Agefi Quotidien 03.10.2019

Jeudi 3 octobre 2019 www.pimco.ch Numéro 167 Prix 4,50 CHF (TVA 2,5% incl.) - 4,50 EUR www.agefi.com - [email protected] Créé en 1950 JA-PP/JOURNAL — CASE POSTALE 61 CH-1026 ECHANDENS-DENGES SMI 9757.28 DOW JONES 26078.62 Felco présente un outil 9930 26640 9870 26410 9810 26180 9750 25950 -1.96% -1.86% connecté pour vignerons CONFLIT AIRBUS-BOEING DEVANT L’OMC INNOVATION. Connue pour ses sécateurs, l’entreprise familiale du Val-de-Ruz a conçu une première solution numérique. Nouveau round Ce solide boitier est couplé à une plateforme web qui agrège SOPHIE MARENNE mente Christophe Nicolet, CEO entre UE et USA les données collectées. Le but: optimiser les tâches du viticulteur. depuis 2011. Emblème du savoir-faire helvé- Dans cette optique, la firme neu- PAGE 10 tique distribué dans une centaine châteloise lancera, dès l’été 2020, de pays, le sécateur à poignées sa première solution connectée: PRÉSENTATION DES RÉSULTATS rouges de Felco fait son succès de- Digivitis. Composé d’un solide puis plus de 70 ans. Produit sans boitier géolocalisé et d’une appli- Credit Suisse s’en tient au franc discontinuer depuis son inven- cation de gestion de la vigne, elle tion à Geneveys-sur-Coffrane, ce visera les professionnels de la vi- PAGE 14 produit est un modèle d’écono- ticulture en Suisse et en France. mie circulaire avant l’heure, avec «Par la suite, nous ciblerons des COMMANDE DE BOMBARDIER TRANSPORT sa lame remplaçable et ses com- marchés démontrant de l’intérêt posants en aluminium 100% re- pour ce type d’outils digitaux: les Important contrat pour Leclanché cyclables. «C’est toute l’ambiguïté Etats-Unis et l’Afrique du Sud», d’une société à la longue péren- souligne Stéphane Poggi, CEO PAGE 7 nité comme la nôtre: il nous faut de Felco Motion, le pôle innova- produire nos outils historiques de tion de l’entreprise. Digivitis est GOUVERNANCE D’ENTREPRISE ET CLIMAT façon efficace mais aussi nous ré- en phase de finalisation auprès de inventer pour nous forger de nou- huit exploitations bêta-testeuses Une remise en cause s’impose velles sources de revenus», com- en Suisse, France et Italie. PAGE 3 PAGE 6 «L’Inde, pays réémergent, BREXIT: PROPOSITION D’UN «COMPROMIS» Johnson ne convainc pas l’UE PAGE 11 NESTLÉ EN TIRE 10,2 MILLIARDS DE FRANCS Vente de Skin Health finalisée PAGE 4 CROISSANCE REVUE À 0,9% AU LIEU DE 1,6% Le KOF abaisse ses prévisions PAGE 9 LE CEO POTENTIELLEMENT IMPLIQUÉ Nike en pleine tourmente PAGE 8 Nouvelle formation a un avenir prometteur» compliance et fintech objectif d’accélérer l’adoption cordée à l’Agefi, Viraj Mehta, l’or- PHILIPPE D. MONNIER des technologies de la quatrième ganisateur de ce sommet, fait part VIRAJ MEHTA. Le «développe- révolution industrielle, de ren- de son optimisme quant au futur ment des compétences» est un L’India Economic Summit, or- forcer le dynamisme de l’Asie du de l’Inde, sans toutefois minimi- des plus grands défis de l’Inde. ganisé à New Delhi notamment Sud et de promouvoir une colla- ser les défis, par exemple le déve- par le World Economic Forum, boration plus étroite entre l’Asie loppement des compétences, la débute aujourd’hui et réunit plus du Sud et l’ASEAN. justice sociale et la pollution at- de 800 leaders en provenance de Lors d’une grande interview ac- mosphérique. PAGE 5 40 pays. Cette réunion a comme FRANÇOIS LARREY. Le directeur et fondateur de Cansearch s’engage La Suisse se dirige en faveur des enfants vers une année record VisionCompliance à Genève lance une nouvelle forma- CANCER. La fondation finance une équipe d’une quinzaine CRÉATION D’ENTREPRISES. Après neuf mois, le pays enregistre tion présentielle en compliance. de chercheurs, en collaboration avec les HUG et l’Unige. un chiffre record. De bon augure pour la fin de l’année. Cette nouvelle formation de VisionCompliance consa- CHRISTIAN AFFOLTER cas peuvent aujourd’hui être gué- MATTEO IANNI faible de l’année. Jusqu’ici, le nom- 9HRLEMB*jeiaae+[E\\K\\A\\E\\K crée à la blockchain et la distributed ledger techno- ris (contre seulement 20% dans bre de sociétés inscrites n’avait ja- logy (DLT) s’adresse aux compliance officers et risk Les fondations représentent un les années 1960), il faut viser le 69, année érotique disait Gains- mais dépassé les 10.000». managers actifs auprès des services LBA et service de élément essentiel pour faire avan- 100%. La fondation finance di- bourg. Dans la même idée, 2019, Pour dernier trimestre de l’année, risques opérationnels, ainsi que d’audit interne cer les options de traitement dans rectement une équipe d’une quin- année de l’entrepreneuriat. Ce l’IFJ prévoit au moins 11.500 auprès d’intermédiaires financiers. les domaines quelque peu délais- zaine de chercheurs, en collabo- sont en effet de nouvelles positives nouvelles entreprises. Ce qui fe- Parmi les notions clés: la blockchain, les wallets, les sés par la pharma en raison de ration étroite avec les HUG et pour les créations d’entreprise rait au minimum 44.285 nou- crypto-monnaies, les ICO/STO, le cold storage ainsi leur rentabilité incertaine. Du l’Université de Genève. Elle s’oc- suisses. D’après l’Institut pour velles sociétés suisses en 2019, soit que les dispositions légales applicables aux différents côté de la pédiatrie par exemple, cupe elle-même de leur sélection, jeunes entreprises (IFJ), 32.785 l’année la plus forte depuis l’exis- intermédiaires financiers dans le domaine de la DLT, les nombres de cas sont souvent d’une manière comparable à une nouvelles sociétés ont en effet été tence du registre du commerce l’ouverture de compte en lien avec des avoirs cryptos, trop peu élevés, les durées du trai- PME. créées depuis janvier 2019. Un suisse. (En 2017, année record le monitoring de transactions avec des avoirs digitaux tement trop courtes pour les in- Cette approche est nettement plus chiffre record, qui représente une pour l’heure, la FOSC avait re- avec un accent sur la chain analysis, le traitement fis- téresser. D’autres acteurs doivent directe que de sélectionner des ins- augmentation de 3% par rapport censé 43.388 sociétés.) cal des jetons (y compris dans le cadre de l’imposition donc combler le vide, en plus de titutions ou des projets auxquels à l’année précédente pour la Sur les 26 cantons, 15 ont vu une de l’émetteur dans le cadre d’une ICO ou d’une STO), la recherche académique et des la fondation attribue des montants. même période. augmentation de créations d’en- la gestion des risques de marché, de crédit dans le institutions publiques. La fonda- Son action débouche sur des inno- De manière plus précise, l’analyse treprise. Parmi eux, des Romands cadre d’avoirs digitaux ainsi que de fraude en matière tion genevoise Cansearch qui vations qui sont parfois appliquées des trimestres montre que T1 et avec Fribourg +8%, Vaud +7%, et de storage. tient aujourd’hui sa soirée carita- dans le monde entier. Pour ce T3 pour 2019 ont tous deux éta- Genève +2%. La plus forte crois- La prévention de nouveaux types de blanchiment tive s’engage en faveur des en- rayonnement international, la fon- blis des valeurs record. Ainsi, au sance est néanmoins mettre à l’ac- d’argent liés aux avoirs digitaux est au cœur de ce fants souffrant d’un cancer. dation dispose aussi d’un large ré- troisième trimestre 2019, 10.109 tif d’Appenzell Rhodes-Inté- cycle de formation présentielle de 28 heures. Moins de 2% des fonds de re- seau. Des centaines d’enfants ont nouvelles entreprises ont été rieures avec +34%. Le canton de VisionCompliance, dirigée par Millicent et François cherche alloués à l’oncologie sont déjà bénéficié des effets positifs de créées pour la première fois. «En Zurich connait quant à lui une Larrey, emploie 10 collaborateurs et dispose d’un dédiés à la pédiatrie. Si 80% des la plateforme. PAGE 4 principe, c’est le trimestre le plus croissance de +3%. PAGE 7 réseau de 70 formateurs. Elle est membre du Swiss EdTech Collider, espace collaboratif suisse dédié aux entrepreneurs. PAGE 6

PAGE 2 jeudi 3 octobre 2019 ACTEURS Pas d’innovation, pas de futur! CÉLINE RENAUD CEO et fondatrice JMC LUTHERIE Un jeudi à 10h30 à Lausanne, tionnel et les décisions d’achat qui est mon métier de base. politiques. À l’heure des taux né- j’assiste à une conférence avec sont moins liées au prix et aux comme sujet la macro-écono- éléments techniques qu’aux Quand nous regardons les pa- gatifs, nous devrions tout faire mie où Jean-Claude Biver est aspects positifs que nous cap- l’un des intervenants. Il est de tons de telle ou telle marque. laces, c’est incroyable comment pour investir par exemple dans nouveau en pleine forme C’est la même chose dans les avec son enthousiasme, son finances et notamment sur ils ont été construits à l’époque la ligne reliant Zürich à Lau- positivisme, sa combativité les places boursières qui fluc- («The crisis must be my tuent de manière importante déjà. Aujourd’hui, ils sont certes sanne 45 en minutes... vu que friend!») et sa vision. Il disait à telle ou telle annonce. que forcément, nous ne pou- rénovés, mais cela ne nous vons pas plaire à tout le En Suisse, nous pensons être au monde, ni être compris par cœur de l’Europe, protégés par combien de coûte plus tous. Pour une majorité de nos montagnes, libres, en ayant gens, «l’entrepreneur est sus- décidé de ne pas être dans la zone nouveaux hô- NOUS NOUS BASONS SUR rien et qu’en pect!». Les gens pensent sou- euro. Le premier intervenant vent cela parce qu’il est riche nous montre des graphiques sur tels ont vu le LE PASSÉ MAIS LE COURAGE plus nous re- et donc il est forcément un re- l’évolution du marché de la jour? Je suis POUR VÉRITABLEMENT cevons en- quin au lieu de voir ce qu’il Suisse versus l’Allemagne, l’Eu- également im- core des ca- apporte à tant de familles! rope et le monde. Et c’est très si- C’est vrai que j’adorerais que milaire. Nous sommes directe- pressionnée INNOVER MANQUE... deaux! nos politiques nous félicitent ment impactés par la marche du en tant qu’entrepreneurs de monde et nous ne sommes pas si par les routes OU PLUTÔT UNE VISION La tradition, nourrir des familles entières libres que cela, sur chacun des as- qui ont été CLAIRE ET AMBITIEUSE c’est bien et de créer de la richesse en pects analysés! construites à mais pas d’in- plus d’une valeur non tangi- En Suisse, nous aimons célébrer ble qui est la désirabilité pour ce que nous avons réalisé. la force des DE NOS POLITIQUES. novation, pas une marque. Le luxe est irra- Comme l’hôtellerie par exemple hommes pour de futur! Nos vaincre les montagnes comme enfants le savent bien! Ils les célèbres cols de la Furka, du n’étaient pas là à trinquer avec Nufenen, du Grand Saint-Ber- nous au soir du 31 décembre ne comprenons pas tout ce qui se vieillissantes à peine rénovées? passe actuellement. Nous de- Est-ce le confort et le luxe actuels nard et tant d’autres. Mais com- 1999. Nous oui et nous nous di- vrions plus écouter les Millénials qui nous empêchent de véritable- et apprendre d’eux et avoir le cou- ment innover et de relever les dé- ment résolvons-nous au- sions que c’était fantastique de vi- rage de faire ce que nous nous di- fis qui nous incombent? Merci à sons ou ce que nous pensons en Jean-Claude Biver de nous se- jourd’hui les challenges de vre le changement de millénaire notre fort intérieur. Qu’aurons- couer régulièrement la pulpe nous à léguer aux prochaines gé- pour nous rappeler ce que nous l’engorgement des routes? Nous ... Puis nous nous sommes réveil- nérations? Des infrastructures avons à faire! nous basons sur le passé mais le lés le lendemain au XXIe siècle et courage pour véritablement in- nous avons continué comme nover manque... Ou plutôt une avant. Mais nous sommes des vision claire et ambitieuse de nos «has been» du XXe siècle et nous Intérêts négatifs: plus Et pendant ce temps, les Vaudois d’inconvénients que d’avantages? paient toujours plus d’impôts PHILIPPE G. MÜLLER JEAN-HUGUES BUSSLINGER CENTRE PATRONAL Economiste responsable pour la Suisse romande, CIO GWM UBS Le budget de l’Etat de Vaud laborateurs. Toujours sur les cinq Près d’une demi-décennie ment surévalué. L’évolution de la mages collatéraux souvent moins pour 2020 a été récemment derniers exercices, les effectifs (en de 1,5 point d’impôt. En bonne chaîne de création de valeur des visibles, comme la forte hausse des dévoilé. Sans grande surprise, ETP) - hors CHUV, Université logique, elles auraient dû dimi- s’est déjà écoulée depuis qu’en différentes branches montre d’ail- taux de vacance sur le marché im- hélas, les dépenses conti- et Hautes écoles - ont passé de nuer leur taux d’autant... mais on leurs que le cours du franc n’est mobilier. Ou la redistribution nuent à progresser plus vite 16’572 à 17’918, soit une progres- sait déjà que toutes ne le feront Europe, la BCE et, dans la fou- plus un problème pour la majorité croissante entre épargnants et dé- que l’inflation. Si l’on reprend sion de 8,12 %. Rien que pour pas et que bon nombre de villes des exportateurs suisses. biteurs qui a pour effet pervers un les cinq dernières années, soit 2020, la croissance des dépenses notamment ont proposé à leur lée, la BNS ont abaissé leurs Ces dix dernières années, alors endettement excessif. Enfin, les depuis 2016, les budgets ne courantes et de 2,4%, supérieure conseil communal de maintenir que les intérêts ne cessaient de intérêts négatifs accentuent aussi cessent d’enfler. Ainsi, tant les aux prévisions de croissance éco- le taux actuel, ce qui revient à taux directeurs en dessous de baisser, c’est le secteur immobilier la redistribution dans le deuxième charges brutes que les reve- nomique, tandis que l’augmen- alourdir la charge fiscale de leurs qui a le mieux évolué. La création pilier entre les jeunes actifs et les nus ont progressé de plus de tation des effectifs atteint 1,6 %. contribuables. zéro. En Suisse, toute la courbe de plus-values annuelle y est au- générations de retraités. 10 %, le total des impôts à per- Ces éléments peuvent légitime- Si l’on ajoute en parallèle le cu- jourd’hui supérieure de près de Une quantification scientifique cevoir pour 2020 dépassant ment être considérés comme une rieux traitement des frais d’en- des taux, c’est-à-dire les ren- 32 milliards de francs à ce qu’elle et exacte de tous ces effets n’est dorénavant le montant ap- dérive, qui n’indique assurément tretien des immeubles mis en lo- était il y a dix ans, notamment guère réalisable. Mais si l’on consi- préciable de 5,9 milliards de pas de réelle retenue de la part du cation, dont les déductions dements des emprunts obli- grâce à l’énorme boom des inves- dère tous ces effets secondaires francs. gouvernement cantonal. correspondantes ont été signifi- tissements immobiliers. néfastes et les coûts des intérêts cativement limitées, celui ré- gataires de la Confédération, Vient ensuite l’industrie, dont la négatifs et si on les mettre en ba- On ne peut qu’être frappé par la LES COMMUNES, DU FAIT servé, sur le plan des taux, aux as- création de plus-values annuelle lance avec des avantages qui ne progression de certaines charges, sociations et fondations qui est désormais négative pour a augmenté de plus de 20 mil- sont plus aussi clairs, une chose en particulier celles qui ont trait DE LA REPRISE DE L’AVASAD, paient dorénavant proportion- liards de francs durant cette est sûre: la BNS, qui, selon la loi, aux dépenses sociales. Si les dé- nellement plus que des grosses toutes les durées. même période. Le tourisme suisse devrait mettre en œuvre une po- penses liées à la formation sont ONT VU LEURS CHARGES entreprises, ou encore le taux ex- a lui aussi enregistré une crois- litique monétaire dans l’intérêt pour une part importante dues à traordinairement élevé de l’im- Ce qui était prévu initialement sance spectaculaire du nombre de général du pays, doit sérieuse- l’évolution démographique et au DIMINUER À HAUTEUR position de la fortune, force est comme une mesure d’urgence à nuits d’hôtel ces deux dernières ment se demander si elle ne ferait nombre d’enfants scolarisés - en- de constater que le canton est loin court terme destinée à affaiblir années, dépassant de loin les chif- pas mieux de prendre bientôt ses core que l’augmentation des ef- DE 1,5 POINT D’IMPÔT. de faire des efforts pour rendre un franc qui tendait à s’apprécier fres du boom d’avant la crise. distances avec cet instrument ex- fectifs du corps enseignant lui soit le sort de ses contribuables un peu exagérément, s’est transformé en Le secteur financier arrive en trêmement problématique. souvent supérieure - il n’en va pas Et pendant ce temps, le contri- plus agréable. un état permanent. queue de classement. Sa création exactement de même dans le do- buable voit ses impôts continuer Au vu de l’effondrement conjonc- de plus-values annuelle est au- maine social. Pourtant la progres- tendanciellement à augmenter. turel actuel en Europe, la BCE a jourd’hui inférieure de 4 mil- sion est remarquable. En 2016, le Certes, une part (cependant mo- annoncé récemment de nouvelles liards de francs par rapport à dix canton de Vaud prévoyait d’af- deste) de la progression des baisses des taux, ce qui a incité la ans passés. Il compte aujourd’hui fecter 27,03 % de ses dépenses à charges est à mettre sur le compte BNS à envoyer à son tour des si- plus de 20 000 emplois en moins la prévoyance sociale; en 2020, de la reprise, par le canton, de l’in- gnaux indiquant qu’elle pourrait (-16%). Il y a sans doute plusieurs on atteint 29,01 %, soit une aug- tégralité des dépenses relatives à suivre. Face à la perspective d’une raisons qui expliquent ce déclin. mentation de 7,33 %. l’aide et aux soins à domicile nouvelle demi-décennie d’inté- Mais les intérêts négatifs qui per- Dans le même temps, on peut (AVASAD), mais celle-ci est com- rêts négatifs, des voix plus en plus sistent constituent une charge considérer que la population aura pensée, en tout cas partiellement, nombreuses s’élèvent pour de- supplémentaire considérable. augmenté d’un peu plus de 5 %. par une bascule d’impôt dont le mander si les intérêts négatifs ne En plus de ces répercussions né- Une autre progression spectacu- coefficient progresse de 2,5 sont pas plus nuisibles que béné- gatives sur le secteur financier, l’on laire est celle du nombre de col- points. Les communes, du fait de fiques. observe aussi une série de dom- la reprise de l’AVASAD, ont vu Pour répondre à cette question, il leurs charges diminuer à hauteur faut d’abord revenir sur le but ini- tial des intérêts négatifs, puis abor- der leurs effets secondaires né- fastes. En 2015, les intérêts négatifs avaient pour objectif d’empêcher une réévaluation ex- cessive du franc après l’abandon du taux plancher. Cet objectif a été atteint et le franc n’est plus vrai-

SUISSE jeudi 3 octobre 2019 PAGE 3 POINT FORT Le producteur de sécateurs Felco dévoile le premier compagnon connecté du vigneron VITICULTURE. L’entreprise familiale neuchâteloise, âgée de près de 75 ans, compte optimiser la gestion des vignobles grâce à une solution numérique novatrice. SOPHIE MARENNE Louis Augagneur, Christophe Nicolet et Stéphane Poggi ciblent les viticulteurs avec Digivitis. ment prometteur que le conseil place mais un équipement qui le d’administration l’a approuvé», soutient lorsqu’il examine ses Apprécié des viticulteurs, pay- Augagneur, chef du projet Digi- dix ans? Tel était le défi initial. viticulteurs qui, pour apprécier indique Stéphane Poggi. Ensuite, plants.» Système piéton itinérant sagistes et jardiniers à travers vitis au sein de Felco Motion. En- Personnellement, j’étais certain le nombre de plants morts dans Digivitis a été reconnu comme et modulable, il peut être porté à plus de 100 pays, le fabricant de gagé tout spécialement pour dé- qu’il nous présenterait un robot une parcelle, ramassent un petit projet NPR (Nouvelle Politique la ceinture, au bras ou se glisser sécateurs installé aux Geneveys- velopper cette solution, il en a été de taille», se souvient Stéphane caillou à chaque occurrence; ou Régionale) du canton de Neuchâ- dans une poche. sur-Coffrane lancera prochaine- l’un des instigateurs alors qu’il Poggi. d’autres qui leur attachent un ru- tel qui finance un quart de l’ini- Christophe Nicolet, le CEO de ment sa première solution nu- était encore étudiant. A son grand étonnement, les fu- ban, à compter par après: rien de tiative. Felco, ajoute: «Ce qui est extra- mérique. Jusqu’ici fabricant Les bourgeons du Digivitis ont turs ingénieurs, designers et éco- très efficace. «Nous avons iden- Pour le porter, Felco a monté un ordinaire avec cette plateforme d’outils de taille et de coupe, germé en 2015, lors du tout pre- nomistes ont débarqué avec un tifié le filon de l’objet connecté. consortium, fin 2017, avec des est qu’elle est évolutive. L’outil Felco offrira dès l’été 2020 une mier Master de la HES-SO en In- concept de système connecté Restait encore à en définir la sociétés technologiques et des est personnalisable en fonction solution métier connectée pour tegrated Innovation for Product d’aide à la gestion de la vigne. forme.» universités: VNV de la Chaux- des saisons, des besoins du viti- assister les professionnels de la and Business Development, ap- Louis Augagneur raconte: de-Fonds pour le volet informa- culteur, de l’importance de son vigne. Composé d’un boitier pelé Innokick. Ce programme in- «Nous avons d’abord tenté de Porté par un consortium tique, ASI de Lausanne pour la domaine, de son mode de cul- géolocalisé et d’une application, terdisciplinaire fait collaborer des cerner quels étaient les réels be- d’acteurs locaux géolocalisation ainsi que la Haute ture et même de la topographie le système Digivitis permettra élèves de différentes filières au- soins des utilisateurs: les vigne- A la suite du master, l’idée a été École Arc et le centre suisse de ses terres.» Digivitis s’adapte au vigneron de monitorer toutes tour d’un but commun, durant rons. Au fil de nos rencontres présentée au groupe Flisch, cha- d’électronique et de microtech- également aux diverses législa- les tâches à effectuer dans son un an. En tant que partenaire de avec eux, nous avons constaté peautant Felco. «Le concept était nique (CSEM) de Neuchâtel. tions nationales, tous les pays domaine. La récolte d’informa- cette première volée, Felco a sou- qu’ils manquaient de connais- disruptif pour la compagnie qui Sans négliger les vignerons de la n’autorisant pas le suivi du tra- tions en direct optimisera consi- mis une thématique de travail à sances sur leurs propres vigno- ne s’était jamais jusque-là aven- région dont trois suivent l’idée vail d’une personne en direct. dérablement son travail. Sté- un groupe de six jeunes. «Com- bles à cause de l’absence d’outils turée sur le terrain des systèmes depuis ses prémices: les caves du Ainsi, les tâcherons peuvent être phane Poggi, CEO de Felco ment taillera-t-on la vigne dans adaptés.» Il donne l’exemple de connectés. Le projet était telle- château d’Auvernier, le domaine anonymisés et les flux transmis Motion, spin-off de la société de Montmollin et le domaine en fin de journée. créé en 2010 et dédié à l’innova- Saint-Sébaste. Aujourd’hui, Di- tion, assure: «Nous estimons que givitis est en phase de finalisation Une prise de risque déjà le gain de temps annuel pour un auprès de huit exploitations bêta- récompensée d’un prix domaine de 10 hectares se chif- testeuses en Suisse, France et Ita- Avant même sa commercialisa- fre à environ 11.000 francs. Sans lie. tion, la solution a déjà été distin- compter l’augmentation de la Ses marchés prioritaires sont guée en amont du plus grand sa- productivité inhérente à son uti- ceux de la Suisse et de la France, lon viti-vinicole au monde, le lisation.» pour une question de langue et Sitevi qui se déroulera à Mont- Géolocalisé à une précision de 50 de proximité. «Par la suite, nous pellier fin novembre. Digivitis centimètres, le boitier ultra-résis- ciblerons des marchés démon- s’est vu décerner la médaille de tant bénéficie d’une connexion trant de l’intérêt pour ce type bronze du palmarès de l’innova- GSM et Bluetooth. Son exacti- d’outils digitaux: les Etats-Unis tion. tude permet de relever toute ano- et l’Afrique du Sud où la viticul- Selon Christophe Nicolet, le malie au plant près. L’appareil est ture est très connectée», déclare grand écart entre les sécateurs et couplé à une plateforme web qui l’ingénieur en électronique in- ce nouvel objet connecté est une agrège les données collectées. De dustrielle de formation. prise de risque nécessaire pour as- plus, un gestionnaire de tâches surer le développement et la pé- permet d’assigner les opérations Le viticulteur rennité de la firme du canton de aux tacherons du domaine, puis au cœur du procédé Neuchâtel. «Bien sûr, nous nous d’en suivre l’avancement au fil Jusqu’ici, les réactions suite aux aventurons sur un terrain nou- des saisons. phases pilotes sont toutes posi- veau. Cependant, à la façon des tives. «Cette innovation main- sécateurs que nous confection- Imaginé par des étudiants tient l’homme au coeur de la nons depuis près de 75 ans, la so- «Il faut voir ce portail comme un vigne. En effet, le vigneron aime lution Digivitis est amenée à de- coffre numérique qui conservera être sur le terrain et parcourir ses venir un assistant personnel, un précieusement les informations parcelles. Or, Digivitis n’est pas compagnon même du viticul- à travers les ans», explique Louis un engin autonome qui le rem- teur.» Classique indémodable et besoin de nouveauté D’un village du Val-de-Ruz à la Terre entière Chaque année, un million d’outils manuels, de la tallée à Cornol dans le canton du Jura. «La décision Fondé en 1945 par Félix Flisch dans le village des peu les firmes exportatrices comme la nôtre.» cisaille au coupe-câble, sortent des ateliers des Ge- de la famille actionnaire d’acquérir cette entreprise Geneveys-sur-Coffrane, Felco n’a jamais été dé- L’entreprise exporte en effet 90% de la production. neveys-sur-Coffrane. Le best-seller indétrôné, pro- en 1997 répond aussi à ce souci de durabilité», com- raciné de son bulbe historique. Après son fonda- «Le marché suisse étant trop restreint, nous devons duit sans discontinuer depuis 1948, est le Felco 2 mente-t-il. teur et deux représentants des générations sui- être présents sur tous les segments de niche du au célèbre manche rouge. «C’est un produit tota- vantes, Christophe Nicolet a pris les rênes de la globe qui nécessitent des outils de coupe.» L’ingé- lement unique qui est toujours en croissance, 70 Des sécateurs électroportatifs société en 2011. Au bénéfice d’un parcours dans nieur de formation cite ainsi les marchés du yerba ans après son lancement», s’amuse Christophe Ni- à l’outillage connecté complet le traitement thermique et l’horlogerie, il est le maté en Argentine, de la rose en Equateur, de l’ail colet. «C’est toute l’ambiguïté d’une société à la longue premier CEO engagé hors du giron familial. «L’ac- aux Etats-Unis ou encore du café au Brésil et bien- pérennité comme la nôtre: il nous faut produire nos tionnariat familial implique que toutes les déci- tôt au Costa Rica. «Nous nous appuyons entre au- Un emblème circulaire avant l’heure outils historiques de façon plus efficace mais aussi sions sont prises dans l’unique objectif d’assurer tres sur huit filiales de distribution, situées dans Ergonomique et conçu en aluminium – et non uni- nous réinventer pour nous forger de nouvelles la pérennité de l’entreprise et des emplois», com- des territoires à forte connotation viticole: en quement forgé en acier lourd comme cela se faisait sources de revenus», nuance le CEO. mente ce dernier. Afrique du Sud, en Allemagne, en Australie, en à l’époque – le Felco 2 affichait un concept vision- Avant la fin l’année et la taille d’hiver, Felco sortira Aujourd’hui, les bâtiments situés au Val-de-Ruz Autriche, au Benelux, au Canada, aux Etats-Unis naire: il était pensé pour être durable. «Bien entendu, une gamme de sécateurs électriques dénommée Po- abritent un effectif de 200 collaborateurs dont une et en France.» son créateur Félix Flisch ne connaissait pas le terme wer Blade Series. Ces outils seront destinés aux pro- vingtaine des ateliers protégés de la fondation Al- d’économie circulaire. Cependant, vu que le propre fessionnels de la taille, de la vigne à l’arboriculture faset. Le centre de production est en grande partie Un premier championnat mondial de taille de l’aluminium est d’être un métal recyclable à jusqu’à la gestion forestière. «Ce seront les premiers automatisé: les flux de contrôle, de maintenance ou pour fêter les 75 ans de l’entreprise 100% de façon infinie et que la lame en acier pouvait sectateurs connectés jamais réalisés. Pour le mo- encore de facturation ont été numérisés. «Nous fai- Le leader mondial dans la production de sécateurs être remplacée, le Felco 2 répondait déjà aux critères ment, ils seront liés à une application mobile qui sions de l’industrie 4.0 bien avant qu’on ne lui donne affiche un chiffre d’affaires d’environ 50 millions modernes de circularité dont on parle aujourd’hui.» donnera des statistiques sur le nombre, l’ampleur ce nom», souffle le CEO. de francs. Il fêtera l’an prochain son 75e anniversaire. Toutes les pièces de ce sécateur sont interchangea- ou encore la vitesse des coupes», précise Stéphane A cette occasion, Felco organisera le premier cham- bles. La firme réalise aujourd’hui encore, une part Poggi. Au vu de ce lancement parallèle à celui de la Un sécateur sur dix reste en Suisse pionnat mondial de taille. Sélectionnés lors de non négligeable de son chiffre d’affaires sur les solution Digivitis, Felco investit avec ardeur le ter- A savoir que la famille propriétaire réinvestit une concours nationaux éliminatoires, les meilleurs tail- pièces de remplacement car ce concept continue de rain numérique en vue de se diversifier sur ce seg- grande majorité des bénéfices de la compagnie au leurs seront invités en Suisse pour représenter leurs plaire. ment. «Nous créons un écosystème digital qui, de- sein de la société et ce, de façon continue. «Cela couleurs. «Douze champions nationaux s’affronte- A noter qu’outre Felco et Felco Motion, le groupe main, nous permettra de connecter bien d’autres permet de compenser les désavantages de la place ront le 10 mars 2020 dans une compétition qui aura Flisch compte une troisième entité: Prétat, société outils à une colonne vertébrale numérique com- économique helvétique. Le franc fort, les salaires lieu au château d’Allaman. Le public est le bien- active dans la transformation de l’aluminium ins- mune.» élevés, les coûts de production pénalisent quelque venu», se réjouit le CEO.

PAGE 4 jeudi 3 octobre 2019 ENTREPRISES La fondation Cansearch finance des traitements du cancer de l’enfant RECHERCHE. Le domaine de la pédiatrie figure parmi les parents pauvres des efforts de développement de la pharma en raison d’une rentabilité incertaine. CHRISTIAN AFFOLTER ROBERT HENSLER. L’avocat et ancien Chancelier d’Etat de Genève tôt que de confier un certain Nous collaborons aussi avec d’au- Non, les médicaments sont plutôt préside la fondation CANSEARCH depuis sa création. montant à une institution, nous tres plateformes, à l’échelle inter- spécifiques. Cela va se renforcer Les pharma ne sont pas seules à fonctionnons comme une petite nationale, afin de faire bénéficier lors du passage à la génétique de fournir des efforts de recherche Mais l’objectif doit être de viser Quelle est l’action de Cansearch? PME. Cette approche fait partie Genève de toutes les avancées la cellule, l’une des grandes nou- pour faire progresser les traite- les 100%, et nous en sommes du succès de Cansearch auprès veautés dans les traitements. Can- ments. Leur focalisation sur des loin. En 2018, nous avons collecté plus des chercheurs, doctorants et CANSEARCH FINANCE search est en plein dedans. projets ayant un potentiel de ren- de 3,5 millions de francs, dont 1.2 techniciens. UNE QUINZAINE Certains des traitements déve- tabilité intéressant laisse au Tout va bien pour les enfants millions de francs ont été direc- Leur sélection incombe directe- loppés grâce au soutien de Can- contraire de larges parties à d’au- tement utilisés pour financer les ment au professeur Marc Ansari, DE CHERCHEURS EN search peuvent être protégés par tres acteurs. Les fondations re- guéris? chercheurs ou du matériel ou des fondateur et directeur de Can- COLLABORATION AVEC LES un brevet. Certaines des innova- présentent un pilier en plus de la frais liés à la plateforme. Le solde search. Provenant du monde en- HUG ET L’UNIVERSITÉ DE tions issues de nos projets sont recherche académique et des pro- Non, les médicaments utilisés au- de 2 millions francs a été attribué tier, ces chercheurs sont aussi at- GENÈVE – UN PARTENARIAT vraiment appliquées à l’échelle jets menés par des institutions jourd’hui ont énormément d’ef- à notre Fonds affecté à la re- tirés par le travail de recherche et mondiale! D’autres projets sont étatiques. fets collatéraux négatifs, comme cherche. développement fait aux HUG et PHILANTHROPIQUE soutenus par le fonds national La fondation genevoise Can- par exemple un arrêt de la crois- Plus concrètement, Cansearch fi- à l’Université de Genève. Depuis PUBLIC-PRIVÉ (PPPP)! pour la recherche. Mais notre but search, qui tient aujourd’hui sa sance ou des dysfonctionnements nance directement les salaires 2011, ce sont 172 articles qui ont premier reste d’apporter plu- grande soirée caritative, s’en- d’organes. C’est pour cela que la d’une quinzaine de chercheurs, été publiés dans diverses revues dans le monde. Dans l’attente de sieurs pierres à l’édifice des trai- gage dans la lutte contre le can- grande mutation en cours, vers doctorants et techniciens en col- médicales et 263 abstracts (résu- la découverte de médicaments tements d’enfants souffrant du cer de l’enfant, notamment en la recherche sur le génome, est laboration étroite avec les HUG més d’articles) qui ont été présen- qui peuvent fondamentalement cancer. soutenant directement une aussi prometteuse. Le traitement et l’Université de Genève dans le tés à des congrès internationaux, changer la vie des enfants tou- Jusqu’à aujourd’hui, environ 600 équipe de chercheurs qu’elle sé- ne se fait plus en fonction de la cadre d’une plateforme de re- nationaux ou locaux. chés, ce réseau permet d’apporter enfants ont bénéficié des effets lectionne. Son président Me Ro- taille et du poids, mais du profil cherche commune. Il s’agit d’un notre contribution à cette cause concrets de la plateforme, et plus bert Hensler nous explique génétique, ce qui représente un véritable partenariat philanthro- Quel est le nombre de cas importante. d’une cinquantaine d’articles ont comment Cansearch joue un énorme gain de précision, et donc pique public-privé (PPPP)! été présentés par nos chercheurs rôle important non seulement une réduction de ces effets colla- Et en agissant directement, plu- de cancers de l’enfant à Genève? Participez-vous aussi dans le monde entier. C’est une pour les enfants bénéficiaires, téraux. à des études cliniques? véritable mise en commun des mais aussi dans le cadre du pro- En Suisse, entre 250 et 300 nou- forces. Au centre de recherche, grès de la médecine, à l’échelle veaux cas sont recensés chaque L’un des avantages de notre pro- nous collaborons avec des centres mondiale. année, dont une quarantaine à gramme, c’est de faire bénéficier médicaux du monde entier. Nous Genève. Il faut encore y ajouter les enfants malades du cancer des apprécierions encore plus s’il y Quelle est la situation les transplantations de cellules derniers médicaments. avait plus de fonds dédiés à ce do- souches. Certes, ces chiffres peu- Car nous sommes toujours à la maine, au lieu de seulement 2%. actuelle dans le domaine vent paraitre relativement faibles merci des dernières nouveautés ... mais ce sont quand même nos pour tendre vers la guérison. La Comment sélectionnez-vous du cancer de l’enfant? enfants! participation à des études cli- Imaginez-vous une famille dont niques inclut la leucémie, le can- les projets? Parmi les fonds consacrés à la re- la vie bascule du jour au lende- cer du foie ou les tumeurs du cherche de traitements du cancer, main avec le diagnostic d’un can- cerveau. Plusieurs projets de re- La fondation Cansearch a un co- moins de 2% sont consacrés à la cer. Les couples doivent tenir cherche s’attaquent aussi aux ef- mité scientifique qui doit valider pédiatrie. Il y a pourtant un ur- pour soutenir leur enfant, l’un fets secondaires. les projets sur le fond réalisés gent besoin de forces supplémen- des deux conjoints doit cesser de dans les différents programmes. taires et d’argent pour améliorer travailler pour s’occuper de l’en- Les effets secondaires Le Conseil de Cansearch assure le taux de guérison. Celui-ci s’est fant... Les assurances ne sont pas ne sont-ils pas dus à l’utilisation quant à lui une transparence par- certes fortement amélioré depuis adaptées du tout à ce genre de si- de médicaments initialement faite, en indiquant clairement les années 1960, puisqu’il est tuations. conçus pour des adultes? comment l’argent est dépensé. passé de 20% à 80% aujourd’hui. Nestlé a finalisé la vente de Skin Health pour plus de 10 milliards de francs SOINS DE LA PEAU. Le repreneur est un consortium mené par le fonds d’investissement suédois EQT et une filiale du fonds souverain Abu Dhabi Investment Authority (Adia). Nestlé a annoncé hier la finalisa- tégique du groupe», qui a décidé KEYSTONE Ebitda, a rappelé Jean-Philippe ment). «En l’absence d’opportu- tion de la vente de Nestlé Skin de se concentrer sur les produits Bertschy, analyste chez Vontobel. nités de grande fusion-acquisi- Health pour 10,2 milliards de d’alimentation, de boissons et de MARK SCHNEIDER. Sous sa direction, le groupe veveysan «Cet accord clôt un chapitre re- tion, nous attendons de Nestlé francs. Cette cession attendue a santé nutritionnelle. est propulsé à un niveau élevé de croissance et de profit. lativement douloureux pour qu’il annonce un nouveau pro- été saluée par les analystes. Il y a une année, le groupe avait Nestlé», selon lui. gramme de rachat d’actions dans Le repreneur est un consortium aussi débuté un «examen straté- toire de dermatologie Galderma, Le montant de la vente valorise Sous la direction de Mark Schnei- les prochains mois.» mené par le fonds d’investisse- gique de l’activité de charcuterie der, Nestlé est propulsé à un ni- Un tel programme devrait suivre, ment suédois EQT et une filiale Herta», qui devrait être terminé alors détenu conjointement avec la filiale de soins de la peau à 3,6 veau élevé de croissance et de probablement entre plus de 10 du fonds souverain Abu Dhabi d’ici fin 2019. profit. «Cela se fait à un rythme milliards et 20 milliards de francs Investment Authority (Adia). L’Oréal. fois ses ventes et 21 fois son plus rapide qu’anticipé», note M. pour les deux à trois prochaines «Cette annonce fait suite à l’abou- Plus de 5000 employés Bertschy. Les changements sont années, abonde Patrik Schwen- tissement des autorisations règle- La filiale Skin Health, dont le tangibles dans la réorganisation dimann de la Banque cantonale mentaires habituelles et des siège est situé à Lausanne, em- de l’entreprise. «C’est le début de Zurich (ZKB). Il estime qu’il conditions de clôture», selon le ploie plus de 5000 personnes d’une nouvelle aventure au-delà devrait être annoncé lors de la pu- communiqué. Nestlé avait an- dans 40 pays. Elle a généré 2,8 de 2020, avec davantage d’inno- blication des résultats du troi- noncé en mai se trouver en «né- milliards de francs de chiffre d’af- vation et de gestion du porte- sième trimestre, le 17 octobre gociation exclusive» avec le faires en 2018 et enregistré une feuille à venir». prochain. consortium. «croissance moyenne à un chif- La nouvelle n’a pas empêché de Le géant veveysan avait indiqué fre». Rachat d’actions faire tomber Nestlé dans le en septembre 2018 «explorer les Un peu plus de la moitié de ses Grâce au résultat de la vente, l’ex- rouge, à l’image des principales options stratégiques» pour son ventes se fait aux Etats-Unis. La pert estime que le géant veveysan valeurs cotées à Zurich. Le titre unité de soins de la peau (produits multinationale vaudoise avait est en bonne voie pour clore son du groupe vaudois a terminé la solaires, contre l’acné ou anti- créé la division Nestlé Skin programme de rachat d’actions séance en baisse de 1,1% à 105,26 rides). Elle se situait «de plus en Health lors de l’exercice 2014 en de 20 milliards de francs à la fin francs, alors que l’indice vedette plus en dehors du périmètre stra- reprenant la totalité du labora- de l’année (17 milliards actuelle- SMI a perdu 1,96%. – (awp)

ENTREPRISES jeudi 3 octobre 2019 PAGE 5 «La nouvelle génération d’Indiens sera bien mieux lotie que la précédente» VIRAJ MEHTA. Membre du comité exécutif du World Economic Forum, il organise l’India Economic Summit qui réunit plus 800 leaders de 40 pays dès aujourd’hui à New Delhi. PHILIPPE D. MONNIER Qu’est ce qui rapproche plexes, nous comprenons l’art de l’Inde et la Chine? «donner et de prendre», l’art d’en- C’est aujourd’hui que débute à Les deux pays trouvent de plus courager et de travailler à travers New Delhi l’India Economic en plus de terrains d’entente, no- différents types de personnes et Summit, organisé par le World tamment sur la nécessité de pren- cultures. Il n’est donc pas vrai- Economic Forum (WEF, Forum dre des mesures audacieuses pour ment surprenant que des Indiens économique mondial) en colla- atténuer les effets du changement soient à la tête de grandes entre- boration avec le Ministère (in- climatique. Les deux pays abritent prises mondiales. dien) du Commerce et de l’Indus- de très importantes réserves d’eau trie, le Gouvernement de l’Inde douce grâce aux énormes glaciers et la Confédération de l’industrie dans l’Himalaya mais ces derniers CETTE DIASPORA N’EST NI indienne. Cette réunion s’appuie sont vulnérables aux change- UNE FUITE DES CERVEAUX sur ses trois décennies d’expé- ments climatiques. Bien que (BRAIN DRAIN) NI UN riences et s’attache à promouvoir l’Inde et la Chine soient considé- «BRAIN GAIN» MAIS PLUTÔT une collaboration plus étroite en- rées comme des rivaux naturels, UN SIGNE DE «CONFIANCE tre l’Asie du Sud et l’ASEAN (As- l’avenir dépendra de plus en plus DANS LES CERVEAUX» sociation des nations de l’Asie du de la manière dont ils abordent le (BRAIN TRUST) DU MONDE. Sud-Est). Ce sommet réunit plus monde et coopèrent pour relever de 800 leaders – des secteurs pu- les défis mondiaux. L’élite indienne est fortement blic et privé ainsi que du monde présente en dehors de l’Inde. universitaire et de la société civile De nombreux dirigeants indiens Voyez-vous cela comme un – notamment dans le but d’accé- occupent des postes de CEO problème de fuite des cerveaux? lérer l’adoption des technologies dans les plus grandes entreprises A mon avis, c’est une manière dé- de la quatrième révolution indus- mondiales. Comment l’expliquer? passée de voir les choses. Dans les trielle et de renforcer le dyna- Les Indiens grandissent dans un annéesquatre-vingt,c’étaitdesIn- misme de l’Asie du Sud. environnement très diversifié, diensissusdefamillesélitairesqui L’Agefi est allé à la rencontre de complexe et multiculturel. Du- se rendaient en Amérique pour Viraj Mehta, organisateur de ce VIRAJ MEHTA. «L’Inde et la Chine ne sont pas seulement des pays mais des civilisations vieilles de rant nos années de formation, étudier. Entre-temps, la situation sommet et membre du Comité plusieurs millénaires. De nombreux commentateurs parlent de leur émergence alors que les Indiens nous sommes sans cesse confron- a évolué: dans des petites villes exécutif (Head of Regional et les Chinois considèrent cela comme leur réémergence suite à l’aberration de la colonisation.» tés à toutes sortes de problèmes de régions moins développées, Agenda – India and South Asia) dans nos quartiers, nos écoles, nos des jeunes font leurs études uni- du World Economic Forum. Vi- familles, nos familles élargies, etc. versitaires de base sur place et raj Mehta a travaillé pendant plus la croissance économique mais tions vieilles de plusieurs millé- sortir des centaines de millions de Négocier et collaborer dans une ils enchaînent avec un doctorat de treize ans au WEF à New également la maturité sociale et naires. Ces deux pays étaient à personnes de la pauvreté. Dans multitude de domaines nous per- auxEtats-Unis.Ilsdeviennenten- York et à Genève. Auparavant, il politique. Mais le temps est du l’avant-garde du commerce inter- une large mesure, cela a été réalisé met de perfectionner nos com- suite professeurs ou management a étudié à l’école internationale côté de l’Inde tant que le gouver- national il y a des centaines d’an- en Chine alors que l’Inde est en pétences. consultants dans des entreprises en gestion hôtelière Les Roches nement de cette nation reste res- nées et nous nous retrouvons à train de le faire. L’Inde et la Chine Les entreprises mondiales, quant d’élite. Toutefois, ils continuent à à Crans-Montana et a été attaché ponsable et tant que nous gardons nouveau au cœur de l’économie ont connu plus de trente-cinq ans à elles, sont devenues des écosys- avoirdetrèsfortesracinesenInde. commercial au Four Seasons Ho- à l’esprit l’importance de la justice mondiale. De nombreux com- de croissance économique rapide tèmes de diversité et de compé- En d’autres termes, cette diaspora tel des Bergues à Genève. sociale. Je considère ce dernier mentateurs parlent de «l’émer- et ces deux pays vont continue- tences variées où le succès dépend n’est ni une fuite des cerveaux point comme vraiment essentiel. gence» de l’Inde et de la Chine ront à prospérer. Il est d’ailleurs souvent de partenariats et de col- (brain drain) ni un «brain gain» Comment voyez-vous alors que les Indiens et les Chinois devenu courant que l’Inde et la laborations. Ce type d’environne- maisplutôtunsignede«confiance l’avenir de l’Inde? considèrent cela comme leur «ré- Chine dépassent de nombreux ment convient parfaitement aux danslescerveaux»(braintrust)du L’avenir de l’Inde est prometteur. IL EST DEVENU émergence» suite à l’aberration pays occidentaux dans divers do- Indiens. Nous savons comment monde. Et l’Inde est le principal Ce pays a une population jeune COURANT QUE L’INDE de la colonisation. maines. négocier dans des situations com- incubateur de cette brain trust. et ambitieuse. Pour la première AINSI QUE LA CHINE fois, la nouvelle génération sera DÉPASSENT Quid des différences «Il est fondamental pour l’Inde de renforcer bien mieux lotie que la génération DE NOMBREUX PAYS précédente. En parallèle à ces as- entre l’Inde et la Chine? pirations, le défi sera de savoir OCCIDENTAUX comment améliorer la gouver- DANS DIVERS DOMAINES. Il existe certainement des diffé- rencesimportantesentrelesdeux son écosystème de compétences» pays – y compris démographique- nance, comment assurer une Comment compareriez-vous ment – mais chaque pays trouve Le Forum a identifié le «développement Neuf des dix villes les plus polluées au monde meilleure justice sociale ainsi l’Inde à la Chine? sa place dans le monde. Malgré des compétences et l’emploi pour l’avenir» se trouvent en Inde. Quelles pistes pour y remédier? qu’une plus grande équité de ma- L’Inde et la Chine ne sont pas seu- leurs différences, les deux pays comme l’un des trois plus grands défis de l’Inde. La pollution de l’air est l’un des problèmes les plus nière à renforcer non seulement lement des pays mais des civilisa- partagent la même aspiration de Comment êtes-vous arrivés à cette conclusion? graves en Inde. C’est une crise sanitaire en soi qui Les changements démographiques, structurels et a largement contribué à augmenter le nombre de «Les possibilités de coopération entre l’Asie technologiques transforment la nature du travail. maladies non transmissibles (cardiopathies, etc.) et du Sud et l’Asie du Sud-Est sont prometteuses» Par conséquent, la formation de la main-d’œuvre qui est la principale cause de mortalité. Mais les pour l’avenir est devenue essentielle pour tous les causes de la pollution atmosphérique sont souvent gouvernements du monde. Pour l’Inde, cela est par- mal comprises. Une grande partie de cette pollution ticulièrement important car la moitié de sa popu- est bien sûr due à des causes classiques telles que les Comment évaluez-vous le potentiel d’intégration représentent une partie considérable de l’économie lation a moins de trente ans. Autrement dit, il est moteurs à combustion interne. entre l’Asie du Sud et l’ASEAN? mondiale. fondamental pour l’Inde de renforcer son écosys- Néanmoins, l’agriculture et la production d’élec- A cause des tensions géopolitiques, l’Asie du Sud tème de compétences et de veiller à ce qu’il corres- tricité sont peut-être les facteurs les plus impor- est la région la moins intégrée au monde et cela mal- Un objectif du sommet est «d’accélérer ponde aux exigences du marché du travail en tants. Par exemple, autour de New Delhi, les cen- gré un lien culturel et historique fort. En revanche, l’adoption des technologies de la quatrième constante évolution. Sans cela, l’Inde ne pourra ja- trales à charbon et le brûlage des chaumes après l’ASEAN est un modèle intéressant pour l’Asie du révolution industrielle». Sur ce point, mais tirer pleinement parti de ses avantages démo- les récoltes provoquent une pollution de l’air dans Sud. L’ASEAN est pourtant partie du même bas quels sont les particularités de l’Asie du Sud? graphiques. Le gouvernement est bien conscient de la capitale qui est parfois catastrophique. Se niveau d’intégration que l’Asie du Sud mais cette En Occident, les populations et les gouvernements cette situation et, pour y remédier, il a lancé diverses concentrer sur ces deux dernière causes est souvent association a fait de grand progrès les domaines du faisait preuve de méfiance en ce qui concerne l’im- initiatives. plus facile et plus efficace que de chercher à réduire commerce, de la libre circulation des personnes, de pact des technologies de la quatrième révolution le nombre de voitures même si cela devrait aussi la connectivité des transports et des communica- industrielle, en particulier sur la vie privée et la po- Comment pouvez-vous contribuer à combler être fait. tions; à l’ère de la quatrième révolution industrielle, litique. En revanche, en Asie du Sud, l’adoption de ce déficit de compétences en Inde? l’ASEAN coopère beaucoup plus sur les questions ces technologies a été si rapide que c’est dans cette Dans notre mission de soutien aux gouvernements, Quel rôle pourrait jouer le World Economic Forum essentielles comme le sont les compétences et la région que l’on a constaté les premiers effets négatifs nous avons lancé en Inde en octobre 2018 le groupe dans cette lutte contre la pollution de l’air? gouvernance des technologies. de ces technologies: je pense notamment à la montée de travail «combler le déficit des compétences», co- Le Forum peut apporter sa contribution en intégrant des «online trolls», à la désinformation généralisée présidé par Hon. Dharmendra Pradhan, alors Mi- les responsables de politiques municipales à ses ini- Quels sont les pistes pour favoriser l’intégration via des plates-formes de messagerie numérique et nistre du développement des compétences et de l’en- tiatives visant à définir le «futur de l’énergie, de la entre l’Asie du Sud et l’ASEAN? aux violations massives de données ce qui a affecté trepreneuriat, et par Salil Parekh, CEO d’Infosys. mobilité et des villes». La pollution atmosphérique Bien que les tensions dans la région de l’Asie du Sud des centaines de millions de personnes. Ce groupe de travail a été conçu pour analyser les est un défi commun à plusieurs villes d’Asie du Sud signifient qu’une véritable coopération intrarégio- [Concernant les effets positifs en Asie du Sud], nous déficits de compétences et les priorités ainsi que pour et un sujet politique non sensible; par conséquent, nale est encore un espoir lointain, les possibilités de avons vu des exemples remarquables de personnes définir un plan d’action en consultation avec les co- nous avons là une belle opportunité de coopération coopération interrégionale entre l’Asie du Sud et qui, jusque-là, n’avaient même pas bénéficié des ap- présidents. En outre, il incombe à ce groupe de travail régionale. Le Forum est bien placé pour faciliter ce l’Asie du Sud-Est sont prometteuses. En tant qu’or- portsdela1èrerévolutionindustrielle–sansparlerdes de recruter un réseau plus vaste d’organisations type de coopération transfrontalière car nous ganisateurs de l’India Economic Summit, nous avancées technologiques majeures de notre époque membres multipartites et de mettre en œuvre le plan sommes une organisation impartiale et indépen- avons estimé qu’il pourrait être intéressant pour les – et qui n’ont pas eu besoin de plusieurs générations d’action. Lors du Sommet à New Delhi, le groupe dante; en plus, nous entretenons de bonnes relations dirigeants des deux régions d’interagir et d’appren- pour accéder à la classe moyenne. Cela a été possible de travail lancera son plan d’action et communiquera avec les gouvernements nationaux et les villes et dre les uns des autres. Les deux régions combinées grâce à un smartphone et un esprit d’entreprise. une partie de ses [nouveaux] membres. cela malgré les «fissures géopolitiques».

