Bollettino 12-2017 13

Anno 142 - N. 12 (2a quindicina di giugno) € 8,00 Milano, 30 giugno 2017 ISSN 2499-1457 Pag. 177Quindicinale finanziario tecnico-culturale fondato nel 1876 da F. Bocconi e A. Brambilla, diretto da Sandro Gerbi INDICE Si delinea uno scenario indicizzato all’Euribor maggiorato di un più positivo margine in linea con le attuali condizioni Azioni di mercato. Rubrica dell’azionista .............. pag. 177 Intervista ad Alberto D’Avenia, Managing Director Head Operazioni in corso, approvate of Business Development Southern Europe Allianz Global IT0004980923 - ZEPHYRO - Il 14 giu- e deliberate ..................................... » 177 gno 2017 Zephyro S.p.A. ha comunicato Dividendi.......................................... » 178 Investors GmbH – Italy Branch che ha ricevuto un ordine di fornitura Convocazioni Assemblee e CDA .. » 180 per circa euro 14 milioni su 6 anni da La Bank of England è incerta se ritoccare al rialzo i tassi d’interesse: la Gran Bre- parte degli Istituti Penitenziari Sollicia- Obbligazioni tagna con Brexit rischia la stagflazione? no FI, Prato e Livorno nel quadro della Rubrica dell’obbligazionista .......... » 181 La possibilità esiste. La sterlina debole può infatti contribuire al rialzo dell’inflazione, in Convenzione CONSIP - SIE3 (Servizio Obbligazioni del mese.................... » 182 un’economia che importa il 60% di ciò che viene consumato; allo stesso tempo, le incer- Integrato Energia) per i servizi di gestio- Nuove quotazioni............................ » 184 tezze relative alla durata delle negoziazioni e all’esito delle stesse impatterà negativamen- ne, conduzione e manutenzione degli im- Cedole ............................................. » 188 te sui consumi interni, sugli investimenti delle imprese e sugli investimenti provenienti pianti elettrici, termici e tecnologici, in- Tabelle indici isTAT ......................... » 184 dall’estero, determinando un rallentamento della crescita economica. Se l’inflazione au- tegrati con l’Energy Management. menterà troppo, la Banca d’Inghilterra potrebbe trovarsi nella condizione di alzare i tas- Fondi di investimento si di interesse, il cui rialzo impatterà ulteriormente in maniera negativa sull’economia. Operazioni in corso Fondi “nuovi autorizzati”................ » 185 D’altro canto, una sterlina debole favorisce le esportazioni: è quindi probabilmente anco- Dividendi Fondi/ETF....................... » 188 ra presto per affermare con certezza che ci sarà stagflazione, ma questo scenario è da te- Opzioni-assegnazioni-cambi-raggruppamenti-frazionamenti nere in considerazione. Analisi del mercato (Dopo il cod. ISIN indichiamo la data di inizio e i mercati........................................... » 192 Negli Stati Uniti invece il graduale rialzo dei tassi da parte della FED prosegue. Ri- Costo del capitale proprio calcolato tiene credibile la politica economica ed il budget che la nuova amministrazione sta- di fine dell’operazione) tramite CAPM ................................. » 192 tunitense sta delineando? indici mercato azionario italiano ... » 192 È molto probabile a questo punto che l’amministrazione Trump farà molta fatica ad im- IT0005256323 - 09/06/2017 - indice delle banche sistemiche..... » 192 plementare le iniziative di politica fiscale nella stessa misura promessa durante la cam- 15/06/2017 - FINLOGIC S.p.A - La Bor- Tassi d’interesse emissioni pagna elettorale. Tuttavia, l’economia statunitense è giunta ad una fase ampiamente ma- sa Italiana S.p.A. ha comunicato l’am- governative...................................... » 192 tura del ciclo economico e quindi degli stimoli di natura fiscale, soprattutto nella forma missione alla quotazione su AIM Italia / di minori tasse per stimolare investimenti e consumi privati, sono necessari per permet- Mercato Alternativo del Capitale delle Rubrica dell’azionista tere all’economia americana di continuare a crescere agli stessi livelli del recente passato. azioni ordinarie e dei Warrant Finlogic 2017-2020 emessi da Finlogic S.p.A., con IT0003128367 - ENEL - Il 19 giugno Gli ultimi dati indicano che il peso degli NPL in Italia stia gradualmente calando: è decorrenza dal 7 giugno 2017.2017 la Società ha comunicato che, è sta- fiducioso che sia un problema in via di lenta risoluzione oppure il processo presen-to depositato presso il Registro delle Im- ta ancora troppe incognite? Inizio delle negoziazioni:prese di Roma il progetto di fusione per Gli ultimi dati sono in effetti in miglioramento e ciò è ovviamente positivo per il sistema AZIONI ORDINARIE: Denominazioneincorporazione di Enel South America bancario italiano: l’economia dell’area euro, e quindi anche quella italiana, sta decisa- statutaria: Finlogic S.p.A. - Sede legale:S.r.l. (Enel South America) in Enel S.p.A. mente recuperando negli ultimi mesi e se questo trend continua la situazione può solo Via Galileo Ferraris, 125/B - Bollate (MI)Il capitale di Enel South America è inte- migliorare. Le incognite tuttavia rimangono, vedasi il caso delle banche italiane, ma se il - Attività: La società opera nel settore del-ramente posseduto da Enel, la decisione miglioramento prosegue lo scenario diventa sicuramente più positivo rispetto a prima. l’Information Technology con la realizza-in ordine alla fusione sarà adottata dal zione di soluzioni complete e innovativeConsiglio di Amministrazione di Enel ai Allianz Global Investors gestisce 501 miliardi (*) con un approccio attivo. Cosa com- per la codifica e l’identificazione auto-sensi dell’art. 2505, comma 2, del codice porta? matica dei prodotti attraverso l’utilizzo dicivile e dell’art. 20.2 dello statuto di Enel. In questo momento il settore dell’asset management è oggetto di una chiara polarizzazio- codici a barre e della tecnologia RFID -I soci di Enel che rappresentano almeno ne tra gestori attivi, votati alla generazione di alpha, e passivi. AllianzGI è posizionata con Capitale sociale: euro 1.350.000,00 -il 5% del capitale sociale, con domanda chiarezza nella prima categoria, non abbiamo gestioni passive nè abbiamo intenzione di Composizione del capitale sociale: n.indirizzata alla Società entro otto giorni entrare in questo segmento di offerta. 6.750.000 az. ordinarie prive di valore no-dal deposito del progetto di fusione pres- Per essere nella posizione di produrre alpha, la nostra filosofia di gestione è caratterizza- minale - Esercizio Sociale: 01/01 - 31/12 -so il Registro delle Imprese di Roma (pre- ta da un approccio fondamentale attivo, profondamente radicato nella ricerca in house, Inizio negoziazione: 9 giugno 2017 - Mer-cisamente entro il 24 giugno 2017), pos- che si avvale di diversi centri di creazione valore. La filosofia di AllianzGI è infatti Un- cato di negoziazione: AIM Italia / Merca-sono chiedere - ai sensi dell’art. 2 505, derstand.Act, ovvero agire dopo avere compreso. Per questo i nostri centri di ricerca pro- to Alternativo del Capitale - Descrizio-terzo comma, del codice civile - che la de- prietaria sono al cuore dei nostri processi di investimento. Ad esempio Grassroots, che è ne/denominazione: FINLOGIC - Numerocisione di approvazione della fusione sia la nostra società cui demandiamo il reality check delle stime degli analisti attraverso vere titoli: 6.750.000 - Valore nominale unita-demandata all’Assemblea straordinaria e proprie indagini sui punti retail sul possibile successo di nuovi prodotti o servizi. Anco- rio: azioni prive del valore nominale - Va-degli azionisti di Enel. ra, la nostra ricerca ESG, sempre più integrata in tutti i processi azionari. Infine, gli in- lore nominale complessivo: euro put del nostro centro di Finanza Comportamentale a NYC che sono stati adottati in alcu- 1.350.000 - Valuta: EURO - Godimento: IT0005239881 - UNIEURO - Il 16 giu- ni processi di investimento come quello nel nostro fondo azionario mercati emergenti. In 01/01/2017 - Numero cedola in corso: 1 -gno 2017 Unieuro S.p.A., il maggiore di- sostanza una filosofia di gestione volta alla creazione di alpha per i nostri clienti attra- Quantitati.vo minimo di negoziazione:stributore omnicanale di elettronica di verso portafogli concentrati e basati su profonde convinzioni, grazie a un apparato di ri- 500 - Codice ISIN: IT0005256323.consumo ed elettrodomestici per numero cerca proprietaria decisamente significativo. Un esempio importante recente, il nostro Al- WARRANT FINLOGIC 2017 - 2020: So-di punti vendita in Italia, ha sottoscritto lianz Global Artificial Intelligence, fondo lanciato per investire in temi cruciali per il no- cietà emittente: Finlogic S.p.A. - Stru-oggi con un pool di banche una nuova li- stro futuro quali robotica, automazione e uso dei big data. menti finanziari: Warrant Finlogic 2017 -nea di credito per un importo massimo di (*) Dato a marzo 2017. 2020 (“Warrant”) - Data inizio negozia-50 milioni di Euro con/di durata triennale zioni: 9 giugno 2017 - Mercato di nego-(“Nuova Linea di Credito”). Il pool di ban- ferma la volontà di Unieuro di affermar- senta un costo significativamente inferio- ziazione: AIM Italia / Mercato Alternativoche che ha concesso la Nuova Linea di si quale leader e consolidatore nel mer- re rispetto alle linee di credito preesisten- del Capitale - Denominazione a Regola-Credito è composto da Banca IMI S.p.A., cato dell’elettronica di consumo in Italia. ti, anche alla luce della solidità di Unieu- mento: Warrant Finlogic 2017 - 2020 -UniCredit S.p.A., Banca Popolare di Mila- ro (che al 28 febbraio 2017 presentava una Numero dei warrant in circolazione: n.no S.p.A., MPS Capital Servicers Banca Il finanziamento si inserisce all’interno Posizione Finanziaria Netta pressoché az- 6.500.000 Warrant - Rapporto di eserci-per le Imprese S.p.A. e Banca Popolare di un’operazione di rimodulazione dello zerata) e della robustezza delle sue pro- zio: sottoscrizione di n. 1 nuova azionedell’Alto Adige S. p.A. (“Banche Finanzia- Euro Term And Revolving Facilities spettive di crescita. Il tasso di interesse è ordinaria Finlogic ogni n. 10 Warranttrici”). Agreement attualmente in essere e pre- presentati per l’esercizio. Periodo di esercizio: L’operazione è finalizzata a dotare la - dal 2 luglio 2018 al 16 luglio 2018società di risorse aggiuntive per finan- (“Primo Periodo di Esercizio”);ziare la crescita tramite acquisizioni e - dal 1° luglio 2019 al 16 luglio 2019aperture di nuovi punti vendita, e con-

