เทคนิคกำรอ่ำน 21-Day Challenge PAGE 50 Bid & Offer รูปแบบของ Bid & Offer ท่ีพบเห็นกันทั่วไป หากนักลงทุนสามารถอ่าน และตีความได้ ย่อมไม่ตกอยู่ในกับดักหุ้น แถมยังมีโอกาสทากาไรได้ด้วย ส่วนใหญ่มักเกิดข้ึนในหุ้นต้นเทรนด์ คือ มีปริมาณการซื้อขาย (Volume) ฝ่ัง Bid และ Offer พอๆ กัน หมายความว่า นักลงทุนยังไม่ค่อยสนใจ หุ้นตัวน้ี Volume ยังไม่เข้า สภาพคล่องตา่ หากสนใจหุ้นตัวน้ีจริงๆ ให้รอซ้ือตอนมี Volume เข้า หรือทรงกราฟเร่ิมดี เราอาจเป็นคนแรกๆ ท่ีเข้าหุ้นที่กาลังจะวิ่ง เพราะหุ้นต้นเทรนด์เวลาขึ้นจะเร็ว ปริมาณการซื้อขายฝ่ัง Bid จะน้อยกว่าฝั่ง Offer อย่างเห็นได้ชัด หากเห็นการตั้ง Offer หนาแบบน้ี ให้สันนิษฐานว่าเป็นฝีมือของ Market Maker หรือนักลงทุนรายใหญ่ท่ีต้องการซ้ือหุ้นในราคาต้องการให้ครบ ก่อน เพราะการต้ัง Offer หนาๆ กันเอาไว้ ทาให้เค้าสามารถเคาะซ้ือได้ เร่ือยๆ ส่วนใหญ่ถ้ำผ่ำนรำคำแนวต้ำนท่ีมี Offer หนำๆ ไปได้ หุ้นจะข้ึนแรงทุกตัว ภาษาเทรดเรียกว่า “Peak Volume” ดูเผินๆ ก็น่าจะดี เพราะมีปริมาณ การซื้อขายเยอะ มีสภาพคล่องสูง ถ้าจะให้ดีอาจดูกราฟประกอบด้วย หากกราฟสวยและเกิดที่ต้นเทรนด์ แปลว่าราคาน่าจะว่ิงทะลุแนวต้านใหญ่ และวิ่งไปไกลมาก แต่ถ้าเกิดท่ีปลายเทรนด์ แปลว่าจะมีการออก (ขายหุ้น) ของ Market Maker หรือนักลงทุนรายใหญ่ ควรหลีกเล่ียง ขอยา้ ว่า... รูปแบบน้ีเป็นได้ท้ังขำขึ้นและขำลง รูปแบบนี้มองเผินๆ ก็น่าสนใจ เพราะมีคนตั้งเสนอซ้ือเยอะ แต่ขายน้อย ทาให้นักลงทุนเข้าใจว่าหุ้นน่าจะข้ึน จึงแห่ซื้อตาม จริงๆ แล้วรูปแบบนี้แหละ ที่ต้องระมัดระวังให้มาก เพราะเป็นการส่งสัญญาณว่าหุ้นตัวน้ี อยู่ช่วง ปลำยเทรนด์และพร้อมท่ีจะลงแล้ว Market Maker หรือนักลงทุน รายใหญ่เตรียมจะปล่อยของ (ขายหุ้น) ต้องระวัง!!! การอ่านและตีความ Bid & Offer ต้องอาศัย e-Learning Streaming ึความช่างสังเกตและหม่ันฝกึ ฝน โดยต้อง Bid & Offer Click2Win Application และ Strategy ประกอบด้วย
PAGE 51 21-Day Challenge DAY BUY & SELL STRATEGY 18 เวลาซ้ือขายหุ้นแต่ละครั้ง ไม่มีใครอยากขาดทุน ไม่มีใครอยาก หรือ แต่ไม่รู้ทาไม... ซ้ือหุ้นทีไร ราคาไหลลงตลอด แถมขายเมื่อไหร่ ราคากลับวิ่งสวนทางข้ึน ซะอย่างน้ัน เป็นแบบน้ีทุกครั้งไป เราลองมาตั้งสติ พิจารณาดูกันดีกว่าว่า... เราผิดตรงไหน หรือพลาดอะไรไป จะได้ลบคาว่า และ ออกจากพจนานุกรมของเราสักที!!! ในกำรซื้อขำยหุ้น เหล่าน้ีเป็นความผิดพลาดท่ีวนเวียนอยู่ในชีวิต นักลงทุนที่ยังไม่ประสบความสาเร็จ และมักจะ ซื้อหุ้นตาม “คนใกล้ชิดหรือ ปล่อยให้ \"ควำมโลภและควำมกลัว\" “ไม่ทนรวย