PAGE 6 jeudi 3 octobre 2019 ENTREPRISES UBS: 2 millions de dollars VisionCompliance propose d’amende aux Etats-Unis une formation fintech et blockchain UBS s’est vue infliger une amende de 2 millions de dollars EDTECH. La prévention de nouveaux types de blanchiment d’argent liés aux avoirs digitaux est au cœur de ce cycle de formation présentielle. par l’autorité américaine de ré- gulation de l’industrie financière ELSA FLORET FRANÇOIS LARREY. «Aujourd’hui, spécialisés – dans secteur ban- Créée en 2007, VisionCom- permanent et un accès aux ex- (Finra), en raison de manque- caire et compliance – nous projetons de nous diversifier dans pliance est spécialisée dans la for- perts Edtech, aux leaders de l’in- ments d’une filiale de la banque La prévention de nouveaux types d’autres secteurs, comme le marketing ou le droit des affaires». mation en compliance bancaire dustrie et aux investisseurs. concernant des emprunts émis de blanchiment d’argent liés aux en Suisse romande, sous forme par des communes, a indiqué hier avoirs digitaux est au cœur de ce que les collaborateurs de sociétés avec un accent sur la chain ana- de cours présentiels, ainsi que de VISIONCOMPLIANCE l’agence Reuters. cycle de formation présentielle financières fintech. lysis, le traitement fiscal des je- formations e-learning et vidéos EST MEMBRE Selon le régulateur américain, de 28 heures, du 24 septembre au Parmi les notions clés: la block- tons (y compris dans le cadre de développées à l’interne. le groupe suisse aurait déclaré 29 octobre 2019, avec des spécia- chain, les wallets, les crypto-mon- l’imposition de l’émetteur dans VisionCompliance, dirigée par DU SWISS EDTECH certaines positions de ces em- listes de la conformité financière naies, les ICO/STO, le cold sto- le cadre d’une ICO ou d’une Millicent et François Larrey, em- COLLIDER, ESPACE prunts comme non imposables, et bancaire et des experts en fin- rage ainsi que les dispositions STO), la gestion des risques de ploie 10 collaborateurs, dispose alors qu’elles étaient soumises à tech. légales applicables aux différents marché, de crédit dans le cadre d’un réseau de 70 formateurs et COLLABORATIF l’impôt. L’erreur a aussi été com- Parmi ces derniers, Flak Sébas- intermédiaires financiers dans le d’avoirs digitaux ainsi que de propose chaque année 350 heures SUISSE DÉDIÉ mise en sens inverse. Ces erreurs tien, directeur fintech solutions, domaine de la DLT, l’ouverture fraude en matière de storage. Un de cours présentiels et son cata- AUX ENTREPRENEURS. sont se produites à partir d’août Geneva Management Group; De de compte en lien avec des avoirs public de 12 compliance officers logue de formations en ligne 2015. – (awp) Boccard Alexandre, avocat, cryptos, le monitoring de trans- sont inscrits pour suivre ce pro- compte plus de 35 heures de «Aujourd’hui, spécialisés sur Ochsner & Associés; Lavanchy actions avec des avoirs digitaux gramme. cours. Depuis ses débuts, elle a deux marchés de niche – le sec- JULIUS BÄR: équipe Morgan, CLO, Swissquote Bank; formé plus de 2000 spécialistes teur bancaire et la compliance – Joris Stéphane, associé auprès de en compliance, issus de plus de 70 nous projetons de nous diversi- brésilienne de CS recrutée JNC Avocats; Besson Pierre, établissements bancaires et réalise fier dans d’autres secteurs écono- Julius Bär poursuit ses emplettes Group senior advisor risks & un chiffre d’affaires de 1,5 million miques, comme le marketing ou dans le personnel de Credit compliance; Ruedin Philippe, di- de francs suisses. le droit des affaires», explique Suisse pour servir sa clientèle lu- recteur Financial Services chez VisionCompliance est membre François Larrey, directeur et fon- sophone. Après avoir recruté une KPMG et Lagane Maxime, com- du Swiss EdTech Collider, espace dateur de VisionCompliance, équipe au Portugal en septembre, pliance officer. collaboratif suisse dédié aux en- pour qui la concurrence s’inten- le gestionnaire de fortune zuri- Cette formation consacrée à la trepreneurs, qui transforment sifie dans l’e-learning. chois annonce l’engagement de blockchain et la distributed led- l’éducation et l’apprentissage par Parallèlement aux cours d’e-lear- cinq conseillers de Credit Suisse ger technology (DLT) s’adresse la technologie. ning et de vidéos, VisionCom- spécialistes du marché brésilien. aux compliance officers et risk Situé dans le parc d’innovation pliance est en train de développer Cette équipe travaillera à Zurich. managers actifs auprès des ser- de l’EPFL, proche du centre de ses propres MOOCs (Massive Elle doit permettre à Julius Bär vices LBA et service de risques formation numérique de l’EPFL, Online Open Courses), répon- de se renforcer au brésil. Cette opérationnels, ainsi que d’audit le Swiss EdTech Collider fournit dant à un besoin exprimé par les unité sera dirigée par Jorge Torea, interne auprès d’intermédiaires à ses membres un espace de co- banques d’approfondir certains jusqu’ici responsable pour la ges- financiers. Cette formation est working mixant des start-up dé- sujets et au besoin croissant d’ex- tion de fortune internationale également proposée aux collabo- butantes aux start-up déjà éta- pertise sur les nouveaux textes ré- pour le Brésil chez Credit Suisse. rateurs des sociétés d’audit ainsi blies. Leur fournissant le support glementaires, tels que le CDB20 Julius Bär - avec ses filiales GPS ou LSFin. et Reliance - revendique la place de numéro un de la gestion de Gouvernance d’entreprise et changement fortune au Brésil. Depuis fin août, le groupe est présent sur ce climatique: une remise en cause s’impose marché avec une nouvelle marque «Julius Baer Family Of- Les entreprises d’une certaine taille devraient être incitées, voire contraintes, de dire «comment» elles vont réduire à zéro leurs émissions nettes de CO2. fice» et plus de 200 employés. – (awp) RICHARD SMERDON tion du cumul des émissions de cation du programme zéro émis- nérations liées à des objectifs ex- gaz à effet de serre, des mesures sion de carbone selon les recom- tra-financiers environnemen- BIL: 85 millions de francs Auteur de «A Practical Guide précoces signifient un moindre mandations de la Task Force on taux, mais les rapports sur les ré- to Corporate Governance» coût d’ajustement. D’où la no- Climate-related Financial Disclo- munérations demeurent encore ont été levés tion de budget de carbone ou sures. très vagues. Un premier pas res- La filiale zurichoise de la Banque FRANÇOIS SIEGWART montant d’émissions que notre Les auteurs de cet article ne ponsable, mais encore insuffisant Internationale à Luxembourg planète est susceptible d’absor- voient pas d’autres alternatives au vu des enjeux. (BIL) a levé 85 millions de francs Membre de l’Advisory Board ber. que d’inciter les dirigeants à at- De grands progrès ont été réalisés dans le cadre d’une augmenta- de Governance, Genève Les entreprises devraient être teindre les objectifs de zéro émis- pour apprécier les risques finan- tion de capital, a rapporté mer- contraintes de publier chaque an- sion sous forme de rémunéra- ciers liés au changement clima- credi le journal Handelszeitung. Les ressources exorbitantes il est grand temps de consacrer née de quelle manière elles pro- tions variables liées à des critères tique. Intégrer le développement Cette opération est intervenue consacrées par les conseils d’ad- tous les efforts possibles en faveur gressent par rapport à des enga- de performance environnemen- durable dans la stratégie d’entre- dans le cadre d’une initiative stra- ministration pour s’adapter aux d’une «gouvernance de la durabi- gements mesurables en faveur taux. Ces objectifs à atteindre doi- prise reste un défi. Mais s’engager tégique de croissance de BIL, pré- nouveaux codes de gouvernance lité». Aujourd’hui, les entreprises du climat. Les investisseurs de- vent être clairement quantifiés et à «durabiliser» ouvre la porte à de sente à Zurich, Genève et Lugano n’ont malheureusement pas d’une certaine taille devraient être vraient à leur tour ne pas se divulgués dans les rapports an- nouvelles opportunités de faire avec quelque 120 collaborateurs, réussi à éviter de nouvelles débâ- incitées, voire même contraintes, contenter de rester des observa- nuels. Les bonus à la performance les choses différemment, de ma- selon l’hebdomadaire. cles financières. En effet, les ré- de s’engager et de dire «comment» teurs, mais être incités à ne plus nière innovante et peut-être L’objectif est de développer la centes déconfitures de BHS ou elles vont réduire à zéro leurs financer et à se désinvestir des en- DES SOCIÉTÉS COMME SHELL même plus profitable, un «win- gestion de fortune en Suisse avec de Carillion en Grande-Bretagne, émissions nettes de CO2. treprises qui ne s’engagent pas à SE SONT ENGAGÉES DANS CE win» pour toutes les parties pre- l’engagement de 15 à 30 nou- le scandale du Dieselgate chez faire des efforts tangibles pour SENS EN LIANT UNE PARTIE nantes. veaux collaborateurs. – (awp) Volkswagen ou les affaires et ma- LORSQUE LE CHANGEMENT l’environnement. nipulations qui ont ébranlé la CLIMATIQUE DEVIENDRA Les conseils d’administration, DES RÉMUNÉRATIONS Richard Smerdon, auteur SWISSCOM: trois banque Raiffeisen et La Poste UN PROBLÈME IMMINENT chargés d’exercer la haute direc- À L’ATTEINTE de «A Practical Guide confirment que l’efficacité d’une POUR LA STABILITÉ tion, devraient être initiés à la to Corporate Governance», nouveaux clients pour bonne gouvernance est avant FINANCIÈRE, CE SERA problématique du changement DE TELS OBJECTIFS. éd. Sweet & Maxwell et ancien sa solution de paiement tout dépendante des bons com- TROP TARD. climatique et aux risques associés. membre de la faculté de formation Swisscom a convaincu trois nou- portements et valeurs de l’entre- A ce titre, il est essentiel que les «climatique» doivent être étendus en gouvernance du Financial veaux clients dans le secteur ban- prise et pas de codes et de règle- En 2015, Mark Carney, Gouver- membres des conseils suivent des à un cercle large de cadres supé- Times Non-Executive caire. La Banque cantonale de ments. Ces derniers n’ont pas neur de la Banque d’Angleterre, cours de formation continue. La rieurs. Un certain nombre de so- Director Programme, Londres, Bâle, Banque Cler et lYapeal uti- empêché les conseils d’adminis- avait relevé que le changement constitution d’un «comité clima- ciétés comme Shell se sont enga- avec la collaboration de François lisent désormais la solution de tration de ne pas voir venir les climatique était devenu un tique» au sein des conseils est éga- gées dans ce sens en liant une Siegwart, gradué FT NED l’opérateur, qui permet d’exécu- graves dérives internes. «risque de stabilité financière». lement recommandée. Les indi- partie des rémunérations à l’at- et membre de l’Advisory Board ter efficacement les transactions La bonne gouvernance prend ra- L’horizon d’un plan de stabilité cateurs et mesures des émissions teinte de tels objectifs. de Governance, Genève. financières. – (awp) cine autour de l’ADN de l’entre- financière s’étend sur un cycle de carbone doivent être robustes, D’autres groupes comme Unile- prise, là où les valeurs sont fortes. de crédit d’une décennie. En reconnus et vérifiables. Enfin, il ver consacrent une petite partie Cet article a initialement été TRAJECTOIRES Une fois les valeurs bien ancrées, d’autres termes, lorsque le chan- revient aux conseils d’adminis- de la rémunération variable liée publié dans la revue Governance les conseils d’administration peu- gement climatique deviendra un tration d’établir clairement les à des indices mesurant les progrès de juin-juillet 2019 («A Radical KBL: recutement vent se consacrer sur les vrais en- problème imminent pour la sta- rôles et responsabilités pour la en termes de durabilité. Enfin, Rethink» et «The Governance jeux de la gouvernance, celle de la bilité financière, ce sera trop tard. réalisation, la mesure et la publi- des sociétés comme Novartis et of Sustainability»). d’un ex CEO de Rothschild «durabilité». Compte tenu de la Et comme le risque de réchauf- Nestlé font référence à des rému- Ancien directeur général de la crise climatique imminente à la- fement climatique est une fonc- banque genevoise Edmond de quelle notre planète doit faire face, Rothschild (Suisse), Emmanuel Fiéveta été nommé CEO de KBL Luxembourg, rejoignant la direc- tion générale de KBL European Private Bankers (KBL epb). Ancien d’UBS, M. Fiévet, qui avait quitté en février dernier Ed- mond de Rothschild (Suisse) dans le contexte de la reprise intégrale de la banque privée par la famille Benjamin de Rothschild. – (afp)

ENTREPRISES jeudi 3 octobre 2019 PAGE 7 Vers un record de créations GENÈVE: décès du bijoutier joaillier Gilbert Albert Le bijoutier joaillier Gilbert Albert est décédé à l’âge de 89 ans, a an- d’entreprises en Suisse noncé sa famille dans un faire-part diffusé par La Tribune de Genève. A Genève, il a notamment créé la chaîne du recteur de l’université, Au troisième trimestre, le pays enregistre un chiffre record. Le nombre total devrait dépasser les 44.000 pour fin 2019. la masse du Sautier de la République et la Croix de Pentecôte pour les 450 ans de la Réforme. Né à Genève en 1930, Gilbert Albert a MATTEO IANNI CRÉATIONS D’ENTREPRISES ENTRE 2015 ET 2019 1111..880000 gions, la Suisse orientale (+7%), étudié la joaillerie au bout du lac. Il a d’abord travaillé chez Patek 1111..860000 l’Espace Mittelland (+6%), Zu- Philippe, où il a dessiné la chaîne du recteur de l’Université de Ge- 69, année érotique disait Gains- 11597 1111..840000 rich et la Région lémanique nève en 1958, pour les 400 ans de l’alma mater. Il se tourne ensuite bourg. Dans la même idée, 2019, 11079 1111..820000 (+3%) affichent des accents po- vers la joaillerie et se fait connaître par son goût pour les matériaux année de l’entrepreneuriat. On 1111..800000 sitifs. La Suisse centrale a, quant naturels insolites, comme les scarabées et les météorites, et ses com- pourrait s’amuser de cette com- 10109 1110..880000 à elle, enregistré un recul de -5% positions baroques. En 1973, Gilbert Albert ouvre une boutique à paraison. Mais ce sont en effet de 1110..860000 du nombre de startups par rap- la rue de la Corraterie, à Genève, et dix ans plus tard, un magasin à nouvelles positives pour les créa- Q1 Q21 Q31 Q41 1110..840000 port à la même période de l’an- la prestigieuse Bahnhofstrasse, à Zurich, avant d’autres boutiques à tions d’entreprise suisses. 2015 2016 2017 2018 1110..820000 née précédente. Moscou et Dubaï. – (awp) D’après l’Institut pour Jeunes En- 1110..800000 Plus précisément, parmi les 26 treprises (IFJ), 32.785 nouvelles 119.880000 cantons, 15 ont vu une augmen- SECURITAS: acquisition du fribourgeois Etrinex sociétés ont ainsi été créées de- 119.860000 tation de créations d’entreprise. Le groupe de sécurité Securitas a racheté son homologue fribourgeois puis janvier 2019. Un chiffre re- 119.840000 Parmi eux, des Romands avec Etrinex afin de renforcer sa position en Suisse romande, a-t-il an- cord, qui représente une augmen- 119.820000 Fribourg +8%, Vaud +7%, et Ge- noncé mercredi. Les détails financiers de l’opération n’ont pas été tation de 3% par rapport à l’année 119.800000 nève +2%. La plus forte crois- divulgués. Etrinex, dont le siège est à Bulle, emploie 11 personnes précédente pour la même pé- sance est néanmoins mettre à et est active dans toute la partie romande du pays, a précisé Securitas riode. «Depuis 136 ans (ndlr: la 2019 l’actif d’Appenzell Rhodes-Inté- dans un communiqué. «Une alliance avec un grand groupe devenait rieures avec +34%. Le canton de nécessaire pour garantir le succès et l’évolution de la société», a in- Feuille officielle suisse du commerce Feuille officielle suisse du commerce FOSC Zurich connait quant à lui une diqué le fondateur d’Etrinex, Jean-Pierre Grangier. Ce dernier se croissance de +3%. retirera des activités opérationnelles et assumera une fonction de (FOSC) a été publiée pour la pre- la plus forte depuis l’existence du 10-724 créations (+3%), la so- Parmi les bonnets d’âne, on consultant auprès de l’entreprise. – (afp) mière fois le 6 janvier 1883), ce registre du commerce suisse ciété anonyme (SA) avec 6347 trouve notamment le canton de nombre élevé de nouvelles socié- Zoug avec (-10% de fondation GIVAUDAN: produit pour analyse des types de peau tés n’a jamais été atteint», sou- AU COURS DU DERNIER TRIMESTRE, L’ IFJ PRÉVOIT de sociétés), le Tessin (-8%), le Givaudan a présenté mercredi un nouvel outil destinée à l’analyse ra- ligne l’étude. AU MOINS 11.500 NOUVELLES ENTREPRISES. CE QUI FERAIT Jura (-4%), Neuchâtel (-3%) et le pide des types de peau. Appelé «i-MAPS», il doit aider les industriels AU MINIMUM 44.285 NOUVELLES SOCIÉTÉS SUISSES EN 2019, Valais (-2%). Uri se classe bon des cosmétiques à personnaliser leurs produits, écrit le numéro un Plus de 44.000 nouvelles dernier avec (-19%). mondial des arômes et parfums. Le nouveau produit permet de dé- entreprises en 2019 SOIT L’ANNÉE LA PLUS FORTE DEPUIS 136 ANS. terminer un profil de peau en l’espace de sept heures, alors que le pro- L’année 2019 semble donc se di- Les secteurs du commerce cessus basé sur l’analyse standard nécessite actuellement sept jours, riger tout droit vers le statut de (ndlr: en 2017, année record pour créations (-1%) et la société en et du conseil en force explique Givaudan. Il permet ainsi déterminer si la peau est grasse, «l’année des entrepreneurs». De nom collectif (SNC) avec 997 Au cours de cette année, un cer- sèche ou sensible, par exemple. – (awp) manière plus précise, l’analyse l’heure, la FOSC avait recensé créations (+3%). tain nombre secteur sont en des trimestres montre que T1 et 43.388 sociétés). Dans les détails, les résultats plein essor dans la création d’en- NOVARTIS: données long terme positives sur Cosentyx T3 pour 2019 ont tous deux éta- montrent que 93% de toutes les treprises. En particulier, les sec- Novartis a présenté des données à long terme sur son médicament blis des valeurs records. Ainsi, La société à responsabilité sociétés à responsabilité limitée teurs du commerce, du conseil, antipsoriasique Cosentyx, qui confirment les données précédentes. au troisième trimestre 2019, limitée en favorite ont été constituées avec un capi- de la gastronomie et de l’hôtelle- Après l’agence européenne du médicament (EMA), une demande 10.109 nouvelles entreprises Si le nombre d’entreprises créées tal-actions minimum légal de rie, de l’informatique et des tech- d’homologation auprès de l’autorité américaine du médicament (FDA) ont été créées pour la première augmente, il est également inté- 20.000 francs. Dans le cas des so- nologies de communication, de est prévue, a annoncé le groupe pharmaceutique. L’étude en cours fois. «En principe, c’est le trimes- ressant de voir quelles sont les ciétés anonymes, il s’agit de 85% la santé ainsi que de l’architecture Prevent a atteint ses critères d’évaluation primaires sur 52 semaines, tre le plus faible de l’année. formes juridiques les plus en qui ont été enregistrées avec un et de l’ingénierie, qui sont forts confirmant les données précédentes sur 16 semaines, publiées le 17 Jusqu’ici, le nombre de sociétés vogue. Avec 12.670 nouvelles capital-actions minimum de en chiffres absolus, et qui affi- septembre. Utilisé chez des patients souffrant de spondyloarthrites inscrites n’avait jamais dépassé sociétés, la société à responsabi- 100.000 francs. chent des tendances positives. (nr-axSpA), le médicament a permis de réduire «drastiquement» les les 10.000». lité limitée (Sàrl) est la forme ju- En revanche les secteurs du manifestations de la maladie. – (afp) Dans cet élan, au cours du dernier ridique la plus courante pour Genève et Vaud commerce de détail, de la fi- trimestre de l’année, IFJ prévoit créer une nouvelle entreprise. parmi les bons élèves nance, de l’assurance et de l’im- LONZA: accord de fabrication avec Cellectis au moins 11.500 nouvelles en- La Sàrl a même enregistré 3% de Si les formes juridiques connais- mobilier sont en déclin sur l’an- Lonza a signé un accord de fabrication avec la société biopharmaceu- treprises. Ce qui ferait au mini- créations de sociétés en plus par sent des variations, il en va de née 2019. tique française Cellectis. Le fournisseur bâlois de produits pour les in- mum 44.285 nouvelles entre- rapport à la période record de même à l’intérieur du pays. Du dustries chimiques et pharmaceutiques prendra en charge la produc- prises suisses en 2019, soit l’année janvier à septembre 2018, suivie point de vue des grandes ré- tion de lots cliniques de produits candidats de Cellectis ciblant les par l’entreprise individuelle avec hémopathies malignes. Les détails financiers ne sont pas dévoilés. Les opérations de fabrication seront effectuées sur le site GMP de Lonza à Geleen, aux Pays-Bas, a précisé Lonza. Cellectis, entreprise basée à Paris et cotée sur Euronext ainsi qu’au Nasdaq. – (awp) Important contrat de Bombardier Transport pour Leclanché BATTERIES. La commande doit générer des revenus supérieurs à 100 millions de francs sur cinq ans. Toujours en quête de finance- Selon les estimations actuelles, avec un carnet de commandes fense) fonctionneront de manière SORTIE LE 7 OCTOBRE ment, l’entreprise Leclanché se qui prennent en compte les avan- certes bien rempli, mais ses pro- indépendante, avec leur propre donne un peu d’air. Le fabricant tages concurrentiels des batteries blèmes de financement l’ont profil profits et pertes (P&L). yverdonnois de batteries, porté au lithium-ion, ce type de sys- contrainte à reporter des projets. L’opération, qui s’accompagne de au rang de fournisseur mondial tèmes devrait constituer d’ici Dans ce contexte difficile, Le- l’ouverture du capital des trois de systèmes de batteries pour le 2025, la majorité du marché de unités, doit permettre d’attirer les groupe Bombardier Transport, a stockage d’énergie pour l’indus- FIN JUIN, LECLANCHÉ fonds d’«actionnaires straté- obtenu une importante com- trie ferroviaire. Citant des études PRÉSENTAIT UN CARNET giques à long terme». mande du fabricant canadien de indépendantes, Leclanché af- Fin juin, le spécialiste des solu- matériel ferroviaire. L’ordre doit firme que la demande de capacité DE COMMANDES tions de stockage d’énergie et de générer des revenus supérieurs à de fabrication de batteries pour D’UNE VALEUR batteries électriques présentait 100 millions de francs sur cinq ce secteur augmentera de 400% DE 120 MILLIONS DE FRANCS un carnet de commandes d’une ans. d’ici à 2025. POUR DES LIVRAISONS valeur de 120 millions de francs Bombardier Transport utilisera L’annonce a suscité l’enthou- PRÉVUES EN 2019-2020. pour des livraisons prévues en la technologie de Leclanché en siasme des investisseurs. Après 2019-2020. En attendant de matière de modules et de de une entame de séance à la clanché, qui a essuyé une chute concrétiser ses contrats, Leclan- packs utilisant des cellules 100% Bourse suisse sur un bond de de ses revenus et creusé sa perte ché peine à générer des recettes européennes (GNMC et LTO) près de 8%, l’action du groupe nette, a annoncé la semaine pas- et le chiffre d’affaires semestriel pour dix projets de trains, a pré- établi à Yverdon-les-Bains a ter- sée une réorganisation de son ac- a été divisé par trois à 7,0 mil- cisé mercredi Leclanché. Ce par- miné la journée sur une progres- tivité. lions. tenariat accélérera également la sion de 5% à 1,6 franc dans un Dès 2020, les secteurs Stationary La perte nette s’est établie à 33,7 transition des batteries plomb- indice élargi SPI en nette baisse Storage (stockage d’énergie sta- millions de francs, à comparer acide vers les cellules lithium- de 1,9%. tionnaire), eTransport Solutions au débours de 25,2 millions subi ion, qui constituent une «tech- (solutions pour transports élec- entre janvier et fin juin 2018. nologie propre, écologique et Perte semestrielle creusée triques) et Specialty Battery Sys- L’entreprise n’a pas fourni de durable», poursuit le communi- L’entreprise du Nord Vaudois a tems (spécialités pour les robots, prévisions pour l’ensemble de qué. terminé le premier semestre les techniques médicales et la dé- l’exercice 2019. – (awp)

PAGE 8 jeudi 3 octobre 2019 ENTREPRISES Départ Nike dans la tourmente, éclaboussé du CEO de Tesco par un scandale de dopage DISTRIBUTION. Le géant britan- ÉQUIPEMENT SPORTIF. Le CEO du groupe était en copie de plusieurs e-mails l’informant sur l’implication d’Alberto Salazar dans l’affaire de dopage. nique des supermarchés Tesco, qui fait face à une intense concur- Son entraîneur maison Alberto MARK PARKER. Selon le CEO du groupe, Alberto Salazar Mardi dernier, l’action Nike a ajouté. Ils mettent des +swooshs+ rence des magasins à bas coûts, a Salazar suspendu quatre ans, cherchait plutôt à «empêcher que ses athlètes soient dopés». abandonné 1,75% soit un peu (la virgule, symbole de Nike) sur dévoilé un bénéfice net en légère lundi, pour infraction aux règle- plus que le marché new-yorkais des bombes à retardement. Et baisse pour le premier semestre, ments sur le dopage, l’équipe- de dextrose (glucose), une dose tier explique que «Mark Parker (-1,28%), au lendemain d’une quand elles explosent, Nike est notamment en raison d’éléments mentier américain Nike est dés- nettement supérieure aux règles n’avait aucune raison de croire séance qui l’avait vue clôturer sur souvent le dernier à couper les exceptionnels, et a annoncé le dé- ormais menacé par le scandale, de l’Agence mondiale antidopage que le test ne suivait pas les règles le prix le plus élevé de son his- ponts.« part de son directeur général son CEO étant même cité dans (AMA). dans la mesure où un médecin y toire. Hier, le titre a terminé la En 2012, Nike a officiellement Dave Lewis. le jugement. Deux ans plus tôt, dans un autre participait». séance en recul de 0,82%, à 91,49 soutenu Lance Armstrong im- «C’est avec regret que j’ai accepté Injections trop importantes courrier électronique envoyé à dollars. médiatement après la publication la démission de Dave Lewis en d’acides aminés (qui favorisent Mark Parker, le Dr Jeffrey Du côté des athlètes Depuis plusieurs trimestres, le d’un rapport accablant de tant que directeur général de la combustion des graisses), ex- Brown, qui collabore au NOP, Officiellement, ces essais répon- groupe publie des résultats scin- l’USADA visant le coureur cy- Tesco», qui quittera ses fonctions périences avec de la testostérone, évoque des expériences menées daient à l’inquiétude de l’entraî- tillants, portés par sa réorienta- cliste et son équipe, avant de le lâ- durant l’été 2020. «Il a fait un tra- documents médicaux falsifiés... avec de la testostérone sous forme neur, alerté d’une possible conta- tion vers la vente en ligne et ses cher quelques jours plus tard. vail formidable pour rebâtir L’enquête de l’agence américaine de gel. mination de ses athlètes à la bonnes performances sur le mar- En juin 2016, l’équipementier a Tesco depuis 2014 et continue à antidopage (USADA) a mis au Dans une réponse, le PDG écrit testostérone par une personne ex- ché chinois. également maintenu son contrat recevoir le soutien incondition- jour une série de dérapages de qu’il «serait intéressant de déter- térieure, qui aurait appliqué le gel L’affaire Salazar risque-t-elle de avec la joueuse professionnelle nel du conseil d’administration», l’entraîneur d’athlétisme le plus miner la quantité minimale à leur insu. ternir le tableau? Le CEO de de tennis Maria Sharapova, sus- a commenté John Allan, prési- célèbre du monde. d’hormone masculine requise «Pour Mark, Alberto cherchait à l’USADA Travis Tygart a été pendue deux ans pour dopage. dent du CA. Moins attendu, le nom du PDG pour déclencher un test positif». empêcher que ses athlètes soient clair: «J’espère que Nike va pren- Nike entretenait là son image M. Lewis sera remplacé par Ken de Nike lui-même, Mark Parker, Dans une réaction transmise au dopés», a expliqué un porte-pa- dre ça comme un appel à réagir. d’entreprise se tenant aux côtés Murphy, actuellement directeur apparaît dans le document pro- Wall Street Journal, l’équipemen- role de Nike au WSJ. Ils n’ont plus le droit de trouver des athlètes, qu’il s’agisse de Kobe commercial et président des duit par un panel d’arbitres indé- d’excuses, ils doivent admettre Bryant, accusé de viol en 2003, marques internationales de la pendants, qui a rendu la décision que des expériences ont été réa- ou Tiger Woods, pris dans un chaine de magasins Walgreens appliquée par l’USADA. lisées sur des athlètes en leur nom scandale d’adultère en 2009. Boots.«Ken a des obligations Il en ressort que le dirigeant était et dans leur centre d’entraîne- En septembre 2018, l’équipe- contractuelles avec son em- en copie de plusieurs courriers ment, et que c’était simplement mentier a aussi fait grand bruit - ployeur précédent et nous annon- électroniques l’informant de mauvais». -mais pour un tout autre genre cerons donc sa date de début dans l’avancée des recherches d’Al- «L’histoire de Nike est pleine d’affaire-- en choisissant pour une l’entreprise) au moment appro- berto Salazar et de son équipe du d’exemples de soutien à des campagne publicitaire majeure prié, ajoute M. Allan. Il recevra Nike Oregon Project (NOP). (athlètes) dopés, à des fédérations le footballeur américain et acti- un salaire annuel de 1,35 million Le NOP a été créé en 2001 par le favorisant le dopage», a lancé viste Colin Kaepernick. de livres. «Les résultats d’au- triple vainqueur du marathon de mardi, depuis son compte Twit- Nike doit rendre des comptes pu- jourd’hui confirment que le re- New York pour relancer l’élite ter, l’ancienne coureuse de fond bliquement, a estimé Lauren dressement de Tesco a été réalisé. de la course de fond aux Etats- Lauren Fleshman, qui fut spon- Fleshman, qui participa à trois Nous pouvons aller de l’avant Unis. Dans un courriel daté de sorisée par la marque à la virgule championnats du monde sur avec confiance», conclut-il. 2011, Alberto Salazar explique, durant plus de neuf ans, jusqu’en 5000 m. Tesco a par ailleurs annoncé un notamment au PDG de Nike, 2012. Si vous faites des pubs sur la pu- recul de 4% de son bénéfice net avoir injecté pour un test, à l’un «Ils font semblant de ne rien voir reté du sport tout en finançant la au premier semestre à 324 mil- des entraîneurs du NOP, un litre même quand il est clair qu’il y a face cachée qui le sape, a-t-elle lions de livres, tandis que ses re- d’un mélange d’acides aminés et quelque chose de pourri», a-t-elle écrit, c’est un problème. – (afp) cettes sont restées stables à 31,9 milliards de livres. – (afp) FLUTTER: acquisition GE: les salariés français Google: plainte acceptée Boeing: attaquent à New York au Royaume-Uni inspections du canadien Stars Group des 737 NG Le groupe de paris et jeux d’ar- INDUSTRIE. Quarante salariés de Villeurbanne vont déposer PROTECTION DES DONNÉES. Une cour d’appel a autorisé une gent Flutter a annoncé mercredi plainte pour ne pas avoir tenu les promesses sur l’emploi. action en nom collective pour collecte illégale des données. AÉRONAUTIQUE. L’agence fédé- le rachat de son concurrent cana- rale de l’aviation (FAA) a an- dien Stars Group afin de créer le Une plainte en nom collectif «Une blague», selon Me Rilov, L’association «Google You Owe «Un message très clair ( a été en- noncé avoir ordonné une inspec- numéro un mondial du secteur (class action), qui réunit actuelle- qui espère convaincre la justice Us» («Google, tu nous dois voyé) à Google et aux autres tion de certains Boeing 737 NG, et profiter d’une ouverture du ment une quarantaine de salariés US de contraindre GE à tenir ses quelque chose»), menée par l’an- grandes entreprises technolo- après la découverte de «fissures marché américain. Flutter, connu du site français de General Elec- engagements, en commençant cien dirigeant de l’association de giques: vous n’êtes pas au-dessus structurelles» sur un exemplaire auparavant au Royaume-Uni tric à Villeurbanne (métropole par renoncer à ses restructura- consommateurs Which?, Ri- de la loi», a-t-il déclaré, selon un en Chine. Environ 1911 appa- sous le nom de Paddy Power Bet- de Lyon), sera lancée «la semaine tions en cours. Fin mai, GE a an- chard Lloyd, accuse le groupe communiqué de «Google You reils sont concernés aux Etats- fair, explique dans un communi- prochaine» à New York, a précisé noncé la suppression de plus de américain d’avoir collecté illé- Owe Us». Unis, indique le régulateur aé- qué avoir trouvé un accord avec Me Fiodor Rilov en marge d’une 1000 postes en France, dont 800 galement des données person- «Google doit pouvoir rendre des rien, précisant que les opérateurs Stars Group pour cette fusion qui réunion de négociations entre di- sur le site de Belfort. nelles d’utilisateurs de l’iPhone comptes dans ce pays pour avoir ont sept jours pour se conformer a reçu le soutien des conseils d’ad- rection et syndicats sur la restruc- «Les 50 millions ne changent rien et tente d’obtenir compensation fait un mauvais usage des don- à cette demande. ministration des deux groupes. turation en cours. aux engagements pris en 2014, pour plus de 4 millions d’utili- nées personnelles. Nous mène- «Boeing a notifié l’agence du pro- L’opération se fera par échange Celle-ci prévoit, à l’été 2020, le qui conditionnaient la validation sateurs, espérant ainsi mener la rons ce combat contre Google blème après avoir découvert des d’actions et verra les actionnaires transfert de l’activité montage de de la reprise des actifs. Chaque première action de ce type dans jusqu’au bout», a-t-il ajouté. fissures structurelles dans un ap- de Flutter détenir 54,6% du nou- disjoncteurs haute tension, qui salarié en poste à l’époque pou- le pays. Le géant de l’internet Google a pareil qui était en train d’être mo- vel ensemble, contre 45,6% pour emploie la moitié des 500 salariés vait légitimement considérer, a Une cour d’appel britannique a réagi en affirmant que l’action de difié en Chine. Des inspections ceux du canadien. – (afp) du site de Villeurbanne, vers celui minima, que son emploi était ga- autorisé sa plainte en nom collec- groupe était sans fondement. ont montré des fissures similaires d’Aix-les-Bains (Savoie). Le per- ranti du fait de ces engagements», tif contre Google. Le groupe se réserve la possibilité sur un petit nombre d’avions sup- SUEZ: plan de M&A pour sonnel et ses représentants redou- explique l’avocat. C’est ce qu’il En première instance, la Haute de contester cette décision devant plémentaires», détaille la FAA. tent des licenciements au passage. compte plaider à New York. Cour de Londres avait toutefois la Cour Suprême britannique. A fin juillet 2018, il y avait 6.343 3 à 4 milliards d’euros «On pense que la direction a un Reste la question de la compé- refusé en octobre 2018 d’autori- L’association accuse Google 737 NG en exploitation. Suez a annoncé un plan de ces- plan à étapes et que demain ce se- tence du juge américain dans ser une telle procédure, avant que d’avoir contourné les options de Boeing précise avoir découvert sions/acquisitions représentant ront les services clients qui seront cette affaire. la Cour d’appel n’en décide au- sécurité de l’iPhone et collecté les fissures sur le «pickle fork», la 15 à 20% de ses capitaux em- touchés», indique Serge Paolozzi, «Ce n’est pas un numéro de cla- trement, selon une décision pu- des données personnelles entre partie de l’avion permettant de ployés, soit 3 à 4 milliards d’eu- délégué central CGT. quettes; nous avons des argu- bliée en ligne hier. août 2011 et février 2012 en uti- lier les ailes au fuselage. ros, dans le cadre d’un nouveau Lors du rachat du pôle énergie ments solides à faire valoir», a as- La Cour d’appel a estimé qu’un lisant le navigateur Safari. Les opérateurs doivent inspecter plan stratégique à l’horizon d’Alstom en 2014, General Elec- suré Me Rilov – impliqué dans plaignant a droit à des dédomma- Des informations concernant dans les sept jours suivant la de- 2030. «Le montant de rotation tric s’était engagé à créer 1000 de nombreux conflits sociaux gements pour la perte de contrôle l’origine sociale ou ethnique, la mande de la FAA, les 737 NG d’actifs de 15 à 20% est calculé emplois nets en France avant la (Ascoval, Whirpool, Continen- sur ses données, que les parties santé, les opinions politiques, les ayant plus de 30.000 «cycles de sur une base de 20,6 milliards, fin 2018. Selon Bercy, le comp- tal, Samsonite) – à quelques di- prenantes à l’action de groupe préférences sexuelles des utilisa- vie», c’est-à-dire les avions ayant cela représente entre 3 et 4 mil- teur s’est arrêté à 25, ce qui vaut zaines de salariés rassemblés à Vil- contre Google partagent le teurs ou encore leurs habitudes vécu 30.000 décollages, pressu- liards d’euros», a indiqué le CEO au groupe américain, qui pèse des leurbanne. Tandis que des même intérêt et que le juge de la d’achat avaient été collectées, se- risations, dépressurisations et at- de Suez, Bertrand Camus. Le di- dizaines de milliards de dollars, responsables syndicaux les invi- Haute Cour aurait dû permettre lon l’accusation, ajoutant que ces terrissages sans aucune difficulté. rigeant, installé en mai, n’a pas de devoir abonder un fonds de taient à agir aussi par eux-mêmes à la procédure de se poursuivre. informations étaient ensuite Quant aux 737 NG ayant entre donné de détails sur les sociétés réindustrialisation à hauteur de et à ne pas se bercer d’illusions Richard Lloyd s’est de son côté fé- compilées puis proposées à des 22.600 et 29.999 cycles de, ils doi- qui pourront être concernées. 50 millions d’euros. sur l’issue de la procédure. – (afp) licité de cette décision. annonceurs. – (afp) vent être inspectés dans les pro- veut être plus «sélectif» en ma- chains 1000 cycles. – (afp) tière de croissance organique, améliorer la rentabilité et la «création de valeur pour toutes les parties prenantes». – (afp)

SUISSE jeudi 3 octobre 2019 PAGE 9 POLITIQUE Retrait de l’initiative populaire PARADIS FISCAUX: la Suisse devrait quitter la liste grise Les ambassadeurs de l’Union européenne (UE) ont recommandé mer- sur le congé paternité credi que la Suisse soit retirée de la liste grise des paradis fiscaux. La décision définitive doit toutefois être prise par les ministres des finances Les initiants, qui demandaient 20 jours de congé, acceptent le contre-projet de dix jours dès 2021. lors de leur réunion du 10 octobre au Luxembourg. Emise lors de leur rencontre hebdomadaire, la recommandation des ambassadeurs a été L’association «Le congé paternité KEYSTONE quant à la durée du congé paren- confirmée par des cercles proches de l’UE. Cette décision était attendue. maintenant!» retire son initiative tal», détaille Adrian Wüthrich, Les groupes d’experts de l’Union avaient en effet déjà recommandé populaire qui demandait 20 jours ADRIANWÜTHRICH. «Chacun des membres de l’association référen- président de Travail.Suisse. à la mi-septembre que la Suisse soit retirée de la liste grise. Plusieurs de congé. Les initiants acceptent daire a un avis différent», a avoué le président de Travail.Suisse. A la suite du retrait conditionnel diplomates de l’UE avaient en outre confirmé qu’aucun lien politique le contre-projet approuvé au Par- de l’initiative et s’il n’y a pas de ré- direct n’était établi entre cette liste grise et l’accord-cadre Suisse-UE. lement prévoyant dix jours. «Le fait d’avoir un congé paternité égalité dans les tâches parentales», férendum, la loi pour un congé pa- La condition posée pour retirer la Suisse de la liste grise était l’accep- La décision a été prise à la majo- est un grand pas pour la Suisse, a détaille Maya Graf, co-présidente ternité de dix jours doit entrer en tation par le peuple helvétique de la réforme de l’imposition des en- rité simple en faveur du retrait réagi Markus Theunert, secrétaire- d’Alliance F. «Pro Familia Suisse vigueur au plus tard le 1er janvier treprises liée au financement de l’AVS (RFFA). Le pays a désormais de l’initiative «Pour un congé pa- général de männer.ch. Ces dix a l’idée d’un congé parental qui 2021. «Nous aimerions qu’elle en- un système fiscal compatible avec l’OCDE et l’UE. La nouvelle loi ternité raisonnable – en faveur jours permettront déjà de soulager permette aux femmes de garder tre en vigueur déjà le 1er juillet fiscale doit entrer en vigueur au 1er janvier 2020. – (ats) de toute la famille», à la condition les mères et les grands-parents.» une activité professionnelle», 2020, s’il n’y a pas de référendum», qu’il n’y ait pas de référendum Tous parlent d’une première avan- complète Philippe Gnägi. relève Adrian Wüthrich. ÉLECTIONS: matériel défectueux dans quelques cantons contre le contre-projet, a indiqué cée importante en faveur d’un mo- Les différents membres de l’asso- L’initiative demandait un congé Comme avant chaque élection fédérale, quelques centaines de citoyens l’association. Celle-ci regroupe dèle familial moderne, mais ils ne ciation vont discuter ces prochains paternité de 20 jours pouvant se retrouvent avec un matériel électoral défectueux ou parfois ne le les organisations faîtières Tra- comptent pas s’arrêter là. mois d’une position commune. être pris de manière flexible dans reçoivent même pas. Il incombe à chacun de le contrôler et de s’an- vail.Suisse, männer.ch, Alliance «Nous souhaitons un congé pa- «Pour l’instant, chacune des quatre l’année qui suit la naissance de noncer à la commune en cas de problème. «Tout ce qui est humaine- F et Pro Familia Suisse. rental efficace, qui permette une organisations a un avis différent l’enfant. Dans le contre-projet in- ment faisable a été fait» pour que chaque citoyen puisse exercer son Hier, lors d’un point-presse à direct adopté par le Conseil des droit de vote dans de bonnes conditions, déclare, à moins de trois se- Berne, les initiants ont déclaré Etats, les deux semaines sont à maines de l’échéance Maurice Chevrier, chef du service valaisan des qu’ils préfèrent ainsi éviter de per- prendre dans les six mois suivant affaires intérieures et communales. Comme il y a quatre ans, son dre en votation. «Si l’initiative de- la naissance, soit en bloc, soit sous canton est parmi ceux qui rencontrent des problèmes. Les cantons, à vait ne pas passer, ce serait un coup forme de journées isolées. l’instar du Valais, centralisent en général auprès d’une seule entreprise d’arrêt à la politique familiale et à Les deux modèles devaient être l’impression des cartes de légitimation et celle des listes (511 ont été un éventuel congé parental», a dé- financés via les APG. Le montant déposées sur l’ensemble de la Suisse). Puis chaque commune est char- claré Philippe Gnägi, directeur de maximum sera de 196 francs par gée de mettre sous enveloppe le matériel et de l’envoyer à chaque élec- Pro Familia Suisse. jour. Pour deux semaines, il faut teur, entre trois et quatre semaines avant le scrutin, afin notamment Par ailleurs, l’association se féli- augmenter l’actuel taux de coti- de rendre possible le vote par correspondance pour les Suisses de cite d’avoir bousculé les avis par- sation (0,45%) de 0,05 point; pour l’étranger ou ceux qui seraient absents le jour J. – (ats) lementaires. «Il y a deux ans, le quatre semaines, il aurait fallu congé paternité n’obtenait au- l’augmenter de 0,11 point. La MÉDIAS: prolongation des concessions de 49 radios et télés cune majorité au Parlement, se- charge financière s’élève à 230 La Confédération a prolongé jusqu’à fin 2024 les concessions de 49 lon Philippe Gnägi. C’est grâce millions par an pour un congé de radios locales et télévisions régionales. Le soutien financier à ces médias au comité d’initiative que les dix jours, contre 460 millions reste inchangé. Les concessions expirent à fin décembre. Toutes les choses ont changé.» pour quatre semaines. – (ats) prolongations ont été acceptées. La décision intervient dans une phase de transition caractérisée par le passage des ondes ultracourtes OUC Envolée Le KOF abaisse ses prévisions au DAB+ et le débat sur la réorientation de l’aide aux médias. Le man- des ventes de croissance annuelle dat des radios locales et des télévisions régionales en matière de pro- automobiles grammes ne change pas. Celles-ci doivent fournir des informations sur leur région tant politiques, économiques, sociales que culturelles. CONJONCTURE.Les immatricu- Les radios complémentaires non commerciales des agglomérations lations de voitures neuves en doivent prendre en compte les minorités linguistiques et culturelles Suisse et au Liechtenstein se sont de leur zone de desserte. Vingt-et-une radios locales et 13 télévisions envolées en septembre, faisant es- régionales ont droit à la redevance pour la radio et la télévision. Portée pérer une année positive pour le à 6% depuis le début de l’année, la quote-part restera inchangée jusqu’à secteur. Les propulsions alterna- fin 2024. Six radios locales des agglomérations urbaines (Radio One tives continuent de susciter l’en- FM, Radio Rouge FM, Radio 24, Radio Argovia, Radio FM1 et Radio gouement des conducteurs. Pilatus) ont renoncé à leur concession. – (ats) Au seul mois de septembre, 24.219 voitures neuves ont été CONJONCTURE. La progression du PIB est désormais attendue à 0,9% en 2019, immatriculées, une envolée de contre 1,6% précédemment. Pour l’année prochaine, elle est escomptée à 1,9% 18,7% sur un an, a indiqué la faî- tière Auto-Suisse. Cette progres- La Suisse ne sortira pas indemne les données du printemps. Le cli- est à attendre dans ce segment, AUTOMNE 2019 sion est d’autant plus importante de l’appréciation de sa monnaie mat d’incertitudes, l’engluement estime l’institut. qu’elle intervient après une chute et de l’affaiblissement de la de l’économie mondiale et l’ap- Certes l’emploi gagne du terrain NUMÉRO de 9,5% en août, une quasi stag- conjoncture mondiale. Le Centre préciation du franc auront une et le chômage a encore légère- nation de +0,1% en juillet et une d’études conjoncturelles (KOF) influence négative sur un large ment reculé mais cela risque de CHF baisse de 9,8% en juin. de l’Ecole polytechnique fédérale pan de l’économie suisse, notam- ne pas durer. Le KOF rappelle «La croissance en septembre a lé- de Zurich (EPFZ) a abaissé ses ment dans l’industrie des ma- que le Seco s’attend à une hausse 5 gèrement dépassé nos attentes, prévisions de croissance pour chines, de l’électronique et du du taux de chômage annuel même si la hausse en soi n’est l’année en cours et la suivante, a- métal, mais aussi sur le tourisme. moyen. Actuellement à 2,3%, il PATEK guère surprenante après le creux t-il indiqué hier. Si le tourisme d’achat pourrait devrait progresser à 2,5% et PHILIPPE dû au WLTP l’année dernière», Le relâchement de la conjoncture en être encouragé, les analystes 2,6% au cours des deux pro- a estimé le porte-parole de la fé- internationale et les données éco- du KOF ne s’attendent pas à une chaines années. Pour le chômage LA COLLETION TWENTY-4 FÊTE dération Christoph Wolnik, fai- nomiques à l’issue de premier se- forte hausse. au sens du Bureau international SES 20 ANS AVEC SUCCÈS. sant référence au nouveau test mestre poussent le KOF à réviser En outre, l’industrie pharmaceu- du travail (BIT), le KOF table des gaz d’échappements. à la baisse ses prévisions pour le tique, plus grande contributrice sur 4,4% cette année, puis 4,3% © D.R. L’association a rappelé que depuis produit intérieur brut (PIB). La aux exportations suisses, souffrira et 4,5% en 2020 et 2021. Toute- septembre seules les voitures croissance est désormais attendue d’un recul de ses marges, dans la fois, en raison de la faible infla- 16 20 35 38 62 neuves répondant à la norme à 0,9% en 2019, contre 1,6% pré- mesure où les prix des médica- tion, les salaires réels sont atten- Euro 6d-TEMP pouvaient être cédemment. ments sont fixés par l’Etat dans dus en modeste hausse. CORTEX INTERROGATOIRE ENGRENAGES PISTONS ÉVASION importées en Suisse. Pour 2020, elle est escomptée à de nombreux pays. Pour cette rai- Les plus gros risques écono- Auto-Suisse ambitionne d’attein- 1,9% (hors évènements sportifs: son, des adaptations de prix en miques pour la Suisse se situent Décontracté Carine Maillard TOILE PICK-up Bahreïn dre cette année un objectif an- 1,5%), contre 2,3% auparavant. lien avec l’appréciation du franc à l’étranger, une possible aggra- Objets de désir & Raymond Loretan L’heure du choix Le salut par le jus ? Au royaume de Manama nuel de 308.000 voitures neuves En 2021, le PIB est attendu en ne sont à court terme pas possi- vation du conflit commercial ou À l'heure du GPHG immatriculées, ce qui représen- hausse de 1,5% (1,8% hors évè- bles. d’autres bouleversements pour- terait une hausse de 2,8% par rap- nements sportifs). raient en effet provoquer une SORTIE LE 7 OCTOBRE port à 2018. – (ats) «Les signaux se sont dégradés ces Hausse du chômage en vue nouvelle appréciation du franc derniers temps pour l’économie Pilier de l’économie au cours des préjudiciable pour les exporta- suisse», soulignent les écono- dernières années, le secteur du tions helvétiques. Sur la question mistes de l’institut dans leur rap- bâtiment jouera un rôle moindre du Brexit, le KOF s’attend à un port. à l’avenir. Le génie civil et la report jusqu’à fin janvier 2020 L’industrie enregistre ainsi une construction non-résidentielle se au moins. Les prévisions ne tien- moindre utilisation de ses capa- développent bien mais pour les nent pas compte des consé- cités. Le produit intérieur brut logements, le KOF se montre quences d’un Brexit sans accord (PIB) devrait évoluer plus fai- sceptique. Malgré des taux hypo- qui interviendrait d’ici fin octo- blement que ce qu’indiquaient thécaires au plus bas, un lent recul bre. – (awp)