Pag. 178 Bollettino delle Estrazioni 30 giugno 2017 - n. 12(“Secondo Periodo di Esercizio”); 3) Cancellazione di 11.051 Azioni Or- Advance Corporate Finance Srl in Ad- ca: focalizzati sullo sviluppo manteni- - dal 1° luglio 2020 al 16 luglio 2020 dinarie ai sensi del Piano di Incentivo vance SIM Spa. mento e digitalizzazione della rete e sul- Azionario 2015, come modificato. l’implementazione dell’installazione dei(“Terzo Periodo di Esercizio”); All’esito di tale operazione, efficace a contatori elettronici (smart meters); Prezzo di esercizio: 4) Emissione di 178.642 azioni ordina- far data da quando risulterà eseguita l’ul- - euro 3,96 per azione per il Primo Pe- rie ai sensi del Piano di Incentivo azio- tima delle iscrizioni prescritte dall’art. - 2 miliardi di euro per partecipazione nario 2015, come modificato. 2504 CC, CdR Advance Capital deterrà, alle gare d’ambito e i conseguenti ulte-riodo di Esercizio (“Primo Prezzo di anche in dipendenza del patto di sinda- riori investimenti tecnici con l’obiettivoEsercizio”); IT0001447785 - MONDO TV - Il 14 cato al tempo sottoscritto, il controllo di raggiungere una quota di mercato giugno 2017 Mondo TV S.p.A. ha comu- della incorporante. prossima al 40% (dal 30% attuale); - euro 4,36 per azione per il Secondo nicato, ai sensi dell’art. 98 della deliberaPeriodo di Esercizio (“Secondo Prezzo di Consob n. 11971 del 14 maggio 1999 e IT0005211237 - ITALGAS: il 31 mag- Italgas tenuto conto delle prospettive diEsercizio”); successive modificazioni e dell’art. gio 2017 la Società ha comunicato il Pia- sviluppo del Piano Strategico, nonché IA.2.3.4 delle Istruzioni Borsa Italiana no Strategico del Gruppo Italgas per il delle prospettive economico-finanziarie - euro 4,79 per azione per il Terzo Pe- S.p.A., la nuova composizione del capi- periodo 2017-2023, approvato il 30 mag- e patrimoniali, ha fissato una politica deiriodo di Esercizio (“Terzo Prezzo di Eser- tale sociale interamente sottoscritto e gio 2017 dal CdA. dividendi per il periodo 2017-2019, paricizio”). versato, a seguito delle emissioni di nuo- al DPS 2016 (€0,20) incrementato del 4% ve azioni in virtù delle conversioni ope- Investimenti complessivi per 5 miliardi annuo. Codice ISIN: IT0005256349 - Quantita- rate da Pelham Bay, nell’ambito dell’ac- di euro:tivo minimo di negoziazione: n. 1 War- cordo di investimento stipulato dalla So-rant. cietà con Atlas (comunicato stampa del - 3 miliardi di euro per crescita organi- 18 luglio 2016). Dal giorno 9 giugno 2017 le azioni FIN- TABELLA DEI DIVIDENDI PAGATI (EX CEDOLA) DAL 1° GIUGNO 2016LOGIC e i WARR FINLOGIC 2017-2020 L’emissione ha riguardato un totale disaranno negoziati sul mercato AIM Italia n. 661.907 azioni ordinarie del valore no- CODICE ISIN DENOMINAZIONE VAL. LORDO NETTO(*) STACCO PAGAMENTO/ Mercato Alternativo del Capitale. minale di euro 0,50 ciascuna, aventi go- dimento, diritti e caratteristiche pari a IT0001233417 A2A SPA EUR 0,041 0,03034 20/06/2016 22/06/2016 Proposte di negoziazione: si comunica quelle in circolazione alla data della loro IT0001233417 0,0492 0,036408 22/05/2017 24/05/2017agli operatori che il primo giorno di nego- rispettiva emissione. IT0001207098 A2A SPA EUR 0,5 0,37 20/06/2016 22/06/2016ziazione delle azioni FINLOGIC e dei re- IT0001207098 0,62 0,4588 19/06/2017 21/06/2017lativi warrant non sarà consentita l’im- Il capitale Sociale attuale è pari a euro IT0001382024 ACEA SPA EUR 0,05 0,037 22/05/2017 24/05/2017missione di proposte senza limite di prez- 14.819.644,5 composto da n. 29.639.289 NL0000303709 0,13 0,08177 24/05/2016 24/06/2016zo. azioni ordinarie da valore nominale di NL0000303709 ACEA SPA EUR 0,13 0,08177 19/08/2016 16/09/2016 euro 0,50. NL0000303709 0,13 0,08177 23/05/2017 23/06/2017 IT0005107492 - 20/06/2017 - IT0001006128 ACSM-AGAM SPA EUR 0,277 0,205 02/05/2017 04/05/201730/06/2017 - LU-VE S.p.A.: il 19 giugno Residuano ulteriori 15 Bond da con- BE0974264930 2,1 1,1655 29/05/2017 29/05/20172017 la Società ha comunicato l’inizio vertire in base alla terza tranche. IT0005025496 AEGON NV EUR 0,25 0,185 20/06/2016 22/06/2016delle negoziazioni delle azioni ordinarie IT0004720733 0,045 0,0333 20/06/2016 22/06/2016emesse da LU-VE S.p.A. nel mercato IT0005040628 - TECH VALUE WAR- IT0004720733 AEGON NV EUR 0,045 0,0333 22/05/2017 24/05/2017MTA e contestuale esclusione delle stesse RANT: il 19 giugno 2017 la Società ha US0188051017 0,802864 0,505001 04/05/2017 04/05/2017dalle negoziazioni nel mercato AIMIta- comunicato che l’Assemblea Straordina- DE0008404005 AEGON NV EUR 7,6 4,14067 04/05/2017 04/05/2017lia/Mercato Alternativo del Capitale. ria, ha deliberato la proroga del termine IT0004056880 0,07 0,0518 22/05/2017 24/05/2017 finale di esercizio dei n. 3.035.040 War- IT0003977540 AEROPORTO G. MARCONI DI BOLOGNA EUR 0,18 0,1332 22/05/2017 24/05/2017 Data inizio negoziazioni: 21 giugno rant Tech-Value 2014-2017 nonchè una IT0004093263 0,18 0,1332 08/05/2017 10/05/20172017 - Mercato di quotazione: MTA - Di- riduzione del prezzo di esercizio e le mo- IT0001012639 AGEAS SA/NV EUR 0,03 0,0222 27/12/2016 29/12/2016sposizioni normative: Provvedimento n. difiche del relativo regolamento. IT0003261069 0,2 0,148 15/05/2017 17/05/20178361 del 12/06/2017 di Borsa Italiana IT0000084027 ALBA PRIVATE EQUITY EUR 0,25 0,185 30/05/2016 01/06/2016S.p.A. La delibera comporta l’estensione del IT0000084027 0,2 0,148 28/11/2016 30/11/2016 termine di scadenza al 30 novembre IT0000084027 ALERION CLEAN POWER SPA EUR 0,25 0,185 29/05/2017 31/05/2017 Denominazione statutaria: LU-VE 2018, introducendo ulteriori tre Periodi IT0003506190 0,44 0,3256 21/11/2016 23/11/2016S.p.A.- Sede legale: Via Vittorio Veneto,11 di Esercizio: IT0003506190 ALERION CLEAN POWER SPA EUR 0,53 0,3922 22/05/2017 24/05/2017Varese - Attività: Opera nel settore della IT0001137345 0,12 0,0888 06/06/2016 08/06/2016produzione e commercializzazione di - Quarto Periodo di Esercizio inteso co- IT0001137345 ALLIANZ SE USD 0,16 0,1184 19/06/2017 21/06/2017condensatori, evaporatori, raffreddatori me il periodo ricompreso tra il 1° no- IT0000084043 0,6 0,444 24/04/2017 26/04/2017di liquido, scambiatori di calore ed ap- vembre 2017 e il 30 novembre 2017; FR0000120628 ALLIANZ SE EUR 1,16 0,60088 05/05/2017 09/05/2017parecchi termodinamici in genere per IT0003261697 1 0,74 21/11/2016 23/11/2016tutte le applicazioni - Capitale sociale: - Quinto Periodo di Esercizio inteso co- IT0003261697 AMPLIFON EUR 1 0,74 22/05/2017 24/05/2017euro 62.704.488,80 - Composizione del me il periodo ricompreso tra il 1° giugno IT0001268561 1 0,74 02/05/2017 04/05/2017capitale sociale: n. 22.234.368 az. ordi- 2018 e il 30 giugno 2018; IT0000088853 ANSALDO STS EUR 0,01 0,0074 15/05/2017 17/05/2017narie prive del valore nominale - Eserci- IT0001031084 1,07 0,7918 01/06/2017 01/06/2017zio Sociale: 01/01-31/12. - Sesto Periodo di Esercizio inteso co- IT0003188064 ASCOPIAVE EUR 0,82 0,6068 02/05/2017 04/05/2017 me il periodo ricompreso tra il 1° no- IT0004776628 0,16 0,1184 21/11/2016 23/11/2016 Caratteristiche dei titoli oggetto di quo- vembre 2018 e il 30 novembre 2018. IT0004776628 ASSITECA SPA EUR 0,24 0,1776 24/04/2017 26/04/2017tazione - Descrizione/denominazione IT0000784196 0,06 0,0444 22/05/2017 24/05/2017 Viene, inoltre, ridotto il prezzo di eser- IT0001007209 ASTALDI EUR 0,0138 0,010212 03/04/2017 05/04/2017 a Listino: LUVE - Categoria: azioni or- cizio, per ciascun nuovo Periodo di Eser- IT0001073045 0,001 0,0007 08/05/2017 10/05/2017dinarie - Numero titoli: 22.234.368 - Va- cizio, di ciascuna Azione di Compendio IT0003173629 ASTM SPA EUR 0,076 0,5624 02/05/2017 04/05/2017lore nominale unitario: azioni prive del riveniente dall’esercizio dei Warrant, pa- IT0001281374 0,1016 0,075184 10/04/2017 12/04/2017valore nominale - Valore nominale com- ri a euro 4 (quattro) mentre resta inva- IT0001041000 ASTM SPA EUR 0,0846 0,062604 10/04/2017 12/04/2017plessivo: euro 62.704.488,80 - Godimen- riato il rapporto di esercizio, pari a n. 3 IT0001005070 0,53 0,3922 15/05/2017 17/05/2017to: 01/01/2017 - Numero cedola in corso: (tre) Warrant per n. 1 (una) Azione di ES0113900J37 ASTM SPA EUR 0,055 0,032153 27/07/2016 01/08/20163 - Quantitativo minimo di negoziazio- Compendio della Società. ES0113900J37 0,045 0,026307 13/10/2016 03/11/2016ne:1 - Codice ISIN: IT0005107492. ES0113900J37 ATLANTIA EUR 0,055 0,032153 30/01/2017 01/02/2017 La proroga del termine finale di eserci- ES0113900J37 0,055 0,032153 27/04/2017 02/05/2017 Dal giorno 21 giugno 2017 le azioni or- zio dei Warrant avrà efficacia con