แต่ทนขำดทุน” กลุ่มไลน์” โดยไม่รู้ว่าหุ้นนั้นทาธุรกิจ ครอบงา ทาตามอารมณ์ของตนเอง ตามสถิตินักลงทุนรายย่อย อะไร ผลประกอบการเป็นอย่างไร โดยไม่วางแผนและวิเคราะห์ให้ดีก่อน จะทนขาดทุนเฉลี่ยได้ประมาณ 30% และราคาหุ้นจริงๆ ควรเป็นเท่าไหร่ แต่จะขายเม่ือกาไรเพียง 10% ย่อมทาให้ขาดทุน เช่น ขายผิดจังหวะเวลา หรือคิดว่าราคา ถือคติ “ไม่ขำย ไม่ขำดทุน” จะสูงข้ึนไปอีก หรือขาดทุนแล้วไม่กล้า กลัวเห็นตัวเลขติดลบ กลัวการขาดทุน ตัดใจขายท้ิง คิดว่าเดี๋ยวก็เด้งกลับมา แต่หารู้ไม่ว่ายิ่งปล่อยให้ขาดทุนเยอะๆ ต้อง “เสียหำย เพรำะขำยไม่เป็น” โอกาสท่ีจะเอาทุนคืนกลับมายากยิ่งกว่า
21-Day Challenge PAGE 52 มือใหม่หัดลงทุนส่วนใหญ่ หุ้นข้ึนนิดเดียว ก็ดีใจ รีบขายทากาไรทันที แต่พอขายไปแล้วหุ้นดันว่ิงข้ึน ไปอีกไกลให้เจ็บใจเล่น หากใครไม่อยาก แบบนี้ ลองมาดู... ปกติแล้วราคาหุ้นจะตกก่อน เมื่อหุ้นตก ควรขายตัดขาดทุน หากรำคำหุ้นขึ้น ข่าวดีหมด หากเราทาสวนทาง ส่วนหนึ่งเพ่ือดูท่าทีก่อน หาก ไปถึงระดับที่ต้องกำรแล้ว คือ ข่ำวดีจะขำย ข่ำวร้ำยจะซ้ือ ราคาไม่ลงมากกว่าเดิม ก็ต้อง ควรทยอยขายหุ้นออกมา ก็จะช่วยให้ไม่เสียโอกาสทากาไร ปล่อยให้หุ้นทำกำไรต่อไปเรื่อยๆ เพ่ือล็อคกาไรบางส่วน อ่านกราฟให้เป็น เพราะกราฟ เมื่อหุ้นข้ึน สัดส่วนของหุ้น ไม่มีใครสามารถขายหุ้นได้ จะบอกแนวโน้มราคาหุ้นได้ ในพอร์ตจะเพ่ิมขึ้น ควรขาย ในรำคำท่ีแพงที่สุดตลอดไป เช่น รำคำปรับตัวต่ำกว่ำเส้น ทากาไรบางส่วน เพื่อปรับ การทยอยขายจึงอาจเป็น แนวโน้มขำขึ้น เป็นสัญญาณขาย สัดส่วนให้กลับมำเท่ำเดิม ทางเลือกท่ีได้ผลตอบแทนดีกว่า Note e-Learning เม่ือไหร่ควร Buy & Sell “ขายหุ้น” Strategy
PAGE 53 21-Day Challenge DAY MONEY ?WHY 19 MANAGEMENT ไม่มีใครรู้ล่วงหน้า... ว่าการเทรดหุ้นแต่ละคร้ังจะ หรือ กาไรติดกันหลายครั้ง แต่ขาดทุนครั้งเดียว อาจทาให้พอร์ต เสียหายหนัก หรือเงินลงทุนกลายเป็น ไปเลย การบริหารเงิน ในการซ้ือขาย (Money Management) เพื่อ จึงสาคัญมาก ซึ่งจะช่วยให้เราอยู่รอดปลอดภัยในตลาดหุ้นได้ในระยะยาว ทำไมต้อง... STOP LOSS / CUT LOSS เงินต้น ขำดทุน เงินต้นคงเหลือ ต้องทำกำไรคืน (บำท) (บำท) (บำท) (%) 100 10 90 11.11 100 20 80 25.00 100 30 70 42.86 100 40 60 66.67 100 50 50 100.00 การจะทาให้เงินลงทุนน้ัน หากขาดทุน หรือ 10 บาท เราต้องใช้เงิน 90 บาทที่เหลือ ไปสร้างผลตอบแทนให้ได้ จึงจะกลับมาเท่าทุนที่ 100 บาท ยิ่งปล่อยให้ขาดทุนเยอะถึง ก็ย่ิงต้องสร้าง ผลตอบแทนให้ได้สูงถึง และนี่จึงเป็นสาเหตุ ว่า... ทาไมเราจึงต้องจากัดความเสี่ยง และไม่ควร ทุ่มเงินลงไปสุดตัวในการซ้ือขายแต่ละคร้ัง