PAGE 10 jeudi 3 octobre 2019 POLITIQUE Envol en trompe-l’œil L’interminable guerre du marché automobile Airbus-Boeing à l’OMC ALLEMAGNE. Le nombre d’immatriculations a progressé de 22% en septembre sur un an selon les chiffres officiels. AIDES D’ÉTAT. Le conflit a franchi une nouvelle étape après le feu vert de l’OMC à des sanctions contre l’UE. Depuis le début de l’année, les im- Volkswagen, qui avait notam- Bruxelles et Washington s’af- KEYSTONE ment les décisions précédentes matriculations ont progressé de ment dû stocker des centaines de frontent depuis 15 ans à l’OMC du gendarme du commerce 2,5%, a précisé l’agence alle- véhicules en attente de validation sur leurs aides à Airbus et Boeing, Suite aux aides publiques accordées à Airbus, les sanctions mondial. Ce conflit commercial, mande de l’automobile (KBA) à l’aéroport «BER» de Berlin en mais cette guerre de titans a fran- américaines pourraient atteindre près de 7,5 milliards de dollars. dont l’enjeu s’élève à des milliards hier dans un communiqué. construction. chi hier une nouvelle étape après d’euros ou de dollars, est le plus Le nombre d’immatriculations Les immatriculations de BMW, le feu vert de l’organisation à des Bruxelles réagit le même jour en portation». Un an après, l’OMC long et aussi le plus compliqué de voitures neuves a progressé de qui n’avait pas été confronté à au- sanctions contre l’UE. déposant également une plainte publie son rapport sur les aides à traité par l’OMC. Des procédures 22% en septembre sur un an, pro- tant de problèmes, baissent de En 1992, après des années d’at- à l’OMC contre les aides améri- Boeing. sont encore en cours, et en 2014, fitant d’un effet de comparaison 18% en septembre, tandis que les taques commerciales sur fond de caines à Boeing. Les juges estiment aussi que cer- les Européens ont rajouté un favorable dû à la chute brutale du Mercedes ont augmenté de 20% concurrence accrue entre les taines aides constituent des sub- nouveau volet au dossier en por- marché au même mois en 2018 sur la même période. En chiffres deux constructeurs, Américains Trêve difficile ventions contraires aux règles du tant plainte auprès de l’OMC au provoquée par l’entrée en vi- absolus, septembre 2019 reste et Européens signent un accord En 2005, l’organe de règlement commerce mondial. sujet d’aides conditionnelles four- gueur d’une nouvelle norme toutefois inférieur au même mois de cessez-le-feu interdisant tout des différends de l’OMC est Les deux parties s’affrontent de- nies par l’Etat de Washington anti-pollution. en 2017, selon la KBA. soutien gouvernemental direct à chargé de statuer sur les deux puis à coups d’arguments tech- pour la fabrication du nouveau Le marché avait chuté de 30% sur Sur les neuf premiers mois de la production des avions civils de plaintes, après l’échec de négocia- niques et juridiques dans le cadre Boeing 777X. un an en septembre 2018 après l’année, la production automobile plus de 100 places, mais permet- tions entre les deux parties. de jugements en appel et de «pro- Washington et Bruxelles crient l’entrée en vigueur des normes a reculé de 9% sur un an, selon la tant des aides à la recherche. En 2010, l’OMC transmet son cédures de mise en conformité», victoire à chaque décision de WLTP, qui ont désorganisé les VDA -- reflet du contexte morose Pour Airbus, les pays de l’UE jugement sur la plainte de ces dernières permettant au gen- l’OMC. Américains et Européens lignes de production de plusieurs pour l’industrie, entre conflits sont autorisés à financer jusqu’à Boeing contre Airbus, condam- darme du commerce mondial de ont aussi dit, à plusieurs reprises, constructeurs. commerciaux, incertitude autour 33% des coûts des programmes nant l’UE sur certaines aides as- vérifier que les Etats-Unis et les être prêts à négocier. Cette solu- Plusieurs constructeurs alle- du Brexit et ralentissement avec des aides remboursables tan- similées à des «subventions à l’ex- Européens appliquent effective- tion est jugée plus raisonnable mands étaient forcés de stocker conjoncturel mondial. dis que pour Boeing les aides à la par les experts, alors que la des voitures en attente de leur cer- Pour la période de janvier à sep- recherche ne doivent pas dépas- concurrence internationale est en tification, ce qui avait entraîné tembre, les exportations ont ser 3% du chiffre d’affaires an- embuscade. Mais une nouvelle une dégringolade de leurs ventes baissé de 12%. nuel de l’aviation commerciale trêve, à l’image de celle de 1992, sur les derniers mois de l’année. Côté motorisations, la part de américaine. semble difficile à conclure, alors Le mois de référence «était parti- marché du diesel ressort à 30%, En 2003, Airbus surpasse son que l’OMC vient de donner son culièrement faible en raison du à peu près stable ces derniers mois concurrent américain Boeing sur feu vert à des sanctions sur près passage au WLTP», confirme la après la forte baisse dans le sillage le marché de l’aviation civile de 7,5 milliards de dollars de fédération des constructeurs al- du scandale des moteurs truqués (pour les livraisons). biens et services de l’UE. L’admi- lemands, VDA. qui a éclaté en septembre 2015. Un an après, le gouvernement nistration Trump compte impo- Porsche (+431%), Audi (+148%) L’électrique connaît une forte George W. Bush se retire de l’ac- ser des droits de douane supplé- et la marque VW (+96%) du progression mais pour des vo- cord. Et le 6 octobre 2004, Wash- mentaires de 10% sur les avions groupe Volkswagen ont vu les lumes encore faibles: les voitures ington porte plainte devant en provenance des pays de l’UE progressions les plus spectacu- purement électriques ont vu l’OMC pour dénoncer les sub- et de 25% sur «d’autres produits», laires, alors qu’ils avaient le plus leurs immatriculations augmen- ventions illégales versées, selon a indiqué un responsable des ser- pâti des nouvelles normes. ter de 150% et les hybrides de Washington, par les gouverne- vices du représentant américain Le passage au WLTP avait coûté 89% pour des parts de marché ments européens à Airbus. au Commerce (USTR). – (afp) près d’un milliard d’euros chez respectives de 2% et 8%. – (afp) Stagnation confirmée L’industrie allemande, victime Trésor: départ du marché automobile d’un conflit commercial qui inquiète du chargé ÉTATS-UNIS. Ford a écoulé 580.251 véhicules neufs CONJONCTURE. La «grande menace», liée au litige entre les Etats-Unis des sanctions au troisième trimestre, en baisse de 5% sur un an. et la Chine pèse avant tout sur l’industrie manufacturière, déjà en récession. ÉTATS-UNIS. La sous-secrétaire General Motors (GM), Ford et «La baisse des stocks arrive à un La guerre commerciale qui af- exportations suisses, se trouve en Economics & Research chez Cre- au Trésor américain, chargée des Fiat Chrysler ont connu des for- moment de l’année où les ventes fecte l’industrie, et en particulier effet au bord de la récession tech- dit Suisse. sanctions financières, Sigal Man- tunes diverses au troisième tri- de pick-up sont traditionnelle- allemande, montre que le pays nique pour le troisième trimestre, A la question de savoir si une ré- delker quitte l’administration de mestre en termes de ventes de ment bonnes», avance Michelle n’a pas réussi à transformer son après avoir dégagé d’importants cession mondiale était à craindre Donald Trump pour intégrer le voitures neuves, qui ont toutefois Krebs, analyste chez Autotrader. économie, selon un panel d’ex- excédents budgétaires et com- prochainement, Marc Bruetsch secteur privé, a indiqué hier le confirmé que le marché automo- «Ceci va désavantager la Chevro- perts réunis à une conférence merciaux au cours des dernières s’est voulu rassurant. «Une réces- Trésor. bile américaine stagnait. let Silverado face au très popu- Bloomberg à Zurich. Ils rejettent années. sion globale, incluant les services, Mme Mandelker, avocate de for- GM, premier constructeur auto- laire Ram (Fiat Chrysler) en toutefois l’idée d’une récession En septembre, la fédération alle- je ne (la) vois pas apparaître pro- mation, avait été nommée en juin mobile du pays, a vendu 738.638 termes de ventes», prédit-elle. mondiale. mande des fabricants de ma- chainement» 2017 pour mettre en place les im- voitures neuves lors des trois Ford, deuxième groupe automo- La «grande menace» liée à la chines-outils (VDMA) a par Nannette Hechler-Fayd’herbe est placables sanctions économiques mois achevés le 30 septembre, en bile américain, écoulé 580.251 guerre commerciale entre les exemple revu à la baisse ses pré- elle aussi confiante, soulignant qui constituent un des outils ma- hausse de 6,3% sur un an, contre véhicules neufs au troisième tri- Etats-Unis et la Chine pèse visions annuelles. Le deuxième que les «taux d’intérêt très bas» jeurs de la politique étrangère de une augmentation de 7,8% atten- mestre, en baisse de 5% sur un an. avant tout sur «l’industrie ma- secteur industriel d’outre-Rhin sont là «pour éviter une réces- l’administration Trump notam- due en moyenne par les analystes Un recul plus marqué de 6,1% nufacturière allemande», a af- table sur un recul de 2% de l’ac- sion», alors que la Banque cen- ment vis-à-vis de l’Iran. du site spécialisé Edmunds.com. était attendu. La marque à l’ovale firmé Maeva Cousin, écono- tivité sur l’année. trale européenne a une nouvelle Le groupe de Mary Barra n’a pas bleu met en outre en avant l’aug- miste pour la région Europe fois baissé le loyer de l’argent en Puissants outils fait de commentaire sur la grève mentation des prix de ses voi- chez Bloomberg LP, lors de la Un précédent entre Europe mi-septembre. économiques inédite de ses salariés américains, tures, qui lui permet de préserver conférence «Future of Finance» les Etats-Unis et le Japon La responsable de Credit Suisse «Grâce au leadership sans faille qui a entraîné l’arrêt de sa pro- sa rentabilité. Le prix moyen par à Zurich. Nannette Hechler-Fayd’herbe a, porte aussi son regard outre-At- et à la vision stratégique de Sigal duction dans le pays depuis le 16 véhicule Ford a augmenté de «Le secteur des services est rési- elle, rappelé qu’il y avait déjà eu lantique, où les Etats-Unis «sont pour le Bureau du terrorisme et septembre et perturbé ses usines 2200 dollars aux Etats-Unis lors lient mais a perdu de sa dyna- des conflits commerciaux dans le le pays le plus avancé en matière du renseignement financier au Canada et au Mexique. des trois derniers mois, à 37.900 mique», a ajouté l’experte. «Le passé, et notamment un précé- de technologie, de services». Il est (TFI), le Trésor a joué un rôle de Le groupe aux quatre marques a dollars le coût d’une voiture. risque est de voir le conflit s’in- dent dans les années 1980. A par ailleurs particulièrement ré- plus en plus central dans les ques- dû mettre au chômage technique La marque Jeep demeure, elle, le tensifier. Il y aura des dommages l’époque, il se jouait entre «les silient. «Il représente un énorme tions de sécurité nationale», a écrit les employés de son usine mexi- moteur des ventes de Fiat Chrys- collatéraux», a-t-elle prévenu. Etats-Unis et le Japon» et il était marché domestique. De plus, les hier le secrétaire au Trésor Steven caine, qui produit les massifs pick- ler (FCA US), dont elle repré- Pour Marc Bruetsch, chef écono- déjà question de «l’industrie ma- gens ont accès à l’emploi». Si les Mnuchin. up Chevrolet Silverado et GMC sente 43,4% des nouvelles imma- miste chez Swiss Life, «le secteur nufacturière et en particulier du marges des entreprises se com- Mme Mandelker «a milité avec Sierra, dont la demande est forte. triculations. manufacturier est déjà en réces- secteur automobile», a expliqué pressaient et qu’elles commen- acharnement pour que l’on uti- Les stocks ont, par conséquent, Les ventes trimestrielles de FCA sion en Allemagne, en Suisse, en la responsable des investisse- çaient à licencier, la situation serait lise nos puissants outils écono- diminué d’environ 50.000 voi- US sont restées stables à 565.034 Autriche. ments en gestion internationale différente. Mais actuellement, la miques afin d’avoir un impact tures en trois mois, à 759.633 vé- unités, bien meilleures que les L’Allemagne n’a pas changé son de patrimoine et Global Head of récession n’est pas en vue. – (awp) pour un monde plus sûr», pour- hicules. C’est le plus faible niveau 558.302 exemplaires anticipées. modèle, d’une économie d’expor- suit le ministre des finances de des inventaires depuis le début Les ventes de voitures neuves de- tations vers une animée plus for- LE SECTEUR DE MACHINES-OUTILS, Donald Trump. Il a ajouté que de l’année, ce qui n’est pas de na- vraient baisser cette année, esti- tement par la consommation do- DEUXIÈME SECTEUR INDUSTRIEL EN ALLEMAGNE, depuis cet été, la sous-secrétaire ture à rassurer les marchés finan- ment de nombreux analystes, mestique». REVOIT À LA BAISSE SES PRÉVISIONS ET TABLE DÉSORMAIS lui avait «fait part de son désir de ciers, d’autant que la grève se mettant fin à des années record La principale économie euro- SUR UN RECUL DE 2% DE L’ACTIVITÉ SUR L’ANNÉE. retourner dans le secteur privé». poursuit sur les sites américains. consécutives. – (afp) péenne, première destination des Pour l’instant, le secrétaire ad- joint au Trésor Justin Muzinich assumera ce rôle. – (afp)

POLITIQUE jeudi 3 octobre 2019 PAGE 11 Le «compromis» de Boris Johnson Des femmes d’affaires ne convainc pas l’Union européenne mobilisées contre les écarts BREXIT. L’offre n’a pas été rejetée, mais elle comporte «quelques points problématiques» pour le marché unique, une ligne rouge pour les Européens. salariaux Le «compromis» proposé par Bo- KEYSTONE Juncker veut «écouter le point de lande du nord, ce qui signifie po- ROYAUME-UNI. Le collectif ris Johnson sur le Brexit, en par- vue», a jugé que l’offre de Lon- tentiellement une remise en comprend notamment ticulier sur la question sensible GUY VERHOFSTADT. «Nous ne pensons pas que ce soit vraiment dres ne remplissait «pas complè- cause tous les quatre ans, est dif- la patronne de GSK, de la frontière irlandaise, n’a pas les garanties dont l’Irlande a besoin», a précisé le négociateur. tement» les objectifs au sujet de ficilement acceptable pour les Emma Walmsley, celle convaincu les Européens qui l’épineuse question de la frontière Européens», a estimé Eric Mau- du groupe de télévision vont devoir maintenant décider «Nous devons disposer d’une so- «Il y a des progrès, mais pour être irlandaise. rice, analyste de la Fondation Ro- ITV Carolyn McCall s’ils engagent des discussions sur lution juridiquement opération- franc, il reste encore beaucoup bert Schuman, un centre de ré- et la directrice de la London cette base afin d’éviter un «no nelle qui réponde à tous les objec- de travail à faire pour atteindre Création d’une «zone flexion européen. School of Economics deal» le 31 octobre. tifs du filet de sécurité: empêcher les trois objectifs du filet de sé- de réglementation» Les Etats membres vont devoir Minouche Shafik. Le compromis n’a pas été rejeté, une frontière dure, préserver la curité: l’absence de frontières, la «Nous ne pensons pas que ce soit décider s’ils acceptent ou non mais il comporte «quelques points coopération Nord-Sud et l’écono- protection de l’économie irlan- vraiment les garanties dont l’Ir- d’engager des négociations avec Une centaine de femmes d’af- problématiques» pour le grand mie insulaire, et protéger le mar- daise et la protection du marché lande a besoin», a pour sa part dé- Londres sur cette base. faires britanniques ont lancé hier marché unique, l’une des lignes ché unique de l’UE et la place de unique, c’est-à-dire protéger les claré l’ancien Premier ministre «Nous avons le sentiment qu’il une campagne de sensibilisation rouges des Européens. l’Irlande dans celui-ci», a-t-il dit à consommateurs, les citoyens et libéral belge Guy Verhofstadt, ne s’agit pas d’une offre à prendre contre les écarts de salaires, se re- Le président de la Commission Boris Johnson. les entreprises dans le marché négociateur du Parlement euro- ou à laisser, mais du début d’une groupant derrière l’intitulé #Me- européenne Jean-Claude Juncker Même circonspection du côté du unique», a-t-il dit avant une réu- péen sur le divorce avec l’UE. Le nouvelle phase de négociation», TooPay, dans la foulée du mou- a fait part de ses préoccupations négociateur de l’UE, Michel Bar- nion avec les chefs des groupes Parlement devra avaliser tout ac- a commenté un diplomate euro- vement contre les agressions au Premier ministre britannique nier, qui a négocié pendant près politiques du Parlement euro- cord conclu avec Londres. péen. sexuelles. «Nous sommes un au cours d’un entretien télépho- de deux ans l’accord de divorce, péen. Le plan soumis par Boris John- Une réunion des représentants groupe de femmes qui avons nique. rejeté à trois reprises par le Par- Le Premier ministre irlandais son prévoit que l’Irlande du des Etats membres est prévue au- joué un rôle de direction dans cer- «Le président a reconnu les avan- lement britannique. Leo Varadkar, dont Jean-Claude Nord restera dans le marché jourd’hui à Bruxelles, a-t-il indi- taines des plus importantes en- cées positives, notamment en ce unique européen pour ce qui qué. treprises britanniques» mais qui concerne l’alignement com- concerne les biens, y compris les «Des réunions entre les équipes «nous sommes frustrées de lire plet de la réglementation pour produits agro-alimentaires, avec de négociation de l’UE et du encore des informations sur des toutes les marchandises et le la création d’une «zone de régle- Royaume-Uni auront lieu à femmes qui ne reçoivent pas le contrôle des marchandises en mentation» sur l’île pendant une Bruxelles dans les prochains salaire qu’elles méritent. Les provenance de Grande-Bretagne période de quatre ans renouve- jours», ont précisé Jean-Claude femmes ne devraient pas toucher qui entrent en Irlande du Nord», lable. Juncker et Michel Barnier. Les moins pour exactement le même ont indiqué ses services. Cela éliminerait tous les contrôles Européens veulent savoir si Boris travail», écrit ce collectif. Mais il a «aussi noté qu’il y a en- règlementaires entre l’Irlande du Johnson est «prêt à bouger et à Il comprend notamment la pa- core quelques points probléma- Nord ainsi que l’Irlande mais cela agir» sur les points qui leur posent tronne du géant pharmaceutique tiques qui nécessiteront du travail implique des réglementations di- problème, a expliqué un autre di- GSK, Emma Walmsley, celle du supplémentaire dans les pro- vergentes entre la province bri- plomate. groupe de télévision ITV Caro- chains jours, notamment en ce tannique et le reste du Royaume- Le conseiller de Boris Johnson, lyn McCall et la directrice de la qui concerne la gouvernance du Uni. David Frost, était présent à London School of Economics backstop (le filet de sécurité pour «Le fait que l’arrangement soit Bruxelles hier pour une réunion Minouche Shafik. «Nousvoulons l’Irlande)», ajoute le communi- soumis tous les quatre ans à l’As- de travail avec les collaborateurs une action rapide et radicale. Nous qué. semblée et à l’exécutif de l’Ir- de Michel Barnier. – (afp) avons besoin de votre aide, que vous soyez un homme ou une L’approbation de l’accord de libre-échange femme», ajoutent-elles sur le site Metoopay.co.uk, qui entend cen- nord-américain serait en bonne voie traliser les affaires de discrimina- tion salariale, les actions en justice, AEUMC. Les démocrates estiment que la ratification va dans la direction du oui. A l’instar de Donald Trump, ils souhaitent trouver un terrain d’entente. et débattre des bonnes et mau- vaises politiques en place. La cheffe des démocrates au une fois, nous essayons de trou- le texte signé par les négociateurs apportées dans le texte du traité blement (...) et surmontent leurs «Les discriminations salariales Congrès Nancy Pelosi a estimé ver un terrain d’entente avec le des trois pays le 30 novembre lui-même et non pas dans un do- divergences», a-t-il ajouté. sont plus répandues que nous que la ratification du nouvel ac- président» Donald Trump, a-t-elle 2018. cument annexe. Le dirigeant mexicain a enfin es- l’avions pensé, même si nous cord de libre-échange nord-amé- encore déclaré. «Je peux vous assurer que le timé que démocrates et républi- avons des lois depuis 40 ans» sur ricain liant les Etats-Unis, le Ca- Elle a aussi rappelé que l’hôte de Situation aux Etats-Unis Congrès américain ainsi que le cains américains étaient capables le sujet, a expliqué à la BBC nada et le Mexique était en bonne la Maison Blanche «a toujours Ils escomptent en particulier ob- Parlement canadien vont ap- de faire preuve de discernement Moya Greene, l’une des signa- voie. voulu» un compromis. «Nous tenir des garanties sur les protec- prouver l’accord», a indiqué de entre considérations politiques et taires. «La plupart des entreprises «Nous sommes sur la voie du aussi», a-t-elle ajouté, soulignant tions des travailleurs mexicains, son côté mercredi le président électorales d’une part et impor- ont de très bonnes politiques mais oui», a-t-elle déclaré lors d’une qu’il fallait «simplement» trouver une revendication clé des syndi- mexicain Andres Manuel Lopez tance de ratifier cet accord pour dans beaucoup de cas elles ne sont conférence de presse, espérant un consensus. cats américains alors que les sa- Obrador lors d’une conférence l’économie du Mexique, des USA pas correctement appliquées», que l’approbation de l’AEUMC Pour autant, elle a indiqué qu’il laires des travailleurs du Mexique de presse au palais présidentiel, à et du Canada d’autre part. ajoute l’ex-dirigeante de Royal (acronyme pour Accord Etats- n’y avait pas d’échéance pour un sont très inférieurs à ceux de pays Mexico. Le nouvel accord avait été an- Mail, la poste britannique. Unis Mexique Canada) inter- aval final. partenaires, ce qui a conduit à des «Indépendamment de la situa- noncé en septembre 2018 à l’is- Le groupe de signataire a été par- vienne «bientôt». «Nous progres- Mi-septembre, Nancy Pelosi délocalisations notamment dans tion (en matière de destitution du sue de 13 mois d’âpres négocia- ticulièrement frappé par le cas de sons en silence», a-t-elle aussi avait indiqué que les négociations le secteur automobile. président Donald Trump) aux tions. Signé fin novembre par les Stacey Macken, une ex-employée commenté. se poursuivaient mais que le texte Nancy Pelosi avait alors souligné Etats-Unis, les informations dont trois pays, il a depuis seulement de BNP Paribas à Londres qui a «Nous allons de l’avant, nous en devait être amélioré. que les modifications aux dispo- je dispose sont que les deux par- été ratifié par le sénat mexicain gagné un procès en discrimina- sommes très satisfaits car, encore Les démocrates veulent amender sitions d’application devaient être ties considèrent l’accord favora- le 19 juin dernier. – (afp) tion contre la banque française. Elle affirmait que son salaire était inférieur de 25% à celui d’un col- lègue masculin et son bonus de première année inférieur de moi- tié au sien, malgré des apprécia- tions similaires sur leur perfor- mance. – (afp) ADRESSE CENTRALE: Chef d’édition: Sophie Marenne – 021 331 41 00 Directeur: COMPTABILITÉ, ADMINISTRATION: Impressum Nouvelle Agence Économique et Financière S.A. Johan Friedli – 021 331 41 84 Entreprises, start-up Olivier Bloch Patricia Chevalley – 021 331 41 02 Route de la Chocolatière 21 Levi-Sergio Mutemba – 079 953 68 20 Tous les droits sont réservés. Case postale 61 – 1026 Echandens-Denges RÉDACTION: [email protected] Marchés & produits VENTES (PUBLICITÉ): Service client lecteur et annonceur: Toute réimpression, copie Tél. +41 (0)21 331 41 41 Christian Affolter – 021 331 41 85 Philippe Rey – 044 254 39 22 Norbert Fouchault Elise Choasson – 021 331 41 72 de texte, de photo ou d’annonce, [email protected] Marchés, entreprises Entreprises, place financière (Suisse romande - Tessin - International) Perrine Pingat – 021 331 41 40 ainsi que toute utilisation Maude Bonvin – 021 331 41 41 Caroline Spir – 021 331 41 41 079 964 65 66 – [email protected] sur les supports optiques, Zurich: Politique, entreprises Journaliste Lifestyle Beatrice Leuenberger Abonnements: électroniques ou autres sont Postfach 24 – 8032 Zurich Elsa Floret – 022 552 33 29 Edition (soir): (key account Suisse alémanique) Martine Duperrex soumis à l’approbation préalable Tél. +41 (0)44 254 39 20 Entreprises, place financière Eric Loup, Arnaud Rakotondramanana 044 254 39 21 – [email protected] Tél. +41 (0) 21 331 41 41 de la rédaction en chef en vertu Stéphanie Giroud – 021 331 41 54 Serge Rapin, Piotr Studzinski E-mail: [email protected] des dispositions relatives au droit Genève: Web, multimédia Informatique IT, production: Représentations internationales: d’auteur ainsi qu’à la loi contre Rue des Bains 35 – 1205 Genève Marine Humbert – 021 331 41 54 Guy-Marc Aprin – 021 331 41 07 – [email protected] Allemagne, BENELUX, Grande-Bretagne, Abonnement annuel: la concurrence. Tél. +41 (0)21 331 41 41 Web, multimédia Agences: ATS, AWP, AFP France, Italie sur www.agefi.com/pubinter CHF 700.– inclus tous les suppléments Matteo Ianni – 021 331 41 83 Imprimerie: et les archives du site (TVA 2,5% incl.) Président du conseil d’administration: Entreprises Mittelland Zeitungsdruck AG (Aarau) Envoi de matériel publicité (annonceurs): Raymond Loretan Piotr Kaczor – 044 254 39 23 [email protected] Ventes en kiosques: Rédacteur en chef: Place financière Naville (Genève), Valora AG (Bâle) Luc Petitfrère – 021 331 41 24

PAGE 12 jeudi 3 octobre 2019 MARCHÉS MARCHÉ OBLIGATAIRE SMI DU JOUR: -1.96% SMI 10 JOURS: -2.79% SMI ANNUEL: +7.36% TECHNOLOGIE: -3.38% IMMOBILIER: +1.12% Le Canton 9960 10090 10060 1137 418 de Neuchâtel emprunte 9890 9970 9500 1128 416 125 millions 9820 9850 8940 1119 414 Sur le marché primaire en francs suisses, le 2 octobre, la Répu- 9750 9730 8380 1110 412 blique et Canton de Neuchâtel (rating Fedafin: Aa-; ZKB: A+; 09:00 11:00 13:00 15:00 17:00 09:00 11:00 13:00 15:00 17:00 09:00 11:00 13:00 15:00 17:00 Credit Suisse: High A, tous avec perspective stable) a émis un em- SIX SWISS EXCHANGE - MARCHÉ SUISSE LES TITRES DU SMI prunt de 125 millions de francs, offrant un coupon de 0,10% et No. val. Nom Clôture +/-% P/E Yield H/B 52S Vol. échéant le 29 octobre 2049. Le pricing est de mid swap +12 La conjoncture laisse 1222171 ABB N 18.52 -3.89% - 4.32 23.07/17.25 12651211 points de base (pb), soit un ren- 1213860 Adecco Group N 53.72 -3.28% 1061756 dement de 0,052%. UBS et Raif- 43249246 Alcon N 56.68 -1.08% - 4.65 60.10/42.43 1888514 feisen sont les chefs de file de 21048333 CieFinRichemont N 69.60 -2.71% 2283453 cette émission. BCV 1213853 CS Group N 11.63 -2.15% -- -/- 15015444 3017040 Geberit N 461.20 -2.27% 137990 1064593 Givaudan N 2693.00 -2.36% - 2.87 87.44/60.44 1221405 LafargeHolcim N 46.45 -2.23% 24925 le SMI sous les 9800 1384101 Lonza Grp N 321.20 -3.43% - 2.26 14.58/10.36 3454273 3886335 Nestle N 105.26 -1.05% 398278 1200526 Novartis N 84.15 -1.68% - 2.34 483.50/353.20 5889964 1203204 Roche Hldg G 281.55 -2.21% 5883613 249745 SGS N 2386.00 -2.29% - 2.23 2835.00/2224.00 2262226 41879292 Sika N 144.45 -2.07% 1485278 Swiss Life Hldg N 464.00 -1.90% -- 54.00/39.11 22015 12688156 Swiss Re N 102.15 -1.59% 584044 Le SMI a perdu 1,96% à 9757,28 points, plus bas à 9753,09 et plus haut à 9931,60. 874251 Swisscom N 491.40 -0.57% - 0.86 364.00/245.10 178078 Le SLI a perdu 2,14% à 1488,08 points et le SPI 1,86% à 11.868,32 points. 1225515 The Swatch Grp I 254.50 -2.68% 1147137 24476758 UBS Group N 10.80 -3.01% - 2.33 113.20/77.74 114776 1107539 Zurich Insur Gr N 374.60 -1.65% 330977 - 2.99 94.40/71.69 23401173 479555 GEBERIT: -2.27% BELL: -0.19% PANALPINA: -4.54% - 3.09 291.45/229.20 02/10/2019 - 3.27 2697.00/2151.00 469 271.5 220 - 1.42 170.00/112.70 - 3.56 500.60/355.20 MARCHÉ DES CHANGES 216 - 5.48 105.15/85.88 466 270.0 - 4.48 499.40/427.40 - 3.14 392.00/247.70 Euro haussier 463 268.5 212 - 6.48 15.46/9.86 face au franc - 5.07 384.50/282.40 Le dollar perdait du terrain mer- 460 267.0 208 credi face à l’euro et au yen, plombé par les craintes autour du 09:00 11:00 13:00 15:00 17:00 09:00 11:00 13:00 15:00 17:00 09:00 11:00 13:00 15:00 17:00 ralentissement de l’économie américaine. GAGNANTS ET PERDANTS AU SMI Vers 19h00 GMT, la monnaie unique européenne progressait La Bourse suisse a terminé sur (-4,4%) et ABB (-3,9%). La performance du jour après l’an- No. val. Nom Clôture +/-% P/E Yield H/B 52S Vol. de 0,24%, à 1,0959 dollar pour une note nettement négative banque zurichoise a débauché nonce d’une importante com- un euro, et le billet vert s’échan- mercredi. Des nouvelles conjonc- cinq conseillers de Credit Suisse mande du fabricant canadien de LES CINQ GAGNANTS 491.40 -0.57% - 4.48 499.40/427.40 114776 geait à 107,20 yens, soit 0,51% de turelles peu optimistes et les ten- spécialistes du marché brésilien. matériel ferroviaire Bombardier 105.26 -1.05% - 2.33 113.20/77.74 5889964 moins que la veille face à la devise sions autour du Brexit ont Société générale a légèrement Transport, dont il a été désigné 874251 Swisscom N 56.68 -1.08% -- 1888514 nippone. plombé le marché. Le SMI est revu à la baisse son objectif de fournisseur mondial de systèmes 3886335 Nestle N 102.15 -1.59% - 5.48 -/- 1147137 «Il y avait jusqu’à présent une dis- passé sous la barre des 9800 cours pour ABB et a confirmé de batteries (lire page 6). 43249246 Alcon N 374.60 -1.65% - 5.07 105.15/85.88 479555 sociation entre l’économie amé- points, après avoir terminé le «hold». L’accès de faiblesse que Implenia (+0,7) a profité d’un re- 12688156 Swiss Re N 384.50/282.40 ricaine et le reste du monde avec mois de septembre au-dessus des connaît la conjoncture mondiale lèvement de recommandation de 1107539 Zurich Insur Gr N 18.52 -3.89% - 4.32 12651211 l’idée que les Etats-Unis faisaient 10.000 points lundi. devrait se faire sentir dans la per- ZKB, qui préconise désormais la 321.20 -3.43% - 0.86 23.07/17.25 398278 mieux que les autres», observe Les 30 valeurs vedettes ont fini formance trimestrielle du surpondération du titre. LES CINQ PERDANTS 53.72 -3.28% - 4.65 364.00/245.10 1061756 Boris Schlossberg, de BK Asset dans le rouge. conglomérat zurichois, estiment Kudelski (-2,5%) a annoncé un 10.80 -3.01% - 6.48 Management. Swisscom (-0,5%), Kühne+Nagel les analystes. nouveau partenariat de sa filiale 1222171 ABB N 69.60 -2.71% - 2.87 60.10/42.43 23401173 La Banque centrale américaine (-0,9%), Nestlé et Alcon (chacun Lonza (-3,4%) a signé un accord Nagra avec l’American Hockey 1384101 Lonza Grp N 15.46/9.86 2283453 doit tenir sa prochaine réunion -1,1%) ont le mieux résisté. avec Cellectis. Le fournisseur bâ- League (AHL) pour la saison 1213860 Adecco Group N 87.44/60.44 de politique monétaire à la fin du Au lendemain de la publication lois de l’industrie pharmaceu- 2019/20. 24476758 UBS Group N 02/10/2019 mois et pourrait décider d’une du rapport sur la retentissante af- tique prendra en charge la pro- La société immobilière Peach 21048333 CieFinRichemont N nouvelle baisse de ses taux direc- faire de filature d’un de ses an- duction de lots cliniques de Property (-3,3%) a revu à la baisse teurs à cette occasion. ciens collaborateurs, Credit produits candidats ciblant les hé- le prix convertible de son em- GAGNANTS ET PERDANTS AU SPI EXTRA De son côté, la livre a peu réagi Suisse a reculé (-2,2%). UBS (- mopathies malignes. Les détails prunt hybride à 3%, une opéra- après la présentation par le Pre- 3,0%). Julius Bär (-3,9%) a ter- financiers n’ont pas été dévoilés. tion censée optimiser la structure No. val. Nom Clôture +/-% P/E Yield H/B 52S Vol. mier ministre britannique, Boris miné dans le camp des plus gros Sur le marché élargi, Leclanché de financement de la croissance Johnson, d’une proposition de perdants du jour avec Temenos (+5,0%) a fait une des meilleures de l’entreprise. – (awp) LES CINQ GAGNANTS 3.56/2.26 3469 «compromis» pour éviter un 0.30/0.13 747113 Brexit sans accord. 47324350 Bq Prof Gestion N 2.94 +10.53% -- 2.22/1.40 999259 Celle-ci a été accueillie plutôt froi- 2121806 Evolva Hldg N 0.17 +5.10% -- 19.40/7.94 dement par les Européens malgré 11030311 LECLANCHE N 1.58 +5.00% -- 10.40/5.68 5655 le risque d’un «no deal» le 31 oc- 34617770 ObsEva N 8.56 +3.13% -- 22354 tobre. 1160768 Tornos Hldg N 6.96 +3.11% - 4.02 3.90/1.86 «Il n’y avait dans le discours de 0.17/0.06 1720 Boris Johnson rien qui pouvait LES CINQ PERDANTS 8.50/0.02 232389 laisser croire aux marchés finan- 51.60/28.82 224113 ciers que des progrès avaient été PARTNERS GROUP: Goldman Sachs IMPLENIA: Vontobel monte 227101 Arundel N 2.06 -11.97% -- 76.10/45.46 88594 réalisés», résume Boris Schloss- 3381261 LumX Grp Rg 0.08 -10.87% -- 423862 berg. baisse à 820 francs (823) - neutral à 35 francs (30) - hold 24260694 APTG N 0.02 -10.62% -- 19089118 Leonteq N 31.20 -7.53% -- 02/10/2019 Goldman Sachs a abaissé l’objectif de cours de Part- Vontobel a relevé l’objectif de cours d’Implenia à 12667353 DKSH Hldg N 46.04 -7.06% - 4.02 ners Group à 820 francs, contre 823 francs précé- 35 francs, contre 30 francs précédemment. La re- demment. La recommandation est maintenue à commandation est maintenue à «hold». Implenia a PRINCIPAUX INDICES SUISSES «neutral». La branche fait face à des défis comme confirmé ses objectifs d’excédent brut d’exploitation une faible croissance organique et le maintien de la (Ebitda) et présenté ses nouveaux projets de déve- No. val. Nom Valorisation +/-% H/B 52S pression sur les marges au 2e semestre, selon les ana- loppement à l’occasion de sa journée des investis- 02.10.19 01.10.19 lystes. Des entreprises comme Partners Group, ac- seurs, signale l’analyste Bernd Pomrehn. INDICES PRINCIPAUX 9757.28 -1.96% 10140.93/8138.56 21h00 GMT tives surtout sur les marchés privés, devraient en Les activités très rentables devraient être ouvertes 11868.32 -1.86% 12302.53/9516.95 19h00 GMT 1,0933 revanche profiter d’une solide demande et afficher à de nouveaux investisseurs moyennant une spin- 998089 SMI 4208.34 -1.95% 4364.68/3465.96 EUR/USD 117,80 une solide croissance. – (awp) off partielle. Celle-ci devrait entraîner une certaine 998750 SPI 1488.08 -2.14% 1554.71/1251.69 1,0959 1,0862 dilution des bénéfices en 2020 et en 2021, mais à 1781097 SPI EXTRA (total return) 2526.70 -2.08% 2634.13/2048.92 EUR/JPY 0,8888 ABB: Société Générale abaisse plus long terme les activités de construction de- 3025288 SLI Swiss Leader Pr 117,47 107,75 vraient profiter d’un portefeuille plus large et équi- 1939983 SMI Mid Pr 3596.84 -1.08% 3850.38/2690.24 EUR/CHF 0,9935 à 19,50 francs (20) - hold libré avec des projets en développement. – (awp) 876.24 -1.61% 899.70/690.03 1,0932 1,2302. – (afp) INDICES SECTORIELS 436.72 -2.45% 561.10/403.35 EUR/GBP Société Générale a abaissé l’objectif de cours d’ABB CLARIANT: Deutsche Bank monte 2272.63 -2.68% 0,8907 à 19,50 francs, contre 20 francs précédemment. La 2265371 Alimentation 2975.50 -2.15% 2830.78/2103.66 USD/JPY recommandation est maintenue à «hold». L’accès à 19,00 francs (18,40) - hold 2262744 Assurances 966.97 -1.95% 3089.58/2461.34 107,20 de faiblesse que connaît la conjoncture mondiale 2262671 Banques 1241.95 -2.66% 1150.44/903.63 USD/CHF devrait se faire sentir dans la performance trimes- Deutsche Bank a relevé l’objectif de cours de Cla- 2265384 Biens de consommation 420.35 +0.75% 1410.92/1110.48 0,9976 trielle du conglomérat zurichois, estiment les ana- riant à 19,00 francs, contre 18,40 francs. La recom- 2265299 Chimie 1545.10 -0.90% GBP/USD lystes. mandation est maintenue à «hold». Après une ren- 2265407 Commerce de détail 2043.76 -2.15% 426.76/353.43 1,2304 Au fléchissement de la demande et à une dynamique contre avec les dirigeants du groupe de Muttenz, 2265354 Industrie 330.34 -0.44% 1574.32/1247.52 peu favorable du portefeuille s’ajoutent des vents l’analyste Tim Jones ne s’attend pas à de nouvelles 994740 Immobilier (total return) 222.82 -1.32% 2204.67/1686.88 contraires sur le front des devises, avec à la clé un transactions susceptibles de transformer l’entreprise. 2265433 Loisirs 1743.92 -2.00% recul des marges attendu aux alentours 120 points La direction de Clariant a rappelé les essais infruc- 2265343 Matériaux de construction 2079.34 -1.21% 436.40/327.09 de base (pb). Par ailleurs, après avoir surperformé tueux dans ce sens, notamment avec l’américain 2265420 Médias 1149.76 -1.54% 470.14/216.97 la branche d’environ 6% depuis la mi-août, le titre Huntsman. Elle a également confirmé que les dis- 2265313 Ressources de base 1111.35 -3.38% 1832.01/1449.54 présente désormais un potentiel haussier limité. – cussions à propos de la coentreprise avec Sabic ont 2265391 Santé 847.15 -0.48% 2144.16/1727.25 (awp) officiellement pris fin. – (awp) 2262812 Services publics 1204.46/943.25 2262777 Services financiers 12639.24 -2.28% 1258.93/780.63 2262788 Technologie 14539.73 -1.80% 864.70/774.48 2265446 Télécommunications 13920.78 -2.16% 15984.07/11136.72 INDICES 15227.20/11624.77 14377.23/11339.15 998751 Actions porteur 998752 Actions nominatives 02/10/2019 998753 Porteur + bon

MARCHÉS jeudi 3 octobre 2019 PAGE 13 PRINCIPAUX INDICES EUROPÉENS LONDRES / Footsie / -3.23% / -237.78 pts / 7122.54 pts Regain No. val. Nom Valorisation +/-% Haut/Bas 52 semaines Flutter se démarque (+6,94% à 8164 pence). Tesco résiste (+0,21% à 240 pence). de tension BHP a lâché 4,09% à 1665,00 pence et Rio Tinto 4,65% à 4006,00 pence. 846421 DJ Stoxx 50 (Europe) 3118.57 -2.78% 3267.97/2673.54 OBLIGATAIRE. Le marché de la 846423 DJ Stoxx (Europe) 377.52 -2.70% 395.10/327.34 7440 bell, analyste chez Spreadex. Flutter se démarque (+6,94% à dette en zone euro s’est un peu 846480 DJ Euro Stoxx 50 (Europe) 3413.31 -2.98% 3588.68/2908.70 L’indice vedette de la Bourse de 8164 pence). Le groupe de paris tendu mercredi, les investisseurs 846483 DJ Euro Stoxx P (Europe) 369.04 -2.78% 387.63/318.77 7330 Londres n’avait pas connu une et de jeux d’argent va racheter s’inquiétant que les faiblesses éco- 998211 AEX 558.01 -2.77% 586.32/472.19 dégringolade d’une telle ampleur Stars Group pour créer le nu- nomiques visibles dans les der- 998690 Euronext BEL-20 3566.37 -2.72% 3868.32/3144.96 7220 depuis janvier 2016. méro un mondial (lire page 8). niers indicateurs américains ne 1646037 OMX (Danemark) 1517.24 -2.50% 1603.54/1309.58 Le secteur financier chahuté. Bar- Tesco résiste (+0,21% à 240,00 soient pas compensées par une 998032 DAX (Allemagne) 11925.25 -2.76% 12656.05/10279.20 7110 clays a perdu 3,56% à 144,32 pence). Le géant des supermar- action supplémentaire de la BCE. 252367 Mid Cap Index (Allemagne) 25117.53 -2.11% 26404.37/21160.71 J V L MM J V L MM pence et RBS 3,35% à 194,75 chés, seule valeur en hausse avec «Le marché digère encore la 758853 OMXH (Finlande) 3914.55 -2.44% 4312.26/3642.35 pence. Flutter, a gagné du terrain après contraction de l’activité manu- 998185 FTSE 100 (Grande-Bretagne) 7360.32 La Bourse de Londres a terminé Les valeurs minères secouées. des résultats semestriels de bonne facturière aux États-Unis» pu- 997736 FTSE Act 250 (Grande-Bretagne) 19872.82 - 7727.49/6536.53 sur une lourde chute de 3,23% Ces titres ont beaucoup à perdre facture et malgré l’annonce du bliée hier, a noté Eric Vanraes, 513607 FTSE Aim Index (Grande-Bretagne) 874.98 - 20401.25/17054.72 mercredi. d’une croissance mondiale ralen- départ de son directeur général gérant obligataire de la banque 1354447 IGBM 890.10 - 1099.68/841.56 L’indice FTSE-100 a perdu tie. BHP a lâché 4,09% à 1665,00 Dave Lewis, qui avait remis le suisse Eric Sturdza. 1603325 FTSE MIB 21298.24 -2.75% 965.91/837.04 237,78 points, à 7122,54 points. pence et Rio Tinto 4,65% à groupe sur pied ces dernières an- «L’activité manufacturière repré- 998531 Oslo OBX Index (Norvège) 794.90 -2.87% 22357.39/17914.03 «Les marchés ont vraiment perdu 4006,00 pence. nées (lire page 8). – (afp) sentant moins de 15% du PIB 998033 CAC 40 5422.77 -2.36% 881.06/726.16 leurs esprits mercredi après- américain, l’impact de ces don- 2021101 CAC MID & SMALL 12412.39 -3.12% 5704.93/4555.99 midi», résume Connor Camp- nées est à relativiser, mais c’est 10375187 OMXS 60 (Suède) 292.17 -2.48% 13942.74/10877.03 surtout une propagation aux ser- 998663 ATX (Autriche) 2924.44 -2.57% 309.19/245.58 vices que les marchés redoutent. 997718 Athen Index Compos (Grèce) 835.55 -2.29% 3419.93/2674.71 En outre les chiffres d’hier ont 495317 BUX Index (Hongrie) 39416.77 -3.01% 901.57/592.70 montré une fragilité de l’emploi», 576823 ISE National 100 (Turquie) 103509.22 -1.73% 43563.38/35805.34 a complété l’expert. 395702 PSI 20 4882.33 -0.35% 105930.24/83535.32 A 18h00, le taux d’emprunt à 10 2485271 PX Ind (Tchèquie) 1010.03 -1.35% 5429.32/4551.84 ans de l’Allemagne (Bund) a pro- 857975 RTSI Index (Russie) 1313.75 -2.06% 1113.68/975.31 gressé à -0,550% contre -0,568% 393229 Warsaw Wig Ind (Pologne) 55598.64 -1.17% 1413.82/1033.31 mardi à la clôture du marché se- -2.20% 62009.90/54027.32 condaire, où s’échange la dette FRANCFORT / DAX / -2.76% / -338.58 pts / 11925.25 pts déjà émise. 02/10/2019 Celui de la France a suivi le même mouvement à -0,251% GAGNANTS ET PERDANTS AU DJ EURO STOXX 50 Volkswagen a perdu 3,03% à 149,14 euros, BMW 1,89% à 63.16 euros et Daimler 2,46% à 44,06 euros. contre -0,269%, à l’instar de celui Vonovia (-0,35 à 46,08 euros) a profité de son caractère de titre refuge. Bayer (-2,98% à 60,62 euros). de l’Espagne à 0,163% contre No. val. Nom Clôture +/-% P/E Yield H/B 52S Vol. 0,145% et de celui de l’Italie à 0,897% contre 0,853%. LES CINQ GAGNANTS 9.31 -1.17% -- 9.58/5.68 13322535 12475 Et l’indice a accéléré sa descente 63.16 euros et Daimler 2,46% à Au Royaume-Uni, le taux d’em- 232.60 -1.69% - 3.98 238.60/181.20 — avec la décision rendue dans 44,06 euros. prunt à 10 ans est également 2969533 Iberdrola 54.00 -1.82% - 2.95 — 12290 l’après-midi par l’OMC, qui a au- Vonovia (-0,35 à 46,08 euros), monté à 0,500% contre 0,467%. 341960 Muenchener Rueckv N 15.05 -1.86% - 4.65 -/- — torisé Washington à imposer des seule valeur vedette dont le cours Aux États-Unis, le taux à dix ans 2560592 Unilever Br 24.63 -1.87% - 2.03 15.88/13.76 12105 taxes sur près de 7,5 milliards de a peu évolué, a profité de son ca- se détendait à 1,594% contre 1026592 Deutsche Telekom N 26.69/20.80 3709876 dollars de biens européens par an, ractère de titre refuge sur un cré- 1,635%, comme celui à 30 ans, à 1165915 Vivendi 11920 en représailles à des aides accor- neau, la promotion immobilière, 2,072% contre 2,093%. Le taux 26.58 -4.90% - 2.37 28.89/19.61 1599716 J V L MM J V L MM dées à Airbus. peu sensible aux soubresauts géo- à deux ans s’affichait à 1,480% LES CINQ PERDANTS 268.75 -4.77% - 1.25 296.75/178.15 — Bruxelles a menacé de riposter si politiques. contre 1,546%. – (afp) 166.60 -4.58% -- — La Bourse de Francfort a fini en les Etats-Unis utilisaient cette au- Bayer (-2,98% à 60,62 euros) a 558474 CRH PLC Rg 61.94 -4.30% - 1.90 -/- forte baisse mercredi, le Dax lâ- torisation pour infliger aux Eu- échoué à rebondir, après avoir RECOMMANDATIONS 11730015 Adidas N -4.29% - 6.54 81.84/58.06 1334730 chant 2,76%. ropéens de nouveaux droits de déjà nettement reculé la veille 37962490 Linde Rg 3.52 49087155 L’indice vedette a terminé sur douane (lire page 10). après l’annonce d’un vaste pro- SUEZ: Oddo BHF 11249889 Amadeus IT Grp Br-A 4.68/3.39 une chute de 296,49 points, tom- Le secteur automobile allemand, gramme d’investissements dans 817651 Banco Santander Rg 02/10/2019 bant sous le seuil des 12.000 particulièrement sensible aux sa division agro-chimique, se- n’est plus à l’achat points à 11.925,25 points, et por- tensions commerciales, a souffert: couée par la cascade de requêtes Tout en laissant son objectif in- GAGNANTS ET PERDANTS AU NIKKEI 225 tant à 3,68% son recul depuis le Volkswagen a perdu 3,03% à contre l’herbicide au glyphosate changé à 15,6 euros, Oddo BHF début de la semaine. Le MDax 149,14 euros, BMW 1,89% à de Monsanto. – (afp) dégrade son opinion sur Suez de No. val. Nom Clôture +/-% P/E Yield H/B 52S Vol. des valeurs moyennes a lui aban- achat à neutre, «sur la base de la donné 2,11% à 25.117,5 points. performance du cours de Bourse LES CINQ GAGNANTS 8746500 depuis le début de l’année 5944900 (+20,3% en termes absolus)». 762179 Kansai El Power Rg 1266.00 +3.22% - 3.95 1849.00/1182.00 2735500 Le bureau d’études revient sur le 249625 KDDI Rg 2924.50 +2.99% - 3.59 3173.00/2331.50 526000 plan stratégique à quatre ans dé- 761597 CASIO COMPUTER Rg 1717.00 +2.69% - 2.62 1908.00/1165.00 1016800 voilé ce matin par le groupe de 761976 Hokuetsu Corp Rg 561.00 +2.56% - 2.14 674.00/478.00 services aux collectivités, par le- 763191 OSAKA GAS Rg 2124.00 +2.36% - 2.35 2342.00/1832.00 1076700 quel il vise notamment un BPA 13824900 récurrent de 0,80 euro en 2021. LES CINQ PERDANTS - 1.89 6370.00/4285.00 3490400 «Bien que le cadre global du plan - - 1313.00/707.00 3490100 soit en ligne avec nos attentes, le 763089 Nissan Chemical Rg 4350.00 -5.43% - 1.31 4365.00/2426.00 4543800 PARIS / CAC 40 / -3.12% / -174.86 pts / 5422.77 pts manque de détails, le montant 1065454 Rakuten Rg 1041.00 -4.76% - 2.20 2015.00/1470.00 des charges non-récurrentes et 784577 YASKAWA Electric Rg 3975.00 -4.22% - 3.65 1376.00/855.40 02/10/2019 Le luxe a beaucoup souffert. Kering a reculé de 3,87% à 436,10 euros et LVMH de 3,67% à 344 euros. un léger écart par rapport à nos 762400 Kubota Corp Rg 1590.00 -3.72% Suez (-7,01% à 13,26 euros). ArcelorMittal (-6,21% à 11,95 euros) ou Michelin (-3,26% à 98,92 euros). attentes pour 2021 nous condui- 762466 Mazda Motor Corp Rg 957.60 -3.51% sent à adopter une vision plus prudente sur le titre», juge-t-il. PRINCIPAUX INDICES ASIE/MOYEN-ORIENT 5690 la baisse de la croissance alle- mondial des spiritueux a annoncé mande par ses principaux insti- mardi la fusion de ses deux fi- PERNOD RICARD: No. val. Nom Valorisation +/-% Haut/Bas 52 semaines 5600 tuts de recherche», a-t-il détaillé. liales Pernod et Ricard, ce qui en- Dans le CAC 40, aucune valeur traînera un plan de départs vo- Jefferies passe à l’achat 998407 Nikkei 225 (Japon) 21778.61 -0.49% 24448.07/18948.58 5510 n’a échappé à la vague rouge. lontaires de 190 postes nets. Jefferies relève sa recommanda- 998405 Topix Index Sec 1 (Japon) 1596.29 -0.42% 1838.30/1408.89 Les titres cycliques, les plus sen- Suez a chuté de 7,01% à 13,26 eu- tion sur Pernod Ricard de conser- 998396 Hang Seng (Hong Kong) 26042.69 -0.19% 5420 sibles à la conjoncture, ont été ros. Le groupe a indiqué mer- ver à achat avec un objectif de - Straits Times Index (Singapour) 30280.12/24540.63 J V L MM J V L MM frappés de plein fouet, à l’instar credi, à l’occasion de la présenta- cours rehaussé de 175 à 185 eu- 998293 Bangkok SE Set Ind (Thaïlande) - - -/- d’ArcelorMittal (-6,21% à 11,95 tion de son plan stratégique sur ros, le broker y voyant l’un des 1473058 KOSPI 100 Index (Corée du Sud) 1613.64 -0.64% La Bourse de Paris a fini en fort euros) ou Michelin (-3,26% à quatre ans, qu’il comptait main- rares dossiers de changement res- 998594 Taiwan Weighted Stk (Taïwan) 2051.80 -2.16% 1762.24/1546.62 recul (-3,12%) mercredi. 98,92 euros). tenir le dividende à son niveau tants dans les boissons. 998444 All Ordinaries Idx (Australie) 10947.88 -0.18% 2279.23/1914.05 L’indice CAC 40 a perdu 174,86 Le luxe a également beaucoup actuel (65 centimes) ces deux pro- «Une croissance des ventes dura- 257111 Shanghai Composit (Chine) 6753.30 -1.45% 11097.00/9319.28 points à 5422,77 points, dans un souffert. Kering a reculé de 3,87% chaines années, «pour pouvoir bles est une priorité clé, mais nous - Mumbai Sensex (Inde) 2905.19 -0.92% 6958.70/5478.40 volume d’échanges étoffé de 4,3 à 436,10 euros et LVMH de ensuite le faire croître avec l’aug- voyons une évolution vers une 1114782 Vietnam St Exch Idx (Viêt Nam) 3288.45/2440.91 milliards d’euros. 3,67% à 344 euros. mentation des résultats en termes croissance rentable et pensons 998652 KLSE Composite (Malaisie) - - «Il y a une cristallisation de toutes Airbus a reculé de 2,04% à d’EPS et de cash flow récurrent». que la religion actuelle sur les 228097 Tel-Av TASE-100 Ind (Israël) 991.19 -0.84% -/- les craintes», a résumé Daniel 114,36 euros, après la décision de Saint-Gobain s’est replié de marges sera étendue au-delà de 1188203 Saudi Share Price (Arabie Saoudite) 1574.90 -0.91% 1024.68/861.85 Larrouturou, gérant actions à l’OMC (lire page 10). 3,92% à 34,95 euros. Le groupe 2021», estime l’intermédiaire. 997712 Kuwait 100 Index (Koweït) 1520.78 -0.77% 1799.80/1572.03 Dôm Finance. Rare titre dans le vert pendant de matériaux de construction et Jefferies considère que le risque 7984.43 -0.85% 1535.99/1252.64 «L’onde de choc générée par les l’essentiel de la séance, Pernod Ri- de distribution a annoncé mardi de droits de douanes aux Etats- 32363.35 +0.34% 9403.05/7001.94 chiffres manufacturiers améri- card a finalement reculé de 0,43% la finalisation de la cession du Unis offre un point d’entrée sur 42243.83/28670.98 cains hier s’est prolongée au- à 162,45 euros, fort d’une recom- menuisier et fabricant de fenêtres la valeur, les investisseurs antici- jourd’hui. S’y est ajouté dans la mandation revue à la hausse par K par K dans le cadre d’un vaste pant une taxe de 25% devraient 02/10/2019 matinée un mauvais chiffre pour Jefferies, de «conserver» à «ache- plan consistant à resserrer son acheter le titre maintenant. les ventes de détails à Hong Kong ter», après que le numéro deux portefeuille. – (afp) PAYS EN DÉVELOPPEMENT: la dette globale qui a beaucoup pesé sur le luxe, puis les révisions significatives à estimée à 7800 milliards de dollars en 2018 La dette extérieure des pays à revenu faible et intermédiaire a augmenté TOKYO / NIKKEI / -0.49% / -106.63 pts / 21778.61 pts de 5,3% l’an passé, ressortant à 7800 milliards de dollars, sous l’effet d’un bond de la dette chinoise, a indiqué la Banque mondiale dans un Nissan a lâché 2,69% à 676 yens, Honda 1,76% à 2818 yens et Toyota 1,2% à 7159 yens. rapport. «Si, en moyenne, le fardeau de la dette extérieure des pays à Sony a perdu 2,36% à 6200 yens. Kansai Electric Power s’est apprécié de 3,22% à 1266 yens revenu faible et intermédiaire est resté modéré, la situation se dégrade dans plusieurs pays depuis 2009», soulignent les auteurs. 22130 Les titres des constructeurs auto- en streaming PlayStation Now, Ils indiquent que la hausse de 2018 s’explique par un bond de 15% mobiles japonais ont subi de plein un signe indiquant que la concur- enregistré en Chine, «attisé par l’appétit des investisseurs pour les 21980 fouet les inquiétudes sur l’écono- rence sur ce segment commence actifs libellés en renminbi». Et si l’on exclut les dix plus gros emprun- mie mondiale et la chute des à se faire sérieusement sentir. teurs du monde (Afrique du Sud, Argentine, Brésil, Chine, Fédération 21830 ventes de véhicules aux Etats- Le titre de la compagnie d’élec- de Russie, Inde, Indonésie, Mexique, Thaïlande et Turquie), l’encours Unis en septembre. Nissan a lâ- tricité Kansai Electric Power s’est de la dette extérieure a augmenté de 4%. Ce rapport fait état d’un 21680 ché 2,69% à 676 yens, Honda apprécié de 3,22% à 1266 yens, bond de 86% des flux nets d’endettement vers les pays à revenu faible M J V MM J V L MM 1,76% à 2818 yens et Toyota bien que ses dirigeants soient tou- et intermédiaire provenant de créanciers multilatéraux, en raison du 1,2% à 7159 yens. jours empêtrées dans une affaire soutien apporté à l’Argentine par le FMI. – (afp) La Bourse de Tokyo a terminé L’action de Sony a lâché 2,36% à de pots-de-vin offerts par un élu mercredi en baisse. 6200 yens. Les investisseurs n’ont local sous forme de «cadeaux». L’indice vedette Nikkei a clôturé pas apprécié que le groupe ait dé- Les principaux responsables du en retrait de 0,49% à 21.778,61 cidé d’abaisser drastiquement les groupe ont exclu de démission- points, et l’indice Topix de tous tarifs de son service de jeux vidéo ner. – (afp) les titres du premier tableau a re- culé de 0,42% à 1596,29 points.