l’iscri- DE000BASF111 ATLANTIA EUR 3 1,634475 15/05/2017 15/05/2017dinarie LUVE sono negoziate sul merca- zione della relativa delibera assembleare IT0001033700 0,06 0,0444 22/05/2017 24/05/2017to MTA e contestualmente escluse dalle presso il competente Registro delle Im- DE000BAY0017 AUTOGRILL SPA EUR 2,7 1,471028 02/05/2017 04/05/2017negoziazioni sul mercato AIM-Italia/Mer- prese, di cui verrà data informativa ai DE0005190003 3,5 1,906888 12/05/2017 16/05/2017cato Alternativo del Capitale e inserite sensi della normativa applicabile. CH0038389992 AUTOGRILL SPA EUR 2,75 1,32275 01/04/2017 01/04/2017nel Listino Ufficiale. IT0001479523 0,0148 0,010952 22/05/2017 24/05/2017 Il Terzo Periodo di Esercizio dei War- IT0001223277 AUTOSTRADE MERIDIONALI SPA EUR 0,02 0,016 08/05/2017 10/05/2017 Operazioni approvate rant era stato sospeso dalla data succes- IT0001389631 0,033 0,02442 29/05/2017 31/05/2017 siva (inclusa) in cui il Consiglio di Am- IT0003097257 AXA EUR 0,36 0,2664 08/05/2017 10/05/2017 dalle assemblee o dal Cda e non ancora attuate ministrazione della Società aveva delibe- IT0005108730 0,0688 0,050912 06/06/2016 08/06/2016 rato di convocare IT0005108730 AZIMUT HOLDING SPA EUR 0,06 0,0444 05/06/2017 07/06/2017 US12648L6011 - CTI BIOPHARMA FR0000131104 2,31 1,19658 02/06/2016 06/06/2016CORP. - La Società, il 20 giugno 2017, ha l’Assemblea dei soci sino al giorno suc- FR0000131104 AZIMUT HOLDING SPA EUR 2,7 1,3986 01/06/2017 01/06/2017comunicato la nuova composizione del ca- cessivo (escluso) a quello di svolgimento IT0000066966 0,13 0,0962 08/05/2017 10/05/2017pitale sociale di CTI Biopharma Corp. alla della riunione assembleare e che, pertan- IT0000066123 B&C SPEAKERS SPA EUR 0,06 0,0444 22/05/2017 24/05/2017data del 9 giugno 2017 = n. 42.998.616 to, i portatori dei Warrant potranno eser- IT0005252728 1 0,74 22/05/2017 24/05/2017azioni prive di valore nominale di cui: citare gli stessi a partire dal 20 giugno IT0005152092 BANCA FINNAT EURAMERICA SPA EUR 0,15 0,111 19/09/2016 21/09/2016 2017 fino al 30 giugno 2017 (incluso). IT0004764699 0,16 0,1184 22/05/2017 24/05/2017 n. 42.998.041 azione ordinarie e n. 575 IT0001369427 BANCA GENERALI EUR 0,1 0,074 22/05/2017 24/05/2017Azioni Privilegiate della Serie N-3. Operazioni deliberate IT0001347308 0,1 0,074 22/05/2017 24/05/2017 IT0001489720 BANCA I.F.I.S SPA EUR 0,2 0,148 08/05/2017 10/05/2017 La variazione è dovuta a: da sottoporsi all’approvazione delle assemblee IT0004329733 0,05 0,037 22/05/2017 24/05/2017 Azioni ordinarie IT0003025019 BANCA MEDIOLANUM EUR 0,02 0,0148 15/05/2017 17/05/2017 1) L’emissione di 14.616.655 azioni or- IT0004818636 - CdR ADVANCE CA- IT0003127930 0,06 0,0444 22/05/2017 24/05/2017dinarie a seguito della conversione delle PITAL SpA - Il 19 giugno 2017 la Società FR0000120172 BANCA MEDIOLANUM EUR 0,7 0,3626 23/05/2016 21/06/2016Azioni Privilegiate della Serie N-3. ha comunicato che, in conformità ai pro- FR0000120172 0,7 0,3626 21/06/2017 21/06/2017 2) Annullamento di 1.052 Azioni Ordi- getti approvati con delibera dell’Assem- IT0000784154 BANCA POPOLARE DI SONDRIO SCARL EUR 0,35 0,259 22/05/2017 24/05/2017narie ai sensi del Piano di Incentivo Azio- blea degli azionisti del 25 novembre IT0001128047 0,7 0,518 08/05/2017 10/05/2017nario 2007, così come modificato e retti- 2016, è stato stipulato l’atto di fusione di IT0003126783 BANCA POPOLARE DI SPOLETO EUR 0,1 0,074 22/05/2017 24/05/2017ficato. IT0005010423 0,247 0,02146 02/05/2017 04/05/2017 IT0000080447 BANCA PROFILO SPA EUR 0,038 0,02812 22/05/2017 24/05/2017 NL0010545661 0,11 0,06919 24/04/2017 26/04/2017 IT0004818636 BANCA SISTEMA SPA EUR 0,0275 0,02035 04/07/2016 06/07/2016 IT0000070786 0,014 0,01036 05/06/2017 07/06/2017 IT0005136681 BANCO DI DESIO E DELLA BRIANZA RSP EUR 0,11 0,0814 10/04/2017 12/04/2017 IT0005105868 0,5 0,37 29/05/2017 31/05/2017 BANCO DI DESIO E DELLA BRIANZA SPA EUR BANCO DI SARDEGNA RN EUR BANCO SANTANDER SA EUR BANCO SANTANDER SA EUR BANCO SANTANDER SA EUR BANCO SANTANDER SA EUR BASF SE EUR BASIC NET SPA EUR BAYER AG EUR BAYERISCHE MOTOREN WERKE AG EUR BB BIOTECH AG CHF BE THINK, SOLVE, EXECUTE SPA EUR BEGHELLI SPA EUR BENI STABILI EUR BIESSE EUR BIODUE SPA EUR BIODUE SPA EUR BNP PARIBAS EUR BNP PARIBAS EUR BOERO BARTOLOMEO SPA EUR BPER BANCA EUR BREMBO SPA EUR BRIDGE MANAGEMENT EUR BRUNELLO CUCINELLI SPA EUR BUZZI UNICEM RN EUR BUZZI UNICEM SPA EUR CAD IT SPA EUR CAIRO COMMUNICATION SPA EUR CALEFFI SPA EUR CALTAGIRONE SPA EUR CARREFOUR EUR CARREFOUR EUR CATTOLICA ASSICURAZIONI SCARL EUR CEMBRE SPA EUR CEMENTIR HOLDING SPA EUR CERVED INFORMATION SOLUTIONS EUR CIR COMPAGNIE INDUSTRIAL I RIUNITE SPA EUR CNH INDUSTRIAL NV EUR COCDR ADVANCE CAPITAL S.P.A. EUR COFIDE GRUPPO DE BENEDETTI SPA EUR COIMA RES EUR COVER 50 SPA EUR

30 giugno 2017 - n. 12 Bollettino delle Estrazioni Pag. 179CODICE ISIN DENOMINAZIONE VAL. LORDO NETTO(*) STACCO PAGAMENTO CODICE ISIN DENOMINAZIONE VAL. LORDO NETTO(*) STACCO PAGAMENTOFR0000045072 CREDIT AGRICOLE SA EUR 0,6 0,3108 27/05/2016 21/06/2016 IT0003073266 PIAGGIO SPA EUR 0,055 0,0407 24/04/2017 26/04/2017FR0000045072 CREDIT AGRICOLE SA EUR 0,6 0,3108 01/06/2017 01/06/2017 IT0004240443 PIQUADRO SPA EUR 0,04 0,0296 01/08/2016 03/08/2016IT0003121677 CREDITO EMILIANO EUR 0,15 0,111 15/05/2017 17/05/2017 IT0004997984 PITECO SPA EUR 0,1 0,074 30/05/2016 01/06/2016IT0001127874 CSP INTERNATIONAL FASHION GROUP SPA EUR 0,05 0,037 06/06/2016 08/06/2016 IT0004997984 PITECO SPA EUR 0,15 0,111 08/05/2017 10/05/2017IT0001127874 CSP INTERNATIONAL FASHION GROUP SPA EUR 0,04 0,0296 05/06/2017 07/06/2017 IT0005024960 PLT ENERGIA SPA EUR 0,077 0,05698 27/06/2016 29/06/2016DE0007100000 DAIMLER AG EUR 3,25 1,770681 30/03/2017 03/04/2017 IT0003796171 POSTE ITALIANE EUR 0,34 0,2516 20/06/2016 22/06/2016IT0000076486 DANIELI RN EUR 0,1207 0,089318 07/11/2016 09/11/2016 IT0005138562 POSTE ITALIANE EUR 0,34 0,2516 20/06/2016 22/06/2016IT0000076502 DANIELI RN EUR 0,1 0,074 07/11/2016 09/11/2016 IT0003796171 POSTE ITALIANE EUR 0,39 0,2886 19/06/2017 19/06/2017FR0000120644 DANONE EUR 1,7 0,8806 05/05/2017 01/06/2017 IT0003124663 PRIMA INDUSTRIE EUR 0,3 0,222 15/05/2017 17/05/2017IT0004053440 DATALOGIC SPA EUR 0,3 0,222 08/05/2017 10/05/2017 IT0004176001 PRYSMIAN CABLES & SYSTEM EUR 0,43 0,3182 24/04/2017 26/04/2017IT0005252207 DAVIDE CAMPARI EUR 0,045 0,0333 22/05/2017 24/05/2017 IT0004724107 RATTI SPA EUR 0,1 0,074 22/05/2017 24/05/2017IT0003115950 DE LONGHI EUR 0,8 0,592 24/04/2017 26/04/2017 IT0003828271 RECORDATI SPA EUR 0,35 0,259 21/11/2016 23/11/2016IT0001431805 DEA CAPITAL SPA EUR 0,12 0,0888 15/05/2017 17/05/2017 IT0003828271 RECORDATI SPA EUR 0,35 0,259 24/04/2017 26/04/2017DE0005140008 DEUTSCHE BANK AG EUR 0,19 0,103517 19/05/2017 23/05/2017 FR0000131906 RENAULT SA EUR 3,15 1,6317 21/06/2017 23/06/2017DE0005557508 DEUTSCHE TELEKOM AG EUR 0,6 0,326895 01/06/2017 05/06/2017 IT0001178299 RENO DE MEDICI SPA EUR 0,00265 0,001961 08/05/2017 10/05/2017IT0003492391 DIASORIN SPA EUR 0,8 0,592 22/05/2017 24/05/2017 IT0001499679 REPLY SPA EUR 1,15 0,851 08/05/2017 10/05/2017IT0001469995 DIGITAL BROS SPA EUR 0,13 0,0962 12/12/2016 14/12/2016 IT0001017851 ROSETTI MARINO SPA EUR 0,3 0,222 15/05/2017 17/05/2017DE000ENAG999 E. ON SE EUR 0,5 0,272412 09/06/2016 09/06/2016 IT0001042610 SABAF SPA EUR 0,48 0,3552 29/05/2017 31/05/2017DE000ENAG999 E. ON SE EUR 0,21 0,114413 11/05/2017 15/05/2017 IT0001037081 SAES GETTERS RN EUR 0,56663 0,4193 02/05/2017 04/05/2017IT0003043418 EI TOWERS SPA EUR 3,6 2,664 06/02/2017 08/02/2017 IT0001029492 SAES GETTERS SPA EUR 0,55 0,407 02/05/2017 04/05/2017IT0003043418 EI TOWERS SPA EUR 1,8 1,332 22/05/2017 24/05/2017 IT0003865588 SALINI IMPREGILO EUR 0,26 0,1924 22/05/2017 24/05/2017IT0005188336 EL.EN. - ELECTRONIC ENGINEERING SPA EUR 0,4 0,296 29/05/2017 31/05/2017 IT0003865570 SALINI IMPREGILO SPA EUR 0,053 0,03922 22/05/2017 24/05/2017IT0004745607 ELETTRA INVESTIMENTI SPA EUR 0,25 0,185 22/05/2017 24/05/2017 IT0004712375 SALVATORE FERRAGAMO SPA EUR 0,46 0,3404 22/05/2017 24/05/2017IT0001237053 EMAK SPA EUR 0,025 0,0185 06/06/2016 08/06/2016 FR0000120578 SANOFI EUR 2,96 1,53328 16/05/2017 18/05/2017IT0001237053 EMAK SPA EUR 0,035 0,0259 05/06/2017 07/06/2017 DE0007164600 SAP SE EUR 1,25 0,681031 11/05/2017 15/05/2017IT0005176406 ENAV EUR 0,176 0,13024 22/05/2017 24/05/2017 IT0000433307 SARAS RAFFINERIE SARDE SPA EUR 0,1 0,074 22/05/2017 24/05/2017IT0003128367 ENEL SPA EUR 0,16 0,1184 20/06/2016 22/06/2016 IT0001490736 SAVE SPA EUR 0,69493 0,514248 02/05/2017 04/05/2017IT0003128367 ENEL SPA EUR 0,09 0,0666 23/01/2017 25/01/2017 IT0003814537 SERVIZI ITALIA SPA EUR 0,15 0,111 24/04/2017 26/04/2017IT0004356751 ENERVIT SPA EUR 0,08 0,0592 22/05/2017 24/05/2017 IT0004729759 SESA SPA EUR 0,48 0,3552 12/09/2016 14/09/2016FR0010208488 ENGIE EUR 0,5 0,259 12/10/2016 14/10/2016 IT0003201198 SIAS EUR 0,14 0,1036 21/11/2016 23/11/2016FR0010208488 ENGIE EUR 0,5 0,259 16/05/2017 18/05/2017 IT0003201198 SIAS EUR 0,18 0,1332 22/05/2017 24/05/2017IT0003132476 ENI SPA EUR 0,4 0,296 19/09/2016 21/09/2016 DE0007236101 SIEMENS AG EUR 3,6 1,96137 02/02/2017 06/02/2017IT0003132476 ENI SPA EUR 0,4 0,296 24/04/2017 26/04/2017 IT0003153415 SNAM SPA EUR 0,21 0,1554 22/05/2017 24/05/2017IT0005084717 EPRICE EUR 0,13 0,0962 22/05/2017 24/05/2017 FR0000130809 SOCIETE GENERALE SA EUR 2,2 1,1396 31/05/2017 02/06/2017IT0001157020 ERG EOLICA CAMPANIA S.P.A EUR 0,5 0,37 22/05/2017 24/05/2017 IT0001206769 SOL SPA EUR 0,15 0,111 22/05/2017 24/05/2017IT0003850929 ESPRINET