dans pour sortir le pays de la crise, fort européen comme «président par intérim légitime» du Venezuela. Depuis le début des mobilisations Encore inconnu du grand public des avis transmis aux opérateurs du soutien du Parlement euro- le 21 janvier, une quarantaine de il y a un mois, Juan Guaido s’est boursiers de Shanghai et Shenz- péen qui accentue la pression sur térim et préside l’Assemblée na- Déterminé à occuper lui aussi le personnes ont été tuées et plus de autoproclamé président par inté- hen, avoir abaissé leurs anticipa- le gouvernement de Nicolas Ma- tionale vénézuélienne a com- terrain, le président Maduro a 850 arrêtées, selon l’ONU. rim en invoquant une vacance tions de bénéfices pour l’exercice duro. mencé à exposer son plan pour convoqué la presse dans la mati- du pouvoir car l’opposition juge annuel clôturé fin décembre. Un Dans une résolution proposée en sortir son pays de la crise, qui a née, sans plus de précisions. Des «conditions favorables» le second mandat du chef de nouveau signal de l'impact de l'es- commun par les principaux poussé des millions de Vénézué- Juan Guaido a cependant mis en Juan Guaido a renouvelé son ap- l’Etat, entamé le 10 janvier, illé- soufflement économique du géant groupes politiques du Parlement, liens à émigrer. garde contre «le risque de vio- pel à la toute-puissante armée vé- gitime car issu d’élections frau- asiatique et de la guerre commer- les eurodéputés ont reconnu M. «Nous allons travailler pour sta- lence» de la part de «Maduro et nézuélienne à ne pas reconnaître duleuses. ciale sino-américaine. Guaido «comme président par biliser l’économie, répondre im- de son régime», qui utilisent les Nicolas Maduro comme prési- Six pays (Espagne, France, Alle- Les groupes cotés avaient jusqu’à intérim légitime de la République médiatement à l’urgence huma- forces spéciales de police et «les dent: «Je suis convaincu qu’à un magne, Royaume-Uni, Pays-Bas, hier pour ajuster leurs prévisions. bolivarienne du Venezuela» et nitaire, rétablir les services paramilitaires». moment donné (...) l’armée va fi- Portugal) ont donné au président La plupart publieront en mars ont appelé tous les pays de l’UE publics et surmonter la pau- Le risque de troubles civils est en nir par manifester en bloc son mé- Maduro jusqu’à dimanche pour leurs résultats pour l’année à faire de même. vreté», a-t-il expliqué sur Twitter. effet accru dans ce pays de 32 mil- contentement, et profiter de cette convoquer des élections, sinon ils 2018.Aucun secteur n’est épar- «Nous savons comment y arri- lions d’habitants, l’un des plus opportunité pour se placer du côté reconnaîtront son adversaire. gné. «Le risque d’une guerre ver», a ajouté ce député social-dé- violents au monde. Surtout que de la Constitution. Et pas seule- Mais jusqu’à présent il semble ba- Sur environ 2400 groupes cotés civile n’existe pas mocrate. samedi, les deux camps qui ont ment parce que nous proposons layer ces menaces d’un revers de en Chine continentale ayant déjà Nicolas Maduro et ses partisans l’amnistie et des garanties». la main. livré des indications de résultats «ne pourront pas empêcher que Le pays aux énormes ressources Parallèlement, la pression des préliminaires, quelque 370 entre- le monde sache ce qui se passe au pétrolières, autrefois le plus riche Etats-Unis se fait chaque jour prises recensées par Bloomberg Venezuela», a réagi sur Twitter d’Amérique latine, a sombré éco- plus insistante, via des sanctions disent désormais s’attendre à être Juan Guaido, 35 ans, qui a écarté nomiquement et ses habitants financières pour asphyxier le déficitaires en 2018: or, 86% d’en- l’hypothèse d’une guerre civile souffrent de graves pénuries de gouvernement et des mises en tre elles dégageaient encore des dans son pays. nourriture et de médicaments, garde répétées. bénéfices en 2017. «Le risque d’une guerre civile ainsi que d’une inflation galo- «Le combat pour la liberté a com- Selon le quotidien financier n’existe pas, contrairement à ce pante (10.000.000% en 2019 se- mencé!», a tweeté Donald Trump Shanghai Zhengquan Bao, envi- que certains veulent croire ou ont lon le FMI), ce qui a fait chuter à l’issue d’une journée de mani- ron 130 entreprises tablent dés- laissé croire. Pourquoi? Parce que la popularité du dirigeant socia- festations mercredi. De quoi prê- ormais sur des pertes annuelles 90% de la population veut un liste. ter le flanc aux accusations de Ni- dépassant les 800 millions de changement», a-t-il assuré dans «Les conditions sont favorables à colas Maduro, qui a lancé lors yuans (104 millions d’euros). un entretien publié hier par le Guaido, avec un soutien interna- d’un meeting face à des jeunes Les raisons invoquées pour ces quotidien espagnol El Pais. tional décisif mené par les Etats- Vénézuéliens: «Vous voulez avertissements sur résultat sont Celui qui s’est autoproclamé le Unis», que Nicolas Maduro ac- qu’une marionnette des gringos variées: des dépréciations d’actifs 23 janvier chef de l’Etat par in- cuse d’orchestrer un coup d’Etat, gouverne au Venezuela?» – (afp) ou encore des retards de paie- ment de fournisseurs. – (afp) ÉTATS-UNIS/CHINE: L’Italie est entrée en récession ALLEMAGNE: vers une réunion La péninsule a vu son PIB encore reculer à 0,2% au 4e trimestre. Les économistes se montrent pessimistes pour 2019. le chômage au plus bas entre présidents Le taux du chômage en Alle- Les négociateurs américains et L’Italie, affectée par le ralentisse- hausse. Sur l’ensemble de l’année du PIB de 0,6% en 2019, tandis tion à l’export», a déclaré Vin- magne est resté en janvier à son chinois, réunis à Washington ment de l’économie européenne 2018, la croissance atteint 0,8%. que l’agence de notation Standard cenzo Boccia, le président de la plus bas niveau depuis la Réuni- pour tenter de pacifier durable- et les tensions commerciales au Le premier ministre Giuseppe & Poor’s table sur 0,7% et le cabi- Confindustria, le patronat italien. fication du pays en 1990, malgré ment les relations commerciales niveau mondial, est entrée en ré- Conte avait indiqué mercredi s’at- net Oxford Economics sur 0,3%. «En janvier, nous aurons un ra- les signes d’un essoufflement de entre leurs deux pays, travaillent cession fin 2018, compliquant en- tendre à une nouvelle contraction Certains sont encore plus pessi- lentissement encore plus impor- la croissance. En données corri- dans un esprit de conciliation, a core plus l’équation budgétaire de l’économie au quatrième tri- mistes, comme Lorenzo Codo- tant par rapport au quatrième tri- gées de variations saisonnières, le assuré hier Donald Trump, évo- de la coalition populiste au pou- mestre, tout en se disant confiant gno, ancien économiste en chef mestre en raison du nombre de chômeurs a reculé de quant une réunion prochaine voir. dans le fait qu’elle repartirait au du Trésor italien et désormais à la ralentissement de l’Allemagne», 2000 personnes sur un mois, lais- avec son homologue Xi Jinping. La péninsule, dont le produit in- deuxième semestre 2019. tête du cabinet LC Macro Advi- a-t-il ajouté, en demandant au sant le taux de chômage inchangé Il a toutefois souligné qu’aucun térieur brut a reculé de 0,2% au 4e Celle-ci n’est pas seulement affec- sors, qui prévoit un recul de 0,2%. gouvernement de prendre des à 5,0%. – (afp) accord final ne serait conclu trimestre, après -0,1% au précé- tée par l’environement mondial Les données publiées hier corro- «mesures correctives» à sa loi de avant une rencontre «dans un dent, est le seul pays de la zone mais aussi par la prudence des en- borent le sentiment diffus dans le finances. JAPON: la production avenir proche» avec le président euro dans cette situation à laquelle treprises italiennes qui investis- pays depuis plusieurs mois. Dans cette ambiance morose, une chinois Xi Jinping pour trouver l’Allemagne a échappé de son côté sent moins, inquiètes à la fois de L’indice de confiance des entre- bonne nouvelle est néanmoins ar- industrielle en recul un consensus «sur certains des de justesse. l’évolution international et de la prises, en recul depuis juillet, a at- rivée hier: le taux de chômage a La production industrielle japo- points les plus difficiles» – (afp) Deuxième pays manufacturier politique engagée par la coalition teint en janvier son plus bas ni- baissé de 0,2 point en décembre, naise s’est repliée de 0,1% en dé- d’Europe, l’Italie a déjà connu une populiste au pouvoir depuis juin. veau depuis deux ans et demi. atteignant 10,3%. Il reste toujours cembre sur un mois, après une ÉTATS-UNIS: la région de dure récession en 2012-2013. De- Alors que le gouvernement s’est «Il faut réagir face au ralentisse- très au-dessus de la moyenne de baisse de 1% en novembre der- puis 2014, il n’avait retrouvé basé sur une croissance de 1% ment de l’économie mondiale et la zone euro, qui s’élevait à 7,9%. nier. Il s’agit de la septième Chicago en fléchissement qu’une croissance exsangue. pour l’élaboration de son budget de l’Allemagne. Il était évident Chez les jeunes, il a même encore contraction en neuf mois. Selon La croissance de l’activité écono- La baisse survenue au troisième 2019, la Banque centrale italienne qu’il y aurait un ralentissement progressé de 0,1 point à 31,9%, le sondage mené auprès des in- mique dans la région de Chicago trimestre intervenait après 14 tri- et le Fonds monétaire internatio- également en Italie étant donné soit près du double du taux euro- dustriels, la production devrait a nettement ralenti en janvier, se- mestres consécutifs de petite nal (FMI) prévoient une hausse que notre pays a une forte voca- péen. – (afp) de nouveau reculer en janvier (- lon l’indice ISM publié hier. Il 0,1%), avant de rebondir en fé- s’est établi à 56,7 points en jan- vrier (+2,6%). Mais ces prévi- vier, reculant de 7,1 points par sions sont à prendre avec rapport à décembre. – (afp) prudence. – (afp) ADRESSE CENTRALE: Chef d’édition: Sophie Marenne – 021 331 41 00 Directeur: COMPTABILITÉ, ADMINISTRATION: Impressum Nouvelle Agence Économique et Financière S.A. Johan Friedli – 021 331 41 84 Entreprises, start-up Olivier Bloch Patricia Chevalley – 021 331 41 02 Route de la Chocolatière 21 Levi-Sergio Mutemba – 079 953 68 20 Service client lecteur et annonceur: Tous les droits sont réservés. 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PAGE 12 vendredi 1er février 2019 MARCHÉS MARCHÉ DES CHANGES SMI DU JOUR: +0.04% SMI 10 JOURS: +1.26% SMI ANNUEL: -5.16% BIENS CONSO: -2.15% SANTÉ: +1.59% L’euro baisse 9010 9000 9280 2320 1594 face au dollar 8980 8950 8980 2310 1588 L’euro reculait face au dollar 8950 8900 8680 2300 1582 jeudi après l’annonce d’un ralen- tissement de la croissance en zone 8920 8850 8380 2290 1576 euro l’an dernier, les courtiers pri- vilégiant à nouveau le billet vert 09:00 11:00 13:00 15:00 17:00 09:00 11:00 13:00 15:00 17:00 09:00 11:00 13:00 15:00 17:00 qu’ils avaient boudé la veille, après une réunion de la Banque SIX SWISS EXCHANGE - MARCHÉ SUISSE LES TITRES DU SMI centrale américaine. À 21 heures, l’euro valait 1,1444 No. val. Nom Clôture +/-% P/E Yield H/B 52S Vol. dollar contre 1,1480 mercredi à 23 heures. Légère hausse après 1222171 ABB N 18.95 -0.50% - 4.12 26.43/18.03 8464998 La devise européenne avait com- 1213860 Adecco Group N 49.73 -2.22% - 5.03 77.84/42.43 2151337 mencé la séance en hausse. Mais une séance hésitante 21048333 CieFinRichemont N 68.42 -0.96% - 2.78 99.02/60.44 2389984 à 11 heures, la monnaie unique 1213853 CS Group N 12.02 -3.30% - 2.08 18.41/10.36 16333719 a effacé ses gains tandis que les A la clôture, l’indice vedette a pris 0,04% à 8969,27 points. Swatch (-6,1%) 3017040 Geberit N 388.10 +0.41% - 2.68 458.80/353.20 166502 chiffres officiels révélaient une a fini lanterne rouge tandis que Richemont (-1,0%) a subi les dommages collatéraux. 1064593 Givaudan N 2408.00 -1.27% - 2.49 2498.00/2010.00 croissance de 0,2% au quatrième 10248496 Julius Baer Grp N 39.82 -2.47% - 3.52 65.40/33.57 45954 trimestre en zone euro. BUCHER IND: +0.13% ROCHE HLDG G: +2.54% NOVARTIS: +1.08% 1221405 LafargeHolcim N 46.63 +0.52% - 4.29 58.58/39.11 1553063 Sur l’année, le Produit intérieur 1384101 Lonza Grp N 261.90 +1.20% - 1.05 342.00/218.00 2770178 brut (PIB) a progressé de 1,8%, 304 264.5 86.6 3886335 Nestle N 86.44 -0.46% - 2.72 86.90/72.92 863821 loin derrière les 2,4% atteints en 1200526 Novartis N 86.50 +1.08% - 3.29 92.80/71.84 5971098 2017. 302 263.0 86.3 1203204 Roche Hldg G 263.95 +2.54% - 3.14 263.95/206.35 5548169 «Globalement, 2018 a été une an- 249745 SGS N 2395.00 +0.38% - 3.26 2683.00/2151.00 2988033 née décevante pour la zone euro», 300 261.5 86.0 41879292 Sika N 131.00 -1.65% - 1.41 149.00/112.70 a jugé Marco Valli, analyste pour 1485278 Swiss Life Hldg N 409.30 -0.94% - 3.30 420.90/324.40 24492 UniCredit. 12688156 Swiss Re N 95.18 -0.63% - 5.25 98.80/84.20 662020 De plus, avec un ralentissement 874251 Swisscom N 476.00 -2.34% - 4.62 518.80/427.00 219377 de l’inflation sur un an en janvier 1225515 The Swatch Grp I 285.20 -6.09% - 2.63 499.10/273.50 1245212 en France et en Espagne, il est 24476758 UBS Group N 12.85 -1.91% - 5.45 19.20/11.67 389176 probable que la hausse des prix 1107539 Zurich Insur Gr N 311.70 -0.35% - 5.77 320.00/282.40 930011 pour l’ensemble de la zone euro, 19703882 attendue vendredi, «ne sera tou- 472688 jours pas orientée vers la cible d’inflation» de la BCE, qui est de 31/01/2019 2%, ont souligné les analystes de Commerzbank. 298 260.0 85.7 Economie trop peu solide 09:00 11:00 13:00 15:00 17:00 09:00 11:00 13:00 15:00 17:00 09:00 11:00 13:00 15:00 17:00 Ces données sur la zone euro sug- gèrent que l’économie n’est pas GAGNANTS ET PERDANTS AU SMI encore suffisamment solide pour supporter des hausses de taux La Bourse suisse a fini en ordre (-1,0%) a subi les dommages col- pour ses moteurs de ventes vieil- No. val. Nom Clôture +/-% P/E Yield H/B 52S Vol. d’intérêt de la la Banque centrale dispersé jeudi, au terme d’une latéraux. lissants. européenne (BCE). séance hésitante. Plutôt mitigées, Les bancaires Credit Suisse Les deux autres poids lourds No- LES CINQ GAGNANTS 263.95 +2.54% - 3.14 263.95/206.35 2988033 Or une politique monétaire ac- les données outre-Atlantique (-3,3%) et Julius Bär (-2,5%), qui vartis (+1,1%), qui a dévoilé mer- 261.90 +1.20% - 1.05 342.00/218.00 863821 commodante a pour consé- n’ont pas insufflé de nouvelle dy- doit publier ses résultats annuels credi des résultats annuels déce- 1203204 Roche Hldg G 86.50 +1.08% - 3.29 5548169 quence une rémunération moins namique. Wall Street a en effet lundi, ont complété le trio des vants, et Nestlé (-0,5%) ont 1384101 Lonza Grp N 46.63 +0.52% - 4.29 92.80/71.84 2770178 élevée des devises en euros déte- ouvert sans direction, au lende- perdants. UBS (-1,9%) a égale- terminé dans des directions op- 1200526 Novartis N 388.10 +0.41% - 2.68 58.58/39.11 166502 nues par les investisseurs, qui sont main d’une annonce de la banque ment perdu du terrain. posées. 1221405 LafargeHolcim N 458.80/353.20 donc tentés de s’en délester. centrale américaine (Fed) favo- Swisscom (-2,3%) a également Sur le marché élargi, la BCBE 3017040 Geberit N 285.20 -6.09% - 2.63 930011 De son côté, la livre sterling bais- rable aux marchés et d’une solide fini dans le rouge. L’opérateur a (+1,2%) a connu en 2018 une 12.02 -3.30% - 2.08 499.10/273.50 16333719 sait face à l’euro et face au dollar, hausse de ses principaux indices. lancé un abonnement mobile à bonne progression des volumes LES CINQ PERDANTS 39.82 -2.47% - 3.52 18.41/10.36 1553063 alors que les marchés gardaient En Suisse, Roche et Swatch ont usage «illimité» dans l’Union eu- hypothécaires. 476.00 -2.34% - 4.62 65.40/33.57 un oeil sur le Brexit. été sous les feux des projecteurs ropéenne, sans frais d’itinérance. La Banque cantonale de Lucerne 1225515 The Swatch Grp I 49.73 -2.22% - 5.03 389176 Mercredi, l’Union européenne a après leurs résultats annuels. A l’autre extrémité du tableau, (+1,5%) a amélioré sa perfor- 1213853 CS Group N 518.80/427.00 2151337 adressé un refus clair et ferme A la clôture, le SMI a pris 0,04% Roche (+2,5%) a fini en tête, après mance tous azimuts l’année der- 10248496 Julius Baer Grp N 77.84/42.43 aux velléités de la Première mi- à 8969,27 points et le SPI 0,05% des résultats annuels en nette nière. 874251 Swisscom N 31/01/2019 nistre britannique Theresa May à 10.514,35 points. A l’inverse, le hausse et largement conformes Bucher Industries (-0,1%) a bou- 1213860 Adecco Group N de rouvrir les négociations sur SLI a terminé dans le rouge, lâ- aux attentes. Le laboratoire bâlois clé l’exercice 2018 sur un chiffre l’accord du Brexit. chant 0,43% à 1388,46 points. a tenu son engagement de plus d’affaires en forte progression. GAGNANTS ET PERDANTS AU SPI EXTRA Parmi les autres devises, vers 21 Sur les 30 valeurs vedettes, 19 ont que compenser avec le rajeunis- Airopack (+50,0%) s’envolait heures jeudi, le dollar se dépré- reculé et 11 ont progressé. sement du portefeuille l’érosion dans des volumes importants de No. val. Nom Clôture +/-% P/E Yield H/B 52S Vol. ciait face au yen, à 108,88 yens Swatch (-6,1%) a fini lanterne des recettes imputables à la plus de 600.000 titres échangés. pour un dollar contre 109,04 rouge tandis que Richemont concurrence des biosimilaires – (afp) LES CINQ GAGNANTS 9.50/0.46 931300 mercredi à 23 heures, tout 0.03/0.00 529001 comme l’euro, à 124,60 yens 24260694 Air Tech Group N 1.50 +50.00% -- 12.09/1.72 88668 pour un euro contre 125,17 mer- 911512 Perfect Hldg N 0.02 +20.00% -- 3.72/2.40 45043 credi soir. 32581411 Kuros Bioscienc N 2.19 +19.02% -- 178.00/102.00 Le franc suisse se renforçait face 249229 Bq Prof Gestion P 3.52 +6.67% - 3.40 113 à l’euro, à 1,1384 franc suisse 1111570 Crealogix Hldg N 107.00 +4.90% - 0.23 91.30/53.80 pour un euro contre 1,1414 mer- -/- 567698 credi, et reculait très légèrement LES CINQ PERDANTS 1610 face au dollar, à 0,9948 franc 358.00/224.00 11 suisse pour un billet vert, contre 1225514 The Swatch Grp N 55.30 -5.47% - 2.71 28.10/14.92 20527 0,9942 la veille au soir. 34617770 ObsEva N 12.70 -4.87% -- 57.50/50.50 144 La monnaie chinoise a terminé à 906209 Schaffner Hldg N 256.00 -3.76% - 2.54 6,6961 yuans pour un dollar. 25637909 Molecular Partn N 17.46 -3.00% -- 31/01/2019 Mercredi à 16h30, elle a clôturé 35066567 BC Jura N 52.00 -2.80% - 3.56 à 6,7165 yuans pour un dollar. L’once d’or valait 1320,92 dollars. ROCHE: au «Top Picks» de Bryan Garnier ment le titre Richemont, entre autres, à celui de PRINCIPAUX INDICES SUISSES Mercredi soir, l’once s’échangeait Bryan Garnier a intégré le bon de jouissance Roche Swatch. – (awp) pour 1319,97 dollars. à sa liste «Top Picks». La recommandation d’achat No. val. Nom Valorisation +/-% H/B 52S Enfin, le bitcoin se monnayait à et l’objectif de cours de 300 francs restent d’actua- NOVARTIS: Vontobel reste à «hold» 3413,03 dollars contre 3432,64 lité. Le géant pharmaceutique a réussi à générer Vontobel a abaissé l’objectif de cours de Novartis à INDICES PRINCIPAUX 8969.27 +0.04% 9450.28/8138.56 mercredi soir, selon des chiffres une progression des recettes de 7% en monnaies 82 francs, contre 84 francs précédemment. La re- 10514.35 +0.05% 10960.55/9516.95 compilés par Bloomberg. – (afp) locales, malgré une érosion dans le domaine de l’on- commandation est maintenue à «hold». L’analyste 998089 SMI 3884.40 -0.26% 4505.73/3465.96 cologie. L’accélération de la croissance dans les di- Stefan Schneider a ajusté sa modélisation suite à la 998750 SPI 1388.46 -0.43% 1550.00/1251.69 visions Diagnostics et Pharma est encore plus im- publication mercredi des chiffres annuels et des pré- 1781097 SPI EXTRA (total return) 2310.97 -0.41% 2713.15/2048.92 pressionnante. Un ralentissement est toutefois visions pour 2019. Il s’attend pour l’exercice en 3025288 SLI Swiss Leader Pr attendu en 2019. Le groupe a confirmé certaines cours à un chiffre d’affaires de 53,45 milliards de 1939983 SMI Mid Pr 2979.45 -0.48% 2994.89/2563.33 mesures qui devraient avoir un effet positif sur la dollars, contre 52,81 milliards précédemment. Les 762.59 -0.63% 773.76/687.67 structure de coûts. Une révision à la hausse des es- estimations pour les ventes des médicaments En- INDICES SECTORIELS 474.87 -2.05% 681.93/424.56 timations n’est pas exclue suite à la publication des tresto, Lucentis et Gleevec sont ainsi relevées. M. 2319.57 -2.15% chiffres annuels. Novartis figure également sur la Schneider rabote en revanche ses prévisions de 2265371 Alimentation 2680.62 -1.35% 3464.56/2103.66 liste «Top Picks». Roche bénéficie toutefois d’une marges opérationnelles. – (awp) 2262744 Assurances 990.88 +1.11% 2915.71/2461.34 meilleure dynamique, selon l’analyste Eric Le Ber- 2262671 Banques 1231.79 -0.19% 1344.29/903.63 rigeaud. – (awp) LONZA: Vontobel reste à l’achat 2265384 Biens de consommation 378.65 +0.50% 1617.22/1110.48 Vontobel a abaissé l’objectif de cours de Lonza à 2265299 Chimie 1336.27 +0.66% SWATCH: objectif abaissé à 340 francs 345 francs, contre 355 francs précédemment. La 2265407 Commerce de détail 1887.78 -0.23% 383.58/353.43 Bryan Garnier a abaissé l’objectif de cours de recommandation est maintenue à «buy». Les pré- 2265354 Industrie 427.78 -0.65% 1654.94/1247.52 Swatch à 340 francs, contre 390 francs précédem- visions pour l’exercice 2019 apparaissent comme 994740 Immobilier (total return) 361.62 +1.22% 2203.34/1686.88 ment. La recommandation est maintenue à «neu- très prudentes, écrit l’analyste Daniel Buchta. Les 2265433 Loisirs 1593.20 +1.59% tral». Après des chiffres annuels décevants, l’ana- perspectives à moyen terme demeurent néan- 2265343 Matériaux de construction 1959.62 +0.45% 491.11/374.30 lyste Loic Morvan a tranché dans ses estimations moins prometteuses, avec une demande continue 2265420 Médias 1048.90 -0.53% 517.70/328.84 de bénéfice à hauteur de 12%. Le spécialiste appelle dans le domaine médicaments biologiques et chi- 2265313 Ressources de base 968.12 +0.58% 1647.74/1347.59 à la prudence vis-à-vis de l’optimisme affiché par miques. A long terme, les thérapies géniques et 2265391 Santé 838.52 -2.09% 2017.90/1626.44 la direction de Swatch pour 2019. Il ne s’attend cellulaire devraient porter la croissance. De ce 2262812 Services publics 1180.88/943.25 qu’à une légère amélioration de la marge opéra- point de vue, la recommandation d’achat se justifie 2262777 Services financiers 12130.89 -2.80% 1401.48/780.63 tionnelle Ebit. Bryan Garnier privilégie actuelle- toujours. – (awp) 2262788 Technologie 12804.99 -0.31% 915.31/769.20 2265446 Télécommunications 12710.08 +1.82% 19855.46/11136.72 INDICES 13571.54/11624.77 12710.08/10744.02 998751 Actions porteur 998752 Actions nominatives 31/01/2019 998753 Porteur + bon

MARCHÉS vendredi 1er février 2019 PAGE 13 PRINCIPAUX INDICES EUROPÉENS LONDRES / Footsie / +0.39% / +27.22 pts / 6968.85 pts Détente sur No. val. Nom Valorisation +/-% Haut/Bas 52 semaines BP a gagné 1,70% à 520,10 pence et Royal Dutch Shell (action «B»), soutenue en outre par des résultats les taux longs annuels flatteurs, s’est appréciée de 3,63% à 2368,50 pence. 846421 DJ Stoxx 50 (Europe) 2897.13 +0.40% 3232.84/2673.54 OBLIGATAIRE. Les taux d’em- 846423 DJ Stoxx (Europe) 358.67 +0.04% 398.50/327.34 6980 Du côté des majors pétrolières, La plus forte hausse de la journée prunt en zone euro se sont net- 846480 DJ Euro Stoxx 50 (Europe) 3159.43 -0.07% BP a gagné 1,70% à 520,10 pence a profité au groupe de spiritueux tement détendus jeudi, dans le 846483 DJ Euro Stoxx P (Europe) 348.52 -0.19% 3636.22/2908.70 6900 et Royal Dutch Shell (action «B»), Diageo (+4,67% à 2901,50 sillage du discours très accom- - AEX (Hollande) 401.02/318.77 soutenue en outre par des résul- pence). modant tenu la veille par la Fed - Euronext BEL-20 (Belgique) - - -/- 6820 tats annuels flatteurs, s’est appré- Du côté des baisses, le géant des et tandis que la croissance euro- 1646037 OMX (Danemark) - - -/- ciée de 3,63% à 2368,50 pence. télécoms BT a limité les dégâts péenne connait un net ralentis- 998032 DAX (Allemagne) 1390.83 -0.66% 6740 Parmi les compagnies minières, (-0,68% à 232,40 pence). sement. 252367 Mid Cap Index (Allemagne) 11173.10 -0.08% 1565.20/1309.58 V L MM J V L MM J Antofagasta s’est élevée de 4,47% Les deux pires chutes de la jour- La banque centrale américaine a 758853 OMXH (Finlande) 23674.52 -0.70% 13301.41/10279.20 à 869,80 pence, Anglo American née ont été subies par Smurfit adopté un «ton très accommo- 998185 FTSE 100 (Grande-Bretagne) 3982.68 -0.95% 27366.46/21160.71 La Bourse de Londres a terminé de 2,31% à 1942,80 pence et Kappa (-5,17% à 2202 pence) et dant» mercredi, dans un discours 997736 FTSE Act 250 (Grande-Bretagne) 6941.63 - jeudi en hausse de 0,39%. Glencore de 1,38% à 309,45 par Standard Life Aberdeen dont «le maître mot a été la pa- 513607 FTSE Aim Index (Grande-Bretagne) 18827.97 - 4397.85/3642.35 À la clôture, l’indice FTSE-100 pence. (-5,06% à 251,65 pence). – (afp) tience», ce qui fait que «les antici- - IGBM (Espagne) 912.05 - 7903.50/6536.53 des principales valeurs a gagné pations de marché sur les hausses - MIBTEL (Italie) - - 21371.54/17054.72 27,22 points à 6968,85 points. de taux se sont complètement ef- 998531 Oslo OBX Index (Norvège) - - 1110.33/841.56 fondrées», a expliqué Nicolas Fo- - CAC 40 (France) 774.88 +0.02% FRANCFORT / DAX / -0.08% / -8.56 pts / 11173.10 pts rest, directeur de la gestion obli- - CAC MID & S. (France) - - -/- gataire chez Candriam. 10375187 OMXS 60 (Suède) - - -/- Wirecard, une valeur promue en septembre dernier sur le Dax et qui s’est avérée très volatile depuis, À 18 heures, le taux d’emprunt à 998663 ATX (Autriche) 271.35 +0.27% 882.06/707.42 a perdu 0,31% à 144,70 euros, après avoir pourtant rebondi de 5% en séance. 10 ans de l’Allemagne a terminé 997718 Athen Index Compos (Grèce) 2985.45 -0.50% -/- en baisse, à 0,149% contre 495317 BUX Index (Hongrie) 634.64 -0.16% -/- 0,188% mercredi à la clôture du 576823 ISE National 100 (Turquie) 40855.56 -0.02% 298.66/245.58 marché secondaire, où s’échange - PSI 20 (Portugal) 104074.22 -0.11% 3644.48/2674.71 la dette déjà émise. 2485271 PX Ind (Tchèquie) - - 895.64/592.70 Celui de la France a également 857975 RTSI Index (Russie) 1043.55 +0.83% 41521.11/34372.07 reflué, finissant à 0,554% contre 393229 Warsaw Wig Ind (Pologne) 1214.45 +1.29% 120893.98/84654.50 0,597%. 60367.42 +0.87% -/- Le taux d’emprunt à dix ans de 1141.34/975.31 l’Espagne s’est quant à lui nette- 1339.41/1033.31 ment détendu, à 1,196% contre 66524.54/54027.32 1,254%, tandis que celui de l’Ita- lie a terminé proche de l’équilibre, 31/01/2019 à 2,589% contre 2,599%. En dehors de la zone euro, le taux GAGNANTS ET PERDANTS AU DJ EURO STOXX 50 11290 Deutsche Bank tandis que le cli- vaise humeur a reposé sur de d’emprunt britannique à dix ans mat général d’incertitudes conti- nouvelles spéculations à propos s’est replié, à 1,219% contre No. val. Nom Clôture +/-% P/E Yield H/B 52S Vol. 11210 nuait de peser. d’un mariage forcé avec Com- 1,255%. L’indice vedette a reculé de 8,6 merzbank (-6,68% à 6,26 euros Aux États-Unis, le rendement à LES CINQ GAGNANTS 5389167 11130 points pour finir à 11.173,10 sur le MDax). 10 ans baissait à 2,635%, contre 2400725 points. Le MDax des valeurs Autre motif de déprime, Wire- 2,677% mercredi, celui à 30 ans 1106818 Roy.Philips Br 34.36 +3.45% -- 40.01/29.05 8028583 11050 moyennes a, de son côté, perdu card, une valeur promue en sep- refluait à 2,998%, contre 3,031%. 34149140 AB InBev 66.61 +2.18% - 4.20 95.08/56.32 2860293 V L MM J V L MM J 0,70%, à 23.674,52 points. tembre dernier sur le Dax et qui Celui à deux ans s’établissait à 524773 Total 47.98 +2.04% -- 56.07/41.00 3321624 Surtout, le moral des investis- s’est avérée très volatile depuis, a 2,472%, contre 2,508%. – (afp) 345952 SAP I 90.25 +1.60% - 1.55 108.52/82.05 La Bourse de Francfort a clôturé seurs a de nouveau pris un coup perdu 0,31% à 144,70 euros, 699381 Sanofi 75.82 +1.55% - 4.00 80.44/62.88 2039177 jeudi en léger retrait, comme la jeudi à cause de Deutsche Bank après avoir pourtant rebondi de RECOMMANDATIONS 7223153 veille, le Dax cédant 0,08% à l’is- (-3,96% à 7,75 euros). Leur mau- 5% en séance. – (afp) LES CINQ PERDANTS 95.78 -4.01% - 3.97 122.98/94.84 230822472 sue d’une séance marquée par un ELIS: Oddo BHF maintient 27.14 -3.72% - 8.11 47.51/26.88 6691369 nouveau recul prononcé de 827766 Siemens N 1.99 -3.21% - 10.18 62377776 son opinion «achat» 519928 Societe Generale 40.97 -3.20% - 7.37 3.23/1.86 Oddo BHF confirme ce matin 575913 Intesa Sanpaolo N 5.51 -3.06% - 3.45 67.62/38.14 31/01/2019 son conseil d’«achat» sur l’action 123397 BNP Paribas P-A du blanchisseur industriel Elis, 472672 Nokia N 5.74/3.85 dont le bureau d’études salue la solidité de la croissance en fin GAGNANTS ET PERDANTS AU NIKKEI 225 PARIS / CAC 40 / +0.36% / +17.96 pts / 4992.72 pts d’année 2018. Les spécialistes vi- sent 21,5 euros sur le titre, soit un No. val. Nom Clôture +/-% P/E Yield H/B 52S Vol. Les financières ont fini à la peine: Société Générale a perdu 3,72% à 27,14 euros, potentiel de hausse proche de BNP Paribas a reculé de 3,20% à 40,97 euros et Crédit Agricole s’est replié de 2% à 9,96 euros. 50%. Alors qu’Elis a fait le point LES CINQ GAGNANTS 2638600 hier soir sur ses ventes de 2018, 11507200 la note de recherche évoque ’un 763593 TDK Corp Rg 8570.00 +8.07% - 1.75 12940.00/7070.00 2576400 5000 milliards d’euros. La veille, il avait voté massivement, jeudi en as- CA du 4e trimestre légèrement 761420 Advantest Rg 2473.00 +7.90% - 2.95 2826.00/1788.00 1016200 fini en progression de 0,95%. semblée générale, en faveur du supérieur aux attentes’, avec une 762990 Nec Rg 3650.00 +7.04% - 1.81 3710.00/2893.00 4940 Les financières ont fini à la peine, plan de sauvetage présenté par croissance organique de 2,9%, 762719 Mitsui E&S Hldg Rg 1223.00 +5.52% - - 2198.00/959.00 589700 dans le sillage des banques ita- l’actionnaire de référence Cofepp. contre 2,4% sur l’année. Les ana- 763000 NIPPON EXPRESS Rg 6880.00 +5.52% - 1.89 9130.00/5660.00 4880 liennes: Société Générale a perdu Le titre Latécoère est monté de lystes retiennent la robustesse des 13000600 3,72% à 27,14 euros, BNP Pari- 5,41% à 3,12 euros. tendances en France, en Europe LES CINQ PERDANTS - 0.71 4135.00/1454.00 4422700 4820 bas a reculé de 3,20% à 40,97 eu- Vivendi a fini stable (0% à 22,24 centrale et du Nord, et une amé- - - 6930.00/3470.00 2708500 V L MM J V L MM J ros et Crédit Agricole s’est replié euros). lioration dans les îles britan- 761695 SUMI DAI PHARMA Rg 2546.00 -16.93% - 2.37 10700.00/4230.00 42738800 de 2% à 9,96 euros. Le titre Manitou a bondi de niques, même si l’Amérique la- 1057248 CyberAgent Rg 3500.00 -15.76% - - 767.00/378.00 1675500 La Bourse de Paris a clôturé en Vallourec a chuté de 8,05% à 1,57 9,47% à 26,60 euros, porté par un tine déçoit. Oddo BHF souligne 761707 SCREEN HLDG Rg 4635.00 -10.35% - - 5396.00/3655.00 petite hausse (+0,36%) jeudi, s’ar- euro. chiffre d’affaires en hausse de aussi que les prévisions de la di- 763640 Tokyo El Hldg Rg 669.00 -7.98% 31/01/2019 rêtant au seuil des 5000 points. L’action Marie Brizard a progressé 18% à 1,9 milliard d’euros et une rection pour l’exercice 2018 ont 763014 NH Foods Rg 4300.00 -5.29% L’indice CAC 40 a progressé de de 1,45% à 2,44 euros tandis que nouvelle progression de 10% pré- été «implicitement reconduites». 17,96 points pour terminer la les actionnaires du groupe ont vue cette année. – (afp) La rentabilité devrait encore PRINCIPAUX INDICES ASIE/MOYEN-ORIENT séance à 4992,72 points, dans un s’améliorer légèrement en 2019, volume d’échanges élevé de 4,2 estime une note. No. val. Nom Valorisation +/-% Haut/Bas 52 semaines PUBLICIS: objectif 998407 Nikkei 225 (Japon) 20773.49 +1.06% 24448.07/18948.58 EUROPE / Divers 998405 Topix Index Sec 1 (Japon) 1567.49 +1.08% 1870.94/1408.89 de cours à 75 euros 998396 Hang Seng (Hong Kong) 27942.47 +1.08% A la Bourse de Milan, l’indice A la baisse, le groupe de travail La Bourse de Bruxelles a légè- UBS réaffirme sa recommanda- - Straits Times Index (Singapour) 33048.04/24540.63 FTSE Mib a cédé 0,21% à 19.731 temporaire Randstad a perdu rement grimpé de 0,09%, l’indice tion «achat» sur Publicis avec un 998293 Bangkok SE Set Ind (Thaïlande) - - -/- points. 3,44% à 42,11 euros. Bel-20 s’affichant en clotûre à objectif de cours laissé à 75 euros, 1473058 KOSPI 100 Index (Corée du Sud) 1641.73 +0.56% Bper Banca a perdu 6,07% à L’indice Ibex 35 de la Bourse de 3404,26 points. ce qui implique un potentiel de 998594 Taiwan Weighted Stk (Taïwan) 2169.79 -0.28% 1852.51/1546.62 2,956 euros, Banco BPM 4,86% Madrid a cédé 0,16% à 9056,7 Ontex a gagné 4,20% à 18,59 eu- progression évalué à 40% pour 998444 All Ordinaries Idx (Australie) 9932.26 +0.01% 2566.44/1924.01 à 1,6916 euros, Ubi Banca 4% à points, plombé par les valeurs ros. l’action du groupe français de 257111 Shanghai Composit (Chine) 5937.30 -0.23% 11261.68/9319.28 10,088 euros et Intesa Sanpaolo bancaires. L’assureur Ageas a quant à lui communication. «La dynamique - Mumbai Sensex (Inde) 2584.57 +0.35% 6481.30/5478.40 3,21% à 1,9948 euros. BBVA a lâché 1,67% à 5,17 euros, perdu 1,27% à 40,58 euros. de croissance organique devrait 1114782 Vietnam St Exch Idx (Viêt Nam) 3495.45/2440.91 En revanche, porté par des pré- Banco de Sabadell 2,83% à 1 euro L’indice PSI 20 de la Bourse de s’être améliorée au quatrième tri- 998652 KLSE Composite (Malaisie) - - visions optimistes, Ferrari a bondi et Banco Santander 1,60% à 4,13 Lisbonne a terminé en hausse mestre 2018 et rester élevée au 228097 Tel-Av TASE-100 Ind (Israël) 910.65 -0.57% -/- de 11,02% à 108,6 euros. euros. de 0,20% à 5129,02 points. premier semestre 2019, aidée par 1188203 Saudi Share Price (Arabie Saoudite) 1683.53 -0.03% 1211.34/861.85 L’indice AEX de la Bourse Dans le secteur des matières pre- La banque BCP s’est dépréciée des gains de comptes», juge le 997712 Kuwait 100 Index (Koweït) 1413.16 +0.70% 1896.03/1626.93 d’Amsterdam a clôturé en mières, le pétrolier Repsol a pro- de 1,19% à 0,241 euro. broker, qui intègre dans ses BPA 8559.95 -0.28% 1510.81/1252.64 hausse de 0,41% à 520,63 points. gressé de 1,36% à 15,33 euros et Galp Energia a grimpé de 1,11% des rachats d’actions pour 500 40799.52 +0.47% 8635.59/7001.94 A la hausse, KPN a pris 6,25% à le gazier Naturgy de 1,37% à à 13,645 euros et EDP de 1,11% millions d’euros en 2019. 47144.12/36274.25 2,69 euros. 24,35 euros. également à 3,19 euros. – (afp) 31/01/2019 ASIE / Divers L’indice Hang Seng de la Bourse chinois», une future plateforme TOKYO / NIKKEI / +1.06% / +216.95 pts / 20773.49 pts de Hong Kong a bondi de 1,08% shanghaïenne destinée à coter les à 27.942,47 points. groupes technologiques. Le groupe de composants TDK a bondi de 8,07% à 8570 yens. Canon a cédé 0,63%. L’indice de référence de la place Les contraintes s’imposant aux Progression de 2,05% à 33.830 yens de l’action Nintendo. Sharp a lâché 2,37% à 1153 yens. de Shanghai a gagné 0,35% à firmes voulant être cotées en 2584,57 points. L’indice de la Bourse (avoir déjà dégagé des bé- 20780 mier tableau a augmenté de ses comptes, a subi une chute de Bourse de Shenzhen a aussi fini néfices et respecter de strictes li- 1,08% (+16,73 points) à 1567,49 près de 17% à 2546 yens. en hausse, +0,70% ou 8,97 points, mitations sur le montant des ca- 20700 points. Canon, dont les résultats divul- à 1274,74 points. pitaux levés) seront supprimées Les variations des actions ont par- gués mercredi étaient mitigés, a Certes, l’annonce par Samsung ou assouplies. Les valeurs du sec- 20620 fois été très importantes en cette cédé 0,63% à 3114 yens, Sharp, de bénéfices en repli a assombri teur en ont profité: ZTE a grimpé période de réaction aux annonces dans la même situation, a lâché les valeurs technologiques à de 2,03% à 20,11 yuans, O-film 20540 de résultats des entreprises. 2,37% à 1153 yens. Hong Kong, à l’image de China Tech a bondi de 4,49% à 10,01 V L MM J V L MM J Le titre du groupe de composants A noter la progression de 2,05% Mobile (-0,3% à 82,30 dollars yuans, le spécialiste des logiciels TDK, qui a annoncé ses résultats à 33.830 yens de l’action Nin- hongkongais). Mais Tencent a basés sur l’intelligence artificielle L’indice de la Bourse de Tokyo a mercredi, a bondi de 8,07% à tendo, pionnier des jeux vidéo résisté (+0,52% à 346,00 dollars). iFlytek prenait 3,37% à 27,29 fini la séance de jeudi sur un gain 8570 yens, s’offrant la plus belle qui a révélé l’état de ses comptes L’enthousiasme portait les va- yuans. «Le moral des investis- de 1,06%. augmentation du jour. après la clôture. Le groupe en dira leurs financières en avant de la seurs s’est renforcé en matinée A l’issue des transactions, le Nik- A l’inverse, Dai Nippon Sumi- plus vendredi sur ses plans pour cote: l’assureur Ping An a gagné avec la publication des règles kei a engrangé 216,95 points à tomo Pharma, qui a aussi publié les mois à venir. – (afp) 2,64% à 75,90 dollars et son rival boursières, mais le marché a mar- 20.773,49 points, et l’indice élargi AIA 2,40% à 70,50 dollars, tandis qué le pas ensuite, en raison du Topix de tous les titres du pre- que la banque HSBC Holdings resserrement de liquidité d’avant s’adjugeait 0,60% à 66,70 dollars. le Nouvel an lunaire», a observé Les places de Chine continentale le courtier Wanlong Securities. ont salué la publication par les au- Du côté des bancaires, China torités d’un projet d’assouplisse- Merchants Bank a gagné 2,78% ment des règles d’introduction à 29,21 yuans et Bank of China en Bourse sur le futur «Nasdaq 1,38% à 3,68 yuans. – (afp)