PAGE 14 jeudi 3 octobre 2019 MARCHÉS CEVA LOGISTICS: Credit Suisse allie opportunément sortie de la Bourse suisse le franc et le dollar dans son reporting Ceva Logistics mettra un terme à sa brève incursion à la Bourse BANQUE. CSGroup ne suit pas UBS et continuera à présenter ses résultats en francs. Mais le calcul des risques en dollars procure des avantages. suisse la semaine prochaine. Les titres du logisticien et transpor- PIOTR KACZOR DAVID MATHERS. Le CFO de CS Group insiste sur la dimension le dollar US». D’où la décision, de francs pour 2020, par rapport teur zougois seront décotés le plus économique que comptable du changement. prise avec l’aval très récent de la à 2018. Mais mercredi, David jeudi 10 octobre, suite à la prise CS Group se rappelle à l’attention Finma, l’instance de surveillance Mathers a réduit cette hausse de contrôle de l’armateur français des investisseurs dans le domaine ni les avantages de la continuité naie prédominante de l’origine et de réglementation des marchés prévisionnelle à 100 millions de CMA-CGM. Le régulateur de la purement financier. Après dix d’une publication en francs des risques». Car «alors que les financiers suisses, de calculer les francs (du fait d’une courbe de Bourse suisse SIX Exchange Re- jours tumultueux consécutifs au suisses» a expliqué, à cet égard risques de marchés et les risques risques opérationnels ou actifs taux moins favorable). Compte gulation a définitivement accepté départ du responsable de sa ges- David Mathers, le responsable de crédits sont déjà correctement pondérés du risque (RWA) en la décotation des actions Ceva la tion privée internationale Iqbal des finances (CFO) de CS Group, alloués dans la mesure où ils sont dollars à partir du quatrième tri- LE FAIT QUE LA BANQUE semaine dernière, le 27 septem- Khan, placé à la codirection du lors d’une conférence télépho- mesurés dans la monnaie dans la- mestre 2019. Ce qui se traduit par bre, indique mercredi la société Global Wealth Management de nique mercredi matin. Le fait que quelle opère le groupe et que les une hausse d’environ 20% des UNIVERSELLE SUISSE (SUB) basée à Baar. Le dernier jour de UBS depuis le 1er octobre. L’ac- la Banque Universelle Suisse positions en capital sont déjà cou- fonds propres de base CET1 en négoce se tiendra le mercredi 9 tion Credit Suisse a pourtant cédé (SUB) soit la principale source vertes de manière adéquate», il dollars US. CONSTITUE LA PRINCIPALE octobre, près d’une année et de- plus de 2% hier à 11,63 francs de bénéfices du groupe a aussi n’en reste pas moins que «la ma- mie après la cotation. Par une dé- alors que le titre n’avait perdu que pesé parmi les raisons qui ont jorité des pertes historiques liées Révenus des intérêts SOURCE DE BÉNÉFICES cision datée du 12 septembre, la 4% durant la semaine écoulée. motivé CS Group à ne pas adop- à nos risques opérationnels ou ac- améliorés de 250 millions justice zougoise a annulé tous les C’est que les titres bancaires ont ter le dollar comme monnaie de tifs pondérés du risque (Risk Ce changement aura pour effet A PESÉ SUR LA DÉCISION titres Ceva Logistics encore en été davantage pénalisés ces der- compte. Weighted Assets RWA) sont li- d’augmenter le résultat des af- mains du public. Ce dernier carré niers jours par les attentes de bellées en dollars US alors que faires d’intérêts du groupe d’en- DE RESTER FIDÈLE AU FRANC. d’actionnaires recevra le 14 octo- baisse des revenus pour les Aval récent de la Finma notre modèle est calibré en francs viron 250 millions de dollars (du bre une compensation financière banques d’investissement euro- Ce processus de réexamen mis suisses» a rappelé le CFO. «C’est fait des écarts entre les taux d’in- non tenu du surcroît de 250 mil- à hauteur de 30 francs par nomi- péennes (à l’exception de deux en œuvre avec le Conseil d’admi- la raison pour laquelle nous met- térêt en dollars et en francs) et le lions escompté du changement native. – (awp) d’entre elles) au titre du troisième nistration a néanmoins donné tons ce modèle à jour de manière rendement des fonds propres tan- de comptabilisation. D’où une trimestre 2019, selon des estima- lieu à «la décision d’assurer une à tenir compte de la monnaie pré- gibles ROTE (diminués du good- hausse toale attendue désormais PEACH PROPERTY: prix tions de Dealogic. mise en cohérence totale de l’al- dominante de l’origine des will et autres immobilisations de 350 millions des revenus d’in- Il n’en reste pas moins qu’à la dif- location du capital avec la mon- risques dans le bilan de la banque: corporelles) de 50 points de base, térêts pour 2020. d’un convertible réduit à 3% férence du groupe UBS, qui tient ou de 0,5% de pourcentage, en Enjeu économique de stabilité La société immobilière Peach ses comptes et présente ses résul- 2020. «Ce qui ne change toute- Lors de la journée des investis- Property a revu temporairement tats en dollars depuis cette année, fois pas le montant total des actifs seurs de décembre 2018, CS à la baisse le prix convertible de CS Group a annoncé mercredi risqués RWA ni le total des Group avait communiqué un ob- son emprunt hybride à 28,50 avoir décidé de ne pas franchir ce risques opérationnels avec les- jectif, perçu comme ambitieux, francs. Cette opération devrait pas. Lors de la présentation des quels nous opérons» assure le d’un rendement des fonds pro- optimiser la structure de finan- résultats de l’exercice 2018, en fé- CFO. Et de rappeler qu’à la fin pres ROTE de plus de 10% pour cement de la stratégie de crois- vrier dernier, CS avait certes in- du deuxième trimestre 2019, les cette année et de plus de 12% au- sance de l’entreprise, annonce-t- diqué examiner cette possibilité. risques opérationnels RWA s’éle- delà de l’année 2020. Or cet in- elle. Cette réduction d’un franc à Mais «nous estimons qu’il est im- vaient à près de 71 milliards de dicateur s’est élevé à 8,7% au 28,50 francs aura lieu du 2 au 18 portant et approprié, pour l’une francs sur un total d’actifs risqués cours du premier semestre 2019. octobre. Cette baisse de la conver- des plus grandes banques suisses, RWA de 291.4 milliards. Les changements comptables an- sion de l’emprunt en action no- de continuer à rapporter dans la noncés hier contribuent ainsi à minative de la société immobi- monnaie de notre marché domes- Anticipations précédentes rapprocher CS Group de son ob- lière implique une prime de tique. Les avantages d’une pré- revues à la baisse jectif de rentabilité. Même si Da- 15,7% pour les investisseurs par sentation des comptes en dollars En avril dernier, la banque avait vid Mathers assure qu’il s’agit rapport au cours de clôture de US ne compensent ni les coûts ni déclaré s’attendre à une augmen- avant tout d’un enjeu écono- mardi à 33,80 francs. A la fin de la complexité d’un tel substantiel tation du résultat des affaires mique qui permet de délivrer un cette promotion temporaire, le changement, et par conséquent d’intérêts de 100 à 150 millions coefficient de dotation CET1 prix de conversion s’établira de plus stable, par rapport aux va- nouveau à 29,50 francs, jusqu’au riations de changes. 30 décembre 2020. – (afp) Facebook: les futurs partenaires Oel-Pool entre au BNS: les taux négatifs ont des doutes sur le projet Libra capital de Pina Petroli sont essentiels MONNAIES VIRTUELLES. Les géants Visa et Mastercard, deux futurs membres PRODUITS PÉTROLIERS. La so- Fondée en 1949 comme entre- Les taux négatifs constituent un du consortium de gestion, seraient en train de «reconsidérer leur implication». ciété de distribution argovienne prise de transport, Pina Petroli instrument de politique moné- Oel-Pool a acquis une partie non s’est par la suite spécialisé dans la taire qui est, à l’heure actuelle, né- Certains partenaires clefs de Fa- ceptible d’intéresser notamment système financier mondial et ren- spécifié de son homologue tessi- distribution de combustibles et de cessaire en Suisse, a rappelé mer- cebook dans Libra ont refusé de les exclus du système bancaire, dre la tâche plus difficile aux nois Pina Petroli. «Nous préfé- carburants, et dispose d’un dépôt credi Andrea Maechler, membre soutenir publiquement le projet dans les pays émergents par banques centrales. rons ne pas divulguer les détails d’une capacité de près de 200 mil- du directoire de la Banque natio- de monnaie virtuelle, d’après un exemple. Le Trésor américain a envoyé des de notre collaboration», a indiqué lions de litres, pouvait-on lire sur nale suisse (BNS). Le Brexit et les article publié mardi par le quoti- requêtes aux partenaires pour Matthias Hübscher, membre de le portail d’information tessinois. tensions commerciales entre la dien américain Wall Street Jour- Levée de boucliers leur demander une revue com- la direction de Oel-Pool et désor- La trentaine d’employés de Pina Chine et les Etats-Unis contri- nal. Visa et Mastercard, notam- de la part des régulateurs plète de leurs programmes de mais administrateur délégué de au Tessin ne devrait pas être af- buent à la valorisation du franc. ment, deux futurs membres du Les partenaires ont entrepris de lutte contre le blanchiment d’ar- Pina. Pour le reste, Piero Pina res- fectée par cette transformation. La multiplication des incertitudes consortium de gestion de Libra, rédiger une charte qui définira gent, d’après une source proche tera à la présidence du conseil «Les postes de travail sont garan- conjoncturelles et géopolitiques seraient en train de «reconsidérer les principes régissant Libra, et des organisations concernées. d’administration de la société tes- tis et le partenariat stimulera le renforcent le statut de valeur re- leur implication» dans le projet qu’ils devront ratifier, d’après une Interrogée à mi-septembre, Ga- sinoise, de même que l’actuel di- développement de l’entreprise et fuge de la devise helvétique, a ex- qui subit l’opposition croissante source proche du projet. Aucun brielle Rabinovitch, directrice des recteur des ventes Guido Car- de ses effectifs», a assuré M. Hüb- pliqué Mme Maechler lors d’un de nombre d’acteurs et régula- ne s’est retiré à ce stade. Relations investisseurs de PayPal, rera. scher. – (afp) événement à Zurich. Afin d’évi- teurs. Mais le projet suscite une levée avait rappelé que l’engagement ter une augmentation domma- Le lancement de Libra est prévu de boucliers de la part de certains de son entreprise dans Libra était KUDELSKI: recul du titre après le partenariat avec l’AHL geable du franc vis-à-vis de l’euro pour le milieu de l’année 2020. Etats et autorités de régulation. «non contraignant (pour Pay- Malgré un début de séance prometteur, l’action au porteur Kudelski ou du dollar, les taux d’intérêts Facebook a confié la gouver- En juillet, le président de la Pal)». «Evidemment, je pense cédait du terrain mercredi matin après l’annonce d’un nouveau par- en Suisse doivent être plus bas nance et la gestion du projet à une Banque centrale américaine qu’il y a encore beaucoup de tra- tenariat aux Etats-Unis. La filiale Nagra Sporfie a décroché un contrat que dans les pays concernés, a-t- entité indépendante, basée à Ge- Jerome Powell a estimé que la vail avant que nous arrivions au avec l’American Hockey League (AHL) pour la saison 2019/2020. elle plaidé. – (awp) nève (Suisse) et composée de 28 cryptomonnaie de Facebook sou- stade où ça devient plus qu’une Le titre Kudelski a chuté de 2,49% à 5,88 francs, dans un SPI en recul acteurs du secteur, pour com- levait de nombreuses grandes in- idée enthousiasmante», avait-elle de 1,86%. La porteur a pourtant commencé la séance avec une pro- ISLANDE: baisse du taux mencer. quiétudes en terme de «respect ajouté. gression de 1,7%, avec un pic à 6,13 francs. Nagra Sporfie est devenu Chacune de ces organisations des informations personnelles, D’après le Wall Street Journal, les le fournisseur officiel de l’AHL pour l’arbitrage vidéo, a indiqué mardi directeur à 3,25% doit investir au moins 10 millions de la protection des consomma- membres de la Libra Association soir la filiale du groupe valdo-arizonien. Les détails financiers de ce La Banque centrale d’Islande a de dollars dans le projet. teurs et de la stabilité financière». doivent se réunir aujourd’hui à contrat n’ont pas été divulgués. Le système replay développé par annoncé avoir abaissé son taux Libra est censée offrir à partir de La taille de Facebook, premier ré- Washington, ainsi qu’à Genève Nagra Sporfie permettra aux arbitres de la ligue mineure profession- directeur d’un quart de point, à courant 2020 un nouveau mode seau social du monde avec 2,7 le 14 octobre pour désigner un nelle nord-américaine de hockey sur glace de revoir des actions liti- 3,25%, pour la quatrième fois de de paiement en dehors des cir- milliards d’utilisateurs si l’on conseil d’administration. gieuses et rendre des décisions sur cette base. – (awp) l’année, en raison du ralentisse- cuits bancaires traditionnels: elle comprend toutes ses applications, Facebook, Visa, Mastercard et ment de la croissance prévu pour se veut la pierre angulaire d’un implique aussi que la nouvelle PayPal n’ont pas souhaité com- 2019. En août, l’institut moné- nouvel écosystème, un outil sus- monnaie pourrait perturber le menter ces informations. – (afp) taire avait déjà baissé son taux di- recteur d’un quart de point, à 3,5%, face à la menace d’une ré- cession. Après 20 trimestres de croissance, l’Islande s’apprête à vivre un net ralentissement. «Les perspectives sont incertaines, en particulier pour l’économie mon- diale. En conséquence, la crois- sance du PIB pourrait s’affaiblir plus rapidement que prévu», note l’institut monétaire. – (afp)

MARCHÉS jeudi 3 octobre 2019 PAGE 15 Le fonds souverain Le pétrole se replie face Maïs, blé et norvégien se désengage à la hausse des stocks soja se replient PÉTROLE. Oslo a validé la sortie de 95 compagnies dans lesquelles il possède 5,4 milliards d’euros. CÉRÉALES. Les cours sont repartis à la baisse Aux Etats-Unis, les réserves ont progressé à quelque 3,1 millions de barils de brut. après des prévisions météo moins menaçantes. Le plus gros fonds souverain au pirera de la catégorie «produc- Les prix du pétrole ont terminé la semaine achevée le 27 septem- ébranlés mardi par l’annonce monde, celui de la Norvège, qui teurs de brut» l’indice FTSE Rus- en forte baisse hier après une bre. d’un nouveau recul de l’activité L’annonce d’une commande de souhaitait se désengager totale- sell. hausse plus forte que prévu des Cette progression plus forte du secteur manufacturier aux 464.000 tonnes de soja par des ment du secteur pétrolier, va pou- Sont concernées 95 compagnies stocks de brut aux Etats-Unis sur qu’anticipé par les analystes «a États-Unis, à son plus bas niveau acheteurs chinois n’a pas suffi à voir sortir de 95 compagnies pé- dans lesquelles le fonds détenait fond d’inquiétudes croissantes éclipsé le recul des réserves de en 10 ans. soutenir les cours de l’oléagineux. trolières dans lesquelles il possède environ 54 milliards de cou- sur la santé de l’économie mon- produits raffinés», observe Bart «C’est la confirmation des ru- aujourd’hui 5,4 milliards d’euros, ronnes à la mi-septembre, a-t-il diale. Melek, de TD Securities. Réduction de l’Opep? meurs qui couraient dans le mar- a annoncé Oslo. indiqué dans un communiqué, A Londres, le baril de Brent de la Les stocks d’essence ont en effet Hier, le ralentissement des créa- ché depuis lundi», remarque Le fonds, qui gère plus de 1000 sans pour autant fournir de liste mer du Nord pour livraison en baissé de 200.000 barils tandis tions d’emplois dans le secteur Brian Hoops, de Midwest Mar- milliards de dollars d’actifs, avait nominative. décembre a lâché 1,20 dollar, ou que ceux d’autres produits distil- privé relevé par l’enquête men- ket Solutions, pour qui «on de- fait sensation en 2017 en prônant Ce désengagement se fera pro- 2,0%, pour clôturer à 57,69 dol- lés (fioul et gaz de chauffage) ont suelle d’ADP a alimenté les vrait avoir d’autres annonces une sortie intégrale du secteur gressivement et sur une longue lars. diminué de 2,4 millions de ba- craintes d’un ralentissement mar- dans les séances à venir». pétrolier afin de réduire l’expo- période en fonction des condi- À New York, le baril de WTI rils. qué de l’économie des Etats-Unis, Du côté du blé, «l’Egypte a passé sition de la Norvège, plus gros tions du marché financier, a-t-il pour livraison en novembre, la En pleine saison de maintenance voire d’une récession. un nouvel appel d’offres et les producteur de pétrole et de gaz précisé. référence aux Etats-Unis, a cédé des raffineries, l’activité de ces Même si l’Organisation des pays Etats-Unis, encore une fois, ne d’Europe de l’Ouest, aux hydro- Lui-même alimenté par les reve- 98 cents, ou 1,8%, pour finir à dernières a continué à ralentir: exportateurs de pétrole, l’Opep, devraient pas l’emporter», estime carbures. nus pétroliers de l’Etat, le fonds 52,64 dollars. elles ont fonctionné à 86,4% de décidait de réduire encore plus le spécialiste. Le gouvernement a opté pour un est placé en actions et obligations, leur capacité, contre près de 95% sa production, «il ne faut pas ou- Le boisseau de maïs (environ 25 désinvestissement sensiblement ainsi que dans l’immobilier afin Plus important qu’anticipé il y a encore trois semaines. blier que le principal élément kg) pour livraison en décembre, plus modeste en le limitant aux de pérenniser le financement du Les cours du pétrole, qui évo- Mais pour M. Melek, les investis- guidant les cours du brut est la le plus échangé, a terminé mer- compagnies exclusivement tour- généreux Etat-providence nor- luaient près de l’équilibre plus seurs voient surtout dans la demande», souligne James Wil- credi à 3,8775 dollars, contre nées vers l’exploration et la pro- végien. tôt dans la journée, ont nette- hausse des stocks de brut «le si- liams, de WTRG. 3,9250 dollars mardi (-1,21%). duction d’hydrocarbures, épar- Même si elle est dictée par des ment reculé après la publication gnal que la demande en brut «Si l’économie des Etats-Unis Le boisseau de blé pour livraison gnant ainsi les majors comme considérations exclusivement fi- du rapport hebdomadaire de continue de diminuer dans un commence, après celle de la en décembre a fini à 4,8900 dol- ExxonMobil, Total ou BP, aux nancières, la perspective de son l’Agence américaine d’informa- contexte morose pour les pers- Chine et de l’Europe, à ralentir lars, contre 4,9875 dollars à la clô- activités diversifiées. désengagement du secteur pétro- tion sur l’Énergie (EIA) faisant pectives de l’économie mon- fortement, cela va mettre les prix ture précédente (-1,95%). Mardi dernier, le ministère des lier a été saluée par bon nombre état d’une hausse des stocks de diale». des barils sous une forte pres- Le boisseau de soja pour livraison Finances a précisé les contours de défenseurs de l’environne- brut de 3,1 millions de barils sur Les acteurs du marché ont été sion», estime-t-il. – (afp) en novembre s’est établi à 9,1375 de ce désengagement qui s’ins- ment. – (afp) dollars, contre 9,1950 dollars la veille (-0,63%). – (afp) L’ANALYSE TECHNIQUE Les rendez-vous LUNDI MARDI MERCREDI JEUDI VENDREDI de la semaine Taux Matières Forex Marché suisse: Indices actions premières grandes capitalisations Copyright © 2012 – Management Joint Trust SA – www.FinGraphs.com Les prix peuvent être retardés jusqu’à 20 minutes selon les Bourses. Source: www.fingraphs.com – MJT Statistics Lire et interpréter les graphiques: coaching sur www.fingraphs.com Prendre une décision Tendance Objectifs Indicateur de risques Exagération du prix Fingraphs vous propose 3 horizons Les deux enveloppes présentes sur les Un objectif probable en temps et en Un indicateur représentant le risque Lorsque la petite enveloppe vient d’investissement (long, moyen et court graphiques ci-dessus représentent la prix est automatiquement calculé en oscille entre une zone Overbought rencontrer la grande enveloppe, terme) afin de percevoir l’environne- tendance suivie. Une tendance haus- permanence. Cet objectif est illustré (rouge: risque élevé) et Oversold ceci représente une exagération ment dans lequel évolue le marché. sière est illustrée par un Bull et une par un faisceau vert ou rouge selon la (vert: risque faible). Un retournement du prix, et un mouvement contraire tendance baissière par un Bear. tendance et par une éllipse, qui repré- de la tendance est probable lorsque est probable. sente la projection dans le temps pour l'indicateur sort de ces zones. atteindre cet objectif. 3 2 1 Avertissement: Les analyses réalisées par la société Management Joint Trust SA depuis 1969, contributrice de cette page au travers de son site fingraphs.com, n'ont aucune valeur contractuelle et ne constituent en aucun cas une offre de vente ou une sollicitation d'achat de valeurs mobilières ou autre produit financier. La responsabilité de la société Management Joint Trust SA ainsi que ses dirigeants et salariés ne saurait être engagée en cas d'erreur, d'omission ou d'investissement inopportun. 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PAGE 16 jeudi 3 octobre 2019 FONDS DE PLACEMENT ORDRE DES INFORMATIONS DE FONDS: NUMÉRO DE VALEUR SUISSE, NOM DU FONDS, CONDITIONS D’ÉMISSION/CONDITIONS DE RACHAT, DEVISE COMPTABLE DU FONDS, DERNIÈRE VALEUR D’INVENTAIRE, PERFORMANCE DANS L’ANNÉE COURANTE No. val. Nom Devise Dernier 31.12.18 No. val. Nom Devise Dernier 31.12.18 No. val. Nom Devise Dernier 31.12.18 No. val. Nom Devise Dernier 31.12.18 Banque CIC (Suisse) SA BlackRock Asset Management Suisse SA 439578 IAM Global Eq. Fd - A 2/1 CHF 1963.90 +11.25% Fonds d’allocation d’actifs 2/1 CHF 139.47 +6.56% Tél. 0800 242 124 Tél. 022 703 19 70 2543746 IAM IMMO Sec. Fd - A 2/1 CHF 1233.26 +14.61% 277239 Synchrony (CH) Balanced (CHF) 2/1 EUR 131.33 +9.08% 439579 IAM SWISS Eq. Fd - A 2/1 CHF 2859.50 +22.58% 2482999 Synchrony (CH) Balanced (EUR) 2/1 CHF 103.36 +3.49% www.blackrock.com/ch 1822141 Synchrony (CH) Defensive (CHF) 2/1 CHF 117.13 +10.07% Martin Currie Global Funds 4262988 Synchrony (CH) Dynamic (CHF) 2/1 EUR 124.80 +9.14% www.cic.ch www.martincurrie.com 19837560 Synchrony (LU) Balanced (EUR) A 2/1 EUR 141.95 +12.71% 19837565 Synchrony (LU) Dynamic (EUR) A 2/1 CHF 125.03 +15.07% Fonds en obligations 2/1 — - - Fonds en actions 2/1 EUR 110.59 +21.55% 4263004 Synchrony (CH) World Equity (CHF) 2/1 CHF 121.05 +9.84% - CIC CH Corporates Bond CHF B 2/1 — - - 618455 BGF Emerging Europe A2 EUR 2/1 EUR 2651751 Synchrony LPP 25 B 2/1 CHF 120.62 +11.49% - CIC CH Governments Bond CHF B 2/1 EUR 880.70 +2.27% 618486 BGF European A EUR 2/1 CHF 104.46 - Représentant en Suisse: 2651770 Synchrony LPP 40 B 2/1 CHF 112.20 +11.93% 1083143 CIC CH Europe Bond B 2/1 CHF 104.75 +1.91% 3748203 BGF Global Allocation Hedged A2 CHF 2/1 USD First Independent Fund Services S.A. 2651786 Synchrony LPP 40 SRI B 2/1 CHF 110.01 +17.43% 19898435 CIC CH High Yields Bond CHF Primus B 567975 BGF LatinAm A USD 2/1 USD 11.44 - Tél. +41 44 206 16 40 35855134 Synchrony LPP 80 B Fonds en actions 2857820 BGF Local Emg Mkts Short Dur Bond A2 USD 2/1 USD - CIC CH Large Caps Swiss Equities Active B 1501042 BGF US FlexEquity A USD 2/1 USD 54.71 - - Martin Currie GF - Greater China — -- UBS Vitainvest Fonds 19899078 CIC CH Small & Mid Caps Swiss Equities Active B 333541 BGF WdGold A USD 2/1 USD — -- Fonds stratégiques 620823 BGF WdMining A USD 22.46 - - Martin Currie GF - Global Resources Fund 10852691 UBS (CH) Vitainvest - 25 Swiss - CIC CH Strategy (EUR) B 10852698 UBS (CH) Vitainvest - 50 Swiss 1083254 CIC CH Strategy (CHF) B 2/1 — -- EFG Bank 27.91 - Oddo BHF Asset Management SAS - UBS (CH) Vitainvest - 12 World Autres fonds 2/1 CHF 190.49 +21.05% Tél. +41 58 809 31 11 +41 (0)22 596 46 97 2247646 UBS (CH) Vitainvest - 25 World 1083213 CIC CH Convert Bond B Fax +41 58 809 36 78 28.31 - am.oddo-bhf.com - UBS (CH) Vitainvest - 40 World www.efgbank.com 2247650 UBS (CH) Vitainvest - 50 World 31.73 - Fonds en actions RAM Active Investments S.A. 2/1 — - - 277516 New Capital Multihelvetia CHF A 2348091 ODDO BHF Avenir Europe CI-EUR 2/1 EUR 370564.85 +19.87% Tél. +41 22 816 87 30 6/6* CHF 126.47 +8.73% 2/1 CHF 1013.57 +8.00% 3140525 New Capital Multihelvetia CHF I 2349697 ODDO BHF Immobilier CI-EUR 2/1 EUR 221256.18 +17.23% www.ram-ai.com 6/6* CHF 146.09 +12.79% Fonds à revenus fixes 3669008 ODDO BHF Polaris Balanced DRW-EUR 2/1 EUR 75.96 +13.42% Disciplined & Selective 6/6* — 2/1 EUR 1222.68 +11.03% 277520 New Capital Global Dynamic CHF A 13693261 ODDO BHF Euro Credit Short Duration CI-EUR 2/1 EUR 12.32 +2.29% 6/6* CHF -- 24158815 New Capital Global Dynamic CHF I 39732349 ODDO BHF Haut Rendement 2025-EUR 2/1 EUR 1028.41 +8.25% Fonds d’actions 6/6* — 350.56 +7.25% Piguet Galland & Cie SA 1617405 New Capital Institutional Fund - Foreign Bonds CHF 2/1 CHF 536.51 +20.51% 1530813 RAM Emerging Mkts Eq B USD 6/6* CHF 2438233 New Capital Institutional Fund - Bond CHF 2/1 CHF 111.24 +21.01% 10078792 RAM Emerging Mkts Eq J CHF -- Tél. 058 310 44 36 10078787 RAM Emerging Mkts Eq L EUR 250.82 +9.61% [email protected] CACEIS (Switzerland) S.A. Patrimonium 1530792 RAM European Eq B EUR www.piguetgalland.ch Tél. +41 22 360 94 00 1802481 RAM European Eq C CHF www.caceis.ch Asset Management AG 14249983 RAM Lg/Sh Emerg.Mkt Eq C CHF 686297 Pig Gl Il Bd USD DD USD 155.48 +6.14% 2/1 CHF 93.47 +3.20% Tél. +41 58 787 00 00 14249980 RAM Lg/Sh Emerg.Mkt Eq B USD 686249 Piguet Global Fd Int’l Bd Cap. 4 CHF 176.25 +5.04% 2/1 CHF 93.54 +1.62% www.patrimonium.ch 14249061 RAM Lg/Sh European Eq. B EUR 686301 Piguet Global Fd Int’l Bd Cap. 4 EUR 182.07 +7.09% 2/1 CHF 92.48 +5.75% 14249086 RAM Lg/Sh European Eq. C CHF 686298 Piguet Global Fd Int’l Bd Cap. 4 USD 269.56 +6.14% 2/1 CHF 115.15 +4.38% Fonds immobilier 2/1 CHF 157.10 +12.91% 2703508 RAM North American Eq E EUR 686247 Piguet Global Fd Int’l Bd Dist. 4 CHF 115.47 +5.03% 3499521 Swiss Real Estate Fund 1530802 RAM North American Eq B USD 11002629 Piguet Global Fd Int’l Bd Dist. 4 CHF 104.77 +5.29% Fonds d’obligations 686299 Piguet Global Fd Int’l Bd Dist. 4 EUR 115.76 +7.10% Picard Angst SA 2840396 RAM Convertibles Europe C CHF 2/1 USD 167.76 +4.38% 10898918 Piguet International Fund - World Equities CHF D 4 CHF 134.19 +11.45% Tél. +41 (0) 22 989 50 00 2840378 RAM Convertibles Europe B EUR 2/1 CHF 154.96 +5.51% 3581719 Piguet International Fund - World Equities EUR 4 EUR 109.55 +11.49% www.picardangst.com 10034729 RAM Global BdTot Ret EH EUR 2/1 EUR 195.41 +9.27% 2322853 Piguet International Fund - World Equities USD 4 USD 148.08 +15.72% [email protected] 10034731 RAM Global BdTot Ret C CHF 2/1 EUR 426.74 +13.21% 2/1 CHF 374.29 +12.91% Banque Sal. Oppenheim Jr. & Cie (Suisse) SA 25381014 Bruellan Dynamic - Swiss Equities - Classe A (CHF) 2/5 CHF 1455.45 +20.38% Fonds de placement matières premières 2/1 — -- Zurich Invest AG 2/1 CHF 96.01 -6.03% 25381016 Bruellan Dynamic - Swiss Equities - Classe B (CHF) 2/5 CHF 1469.05 +20.58% - All CommodityTracker Plus A USD 2/1 — -- Tél. 044 628 49 99 2/1 USD 110.67 -3.40% Tél. 044 214 23 33 1924309 Bruellan Dynamic -Tactical 2/5 EUR 219.20 +26.76% - All CommodityTracker Plus Ah hdg CHF 2/1 — -- Fax 044 629 18 60 2/1 EUR 138.92 -2.52% www.oppenheim.ch 11194367 Rare Earth Elements Fund (CHF) 2/1 CHF - PA Energy & Metals Fund A 2/1 EUR 16.56 +8.69% www.zurich.ch 2/1 CHF 134.20 -2.88% 2095702 RFP Small & Mid Caps Switzerland A 2/2 CHF 95.90 +31.37% 19027340 PA Energy & Metals Fund Ae 2/1 — -- 2/1 EUR 243.71 +11.29% - Pharma/wHealth FCP Fund 2— - - 3112416 RFP Special Europe A 2/2 EUR 263.72 +15.06% - PA Energy & Metals Fund Ah 2/1 — -- 3833980 Target Investment Fund - 25 B 2/1 USD 284.47 +13.92% 2344989 RFP Swiss Equity Equal-Weighted A 2/2 CHF 192.38 +16.58% - PA Systematic Commodity Alpha Fund A 2/1 — -- 3833993 Target Investment Fund - 35 B BBGI GROUP SA 2344994 RFP Swiss Equity Equal-Weighted C 2/1 CHF 145.20 +11.73% - PA Systematic Commodity Alpha Fund Ah 3834007 Target Investment Fund - 45 B Tél. + 41 22 595 96 11 152.07 +12.57% 3834027 Target Investment Fund - 100 B www.bbgi.ch Pegaso Capital Partners S.A. 3833973 Target Investment Fund Obligationen B Tél. +41 91 210 31 94 Banque Cantonale de Genève 2/1 CHF 127.71 +3.70% www.pegasocapital.com Tél. 058 211 21 11 AUTRES FONDS 2/1 EUR 140.00 +4.04% [email protected] 2/1 EUR 148.13 +4.60% bcge.ch/funds 329041 Dekar. Int Ant 2/1 CHF 138.33 +4.30% 2248527 BBGI Commodities (USD) 1/1 USD 91.50 +15.68% 13975737 Pegaso Capital Strategic Bond Class I EUR EUR 113.64 +4.53% Fonds en obligations 2/1 CHF 101.80 +2.47% 2610316 BBGI Equities Swi. Behavioral Val. 2/1 CHF 139.30 +19.06% 13975735 Pegaso Capital Strategic Bond Class R EUR EUR 106.26 +0.00% 19837544 Synchrony (LU) World Bonds (CHF) A 2/1 EUR 108.78 +3.91% 2610307 BBGI Share Energy (USD) 2/1 USD 146.60 +5.24% 13977329 Pegaso Capital Strategic Bond Class I USD Hedged USD 124.59 +7.00% 19837552 Synchrony (LU) World Bonds (EUR) A 2/1 CHF 115.95 +2.83% 2610311 BBGI Share Clean Energy (USD) 2/1 USD 70.60 +26.98% 13975738 Pegaso Capital Strategic Bond Class R USD Hedged USD 111.08 +0.00% 2651733 Synchrony LPP Bonds B 2/1 CHF 115.47 +7.49% 2610302 BBGI Share Gold USD 2/1 USD 52.40 +26.27% 11760519 Pegaso Capital StrategicTrend Class I EUR EUR 112.47 +0.82% 401528 Synchrony Swiss Government Bonds 12238949 BBGI Swiss Physical Gold Cl CHF 2/1 CHF 92.00 +14.57% 11760518 Pegaso Capital StrategicTrend Class R EUR EUR 107.42 +0.55% Fonds en actions 2/1 EUR 161.14 +16.01% 2/2 CHF 12.21 +7.58% 12239030 BBGI Swiss Physical Gold Cl CHF hedged 2/1 CHF 68.60 +9.94% 19837575 Synchrony (LU) EuroPEAn Equity (EUR) A 2/1 EUR 103.20 +16.91% 2/2 CHF 12.96 +8.72% 12239032 BBGI Swiss Physical Gold Cl EUR 2/1 EUR 108.20 +18.77% Banque Profil de Gestion SA 37002650 Synchrony (LU) High Dividend Europe Stocks A 2/1 USD 121.32 +19.94% 2/2 CHF 14.08 +9.91% 12239033 BBGI Swiss Physical Gold Cl EUR hedged 2/1 EUR 73.60 +10.68% Tél. +41 22 818 31 31 37002661 Synchrony (LU) High Dividend US Stocks A 2/1 USD 90.26 -1.15% 2/2 CHF 21.92 +16.35% 12238872 BBGI Swiss Physical Gold Cl USD 2/1 USD 87.90 +13.42% www.bpdg.ch 37002749 Synchrony (LU) Silk Road Zone Stocks A 2/1 CHF 118.15 +24.38% 2/2 CHF 9.74 +4.28% 1645471 BBGITactical Switzerland A 2/1 CHF 145.90 +9.21% 36991615 Synchrony (LU) Swiss All Caps (CHF) A 2/1 CHF 104.43 +18.97% 1645492 BBGITactical World A 2/1 USD 109.50 +9.61% 2069864 DMC Fund - Dynagest Expo Bonds EURO MAS R (EUR) 3/3 EUR 1603.64 +7.07% 37000674 Synchrony (LU) Swiss Small & Mid Caps (CHF) A 2/1 EUR 162.36 +19.52% 3/3 EUR 1678.47 +7.05% 19837570 Synchrony (LU) World Equity (EUR) A 2/1 CHF 107.56 +25.44% 2775694 DMC Fund - Dynagest Expo Bonds EURO MAS I (EUR) 3/3 USD 1628.83 +10.18% 18147545 Synchrony All Caps CH A 2/1 USD 105.22 +7.24% EUR 20.49 +9.91% 3/3 USD 1672.76 +9.32% 14889673 Synchrony Emerging Equity A 2/1 EUR 84.58 +15.56% 02/10/2019 2069871 DMC Fund - Dynagest Expo Bonds USD MAS R (USD) 517707 Synchrony Europe Equity A 2/1 CHF 117.69 +21.08% Index de sécurité TIPERsm 36041749 Synchrony High Dividend Swiss Stocks A 2/1 CHF 106.68 +19.35% sur le marché suisse 2775724 DMC Fund - Dynagest Expo Bonds USD MAS I (USD) 2651796 Synchrony Small & Mid Caps CH A 2/1 CHF 86.68 +22.90% 401529 Synchrony Swiss Equity 2/1 USD 108.77 +15.36% ABB 72.9% Meyer Burger 11.3% IAM Independent Asset Management 710423 Synchrony US Equity A Actelion 79.5% National Ver. 13.5% Tél. 022 818 36 40 Addex 0.1% Nestle 90.0% www.iamfunds.ch Adecco 68.4% Nobel Biocare www.iam.ch Airesis 0.1% Novartis 0.5% Alpha Pet 0.1% OC Oerlikon 85.0% Fonds en actions 2/1 CHF 1302.89 +12.15% Arbonia 20.5% Orascom 58.4% 599987 IAM EUROPEAN Eq. Fd - A Aryzta 5.2% Richemont Ascom 21.1% Roche 3.9% LÉGENDES Baloise 97.3% Schindler 76.7% Basilea 27.9% Schmolz+Bicken. 89.4% Conditions appliquées lors de l’émission de parts: Cembra 83.8% SGS 85.1% 1) Pas de commission d’émission et/ou de taxes en faveur du fonds. Clariant 67.4% Sika Credit Suisse 47.8% Sonova 0.6% (l’émission a lieu à la valeur d’inventaire) Dufry 47.5% Sulzer 84.7% 2) Commission d’émission en faveur de la direction du fonds et/ou du Evolva 0.9% Swatch Group 99.9% GAM 25.8% Swiss Life 80.6% distributeur Geberit 96.5% Swiss Prime Site 73.2% 3) Frais de transaction en faveur du fonds (participation à la couverture Givaudan 98.3% Swiss RE 53.2% Holcim 77.9% Swisscom 99.5% des frais lors du placement de nouvelles ressources entrées). Julius Baer 69.0% Swisslog 91.6% 4) Plus commission d'émission Kudelski 8.0% Syngenta 99.5% Kuehne+Nagel 75.9% Transocean 79.0% Conditions appliquées lors du rachat de parts: Logitech 76.7% UBS 1) Pas de commission de rachat et/ou de taxes en faveur du fonds (le Lonza 76.6% Zurich Insurance 0.1% 28.7% rachat a lieu à la valeur d’inventaire). Données au 02.10.2019 2) Commission de rachat en faveur de la direction du fonds et/ou du 1.6% 14.8% distributeur (peut être différente pour le même fonds en fonction de 99.7% la filière de distribution). 3) Frais de transaction en faveur du fonds (participation à la couverture Big Data Technology for Investor Protection. The Security des frais lors de la vente de placements). Indicator TIPER® by Cfinancials.com is a scientific evalua- 4) Combinaison de 2) et 3). tion of the risk of a financial product. It is objective, con- 5) Conditions particulières lors du rachat de parts sistent across 16 million products and can be generated in real time. LÉGENDES DES FONDS UBS TIPER® fulfills 77 key requirements and satisfies Article 11 *) Cours de la veille under on-going inducements set out by the directive MIFID **) Mise à jourmensuelle II / Investor Protection. 1) Plus commission d'emission 2) Plus commission d'emission et de rachat Since January 1, 2018, the directive makes it compulsory 3) Plus commission d'émission et de rachat en faveur du fonds de pla- for the financial industry within Europe to comply with product governance and product suitability. TIPER® by cement Cfinancials.com is the only solution that helps banks, asset 4) +/- frais d'achat/de vente de titres en faveur du fonds de placement managers, brokers and advisory firms across the EU meet 5) Plus frais d'achat de titres en faveur du fonds de placement MiFID II requirements as intended by the authorities. 6) Ni commission d'émission ou de rachat au profit du fonds (L'émission/rachat ont lieu à la valeur d'inventaire) 6#) Ni commission d'émission, ni frais au profit du fonds dans le cadre du pilier 3a. (L'émission a lieu à la valeur d'inventaire) 7) Emission provisoirement suspendue PUBLICATION DES FONDS DANS L’AGEFI Investor relations [email protected] (24/7/365) Toute l’actualité sur: www.agefi.com Les banques et sociétés financières désireuses de faire figurer leurs Cfinancials.com fonds de placement dans L’Agefi peuvent nous contacter par e-mail à [email protected] ou par fax au +41 (0)21 331 41 10 Les informations sont fournies sans garanties.