EUR 0,135 0,0999 08/05/2017 10/05/2017 NL0000226223 ST MICROELECTRONICS USD 0,06 0,03774 20/06/2016 22/06/2016NL0012059018 EXOR SPA EUR 0,35 0,259 20/06/2016 22/06/2016 NL0000226223 ST MICROELECTRONICS USD 0,06 0,03774 19/09/2016 21/09/2016NL0012059018 EXOR SPA EUR 0,35 0,22015 19/06/2017 21/06/2017 NL0000226223 ST MICROELECTRONICS USD 0,06 0,03774 19/12/2016 21/12/2016IT0003198790 FALCK RENEWABLES SPA EUR 0,049 0,03626 15/05/2017 17/05/2017 NL0000226223 ST MICROELECTRONICS USD 0,06 0,03774 20/03/2017 22/03/2017NL0011585146 FERRARI NV EUR 0,635 0,399415 24/04/2017 24/04/2017 NL0000226223 ST MICROELECTRONICS USD 0,06 0,03774 26/06/2017 28/06/2017IT0004967292 FILA SPA EUR 0,09 0,0666 22/05/2017 24/05/2017 IT0003153621 TAMBURI INVESTMENT PARTNERS EUR 0,061 0,04514 30/05/2016 01/06/2016IT0000072170 FINECO BANK EUR 0,28 0,2072 24/04/2017 26/04/2017 IT0003153621 TAMBURI INVESTMENT PARTNERS EUR 0,069 0,05106 29/05/2017 31/05/2017IT0005252736 FIRST CAPITAL SPA EUR 0,42 0,3108 22/05/2017 24/05/2017 IT0004554116 TBS TELEMATIC AND BIOMEDICAL SPA EUR 0,012 0,00888 08/05/2017 10/05/2017IT0000060886 FNM EUR 0,014 0,01036 13/06/2016 15/06/2016 IT0005162406 TECHNOGYM EUR 0,065 0,0481 15/05/2017 17/05/2017IT0000060886 FNM EUR 0,017 0,01258 12/06/2017 14/06/2017 IT0005040511 TECH-VALUE SPA EUR 0,06 0,0444 02/05/2017 04/05/2017IT0003203947 GEFRAN SPA EUR 0,25 0,185 02/05/2017 04/05/2017 IT0005037210 TECNOINVESTIMENTI SPA EUR 0,08 0,0592 13/06/2016 15/06/2016IT0000062072 GENERALI ASSICURAZIONI EUR 0,8 0,592 22/05/2017 24/05/2017 IT0005037210 TECNOINVESTIMENTI SPA EUR 0,0875 0,06475 05/06/2017 07/06/2017IT0003697080 GEOX SPA EUR 0,02 0,0148 22/05/2017 24/05/2017 IT0003497176 TELECOM ITALIA RNC EUR 0,0275 0,02035 20/06/2016 22/06/2016IT0001210050 GIORGIO FEDON & FIGLI EUR 0,35 0,259 25/07/2016 27/07/2016 IT0003497176 TELECOM ITALIA RNC EUR 0,0275 0,02035 19/06/2017 21/06/2017IT0005221517 GPI SPA EUR 0,3 0,222 08/05/2017 10/05/2017 ES0178430E18 TELEFONICA EUR 0,35 0,20461 01/11/2016 01/11/2016IT0004195308 GRUPPO MUTUIONLINE SPA EUR 0,3 0,222 08/05/2017 10/05/2017 ES0178430E18 TELEFONICA EUR 0,34 0,198764 15/11/2016 01/12/2016IT0005221004 HEALTH ITALIA SPA EUR 0,081 0,0599 02/05/2017 04/05/2017 ES0178430E18 TELEFONICA EUR 0,2 0,11692 14/06/2017 16/06/2017IT0001250932 HERA SPA EUR 0,09 0,0666 20/06/2016 22/06/2016 LU0156801721 TENARIS SA USD 0,13 0,08177 21/11/2016 23/11/2016IT0001250932 HERA SPA EUR 0,09 0,0666 19/06/2017 21/06/2017 LU0156801721 TENARIS SA USD 0,28 0,17612 22/05/2017 24/05/2017IT0001049623 I.M.A. SPA EUR 1,6 1,184 22/05/2017 24/05/2017 IT0003242622 TERNA EUR 0,13 0,0962 20/06/2016 22/06/2016IT0003745889 IGD EUR 0,045 0,0333 22/05/2017 24/05/2017 IT0003242622 TERNA EUR 0,0721 0,053354 21/11/2016 23/11/2016NL0011821202 ING GROEP EUR 0,24 0,15096 05/08/2016 05/08/2016 IT0003242622 TERNA EUR 0,1339 0,099086 19/06/2017 21/06/2017NL0011821202 ING GROEP EUR 0 0 10/05/2017 18/05/2017 IT0003007728 TOD’S SPA EUR 1,7 1,258 22/05/2017 24/05/2017IT0005037905 INIZIATIVE BRESCIANE INBRE SPA EUR 0,6 0,444 08/05/2017 10/05/2017 IT0000214293 TOSCANA AEROPORTI SPA EUR 0,498 0,3685 08/05/2017 10/05/2017IT0001078911 INTERPUMP GROUP SPA EUR 0,2 0,148 15/05/2017 17/05/2017 FR0000120271 TOTAL SA EUR 0,61 0,31598 06/06/2016 23/06/2016IT0000072626 INTESA SANPAOLO R EUR 0,189 0,13986 22/05/2017 24/05/2017 FR0000120271 TOTAL SA EUR 0,61 0,31598 27/09/2016 14/10/2016IT0000072618 INTESA SANPAOLO SPA EUR 0,178 0,13172 22/05/2017 24/05/2017 FR0000120271 TOTAL SA EUR 0,61 0,31598 21/12/2016 12/01/2017IT0005090300 INWIT SPA EUR 0,147 0,10878 22/05/2017 24/05/2017 FR0000120271 TOTAL SA EUR 0,61 0,31598 20/03/2017 06/04/2017IT0001077780 IRCE SPA EUR 0,03 0,0222 22/05/2017 24/05/2017 FR0000120271 TOTAL SA EUR 0,62 0,32116 05/06/2017 07/06/2017IT0003027817 IREN SPA EUR 0,055 0,0407 20/06/2016 22/06/2016 IT0005001554 TRIBOO SPA EUR 0,075 0,0555 22/05/2017 24/05/2017IT0003027817 IREN SPA EUR 0,0625 0,04625 19/06/2017 21/06/2017 IT0001454435 TXT E-SOLUTIONS SPA EUR 0,3 0,222 15/05/2017 17/05/2017IT0005211237 ITALGAS SPA EUR 0,2 0,148 22/05/2017 24/05/2017 IT0003487029 UBI BANCA EUR 0,11 0,0814 22/05/2017 24/05/2017IT0005075764 ITALIAN WINE BRANDS SPA EUR 0,2 0,148 29/05/2017 31/05/2017 NL0000009355 UNILEVER NV EUR 0,3201 0,201343 28/04/2016 01/06/2016IT0005187940 ITALIAONLINE EUR 0,692 0,51208 08/05/2017 10/05/2017 NL0000009355 UNILEVER NV EUR 0,3201 0,201343 04/08/2016 07/08/2016IT0005070641 ITALIAONLINE RISP EUR 90,692 67,11208 08/05/2017 10/05/2017 NL0000009355 UNILEVER NV EUR 0,3201 0,201343 26/10/2016 07/12/2016IT0000074614 ITALMOBILIARE RN EUR 5,6 4,144 01/09/2016 01/09/2016 NL0000009355 UNILEVER NV EUR 0,3201 0,201343 09/02/2017 15/03/2017IT0005253205 ITALMOBILIARE SPA EUR 1 0,74 08/05/2017 10/05/2017 NL0000009355 UNILEVER NV EUR 0,3585 0,225497 04/05/2017 07/06/2017FR0000121485 KERING EUR 1,5 0,777 16/01/2017 18/01/2017 DE000UNSE018 UNIPER SE EUR 0,55 0,299654 09/06/2017 09/06/2017FR0000121485 KERING EUR 3,1 1,6058 03/05/2017 05/05/2017 IT0004810054 UNIPOL EUR 0,18 0,1332 22/05/2017 24/05/2017IT0004967672 KI GROUP SPA EUR 0,12 0,0888 25/07/2016 27/07/2016 IT0004827447 UNIPOLSAI SPA EUR 0,125 0,0925 01/06/2017 01/06/2017NL0011794037 KONINKLIJKE AHOLD NV EUR 1,29 0,81141 18/07/2016 18/07/2016 IT0001018362 VALSOIA SPA EUR 0,33 0,2442 08/05/2017 10/05/2017NL0011794037 KONINKLIJKE AHOLD NV EUR 0,57 0,35853 18/04/2017 18/04/2017 IT0003127898 VIANINI SPA EUR 0,05 0,037 22/05/2017 24/05/2017NL0000009538 KONINKLIJKE PHILIPS NV EUR 0,8 0,5032 16/05/2016 15/06/2016 IT0000062882 VITTORIA ASSICURAZIONI SPA EUR 0,21 0,1554 08/05/2017 10/05/2017NL0000009538 KONINKLIJKE PHILIPS NV EUR 0,8 0,5032 15/05/2017 14/06/2017 FR0000127771 VIVENDI EUR 0,4 0,2072 02/05/2017 04/05/2017FR0000120321 L’OREAL EUR 3,3 1,7094 28/04/2017 03/05/2017 FR0000127771 VIVENDI EUR 0,4 0,2072 01/06/2017 01/06/2017IT0001055521 LA DORIA SPA EUR 0,28 0,2072 04/07/2016 06/07/2016 DE0007664005 VOLKSWAGEN AG EUR 0,11 0,059931 21/06/2016 23/06/2016IT0003856405 LEONARDO EUR 0,14 0,1036 22/05/2017 24/05/2017 DE0007664005 VOLKSWAGEN AG EUR 2 1,08965 11/05/2017 15/05/2017IT0004973696 LEONE FILM GROUP S.P.A EUR 0,09 0,0666 08/05/2017 10/05/2017 IT0004980923 ZEPHYRO S.P.A. EUR 0,3 0,222 26/06/2017 28/06/2017IT0004522162 LUCISANO MEDIA GROUP EUR 0,05 0,037 08/05/2017 10/05/2017 IT0004171440 ZIGNAGO VETRO EUR 0,252 0,186 08/05/2017 10/05/2017IT0005107492 LU-VE SPA EUR 0,22 0,1628 18/04/2017 20/04/2017IT0001479374 LUXOTTICA GROUP. EUR 0,92 0,6808 22/05/2017 24/05/2017 (*) Consultare tabella ritenute.FR0000121014 LVMH MOET HENNESSY VUITTON SE EUR 1,4 0,7252 29/11/2016 01/12/2016FR0000121014 LVMH MOET HENNESSY VUITTON SE EUR 2,6 1,3468 19/04/2017 21/04/2017 Ritenute d’imposta alla fonte per titoli azionari esteri (“Netto frontiera”)IT0004931058 MAIRE TECNIMONT SPA EUR 0,093 0,0688 02/05/2017 04/05/2017IT0003428445 MARR EUR 0,7 0,518 22/05/2017 24/05/2017 Austria 25 Norvegia 15IT0004125677 MASI AGRICOLA EUR 0,09 0,0666 22/05/2017 24/05/2017 Belgio 25 Paesi Bassi 15IT0000062957 MEDIOBANCA EUR 0,27 0,1998 01/12/2016 01/12/2016 Danimarca 27 Portogallo 35IT0004965148 MONCLER SPA EUR 0,18 0,1332 22/05/2017 24/05/2017 Finlandia 15 Regno Unito 10FR0011443266 MONDO TV FRANCE SA EUR 0,0012 0,000622 18/07/2016 20/07/2016 Francia 30 21IT0001447785 MONDO TV SPA EUR 0,02 0,0148 12/12/2016 14/12/2016 Germania 26,375 Spagna 15CH0274177580 MONDO TV SUISSE EUR 0,01 0,00481 25/07/2016 27/07/2016 Irlanda 20 Stati Uniti d’America 15CH0274177580 MONDO TV SUISSE EUR 0,01 0,00481 01/11/2016 01/11/2016 Lussemburgo 15 35DE0008430026 MUENCHENER RUECK AG EUR 8,6 4,685495 27/04/2017 27/04/2017 SveziaIT0003317945 NICE SPA EUR 0,0703 0,052022 30/05/2016 01/06/2016 SvizzeraIT0003317945 NICE SPA EUR 0,1 0,074 29/05/2017 31/05/2017FI0009000681 NOKIA CORP EUR 0,26 0,16354 17/06/2016 28/06/2016 (*) I valori netti dei dividendi azionari di società italiane sono soggetti a ritenuta alla fonte del 26%FI0009000681 NOKIA CORP EUR 0,17 0,10693 24/05/2017 02/06/2017 sui redditi di capitale (la nuova aliquota si applica ai dividendi e ai proventi ad essi assimilati perce-FR0000133308 ORANGE EUR 0,4 0,2072 21/06/2016 23/06/2016 piti a partire dal 1° luglio 2014), i valori pubblicati sono pertanto calcolati non tenendo conto delleFR0000133308 ORANGE EUR 0,2 0,1036 05/12/2016 07/12/2016 eventuali riserve soprapprezzo azioni utilizzate dalle società fino a concorrenza dell’importo com-FR0000133308 ORANGE EUR 0,4 0,2072 12/06/2017 14/06/2017 plessivo del dividendo, che invece non sono soggette a ritenuta a titolo d'imposta.IT0005043507 OVS SPA EUR 0,15 0,111 06/06/2016 08/06/2016 I dividendi azionari di società estere sono invece assoggettati a doppia tassazione, prima alla fonte se-IT0005043507 OVS SPA EUR 0,15 0,111 12/06/2017 14/06/2017 condo i valori di ritenute indicati nella tabella sopra riportata e successivamente alla ritenuta italia-IT0001467577 PANARIAGROUP INDUSTRIE CERAMICHE na. Il soggetto beneficiario del reddito, se residente in Italia, può ottenere il rimborso parziale trami- SPA EUR 0,07 0,0518 22/05/2017 24/05/2017 te l'intermediario o direttamente con le Amministrazioni fiscali con cui l'Italia ha stipulato una Con-IT0003826473 PARMALAT S.P.A EUR 0,015 0,0111 22/05/2017 24/05/2017 venzione contro le doppie imposizioni (in linea di massima il rimborso parziale che si può ottenere non supera il 15% del valore della ritenuta subita). (#) Dividendo straordinario prelevato da riserva sovrapprezzo azioni (non soggetto a tassazione).