21-Day Challenge PAGE 54 ของกำรอยู่รอดในเส้นทำงลงทุน ถูกตัว ถูกเวลำ รำคำเหมำะสม สัดส่วนที่พอดี โดยใช้ปัจจัยพื้นฐาน โดยใช้ปัจจัย โดยใช้ปัจจัยพ้ืนฐาน โดยกาหนดเงินลงทุน ผสานปัจจัย ทางเทคนิค ผสานปัจจัย แต่ละคร้ังตาม ทางเทคนิค ทางเทคนิค ความเส่ียงท่ียอมรับได้ ManMaogneemyent กำหนดสัดส่วน 3จะแบ่งเงินไปซื้อขำย 4จะซ้ือขำยจำนวน กำรลงทุนที่พอดี คร้ังละเท่ำไหร่? เท่ำใด? 1จะลงมือซื้อขำย 2จะเส่ียงคร้ังละ ในการ ซค1ื้อ0วขร-า1ใยช5ห้เุ้%นงิน พิจารณาจากข้อมูล หรือไม่? เท่ำไหร่? ในข้ันตอนที่ 2-3 แไตม่ล่เะกตินัว เปรียบเทียบผลกาไร กาหนดจานวนเงินสูงสุด เพ่ือกระจายโอกาส ประกอบกัน และผลขาดทุนที่จะ ท่ีพร้อมจะขาดทุน ให้ลงทุนในหุ้น เพื่อหาจานวนหุ้น เกิดขึ้น หากผลกาไร ในกเขชา่รนอซงไื้อเมงข่เิานกยลินแงตท2่ลุ%นะคร้ัง ท่ีควรซ้ือขาย มีคค่าุ้มมคา่ำกทก่ีจว่าะเแสป่ียลงว่า เพื่อจากัดความเสี่ยง เลใืนอแกตต่ลำะคมรจั้งำโนดวยน ท่ีน้อยกว่ำ หลายๆ ตัวได้มากข้ึน e-Learning คุมต้นทุน กาไรต้องเก็บ e-Learning จากัดความเสี่ยง ขาดทุนต้องตัดด้วย Money Conditional Order Management
PAGE 55 21-Day Challenge DAY PORTFOLIO STRATEGY 20 การลงทุนในสินทรัพย์ใดสินทรัพย์หน่ึงเพียงอย่างเดียว คืออะไร? หากเกิดเหตุไม่คาดฝัน คือ ที่กระทบต่อมูลค่าของสินทรัพย์นั้นๆ เพียงคร้ังเดียว เงินลงทุนท่ีสะสมมาอาจหายวับในพริบตา นักลงทุนมือใหม่ เพื่อให้ได้ผลตอบแทนท่ีทาให้บรรลุ อย่างเราๆ จึงต้องรู้จักวิธีบริหารจัดการพอร์ตกันสักหน่อย เป้าหมายการลงทุน และอยู่ภายใต้ แนวทำง ความเส่ียงที่ยอมรับได้ CONSERVATIVE MODERATE AGGRESSIVE พอร์ตระมัดระวัง พอร์ตปานกลาง พอร์ตเชิงรุก 30% 30% 20% 10% 40% 50% 20% 30% 70% • รับความเสี่ยงได้ต่า • รับความเส่ียงได้ปานกลาง • รับความเส่ียงได้สูง • ต้องการความปลอดภัย • ต้องการผลตอบแทนสมา่ เสมอ • ต้องการเพิ่มมูลค่า • เน้นลงทุนสินทรัพย์เส่ียง ของเงินลงทุน ของเงินลงทุน • เน้นลงทุนสินทรัพย์เสี่ยงต่า ปานกลาง • เน้นลงทุนสินทรัพย์เสี่ยงสูง หัวใจคือกำรเลือก ให้เหมำะกับ และ เพื่อเพ่ิมโอกำสให้สำมำรถลงทุนได้สำเร็จ
21-Day Challenge PAGE 56 PORTFOLIO แบบ Step–by-Step • พอร์ตระมัดระวัง • พพออรร์์ตตปเชาิงนรกุกลาง STEP • STEP STEP • +/- % หุ้น STEP • +/- % ตราสารหน้ี STEP • +/- % ตราสารตลาดเงิน Note • ประมาณการผลตอบแทน ที่จะได้รับจากพอร์ตลงทุน • หุ้น ตราสารหนี้ ตราสารตลาดเงิน • • • หุ้นเล็ก กลาง ใหญ่ • ภาครัฐ • เงินฝาก หุ้นคุณค่า ภาคเอกชน กองทุนตลาดเงิน • หุ้นเติบโต • ระยะยาว • ระยะส้ัน • หหหลลลััักกกทททรรรัััพพพยยย์์์ ###123 • • Core & Satellite e-Learning สูตรลับจัดพอร์ต กลยุทธ์ลงทุน Portfolio Strategy ให้รอดวิกฤติ ในภาวะตลาดผันผวน -ใถ -ใถ -ใถ