PAGE 14 vendredi 1er février 2019 MARCHÉS Focus sur les banques Agir avec patience mène et volumes en hausse vers davantage de rendement SECONDAIRES OTC-X/BEKB. Les indices Premium et All Share ont pris chacun 0,2% et le Top50 a avancé de 0,1%. GESTION D’ACTIFS. Investir activement peut porter ses fruits, à condition d’être bien organisé et de se montrer patient. Le négoce sur la plateforme de cours compris entre 4075 et 4150 GEORG VON WYSS bons gestionnaires ne parvien- «index-hugging» – à savoir faire la patience de réaliser un rende- gré à gré (OTC-X) de la Banque francs. Le volume a totalisé nent pas à la suivre. Value inves- comme si on adoptait des posi- ment excédentaire à long terme. cantonale bernoise (BCBE) a gé- 319.000 francs (cours acheteur: THOMAS BRAUN* ting signifie acheter exclusive- tions divergentes alors qu’en vé- néré un volume beaucoup plus +0,6% à 4100 francs). ment des titres négociés rité on réplique l’indice. La performance élevé par rapport à la semaine Les dix titres ayant généré les plus Si les stratégies actives et passives au-dessous de leur valeur équita- à long terme compte précédente. Le nombre de trans- gros volumes ont dépassé la barre sont concurrentes, elles ne pro- ble. De telles possibilités de pla- S’écarter de l’indice Les investisseurs indiciels parti- actions a également progressé. Le des 100.000 francs et incluent mettent en revanche pas le même cement existent toujours dans les Il existe cependant une minorité cipent mécaniquement à toutes négoce a été largement soutenu, WWZ, Holdigaz, la banque Bu- résultat. Les gestionnaires actifs actions individuelles et souvent de gestionnaires de portefeuille les phases du marché, ce qui n’est a indiqué un courtier. Les cheggberg, Rapid Holding et tentent d’augmenter l’indice de dans des secteurs entiers, et par- s’écartant fortement de l’indice naturellement pas une erreur banques régionales ont rempli RMH Regionalmedien. référence choisi selon les coûts. fois le marché dans son ensemble dans leur approche. Il est prouvé dans un marché sous-évalué. En l’agenda des nouvelles. Les banques régionales ont tenu Les véhicules passifs quant à eux, revanche, dans un marché cher, Les indices Premium et All Share la tête d’affiche. Clientis Bank qu’il s’agisse de fonds indiciels ou LES FONDS QUI SONT ils achètent contre toute raison ont pris chacun 0,2% et le Top50 Aareland a essuyé un repli du bé- d’ETF, promettent uniquement SUPÉRIEURS À LA MOYENNE les titres chers qui dominent a avancé de 0,1%. Dans le même néfice net mais proposera un re- la performance de leur indice de presque toujours l’indice. En ef- temps, le Liquidity est resté in- lèvement du dividende à 26 référence, déduction faite des SUR DIX ANS AURONT fet, avoir une performance d’in- changé. francs au lieu de 23 francs. frais nettement inférieurs à ceux TENDANCE À FIGURER PARMI dice signifie également ignorer Parmi les branches, les indices dé- Saanen Bank souhaite également des stratégies actives. De nom- des chances manifestes. Ainsi, les diés aux secteurs médiatique (- proposer un dividende en hausse breuses études prouvant que les LES GAGNANTS. investisseurs ayant acheté passi- 2,0%) et des transports (-0,2%) de 3 francs à 29 francs. La four- gestionnaires actifs rendent en vement l’indice du marché mon- ont reculé. Le sous-indice Ali- chette de négoce s’est inscrite en- général moins que l’indice, l’in- est sous-évalué. Des études aca- qu’il s’agit là d’une manière de dial des actions MSCI entre 2000 mentation et Boisson a fait la plus tre 1595 et 1620 francs pour un vestissement passif attire de plus démiques prouvent que ce style générer une surperformance. et 2015 n’ont rien gagné avant grande avancée, avec 0,8%. cours acheteur inchangé à 1595 en plus d’argent. apporte un rendement supplé- Des études montrent que les bou- les frais. En investissant dans un francs. Les gestionnaires actifs ont mal- mentaire d’au moins un à trois tiques fournissent une meilleure fonds géré dans le style actif, les 223 transactions La Banque Frutigen a vu son bé- gré tout une raison d’être. Les ges- points de pourcentage par rap- performance que les grandes so- investisseurs ont dans la même Le volume de négoce a atteint néfice progresser de 1,5%. Le titre tionnaires actifs conventionnels, port à l’ensemble du marché. ciétés de fonds, et que les gestion- période plus que triplé leur mise près de 5,1 millions, après 3,3 mil- a été échangé à 2290 francs pour à savoir la grande majorité, ne Robert Shiller a obtenu en 2013 naires qui réussissent ont investi après les frais. lions de francs. Au total, 223 un cours acheteur inchangé de parviennent effectivement pas à le Prix Nobel pour avoir prouvé une grande partie de leur propre Pour les clients cherchant à tout transactions ont été réalisées, 2250 francs. tenir leurs promesses sur une pé- que le marché peut être évalué de argent dans leurs fonds. Nos pro- prix une performance indicielle, après 149 la semaine précédente. riode prolongée. Cela est dû en façon erronée sur le long terme pres recherches ont révélé que les les produits passifs sont idéaux. CKW et le bon de participation Banques régionales partie aux gestionnaires eux- (ce qui vaut naturellement aussi fonds qui sont supérieurs à la Ils conviennent également pour Loeb ont enregistré les plus gros sous les projecteurs mêmes, mais dans beaucoup de pour les titres individuels). Les moyenne sur dix ans auront ten- la couverture de marchés ou de volumes. CKW a généré en cinq Clientis Bank im Thal a essuyé cas aux clients. De nos jours, c’est investisseurs valuer réalisent des dance à figurer parmi les ga- régions dans lesquelles on ne transactions entre 286 et 290 un repli du produit d’exploitation à la mode, notamment chez les rendements supplémentaires gnants, y compris pendant les dix trouve pas de bons gestionnaires. francs un volume de 1,5 millions mais une hausse du bénéfice (ti- investisseurs professionnels parce qu’ils utilisent ces excès ver ans à venir. Pour les investisseurs qui veulent de francs (cours acheteur in- tre non échangé, dernier cours d’une certaine importance, d’exi- le bas, et ce quand bien-même ils A vrai dire, ces fonds ont livré au plus de rendement, il existe en- changé à 285 francs). payé 307 francs, cours acheteur ger après un ou deux ans une per- doivent s’attendre à des phases de cours de la seconde période de core des gestionnaires actifs non Loeb a annoncé une collabora- inchangé à 545 francs). formance meilleure que l’indice sous-performance de plusieurs dix ans deux à quatre ans de sous- conventionnels. On les reconnaît tion avec Lidl la semaine der- Energie Zürichsee Linth a égale- comparatif ou légèrement infé- années lorsque des titres déjà performance, souvent consécu- à leur performance à long terme, nière. Avec 28 transactions entre ment publié ses résultats, mar- rieure. chers tirent le marché vers le tifs. S’ils n’ont néanmoins pas été mais pas forcément à court 215 et 223 francs, le bon de par- qués par une légère hausse du bé- haut. Si les clients n’acceptent pas clos (ce qui arrive d’ailleurs à terme. ticipations a généré un volume néfice à 4,1 millions après Primes de value attractives cela, le gestionnaire de porte- quelque 80 % des fonds), c’est de 660.000 francs. Le cours ache- minoritaires. Le conseil d’admi- Bien qu’il existe au moins une feuille les perd, voire perd son tra- manifestement parce qu’ils ont *Gestionnaires de portefeuille teur est resté inchangé à 223 nistration proposera un relève- stratégie apportant des rende- vail. Pour lui, donc, le comporte- suffisamment de clients fidèles. francs. ment du dividende de 5% à 52,50 ments supplémentaires – à savoir ment rationnel dans cette Ceux-ci ne rêvent pas de battre Classic Funds, BWM AG, Acrevis Bank a totalisé 434.000 francs par titre (échangé à 1795 le value investing – nombre de situation est toutefois bien plus l’indice chaque année, mais ont francs en 30 échanges entre 1395 francs; cours acheteur: +2,9% à Wollerau et 1425 francs. Le cours acheteur 1750 francs. a progressé de 3,3% à 1425 francs. Dans les prochaines semaines, les La Chine va faciliter les entrées Le bon de participations Weleda banques régionales devraient res- en Bourse sur le «Nasdaq chinois» a généré 401.000 francs en six ter sous les feux des projecteurs transactions entre 3675 et 3725 avec leurs résultats annuels. D’au- francs (cours acheteur: -1,3% à tres petites et moyennes entre- 3675 francs). prises devraient également pu- La Banque régionale de Soleure blier leurs résultats, selon un a enregistré 19 échanges, à des courtier. – (awp) IPO. Les contraintes seront assouplies afin d’empêcher les groupes nationaux de se tourner vers une cotation à l’étranger. Enquête sur la chute La Chine devrait assouplir les rè- Shanghai, supprimerait l’obliga- Le projet de règlement restera ou- Des règles trop strictes avaient en Bourse de Wirecard gles d’introduction en Bourse tion des bénéfices passés et lève- vert aux commentaires du public empêché la première génération pour sa future plateforme dédiée rait tout plafond au montant des jusqu’au 20 février, mais ce type d’entreprises technologiques chi- ALLEMAGNE. Une manipulation de marché pourrait être aux valeurs technologiques à introductions en Bourse. de régulations sont rarement mo- noises à s’introduire en Chine la cause de ce décrochage survenu mercredi à Francfort. Shanghai, dans l’espoir d’éviter Lors des cinq premiers jours de difiées au cours du processus. continentale. que des fleurons nationaux cotation, aucune limite de fluc- Aucune date n’a cependant en- Mais les autorités sont enclines à Le superviseur allemand des «Nous allons examiner les faits comme Alibaba ou Baidu se co- tuation journalière ne serait im- core été annoncée pour le lance- revoir leur stratégie, dans le cadre marchés financiers (Bafin) véri- qui se sont produits (mercredi) tent à Wall Street ou ailleurs. posée. Après cette courte période, ment du «Nasdaq chinois». d’un plan baptisé «Fabriqué en fie si la dégringolade en Bourse pour voir si cela pourrait relever La réglementation actuelle inter- cette dernière serait toutefois Chine 2025» (Made in China mercredi du prestataire de ser- d’une manipulation du marché», dit aux entreprises chinoises fixée à 20%. Retenir les pépites 2025) destiné à faire du pays un vices Wirecard peut être lié à une a indiqué une porte-parole du Ba- d’être cotées si elles n’ont pas déjà Les géants chinois Alibaba (e- leader mondial technologique, manipulation de marché. fin. généré de bénéfices. Et impose LORS DES CINQ PREMIERS commerce) et Baidu (moteur de notamment dans la robotique, L’action de la fintech allemande L’autorité de Bonn a lancé ses deux limites: une sur le montant JOURS DE COTATION, recherche) se sont introduits il y l’intelligence artificielle, internet, Wirecard a plongé mercredi à la propres limiers sur la base d’un des capitaux levés, une autre sur AUCUNE LIMITE DE a plusieurs années à Wall Street. ou les télécommunications. Bourse de Francfort après des in- règlement européen sur la mani- le pourcentage de fluctuation Le mastodonte Tencent (internet) formations du Financial Times pulation de marché, lequel inter- quotidienne du cours de l’action. FLUCTUATION JOURNALIÈRE a choisi la Bourse de Hong Kong. Cotation secondaire évoquant la falsification de do- dit la diffusion d’informations NE SERAIT IMPOSÉE. APRÈS Le gouvernement espère désor- Pékin prévoit par ailleurs d’au- cuments par un responsable du «donnant des indications fausses Nouvelle réglementation CETTE COURTE PÉRIODE, mais retenir en Chine continen- toriser certains groupes déjà cotés groupe en Asie pour masquer des ou trompeuses sur l’offre ou le Mais ces contraintes seront levées tale ses futures pépites technolo- à l’étranger à émettre en Chine transactions douteuses. prix d’un instrument financier». ou assouplies pour le «Nasdaq CETTE DERNIÈRE SERAIT giques. continentale des «certificats d’ac- Deux heures avant la fermeture, A la suite de son enquête, le Bafin chinois», selon un projet de règle- TOUTEFOIS FIXÉE À 20%. Plusieurs d’entre elles, valorisées tions chinois» (CDR) – des titres le titre avait chuté de près de 25% pourrait classer l’affaire sans suite ment publié mercredi soir. La à plus d’un milliard de dollars, alternatifs constituant de facto en quelques minutes, puis avait ou bien déposer une plainte pour création de cette plateforme avait Cette fourchette est relativement sont tentées par une introduction une cotation secondaire. terminé la séance en recul de manipulation de cours devant la été annoncée en novembre par le élevée au regard des standards boursière: Ant Financial (qui ad- Les Bourses chinoises ont été sti- 13,29% à 145,15 euros, à la suite justice pénale. Ce dernier scénario président Xi Jinping, à l’heure où chinois. Aux Bourses de Shan- ministre le système de paiement mulées jeudi par l’annonce du d’un démenti cinglant apporté s’est déjà produit dans un passé la Chine rivalise avec les États- ghai et de Shenzhen, elle n’est électronique d’Alibaba, Alipay), nouveau projet de règlement par l’entreprise. récent, courant 2016. – (afp) Unis pour dominer le crucial sec- ainsi que de 10%: elle est destinée Didi Chuxing (réservation de boursier, poussées notamment teur technologique. à limiter la volatilité du marché taxis et véhicules avec chauffeur) par les valeurs technologiques, Le projet de nouvelle réglemen- boursier chinois, dominé par de ou encore Meituan-Dianping Shanghai terminant en hausse de tation, annoncé par la Bourse de petits investisseurs très sensibles (services, dont livraison de repas). 0,35%. – (afp) aux rumeurs.

MARCHÉS vendredi 1er février 2019 PAGE 15 Tiraillé entre Venezuela Refrain: la hausse des Le Pakistan et production US lance un appel taux devra patienter à sa diaspora PÉTROLE. Les cours ont fini en ordre dispersé, hésitant entre l’impact de la crise vénézuélienne et un chiffre POLITIQUE MONÉTAIRE. Le retour à la normalité devrait encore attendre au-delà de 2019. EMPRUNT. Le pays, confirmant l’essor rapide de la production aux États-Unis. qui souffre d’un manque de devises étrangères, Le baril de Brent de la mer du barils lors de la semaine du 25 DANIEL VARELA* sur les douze derniers mois. Elle mettre fin à son programme de a émis un emprunt destiné Nord pour livraison en mars s’est janvier, soit moins que prévu, est également observée en Eu- rachat d’actifs, semble considérer à sa vaste diaspora. apprécié de 24 cents pour finir à quand ceux d’essence ont reculé Le cycle économique prend de rope, mais avec des rythmes de de nouvelles options de soutien 61,89 dollars sur l’ICE de Lon- de 2,2 millions de barils. l’âge, notamment dans les pays progression moindres. Cepen- en cas de ralentissement trop pro- «Je vais exhorter les Pakistanais dres. Sur le mois, il a gagné 15%. Le baril de WTI s’est replié jeudi qui ont rebondi très tôt au lende- dant, dans un monde toujours noncé de l’activité et/ou de l’in- de l’extérieur à acheter (ces pro- Sur le Nymex, le baril de «light après l’annonce d’une progres- main de la crise de 2008 comme plus digitalisé, ces pressions sala- flation. La période de taux bas de- duits financiers) et à investir au sweet crude» (WTI) pour la sion de la production US en no- les Etats-Unis. Pourtant, les taux riales filtrent moins que par le vrait donc se prolonger en Pakistan et dans son futur ra- même échéance a cédé 44 cents vembre à 11,9 millions de barils de référence des grandes banques passé dans la chaîne de transmis- Europe et au Japon, limitant le dieux», a lancé le Premier minis- pour terminer à 53,79 dollars. Il par jour en moyenne, soit 3% de centrales restent au plancher, à sion des prix. La concurrence, no- potentiel de performance des em- tre Imran Khan. s’affiche en hausse de 18,5% en plus que le mois précédent et 18% l’exception notable des taux amé- tamment au travers du com- prunts gouvernementaux. «Je vous assure que le gouverne- janvier. de plus qu’en novembre 2017. ricains. Sous l’impulsion de la Ré- merce en ligne, continue en effet C’est également le cas en Suisse, ment vous offrira un bon retour» Les cours ont été portés par les «Même si ces données sont un serve fédérale américaine, 2018 d’exercer une importante pres- où les investisseurs se résignent d’investissement, a-t-il ajouté. sanctions US prises contre la peu anciennes, elles confirment devait être l’année du grand vi- sion sur les prix des biens et ser- face à une situation durable de La mise minimum est de 5000 compagnie vénézuélienne que la production de pétrole dans rage en matière de normalisation vices. Et le plongeon récent des rendements négatifs sur les bons dollars (4350 euros) et il n’y a PDVSA, alors que les exporta- le pays augmente bien plus rapi- des politiques monétaires. Or, cours de l’énergie augure d’un re- de la Confédération. Après la «pas de plafond», d’après ce texte. tions vers les États-Unis s’éle- dement que ce qu’on avait ima- avec le ralentissement écono- tournement à la baisse des statis- forte augmentation des primes Le rendement attendu de ces pro- vaient encore en octobre à giné», a souligné John Kilduff, de mique en cours et les développe- tiques d’inflation qui, dans le de risque sur les obligations de duits financiers, d’une durée de 506.000 barils par jour. la société d’investissement Again ments sur le front de l’inflation, meilleur des cas, ont péniblement moindre qualité en 2018, ce seg- trois ou cinq ans, variera entre «Nous pouvons nous attendre à Capital. Les cours ont aussi été il semble que le retour à la nor- atteint l’objectif de 2% visé par ment est celui qui offre les meil- 6,25% et 6,75% par an, affirme le ce que les raffineries américaines selon lui fragilisés par un regain malité doive encore attendre au- les principales banques centrales. leures perspectives sur le marché ministère. se ruent sur d’autres sources de d’interrogations sur les négocia- delà de 2019. obligataire. On parle notamment Le projet, baptisé «Pakistan Ba- brut», ce qui ferait grimper les tions entre Pékin et Washington Car l’inflation pourrait connaitre Options de soutien des emprunts de sociétés améri- nao Certificates» (ou «Fais le Pa- prix, ont commenté les analystes après un tweet du président amé- une nouvelle glissade. Certes, les La Fed semble déjà avoir décidé caines et de la dette émergente, kistan») vise à «sortir le pays de ANZ. Les prix ont aussi profité ricain estimant qu’aucun accord rémunérations commencent à d’une pause, ce qui pourrait bien qu’elle soit émise dans une mon- d’une période très difficile de son des chiffres hebdomadaires sur final ne serait conclu avant une accélérer dans les pays industria- entraîner un gel des politiques naie forte ou en monnaie locale. histoire en améliorant la balance les réserves de produits pétroliers rencontre «dans un avenir lisés. Cette tendance est évidente monétaires dans le reste du des paiements, en réduisant les aux États-Unis: les réserves de proche» avec le président chinois aux Etats-Unis, où les salaires ho- monde. La Banque Centrale Eu- *Chief Investment Officer, déficits budgétaire et commer- brut ont augmenté de 900.000 Xi Jinping. – (afp) raires ont progressé de plus de 3% ropéenne, qui vient à peine de cial», a expliqué Imran Khan.– Banque Piguet Galland (afp) L’ANALYSE TECHNIQUE Les rendez-vous LUNDI MARDI MERCREDI JEUDI VENDREDI de la semaine Taux Matières Forex Marché suisse: Indices actions premières grandes capitalisations Copyright © 2012 – Management Joint Trust SA – www.FinGraphs.com Les prix peuvent être retardés jusqu’à 20 minutes selon les Bourses. Source: www.fingraphs.com – MJT Statistics Lire et interpréter les graphiques: coaching sur www.fingraphs.com Prendre une décision Tendance Objectifs Indicateur de risques Exagération du prix Fingraphs vous propose 3 horizons Les deux enveloppes présentes sur les Un objectif probable en temps et en Un indicateur représentant le risque Lorsque la petite enveloppe vient d’investissement (long, moyen et court graphiques ci-dessus représentent la prix est automatiquement calculé en oscille entre une zone Overbought rencontrer la grande enveloppe, terme) afin de percevoir l’environne- tendance suivie. Une tendance haus- permanence. Cet objectif est illustré (rouge: risque élevé) et Oversold ceci représente une exagération ment dans lequel évolue le marché. sière est illustrée par un Bull et une par un faisceau vert ou rouge selon la (vert: risque faible). Un retournement du prix, et un mouvement contraire tendance baissière par un Bear. tendance et par une éllipse, qui repré- de la tendance est probable lorsque est probable. sente la projection dans le temps pour l'indicateur sort de ces zones. atteindre cet objectif. 3 2 1 Avertissement: Les analyses réalisées par la société Management Joint Trust SA depuis 1969, contributrice de cette page au travers de son site fingraphs.com, n'ont aucune valeur contractuelle et ne constituent en aucun cas une offre de vente ou une sollicitation d'achat de valeurs mobilières ou autre produit financier. La responsabilité de la société Management Joint Trust SA ainsi que ses dirigeants et salariés ne saurait être engagée en cas d'erreur, d'omission ou d'investissement inopportun. 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PAGE 16 vendredi 1er février 2019 FONDS DE PLACEMENT ORDRE DES INFORMATIONS DE FONDS: NUMÉRO DE VALEUR SUISSE, NOM DU FONDS, CONDITIONS D’ÉMISSION/CONDITIONS DE RACHAT, DEVISE COMPTABLE DU FONDS, DERNIÈRE VALEUR D’INVENTAIRE, PERFORMANCE DANS L’ANNÉE COURANTE No. val. Nom Devise Dernier 31.12.18 No. val. Nom Devise Dernier 31.12.18 No. val. Nom Devise Dernier 31.12.18 No. val. Nom Devise Dernier 31.12.18 Banque CIC (Suisse) SA 12239030 BBGI Swiss Physical Gold Cl CHF hedged 2/1 CHF 63.60 +1.92% Pegaso Capital Partners S.A. 401529 Synchrony Swiss Equity 2/1 CHF 153.90 +7.40% Tél. 0800 242 124 12239032 BBGI Swiss Physical Gold Cl EUR 2/1 EUR 93.20 +2.31% 710423 Synchrony US Equity A 2/1 USD 202.38 +7.27% 12239033 BBGI Swiss Physical Gold Cl EUR hedged 2/1 EUR 67.80 +1.95% Tél. +41 91 210 31 94 Fonds d’allocation d’actifs www.cic.ch www.pegasocapital.com 277239 Synchrony (CH) Balanced (CHF) 2/1 CHF 135.94 +2.97% [email protected] EUR 109.98 +1.16% 2482999 Synchrony (CH) Balanced (EUR) 2/1 EUR 124.55 +2.65% Fonds en obligations EUR 106.26 +0.00% 1822141 Synchrony (CH) Defensive (CHF) 2/1 CHF 102.48 +1.53% - CIC CH Corporates Bond CHF B 12238872 BBGI Swiss Physical Gold Cl USD 2/1 USD 79.20 +2.19% USD 118.08 +1.41% 4262988 Synchrony (CH) Dynamic (CHF) 2/1 CHF 111.93 +4.45% 1083143 CIC CH Europe Bond B USD 111.08 +0.00% 19837560 Synchrony (LU) Balanced (EUR) A 2/1 EUR 117.89 +3.10% 19898391 CIC CH Governments Bond CHF B 2/1 — - - 13975737 Pegaso Capital Strategic Bond Class I EUR EUR 112.31 +0.68% 19837565 Synchrony (LU) Dynamic (EUR) A 2/1 EUR 131.39 +4.33% 19898435 CIC CH High Yields Bond CHF Primus B 13975735 Pegaso Capital Strategic Bond Class R EUR Fonds en actions 1645471 BBGITactical Switzerland A 2/1 CHF 142.20 +6.44% 13977329 Pegaso Capital Strategic Bond Class I USD Hedged 13975738 Pegaso Capital Strategic Bond Class R USD Hedged 2/1 EUR 865.38 +0.49% 11760519 Pegaso Capital StrategicTrend Class I EUR 1645492 BBGITactical World A 2/1 USD 106.50 +6.61% 2/1 CHF 100.81 +0.22% 2/1 CHF 103.46 +0.65% BlackRock Asset Management Suisse SA Tél. 022 703 19 70 www.blackrock.com/ch - CIC CH Large Caps Swiss Equities Active B 2/1 — - - Fonds en actions 11760518 Pegaso Capital StrategicTrend Class R EUR EUR 107.53 +0.66% 4263004 Synchrony (CH) World Equity (CHF) 2/1 CHF 116.82 +6.76% 19899078 CIC CH Small & Mid Caps Swiss Equities Active B 2/1 CHF 113.17 +2.69% Fonds stratégiques 2/1 CHF 172.73 +9.76% 618455 BGF Emerging Europe A2 EUR 2/1 EUR 99.53 +9.40% Banque Profil de Gestion SA 2651751 Synchrony LPP 25 B 2/1 CHF 111.91 +3.44% - CIC CH Strategy (EUR) B Tél. +41 22 818 31 31 2/1 CHF 103.74 +3.49% 1083254 CIC CH Strategy (CHF) B 618486 BGF European A EUR 2/1 EUR 104.46 - www.bpdg.ch 2651770 Synchrony LPP 40 B 2/1 CHF 98.81 +5.48% Autres fonds 1083213 CIC CH Convert Bond B 2/1 — - - 2069864 DMC Fund - Dynagest Expo Bonds EURO MAS R (EUR) 2651786 Synchrony LPP 40 SRI B 2775694 DMC Fund - Dynagest Expo Bonds EURO MAS I (EUR) 35855134 Synchrony LPP 80 B Piguet Galland & Cie SA 3748203 BGF Global Allocation Hedged A2 CHF 2/1 CHF 11.44 - 2069871 DMC Fund - Dynagest Expo Bonds USD MAS R (USD) 3/3 EUR 1503.87 +0.41% UBS Vitainvest Fonds Tél. 058 310 44 36 2775724 DMC Fund - Dynagest Expo Bonds USD MAS I (USD) 3/3 EUR 1578.06 +0.64% 10852691 UBS (CH) Vitainvest - 25 Swiss [email protected] 2/1 CHF 969.20 +3.27% 3/3 USD 1479.64 +0.09% 10852698 UBS (CH) Vitainvest - 50 Swiss www.piguetgalland.ch IAM Independent Asset Management 3/3 USD 1539.28 +0.59% 567975 BGF LatinAm A USD 2/1 USD 54.71 - Tél. 022 818 36 40 686297 Pig Gl Il Bd USD DD www.iamfunds.ch 686249 Piguet Global Fd Int’l Bd Cap. 2/1 EUR 1132.59 +2.85% 2857820 BGF Local Emg Mkts Short Dur Bond A2 USD 2/1 USD 22.46 - www.iam.ch 686301 Piguet Global Fd Int’l Bd Cap. 686298 Piguet Global Fd Int’l Bd Cap. 1501042 BGF US FlexEquity A USD 2/1 USD 27.91 - Fonds en actions 6/6* CHF 119.72 +2.54% 686247 Piguet Global Fd Int’l Bd Dist. 973381 IAM EMERGING Mkt. Fd - A 11002629 Piguet Global Fd Int’l Bd Dist. 599987 IAM EUROPEAN Eq. Fd - A 6/6* CHF 134.92 +3.89% 686299 Piguet Global Fd Int’l Bd Dist. 439578 IAM Global Eq. Fd - A 10898918 Piguet International Fund - World Equities CHF D 333541 BGF WdGold A USD 2/1 USD 28.31 - 1472525 IAM GOLD&METALS Fd - A 3581719 Piguet International Fund - World Equities EUR 2543746 IAM IMMO Sec. Fd - A 2322853 Piguet International Fund - World Equities USD 439579 IAM SWISS Eq. Fd - A - UBS (CH) Vitainvest - 12 World 6/6* — - - 620823 BGF WdMining A USD 2/1 USD 31.73 - Martin Currie Global Funds www.martincurrie.com USD 150.79+1.83% 2247646 UBS (CH) Vitainvest - 25 World 6/6* CHF 335.50 +2.62% 4 CHF 171.03 +1.92% 4 EUR 172.54 +1.49% EFG Bank - UBS (CH) Vitainvest - 40 World 6/6* — - - 4 USD 258.60 +1.83% 4 CHF 112.98 +1.91% Tél. +41 58 809 31 11 2247650 UBS (CH) Vitainvest - 50 World 6/6* CHF 238.88 +4.38% 4 CHF 102.58 +1.96% Fax +41 58 809 36 78 4 EUR 110.82 +1.49% www.efgbank.com RAM Active Investments S.A. 4 CHF 127.99 +6.30% Tél. +41 22 816 87 30 4 EUR 104.47 +6.32% Fonds en actions 2/1 CHF 1979.00 +6.59% www.ram-ai.com 4 USD 137.79 +7.68% 2/1 CHF 1227.49 +4.19% Disciplined & Selective 12348777 New Capital Fund Lux - Asia Future Leaders A (CHF hedged) Cap2/1 CHF 102.39 +5.02% 2/1 CHF 1954.26 +8.02% 12348774 New Capital Fund Lux - Asia Future Leaders A (EUR hedged) Cap2/1 EUR 106.42 +4.99% 2/1 CHF 1978.82 +10.31% Fonds d’actions 2/1 CHF 1150.15 +5.60% 1530813 RAM Emerging Mkts Eq B USD 1132620 New Capital Fund Lux - Asia Future Leaders A Cap 2/1 USD 250.25 +5.32% 2/1 CHF 2510.77 +6.45% 10078792 RAM Emerging Mkts Eq J CHF 2/1 USD 169.83 +5.67% 2/1 CHF 157.17 +7.01% 24350292 New Capital Fund Lux - Asia Future Leaders M (CHF hedged) Cap2/1 CHF 104.92 +5.10% 2/1 EUR 189.04 +5.71% 2/1 EUR 402.75 +6.85% 24349984 New Capital Fund Lux - Asia Future Leaders M (EUR hedged) Cap2/1 EUR 108.56 +5.06% 10078787 RAM Emerging Mkts Eq L EUR 2/1 CHF 354.04 +6.80% 2/1 CHF 102.19 +0.02% 1768931 New Capital Fund Lux - Asia Future Leaders M Cap 2/1 USD 215.95 +5.38% 1530792 RAM European Eq B EUR 2/1 USD 114.91 +0.31% 2/1 EUR 143.31 +0.56% Banque Sal. Oppenheim Jr. & Cie (Suisse) SA 277516 New Capital Multihelvetia CHF A 2/1 CHF 479.84 +7.78% Représentant en Suisse: 1802481 RAM European Eq C CHF 2/1 CHF 138.90 +0.52% 3140525 New Capital Multihelvetia CHF I 2/1 CHF 99.19 +7.90% First Independent Fund Services S.A. 2/1 EUR 235.57 +7.58% Tél. 044 214 23 33 Fonds à revenus fixes Tél. +41 44 206 16 40 14249983 RAM Lg/Sh Emerg.Mkt Eq C CHF www.oppenheim.ch - 12348783 New Capital Fund Lux - Cash CHF A Cap - 14249980 RAM Lg/Sh Emerg.Mkt Eq B USD 24348402 New Capital Fund Lux - Cash CHF M Cap - Martin Currie GF - Greater China - 14249061 RAM Lg/Sh European Eq. B EUR 12348780 New Capital Fund Lux - Cash EUR A Cap —- - Pharma/wHealth FCP Fund 2— - 2/1 CHF 97.57 -0.06% - Martin Currie GF - Global Resources Fund —- BBGI GROUP SA 2/1 CHF 97.12 -0.06% Oddo BHF Asset Management SAS 14249086 RAM Lg/Sh European Eq. C CHF Tél. + 41 22 595 96 11 2/1 EUR 100.41 +0.05% +41 22 735 21 57 www.bbgi.ch 2703508 RAM North American Eq E EUR am.oddo-bhf.com 2248527 BBGI Commodities (USD) 1/1 USD 87.70 +10.87% 23161071 New Capital Fund Lux - Cash EUR M Cap 2/1 EUR 98.98 +0.05% 1530802 RAM North American Eq B USD 2/1 USD 269.32 +7.85% 2610316 BBGI Equities Swi. Behavioral Val. 2/1 CHF 125.00 +6.84% Fonds d’obligations 2610307 BBGI Share Energy (USD) 2/1 USD 150.70 +8.18% 2348091 Oddo Avenir Europe CI-EUR 2/1 EUR334204.15 +8.10% 2840396 RAM Convertibles Europe C CHF 2/1 CHF 125.44 +1.86% 2610311 BBGI Share Clean Energy (USD) 2/1 USD 61.80 +11.15% 2840378 RAM Convertibles Europe B EUR 2/1 EUR 137.11 +1.90% 2610302 BBGI Share Gold USD 2/1 USD 43.20 +4.10% 12348781 New Capital Fund Lux - Cash USD A Cap 2/1 USD 105.22 +0.29% 10034729 RAM Global BdTot Ret EH EUR 2/1 EUR 142.34 +0.51% 12238949 BBGI Swiss Physical Gold Cl CHF 2/1 CHF 82.80 +3.11% 10034731 RAM Global BdTot Ret C CHF 2/1 CHF 133.27 +0.48% 3837205 Oddo Génération CI-EUR 2/1 EUR212011.08 +5.81% Zurich Invest AG 2/2 CHF 11.63 +2.47% 24348393 New Capital Fund Lux - Cash USD M cap 2/1 USD 104.66 +0.29% 2275927 Oddo Proactif Europe CI-EUR 2/1 EUR154932.00 +1.87% Tél. 044 628 49 99 2/2 CHF 12.28 +3.02% Fax 044 629 18 60 2/2 CHF 13.28 +3.67% 12351284 New Capital Fund Lux - Global Dynamic A (CHF hedged) Cap 2/1 CHF 113.74 +0.51% 13693261 Oddo Compass Euro Credit Short Duration CI-EUR 2/1 EUR 12.14 +0.82% www.zurich.ch 2/2 CHF 20.19 +7.17% 2/2 CHF 9.40 +0.64% 12351285 New Capital Fund Lux - Global Dynamic A (USD hedged) Cap 2/1 USD 125.77 +0.83% - Oddo Credit Opportunities CI-EUR 2/1 — - - 3833980 Target Investment Fund - 25 B 3833993 Target Investment Fund - 35 B EUR 19.03 +1.44% 12349076 New Capital Fund Lux - Global Dynamic A Cap 2/1 EUR 153.49 +0.57% Patrimonium 3834007 Target Investment Fund - 45 B 31/01/2019 3834027 Target Investment Fund - 100 B 24348598 New Capital Fund Lux - Global Dynamic M (CHF hedged) Cap 2/1 CHF 111.28 +0.51% Asset Management AG 3833973 Target Investment Fund Obligationen B Tél. +41 58 787 00 00 24348593 New Capital Fund Lux - Global Dynamic M (USD hedged) Cap 2/1 USD 121.42 +0.85% www.patrimonium.ch AUTRES FONDS Index de sécurité TIPERsm 12349283 New Capital Fund Lux - Global Dynamic M Cap 2/1 EUR 115.85 +0.61% Fonds immobilier 329041 Dekar. Int Ant sur le marché suisse 1425918 New Capital Fund Lux - Swiss Franc Bonds A Cap 2/1 CHF 117.19 +0.17% 3499521 Swiss Real Estate Fund 2/1 CHF 151.10 +4.93% ABB 54.6% Meyer Burger 2.5% 24348422 New Capital Fund Lux - Swiss Franc Bonds M Cap 2/1 CHF 100.14 +0.19% Picard Angst SA Actelion 79.5% National Ver. 13.5% Tél. +41 (0) 22 989 50 00 Addex 0.1% Nestle 99.9% 1426015 New Capital Fund Lux - Sovereign Plus EUR A Cap 2/1 EUR 151.22 +0.56% www.picardangst.com Adecco 51.7% Nobel Biocare 0.5% [email protected] Airesis 0.1% Novartis 98.8% Alpha Pet 0.1% OC Oerlikon 12.2% 23160483 New Capital Fund Lux - Sovereign Plus EUR M Cap 2/1 EUR 103.59 +0.59% Fonds de placement matières premières Arbonia 1.5% Orascom 0.9% Aryzta 1.6% Richemont 71.9% 1425992 New Capital Fund Lux - Sovereign Plus USD A Cap 2/1 USD 162.86 +0.15% 4913676 All CommodityTracker Plus A USD 2/1 USD 45.18 +0.00% Ascom 12.8% Roche 99.5% Baloise 99.9% Schindler 99.9% 24348411 New Capital Fund Lux - Sovereign Plus USD M Cap 2/1 USD 105.89 +0.18% 4913681 All CommodityTracker Plus Ah hdg CHF 2/1 CHF 58.37 +0.00% Basilea 18.4% Schmolz+Bicken. 0.3% Cembra 99.9% SGS 97.4% 277520 New Capital Global Dynamic CHF A 2/1 CHF 91.04 +0.52% 19027338 PA Energy & Metals Fund A 2/1 USD 51.08 +0.00% Clariant 99.9% Sika 99.9% Credit Suisse 16.7% Sonova 99.9% 24158815 New Capital Global Dynamic CHF I 2/1 CHF 92.57 +0.56% 19027340 PA Energy & Metals Fund Ae 2/1 EUR 47.20 +7.22% Dufry 63.2% Sulzer 52.6% Evolva 0.1% Swatch Group 50.5% 1617405 New Capital Institutional Fund - Foreign Bonds CHF 2/1 CHF 87.86 +0.47% 19027341 PA Energy & Metals Fund Ah 2/1 CHF 44.38 +0.00% LÉGENDES GAM 24.2% Swiss Life 97.6% Geberit 99.9% Swiss Prime Site 99.9% 2438233 New Capital Institutional Fund - Bond CHF 2/1 CHF 110.74 +0.38% - PA Systematic Commodity Alpha Fund A 2/1 — - - Conditions appliquées lors de l’émission de parts: Givaudan 99.9% Swiss RE 80.3% Fonds multi-actifs 1) Pas de commission d’émission et/ou de taxes en faveur du fonds. Holcim 36.4% Swisscom 97.6% - PA Systematic Commodity Alpha Fund Ah 2/1 — - - Julius Baer 90.5% Swisslog 0.1% (l’émission a lieu à la valeur d’inventaire) Kudelski 1.3% Syngenta 28.7% 4671886 New Capital Fund Lux - Strategy Inc EUR A Cap 2/1 EUR 124.89 +2.41% Banque Cantonale de Genève 2) Commission d’émission en faveur de la direction du fonds et/ou du Kuehne+Nagel 97.1% Transocean 1.6% Tél. 058 211 21 11 Logitech 92.6% UBS 14.8% distributeur Lonza 77.3% Zurich Insurance 78.9% 41529850 New Capital Fund Lux - Strategy Inc EUR A Cap (CHF hedged) 2/1 CHF 95.91 +2.36% bcge.ch/funds 3) Frais de transaction en faveur du fonds (participation à la couverture Données au 31.01.2019 CACEIS (Switzerland) S.A. Fonds en obligations des frais lors du placement de nouvelles ressources entrées). Tél. +41 22 360 94 00 4) Plus commission d'émission 19837544 Synchrony (LU) World Bonds (CHF) A 2/1 CHF 99.51 +0.16% www.caceis.ch Conditions appliquées lors du rachat de parts: 1) Pas de commission de rachat et/ou de taxes en faveur du fonds (le 19837552 Synchrony (LU) World Bonds (EUR) A 2/1 EUR 105.13 +0.42% rachat a lieu à la valeur d’inventaire). 25381014 Bruellan Dynamic - Swiss Equities - Classe A (CHF) 2/5 CHF 1282.92 +6.11% 2651733 Synchrony LPP Bonds B 2/1 CHF 113.02 +0.23% 2) Commission de rachat en faveur de la direction du fonds et/ou du 25381016 Bruellan Dynamic - Swiss Equities - Classe B (CHF) 2/5 CHF 1293.23 +6.15% Big Data Technology for Investor Protection. The Security 1924309 Bruellan Dynamic -Tactical 2/5 EUR 189.80 +9.76% 401528 Synchrony Swiss Government Bonds 2/1 CHF 109.70 +0.49% distributeur (peut être différente pour le même fonds en fonction de Indicator TIPER® by Cfinancials.com is a scientific evalua- 11194367 Rare Earth Elements Fund (CHF) 2/1 CHF 76.00 +4.11% Fonds en actions la filière de distribution). tion of the risk of a financial product. It is objective, con- 2095702 RFP Small & Mid Caps Switzerland A 2/2 CHF 252.24 +10.05% 3) Frais de transaction en faveur du fonds (participation à la couverture sistent across 16 million products and can be generated in 3112416 RFP Special Europe A 2/2 EUR 181.68 +10.10% 19837575 Synchrony (LU) EuroPEAn Equity (EUR) A 2/1 EUR 148.07 +6.60% des frais lors de la vente de placements). real time. 2344989 RFP Swiss Equity Equal-Weighted A 2/2 CHF 141.07 +8.55% 4) Combinaison de 2) et 3). 2344994 RFP Swiss Equity Equal-Weighted C 2/1 CHF 147.70 +8.63% 37002650 Synchrony (LU) High Dividend Europe Stocks A 2/1 EUR 92.61 +4.92% 5) Conditions particulières lors du rachat de parts Cornèr Banca SA - Lugano TIPER® fulfills 77 key requirements and satisfies Article 11 Tél. +41 91 800 51 11 2 CHF 96.35 +3.88% 37002661 Synchrony (LU) High Dividend US Stocks A 2/1 USD 105.83 +4.63% LÉGENDES DES FONDS UBS under on-going inducements set out by the directive MIFID Fax +41 91 800 53 49 2 EUR 104.10 +0.02% II / Investor Protection. 2 USD 108.26 +0.31% 37002749 Synchrony (LU) Silk Road Zone Stocks A 2/1 USD 98.32 +7.68% *) Cours de la veille Fonds de placement suisses **) Mise à jourmensuelle Since January 1, 2018, the directive makes it compulsory 866225 CB-Accent Income Fund 36991615 Synchrony (LU) Swiss All Caps (CHF) A 2/1 CHF 102.48 +7.89% 1) Plus commission d'emission for the financial industry within Europe to comply with 1066414 CB-Accent ShortTerm Maturity Fund 2) Plus commission d'emission et de rachat product governance and product suitability. TIPER® by 1066427 CB-Accent ShortTerm Maturity Fund 37000674 Synchrony (LU) Swiss Small & Mid Caps (CHF) A 2/1 CHF 98.42 +12.12% 3) Plus commission d'émission et de rachat en faveur du fonds de pla- Cfinancials.com is the only solution that helps banks, asset managers, brokers and advisory firms across the EU meet 19837570 Synchrony (LU) World Equity (EUR) A 2/1 EUR 144.85 +6.63% cement MiFID II requirements as intended by the authorities. 4) +/- frais d'achat/de vente de titres en faveur du fonds de placement 18147545 Synchrony All Caps CH A 2/1 CHF 185.82 +7.34% 5) Plus frais d'achat de titres en faveur du fonds de placement 6) Ni commission d'émission ou de rachat au profit du fonds 14889673 Synchrony Emerging Equity A 2/1 USD 104.30 +5.17% (L'émission/rachat ont lieu à la valeur d'inventaire) Investor relations +41 848 848 181 (24/7/365) 517707 Synchrony Europe Equity A 2/1 EUR 157.65 +6.59% 6#) Ni commission d'émission, ni frais au profit du fonds dans le cadre www.cfinancials.com 36041749 Synchrony High Dividend Swiss Stocks A 2/1 CHF 106.87 +6.82% du pilier 3a. (L'émission a lieu à la valeur d'inventaire) 7) Emission provisoirement suspendue 2651796 Synchrony Small & Mid Caps CH A 2/1 CHF 200.42 +12.11% PUBLICATION DES FONDS DANS L’AGEFI Les banques et sociétés financières désireuses de faire figurer leurs fonds de placement dans L’Agefi peuvent nous contacter par e-mail à [email protected] ou par fax au +41 (0)21 331 41 10 Les informations sont fournies sans garanties.