ACTIONS SUISSES jeudi 3 octobre 2019 PAGE 17 No. val. Nom Clôture +/-% P/E Yield H/B 52S Vol. No. val. Nom Clôture +/-% P/E Yield H/B 52S Vol. No. val. Nom Clôture +/-% P/E Yield H/B 52S Vol. No. val. Nom Clôture +/-% P/E Yield H/B 52S Vol. No. val. Nom Clôture +/-% P/E Yield H/B 52S Vol. ACTIONS SUISSES (SWX) 3982108 Metall Zug N -B- 1980.00 -1.98% - 3.54 3185.00/1920.00 468 NORD AMERICAINES 18127378 IShs Em Asi Loc USD 93.59 - - - 94.12/86.89 15 38548108 UBSETF ACWI ESG hUa 12.29 - - - -/- 601 10850379 Meyer Burger N 0.38 -3.54% - - 0.95/0.32 220707 - - 22.80/19.88 500 - - 126.14/104.64 7618 339006 Mikron Hldg N 7.36 +0.27% - 2.72 9.80/6.00 4057 903037 Abbott Laborator Rg 76.00 - - - 89.00/70.00 1 14423164 IShs EM Div USD 20.18 -0.12% - - 141.62/134.96 150 28650241 UBSETF ACWI hCHF AA 119.98 -2.63% - - 9.58/7.94 10300 27683769 Mobilezone hldg N 9.56 -0.62% - 6.28 11.94/8.78 47740 - - 1311.89/998.86 5 - - 126.48/121.96 4471 - 1.70 9.37/7.85 150 1110887 Mobimo Hldg N - 3.56 286.00/215.50 8112 29798540 Alphabet-A Rg 1090.00 - - - 13.18/6.49 113 10012758 IShs EUR Agg Bd EUR 141.04 - - - 109.70/104.04 12000 38547049 UBSETF ACWI SRI hCa 9.30 -1.18% - - -/- — 25637909 Molecular Partn N 281.00 -0.88% - - 22.45/12.16 17029 - - 65.60/48.90 85 - - 177.92/177.92 1 - - -/- — A 16.96 -2.97% 933071 General Electric Rg 8.55 -1.72% - - 117.71/72.00 244 10608698 IShs EUR Co 1-5 EUR 121.87 - - - 48.76/42.03 1200 38547074 UBSETF ACWI SRI hCd 8.95 - - - 14.71/13.35 6990 - - 136.00/105.00 5 - - 40.63/33.35 275 - 1.39 14.46/13.30 8830 1222171 ABB N 1944196 HORNBACH Hold I 54.80 - - - 91.00/65.00 15 19893843 IShs EUR Cor Bd EUR 104.79 - - - 69.51/57.04 231 38547090 UBSETF ACWI SRI hUa 10.38 - - - 45.28/38.37 1276 2985075 AddexTherap N - - 80.00/72.00 10 - - 114.70/108.66 1200 - - 58.00/48.53 1426 1213860 Adecco Group N 18.52 -3.89% - 4.32 23.07/17.25 126512 28467085 PayPal Holdings Rg 110.50 - - - 62.00/30.60 25 10130108 IShs EUR Go 5-7 EUR 179.97 - - - 25.78/21.18 41706 34159505 UBSETF BBMEALCS AC 16.55 - - - 13.62/13.02 76 896792 AdvalTech Hldg N 1.75 -1.96% - - 2.80/1.43 92365 - - 15.70/9.20 750 - - -/- 20 - - 40.35/33.22 395 47863410 AEVIS VICT N 53.72 -3.28% - 4.65 60.10/42.43 106175 961618 Pepsico Rg 132.00 - - - 140.00/99.50 695 2308855 IShs Eur Pro Ye EUR 46.47 - - - 9.86/8.11 454070 34159519 UBSETF BBMEALCS AHC 14.49 -0.58% - - 40.35/33.22 395 1094762 AIRESIS N 168.00 -1.75% - 2.50 235.00/155.00 3 - - 25.14/20.67 52470 - - 92.10/77.75 500 883756 Allreal Hldg N 12.25 -3.92% - 6.20 13.40/11.44 19881 N 3754629 Philip Mrrs Int Rg 77.50 +4.73% 1963445 IShs EUR STO Sm EUR 37.01 - - - 14.90/12.40 515 34159518 UBSETF BBMEALCS AHD 14.27 - - - 129.88/102.50 20089 48458157 Alpine Sel 2L N 1.24 -3.13% - - 1.39/1.15 250 - - 31.01/27.30 11 - - 148.54/114.94 927 45095674 Alpine Sel 2L N 189.40 -0.73% - 3.43 195.00/149.50 32733 505943 Nebag N 699232 Royal Bank Canad Rg 73.00 - 1963443 IShs EUR STOXX EUR 61.66 - - - 13.61/11.72 2 11926022 UBSETF BCOM CHF AA 39.25 -0.33% - - 18.59/14.80 21597 1919955 Alpine Select N 14.00 +0.00% - - -/- 5492 37207134 Nestle 2L N - - 97.43/89.29 137 - - 20.93/20.93 172 3438970 Alpiq Hldg N 14.30 - - - -/- 5503 3886335 Nestle N 9.90 - - - 10.86/9.33 10860 555100 Schlumberger Rg 33.20 -5.14% 22592993 IShs EUR Ult Bd EUR 109.38 - - - -/- 40408 11926029 UBSETF CMCIComhCHFa 49.20 -1.36% - - 16.66/13.93 600 2459027 ALSO Holding N 13.90 +0.72% - 2.16 15.40/13.40 4492 1081986 NEW VALUE N 106.00 -0.38% - - 113.00/78.34 485000 - - -/- 3000 - 1.45 16.07/13.17 5907 45322689 Aluflexpack N 70.20 +0.14% - - 87.90/63.00 9934 703683 New Venturetec I 105.26 -1.05% - 2.33 113.20/77.74 588996 10641130 Unisys Rg 6.10 - 2308797 IShs Euro Div EUR 22.83 -0.98% - 4.64 90.11/82.85 12808 24017543 UBSETF EUCo15hCHFAA 13.48 - - - 98.20/80.99 3693 1910702 APG SGA N 139.60 -2.79% - 2.15 155.80/103.00 9642 1200526 Novartis N - - 1.19/0.60 1250 - - 12.97/7.55 289855 - - 98.20/80.99 3693 24260694 APTG N 20.90 -3.24% - - -/- 201 3845941 Novartis N 2L 0.60 +0.00% - - 5.00/1.80 184700 1262932 Zimmer Biomet Hl Rg 135.00 - 48961477 IShs Euro Hi CHF-Ac 5.06 - - - 112.68/103.10 135 1272980 UBSETF EUR50 EUR AD 37.26 - - - 19.68/15.68 1510 11024060 Arbonia N 264.00 -1.12% - 3.79 364.00/243.00 147 4.92 +0.41% - 2.99 94.40/71.69 588361 - - 311.85/251.90 2 - - 22.73/18.27 145 227101 Arundel N 0.02 -10.62% - - 8.50/0.02 224113 84.15 -1.68% - - 94.35/80.50 628400 1083749 IShs FTSE 100 GBP 8.64 -2.42% - - 195.70/190.08 208 1272980 UBSETF EUR50 EUR AD 37.26 - - - 20.59/16.96 6036 4323836 ARYZTA N 11.84 -1.00% - 1.69 13.62/10.00 53039 86.10 - - - 251.55/235.00 2 - - 109.84/91.85 187 1133920 Ascom Hldg N 2.06 -11.97% - - 3.90/1.86 1720 1828018 IShs FTSE 250 GBP 22.82 -2.65% - - 165.06/157.00 1 1272999 UBSETF FT100 GBP AD 81.34 - - - 142.00/116.78 164 40488012 ASMALLWORLD N 0.70 -6.53% - - 2.55/0.68 797549 - - 244.60/230.00 200 - - 46.96/39.45 1460 12748036 Autoneum Hldg N 10.00 -2.91% - 4.50 19.76/9.54 94885 AUTRES 3246482 IShs FTSE MIB EUR 14.23 - - - -/- 40000 10602712 UBSETF Gld hCHF A D 125.08 +1.25% - - 222.95/180.82 15550 2.92 -6.71% - - 6.65/1.80 8228 - - 120.12/112.10 1300 - - 110.46/91.76 650 105.90 -1.58% - 3.40 205.80/93.70 17272 3186826 Anglo American Rg 1315453 IShs FTSEur 100 EUR 29.80 - - - 103.44/93.47 6354 10602719 UBSETF GoldUSD A D 145.56 +1.13% - - 110.46/91.76 650 455617 Come - - 61.65/56.22 2723 - - 12.39/10.31 160 32590356 COSMO Pharm Rg 22.00 - - - 29.00/19.82 200 1179040 IShs FTSEuro 80 EUR 12.81 - - - -/- 4000 29317374 UBSETF MS US hCHFAA 17.61 -1.95% - - 17.47/14.37 3000 1462983 Formulafirst Br 0.05 - - - 0.87/0.15 166300 - - 5.56/4.55 6487 - - 17.63/15.64 300 803185 Gold Fields Rg 77.90 -0.76% - - 128.50/75.80 5334 20026095 IShs Gl Co Bn USD 93.81 +0.24% - - 59.72/49.37 228 29134619 UBSETF MS US PUSDAD 21.11 - - - 18.59/15.52 4 35514757 Liechten Landb N 28.20 - - - 32.20/26.20 20 - - 28.19/23.50 1011 - - 22.50/19.60 500 O 3381261 LumX Grp Rg 5.10 +0.00% - - 6.10/2.30 17321 47997179 IShs Gl Co CHF-Acc 5.12 -0.99% - - 37.14/30.87 2036 30069576 UBSETF MS USShCHFAA 15.94 - - - 14.33/12.26 700 2791431 Newron Pharma N 61.50 -0.97% - 3.41 71.90/58.00 4200 - - 55.93/44.27 3178 - - 17.24/14.19 3135 34617770 ObsEva N 490580 Saint-Gobain 0.08 -10.87% - - 0.17/0.06 232389 47997213 IShs Gl Corp CHF-Ac 5.20 - - - 5.47/4.53 700 30069575 UBSETF MS USShCHFAD 15.44 -2.37% - - 18.41/16.48 600 81682 OC Oerlikon N 2844943 SCOR 5.60 -1.93% - - 9.78/5.33 12763 - - 21.15/12.95 250 - - 15.64/14.43 200 3828567 Orascom Devl N 8.56 +3.13% - - 19.40/7.94 5655 1128957 SHLTelemedicine Rg 39.00+21.88% - - 42.01/32.00 50 22134231 IShs Glb HY Bd CHF 87.61 -0.47% - - 52.06/42.03 7229 13042150 UBSETF MS WdSIUSDAD 95.77 -0.96% - - 25.64/20.38 309 342080 Orell Fuessli Hld N 9.61 -2.49% -10.41 13.90/8.63 130983 352780 Volkswagen I 40.42 - - - 49.20/39.10 5000 - - 37.43/31.08 71 - - 22.14/17.12 137730 11167736 Orior N 15.10 +0.00% - - 17.30/11.75 9448 352781 Volkswagen Vz I 5.95 - - - 7.80/5.00 4213 13937387 IShs Gld Prd USD-Ac 11.75 +0.65% - - 43.90/34.56 225 13042150 UBSETF MS WdSIUSDAD 95.77 -0.96% - 1.66 19.59/15.54 10482 92.50 +0.54% - 4.32 100.00/77.00 349 31548726 VP Bank -A- N 165.90 -3.21% - - 191.40/148.00 650 - - 25.12/21.56 500 - 1.65 16.33/13.09 2820 84.00 -0.71% - 2.67 92.00/74.00 8894 159.00 - - - 186.96/151.50 27 10012744 IShs Glo Gov Bd USD 112.29 - - - 11.10/8.33 500 29705502 UBSETF MSAus hCHFAA 18.99 -2.28% - - 17.96/14.06 4142 151.60 -2.94% - 3.63 167.40/130.20 3104 - - 7.94/6.38 1350 - - 23.62/18.92 6800 2803854 IShs Govt 15-30 EUR 306.94 - - - -/- 25195 22374953 UBSETF MSAusAUD AA 21.47 - - - 16.31/13.82 209 - - 99.82/93.64 100 - - 24.87/20.08 56940 2803883 IShs Govt 3-5yr EUR 191.41 - - - 103.06/97.91 452 25873967 UBSETF MSCA hCHF AA 19.72 -1.76% - - 20.12/16.31 1300 - 4.71 4.62/4.14 14141 - - 55.73/46.17 400 2803943 IShs Govt 7-10 EUR 251.56 - - - 106.80/94.55 30473 10920548 UBSETF MSCIEM USDAD 97.24 -0.93% - - 21.16/17.73 11148 - - 95.90/86.60 5414 - 5.69 10.66/9.18 141 2585405 IShs Govt Bd EUR 157.90 +0.05% - - 5.63/4.45 92 1429074 UBSETF MSCIEMUEURAD129.80 - - 1.88 80.50/78.12 273 - - -/- 1320 - 1.93 115.54/110.74 391 P 2308827 IShs Govt Bd EUR-Ac 240.38 - - - -/- 79898 1272995 UBSETF MSCIJapJPYAD 44.50 -0.88% - 2.89 104.06/82.74 32647 - - 122.94/118.14 200 - 2.36 268.65/206.50 9240 B 47231271 Panalpina Welt 2L N 48965182 IShs Hi Yld CHF-Acc 5.01 - - - 47.15/38.65 26296 3726774 UBSETF MSCIWd USDAD213.00 -1.66% - - 48.60/39.00 1054 216808 Panalpina Welttra N - 0.87 103.18/98.21 17727 - 2.46 106.82/83.73 1011 1253020 BACHEM HLDG N -B- 138.40 -1.56% - 1.99 154.00/106.18 3453 2178339 Pargesa Hldg P -- - - -/- — 11729717 IShs HY Corp Bd EUR 112.82 -0.14% - 2.86 127.98/101.96 73868 13042390 UBSETF MSEMUSIEURAD103.48 - - - 11.95/11.34 3925 - - 184.10/135.60 6500 2460882 Part Grp Hldg N 210.40 -4.54% - - 239.80/110.80 5507 - 1.71 128.16/114.64 925 - - 13.98/13.25 4090 27480484 Baloise Hldg 2L N 176.50 -0.90% - 3.42 183.90/131.10 120263 11853036 Peach Property N 74.20 -2.62% - 3.45 83.95/66.55 69712 18425202 IShs JPM EM Bd USD 102.34 - - - 125.98/99.68 3960 13042390 UBSETF MSEMUSIEURAD103.48 - - - 19.60/15.75 1100 - 1.88 494.00/430.00 82 911512 Perfect Hldg N 741.00 -2.53% - 2.97 821.80/581.50 75172 - 1.89 76.39/73.90 330 - 4.70 17.61/14.55 4412 1241051 Baloise Hldg N 175.20 -1.24% - 0.20 2078.00/1504.00 10543 25262070 Perrot Duval Hldg P 32.70 -3.25% - - 34.60/25.10 8247 13167739 IShs JPM Govt USD 59.13 - - 1.95 88.75/86.57 2325 36494209 UBSETF MSEU hCHF AA 11.93 - - 2.32 20.47/15.90 54 - 5.04 -/- — 218781 Phoenix Mecano I - - 0.02/0.01 522001 - 2.78 166.04/132.98 615 - - 93.66/75.05 100 130775 Bank Linth LLB N 480.00 +1.69% - - 54.50/33.46 51285 28414291 PLAZZA -A- N 0.02 -5.88% - - 149.00/51.50 520 BERNOISES 47652337 IShs JPMorg CHF-Acc 5.24 - - 3.25 105.16/84.26 46950 29317253 UBSETF MSEU LhCHFAA 16.91 - - 4.84 15.19/13.92 25801 - - -/- 2220 12252764 Poenina hldg N 130.00 +0.00% - 4.49 661.00/374.00 210 - 2.17 279.80/216.65 28326 - - -/- — 900296 Barry Callebaut N 2016.00 -0.88% - 5.14 74.60/55.05 140612 10621379 Polyphor N 378.50 -2.82% - 1.97 258.00/218.00 165 10201284 ACRON HELVETIA N 5.15 - - - 5.45/4.05 624 27741453 IShs MSC EMU CHF-Ac 5.38 -3.19% - 3.65 125.08/102.18 10345 29141964 UBSETF MSEU LVEURAD 16.71 - - - 13.73/10.96 802 - 3.33 59.00/52.00 73 608992 Private Equity N 254.00 - - 3.78 54.79/42.90 644 32440249 Admicasa Hldg N 12.50 - - - 22.50/13.50 2600 - - 16.62/12.20 1693 - 2.67 34.09/27.56 7368 11450563 BASF N -- - 4.62 820.00/688.00 4749 1829415 PSP Swiss Propert N 45.00 -0.88% - - 34.50/4.18 38265 1147156 AP Alternat N 161.60 - - - 217.00/156.00 150 10608355 IShs MSCI Eu EUR-Ac 56.53 -2.26% - - 29.84/17.82 11538 29141972 UBSETF MSEU PVEURAD 16.56 - - 2.57 64.40/53.13 16446 - 3.72 246.50/190.00 1699 - 3.42 72.00/55.00 1192 36550197 Athris N 1800.00 - - - 1805.00/1600.00 16 - - 14.62/12.98 4 - - 2197.00/2197.00 10 1143244 Basilea Pharmaceu N 41.24 -2.51% - 1.81 6140.00/3750.00 1532 5.72 -1.72% - 2.78 132.40/91.25 131661 2377723 Aventron N 10.30 +3.00% - 2.43 11.50/8.70 1000 3246398 IShs MSCI Euro EUR 26.00 -2.66% - - 16.73/12.28 1975 29142113 UBSETF MSEU QLEURAD 20.40 - - - 31.57/26.29 753 - 2.05 328.00/243.50 3075 58.50 -0.85% 1339601 BV Hldg N 9.26 - - - 11.95/7.90 1999 - - 5.71/4.86 10000 - - 35.05/28.54 1500 2765979 BB Biotech 2L N 248.50 - - 4.89 25.10/18.00 3978 125.90 -0.24% 21218624 Novavest N 40.90 -0.24% - - 42.85/36.56 618 2585447 IShs MSCI Europ EUR 34.47 - - - 122.50/114.50 250 29317279 UBSETF MSEUPVhCHFAA 13.82 - - - 31.72/18.98 4233 - 3.22 43.90/39.11 2120 30678297 Promaxima Immo N 2.26 -54.71% - - 12.85/1.30 36 - - -/- 80 - - 34.50/27.62 450 3838999 BB Biotech N 59.35 -1.98% - 2.45 76.00/57.60 35445 1785508 Q Cap I 33.00 - - - 33.65/31.05 20 19328344 IShs MSCI Ja CHF-Ac 49.17 -1.11% - - -/- 2961 29317291 UBSETF MSEUQLhCHFAA 16.38 - - - 35.82/28.65 150 - - 7.34/0.90 15891 38462993 SenioResidenz N 48.80 - - - 55.35/49.00 100 - - 137.02/125.64 50 - - -/- 2618 35066567 BC Jura N 55.50 -1.77% - 3.83 936.00/900.00 81 2392655 Swiss Estates N 3.36 - - - 5.45/3.11 500 37682012 IShs MSCI Mu CHF-Ac 5.05 - - - 132.74/109.80 25 29142116 UBSETF MSEUTS EURAD 17.24 - - - 60.60/57.41 2537 - 3.01 85.65/44.46 40630 1930453 Swiss Estates PS I 1.75 - - - 3.37/1.55 500 - - -/- 50 - - 55.16/48.99 353 - 3.38 196.30/123.90 10167 49106400 ULTIMA CAPITAL N 84.00 - - - -/- 1200 13936008 IShs Ol & Gs USD-Ac 13.92 -3.17% - 1.30 97.98/94.00 100 29317303 UBSETF MSEUTShCHFAA 15.60 - - - -/- 8178 - - 3.56/2.26 3469 40670543 Varia Euro Prop N 1.80 - - 4.42 -/- 125000 - - -/- 1000 - - 65.35/53.71 7 1525171 BC Vaudoise N 757.00 -0.53% - 1.73 206.00/185.00 794 19304250 Wockhardt Bio I 0.06 - - - 5.00/0.05 100 19328353 IShs S&P 500 CHF-Ac 49.71 -2.36% - - 12.14/10.39 6150 29134652 UBSETF MSQlty USDAD 24.65 - - 3.73 52.13/47.89 1405 - 2.66 362.40/252.00 23050 - - 107.66/89.82 30 - - -/- 4227 969160 BEKB N 215.00 -1.60% - 2.54 358.80/216.50 6664 1065255 IShs STOXX Euro EUR 34.71 - - - 147.40/131.54 1202 22492322 UBSETF MSSwi CHF AA 21.26 -2.10% - - 51.69/48.95 175 - 5.43 87.50/68.00 3390 - - 149.40/123.68 2100 - - -/- 2000 150319 BELIMO Hldg N 5510.00 -1.96% - 1.24 1200.00/790.00 1 2308814 IShsTot Mkt Gr EUR 41.35 -3.84% - - 9.89/5.70 256550 22534681 UBSETF MSSwi CHF AD 18.89 -1.20% - - 27.99/23.81 600 - - -/- 407 - - -/- 8000 31596632 Bell Food Gr N 268.00 -0.19% 2308806 IShsTot Mkt Va EUR 22.33 - - - -/- 11358 25383925 UBSETF MSSwiCHFukAD 15.81 -2.03% - - 30.12/28.03 1500 - - -/- 8806 - - 26.13/22.00 335 2842210 Bellevue Group N 22.50 -1.32% R 2308843 IShs UK Divid GBP 9.20 -1.10% - - -/- 28638 29317184 UBSETF MSUS LhCHFAA 17.53 -1.42% - - 60.61/50.30 12 - 1.71 137.40/113.98 186 - - 35.49/29.41 2238 1820611 BFW Liegenschafte N 43.50 +0.69% 3007836 IShs UK Proper GBP 7.15 - - - 103.00/85.79 1768 29134622 UBSETF MSUS LVUSDAD 23.28 -1.46% - - 74.00/60.17 17 - 0.78 160.30/149.20 400 - - 35.01/32.13 100 13029366 BKW N 73.60 -1.34% 10019113 RELIEFTHER Hlg N 0.00 +0.00% - - 0.01/0.00 162000 48369983 IShs USD Co CHF-Acc 5.15 +0.17% - - 154.50/154.50 10 29317215 UBSETF MSUS PhCHFAA 15.49 -4.38% - - 64.55/60.54 600 - 3.59 157.00/119.00 5176 - - 145.60/130.50 1600 - - 35.30/21.75 6599 46002711 Blackstone Res N 1.01 -3.35% 367144 Rieter Hldg N 139.10 -1.21% - 3.09 291.45/229.20 226222 22407388 IShs USD Cor Bd USD 96.93 - - - 1166.40/937.50 252 22375108 UBSETF MSUSAhCHF AA 23.64 -2.23% - - -/- 2600 - 3.12 289.20/229.20 43508 - - 1480.20/1141.40 32 - 1.99 25.43/23.14 3000 147355 BLKB 914.00 +0.00% 1203204 Roche Hldg G 281.55 -2.21% - 2.98 1280.00/1115.00 41 22593004 IShs USD Dur Bd USD 102.36 +0.12% - - 3750.00/2991.50 28 36006355 UBSETF MSUSMixUSDAD 19.45 - - - 106.48/102.34 50 - 4.15 108.50/95.00 1348 - - 52.73/52.00 657 1268465 Bobst Grp N 49.80 -1.39% 1203211 Roche Hldg I 279.00 -2.24% 22138623 IShs USD EM Bd CHF 4.47 -0.40% - - 105.20/98.24 1530 18163057 UBSETF MSWld USDAD 53.67 -1.36% - - 20.26/17.35 581 - - 110.70/103.88 2800 - - 21.81/19.00 494 23862714 Bossard Hldg N 133.30 -2.49% 2560733 Romande Energie H N 1210.00 -0.82% FONDS SUR INDICES ETF 13876308 IShs USD Hi Yld USD 103.10 -0.41% - - 56.31/51.48 2052 24501376 UBSETF MUK SR GBPAD 18.96 -2.85% - - 20.11/19.84 185 - - 136.92/112.78 1347 - - 88.55/72.00 5505 47324350 Bq Prof Gestion N 2.94+10.53% 22592984 IShs USD HY Cor USD 92.33 - - - 48.46/41.90 1968 29985547 UBSETF MUK SRhCHFAD 10.04 -1.65% - - 88.55/72.00 5505 - - 109.36/101.34 1401 - - 35.85/30.02 50 35049471 Bque Cant Geneve N 196.00 -0.76% S 1296095 AIF-Corby SwEq -P- 1944.00 - - - -/- — 38262748 IShs USDTr 20+ CHF 5.44 +0.42% - - 34.81/29.99 799 11892387 UBSETF SBID13CHF AD 78.25 - - - 27.92/23.25 3 - - 64.66/51.74 897 - - 39.09/32.84 5224 - - 58.40/29.00 45 243217 Bucher Industries N 300.60 -2.72% 38785037 Am IS AmJTOP UEDHCC 55.82 - - - 49.79/48.81 48370001 IShs USDTre CHF-Ac 5.12 - - - 67.32/55.93 3766 11892389 UBSETF SBID37CHF AD 111.29 - - - 57.00/48.00 670 - - 347.20/276.65 2 - - 57.38/48.18 128 - - 16.15/14.01 125 2553602 Burckhardt Compre N 236.00 -0.21% 2714864 Santhera Pharm Hl N 12.40 -4.91% - - 22.30/5.55 25775 41281670 Am IS FR USD C UEHC 49.60 +0.00% - - 79.40/65.86 823 48369993 IShs USDTre CHF-Ac 5.00 - - - 36.90/32.75 1260 1714271 UBSETF SMI CHF A D 99.42 -1.89% - - 18.00/15.41 400 - 3.11 330.00/185.00 307 - - 34.70/21.60 330 - - 30.18/27.69 10020 - - 14.90/12.78 200 21225580 Burkhalter Hldg N 71.80 -0.55% 906209 Schaffner Hldg N 209.00 +0.00% - 1.84 236.60/183.00 25185 38784820 Am IS MSCI Sw UEC 335.70 -2.34% - - 34.70/21.60 5414 21332954 IShs VI Corp Bd EUR 121.20 - - - 58.38/46.23 6 11176253 UBSETF SMIM CHF A D 254.55 -1.98% - - 16.90/15.93 3800 - 1.83 244.20/188.50 124757 - - 108.96/97.16 5414 - - 300.35/240.30 491 - - 19.05/15.94 825 820735 BVZ Hldg N 1130.00 +0.00% 2463821 Schindler Hldg N 217.80 -2.07% - - 50.50/31.20 301 38785075 AmIS JPXN400 UEDHCC 71.92 - - - 104.12/94.25 1400 19328350 IShs World CHF-Acc 45.00 -2.62% - - 16.89/14.41 100 18163074 UBSETF SP500 USD AD 46.43 - - - 19.75/15.91 200 - - 0.78/0.19 126413 - - 44.71/36.16 1200 - - 26.93/23.18 478 - - 19.83/17.01 3500 2463819 Schindler Hldg PS I 218.80 -1.93% - 4.32 1230.00/828.00 1585 11601535 CMCIOilSFCHAdis 23.60 -2.66% - - 193.16/188.30 290 22697681 IShsCCHFCBETFCH -A- 101.62 -0.02% - - 15.39/12.32 128 13059512 UBSETF SPIM CHF A D 101.38 -1.52% - - 20.36/17.33 200 - - 67.70/30.00 11389 - - 38.40/30.47 180 - - 57.02/47.10 5298 - - 17.80/16.08 9889 C 227731 Schlatter Ind N 36.80 -1.60% - - 96.00/84.00 2330 11601535 CMCIOilSFCHAdis 23.60 -2.66% - - 346.40/320.85 4500 23793565 IShsCoSPIETFCHF -A- 123.62 -1.53% - - 68.34/56.58 37 33394346 UBSETFTIP110hCHFAA 11.76 - - - 31.38/25.76 425 - 2.56 117.60/68.60 32921 - - 63.58/56.36 1200 - - 6.52/6.00 12900 - - 136.92/112.64 473 579566 Schmolz+Bickenbac N 0.22 -2.27% - - -/- 650 29274984 ComS 10Y USTF ID 109.40 - - - 108.46/92.05 400 1699986 IShSDGBd7-15ETF -A- 122.60 -0.10% - - 59.23/44.69 1929 24020111 UBSETF USCor15CHFAA 13.92 +0.55% - - 15.36/12.86 167086 - 3.27 2697.00/2151.00 22015 - - 130.04/108.82 1610 - - 74.77/59.99 227 - - 58.20/47.26 2978 12663946 Calida Hldg N 29.70 -1.98% - - 34.30/26.80 6001 1075492 SchweiterTechnol I 925.00 -2.22% - 0.69 454.50/318.00 14093 29274986 ComS 10YUSTFSTR ID 96.15 - - - 34.00/30.17 1146 10413628 IShsGoCHFHETFCH -A- 120.04 +0.44% - - 30.04/29.08 1000 30070825 UBSETFMSEMUSIhCHFAA 18.80 - - - 41.95/35.10 8 - 4.92 296.00/228.00 652 - 2.71 13.52/9.80 554170 - - 206.65/153.24 23 - - 44.46/35.51 2499 - - 34.45/28.24 186 1100359 Carlo Gavazzi I 244.00 -0.81% - - 18.60/15.40 2337 40670512 Sensirion Hldg N 43.50 +0.23% - 1.42 170.00/112.70 584044 4878674 ComS ATX ID 37.51 - - 2.53 124.64/104.28 10253078 IShsSDGBd1-3ETF -A- 73.90 -0.14% - - 70.87/67.79 2 30070824 UBSETFMSEMUSIhCHFAD 17.01 -2.47% - - 33.73/28.87 680 - - 18.50/14.80 2337 - 0.27 6180.00/4000.00 62 - - 315.85/262.75 6 - - 66.32/63.56 3225 - - 127.92/87.21 1832 18667529 Castle Altern 2L N 18.60 +0.00% - - 17.05/14.00 1500 3281613 SF Urban Prop N 95.00 +0.00% - - -/- 25000 11398824 ComS Bu Fut ID 192.50 - - - 115.02/110.34 6 1699984 IShsSDGBd3-7ETF -A- 87.25 +0.09% - - 65.92/61.28 2399 30068714 UBSETFMSJapSIhCHFAD 17.27 -2.66% - - 54.32/44.51 4216 -21.43 17.15/12.85 1500 - 1.27 236.00/144.55 297975 - - 49.39/41.38 1 - - 59.41/57.55 8 - - 19.18/14.69 66902 509275 Castle Alternativ N 18.50 +0.00% - 3.71 104.50/73.25 48306 23922930 SFS Group N 78.00 -1.70% - - -/- 350 11555647 ComS BuF DS ID 29.32 - - - 38.91/26.24 4 3176893 IShsSLI ETF CHF -A- 158.00 -2.26% - - 44.57/40.00 125 11601493 UBSETFPltn-USD Adis 85.27 - - - 45.75/38.40 24 - 1.49 454.00/390.00 200 - 4.32 25.20/19.40 400 - - 17.45/13.75 27 - - 38.33/34.67 31 - - 15.36/12.53 103 18458715 Castle PE 2L N 14.10 +0.00% - - 3.22/2.10 2100 36568077 SGS 2L N 2290.00 - - 3.91 99.90/77.20 183369 11555642 ComS BuF L ID 339.05 - - - 82.70/71.85 100 889976 IShsSMI ETF CHF -A- 100.98 -1.98% - - 31.93/29.38 115 29317465 UBSETFUSCorpSICHFAD 14.96 - - - 15.88/12.74 41708 - 2.09 61.50/35.40 431 - 3.74 508.22/413.00 2466 - - 30.41/26.62 616 - - 34.12/29.47 580 - - 4.80/3.66 81941 4885474 Castle Private Eq N 14.00 -0.36% - 4.76 108.40/96.44 733 249745 SGS N 2386.00 -2.29% - - -/- 154189 11555644 ComS BuF Sh ID 56.95 +0.90% - - 105.12/99.81 3 1985280 IShsSMIM ETFCHF -A- 266.90 -1.93% - - 136.74/120.06 360 49293535 UBSSIS -(CHF) A-acc 13.90 - - - 51.41/42.80 220 - 2.87 87.44/60.44 228345 - 2.16 64.80/41.00 882 - - 63.10/55.44 1 - - 175.36/138.44 5 - - 54.98/44.19 16083 22517316 Cembra Money Bk N 101.20 -1.56% - 2.88 25.58/16.86 168822 - 0.66 896.20/587.00 61763 10239604 ComS C Com EW ID 104.46 - - - 39.60/34.77 20 23793563 IShsSwDi ETFCHF -A- 121.20 -1.93% - - 223.20/181.70 1 36819073 UBSSISR-(CHF) A-dis 13.19 -3.00% - - 47.69/39.19 1600 - 3.85 115.00/72.00 2900 - 3.71 118.90/75.15 78888 - - 164.26/115.08 164 - - 74.35/70.18 500 - - 27.99/22.01 59 193185 Cham Group N 404.00 +0.75% - 0.24 106.50/74.45 6154 1428449 Siegfried Hldg N 378.50 -2.32% - 5.45 95.00/66.90 330709 4561632 ComS DAX ID 116.28 - - - 83.03/78.51 486 29885500 L&G Cyb Sec USD-Ac 14.97 - - - 35.11/35.11 30 12475852 UBSSXI RE-CHFA-dis 32.91 +0.94% - 1.21 161.04/128.74 425 - 2.20 1098.00/714.00 3596 - - -/- 8700 - - 17.05/14.43 34 - - 72.84/65.16 275 - - 118.34/91.84 13448 162581 CI COM Pr P 2.46 - - - 89.00/76.00 1001 43537795 SIG Combi Grp N 12.90 -2.42% - 3.56 500.60/355.20 178078 12603139 ComS DivDAX ID 29.87 - - - 45.81/37.39 3 4595666 L&G Gld Mng USD-Acc 27.56 - - - 34.50/33.07 272 10599440 UBSSXIREFd-CHF Adis 61.52 +0.69% - 1.36 108.72/85.70 22433 - 0.27 148.00/89.00 504 - 5.48 105.15/85.88 114713 - - 41.15/35.09 130 - - 231.45/196.02 680 - - 59.56/49.57 172 870219 CicorTechnologie N 47.90 -1.34% - - -/- 455000 41879292 Sika N 144.45 -2.07% - - 105.35/86.00 30000 4878183 ComS DJ Rus GDR ID 188.33 - - - 63.71/55.04 25 11167373 L&G Lon Dat All USD 13.46 - - - 67.96/60.82 1 969941 UNIGEST SW EQT -A- 2283.00 - - - 175.40/171.10 4 - 2.26 14.58/10.36 150154 - 4.48 499.40/427.40 114776 - - 110.14/94.44 9569 - - 61.87/51.08 242 - - 175.84/168.36 1506 1434511 Cie FinTraditi P 105.00 +0.00% 131926 SNB N 5510.00 -0.90% - 2.46 72.90/34.25 53444 4878600 ComS DJ SwT30 ID 116.99 - - - 49.11/40.48 75 25841542 L&G ROBO USD-A-Ac 14.52 - - - 160.26/136.00 28 20974096 Va FTSE Jap ETF USD 29.30 - - 0.71 114.48/103.62 5000 - - 117.00/106.58 215 - - 47.86/43.97 44 - - 18.19/16.72 3928 21048333 CieFinRichemont N 69.60 -2.71% 43374645 Sonova Hldg 2L N 232.60 - 4561638 ComS DJIA ID 300.90 - - - 62.12/53.37 41 24401719 L&G US Ener USD-A- 4.82 - - - 198.96/161.58 1 29226482 Va Gl Fac USD-Ac 30.90 - - - 187.14/169.98 452 - - 83.84/67.85 150 - - 235.90/185.92 1000 - - 22.53/19.59 7130 1214263 Clariant N 19.11 -1.57% 1254978 Sonova Hldg N 228.00 -1.51% 4561617 ComS EONIA ID 110.29 - - - 60.65/52.21 69 33134041 Lake SWMSCE AC 120.20 - - - 265.45/213.90 22 26419120 Va Gld Min USD-A-Ac 28.51 -0.16% - - 41.08/35.16 9637 - - 63.43/55.30 1 - - 86.55/65.09 1 - - 77.05/62.00 4271 2534325 COLTENE HLDG N 77.90 -2.14% 36428197 Spic Priv Eq 2L N 28.50 - 4561438 ComS ES SD30 ID 42.70 - - - 22.30/18.70 120 42746011 LIF F EN Gl Dev DD 52.64 - - - 50.81/48.65 100 29226495 Va Mom Fac USD-Ac 32.50 - - - 466.25/359.05 15521 - - 29.46/24.86 7394 - - 51.57/49.19 10 - - 408.25/324.00 6936 36082699 Comet Hldg N 82.15 -2.38% 915331 Spice Priv N 22.00 -2.65% 4878611 ComS ES50 D Lev ID 36.04 - - - 78.76/64.32 200 42746016 LIF F EN US DD 57.72 - - - 110.02/100.84 600 28778697 Va Vec Mor USD-A-Ac 34.56 -3.50% - - 56.95/42.19 22830 - - 62.70/50.23 250 - - -/- 5619 - - 511.60/310.60 1625 24401750 Conzzeta -A- N 820.00 -2.50% 803838 SPS N 97.30 -0.61% 4878608 ComS ES50 D Sh ID 14.27 - - - 27.25/22.56 7347 29640648 LIF JPM MfEu In AC 129.24 - - - 133.32/109.94 3 45828007 Van Corp Bd EUR-Acc 57.46 -0.05% - - 296.05/234.80 3014 - - 48.50/40.94 365 - - 40.85/33.94 5606 - - 44.84/33.30 17482 162471 CPH Chem&Pap H N-A- 79.00 -0.75% 1148406 St.Galler KB N 426.50 -1.73% 4561435 ComS ES50 ID 75.72 - - - 84.18/63.67 100 31895419 LIF JPM MfWorIn AC 125.90 - - - -/- 500 30358994 Van Corp Bond EUR 59.32 +0.58% - - 22.47/19.37 1 - - 45.90/43.64 460 - 2.17 145.90/119.01 4199 1111570 Crealogix Hldg N 94.00 -2.49% 217818 Stadler Rail N 43.90 -1.75% 13351130 ComS FAZ Index ID 27.58 - - - 22.95/13.81 65 42326715 LIF Rob AI U E AC 19.59 - - - 10.22/8.92 46440 30359005 Van Corpor Bd USD 55.16 +0.33% - 3.88 219.00/178.60 4404 - - 6.76/5.94 398 - - 128.44/107.80 13 - 2.63 212.10/176.70 8060 45422569 CS Group 2L N 11.05 - 236106 Starrag Gr Hold N 46.20 -4.15% 4561626 ComS FED ERI ID 101.72 - - - 340.00/273.85 16178 37627737 LIF UFlo RN UE D 94.05 - - - 11.11/10.60 19500 45827970 Van Corpor USD-Acc 55.10 +0.11% - 2.41 148.00/123.80 26505 - - 212.05/187.56 700 - - -/- 2840 - 1.91 213.00/171.30 3316 1213853 CS Group N 11.63 -2.15% 1228007 Straumann Hldg N 790.60 -3.59% 11058197 ComS FR DAX IDD 58.92 -1.17% - - 146.42/132.66 1 2698154 MU F-Lx M In UE Acc 17.87 - - - 12.09/10.96 2100 25116456 Van Dev World USD 62.72 -2.09% - 2.92 229.80/188.00 5585 - - 51.05/41.04 1 - - 12.60/11.07 796 - 2.81 485.00/399.50 2503 3838891 Sulzer N 94.30 -2.68% 11058201 ComS FR ES 50 IDD 37.26 - - - 104.90/82.73 100 2914117 MUF Lyx MSCI EM Acc 11.04 - - - 17.95/15.52 611 30359019 Van EM Gover Bd USD 51.52 - - 1.71 127.00/99.30 9188 - - 40.76/30.54 1881 - - -/- — - 2.63 142.40/121.50 7043 26729122 Sunrise Comm Gr N 77.10 +0.00% 21701664 ComS FTSE ChA50 ID 143.96 -2.68% - - 118.54/83.68 125 26422706 MUF-EuSTX50DETF DHA 105.68 -1.78% - - 70.00/60.34 55 45828041 Van EM Gover USD-Ac 53.20 - - 1.85 281.25/236.00 4012 - - 207.50/191.86 380 - - -/- — - 2.31 147.50/120.50 7087 D 44539526 Swiss Life Hld 2L N 468.50 -1.51% 11058139 ComS FTSE100 ID 72.99 - - - 98.01/87.60 105 2327606 MUF-JapTpxDRETFDist 137.35 - - - -/- — 40070038 Van ETF 1-3 USD 51.03 - - 2.41 194.80/151.10 8416 - - 163.00/124.44 15 - - 290.00/230.05 313 - 2.41 77.00/62.85 30849 1485278 Swiss Life Hldg N 464.00 -1.90% 11058191 ComS HSCEI ID 14.82 - - - 126.66/115.68 6336 2384728 MUF-LMSCIEuDETFDist 136.23 - - - 12.15/11.82 1613 45827952 Van ETF 1-3 USD-Acc 51.71 - - 2.27 113.00/90.00 9733 - - 157.80/135.68 65 - 0.09 15.23/13.96 23304 - 2.59 130.60/103.10 52236 3048677 Daetwyler Hldg I 158.60 -1.25% - 1.89 185.40/122.60 7331 12688156 Swiss Re N 102.15 -1.59% 11058186 ComS HSI ID 38.21 - - - 102.34/91.81 2 11202645 MUF-LSMIDI UETF Acc 6.11 +3.49% - 2.79 162.40/128.48 4310 38397825 Van Eu STOXX 50 EUR 25.83 - - 3.47 78.70/64.70 15290 - 2.26 820.00/630.00 2 - - 68.31/60.01 1 - 2.81 68.94/53.76 26891 853104 Datacolor N 665.00 +1.53% - 4.02 76.10/45.46 423862 28649180 Swiss Re N 2L 102.65 -1.35% 4878178 ComS M East Eu ID 34.44 - - - 63.07/62.82 86 20135967 MUF-MSCIUSA ETF Acc 283.03 - - 2.82 12.52/10.53 4100 45827734 Van Euro Gov EUR-Ac 29.67 - 02/10/2019 - 2.52 787.50/573.00 11049 - - 97.40/77.87 1 - - 12.92/10.69 4394 12667353 DKSH Hldg N 46.04 -7.06% - - 614.00/430.00 35 874251 Swisscom N 491.40 -0.57% 4878087 ComS M Eu ID 59.56 - - - 182.26/160.98 2600 45203317 MUL L ChE HUE UD 15.21 - - - -/- — 30358995 Van Euroz Gov EUR 29.87 - - 5.00 116.75/73.88 361636 - - 34.19/31.00 13 - - -/- — 1179595 Dormakaba Hldg N 635.50 -1.17% 1067586 Swissquote Grp Hl N 40.58 +0.50% 4878596 ComS M Eu Md ID 103.77 - - - 66.66/63.25 10 42662177 Mul L SP500 B AC 18.19 - - - 81.55/74.75 34 20974082 Van FTSE As ETF USD 23.70 -1.23% - - 82.23/64.32 667 - - -/- — 2073900 DOTTIKON ES HLDG N 475.00 -2.66% 4878599 ComS M Eu Sm ID 43.84 - - - 70.03/66.31 1 45204971 MUL LMAA PEJUE UD 5.67 - - - -/- 6700 18575472 Van FTSE Em Ma USD 54.68 +0.59% - - 50.82/45.25 10 - - -/- — 2340545 Dufry N 80.02 -3.10% 25308000 ComS M It ID 107.52 - - - 101.42/88.21 9 29963361 Mul Ly SP500 DHD 131.26 - - - -/- 910 20973873 Van FTSE Eu ETF EUR 32.35 -3.06% - - 118.30/97.45 1000 - - -/- — T 4878180 ComS M Jap ID 58.11 - - - 92.76/80.04 20 37749020 MulL JPXN400DR DHCC 93.13 - - - 15.88/9.07 693 25115468 Van FTSE Nrt Am USD 70.86 - - - 28.97/23.77 5 - - 15.48/12.45 1840 E 1117825 Tamedia N 4878174 ComS M N Amer ID 81.69 -1.15% - 2.12 108.98/87.72 20 3488634 PE CH SE130/30-PdyC 168.70 - - 2.75 120.00/100.42 484 29226476 Van Glo Fac USD-Ac 33.63 - 1210019 Tecan Grp N - - 99.87/65.63 63 - - 10.94/9.04 159089 2473640 Edisun Power Euro N 1245391 TEMENOS N 97.40 +0.10% - 4.62 121.50/97.00 1113 4878176 ComS M Pac ID 57.52 - - - 101.84/83.27 370 35913864 Pictet Rob-HP CHF 149.10 - - 1.81 10.75/8.94 400 36453832 Van JPM EM USD-A-Ac 61.91 - 716295 EEII P 632685 The Native I 231.00 -3.35% - 0.91 263.00/179.30 18963 - - 117.86/114.12 35 2226822 EFG Intl N 145.00 +0.00% - 0.69 166.00/58.00 75 1225515 The Swatch Grp I 158.00 -4.39% - 0.47 184.55/106.90 273775 4878177 ComS M Pac xJap ID 56.64 - - - 120.96/108.48 20 30728525 QCFCHSSMC-A CAP CHF 134.80 - 26419210 Van Jun Gd USD-A-Ac 31.31 +0.43% 531916 Elma Electronic N 3.70 - - - 5.05/2.30 1000 1225514 The Swatch Grp N - - 8.70/0.64 600 - - 44.59/40.65 150 1282989 Emmi N 5.83 -3.80% - 5.15 7.97/5.25 228868 23135110 Thurgauer KB PS 0.67 - - 3.14 392.00/247.70 330977 25308027 ComS M Sp ID 19.39 - - - 163.72/149.48 10 13403486 RaETFSGoO -H CHF he 1118.20 +0.47% 45833488 VanTrea Bd USD-Acc 26.82 - 1644035 EMS-CHEM HLDG N - - 442.00/326.00 23 21470635 Titlisbahnen N 254.50 -2.68% - 3.36 76.65/47.50 147517 - - 62.86/52.52 811 3965118 Energiedienst Hld N 424.00 - - 1.12 973.00/667.50 5743 1160768 Tornos Hldg N 47.58 -3.41% - 2.56 111.50/98.60 1028 4878185 ComS MTaiw ID 28.18 - - - 26.09/21.38 1115 13403484 RaiETFSGoldO -A CHF 1450.00 +1.54% 30359006 VanTreasury Bd USD 25.40 - 3447695 ENR Russia Invt P 803.00 -2.01% - 2.55 644.00/447.60 28205 109.50 -0.90% - 2.77 413.00/307.00 147 - - 139.74/125.72 1 2121806 Evolva Hldg N 609.00 -1.93% - 2.43 32.80/28.30 21221 339.00 -2.02% - 4.02 10.40/5.68 22354 4878186 ComS M USA ID 75.82 - - - -/- 20 13403490 RETFSGo -H CHF hed- 3608.50 +1.28% 41015314 VanEck Em USD-A-Acc 106.93 - 30.90 +0.32% - - 14.40/9.05 6 - - 28.87/28.25 63 - - 0.30/0.13 747113 6.96 +3.11% 4878086 ComS M Wld ID 59.33 -2.26% - - -/- 482 34479969 SFCommPropFd 102.40 +2.81% 40992308 VanEck Glb USD-A-Ac 52.30 - 9.05 - - - 93.90/93.90 200 0.17 +5.10% 23721493 ComS MDAX ID 25.10 - - - 6.74/6.00 1964 28328988 SIUE UTRBECBUE C 101.86 +0.18% 41125207 VanEck Mng USD-A-Ac 18.75 -2.34% - - 34.05/33.44 250 13137330 ComS MSCI Em ID 42.99 - - - -/- 33466 31966136 SIUE UTRBECBUE D 108.22 - 38431859 VanEck US USD-A-Acc 21.81 +1.23% - - -/- 104 4561643 ComS Nasdaq 100 ID 80.19 -1.12% - - -/- 4048 20380007 SPD MSCI EMU EUR-Ac 53.96 - 38418875 VanEck Vec USD-A-Ac 20.35 - - - 25.24/20.85 4922 4561428 ComS Nikkei 225 ID 21.68 - - - 1375.00/1086.20 — 12930745 SPDR ACWI USD Acc 130.22 - 18575459 Vang FTSE All USD 83.50 -1.76% - - 1379.60/1104.20 5000 11058258 ComS NY A Gold ID 20.70 +0.49% - - 1337.40/861.00 414 21164781 SPDR Asia Div USD 45.69 -1.30% 18575459 Vang FTSE All USD 83.50 -1.76% - - 1312.60/883.80 8 U 10631084 ComS PSI 20 ID 6.07 - - - 770.40/628.50 9 12931765 SPDR Bloom U.S. USD 109.72 - 29226467 Vang Gl Min USD-Ac 35.70 - - - 765.20/635.50 1 F 3336167 U-blox Hldg N 69.95 -1.48% - 2.29 143.00/61.30 47640 11058133 ComS S&P 500 ID 322.25 - - - 14.62/10.85 1 21165083 SPDR Gl Div USD 33.28 -1.58% 41860972 Vanguard DAX EUR 24.89 - 40222755 UBS Group 2L N 10.51 - - - 14.30/9.89 746000 - - 14.80/11.00 815 24476758 UBS Group N 10.80 -3.01% - 6.48 15.46/9.86 234011 4878188 ComS S&P MC 400 ID 196.42 - - - -/- 1340 19440157 SPDR Gl Re Est USD 38.38 - 3284753 Varta 59.50 - - - -/- 150 932009 Feintool Int N 56.00 +0.72% - 3.57 112.80/50.70 4875 20158589 ComS S&P S40I ID 141.56 - - - 155.70/120.96 10 12931436 SPDR MSCI EM USD Ac 60.46 -0.36% 20974572 Vn Hg Dv ETF USD 52.75 -1.86% 31941693 Flughafen Zuerich N 181.70 -1.73% - 3.80 205.00/159.00 63611 - - 31.60/27.66 11 354151 Forbo Hldg N 1458.00 -1.49% - 1.44 1799.00/1318.00 2192 4878591 ComS S&P SC 600 ID 45.34 - - - 31.32/27.31 634 12931510 SPDR MSCI Em USD-Ac 51.30 - 26106871 Wis EM Eqt Inc USD 14.86 - 18390376 Forbo Hldg N 2L 1578.00 - - - 1595.00/1420.00 1291 - - 25.49/25.19 9309 4582551 Fundamenta Real N 14.95 +0.00% - 3.34 -/- 20799 4561484 ComS S600 AP ID 85.58 - - - -/- 30 25638632 SPDR Reu Con Bd USD 35.44 -0.27% 26106664 Wis EM SmCp Div USD 16.33 - - - 9.89/9.89 4600 V 4561494 ComS S600 Bank ID 32.09 - - - 25.01/22.81 6517 40806374 SPDR Reu Con CHF-Ac 29.00 -2.77% 25883159 Wis Eur Eq Inc EUR 13.46 - - - 21.19/19.26 450 4561479 ComS S600 BR ID 89.32 - - - 193.02/193.02 827 14752663 SPDR S&P 400 USD-Ac 54.33 - 30130099 Wisd Eur Eqt CHF-Ac 16.71 - - - 5.34/4.92 5500 41903248 VALARTIS GROUP 2L N 10.20 - - - 11.50/10.00 4000 4561499 ComS S600 Chem ID 194.98 - - - 135.48/129.12 1 18118572 SPDR S&P 500 USD 289.00 -2.64% 25882921 Wisd Eur SmlCap EUR 16.97 - - 0.98 11.70/9.60 20 - - 30.98/26.97 44991 G 36742768 Valartis Group N 10.20 +0.00% - 4.45 118.00/98.10 12751 4561502 ComS S600 CM ID 96.68 - - - 41.35/34.38 100 13976042 SPDR S&P Emg USD 15.28 -0.49% 30125341 Wisd Jap Eqt CHF-Ac 16.85 - - 4.70 282.00/204.00 12365 - - 51.06/43.89 11 1478650 Valiant Holding N 98.90 -0.30% - 6.61 40.80/35.20 3920 4561511 ComS S600 FB ID 153.55 - - - 51.08/41.03 180 14969376 SPDR S&P Eur EUR 24.87 -1.54% 25883175 Wisd US Eqt Inc USD 19.62 - - 3.18 135.60/81.05 139859 - - 59.50/45.98 1230 36067446 Galenica N 56.10 -1.58% - 3.03 57.80/42.16 134332 208897 Valora Hldg N 266.00 -1.12% - 2.37 550.00/465.00 399 4561507 ComS S600 FS ID 122.08 - - - 102.06/97.90 2319 14969767 SPDR S&P UK Div GBP 13.43 - 25883167 Wisd US SmaCap USD 18.64 - - - -/- — - 1.96 2750.00/1805.00 413 - - 42.57/38.23 14904 24222519 GAM Hldg 2L N -- - - 8.20/2.76 116696 30528529 Varia US Proper N 37.80 +0.27% - 1.29 171.05/101.80 135380 4561515 ComS S600 HC ID 150.58 - - - 106.10/84.28 2245 13976063 SPDR S&P US Div USD 55.12 -2.68% 30124014 WisTr Ger Eq CHF-Ac 17.23 - - - 463.00/359.40 500 - 1.08 865.00/725.00 10 - - 35.14/30.93 3245 10265962 GAM Hldg N 3.72 -4.76% - 2.34 483.50/353.20 137990 31186490 VAT Group N 125.70 -1.64% - - 1.38/0.83 56695 4561518 ComS S600 IGS ID 102.97 - - - 157.30/148.28 232 14969108 SPDR UK All GBP-Acc 62.15 - 27146067 Xtr 500 CHF-3C-Acc 29.94 - - 2.96 1120.00/730.00 22302 - 4.00 70.55/49.60 92621 - - -/- 335 35854105 Geberit 2L N 438.50 - - 2.23 2835.00/2224.00 24925 2154566 VAUDOISE ASSURANC N 548.00 +0.00% - 1.71 304.50/239.00 2845 4561519 ComS S600 Ins ID 66.05 - - - 151.04/142.96 35 41253706 SPDR UK All Sh GBP 5.84 - 2825575 Xtr DAX 1C 128.00 -0.51% - 3.28 32.90/27.20 2113 - - 40.87/33.77 2 3017040 Geberit N 461.20 -2.27% - 2.68 1505.00/1300.00 94 622761 Vetropack Hldg P 2555.00 -2.11% 4561523 ComS S600 Media ID 60.06 - - - 5.79/4.80 4055 19440501 SPDR US LV USD-Ac 57.67 - 30841180 Xtr DAX In U 4CHC 14.62 -2.17% - 1.94 392.00/350.00 30 13312 175230 Georg Fischer N 843.50 -1.80% - - 412.00/338.00 13 36474934 Vifor Pharma N 154.55 -2.52% 4561526 ComS S600 OG ID 80.64 - 45060 22178032 SPDR Wrld Sm USD-Ac 70.17 -2.56% 4549696 Xtr ES50 1C 55.09 -2.72% - 1.51 1342.00/816.00 1318 1064593 Givaudan N 2693.00 -2.36% 260965 Villars Hldg N 740.00 -2.63% 4561567 ComS S600 PHG ID 171.96 - 25311814 SSgA 0-5 EM USD 29.89 - 2825565 Xtr ES50 1D 39.86 -2.70% 18939665 Glarner KB N 30.50 -2.56% 324535 Von Roll Hldg I 0.86 -4.67% 4561571 ComS S600 RE ID 32.14 - 23910183 SSgA 2000 SM USD-Ac 40.32 - 3614093 Xtr FTSE Viet 1CC 31.44 - 134020 Graubuendner KB PS 1495.00 +0.00% 1233554 Vontobel Holding N 52.50 -2.60% 4561576 ComS S600 Ret ID 66.22 - 12931570 SSGA Blo Ba Agg EUR 70.48 - 3067384 Xtr GS D100 SW 1DD 31.57 - 1294946 Groupe Minoteries N 360.00 - 2820083 VZ Holding N 286.50 -2.72% 4561599 ComS S600Tech ID 74.28 - 12930746 SSGA Blo Ba Cor EUR 65.09 - 10804968 Xtr LevDAX DS 1CC 110.98 - 217577 Grp Baumgartner H N 412.00 - 4561604 ComS S600Tele ID 66.66 - 13975758 SSGA Blo Bar Eu EUR 62.39 - 11115468 Xtr MSCI CAN 1CC 53.41 -1.68% 801223 Gurit Hldg I 1324.00 -0.45% 4561607 ComS S600TL ID 46.86 - 13975741 SSGA Bloom 1-3 EUR 57.49 - 11421659 Xtr MSCI CHINA 1CC 16.24 +0.27% W 4561610 ComS S600 Util ID 101.16 - 22778776 SSgA Eur Low EUR-Ac 43.69 - 20028776 Xtr MSCI EMU 1DD 42.79 - 30595120 Walliser KB N 12603144 ComS SDAX ID 104.94 - 26898391 SSgA Eur Val EUR-Ac 34.35 - 28626998 Xtr MSCI EMU 3CHC 14.87 -1.83% 261948 Warteck Invest N H 31402927 WISeKey Int N -B- 114.00 +0.00% - 2.94 128.00/103.50 808 4561475 ComS SE600 ID 84.16 - 39419197 SSGA Glb Agg CHF-Ac 31.56 +0.00% 33687007 Xtr MSCI Jap 7CHC 14.10 -1.81% 1990.00 +0.00% - 3.39 2040.00/1750.00 50 - - 3.60/2.12 23135 12603142 ComS ShortDAX ID 24.39 - 25863421 SSgA Mor Glb USD 33.82 - 11115473 Xtr MSCI Mex 1CC 4.14 - 2.55 -4.85% 25771709 HBM Healthcare 2L N 140.80 - - - -/- 700 12603146 ComS SPI ID 104.28 - 24767054 SSgA MSCI Di EUR-Ac 128.02 - 35987944 Xtr MSCI USD-1C-Acc 46.12 -1.83% - - 201.50/134.57 5703 1262725 HBM Healthcare N 193.40 +0.10% - 3.53 138.80/112.10 54260 29274989 ComS USTBFDSTR ID 67.51 - 24767119 SSgA MSCI En EUR-Ac 146.76 - 11138249 Xtr S&P 500 SW 1CC 53.44 -1.82% - 1.88 138.50/105.00 4480 46664220 Helvetia Hldg N 136.00 -1.09% - - 22.20/17.00 29274988 ComS USTBFS ID 84.56 - 24767099 SSgA MSCI St EUR-Ac 216.10 - 3614442 Xtr S&P Gl InfS 1CC 47.09 -1.05% - - 179.60/51.90 1 23951877 HIAG Immo N 115.50 +2.21% - 2.40 85.90/60.80 3660 X 40652119 ComStag Vrst Df -I- 116.72 - 12931449 SSGA SPDR Bd EUR 73.87 - 3067452 Xtr ShortDAX DS 1CC 22.97 +3.54% - 2.44 4660.00/4240.00 37280 358325 Highlight Ev&En I 19.50 -0.51% 45466404 XRP/AMUN open 16.19 - -- -/- 2000 40652151 ComStag Vrst Of -I- 116.52 - 25988044 SSGA SPDR Bl Bd EUR 34.51 - 3613620 Xtr SLI 1DD 154.42 -2.70% 8 2466652 HOCHDORF Hldg N 76.00 +0.00% 40027001 ComStag1STEU600 -I- 41.99 -5.84% 12931546 SSGA SPDR Bl Bd USD 70.55 +0.01% 21743691 Xtr Switzerland 1CC 113.78 -1.61% 3038073 Huber + Suhner N 62.40 -1.89% 30296891 ComStage 1 MDAX I 151.10 -0.26% 22014874 SSGA SPDR Co Bd EUR 33.08 - 2825604 Xtr Switzerland 1DD 104.64 -1.64% 134160 Hyp Bk Lenzburg N 4500.00 +2.27% Y 34442887 ComStage 1 SDAX-I 55.60 - 24770548 SSgA SPDR Eu EUR-Ac 220.85 - 25004349 Xtr UCITS USD-1D- 58.27 -1.77% 1939699 Ypsomed Hldg N 34442973 ComStageTecDAX-I 23.46 - 24770428 SSgA SPDR Eu EUR-Ac 63.36 - 10941571 Xtr2 EC Bd 1CC 175.06 - I 130.00 -0.76% - 0.42 141.40/111.60 3806 32395796 ComStage Verstr I 137.30 -1.28% 24767127 SSgA SPDR Fi EUR-Ac 55.17 - 11772500 Xtr2 EEC Bd 1DD 172.86 - 30297107 ComStage1EUST50 I 37.57 - 24767202 SSgA SPDR He EUR-Ac 154.76 - 19204552 Xtr2 GI-LBd 4DHD 112.52 -0.27% 36346343 Idorsia N 23.30 -3.08% - - 28.00/15.20 349916 1722961 CS 3 130/30SwEq -B- 29.47 - 22014854 SSGA SPDR Hi Bd USD 45.56 - 23971272 Xtr2 Gl Ag BS 4CHC 18.02 +0.41% - 1.32 61.50/25.32 148835 2386855 Implenia N 37.96 +0.69% - 2.67 659.00/403.80 4350 Z 21575152 Dom Sw Prpty Fd 124.50 +0.89% 24767393 SSgA SPDR In EUR-Ac 189.44 - 13528821 Xtr2 Gl GVBd 4CHC 184.82 +0.37% - 1.23 2540.00/1340.00 1976 1102994 INFICON HLDG N 637.50 -1.62% - 4.04 549.00/462.00 970 36815354 EnPaSwToPiFd -A- 106.40 - 24767874 SSgA SPDR Ma EUR-Ac 205.25 - 41579345 Xtra MSCI EUR-1C-Ac 21.42 - - 3.18 74.40/56.60 4340 637289 Interroll Hldg N 1782.00 -2.41% - 1.55 183.00/143.50 438 27653461 Zehnder Grp -A- N 38.95 -3.35% - 2.05 42.60/29.15 5642 36095063 Fide US Qlty USD-Ac 6.55 - 24770423 SSgA SPDR Sm EUR-Ac 242.95 - 22128165 Xtra Nord EUR-1D- 36.79 - 31230968 Zueblin Imm Hldg N 26.20 +0.77% - 3.82 28.40/21.20 343 27377479 Intershop Hldg N 544.00 +0.55% 14805212 Zug Estates N -B- 2020.00 +0.00% - 1.39 2060.00/1630.00 177 25670773 Fir Eur Al EUR-A-Ac 34.58 - 24767694 SSgA SPDRTe EUR-Ac 79.44 - 41416145 Xtrac USA CHF-3C-Ac 73.19 -2.49% 130890 Zuger KB I 6060.00 -0.33% - 3.63 6340.00/5620.00 9 32509429 Investis Hldg N 73.80 -0.81% 4261528 Zur Rose Group N 87.00 -0.80% - - 130.80/79.80 14553 37421686 Fr U.S. Eqty USD-Ac 31.86 - 22014885 SSGA SPDRTr Bd USD 50.14 - 13910159 ZKB Gold ETF-AA CHF 455.90 +1.27% 1107539 Zurich Insur Gr N 374.60 -1.65% - 5.07 384.50/282.40 479555 18762425 IVF HARTMANN Hldg N 161.00 +0.00% 266173 Zwahlen et Mayr P 250.00 +0.00% - - 294.00/242.00 10 37421729 Fra Eme Mkts USD-Ac 23.73 - 22014865 SSGA SPDR US Bd USD 50.57 - 13910160 ZKB GoldETF-AAH CHF 392.40 +0.58% 37421816 Fra Glb Eqty USD-Ac 27.95 - 12931806 SSGA SPDR US USD 110.80 - 18313597 ZKB SilverETF-AACHF 52.23 +2.03% 32021978 FT Swi Alp CHF-A-Ac 23.57 - 42476622 SSGA SPDR USD-Acc 32.04 - 18313606 ZKBPallETF -AA CHF- 511.60 +2.18% J 4478123 GAM PhGold-A (CHF) 1325.80 +1.07% 24770468 SSgA SPDR Ut EUR-Ac 133.32 - 18313605 ZKBPlatETF -AA CHF- 267.35 +0.38% 10248496 Julius Baer Grp N 42.00 -3.91% 4482173 GAM PhGold-AX (CHF) 1321.40 +1.44% 26898560 SSgA USA Val USD-Ac 38.65 - 18313602 ZKBSilverETF-AAHCHF 40.30 +1.54% 1787578 Jungfraubahn Hldg N 154.60 +0.13% - 3.57 50.86/33.57 930294 ACTIONS SUISSES (VIRT-X) 10640723 GAM PhPall -A CHF- 1315.00 +0.38% 3291059 Stream Invest 173.26 - - 1.81 160.20/123.50 1427 10640732 GAM PhPall -AX CHF- 1311.92 - 580573 Tweedy B IV CHF CC 44.62 - FONDS IMMOBILIERS 1222171 ABB N 18.52 -3.89% - 4.32 23.07/17.25 12651211 10640628 GAM PhPlat -A CHF- 685.06 - 36621184 UBS Bbg Co CHF-A-Ac 9.18 +0.20% - 4.65 60.10/42.43 1061756 K 1213860 Adecco Group N 53.72 -3.28% - - -/- 1888514 10640717 GAM PhPlat -AX CHF- 692.00 - 32132316 UBS CMCI CHF-A-Ac 110.68 -1.05% 2672561 BONHOTE IMMOB 144.90 +1.12% - - 57.80/18.03 680125 43249246 Alcon N 56.68 -1.08% - 2.87 87.44/60.44 2283453 10640589 GAM PhSlvr -A CHF- 13.07 +0.68% 37504775 UBS E JPMUEDB15 AHC 10.91 - 276935 CS Re Est Fd Inters 216.40 +0.09% - 2.88 25.58/16.86 1688226 10083728 Kardex N 134.60 -2.18% - 2.97 176.20/107.80 17372 24924656 Ams I 43.85 -2.47% - 2.26 14.58/10.36 15015444 10640619 GAM PhSlvr -AX CHF- 13.15 - 42819041 UBS E SDBB AHC 10.55 +0.21% 1291370 CS Re Est Fd Siat 205.30 +0.39% 923646 KB Basel PS 71.20 +0.00% - 4.35 82.00/68.00 3869 - 2.34 483.50/353.20 137990 42046226 Klingelnberg N 29.65 -3.42% - 3.37 49.50/28.60 8005 21048333 CieFinRichemont N 69.60 -2.71% - 2.23 2835.00/2224.00 24925 2956102 HelPlGlbEqtFd-CHF-R 1691.40 - 30549809 UBS ETF BBUSEMS AD 11.93 +0.98% 3106932 CS RE LivPlus 145.40 +0.90% 1070215 Komax Hldg N 204.00 -1.45% - 3.43 325.80/161.10 12049 - 3.57 50.86/33.57 930294 41860974 KTM Industr I 52.90 -0.94% - - 78.00/50.40 7277 1214263 Clariant N 19.11 -1.57% - 4.17 154.55/121.65 228078 41217478 IGEA Pharma Rg 1.30 -1.52% 30553612 UBS ETF BBUSEMS AHC 12.27 -1.00% 1458671 FIR Fds Imm Romand 207.00 +0.83% 1226836 Kudelski P 5.88 -2.49% - 1.70 8.42/5.17 51226 - - 54.00/39.11 3454273 2523886 Kuehne+Nagel Int N 143.90 -0.93% - 4.17 154.55/121.65 228078 1213853 CS Group N 11.63 -2.15% - 1.86 44.24/28.85 1020635 37364244 Inv EQQQ 100 CHF-Ac 146.98 -1.86% 24023151 UBS ETF BBUSLC AHC 17.72 - 277010 Immo Helvetic 222.40 +1.32% 32581411 Kuros Bioscienc N 2.75 -6.78% - - 5.39/1.45 97981 - 0.86 364.00/245.10 398278 3017040 Geberit N 461.20 -2.27% - 2.33 113.20/77.74 5889964 30720020 Inv Hi Div Vol EUR 28.26 - 49458148 UBS ETF BMUSLCS AC 19.88 - 977876 Immofonds 480.50 +0.73% - 2.99 94.40/71.69 5883613 1064593 Givaudan N 2693.00 -2.36% - 2.97 821.80/581.50 75172 35824780 Inv S&P 500 QVM USD 30.43 - 13042405 UBS ETF M Pa SR AD 68.14 - 278226 LA FONCIERE 125.80 +1.04% - 3.09 291.45/229.20 2262226 10248496 Julius Baer Grp N 42.00 -3.91% - 1.83 244.20/188.50 124757 37364273 Inv S&P Hig CHF-Acc 25.49 +0.61% 21966843 UBS ETF M Wd SR AC 17.72 - 3941501 Realstone Sw Pr 138.90 +0.80% - 3.27 2697.00/2151.00 22015 2523886 Kuehne+Nagel Int N 143.90 -0.93% - 1.42 170.00/112.70 584044 3595387 Inve Mid-Sm EUR 15.77 - 24018693 UBS ETF MS EMSR AC 14.50 - 278545 SOLVALOR 61 281.00 +0.99% - 1.27 236.00/144.55 297975 1221405 LafargeHolcim N 46.45 -2.23% - 3.56 500.60/355.20 178078 3567444 Inve RAFI Europ EUR 9.71 - 1272983 UBS ETF MSCI USA AD 276.20 - 3743094 SWCCHRE IF -FA CHF- 142.90 +1.49% - 5.48 105.15/85.88 1147137 L 2575132 Logitech Intl N 39.24 -2.75% - 4.48 499.40/427.40 114776 37364279 Inve US Hig CHF-Acc 23.94 - 20557004 UBS ETF SBIF1-5 AD 12.06 +0.10% 2616884 Swissinvest RE Inv 184.40 +0.77% - 0.47 184.55/106.90 273775 1221405 LafargeHolcim N 1384101 Lonza Grp N 321.20 -3.43% - 3.14 392.00/247.70 330977 40538209 Inves Mkts CHF-Acc 20.86 - 20557019 UBS ETF SF510 AD 14.77 +0.24% 1442082 UBS Swiss Res Anfos 74.80 +0.47% 3381329 Lalique Group N - 6.48 15.46/9.86 23401173 37115349 LandisGyr Gr N 46.45 -2.23% - - 54.00/39.11 345427 3886335 Nestle N 105.26 -1.05% - 1.29 171.05/101.80 135380 10127472 IS EUR Go 10-15 EUR 216.17 - 3291273 UBS ETF SLI CHF A D 153.00 -2.60% 1442085 UBS Leman Foncipars 109.90 +0.92% 11030311 LECLANCHE N 38.00 -0.52% - 1.31 54.78/36.00 760 - 5.07 384.50/282.40 479555 2242762 Lem Hldg N 86.45 -3.46% - 3.64 91.65/52.05 72391 1200526 Novartis N 84.15 -1.68% 39872013 ISh Co Glb CHF-Ac 5.28 +0.34% 13187243 UBS ETFSPI-CHFA-dis 65.20 -1.69% 1442087 UBS Swiss Mix Sima 125.40 +0.32% 19089118 Leonteq N 1.58 +5.00% - - 2.22/1.40 999259 2575132 Logitech Intl N 1192.00 +0.51% - 3.52 1480.00/920.00 736 2460882 Part Grp Hldg N 741.00 -2.53% 10608422 ISh EUR Co ex-F EUR 132.11 - 38583035 UBS Gl Gen CHF-A- 11.89 - 1442088 UBS Swiss Swissreal 76.30 +1.06% 1384101 Lonza Grp N 31.20 -7.53% - - 51.60/28.82 88594 1169360 Luzerner KB N 39.24 -2.75% - 1.86 44.24/28.85 102063 1203204 Roche Hldg G 281.55 -2.21% 20023133 ISh MSCI EM USD-Acc 28.91 - 38548119 UBS Gl Gen CHF-A-Ac 12.52 -2.99% 321.20 -3.43% - 0.86 364.00/245.10 398278 412.50 +0.61% - 3.03 505.00/407.00 918 2463819 Schindler Hldg PS I 218.80 -1.93% 25019150 ISh MSCI Fra EUR-Ac 39.47 - 38942947 UBS Gl Gen USD-A-Ac 14.44 - 249745 SGS N 2386.00 -2.29% 20023257 ISh MSCI Min EUR-Ac 50.04 -0.77% 47339530 UBS Glb Gen USD-A- 12.29 - 41879292 Sika N 144.45 -2.07% 20023018 ISh MSCI Wo Mi USD 50.10 -1.26% 11620778 UBS HFRX CHF-A-Acc 76.71 -0.22% 1254978 Sonova Hldg N 228.00 -1.51% 20023273 ISh S&P 500 USD-Ac 57.90 -1.81% 48455495 UBS MSCI USD-A- 10.76 - 1485278 Swiss Life Hldg N 464.00 -1.90% 22593013 ISh USD Ultr Bd USD 100.57 - 48455594 UBS MSCI USD-A- 12.04 - 12688156 Swiss Re N 102.15 -1.59% 23090061 IShares EURO EUR-Ac 41.09 - 46526393 UBS S&P 500 USD-A- 18.53 - 874251 Swisscom N 491.40 -0.57% 1210415 ISharesSLI (DE) 102.20 -2.31% 46526396 UBS S&P CHF-A-Acc 15.82 - Source de données www.six-financial-information.com M 13936193 IShs Agribus USD-Ac 33.19 -0.90% 47316252 UBS S&P USD-A-Acc 18.60 - 3954285 MCH Group N 1245391 TEMENOS N 158.00 -4.39% 1582841 IShs Bd Lar Cap EUR 153.26 +0.01% 18168423 UBS So Gl Go USD-A- 14.43 +3.81% 46852522 Medacta Group N 38620023 Medartis Hldg N 23.30 -0.85% - - 30.00/15.20 1984 1225515 The Swatch Grp I 254.50 -2.68% 48966418 IShs Co Cor CHF -Ac 5.02 - 37839946 UBS USA Fc CHF-A-Ac 14.82 -2.06% 20806262 MeierTobl Grp N 79.50 -1.73% - - -/- 11306 42.60 -4.91% - - 77.90/41.50 5228 24476758 UBS Group N 10.80 -3.01% 10012767 IShs Co EUR Cor EUR 147.24 +0.08% 30033438 UBSETF ACWhCHFUK AD 113.50 -2.69% 14.60 +0.41% - - 19.28/14.10 4907 36474934 Vifor Pharma N 154.55 -2.52% 1065278 IShs Core STOXX EUR 37.92 -2.49% 38547068 UBSETF ACWI ESG hCa 10.59 -2.41% 1107539 Zurich Insur Gr N 374.60 -1.65% 39871996 IShs Ed MSCI CHF-Ac 5.69 -0.96% 38547078 UBSETF ACWI ESG hCd 10.29 -1.59%