Pag. 180 Bollettino delle Estrazioni 30 giugno 2017 - n. 12 TABELLA DEI DIVIDENDI DELIBERATI CONVOCAZIONI DEI CONSIGLI DI AMMINISTRAZIONE (dal 27-06-2017 al 12-12-2017)CODICE ISIN DENOMINAZIONE VAL. LORDO NETTO(*) STACCO PAGAMENTOLU0556041001 IVS GROUP EUR 0,24 0,15096 10/07/2017 12/07/2017 ISINCODE DENOMINAZIONE DATA TEMA TESTOIT0003128367 ENEL SPA EUR 0,09 0,0666 24/07/2017 26/07/2017FR0000133308 ORANGE EUR 0,25 0,1295 01/12/2017 01/12/2017 IT0005108219 I GRANDI VIAGGI SPA 27/06/2017 ALTRO approvazione Relazione finanziariaES0178430E18 TELEFONICA EUR 0,2 0,11692 01/12/2017 01/12/2017 27/06/2017 semestrale relativa al semestre che 29/06/2017 si chiuderà al 30-4-2017. 13/07/2017 IT0004981038 INNOVATEC SPA 21/07/2017 BILANCIO IT0004095888 BIANCAMANO SPA 25/07/2017 (*) Consultare tabella ritenute. 25/07/2017 ALTRO bilancio consolidato al 31-12-2015; 26/07/2017 27/07/2017 bilancio esercizio e bilancio 27/07/2017 27/07/2017 consolidato al 31-12-2016; 27/07/2017 INDICE ALFABETICO DELLE CONVOCAZIONI ASSEMBLEE 27/07/2017 relazione finanziaria semestrale al (per gli ordini del giorno vedere tabella seguente) 27/07/2017 27/07/2017 30-6-2016. 27/07/2017 IT0004764699 BRUNELLO CUCINELLI SPA 27/07/2017 2° TRIMESTRE CH0038389992 BB BIOTECH AG 28/07/2017CODICE ISIN DENOMINAZIONE TIPO DATA PROB. 1ª CONV. 2ª CONV. 3ª CONV. IT0003043418 EI TOWERS SPA 28/07/2017 SEMESTRALE 01/08/2017 IT0001162509 NOVA RE SIIQ S.P.A. 28/07/2017IT0005216533 AGATOS SPA o. 29/06/2017 IT0004171440 ZIGNAGO VETRO 28/07/2017 SEMESTRALEIT0005069809 AXELERO SPA o. 28/06/2017 IT0001384590 AEFFE 28/07/2017IT0004095888 BIANCAMANO SPA o. 31/07/2017 26/05/2017 29/06/2017 IT0003261697 AZIMUT HOLDING SPA 28/07/2017 SEMESTRALEIT0003217335 BORGOSESIA SPA o.s. 29/06/2017 28/06/2017 29/06/2017 IT0001031084 BANCA GENERALI 28/07/2017IT0005083727 CALEIDO GROUP SPA o. 28/06/2017 27/06/2017 31/07/2017 IT0004776628 BANCA MEDIOLANUM 31/07/2017 SEMESTRALEIT0001446613 CHL o. 29/06/2017 29/06/2017 28/07/2017 IT0003126783 CEMENTIR HOLDING SPA 31/07/2017IT0005001943 ECOSUNTEK SPA o.s. 29/06/2017 28/06/2017 29/06/2017 IT0005211237 ITALGAS SPA 31/07/2017 SEMESTRALEIT0005022097 ENERGY LAB SPA o. 29/06/2017 29/06/2017 IT0003856405 LEONARDO 02/08/2017IT0004370448 ERGYCAPITAL SPA s. 22/06/2017 29/06/2017 30/06/2017 IT0004176001 PRYSMIAN CABLES & SYSTEM 02/08/2017 SEMESTRALEIT0004583941 FINTEL ENERGIA GROUP SPA o. 15/06/2017 29/06/2017 IT0000062882 VITTORIA ASSICURAZIONI SPA 03/08/2017IT0004999451 GALA SPA o. 28/06/2017 22/06/2017 23/06/2017 IT0003886469 ANIMA S.G.R. 03/08/2017 SEMESTRALEIT0004179088 INDUSTRIA E INNOVAZIONE SPA o.s. 29/06/2017 15/06/2017 30/06/2017 IT0005218752 BANCA MONTE DEI PASCHI DI SIENA SPA 03/08/2017IT0004981038 INNOVATEC SPA o. 31/07/2017 28/06/2017 30/06/2017 IT0000066966 BOERO BARTOLOMEO SPA 03/08/2017 SEMESTRALEIT0004552359 INTEK GROUP SPA o.s. 23/06/2017 29/06/2017 IT0003365613 FIERA MILANO 03/08/2017IT0003057624 IT WAY SPA o. 29/06/2017 31/07/2017 23/06/2017 IT0003697080 GEOX SPA 03/08/2017 SEMESTRALEIT0004967672 KI GROUP SPA o. 20/07/2017 22/06/2017 30/06/2017 IT0003826473 PARMALAT S.P.A 03/08/2017IT0004283807 MERIDIE SPA o. 19/06/2017 29/06/2017 IT0003073266 PIAGGIO SPA 04/08/2017 SEMESTRALEIT0004615396 METHORIOS CAPITAL SPA o. 29/06/2017 20/07/2017 21/06/2017 IT0003198790 FALCK RENEWABLES SPA 04/08/2017IT0004240443 PIQUADRO SPA o. 20/07/2017 19/06/2017 30/06/2017 IT0004712375 SALVATORE FERRAGAMO SPA 04/08/2017 SEMESTRALEIT0005239881 UNIEURO SPA o. 20/06/2017 29/06/2017 21/07/2017 IT0000433307 SARAS RAFFINERIE SARDE SPA 04/08/2017IT0004582083 VISIBILIA EDITORE SPA o. 29/06/2017 20/07/2017 IT0005244402 BANCA FARMAFACTORING 04/08/2017 SEMESTRALE 20/06/2017 IT0005239360 UNICREDIT 04/08/2017 29/06/2017 IT0001347308 BUZZI UNICEM SPA 04/08/2017 SEMESTRALE IT0004967292 FILA SPA 04/08/2017 IT0003203947 GEFRAN SPA 04/08/2017 SEMESTRALE IT0001210050 GIORGIO FEDON & FIGLI 07/08/2017 IT0001069902 ISAGRO 08/08/2017 SEMESTRALE IT0003007728 TOD’S SPA 09/08/2017 IT0001454435 TXT E-SOLUTIONS SPA 09/08/2017 SEMESTRALE IT0001382024 ACSM-AGAM SPA 10/08/2017 IT0005108763 BANCA CARIGE SPA 10/08/2017 SEMESTRALE IT0003097257 BIESSE 29/08/2017 IT0003428445 MARR 07/09/2017 SEMESTRALE IT0004125677 MASI AGRICOLA 07/09/2017 IT0003056386 PININFARINA SPA 08/09/2017 SEMESTRALE IT0003124663 PRIMA INDUSTRIE 12/09/2017 IT0000074903 SNAITECH SPA 14/09/2017 SEMESTRALE IT0004585243 TESMEC SPA IT0004329733 CAIRO COMMUNICATION SPA 15/09/2017 SEMESTRALE IT0003188064 BANCA I.F.I.S SPA 15/09/2017 IT0000784196 BANCA POPOLARE DI SONDRIO SCARL 15/09/2017 SEMESTRALE IT0001157020 ERG EOLICA CAMPANIA S.P.A 20/09/2017 IT0004195308 GRUPPO MUTUIONLINE SPA 21/09/2017 SEMESTRALE IT0005037905 INIZIATIVE BRESCIANE INBRE SPA 21/09/2017 IT0004764699 BRUNELLO CUCINELLI SPA 25/09/2017 SEMESTRALE IT0003025019 CALEFFI SPA 27/09/2017 IT0005188336 EL.EN. - ELECTRONIC ENGINEERING SPA 28/09/2017 2° TRIMESTRE IT0004222102 BIALETTI INDUSTRIE SPA 28/09/2017 IT0001469995 DIGITAL BROS SPA 28/09/2017 SEMESTRALE IT0005108219 I GRANDI VIAGGI SPA 28/09/2017 CONVOCAZIONI ASSEMBLEE 28/09/2017 SEMESTRALE (vedere indice alfabetico in tabella precedente) 28/09/2017 28/09/2017 SEMESTRALE 29/09/2017 29/09/2017 SEMESTRALE 29/09/2017CODICE ISIN DENOMINAZIONE TIPO DATA 1a CONV. 2a CONV. 3a CONV. 29/09/2017 SEMESTRALE 29/09/2017 PROBABILE 29/09/2017 SEMESTRALE 29/09/2017IT000514IT0004583941 FINTEL ENERGIA GROUP SPA o. 15/06/2017 29/09/2017 SEMESTRALE 20/10/201715/06/2017 30/06/2017 25/10/2017 SEMESTRALE 27/10/2017approvazione bilancio esercizio e presentazione bilancio consolidato al 31-12-2016; 27/10/2017 SEMESTRALE 31/10/2017compensi. 02/11/2017 SEMESTRALE 06/11/2017IT0004283807 MERIDIE SPA o. 19/06/2017 19/06/2017 21/06/2017 07/11/2017 SEMESTRALEapprovazione Bilancio esercizio al 31-12-2016 e presentazione del Bilancio Con- 07/11/2017solidato al 31 dicembre 2016; provvedimenti ex articolo 2446 del codice civile; re- 07/11/2017 2° TRIMESTRElazione sulla Remunerazione. 07/11/2017 08/11/2017 SEMESTRALE 08/11/2017 08/11/2017 SEMESTRALE 09/11/2017 09/11/2017 SEMESTRALE 09/11/2017IT0005239881 UNIEURO SPA o. 20/06/2017 20/06/2017 09/11/2017 SEMESTRALE 09/11/2017approvazione Bilancio d’Esercizio al 28-2-2017; destinazione dell’utile di esercizio 09/11/2017 SEMESTRALE 09/11/2017e proposta di distribuzione del dividendo; relazione sulla remunerazione. 09/11/2017 SEMESTRALE 09/11/2017IT0004370448 ERGYCAPITAL SPA s. 22/06/2017 22/06/2017 23/06/2017 09/11/2017 SEMESTRALE 09/11/2017progetto di Fusione di ErgyCapital S.p.A. in Intek Group S.p.A. redatto ai sensi 09/11/2017 SEMESTRALEdell’art. 2501-ter del C.C.. 09/11/2017 SEMESTRALE 10/11/2017IT0004552359 INTEK GROUP SPA o.s. 23/06/2017 22/06/2017 23/06/2017 10/11/2017 SEMESTRALEbilancio; relazione sulla Remunerazione; autorizzazione all’acquisto e disposizio-ne di azioni proprie; fusione per incorporazione di ErgyCapital SpA in Intek Group SEMESTRALESpA. SEMESTRALE SEMESTRALE SEMESTRALEIT0005069809 AXELERO SPA o. 28/06/2017 28/06/2017 29/06/2017 ALTRO approvazione progetto di bilancio.presentazione ed approvazione del bilancio di esercizio al 31-12-2016; bilancioconsolidato di gruppo relativo 2016; nomine; ratifica operato amministratori nel ALTRO approvazione Informazionicorso del CdA del 30 gennaio 2017, in merito alla proposta di adeguamento deicompensi della società di revisione BDO Italia S.p.A. in ragione del passaggio ai Periodiche Aggiuntive relative terzoprincipi contabili internazionali. trimestre che si chiuderà il al 31-7-2017. IT0005105868 COVER 50 SPA SEMESTRALE IT0005075764 ITALIAN WINE BRANDS SPAIT0005083727 CALEIDO GROUP SPA o. 28/06/2017 28/06/2017 29/06/2017 IT0004967672 KI GROUP SPA SEMESTRALEbilancio. IT0005043507 OVS SPA IT0001489720 CAD IT SPA SEMESTRALE IT0005107492 LU-VE SPA IT0004983182 WM CAPITAL SPA SEMESTRALE IT0005202277 VETRYA SPAIT0004999451 GALA SPA o. 28/06/2017 28/06/2017 30/06/2017 IT0005083727 CALEIDO GROUP SPA SEMESTRALE IT0005117848 CLASS EDITORI SPAapprovazione progetto bilancio esercizio al 31-12-2016 e bilancio consolidato al IT0005203622 DOMINION HOSTING HOLDING S.P.A. SEMESTRALE IT0005143547 ENERGICA MOTOR COMPANY SPA31-12-2016. IT0004818297 EUKEDOS SPA SEMESTRALE IT0004674666 H-FARMIT0005216533 AGATOS SPA o. 29/06/2017 26/05/2017 29/06/2017 IT0005068249 MODELLERIA BRAMBILLA SPA SEMESTRALEbilancio. IT0005216533 AGATOS SPA IT0004779515 AMBROMOBILIARE SPA SEMESTRALE IT0005108748 BOMI ITALIA SPAIT0003217335 BORGOSESIA SPA o.s. 29/06/2017 29/06/2017 28/07/2017 IT0004745607 ELETTRA INVESTIMENTI SPA SEMESTRALEbilancio; relazione sulla Remunerazione; modifica degli artt. 5, 6, 27 e 29 dello Sta- IT0004999451 GALA SPAtuto sociale al fine di adeguare le clausole statutarie in tema di diritti delle azioni IT0005221517 GPI SPA SEMESTRALEdi risparmio all’eliminazione del valore nominale delle azioni ordinarie. IT0004981038 INNOVATEC SPA IT0004615396 METHORIOS CAPITAL SPA (nessuno) CH0038389992 BB BIOTECH AG IT0003007728 TOD’S SPA SEMESTRALE IT0005218752 BANCA MONTE DEI PASCHI DI SIENA SPA IT0003073266 PIAGGIO SPA SEMESTRALE IT0000433307 SARAS RAFFINERIE SARDE SPAIT0001446613 CHL o. 29/06/2017 29/06/2017 IT0003043418 EI TOWERS SPA SEMESTRALEbilancio. IT0003124663 PRIMA INDUSTRIE IT0005108763 BANCA CARIGE SPA SEMESTRALE IT0005244402 BANCA FARMAFACTORINGIT0005001943 ECOSUNTEK SPA o.s. 29/06/2017 29/06/2017 30/06/2017 IT0004176001 PRYSMIAN CABLES & SYSTEM SEMESTRALE IT0001454435 TXT E-SOLUTIONS SPAapprovazione bilancio esercizio e presentazione bilancio consolidato al 31-12-2016; IT0001031084 BANCA GENERALI SEMESTRALE IT0003697080 GEOX SPAmodifica dell’art. 5 (Oggetto) dello Statuto Sociale. IT0005239360 UNICREDIT 2° TRIMESTRE IT0001384590 AEFFE IT0003261697 AZIMUT HOLDING SPA SEMESTRALE IT0003188064 BANCA I.F.I.S SPAIT0005022097 ENERGY LAB SPA o. 29/06/2017 29/06/2017 IT0004776628 BANCA MEDIOLANUM SEMESTRALEapprovazione bilancio. IT0000784196 BANCA POPOLARE DI SONDRIO SCARL IT0004764699 BRUNELLO CUCINELLI SPA SEMESTRALE IT0001347308 BUZZI UNICEM SPAIT0004179088 INDUSTRIA E INNOVAZIONE SPA o.s. 29/06/2017 29/06/2017 IT0003198790 FALCK RENEWABLES SPA SEMESTRALEapprovazione bilancio al 31-12-2015 e 31-12-2016; nomine; approvazione della re- IT0003203947 GEFRAN SPAlazione sulla remunerazione; aumento capitale da liberarsi mediante conferimen- IT0001210050 GIORGIO FEDON & FIGLI 3° TRIMESTREto in denaro per un importo massimo complessivo di euro 3.040 migliaia, mediante IT0003856405 LEONARDOemissione di massime n. 37.484.587 azioni ordinarie ad un prezzo unitario di eu- IT0003826473 PARMALAT S.P.A 3° TRIMESTREro 0,0811 da offrirsi in opzione agli azionisti della Società; aumento di capitale so-ciale per l’importo di euro 43.000 migliaia, mediante emissione di n. 530.209.618 3° TRIMESTREazioni ordinarie ad un prezzo unitario di euro 0,0811 riservato in sottoscrizione aPLC Group S.p.A. e da liberarsi mediante conferimento delle partecipazioni rap- 3° TRIMESTREpresentanti l’intero capitale sociale di PLC System S.r.l. e PLC Service S.r.l.; au-mento di capitale sociale per l’importo complessivo di massimi euro 748 migliaia 3° TRIMESTREmediante emissione di massime n. 9.223.181 azioni ordinarie ad un prezzo unita-rio di euro 0,0811, riservato in sottoscrizione a Nelke S.r.l. e Generali PanEurope 3° TRIMESTRED.a.c. a servizio della conversione dei crediti da queste vantati nei confronti dellaSocietà e indicati nell’accordo di ristrutturazione ex art. 182-bis Legge Fallimentare 3° TRIMESTREsottoscritto in data 5 aprile 2017; modifica dell’art 8 dello Statuto sociale. 3° TRIMESTRE 3° TRIMESTRE 3° TRIMESTRE 3° TRIMESTRE 3° TRIMESTRE 3° TRIMESTRE 3° TRIMESTRE 3° TRIMESTRE 3° TRIMESTREIT0003057624 IT WAY SPA o. 29/06/2017 29/06/2017 30/06/2017 3° TRIMESTREbilancio. 3° TRIMESTREIT0004615396 METHORIOS CAPITAL SPA o. 29/06/2017 29/06/2017 30/06/2017 3° TRIMESTREapprovazione bilancio al 31.12.2016. 3° TRIMESTREIT0004582083 VISIBILIA EDITORE SPA o. 29/06/2017 29/06/2017 3° TRIMESTREbilancio. 3° TRIMESTRE 3° TRIMESTREIT0004967672 KI GROUP SPA o. 20/07/2017 20/07/2017 3° TRIMESTREapprovazione distribuzione dividendi. 3° TRIMESTREIT0004240443 PIQUADRO SPA o. 20/07/2017 20/07/2017 21/07/2017 ALTRO informativa finanziaria periodicabilancio. aggiuntiva al 30.9.2017 (volumi eIT0004095888 BIANCAMANO SPAo. 31/07/2017 27/06/2017 31/07/2017 01/08/2017 fatturato di Gruppo e relativaapprovazione bilancio esercizio al 31-12-2015 e 31-12-2016. ripartizione per area geografica). IT0004171440 ZIGNAGO VETRO 3° TRIMESTRE IT0001382024 ACSM-AGAM SPAIT0004981038 INNOVATEC SPA o. 31/07/2017 31/07/2017 IT0003886469 ANIMA S.G.R. 3° TRIMESTREbilancio. 3° TRIMESTRE