ACTIONS SUISSES vendredi 1er février 2019 PAGE 17 No. val. Nom Clôture +/-% P/E Yield H/B 52S Vol. No. val. Nom Clôture +/-% P/E Yield H/B 52S Vol. No. val. Nom Clôture +/-% P/E Yield H/B 52S Vol. No. val. Nom Clôture +/-% P/E Yield H/B 52S Vol. No. val. Nom Clôture +/-% P/E Yield H/B 52S Vol. ACTIONS SUISSES (SWX) 1384101 Lonza Grp N 261.90 +1.20% - 1.05 342.00/218.00 863821 1245391 TEMENOS N 133.90 +0.45% - 0.49 180.50/104.00 225522 20023018 ISh MSCI Wo Mi USD 44.30 +0.12% - - 45.62/39.04 2318 38547078 UBSETF ACWI ESG hCd 9.68 - - 1.86 10.75/8.94 2000 1169360 Luzerner KB N 476.00 +1.49% - 2.52 556.00/434.50 1985 1225515 The Swatch Grp I 285.20 -6.09% - 2.63 499.10/273.50 930011 - - 53.77/45.02 382 - - 124.86/104.64 7778 24476758 UBS Group N 12.85 -1.91% - 5.45 19.20/11.67 19703882 20023273 ISh S&P 500 USD-Ac 50.68 +1.30% - - 102.06/92.19 100 28650241 UBSETF ACWI hCHF AA 115.00 +1.07% - - 9.32/7.94 39798 36474934 Vifor Pharma N 126.30 -0.59% - 1.58 192.20/101.80 255171 - - 43.12/38.23 260 - 1.84 9.21/7.85 3000 1107539 Zurich Insur Gr N 311.70 -0.35% - 5.77 320.00/282.40 472688 22593013 ISh USD Ultr Bd USD 99.52 - - 0.57 102.52/84.28 15174 38547049 UBSETF ACWI SRI hCa 8.62 +0.42% - - 13.80/13.35 106258 - - 34.79/30.93 47 - 0.15 13.79/13.30 100000 A M 23090061 IShares EURO EUR-Ac 38.07 - - - 161.90/148.28 220 38547074 UBSETF ACWI SRI hCd 8.51 - - - 47.66/39.23 1365 - - 155.82/142.96 1019 - - 60.52/49.40 1064 1222171 ABB N 3954285 MCH Group N 1210415 ISharesSLI (DE) 93.08 -0.43% - - 43.68/33.77 6083 34159519 UBSETF BBMEALCS AHC 13.64 +0.52% - - 13.32/13.02 31402 2985075 AddexTherap N 38620023 Medartis Hldg N - - -/- 5000 - - 43.25/33.22 1486 1213860 Adecco Group N 18.95 -0.50% - 4.12 26.43/18.03 846499 20806262 MeierTobl Grp N 19.35 +0.26% - - 66.40/18.05 3087 13936193 IShs Agribus USD-Ac 33.20 +1.47% - - 92.50/85.00 85 34159518 UBSETF BBMEALCS AHD 13.53 - - - 43.25/33.22 1486 896792 AdvalTech Hldg N 2.20 +0.92% - - 3.45/2.15 27170 3982108 Metall Zug N -B- 59.20 +0.85% - - -/- 6769 - - 23.07/19.96 4500 - - 98.11/78.18 179 1248819 AEVIS VICT N 49.73 -2.22% - 5.03 77.84/42.43 215133 10850379 Meyer Burger N 15.00 +0.00% -13.33 43.20/14.10 9362 NORD AMERICAINES 1582841 IShs Bd Lar Cap EUR 153.20 +0.39% - - 146.02/134.20 299 11926022 UBSETF BCOM CHF AA 41.69 +0.54% - - 120.48/102.22 20345 24260694 AirTech Group N 188.00 -0.53% - 2.13 251.00/185.50 6 339006 Mikron Hldg N 2920.00 +0.00% - 2.40 3765.00/2330.00 88 - - 132.28/123.20 50 - - 129.48/112.24 639 1094762 AIRESIS N 59.80 -0.33% - 0.92 63.20/57.20 1493 27683769 Mobilezone hldg N 0.94 +1.18% - - 1.93/0.45 962234 10012767 IShs Co EUR Cor EUR 146.40 +0.85% - - 116.82/105.16 200 11926029 UBSETF CMCIComhCHFa 53.01 +0.47% - - 17.47/14.80 11000 883756 Allreal Hldg N 1.50+50.00% - - 9.50/0.46 931300 1110887 Mobimo Hldg N 7.54 -0.26% - 0.66 10.45/6.00 7257 - - 180.48/173.92 500 - - 21.22/19.18 7000 45095674 Alpine Sel 2L N 1.23 +0.00% - - 1.45/1.15 22488 25637909 Molecular Partn N 10.70 +0.38% - 5.61 12.48/9.51 109904 903037 Abbott Laborator Rg 70.00 - - - 73.50/55.00 44 1065278 IShs Core STOXX EUR 36.48 -0.16% - - 51.02/42.03 62 24017543 UBSETF EUCo15hCHFAA 13.17 - - - 22.26/19.73 951 1919955 Alpine Select N 161.20 -0.68% - - 163.50/146.12 21447 243.50 -0.41% - 1.81 258.14/215.50 12484 - - 1300.00/945.00 25 - - 43.13/33.35 9 - - 16.30/13.93 1 3438970 Alpiq Hldg N 14.00 +0.00% - - -/- 7126 17.46 -3.00% - - 28.10/14.92 20527 29798540 Alphabet-A Rg 1115.00 +4.83% - - 15.50/6.75 35698 39871996 IShs Ed MSCI CHF-Ac 5.10 - - - 75.65/57.04 200 1272980 UBSETF EUR50 EUR AD 35.83 -0.68% - 1.08 15.95/13.17 507 2459027 ALSO Holding N 13.90 +0.00% - 7.19 16.80/13.70 15177 - - 83.60/48.90 109 - - 119.74/112.10 238 - - 95.70/80.99 2469 1910702 APG SGA N 77.00 +0.13% - - 88.90/70.00 3778 933071 General Electric Rg 10.70+18.23% - - 92.00/65.50 100 18127378 IShs Em Asi Loc USD 91.21 - - - 28.22/21.46 1586 1272980 UBSETF EUR50 EUR AD 35.83 -0.68% - - 95.70/80.99 2469 11024060 Arbonia N 128.60 +0.16% - 2.14 142.20/103.00 13436 - - 121.00/100.00 25 - - 10.55/8.11 2089 - - 18.16/15.68 1990 227101 Arundel N 334.50 -1.33% - 3.59 465.00/303.00 1772 1944196 HORNBACH Hold I 50.70 - - - 103.00/65.00 450 14423164 IShs EM Div USD 22.35 - - - 27.37/20.67 36430 1272999 UBSETF FT100 GBP AD 83.88 - - - 21.62/18.27 327 4323836 ARYZTA N 12.02 -0.33% - - 18.30/10.46 85995 - - 78.00/78.00 300 - - 17.40/12.40 105 - - 20.40/16.96 5885 1133920 Ascom Hldg N 2.18 +0.00% - - 6.80/2.00 89 28467085 PayPal Holdings Rg 88.35 - - - 73.50/36.20 70 10012758 IShs EUR Agg Bd EUR 138.12 +1.59% - - 34.49/27.30 500 10602712 UBSETF Gld hCHF A D 113.04 +0.71% - - 115.28/92.66 4736 40488012 ASMALLWORLD N 1.12 +0.09% - - 5.72/1.00 322842 - - 16.00/7.90 200 - - 14.78/11.72 59 - - 153.70/116.78 208 12748036 Autoneum Hldg N 12.74 +0.47% - 3.53 25.50/12.24 57508 961618 Pepsico Rg 108.00 - - - 129.00/99.50 220 10608698 IShs EUR Co 1-5 EUR 124.48 - - - 97.36/89.29 1500 10602719 UBSETF GoldUSD A D 128.30 +0.52% - - 48.71/39.45 632 3.49 +9.75% - - -/- 14457 - 5.18 92.79/82.85 6299 - - 217.65/180.82 673 162.70 +0.68% - 4.00 311.20/130.00 21670 3754629 Philip Mrrs Int Rg 75.00 +2.04% 19893843 IShs EUR Cor Bd EUR 107.15 - - - 9.58/7.10 7445 29317374 UBSETF MS US hCHFAA 15.91 - - - 114.50/91.76 13 - - 108.70/101.14 2145 - - 114.50/91.76 13 699232 Royal Bank Canad Rg 70.00 - 10130108 IShs EUR Go 5-7 EUR 178.60 - - - 281.25/251.90 60 29134619 UBSETF MS US PUSDAD 20.53 - - - 12.08/10.31 1000 - - 204.80/190.08 475 - - 16.38/14.37 30 N 555100 Schlumberger Rg 42.80 - 2308855 IShs Eur Pro Ye EUR 47.22 -0.16% - - 253.90/235.00 5 29134655 UBSETF MS USTUSDAD 20.74 - - - 17.10/15.64 10483 - - 173.38/161.76 450 - - 20.41/15.52 4676 505943 Nebag N 10.20 +0.00% - - 11.60/9.80 3000 10641130 Unisys Rg 12.60 - 1963445 IShs EUR STO Sm EUR 36.66 - - - 253.75/230.00 590 30069576 UBSETF MS USShCHFAA 15.04 +1.65% - - 22.83/19.60 51 37207134 Nestle 2L N 86.38 -0.35% - - 86.84/73.16 260000 - - 126.84/112.10 2504 - - 14.98/12.26 2000 3886335 Nestle N 86.44 -0.46% - 2.72 86.90/72.92 597109 1262932 Zimmer Biomet Hl Rg 104.00 +4.52% 1963443 IShs EUR STOXX EUR 63.28 +1.09% - - 98.73/92.80 37 30069575 UBSETF MS USShCHFAD 14.44 -0.14% - - 16.80/14.19 11000 1081986 NEW VALUE N 0.86 - - - 1.49/0.60 2000 - - 65.65/53.34 419 - - 20.23/18.92 12600 703683 New Venturetec I 6.15 +4.24% - - 6.30/2.70 4510 22592993 IShs EUR Ult Bd EUR 113.71 - - - 5.56/4.55 171549 13042150 UBSETF MS WdSIUSDAD 87.98 +0.06% - - 16.10/14.43 3400 1200526 Novartis N 86.50 +1.08% - 3.29 92.80/71.84 554816 - - 60.30/49.37 3000 - - 23.27/20.38 1950 3845941 Novartis N 2L 85.00 - - - 85.00/72.00 100000 2308797 IShs Euro Div EUR 23.17 -0.75% - - 29.73/23.50 430 13042150 UBSETF MS WdSIUSDAD 87.98 +0.06% - - 19.51/17.12 93947 - - 38.65/30.87 78280 - 1.63 17.72/15.54 28231 AUTRES 1083749 IShs FTSE 100 GBP 8.98 +0.45% - - 56.79/44.27 6156 29705502 UBSETF MSAus hCHFAA 16.75 - - 1.65 14.72/13.09 3200 - - 5.59/4.53 13480 - - 16.11/14.06 2290 3186826 Anglo American Rg 25.30 +1.61% - - 25.56/18.50 6426 1828018 IShs FTSE 250 GBP 23.26 - - - 21.30/13.83 478 22374953 UBSETF MSAusAUD AA 20.02 +0.17% - - 20.34/17.80 1 11450563 BASF N 72.48 -2.89% - - 109.84/65.00 86 - - 51.42/42.03 13902 - - 16.52/13.82 660 455617 Come 0.80 - - - 1.60/0.72 4500 3246482 IShs FTSE MIB EUR 13.45 - - - 38.59/31.08 12 25873967 UBSETF MSCA hCHF AA 18.90 -0.17% - - 16.86/14.33 500 21170377 Commerzbank I 7.72 -1.09% - - 15.46/6.46 7 - - 44.51/34.56 5 - - 24.55/20.08 53711 32590356 COSMO Pharm Rg 88.55 -0.23% - - 150.00/84.05 12348 1315453 IShs FTSEur 100 EUR 28.91 - - - 28.02/21.56 400 10920548 UBSETF MSCIEM USDAD 102.52 -0.39% - - 19.44/16.31 1330 1462983 Formulafirst Br 27.60 +5.34% - - 33.80/26.20 80 - - 12.67/9.04 550 - - 54.00/46.17 111 B 803185 Gold Fields Rg 4.00 +0.50% - - 4.08/2.12 19700 1179040 IShs FTSEuro 80 EUR 12.23 - - - 8.71/6.55 6400 1429074 UBSETF MSCIEMUEURAD127.54 +0.14% - - 22.31/17.73 187 35514757 Liechten Landb N 65.10 +0.62% - 3.07 69.90/49.80 11862 - - 97.89/91.71 2000 - 1.34 11.19/9.18 194 O 3381261 LumX Grp Rg 0.16 +0.00% - - 0.27/0.10 1114 20026095 IShs Gl Co Bn USD 94.44 +0.79% - - 99.87/92.95 100 1272995 UBSETF MSCIJapJPYAD 42.68 -0.39% - 2.34 82.96/79.81 190 2791431 Newron Pharma N 6.80 -1.16% - - 13.78/5.33 15945 - 5.74 4.86/4.14 464147 - 1.98 115.30/110.74 2700 1253020 BACHEM HLDG N -B- 114.20 -1.38% - 2.41 148.60/106.60 7200 34617770 ObsEva N 490580 Saint-Gobain 28.50 - - - 54.90/32.74 380 22134231 IShs Glb HY Bd CHF 86.87 +0.72% - - 104.20/94.55 67 3726774 UBSETF MSCIWd USDAD200.10 -0.20% - 1.67 150.16/144.80 630 - - 159.80/135.60 2400 81682 OC Oerlikon N 2844943 SCOR 41.11 - - - 49.20/36.00 1000 - - 94.42/85.34 5500 - 3.15 95.89/82.74 76037 27480484 Baloise Hldg 2L N 155.00 -0.64% - 3.64 159.80/131.10 211207 3828567 Orascom Devl N 12.70 -4.87% - - -/- 1610 1128957 SHLTelemedicine Rg 6.00 +0.00% - - 8.40/5.80 2399 13937387 IShs Gld Prd USD-Ac 9.46 +2.81% - 1.70 4.93/4.45 29 13042390 UBSETF MSEMUSIEURAD 98.64 - - 2.18 278.60/206.50 23782 - - 510.00/430.00 33 342080 Orell Fuessli Hld N 12.82 -1.00% - 2.73 17.99/10.59 994433 352780 Volkswagen I 175.00 +0.75% - - 210.80/148.00 150 - - 128.20/118.14 100 - - 46.59/39.00 150 1241051 Baloise Hldg N 153.70 -1.35% - 0.24 2064.00/1504.00 14466 11167736 Orior N 16.25 +0.00% - - 18.00/11.55 9453 352781 Volkswagen Vz I 153.10 - - - 212.15/151.00 150 10012744 IShs Glo Gov Bd USD 107.00 +0.11% - - 46.77/38.65 22796 13042390 UBSETF MSEMUSIEURAD 98.64 - - 2.24 109.80/83.73 10941 - - 77.10/38.60 43436 82.00 -1.20% - 4.88 119.00/77.00 18 - 0.95 100.16/98.21 83246 - - 11.80/11.34 400 130775 Bank Linth LLB N 456.00 +0.88% - 4.50 74.60/55.05 69605 85.20 +0.83% - 2.55 92.70/72.50 10216 2803854 IShs Govt 15-30 EUR 267.37 - - 3.00 119.88/101.96 19618 36494209 UBSETF MSEU hCHF AA 10.97 +0.57% - - 13.70/13.25 36233 - - -/- 2220 - 1.72 119.48/114.64 10509 - - 18.67/15.75 2179 900296 Barry Callebaut N 1690.00 +0.18% - 3.56 57.50/50.50 144 2803883 IShs Govt 3-5yr EUR 194.97 - - - 117.08/99.19 2852 29317253 UBSETF MSEU LhCHFAA 15.32 +0.29% - 2.61 17.82/14.55 565 - 4.19 823.00/688.00 6130 - 2.08 77.42/75.00 25595 -190.13 20.47/15.96 2558 1143244 Basilea Pharmaceu N 52.40 +0.29% - 3.14 223.50/176.80 6615 2803943 IShs Govt 7-10 EUR 243.17 - - 1.96 89.42/86.98 11083 29141964 UBSETF MSEU LVEURAD 16.14 - - - 90.59/72.86 440 - 1.97 4995.00/3750.00 724 - 2.95 164.32/132.98 17820 - 4.17 15.09/13.94 2255 3838999 BB Biotech N 67.75 +0.67% - 2.24 391.58/274.50 2821 2585405 IShs Govt Bd EUR 164.00 - - 2.97 97.76/84.26 123758 29141972 UBSETF MSEU PVEURAD 16.85 +3.88% - - 14.18/10.96 7359 - 5.00 26.80/18.00 4468 - 1.93 287.85/216.65 14716 - 2.74 31.15/27.56 1754 2765979 BB Biotech N 2L 248.50 - - 3.29 44.20/40.40 125 P 2308827 IShs Govt Bd EUR-Ac 236.29 - - 3.61 115.18/102.18 40762 29142113 UBSETF MSEU QLEURAD 19.56 - - 2.85 59.58/53.13 69100 - 3.46 55.00/41.30 14 - - 14.93/10.82 1700 - 1.15 -/- — 35066567 BC Jura N 52.00 -2.80% - 2.58 72.00/53.40 48285 216808 Panalpina Welttra N 11729717 IShs HY Corp Bd EUR 116.76 +1.04% - - 10.47/9.71 925 29317279 UBSETF MSEUPVhCHFAA 13.09 - - - 32.67/26.29 1316 - - -/- 3001 2178339 Pargesa Hldg P - - 22.70/16.76 500 - - 35.74/28.54 900 1525171 BC Vaudoise N 788.00 +0.13% - 3.76 934.00/898.00 376 2460882 Part Grp Hldg N 174.60 -1.30% - 2.15 184.10/110.80 87529 18425202 IShs JPM EM Bd USD 96.63 - - - 10.71/10.47 9000 29317291 UBSETF MSEUQLhCHFAA 14.78 - - - 24.01/17.76 14 - 3.24 125.40/64.75 32919 11853036 Peach Property N 78.35 -0.19% - 3.19 94.15/66.55 118810 - - 11.69/11.69 45 - - 34.71/27.62 150 969160 BEKB N 210.50 +1.20% - 2.68 245.80/132.10 16748 911512 Perfect Hldg N 682.50 -0.51% - 2.78 793.00/581.50 82384 13167739 IShs JPM Govt USD 59.93 +1.03% - - 10.19/9.52 29092 29142116 UBSETF MSEUTS EURAD 17.39 - - - 32.49/27.16 4000 - 3.40 3.72/2.40 45043 25262070 Perrot Duval Hldg P 29.60 +0.00% - - 34.00/25.10 3830 - - 15.33/13.02 2 - - 62.34/57.41 3743 150319 BELIMO Hldg N 4315.00 +0.12% - 1.48 198.00/161.50 436 218781 Phoenix Mecano I 0.02+20.00% - - 0.03/0.00 529001 27741453 IShs MSC EMU CHF-Ac 4.89 -0.05% - - 16.62/12.28 1320 29317303 UBSETF MSEUTShCHFAA 14.56 - - - 51.42/47.89 4356 - 2.15 434.80/252.00 29902 28414291 PLAZZA -A- N 73.00 - - - 85.00/51.50 317 - - 6.10/4.79 1700 - - 63.56/53.71 92 31596632 Bell Food Gr N 311.50 +3.15% - 2.35 382.40/226.20 9053 12252764 Poenina hldg N 487.00 -0.41% - 3.29 728.00/456.00 633 BERNOISES 10608355 IShs MSCI Eu EUR-Ac 53.72 - - - 140.50/131.50 10 29134652 UBSETF MSQlty USDAD 21.97 - - - 49.92/47.09 560 - 5.94 121.40/72.00 8123 10621379 Polyphor N 224.00 +0.45% - 1.79 230.00/216.00 229 - - -/- — - - -/- 500 2842210 Bellevue Group N 22.00 +2.33% - 1.72 925.00/680.00 10 608992 Private Equity N 47.20 +0.21% - 3.27 58.85/42.90 1231 3246398 IShs MSCI Euro EUR 25.54 +1.37% - - -/- — 22492322 UBSETF MSSwi CHF AA 18.93 +0.35% - - 29.62/23.81 15000 1829415 PSP Swiss Propert N 22.30 -0.22% - - -/- 1180 - - 145.40/125.64 10175 - - 30.31/28.02 15 1820611 BFW Liegenschafte N 42.50 +0.00% 61.00 +2.52% - 3.28 76.00/58.00 2404 10201284 ACRON HELVETIA N 4.51 - - - 5.90/4.05 1332 2585447 IShs MSCI Europ EUR 33.52 - - - 132.40/109.80 11000 22534681 UBSETF MSSwi CHF AD 16.91 +0.08% - - 27.57/22.00 316 102.20 -0.78% - 3.33 104.70/85.05 210805 32440249 Admicasa Hldg N 18.00 - - 1.05 24.00/13.50 50 - - -/- 1300 - - 63.34/50.30 289 1811647 Bk Cler I 52.00 +0.00% 1147156 AP Alternat N 200.00 - - - 230.00/195.00 205 19328344 IShs MSCI Ja CHF-Ac 47.90 -0.27% - 1.28 100.10/94.09 3092 25383925 UBSETF MSSwiCHFukAD 14.16 +0.54% - - 37.60/29.41 911 36550197 Athris N 1630.00 - - - -/- 2 - - -/- 12500 - - 70.17/60.17 595 13029366 BKW N 69.90 +1.01% 2377723 Aventron N 8.75 - - 2.59 10.00/8.75 770 37682012 IShs MSCI Mu CHF-Ac 5.03 +3.33% - - 105.18/89.82 500 29317184 UBSETF MSUS LhCHFAA 15.48 +1.59% - - 35.47/31.10 1750 1339601 BV Hldg N 8.90 - - - 9.49/7.90 1500 - - -/- 100 - - 63.45/63.45 5 25873975 Blackstone Res I 3.00 - 21218624 Novavest N 39.10 -0.26% - - 39.75/37.55 1625 13936008 IShs Ol & Gs USD-Ac 16.40 - - - 158.18/123.68 6 29134622 UBSETF MSUS LVUSDAD 20.23 - - - 28.51/21.10 1290 30678297 Promaxima Immo N 6.50+27.45% - - 16.00/2.00 2010 - - 10.19/7.90 66878 - - 23.99/21.99 328 147355 BLKB 930.00 +0.00% 1785508 Q Cap I 32.00 - - - 33.20/31.05 1600 19328353 IShs S&P 500 CHF-Ac 46.77 +1.55% - - -/- — 29317215 UBSETF MSUS PhCHFAA 15.08 +1.28% - - -/- — 38462993 SenioResidenz N 54.30 +0.56% - - -/- 10 - - -/- 500 - - -/- — 1268465 Bobst Grp N 80.25 +0.75% 2392655 Swiss Estates N 4.31 - - - 6.55/3.00 2941 1065255 IShs STOXX Euro EUR 33.58 +0.06% - 1.89 137.40/113.98 20 29372309 UBSETF MSUSThCHFAA 15.49 - - - -/- 254 1930453 Swiss Estates PS I 2.60 - - - 5.00/1.91 30 - - 106.66/94.69 1830 - - -/- 3000 23862714 Bossard Hldg N 156.60 -1.88% 40670543 Varia Euro Prop N 1.80 - - - -/- 303300 2308814 IShsTot Mkt Gr EUR 38.35 - - - 106.76/85.79 2211 22375108 UBSETF MSUSAhCHF AA 22.30 +1.32% - - -/- 2900 19304250 Wockhardt Bio I 0.15 - - - 0.50/0.50 10512 - - -/- 197 - - 86.81/72.00 49 249229 Bq Prof Gestion P 3.52 +6.67% 2308806 IShsTot Mkt Va EUR 23.11 - - - 160.60/149.10 15 36006355 UBSETF MSUSMixUSDAD 18.16 - - - 86.81/72.00 49 - - -/- — - - 32.80/28.42 2000 35049471 Bque Cant Geneve N 195.50 -0.26% 2308843 IShs UK Divid GBP 10.42 +1.19% - - 1099.80/932.80 398 18163057 UBSETF MSWld USDAD 50.19 - - - -/- 6217 - - 1293.00/1114.00 271 - - 34.82/21.00 10 243217 Bucher Industries N 302.60 +0.13% R 3007836 IShs UK Proper GBP 7.57 -0.36% - - 3528.00/2982.00 11 24501376 UBSETF MUK SR GBPAD 19.11 - - - 57.58/48.00 289 - 3.86 110.00/95.00 283 - - 16.55/14.30 20 2553602 Burckhardt Compre N 255.40 +1.19% 10019113 RELIEFTHER Hlg N 0.01 +0.00% - - 0.01/0.00 227973 22407388 IShs USD Cor Bd USD 95.41 - - - 111.18/98.24 1400 29985547 UBSETF MUK SRhCHFAD 9.60 -2.93% - - 19.47/15.41 180 - 3.64 254.20/119.00 14994 - - 115.08/103.88 1600 - - 16.10/13.26 6900 21225580 Burkhalter Hldg N 84.20 +2.06% 367144 Rieter Hldg N 137.50 -0.58% - 3.14 263.95/206.35 298803 22593004 IShs USD Dur Bd USD 99.46 - - - 59.00/53.02 37 11892387 UBSETF SBID13CHF AD 80.11 - - - 17.44/16.13 1000 - 3.18 261.20/209.40 48692 - - 131.48/112.78 8812 - - 22.09/16.29 313 820735 BVZ Hldg N 815.00 +0.00% 1203204 Roche Hldg G 263.95 +2.54% - 3.16 1260.00/1120.00 50 22138623 IShs USD EM Bd CHF 4.41 +1.50% - - 48.93/41.90 20 11892389 UBSETF SBID37CHF AD 112.96 +0.02% - - 21.28/16.35 178 - - 103.12/96.76 200 - - 19.59/17.01 3500 1203211 Roche Hldg I 261.00 +1.95% 13876308 IShs USD Hi Yld USD 99.96 - - - 34.50/29.99 3647 11892391 UBSETF SBID715CHFAD 149.16 - - - 21.35/17.68 500 - - 36.60/32.13 18 - - 19.78/16.08 1000 2560733 Romande Energie H N 1140.00 -1.72% 22592984 IShs USD HY Cor USD 90.88 +0.53% - - 70.60/55.93 18 1714271 UBSETF SMI CHF A D 90.85 -0.19% - - 31.10/25.76 123 - - 58.63/48.18 287 - - 150.88/112.64 69 C FONDS SUR INDICES ETF 38262748 IShs USDTr 20+ CHF 4.70 +0.34% - - 36.73/32.75 740 11176253 UBSETF SMIM CHF A D 233.00 -0.34% - - 16.44/12.86 1750 - - -/- 100 - - 60.02/47.26 22368 21332954 IShs VI Corp Bd EUR 121.22 +1.63% - - 57.84/46.23 791 18163074 UBSETF SP500 USD AD 43.10 - - - 44.39/35.10 9790 - - 290.85/240.30 2 - - 39.00/28.24 1332 12663946 Calida Hldg N 29.80 -0.67% - 2.68 39.15/28.00 1527 S 1296095 AIF-Corby SwEq -P- 1766.00 - - - -/- — 19328350 IShs World CHF-Acc 42.64 +0.76% - - 17.56/14.47 10 13059512 UBSETF SPIM CHF A D 94.30 +0.23% - - 34.06/28.87 91 - 4.38 360.00/228.00 174 - - -/- 1 - - 28.66/23.18 1030 - - 153.04/87.21 386 1100359 Carlo Gavazzi I 274.00 +1.11% - - 16.60/15.40 3651 38785037 Am IS AmJTOP UEDHCC 55.28 - - - -/- 171 22697681 IShsCCHFCBETFCH -A- 99.16 +0.24% - - 16.44/12.32 685 33394346 UBSETFTIP110hCHFAA 11.49 +0.68% - - 53.69/44.51 6880 - - 16.50/14.80 3651 - - 306.25/276.65 400 - - 54.60/45.54 400 - - 20.36/14.69 24383 18667529 Castle Altern 2L N 16.60 +0.00% - - 17.35/16.15 7163 2714864 Santhera Pharm Hl N 5.91 +1.90% - - 29.80/5.55 10304 41281670 Am IS FR USD C UEHC 49.24 - - - -/- 221 23793565 IShsCoSPIETFCHF -A- 112.70 +0.34% - - 70.91/56.58 253 24020111 UBSETF USCor15CHFAA 13.54 +0.64% - - 49.13/38.40 55 - 6.06 17.90/15.50 8029 - 2.54 358.00/224.00 11 - - 34.70/21.60 3750 - - -/- 25000 - - 15.35/12.53 267 509275 Castle Alternativ N 16.50 +0.00% - 4.14 93.15/73.25 84363 906209 Schaffner Hldg N 256.00 -3.76% - 1.91 238.80/183.00 69718 38784820 Am IS MSCI Sw UEC 297.70 +0.88% - - 34.70/21.60 3750 1699986 IShSDGBd7-15ETF -A- 118.62 +0.32% - - 50.85/42.47 4876 30070825 UBSETFMSEMUSIhCHFAA 16.81 - - - 16.17/12.74 16281 - 1.44 455.00/400.00 79 - 1.90 246.40/188.50 170971 - - 98.00/97.16 1 - - 76.48/59.99 45 - - 5.10/3.66 50000 18458715 Castle PE 2L N 16.55 +0.00% - - 5.25/2.10 10 2463821 Schindler Hldg N 209.60 +1.26% - - 50.50/31.20 1113 38785075 AmIS JPXN400 UEDHCC 70.75 - - - 104.12/95.75 25 10413628 IShsGoCHFHETFCH -A- 110.08 +0.99% - - 29.39/29.17 1650 30070824 UBSETFMSEMUSIhCHFAD 15.43 -1.77% - - 52.99/42.80 105 - 1.61 79.00/35.40 3490 - - 0.86/0.49 464520 - - 49.60/36.16 1000 - - 45.81/35.51 5000 - - 52.03/44.13 500 4885474 Castle Private Eq N 16.50 -0.30% - 4.67 110.00/99.20 900 2463819 Schindler Hldg PS I 211.00 +0.67% - 4.26 1242.00/828.00 2012 11601535 CMCIOilSFCHAdis 25.77 +0.86% - - 188.86/188.86 2 10253078 IShsSDGBd1-3ETF -A- 75.17 +0.08% - - 70.72/67.70 11 30068714 UBSETFMSJapSIhCHFAD 17.04 -0.98% - - 43.99/39.19 26 - 2.78 99.02/60.44 238998 - - -/- 16064 - - 42.43/35.98 1000 - - 67.07/63.56 35 - - 27.99/23.27 8382 22517316 Cembra Money Bk N 85.70 -1.61% - 2.54 27.09/17.49 173175 227731 Schlatter Ind N 38.00 +0.00% - 2.38 120.00/73.80 65644 11601535 CMCIOilSFCHAdis 25.77 +0.86% - - -/- 12 1699984 IShsSDGBd3-7ETF -A- 87.60 +0.08% - - 69.12/61.28 5931 11601493 UBSETFPltn-USD Adis 78.72 +0.64% - 1.50 157.16/128.74 2300 - 3.08 123.16/80.00 3201 - - -/- 650 - - 71.50/63.34 1000 - - 60.33/58.83 22 - - 103.02/91.84 7762 193185 Cham Group N 416.00 -0.72% - 1.70 166.00/74.45 16356 579566 Schmolz+Bickenbac N 0.58 +2.84% - 3.26 2683.00/2151.00 24492 29274984 ComS 10Y USTFTR ID 101.26 - - - 108.10/92.05 3 3176893 IShsSLI ETF CHF -A- 147.06 -0.59% - - 44.83/40.00 720 29317465 UBSETFUSCorpSICHFAD 14.07 -1.97% - 2.29 97.85/85.70 12059 - 1.85 1320.00/731.00 1958 - 0.68 469.50/304.00 19040 - - 117.02/114.60 12318 - - 39.10/36.36 1 - - 58.49/49.57 68 162581 CI COM Pr P 2.24 -2.61% - 0.79 89.00/64.00 376 1075492 SchweiterTechnol I 940.00 -0.95% - - -/- 110343 29274986 ComS 10YUSTFSTR ID 100.48 - - - 102.80/97.90 54 889976 IShsSMI ETF CHF -A- 92.94 +0.01% - - -/- 1600 36819073 UBSSISR-(CHF) A-dis 12.11 -0.43% - - -/- 7 - 0.23 178.00/102.00 113 - 1.41 149.00/112.70 662020 - - 84.97/75.34 399 - - 31.61/29.47 250 - - -/- 700 870219 CicorTechnologie N 43.50 +0.46% - - -/- 100000 40670512 Sensirion Hldg N 48.90 +2.73% - 0.31 9760.00/4000.00 36 4878674 ComS ATX ID 40.26 - - - 146.84/108.82 2128 1985280 IShsSMIM ETFCHF -A- 243.95 -0.51% - - 146.78/120.08 624 12475852 UBSSXI RE-CHFA-dis 29.59 -0.22% - 1.02 109.22/103.62 285 - 2.08 18.41/10.36 163337 - - -/- 6500 - - 35.34/30.21 7200 - - 176.40/143.06 20 - - 17.19/16.72 2602 1434511 Cie FinTraditi P 107.00 +0.47% 23922930 SFS Group N 79.80 -1.24% - 1.40 202.30/138.75 453988 11398824 ComS C Bu Fut ID 188.90 - - - 171.84/140.00 19 23793563 IShsSwDi ETFCHF -A- 111.50 -0.25% - - 206.50/181.70 2 10599440 UBSSXIREFd-CHF Adis 56.80 +0.28% - - 175.84/169.98 542 - - -/- 350 - 2.75 121.34/104.28 140 - - 73.67/69.61 500 - - -/- 100 21048333 CieFinRichemont N 68.42 -0.96% 36568077 SGS 2L N 2290.00 - - - 29.20/20.80 2501 11555647 ComS C BuF DS ID 35.23 - - - 307.00/262.75 90 29885500 L&G Cyb Sec USD-Ac 14.34 +2.43% - - 36.35/35.28 556 969941 UNIGEST SW EQT -A- 2003.00 - - - -/- 400 - 4.48 93.78/77.20 262605 - - 52.89/41.38 50 - - 74.87/63.29 1382 - - -/- 896 1214263 Clariant N 19.72 -1.40% 249745 SGS N 2395.00 +0.38% - 3.22 555.00/438.00 4060 11555642 ComS C BuF L ID 311.75 - - - 38.15/26.24 100 27554163 L&G Glb Corp Bd USD 10.03 - - - -/- 1959 20974096 Va FTSE Jap ETF USD 28.61 +0.37% - - 407.00/350.80 12186 - 2.94 74.80/41.00 14 - - 17.45/16.26 616 - - 69.14/63.34 11 - - 380.00/322.50 4452 2534325 COLTENE HLDG N 94.90 +1.39% 1428449 Siegfried Hldg N 350.50 +4.16% - 0.66 814.00/581.00 37691 11555644 ComS C BuF S ID 63.60 - - - 84.33/71.85 100 4595666 L&G Gld Mng USD-Acc 22.70 +1.23% - - 234.05/196.02 297 29226482 Va Gl Fac USD-Ac 32.60 +1.56% - - 51.48/40.74 102984 - 3.84 134.40/75.15 96735 - - 35.21/26.62 4 - - 70.04/51.08 58 - - 421.00/252.90 1007 36082699 Comet Hldg N 88.45 -0.73% 43537795 SIG Combi Grp N 10.10 -0.20% - 4.78 97.40/76.10 172412 10239604 ComS C Com EW ID 100.57 - - - 71.40/55.44 163 27554203 L&G Govt Bd USD 9.71 - - - 151.14/129.76 2 26419120 Va Gld Min USD-A-Ac 23.41 +1.28% - - 286.60/228.00 677 - - 498.90/277.00 1300 - - 41.18/34.77 25 - - 47.24/42.94 9656 - - 42.77/33.30 3238 24401750 Conzzeta -A- N 865.00 -2.04% 41879292 Sika N 131.00 -1.65% - - 91.20/54.50 11000 4561617 ComS C EONIA ID 115.28 - - - 169.38/115.08 23 27554199 L&G LOIM Eur EUR 11.44 - - - 201.00/161.58 1 29226495 Va Mom Fac USD-Ac 30.64 - - 4.00 96.50/84.00 550 - - 88.14/76.46 139 - - 241.55/185.92 1 - - 141.79/122.20 2997 162471 CPH Chem&Pap H N-A- 82.00 -0.61% 131926 SNB N 4850.00 -1.02% - - -/- 9800 4561626 ComS C FED ERI ID 101.56 - - - 18.85/14.67 58111 27554137 L&G LOIM Glb Fu USD 9.76 - - - 287.50/213.90 18 28778697 Va Vec Mor USD-A-Ac 31.45 -0.08% - 4.38 204.00/178.60 10088 - 3.30 420.90/324.40 219377 - - 45.98/37.39 75 - - 88.31/65.09 5 - 2.86 198.40/176.70 11436 1111570 Crealogix Hldg N 107.00 +4.90% 43374645 Sonova Hldg 2L N 186.30 +1.53% - 5.25 98.80/84.20 124521 10631063 ComS CAC 40 ID 72.33 - - - 45.92/37.71 41 11167373 L&G Lon Dat All USD 13.90 +1.09% - - 49.76/45.87 22 30358994 Van Corp Bond EUR 58.89 +0.94% - 2.46 141.80/123.80 21698 - - 96.78/84.38 40000 - - 67.54/55.04 3 - - 50.32/47.74 1600 - 2.12 188.00/171.30 4667 45422569 CS Group 2L N 12.42 - 1254978 Sonova Hldg N 186.20 -0.56% - 4.62 518.80/427.00 389176 4561632 ComS DAX ID 116.74 -0.87% - - 118.98/94.44 65 25841542 L&G ROBO USD-A-Ac 14.09 +0.86% - - 104.58/95.58 20 30359005 Van Corpor Bd USD 50.91 +0.61% - 3.07 228.80/188.00 2415 - 1.93 75.80/40.30 30478 - - 54.45/40.48 22 - - -/- 5112 - 3.18 447.00/399.50 