PAGE 18 jeudi 3 octobre 2019 ACTIONS EUROPE-MONDE No. val. Nom Clôture +/-% P/E Yield H/B 52S Vol. No. val. Nom Clôture +/-% P/E Yield H/B 52S Vol. No. val. Nom Clôture +/-% P/E Yield H/B 52S Vol. No. val. Nom Clôture +/-% P/E Yield H/B 52S Vol. No. val. Nom Clôture +/-% P/E Yield H/B 52S Vol. DJ EURO STOXX 50 ZURICH 45472506 Intercont Hotels Rg 48.35 -4.70% - 1.91 57.70/40.53 391683 329048 Cofinimmo 127.40 -1.39% - 4.32 130.80/102.80 34145 1281709 Chevron Rg 112.29 -3.21% *14.55 4.18 127.60/100.22 2631209 202895 Keycorp Rg 17.05 -1.90% *10.21 4.08 20.73/13.66 1766557 1428658 Intertek Group Rg 52.50 -2.72% - 1.93 59.82/43.23 294470 11884447 Colruyt 49.57 -1.96% - 2.64 67.78/44.80 465793 2319653 Chipotle Mexican Rg 809.98 -2.28% *91.52 - 857.32/383.52 109115 23298941 Keysight Technol Rg 94.80 -1.17% *58.16 - 102.00/53.24 463042 34149140 AB InBev 83.11 -2.73% - 2.17 92.71/56.32 1778396 11958148 Intl. Cons. Air Rg 4.64 -3.90% -- 1225249 GBL 85.22 -2.63% - 3.60 90.42/72.88 159058 4432874 Chubb N 156.81 -1.15% - 162.19/119.60 476623 945034 Kimberly-Clark Rg 139.79 -1.32% *26.99 2.93 143.50/100.34 629673 11730015 Adidas N 268.75 -4.77% - 1.25 296.75/178.15 — 1743249 ITV Rg 1.22 -3.21% - 6.55 6.69/4.12 4770670 2130343 Galapagos 132.70 -0.71% -- 171.20/74.48 603990 918426 Church & Dwight Rg 74.85 -0.94% *31.19 1.89 945039 Kimco Rlty REIT Rg 20.46 -0.15% *25.58 5.47 20.95/14.30 903391 502455 Air Liquide 125.05 -3.06% - 2.12 131.15/101.85 1106753 34474867 JD Sports Fsn Rg 7.31 -0.98% - 0.23 1.66/1.03 9255867 33292346 ING Group Rg 9.11 -3.69% - 7.47 12.14/8.20 21817542 45558121 Cigna Rg 149.24 -0.79% *13.83 1.20 80.98/54.51 648366 12411428 Kinder Morgan Rg-P 20.17 -0.59% *20.37 4.46 21.49/14.63 3358380 1095306 Airbus Br Rg 114.36 -2.04% - 1.44 133.86/77.50 1574583 30558091 Johnson Matthey Rg 28.75 -2.45% - 2.89 7.55/3.19 1622073 444581 KBC Gr 56.92 -2.80% - 6.15 68.70/48.65 796938 1491768 Cimarex Energy Rg 45.69 +0.82% *7.35 0.03 226.58/141.98 554842 945590 KLA Rg 155.05 -2.05% *20.70 1.93 162.66/80.66 710016 322646 Allianz N 206.85 -2.45% - 4.35 219.05/170.46 — 24039547 JUST EAT Rg 6.43 -4.04% -- 36.00/25.74 555498 24678765 Ontex Group 15.05 -5.70% - 2.72 22.42/12.15 360151 918450 Cincinnati Finan Rg 113.02 -1.03% *15.19 1.71 101.11/37.19 476731 945739 Kohl’s Rg 46.18 -5.76% *10.22 5.67 83.10/43.33 1551801 11249889 Amadeus IT Grp Br-A 61.94 -4.30% - 1.90 1626624 Kingfisher Rg 1.96 -6.70% - 5.52 8.33/5.19 1597842 1799561 Proximus 27.29 -0.37% - 5.50 27.75/20.47 785144 918495 Cintas Rg 258.95 -1.31% *30.83 1.96 117.13/71.02 243130 945916 Kroger Rg 25.05 -2.11% *12.28 2.40 31.98/20.70 2030820 19531091 ASML Hldg Rg 218.95 -2.67% - 0.96 81.84/58.06 1334730 38223229 Land Sec REIT Rg 8.32 -3.02% - 5.51 2.68/1.86 8494049 836222 Sofina 199.00 -3.16% - 1.40 918546 Cisco Systems Rg 46.56 -2.47% *17.84 0.79 270.36/155.98 302036 47478364 L3Harris Tech Rg 203.27 -0.21% *25.76 0.37 217.16/123.32 294602 486352 AXA 22.48 -2.54% - 5.96 231.90/130.12 1164467 457145 Legal & General Rg 2.37 -4.74% - 7.06 9.40/7.32 2397213 446673 Solvay 91.06 -3.19% - 4.12 207.00/161.20 78675 12915350 Citigroup Rg 66.26 -2.77% *9.20 2.96 21033064 L Brands Rg 18.15 -4.92% *8.77 8.26 37.97/15.82 982696 817651 Banco Santander Rg -4.29% - 6.54 23800 Lloyds Banking G Rg 0.52 -3.31% - 6.21 2.92/2.15 18159992 2289974 Telenet Group Hol 42.00 -3.18% -- 118.90/82.26 250500 24463356 Citizens Finl Gr Rg 33.50 -2.05% *8.98 2.81 58.25/40.25 9397552 1078935 Laboratory Corp Rg 164.44 -2.10% *19.44 - 178.37/119.38 180861 11450563 BASF N 3.52 -2.34% - 5.18 23.99/18.40 10179244 2477098 LSE Group Rg 70.08 -4.06% - 0.90 0.67/0.48 117250366 986410 UCB 63.20 -4.13% - 1.91 51.35/36.20 195529 168510 Citrix Systems Rg 95.18 -0.89% *25.72 3.79 73.98/48.43 4760975 946190 Lam Research Cor Rg 228.00 -1.04% *16.64 1.95 244.98/122.64 656739 10367293 Bayer N 61.77 -2.98% - 4.62 4.68/3.39 49087155 395760 Meggitt Rg 6.13 -2.50% - 2.74 79.22/38.42 689479 37839888 Umicore 33.35 -2.03% - 2.25 80.68/63.06 406849 919254 Clorox Co. Rg 149.35 -1.28% *23.63 1.47 39.69/27.63 905176 34272357 Lamb Wst Hldg-WI Rg 73.35 -0.30% *23.07 1.09 83.84/58.83 477916 931474 BBVA Rg 60.62 -3.86% - 5.75 30937860 Melrose Industri Rg 1.92 -2.27% - 2.45 6.47/4.56 1616710 821761 WDP 164.00 -1.68% - 3.17 48.52/25.11 770914 3262089 CME Group Rg-A 207.84 -1.37% *40.67 2.71 112.26/90.29 797775 946932 Leggett & Platt Rg 38.98 -2.79% *18.13 4.00 46.49/33.48 305173 324410 BMW I 4.52 -1.89% - 5.54 76.75/55.64 — 2686457 Mondi Rg 15.47 -1.72% - 4.64 2.09/1.46 10370002 24766616 Argenx Br 99.55 -3.35% -- 172.80/103.14 36193 919297 CMS Energy Corp Rg 63.58 -0.89% *31.01 1.42 167.69/141.63 567386 22313709 Leidos Holdg Rg 82.96 -2.15% *18.73 1.57 89.00/50.35 242050 123397 BNP Paribas A 63.16 -3.50% - 7.11 79.95/52.02 — 396765 Morrison Supermk Rg 1.95 -2.24% - 3.42 21.13/14.84 2623738 135.70/54.30 208414 919390 Coca-Cola Co Rg 53.08 -2.87% *31.04 2.37 224.90/161.05 600258 947030 Lennar Rg-A 57.82 +3.77% *9.72 0.28 57.91/37.29 1992372 558474 CRH PLC Rg 42.50 -4.90% - 2.37 36496918 Natl Grid Rg 8.64 -2.13% - 5.48 2.62/1.77 7524775 RTX 922121 Cognizant Tech So-A 59.94 -1.12% *16.60 3.00 65.31/47.63 736150 947624 Lincoln Natl Rg 55.87 -3.22% *7.90 2.65 71.25/48.07 382963 945657 Daimler N 26.58 -2.46% - 7.38 5.68/4.19 21267331 1501134 Next Rg 60.70 -3.96% - 2.76 8.92/7.45 6288469 MOSCOU 919477 Colgate-Palmoliv Rg 70.52 -1.69% *26.81 1.33 55.92/44.25 4105909 37962490 Linde Rg 184.11 -2.35% - 1.87 487663 Danone 44.06 -2.47% - 2.50 79.44/58.04 — 18336684 NMC Health PLC Rg 25.88 -3.25% - 0.70 63.58/39.70 401558 1508590 Comcast-A 44.05 -1.06% *16.81 2.42 77.42/56.75 1464759 1693853 LKQ Rg 30.13 -2.24% *22.49 - -/- 742501 1124244 Deutsche Post N 77.46 -1.90% - 3.98 52.75/38.14 4696838 11525409 Ocado Group Rg 12.85 -4.52% -- 37.64/17.74 460623 10857963 ALROSA Rg 75.08 +0.98% -- -/- 16484860 919905 Comerica Inc Rg 63.23 -1.28% *8.11 1.86 76.40/57.41 1008531 351011 Lockheed Martin Rg 378.16 -1.57% *18.43 2.38 33.16/22.74 934781 1026592 Deutsche Telekom N 28.89 -1.86% - 4.65 28.89/19.61 1599716 27913021 Flutter Entmt Rg 81.64 +14.97% - 2.28 14.41/7.31 1454928 920226 ConAgra Foods Rg 28.31 -3.97% *19.66 4.13 47.26/32.61 5345753 948190 Loews Rg 48.87 -2.49% *19.79 0.51 399.96/241.20 331408 1250633 Enel N 15.05 -2.17% - 4.20 60.00/40.31 — 400018 Pearson Rg 7.23 -3.24% - 2.63 92.76/53.90 3161340 112009 GAZPROM Rg 223.60 -1.28% - - 256.40/145.02 31876570 3200010 Concho Res Rg 63.10 -2.17% *22.78 3.00 93.74/58.55 440012 948564 Lowe’s Com Rg 106.35 -2.89% *32.93 1.94 56.20/42.07 370132 2200367 ENGIE 6.67 -3.09% - 7.67 82.38/59.72 1618264 400449 Persimmon Plc Rg 20.88 -1.81% - 11.05 10.30/6.95 3807022 1330331 ConocoPhillips Rg 53.07 -3.77% *8.57 0.40 37.60/20.22 1321707 11265257 Lyondellbasell I Rg 84.41 -2.28% *8.80 4.86 118.22/84.76 1082175 1252314 Eni N 14.60 -3.03% - 6.20 31.34/23.36 — 44702748 Phoenix Grp Rg 6.60 -4.71% - 7.09 24.90/18.02 1140556 273916 LUKOIL Rg 5410.00 -2.17% - - 5996.00/4555.00 900852 833034 Consolidated Edi Rg 92.67 -1.52% *22.01 2.30 160.81/62.97 597631 913685 M&T Bank Rg 149.75 -2.58% *10.73 2.67 106.59/68.61 993859 497537 EssilorLuxott 13.56 -2.05% - 1.61 15.88/13.76 — 14016589 Polymetal Intl Rg 11.35 -0.19% - 3.53 1132109 Constellation Brd-A 206.79 -1.25% *16.54 3.17 79.96/50.14 1810688 147399 Macerich REIT Rg 29.40 -2.29% *38.18 10.20 176.10/133.78 158944 332902 Fresenius I 126.50 -3.04% - 1.95 401267 Prudential Rg 13.94 -4.24% - 3.57 -/- 804087 2541878 Magnit Rg 3504.00 -1.03% -- -/- 207778 414592 Cooper Companies Rg 288.93 -1.34% *32.35 1.44 94.97/73.30 445231 3126602 Macy’s Rg 14.65 -5.79% *4.45 10.31 54.48/27.54 588460 2969533 Iberdrola 41.10 -1.17% -- 6.91/4.26 31064827 3406783 Reckitt Benck Gr Rg 60.84 -1.97% - 2.85 12.11/5.99 799120 190310 Copart Rg 77.43 -2.64% *31.48 0.02 228.90/150.37 301732 1305942 Marathon Oil Rg 11.30 -4.16% *9.66 1.77 38.35/14.21 3400946 24956043 Inditex 9.31 -3.12% - 2.42 15.09/11.31 9169382 3632181 RELX Rg 18.45 -0.06% - 2.27 17.95/13.00 4971943 1252494 MMC NORILSK NIC Rg 16670.00 -0.30% - - 16750.00/10555.00 163279 921667 Corning Inc Rg 27.32 -1.66% *16.46 344.19/228.91 99845 13105779 Marathon Petro Rg 59.20 -1.95% *12.87 3.46 24.20/11.28 3746652 33292346 ING Group Rg 27.29 -3.69% - 7.47 16.67/12.92 20808589 2140321 Rentokil Initial Rg 4.53 -1.79% - 1.03 71.74/55.59 1167877 47836959 Corteva Rg 26.94 -2.21% *-4.36 - 83.68/44.64 629967 1793292 Marketaxess Hold Rg 318.73 -1.93% *65.05 0.61 86.55/43.96 1347677 575913 Intesa Sanpaolo N 9.11 -2.83% - 9.41 136.70/95.50 665242 42985140 Rightmove Rg 5.38 -3.07% - 1.26 20.27/14.67 2863040 1099931 Mobile Telesyste Rg 262.35 -0.79% -- -/- 3110690 903618 Costco Whsl Rg 285.11 +0.42% *35.03 2.93 35.91/26.78 1189140 871572 Marriott Intl Rg-A 120.33 -2.49% *29.00 1.48 421.45/172.09 123635 21591 Kering 2.09 -3.87% - 2.41 69.90/38.28 — 402589 Rio Tinto Rg 40.06 -4.07% - 6.43 4.71/2.80 3582114 1645885 Coty Rg-A 10.05 -5.19% *-1.99 0.48 949811 Marsh & McLennan Rg 96.08 -2.26% *33.13 1.81 144.24/100.67 756940 33273088 Kon Ah Del Br Rg 436.10 -2.36% - 4.44 12759720 Rolls-Royce Hldg Rg 7.40 -5.71% - 1.58 5.88/4.15 2170910 1999297 NOVATEK Rg 1294.00 -1.90% -- -/- 492807 25810052 Crown Castl REIT Rg 136.50 -0.21% *79.36 0.86 -/- 1601988 164621 Martin Marietta Rg 261.02 -2.62% *32.47 0.76 103.36/74.30 535408 502805 L’Oreal 22.51 -3.80% - 1.60 9.58/5.68 13322535 18486842 Royal Bk Scotl G Rg 1.95 -3.20% - 2.82 50.39/34.89 3642782 923022 CSX Rg 66.27 -1.12% *15.97 4.98 307.31/189.64 927275 950004 Masco Rg 40.91 -2.64% *16.84 1.21 275.70/150.77 228583 37962490 Linde Rg 240.60 -4.58% -- 29.00/21.85 3132976 1987674 Royal Dutch Shell-A 23.05 -2.41% - 4.76 10.04/7.23 4127797 2613889 Rosneft Rg 417.55 -0.74% - - 522.80/390.75 3423590 923227 Cummins Rg 154.12 -2.17% *9.43 3.30 2282206 Mastercard Rg-A 264.48 -2.38% *40.75 0.50 43.58/27.03 974166 507170 LVMH 166.60 -3.67% - 1.74 12.14/8.20 21817542 1987676 Royal Dutch Shell-B 23.00 -3.75% - 4.82 2.74/1.77 15135913 548525 CVS Health Rg 61.50 -1.36% *17.32 1.42 14.14/5.91 836428 950127 Maxim Integr Pro Rg 55.80 -1.81% *18.79 3.33 293.58/172.00 1093739 341960 Muenchener Rueckv N 344.00 -1.69% - 3.98 23845263 RSA Insur Grp Rg 5.11 -3.26% - 4.15 26.87/22.10 6330912 541354 Sberbank Rg 223.50 -1.32% - - 250.65/177.02 42441850 923870 D R Horton Rg 51.40 -1.23% *12.36 3.07 149.47/103.28 523922 950544 McCormic Non Vtg Rg 164.74 -1.32% *32.24 1.38 65.73/46.64 645874 472672 Nokia N 232.60 -2.10% - 2.27 2.36/1.80 140368521 21381483 Sage Grp Rg 6.62 -4.86% - 2.51 27.26/22.27 5936131 923916 Danaher Rg 137.11 -3.39% *40.09 3.25 950605 McDonald’s Rg 206.27 -1.32% *27.11 2.29 170.77/119.00 350107 720128 Orange 4.40 -2.33% - 4.99 539.80/351.70 362213 1880356 Sainsbury Rg 2.14 -3.42% - 5.13 6.00/4.90 1905097 514122 TATNEFT Rg 688.80 -0.88% -- -/- 1232702 368516 Darden Restauran Rg 115.86 -0.98% *20.08 1.17 80.73/58.47 2114943 991041 Mckesson Rg 131.09 -3.47% *41.88 1.21 221.93/161.83 1120571 1106818 Roy.Philips Br 14.03 -3.31% -- 1067528 Schroders Rg 29.29 -2.75% - 3.86 8.26/4.91 2333624 1139087 DaVita Rg 55.60 -1.87% *16.75 0.49 175.87/124.40 336169 25187155 Medtronic Rg 105.94 -2.11% *32.50 1.96 150.75/106.42 548856 829036 Safran 40.03 -2.73% - 1.31 24.01/18.84 3351090 24560635 Scott Mtg Inv Trst 4.85 -3.26% - 0.64 3.27/1.77 5940560 2756931 VTB Bank Rg 0.04 -2.34% -- 0.05/0.03 924235 Deere & Co Rg 163.25 -1.36% *15.86 2.81 10683053 Merck Rg 81.62 -2.38% *22.86 2.70 112.05/81.68 1449830 699381 Sanofi 138.95 -3.46% - 3.81 258.90/182.00 780401 10357006 Segro (REIT) Rg 7.85 -2.29% - 2.49 32.26/22.89 454935 3074948 Delta Air Lines Rg 54.35 -4.67% *8.12 82.12/51.72 1514223 1025316 Metlife Rg 44.39 -3.56% *7.33 3.87 87.35/66.10 2870242 345952 SAP I 80.67 -3.29% - 1.45 2705700 Severn Trent Rg 20.96 -2.95% - 4.45 5.69/4.35 2003246 25627160000 31773200 DENTSPLY SIRONA Rg 51.74 -3.27% *120.33 - 53.06/32.40 1187781 831090 Mettler Toledo I Rg 663.30 -3.61% *30.88 - 51.12/37.76 2540948 509120 Schneider El 103.34 -3.59% - 3.10 -/- — 1103058 Smith & Nephew Rg 18.54 -3.94% - 1.56 8.14/5.78 2188139 809015 Devon Energy Rg 22.03 -4.80% *8.99 1.86 147.32/94.62 729149 951364 MGM Resorts Itl Rg 27.11 -2.06% *79.74 1.88 872.46/500.74 69488 827766 Siemens N 75.80 -2.05% - 4.01 392.65/242.30 674729 3117347 Smiths Group Rg 15.26 -2.51% - 2.99 21.77/17.58 1475561 DOW JONES NEW YORK 19732000 Diamondback Eng Rg 83.12 -2.21% *13.07 2.67 128.38/95.84 592405 62436 Microchip Tech Rg 90.54 -2.56% *61.18 1.61 31.67/21.62 1489113 519928 Societe Generale 94.84 -4.06% -- 238.60/181.20 — 2944949 Smurfit Kappa Rg 23.82 -2.54% - 4.23 19.98/12.43 2733901 1923171 Digita Rlty REIT Rg 127.66 -1.08% *118.20 0.70 79.02/43.40 430444 951691 Micron Technolog Rg 41.98 -0.76% *7.62 - 101.35/60.70 597608 826858 Telefonica Br 23.63 -2.46% - 5.90 27712419 Spirax-Sarco Eng Rg 76.25 -2.60% - 1.35 17.01/12.57 923184 1405105 3M Rg 155.65 -1.72% *18.78 3.65 219.74/154.12 864527 3181247 Discover Fncl Sr Rg 76.81 -2.70% *9.00 1.59 171.22/128.37 590095 951692 Microsoft Rg 134.65 -1.77% *26.61 1.40 51.38/28.40 7064154 524773 Total 6.78 -3.98% - 5.68 5.74/4.17 17976907 389233 SSE Rg 12.20 -1.60% - 7.95 30.10/19.15 476249 906153 American Express Rg 112.86 -3.29% *13.97 1.42 129.33/89.07 1186406 4589621 Discovery-A Rg 26.43 -1.27% *10.97 0.75 63.43/45.08 2571651 138867 Mid-Amer Ap Cm R Rg 130.53 +0.42% *62.75 2.94 142.37/93.98 11927964 41347206 Unib-Rodam-Wes Comp 45.46 -4.06% - 8.47 15.25/13.08 7644006 516114 St. James’s Rg 9.14 -4.41% - 5.20 94.40/58.75 144280 908440 Apple Rg 218.96 -2.51% *18.59 1.37 233.47/142.00 9713749 4589624 Discovery-C Rg 24.64 -0.61% *10.22 3.33 59.34/33.93 1050632 953048 Mohawk Industrie Rg 118.98 -1.89% *11.29 - 131.04/91.26 177229 2560592 Unilever Br 127.45 -1.82% - 2.95 44.60/29.05 2909093 1110646 Standard Charter Rg 6.53 -4.00% - 2.65 12.62/9.98 5830348 913253 Boeing Co Rg 367.36 -2.02% *42.87 2.14 445.95/292.53 742296 3715140 DISH Network Rg-A 32.93 -2.28% *12.11 2.14 40.86/20.38 1788243 2025387 Molson Coors Rg-B 56.72 -2.39% *13.73 3.17 172.06/108.93 187968 508670 Vinci 54.00 -3.03% - 2.82 145.40/99.98 979152 44258130 Standard Life Rg 2.73 -4.47% - 7.92 11.55/9.03 1562188 916546 Caterpillar Rg 119.96 -1.97% *11.13 3.01 159.37/111.77 880357 10715003 Dollar General Rg 157.62 -0.89% *25.34 140.78/82.44 701954 19549948 Mondelez Intl Rg-A 53.98 -1.21% *21.17 1.97 67.58/49.93 370790 1165915 Vivendi 94.76 -1.87% - 2.03 85.90/71.74 3584345 408518 Taylor Wimpey Rg 1.56 -3.95% - 4.91 7.43/5.14 7603723 1281709 Chevron Rg 112.29 -3.21% *14.55 4.18 127.60/100.22 2631209 3842664 Dollar Tree Rg 113.07 -0.16% *-17.03 - 130.07/100.05 707698 28524330 Monster Beverage Rg 55.12 -2.30% *28.71 - 56.72/38.79 2484130 352781 Volkswagen Vz I 24.63 -3.03% - 3.26 125.00/83.95 — 408910 Tesco PLC Rg 2.40 -1.46% - 2.84 3.12/2.19 6687086 918546 Cisco Systems Rg 46.56 -2.47% *17.84 2.96 58.25/40.25 9397552 1034750 Dominion Energy Rg 79.97 -1.54% *53.31 - 92.97/54.36 676862 1130337 Moody’s Rg 196.81 -2.32% *30.51 0.99 66.36/47.74 1546765 149.14 82.20/57.54 1543860 2169450 TUI N 9.28 -2.94% -- 1.93/1.28 7878447 919390 Coca-Cola Co Rg 53.08 -2.87% *31.04 3.00 55.92/44.25 4105909 925669 Dover Corp Rg 94.09 -2.26% *22.46 - 34.89/23.80 1092412 653571 Morgan Stanley Rg 40.23 -2.78% *8.75 3.11 222.74/129.27 482545 DAX 108.84/84.42 — 2477074 Unilever Rg 47.86 -1.63% - 2.92 2.54/1.87 35279265 46837437 Dow Rg 44.93 -2.26% *11.07 3.12 46837437 Dow Rg 44.93 -2.26% *11.07 0.79 31.51/22.00 927780 13007611 Mosaic Rg 20.07 -0.69% *30.41 0.75 48.66/36.75 2735266 34.11/20.81 5098369 4293319 United Utilities Rg 8.01 -3.10% - 5.15 14.66/6.87 1672936 808963 Exxon Mobil Rg 67.15 -2.61% *16.18 5.03 -/- 1607714 370527 Dte Energy Rg 131.22 -1.48% *21.65 - 44.41/23.22 616853 12117355 Motorola Soltn Rg 164.43 -0.61% *27.73 1.39 37.37/17.36 1017282 11730015 Adidas N 269.90 -3.92% - 1.24 23167722 Vodafone Group Rg 1.56 -2.56% 20.34 5.11 53.33/39.05 2568966 714968 Goldman Sachs Gr Rg 198.25 -2.19% *8.31 1.87 86.89/64.66 5284690 14115567 Duke Energy Rg 94.71 -1.54% *21.09 4.49 162.34/98.14 370686 3518624 MSCI Rg-A 212.70 -1.63% *31.79 1.14 182.27/108.30 329995 322646 Allianz N 206.65 -2.55% - 4.36 8.06/5.86 18901561 2831070 Whitbread Rg 42.08 -4.05% - 2.37 8.80/6.74 2070341 939360 Home Depot Rg 225.55 -2.39% *22.47 2.27 234.05/151.70 879800 117781 Duke Realty REIT Rg 33.78 +0.39% *52.78 2.05 115.78/78.81 923463 27249935 Mylan Br 18.53 -1.59% - - 247.55/134.29 185883 11450563 BASF N 61.80 -2.37% - 5.18 55.39/42.65 6836223 20038073 WPP Rg 9.83 -3.05% - 6.10 1.72/1.22 45059655 941800 IBM Rg 141.69 -1.37% *14.65 4.50 235.47/158.09 1122305 47860922 DuPont de Nem Rg 67.24 -1.04% *19.49 3.12 81.43/67.41 992317 1251097 Nasdaq Rg 95.74 -2.89% *29.64 1.90 37.60/16.64 1689685 10367293 Bayer N 60.68 -3.11% - 4.61 172.26/116.20 — 51.62/40.55 493752 941595 Intel Rg 49.39 -2.70% *11.51 2.55 154.36/105.96 1049373 35991811 DXC Technology Rg 27.09 -3.53% *6.48 2.88 103.47/65.91 319036 544221 Natl Oilwell Var Rg 20.47 -1.87% *-1.43 0.98 105.24/75.50 413356 324660 Beiersdorf I 105.00 -1.82% - 0.67 AEX 11.58/7.91 2713382 943981 Johnson&Johnson Rg 132.00 +1.55% *21.89 2.80 59.58/42.36 7628150 11390250 E TRADE Fncl Rg 35.20 -3.59% *8.67 3.94 1542642 Nektar Therapeut Rg 17.33 -5.97% *-6.77 - 46.61/18.05 959147 324410 BMW I 63.25 -1.62% - 5.53 -/- — 1161460 JPMorgan Chase Rg 113.25 -1.99% *11.56 2.91 148.97/122.00 3893791 159505 Eastman Chemical Rg 70.10 -2.22% *10.77 2.55 -/- 1607714 3906336 NetApp Rg 51.38 -1.17% *13.24 3.43 56.60/16.57 21332452 327800 Continental I 115.30 -1.82% - 4.12 101.70/69.98 1549187 AMSTERDAM 950605 McDonald’s Rg 206.27 -1.32% *27.11 2.29 120.40/91.11 3491974 20100637 Eaton Corp -NPV- Rg 77.76 -3.76% *15.13 0.45 134.33/107.22 390831 1413346 Netflix Rg 268.03 -0.57% *105.52 - 86.49/44.55 1025680 29178035 Covestro I 42.75 -5.17% - 5.61 26.69/20.80 3709876 10683053 Merck Rg 81.62 -2.38% *22.86 2.70 221.93/161.83 1120571 956191 EBay Rg 38.17 -0.96% *14.91 2.95 517479 Newell Brands Rg 17.79 -4.46% *-1.27 5.17 386.72/231.32 2288533 945657 Daimler N 44.05 -2.34% - 7.38 163.98/131.44 — 30405054 ABN AMRO DR 15.63 -0.92% - 8.96 24.29/15.56 4104944 951692 Microsoft Rg 134.65 -1.77% *26.61 1.40 87.35/66.10 2870242 927314 Ecolab Inc Rg 191.83 -2.06% *37.47 1.59 96.80/78.54 986175 956952 Newmont Goldcorp Rg 37.87 +0.83% *-291.31 1.48 24.57/13.04 1146927 829257 Deutsche Bank N - 1.67 19531091 ASML Hldg Rg 218.95 -2.67% - 0.96 231.90/130.12 1164467 957150 Nike -B- 91.49 -0.86% *34.14 0.96 142.37/93.98 11927964 429253 Edison Intl Rg 74.48 +0.78% *-85.61 3.54 34.24/24.67 632427 21211852 News Rg-A 13.75 -0.97% *52.87 1.46 41.23/29.07 1955252 1177233 Deutsche Boerse N 6.58 -1.14% - 1.94 FRANCFORT 32745332 ASR Rg 31.92 -1.75% - 5.61 962004 Pfizer Rg 34.70 -2.06% *15.92 4.15 94.74/66.53 1803904 1065343 Edwards Lifescns Rg 215.37 +0.12% *62.97 3.59 129.92/63.28 1563327 21211854 News Rg-B 14.06 -1.33% *54.08 1.42 14.66/10.66 626906 1124244 Deutsche Post N 138.85 -2.11% - 3.97 3073309 Aalberts Br 34.88 -2.98% - 2.15 43.02/30.06 532579 963896 Procter&Gamble Rg 121.08 -2.24% *84.67 2.42 46.46/33.97 6644469 927743 Electronic Arts Rg 94.25 -2.58% *13.22 1.10 94.00/27.08 1695634 11363205 NextEra Energy Rg 229.11 -1.26% *33.11 2.12 15.01/10.85 222541 1026592 Deutsche Telekom N 28.97 -1.91% - 4.63 297.95/178.30 1314 42119868 Adyen 570.00 -4.23% -- 38.65/27.43 342855 2959439 Travelers Cos Rg 142.39 -2.17% *14.22 2.23 125.34/78.49 2280542 947556 Eli Lilly & Co Rg 107.00 -3.57% *25.42 0.96 54.43/35.03 3380061 28369327 Nielsen Hld Rg 20.30 -3.20% - 6.90 233.45/164.78 499811 667979 Dt Lufthansa N 15.12 -1.66% - 5.56 218.70/170.50 2029 2545785 Aegon Rg -- 746.20/410.00 154116 1078451 Unitedhealth Gro Rg 216.75 -0.21% *16.28 1.83 155.09/111.09 450639 928215 Emerson Electric Rg 63.50 -2.68% *18.04 3.29 98.38/61.22 321116 957150 Nike -B- 91.49 -0.86% *34.14 0.96 28.50/19.96 652284 4334819 E.ON N 14.39 -1.84% - 4.87 46004516 Akzo Nobel Br Rg 3.65 -3.23% - 1.78 980943 Utd Techs Rg 130.47 -2.48% *21.46 2.25 287.88/208.14 1291534 166587 Entergy Rg 116.45 -0.74% *22.88 - 89.06/64.48 706609 686996 Nisource Rg 29.41 -1.08% *113.12 2.72 94.74/66.53 1803904 332902 Fresenius I - 1.94 76.69/55.72 7588 36780521 ArcelorMittal Rg 80.37 -1.39% - 1.49 5.54/3.29 9330786 1095642 Verizon Comm Rg 58.91 -1.57% *15.38 4.11 144.24/100.50 954741 1000194 EOG Resources Rg 69.80 -2.49% *11.35 - 42.00/26.02 2194868 1416018 Noble Energy Rg 20.62 -3.64% *-10.80 2.23 30.67/24.19 743754 520878 Fresenius Medical I 8.84 -1.37% - 2.01 79.69/52.00 4275 2542581 DSM Rg 11.95 -6.21% -- 87.40/68.49 867542 3826452 Visa Rg-A 169.83 -2.56% *32.66 0.59 61.58/52.28 4032600 89245 Eqty Re REIT-SBI Rg 86.10 -0.08% *43.05 2.33 209.22/135.87 380870 957350 Nordstrom Rg 31.84 -4.90% *10.61 4.65 32.72/17.12 1746811 335740 HeidelbergCement I 41.20 -3.51% - 3.33 117.30/80.60 177 2130343 Galapagos 105.70 -2.89% -- 27.33/11.20 10971638 26526295 Walgreens Boots Rg 52.83 -3.42% *10.38 3.36 187.05/121.60 3116881 928524 Equifax Inc Rg 134.42 -2.78% *-38.19 3.09 76.45/45.51 606544 957370 Norfolk Southern Rg 169.69 -3.02% *16.49 2.04 67.74/25.01 629333 335910 Henkel Vz I 58.14 -2.97% - 2.07 79.06/58.10 630 1804984 Heineken Br 132.70 -0.71% - 1.74 117.15/67.53 696653 984101 Walmart Rg 116.12 -1.47% *26.27 1.83 86.29/49.03 2021865 26875198 Equinix REIT Rg 561.52 -1.42% *92.81 3.13 228.19/136.47 292501 958005 Northern Trust Rg 87.21 -2.97% *13.19 2.81 211.43/138.69 524779 1038049 Infineon Technolo N 62.98 -5.24% - 1.70 157.28/104.00 194 24715332 IMCD Rg 94.76 -2.57% - 1.22 171.20/74.48 603990 984192 Walt Disney Rg 129.14 -0.32% *17.15 1.36 119.83/85.78 1844062 224846 Essex Property R Rg 325.93 +0.09% *52.48 1.45 118.23/73.92 1378739 957862 Northrop Grumman Rg 362.50 -1.44% *18.77 1.39 107.24/75.97 543437 37962490 Linde Rg 89.54 +0.04% -- 71.24/37.33 5428 33292346 ING Group Rg 65.50 -1.95% - 7.47 104.00/74.28 718909 147.15/100.35 2272566 99350 Estee Lauder Rg-A 192.03 -2.65% *39.84 2.60 132.12/104.19 1241284 20417105 Norw Crs Line Rg 49.14 -3.19% *11.04 - 383.87/223.83 337907 412799 Merck I 15.84 -2.85% - 1.25 59.90/40.35 23896 33273088 Kon Ah Del Br Rg 9.11 -3.69% - 4.44 82.75/53.95 218030 SP 500 1043303 Everest Re Rg 259.20 -1.76% *20.49 1.16 79.70/55.39 1146848 1739079 NRG Energy Rg 38.21 -2.38% *23.59 0.31 59.70/39.41 506866 2166689 MTU Aero Engin N 166.70 -4.09% - 1.21 11279642 Kon.Vopak NV Br 22.51 -2.36% - 2.37 12.14/8.20 21817542 NEW YORK 42049223 Evergy Rg 65.36 -1.39% *26.57 1.72 118.34/79.65 342692 958362 Nucor Rg 49.32 -2.16% *6.98 3.24 43.66/32.65 910061 341960 Muenchener Rueckv N 100.05 -3.10% - 3.98 9.96/5.79 34542 1076509 Koninklijke KPN Br 46.50 -1.67% - 5.75 24.01/18.84 3351090 27018501 Eversource Energ Rg 84.42 -1.10% *31.15 2.37 133.51/69.47 1140323 994529 NVIDIA Rg 173.04 -0.55% *39.06 0.37 66.01/46.23 764651 1158883 RWE I 236.50 -3.35% - 2.54 143.85/102.50 641 24658874 NN Group Rg 2.82 +0.46% -- 47.78/36.05 333198 32303352 S&P Global Rg 236.44 -2.64% *30.04 0.93 269.57/156.68 361145 1029733 Exelon Rg 48.80 +1.01% *20.85 0.90 87.17/62.40 504745 122070 NVR Rg 3634.93 -2.25% *17.55 - 292.75/124.48 2235022 345952 SAP I 232.20 -1.94% - 1.45 3632181 RELX Rg 31.35 -2.55% -- 1405105 3M Rg 155.65 -1.72% *18.78 3.65 219.74/154.12 864527 14491617 Expedia Group Rg 132.67 -0.93% *32.52 2.16 148.01/88.77 187028 12243976 O Reilly Auto Rg 390.44 -2.55% *23.28 - 3794.10/2040.71 9256 827766 Siemens N 27.53 -2.58% - 4.01 31.59/23.43 5810 650176 Randstad Br 20.70 -3.14% - 5.25 2.93/2.23 18853164 932379 A.J.Gallagher Rg 86.33 -1.83% *23.65 1.97 929057 Expedit Intl Was Rg 70.96 -3.02% *19.66 2.91 609.97/335.29 228151 958611 Occid.Petrol Cor Rg 42.94 -1.90% *8.50 7.29 414.63/314.36 263289 352781 Volkswagen Vz I 103.24 -3.20% - 3.26 15.88/13.78 7087 1106818 Roy.Philips Br 43.23 -4.59% -- 37.68/29.48 1675452 970993 A.O.Smith Corp Rg 45.19 -3.46% *18.15 1.95 92.72/68.20 303700 1864006 Extra Sp St REIT Rg 115.20 -0.41% *34.18 2.50 331.61/235.51 136357 959048 Omnicom Group In Rg 77.17 -1.23% *12.97 3.30 83.00/41.83 1478466 21644750 Vonovia N 94.73 -2.27% - 3.12 23.60/12.68 8297 1987674 Royal Dutch Shell-A 40.03 -3.31% - 6.45 22.50/16.75 2179703 903037 Abbott Laborator Rg 79.53 -2.82% *49.09 1.61 56.66/40.39 437479 808963 Exxon Mobil Rg 67.15 -2.61% *16.18 2.94 207.50/121.63 334884 725172 ONEOK Rg 71.63 -1.49% *23.72 4.84 85.04/67.60 503578 1514179 Wirecard I 149.24 -2.90% - 0.14 10.20/8.10 10823 34016213 Takeaway Rg 25.90 -3.29% -- 52.14/36.41 610498 20145667 AbbVie Rg 72.13 -1.50% *25.67 5.93 88.76/65.44 1748649 812258 F5 Networks Rg 132.08 -2.61% *17.22 0.98 268.88/201.24 111940 959184 Oracle Rg 53.15 -1.21% *17.54 1.71 77.21/50.29 599251 46.22 -0.11% 69.76/38.50 2540 41347206 Unib-Rodam-Wes Comp 70.55 -3.69% - 8.47 44.60/29.05 2909093 903092 Abiomed Inc Rg 163.39 -4.01% *29.23 - 96.60/62.68 2077944 14917609 Facebook-A Rg 174.60 -0.69% *29.59 1.34 67.80/54.26 592037 959712 Paccar Rg 66.22 -1.95% *9.75 1.93 60.49/42.40 3182007 CAC 40 139.65 -3.69% 91.24/55.00 409 2560592 Unilever Br 127.45 -4.06% - 2.95 30.34/24.52 9434420 10478724 Accenture-A Rg 184.85 -2.52% *25.12 1.22 442.92/163.25 261428 929566 Fastenal Rg 30.96 -0.67% *23.28 3.06 85.93/60.56 671332 1011163 Packaging Corp A Rg 102.35 -0.43% *12.24 3.09 72.90/53.44 811434 73.26/51.92 1342 2578174 Wolters Kluwer Br 54.10 -1.97% - 3.14 89.60/42.50 336494 3971431 Activision Blizz Rg 52.25 -1.23% *23.86 0.71 202.77/132.64 785643 929801 Fed Rty REIT-SBI Rg 135.40 -0.22% *43.91 5.03 51.18/42.19 1422565 960541 Parker-Hannifin Rg 171.32 -2.51% *14.92 1.91 110.47/77.90 357813 103.85/80.80 150 64.30 -1.74% 172.26/116.20 997775 903472 Adobe Rg 266.66 -2.22% *47.45 - 83.92/39.85 3837883 1039039 Fedex Rg 140.78 -0.61% *69.35 - 144.00/108.11 714599 960724 Paychex Inc Rg 83.35 +1.78% *29.14 2.83 190.93/140.87 232328 21.56/13.46 34649 MIB30 57.77/45.30 5686704 1331600 Advance Auto Par Rg 162.96 -2.59% *27.11 0.15 313.11/204.95 1322165 1873824 Fidelity Nationa Rg 129.38 -1.43% *56.50 - 80.69/62.92 451231 28467085 PayPal Holdings Rg 99.73 -2.73% *47.49 - 88.43/61.32 1328907 486352 AXA 22.48 -2.54% - 5.96 67.72/48.64 813287 903491 Advanced Micro D Rg 28.31 -1.56% *157.28 - 185.99/130.31 251690 930217 Fifth Third Banc Rg 25.94 -2.00% *8.85 2.75 124.41/83.70 235141 24275396 Pentair Rg 35.69 -2.81% *17.58 2.02 121.48/74.67 3130324 485822 Accor 37.25 -2.00% - 2.82 -/- 1979 903613 Aes Rg 15.70 -3.33% *28.04 3.44 35.55/16.03 9006798 12082173 First Republic Rg 91.71 -3.10% *18.42 3.04 86.89/64.66 5284690 3056371 People’s Untd Rg 15.06 -0.79% *11.50 4.68 45.70/34.51 376384 502455 Air Liquide 125.05 -3.06% - 2.12 105.80/85.32 978 MILAN 791448 Affiliated Manag Rg 76.22 -4.33% *-34.18 1.65 18.52/13.55 1329205 788881 Firstenergy Rg 47.31 -1.21% *21.22 1.85 190.08/121.38 221765 961618 Pepsico Rg 133.94 -2.50% *14.87 2.81 18.02/13.67 1150563 1095306 Airbus Br Rg 114.36 -2.04% - 1.44 259.50/156.00 222 903835 AFLAC Rg 50.58 -1.86% *12.31 2.12 139.25/73.95 135885 930831 Fiserv Inc Rg 100.96 -2.12% *42.42 1.06 208.65/123.02 5948001 1010704 PerkinElmer Rg 83.45 -0.02% *36.92 0.34 139.17/104.53 2430125 36780521 ArcelorMittal Rg 11.95 -6.21% - 1.49 238.40/181.20 1123 928195 A2A N 1.67 -1.45% - 4.20 1.70/1.37 10260936 901692 Agilent Tech Rg 73.35 -1.99% *21.96 0.89 57.17/41.45 1204978 12110954 FleetCor Tchngy Rg 279.38 -1.29% *28.31 3.55 35.94/24.13 1445026 22008864 Perrigo Rg 54.16 -1.90% - 1.48 102.87/71.87 196817 167932 Atos 62.26 -3.56% -- 28.82/16.60 2821 2552588 Amplifon N 21.62 -4.34% - 0.65 24.26/13.42 838556 903838 Air Prod&Chemica Rg 210.47 -2.78% *27.23 2.18 82.26/61.01 417646 88233 FLIR Systems Rg 50.76 -1.44% *25.25 0.81 139.29/115.22 205376 962004 Pfizer Rg 34.70 -2.06% *15.92 4.15 75.42/36.33 278307 123397 BNP Paribas A 42.50 -3.50% - 7.11 125.00/84.02 7033 1683373 Atlantia N 20.71 -4.34% - 4.35 24.95/17.26 2849977 899181 Akamai Technolog Rg 89.87 -1.35% *35.38 - 232.41/148.51 416319 668463 Flowserve Rg 43.76 -4.25% *27.87 3.21 243.33/139.18 552391 3754629 Philip Mrrs Int Rg 76.72 -1.43% *15.25 5.98 46.46/33.97 6644469 487662 Bouygues 35.23 -3.95% - 4.83 109.10/84.72 6055 1894515 Azimut Holding N 16.56 -3.22% - 7.25 18.16/9.25 1475860 904079 Alaska Air Group Rg 62.72 -3.43% *15.41 2.18 93.10/57.19 602882 931179 FMC Corp Rg 83.36 -0.99% *15.52 - 140.77/94.55 773651 18376318 Phillips 66 Rg 98.24 -2.76% *8.56 3.46 92.70/64.68 1777813 488070 Capgemini 104.55 -2.88% - 1.63 163.70/131.02 4954 35033430 Banco BPM Nm 1.89 -0.24% -- 199805 Albemarle Rg 66.57 -2.55% *12.93 2.16 74.76/53.40 448411 1106820 Ford Motor Rg - 30.19/22.12 1495070 962786 Pinnacle West Ca Rg 95.59 -1.77% *21.38 3.09 119.12/78.45 630933 488167 Carrefour 15.47 -2.43% -- 48.91/38.07 1343 173518 BPER Banca N 3.49 -1.52% - 3.73 2.26/1.52 46560824 651794 Alexandria REIT Rg 151.90 -0.81% *43.52 2.59 108.62/58.64 297663 10704017 Fortinet Rg 8.61 -3.26% *15.94 1.32 107.74/79.42 312468 682330 Pioneer Natural Rg 120.98 -0.62% *22.61 0.63 99.81/78.12 350539 1336531 Credit Agricole 10.62 -3.32% - 6.50 194.40/86.00 — 1002678 Buzzi Unicem N 19.99 -4.92% - 0.63 4.34/2.87 2889318 440290 Alexion Pharm Rg 97.48 -0.32% *16.44 - 155.88/109.04 184451 32786609 Fortive Rg 75.65 -1.82% *35.52 1.74 49.07/35.34 938706 963345 PNC Finl Ser Rg 135.70 -1.09% *12.28 2.95 189.69/116.97 511290 487663 Danone 77.46 -2.47% - 2.50 36646117 Campari N 8.06 -2.95% - 0.62 21.45/14.69 916088 1159441 Align Technology Rg 179.75 -1.40% *34.90 - 141.81/92.57 539483 13748167 Fortn Brnd Hom S Rg 64.43 -2.79% *30.54 1.86 109.82/68.47 1441826 963722 PPG Industries Rg 114.41 -2.10% *22.75 1.70 144.29/108.47 494742 471173 Dassault Systemes 126.90 -1.70% - 0.51 PARIS 22447447 CNH Industrial Rg 8.91 -3.19% - 2.02 9.31/6.31 3056505 22627015 Allegion Rg 100.24 -0.85% *21.79 1.02 390.02/169.84 403354 46187409 Fox Rg-A 54.44 +0.07% *19.03 6.97 304.65/172.26 129375 1048911 PPL Rg 30.58 -2.33% *12.53 5.39 121.12/94.42 459882 2200367 ENGIE 14.60 -3.09% - 7.67 3242311 DiaSorin N 101.50 -3.70% - 0.89 10.54/7.63 4619465 28551749 Allergan Rg 165.40 -0.64% *-6.49 1.73 111.89/74.85 144732 46238775 Fox Rg-B 30.42 -2.62% *11.84 - 61.92/40.53 373874 1275394 Principal Financ Rg 53.71 -2.66% *10.08 4.04 32.89/27.31 1263269 497537 EssilorLuxott 126.50 -2.05% - 1.61 23.99/18.40 10179244 1250633 Enel N 6.67 -2.17% - 4.20 111.00/68.60 242376 1048752 Alliance Data Sy Rg 123.12 -2.32% *7.56 2.00 197.00/114.27 459962 931882 Franklin Resourc Rg 30.31 -2.79% *11.79 0.43 55.40/35.89 253152 963896 Procter&Gamble Rg 121.08 -2.24% *84.67 2.42 61.12/40.42 525052 86689 Hermes Intl 600.00 -3.23% - 0.76 44.10/32.39 692468 1252314 Eni N 13.56 -3.03% - 6.20 6.91/4.26 31064827 804371 Alliant Energy Rg 53.31 -1.08% *24.68 2.63 238.22/118.45 170744 391280 Freeport McMoRan Rg 27.06 -3.05% *10.10 1.62 92.13/60.13 470494 963989 Progressive (Ohi Rg 74.99 -1.24% *13.68 3.75 125.34/78.49 2280542 21591 Kering 436.10 -3.87% - 2.41 131.15/101.85 1106753 34921110 EXOR Rg 58.34 -3.47% - 0.74 16.67/12.92 20808589 72015 Allstate Rg 105.61 -1.46% *14.08 1.86 54.59/40.68 414994 932450 Gap Rg 8.87 -3.27% *13.04 1.51 10.56/7.42 17092839 13090717 Prologis REIT Rg 84.25 +0.00% *30.97 2.46 84.91/56.71 931647 502805 L’Oreal 240.60 -3.80% - 1.60 133.86/77.50 1574583 30827865 Ferrari Rg 133.25 -3.93% - 0.77 65.60/45.45 320648 29798545 Alphab Rg-C-NV 1176.63 -2.36% *23.76 - 109.52/77.03 490714 11440532 Garmin N 16.45 -3.58% *6.71 1.52 96.90/64.41 466640 1331041 Prudential Finan Rg 85.08 -2.52% *8.67 4.58 86.94/55.21 790027 2501522 LEGRAND 63.92 -2.05% - 2.10 27.33/11.20 10971638 25639235 Fiat Chrysler Au Rg 11.44 -2.70% - 5.68 152.60/84.08 830181 29798540 Alphabet-A Rg 1177.92 -2.33% *23.79 - 1289.25/970.11 707346 117812 Gartner Rg 82.90 -1.88% - 3.84 89.35/62.89 795827 964270 Publ Svcs Enterp Rg 61.29 -0.66% *21.28 3.03 106.64/75.62 900576 507170 LVMH 344.00 -3.67% - 1.74 79.84/48.33 510257 24705901 FinecoBank N 9.37 -2.48% - 3.24 15.82/10.93 11243830 1331740 Altria Group Rg 40.21 -2.31% *12.00 8.06 1296.58/978.42 623415 933071 General Electric Rg 138.77 -1.48% *57.82 2.25 58.14/35.28 404342 112937 Public Stor REIT Rg 242.28 +0.86% *28.91 3.30 62.60/49.23 675799 494484 Michelin N 98.66 -3.51% - 3.75 52.75/38.14 4696838 566030 Generali N 17.45 -1.66% - 5.16 12.56/8.36 5491299 905988 Am Electric Rg 92.13 -1.17% *23.03 2.91 66.03/39.31 2064877 933225 General Mills Rg 8.51 -1.16% *-3.45 5.90 90044 PulteGroup Rg 36.22 -0.58% *11.01 1.21 266.54/193.90 363171 720128 Orange 14.03 -2.33% - 4.99 37.60/29.02 1267408 1622344 Hera N 3.71 -1.49% - 2.70 18.07/13.63 5138420 645156 Amazon.Com Rg 1713.23 -1.29% *71.06 - 94.88/69.32 641453 11665971 General Motors Rg 52.91 -2.72% *17.07 2.65 -/- 1125750 13341368 PVH Rg 82.90 -3.22% *9.34 0.18 36.72/20.70 928986 508063 Pernod Ricard 162.45 -0.43% - 1.56 118.00/79.80 496477 575913 Intesa Sanpaolo N 2.09 -2.83% - 9.41 3.81/2.38 4041430 47806139 Amcor Rg 2035.76/1307.00 1022147 933035 Genl Dynamics Co Rg 34.68 -3.96% *5.52 - -/- 326395 25588586 Qorvo Rg 71.37 -2.46% *44.06 - 139.90/67.44 235666 508070 Peugeot 21.70 -3.47% - 3.59 18.15/13.87 2587278 34496911 Italgas Nm 5.73 -2.05% - 4.08 2.36/1.80 140368521 3382941 Amer Wtr Works Rg 9.42 -1.36% *26.17 1.27 933775 Genuine Parts Co Rg 174.41 -2.41% *15.46 0.47 35.81/25.57 1169777 964930 Qualcomm Rg 73.99 -1.96% *25.87 3.35 78.98/54.75 293715 180622 Publicis Grp 43.55 -3.88% -- 12.75/9.10 7370667 1269144 Juventus F.C. N 1.31 -1.36% -- 6.28/4.41 4230647 832416 Ameren Rg 123.15 -0.57% *38.36 1.55 -/- 1934691 935700 Gilead Sciences Rg 94.36 -2.94% *17.54 3.70 14.67/8.59 6038022 852865 Quanta Services Rg 36.40 -0.41% *16.62 0.44 90.33/49.10 2159362 293557 Renault 50.89 -2.32% - 6.98 82.38/59.72 1618264 2221118 Leonardo N 10.35 -2.95% - 1.35 1.73/0.89 5594304 22053992 American Airline Rg 78.75 -1.14% *24.38 2.41 129.84/85.90 295647 1176487 Global Payments Rg 61.62 -2.53% *13.31 4.38 30.83/15.11 1242265 566162 Quest Diagnostic Rg 105.34 -0.92% *20.41 2.01 41.00/27.90 426342 324774 STMicroelectr Rg 17.22 -2.68% -- 147.20/96.02 411863 574959 Mediobanca N 9.70 -2.77% - 4.84 11.89/7.45 2423222 906153 American Express Rg 25.37 -5.34% *7.48 1.58 80.83/62.54 492021 49177321 Globe Life Rg 156.77 -0.85% *51.07 2.29 89.72/59.99 308042 13544087 Ralph Lauren Rg-A 89.48 -2.25% *16.48 2.93 107.95/78.97 311968 829036 Safran 138.95 -2.73% - 1.31 15.09/11.31 9169382 22988002 Moncler N 31.59 -2.32% - 1.27 10.24/7.14 4592914 10315741 American Intl Gr Rg 112.86 -3.29% *13.97 1.42 40.58/24.23 4114050 714968 Goldman Sachs Gr Rg 92.49 -1.91% *14.61 3.19 171.48/121.01 158802 966260 Raymond J Financ Rg 78.20 -1.51% *11.08 1.74 137.32/82.72 267761 490580 Saint-Gobain 34.95 -3.92% - 3.81 136.70/95.50 665242 47053347 Nexi N 9.16 -1.36% -- 41.40/26.07 1095482 14546493 Amer Tower REIT Rg 53.47 -1.66%*-1782.33 2.39 129.33/89.07 1186406 913105 H&R.Block Rg 198.25 -2.19% *8.31 3.99 13.25/6.41 9896458 1234740 Raytheon Rg 191.28 -0.44% *17.61 1.93 96.10/69.13 587445 699381 Sanofi 80.67 -3.46% - 3.81 656.60/462.40 82405 38347485 Pirelli & C. N 5.25 -3.21% - 3.37 2261863 Ameriprise Fincl Rg 219.99 -0.41% *66.46 1.64 58.66/36.16 1010516 937414 Halliburton Rg 23.43 +0.17% *10.90 0.03 56.39/36.42 1033060 284731 Realty Inm REIT Rg 76.73 -0.14% *59.02 3.52 209.12/144.34 658268 509120 Schneider El 75.80 -3.59% - 3.10 539.80/351.70 362213 29884131 Poste Italiane N 9.96 -3.12% - 4.43 -/- 1826702 1212868 AmerisourceBerge Rg 135.34 -3.84% *9.98 2.76 242.00/140.47 435896 2644495 Hanesbrands Rg 18.17 -2.21% *12.03 0.19 41.89/30.56 2873758 1188868 Regency Centers Rg 68.48 -1.10% *50.16 3.37 77.50/55.56 430542 519928 Societe Generale 23.63 -4.06% -- 258.90/182.00 780401 3056144 Prysmian N 18.82 -3.69% - 2.29 7.18/4.43 4998046 681997 AMETEK Rg 80.98 -1.39% *17.96 1.98 153.91/95.72 336516 937735 Harley-Davidson Rg 14.36 -3.49% *9.26 1.87 207.72/143.91 295664 965755 Regeneron Pharma Rg 274.13 -0.85% *15.22 - 70.22/55.50 371496 509031 Sodexo 97.80 -3.31% - 2.81 66.96/47.75 745725 2121038 Recordati Ind Chi N 37.15 -3.88% - 2.48 10.51/5.98 2509433 907582 Amgen Rg 86.30 -2.82% *24.24 0.65 94.84/69.36 438521 635026 Hartford Fin Ser Rg 34.81 -1.97% *12.70 4.35 115.20/87.26 337944 1895565 Regions Financia Rg 15.16 -1.75% *10.60 3.79 442.00/271.37 220499 35308137 TechnipFMC Rg 20.79 -3.21% -- 392.65/242.30 674729 36852178 Saipem N 4.01 -1.45% -- 21.19/14.69 1505585 647943 Amphenol Rg-A 189.21 -2.06% *14.97 3.00 92.84/63.14 439766 938042 Hasbro Inc Rg 58.07 -2.32% *13.14 3.96 79.61/60.32 2731873 926678 Republic Service Rg 85.08 -1.24% *26.34 1.80 18.93/12.39 1843403 524726 Thales 101.85 -3.41% - 2.26 118.60/82.68 621617 13168112 Salvat. Ferragamo N 16.30 -3.35% - 2.09 41.06/27.70 562448 907697 Analog Devices Rg 93.39 -1.98% *23.95 1.01 211.89/166.30 1036737 11321027 HCA Healthcare Rg 115.31 -1.53% *46.50 4.18 175.93/94.98 601306 321632 Resmed Rg 128.88 -3.53% *46.03 1.16 90.60/67.50 398320 524773 Total 45.46 -3.98% - 5.68 15.25/13.08 7644006 1329223 Snam N 4.50 -2.56% - 7.91 5.51/3.09 12664378 492019 Ansys Rg 108.97 -0.74% *27.66 1.93 105.51/74.95 484750 3402533 HCP REIT Rg 115.09 -1.67% *11.09 4.29 96.70/69.73 222273 966866 Robert Half Intl Rg 53.83 -0.30% *14.17 2.25 141.25/90.64 224714 41347206 Unib-Rodam-Wes Comp 127.45 -4.06% - 8.47 179.50/127.05 780005 324774 STMicroelectr Rg 17.20 -2.74% -- 21.86/16.30 882229 26124340 Anthem Rg 216.04 -0.32% *42.28 - 124.78/76.90 754457 938476 Helmerich&Payne Rg 35.88 +0.48% *17.42 2.07 234.05/151.70 879800 549204 Rockwell Automat Rg 155.83 -3.98% *18.42 2.49 69.29/51.90 422518 1098758 Veolia Environnem 22.33 -3.42% - 4.12 25.02/17.17 2496781 1642910 Telecom Italia N 0.49 -5.38% -- 4.86/3.55 10406377 18336467 Aon Rg 237.90 -0.23% *15.35 1.32 223.76/136.81 157949 83527 Henry Schein Rg 38.49 -1.81% *-55.78 2.32 29.62/22.96 808966 967248 Rollins Rg 33.41 -0.27% *48.42 1.22 191.96/141.56 320336 508670 Vinci 94.76 -3.03% - 2.82 53.97/40.91 701357 1517990 Tenaris Rg 9.15 -4.17% -- 18.48/10.63 4547128 908137 Apache Rg 186.00 -1.96% *33.27 0.88 317.89/227.22 263072 938631 Hershey Rg 61.78 -2.01% *17.13 1.35 42.56/16.99 3372254 959734 Roper Technologi Rg 337.90 -2.19% *31.49 0.55 43.91/31.37 416450 1165915 Vivendi 24.63 -1.87% - 2.03 74.71/47.59 1041868 1874578 Terna N 5.69 -2.47% - 6.66 0.59/0.43 141599285 908440 Apple Rg 23.20 -4.41% *-12.47 4.31 198.58/135.38 292422 2552729 Hess Rg 153.55 -0.87% *26.57 4.12 19.37/11.57 973033 967389 Ross Stores Rg 107.53 -1.62% *24.44 0.92 385.51/245.66 191212 18.43/10.64 2577309 1627478 UBI Banca N 2.55 -1.54% - 4.70 15.20/9.06 7222463 908542 Applied Material Rg 218.96 -2.51% *18.59 1.37 50.03/19.45 1208664 34891306 Hiltn Wrld Hldgs Rg 59.32 -2.14% *-329.56 7.38 45.93/30.19 474971 61255 Ryl Caribbean Cr Rg 103.01 -1.57% *11.72 2.80 111.31/75.92 822101 FTSE 100 145.40/99.98 979152 35395118 UniCredit N 10.26 -4.06% - 2.63 6.04/4.43 7513449 46369906 Apt Invt&Mgt REIT-A 49.46 -1.12% *15.75 1.68 233.47/142.00 9713749 13250209 HollyFrontier Rg 90.94 -1.31% *33.56 - 61.23/40.54 703994 1755645 Salesforce.com Rg 144.22 -2.35% *120.18 - 131.04/89.48 363891 37.20/27.99 2515777 18319160 Unipol 4.77 -1.89% - 3.77 3.39/2.04 13849356 13108235 Aptiv Rg 51.94 +0.00% *8.61 2.25 52.61/28.79 2347006 939263 Hologic Rg 51.63 -3.13% *9.61 1.91 126.86/76.84 294258 35380085 SBA Cmmns REIT-A Rg 233.78 -1.39% *205.07 0.16 167.53/113.70 968177 85.90/71.74 3584345 18947513 UnipolSai N 2.37 -1.98% - 6.11 13.07/9.07 25646484 908597 Archer-Daniels M Rg 82.22 -3.40% *21.87 1.07 52.48/43.04 362288 939360 Home Depot Rg 48.27 -0.84% *-438.82 1.69 147.42/110.31 668766 555100 Schlumberger Rg 31.76 -2.87% *21.32 6.30 270.01/146.28 316662 82.20/57.54 1543860 4.95/3.32 1982533 34298366 Arconic Rg 39.72 -1.51% *17.12 3.49 91.54/58.87 388251 952258 Honeywell Intl Rg 225.55 -2.39% *22.47 0.66 36.10/24.47 937626 11380833 Seagate Technolo Rg 52.25 -1.15% *7.40 4.82 63.64/31.04 2964247 3208041 3I Group Rg 10.88 -6.67% - 3.22 34.11/20.81 5098369 IBEX35 2.49/1.85 3744036 24122208 Arista Networks Rg 24.20 -4.20% *26.59 0.50 52.06/36.46 950441 933812 Hormel Foods Rg 161.08 -1.89% *17.08 2.56 73.74/36.10 290247 856927 Sealed Air Rg 39.94 -2.08% *17.44 1.60 57.20/35.38 1339989 1956510 Admiral Group Rg 20.46 -3.34% - 5.49 108.65/84.20 329081 1708841 Assurant Rg 228.33 -0.88% *25.37 - 27.40/15.63 1252032 986276 Host Hotels REIT Rg 42.74 -2.02% *23.61 - 72.81/56.58 409336 837438 Sempra Energy Rg 143.73 -1.61% *19.74 2.64 47.13/30.22 496061 3186826 Anglo American Rg 17.99 -3.49% - 5.01 27.25/16.46 2442382 MADRID 2342429 AT&T Rg 122.03 -1.44% *21.45 1.97 331.27/187.68 147113 29968909 HP Enterprise Rg 16.59 -2.30% *11.13 2.27 162.20/99.42 307230 970105 Sherwin-Williams Rg 541.01 -0.71% *43.42 0.79 148.01/104.88 425776 244698 Antofagasta Rg 8.38 -5.45% - 4.42 122.15/94.32 481519 909696 Atmos Energy Cor Rg 37.08 -0.88% *15.78 5.50 127.75/82.43 98050 29968910 HP Rg 14.44 -1.43% *-288.80 2.09 73.99/35.60 529552 954909 Smn Prp Grp REIT Rg 149.17 -2.09% *19.94 5.50 553.09/356.12 147746 370440 Ashtead Group Rg 21.39 -4.82% - 1.82 55.39/42.65 6836223 1879689 ACS Br 34.67 -4.20% -- 39.41/29.74 1005352 910018 Autodesk Inc Rg 111.50 -1.31% *26.42 1.88 38.75/26.80 6591329 940174 Humana Rg 18.59 +0.00% *6.89 1.97 101.12/63.76 554965 1437573 Skyworks Solutio Rg 75.43 -2.56% *14.40 2.09 191.12/145.42 540901 719064 Associat Brit Fo Rg 21.60 -4.35% - 2.06 172.26/116.20 997775 978954 Acciona Br 95.70 +0.16% - 3.68 106.60/70.82 148234 910042 Automatic Data P Rg 142.84 -1.97% *549.38 - 115.19/87.90 241621 12704680 Huntgtn Ingls In Rg 255.49 +0.44% *13.94 4.82 71.80/37.73 546893 698405 SL Green REIT Rg 78.90 +0.51% *27.98 4.31 94.39/60.12 777936 982352 AstraZeneca Rg 68.99 -1.68% - 3.09 23.35/16.42 2256670 1876417 Acerinox Br 7.62 -2.46% - 6.57 910125 Autozone Rg 156.62 -2.37% *29.89 2.02 178.95/117.79 572555 940208 Huntington Bancs Rg 200.16 -3.06% *12.42 3.12 52.19/37.47 842649 971068 Snap-On Rg 152.79 -1.29% *12.40 2.49 97.05/75.51 366596 27293490 Auto Trader Gr Rg 4.98 -3.38% - 1.35 101.70/69.98 1549187 26876733 Aena Br 166.50 -1.68% - 4.16 12.48/6.94 1094783 959790 Avlonby Com REIT Rg 1052.86 -2.84% *16.60 - 174.49/121.40 1445115 941800 IBM Rg 13.67 -1.80% *10.85 3.45 235.47/158.09 1122305 971500 Southern Co Rg 61.15 -1.18% *14.42 3.99 187.73/135.46 128676 21615596 Aveva Group Rg 35.90 -2.34% - 1.19 26.69/20.80 3709876 11249889 Amadeus IT Grp Br-A 61.94 -4.30% - 1.90 179.90/130.00 202013 910162 Avery Dennison Rg 215.00 +0.47% *32.53 2.80 1186.06/706.20 49898 940669 Idex Corp Rg 141.69 -1.37% *14.65 0.84 178.46/123.52 824546 971801 Southwest Airlin Rg 52.04 -2.49% *12.10 1.31 62.36/42.50 1263695 379609 Aviva Rg 3.85 -2.31% - 7.86 36780521 ArcelorMittal Rg 11.99 -5.87% - 1.49 37302591 Baker Hughes-A Rg 109.41 -2.02% *39.50 2.01 216.79/167.01 348253 940695 IDEXX Labs Rg 156.75 -1.74% *28.19 1.72 46.26/37.06 722123 973403 Starbucks Rg 84.32 -2.53% *29.90 1.71 62.00/44.29 1476066 874077 BAE Systems Rg 5.45 -3.96% - 4.15 LONDRES 36966166 BANKIA Br 1.69 -1.83% - 6.86 81.84/58.06 1334730 910957 Ball Rg 22.14 -2.34% *59.84 3.25 120.62/82.89 176021 33231413 IHS Markit Rg 268.71 -0.10% *57.91 4.17 20.92/15.52 1913874 627419 State Street Rg 55.59 -2.25% *10.09 2.54 99.72/54.71 3554054 1399446 Barclays Rg 1.44 -4.58% - 4.85 931474 BBVA Rg 4.52 -3.86% - 5.75 27.33/11.20 1643920 748628 Bank of America Rg 70.82 -1.79% *46.29 0.71 32.99/20.09 1575427 940785 Illinois Tool Wo Rg 65.65 -1.96% *70.59 4.50 17.02/12.09 1939485 11121681 Stnly Blck&Deck Rg 136.30 -2.17% *30.56 1.96 87.75/48.63 450647 371855 Barratt Devlop Rg 6.18 -3.23% - 4.66 11.89/7.55 1530909 2970161 Banco Sabadell Br 0.87 -1.56% - 9.17 2824731 Bank of NY Mello Rg 27.84 -2.11% *9.91 2.26 81.25/42.26 879117 1111080 Illumina Rg 149.14 -2.35% *20.02 1.23 27.08/17.35 4836627 974330 Stryker Rg 209.10 -1.70% *22.39 0.99 154.10/106.50 276839 1938176 Berkeley Grp 40.14 -1.77% - 0.66 23.00/19.01 772041 817651 Banco Santander Rg 3.52 -4.29% - 6.54 3.43/1.54 9133416 911702 Baxter Intl Rg 42.49 -2.84% *11.04 2.71 31.17/22.67 12013355 134791 Incyte Rg 288.29 -2.61% *45.76 - 355.57/225.90 250837 974940 Suntrust Banks I Rg 65.84 -2.44% *11.59 3.13 223.37/144.77 412078 44983519 BHP Grp Rg 16.65 -4.09% - 8.56 22.94/15.30 3871686 3219022 Bankinter Br 5.59 -2.10% - 5.27 5.68/4.19 21267331 634178 BB&T Rg 84.23 -1.96% *28.17 0.97 54.27/40.53 1398284 10295008 Ingersoll-Rand Rg 73.04 -1.24% *51.44 - 262.18/174.17 90464 2172497 SVB Financial Gr Rg 195.80 -1.57% *9.08 - 69.55/46.06 883948 844183 BP Rg 4.92 -3.27% - 6.44 10.26/7.13 2094562 3425733 Caixabank 2.30 -2.99% - 7.39 1.35/0.71 19265962 912061 Becton Dickinson Rg 51.07 -2.43% *12.64 3.26 89.93/61.06 541728 941595 Intel Rg 116.62 -2.90% *20.04 2.73 15.67/11.13 2693759 975107 Symantec Rg 23.29 -0.94% *145.56 1.29 330.50/177.70 202815 909525 Brit Amer Tobacc Rg 28.97 -3.61% - 6.52 24.27/15.73 1627383 28028176 Cellnex Telecom Br 37.47 -1.91% - 0.24 4.68/3.39 49087155 10926529 Berkshire Hath Rg-B 247.87 -1.11% *87.90 1.24 53.90/40.69 1432976 22339711 Intercon Exchang Rg 49.39 -2.70% *11.51 - 154.36/105.96 1049373 23967617 Synchrony Financ Rg 32.17 -2.96% *6.70 2.64 26.07/17.43 1360825 374930 Brit Land Co REI Rg 5.60 -3.82% - 5.58 26.59/20.11 1051767 2573499 Cie Automotive Br 22.24 -1.33% - 2.79 8.29/5.14 2345751 912551 Best Buy Rg 203.10 -1.75% *17.25 - 264.72/208.67 299531 942429 Interpublic Grou Rg 90.43 -2.06% *25.62 - 173.84/117.84 98990 975377 Synopsys Rg 133.31 -1.97% *32.67 - 36.86/21.78 1850681 1292393 BT Group Rg 1.74 -3.48% - 8.83 75.83/53.12 2296497 2970696 ENCE Energia Br 3.23 -2.65% - 8.14 3.96/1.98 15833758 1720684 Biogen Rg 65.02 -4.40% *11.86 3.00 224.07/186.14 1873693 941876 Intl Flavors&Fra Rg 20.52 -3.57% *12.36 1.82 292.05/176.11 248537 975351 Sysco Rg 78.63 -0.92% *24.57 1.98 146.65/79.19 483013 2162847 Bunzl Rg 20.40 -3.55% - 2.48 1438368 Enagas Br 21.11 -1.86% - 7.25 39.00/19.38 548241 1005182 Blackrock Rg 221.26 -2.61% *8.24 - 78.50/47.72 589793 942105 Intl Paper Rg 116.99 -3.81% *37.98 2.55 68.86/44.88 602642 21226503 T-Mobile US Rg 76.41 -2.29% *20.06 - 79.73/59.44 699977 1444962 Burberry Group Rg 20.07 -3.28% - 2.08 6.07/3.76 2798667 682405 Endesa Br 23.47 -1.76% - 6.08 27.18/19.31 199299 913253 Boeing Co Rg 420.36 -3.07% *15.98 3.10 353.81/215.81 768048 60141 Intuit Rg 39.46 -1.65% *10.07 1.22 161.54/117.76 295559 1170839 T Rowe Price Grp Rg 109.05 -2.12% *13.72 2.73 85.22/59.96 1336551 1577109 Carnival Rg 31.86 -5.43% - 4.97 42.32/22.64 376912 1978482 Ferrovial 25.25 -3.74% -- 9.05/3.16 3189554 40656108 Booking Hldg Rg 367.36 -2.02% *42.87 2.14 487.27/361.00 199787 1631646 Intuitive Surgic Rg 260.45 -1.46% *44.22 4.46 380.50/263.30 570019 622906 Take-Two Interac Rg 119.66 -2.64% *44.48 - 120.14/84.60 653122 1966336 Centrica Rg 0.71 -3.99% - 14.00 30689493 Grifols-A Br 26.50 -0.56% - 1.30 27.22/18.80 1556994 109363 BorgWarner Rg 1941.44 -1.85% *21.57 - 445.95/292.53 742296 3511249 Invesco Rg 511.89 -3.16% *50.53 2.51 89.30/57.01 466003 38736734 Tapestry Rg 24.74 -3.36% *11.19 5.46 138.00/84.41 777192 19825130 Coca-Cola HBC N 25.57 -2.88% -- 4.83/3.50 9592702 2969533 Iberdrola 9.31 -1.17% -- 24.20/17.15 1268954 663846 Boston Prop REIT Rg 34.70 -3.42% *9.43 1.96 2079.93/1608.27 109787 1196227 IPG Photonics Rg 15.71 -3.38% *10.83 5.07 128.31/85.15 328387 1036943 Target Rg 105.16 -0.74% *17.44 2.47 50.38/18.54 1558774 36805672 Compass Group Rg 20.19 -1.26% - 1.87 6.23/4.39 5196402 24956043 Inditex 27.29 -3.12% - 2.42 26.83/16.56 1877073 913577 Boston Scientifi Rg 125.44 -2.52% *36.68 3.03 44.78/30.73 428300 39103858 IQVIA Holdings Rg 128.92 -2.60% *23.02 0.74 59.58/42.36 7628150 10299318 TE Connectiv Rg 89.01 -2.75% - 2.02 110.93/60.17 1238386 558474 CRH PLC Rg 26.58 -4.90% - 2.37 1.81/1.35 33095117 1136946 Indra Sistemas Br-A 7.72 -2.40% -- 29.64/21.57 1180423 2989959 Brdridg Fncl Sol Rg 39.15 -2.71% *39.55 - 140.35/107.98 359189 26754105 Iron Mount REIT Rg 143.24 -1.23% *118.38 - 95.55/69.70 567676 35308137 TechnipFMC Rg 22.87 -1.55% *-5.23 2.27 97.82/69.84 392802 47002255 Croda Intl Rg 47.34 -2.69% - 1.89 6.70/4.30 3597305 33300848 Inmob Colonial 11.12 -0.63% - 1.80 9.58/5.68 13322535 914188 Bristol-MyersSqu Rg 121.63 -2.62% *29.96 1.64 43.83/31.57 1886959 940190 J.B.Hunt Transp Rg 32.02 -0.81% *25.21 7.77 25.10/19.56 1195551 976212 Teleflex Rg 325.30 -1.88% *56.57 0.42 31.24/18.21 946353 238664 DCC Rg 67.50 -4.34% - 2.05 42.70/31.70 404772 11958148 Intl. Cons. Air Rg 5.22 -2.25% - 12.65 29.00/21.85 3132976 41112361 Broadcom Rg 49.21 -2.84% *12.98 3.33 136.98/91.34 289099 938511 Jack Henry & Ass Rg 106.68 -1.60% *24.75 - 152.90/104.91 326909 976910 Texas Instrument Rg 126.84 -1.36% *23.19 2.43 373.51/226.47 82319 837159 Diageo Rg 32.19 -3.01% - 2.13 20.79/14.60 6970206 24705819 MERLIN Prop. Br 12.65 -1.79% - 3.95 10.57/6.62 532243 914425 Brown NVtgRg-B 270.07 -1.74% *37.51 3.92 63.69/42.49 2903944 943554 Jacobs Engin Gro Rg 144.55 -1.17% *41.07 - 50.41/36.45 987319 977158 Textron Inc Rg 46.70 -2.51% *9.47 0.17 131.78/87.71 2321086 403808 DS Smith Rg 3.45 -2.27% - 4.64 6.03/4.81 37085155 2759010 Mapfre Rg 2.42 -1.83% - 6.03 11.21/7.89 1077299 2311498 C.H.Robinson Wld Rg 61.88 -1.87% *36.19 1.07 323.07/208.23 724009 1426289 JM Smucker Rg 87.89 -1.82% *34.33 7.63 295.76/182.61 601059 28688848 The Kraft Heinz Rg 26.55 -2.89% *-2.92 6.87 72.54/42.32 372656 14122030 EVRAZ Rg 4.39 -4.62% - 18.00 36.59/23.37 3477177 45209784 Masmovil Ibercom Br 22.64 +0.18% -- 7.63/4.50 2816147 915498 Cabot Oil & Gas Rg 82.20 -1.64% *16.51 2.43 65.83/44.58 348004 943981 Johnson&Johnson Rg 106.79 -1.08% *22.67 0.96 589.00/430.34 346196 2702470 The Western Unio Rg 22.77 -1.94% *8.28 3.47 58.05/24.87 2404435 2650919 Experian Rg 24.77 -3.60% - 3.19 6.45/4.65 3777397 1881163 Mediaset Espana 5.83 -3.13% - 5.42 12.93/10.50 719089 916187 Cadence Design Rg 17.13 -2.56% *8.83 1.87 98.61/77.75 881699 31349330 Johnson Ctr Int Rg 132.00 +1.55% *21.89 1.09 23.54/15.15 1049666 977576 Thermo Fisher Sc Rg 279.53 -2.74% *31.91 0.26 24.09/16.42 1524777 47399088 Ferguson Rg 61.52 -0.40% - 1.93 2.69/1.58 15724128 855570 Melia Hotels Br 7.04 -1.68% - 2.60 2.75/2.25 3600302 915875 Campbell Soup Rg 64.02 -1.95% *42.40 - 27.64/16.02 1914737 1161460 JPMorgan Chase Rg 41.86 -2.54% *18.77 0.77 182.17/104.81 160741 977944 Tiffany & Co Rg 88.60 -2.51% *19.30 2.55 305.43/208.34 470050 4223459 Fresnillo Rg 6.67 +1.27% 44.49 2.27 25.54/19.67 546053 822398 Naturgy Grp Br 23.55 -3.21% - 5.58 23.60/16.12 1046704 322351 Capital One Finl Rg 46.16 -1.41% *29.40 3.03 77.08/39.08 684319 800910 Juniper Networks Rg 113.25 -1.99% *11.56 3.21 164.05/104.91 667999 978121 Tjx Companies Rg 54.19 -2.17% *21.94 1.63 125.68/73.13 465063 1102657 GlaxoSmithKline Rg 16.70 -3.52% - 4.79 23.62/16.18 1441943 33077347 Red Electrica Br 18.00 -2.76% - 5.46 7.15/5.09 876147 45625130 Capri Hldg Rg 86.25 -3.17% *7.45 1.86 48.01/32.04 523156 1096232 Kansas City So Rg 23.26 -1.90% *16.61 2.80 37.30/29.28 307247 195977 Tractor Supply Rg 90.57 +0.86% *20.17 1.46 57.31/41.51 1362387 12964057 Glencore Rg 2.33 -4.07% - 6.79 48.00/31.86 854963 675467 Repsol Br 13.97 -2.34% -- 9.68/6.91 583554 196652 Cardinal Health Rg 29.61 -5.82% *11.13 - 98.62/69.91 581534 944624 Kellogg Rg 126.58 -1.88% *22.68 2.48 122.16/83.64 348987 2385948 TransDigm Rg 499.76 -1.32% *37.41 - 114.25/78.67 1059274 387465 Halma Rg 19.03 -1.85% - 0.81 1.57/0.64 21585648 1873546 Siem Gam Ren En Br 11.89 -2.66% - 0.22 27.11/21.41 1324031 1484907 CarMax Rg 45.76 -3.21% *10.10 4.18 68.64/25.25 928507 61.99 -1.76% *24.80 2.91 160.07/120.20 160324 553.15/307.70 115275 3060592 Hargreaves Lans Rg 18.55 -6.51% - 1.79 30.94/22.24 634187 826858 Telefonica Br 6.78 -2.46% - 5.90 20.48/16.74 1880872 1585458 Carnival 85.60 -3.48% *16.43 - 58.31/41.03 822871 3.22 94.10/55.20 283095 2324471 Hikma Pharm Rg 20.68 -1.27% - 1.49 21.50/14.68 2429245 3481 Viscofan Br 40.70 -3.87% - 3.91 16.30/12.37 8837680 916546 Caterpillar Rg 41.44 -2.47% *9.35 4.83 91.99/55.24 345820 1.14 128.41/91.34 181765 27373019 Hiscox Rg 15.99 -2.91% - 1.21 28.89/19.61 1599716 16.07/9.20 2995076 11368371 Cboe Glbl Mkt Rg 119.96 -1.97% *11.13 3.01 63.37/41.43 1223045 3.63 148.97/122.00 3893791 411161 HSBC Hldg Rg 6.03 -0.48% - 6.47 54.60/44.99 404822 BEL20 8.06/5.86 18901561 14022594 CBRE Group Rg-A 112.98 -2.24% *31.30 1.14 159.37/111.77 880357 44.63/28.30 1228425 517719 Imperial Brands Rg 18.30 -1.12% - 10.51 72.20/55.55 193567 64.20/40.12 118700 2300758 CBS-B Rg 49.45 -3.40% *15.75 - 122.86/88.00 11840 120.40/91.11 3491974 24436154 Informa Rg 8.06 -4.17% - 2.77 36.34/25.13 3956754 21034308 CDW Rg 38.52 -4.11% *4.73 1.87 56.43/37.45 722816 30.79/22.43 870591 4.91/2.86 3941375 BRUXELLES 2038358 Celanese Rg 119.82 -1.07% *26.05 0.98 59.53/38.52 1187901 134.59/90.68 218520 7.10/4.36 2339599 916749 Celgene Corp Rg 118.10 -1.87% *14.63 1.96 124.49/74.40 869826 72.97/51.37 517610 26.41/17.10 1530651 34149140 AB InBev 83.11 -2.73% - 2.17 92.71/56.32 1778396 1313733 Centene Rg 97.62 -1.65% *13.37 - 127.13/82.92 329843 64.50/45.94 594105 812970 Ackermans V Haare 135.90 -2.37% - 1.71 151.10/123.70 34133 1338308 Centerpoint Ener Rg 42.73 -0.05% *14.34 - 100.19/58.61 1467439 10.28/5.70 1933983 18954172 Ageas 49.17 -2.86% - 4.47 802028 CenturyLink Rg 29.12 -2.58% *25.54 3.91 74.46/41.63 1208258 17.67/14.09 8277753 12239230 Aperam Rg 21.19 -3.42% - 8.26 51.14/37.52 711342 917280 Cerner Corp Rg 11.53 -4.95% *-1.55 11.19 31.41/26.74 1522619 3.44/2.19 35539552 1147578 Barco 176.40 -2.54% - 1.30 41.16/19.23 368924 2232904 CF Industries Hl Rg 66.54 -1.36% *36.76 0.54 20.99/12.15 713706 197.80/91.00 17501 968789 Charles Schwab Rg 48.28 -1.73% *24.02 2.49 22.21/9.64 3013675 24.47/16.24 1551177 32598746 Charter Comm Rg-A 36.51 -3.31% *13.73 1.75 76.36/48.88 828097 22.12/14.92 568669 410.75 +1.27% *69.86 - 56.51/38.96 482138 17.95/14.11 564326 52.47/35.85 3456372 6.88/5.78 28866868 431.39/272.91 446386 27.89/17.36 3658649 9.01/6.03 2025721