30 giugno 2017 - n. 12 Bollettino delle Estrazioni Pag. 181IT0003097257 BIESSE 10/11/2017 3° TRIMESTRE 2026 (19ª tranche) (cod. ISIN 04-2017 (80 giorni di interesse); non sonoIT0003365613 FIERA MILANO 10/11/2017 IT0004735152). - Sono stati nuovamente previste provvigioni a carico del sotto-IT0000074903 SNAITECH SPA 10/11/2017 3° TRIMESTRE offerti in pubblica sottoscrizione (dician- scrittore. I titoli hanno godimento 15-04-IT0004585243 TESMEC SPA 10/11/2017 novesima tranche per il pubblico, la pri- 2017 e verranno rimborsati in unica solu-IT0001489720 CAD IT SPA 13/11/2017 3° TRIMESTRE ma tranche è stata offerta tramite un con- zione alla scadenza 15-10-2024 alla pariIT0004967292 FILA SPA 13/11/2017 sorzio di collocamento e trentaseiesima (100%); le cedole sono semestrali (15 apri-IT0004195308 GRUPPO MUTUIONLINE SPA 13/11/2017 3° TRIMESTRE tranche comprendendo quella per gli spe- le e 15 ottobre), tasso annualizzato pari aIT0003056386 PININFARINA SPA 13/11/2017 cialisti) - mediante asta marginale e salvo 0,858% e prima cedola pari a 0,436%.IT0004329733 CAIRO COMMUNICATION SPA 14/11/2017 3° TRIMESTRE riparto (i privati potevano effettuare le Il tasso delle cedole interessi sarà deter-IT0005117848 CLASS EDITORI SPA 14/11/2017 prenotazioni presso gli sportelli delle minato sulla base del rendimento dell’Eu- 3° TRIMESTRE Aziende di credito entro le ore 17 del 26-6- ribor 6 mesi più uno spread dell’1,10%. I 14/11/2017 2017) - questi nuovi Buoni del Tesoro suddetti certificati (taglio minimo di sot- 14/11/2017 3° TRIMESTRE quindicennali e sei mesi aventi godimen- toscrizione 1.000 euro) sono esenti, salvo 14/11/2017 to 15-3-2011 e scadenza 15-9-2026, per un l’imposta sostitutiva del 12,50% sugli in- 14/11/2017 3° TRIMESTRE importo assegnato pari a 461,400 milioni teressi, da altre eventuali imposte, com- 14/11/2017 di euro. L’importo richiesto è stato di presa quella sulle successioni. Si ricorda 14/11/2017 3° TRIMESTRE 1.056,900 milioni di euro con un rappor- che dall’1-7-1998 è prevista la tassazione 15/11/2017 to di copertura in asta pari a 2,29; il ren- delle eventuali plusvalenze. 12/12/2017 ALTRO approvazione informazioni dimento lordo è risultato pari a 0,83%. Il prezzo di aggiudicazione d’asta è stato «ASTA RIAPERTURA EMISSIONE» periodiche aggiuntive al pari a euro120,14%. Per le persone fisi- che il prezzo di sottoscrizione è stato CERTIFICATI DEL TESORO ZERO 30/09/2017. ugualmente pari a euro 120,140000%. Il pagamento dei Buoni assegnati è fissato COUPON 30-05-2017 / 30-05-2019 (2ªIT0005188336 EL.EN. - ELECTRONIC ENGINEERING SPA 3° TRIMESTRE al 29-6-2017 al prezzo di aggiudicazione tranche - (cod. ISIN IT0005256471). -IT0004818297 EUKEDOS SPA d’asta, più conguaglio interessi dal 15-3- Sono stati offerti in pubblica sottoscri-IT0001069902 ISAGRO 3° TRIMESTRE 2017 (106 giorni di interesse); non sono zione - (seconda da tranche per il pubbli-IT0003428445 MARR previste provvigioni a carico del sotto- co e terza tranche comprendendo quellaIT0004712375 SALVATORE FERRAGAMO SPA 3° TRIMESTRE scrittore. per gli specialisti)- - mediante asta mar-IT0000062882 VITTORIA ASSICURAZIONI SPA Interessi: dalla data di godimento (15-3- ginale e salvo riparto (i privati potevanoIT0004125677 MASI AGRICOLA 3° TRIMESTRE 2011) i BTP fruttano, sul valore nomina- effettuare le prenotazioni presso gli spor-IT0003025019 CALEFFI SPA le rivalutato, interessi Actual/Actual pa- telli delle Aziende di credito entro le ore 3° TRIMESTRE gabili in cedole semestrali posticipate pa- 17 del 26-6-2017) - questi nuovi Certifi- ri all’1,55% lordo, il 15 marzo ed il 15 set- cati di credito del Tesoro Zero coupon 3° TRIMESTRE tembre di ogni anno - Indicizzazione: il (CTZ) aventi godimento 30-5-2017 e sca- capitale, su cui le cedole fisse sono cal- denza 30-5-2019, per un importo pari a 3° TRIMESTRE colate, viene rivalutato in base all’anda- 2.500,000 milioni di euro, senza indica- mento dello I.A.P.C. (Indice Armonizzato zione del prezzo base di emissione. L’im- 3° TRIMESTRE dei Prezzi al Consumo ex tabacco nel- porto richiesto è stato di euro 3.900,126 l’area dell’Euro), pubblicato da Eurostat. milioni di euro, con un rapporto di co-Rubrica obbligazionista L’importo assegnato è stato pari a La cedola fissa reale semestrale, assume pertura in asta pari a 1,56; il rendimento 2.500,000 milioni di euro. L’importo ri- perciò un valore variabile, perchè applica- lordo è risultato pari a -0,167%.«ASTA EMISSIONE BOT» BUONI OR- chiesto è stato di 3.483,000 milioni di eu- ta ad un nominale che cambia ogni giorno Il prezzo di aggiudicazione d’asta è stato ro con un rapporto di copertura in asta secondo le variazioni del coefficiente di in- pari a euro 100,320%. Per le persone fisi-DINARI DEL TESORO 30-06-2017 / 29- pari a 1,39; il rendimento lordo è risulta- dicizzazione; l’indice base di riferimento che il prezzo di sottoscrizione è stato12-2017 - (cod. ISIN IT0005260028). - Il to pari a 0,81%. iniziale è stabilito in 110,55968 e ad esso ugualmente pari a euro 100,320000%.27-06-2017 sono stati offerti B.O.T a 182 Il prezzo di aggiudicazione d’asta è stato saranno rapportati gli indici di inflazione L’importo minimo prenotabile è pari agiorni (30-06-2017/29-12-2017), per un im- pari a euro 101,82%. Per le persone fisi- dei giorni di pagamento, calcolati in base 1.000 euro. Il pagamento dei CTZ asse-porto pari a 6.750,00 milioni di euro con che il prezzo di sottoscrizione è stato alla media lineare dei primi 2 mesi del tri- gnati è fissato al 29-6-2017 al prezzo didata di regolamento il 30-06-2017. L’im- ugualmente pari a euro 101,820000%. mestre precedente le singole date - Am- aggiudicazione d’asta; non sono previsteporto richiesto è stato di 10.407,500 milio- Il pagamento dei Buoni assegnati è fissato mortamento e rimborso: i BTP saranno provvigioni a carico del sottoscrittore. Ini di euro con un rapporto di copertura in al 04-07-2017 al prezzo di aggiudicazione rimborsabili in un’unica soluzione alla nuovi Certificati di credito del Tesoro so-asta pari a 1,54 il rendimento medio è ri- d’asta, più conguaglio interessi dal 01-04- scadenza del prestito (15-9-2026) al 100% no Zero coupon, cioè privi di cedole persultato pari a -0,372% rispetto allo -0,358% 2017 (94 giorni di interesse); non sono pre- lordo, più eventuale maggiorazione pari al il pagamento degli interessi. All’atto del-registrato nella precedente asta; Il prezzo viste provvigioni a carico del sottoscritto- rapporto tra il valore dell’Inflazione di ri- la sottoscrizione è previsto il versamentomedio ponderato dell’emissione è pari a re. Questi Buoni del Tesoro quinquennali ferimento del giorno di scadenza (con di una somma inferiore al valore nomi-euro 100,188. al tasso fisso dell’1,20% annuo (al lordo troncamento alla sesta cifra decimale e ar- nale dei titoli e corrispondente al prezzoLe obbligazioni sono prive di cedole. Il dell’imposta sostitutiva del 12,50% per le rotondato alla quinta), e il valore dell’In- di aggiudicazione; alla scadenza del tito-rendimento è pari alla differenza (sog- persone fisiche e per gli altri soggetti equi- flazione di Riferimento del giorno di emis- lo si riceverà il valore nominale dei titoligetta a ritenuta alla fonte del 12,50% ap- parati). I titoli hanno godimento 01-03- sione (110,55968) - Rimborso anticipato: stessi al netto dell’imposta sostitutiva perplicata al momento della sottoscrizione) 2017 e verranno rimborsati in unica solu- non è prevista la facoltà di rimborso anti- le persone fisiche ed i soggetti equipara-fra valore di rimborso (100%) e il prezzo zione alla scadenza 01-04-2022 alla pari cipato dei Buoni - Regime fiscale: agli in- ti. I titoli hanno godimento 30-5-2017 edi sottoscrizione (prezzo fiscale 100%). 100%. Le cedole sono semestrali (1 aprile teressi, premi ed altri frutti dei Buoni verranno rimborsati in unica soluzione e 1 ottobre); prima cedola corta di 31 gior- (comprese le plusvalenze) è applicabile alla scadenza 30-5-2019 alla pari (100%).«ASTA NUOVA EMISSIONE» BUONI ni su un semestre di 182 giorni pari a l’imposta sostitutiva delle imposte sui red- I suddetti Certificati del Tesoro Zero cou- 0,102198%. I suddetti BTP (taglio minimo diti nella misura del 12,50% per le persone pon sono esenti da eventuali imposte,DEL TESORO POLIENNALI DECEN- di sottoscrizione 1.000 euro) sono esenti, fisiche ed i soggetti equiparati. compresa quella sulle successioni. Si ri- salvo l’imposta sostitutiva del 12,50% su- corda che dall’1-7-1998 è prevista la tas-NALI 2,05% 04-07-2017 / 01-08-2027 (1ª gli interessi, da altre eventuali imposte, «ASTA RIAPERTURA EMISSIONE» sazione delle eventuali plusvalenze.tranche) - (cod. ISIN IT0005274805). - compresa quella sulle successioni.Sono stati offerti in pubblica sottoscrizio- CCTeu 15-04-2017 / 15-10-2024 A TAS- INDICE NAZIONALE PREZZI ALne - mediante asta marginale e salvo ri- «ASTA RIAPERTURA EMISSIONE »parto (i privati potevano effettuare le pre- SO VARIABILE (3ª tranche) - (cod. CONSUMO PER LE FAMIGLIE DInotazioni presso gli sportelli delle Aziende BUONI TESORO POLIENNALI SE- ISIN IT0005252520). - Sono stati nuova-di credito entro le ore 17 del 29-06-2017) mente offerti in pubblica sottoscrizione - OPERAI E IMPIEGATI (già indice co-- questi nuovi Buoni del Tesoro decennali IENNALI 0,10% reale 2016/2022 (7ª (terza da tranche per il pubblico e quintaaventi godimento 04-07-2017 e scadenza tranche comprendendo quella per gli spe- sto della vita) e LOCAZIONI IMMOBI-01-08-2027. tranche) - (cod. ISIN IT0005188120). - cialisti)- mediante asta marginale e salvoL’importo assegnato è stato pari a Sono stati nuovamente offerti in pubbli- riparto (i privati potevano effettuare le LI URBANI (aggiornamento del cano-3.846,628 milioni di euro. L’importo ri- ca sottoscrizione - (settima tranche per il prenotazioni presso gli sportelli della Ban- ne). - L’indice nazionale per il mese dichiesto è stato di 4.923,128 milioni di eu- pubblico e decima tranche comprenden- ca d’Italia e delle Aziende di credito entro maggio 2017 (con base 2010 = 100) è sta-ro con un rapporto di copertura in asta do quella per gli specialisti) - mediante le ore 17 del 29-06-2017) - questi nuovi to 101,1.pari a 1,28; il rendimento lordo è risulta- asta marginale e salvo riparto (i privati CCTeu aventi godimento 15-04-2017 e La variazione fra indice di maggio 2016to pari a 2,16%. potevano effettuare le prenotazioni pres- scadenza 15-10-2024, per un importo pa- e di maggio 2017 è stata pari a +1,4%. AiIl prezzo di aggiudicazione d’asta è stato so gli sportelli delle Aziende di credito ri a 1.500,000 milioni di euro, senza indi- sensi dell’art. 81 della legge sull’equo ca-pari a euro 99,08%. Per le persone fisiche entro le ore 17 del 26-06-2017) - questi cazione del prezzo base di emissione. none, la variazione ISTAT dell’indice deiil prezzo di sottoscrizione è stato ugual- Buoni Ordinari del Tesoro (BTPei) 15-05- L’importo richiesto è stato di euro prezzi al consumo per le famiglie di ope-mente pari a euro 99,080000%. 