5312 1213853 CS Group N 12.02 -3.30% 36428197 Spic Priv Eq 2L N 28.50 - 12603139 ComS DivDAX ID 30.76 - - - 122.22/114.00 300 24401719 L&G US Ener USD-A- 5.31 - - - 120.40/101.50 3 25116456 Van Dev World USD 59.16 - - 1.96 112.00/99.30 7723 - - 63.99/53.37 500 - - 40.85/33.94 3000 - 2.91 144.50/121.50 8454 915331 Spice Priv N 22.20 +1.83% 4878183 ComS DJ Rus GDR ID 173.52 - - - 80.08/67.85 81 33134041 Lake SWMSCE AC 112.00 - - - -/- 150 30359019 Van EM Gover Bd USD 49.91 - - 2.07 271.00/236.00 5292 - - 64.16/52.21 43 - - -/- 5424 - 2.54 141.10/120.50 12878 D 803838 SPS N 84.15 -1.06% 4878600 ComS DJ SwT30 ID 109.90 - - - 61.88/55.08 104 42746011 LIF F EN Gl Dev DD 50.33 - - - 10.50/9.09 26960 40070038 Van ETF 1-3 USD 49.95 -0.42% - 2.75 174.00/151.10 3118 - - 23.85/19.97 175 - - 133.24/107.80 8 - 2.64 69.00/62.80 31960 1148406 St.Galler KB N 497.00 -0.80% 4561638 ComS DJIA ID 288.47 - - - 29.80/24.86 40 42746016 LIF F EN US DD 53.43 - - - -/- 194010 38397825 Van Eu STOXX 50 EUR 24.93 - - 2.56 102.00/90.00 10639 - - 75.08/64.32 14 - - 11.40/10.92 247500 - 2.86 113.60/103.10 80547 3048677 Daetwyler Hldg I 149.80 -1.83% - 2.00 210.00/122.60 32684 236106 Starrag Gr Hold N 51.00 -2.67% 4561438 ComS ES SD30 ID 44.13 - - - 61.20/50.23 14 29640648 LIF JPM MfEu In AC 129.64 - - - 12.15/11.07 365 30358995 Van Euroz Gov EUR 28.82 - - 3.73 72.75/64.70 18647 - 2.03 900.00/720.00 2 - - 30.55/22.56 197 - - 16.58/15.52 21 853104 Datacolor N 740.00 - - 2.22 88.25/61.95 60185 1228007 Straumann Hldg N 720.50 +0.56% 4878611 ComS ES50 D Lev ID 31.10 +4.38% - - 51.45/40.94 125 31895419 LIF JPM MfWorIn AC 107.26 - - - 72.59/60.34 7 20974082 Van FTSE As ETF USD 24.63 +0.65% 31/01/2019 - 2.29 876.00/573.00 17635 - - 79.08/62.18 150 - - 279.45/230.05 2145 12667353 DKSH Hldg N 74.40 -0.33% - - 798.00/430.00 25 3838891 Sulzer N 91.15 -0.11% 4878608 ComS ES50 D Sh ID 16.86 - - - 22.50/19.37 45 42326715 LIF Rob AI U E AC 18.27 - - - 12.04/11.82 5461 18575472 Van FTSE Em Ma USD 56.77 +1.83% - 3.78 149.95/89.06 359663 - - 18.25/12.93 1090 - 0.06 14.39/13.96 28526 1179595 Dormakaba Hldg N 654.00 +0.15% 26729122 Sunrise Comm Gr N 83.75 -1.00% 4561435 ComS ES50 ID 73.33 - - - 7.73/5.94 9067 37627737 LIF UFlo RN UE D 95.23 +0.28% - 3.14 158.86/128.48 7921 20973873 Van FTSE Eu ETF EUR 32.17 - - - 323.00/273.00 2967 - 3.01 63.80/53.76 15943 2073900 DOTTIKON ES HLDG N 441.00 -3.08% 31171766 Swatch Grp 2L 305.60 - 13351130 ComS FAZ Index ID 28.20 +5.94% - - 210.35/185.98 25 2914117 MUF Lyx MSCI EM Acc 11.65 - - 3.07 12.07/10.53 2965 25115468 Van FTSE Nrt Am USD 66.12 - - - 146.42/132.66 100 - - 12.31/10.69 420 2340545 Dufry N 99.28 +1.89% 31173040 Swatch Grp N 2L 60.40 - 11058197 ComS FR DAX IDD 58.20 -1.02% - - 53.41/41.04 70 26422706 MUF-EuSTX50DETF DHA 94.00 +0.61% - - 88.26/74.75 152 29226476 Van Glo Fac USD-Ac 32.48 - - - 129.06/82.73 60 - - 11.49/8.50 11500 3281613 Swiss Fin&Prop N 90.00 +0.00% 11058201 ComS FR ES 50 IDD 35.99 - - - 51.00/34.51 1240 2327606 MUF-JapTpxDRETFDist 137.48 - - - 16.00/8.82 200 36453832 Van JPM EM USD-A-Ac 62.06 - - - 128.60/89.94 201 - - 15.28/12.45 38137 44539526 Swiss Life Hld 2L N 409.00 -0.99% 21701664 ComS FTSE ChA50 ID 131.34 - - - 216.75/192.76 1262 2384728 MUF-LMSCIEuDETFDist 135.18 - - 2.90 122.70/100.42 1088 26419210 Van Jun Gd USD-A-Ac 27.21 +2.06% - - 98.83/87.60 12 - - 10.81/9.04 44382 E 1485278 Swiss Life Hldg N 409.30 -0.94% 11058139 ComS FTSE100 ID 76.21 - - - 143.98/124.44 200 11202645 MUF-LSMIDI UETF Acc 8.14 +0.26% 30359006 VanTreasury Bd USD 23.90 - - - 133.00/122.20 70 12688156 Swiss Re N 95.18 -0.63% 11058191 ComS HSCEI ID 16.19 - - - 154.48/131.14 280 20135967 MUF-MSCIUSA ETF Acc 259.95 - 41015314 VanEck Em USD-A-Acc 102.12 - - - 116.84/91.81 2602 2473640 Edisun Power Euro N 78.50 +4.67% - 0.76 79.00/45.40 364 28649180 Swiss Re N 2L 95.00 -0.61% 11058186 ComS HSI ID 41.43 - - - 75.57/60.01 95 42662177 Mul L SP500 B AC 17.71 - 40992308 VanEck Glb USD-A-Ac 49.94 - - 5.53 18100.00/14300.00 4 - - -/- 63 134749 Edmond de Roths P 15100.00 -0.66% - - 3.60/2.40 100 874251 Swisscom N 476.00 -2.34% 4878178 ComS M East Eu ID 41.74 - - - 104.30/82.65 26 29963361 Mul Ly SP500 DHD 124.26 - 41125207 VanEck Mng USD-A-Ac 18.37 - - 4.25 10.66/5.25 194281 - - 189.26/160.98 31 716295 EEII P 2.40 - - - 424.00/326.00 15 1067586 Swissquote Grp Hl N 46.75 +0.54% 4878087 ComS M Eu ID 59.57 - - - 37.23/31.00 150 37749115 Mul LyC EMU DR MHCC 97.78 - 38431859 VanEck US USD-A-Acc 19.90 - - 1.19 875.00/660.00 13205 - - 74.50/63.25 1500 2226822 EFG Intl N 5.88 -1.84% - 2.92 691.00/447.60 32374 4878596 ComS M Eu Md ID 103.82 - - - 84.10/64.32 45 37749020 MulL JPXN400DR DHCC 91.79 - 38418875 VanEck Vec USD-A-Ac 20.80 - - 3.39 31.20/24.70 1754 - - 68.02/67.17 30 531916 Elma Electronic N 350.00 - - - 16.00/10.00 60 T 4878599 ComS M Eu Sm ID 45.00 - - - 57.00/46.84 9 3488634 PE CH SE130/30-PdyC 150.30 - 18575459 Vang FTSE All USD 80.21 +0.41% - - 0.33/0.20 522034 - - 90.74/88.21 15 1282989 Emmi N 839.00 +3.71% 1117825 Tamedia N 25308000 ComS M It ID 105.32 - - - 138.92/97.45 431 35913864 Pictet Rob-HP CHF 136.60 - 18575459 Vang FTSE All USD 80.21 +0.41% 1210019 Tecan Grp N - - 97.32/80.04 12 1644035 EMS-CHEM HLDG N 496.00 -1.78% 1245391 TEMENOS N 114.50 -1.72% - 3.93 158.00/99.00 1862 4878180 ComS M Jap ID 57.02 - - - 28.97/25.06 2571 30728525 QCFCHSSMC-A CAP CHF 138.60 - 29226467 Vang Gl Min USD-Ac 31.77 - 632685 The Native I 200.60 -0.40% - 1.00 256.00/178.60 11775 - 2.32 100.82/87.72 4150 3965118 Energiedienst Hld N 29.50 +0.00% 1225515 The Swatch Grp I 133.90 +0.45% - 0.49 180.50/104.00 225522 4878174 ComS M N Amer ID 75.12 - - - 99.87/86.18 65 13403486 RaETFSGoO -H CHF he 1037.00 +1.33% 41860972 Vanguard DAX EUR 25.10 - 1225514 The Swatch Grp N - - 10.00/2.74 5392 - - 101.84/90.02 60 3447695 ENR Russia Invt P 13.00+30.00% 23135110 Thurgauer KB PS 3.06 -3.16% - 2.63 499.10/273.50 930011 4878176 ComS M Pac ID 57.05 - - - -/- 100 13403484 RaiETFSGoldO -A CHF 1273.20 +0.00% 3284753 Varta 35.14 - 21470635 Titlisbahnen N 285.20 -6.09% - 2.71 91.30/53.80 567698 - - -/- 50 2121806 Evolva Hldg N 0.21 -0.49% 1160768 Tornos Hldg N 55.30 -5.47% - 2.66 107.00/98.60 306 4878177 ComS M Pac xJap ID 57.64 - - - -/- 15 13403490 RETFSGo -H CHF hed- 3286.00 - 20974572 Vn Hg Dv ETF USD 52.60 +0.71% 103.50 -0.48% - 2.47 450.00/369.00 189 - - 179.80/149.56 604 380.00 -2.56% - - 17.02/5.68 44685 25308027 ComS M Sp ID 20.91 - - - 73.76/52.52 1957 34479969 SFCommPropFd 105.00 -0.85% 26106871 Wis EM Eqt Inc USD 15.51 +0.92% - - 27.89/21.38 425 F 8.96 +2.28% 4878185 ComS MTaiw ID 26.14 - - - 139.02/125.72 779 28328988 SIUE UTRBECBUE C 105.55 - 26106664 Wis EM SmCp Div USD 17.02 +1.41% - - 41.48/39.76 482 4878186 ComS M USA ID 71.07 - - - -/- 400 31966136 SIUE UTRBECBUE D 111.64 - 25883159 Wis Eur Eq Inc EUR 13.91 - - - -/- 1127 932009 Feintool Int N 77.90 -0.13% - 2.57 129.40/72.00 2838 4878086 ComS M Wld ID 56.32 +2.03% - - 93.90/93.90 250 20380007 SPD MSCI EMU EUR-Ac 51.86 - 30130099 Wisd Eur Eqt CHF-Ac 15.59 - 31941693 Flughafen Zuerich N 175.50 +0.17% - 3.70 240.40/159.00 104631 - - -/- 26266 354151 Forbo Hldg N 1385.00 +0.22% - 1.37 1620.00/1302.00 1997 23721493 ComS MDAX ID 25.23 - - - 39.69/34.05 900 12930745 SPDR ACWI USD Acc 123.96 - 25882921 Wisd Eur SmlCap EUR 17.73 - 18390376 Forbo Hldg N 2L 1578.00 - - - -/- 1291 - - 25.82/20.85 662 4582551 Fundamenta Real N 14.20 -0.70% - 2.82 -/- 1106 13137330 ComS MSCI Em ID 46.08 - - - 1280.60/1084.40 1210 21164781 SPDR Asia Div USD 45.61 - 30125341 Wisd Jap Eqt CHF-Ac 17.16 - - - 1281.20/1091.40 20 4561643 ComS Nasdaq 100 ID 71.65 +3.21% - - 1138.00/728.50 70 12931765 SPDR Bloom U.S. USD 104.16 - 25883175 Wisd US Eqt Inc USD 18.67 +0.63% - - 1076.60/783.50 37 U 4561428 ComS Nikkei 225 ID 20.80 - - - 840.40/623.20 30 21165083 SPDR Gl Div USD 32.81 - 25883167 Wisd US SmaCap USD 19.01 - - - 846.60/633.20 7 3336167 U-blox Hldg N 11058258 ComS NY A Gold ID 16.74 +1.82% - - 13.91/10.85 2752 19440157 SPDR Gl Re Est USD 36.53 - 30124014 WisTr Ger Eq CHF-Ac 16.78 - 40222755 UBS Group 2L N - - 13.93/11.00 8200 24476758 UBS Group N 84.80 -0.41% - 2.65 220.00/72.05 37142 10631084 ComS PSI 20 ID 6.62 - - - -/- 10 12931436 SPDR MSCI EM USD Ac 62.66 - 27146067 Xtr 500 CHF-3C-Acc 28.20 +1.26% 14.22 - - - -/- 125930 - - -/- 251 G 12.85 -1.91% - 5.45 19.20/11.67 197038 11058133 ComS S&P 500 ID 300.95 - - - 154.18/120.96 159 12931510 SPDR MSCI Em USD-Ac 54.03 - 2825575 Xtr DAX 1C 122.58 -0.55% - - 34.50/29.44 30 36067446 Galenica N 45.34 +0.89% - 3.64 58.95/42.16 194124 4878188 ComS S&P MC 400 ID 192.38 - - - 31.06/27.31 900 25638632 SPDR Reu Con Bd USD 34.81 +0.29% 30841180 Xtr DAX In U 4CHC 13.67 - - - -/- — - - 24.66/23.59 600 24222519 GAM Hldg 2L N -- -15.00 18.09/2.76 944968 20158589 ComS S&P S40I ID 155.14 - - - 18.42/17.30 6517 40806374 SPDR Reu Con CHF-Ac 29.03 +1.10% 4549696 Xtr ES50 1C 51.42 +0.00% - - 454.00/359.40 500 - - 11.87/9.89 450 10265962 GAM Hldg N 4.33 -0.51% - 2.68 458.80/353.20 166502 V 4878591 ComS S&P SC 600 ID 46.15 - - - 25.26/22.81 750 14752663 SPDR S&P 400 USD-Ac 52.45 +1.84% 2825565 Xtr ES50 1D 38.03 -0.63% - 2.62 1407.00/730.00 21004 - - -/- 3500 35854105 Geberit 2L N 363.20 - - 2.49 2498.00/2010.00 45954 4561484 ComS S600 AP ID 95.63 - - - 202.25/193.02 1 18118572 SPDR S&P 500 USD 267.00 +0.56% 3614093 Xtr FTSE Viet 1CC 29.83 -1.91% - 3.14 34.70/26.10 1439 - - -/- 44000 3017040 Geberit N 388.10 +0.41% - - 35.75/32.30 70 41903248 VALARTIS GROUP 2L N 10.00 - - - -/- 4000 4561494 ComS S600 Bank ID 37.10 - - - 139.24/129.12 100 13976042 SPDR S&P Emg USD 16.73 - 3067384 Xtr GS D100 SW 1DD 31.99 - - 2.77 1535.00/1300.00 132 - 2.06 13.20/7.45 34 - - 30.77/26.97 946 175230 Georg Fischer N 879.50 +0.23% - 1.84 408.00/352.00 2 36742768 Valartis Group N 9.70 -1.02% - 3.73 119.60/101.40 17804 4561479 ComS S600 BR ID 105.59 - - - 42.21/34.38 549 14969376 SPDR S&P Eur EUR 25.05 - 10804968 Xtr LevDAX DS 1CC 105.10 +1.37% - 3.60 -/- 30 - 4.73 358.50/204.00 12739 - - 49.80/43.89 400 1064593 Givaudan N 2408.00 -1.27% - 2.17 1080.00/745.00 692 1478650 Valiant Holding N 107.20 -0.92% - - 40.00/35.20 2950 4561499 ComS S600 Chem ID 188.59 - 14969767 SPDR S&P UK Div GBP 14.31 - 11115468 Xtr MSCI CAN 1CC 50.28 - - 3.89 171.60/81.05 144511 18939665 Glarner KB N 28.70 -0.35% 208897 Valora Hldg N 264.00 -1.12% - 2.37 544.00/465.00 459 4561502 ComS S600 CM ID 88.04 - 13976063 SPDR S&P US Div USD 51.79 -0.37% 11421659 Xtr MSCI CHINA 1CC 17.11 +2.58% - 1.99 2490.00/1740.00 561 487094 Goldbach Grp N 35.25 +0.00% 30528529 Varia US Proper N 37.00 -0.54% - 1.58 192.20/101.80 255171 4561511 ComS S600 FB ID 135.12 +4.97% 14969108 SPDR UK All GBP-Acc 62.46 - 20028776 Xtr MSCI EMU 1DD 42.26 - - 1.00 970.00/780.00 12 134020 Graubuendner KB PS 1445.00 +0.35% 31186490 VAT Group N 102.70 +1.48% - - 1.48/0.98 234974 4561507 ComS S600 FS ID 112.87 - 41253706 SPDR UK All Sh GBP 6.12 - 28626998 Xtr MSCI EMU 3CHC 13.55 -0.31% - 3.75 76.05/49.60 74974 1294946 Groupe Minoteries N 380.00 -2.06% 2154566 VAUDOISE ASSURANC N 506.00 -0.39% - 1.65 332.00/238.00 2285 4561515 ComS S600 HC ID 142.25 - 19440501 SPDR US LV USD-Ac 49.50 - 33687007 Xtr MSCI Jap 7CHC 13.82 +0.35% 217577 Grp Baumgartner H N 333.00 - 622761 Vetropack Hldg P 2260.00 +3.20% 4561518 ComS S600 IGS ID 100.72 - 22178032 SPDR Wrld Sm USD-Ac 68.49 +0.07% 11115473 Xtr MSCI Mex 1CC 4.35 -1.23% 801223 Gurit Hldg I 923.00 -0.43% 36474934 Vifor Pharma N 126.30 -0.59% 4561519 ComS S600 Ins ID 65.27 - 25311814 SSgA 0-5 EM USD 29.80 - 35987944 Xtr MSCI USD-1C-Acc 48.32 +1.91% 260965 Villars Hldg N 800.00 - 4561523 ComS S600 Media ID 60.74 - 23910183 SSgA 2000 SM USD-Ac 40.47 - 11138249 Xtr S&P 500 SW 1CC 48.54 +2.29% 324535 Von Roll Hldg I 1.31 +3.97% 4561526 ComS S600 OG ID 89.58 - 12931570 SSGA Blo Ba Agg EUR 68.97 - 3614442 Xtr S&P Gl InfS 1CC 43.03 - H 1233554 Vontobel Holding N 55.95 +0.18% 4561567 ComS S600 PHG ID 164.19 - 12930746 SSGA Blo Ba Cor EUR 65.09 - 3067452 Xtr ShortDAX DS 1CC 26.11 -0.57% 2820083 VZ Holding N 263.50 -0.38% 4561571 ComS S600 RE ID 33.30 - 13975758 SSGA Blo Bar Eu EUR 63.86 +1.20% 3613620 Xtr SLI 1DD 142.06 - 25771709 HBM Healthcare 2L N 140.80 - - - -/- 700 4561576 ComS S600 Ret ID 66.72 - 13975741 SSGA Bloom 1-3 EUR 59.65 - 21743691 Xtr Switzerland 1CC 101.06 +0.48% - 3.23 184.80/129.86 4390 1262725 HBM Healthcare N 168.60 +0.24% - 3.91 637.50/527.00 25406 W 4561599 ComS S600Tech ID 70.30 - 22778776 SSgA Eur Low EUR-Ac 41.84 - 2825604 Xtr Switzerland 1DD 94.20 +0.24% - 3.28 131.50/107.50 1005 1227168 Helvetia Hldg N 588.00 -1.59% - - 24.00/17.10 3578 30595120 Walliser KB N 4561604 ComS S600Tele ID 67.86 - 26898391 SSgA Eur Val EUR-Ac 35.04 - 25004349 Xtr UCITS USD-1D- 54.89 +0.86% - 3.25 314.50/94.10 877 261948 Warteck Invest N 23951877 HIAG Immo N 116.00 +0.00% - 1.43 80.10/50.90 28972 31402927 WISeKey Int N -B- 115.00 -1.29% - 2.74 128.00/96.80 811 4561607 ComS S600TL ID 49.61 - 39419197 SSGA Glb Agg CHF-Ac 30.06 +0.22% 10941571 Xtr2 EC Bd 1CC 173.48 - - 2.50 4680.00/4240.00 1930.00 -1.03% - 3.63 2040.00/1850.00 155 358325 Highlight Ev&En I 20.00 - 16 - - 6.08/2.56 29351 4561610 ComS S600 Util ID 98.29 - 25863421 SSgA Mor Glb USD 31.33 +0.72% 11772500 Xtr2 EEC Bd 1DD 172.82 - 3.09 -0.96% 2466652 HOCHDORF Hldg N 123.00 +2.84% 12603144 ComS SDAX ID 109.30 - 24767054 SSgA MSCI Di EUR-Ac 123.50 - 19204552 Xtr2 GI-LBd 4DHD 105.74 +0.36% 3038073 Huber + Suhner N 76.70 -1.03% 4561475 ComS SE600 ID 83.95 - 24767119 SSgA MSCI En EUR-Ac 156.54 - 23971272 Xtr2 Gl Ag BS 4CHC 17.11 -0.05% 134160 Hyp Bk Lenzburg N 4400.00 -0.90% 12603142 ComS ShortDAX ID 27.77 - 24767099 SSgA MSCI St EUR-Ac 193.58 - 13528821 Xtr2 Gl GVBd 4CHC 174.96 +0.26% Y 12603146 ComS SPI ID 94.10 - 12931449 SSGA SPDR Bd EUR 71.45 - 41579345 Xtra MSCI EUR-1C-Ac 20.43 - I 1939699 Ypsomed Hldg N 29274989 ComS USTBFDSTR ID 85.66 - 25988044 SSGA SPDR Bl Bd EUR 35.14 - 22128165 Xtra Nord EUR-1D- 38.09 - 115.10 -0.86% - 1.22 176.70/111.60 10729 29274988 ComS USTBFSTR ID 94.39 - 12931546 SSGA SPDR Bl Bd USD 71.38 +0.82% 41416145 Xtrac USA CHF-3C-Ac 68.75 +1.33% 36346343 Idorsia N 17.14 +0.71% - - 29.32/15.20 182515 40652119 ComStag Vrst Df -I- 114.38 - 22014874 SSGA SPDR Co Bd EUR 34.32 - 13910159 ZKB Gold ETF-AA CHF 402.00 +0.37% - 5.71 81.05/29.50 71068 2386855 Implenia N 35.00 -2.78% - 3.79 636.00/403.80 4151 Z 40652151 ComStag Vrst Of -I- 113.34 - 24770428 SSgA SPDR Eu EUR-Ac 63.37 - 13910160 ZKB GoldETF-AAH CHF 356.80 +0.79% - 0.92 2020.00/1340.00 1516 1102994 INFICON HLDG N 528.00 +1.93% - 4.43 509.00/462.00 560 27653461 Zehnder Grp -A- N 40027001 ComStag1STEU600 -I- 41.36 - 24770548 SSgA SPDR Eu EUR-Ac 212.40 - 18313597 ZKB SilverETF-AACHF 47.66 +0.15% - 3.80 66.00/56.60 395 31230968 Zueblin Imm Hldg N 637289 Interroll Hldg N 1798.00 +0.33% - 1.63 192.50/143.50 157 14805212 Zug Estates N -B- 33.20 -2.21% - 1.51 46.00/29.15 7224 30296891 ComStage 1 MDAX I 149.00 - 24767127 SSgA SPDR Fi EUR-Ac 56.05 - 18313606 ZKBPallETF -AA CHF- 406.75 +0.43% 130890 Zuger KB I 24.20 -1.63% - 4.13 28.50/21.20 77 27377479 Intershop Hldg N 497.00 +0.61% 4261528 Zur Rose Group N 1715.00 +0.29% - 1.49 1795.00/1630.00 178 34442887 ComStage 1 SDAX-I 57.84 - 24767202 SSgA SPDR He EUR-Ac 141.48 - 18313605 ZKBPlatETF -AA CHF- 248.60 +0.06% 1107539 Zurich Insur Gr N 6060.00 +1.34% - 3.63 6280.00/5500.00 67 32509429 Investis Hldg N 61.80 +1.31% 266173 Zwahlen et Mayr P 89.30 +0.90% - - 140.80/83.70 25875 34442973 ComStageTecDAX-I 23.43 - 22014854 SSGA SPDR Hi Bd USD 46.20 - 18313602 ZKBSilverETF-AAHCHF 38.30 +1.52% 311.70 -0.35% - 5.77 320.00/282.40 472688 18762425 IVF HARTMANN Hldg N 153.00 +0.00% 254.00 +1.60% - - 276.00/226.00 4 32395796 ComStage Verstr I 132.20 - 24767393 SSgA SPDR In EUR-Ac 178.22 - 30297107 ComStage1EUST50 I 36.41 - 24767874 SSgA SPDR Ma EUR-Ac 208.65 - FONDS IMMOBILIERS J 1722961 CS 3 130/30SwEq -B- 26.54 - 24770423 SSgA SPDR Sm EUR-Ac 243.30 +2.21% 2672561 BONHOTE IMMOB 133.00 -0.30% 10248496 Julius Baer Grp N 39.82 -2.47% 21575152 Dom Sw Prpty Fd 125.90 -0.08% 24767694 SSgA SPDRTe EUR-Ac 73.81 - 276935 CS Re Est Fd Inters 191.60 -0.31% 1787578 Jungfraubahn Hldg N 136.00 +1.12% - 3.52 65.40/33.57 155306 36815354 EnPaSwToPiFd -A- 98.65 - 22014885 SSGA SPDRTr Bd USD 49.63 +0.01% 1291370 CS Re Est Fd Siat 189.00 +0.21% - 1.76 167.50/123.00 3836 ACTIONS SUISSES (VIRT-X) 36095063 Fide US Qlty USD-Ac 5.90 - 22014865 SSGA SPDR US Bd USD 49.86 - 3106932 CS RE LivPlus 134.40 -0.15% 25670773 Fir Eur Al EUR-A-Ac 32.91 - 12931806 SSGA SPDR US USD 104.84 - 1458671 FIR Fds Imm Romand 186.00 +0.11% 1222171 ABB N 18.95 -0.50% - 4.12 26.43/18.03 8464998 32021978 FT Swi Alp CHF-A-Ac 22.91 - 42476622 SSGA SPDR USD-Acc 30.92 - 277010 Immo Helvetic 212.00 +1.05% - 5.03 77.84/42.43 2151337 K 1213860 Adecco Group N 49.73 -2.22% - - 121.20/18.03 842204 4478123 GAM PhGold-A (CHF) 1201.20 +0.84% 24770468 SSgA SPDR Ut EUR-Ac 122.34 - 977876 Immofonds 424.00 +0.95% - 2.78 99.02/60.44 2389984 10083728 Kardex N 131.00 +0.15% - - 180.00/103.60 15592 24924656 Ams I 26.68 +2.42% - 2.54 27.09/17.49 1731752 4482173 GAM PhGold-AX (CHF) 1205.00 +0.67% 26898560 SSgA USA Val USD-Ac 37.40 - 278226 LA FONCIERE 109.70 +0.64% 923646 KB Basel PS 77.00 -0.77% - 4.03 82.00/70.60 2743 - 2.08 18.41/10.36 16333719 42046226 Klingelnberg N 39.05 -2.01% - - -/- 2364 21048333 CieFinRichemont N 68.42 -0.96% - 3.78 149.95/89.06 359663 10640723 GAM PhPall -A CHF- 1104.34 - 3291059 Stream Invest 176.00 - 3941501 Realstone Sw Pr 130.30 -0.08% 1070215 Komax Hldg N 263.00 +0.15% - 2.47 330.00/221.60 9971 - 2.68 458.80/353.20 166502 41860974 KTM Industr I 59.20 -3.27% - - 82.00/58.80 7234 1214263 Clariant N 19.72 -1.40% - 2.49 2498.00/2010.00 45954 10640732 GAM PhPall -AX CHF- 1113.94 - 580573 Tweedy B IV CHF CC 43.46 - 278545 SOLVALOR 61 251.75 -0.10% 1226836 Kudelski P 6.63 -1.34% - 1.51 12.32/5.17 123575 - 3.52 65.40/33.57 1553063 2523886 Kuehne+Nagel Int N 134.40 -0.11% - 4.28 172.15/121.65 275377 1213853 CS Group N 12.02 -3.30% - 4.28 172.15/121.65 275377 10640628 GAM PhPlat -A CHF- 654.10 +0.77% 36621184 UBS Bbg Co CHF-A-Ac 9.74 +0.41% 3743094 SWCCHRE IF -FA CHF- 129.70 -0.77% 32581411 Kuros Bioscienc N 2.19+19.02% - - 12.09/1.72 88668 - 4.29 58.58/39.11 2770178 2340545 Dufry N 99.28 +1.89% - 1.84 48.80/28.85 1170766 10640717 GAM PhPlat -AX CHF- 662.22 - 32132316 UBS CMCI CHF-A-Ac 116.78 +1.13% 2616884 Swissinvest RE Inv 161.90 +0.68% - 1.05 342.00/218.00 863821 3017040 Geberit N 388.10 +0.41% - 2.72 86.90/72.92 5971098 10640589 GAM PhSlvr -A CHF- 12.44 +1.42% 37504775 UBS E JPMUEDB15 AHC 10.79 - 1442082 UBS Swiss Res Anfos 68.20 +0.59% - 3.29 92.80/71.84 5548169 1064593 Givaudan N 2408.00 -1.27% - 2.78 793.00/581.50 82384 10640619 GAM PhSlvr -AX CHF- 12.53 - 30549809 UBS ETF BBUSEMS AD 11.41 - 1442085 UBS Leman Foncipars 97.65 +1.19% - 3.14 263.95/206.35 2988033 10248496 Julius Baer Grp N 39.82 -2.47% - 1.90 246.40/188.50 170971 2956102 HelPlGlbEqtFd-CHF-R 1613.40 - 30553612 UBS ETF BBUSEMS AHC 11.68 +0.33% 1442087 UBS Swiss Mix Sima 113.50 +0.98% - 3.26 2683.00/2151.00 24492 2523886 Kuehne+Nagel Int N 134.40 -0.11% - 1.41 149.00/112.70 662020 41217478 IGEA Pharma Rg 1.75 -1.13% 24023151 UBS ETF BBUSLC AHC 16.21 +0.81% 1442088 UBS Swiss Swissreal 71.00 +1.87% - 1.40 202.30/138.75 453988 1221405 LafargeHolcim N 46.63 +0.52% - 3.30 420.90/324.40 219377 37364244 Inv EQQQ 100 CHF-Ac 135.28 +2.44% 13042405 UBS ETF M Pa SR AD 65.23 -0.79% - 5.25 98.80/84.20 1245212 L 2575132 Logitech Intl N 36.25 +0.75% - 4.62 518.80/427.00 389176 30720020 Inv Hi Div Vol EUR 29.91 - 1272983 UBS ETF MSCI USA AD 256.70 +0.43% 1384101 Lonza Grp N 261.90 +1.20% 35824780 Inv S&P 500 QVM USD 28.91 - 20557004 UBS ETF SBIF1-5 AD 11.97 +0.07% 1221405 LafargeHolcim N 46.63 +0.52% - 4.29 58.58/39.11 277017 3886335 Nestle N 86.44 -0.46% 37364273 Inv S&P Hig CHF-Acc 24.79 - 20557019 UBS ETF SF510 AD 14.31 +0.45% - - -/- 105 3381329 Lalique Group N 48.00 -2.04% - 3.59 78.70/52.05 93086 1200526 Novartis N 86.50 +1.08% 3595387 Inve Mid-Sm EUR 16.16 - 3291273 UBS ETF SLI CHF A D 141.90 -0.59% - - 2.63/1.45 28926 37115349 LandisGyr Gr N 64.15 +0.16% - 3.36 1828.00/920.00 553 2460882 Part Grp Hldg N 682.50 -0.51% 3567444 Inve RAFI Europ EUR 10.08 - 13187243 UBS ETFSPI-CHFA-dis 59.54 +0.30% - - 60.92/40.00 44747 11030311 LECLANCHE N 1.96 -1.01% - - -/- 4 1203204 Roche Hldg G 263.95 +2.54% 37364279 Inve US Hig CHF-Acc 24.12 +1.41% 38583035 UBS Gl Gen CHF-A- 11.25 -0.67% - - -/- 500 2242762 Lem Hldg N 1190.00 -0.83% - 1.27 85400.00/65600.00 441 2463819 Schindler Hldg PS I 211.00 +0.67% 40538209 Inves Mkts CHF-Acc 19.81 - 38548119 UBS Gl Gen CHF-A-Ac 11.60 +0.57% Source de données - 1.47 7270.00/5270.00 5284 www.six-financial-information.com 19089118 Leonteq N 45.86 -1.38% - 1.84 48.80/28.85 117076 249745 SGS N 2395.00 +0.38% 10127472 IS EUR Go 10-15 EUR 198.83 - 11620778 UBS HFRX CHF-A-Acc 77.09 +1.19% 38668775 Lindt & Spr 2L N 71800.00 -2.18% 41879292 Sika N 131.00 -1.65% 39872013 ISh Co Glb CHF-Ac 5.03 - 18168423 UBS So Gl Go USD-A- 11.34 +1.92% 38668776 Lindt & Spr 2L PS I 6285.00 -2.33% 1254978 Sonova Hldg N 186.20 -0.56% 10608422 ISh EUR Co ex-F EUR 131.58 +1.78% 18168341 UBS So Gl Oi USD-A- 10.40 - 1057075 Lindt & Spruengli N 73000.00 -1.48% 1485278 Swiss Life Hldg N 409.30 -0.94% 20023133 ISh MSCI EM USD-Acc 29.88 +1.32% 37839946 UBS USA Fc CHF-A-Ac 13.76 +0.57% 1057076 Lindt&Spruengli PS 6325.00 -1.86% 12688156 Swiss Re N 95.18 -0.63% 25019150 ISh MSCI Fra EUR-Ac 37.03 - 30033438 UBSETF ACWhCHFUK AD 109.36 -0.20% 2575132 Logitech Intl N 36.25 +0.75% 874251 Swisscom N 476.00 -2.34% 20023257 ISh MSCI Min EUR-Ac 46.92 - 38547068 UBSETF ACWI ESG hCa 9.92 +0.99%