PAGE 57 21-Day Challenge DAY 21 PORTFOLIO REBALANCING สิ่งสาคัญท่ีขาดไม่ได้ในการลงทุน ก็คือ ซึ่งจะทาให้นักลงทุนม่ันใจได้ว่า... พอร์ตลงทุนจะยัง แถมยังอยู่ใน ไม่ผันผวนเกินไป จนอาจทาให้เกิด ความเสียหายในการลงทุน ตัวอย่างเช่น ควรปรับพอร์ตทุก 6 เดือน หรือทุกปี เมื่อเวลาผ่านไป ผลตอบแทนของ • อายุ ความรู้ ประสบการณ์ หรืออาจกาหนดเป้าหมายในการปรับ สินทรัพย์แต่ละตัวเติบโตไม่เท่ากัน พอร์ต เช่น สินทรัพย์ท่ีโตเร็วจะมีมูลค่าเพ่ิมขึ้น รายได้ที่เพิ่มขึ้น • ถ้าสัดส่วนของหุ้นเพิ่มข้ึน 10% ทาให้สัดส่วนโดยรวมของพอร์ต • เป้าหมายลงทุนและ เปล่ียนแปลงไป ซึ่งอาจส่งผลให้... จะปรับพอร์ต 1 ครั้ง • ความเส่ียงของพอร์ตเพิ่มขึ้น ความสามารถในการรับ • ถ้าครบ 6 เดือน และพอร์ตกาไร • ผลตอบแทนไม่ตรงกับท่ีต้องการ ความเส่ียงที่เปลี่ยนแปลงไป • มีความจาเป็นต้องใช้เงิน 10% จะปรับพอร์ต 1 คร้ัง e-Learning Rebalancing พอร์ต ในด้านอ่ืนๆ การปรับพอร์ตบ่อยๆ Portfolio Rebalancing ให้ปลอดภัย ทาให้ “เสียค่าธรรมเนียม” มากข้ึน - และอาจส่งผลให้ผลตอบแทนลดลง
ตัวอย่าง 21-Day Challenge PAGE 58 กรอบกำรลงทุนระยะยำวหรือพอร์ตตั้งต้น PORTFOLIO REBALANCING ตราสาร หุ้น ยอดเงิน ตราสาร หุ้น ยอดเงิน หน้ี สุทธิ หนี้ สุทธิ เงินลงทุน (บาท) 30.00 70.00 100.00 30.00 70.00 100.00 อัตราผลตอบแทน 3% 20% 3% -20% ยอดเงินสุทธิ (บาท) 30.90 84.00 114.90 30.90 56.00 86.90 สัดส่วนเงินลงทุน หมายเหตุ : อัตราส่วนของยอดเงินสุทธิ ระหว่างหุ้นและตราสารหนี้อาจไม่ได้อยู่ท่ี 30:70 เสมอไป ขึ้นอยู่กับภาวะตลาด ในแต่ละช่วงเวลา 26.89% หุ้นขึ้น 30.00% หุ้นตก 35.56% ปรับพอร์ตง่ำยๆ 73.11% ขายทา 70.00% ซ้ือเพิ่ม 64.44% ขายสินทรัพย์ที่มีสัดส่วนเพิ่มขึ้นจากเดิม กาไร (Overweight) ออกไป เช่น ขายหุ้นให้เหลือ สัดส่วนเพียง 70% ของมูลค่าพอร์ต หุ้นข้ึน พอร์ตต้ังต้น หุ้นลง เพื่อเก็บกาไรก่อนส่วนหนึ่ง หรือนากาไรไป ซื้อสินทรัพย์ประเภทอื่นเข้าพอร์ต น่าเงินมาเติมในพอร์ต โดยซื้อสินทรัพย์ ท่ีมีสัดส่วนลดลงให้กลับมาเท่าเดิม (Underweight) เช่น ซ้ือหุ้นเพ่ิม เพื่อให้กลับมามีสัดส่วน 70% เหมือนเดิม ตราสารหน้ี หุ้น
PAGE 59 21-Day Challenge
ติดตามข่าวสารได้ที่ : SET Thailand สงวนลิขสิทธ์ิ © ตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย
Search