ACTIONS EUROPE-MONDE jeudi 3 octobre 2019 PAGE 19 No. val. Nom Clôture +/-% P/E Yield H/B 52S Vol. No. val. Nom Clôture +/-% P/E Yield H/B 52S Vol. No. val. Nom Clôture +/-% P/E Yield H/B 52S Vol. No. val. Nom Clôture +/-% P/E Yield H/B 52S Vol. No. val. Nom Clôture +/-% P/E Yield H/B 52S Vol. 2959439 Travelers Cos Rg 142.39 -2.17% *14.22 2.23 155.09/111.09 450639 764913 Daito Trust Cons Rg 14015.00 - - 4.32 16520.00/12270.00 312900 1873858 China Mengniu Da Rg 29.70 - -- 34.60/21.50 13150517 985762 KT Rg 27100.00 -1.28% - 4.06 31250.00/26500.00 436072 654467 Banco do Brasil NM 43.60 -3.00% - 1.57 55.91/29.65 18336900 14491714 TripAdvisor Rg 37.50 -1.91% *38.27 - 69.00/35.42 748935 - - 3.15 3699.00/2840.50 1645100 1099448 China Mobile Rg 65.15 - - 4.48 87.70/62.05 12657760 - 3.86 109500.00/95300.00 280253 21099696 BB Seguridade Rg 33.64 -2.24% - 4.70 35.87/24.11 3101900 22371814 Twitter Rg 39.70 -1.37% *13.10 - 45.85/26.19 2222767 761745 DAIWA HOUSE IND Rg 3614.00 - - 4.20 695.70/422.90 7641500 420828 China Ovs Ld & I Rg 24.60 - - 3.86 31.30/22.35 11976265 995035 KT&G Rg 103500.00 -2.36% - 2.02 400000.00/296500.00 232440 2943957 BR Malls Part NM Rg 13.98 -1.62% - 7.65 15.49/9.79 5730600 979428 Tyson Foods -A- 82.37 -1.14% *13.77 94.07/49.77 654026 - - 2.96 5819.00/4081.00 1460200 494821 China Res Land Rg 32.90 - -- 37.35/23.80 6041569 - - 22200.00/12450.00 1724166 1890374 BR Properties NM Rg 11.43 -2.22% -- 11.97/6.56 319100 2989915 UDR REIT Rg 48.17 -0.27% *740.27 1.82 49.05/37.87 513103 761753 Daiwa Sec Grp Rg 499.60 - - 2.75 11320.00/5205.00 1000900 4752611 China Unicom (HK Rg 8.44 - -- 10.70/6.96 33669542 1177560 LG CHEM Rg 296500.00 -2.63% - 1.13 83400.00/58500.00 392526 654628 Bradesco N1 29.89 -3.52% - 0.66 35.89/21.70 2632100 3257188 Ulta Beauty Rg 262.79 -1.20% *22.27 2.80 - - 0.75 70230.00/47040.00 488800 421602 CITIC Rg 9.90 - - 4.44 13.28/8.65 8325887 - 0.721466000.00/1010000.00 15817 654577 Bradesco Pfd N1 32.25 -3.62% - 0.68 39.94/24.16 17594400 2263631 Under Armour Rg-A 19.25 -2.43% *101.32 368.70/224.65 785702 494454 Denso Rg 4730.00 - - 1.01 9049.00/6370.00 977500 38383802 CK Asset Rg 53.90 - - 3.62 72.50/49.00 5936117 1907598 LG Display Rg 13550.00 -3.56% - 2.94 79500.00/61400.00 184751 1071087 Bradespar Pfd Rg 29.61 -4.88% - 8.52 38.41/25.48 1856300 31965985 Under Armour Rg-C 17.52 -2.72% *92.21 - 27.72/16.54 883411 - - 1.03 9196.00/5880.00 1182500 26647043 CK Hutchison Hld Rg 69.50 - - 4.56 87.40/64.30 6865182 - 2.96 18700.00/12000.00 1446541 1479412 Braskem Pfd Rg-A 30.52 -3.78% -- 57.96/25.80 1884000 979840 Union Pacific Rg 152.02 -2.52% *18.08 - 24.55/15.07 501300 761802 Eisai Co Ltd Rg 5447.00 - - 1.85 1477.00/853.40 3950800 37082790 CK Infrastructur Rg 53.25 - - 4.56 65.95/51.05 1504111 1341851 LG Electronics Rg 66300.00 -0.30% - 4.53 336000.00/207500.00 76085 179746 Brd3 Brd Rg 144A-S 26.58 -1.74% -- 29.54/19.67 4660300 11810912 United Airlines Rg 83.69 -4.72% *8.52 - - - 3.07 1780.50/1061.50 1636600 712336 CLP Hldgs Rg 81.15 - - 3.77 97.40/78.00 4962773 - 4.09 229000.00/119000.00 43596 10808638 BRF NM Rg 37.41 -1.53% -- 41.06/19.13 5867500 835129 United Rentals Rg 115.98 -3.00% *8.66 2.32 180.49/128.08 1209193 245596 FAST RETAILING Rg 63760.00 - - 3.69 2364.50/1740.00 3568300 1139938 CN Petro & Chem -H- 4.67 - -- 1177559 LG Hhold & Healt Rg 1290000.00 -1.30% - 0.20 160000.00/104000.00 193042 1359222 CCR NM Rg 16.81 -1.12% - 4.12 17.55/8.60 6805900 1078451 Unitedhealth Gro Rg 216.75 -0.21% *16.28 - 97.71/77.03 1614308 - - 3.35 4230.00/3201.00 1434900 1778506 CNOOC Rg 11.86 - - 6.16 7.71/4.48 54831622 - 1.19 558000.00/388000.00 68091 654312 Cemig N1 15.82 -1.74% - 3.76 19.39/6.52 430700 982101 Univ Health Serv-B 146.23 -0.60% *16.65 - 167.28/94.28 348407 761860 Fujitsu Rg 8612.00 - - 7.19 2645.00/1167.50 2463500 3035936 Country Garden Rg 9.96 - -- 15.68/10.74 50878939 351478 LG Rg 68100.00 -2.01% - - 138000.00/83500.00 248520 654313 Cemig Pfd N1 14.13 -2.55% - 4.21 15.74/7.17 6040600 822820 Unum Rg 26.96 -4.43% *10.83 1.83 - - 3.95 1849.00/1182.00 8746500 1604915 CSPC Pharmaceuti Rg 15.64 - - 1.15 13.56/7.71 20120834 - 5.00 300000.00/201500.00 187695 2645951 CESP Pfd Rg-A 28.00 - - 6.52 29.90/18.00 600 1201389 US Bancorp Rg 52.88 -1.67% *12.41 0.34 287.88/208.14 1291534 762066 Hoya Rg 8700.00 - - 2.56 2907.00/2033.00 1881200 2281095 Galaxy Entertain Rg 48.70 - - 1.87 19.26/9.90 17932523 1132190 LG Uplus Rg 13500.00 -1.10% - 0.26 139000.00/79900.00 167257 2645954 CESP Pfd Rg-B 28.47 -0.11% - 3.11 29.82/13.46 438900 1016553 Utd Parcel Svc Rg-B 115.24 -0.49% *21.03 3.95 157.71/112.79 212594 - - 4.53 3523.00/2180.50 4824100 1812980 Geely Automobile Rg 13.40 - - 2.61 62.10/40.30 7967888 - - 541000.00/241500.00 81839 12820378 Cia Bras Pfd Rg 78.88 -2.28% - 2.05 99.38/75.92 2001000 980943 Utd Techs Rg 130.47 -2.48% *21.46 2.89 2329745 INPEX Rg 975.60 - - 2.20 2015.00/1470.00 3490100 420752 Hang Lung Prop Rg 18.00 - - 4.17 19.14/10.08 34528784 722455 LOTTE CHEMICAL Rg 232000.00 -2.93% - 2.28 128000.00/84100.00 200017 323642 Cia Hering NM Rg 33.30 -1.80% -- 36.07/17.60 1106500 685352 Valero Energy Rg 82.80 -2.84% *13.69 3.29 40.63/24.72 624883 - - 1.79 7276.00/5127.00 958800 421175 Hang Seng Bk Rg 167.30 - - 4.66 20.50/13.90 4485517 - 0.95 144000.00/84100.00 773560 10834964 Cielo Rg 7.59 -3.44% - 11.34 13.71/6.25 13123600 995745 Varian Med Syste Rg 112.98 -2.27% *30.78 2.25 57.78/43.14 1522095 762142 Isuzu Motors Rg 1205.50 - - 5.09 1123.50/695.80 4632700 421166 Henders Land Dev Rg 37.10 - - 4.85 212.60/160.10 1497443 2411281 LOTTE SHOPPING Rg 127000.00 -1.93% - 2.97 49650.00/36850.00 8367087 1242024 Comgas Pfd Rg-A 91.95 +0.02% -- 92.80/48.84 900 881328 Ventas REIT Rg 72.91 +0.48% *52.08 4.23 123.63/89.89 821974 - - 4.77 1064.00/640.20 6352900 10819201 Hengan Intl Grp Rg 50.25 - -- 46.41/32.86 6747063 - 5.20 312000.00/220500.00 103128 2324483 Cosan Rg 52.61 -1.87% - 1.90 55.68/31.66 1053300 847364 Verisign Rg 177.95 -3.26% *34.16 - 144.24/100.50 954741 800422 ITOCHU Rg 2248.50 - - 3.65 1370.00/855.40 4543800 3851175 HK Ex & Clearing Rg 228.40 - - 2.97 72.40/48.60 1668084 1510051 NAVER Rg 157000.00 -1.88% - 3.78 98200.00/64700.00 154607 22930306 CVC Brasil NM Rg 54.50 -3.02% -- 65.33/43.75 1869800 10595048 Verisk Analytics Rg 153.33 -1.99% *42.95 4.35 120.72/68.81 688194 - - 3.05 4886.00/3797.00 804300 421216 Hong Kong&China Rg 15.20 - - 2.30 286.20/195.60 5354953 - 0.45 259000.00/194000.00 185748 11005332 EcoRodovias NM Rg 13.61 -2.44% - 5.31 14.31/7.22 3073300 1095642 Verizon Comm Rg 58.91 -1.57% *15.38 - 142.50/101.44 220685 19209535 Japan Airlines Rg 3287.00 - - 2.75 1592.00/1146.00 3636700 411161 HSBC Hldg Rg 59.65 - -- 18.04/13.33 11942143 1103514 Ncsoft Rg 510000.00 -3.04% - 1.06 239000.00/178000.00 62618 80390 Eletrobras N1 37.73 -3.99% -- 47.87/15.45 6034300 983327 Vertex Pharmaceu Rg 166.71 -0.52% *19.52 0.49 75.36/51.80 652158 - - 1.66 2857.00/2263.50 3314000 2739966 ICBC-H 5.23 - -- 70.50/55.30 20900044 - 3.84 48000.00/38100.00 641547 2515044 Embraer NM Rg 17.46 -2.13% - 1.27 23.09/16.95 2850400 983365 VF Rg 86.71 -2.58% *26.85 4.11 221.78/131.28 450957 1421277 JFE Holdings Rg 1322.00 - - 4.02 3841.00/3001.00 1262000 2336425 Link REIT 86.90 - - 3.12 36146335 Netmarble Rg 92400.00 -4.35% - 1.89 84600.00/56700.00 2174633 2162959 Energias do Brsl Rg 19.01 -1.76% - 7.32 21.08/12.72 1656200 2300772 Viacom Rg-B 23.01 -3.95% *5.78 - 164.95/102.74 364596 - - 0.73 16565.00/11405.00 1095500 1128572 MTR Rg 43.50 - - 2.76 6.19/4.81 153357897 - 4.92 227000.00/151000.00 125595 33323904 ENGIE Brasil Rg 43.86 -1.31% - 1.11 49.50/28.35 1219900 3826452 Visa Rg-A 169.83 -2.56% *32.66 2.20 61.58/52.28 4032600 762179 Kansai El Power Rg 1266.00 - - 8.44 1049.50/635.10 11187600 421553 New World Dev Rg 10.46 - - 4.88 99.80/69.50 7402889 721806 POSCO Rg 220000.00 -2.87% - 2.20 293500.00/189000.00 393255 2509387 Eqtl Energia NM Rg 97.83 -1.48% - 1.13 104.93/57.86 485600 80572 Vor Rlt REIT-SBI Rg 62.75 -0.02% *4.17 3.48 195.81/151.80 650311 - - 0.63 16495.00/12260.00 523100 1067428 PetroChina -H- 4.04 - - 2.65 55.75/37.50 7010741 - 4.26 291000.00/229000.00 166155 3283228 Estacio Part NM Rg 34.36 - - 5.35 34.69/19.79 1396600 983918 Vulcan Materials Rg 145.49 -2.40% *34.23 0.59 91.54/63.46 877828 762393 Kirin Holdings Rg 2287.50 - - 3.39 8830.00/4643.00 713400 1714873 Ping An Ins -H- 90.20 - -- 13.88/8.90 31683191 721926 S-Oil Rg 97800.00 -1.11% - - 17200.00/11100.00 1569494 10800496 Fleury NM Rg 25.03 -4.10% -- 26.45/18.71 2089600 1079842 Westinghouse Air Rg 66.08 -3.36% *35.34 4.16 33.91/22.96 1789136 - - 5.29 2435.00/1413.50 3002700 421167 Power Assets Rg 53.20 - - 5.26 655173 Gerdau Pfd Rg 12.61 -3.67% - 2.14 17.56/11.54 13257000 26526295 Walgreens Boots Rg 52.83 -3.42% *10.38 0.83 187.05/121.60 3116881 762299 Komatsu Rg 2426.50 - - 1.27 565.90/330.70 20212600 10774335 Sands China 144A/S 35.65 - - 5.58 6.49/3.69 54665081 34332345 SAMSUNG BIOLOGI Rg 318000.00 -1.55% SINGAPOUR 1875532 GOL Lin Aere Pfd Rg 31.05 -2.36% -- 44.62/11.12 5823300 984101 Walmart Rg 116.12 -1.47% *26.27 0.73 72.40/58.61 443135 - - 2.34 3415.00/1822.00 1163400 2334217 Shenzhou Intl Gr Rg 102.00 - - 1.72 98.00/65.95 15786406 3956645 Hypera NM Rg 32.41 -2.44% - 0.70 34.10/24.56 924100 984192 Walt Disney Rg 129.14 -0.32% *17.15 3.36 152.45/83.39 329894 762400 Kubota Corp Rg 1590.00 - - 0.25 16650.00/9976.00 813000 1821312 Sino Biopharma Rg 10.06 - - 0.80 58.45/50.85 3298628 26191594 SAMSUNG C&T Rg 87900.00 -2.44% 2918806 Iguatemi Empresa Rg 46.37 -1.24% - 1.92 50.29/31.27 997000 933404 Waste Management Rg 114.77 -0.09% *28.06 1.83 106.12/61.00 397070 - - 4.68 1873.50/1451.00 4768900 422198 Sino Land Co Rg 11.84 - - 4.65 44.70/29.85 8234877 3122 Inepar Pfd Rg 8.30 -4.05% - 1.37 18.70/5.10 3600 112574 Waters Rg 221.99 -0.99% *28.35 1.36 86.29/49.03 2021865 762445 Kyocera Rg 6719.00 - - 2.41 5829.00/3434.00 2238900 421886 Sun Hung Kai Pti Rg 113.90 - - 4.35 117.80/76.85 2018801 722012 Samsung Electro- Rg 105000.00 -0.94% 10993611 IRB Brasil Resse Rg 36.64 -1.64% - 0.93 38.13/19.96 3321300 28613477 WEC Energy Group Rg 94.31 -0.92% *27.34 1.74 119.83/85.78 1844062 - - 4.54 655.80/397.40 7235500 3179959 Sunny Optical Te Rg 117.20 - -- 12.24/4.53 22575428 656211 Itausa Pfd N1 12.66 -2.24% - 0.63 13.80/10.20 19388000 1796570 Wellcare Health Rg 258.37 -0.05% *25.16 - 147.15/100.35 2272566 2137680 M’bishi Chem Hld Rg 785.60 - - 1.68 10005.00/8149.00 635800 421878 Swire Pacific -A- 73.60 - - 4.28 15.48/10.60 7585002 721825 Samsung Electron Rg 47600.00 -2.56% 10210432 Itauunibanco Pfd Rg 33.28 -2.75% - 5.90 39.79/29.76 22196600 966021 Wells Fargo Rg 48.47 -1.20% *10.01 2.46 121.76/83.24 790201 - - 3.71 2159.00/1530.00 2810400 1842714 Techtronic Ind Rg 53.85 - -- 142.00/99.50 5902884 2989341 JBS NM Rg 31.50 -4.40% - 0.01 34.25/8.17 9561900 29816226 Welltower REIT Rg 89.78 +0.36% *54.08 - 255.21/168.43 141921 762425 Marubeni Corp Rg 712.70 - - 1.55 7796.00/5503.00 1714400 24014323 Tencent Hldg Rg 325.00 - - 0.31 126.10/58.55 5102301 159186 Samsung Fire & M Rg 221000.00 -2.64% 23022808 Klabin CDA 14.94 -1.39% - 3.42 20.29/14.13 2693200 985376 Western Digital Rg 56.82 -3.02% *-22.02 3.80 98.19/66.17 415030 - - 0.44 47440.00/30820.00 300500 3867205 Want Want China Rg 6.24 - - 1.80 103.80/70.95 1835718 1358361 Kroton Educat NM Rg 10.75 -3.24% - 1.83 13.68/8.49 19082100 28580720 WestRock Rg 33.93 -2.67% *10.54 3.88 320.30/220.80 247770 762466 Mazda Motor Corp Rg 957.60 - - 4.91 3487.00/2208.50 3586500 24222514 WH Grp-144A-S 7.03 - - 2.84 62.45/35.30 3117733 3672262 SAMSUNG LIFE Rg 70100.00 -2.50% 2166317 Localiza Rent NM Rg 42.70 -3.85% - 0.89 48.05/22.26 5507300 985869 Weyerhaeuser REI Rg 26.73 -1.91% - 3.52 55.03/43.03 7031411 - - 4.42 1929.50/1460.00 3259600 38195100 Wharf REIC Rg 43.75 - - 4.91 400.40/251.38 17282236 656142 Loja Americanas Pfd 19.46 -1.32% - 0.39 21.32/14.56 4041300 986081 Whirlpool Rg 152.93 -1.20% *11.20 5.36 92.50/60.94 548083 762590 Mitsubi Heavy In Rg 4258.00 - - 3.48 1761.50/1175.50 1674300 355920 Samsung SDI Rg 220500.00 -2.22% 5346 Lojas Renner NM Rg 48.80 -3.35% - 1.17 51.83/28.82 2135200 986504 Williams Compani Rg 23.37 -1.89% *-233.70 5.09 65.30/33.83 1945433 - - 2.20 4052.00/2743.00 1475800 KOSPI 50 6.79/5.17 11362000 12893829 Magazine Luiza N Rg 36.70 -2.00% - 0.13 38.66/15.57 7955000 30948740 Willis Towers Rg 184.21 -1.98% *28.43 3.07 53.67/31.94 864541 762570 Mitsubishi Elect Rg 1454.50 - - 3.59 4771.00/3326.00 1418800 9.95/5.27 34132657 25296882 SAMSUNG SDS Rg 189500.00 -1.56% 3199563 Marfrig Global N Rg 11.66 +0.09% -- 12.10/5.09 11986400 935590 WW Grainger Rg 287.18 +0.40% *19.62 6.33 31.92/20.53 1106160 - - 0.74 4718.00/3771.00 929500 61.30/40.65 3140154 3265304 Multiplan Empr N Rg 27.40 -2.11% - 0.67 29.54/18.57 2098300 1458800 Wynn Resorts Rg 111.19 +1.16% *14.50 1.38 159.35/99.56 144370 784740 Mitsui Fudosan C Rg 2650.00 - - 1.61 6498.00/3501.00 2032200 1288141 Shinhan Fin Grp Rg 41650.00 -1.65% 1868690 Natura Cosmetics Rg 33.25 -1.48% - 1.06 37.56/13.54 2826100 1106890 Xcel Energy Rg 63.34 -2.48% *25.85 1.95 29.55/20.36 1939506 - - 1.00 9750.00/4810.00 727100 SÉOUL 18083861 Oi Pfd Rg 1.40 -1.41% -- 49153526 Xerox Holdings Rg 28.97 -1.70% *13.17 3.15 200.90/134.63 364613 3507453 MS&AD Insurance Rg 3479.00 - - 1.61 3545.00/2841.50 1963200 568294 SK hynix Rg 79500.00 -3.05% 656489 Petrobras Pfd Rg 26.80 -2.58% - 4.43 2.14/1.04 1832200 987549 Xilinx Rg 92.45 +0.45% *25.19 2.52 360.71/255.13 154553 - - 3.56 2014.00/953.90 2487100 13083857 Qualicorp NM Rg 30.80 -0.61% - 4.24 29.60/20.42 45539600 14050054 Xylem Rg 74.61 -2.89% *23.61 0.86 151.36/90.09 747613 764747 Nidec Rg 14475.00 - - 3.64 21330.00/11595.00 1094800 3051604 SK Innovation Rg 162500.00 -1.81% 14319216 Raia Drogasil NM Rg 95.43 -0.52% - 0.69 32.23/11.28 2400800 1413362 Yum Brands Rg 112.67 -0.19% *26.89 1.58 66.05/46.52 2844193 - - 2.11 3141.00/2483.50 1046500 553090 Sabesp NM Rg 48.89 -1.73% - 2.37 97.46/55.26 1110500 1262932 Zimmer Biomet Hl Rg 131.95 -1.24% *-74.13 1.25 36.57/18.58 546250 763092 Nissan Motor Co Rg 675.50 - - 1.99 925.70/680.80 4347900 4362458 SK Rg 227000.00 +1.34% 10602631 Santander Br Uts N2 43.79 -2.97% - 4.77 58.71/23.86 1692900 987840 Zions Bancorp Rg 42.26 -1.65% *10.18 1.44 141.59/68.76 1744472 - - 0.77 3750.00/2905.00 816500 109632 Sid Nacional Rg 12.77 -3.40% - 7.44 50.68/36.00 1101200 19276994 Zoetis Rg-A 122.29 -2.26% *43.21 0.73 85.30/60.65 344095 779725 Nitori Holdings Rg 15360.00 - - 1.89 9558.00/7213.00 495000 721751 Sk Telecom Rg 235000.00 -1.67% 38809543 Smiles Fidelid Rg 36.76 -2.49% -- 18.27/8.32 10343800 2.93 119.70/84.54 404981 - - 1.70 3488.00/1624.00 2746000 1901571 Suzano Rg 32.78 -2.59% - 1.94 55.50/30.86 509700 TOPIX70 0.51 143.24/97.00 286991 763110 Nitto Denko Corp Rg 5302.00 - - 1.70 3488.00/1624.00 2746000 42374233 Woori Finl Grp Rg 11900.00 -3.25% 14030280 Telef Brasil Pfd Rg 52.74 -2.19% - 8.13 50.50/27.50 3109000 52.25/38.08 769670 13501819 Tim Part NM Rg 11.47 -2.63% - 2.26 55.89/37.20 907700 129.60/78.97 595925 763051 NIPPON ST CORP Rg 1511.50 HONG KONG STRAITS TIMES 1008344 Ultrapar NM Rg 19.44 +0.93% - 2.83 13.08/10.43 3621700 53667 Usiminas Pfd Rg-A 7.51 -2.97% - 2.12 29.34/15.00 10194200 TOKYO 763146 Nomura Hldg Rg 470.90 654334 Vale N1 45.16 -5.34% - 5.29 11.22/6.87 8836400 18328950 Via Varejo N2 Rg 7.49 -3.97% -- 62.19/40.51 22679300 763216 ONO PHARMACEUTIC Rg 1925.00 1507883 Ascendas REIT 3.10 - - 5.17 3.23/2.45 8834800 1311946 CapitaLand Mall Tr 2.60 - - 4.50 2.75/2.07 9913900 8.66/3.80 26360600 548299 ORIENTAL LAND Rg 16480.00 1151800 CapitaLand Rg 3.50 - -- 3.75/3.02 4888400 02/10/2019 1788781 CapitaLandCom Tr 2.05 - -- 2.31/1.65 14420000 763165 ORIX CORP Rg 1624.50 824245 Citydev Rg 9.64 - -- 10.09/7.80 923700 1561746 ComfortDelGro Rg 2.41 - -- 2.90/2.07 4817900 12027218 Otsuka Hldgs Rg 4143.00 824243 DBS Group Hldgs Rg 24.77 - -- 28.64/22.65 3899200 42195765 Genting Spore Rg 0.88 - -- 1.13/0.86 5779700 1312537 Resona Holdings Rg 462.30 3662332 Golden Agri-Reso Rg 0.22 - - 2.64 0.32/0.22 49020800 645543 Hongkong Land Hl Rg 5.50 - - 4.00 7.53/5.16 2499600 763250 SECOM Rg 9838.00 824258 Jardine Cycle &C Rg 29.96 - -- 38.16/27.66 179000 645289 Jardine Math.Hol Rg 54.04 - - 3.18 72.05/10.99 178900 763254 Sekisui House Rg 2158.00 2908234 Keppel Rg 5.87 - -- 7.30/5.67 4496900 12855581 Mapletree Comm 2.32 - - 3.97 2.38/1.56 12960500 763280 Shionogi & Co Lt Rg 6059.00 2081888 OCBC Rg 10.77 - -- 12.19/10.36 5094300 1080608 SATS Rg 4.82 - -- 5.45/4.55 1091100 764213 SMC Corp Rg 45930.00 2125158 Sembcorp Ind Rg 2.06 - -- 3.11/2.01 6031400 1080609 SIA Engineering Rg 2.58 - -- 2.97/2.20 347000 761822 SUBARU 2932.00 3106596 Singapore Airlin Rg 9.08 - -- 10.23/8.65 1075500 1153294 Singapore Exchan Rg 8.38 - -- 8.61/6.72 2062900 763411 SUMITOMO CORP Rg 1697.00 2551251 SingTel Rg 3.13 - -- 3.56/2.83 18046300 1841769 Spore Press Hldg Rg 2.09 - -- 2.89/1.91 4594100 763397 Sumitomo El Ind Rg 1381.00 706357 Spore Tech Eng Rg 3.81 - -- 4.35/3.37 2409400 2979954 StarHub Rg 1.29 - -- 2.03/1.26 1757600 763405 Sumitomo Metal M Rg 3325.00 2553434 Thai Beverage Rg 0.88 - -- 0.96/0.57 8383200 824344 UOL Group Rg 7.34 - -- 7.83/5.91 944100 1333372 Sumitomo Mitsui Rg 3896.00 721769 AmoreG Rg 66100.00 -0.90% - 0.47 94400.00/50800.00 56807 824340 Utd Overseas Bk Rg 25.48 - -- 27.97/23.39 1777700 - 0.82 271500.00/118000.00 283447 824641 Venture Corporat Rg 15.28 - -- 19.56/13.20 742700 763423 Sumitomo Realty Rg 4071.00 2489587 AMOREPACIFIC Rg 144000.00 +0.35% - 4.25 8780.00/6350.00 538222 2390098 Wilmar Intl Rg 3.67 - -- 4.11/2.99 6157200 - - 290196.08/137500.00 603250 3007220 Yangzijiang Ship Rg 0.94 - -- 1.65/0.76 84629100 763420 Suzuki Motor Rg 4585.00 11776666 BNK Finl Grp Rg 7060.00 -2.08% - 4.18 97700.00/60100.00 129207 - 1.79 221000.00/104500.00 152887 BOVESPA SAO PAULO 910976 SYSMEX Rg 6977.00 2224313 Celltrion Rg 172500.00 -0.58% - - 9500.00/5780.00 11346 - 5.83 47400.00/30900.00 1108016 763585 Terumo Corp Rg 3354.00 928683 WJ COWAY Rg 86200.00 +0.12% - 1.42 49800.00/26800.00 325705 - 0.50 83700.00/38600.00 102938 1698209 T&D Holdings Rg 1179.50 12517953 E-MART Rg 112000.00 -1.75% - 2.13 169000.00/102500.00 37086 - - 146500.00/93800.00 142574 763677 Tokyo Electron Rg 20815.00 722429 EUSU HDG Rg 7320.00 -0.14% - 1.08 69800.00/38200.00 457763 - 2.04 263500.00/165000.00 173742 763660 TOKYO GAS Rg 2837.00 2242116 HANA FINL GR Rg 34300.00 -1.58% - 3.11 143500.00/92500.00 444521 - 2.00 56800.00/34450.00 352449 763751 Toray Ind Inc Rg 802.90 18488638 HANKOOK TIR&TECH Rg 31700.00 -4.23% - 5.33 15600.00/11750.00 597579 - 0.09 139000.00/86000.00 151263 764014 UNICHARM Rg 3376.00 722186 Hanmi Science Rg 40050.00 -3.38% - 3.03 34550.00/27100.00 224975 - 4.59 56700.00/37750.00 903214 519658 West Japan Railw Rg 9259.00 2389066 HYUNDAI GLOVIS Rg 155000.00 -0.32% - - 36000.00/23850.00 1419605 - 2.03 46900.00/26200.00 782281 764034 YAMATO HOLDINGS Rg 1644.50 839402 KSOE Rg 124000.00 -1.59% - 2.53 492500.00/365500.00 22601 764034 YAMATO HOLDINGS Rg 1644.50 722029 Hyundai Eng & Co Rg 46150.00 -0.54% 762104 AEON Rg 2021.00 - - 1.68 2792.00/1794.00 1530700 HSI 721960 Hyundai Mobis Rg 245500.00 -0.81% 761478 Ajinomoto Co Inc Rg 2057.00 - - 1.56 2080.00/1624.50 1159700 761485 ANA HD Rg 3691.00 - - 2.03 4173.00/3497.00 811000 721754 Hyundai Motor Rg 128500.00 -3.02% 761500 Asahi Group HD Rg 5408.00 - - 1.96 5437.00/4023.00 836200 761496 ASAHI KASEI Rg 1076.00 - - 3.16 1759.00/901.60 2348000 18795541 AAC Technologies Rg 42.05 - - 3.40 82.35/32.85 6081749 721994 HYUNDAI STEEL Rg 37550.00 -3.72% 761580 Bridgestone Corp Rg 4266.00 - - 3.75 4661.00/3888.00 1187400 11872025 AIA Group Rg 74.35 - - 1.59 88.50/58.20 24713962 761607 Chubu El Rg 1622.00 - - 2.77 1828.00/1462.50 1597900 2387940 Bank of China -H- 3.08 - -- 722578 Indl Bank Of Kor Rg 12950.00 -1.89% 11057271 Dai-ichi Life Hl Rg 1686.00 - - - 2467.50/1333.00 5739400 2186702 Bk of Comm -H- 5.11 - -- 3.84/2.91 177930425 2082619 DAIICHI SANKYO Rg 6541.00 - - 1.07 7358.00/3277.00 2258900 1356783 BOC Hong Kong Rg 26.30 - - 5.58 7.06/4.98 12482737 1017504 Kakao Rg 135500.00 -1.45% 761643 Daikin Industrie Rg 14145.00 - - 1.13 15270.00/10900.00 679000 2176548 Ch Shenhua Engy -H- 15.68 - -- 36.45/25.30 12972971 2291324 China Constrct Bk-H 5.98 - -- 20.40/14.66 6349990 1317743 Kangwon Land Rg 29700.00 -1.33% 1732694 China Life Ins -H- 18.16 - -- 7.21/5.55 204517585 23.35/15.44 17664223 4615592 KBFinancialGrp Rg 41850.00 -1.53% 22779946 Ambev SA Rg 18.86 -2.33% - 2.92 20.77/14.54 16111200 36101833 Azul Pfd Rg 47.81 -2.31% -- 56.68/23.22 3340700 721780 Kepco Rg 25350.00 -2.69% 2888255 B2W Cia Digital Rg 48.42 -0.39% -- 50.29/27.89 2109900 43114324 B3 Rg 43.01 -1.74% - 2.35 46.79/23.46 6379800 721776 Kia Motors Rg 44300.00 -1.66% 722217 Korea Zinc Rg 435000.00 -2.58% DEVISES - FUTURES - OBLIGATIONS DEVISES MATIÈRES PREMIÈRES (SPOTS) OBLIGATIONS DEVISES PRINCIPALES No. Val. Matière première Clôture No. Val. Matière première Clôture No. Val. Matière première Clôture TAUX SWAP (Cours de référence à 18h30) 1 CHF 1 EUR 1 USD 1 GBP 100 JPY MÉTAUX PRÉCIEUX MÉTAUX 5655.25 ENERGIE FRANC SUISSE 2 ans 3 ans 4 ans 5 ans 7ans 10 ans 16228.00 EURO Suisse (CHF) —- 1.0925 0.9968 1.2258 0.9305 274695 Argent (Comex) USD/once [28.35 g] 17.59 1493352 Cuivre (LME London) USD/tonne 17434.00 274207 Pétrole - North Sea Brent Crude Oil (IET) USD/baril [158.99 l] - 1000 bbl 57.69 LIVRE STERLING - ----- Euro (EUR) 0.9151 —- 0.9123 1.1220 0.8519 287633 XPD/Palladium (Nymex) USD/once troy [31.10 g] 1666.90 1493710 Etain (LME London) USD/tonne 2334.50 1594836 Pétrole - Light Sweet Crude Oil (Nymex) USD/baril [158.99 l] - 1000 bbl 52.64 DOLLAR AMERICAIN -0.47 -0.46 -0.44 -0.40 -0.31 -0.14 USA (USD) 1.0031 1.2300 0.9336 274690 XPT/Platine (Nymex) USD/once troy [31.10 g] 888.30 1445459 Nickel (LME London) USD/tonne 2088104 C02 (ECF) EUR/tonne 24.20 Royaume-Uni (GBP) 0.8155 1.0960 —- 0.8130 0.7582 274702 XAU/Or (Comex) USD/once troy [31.10 g] 1504.10 1493774 Zinc (LME London) USD/tonne - ----- Japon (JPY) 107.4682 0.8911 0.8130 131.7761 02/10/2019 - ----- Canada (CAD) 1.3362 117.4270 107.1415 1.6384 —- Australie (AUD) 1.4961 1.4599 1.3320 1.8345 1.2420 02/10/2019 1.6343 1.4914 1.3900 TAUX LIBOR 02/10/2019 MATIÈRES PREMIÈRES (FUTURES) Jour ouvrable 1 mois 3 mois 6 mois 12 mois AUTRES DEVISES FRANC SUISSE -0.835 -0.814 -0.773 -0.720 -0.610 EURO -0.574 No. Val. Date Veille Ouverture H/B jour Vol. Cloture Variation No. Val. Date Veille Ouverture H/B jour Vol. Cloture Variation No. Val. Date Veille Ouverture H/B jour Vol. Cloture Variation LIVRE STERLING 0.665 -0.511 -0.446 -0.422 -0.358 DOLLAR AMERICAIN 1.826 (Cours de référence à 18h30) 1 CHF 1 EUR 1 USD 1 GBP 100 JPY YEN -0.121 0.716 0.760 0.835 0.911 Europe/Afrique 2.011 2.089 2.057 2.035 Suède (SEK) MÉTAUX PRÉCIEUX AGRICULTURE -0.118 -0.098 -0.050 0.033 Norvège (NOK) 02/10/2019 Danemark (DKK) 9.9049 10.8223 9.8742 12.1453 9.2200 Sucre, No. 11 (ICE Futures Europe) USD/livre [453.6 g] - 112’000 livres Tchéquie (CZK) 9.1647 10.0133 9.1359 11.2376 8.5355 Hongrie (HUF) 6.8337 7.4666 6.8121 8.3794 6.3606 Argent (NY Mercantile Exchange - Comex) USD/once [28.35 g] Avoine (Chicago Board Of Trade) USD/boisseau [35.24 l/14.51kg] - 35’000 bsh 98505884 02.20 0.13 - -/- — 0.13 - INDICES DE RÉFÉRENCE Pologne (PLN) 23.5955 25.7810 23.5220 28.9320 21.9700 - -/- — 0.13 - Russie (RUB) 305.5773 333.8650 304.6250 374.6949 284.3200 70834191 11.19 17.25 17.26 17.64/17.19 280 17.25 1.38 96800855 12.19 99839589 04.20 0.13 - -/- — 0.13 - Turquie (TRY) 3.9900 4.3595 3.9777 4.8925 371.4600 65444339 12.19 17.30 17.31 1.35 - -/- — 0.13 - Egypte (EGP) 65.4072 71.4673 65.2044 80.2014 60.8600 66186579 01.20 17.35 17.28 17.73/17.25 1957 17.30 0.58 2.82 2.83 2.83/2.79 379 2.82 2.08 61371566 06.20 0.13 - -/- — 0.14 - Afrique du Sud (ZAR) 5.7236 6.2531 5.7058 5.3200 67443794 03.20 17.43 17.45 1.10 16.3858 17.9025 16.3340 —- 15.2400 61196397 05.20 17.51 17.48 17.28/17.28 41 17.35 1.13 98922109 03.20 2.85 2.86 2.86/2.86 87 2.85 1.92 63293177 09.20 0.13 -0.29 Taux d'intérêt Clôture Echéance Rendement 15.3417 16.7631 15.2940 —- 14.2200 Chiffre d’affaire 2656 Contrats ouverts 2365 0.12 18.8117 17.79/17.45 9 17.43 60244576 05.20 2.85 2.85 2.86/2.85 14 2.85 1.06 66800417 02.21 0.14 0.43 11.06.24 -0.92 3.2600 0.59 15.02.24 1.61 3.5000 17.91/17.47 341 17.51 94884339 07.20 2.85 2.87 2.87/2.87 2 2.85 0.72 Chiffre d’affaire 0 Contrats ouverts 0 0.76 Suisse (10 ans) 1.25 110.4 15.02.44 2.09 66.4000 USA (10 ans) 2.75 105.4 15.02.24 -0.78 28.5500 94884340 09.20 2.86 2.92 2.92/2.92 1 2.86 1.54 Sucre blanc (NYSE - Euronext LIFFE) USD/tonne - 5 tonnes USA (30 ans) 3.63 130.1 07.09.23 0.28 1.2909 Allemagne (10 ans) 1.75 111.3 25.05.23 -0.70 6.6700 Chiffre d’affaire 483 Contrats ouverts 5509 99806699 11.19 344.00 343.90 344.40/341.20 6611 344.00 Angleterre (10 ans) 2.25 107.7 01.05.23 0.07 731.6000 61908625 02.20 346.80 346.30 347.10/344.50 4037 346.80 France (10 ans) 1.75 109.0 31.01.23 -0.41 1124.9900 XPD/Palladium (NY Mercantile Exchange - Globex) USD/once troy [31.1 g] Blé (Chicago Board Of Trade) USD/boisseau [35.24 l/27.22kg] - 5000 bsh 63272290 04.20 351.20 350.50 351.00/348.80 693 351.20 Italie (10 ans) 4.50 115.8 1.4900 64761100 07.20 355.50 355.00 355.00/353.00 235 355.50 Espagne (10 ans) 5.40 119.5 02/10/2019 70816847 11.19 1633.20 - -/- — 1633.20 - 93643251 12.19 4.99 4.89 4.99/4.85 59419 4.99 -0.40 66769844 09.20 359.10 357.80 358.10/357.30 18.4700 63207746 12.19 1672.10/1613.00 4652 1630.70 -1.11 93643245 03.20 5.06 4.96 5.06/4.93 20170 5.06 -0.40 Chiffre d’affaire 16033 Contrats ouverts 95931 15 359.10 54.0100 65445207 03.20 1630.70 1629.70 1662.00/1610.00 112 1623.60 -0.68 93643246 05.20 5.11 5.01 5.10/4.98 7392 5.11 1.75 3.8700 67427312 06.20 1545.10/1545.10 141 1617.50 1.28 93643248 07.20 5.14 5.05 5.14/5.02 5057 5.14 -0.39 Asie/Moyen-Orient/Pacifique 676.8300 69431607 09.20 1623.60 1624.60 61662657 09.20 5.22 5.13 5.13/5.13 5.22 2.73 Chiffre d’affaire 3316 -/- — 1610.00 - Chiffre d’affaire 92823 Contrats ouverts 358311 785 Israël (ILS) 3.5024 3.8269 3.4915 4.2945 02/10/2019 1617.50 1545.10 Arabie Saoudite (SAR) 3.7626 4.1110 3.7510 4.6137 Inde (INR) 71.3610 78.0008 71.1670 87.5020 1610.00 - Thaïlande (THB) 30.6851 33.5330 30.5900 37.6257 Singapour (SGD) 1.3887 1.5173 1.3843 1.7028 Contrats ouverts 23624 Chine (CNY) 7.1706 7.8346 7.1484 8.7925 Hong Kong (HKD) 7.8680 8.5968 7.8436 9.6477 XPT/Platine (NY Mercantile Exchange - Globex) USD/once troy [31.10 g] Cacao (NYE - ICE Futures US Inc) USD/10 tonnes ENERGIE Corée du Sud (KRW) 1209.3392 1321.3568 1205.5850 1482.8758 Nouvelle Zélande (NZD) 1.5996 1.7482 1.5946 1.9614 70816849 11.19 882.10 878.70 893.30/878.70 11 882.10 -0.58 97447640 12.19 2453.00 2468.00 2500.00/2459.00 18091 2453.00 0.82 OBLIGATIONS 71486071 12.19 884.90 892.30 -5.51 99602137 03.20 2462.00 2473.00 2506.00/2469.00 11341 2462.00 0.57 64030430 01.20 886.10 883.00 893.70/890.70 7 884.90 -0.68 60972754 05.20 2456.00 2469.00 2499.00/2464.00 4469 2456.00 0.57 Pétrole brut (WTI Light Sweet Crude Oil - London ICE Futures) USD/baril [158.99 66151736 04.20 891.70 889.10 -0.65 62307381 07.20 2438.00 2449.00 2480.00/2447.00 2200 2438.00 0.53 l] - 1’000 bbl 68173670 07.20 898.10 893.90 897.90/875.60 21260 886.10 -0.44 63715502 09.20 2418.00 2429.00 2459.00/2429.00 0.58 Indices obligataires Chiffre d’affaire 27189 Contrats ouverts 85038 Chiffre d’affaire 39680 Contrats ouverts 265519 988 2418.00 902.30/882.00 499 891.70 8932689 11.19 53.50 53.93 54.25/52.06 55606 53.50 -0.54 En Bourse 53.94/51.88 37858 53.24 -0.61 Débiteurs nationaux 906.30/888.00 19 898.10 70672814 12.19 53.24 53.64 53.58/51.51 18859 52.91 -0.54 Débiteurs étrangers Valeur du marché Valeur nominale 53.18/51.25 10838 52.54 -0.75 Total Mio. Fr Veille Mio. Fr. Veille XAU/Or (NY Mercantile Exchange - Comex) USD/once troy [31.10 g] 70672829 01.20 52.91 53.29 52.60/51.02 3766 52.15 -0.55 Hors Bourse Débiteurs nationaux —- —- —- —- Amérique Centrale / Amérique du Sud Café (NYE - ICE Futures US Inc) USD/livre [453.6 g] - 37’500 lb 76745138 02.20 52.54 53.18 Débiteurs étrangers —- —- —- —- Total —- —- —- —- 70834041 11.19 1485.20 - -/- 1181 1485.20 - 76745137 03.20 52.15 52.60 Chiffre d’affaires global 1297.60/1297.60 450174 1489.00 -0.02 —- —- —- —- Mexique (MXN) 19.8591 21.6985 19.7978 24.3509 69759603 12.19 1489.00 1297.60 1495.70 90065210 12.19 1.01 1.01 1.02/1.00 12769 1.01 0.25 Chiffre d’affaire 113235 Contrats ouverts 263646 —- —- —- —- Argentine (ARS) 58.0073 63.3818 57.8287 71.1278 -/- 9656 1500.90 - 91798672 03.20 1.05 1.05 1.05/1.04 3365 1.05 0.19 —- —- —- —- Brésil (BRL) 4.1467 4.5309 4.1337 5.0846 99133627 02.20 1495.70 - -/- 4234 1505.60 - 93014560 05.20 1.07 1.07 1.07/1.06 1516 1.07 0.23 Huile de chauffage (NY Mercantile Exchange Globex) USD/US gallon [3.785 l] - —- —- —- —- Chili (CLP) 726.9537 794.3075 725.0650 891.3811 1386.50/1386.00 2924 0.36 94252638 07.20 1.09 1.09 1.10/1.08 1031 1.09 0.28 42’000 gallons 60531038 04.20 1500.90 - 95491876 09.20 1.11 1.11 1.11/1.10 528 1.11 0.32 02/10/2019 Chiffre d’affaire 30391 Contrats ouverts 242201 72539504 06.20 1505.60 1386.50 82036500 11.19 1.89 1.89 1.90/1.85 39365 1.89 0.35 82036475 12.19 1.88 1.89 1.89/1.84 20330 1.88 0.26 Chiffre d’affaire 468169 Contrats ouverts 589543 89064422 01.20 1.86 1.87 1.87/1.82 13327 1.86 0.26 89064423 02.20 1.84 1.86 1.86/1.81 13054 1.84 0.29 MÉTAUX/BIENS INDUSTRIELS Café Robusta (NYSE Euronext LIFFE) USD/t - 10 tonnes 89064424 03.20 1.82 1.82 1.82/1.79 11888 1.82 -0.10 Chiffre d’affaire 98205 Contrats ouverts 213998 DEVISES À TERME 99602487 11.19 1311.00 1313.00 1315.00/1301.00 5234 1311.00 -0.45 Aluminium Highgrade (London Metal Exchange) USD/tonne 60940225 01.20 1330.00 1334.00 1334.00/1319.00 4270 1330.00 -0.52 Essence sans plomb (NY Mercantile Exchange) USD/US gallon [3.785 l] - 42’000 62170127 03.20 1353.00 1365.00 1365.00/1342.00 1176 1353.00 -0.51 gallon Veille Ouverture H/B jour Clôture Variation 96063817 11.19 1733.32 - 1792.13/1792.13 8 1733.32 -0.86 63555219 05.20 1376.00 1381.00 1381.00/1366.00 137 1376.00 -1.01 Indice Swiss-Bond SWX 71237558 12.19 1744.00 - 1755.15/1745.00 990 1744.00 - 65052140 07.20 1399.00 1401.00 1401.00/1390.00 -0.78 82036572 11.19 1.53 1.53 1.54/1.49 45819 1.53 0.16 74337206 01.20 1740.00 - 1744.00/1718.85 8366 1740.00 - Chiffre d’affaire 20568 Contrats ouverts 139939 92 1399.00 82036563 12.19 1.51 1.51 1.52/1.46 20776 1.51 0.07 SBI AAA-BBB T 98163533 02.20 1741.86 - — 1741.86 - 89064411 01.20 1.51 1.51 1.51/1.46 11315 1.51 0.07 SBI Dom AAA-BBB T Franc suisse (CME) 100.83101.40/100.34 0.125 Mio.Fr.; Cent/Fr. 98876669 03.20 1749.21 - -/- — 1749.21 - Maïs (Chicago Board Of Trade) USD/boisseau [35.24 l/25.40 kg] - 5000 bsh 89064412 02.20 1.52 1.52 1.53/1.48 7167 1.52 0.00 SBI DNG AAA-BBB T Veille Clôture % jour % YtD Rendement 101.64102.18/101.17 Chiffre d’affaire 8 Contrats ouverts 5735 -/- 89064413 03.20 1.69 1.70 1.70/1.65 5604 1.69 -0.09 SBI DG AAA-BBB T 12.19 101.31 102.20102.74/101.98 100.83 -0.48 0.43 Chiffre d’affaire 85882 Contrats ouverts 180958 SBI D AAA-BBB 1-3 T 142.92 142.86 -0.04 4.70 -0.27 03.20 102.10 101.60 -0.50 0.34 82337493 12.19 3.93 3.87 3.92/3.86 227065 3.93 1.36 SBI D AAA-BBB 3-5 T 148.01 147.92 -0.06 5.30 -0.28 06.20 102.73 102.19 -0.54 0.18 4.04/3.98 57192 4.05 1.38 SBI D AAA-BBB 5-7 T 145.58 145.52 -0.04 4.59 -0.20 Chiffre d’affaire 0 ; Contrats ouverts 65482 Cotton (NY Mercantile Exchange Globex) USD/livre [453.6g] - 50’000 lb 0.19 96800820 03.20 4.05 3.99 4.09/4.03 23655 4.09 0.99 SBI D AAA-BBB 7-10T 242.66 242.38 -0.12 7.69 -0.46 4.12/4.06 22033 4.12 0.67 SBI D AAA-BBB 10+ T 115.38 115.38 0.00 0.10 -0.55 88787576 12.19 0.61 0.61 0.62/0.60 11716 0.61 - 96800821 05.20 4.09 4.05 4.05/4.00 4844 4.06 0.25 Gaz naturel (NY Mercantile Exchange) USD/MMBTU [1.05 GJ] - 10’000 MMBTU SBI FOR AAA-BBB T 131.63 131.63 0.00 1.14 -0.47 91798621 03.20 0.62 0.62 0.62/0.61 3744 0.62 SBI FS AAA-BBB T 144.90 144.89 -0.01 2.89 -0.40 Euro (CME) 0.125 Mio. Euro; Cent/Euro 93014558 05.20 0.63 0.62 0.63/0.62 620 0.63 - 95597599 07.20 4.12 4.07 SBI FG AAA-BBB T 160.50 160.41 -0.06 4.74 -0.36 94252611 07.20 0.63 0.63 0.64/0.63 431 0.63 - SBI FC AAA-BBB T 191.42 191.12 -0.16 12.63 -0.20 11.19 109.75 96121663 10.20 0.64 0.64 0.64 - 96800822 09.20 4.06 4.01 9457795 11.19 2.48 2.48 2.50/2.45 54036 2.48 -0.32 SBI F AAA-BBB 1-3 T 135.19 135.20 0.01 3.01 -0.21 12.19 109.96 Chiffre d’affaire 21337 Contrats ouverts 216084 -/- — - 2.64/2.58 48486 2.61 0.08 SBI F AAA-BBB 3-5 T 146.89 146.94 0.03 2.39 -0.31 01.20 110.24 109.96109.96/109.45 109.96 0.21 - Chiffre d’affaire 334789 Contrats ouverts 1475196 5675431 12.19 2.61 2.62 2.60/2.55 17675 2.58 0.08 SBI F AAA-BBB 5-7 T 138.13 138.15 0.01 3.25 -0.37 Chiffre d’affaire 0 ; Contrats ouverts 487318 110.16110.21/109.62 110.17 0.21 2.52/2.47 30578 2.50 0.28 SBI F AAA-BBB 7-10T 135.21 135.22 0.01 3.01 -0.14 110.42110.42/109.96 110.45 0.20 - Orange, jus (NYE - ICE Futures Inc) USD/livre [453.6 g] - 15’000 lb 5925629 01.20 2.58 2.58 2.34/2.28 24002 2.30 1.10 SBI F AAA-BBB 10+ T 118.53 118.53 0.00 0.38 -0.34 Livre sterling (CME) - 131.03 131.04 0.01 2.14 -0.21 - 5925630 02.20 2.50 2.50 148.50 148.53 0.02 3.37 -0.23 11.19 123.23 - 155.44 155.44 0.00 5.72 -0.17 12.19 123.35 - 89427198 11.19 0.99 0.99 1.00/0.99 470 0.99 -0.75 5925683 03.20 2.30 2.31 174.47 174.52 0.03 9.08 -0.16 01.20 123.53 90617884 01.20 1.02 1.02 Chiffre d’affaire 0 ; Contrats ouverts 235082 0.0625 Mio. £; Cent/£ Cuivre Grade A (London Metal Exchange) USD/tonne - 91798673 03.20 1.04 1.05 1.02/1.02 225 1.02 -0.83 Chiffre d’affaire 292577 Contrats ouverts 545754 02/10/2019 - 93014561 05.20 1.07 1.08 Dollar Index (NYCE) 123.30123.38/122.53 123.28 0.05 96063814 11.19 5675.83 - 5629.35/5629.35 2 5675.83 - 94252748 07.20 1.10 1.11 1.05/1.05 34 1.04 0.10 Charbon Rotterdam (ICE Futures Europe, Londres) USD/tonne - 5 tonnes 123.38123.59/122.60 123.39 0.04 71237559 12.19 5680.14 - 5636.88/5619.85 517 5680.14 - Chiffre d’affaire 1119 Contrats ouverts 17611 12.19 98.78 123.61123.65/122.85 123.56 0.03 74337207 01.20 5686.00 - 5686.15/5639.50 3850 5686.00 - 1.08/1.07 14 1.07 -0.09 66131214 11.19 61.40 61.30 61.30/61.10 27 61.40 -0.65 03.20 98.33 98163509 02.20 5688.14 - — 5688.14 62.15/62.00 06.20 97.95 98876649 03.20 5691.49 - -/- — 5691.49 - 1.10/1.10 1 1.10 -1.22 66131215 12.19 62.60 62.15 63.10/63.10 25 62.60 0.08 Chiffre d’affaire 13626 ; Contrats ouverts 59043 Chiffre d’affaire 2 Contrats ouverts 6431 -/- - - 70840328 01.20 63.45 63.45 -/- 139 63.45 - - -/- Index × 1000 $ - Riz (Chicago Board Of Trade) USD/100 livres [45.36 kg] - 2000 cwt 70840329 02.20 63.85 63.85 139 63.85 - 98.69 -0.09 - 63013735 11.19 11.87 11.74 11.87/11.69 436 11.87 -1.12 70840330 03.20 64.25 64.25 139 64.25 - 98.24 -0.08 - 12.10/11.96 207 12.11 -0.98 98.80 99.08/98.62 97.87 -0.08 Etain (London Metal Exchange) USD/tonne - 64537385 01.20 12.11 12.00 12.21/12.19 Chiffre d’affaire 74 Contrats ouverts 7653 02/10/2019 98.33 98.54/98.19 - 12.51/12.51 1 12.24 -1.20 98.07 98.07/98.07 62294069 11.19 16250.71 - -/- — 16250.71 - 65896851 03.20 12.24 12.21 12.56/12.56 4 12.34 -1.50 71237565 12.19 16255.14 - 17177.00/16800.00 84 16255.14 2 12.34 -0.71 63763599 01.20 16250.00 - 16275.00/16174.00 32 16250.00 67215768 05.20 12.34 12.51 64481791 02.20 16226.70 - -/- — 16226.70 65171124 03.20 16209.00 - -/- — 16209.00 68540472 07.20 12.34 12.56 Chiffre d’affaire 0 Contrats ouverts 11 Yen (CME) 12.5 Mio. Yen; Cent/Yen Chiffre d’affaire 650 Contrats ouverts 10056 Indice Swiss-Liquid Credit Suisse 11.19 93.12 93.58 93.66/93.01 93.58 0.46 Soja, grains (Chicago Board Of Trade) USD/boisseau [35.24 l/27.22 kg] - 5000 Index % jour % YtD Swap Rendement Echéance 12.19 93.29 93.74 93.88/93.14 93.74 0.45 bsh 01.20 93.55 94.04 94.08/93.46 94.00 0.45 Nickel (London Metal Exchange) USD/tonne LSI Total Index --- - 1.05 5.73 Chiffre d’affaire 0 ; Contrats ouverts 148902 81815428 11.19 9.20 9.13 9.19/9.12 182135 9.20 1.35 LSI AAA Index --- 96063821 11.19 17381.50 - -/- — 17381.50 9.32/9.26 72170 9.32 1.25 LSI AA Index --- - 0.74 6.84 1540 17312.08 96121913 01.20 9.32 9.27 9.41/9.36 39234 9.41 1.08 LSI A Index --- 71237563 12.19 17312.08 - 18475.00/18060.00 1418 17220.00 9.49/9.47 18111 9.49 2.80 LSI BBB Index --- - 1.09 4.84 Dollar canadien (CME) 0,1 Mio. $ can.; Cent/$ 96121914 03.20 9.41 9.38 9.57/9.52 19670 9.57 0.85 LSI Public Index --- 95519737 01.20 17220.00 - 17250.00/17049.00 — 17185.22 LSI Financial Index --- - 1.63 3.55 11.19 0.76 0.75 0.75/0.75 0.75 -0.01 — 17156.50 96121915 05.20 9.49 9.47 LSI Industria Index --- 12.19 0.76 0.76 0.76/0.75 0.75 -0.01 98163560 02.20 17185.22 - -/- LSI Utility Index --- - 2.63 - 01.20 0.76 0.75 -0.01 88787196 07.20 9.57 9.55 Chiffre d’affaire 111243 ; Contrats ouverts 127567 - -/- 98876691 03.20 17156.50 - -/- - 0.86 6.72 Chiffre d’affaire 331320 Contrats ouverts 674909 Chiffre d’affaire 0 Contrats ouverts 839 - 1.81 3.62 02/10/2019 Plomb (London Metal Exchange) USD/tonne Soja, huile (Chicago Board Of Trade) USD/livre [453.6g] - 60’000 lb - 1.10 3.62 62294100 11.19 2095.09 - -/- — 2095.09 82337516 12.19 0.29 0.29 0.29/0.29 68724 0.29 -0.69 - 1.54 4.17 71237564 12.19 2097.50 - 2021.15/2020.25 222 2097.50 0.30/0.29 27148 0.29 -0.68 63763605 01.20 2096.00 - 2122.25/2095.85 1674 2096.00 96801389 01.20 0.29 0.29 0.30/0.30 18785 0.29 -0.68 02/10/2019 64481828 02.20 2097.64 - — 2097.64 0.30/0.30 5423 0.30 -0.74 65171152 03.20 2097.75 - -/- — 2097.75 96800984 03.20 0.29 0.30 0.30/0.30 3676 0.30 -0.79 Chiffre d’affaire 0 Contrats ouverts 761 -/- COURS DTS 96800985 05.20 0.30 0.30 89425987 07.20 0.30 0.30 No. Val Monnaie Veille Clôture Chiffre d’affaire 123756 Contrats ouverts 463970 2821344 FRANC SUISSE 1.36 1.36 Zinc Highgrade (Singapore Exchange - Derivatives Trading) USD/tonne Soja, farine (Chicago Board Of Trade) USD/tonne - 100 tonnes Source de données 822144 EURO 1.25 www.six-financial-information.com 822142 LIVRE STERLING 1.11 1.25 96063820 11.19 2328.20 - -/- — 2328.20 84224092 12.19 309.00 305.20 308.90/304.80 90242 309.00 2.12 2643394 DOLLAR 1.36 71237566 12.19 2316.70 - 2244.15/2220.85 409 2316.70 96800847 01.20 310.80 307.20 310.50/306.80 28933 310.80 2.01 822140 YEN 147.33 1.11 95519736 01.20 2305.00 - 2344.00/2304.85 3648 2305.00 96800848 03.20 313.60 310.50 313.60/310.10 19646 313.60 1.82 98163555 02.20 2301.74 - — 2301.74 96800849 05.20 317.10 314.40 317.10/314.00 8649 317.10 1.64 1.36 98876687 03.20 2298.20 - -/- — 2298.20 89474224 07.20 321.00 318.90 321.20/318.50 7072 321.00 1.52 Chiffre d’affaire 0 Contrats ouverts 1897 -/- Chiffre d’affaire 154542 Contrats ouverts 389621 146.97 02/10/2019