PAGE 18 vendredi 1er février 2019 ACTIONS EUROPE-MONDE No. val. Nom Clôture +/-% P/E Yield H/B 52S Vol. No. val. Nom Clôture +/-% P/E Yield H/B 52S Vol. No. val. Nom Clôture +/-% P/E Yield H/B 52S Vol. No. val. Nom Clôture +/-% P/E Yield H/B 52S Vol. No. val. Nom Clôture +/-% P/E Yield H/B 52S Vol. DJ EURO STOXX 50 ZURICH 45472506 Intercont Hotels Rg 43.41 -1.84% - 1.89 53.16/40.53 807512 2200367 ENGIE 13.99 +0.65% - 5.15 14.82/11.31 6473275 4432874 Chubb N 133.05 +0.19% - 2.18 156.90/119.60 1243098 945039 Kimco Realty REI Rg 17.01 -1.90% *22.94 6.58 17.96/13.17 8473585 1428658 Intertek Group Rg 49.08 -0.87% - 1.62 60.84/43.23 408434 1225249 GBL 82.26 +0.15% - 3.65 96.52/72.88 255891 918426 Church & Dwight Rg 64.61 +2.23% *19.70 1.35 69.47/44.88 1305288 12411428 Kinder Morgan Rg-P 18.10 +0.06% *-905.00 4.42 18.67/14.63 3638339 34149140 AB InBev 66.61 +2.18% - 4.20 95.08/56.32 2400725 11958148 Intl. Cons. Air Rg 6.44 -0.80% -- 2130343 Galapagos 89.80 +1.79% -- 105.35/70.64 399480 45558121 Cigna Rg 199.81 +0.01% *17.78 0.02 945590 KLA-Tencor Rg 106.57 +0.56% *18.19 2.66 123.96/80.66 937280 11730015 Adidas N 207.70 +0.73% - 1.25 218.00/168.25 1291447 1743249 ITV Rg 1.29 -4.08% - 6.09 7.27/5.47 3600895 33292346 ING Group Rg 10.31 -2.26% - 6.50 16.01/9.09 21476179 1491768 Cimarex Energy Rg 75.34 -1.35% *11.03 0.90 226.58/163.02 761265 945739 Kohl’s Rg 68.69 -0.59% *11.47 3.55 83.10/57.90 913313 502455 Air Liquide 105.95 -0.09% - 2.50 115.25/97.12 1057928 30558091 Johnson Matthey Rg 30.43 -0.26% - 2.64 1.83/1.22 10988409 444581 KBC Gr 59.28 -1.17% - 5.06 78.58/54.66 956167 918450 Cincinnati Finan Rg 81.12 +1.16% *9.70 2.61 115.33/55.62 276378 945916 Kroger Rg 28.33 +0.25% *6.48 1.92 32.73/22.85 2378830 1095306 Airbus Br 100.22 +1.23% - 1.50 111.16/77.50 2125869 1626624 Kingfisher Rg 2.23 -2.03% - 4.82 38.73/25.74 605841 24678765 Ontex Group 18.59 +4.20% - 3.23 27.46/15.83 334804 918495 Cintas Rg 187.51 +0.48% *22.30 1.09 82.81/66.33 2225697 21033064 L Brands Rg 27.84 +1.20% *10.39 8.62 51.10/23.71 788124 322646 Allianz N 184.92 -0.31% - 4.33 205.10/170.12 2368515 38223229 Land Sec REIT Rg 8.65 -0.70% - 5.40 3.66/2.03 10004955 1799561 Proximus 23.41 -0.76% - 6.41 27.98/19.16 934377 918546 Cisco Systems Rg 47.29 +1.24% *152.55 2.79 217.34/147.38 428008 34907385 L3 Technologies Rg 196.88 -1.04% *18.63 1.63 223.33/158.85 156669 11249889 Amadeus IT Grp Br-A 63.48 +0.38% - 1.84 457145 Legal & General Rg 2.59 +0.21% - 5.98 10.14/7.84 2362959 836222 Sofina 173.20 +0.35% - 1.54 183.20/130.00 19783 12915350 Citigroup Rg 64.46 +0.37% *-33.06 2.59 49.46/37.35 10256360 1078935 Laboratory Corp Rg 139.33 +0.69% *9.91 190.35/119.38 128902 19531091 ASML Hldg Rg 153.22 +0.47% - 0.91 82.20/56.60 948693 23800 Lloyds Banking G Rg 0.58 -0.69% - 5.39 2.88/2.22 9221952 446673 Solvay 95.08 -1.06% - 3.85 119.70/84.68 350694 24463356 Citizens Finl Gr Rg 33.92 -1.88% *8.70 3.18 79.23/48.43 6443073 946190 Lam Research Cor Rg 169.58 -0.79% *12.86 - 234.88/122.64 1029172 486352 AXA 20.25 -0.42% - 6.22 189.50/130.12 1330148 2477098 LSE Group Rg 45.79 -0.24% - 1.19 0.71/0.50 138464218 2289974 Telenet Group Hol 40.42 -0.20% -- 62.55/37.42 234049 168510 Citrix Systems Rg 102.54 +0.96% *104.63 0.76 47.06/27.63 1462871 34272357 Lamb Wst Hldg-WI Rg 72.26 -0.44% *22.51 2.24 83.84/52.94 187113 817651 Banco Santander Rg - 4.60 1365056 Marks & Spencer Rg 2.89 -0.17% - 6.42 48.14/37.97 764333 986410 UCB 75.64 +1.80% - 1.56 81.48/60.08 674777 919254 Clorox Co. Rg 148.38 +1.87% *23.11 2.59 116.78/83.71 864836 946932 Leggett & Platt Rg 40.96 +0.91% *19.14 1.07 47.44/33.48 917445 11450563 BASF N 4.13 -1.60% - 4.86 26.88/18.40 8987505 30937860 Melrose Industri Rg 1.69 -1.06% - 2.58 3.17/2.40 6045764 37839888 Umicore 36.85 -0.30% - 1.97 53.96/33.35 956549 3262089 CME Group Rg-A 182.28 +1.06% *13.76 1.54 167.69/113.60 430428 947030 Lennar Rg-A 47.42 +2.20% *8.72 3.66 64.90/37.29 946363 10367293 Bayer N 63.82 -2.58% - 4.16 6.01/3.80 60171596 36730290 Micro Focus Intl Rg 14.51 -1.97% - 4.77 2.49/1.46 14407021 24766616 Argenx Br 92.50 +3.70% -- 100.60/54.30 65513 919297 CMS Energy Corp Rg 52.14 +1.36% *27.02 2.74 197.04/149.39 693544 947624 Lincoln Natl Rg 58.50 +1.04% *6.34 0.34 86.19/48.07 314432 931474 BBVA Rg 66.20 +0.78% - 4.84 2686457 Mondi Rg 18.40 -0.59% - 3.08 21.56/7.82 1131903 919390 Coca-Cola Co Rg 48.13 +0.56% *65.93 3.24 53.82/41.07 1270305 37962490 Linde Rg 163.01 +0.06% - 2.32 324410 BMW I 5.17 -1.67% - 5.45 95.32/57.35 5212594 396765 Morrison Supermk Rg 2.34 -0.87% - 2.68 22.50/15.58 1955045 RTX MOSCOU 922121 Cognizant Tech So-A 69.68 -0.17% *28.33 1.15 50.83/41.46 13733490 1693853 LKQ Rg 26.22 -1.32% *14.49 0.51 -/- 500012 123397 BNP Paribas P-A 73.46 +0.18% - 7.37 104.90/58.34 5207229 36496918 Natl Grid Rg 8.25 +0.34% - 1.95 2.71/2.03 8573253 919477 Colgate-Palmoliv Rg 64.68 +1.14% *26.73 2.60 85.00/59.47 1486198 351011 Lockheed Martin Rg 289.65 -0.69% *27.43 42.48/22.74 585698 558474 CRH PLC Rg 40.97 -3.20% - 2.75 1501134 Next Rg 48.47 -1.10% - 3.31 8.95/7.33 6757835 10857963 ALROSA Rg 98.56 +1.49% -- -/- 13819420 1508590 Comcast-A 36.57 +3.22% *7.14 2.13 74.63/57.41 1544575 948190 Loews Rg 47.90 -0.44% *12.22 - 363.00/241.20 136115 945657 Daimler N 21.90 -1.13% - 7.07 7.73/4.48 24376367 18336684 NMC Health PLC Rg 25.76 +2.23% - 0.50 62.24/39.70 494900 -- 176.95/128.19 30703160 919905 Comerica Inc Rg 78.74 -2.69% *13.21 2.81 42.73/30.43 10420213 948564 Lowe’s Com Rg 96.16 +0.43% *21.37 2.90 53.04/42.07 631643 487663 Danone 51.66 -0.21% - 2.99 93.87/68.79 2245761 11525409 Ocado Group Rg 9.91 +1.31% -- 43.76/25.08 524082 112009 GAZPROM Rg 162.82 -1.56% -- 5342.00/3532.50 791137 920226 ConAgra Foods Rg 21.64 +0.93% *12.02 3.93 102.59/63.71 1049613 11265257 Lyondellbasell I Rg 86.97 -1.42% *5.81 0.52 117.69/81.18 1163561 1124244 Deutsche Post N 63.50 +0.55% - 4.46 67.62/38.14 6691369 27913021 Paddy Power Bet Rg 62.65 +2.03% - 3.23 11.63/4.33 1559472 -- 3200010 Concho Res Rg 119.84 -0.98% *18.38 39.42/20.22 1964773 913685 M&T Bank Rg 164.53 -0.99% *14.94 1.92 119.74/77.57 1343727 1026592 Deutsche Telekom N 25.76 +0.27% - 4.58 28.91/19.61 1632951 400018 Pearson Rg 9.06 -2.10% - 1.93 91.80/60.00 318767 273916 LUKOIL Rg 5272.50 +0.87% -- -/- 366295 1330331 ConocoPhillips Rg 67.69 +3.04% *13.54 - 163.00/93.32 304461 147399 Macerich REIT Rg 46.16 -0.60% *-102.58 4.60 197.37/133.78 154258 1250633 Enel N 14.19 -0.32% - 5.17 74.36/44.51 7341792 400449 Persimmon Plc Rg 23.75 -1.37% - 9.89 10.30/6.51 3637311 -- 13900.00/8824.00 227174 833034 Consolidated Edi Rg 77.65 +1.92% *15.53 1.74 80.23/50.18 2094962 3126602 Macy’s Rg 26.30 +2.26% *4.77 2.16 65.66/40.94 2811405 2200367 ENGIE 5.27 +0.61% - 5.15 70.41/59.72 1721917 401267 Prudential Rg 14.86 -0.57% - 3.24 29.13/18.26 1323562 2541878 Magnit Rg 4155.00 -0.22% -- 1132109 Constellation Brd-A 173.66 +1.79% *10.96 3.72 84.31/71.15 319645 1305942 Marathon Oil Rg 15.79 -1.44% *19.74 6.43 41.99/22.47 3121893 1252314 Eni N 13.99 +0.65% - 5.61 38.47/23.36 3669830 3406783 Reckitt Benck Gr Rg 58.63 -0.03% - 2.87 19.62/13.25 4791472 -- -/- 1606280 414592 Cooper Companies Rg 278.76 +0.73% *99.20 1.70 236.62/150.37 702045 13105779 Marathon Petro Rg 66.26 +1.42% *8.40 5.74 24.20/12.57 2688375 497537 EssilorLuxott 14.81 +1.11% - 1.38 15.60/12.72 17893037 3632181 RELX Rg 16.86 +0.57% - 2.38 71.74/52.55 1569349 1252494 MMC NORILSK NIC Rg 13596.00 -0.32% -- -/- 13332510 190310 Copart Rg 50.63 +0.98% *26.93 0.03 283.03/216.71 179343 871572 Marriott Intl Rg-A 114.53 +0.78% *26.76 1.27 88.44/54.30 2251931 332902 Fresenius I 110.65 +0.32% - 1.66 2140321 Rentokil Initial Rg 3.37 +0.84% - 1.20 17.51/13.99 4523253 -- -/- 579190 921667 Corning Inc Rg 33.26 -0.78% *-44.95 67.04/39.21 841266 949811 Marsh & McLennan Rg 88.18 +5.28% *29.49 2.88 148.61/100.67 856647 2969533 Iberdrola 45.30 -0.81% -- 5.40/4.22 30606055 42985140 Rightmove Rg 4.72 -0.28% - 8.18 3.58/2.57 4114618 1099931 Mobile Telesyste Rg 260.75 -0.13% -- 522.80/281.65 3428170 903618 Costco Whsl Rg 214.63 +1.55% *29.12 - 36.56/26.11 3848298 164621 Martin Marietta Rg 176.68 -1.04% *14.87 1.36 89.57/74.30 439503 24956043 Inditex 7.20 +1.29% - 2.22 14.82/11.31 6473275 402589 Rio Tinto Rg 41.88 +0.37% - 5.40 5.40/4.14 2507406 -- 285.00/165.90 80344740 1645885 Coty Rg-A 7.76 +7.48% *-35.27 2.16 245.03/175.79 2314315 950004 Masco Rg 32.41 +0.71% *16.37 1.84 232.74/150.77 255321 33292346 ING Group Rg 24.35 +1.00% - 6.50 16.89/13.22 13522637 12759720 Rolls-Royce Hldg Rg 8.84 +0.65% -- 45.41/34.60 4794467 13252565 Moscow Exchange Rg 92.82 +1.00% -/- 2038410 25810052 Crown Castle Int Rg 117.06 +1.38% *110.43 1.06 2282206 Mastercard Rg-A 211.13 +3.48% *42.65 1.04 44.74/27.03 1140422 575913 Intesa Sanpaolo N 10.31 -2.26% - 10.18 129.55/105.35 949012 18486842 Royal Bk Scotl G Rg 2.41 +1.21% - 0.82 11.05/7.47 3415530 0.06/0.03 923022 CSX Rg 65.70 -0.90% *8.91 6.44 21.68/5.91 6346049 950108 Mattel Rg 11.84 -3.66% *-4.93 1.39 225.31/156.84 3341723 21591 Kering 1.99 -3.21% - 1.71 71.36/38.28 1873965 1987674 Royal Dutch Shell-A 23.62 +4.08% - 6.03 2.97/2.00 15622845 1999297 NOVATEK Rg 1145.00 +0.50% 923227 Cummins Rg 147.11 +0.51% *18.62 3.65 117.60/98.88 1317478 950127 Maxim Integr Pro Rg 54.27 -0.35% *30.15 0.51 18.02/9.10 1277159 33273088 Kon Ah Del Br Rg 437.50 +1.20% - 2.74 1987676 Royal Dutch Shell-B 23.69 +3.50% - 6.01 27.55/21.69 7552509 NEW YORK 548525 CVS Health Rg 65.55 -0.62% *21.63 1.34 76.24/48.44 2370997 950544 McCormic Non Vtg Rg 123.65 +0.84% *17.66 64.40/46.64 1138502 502805 L’Oreal 23.02 -1.33% - 1.69 7.20/5.44 12002170 23845263 RSA Insur Grp Rg 5.13 -2.56% - 3.95 28.45/21.94 6362741 2613889 Rosneft Rg 411.25 -1.09% 923870 D R Horton Rg 38.45 +2.29% *10.09 3.02 190.24/124.40 704246 950605 McDonald’s Rg 179.17 -1.43% *27.11 - 156.00/99.50 272075 507170 LVMH 210.10 +0.91% - 1.93 30.30/21.85 3054245 21381483 Sage Grp Rg 6.26 -0.79% - 2.64 6.83/4.90 3784514 250.00/176.87 1078159 923916 Danaher Rg 110.92 +1.75% *28.51 3.05 82.12/60.15 3231485 991041 Mckesson Rg 128.25 +2.62% *203.57 3.24 190.87/146.84 1263119 341960 Muenchener Rueckv N 279.75 +0.77% - 4.42 16.01/9.09 21476179 1880356 Sainsbury Rg 2.85 +0.41% - 3.56 7.64/4.91 2878726 541354 Sberbank Rg 217.90 +2.23% 114.55/87.56 1878182 368516 Darden Restauran Rg 104.93 -1.13% *19.47 1.37 49.27/32.40 1875983 25187155 Medtronic Rg 88.60 +0.88% *53.05 1.72 167.99/106.42 791303 472672 Nokia N 194.50 -0.94% - 3.45 1067528 Schroders Rg 26.11 -1.76% - 4.37 3.42/2.25 7026393 233.47/142.00 12254921 1139087 DaVita Rg 56.13 +0.52% *15.95 0.58 111.10/91.88 845567 10683053 Merck Rg 74.43 +1.44% *59.54 2.42 100.15/76.42 1089889 720128 Orange 5.51 -3.06% - 5.16 3.23/1.86 230822472 24560635 Scott Mtg Inv Trst 4.84 +2.77% - 0.63 37.67/22.89 526897 514122 TATNEFT Rg 806.90 +0.00% 394.24/292.53 2201228 924235 Deere & Co Rg 164.04 +0.69% *22.66 2.74 124.00/82.40 516281 1025316 Metlife Rg 45.67 +0.97% *9.10 1.14 80.18/52.83 5811173 1106818 Roy.Philips Br 13.57 +0.44% -- 522.40/333.68 252345 10357006 Segro (REIT) Rg 6.47 -1.02% - 2.57 5.69/4.14 925343 164.58/112.08 2135840 3074948 Delta Air Lines Rg 49.43 -1.67% *9.71 79.02/48.25 434040 831090 Mettler Toledo I Rg 638.16 +0.83% *40.54 2.21 48.91/37.76 2255393 829036 Safran 34.36 +3.45% - 1.40 2705700 Severn Trent Rg 19.99 +2.73% - 4.46 6.82/5.46 3117368 2756931 VTB Bank Rg 0.04 +0.77% 131.05/100.22 3524401 31773200 DENTSPLY SIRONA Rg 41.95 +0.91% *-5.72 - 175.22/128.37 459186 951364 MGM Resorts Itl Rg 29.44 +1.55% *9.09 2.77 685.00/500.74 26115 699381 Sanofi 114.50 +0.35% - 4.00 23.49/16.96 6522780 1103058 Smith & Nephew Rg 14.35 +0.55% - 1.87 21.04/16.64 1357746 49.46/37.35 10256360 809015 Devon Energy Rg 26.65 -3.69% *-65.00 1.67 61.32/45.08 1493689 62436 Microchip Tech Rg 80.37 -0.15%*1148.14 3.68 37.14/21.62 2600342 345952 SAP I 75.82 +1.55% - 1.55 214.90/170.30 665967 3117347 Smiths Group Rg 14.45 -1.24% - 3.07 15.49/11.73 2379067 13944430000 50.83/41.46 13733490 19732000 Diamondback Eng Rg 103.12 +0.84% *15.65 2.65 61.50/33.93 692687 951691 Micron Technolog Rg 38.22 -0.05% *3.15 104.20/60.70 825849 509120 Schneider El 90.25 +1.60% - 3.54 313.70/232.50 1018807 2944949 Smurfit Kappa Rg 22.02 -2.81% - 3.49 18.10/12.57 837204 76.00/48.89 6190061 1923171 Digita Rlty REIT Rg 108.34 +0.85% *82.08 0.83 46.54/20.38 1757227 951692 Microsoft Rg 104.43 -1.83% *42.98 - 64.66/28.40 8116590 827766 Siemens N 62.08 +0.39% - 3.97 200.30/174.85 759843 27712419 Spirax-Sarco Eng Rg 64.05 -1.91% - 1.42 33.06/19.15 382724 DOW JONES 89.25/64.66 6751011 3181247 Discover Fncl Sr Rg 67.49 -0.34% *9.97 1.20 140.78/85.21 825187 138867 Mid-Amer Ap Cm R Rg 101.28 -2.74% *40.84 1.63 116.18/83.83 15524669 519928 Societe Generale 95.78 -4.01% - 8.11 389233 SSE Rg 11.70 +1.02% - 8.16 74.25/53.70 159930 275.29/151.70 1404981 4589621 Discovery-A Rg 28.38 +6.13% *-18.67 0.36 125.10/96.56 353057 953048 Mohawk Industrie Rg 128.78 +2.38% *11.07 1.81 104.94/85.18 376263 826858 Telefonica Br 27.14 -3.72% - 5.34 5.74/3.85 62377776 516114 St. James’s Rg 9.38 +0.04% - 4.82 14.50/10.27 3524864 1405105 3M Rg 200.30 +0.52% *26.85 2.72 215.37/158.09 1279034 4589624 Discovery-C Rg 26.65 +5.92% *-17.53 3.73 81.31/54.36 804202 2025387 Molson Coors-B Nvtg 66.61 +1.96% *8.87 280.27/109.38 192338 524773 Total 7.50 -1.15% -- 15.25/13.26 9919337 1110646 Standard Charter Rg 6.14 -3.55% - 2.03 12.46/9.06 1755781 906153 American Express Rg 102.70 +0.03% *24.28 1.44 164.12/105.96 1696159 3715140 DISH Network Rg-A 30.67 +3.27% *6.13 2.30 34.89/20.60 1855319 19549948 Mondelez Intl Rg-A 46.26 +5.59% *20.65 - 83.91/54.18 443415 2560588 Unilever Cert 47.98 +2.04% - 3.26 40.01/29.05 5389167 44258130 Standard Life Rg 2.52 -4.87% - 8.60 8.64/5.14 6188762 908440 Apple Rg 166.44 +0.72% *13.97 1.75 57.59/42.05 12237632 10715003 Dollar General Rg 115.43 +0.13% *17.10 31.51/19.09 1432179 28524330 Monster Beverage Rg 57.24 +1.81% *34.07 1.69 46.54/37.43 4856153 508670 Vinci 46.65 -1.50% - 3.26 122.25/81.04 843899 408518 Taylor Wimpey Rg 1.65 -0.08% - 2.91 4.32/2.19 13242926 913253 Boeing Co Rg 385.62 -0.54% *22.70 1.86 148.97/118.62 7403979 3842664 Dollar Tree Rg 96.83 +0.82% *13.14 - 47.57/23.22 917473 1130337 Moody’s Rg 158.51 +1.30% *28.41 3.68 68.58/47.63 1008516 1165915 Vivendi 76.88 -0.13% - 2.02 80.44/62.88 3321624 408910 Tesco PLC Rg 2.23 -0.04% - 1.65 2.06/1.28 10003142 916546 Caterpillar Rg 133.16 +2.34% *21.24 2.52 119.33/91.11 5155380 1034750 Dominion Energy Rg 70.24 +1.15% *14.54 - 118.44/85.59 540609 653571 Morgan Stanley Rg 42.30 -1.15% *10.10 187.62/129.27 333014 352781 Volkswagen Vz I 22.24 +0.00% - 2.66 108.52/82.05 2860293 2169450 TUI N 11.54 -1.93% -- 2.67/1.87 18518606 1281709 Chevron Rg 114.65 +1.45% *15.43 3.97 190.87/146.84 1263119 925669 Dover Corp Rg 87.83 -1.11% *17.32 - 116.65/78.81 774437 13007611 Mosaic Rg 32.28 +1.16% *-107.60 - 59.38/36.75 2478430 148.62 +0.81% 78.56/57.54 2029706 2477074 Unilever Rg 39.85 -1.60% - 3.34 18.16/10.75 2342232 918546 Cisco Systems Rg 47.29 +1.24% *152.55 2.79 80.18/52.83 5811173 37575522 DowDuPont Rg 53.81 -9.23% *145.43 1.00 77.18/61.53 3288816 12117355 Motorola Soltn Rg 116.91 +0.09% *-449.65 2.46 37.37/22.90 704868 DAX - 1.25 122.98/94.84 2039177 4293319 United Utilities Rg 8.31 +1.61% - 4.83 45.04/36.78 3164238 919390 Coca-Cola Co Rg 48.13 +0.56% *65.93 3.24 116.18/83.83 15524669 370527 Dte Energy Rg 117.75 +2.13% *17.50 - 90.24/65.91 842714 3518624 MSCI Rg-A 170.27 +4.61% *37.26 2.08 133.94/96.97 101198 - 4.32 47.51/26.88 7223153 23167722 Vodafone Group Rg 1.39 +1.36% - 9.59 8.46/6.49 2808486 37575522 DowDuPont Rg 53.81 -9.23% *145.43 2.82 86.00/62.13 3712845 14115567 Duke Energy Rg 87.78 +2.01% *21.36 4.87 76.00/48.89 6190061 27249935 Mylan Br 29.95 -2.82% - 184.09/131.26 337938 11730015 Adidas N 207.40 +0.73% - 4.84 2831070 Whitbread Rg 48.87 -0.31% - 2.08 2.26/1.33 95761338 808963 Exxon Mobil Rg 73.28 +1.37% *13.47 4.48 46.46/33.20 12691034 117781 Duke Realty REIT Rg 29.24 -2.31% *27.85 2.06 120.74/94.29 727187 1251097 Nasdaq Rg 88.04 +1.56% *19.70 - 44.19/26.04 2713681 322646 Allianz N 185.08 +0.04% - 4.13 8.48/6.59 21178901 13192730 Wood Group (John Rg 5.41 +1.33% - 4.66 50.02/36.06 600563 714968 Goldman Sachs Gr Rg 198.01 -2.21% *14.03 1.62 96.89/70.74 6432648 35991811 DXC Technology Rg 64.12 -0.09% *9.53 2.82 91.30/71.96 2832611 544221 Natl Oilwell Var Rg 29.48 -1.37% *-196.53 1.11 96.79/72.98 307443 11450563 BASF N 64.10 -2.47% - 0.80 56.07/41.00 8028583 20038073 WPP Rg 8.70 -1.16% - 6.90 8.01/4.81 3438076 939360 Home Depot Rg 183.53 +0.74% *20.04 2.24 150.51/111.09 538463 11390250 E TRADE Fncl Rg 46.66 +0.47% *14.14 3.05 30.05/24.30 1348106 1542642 Nektar Therapeut Rg 42.34 -1.76% *10.25 2.72 49.08/24.27 911327 10367293 Bayer N 66.73 +1.35% - 5.43 50.16/42.13 8651432 14.74/8.03 3872352 941800 IBM Rg 134.42 +0.03% *21.47 4.67 287.88/208.48 1340691 159505 Eastman Chemical Rg 80.62 -2.11% *7.57 4.18 96.71/49.25 450487 3906336 NetApp Rg 63.77 +0.62% *55.94 0.31 111.36/29.26 661232 324660 Beiersdorf I 87.90 +0.53% - 3.26 87.44/69.98 1191791 AEX 941595 Intel Rg 47.12 -0.88% *14.63 2.58 143.92/100.50 2120100 20100637 Eaton Corp -NPV- Rg 76.25 +4.62% *15.59 2.84 66.43/40.41 2110464 1413346 Netflix Rg 339.50 -0.34% *121.25 1.82 88.07/52.00 1572540 324410 BMW I 73.72 +0.39% - 4.54 23.67/20.26 3965503 AMSTERDAM 943981 Johnson & Johnso Rg 133.08 +1.09% *225.56 2.71 61.58/46.09 8707497 956191 EBay Rg 33.65 -1.26% *-51.77 1.13 112.45/67.40 427087 517479 Newell Brands Rg 21.21 +1.39% *-2.09 1.25 423.15/231.32 2573105 327800 Continental I 138.00 -0.04% - 7.03 181.62/131.44 1517522 1161460 JPMorgan Chase Rg 103.50 -0.87% *12.79 2.63 151.56/111.04 4207472 927314 Ecolab Inc Rg 158.17 +0.82% *28.97 0.60 89.80/64.48 1496783 142463 Newfield Explora Rg 18.28 -1.56% *7.00 30.17/15.12 1804998 29178035 Covestro I 48.49 -1.40% - 1.42 30405054 ABN AMRO Grp DR 21.72 -1.41% - 6.68 27.71/19.81 2857306 950605 McDonald’s Rg 179.17 -1.43% *27.11 2.42 86.29/59.07 3393315 429253 Edison Intl Rg 56.97 +2.04% *40.40 2.85 46.99/26.02 6335129 956952 Newmont Mining Rg 34.11 +1.19% *-74.15 - 32.28/12.45 1255691 945657 Daimler N 51.92 +0.17% - 2.11 FRANCFORT 19531091 ASML Hldg Rg 153.22 +0.47% - 0.91 189.50/130.12 1330148 10683053 Merck Rg 74.43 +1.44% *59.54 2.77 106.55/81.79 5241458 1065343 Edwards Lifescns Rg 170.42 +1.00% *51.18 3.46 162.27/125.74 937004 21211852 News Rg-A 12.83 +1.26% *-5.03 2.00 41.97/29.07 2452583 829257 Deutsche Bank N - 4.44 32745332 ASR Rg 36.86 -1.13% - 6.19 951692 Microsoft Rg 104.43 -1.83% *42.98 1.69 120.19/97.68 3087109 927743 Electronic Arts Rg 92.24 +3.37% *29.56 0.42 71.00/45.51 1886080 21211854 News Rg-B 12.93 +0.78% *-5.07 0.68 17.14/10.66 1018178 1177233 Deutsche Boerse N 7.76 -3.71% - 4.61 217.70/168.40 2375 3073309 Aalberts Ind Br 30.59 +2.58% - 2.12 43.02/33.40 290612 957150 Nike -B- 81.88 +0.74% *61.56 1.00 947556 Eli Lilly & Co Rg 119.86 +2.50% *255.02 1.07 174.99/121.40 358415 11363205 NextEra Energy Rg 178.98 +3.11% *10.18 17.45/10.85 534303 1124244 Deutsche Post N 116.30 +0.09% - 1.08 204.60/170.38 2568 2545785 Aegon Rg - 3.04 44.85/27.43 408992 962004 Pfizer Rg 42.45 +2.09% *10.75 3.25 NEW YORK 928215 Emerson Electric Rg 65.47 -0.33% *18.92 4.26 151.24/73.92 1566724 28369327 Nielsen Hld Rg 25.68 +0.31% - - 184.17/145.11 868132 1026592 Deutsche Telekom N 25.90 +0.62% - 3.10 46004516 Akzo Nobel Br Rg 4.48 -1.71% - 0.49 963896 Procter&Gamble Rg 96.47 +2.06% *23.47 2.97 166587 Entergy Rg 89.19 +2.39% *37.95 - 120.14/73.70 1740273 957150 Nike -B- 81.88 +0.74% *61.56 2.20 39.25/20.53 724469 667979 Dt Lufthansa N 14.11 -0.98% - 1.65 95.25/57.26 20659 28975496 Altice Europe 75.36 -0.84% -- 5.97/3.92 9575236 2959439 Travelers Cos Rg 125.54 -0.27% *14.01 2.45 217.31/156.68 431811 1000194 EOG Resources Rg 99.20 -0.25% *11.60 - 79.70/55.39 1806515 686996 Nisource Rg 27.28 +1.98% *-94.07 86.00/62.13 3712845 4334819 E.ON N 22.18 -1.38% - 1.64 104.61/58.33 1775 36780521 ArcelorMittal Rg 1.78 -3.28% - 0.42 82.90/67.49 836630 1078451 Unitedhealth Gro Rg 270.20 -0.06% *21.19 1.28 250.00/176.87 1078159 89245 Eqty Re REIT-SBI Rg 72.56 +0.78% *40.31 1.95 90.75/71.96 935634 1416018 Noble Energy Rg 22.34 -2.79% *8.43 - 28.11/22.44 1118308 332902 Fresenius I - 3.15 103.00/84.58 1132 2542581 DSM Rg 20.20 -0.47% -- 980943 Utd Techs Rg 118.07 -0.88% *18.98 2.40 928524 Equifax Inc Rg 107.02 +1.06% *29.08 2.97 133.51/82.05 633745 957350 Nordstrom Rg 46.41 +2.27% *16.94 4.34 37.75/17.12 1157278 520878 Fresenius Medical I 9.67 +1.05% - 2.11 93.80/68.85 1480 2130343 Galapagos 81.58 -0.66% -- 8.85/1.48 23562766 1095642 Verizon Comm Rg 55.06 +1.96% *7.01 4.33 79.02/63.54 308244 26875198 Equinix REIT Rg 394.00 +2.87% *98.25 4.01 72.75/54.98 951444 957370 Norfolk Southern Rg 167.74 -0.38% *8.13 67.74/43.04 925789 335740 HeidelbergCement I 45.50 -0.55% - 1.39 245.80/118.55 671 1855654 Gemalto P 89.80 +1.79% -- 30.77/17.06 5392240 3826452 Visa Rg-A 135.01 -1.88% *30.55 0.68 68.11/40.89 684062 224846 Essex Property R Rg 271.15 +0.05% *47.65 0.82 138.66/88.77 155579 958005 Northern Trust Rg 88.46 -1.08% *13.93 - 186.91/127.82 505507 335910 Henkel Vz I 64.44 +1.07% -- 95.64/41.23 7799 1804984 Heineken Br 50.66 +0.08% - 1.94 93.04/68.00 767250 26526295 Walgreens Boots Rg 72.26 +0.91% *13.33 2.38 74.91/55.59 3355889 99350 Estee Lauder Rg-A 136.42 +1.52% *43.31 2.98 458.61/335.29 232427 957862 Northrop Grumman Rg 275.55 -1.88% *17.63 1.64 112.72/75.97 544469 1038049 Infineon Technolo N 60.38 -0.82% - 1.37 74.33/44.54 13720 33292346 ING Group Rg 78.38 +0.59% - 6.50 105.35/70.64 399480 984101 Walmart Rg 95.83 +1.09% *55.07 2.17 122.00/75.77 3274092 1043303 Everest Re Rg 219.05 -0.10% *8.52 1.46 276.55/214.17 78974 20417105 Norw Crs Line Rg 51.43 +1.14% *12.92 1.56 360.68/223.83 314428 37962490 Linde Rg 84.80 +0.24% - 4.41 33273088 Kon Ah Del Br Rg 10.31 -2.26% - 2.74 50.80/49.10 130982 984192 Walt Disney Rg-Dis 111.52 +1.26% *13.34 1.54 458.50/219.13 425985 42049223 Evergy Rg 57.32 +1.09% *20.11 2.31 158.79/121.63 980276 1739079 NRG Energy Rg 40.91 +1.82% *-13.85 1.55 61.07/39.41 856015 412799 Merck I 19.45 -0.36% - 2.31 15.04/6.68 245908 11279642 Kon.Vopak NV Br 23.02 -1.33% - 2.36 93.54/74.28 859541 175.55/132.64 613587 27018501 Eversource Energ Rg 69.41 +2.71% *21.23 2.74 263.62/201.24 98452 958362 Nucor Rg 61.24 +1.49% *9.35 2.48 43.07/23.75 1549765 341960 Muenchener Rueckv N 142.35 +0.67% - 1.55 121.00/97.50 120 1076509 Koninklijke KPN Br 44.41 -1.53% - 4.21 16.01/9.09 21476179 SP 500 84.55/43.71 3203951 1029733 Exelon Rg 47.76 +2.38% *12.34 1.15 994529 NVIDIA Rg 143.75 +4.63% *19.22 5.41 69.78/49.80 1294664 1158883 RWE I 91.14 -0.39% - 3.95 38.42/23.43 3059 24658874 NN Group Rg 2.69 +6.25% - 2.77 23.49/16.96 6522780 277.58/179.34 2307195 14491617 Expedia Group Rg 119.25 -0.14% *41.12 2.42 -/- 561648 12243976 O Reilly Auto Rg 344.66 -0.30% *21.70 1.00 292.75/124.48 5635454 345952 SAP I 195.00 -0.31% - 0.97 15.63/12.72 55852 3632181 RELX Rg 36.92 -0.65% -- 45.99/32.94 571560 32303352 S&P Global Rg 191.65 +1.40% *28.48 1.08 185.99/102.78 164401 929057 Expedit Intl Was Rg 69.30 -0.17% *20.50 1.63 70.53/52.77 1700717 958611 Occid.Petrol Cor Rg 66.78 -0.28% *13.12 2.86 363.20/217.71 406196 827766 Siemens N 21.62 +0.70% - 2.67 29.16/17.10 7216 650176 Randstad Br 19.33 +1.02% - 4.92 1405105 3M Rg 200.30 +0.52% *26.85 2.72 34.14/9.04 34360258 1864006 Extra Sp St REIT Rg 98.61 +1.11% *23.65 2.91 47.93/35.57 3134284 959048 Omnicom Group In Rg 77.88 +0.59% *15.09 1.97 87.67/56.83 1736551 412006 Thyssenkrupp I 90.40 +1.37% - 2.13 1106818 Roy.Philips Br 42.11 -3.44% -- 2.88/2.14 80569576 932379 A.J.Gallagher Rg 74.66 +2.43% *24.40 2.22 16.42/9.87 4184667 808963 Exxon Mobil Rg 73.28 +1.37% *13.47 2.89 139.75/98.52 582555 725172 ONEOK Rg 64.21 +0.02% *29.73 3.19 83.33/65.91 520037 352781 Volkswagen Vz I 96.19 -3.79% - 0.12 9.94/7.88 22994 1987674 Royal Dutch Shell-A 34.36 +3.45% - 5.91 39.99/33.49 1000441 970993 A.O.Smith Corp Rg 47.86 +0.13% *24.29 1.67 202.41/88.52 68854 812258 F5 Networks Rg 160.95 +0.82% *21.99 1.04 78.16/59.12 504515 959184 Oracle Rg 50.23 -0.26% *47.39 1.90 71.99/50.29 993573 21644750 Vonovia N 15.54 +0.65% 71.10/38.50 5699 32618429 Signify Rg 27.08 +3.95% - 5.77 903037 Abbott Laborator Rg 72.98 +1.81% *162.18 1.59 48.36/41.41 805279 14917609 Facebook-A Rg 166.69 +10.82% *25.10 1.30 101.95/77.54 312438 959712 Paccar Rg 65.52 +1.19% *10.47 2.40 53.47/42.40 6611244 1514179 Wirecard I 148.56 +0.91% - 6.22 93.54/55.00 1021 41347206 Unib-Rodam-Wes Comp 21.67 -0.23% -- -/- 1716272 20145667 AbbVie Rg 80.29 +1.56% *16.66 4.92 76.31/60.46 1159358 929566 Fastenal Rg 60.46 +0.45% *23.62 3.41 89.25/64.66 6751011 1011163 Packaging Corp A Rg 94.39 +1.58% *11.13 1.71 76.99/53.44 1053193 44.18 +1.45% - 2.76 88.38/51.92 446 2560588 Unilever Cert 157.16 -0.52% - 3.26 59.54/36.41 1388324 903092 Abiomed Inc Rg 351.07 +3.38% *85.00 - 172.32/148.51 474233 929801 Fed Rty REIT-SBI Rg 132.57 +0.86% *45.96 4.48 199.71/133.58 453868 960541 Parker-Hannifin Rg 164.81 -0.12% *19.34 125.30/77.90 254072 CAC 40 144.70 -0.31% - 2.50 113.55/83.00 689 2578174 Wolters Kluwer Br 46.65 -1.50% - 1.82 40.01/29.05 5389167 10478724 Accenture-A Rg 153.55 -0.35% *23.59 1.82 83.07/57.19 785560 1039039 Fedex Rg 177.57 +0.06% *9.67 - 218.62/123.02 19567044 960724 Paychex Inc Rg 70.80 -0.48% *25.47 - 198.03/140.87 365302 - 1.50 25.75/15.78 21614 54.40 -1.13% 31.38/24.20 16550179 3971431 Activision Blizz Rg 47.24 +2.01% *62.99 0.72 74.76/57.28 432245 1873824 Fidelity Nationa Rg 104.53 -0.94% *22.72 - 61.14/47.37 5589189 28467085 PayPal Holdings Rg 88.76 -3.96% *51.31 0.29 76.01/59.36 1154416 - 0.42 MIB30 33.50/18.92 547309 903472 Adobe Rg 247.82 +2.12% *47.66 - 118.83/71.89 902788 930217 Fifth Third Banc Rg 26.82 -0.81% *8.79 2.65 135.68/106.43 432479 24275396 Pentair Rg 41.17 -0.05% *11.53 2.51 94.57/70.22 6590580 486352 AXA 20.25 -0.42% -- -/- 908 209.50/130.18 654845 1331600 Advance Auto Par Rg 159.29 +0.16% *21.30 0.15 131.87/109.04 328499 12082173 First Republic Rg 96.63 -0.43% *20.92 3.05 266.67/150.99 442245 3056371 People’s Untd Rg 16.38 -1.97% *13.21 0.42 48.39/35.30 307460 485822 Accor 38.03 -1.22% - 7.37 100.15/74.56 157 50.16/42.13 8651432 903491 Advanced Micro D Rg 24.41 +5.72% *73.97 - 140.76/92.57 544272 788881 Firstenergy Rg 39.20 +1.16% *-8.48 1.38 110.83/92.28 414449 961618 Pepsico Rg 112.67 +1.67% *32.38 20.26/13.67 9807686 502455 Air Liquide 105.95 -0.09% - 5.50 200.00/175.00 2048 55.68/39.19 744427 903613 Aes Rg 16.39 +0.61% *56.52 3.21 398.46/178.01 1256958 930831 Fiserv Inc Rg 82.93 -2.04% *24.43 1.22 34.67/22.12 2504340 1010704 PerkinElmer Rg 90.49 +0.24% *79.38 - 121.98/95.95 2511103 1095306 Airbus Br 100.22 +1.23% - 1.76 22.56/14.93 1956 791448 Affiliated Manag Rg 104.91 +0.11% *8.24 1.14 94.09/73.87 214316 12110954 FleetCor Tchngy Rg 201.81 -0.39% *23.63 2.76 106.74/79.42 195483 22008864 Perrigo Rg 46.45 +0.76% - 4.64 98.17/70.74 105655 36780521 ArcelorMittal Rg 20.20 -0.47% -- 108.42/81.37 5280 MILAN 903835 AFLAC Rg 47.95 +1.20% *7.58 2.17 197.00/125.84 992159 88233 FLIR Systems Rg 48.88 +0.74% *51.45 0.75 39.83/30.13 2785685 962004 Pfizer Rg 42.45 +2.09% *10.75 3.08 92.25/36.33 353370 167932 Atos 79.72 -1.12% - 6.33 123.20/94.91 14338 901692 Agilent Tech Rg 76.05 +0.81% *78.40 0.80 257.73/142.65 279826 668463 Flowserve Rg 44.05 +0.96% *-115.92 3.72 85.64/62.76 3111397 3754629 Philip Mrrs Int Rg 76.72 +3.01% *17.84 5.19 46.46/33.20 12691034 123397 BNP Paribas P-A 40.97 -3.20% - 2.99 25.81/14.47 3386 928195 A2A N 1.59 +0.57% - 3.63 1.70/1.37 6438166 903838 Air Prod&Chemica Rg 164.39 +0.25% *22.04 2.71 46.58/36.84 991464 1161470 Fluor Rg 36.57 +0.83% *22.03 - 230.08/172.26 159924 18376318 Phillips 66 Rg 95.41 +0.93% *7.22 1.51 109.90/64.68 3047116 487662 Bouygues 30.92 -0.19% - 0.53 180.86/131.02 8670 2552588 Amplifon N 15.64 -0.64% - 0.70 20.70/12.66 264161 899181 Akamai Technolog Rg 65.10 +0.63% *48.95 - 102.73/77.03 591784 931179 FMC Corp Rg 79.80 -0.99% *48.66 - 63.88/40.53 470291 962786 Pinnacle West Ca Rg 88.12 +0.57% *19.58 1.77 123.95/78.45 1218652 488070 Capgemini 96.48 -0.76% - 5.15 44.91/35.06 2200 1683373 Atlantia N 20.64 -1.57% - 5.91 28.60/16.93 1863713 904079 Alaska Air Group Rg 63.95 -1.10% *9.84 2.05 1273.88/970.11 648118 1322338 Foot Locker Rg 55.89 -1.39% *18.95 1.31 56.86/35.89 203985 682330 Pioneer Natural Rg 142.32 +0.57% *18.51 3.18 92.64/73.42 690316 488167 Carrefour 17.29 +0.12% - 1.38 199.00/85.38 1089173 1894515 Azimut Holding N 11.07 -1.51% - 9.03 17.69/9.25 2049282 199805 Albemarle Rg 80.73 +0.65% *25.47 1.66 1291.44/978.42 778569 1106820 Ford Motor Rg 8.80 +1.03% *5.68 1.73 62.08/29.92 543422 963345 PNC Finl Ser Rg 122.67 -0.80% *10.13 1.84 213.24/119.08 525811 1336531 Credit Agricole 9.96 -2.00% - 0.78 2770108 Banca Generali N 20.60 -0.39% - 6.07 30.66/16.89 545313 651794 Alexandria REIT Rg 131.71 +1.82% *31.14 2.83 70.66/42.40 5426697 10704017 Fortinet Rg 76.57 +1.88% *109.39 2.30 92.95/69.39 316115 963722 PPG Industries Rg 105.44 +0.37% *21.43 3.16 163.57/108.47 525398 487663 Danone 63.50 +0.55% - 1.71 PARIS 35033430 Banco BPM Nm 1.69 -4.86% -- 440290 Alexion Pharm Rg 122.96 +1.35% *178.20 - 81.04/62.71 2017238 32786609 Fortive Rg 74.99 +0.35% *23.73 1.12 59.40/38.18 583113 1048911 PPL Rg 31.32 +1.69% *14.77 118.76/94.42 523510 471173 Dassault Systemes P 109.55 -0.36% - 1.69 173518 BPER Banca N 2.96 -6.07% - 3.72 3.29/1.52 56921247 1159441 Align Technology Rg 248.95 +6.92% *65.00 - 2050.49/1266.00 2700740 13748167 Fortn Brnd Hom S Rg 45.30 +4.04% *15.67 2.47 12.15/7.42 16674588 1275394 Principal Financ Rg 50.07 +4.01% *6.78 - 32.46/25.32 2804487 2200367 ENGIE 13.99 +0.65% - 2.43 26.88/18.40 8987505 36943418 Brembo N 9.97 -0.10% - 2.21 5.16/2.92 8491933 22627015 Allegion Rg 85.86 -0.06% *26.42 0.98 98.12/76.04 589415 931882 Franklin Resourc Rg 29.61 +1.79% *21.30 6.82 94.36/43.69 858369 963896 Procter&Gamble Rg 96.47 +2.06% *23.47 1.85 69.05/40.42 1837206 497537 EssilorLuxott 110.65 +0.32% - 1.93 48.95/35.30 887494 1002678 Buzzi Unicem N 16.67 -0.27% - 0.72 13.30/8.73 1006155 28551749 Allergan Rg 143.98 +0.06% *18.60 1.99 70.95/51.89 921854 391280 Freeport McMoRan Rg 11.64 +3.28% *5.36 - 88.34/62.89 354885 963989 Progressive (Ohi Rg 67.29 +0.81% *13.54 4.27 96.89/70.74 6432648 86689 Hermes Intl 524.40 +1.16% - 3.74 115.25/97.12 1057928 36646117 Campari N 7.85 -0.76% - 0.64 24.11/14.69 333488 1048752 Alliance Data Sy Rg 177.59 -1.10% *10.37 1.28 57.43/28.82 2896666 932450 Gap Rg 25.44 +0.75% *10.69 0.37 71.02/35.28 717971 13090717 Prologis REIT Rg 69.16 +1.13% *28.23 3.18 73.69/50.80 1691014 21591 Kering 437.50 +1.20% - 5.16 111.16/77.50 2125869 22447447 CNH Industrial Rg 8.56 -2.81% - 1.63 8.05/5.67 3486185 804371 Alliant Energy Rg 44.47 +2.63% *19.85 3.06 114.55/87.56 1878182 11440532 Garmin N 69.18 +0.12% - 1.81 42.44/27.35 2683397 1331041 Prudential Finan Rg 92.14 +0.90% *5.73 0.31 69.43/55.21 1071979 502805 L’Oreal 210.10 +0.91% - 1.63 30.77/17.06 5392240 3242311 DiaSorin N 79.95 -1.66% - 1.06 12.64/7.63 4157876 72015 Allstate Rg 87.87 +0.61% *8.67 2.09 64.28/36.16 2404312 117812 Gartner Rg 135.89 +1.48% *82.36 3.21 19.72/9.60 7505133 964270 Publ Svcs Enterp Rg 54.54 +2.42% *12.63 120.59/75.62 807766 2501522 LEGRAND 51.76 -0.88% - 2.41 127.50/65.10 838341 1250633 Enel N 5.27 +0.61% - 5.17 99.20/65.05 91066 29798545 Alphab Non Vtg-C Rg 1116.37 +2.51% *41.89 - 173.93/130.37 1526335 933071 General Electric Rg 10.16 +11.65% *-2.92 1.72 34.71/24.26 1083239 112937 Public Storage R Rg 212.52 +1.08% *28.64 - 56.67/46.19 453731 507170 LVMH 279.75 +0.77% -- 67.62/38.14 6691369 1252314 Eni N 14.81 +1.11% - 5.61 5.40/4.22 30606055 29798540 Alphabet-A Rg 1125.89 +2.54% *42.25 - 171.15/95.72 219587 933225 General Mills Rg 44.44 +1.67% *12.96 3.81 70.75/57.01 1622545 90044 PulteGroup Rg 27.81 +2.09% *9.36 3.25 234.90/180.48 243213 494484 Michelin N 94.84 -0.88% - 5.74 45.04/29.02 1607072 34921110 EXOR Rg 55.80 +1.45% - 0.63 16.89/13.22 13522637 1331740 Altria Group Rg 49.35 +3.24% *8.80 6.08 101.50/69.36 501507 11665971 General Motors Rg 39.02 -0.18% *41.51 3.04 161.18/111.57 260650 13341368 PVH Rg 109.11 -1.12% *12.19 5.85 33.04/20.70 2393956 720128 Orange 13.57 +0.44% -- 119.80/79.80 699206 30827865 Ferrari Rg 108.60 +11.02% - 0.65 66.44/45.45 582344 905988 Am Electric Rg 79.12 +2.54% *19.93 3.26 81.86/63.14 300835 933035 Genl Dynamics Co Rg 171.17 +0.15% *16.67 - 16.11/6.66 65004536 25588586 Qorvo Rg 65.36 -0.26% *-192.24 3.25 169.22/86.66 201726 508063 Pernod Ricard 145.00 +1.47% - 1.40 19.14/12.96 2410224 25639235 Fiat Chrysler Au Rg 14.92 +1.55% -- 129.50/84.08 2172029 645156 Amazon.Com Rg 1718.73 +2.89% *96.23 - 210.18/163.31 1867119 933775 Genuine Parts Co Rg 99.81 +0.38% *20.08 3.64 58.94/36.42 1560576 964930 Qualcomm Rg 49.52 -1.30% *-14.92 3.25 86.84/54.75 373888 508070 Peugeot 21.99 +0.59% - 4.32 15.45/9.10 7803564 24705901 FinecoBank N 9.49 -2.35% - 3.00 20.15/12.14 8413488 3382941 Amer Wtr Works Rg 95.67 +2.06% *37.96 1.90 97.50/74.95 557100 935700 Gilead Sciences Rg 70.01 +0.26% *57.39 4.41 44.99/30.56 4093094 852865 Quanta Services Rg 35.34 +0.45% *15.78 0.22 76.04/48.56 7792998 180622 Publicis Grp 53.30 -0.37% - 4.00 70.41/59.72 1721917 566030 Generali N 15.30 -1.04% - 5.56 12.19/7.78 1746127 832416 Ameren Rg 69.34 +2.06% *24.85 2.66 76.67/40.42 1110146 1176487 Global Payments Rg 112.29 -1.22% *28.79 3.90 230.00/143.91 648807 566162 Quest Diagnostic Rg 87.35 +0.49% *14.11 2.93 38.57/27.90 452109 293557 Renault 61.85 +1.13% - 3.54 141.00/91.48 379080 575913 Intesa Sanpaolo N 1.99 -3.21% - 10.18 17.13/13.63 8877071 22053992 American Airline Rg 35.77 -1.57% *14.42 1.12 103.59/76.90 1171445 714968 Goldman Sachs Gr Rg 198.01 -2.21% *14.03 2.17 105.85/85.81 186385 13544087 Ralph Lauren Rg-A 116.14 -0.69% *40.47 1.79 116.43/78.97 326458 324774 STMicroelectr Rg 13.87 -0.14% - 8.11 14.82/11.31 6473275 34496911 Italgas Nm 5.28 -0.04% - 3.94 3.23/1.86 230822472 906153 American Express Rg 102.70 +0.03% *24.28 1.44 190.33/136.81 188116 935430 Goodyear T & Rub Rg 21.19 +0.33% *10.29 2.89 87.06/60.32 3077106 966260 Raymond J Financ Rg 80.50 -0.38% *14.00 5.24 147.48/95.78 247433 829036 Safran 114.50 +0.35% - 3.02 129.55/105.35 949012 1269144 Juventus F.C. N 1.45 +1.97% -- 5.38/4.26 2087253 10315741 American Intl Gr Rg 43.23 +0.98% *-6.73 2.96 305.65/215.58 825408 913105 H&R.Block Rg 23.59 -7.56% *8.55 3.26 129.19/94.98 205725 1234740 Raytheon Rg 164.90 -3.83% *19.22 4.25 102.14/69.13 235662 490580 Saint-Gobain 30.12 -1.33% -- 614.60/417.90 82587 2221118 Leonardo N 8.46 +1.29% - 1.66 1.81/0.59 48887506 14546493 American Tower R Rg 172.84 +1.39% *64.98 1.82 166.49/134.80 234407 937414 Halliburton Rg 31.36 -0.67% *156.80 0.04 275.29/151.70 1404981 284731 Realty Income RE Rg 68.69 +1.66% *58.21 2.97 229.74/144.34 485337 699381 Sanofi 75.82 +1.55% -- 522.40/333.68 252345 574959 Mediobanca N 7.60 -3.01% - 6.19 10.98/7.45 3899578 2261863 Ameriprise Fincl Rg 126.61 +5.35% *10.90 2.84 50.03/24.58 796359 2644495 Hanesbrands Rg 14.99 +0.27% *499.67 1.62 35.43/18.68 1245436 833286 Red Hat Rg 177.84 +0.79% *120.16 3.74 68.90/47.26 3089610 509120 Schneider El 62.08 +0.39% -- 214.90/170.30 665967 22988002 Moncler N 32.90 +0.30% - 0.85 10.50/7.14 4678622 1212868 AmerisourceBerge Rg 83.39 +6.19% *11.07 1.85 233.47/142.00 12254921 937735 Harley-Davidson Rg 36.87 +1.07% *11.38 2.83 29.77/22.47 2017466 1188868 Regency Centers Rg 65.00 +0.06% *47.97 2.78 179.49/115.31 522939 519928 Societe Generale 27.14 -3.72% - 4.58 67.44/47.75 668248 38347485 Pirelli & C. N 5.70 -3.16% -- 42.55/24.67 1605118 681997 AMETEK Rg 72.90 +0.43% *21.07 0.77 62.40/28.79 4337860 937775 Harris Rg 153.18 -1.11% *24.08 4.20 54.91/24.71 2159614 965755 Regeneron Pharma Rg 429.27 +2.23% *27.45 3.91 66.83/54.87 392666 509031 Sodexo 91.00 -0.33% - 4.56 313.70/232.50 1018807 29884131 Poste Italiane N 7.51 -2.03% - 5.59 7.89/5.37 3374365 907582 Amgen Rg 187.11 +1.22% *48.73 2.89 103.21/58.87 833476 635026 Hartford Fin Ser Rg 46.92 +0.62% *23.11 2.30 22.64/11.57 1823836 1895565 Regions Financia Rg 15.17 -1.69% *11.94 3.30 430.57/281.89 514394 35308137 TechnipFMC Rg 20.29 +0.79% - 3.26 130.65/82.68 531244 3056144 Prysmian N 18.73 +0.56% - 2.22 8.44/5.98 5481545 647943 Amphenol Rg-A 87.92 -0.33% *36.18 1.05 49.71/37.97 654632 938042 Hasbro Inc Rg 90.56 -0.54% *55.56 4.00 49.04/31.42 572346 926678 Republic Service Rg 76.71 +0.20% *18.31 3.76 20.21/12.39 4012231 524773 Total 47.98 +2.04% - 2.02 15.25/13.26 9919337 2121038 Recordati Ind Chi N 31.64 +3.98% - 2.78 27.84/14.71 1300417 907704 Anadarko Petrole Rg 47.33 -1.05% *17.27 2.22 52.06/39.16 2397765 11321027 HCA Healthcare Rg 139.43 +0.27% *15.56 4.01 175.50/123.32 497640 321632 Resmed Rg 95.17 +1.53% *41.02 1.37 78.54/60.27 428795 41347206 Unib-Rodam-Wes Comp 157.16 -0.52% 150.40/120.05 484458 36852178 Saipem N 4.15 +2.39% -- 37.42/27.49 864010 907697 Analog Devices Rg 98.86 -0.15% *24.90 1.94 30.38/15.63 1004752 3402533 HCP REIT Rg 31.54 +2.04% *87.61 1.64 58.92/40.54 1065387 966866 Robert Half Intl Rg 64.43 -1.17% *21.41 0.14 118.49/87.85 489124 32745150 Valeo 27.27 +1.72% - 2.69 25.40/17.17 2476121 13168112 Salvat. Ferragamo N 17.50 -0.68% - 2.17 5.52/3.07 13000034 492019 Ansys Rg 164.35 +0.83% *44.54 - 313.30/187.68 175374 938476 Helmerich&Payne Rg 55.99 -1.48% *12.53 2.34 109.59/76.84 440980 549204 Rockwell Automat Rg 169.52 -1.37% *40.27 79.83/51.37 486632 1098758 Veolia Environnem 18.42 +1.46% - 3.81 61.24/47.16 883321 1329223 Snam N 4.17 -0.60% - 5.27 25.50/16.95 390379 26124340 Anthem Rg 303.00 +1.83% *17.59 1.01 111.36/82.43 232117 83527 Henry Schein Rg 77.70 -0.14% *28.89 2.78 147.42/93.13 927794 967248 Rollins Rg 37.25 +0.57% *85.52 - 201.78/141.56 361632 508670 Vinci 76.88 -0.13% - 3.97 100.80/51.98 1371247 324774 STMicroelectr Rg 13.88 -0.14% -- 4.21/3.40 12578033 18336467 Aon Rg 156.84 +1.51% *48.71 1.02 39.28/26.80 13156047 938631 Hershey Rg 106.10 +0.49% *21.92 1.04 31.55/21.48 3355800 959734 Roper Technologi Rg 283.26 -1.47% *26.08 5.01 42.93/29.81 245023 1165915 Vivendi 22.24 +0.00% - 4.03 22.97/10.64 4410044 1642910 Telecom Italia N 0.49 +4.97% -- 22.98/10.63 3847509 908137 Apache Rg 32.82 -1.74% *14.39 3.05 159.94/101.60 574113 2552729 Hess Rg 54.00 +0.13% *-5.62 4.69 74.36/44.56 666865 967389 Ross Stores Rg 92.12 -0.18% *21.68 0.11 312.65/245.66 208553 - 1.74 122.25/81.04 843899 1517990 Tenaris Rg 10.97 +0.78% -- 0.88/0.43 334929938 908440 Apple Rg 166.44 +0.72% *13.97 1.75 153.51/107.61 2582080 34891306 Hiltn Wrld Hldgs Rg 74.48 +0.47% *16.44 5.05 91.35/62.58 944425 61255 Ryl Caribbean Cr Rg 120.05 -0.77% *14.31 2.32 104.35/73.77 1409459 FTSE 100 - 1.89 47.28/27.99 2561593 1874578 Terna N 5.37 -0.26% - 4.18 17.29/9.06 3579973 908542 Applied Material Rg 39.08 -1.31% *12.10 2.05 895.71/591.92 130184 13250209 HollyFrontier Rg 56.34 +0.79% *6.80 - 110.15/89.12 894324 1755645 Salesforce.com Rg 151.97 +1.88% *163.41 2.04 134.19/89.48 525722 - 3.65 80.44/62.88 3321624 1627478 UBI Banca N 2.24 -4.72% - 4.91 5.43/4.39 6974912 13108235 Aptiv Rg 79.13 +7.24% *20.50 1.11 193.34/152.71 261231 939263 Hologic Rg 44.40 -1.36% *-111.00 2.66 74.80/35.60 2738669 35380085 SBA Cmmns REIT-A Rg 182.53 +2.08%*-9126.50 1.48 161.19/102.38 2070256 - 1.33 78.56/57.54 2029706 35395118 UniCredit N 10.09 -4.00% - 3.17 4.42/2.21 16096563 259563 Aptmnt Inv REIT-A 49.52 +0.34% *-978.08 3.07 121.41/82.89 417695 939360 Home Depot Rg 183.53 +0.74% *20.04 1.85 87.05/63.76 703781 555100 Schlumberger Rg 44.21 -1.76% *28.90 2.10 182.79/146.28 464598 - 6.82 47.51/26.88 7223153 18319160 Unipol 4.00 -2.34% - 4.50 18.25/9.54 28692543 908597 Archer-Daniels M Rg 44.90 +0.47% *11.17 2.98 37.75/20.09 1839256 952258 Honeywell Intl Rg 143.63 +0.24% *40.46 0.81 83.28/42.44 1216978 11380833 Seagate Technolo Rg 44.28 +1.23% *8.91 3.85 75.56/35.00 4835156 - 4.29 105.15/76.00 386424 18947513 UnipolSai N 2.18 -1.80% - 6.65 4.54/3.23 3957500 34298366 Arconic Rg 18.82 +0.59% *-24.44 1.28 52.67/34.71 2381108 933812 Hormel Foods Rg 42.32 +1.90% *22.75 2.34 45.42/35.10 1078610 856927 Sealed Air Rg 39.50 +1.05% *-232.35 62.70/35.38 1603282 - 2.84 29.17/16.46 1024028 2.26/1.84 6264763 24122208 Arista Networks Rg 214.78 +2.16% *66.29 - 33.05/22.67 13964799 986276 Host Hotels REIT Rg 18.06 -0.55% *15.31 - 215.37/158.09 1279034 837438 Sempra Energy Rg 116.98 +1.81% *-66.47 - 47.53/30.22 257225 3208041 3I Group Rg 8.50 +1.06% - 4.92 56.07/41.00 8028583 IBEX35 1708841 Assurant Rg 96.39 +0.85% *10.28 2.41 58.67/43.67 1236387 29968909 HP Enterprise Rg 15.59 +0.45% *11.99 2.24 162.36/123.52 845668 970105 Sherwin-Williams Rg 421.52 +4.02% *21.04 3.42 120.86/100.50 672929 1956510 Admiral Group Rg 20.71 +0.39% - 1.07 209.50/130.18 654845 MADRID 2342429 AT&T Rg 30.06 +2.35% *5.71 6.69 78.36/61.06 974743 29968910 HP Rg 22.03 -0.77% *6.76 2.06 46.26/31.71 1392805 954909 Simon Prp Grp RE Rg 182.12 +0.48% *24.61 479.64/356.12 327629 3186826 Anglo American Rg 19.43 +1.69% - 4.70 64.24/22.69 1645871 910018 Autodesk Inc Rg 147.20 +0.82% *-100.82 - 56.29/40.69 1788034 940174 Humana Rg 308.99 +0.85% *28.22 1.83 22.27/15.94 6182659 1437573 Skyworks Solutio Rg 73.04 -1.19% *14.58 - 191.12/145.81 724678 244698 Antofagasta Rg 8.70 +4.47% - 5.86 20.78/16.42 2150814 1879689 ACS Br 36.10 -0.33% - 3.28 37.87/26.33 658392 910042 Automatic Data P Rg 139.84 +0.31% *36.04 2.12 265.87/208.67 349236 12704680 Huntgtn Ingls In Rg 206.45 -1.12% *13.26 4.43 19.48/12.09 4237405 698405 SL Green Realt R Rg 92.40 +1.63% *25.49 3.03 115.98/60.12 671821 370440 Ashtead Group Rg 19.29 +0.39% - 7.05 87.44/69.98 1191791 978954 Acciona Br 83.10 +1.49% - 3.61 83.48/59.44 191204 910125 Autozone Rg 847.34 +0.49% *16.22 - 224.07/184.75 4345828 940208 Huntington Bancs Rg 13.24 -1.85% *10.43 2.65 27.08/19.22 3960183 971068 Snap-On Rg 165.99 +1.21% *15.05 1.88 106.32/76.77 103508 719064 Associat Brit Fo Rg 23.88 -1.21% - 5.37 23.67/20.26 3965503 1876417 Acerinox Br 9.50 +1.52% - 4.73 12.54/8.29 1036632 959790 Avalonbay Com RE Rg 192.92 +0.88% *32.26 3.05 84.36/47.72 947004 941800 IBM Rg 134.42 +0.03% *21.47 2.72 355.57/260.00 225297 971500 Southern Co Rg 48.60 +1.52% *20.25 1.53 189.32/135.46 141998 982352 AstraZeneca Rg 55.32 +1.55% - 6.59 26876733 Aena Br 150.80 +1.38% - 4.31 179.85/130.00 225272 910162 Avery Dennison Rg 104.45 +2.20% *29.84 1.99 388.67/249.24 512788 940695 IDEXX Labs Rg 212.78 +2.46% *57.20 0.65 276.50/174.17 96143 971801 Southwest Airlin Rg 56.76 -1.27% *9.07 1.74 49.43/42.39 2475981 27293490 Auto Trader Gr Rg 4.57 +1.10% - 1.97 LONDRES 11249889 Amadeus IT Grp Br-A 63.48 +0.38% - 1.84 82.20/56.60 948693 37302591 Baker Hughes-A Rg 23.57 -1.55% *81.28 3.05 578.55/361.00 178939 33231413 IHS Markit Rg 51.92 +0.95% *39.04 1.46 16.60/11.13 8460406 973403 Starbucks Rg 68.14 -0.01% *21.03 2.15 64.02/44.29 1348228 379609 Aviva Rg 4.14 -1.22% - 2.28 36780521 ArcelorMittal Rg 20.18 -0.62% - 0.42 30.75/17.07 490039 910957 Ball Rg 52.28 +2.15% *39.91 0.77 394.24/292.53 2201228 940785 Illinois Tool Wo Rg 137.27 +1.22% *24.69 4.00 164.12/105.96 1696159 627419 State Street Rg 70.90 -0.17% *11.31 1.03 69.48/47.37 10169685 874077 BAE Systems Rg 5.12 -0.19% - 3.68 10.38/7.55 2366761 36966166 BANKIA Br 2.54 -0.97% - 4.34 748628 Bank of America Rg 28.46 -2.10% *13.49 2.00 2228.99/1608.27 108127 1111080 Illumina Rg 279.79 +2.65% *60.56 4.67 256.22/166.70 242648 11121681 Stnly Blck&Deck Rg 126.44 +1.57% *19.45 0.60 110.93/57.87 698704 1399446 Barclays Rg 1.58 -2.26% - 8.74 21.38/17.95 613546 931474 BBVA Rg 5.17 -1.67% - 4.84 4.17/2.46 7942547 2824731 Bank of NY Mello Rg 52.32 -0.40% *12.22 2.06 56.62/32.46 507017 134791 Incyte Rg 80.59 +0.76% *-152.06 - 55.88/43.07 1436303 974330 Stryker Rg 177.57 -1.01% *54.81 0.98 167.75/106.50 398384 371855 Barratt Devlop Rg 5.39 -0.99% -- 19.61/14.34 5265897 2970161 Banco Sabadell Br 1.00 -2.83% - 7.00 7.73/4.48 24376367 911702 Baxter Intl Rg 72.49 +1.07% *32.80 1.01 132.68/107.98 278592 10295008 Ingersoll-Rand Rg 100.04 -0.51% *15.75 - 174.59/117.76 286483 974940 Suntrust Banks I Rg 59.42 -1.98% *10.23 2.17 181.18/144.77 724195 1938176 Berkeley Grp 37.53 +0.00% - 2.31 11.72/7.13 2850915 817651 Banco Santander Rg 4.13 -1.60% - 4.60 1.94/0.95 36724916 634178 BB&T Rg 48.80 -0.37% *13.15 3.26 39.43/25.04 2789275 941595 Intel Rg 47.12 -0.88% *14.63 2.59 372.46/207.94 614132 2172497 SVB Financial Gr Rg 233.38 -2.76% *15.21 75.07/46.06 1577008 44983519 BHP Grp Rg 16.90 +1.39% - 2.75 24.61/15.73 1772665 3219022 Bankinter Br 6.81 -2.38% - 4.22 6.01/3.80 60171596 912061 Becton Dickinson Rg 249.46 +1.62% *415.77 1.22 138.23/87.55 192912 22339711 Intercon Exchang Rg 76.76 +0.71% *17.33 - 96.28/57.01 333401 975107 Symantec Rg 21.02 +0.96% *11.81 - 333.00/177.70 294975 844183 BP Rg 5.20 +1.95% - 1.68 28.46/20.11 783205 3425733 Caixabank 3.30 -1.73% - 4.55 9.42/6.70 3311452 10926529 Berkshire Hath Rg-B 205.54 -0.20% *8.27 - 64.94/28.53 336246 942429 Interpublic Grou Rg 22.75 +0.13% *15.69 - 107.02/79.63 560258 23967617 Synchrony Financ Rg 30.04 -0.10% *9.54 - 29.20/17.43 2085891 909525 Brit Amer Tobacc Rg 26.87 +2.84% - 2.02 64.32/45.45 2576243 28028176 Cellnex Telecom Br 24.59 +2.29% - 0.42 4.40/3.03 17563558 912551 Best Buy Rg 59.24 +0.44% *15.65 3.04 70.04/44.30 4176344 941876 Intl Flavors&Fra Rg 141.78 +1.58% *40.05 1.96 57.59/42.05 12237632 975377 Synopsys Rg 93.35 +1.00% *33.10 4.52 39.88/21.78 2052225 374930 Brit Land Co REI Rg 5.73 -2.25% - 2.26 2573499 Cie Automotive Br 24.50 +3.11% - 2.41 25.24/19.54 766058 1720684 Biogen Rg 333.78 +1.81% *21.60 - 273.75/197.50 876571 942105 Intl Paper Rg 47.43 +0.25% *7.02 2.58 82.51/66.95 725572 975351 Sysco Rg 63.85 +1.51% *22.64 5.69 103.39/79.19 335225 1292393 BT Group Rg 2.32 -1.69% - 6.09 4.71/3.29 3522963 2970696 ENCE Energia Br 6.78 +0.67% - 4.06 32.39/19.90 344900 1005182 Blackrock Rg 415.08 +1.65% *11.90 3.00 59.58/44.58 511478 60141 Intuit Rg 215.82 +0.80% *45.15 1.25 26.00/19.62 3690545 1170839 T Rowe Price Grp Rg 93.46 +4.73% *12.94 1.62 75.98/56.06 2321364 2162847 Bunzl Rg 24.00 -1.05% - 4.45 5.55/3.62 6865008 1438368 Enagas Br 25.43 +0.20% - 5.85 9.05/4.80 987848 913253 Boeing Co Rg 385.62 -0.54% *22.70 1.86 101.19/78.83 772003 1631646 Intuitive Surgic Rg 523.64 +2.98% *78.74 3.69 150.44/122.11 342646 622906 Take-Two Interac Rg 105.55 +2.88% *57.05 3.06 127.05/84.60 949738 1444962 Burberry Group Rg 18.02 -0.09% - 4.60 6.80/4.42 6853268 682405 Endesa Br 21.82 +1.25% - 6.33 25.77/20.25 1239070 40656108 Booking Hldg Rg 1832.81 +0.78% *31.56 - 27.40/20.95 1520914 3511249 Invesco Rg 18.22 -1.99% *6.39 2.00 63.25/37.56 1331761 38736734 Tapestry Rg 38.69 +0.81% *20.80 0.82 139.73/92.82 635165 1577109 Carnival Rg 43.08 +1.86% - 16.39 2.20/1.45 44254134 1978482 Ferrovial 19.57 +1.40% -- 21.84/16.33 1790931 109363 BorgWarner Rg 40.90 +1.04% *15.43 1.66 48.17/35.50 865757 1196227 IPG Photonics Rg 133.00 -0.19% *19.19 4.11 231.82/150.50 1376354 1036943 Target Rg 73.00 +0.93% *12.17 4.34 55.50/32.04 523418 1966336 Centrica Rg 1.36 -0.10% - 1.81 6.01/4.30 3706181 30689493 Grifols-A Br 22.75 -1.13% - 1.78 19.77/15.74 1684373 663846 Boston Prop REIT Rg 131.87 +1.08% *50.45 2.65 48.09/32.04 805989 39103858 IQVIA Holdings Rg 129.01 +1.14% *22.71 0.80 580.99/380.00 416791 10299318 TE Connectiv Rg 80.95 +0.85% - 1.92 90.39/60.17 2190582 19825130 Coca-Cola HBC N 25.58 +1.19% - 1.94 43.38/31.70 472832 2969533 Iberdrola 7.20 +1.29% -- 28.07/21.50 1094243 913577 Boston Scientifi Rg 38.15 +1.95% *79.48 - 104.88/69.91 793739 26754105 Iron Mount REIT Rg 37.20 +0.98% *43.76 - 36.64/15.38 4940332 35308137 TechnipFMC Rg 22.96 -0.78% *57.40 3.56 106.00/69.84 351544 36805672 Compass Group Rg 16.31 -0.67% - 2.96 18.04/13.49 8280935 24956043 Inditex 24.35 +1.00% - 2.22 7.20/5.44 12002170 2989959 Brdridg Fncl Sol Rg 100.80 +0.00% *26.67 1.69 75.94/35.69 653895 940190 J.B.Hunt Transp Rg 107.04 +0.06% *15.08 6.59 261.77/104.81 183140 976212 Teleflex Rg 273.50 +0.32% *192.61 2.05 34.39/18.21 519673 558474 CRH PLC Rg 21.90 -1.13% - 5.42 6.03/4.53 34875246 1136946 Indra Sistemas Br-A 8.98 +0.06% -- 30.30/21.85 3054245 37394622 Brighths Finc Rg 37.34 +0.78% *49.79 - 73.21/42.18 1456102 938511 Jack Henry & Ass Rg 133.55 +0.37% *26.34 - 135.43/91.70 506124 976910 Texas Instrument Rg 100.68 -1.43% *21.56 4.94 287.45/226.47 66539 32132044 Croda Intl Rg 48.21 -1.51% - 4.86 48.83/23.37 6056487 33300848 Inmob Colonial 8.93 -0.89% - 2.02 12.18/7.81 413709 914188 Bristol-MyersSqu Rg 49.37 +1.04% *55.47 3.26 81.65/55.24 376946 943554 Jacobs Engin Gro Rg 64.78 +1.33% *55.37 - 37.23/30.24 1038921 977158 Textron Inc Rg 53.23 -0.47% *15.61 1.13 118.48/87.71 2949743 238664 DCC Rg 62.25 -1.51% - 4.64 7.03/5.20 3782909 11958148 Intl. Cons. Air Rg 7.38 -0.75% - 3.93 10.27/7.89 969727 41112361 Broadcom Rg 268.25 -0.95% *9.42 2.29 72.28/45.65 1143917 41758499 Jefferies Finl Rg 20.82 -0.57% *38.56 6.38 131.72/88.55 486916 28688848 The Kraft Heinz Rg 48.06 +2.80% *5.69 2.03 72.84/43.29 215880 837159 Diageo Rg 29.02 +4.64% - 1.08 2.69/2.01 44700052 24705819 MERLIN Prop. Br 11.71 -0.26% - 3.93 8.29/6.19 1337767 914425 Brown NVtgRg-B 47.25 +1.55% *30.48 1.37 164.58/112.08 2135840 1426289 JM Smucker Rg 104.88 +1.35% *8.90 0.92 163.44/112.79 508058 2702470 The Western Unio Rg 18.25 -0.33% *-18.62 2.51 78.94/41.61 3097028 28488819 Direct Line Ins Rg 3.37 -0.57% - 1.98 25.44/19.18 821772 2759010 Mapfre Rg 2.43 -2.14% - 5.99 13.09/10.50 1032075 2311498 C.H.Robinson Wld Rg 86.77 +0.05% *19.41 2.17 943981 Johnson & Johnso Rg 133.08 +1.09% *225.56 1.11 81.34/55.20 212488 977576 Thermo Fisher Sc Rg 245.67 +0.25% *38.75 2.04 21.37/16.42 2654783 403808 DS Smith Rg 3.37 -3.13% - 1.64 23.38/14.82 1643122 1881163 Mediaset Espana 6.15 -0.13% - 8.18 2.93/2.25 4588768 915498 Cabot Oil & Gas Rg 24.95 -1.58% *47.08 1.04 -/- 21581 31349330 Johnson Ctr Int Rg 33.77 +2.06% *14.56 0.96 27.11/16.21 382962 977944 Tiffany & Co Rg 88.73 +0.85% *24.78 1.09 253.83/194.62 548510 14862522 Easyjet Rg 12.64 -1.16% - 2.04 50.72/36.11 1064414 855570 Melia Hotels Br 8.77 -0.06% - 1.92 9.59/5.30 1342292 916187 Cadence Design Rg 48.03 +1.16% *57.87 - 50.42/37.45 482319 1161460 JPMorgan Chase Rg 103.50 -0.87% *12.79 2.28 133.29/91.34 246004 978121 Tjx Companies Rg 49.73 +1.70% *20.38 3.03 141.50/73.13 270967 14122030 EVRAZ Rg 4.98 +2.32% - 5.90 1.65/1.23 19926363 822398 Naturgy Grp Br 24.35 +1.37% - 5.75 12.80/7.84 519275 915875 Campbell Soup Rg 35.43 +1.55% *60.05 3.95 59.59/41.39 716568 800910 Juniper Networks Rg 25.94 +0.43% *38.72 3.18 148.97/118.62 7403979 978380 Torchmark Corp Rg 83.76 +1.15% *6.30 - 56.63/36.41 6216281 2650919 Experian Rg 19.12 -1.21% - 7.58 28.17/21.76 778145 33077347 Red Electrica Br 20.10 +0.35% - 4.66 24.43/17.51 1291638 322351 Capital One Finl Rg 80.59 -0.36% *10.88 1.99 119.14/82.92 181480 1096232 Kansas City So Rg 105.75 -1.90% *17.25 2.71 40.32/28.30 2037883 978399 Total Syst Servi Rg 89.61 -0.75% *24.15 1.43 91.22/69.73 150556 41452264 Ferguson Rg 50.94 +0.68% - 3.09 17.22/13.97 3369885 675467 Repsol Br 15.33 +1.36% - 5.01 20.48/15.34 1591805 45625130 Capri Hldg Rg 42.48 -0.98% *11.06 - 102.54/58.61 3552501 944624 Kellogg Rg 59.01 +2.04% *11.11 3.08 119.33/91.11 5155380 195977 Tractor Supply Rg 85.40 -4.71% *20.98 2.60 100.38/75.65 331271 4223459 Fresnillo Rg 10.05 +3.31% 28.91/19.61 1632951 1873546 Siem Gam Ren En Br 12.38 -0.56% -- 16.99/12.89 5497071 196652 Cardinal Health Rg 49.97 +2.48% *20.91 3.78 148.91/97.65 723123 202895 Keycorp Rg 16.47 -1.02% *11.52 2.63 30.79/23.61 1551084 2385948 TransDigm Rg 391.00 +1.54% *24.02 - 97.65/58.27 1873581 1102657 GlaxoSmithKline Rg 14.77 -0.16% 53.30/42.17 494719 2598963 Tecnicas Reunida Br 22.33 +0.31% - 6.25 14.53/9.20 2286426 1484907 CarMax Rg 58.78 -0.32% *13.58 - 30.99/24.82 2469785 23298941 Keysight Technol Rg 74.02 +0.98% *86.07 2.81 120.34/90.68 338162 2959439 Travelers Cos Rg 125.54 -0.27% *14.01 2.30 393.56/268.99 134094 12964057 Glencore Rg 3.09 +2.05% 75.85/55.55 288610 826858 Telefonica Br 7.50 -1.15% - 5.34 29.85/20.21 353540 1585458 Carnival 57.58 +0.26% *12.97 3.47 24.20/13.98 2986133 945034 Kimberly-Clark Rg 111.38 +3.25% *24.27 1.36 74.96/55.11 880175 14491714 TripAdvisor Rg 57.38 +0.47% *382.53 3.00 150.51/111.09 538463 11238866 GVC Hold Rg 6.72 +1.52% 29.03/23.46 5317500 3481 Viscofan Br 48.64 +0.25% - 3.21 8.48/6.59 21178901 916546 Caterpillar Rg 133.16 +2.34% *21.24 2.52 69.73/48.88 1049955 3.73 22.40/13.66 6597743 - 69.00/34.08 510946 387465 Halma Rg 14.00 -0.10% 3.97/3.01 5541600 66.20/45.82 62410 11368371 Cboe Glbl Mkt Rg 92.32 -1.12% *18.92 1.26 56.51/35.73 691808 3.83 74.09/42.13 478651 3.49 3060592 Hargreaves Lans Rg 16.33 -0.16% 5.42/2.86 5018565 BEL20 14022594 CBRE Group Rg-A 45.75 +0.99% *19.06 - 60.21/37.83 1700232 - 120.36/97.13 2012421 3.48 2324471 Hikma Pharm Rg 16.11 +0.70% 18.09/10.30 1827459 BRUXELLES 2300758 CBS-B Rg 49.46 -0.08% *13.08 1.46 395.56/250.11 1589958 3.62 2.12 27373019 Hiscox Rg 14.18 -0.36% 5.90/3.31 1486500 2038358 Celanese Rg 95.80 -2.06% *9.90 2.17 131.05/100.22 3524401 2.26 411161 HSBC Hldg Rg 6.39 -1.99% 19.94/14.95 1807833 34149140 AB InBev 66.61 +2.18% - 4.20 95.08/56.32 2400725 916749 Celgene Corp Rg 88.46 +0.45% *22.45 - 543.70/247.82 75272 0.50 517719 Imperial Brands Rg 25.25 -0.01% 66.01/46.89 770534 812970 Ackermans V Haare 139.70 -0.71% - 1.57 160.80/127.20 28883 1313733 Centene Rg 130.57 +0.39% *27.96 - 2.76 24436154 Informa Rg 6.76 -2.34% 14.32/7.38 1419582 18954172 Ageas 40.58 -1.27% - 5.17 1338308 Centerpoint Ener Rg 30.92 +2.35% *8.71 3.62 0.15 16.49/12.36 9402764 12239230 Aperam Rg 26.70 +0.23% - 5.75 47.19/37.52 673764 802028 CenturyLink Rg 15.32 +2.27% *6.55 14.10 5.20 4.10/2.68 32395452 21588225 Bpost - 16.39 48.43/21.27 289185 917280 Cerner Corp Rg 54.91 +0.77% *22.05 - 4.16 11.84/6.24 3376733 329048 Cofinimmo 8.00 +0.06% - 7.13 28.30/7.22 590718 2232904 CF Industries Hl Rg 43.65 +1.37% *14.45 2.75 0.28 15.07/11.36 1891513 11884447 Colruyt 115.50 -0.52% - 1.94 116.40/101.49 50826 968789 Charles Schwab Rg 46.77 -0.21% *21.36 1.13 2.42 22.80/15.94 1138972 62.74 +0.58% 64.82/42.46 374793 32598746 Charter Comm Rg-A 331.05 +14.19% *9.01 - 1.57 20.89/8.14 415685 1281709 Chevron Rg 114.65 +1.45% *15.43 3.97 0.76 17.27/12.83 796472 2319653 Chipotle Mexican Rg 529.61 -0.63% *78.81 - 0.58 7.64/5.96 24606707 1.41 30.09/22.40 1936730 - 8.70/6.03 3292079 2.45 -