PAGE 20 jeudi 3 octobre 2019 LA DER NYSE Ryad peine à tourner la page du meurtre de Khashoggi DOW JONES SUR DIX JOURS: -3.94% 27180 26970 26760 Un an après, la crise a affaibli le pays et a éclipsé les réformes de Mohammed ben Salmane, selon des analystes. 26550 LM M JVL M Le prince Mohammed ben Sal- Grèce. «En surface, Trump a MJ V mane, modernisateur autopro- donné son soutien à Ryad, mais +/-% H/B 52 S 02/10/2019 clamé ayant sorti le royaume ul- l’Amérique insiste sur le fait No. val. Nom Valorisation traconservateur de sa torpeur, a qu’elle n’est plus aussi dépendante -1.86% 27398.68/21712.53 été célébré par des dirigeants po- du pétrole saoudien qu’aupara- 998313 DJ Industr Average 26078.62 -1.97% 3029.00/2340.00 litiques et de multinationales vant. L’Arabie saoudite est seule 998434 S&P 500 2880.60 -1.77% avant le meurtre le 2 octobre face à la menace de l’Iran et dans 1540753 NYSE Composite Indx 12608.43 13255.13/10724.19 2018, au consulat saoudien d’Is- le conflit au Yémen voisin», 998819 Russell 2000 1493.43 - 1677.17/1266.92 tanbul, du journaliste dissident. ajoute-t-il. Mais les conséquences de cet as- NASDAQ sassinat, dans des circonstances Investisserus refroidis des plus sordides, ont été énormes. Le meurtre a quelque peu refroidi NASDAQ SUR DIX JOURS: -4.80% Elles ont fait de l’héritier du trône les investisseurs étrangers qui se du plus puissant des pays arabes bousculaient à Ryad. 8220 un personnage sulfureux, ont jeté Il semble également avoir entravé une ombre sur ses réformes, attiré les réformes économiques du 8110 l’attention sur la situation des prince Mohammed, qui cher- droits humains en Arabie saou- chent à réduire la dépendance du 8000 dite et ébranlé ses alliances avec royaume à l’égard des revenus pé- les puissances occidentales. troliers et à stimuler les investis- 7890 Depuis, le prince a cherché à ré- JAMAL KHASHOGGI. La CIA estime que son assassinat a probable- sements du secteur privé. tablir sa réputation en lançant des ment été commandité par le prince héritier lui-même. «Avant l’assassinat, l’Arabie saou- MJ V LM M JVL M campagnes de relations publiques dite était en train d’accélérer les pour reconquérir les investisse- partenariats commerciaux», note No. val. Nom Valorisation +/-% H/B 52 S 02/10/2019 ments étrangers tout en accélé- Ellen Wald, auteur du livre rant ce que les analystes appellent «Saudi Inc». 998356 NASDAQ Comb Comp 7785.25 -1.56% 8339.64/6190.17 «l’orientation à l’Est», en direction documentaire de la télévision taqué le 14 septembre des instal- Mais «l’élan s’est ralenti même si 998350 NASDAQ Comb Indust 6238.09 -1.34% 6798.94/5039.57 d’alliés moins critiques comme la américaine PBS, qu’il n’en avait lations pétrolières saoudiennes. les choses continuent d’aller dans 1192758 Nsdq Biotech Indx 3052.82 -0.77% 3824.28/2801.14 Chine et l’Inde. pris connaissance qu’après les Les Etats-Unis, un allié clé de la bonne direction», dit-il. 985336 NASDAQ 100 7550.79 -1.74% 8027.18/5895.12 Mais cela n’a eu qu’un succès li- faits. Ryad, ont annoncé à la suite de Preuve de la volonté saoudienne mité. ces attaques le déploiement de d’aller de l’avant, Ryad a annoncé CLÔTURE À WALL STREET «Le spectre de Jamal Khashoggi Des preuves suffisantes 200 soldats ainsi que de missiles vendredi le lancement de visas plane (toujours) sur le royaume», De son côté, une experte de Patriot en Arabie saoudite. touristiques, dans le cadre de ses Inquiétudes face aux a déclaré Bruce Riedel, ancien of- l’ONU, Agnès Callamard, a Le président Donald Trump a efforts de diversification de l’éco- risques de récession ficier de la CIA et auteur d’un li- conclu en juin qu’il existait des souligné l’importance de l’Arabie nomie. vre sur l’Arabie saoudite intitulé preuves suffisantes pour ouvrir saoudite en tant que client «Depuis l’assassinat de Khas- Wall Street a terminé hier nettement dans le rouge, s’alarmant des «Le journaliste et commentateur une enquête sur la responsabilité d’armes américaines et rempart hoggi, l’Arabie saoudite a engagé risques d’un ralentissement marqué de l’économie américaine, voire assassiné n’a pas été oublié, du prince héritier dans l’affaire contre l’ennemi commun iranien, des experts occidentaux pour pro- d’une récession. Son indice vedette, le Dow Jones Industrial Average, comme l’espérait le prince Mo- Khashoggi. mais les élus américains ne sem- mouvoir le royaume et améliorer a perdu 1,86%, à 26.078,62 points. C’est sa plus forte baisse depuis hammed ben Salmane», a-t-il re- Ces révélations ont alimenté les blent pas enclins à absoudre le sa réputation sur les réseaux so- plus d’un mois. Le Nasdaq, à forte coloration technologique, a lâché levé. pressions sur les alliés occiden- prince héritier. ciaux», relève M. Pimodan.» 1,56%, à 7785,25 points. Le prince héritier semble avoir as- taux de l’Arabie saoudite pour «Dans une certaine mesure, l’as- Mais la tâche du meurtre du jour- L’indice élargi S&P 500 a cédé 1,79%, à 2887,61 points, enregistrant sumé la responsabilité du meur- qu’ils cessent de lui vendre des sassinat de Khashoggi a laissé naliste dissident sera difficile à ef- comme le Dow Jones sa plus lourde perte depuis fin août. tre, disant toutefois dans un récent armes. l’Arabie saoudite isolée à l’échelle facer». – (afp) Déjà en fort recul la veille, la place new-yorkaise a continué de réagir Ces pressions sont intervenues globale», affirme Quentin de Pi- à des données jugées décevantes pour la première économie mondiale. dans un contexte de tensions ac- modan, un expert de l’Institut de Mardi, l’indice de l’association professionnelle ISM sur l’activité dans crues avec son rival iranien, ac- recherche pour les études euro- le secteur manufacturier en septembre a indiqué un net recul, tombant cusé par Washington d’avoir at- péennes et américaines, basé en à son plus bas niveau en 10 ans, sous l’effet des incertitudes entourant le commerce mondial. KEYSTONE Plateforme 10 Les créations d’emplois dans le secteur privé ont, elles, ralenti à 135.000 prend vie à Lausanne en septembre, après 157.000 en août, selon l’enquête mensuelle d’ADP publiée hier. L’exposition inaugurale du Musée cantonal des Beaux- «La faiblesse des chiffres de l’emploi met en relief la faiblesse de l’in- Arts de Lausanne (MCBA), désormais installé dicateur ISM d’hier», note Chris Low, de FTN Financial. sur le site flambant neuf de Plateforme 10, L’administration Trump doit publier vendredi les chiffres du chômage accueillera ses premiers visiteurs dès samedi. et les créations d’emplois enregistrées en septembre. Elle propose près de 350 oeuvres sur 3200 m2. «Une autre raison de la baisse des indices tient au fait que les acteurs Le grand moment approche. La première exposition à financiers attendent de voir si la Réserve fédérale est toujours prête donner vie au bâtiment construit à deux pas de la gare à poursuivre sa politique d’assouplissement», ajoute M. Low. va s’ouvrir au public. Pour ce coup d’envoi, Bernard La Banque centrale américaine doit tenir sa prochaine réunion de po- Fibicher, directeur du MCBA a concocté «Atlas. litique monétaire à la fin du mois. Selon un outil de la plateforme Cartographie du don». Un travail qui occupe les salles boursière CME, plus de trois quart des courtiers misent actuellement des trois étages de l’édifice et qui se compose de 80% sur une nouvelle baisse des taux directeurs à cette occasion. de donations et de legs. «Il s’agit de confrontations Les secteurs de l’énergie et des technologies ont particulièrement souf- audacieuses, de surprenants dialogues», a-t-il résumé. fert mercredi, les sous-indices les représentant au sein du S&P 500 A l’image de cette statue du «Baiser» de Rodin tombant respectivement de 2,61% et de 1,98%. entourée de dessins évoquant des corps en noir et Sur le marché obligataire, le taux à 10 ans de la dette américaine blanc, fruits du travail de l’artiste suisse Denis Savary. – s’établissait à 1,594% , en baisse par rapport à la clôture de mardi (ats) (1,635%). – (afp) Deadline AGEFI ENsOsUeVnEtiAaUls MICROSOFT: retour timide, mais Il sera commercialisé l’année prochaine. VATICAN: enquête sur des «Vous allez en parler comme d’un téléphone, 0E VIZYI HIW MR½YIRGIYVW (£GSYZVMV à double écran, dans les smartphones je le comprends bien», a déclaré Panos Panay, transactions financières illégales Microsoft le présente avant tout comme une directeur produit chez Microsoft. «Vous pou- Cinq personnes travaillant dans la Cité du agefi.com/essentials tablette qui «tient dans la poche», mais le vez envoyer des textos, vous pouvez écrire, Vatican ont été suspendues suite à une en- «Surface Duo» dévoilé mercredi par le vous pouvez faire ce que vous voulez, mais quête sur des opérations financières, selon le groupe informatique relève bien du smart- ce produit est un Surface», a-t-il insisté. De magazine L’Espresso. Le numéro 2 de l’autorité phone, marquant le retour du groupe sur ce 2010 à 2017, la firme américaine a tenté de anti-blanchiment et un prélat font partie des marché qu’il avait déserté. Le «Surface Duo» convaincre les consommateurs d’acheter des personnes visées. Le Vatican, qui n’a pas im- comporte deux écrans de 14,2 cm (5,6 téléphones sous Windows, mais elle avait médiatement commenté l’information, avait pouces) qui se replient comme un livre, et est fini par abandonner ce marché, acceptant toutefois annoncé la saisie de «documents et opéré par Android, le système d’exploitation son échec dans ce domaine face à ses rivaux appareils électroniques» dans des bureaux de de Google, et non par Windows Phone, dont Apple (iOS) et Google (Android). – (afp) la secrétairerie d’Etat et de l’Autorité d’infor- Microsoft a arrêté le développement en 2017. mation financière. – (ats)