ACTIONS EUROPE-MONDE vendredi 1er février 2019 PAGE 19 No. val. Nom Clôture +/-% P/E Yield H/B 52S Vol. No. val. Nom Clôture +/-% P/E Yield H/B 52S Vol. No. val. Nom Clôture +/-% P/E Yield H/B 52S Vol. No. val. Nom Clôture +/-% P/E Yield H/B 52S Vol. No. val. Nom Clôture +/-% P/E Yield H/B 52S Vol. 21505990 Twenty-FirstCF-A Rg 49.31 +0.55% *18.61 0.73 50.15/34.12 5062862 761745 DAIWA HOUSE IND Rg 3527.00 - - 3.18 4386.00/3119.00 1476700 1099448 China Mobile Rg 82.30 - -- 83.05/67.85 25794780 722217 Korea Zinc Rg 440500.00 - - 2.27 527000.00/365000.00 42330 2943957 BR Malls Part NM Rg 14.55 +0.34% - 0.65 14.60/8.91 12404900 21505989 Twenty-FirstCF-B Rg 49.06 +0.64% *18.51 0.73 49.65/33.75 2922637 - - 4.98 803.30/523.70 11785600 420828 China Ovs Ld & I Rg 29.50 - - 3.50 31250.00/26550.00 664621 1890374 BR Properties NM Rg 8.80 +0.00% - 1.85 11.24/6.56 1279000 22371814 Twitter Rg 33.56 +4.03% *24.86 47.79/24.10 4225476 761753 Daiwa Sec Grp Rg 541.80 - - 2.71 7037.00/4465.00 1568300 494821 China Res Land Rg 30.50 - - 2.88 32.20/22.35 20738369 985762 KT Rg 28600.00 - - 4.04 110500.00/95500.00 382646 654628 Bradesco N1 40.26 +3.71% - 0.51 41.18/22.33 3627200 979428 Tyson Foods -A- 61.92 -0.39% *7.56 - 77.61/49.77 904117 - - 1.78 11490.00/5402.00 1418100 4752611 China Unicom (HK Rg 8.95 - - 1.63 440000.00/302000.00 362180 654577 Bradesco Pfd N1 45.26 +5.65% - 0.50 45.94/24.69 31807400 2989915 UDR REIT Rg 43.75 +0.28% *157.26 2.18 43.88/32.88 1282370 494454 Denso Rg 4988.00 - - 0.88 61930.00/38900.00 745600 421602 CITIC Rg 11.86 - - 3.17 34.45/23.80 17421422 995035 KT&G Rg 99100.00 - - 2.65 32100.00/15600.00 4104875 1071087 Bradespar Pfd Rg 28.13 -2.05% - 7.97 39.89/25.90 3376800 3257188 Ulta Beauty Rg 291.92 +1.15% *27.21 2.95 321.99/191.81 169830 - - 0.92 8265.00/6086.00 1762100 38383802 CK Asset Rg 65.75 - - 0.60 114500.00/58800.00 899567 1479412 Braskem Pfd Rg-A 52.26 +0.93% -- 62.50/40.56 2887200 2263631 Under Armour Rg-A 20.74 -0.86% *-66.90 24.95/12.50 786454 761802 Eisai Co Ltd Rg 8419.00 - - 1.43 7218.00/5148.00 979500 26647043 CK Hutchison Hld Rg 78.95 - -- 11.92/8.02 41320305 1177560 LG CHEM Rg 368000.00 - - 0.711497000.00/1010000.00 35519 179746 Brd3 Brd Rg 144A-S 26.65 +0.19% - 2.20 27.73/16.02 7743600 31965985 Under Armour Rg-C 18.94 -0.37% *-61.10 - 23.28/11.42 855402 - - 1.72 1477.00/920.20 6665800 37082790 CK Infrastructur Rg 63.35 - - 1.67 92200.00/61400.00 256890 10808638 BRF NM Rg 23.54 -0.59% -- 36.85/17.80 5457100 979840 Union Pacific Rg 159.07 -1.09% *10.68 - 165.61/121.25 2317385 245596 FAST RETAILING Rg 49830.00 - - 2.17 1914.50/1378.00 1656700 712336 CLP Hldgs Rg 90.85 - - 3.37 13.28/10.22 11484306 1907598 LG Display Rg 18900.00 - - 3.50 475000.00/247000.00 117945 1359222 CCR NM Rg 14.88 -2.11% - 3.99 15.92/7.85 18037000 11810912 United Contl Rg 87.27 -0.23% *11.02 - 97.71/60.44 1408883 - - 3.77 2302.50/1740.00 3773200 1139938 CN Petro & Chem -H- 6.57 - - 2.65 267000.00/178000.00 76929 654312 Cemig N1 16.22 -1.10% -- 16.90/5.95 1500100 835129 United Rentals Rg 125.26 -2.12% *9.55 1.92 190.70/94.28 270061 761860 Fujitsu Rg 7284.00 - - 2.84 4414.00/3739.00 889000 1711207 CN Resources Pow Rg 15.70 - - 2.66 75.30/50.30 5188775 1341851 LG Electronics Rg 66600.00 - - 0.21 186400.00/104000.00 850237 654313 Cemig Pfd N1 13.85 -1.07% - 1.04 14.60/6.46 16147000 1078451 Unitedhealth Gro Rg 270.20 -0.06% *21.19 - 287.88/208.48 1340691 - - 4.96 2721.00/1657.50 2722200 1778506 CNOOC Rg 13.12 - - 1.55 517000.00/330000.00 124856 2645951 CESP Pfd Rg-A 22.90 +0.00% - 7.97 24.00/16.00 700 982101 Univ Health Serv-B 132.53 -0.37% *14.87 - 139.57/109.37 174390 762066 Hoya Rg 6298.00 - - 2.72 1849.00/1205.00 1835900 3035936 Country Garden Rg 11.08 - - 3.72 105.90/72.80 7222793 1177559 LG Hhold & Healt Rg 1265000.00 - - 0.34 178000.00/90300.00 265557 2645954 CESP Pfd Rg-B 22.79 +1.38% - 0.17 23.13/13.46 909000 822820 Unum Rg 34.76 +2.48% *14.36 1.28 54.72/26.77 881731 - - 1.91 3199.00/2163.00 2051000 1604915 CSPC Pharmaceuti Rg 13.46 - - 3.65 400000.00/230500.00 407368 12820378 Cia Bras Pfd Rg 97.28 -0.88% - 1.73 98.50/63.53 1993800 1201389 US Bancorp Rg 51.16 +0.24% *12.79 0.30 57.80/43.14 2938762 2329745 INPEX Rg 1045.50 - - 3.59 4334.00/2240.00 6188400 2281095 Galaxy Entertain Rg 54.00 - - 3.77 69.85/56.65 2647656 351478 LG Rg 77700.00 - - 5.07 139000.00/90300.00 288062 323642 Cia Hering NM Rg 31.20 +1.27% - 3.21 31.54/14.01 1547200 1016553 Utd Parcel Svc Rg-B 105.40 +4.16% *16.86 2.91 125.07/89.89 1412355 - - 1.93 2273.00/1470.00 3098300 1812980 Geely Automobile Rg 13.26 - - - 600000.00/281000.00 157660 10834964 Cielo Rg 11.94 +3.02% - 10.80 27.90/8.47 25854700 980943 Utd Techs Rg 118.07 -0.88% *18.98 2.62 143.92/100.50 2120100 762142 Isuzu Motors Rg 1616.00 - - 1.96 7514.00/5127.00 1018100 420752 Hang Lung Prop Rg 17.10 - - 3.27 97.00/75.05 3272968 722455 LOTTE CHEMICAL Rg 300000.00 - - 1.67 146500.00/95800.00 232468 1242024 Comgas Pfd Rg-A 80.90 +1.26% -- 81.19/46.55 264500 685352 Valero Energy Rg 87.82 +5.45% *8.44 3.45 126.98/68.81 1867899 - - 3.97 1210.00/762.30 4456600 421175 Hang Seng Bk Rg 179.60 - - 2.30 53900.00/36850.00 21444319 2324483 Cosan Rg 44.39 -1.25% - 2.50 48.35/31.52 1549900 995745 Varian Med Syste Rg 132.03 -0.33% *81.50 2.40 133.01/101.44 153103 800422 ITOCHU Rg 1991.50 - - 4.19 1072.00/709.70 6368900 421166 Henders Land Dev Rg 44.45 - -- 8.35/5.37 139413739 2411281 LOTTE SHOPPING Rg 196000.00 - - 3.66 297500.00/249500.00 93070 22930306 CVC Brasil NM Rg 64.00 -1.07% -- 65.33/38.18 2077100 881328 Ventas REIT Rg 64.49 +0.95% *46.78 3.76 65.69/46.55 1508152 - - 2.92 1560.50/1069.50 3182800 10819201 Hengan Intl Grp Rg 61.60 - - 2.27 131500.00/79700.00 1134987 11005332 EcoRodovias NM Rg 11.39 -3.06% - 6.34 12.19/6.85 3828100 847364 Verisign Rg 169.27 +0.61% *41.49 - 176.57/105.40 591020 19209535 Japan Airlines Rg 3964.00 - - 2.97 4487.00/3797.00 1636300 3851175 HK Ex & Clearing Rg 244.00 - - 5.57 16.48/12.20 11095452 1510051 NAVER Rg 136000.00 - - 0.45 263500.00/168000.00 367808 80390 Eletrobras N1 37.40 +0.27% -- 38.37/11.75 5583500 10595048 Verisk Analytics Rg 117.41 -0.08% *30.18 4.90 125.86/90.61 569928 - - 2.93 2067.00/1146.00 5935400 421216 Hong Kong&China Rg 17.02 - - 0.89 263000.00/178000.00 93089 2515044 Embraer NM Rg 19.34 -0.41% - 1.15 28.00/17.90 3743400 1095642 Verizon Comm Rg 55.06 +1.96% *7.01 - 61.58/46.09 8707497 1421277 JFE Holdings Rg 1914.50 - - 1.59 3082.00/2346.00 2671800 411161 HSBC Hldg Rg 66.70 - - 4.57 15.78/10.72 67671807 1103514 Ncsoft Rg 468500.00 - - 3.36 53300.00/38100.00 1490328 2162959 Energias do Brsl Rg 16.79 -1.24% - 3.61 17.12/12.29 2735700 983327 Vertex Pharmaceu Rg 190.91 +2.06% *76.06 - 195.81/144.15 460010 - - 4.17 3882.00/3001.00 1641900 2739966 ICBC-H 6.06 - - 1.35 97700.00/56700.00 4358405 33323904 ENGIE Brasil Rg 41.85 -1.44% - 4.52 44.08/26.52 1571500 983365 VF Rg 84.17 -0.52% *43.61 4.33 96.99/67.20 1083232 762179 Kansai El Power Rg 1654.00 - - 0.77 17720.00/11405.00 1730700 2336425 Link REIT 86.00 - -- 17.46/7.71 75279050 36146335 Netmarble Rg 107000.00 - - 4.24 227000.00/166000.00 316997 2509387 Eqtl Energia NM Rg 88.15 +0.17% - 1.25 89.00/55.64 2896400 2300772 Viacom Rg-B 29.42 +2.76% *7.02 - 34.57/23.31 1289012 - - 5.93 1178.00/835.50 9306200 1128572 MTR Rg 43.80 - - 1.90 325000.00/244000.00 106937 3283228 Estacio Part NM Rg 31.10 -4.31% - 5.33 38.79/19.79 3347600 3826452 Visa Rg-A 135.01 -1.88% *30.55 2.30 151.56/111.04 4207472 762393 Kirin Holdings Rg 2590.00 - - 0.66 19850.00/13330.00 310500 421553 New World Dev Rg 12.30 - - 1.11 26.75/9.90 36061642 721806 POSCO Rg 274000.00 - - 3.88 291000.00/219000.00 233909 10800496 Fleury NM Rg 22.28 -1.07% - 4.32 30.35/19.22 2160200 80572 Vor Rlt REIT-SBI Rg 69.91 +1.69% *43.15 2.72 77.59/59.48 485997 - - 2.77 10155.00/5109.00 997500 1067428 PetroChina -H- 5.06 - - 4.05 17400.00/13550.00 6138182 655173 Gerdau Pfd Rg 15.65 -3.10% - 2.43 18.53/13.09 13983900 983918 Vulcan Materials Rg 101.65 +0.64% *18.93 0.68 136.89/83.39 204879 762299 Komatsu Rg 2761.50 - - 3.98 2858.00/1794.00 2355800 1714873 Ping An Ins -H- 75.90 - -- 73.85/40.30 30223486 721926 S-Oil Rg 104500.00 1875532 GOL Lin Aere Pfd Rg 24.72 +2.74% -- 26.13/9.18 4457600 26526295 Walgreens Boots Rg 72.26 +0.91% *13.33 3.65 86.29/59.07 3393315 - - 3.17 728.10/393.00 16876800 421167 Power Assets Rg 52.75 SINGAPOUR 3956645 Hypera NM Rg 31.85 -0.47% - 0.64 38.07/25.31 2207200 984101 Walmart Rg 95.83 +1.09% *55.07 1.10 106.55/81.79 5241458 762400 Kubota Corp Rg 1714.00 - - 1.79 3430.00/2132.50 1895300 10774335 Sands China 144A/S 37.30 - - 2.19 27.95/10.08 67268527 34332345 SAMSUNG BIOLOGI Rg 399000.00 2918806 Iguatemi Empresa Rg 44.55 +2.16% - 3.05 44.73/28.57 2468700 984192 Walt Disney Rg-Dis 111.52 +1.26% *13.34 2.38 120.19/97.68 3087109 - - 0.36 12470.00/9909.00 902600 2334217 Shenzhou Intl Gr Rg 92.35 3122 Inepar Pfd Rg 6.36 -3.64% - 1.79 9.10/1.68 5200 933404 Waste Management Rg 95.67 +0.77% *18.15 2.17 96.14/78.39 1585356 762445 Kyocera Rg 6114.00 - - 4.21 2069.50/1491.00 5494000 1821312 Sino Biopharma Rg 6.60 - - 4.39 20.60/13.90 17320728 26191594 SAMSUNG C&T Rg 120000.00 656211 Itausa Pfd N1 13.50 +0.60% - 0.44 13.71/8.51 26380700 112574 Waters Rg 231.22 -0.15% *278.58 1.54 232.32/168.43 188882 - - 2.25 5832.00/4290.00 1192600 422198 Sino Land Co Rg 14.06 10210432 Itauunibanco Pfd Rg 38.78 +1.73% - 0.46 39.39/24.84 26940800 28613477 WEC Energy Group Rg 73.03 +2.23% *17.99 1.94 75.47/58.48 1516537 2137680 M’bishi Chem Hld Rg 933.10 - - 3.73 683.30/504.10 8989200 421886 Sun Hung Kai Pti Rg 131.20 - - 3.90 216.80/166.00 2044860 721825 Samsung Electron Rg 46150.00 2989341 JBS NM Rg 15.09 -1.37% - 0.31 15.78/7.91 10684700 1796570 Wellcare Health Rg 276.48 +0.24% *28.71 - 324.72/187.09 291979 - - 1.76 9827.00/7435.00 555900 3179959 Sunny Optical Te Rg 77.10 23022808 Klabin CDA 18.59 -1.38% - 4.70 22.48/15.11 4307400 966021 Wells Fargo Rg 48.91 -2.36% *11.56 3.08 66.09/43.03 5481335 762425 Marubeni Corp Rg 846.60 - - 4.86 2027.00/1530.00 2421900 421878 Swire Pacific -A- 92.70 - - 3.89 49.91/36.15 4263209 159186 Samsung Fire & M Rg 273000.00 1358361 Kroton Educat NM Rg 11.43 -4.27% - 3.43 16.63/8.49 21283900 29816226 Welltower Rg 77.49 +1.16% *161.44 - 77.89/49.60 1633867 - - 1.32 7796.00/5200.00 1862700 24014323 Tencent Hldg Rg 346.00 2166317 Localiza Rent NM Rg 33.30 +0.30% - 0.81 34.00/20.67 4758600 985376 Western Digital Rg 44.99 +2.65% *26.78 3.48 106.96/33.83 3030199 762466 Mazda Motor Corp Rg 1199.00 - - 0.56 55320.00/30820.00 295800 3867205 Want Want China Rg 6.33 - -- 82.75/51.80 4522126 3672262 SAMSUNG LIFE Rg 88300.00 44866153 Log Properties Rg 19.25 -0.77% -- 28580720 WestRock Rg 40.71 -1.81% *5.55 4.49 67.95/35.20 1441257 - - 5.64 3857.00/2208.50 2071500 24222514 WH Grp-144A-S 6.72 656142 Loja Americanas Pfd 21.07 +2.43% - 0.36 -/- 566600 985869 Weyerhaeuser REI Rg 26.24 +0.11% *17.85 4.45 38.39/20.53 5057455 762590 Mitsubi Heavy In Rg 4203.00 - - 4.22 1999.50/1460.00 3154700 38195100 Wharf REIC Rg 53.50 - - 2.66 297.20/195.60 3549117 355920 Samsung SDI Rg 223500.00 5346 Lojas Renner NM Rg 45.50 +0.18% - 0.30 21.07/14.06 5783000 986081 Whirlpool Rg 133.01 +0.65% *-15.18 4.29 184.45/99.56 417684 - - 3.17 1879.00/1348.50 1857300 12893829 Magazine Luiza N Rg 179.07 +1.66% -- 46.24/25.55 4729500 986504 Williams Compani Rg 26.93 -0.33% *10.82 5.03 32.22/20.36 3152986 762570 Mitsubishi Elect Rg 1365.50 - - 3.73 5277.00/2743.00 1825200 KOSPI 50 - - 2.06 17.20/13.31 16471436 25296882 SAMSUNG SDS Rg 223500.00 3199563 Marfrig Global N Rg 6.08 -2.72% -- 185.99/72.21 955800 30948740 Willis Towers Rg 162.79 +1.09% *38.67 3.42 164.73/134.63 313625 - - 3.15 4865.00/3876.00 2157900 3265304 Multiplan Empr N Rg 26.03 +1.28% - 2.64 935590 WW Grainger Rg 295.39 -0.23% *23.31 5.05 371.57/248.98 178752 784740 Mitsui Fudosan C Rg 2637.00 - - 0.67 4480.00/3658.00 1249300 - -- 85.00/60.35 19079464 1288141 Shinhan Fin Grp Rg 43200.00 1868690 Natura Cosmetics Rg 47.43 -2.41% - 1.21 9.43/5.02 5542000 1458800 Wynn Resorts Rg 123.01 +2.10% *21.21 1.47 202.48/90.09 1151724 - - 1.43 7680.00/5056.00 1364700 18083861 Oi Pfd Rg 1.34 +3.88% -- 26.14/17.05 4524700 1106890 Xcel Energy Rg 52.36 +2.83% *21.64 1.84 54.05/41.51 2870749 3507453 MS&AD Insurance Rg 3234.00 - - 1.06 11110.00/4810.00 835600 - -- 7.62/5.10 263517641 568294 SK hynix Rg 73900.00 656489 Petrobras Pfd Rg 25.58 -0.16% - 0.78 49.15/25.70 1256100 36933852 Xerox Rg 28.21 +0.18% *564.20 2.44 34.29/18.58 1453196 - - 0.87 7090.00/4910.00 893000 13083857 Qualicorp NM Rg 15.85 +0.44% - 10.09 987549 Xilinx Rg 111.94 -0.83% *34.02 2.90 113.43/62.27 1377061 764747 Nidec Rg 13030.00 - - 2.97 2026.00/1213.50 1924400 - - 3.01 86.85/64.15 11083033 3051604 SK Innovation Rg 188500.00 14319216 Raia Drogasil NM Rg 62.00 -0.58% - 1.03 3.13/1.25 2561200 14050054 Xylem Rg 71.25 -1.03% *32.68 3.54 82.44/60.65 225484 - - 4.86 22710.00/11595.00 1441200 553090 Sabesp NM Rg 43.37 +0.84% - 2.37 28.74/14.17 63253600 1413362 Yum Brands Rg 93.98 +0.57% *19.22 1.29 94.27/75.96 776296 763092 Nissan Motor Co Rg 926.80 - - 1.92 3072.00/2557.50 1875600 - - 2.56 46.40/37.50 3102923 4362458 SK Rg 263500.00 10602631 Santander Br Uts N2 48.07 +0.15% - 3.68 31.80/11.02 2922700 1262932 Zimmer Biomet Hl Rg 109.56 +1.01% *12.75 1.22 133.99/97.00 314972 - - 1.98 1114.50/737.30 4880600 109632 Sid Nacional Rg 10.20 -1.73% -- 85.92/55.26 1055900 987840 Zions Bancorp Rg 47.59 -0.81% *13.41 1.60 59.18/38.08 1317220 779725 Nitori Holdings Rg 14160.00 - - 0.69 3892.00/2767.50 1332500 - - 3.90 12.70/9.67 29395195 721751 Sk Telecom Rg 258000.00 38809543 Smiles Fidelid Rg 44.70 +3.00% -- 46.34/21.96 2283100 19276994 Zoetis Rg-A 86.16 +1.26% *36.20 0.88 96.52/70.20 903335 - - 2.11 8287.00/7151.00 565000 1901571 Suzano Papel Rg 46.00 -1.29% - 0.82 50.68/28.02 3874000 2.19 763110 Nitto Denko Corp Rg 6140.00 - - 0.97 3559.00/2550.00 2919600 - - 2.11 6.74/4.59 116816463 722098 Woori Bank Rg 14800.00 14030280 Telef Brasil Pfd Rg 48.69 +0.87% - 2.75 11.33/7.35 15711800 TOPIX70 0.63 TOKYO - - 0.97 3559.00/2550.00 2919600 13501819 Tim Part NM Rg 12.40 +3.08% - 2.09 85.74/30.86 1090000 763051 Np Stl & S’tomo Rg 2010.00 - -- 94.80/65.95 78444969 STRAITS TIMES 1008344 Ultrapar NM Rg 57.20 +0.92% - 2.55 55.20/19.30 10110900 HONG KONG 53667 Usiminas Pfd Rg-A 9.81 -0.91% - 0.48 55.03/37.20 2614600 763146 Nomura Hldg Rg 441.90 - - 5.31 73.95/51.35 6846343 654334 Vale N1 45.50 -2.36% - 5.25 16.22/10.53 5945300 18328950 Via Varejo N2 Rg 6.00 +3.99% -- 83.25/36.28 2038400 763216 ONO PHARMACEUTIC Rg 2370.50 - - 5.34 48.60/29.85 16654900 1507883 Ascendas REIT 2.74 - - 5.52 2.78/2.45 17469200 12.88/6.88 15458600 1311946 CapitaLand Mall Tr 2.40 - - 4.79 2.40/1.95 9505000 62.42/39.93 39814600 548299 ORIENTAL LAND Rg 11130.00 - -- 105.00/69.90 2693507 1151800 CapitaLand Rg 3.33 - -- 3.85/2.98 11576200 1788781 CapitaLandCom Tr 1.88 - - 4.46 1.92/1.61 19064600 8.70/3.86 29405100 763165 ORIX CORP Rg 1640.00 - - 1.21 13.93/4.53 85667822 824245 Citydev Rg 9.19 - -- 13.59/7.80 2034500 31/01/2019 1561746 ComfortDelGro Rg 2.33 - -- 2.51/1.96 10029500 12027218 Otsuka Hldgs Rg 4453.00 - - 3.77 15.06/11.92 11810602 824243 DBS Group Hldgs Rg 23.92 - -- 31.28/22.65 5343000 42195765 Genting Spore Rg 1.10 - -- 1.36/0.86 31992000 1312537 Resona Holdings Rg 549.90 - - 3.54 136.50/99.50 4706474 3662332 Golden Agri-Reso Rg 0.26 - - 3.17 0.39/0.23 28602000 645543 Hongkong Land Hl Rg 7.17 - - 2.79 7.44/5.88 2074100 763250 SECOM Rg 9101.00 - -- 174.90/58.55 8028622 12356631 Hutchison Port 0.25 - - 10.02 0.42/0.23 17719000 824258 Jardine Cycle &C Rg 37.77 - -- 40.26/27.66 274000 763254 Sekisui House Rg 1626.00 - - 2.48 92.90/73.00 2117900 645289 Jardine Math.Hol Rg 66.82 - - 2.39 69.74/10.99 228500 2908234 Keppel Rg 6.10 - -- 8.82/5.67 3657600 763280 Shionogi & Co Lt Rg 6686.00 - - 0.25 475.56/251.38 24188407 2081888 OCBC Rg 11.51 - -- 14.04/10.36 6911000 1080608 SATS Rg 4.84 - -- 5.64/4.55 2341800 764213 SMC Corp Rg 35730.00 - - 1.77 8.18/5.17 11083446 2125158 Sembcorp Ind Rg 2.59 - -- 3.60/2.43 2997100 1080609 SIA Engineering Rg 2.48 - -- 3.37/2.20 335000 761822 SUBARU 2552.00 - - 4.02 9.90/5.11 28889137 3106596 Singapore Airlin Rg 9.65 - -- 11.84/9.14 1731400 1153294 Singapore Exchan Rg 7.64 - -- 8.26/6.72 4071300 763411 SUMITOMO CORP Rg 1681.50 - - 3.74 65.15/45.35 3072165 2551251 SingTel Rg 3.02 - - 5.79 3.58/2.83 19510800 1841769 Spore Press Hldg Rg 2.51 - -- 2.92/2.31 4355400 763397 Sumitomo El Ind Rg 1546.50 SÉOUL 706357 Spore Tech Eng Rg 3.72 - -- 3.73/3.19 5897800 2979954 StarHub Rg 1.78 - -- 2.91/1.58 1567700 763405 Sumitomo Metal M Rg 3136.00 2553434 Thai Beverage Rg 0.73 - -- 0.93/0.57 11983600 824344 UOL Group Rg 6.64 - -- 9.13/5.91 1784100 1333372 Sumitomo Mitsui Rg 4127.00 721769 AmoreG Rg 68500.00 - - 0.53 155500.00/57400.00 203101 824340 Utd Overseas Bk Rg 25.19 - -- 30.37/23.80 3429100 824641 Venture Corporat Rg 16.26 - -- 29.65/13.20 1667400 763423 Sumitomo Realty Rg 4153.00 2489587 AMOREPACIFIC Rg 181500.00 - - 0.71 356000.00/145500.00 404545 2390098 Wilmar Intl Rg 3.33 - -- 3.35/2.97 5382800 3007220 Yangzijiang Ship Rg 1.40 - -- 1.62/0.84 25201800 763420 Suzuki Motor Rg 5674.00 11776666 BNK Finl Grp Rg 7350.00 - - 3.13 11250.00/6600.00 1662666 BOVESPA SAO PAULO 910976 SYSMEX Rg 6047.00 2224313 Celltrion Rg 219000.00 - -- -/- 836800 763585 Terumo Corp Rg 6208.00 721843 CJ Rg 120500.00 - - 1.20 185000.00/106000.00 90073 1698209 T&D Holdings Rg 1346.50 928683 COWAY Rg 83400.00 - - 3.84 96500.00/60100.00 188523 763677 Tokyo Electron Rg 15635.00 12517953 E-MART Rg 192000.00 - - 0.91 323500.00/179000.00 98007 763660 TOKYO GAS Rg 2858.50 722429 EUSU HDG Rg 8970.00 - - - 9500.00/5380.00 322798 763751 Toray Ind Inc Rg 806.90 2242116 HANA FINL GR Rg 39950.00 - - 4.13 53500.00/34750.00 2032703 764014 UNICHARM Rg 3354.00 18488638 HANKOOK TIRE Rg 41800.00 - - 0.96 60100.00/36550.00 366211 519658 West Japan Railw Rg 7939.00 722186 Hanmi Science Rg 73300.00 - - 0.27 102941.18/59803.92 67488 764034 YAMATO HOLDINGS Rg 2896.50 11088711 HANWHA LIFE Rg 4300.00 - - 3.26 7510.00/4135.00 2226118 764034 YAMATO HOLDINGS Rg 2896.50 2389066 HYUNDAI GLOVIS Rg 142000.00 - - 2.11 214500.00/102500.00 74915 762104 AEON Rg 2208.50 - - 1.45 2792.00/1736.00 2349200 HSI 839402 Hyundai Heavy In Rg 138500.00 - - - 158000.00/93700.00 1512869 761478 Ajinomoto Co Inc Rg 1881.00 - - 1.75 2188.00/1776.50 1470400 761485 ANA HD Rg 4008.00 - - 1.50 4533.00/3537.00 1006800 721960 Hyundai Mobis Rg 225000.00 - - 1.56 271000.00/165000.00 243513 761500 Asahi Group HD Rg 4545.00 - - 1.98 6069.00/4023.00 1639200 761496 ASAHI KASEI Rg 1192.00 - - 3.10 1765.00/1053.50 2515400 18795541 AAC Technologies Rg 48.50 - - 4.33 163.60/39.40 5620966 721754 Hyundai Motor Rg 129500.00 - - 3.09 165500.00/92500.00 509213 761580 Bridgestone Corp Rg 4188.00 - - 3.82 5397.00/3906.00 1840800 11872025 AIA Group Rg 70.50 - - 1.47 75.00/58.20 24201592 761607 Chubu El Rg 1719.50 - - 2.33 1822.00/1289.00 1390500 2387940 Bank of China -H- 3.62 - -- 721994 HYUNDAI STEEL Rg 51200.00 - - 1.46 73600.00/40500.00 341034 11057271 Dai-ichi Life Hl Rg 1759.50 - - - 2467.50/1611.00 5877300 2186702 Bk of Comm -H- 6.65 - -- 4.82/3.20 372654237 2082619 DAIICHI SANKYO Rg 3767.00 - - 1.86 5032.00/3277.00 1899000 1356783 BOC Hong Kong Rg 30.10 - - 4.33 6.90/5.33 27852464 722578 Indl Bank Of Kor Rg 14250.00 - - 4.33 17250.00/13100.00 1559891 761643 Daikin Industrie Rg 11765.00 - - 1.23 15670.00/10900.00 1140600 2176548 Ch Shenhua Engy -H- 19.80 - -- 41.50/27.55 12478284 764913 Daito Trust Cons Rg 15145.00 - - 3.97 19775.00/13655.00 355400 2291324 China Constrct Bk-H 7.01 - -- 25.75/16.04 25353030 1017504 Kakao Rg 99300.00 - - 0.15 145000.00/86000.00 543077 1732694 China Life Ins -H- 19.34 - -- 9.24/6.02 389974114 1873858 China Mengniu Da Rg 24.25 - -- 26.90/15.44 79778191 1317743 Kangwon Land Rg 34000.00 - - 2.91 34250.00/25300.00 478341 22779946 Ambev SA Rg 17.51 -2.56% - 3.14 24.56/14.54 22631500 30.20/20.90 18717354 2888255 B2W Cia Digital Rg 50.00 +3.91% -- 50.01/20.08 3293500 4615592 KBFinancialGrp Rg 48050.00 - - 4.00 68000.00/44200.00 2266428 43114324 B3 Rg 31.47 +0.00% - 0.56 654467 Banco do Brasil NM 51.86 +2.53% - 2.68 -/- 11547300 721780 Kepco Rg 34500.00 - - 2.29 38300.00/23850.00 2326143 21099696 BB Seguridade Rg 31.06 +1.30% - 5.61 52.75/24.14 15088300 32.20/22.81 7380200 721776 Kia Motors Rg 36350.00 - - 2.20 36650.00/26200.00 1087783 13246467 KOREA AEROSPACE Rg 34100.00 - - - 53300.00/27950.00 368942 DEVISES - FUTURES - OBLIGATIONS DEVISES MATIÈRES PREMIÈRES (SPOTS) OBLIGATIONS DEVISES PRINCIPALES No. Val. Matière première Clôture No. Val. Matière première Clôture No. Val. Matière première Clôture TAUX SWAP (Cours de référence à 18h30) 1 CHF 1 EUR 1 USD 1 GBP 100 JPY MÉTAUX PRÉCIEUX MÉTAUX 6120.25 ENERGIE FRANC SUISSE 2 ans 3 ans 4 ans 5 ans 7ans 10 ans 20885.00 EURO Suisse (CHF) —- 1.1384 0.9947 1.3041 0.9132 274695 Argent (Comex) USD/once [28.35 g] 16.02 1493352 Cuivre (LME London) USD/tonne 12281.00 274207 Pétrole - North Sea Brent Crude Oil (IET) USD/baril [158.99 l] - 1000 bbl 61.89 LIVRE STERLING - ----- Euro (EUR) 0.8784 —- 0.8736 1.1456 0.8029 287633 XPD/Palladium (Nymex) USD/once troy [31.10 g] 1338.30 1493710 Etain (LME London) USD/tonne 2692.25 1594836 Pétrole - Light Sweet Crude Oil (Nymex) USD/baril [158.99 l] - 1000 bbl 53.79 DOLLAR AMERICAIN -0.17 -0.09 0.01 0.12 0.35 0.66 USA (USD) 1.0054 1.3111 0.9196 274690 XPT/Platine (Nymex) USD/once troy [31.10 g] 820.50 1445459 Nickel (LME London) USD/tonne - C02 (ECX) EUR/tonne Royaume-Uni (GBP) 0.7669 1.1447 —- 0.7627 0.6999 274702 XAU/Or (Comex) USD/once troy [31.10 g] 1322.30 1493774 Zinc (LME London) USD/tonne - - ----- Japon (JPY) 109.4953 0.8730 0.7627 142.7840 - ----- Canada (CAD) 1.3207 124.6635 108.9100 1.7222 —- 31/01/2019 Australie (AUD) 1.3824 1.5034 1.3134 1.8027 1.2072 31/01/2019 1.5742 1.3749 1.2600 TAUX LIBOR 31/01/2019 MATIÈRES PREMIÈRES (FUTURES) Jour ouvrable 1 mois 3 mois 6 mois 12 mois AUTRES DEVISES FRANC SUISSE -0.795 -0.787 -0.705 -0.646 -0.511 EURO -0.468 No. Val. Date Veille Ouverture H/B jour Vol. Cloture Variation No. Val. Date Veille Ouverture H/B jour Vol. Cloture Variation No. Val. Date Veille Ouverture H/B jour Vol. Cloture Variation LIVRE STERLING 0.675 -0.422 -0.343 -0.292 -0.170 DOLLAR AMERICAIN 2.384 (Cours de référence à 18h30) 1 CHF 1 EUR 1 USD 1 GBP 100 JPY YEN -0.097 0.733 0.924 1.035 1.164 Europe/Afrique 2.509 2.736 2.812 3.021 Suède (SEK) MÉTAUX PRÉCIEUX AGRICULTURE -0.097 -0.100 -0.003 0.099 Norvège (NOK) 31/01/2019 Danemark (DKK) 9.0930 10.3520 9.0443 11.8575 8.3200 Sucre, No. 11 (NYE - ICE Futures Inc) USD/livre [453.6 g] - 112’000 livres Tchéquie (CZK) 8.4795 9.6541 8.4343 11.0574 7.7476 Hongrie (HUF) 6.5576 7.4654 6.5225 8.5513 5.9939 Argent (NY Mercantile Exchange - Comex) USD/once [28.35 g] Avoine (Chicago Board Of Trade) USD/boisseau [35.24 l/14.51kg] - 35’000 bsh 92002469 04.19 0.13 - -/- — 0.13 - INDICES DE RÉFÉRENCE Pologne (PLN) 22.6263 25.7575 22.5039 29.5047 20.6800 - -/- — 0.13 - Russie (RUB) 277.4382 315.8300 275.9300 361.7850 253.4500 91995017 03.19 15.93 16.11 16.20/16.01 76675 15.93 1.48 91158507 03.19 93415290 06.19 0.13 - -/- — 0.13 - Turquie (TRY) 3.7447 4.2632 3.7246 4.8831 342.1200 66186573 04.19 15.97 16.08 - -/- — 0.14 - Egypte (EGP) 65.7402 74.8432 65.3852 85.7265 60.1100 60531015 05.19 16.02 16.15 16.08/16.08 17 15.97 - 2.82 2.81 2.84/2.81 640 2.82 -0.27 95252933 09.19 0.13 - -/- — 0.14 - Afrique du Sud (ZAR) 5.1949 5.9142 5.1667 4.7600 61915626 07.19 16.11 16.24 17.7760 20.2349 17.6790 —- 16.2400 63235068 09.19 16.20 15.78 16.28/16.12 27 16.02 1.32 92377681 05.19 2.84 2.83 2.85/2.83 245 2.84 0.26 98505884 02.20 0.14 -0.63 Taux d'intérêt Clôture Echéance Rendement 13.3310 15.1753 13.2572 —- 12.2300 Chiffre d’affaire 79280 Contrats ouverts 140317 -0.78 17.3839 16.32/16.21 15 16.11 4.03 87668254 07.19 2.83 2.84 2.84/2.84 8 2.83 -1.72 99839589 04.20 0.14 -0.66 11.06.24 -0.58 3.3400 -0.60 15.02.24 2.59 3.4400 15.78/15.78 1 16.20 -0.94 87668256 09.19 2.74 2.77 2.77/2.77 1 2.74 -1.07 Chiffre d’affaire 0 Contrats ouverts 0 -0.45 Suisse (10 ans) 1.25 110.0 15.02.44 3.19 65.1500 USA (10 ans) 2.75 100.8 15.02.24 -0.35 28.7000 96800855 12.19 2.66 2.67 2.67/2.66 5 2.66 -1.65 Sucre blanc (NYSE - Euronext LIFFE) USD/tonne - 5 tonnes USA (30 ans) 3.63 107.4 07.09.23 0.87 1.2366 Allemagne (10 ans) 1.75 110.7 25.05.23 -0.22 6.1500 Chiffre d’affaire 899 Contrats ouverts 5758 95223585 04.19 349.80 351.20 354.60/349.30 5957 349.80 Angleterre (10 ans) 2.25 106.2 01.05.23 1.36 720.7200 96390471 07.19 356.40 357.80 360.30/355.80 1151 356.40 France (10 ans) 1.75 108.5 31.01.23 0.10 1022.3200 XPD/Palladium (NY Mercantile Exchange - Globex) USD/once troy [31.1 g] Blé (Chicago Board Of Trade) USD/boisseau [35.24 l/27.22kg] - 5000 bsh 98480278 09.19 360.70 361.10 364.40/360.20 509 360.70 Italie (10 ans) 4.50 112.9 1.3300 99806699 11.19 367.00 367.50 370.90/366.60 348 367.00 Espagne (10 ans) 5.40 121.2 31/01/2019 97019959 03.19 1316.40 1321.90 1348.00/1296.00 6125 1316.40 1.18 86534143 03.19 5.17 5.14 5.20/5.14 46572 5.17 0.59 61908625 02.20 373.70 374.30 377.70/373.40 237 373.70 17.5200 66151735 04.19 -/- — 1313.10 - 86534144 05.19 5.23 5.19 5.26/5.19 16052 5.23 0.43 Chiffre d’affaire 7497 Contrats ouverts 64073 34.1700 99117159 06.19 1313.10 - 862 1306.40 86534145 07.19 5.28 5.25 5.31/5.25 6215 5.28 0.33 3.3500 61176838 09.19 1337.00/1287.70 321 1288.20 1.15 93643249 09.19 5.37 5.33 5.40/5.34 1866 5.37 -1.57 Asie/Moyen-Orient/Pacifique 601.4900 63207746 12.19 1306.40 1309.80 1298.00/1277.70 104 1270.20 1.10 93643251 12.19 5.50 5.48 5.53/5.48 1976 5.50 -1.00 Chiffre d’affaire 3387 1258.90/1258.90 Chiffre d’affaire 72681 Contrats ouverts 455103 Israël (ILS) 3.6511 4.1567 3.6314 4.7611 31/01/2019 1288.20 1298.00 - Arabie Saoudite (SAR) 3.7712 4.2934 3.7509 4.9177 Inde (INR) 71.3252 81.2191 70.9600 93.0094 1270.20 1258.90 Thaïlande (THB) 31.3996 35.7303 31.2100 40.9457 Singapour (SGD) 1.3530 1.5404 1.3458 1.7643 Contrats ouverts 27698 Chine (CNY) 6.7368 7.6701 6.7004 8.7849 Hong Kong (HKD) 7.8899 8.9817 7.8473 10.2885 XPT/Platine (NY Mercantile Exchange - Globex) USD/once troy [31.10 g] Cacao (NYE - ICE Futures US Inc) USD/10 tonnes ENERGIE Corée du Sud (KRW) 1118.5705 1273.2940 1112.4800 1458.6382 Nouvelle Zélande (NZD) 1.4548 1.6561 1.4470 1.8971 65445208 03.19 814.60 824.00 826.50/820.70 4 814.60 0.44 91798620 03.19 2176.00 2183.00 2192.00/2161.00 16974 2176.00 -1.98 OBLIGATIONS 97730828 04.19 816.20 820.50 0.33 93014557 05.19 2213.00 2214.00 2230.00/2203.00 15294 2213.00 -1.87 99799061 07.19 821.40 824.50 828.20/818.20 15257 816.20 0.28 94252548 07.19 2235.00 2242.00 2251.00/2226.00 6235 2235.00 -1.63 NYFE Continuous Commodity Index (NY ICE Futures) 61897456 10.19 826.10 835.30 -0.20 95491873 09.19 2255.00 2259.00 2271.00/2247.00 2855 2255.00 -1.62 64030430 01.20 831.00 831.30 832.90/823.80 165 821.40 3.28 97447640 12.19 2273.00 2276.00 2289.00/2265.00 1442 2273.00 -1.56 Indices obligataires Chiffre d’affaire 14290 Contrats ouverts 81758 Chiffre d’affaire 56523 Contrats ouverts 227356 836.60/833.30 10 826.10 Pétrole brut (WTI Light Sweet Crude Oil - London ICE Futures) USD/baril [158.99 En Bourse l] - 1’000 bbl Débiteurs nationaux 834.00/831.30 2 831.00 Débiteurs étrangers Valeur du marché Valeur nominale Total Mio. Fr Veille Mio. Fr. Veille 70672864 03.19 54.47 54.83 55.57/53.89 63574 54.47 1.83 Hors Bourse 55.78/54.19 35779 54.72 1.80 Débiteurs nationaux —- —- —- —- Amérique Centrale / Amérique du Sud XAU/Or (NY Mercantile Exchange - Comex) USD/once troy [31.10 g] Café (NYE - ICE Futures US Inc) USD/livre [453.6 g] - 37’500 lb 70672867 04.19 54.72 55.10 56.06/54.52 40664 55.00 1.77 Débiteurs étrangers —- —- —- —- 56.24/54.87 10652 55.25 1.49 Total —- —- —- —- 65444329 03.19 1312.80 - -/- 2843 1312.80 - 8932688 05.19 55.00 55.38 56.40/54.95 5471 55.41 0.98 Chiffre d’affaires global -/- 272109 1315.50 - —- —- —- —- Mexique (MXN) 19.2187 21.8798 19.1150 25.0615 92635796 04.19 1315.50 - 1290.00/1290.00 1321.90 -1.90 84797511 03.19 1.02 1.02 1.06/1.02 31555 1.02 -0.92 70672871 06.19 55.25 55.64 —- —- —- —- Argentine (ARS) 37.5050 42.6983 37.3030 48.9073 -/- 8291 1328.10 - 85872382 05.19 1.05 1.05 1.09/1.05 15264 1.05 -0.94 —- —- —- —- Brésil (BRL) 3.6658 4.1734 3.6460 4.7803 67409867 06.19 1321.90 1290.00 -/- 2422 1334.20 - 87098457 07.19 1.08 1.08 1.12/1.08 4822 1.08 -0.92 70672876 07.19 55.41 55.80 —- —- —- —- Chili (CLP) 659.3607 750.6615 655.8000 859.8194 289 88220344 09.19 1.11 1.11 1.15/1.11 2500 1.11 -0.89 95078064 08.19 1328.10 - 90065210 12.19 1.15 1.15 1.19/1.15 1247 1.15 -0.86 Chiffre d’affaire 169476 Contrats ouverts 223764 31/01/2019 Chiffre d’affaire 27728 Contrats ouverts 288484 96402115 10.19 1334.20 - Huile de chauffage (NY Mercantile Exchange Globex) USD/US gallon [3.785 l] - 42’000 gallons Chiffre d’affaire 285954 Contrats ouverts 431675 MÉTAUX/BIENS INDUSTRIELS Café Robusta (NYSE Euronext LIFFE) USD/t - 10 tonnes 82036490 03.19 1.89 1.89 1.92/1.86 32473 1.89 0.17 82036491 04.19 1.89 1.89 1.92/1.86 16074 1.89 0.22 DEVISES À TERME Aluminium Highgrade (London Metal Exchange) USD/tonne 94241550 03.19 1527.00 1531.00 1553.00/1527.00 8251 1527.00 -0.52 82036492 05.19 1.89 1.90 1.92/1.87 15692 1.89 0.31 95477506 05.19 1548.00 1550.00 1573.00/1545.00 5189 1548.00 -0.51 82036493 06.19 1.90 1.90 1.92/1.87 3788 1.90 0.25 96775167 07.19 1565.00 1570.00 1589.00/1566.00 1066 1565.00 -0.70 82036494 07.19 1.91 1.91 1.93/1.89 2985 1.91 0.21 98163421 09.19 1582.00 1586.00 1606.00/1584.00 221 1582.00 -0.69 Chiffre d’affaire 56274 Contrats ouverts 168372 93745991 03.19 1905.42 - 1810.00/1810.00 6 1905.42 -2.88 99602487 11.19 1600.00 1605.00 1624.00/1604.00 -0.62 Veille Ouverture H/B jour Clôture Variation 64562648 04.19 1903.44 - -/- — 1903.44 - Chiffre d’affaire 12122 Contrats ouverts 112038 98 1600.00 Essence sans plomb (NY Mercantile Exchange) USD/US gallon [3.785 l] - 42’000 Indice Swiss-Bond SWX 70552817 05.19 1909.83 - -/- — 1909.83 - gallon Franc suisse (CME) 0.125 Mio.Fr.; Cent/Fr. 93745996 06.19 1917.93 - -/- — 1917.93 - SBI AAA-BBB T Veille Clôture % jour % YtD Rendement 93745997 07.19 1924.68 - -/- — 1924.68 - 82036565 03.19 1.61 1.61 1.63/1.58 51508 1.61 1.79 SBI Dom AAA-BBB T 03.19 101.00 100.94101.35/100.89 100.94 -0.06 Chiffre d’affaire 6 Contrats ouverts 6428 Maïs (Chicago Board Of Trade) USD/boisseau [35.24 l/25.40 kg] - 5000 bsh 82036566 04.19 1.63 1.63 1.65/1.60 16352 1.63 1.61 SBI DNG AAA-BBB T 137.00 137.27 0.20 0.37 0.23 06.19 101.89 101.84102.22/101.80 101.83 -0.06 0.35 82036567 05.19 1.63 1.64 1.66/1.60 17489 1.63 1.50 SBI DG AAA-BBB T 141.11 141.41 09.19 102.80 102.93102.93/102.93 102.72 -0.08 0.36 89425984 03.19 3.81 3.76 3.82/3.76 198900 3.81 1.06 82053935 06.19 1.63 1.64 1.66/1.61 5813 1.63 1.71 SBI D AAA-BBB 1-3 T 139.68 139.93 0.21 0.39 0.22 Chiffre d’affaire 0 ; Contrats ouverts 65907 0.31 3.90/3.84 89133 3.90 0.91 82036568 07.19 1.63 1.63 1.65/1.60 4807 1.63 1.31 SBI D AAA-BBB 3-5 T 226.52 227.25 Cotton (NY Mercantile Exchange Globex) USD/livre [453.6g] - 50’000 lb 0.31 89425985 05.19 3.90 3.85 3.98/3.92 44926 3.98 0.95 Chiffre d’affaire 93945 Contrats ouverts 197733 SBI D AAA-BBB 5-7 T 115.26 115.27 0.18 0.35 0.31 Euro (CME) 0.27 4.00/3.95 9684 4.00 0.82 SBI D AAA-BBB 7-10T 130.23 130.30 84797509 03.19 0.74 0.74 0.75/0.74 19122 0.74 82337492 07.19 3.98 3.93 4.04/4.00 23639 4.04 0.69 SBI D AAA-BBB 10+ T 141.17 141.36 0.32 0.52 0.05 02.19 115.10 85872380 05.19 0.76 0.76 0.76/0.75 11592 0.76 1.69 SBI FOR AAA-BBB T 153.90 154.25 03.19 115.38 0.125 Mio. Euro; Cent/Euro 87098456 07.19 0.77 0.77 0.77/0.77 3851 0.77 - 89425986 09.19 4.00 3.95 SBI FS AAA-BBB T 171.41 172.19 0.01 0.00 -0.35 04.19 115.67 88772886 10.19 0.75 0.75 0.75/0.75 0.75 - SBI FG AAA-BBB T 131.62 131.82 Chiffre d’affaire 0 ; Contrats ouverts 513476 114.64115.24/114.58 114.60 -0.51 88787576 12.19 0.74 0.74 0.75/0.74 1 0.74 - 82337493 12.19 4.04 4.00 Gaz naturel (NY Mercantile Exchange) USD/MMBTU [1.05 GJ] - 10’000 MMBTU SBI FC AAA-BBB T 144.06 144.24 0.05 0.07 -0.20 114.86115.57/114.78 114.87 -0.51 Chiffre d’affaire 18904 Contrats ouverts 227110 2531 - SBI F AAA-BBB 1-3 T 134.22 134.41 Livre sterling (CME) 115.12115.76/115.12 115.16 -0.51 Chiffre d’affaire 366282 Contrats ouverts 1639725 9457787 03.19 2.81 2.82 2.83/2.76 65264 2.81 -1.02 SBI F AAA-BBB 3-5 T 131.60 131.81 0.13 0.24 -0.01 1.64 2.84/2.77 34308 2.81 -0.77 SBI F AAA-BBB 5-7 T 118.14 118.17 02.19 131.30 - Orange, jus (NYE - ICE Futures Inc) USD/livre [453.6 g] - 15’000 lb 9457788 04.19 2.81 2.83 2.88/2.82 12085 2.86 -0.52 SBI F AAA-BBB 7-10T 128.57 128.73 0.23 0.43 0.10 03.19 131.48 - 2.93/2.86 14226 2.91 -0.68 SBI F AAA-BBB 10+ T 144.11 144.40 04.19 131.68 - 84797512 03.19 1.17 1.17 1.21/1.17 1050 1.17 0.13 9457789 05.19 2.86 2.87 2.93/2.86 7569 2.91 -0.41 147.91 148.36 0.46 0.85 0.41 Chiffre d’affaire 0 ; Contrats ouverts 199631 - 85872383 05.19 1.18 1.17 161.22 161.77 0.0625 Mio. £; Cent/£ Cuivre Grade A (London Metal Exchange) USD/tonne 87098133 07.19 1.20 1.19 1.21/1.17 320 1.18 0.56 9457790 06.19 2.91 2.91 0.15 0.29 0.26 Dollar Index (NYCE) -1.58 88219763 09.19 1.22 1.22 131.23 -0.07 93746021 03.19 6129.90 - 5950.40/5950.40 14 6129.90 - 89427198 11.19 1.24 1.23 1.22/1.19 97 1.20 0.25 9457791 07.19 2.91 2.92 0.12 0.42 0.03 03.19 95.03 131.41 -0.07 64562681 04.19 6135.46 - -/- — 6135.46 - Chiffre d’affaire 1253 Contrats ouverts 20411 06.19 94.52 131.21131.49/131.21 131.61 -0.07 70552818 05.19 6136.37 - -/- — 6136.37 - 1.22/1.21 11 1.22 0.41 Chiffre d’affaire 104636 Contrats ouverts 555140 0.14 0.33 0.07 09.19 94.05 131.39131.90/131.27 93746024 06.19 6144.07 - -/- — 6144.07 - Chiffre d’affaire 23670 ; Contrats ouverts 62208 131.90131.92/131.65 93746025 07.19 6147.39 - -/- — 6147.39 1.23/1.23 2 1.24 0.12 CO2 (Europena Climate Exchange, Londres) EUR/tonne - 1000 tonnes 0.16 0.26 0.38 Chiffre d’affaire 14 Contrats ouverts 4937 3.30 Yen (CME) - 0.03 0.05 -0.14 - 02.19 91.94 - Riz (Chicago Board Of Trade) USD/100 livres [45.36 kg] - 2000 cwt Charbon Rotterdam (ICE Futures Europe, Londres) USD/tonne - 5 tonnes 0.12 0.22 0.25 03.19 92.14 - 04.19 92.37 Index × 1000 $ 97442624 03.19 10.63 10.65 10.66/10.59 452 10.63 -0.61 66131206 03.19 81.20 80.85 80.85/80.25 52 81.20 0.31 0.20 0.31 0.18 Chiffre d’affaire 0 ; Contrats ouverts 198929 1.54 10.89/10.80 82.25/82.25 35 82.40 0.18 95.08 95.35/94.88 95.30 0.27 Etain (London Metal Exchange) USD/tonne - 98922110 05.19 10.86 10.87 11.00/10.99 293 10.86 -0.64 66131207 04.19 82.40 82.40 87.00/87.00 35 83.40 24.11 0.30 0.60 0.39 Dollar canadien (CME) 94.57 94.80/94.38 94.79 0.28 - 10.93/10.93 70.20/70.10 35 84.40 -0.71 94.11 -/- 94.33 0.28 96698554 03.19 20872.00 - 19176.00/18970.00 55 20872.00 - 60244581 07.19 10.98 11.00 10.69/10.69 3 10.98 -0.32 66131208 05.19 83.40 83.40 70.20/70.10 9 85.05 37.80 0.34 0.80 0.45 02.19 0.76 — 20846.00 - 03.19 0.76 — 20799.50 66131209 06.19 84.40 84.40 31/01/2019 31/01/2019 04.19 0.76 — 20786.88 Chiffre d’affaire 97202 ; Contrats ouverts 147102 64562883 04.19 20846.00 - -/- — 20772.89 61662662 09.19 10.82 10.93 1 10.82 - 66131210 07.19 85.05 85.05 98336708 05.19 20799.50 - -/- 63013735 11.19 10.96 10.69 2 10.96 - Chiffre d’affaire 60 Contrats ouverts 9797 12.5 Mio. Yen; Cent/Yen 98876644 06.19 20786.88 - -/- Chiffre d’affaire 751 Contrats ouverts 7075 Indice Swiss-Liquid Credit Suisse 92.02 92.25/91.82 91.96 0.02 99594828 07.19 20772.89 - -/- Soja, grains (Chicago Board Of Trade) USD/boisseau [35.24 l/27.22 kg] - 5000 92.18 92.49/92.01 92.16 0.02 bsh 92.46 92.65/92.25 92.39 0.02 Chiffre d’affaire 55 Contrats ouverts 267 Index % jour % YtD Swap Rendement Echéance Nickel (London Metal Exchange) USD/tonne 88774409 03.19 9.21 9.14 9.27/9.13 68239 9.21 0.22 LSI Total Index --- - 1.05 5.73 9.40/9.28 21107 9.35 0.24 LSI AAA Index --- 93746081 03.19 12305.29 - 10972.35/10972.35 3 12305.29 88774622 05.19 9.35 9.28 9.53/9.40 10023 9.48 0.24 LSI AA Index --- - 0.74 6.84 64562817 04.19 12329.29 - -/- — 12329.29 9.58/9.46 1217 9.52 0.21 LSI A Index --- 0,1 Mio. $ can.; Cent/$ 90620829 05.19 12351.20 - -/- — 12351.20 81815427 07.19 9.48 9.40 9.60/9.48 548 9.54 0.21 LSI BBB Index --- - 1.09 4.84 93746084 06.19 12383.43 - -/- — 12383.43 LSI Public Index --- 0.76 0.76/0.76 0.76 -0.00 93746085 07.19 12405.21 - -/- — 12405.21 88774633 08.19 9.52 9.46 LSI Financial Index --- - 1.63 3.55 0.76 0.76/0.76 0.76 -0.00 Chiffre d’affaire 3 Contrats ouverts 2472 LSI Industria Index --- 0.76 0.76/0.76 0.76 -0.00 88774634 09.19 9.54 9.54 LSI Utility Index --- - 2.63 - Chiffre d’affaire 101134 Contrats ouverts 620775 - 0.86 6.72 Soja, huile (Chicago Board Of Trade) USD/livre [453.6g] - 60’000 lb - 1.81 3.62 31/01/2019 Plomb (London Metal Exchange) USD/tonne - 1.10 3.62 96698559 03.19 2085.64 - 2039.70/2039.70 1 2085.64 89425990 03.19 0.30 0.30 0.30/0.30 50554 0.30 1.03 - 1.54 4.17 64562850 04.19 2089.14 - -/- — 2089.14 89425991 05.19 0.31 0.30 0.31/0.30 22910 0.31 1.02 98336713 05.19 2090.20 - -/- — 2090.20 82337514 07.19 0.31 0.31 0.31/0.31 11461 0.31 1.01 31/01/2019 98876679 06.19 2093.57 - -/- — 2093.57 89425993 08.19 0.31 0.31 0.31/0.31 2630 0.31 2.66 COURS DTS 99594832 07.19 2094.93 - -/- — 2094.93 89425992 09.19 0.31 0.31 0.31/0.31 998 0.31 2.61 Chiffre d’affaire 1 Contrats ouverts 1091 Chiffre d’affaire 88553 Contrats ouverts 436816 No. Val Monnaie Veille Clôture Soja, farine (Chicago Board Of Trade) USD/tonne - 100 tonnes 2821344 FRANC SUISSE 1.39 1.39 Zinc Highgrade (Singapore Exchange - Derivatives Trading) USD/tonne Source de données 822144 EURO 1.22 www.six-financial-information.com 822142 LIVRE STERLING 1.07 1.22 93746141 03.19 2701.74 - 2580.90/2580.90 8 2701.74 89474226 03.19 311.10 309.50 313.90/309.30 45380 311.10 -0.06 2643394 DOLLAR 1.40 64562916 04.19 2697.97 - -/- — 2697.97 89474227 05.19 315.10 313.40 317.70/313.30 16618 315.10 -0.09 822140 YEN 152.84 1.07 90620832 05.19 2685.80 - -/- — 2685.80 82338062 07.19 318.90 317.30 321.40/317.20 7733 318.90 -0.09 93746144 06.19 2677.23 - 80 2677.23 89474228 08.19 320.40 318.80 322.80/318.70 1696 320.40 -0.09 1.40 93746145 07.19 2665.34 - 2682.15/2682.15 — 2665.34 89474229 09.19 321.70 320.30 320.30/320.10 645 321.70 -0.03 Chiffre d’affaire 8 Contrats ouverts 3115 -/- Chiffre d’affaire 72072 Contrats ouverts 400497 152.56 31/01/2019

PAGE 20 vendredi 1er février 2019 LA DER NYSE Dans la tête de Léonard de Vinci DOW JONES SUR DIX JOURS: +3.27% Cerebrum complex 25030 24750 24470 24190 VM MJ V L MM J PÉCUB J +/-% H/B 52 S 31/01/2019 Jetez un kilo et trois cent No. val. Nom Valorisation grammes de cerveau humain sur -0.06% 26951.81/21712.53 la paillasse d’un laboratoire de re- 998313 DJ Industr Average 24999.67 - -/- cherche en neurosciences et ob- 998434 S&P 500 - servez ce qui se passe. Il sèche. Il 1540753 NYSE Composite Indx +0.63% 13443.25/10724.19 ne produit rien. Rien de visible. 998819 Russell 2000 12299.04 - 1742.09/1266.92 Petit à petit la lumière s’éteint. La 1486.94 matière intelligente se transforme en poussière. Le service de l’hy- NASDAQ giène passe et met un terme aux illusions. Ce kilo trois cent NASDAQ SUR DIX JOURS: +3.51% grammes semble bien présomp- tueux au vu de ses performances. 7270 Les vaines chimères des spécula- teurs de l’intelligence humaine 7180 auront abondamment nourri l’imagination du Vinci. Au Léo- 7090 nard d’étudier les rayons de lu- mière et d’en dessiner la réflexion. 7000 De profil, de face, par devant, par J V MM J V L MM J derrière, par le dessin, Léonard en révèle toutes les trajectoires. No. val. Nom Valorisation +/-% H/B 52 S L’analyse est visuelle, pas intellec- tuelle. Le dessin permet de 998356 NASDAQ Comb Comp 7281.74 +1.37% 8133.30/6190.17 concentrer sur une page de carnet 998350 NASDAQ Comb Indust 5995.87 +1.69% 6547.74/5039.57 toutes les lumières de l’univers. 1192758 Nsdq Biotech Indx 3451.36 +1.43% 3865.88/2801.14 Tous les enfants savent naturelle- 985336 NASDAQ 100 6906.84 +1.45% 7700.56/5895.12 ment le faire. Le Vinci aura éclaté quelques crânes pour en observer 31/01/2019 la luminosité. Et instruit par Ar- chimède et Euclide, redessiné la CLÔTURE À WALL STREET matière crânienne en petits cubes pour inventer de nouveaux mou- d’aujourd’hui. À l’époque il ga- los adule, cinquante tonnes ba- de fonctionnalités. vements. Que tout ceci s’imagine gnait sa vie comme inspecteur des leine. Un peu de modestie devant En ordre dispersé mais Le poids moyen des cerveaux hu- dans les interconnections des pe- fortifications, ce qui lui libérait du l’immense opportunité à saisir, mains adultes est un kilo trois. A tits cubes de savoirs et compé- temps pour méditer et dessiner. notre relation avec l’intelligence le DJ a brillé en janvier la naissance c’est un petit quatre tences. C’est pourquoi le cerveau doit être bio-numérique. cent grammes. Il est captivant de Le Vinci aura dessiné le premier interprété comme la somme de Laissons faire la nature. Comme Wall Street a clôturé en ordre dispersé jeudi, après des résultats finan- savoir que le cerveau d’Einstein les mécaniques de filage et de tis- tous ses organes sensoriels, exis- Léonard de Vinci à l’époque, les ciers d’entreprises disparates. Le plongeon de DowDuPont a particu- ne pesait qu’un kilo deux cent cin- sage des pensées neuronales. Sans tentiels, organisationnels. Trois enfants d’aujourd’hui savent lièrement lesté l’indice Dow Jones, sans l’empêcher d’enregistrer son quante grammes en avril 1955. en imaginer les conséquences kilos cinq enfant, quatre vingt ki- d’instinct ramer dans le nuage. meilleur mois de janvier en 30 ans. Léonard de Vinci aura compris et Selon les résultats définitifs à la clôture, le Dow Jones a perdu 0,06% démontré que sans les périphé- à 24.999,67 points. Le Nasdaq a pris 1,37% à 7281,74 points. L’indice riques le cerveau humain n’est élargi S&P 500 a aussi progressé, engrangeant 0,86% à 2704,10 points. que graisse et poussière. Ce qui Les marchés ont d’abord ouvert très tièdement après une salve de ré- l’amènera à réfléchir l’ossature, la sultats d’entreprises, avant de se reprendre progressivement. respiration, la fatigue, le sommeil, Au rang des groupes en vue après l’annonce de leurs comptes trimes- la pleine pensée, le rythme car- triels, Facebook et General Electric se sont particulièrement distingués, diaque, le va et vient des flux san- le réseau social prenant 10,82% et l’ancien conglomérat industriel guins, le cerveau reptilien, la com- 11,65%. Mastercard a quant à lui grimpé de 3,48%, ConocoPhillips munication photo-électrique, la de 3,04%, Mondelez de 5,59%, et UPS de 4,16%. quadrature du cercle, la lumière À l’inverse, Microsoft (-1,83%), Visa (-1,88%), PayPal (-3,96%), Qual- qui éblouit les yeux, les images comm (-1,30%) et Tesla (-0,57%) ont été sanctionnés. qui restent dans la tête, ces images Le plongeon de plus de 9% du groupe DowDuPont après l’annonce à engrenages qui se combinent de prévisions prudentes a quant à lui fortement pesé sur le Dow Jones. L’indice vedette de Wall Street a terminé le mois de janvier sur une Les dix ans des Chemins hausse de 7,2%, du jamais-vu pour un premier mois de l’année en de fer du Kaeserberg trente ans. «Ils ne sont pas si catastrophiques que certains l’avaient craint», a réagi Les Chemins de fer du Kaeserberg (CFK), à Granges- Nate Thooft de Manulife AM. Paccot (FR), ont accueilli plus de 140.000 visiteurs Le spécialiste a également cité le ton très accommodant adopté mer- depuis leur ouverture au public il y a dix ans tout juste. credi par la Fed pour justifier la relative bonne santé des indices jeudi. Ce réseau de trains miniatures a été conçu et fondé par En annonçant un net revirement de ton par rapport à celui qui prévalait l’entrepreneur Marc Antiglio. en décembre et qui prévoyait de «futures hausses», le président de la A l’heure de marquer l’anniversaire, les CFK se Fed, Jerome Powell, a suscité des commentaires partagés de la part décrivent comme étant désormais un «acteur des observateurs, certains dénonçant une «capitulation» face aux mar- important du tourisme fribourgeois». L’attraction chés alors que d’autres relevaient la «prudence» de l’institut monétaire intéresse notamment les moins de 16 ans, qui face au ralentissement économique. constituent un quart des visiteurs, mais aussi des moins Sur le marché obligataire, le taux d’intérêt sur la dette à dix ans reculait jeunes qui ont en commun la passion du rail. à 2,637% vers 21h30 GMT, contre 2,678% mercredi à la clôture, et Les visiteurs fribourgeois restent les plus nombreux, celui à 30 ans à 3,000%, contre 3,032% la veille. – (afp) avec une part d’un peu plus d’un tiers (35%). Les passionnés vaudois et bernois arrivent derrière. AGEFI ENsOsUeVnEtiAaUls Le musée a déjà accueilli des personnes venant de plus de 40 pays, attirés «par la magie d’un spectacle 0E VIZYI HIW MR½YIRGIYVW (£GSYZVMV unique, grandiose bien que miniature», précisent les CFK. A l’échelle 1:87 (HO), la maquette de plus de 600 agefi.com/essentials mètres carrés représente une Suisse imaginaire des années 1990. En dix ans, les 180 trains ont parcouru plus d’une fois et demi le tour de la Terre (près de 68.000 km). A l’échelle réelle, le kilométrage équivaut à 6 millions de km, plus de sept trajets aller-retour entre la Terre et la Lune. – (ats)