2016/15-05-2022. 2.439,605 milioni di euro, con un rappor- rai e impiegati (cosiddetto costo della vi-Il pagamento dei Buoni assegnati è fissa- L’importo assegnato è stato pari a to di copertura in asta pari a 1,63; il ren- ta) fra maggio 2016 e maggio 2017, cometo al 04-07-2017 al prezzo di aggiudica- 538,600 milioni di euro. L’importo ri- dimento lordo è risultato pari a 0,83%. già indicato, è stata pari a +1,4%.zione d’asta; non sono previste provvigio- chiesto è stato di 1.465,830 milioni di eu- Il prezzo di aggiudicazione d’asta è stato Facciamo presente che l’aggiornamentoni a carico del sottoscrittore. Questi Buo- ro con un rapporto di copertura in asta pari a euro 100,24%. Per le persone fisi- annuale del canone, ove applicabile, è pa-ni del Tesoro decennali al tasso fisso del pari a 2,72; il rendimento lordo è risulta- che il prezzo di sottoscrizione è stato pa- ri al 75% delle suddette variazioni per i2,05% annuo (al lordo dell’imposta sosti- to pari a -0,03%. ri a euro 100,238175%. contratti residenziali assistiti, mentre per itutiva del 12,50% per le persone fisiche e Il prezzo di aggiudicazione d’asta è stato Il pagamento dei CCTeu assegnati è fissa- contratti liberi può arrivare fino al 100%.per gli altri soggetti equiparati). I titoli pari a euro 100,61%. Per le persone fisi- to al 04-07-2017 al prezzo di aggiudicazio- La variazione biennale da maggio 2015 ahanno godimento 04-07-2017 e verranno che il prezzo di sottoscrizione è stato pa- ne d’asta, più conguaglio interessi dal 15- maggio 2017 è stata pari a +1,0%. (per im-rimborsati in unica soluzione alla sca- ri a euro 100,605813%. mobili destinati ad uso diverso da quellodenza 01-08-2027 alla pari 100%. Le ce- Il pagamento dei Buoni assegnati è fissa- di abitazione, con aggiornamento massi-dole sono semestrali (1 febbraio e 1 ago- to al 29-06-2017 al prezzo di aggiudica- mo, ove applicabile, del 75% di tale varia-sto); prima cedola corta di 28 giorni su un zione d’asta, più conguaglio interessi dal zione).semestre di 181 giorni pari a 0,158564%. 15-05-2017 (45 giorni di interesse); nonI suddetti BTP (taglio minimo di sotto- sono previste provvigioni a carico del sot-scrizione 1.000 euro) sono esenti, salvo toscrittore. Questi Buoni del Tesoro se-l’imposta sostitutiva del 12,50% sugli in- iennali al tasso fisso del 0,10% annuo (alteressi, da altre eventuali imposte, com- lordo dell’imposta sostitutiva del 12,50%presa quella sulle successioni. per le persone fisiche e per gli altri sog- getti equiparati).«ASTA RIAPERTURA EMISSIONE» I titoli hanno godimento 15-05-2016 e verranno rimborsati in unica soluzione al-BUONI DEL TESORO POLIENNALI la scadenza 15-05-2022 alla pari 100%; le cedole sono semestrali (15 maggio e 15QUINQUENNALI 1,20% 01-03-2017 / novembre). I suddetti BTP (taglio minimo di sottoscrizione 1.000 euro) sono esenti,01-04-2022 (5ª tranche) - (cod. ISIN salvo l’imposta sostitutiva del 12,50% su-IT0005244782). - Sono stati nuovamen- gli interessi, da altre eventuali imposte,te offerti in pubblica sottoscrizione - compresa quella sulle successioni.quinta tranche per il pubblico e nonatranche comprendendo quella per gli «ASTA RIAPERTURA EMISSIONE»specialisti - mediante asta marginale esalvo riparto (i privati potevano effettua- BUONI DEL TESORO POLIENNALIre le prenotazioni presso gli sportelli del-le Aziende di credito entro le ore 17 del QUINDICENNALI E SEI MESI 3,10%29-06-2017) - questi nuovi Buoni del Te-soro quinquennali aventi godimento 01- INDICIZZATI AL TASSO DI INFLA-03-2017 e scadenza 01-04-2022. ZIONE AREA EURO 15-3-2011 / 15-9-

Pag. 182 Bollettino delle Estrazioni 30 giugno 2017 - n. 12 Obbligazioni del mese«NUOVE EMISSIONI» OBBLIGAZIONE D’AMANTE SPA Minibond a 6 mesi a tasso fisso, OBBLIGAZIONE GREEN BIT SPA Minibond a 6 mesi a tasso fis-so, OBBLIGAZIONE MERCEDES BENZ FINANCIAL SERVICE ITALIA SPA a 3 anni a tasso variabile, OBBLIGAZIONE DECOMAR SPA a 5 anni a tasso fis-so, OBBLIGAZIONE INTESA/SANPAOLO SPA Green Bond a 5 anni a tasso fisso, OBBLIGAZIONE CASSA DEPOSITI E PRESTITI SPA a 7 anni a tasso fis-so, OBBLIGAZIONE FERROVIE DELLO STATO SPA a 8 anni a tasso fisso, OBBLIGAZIONE NUOVO TRASPORTO VIAGGIATORI (ITALO) SPA a 7 anni atasso variabile, OBBLIGAZIONE BANCA FARMAFACTORING SPA a 5 anni a tasso fisso, OBBLIGAZIONE REPUBBLICA DI ARGENTINA a 100 anni a tas-so fisso, OBBLIGAZIONE CREDIT SUISSE AG LONDON BRANCH a 10 anni a tasso fisso crescente, OBBLIGAZIONE BANCA INTERNAZIONALE RICO-STRUZIONE E SVILUPPO (BIRS o IBRD) a 6 anni a tasso fisso crescente in ValutaIl mercato dei capitali nell’ultimo periodo ha registrato molte interessanti nuove Tra l’altro INTESA/SANPAOLO si impegna a redigere un “Green Bond Report” an-emissioni tra cui alcune novità che riguardano il primo Green Bond di un gruppo nuale sui vari progetti che verranno finanziati e fino alla scadenza del titolo verràbancario italiano e il “Matusalem Bond” dell’Argentina. elaborata una speciale reportistica che traccerà i benefici ambientali di ogni pro-Ma partiamo sempre dalle Piccole e Medie Imprese. getto finanziato dal Green Bond.D’AMANTE SPA, società padovana attiva nel commercio al dettaglio di preziosi e Per gli impatti diretti sull’ambiente derivanti dalla propria operatività, la riduzio-orologi ed accessori moda, emette un Minibond (durata 6 mesi) ad un tasso facciale ne delle emissioni di CO2 riveste da tempo un ruolo importante nelle scelte adot-annuo del 4,10% per un ammontare di 500.000 euro: l’emittente, alla fine degli ul- tate dall’azienda che ha ottenuto nel tempo la certificazione sulle emissioni di gastimi 2 mesi di vita del prestito, potrà rimborsare il bond riconoscendo un premio ad effetto serra di oltre 200 siti, quantificando e rendicontando annualmente lea scalare sul valore nominale di rimborso. proprie emissioni derivanti da produzione e consumo di energia termica, consumoL’attività della società si sviluppa su tre settori del mercato di riferimento: di energia elettrica, impianti di condizionamento, consumo di carta, combustibili• il commercio all’ingrosso di diamanti, pietre preziose, articoli di gioielleria; utilizzati dalla flotta di autovetture aziendali e gestione dei rifiuti speciali.• il commercio al dettaglio di oro, diamanti, pietre preziose, articoli di gioielleria Periodicamente CASSA DEPOSITI E PRESTITI SPA riempie i propri forzieri perin genere; rifinanziare opere pubbliche o sostenere rilanci di Piccole e Medie Imprese: negli• il commercio di accessori moda attraverso oltre 40 punti vendita. ultimi giorni ha offerto al mercato dei capitali un nuovo bond per un miliardo diAltra nuova piccola realtà industriale a caccia di finanziamenti alternativi al mon- euro, un tasso annuo dell’1,50% per 7 anni di durata.do bancario è la GREEN BIT SPA, società torinese specializzata in automazione Nello stesso periodo i due principali operatori ferroviari operanti sul territorio na-e robotica, che emette un Minibond (durata 6 mesi) ad un tasso facciale annuo del zionale hanno elaborato due emissioni con differenti caratteristiche e finalità.4,10% per un ammontare di 500.000 euro: l’emittente, alla fine degli ultimi 3 me- FERROVIE DELLO STATO SPA propone un’obbligazione per un miliardo di eu-si di vita del prestito, potrà rimborsare il bond riconoscendo un premio a scalare ro ad un tasso fisso annuo dell’1,50% della durata di 8 anni con lo scopo dichiara-sul valore nominale di rimborso. to di finanziare l’acquisto di nuovo materiale rotabile per il trasporto regionale eFondata nel 1989 GREEN BIT ha iniziato a progettare schede elettroniche di fascia la media e lunga percorrenza di Trenitalia e per l’infrastruttura AV/AC (Alta Velo-alta per applicazioni wireless ma dopo solo 8 anni una radicale trasformazione ha cità / Alta Capacità) di Rete Ferroviaria Italiana (RFI).portato l’attività nel riconoscimento delle impronte digitali. NUOVO TRASPORTO VIAGGIATORI (ITALO) SPA per il suo debutto emette in-La scelta strategica del successo è stata quella di integrare e di acquisire tutti i ta- vece un bond a tasso variabile della durata di 6 anni e cedole trimestrali legate al-lenti e le risorse necessarie per essere completamente indipendente da tecnologie l’andamento del tasso Euribor a 3 mesi maggiorato di 350 punti base ed un mini-di terzi, mantenendo in casa lo sviluppo e la proprietà industriale di tutte le tec- mo garantito annuo del 3,50%: lo scopo di accorciare i tempi di rimborso del de-nologie interessate. bito iniziale sono stati ampiamente raggiunti e confermati da una richiesta di sot-Il successo è arrivato con la fornitura di centinaia di Livescanner palmari alla Po- toscrizione 4 volte superiore all’offerta.lizia di Stato Italiana, posizionando GREEN BIT tra i pochissimi concorrenti nel- Dopo 5 anni di attività è arrivato il primo anno in utile di esercizio e vi sono tuttila creazione di prodotti per la rilevazione delle impronte digitali di fascia alta e so- i presupposti per incrementare il parco rotabile e nuove corse.prattutto certificati FBI. Anche BANCA FARMAFACTORING SPA, gruppo bancario milanese di recenteLa linea di prodotti Livescan ha così conquistato oltre 60 Paesi in tutto il mondo. costituzione, rilancia un finanziamento dal mercato dei capitali subito dopo la sca-MERCEDES BENZ FINANCIAL SERVICE ITALIA SPA, la finanziaria del Grup- denza del suo primo bond: l’obbligazione ha durata 5 anni, un nominale circolan-po Daimler in Italia, emette un nuovo bond a tasso variabile con durata 3 anni ed te di 200 milioni di euro ed un tasso fisso annuo del 2,00%.un nominale emesso di 300 milioni di euro con cedole trimestrali legate all’Indice Il Gruppo Bancario BANCA FARMAFACTORING SPA opera principalmente nelEuribor a 3 mesi maggiorato di 35 punti base. settore del factoring ed è attivo in Italia, Spagna e Portogallo, Polonia, Repubbli-Mercedes-Benz Financial Services Italia è un intermediario finanziario del Grup- ca Ceca e Repubblica Slovacca.po Daimler in Italia per i marchi Mercedes-Benz e Smart. Farmafactoring viene costituita da un gruppo di aziende farmaceutiche e produt-L’obiettivo è offrire ai propri clienti (privati, società e settore pubblico) soluzioni trici di apparecchiature biomedicali italiane e multinazionali con l’esigenza di ave-finanziarie articolata su diversi prodotti (leasing, finanziamento rateale, credito al re un unico interlocutore nell’operatività della gestione dei crediti nel settore delconsumo) integrata dalla possibilità di finanziare una serie di servizi aggiuntivi Servizio Sanitario Nazionale.quali la manutenzione del veicolo, la protezione del credito, l’assicurazione del vei- L’operatività viene estesa anche al settore della Pubblica Amministrazione, settorecolo). proverbialmente critico per quanto concerne la problematica dei pagamenti, edTra le Piccole e Medie Imprese che si presentano per la prima volta al mercato dei una sana ed equilibrata gestione aziendale ha portato nel tempo alla crescita nelcapitali ecco la DECOMAR SPA, impresa di scavi e demolizioni di Carrara, con ruolo di intermediario finanziario all’interno della Pubblica Amministrazione.un’emissione obbligazionaria interessante e rivolta ad investitori qualificati: 50 mi- Le emissioni obbligazionarie a lunga scadenza, i cosiddetti “Matusalem Bond”, ri-lioni di euro con un tasso facciale annuo dell’8,00% pagato trimestralmente per tornano in auge con l’ultima proposta da parte del governo argentino (REPUB-una durata di 5 anni. BLICA DI ARGENTINA), non nuovo a queste tipologie di emissioni già immesseDECOMAS SPA, fondata dalla primogenita SCAVICOM SPA, è principalmente de- sul mercato globale nella vecchia gestione del debito.dicata nel settore dei lavori marittimi. Al momento sono poche le emissioni governative in circolazione sul mercato deiEreditando le conoscenze e l’esperienza per tutto ciò che riguarda il movimento ter- capitali (per l’Europa Francia, Spagna, Belgio, Regno Unito, Austria e Italia e perra, le demolizioni in genere, le canalizzazioni e bonifiche e sistemazioni fluviali l’America il solo Messico) e tra l’altro accompagnate da un Rating medio basso.montane ed agricole, la costruzione e manutenzione di impianti di termodistru- Questo rilancio di Governativi Matusalemme potrebbe stimolare anche Paesi conzione dei rifiuti e connessi sistemi di trattamento dei fumi e di recupero dei mate- alto Rating ad intraprendere questa strada ed offrire questo tipo di investimento adriali, la nuova società si è specializzata in: emittenti pubblici ed aziende private (vedi comparto assicurativo): per i Paesi emit-opere marittime in genere, conferimento a porti, moli, bacini, banchine, e opere tenti l’obiettivo rimane quello di allungare il debito pubblico affidando il rimbor-connesse come dragaggio in genere sia in mare aperto che in bacino e quelli di so alle future generazioni.protezione contro l’erosione delle acque dolci o salate, di dragaggi ambientali con La nuova emissione è caratterizzata da un tasso fisso annuo del 7,125% pagato se-annesso trattamento e bonifica sedimenti; mestralmente, 2,75 miliardi di dollari statunitensi con un taglio minimo di 1000manutenzione di apparecchiature portuali e pulizia di acque portuali, opere di fon- dollari e 100 anni di durata.dazioni speciali, consolidamento di terreni e opere speciali nel sottosuolo, imper- Tra i gruppi bancari europei un’altra società che scommette sul Dollaro Statuni-meabilizzazione di terreni, di trivellazioni e pozzi; tense è la CREDIT SUISSE AG (LONDON BRANCH) con un bond a tassi fissipulizia con particolari mezzi tecnici speciali di qualsiasi tipo di acqua ed il tra- crescenti annui che vanno dal 3,00% al 4,00%, una durata di 10 anni ed un nomi-sporto del materiale di risulta nelle sedi prescritte dalle vigenti norme; nale emesso di 50 milioni di dollari (taglio minimo 1.000 dollari): come spesso èrealizzazione di canali navigabili, di bacini di espansione, di sistemazioni di foci, successo in precedenza per emissioni di questo gruppo bancario il titolo è statodi consolidamento delle strutture degli alvei dei fiumi e dei torrenti, di argini di subito quotato al mercato dell’EUROMOT.qualsiasi tipo; Ultimo titolo da segnalare, tra gli organismi sovranazionali, è quello emesso dallaE finalmente arriviamo a parlare di INTESA/SANPAOLO SPA che ha collocatocon successo un “green bond” da 500 milioni di euro ad un tasso facciale annuo BANCA INTERNAZIONALE RICOSTRUZIONE E SVILUPPO (BIRS o IBRD):dello 0,875% per 5 anni, titolo legato a progetti di sostenibilità ambientale e cli- un’obbligazione in valuta Dollaro Australiano per 100 milioni di nominale, una du-matica, diventando la prima banca italiana a debuttare quale emittente “Green”. rata di 6 anni ed un tasso fisso crescente con tassi annui che vanno dall’1,30% al 2,40%.

30 giugno 2017 - n. 12 Bollettino delle Estrazioni Pag. 183 CARATTERISTICHE DELLE EMISSIONID’AMANTE SPA 2017/2017 T.F. 4,10% Codice ISIN: XS1636000561 tabile di EUR 1.000 e multipli Valore nominale: EUR 1.000 per ogni obbligazione Capitale in circolazione: 200.000.000,00 EURCodice ISIN: IT0005253965 Taglio minimo acquistabile: EUR 100.000 incremen- Prezzo di emissione: 99,619% ( EUR 996,19 per ogniValore nominale: EUR 50.000 per ogni obbligazione tabile di EUR 1.000 e multipli obbligazione)Taglio minimo acquistabile: EUR 50.000 incrementa- Capitale in circolazione: 500.000.000,00 EUR Data godimento: 29 giugno 2017bile di EUR 50.000 e multipli Prezzo di emissione: 99,534% ( EUR 995,34 per ogni Data scadenza: 29 giugno 2022Capitale in circolazione: 500.000,00 EUR obbligazione) Cedola: annualePrezzo di emissione: 100,000% ( EUR 50.000,00 per Data godimento: 27 giugno 2017 Tasso cedolare annuo: fisso del 2,00%ogni obbligazione) Data scadenza: 27 giugno 2022 Rendimento all’emissione: 2,08% lordo, 1,54% nettoData godimento: 23 giugno 2017 Cedola: annuale Quotazione: DUBLINOData scadenza: 20 dicembre 2017 Tasso cedolare annuo: fisso del 0,875% Riservato: institutionalCedola: one coupon Rendimento all’emissione: 0,97% lordo, 0,72% nettoCall: il 31/10/2017 Prezzo di rimborso 100,02 Quotazione: EUROTLX, LUSSEMBURGO REPUBBLICA DI ARGENTINA 2017/2117 T.F.il 30/11/2017 Prezzo di rimborso 100,01 Riservato: institutional 7,125%Tasso cedolare annuo: fisso del 4,10%, periodale del2,05% CASSA DEPOSITI E PRESTITI SPA 2017/2024 T.F. Codice ISIN: USP04808AN44Rendimento all’emissione: 4,10% lordo, 3,03% netto 1,50% Valore nominale: USD 1.000 per ogni obbligazioneQuotazione: EXTRAMOTPRO Taglio minimo acquistabile: USD 1.000 incrementa-Riservato: institutional Codice ISIN: IT0005273567 bile di USD 1.000 e multipli Valore nominale: EUR 100.000 per ogni obbligazione Capitale in circolazione: 2.750.000.000,00 USDGREEN BIT SPA 2017/2017 T.F. 4,10% Taglio minimo acquistabile: EUR 100.000 incremen- Prezzo di emissione: 90,000% ( USD 900,00 per ogni tabile di EUR 100.000 e multipli obbligazione)Codice ISIN: IT0005260077 Capitale in circolazione: 1.000.000.000,00 EUR Data godimento: 28 giugno 2017Valore nominale: EUR 50.000 per ogni obbligazione Prezzo di emissione: 99,31% ( EUR 99.310,00 per ogni Data scadenza: 28 giugno 2117Taglio minimo acquistabile: EUR 50.000 incrementa- obbligazione) Cedola: semestralebile di EUR 50.000 e multipli Data godimento: 21 giugno 2017 Tasso cedolare annuo: fisso del 7,125%Capitale in circolazione: 500.000,00 EUR Data scadenza: 21 giugno 2024 Rendimento all’emissione: 8,07% lordo, 7,04% nettoPrezzo di emissione: 100,000% ( EUR 50.000,00 per Cedola: annuale Quotazione: FRANCOFORTEogni obbligazione) Tasso cedolare annuo: fisso del 1,50% Riservato: institutional, retailData godimento: 30 giugno 2017 Rendimento all’emissione: 1,60% lordo, 1,19% nettoData scadenza: 20 dicembre 2017 Quotazione: EUROTLX, LUSSEMBURGO CREDIT SUISSE AG (LONDON BRANCH)Cedola: one coupon Riservato: institutional 2017/2027 T.F. CrescenteCall: il 30/09/2017 Prezzo di rimborso 100,03il 31/10/2017 Prezzo di rimborso 100,02 FERROVIE DELLO STATO SPA 2017/2025 T.F. Codice ISIN: XS1605247821il 30/11/2017 Prezzo di rimborso 100,01 1,50% Valore nominale: USD 1.000 per ogni obbligazioneTasso cedolare annuo: fisso del 4,10%, periodale del Taglio minimo acquistabile: USD 1.000 incrementa-1,97028% Codice ISIN: XS1639488771 bile di USD 1.000 e multipliRendimento all’emissione: 4,10% lordo, 3,03% netto Valore nominale: EUR 100.000 per ogni obbligazione Capitale in circolazione: 50.000.000,00 USDQuotazione: EXTRAMOTPRO Taglio minimo acquistabile: EUR 100.000 incremen- Prezzo di emissione: 100,000% ( USD 1.000,00 perRiservato: institutional tabile di EUR 100.000 e multipli ogni obbligazione) Capitale in circolazione: 1.000.000.000,00 EUR Data godimento: 20 giugno 2017MERCEDES BENZ FINANCIAL SERVICE ITALIA Prezzo di emissione: 100,00% ( EUR 100.000,00 per Data scadenza: 20 giugno 2027SPA 2017/2020 Tasso Variabile ogni obbligazione) Cedola: annuale Data godimento: 28 giugno 2017 Tasso cedolare annuo: fisso del 3,00% il 1o anno,Codice ISIN: IT0005260085 Data scadenza: 27 giugno 2025 del 3,10% il 2o anno,Valore nominale: EUR 100.000 per ogni obbligazione Cedola: annuale il 27 giugno del 3,20% il 3o anno,Taglio minimo acquistabile: EUR 100.000 incremen- Tasso cedolare annuo: fisso del 1,50% del 3,30% il 4o anno,tabile di EUR 100.000 e multipli Rendimento all’emissione: 1,50% lordo, 1,11% netto del 3,40% il 5o anno,Capitale in circolazione: 300.000.000,00 EUR Quotazione: EUROTLX del 3,50% il 6o anno,Prezzo di emissione: 99,94% ( EUR 100.000.00 per Riservato: institutional del 3,60% il 7o anno,ogni obbligazione) del 3,70% il 8o anno,Data godimento: 22 giugno 2017 NUOVO TRASPORTO VIAGGIATORI (ITALO) SPA del 3,80% il 9o anno,Data scadenza: 22 giugno 2020 2017/2023 Tasso Variabile del 4,00% il 10o anno,Cedola: trimestrale Call: dal 20/06/2021 ed ogni stacco cedola successivoTasso cedolare annuo: variabile al tasso Euribor 3 me- Codice ISIN: XS1634447988 Rendimento all’emissione: 3,43% lordo, 2,54% nettosi + Spread 0,35 Valore nominale: EUR 1.000 per ogni obbligazione Quotazione: EUROMOTRendimento all’emissione: 0,04% lordo, 0,03% netto Taglio minimo acquistabile: EUR 100.000 incremen- Riservato: retailQuotazione: EXTRAMOTPRO tabile di EUR 1.000 e multipliRiservato: institutional Capitale in circolazione: 550.000.000,00 EUR BANCA INTERNAZIONALE RICOSTRUZIONE E Prezzo di emissione: 100,00% ( EUR 1.000,00 per ogni SVILUPPO (BIRS o IBRD) 2017/2023 T.F. CrescenteDECOMAR SPA 2017/2022 T.F. 8,00% obbligazione) Data godimento: 23 giugno 2017 Codice ISIN: XS1620769148Codice ISIN: IT0005262172 Data scadenza: 01 giugno 2023 Valore nominale: AUD 2.000 per ogni obbligazioneValore nominale: EUR 1.000 per ogni obbligazione Cedola: trimestrale il 01marzo, 01 giugno, 01 settem- Taglio minimo acquistabile: AUD 2.000 incrementa-Taglio minimo acquistabile: EUR 1.000 incrementa- bre e 01 dicembre bile di AUD 2.000 e multiplibile di EUR 1.000 e multipli Tasso cedolare annuo: Variabile al Tasso Euribor a 3 Capitale in circolazione: 100.000.000,00 AUDCapitale in circolazione: 50.000.000,00 EUR mesi + Spread 3,50 Prezzo di emissione: 100,000% ( AUD 2.000,00 perPrezzo di emissione: 100,000% ( EUR 1.000,00 per Cedola minima: 3,50% annuo ogni obbligazione)ogni obbligazione) Call: dal 01/06/2018 al 31/05/2019 Prezzo di rimborso Data godimento: 30 giugno 2017Data godimento: 13 giugno 2017 101.00 Data scadenza: 30 giugno 2023Data scadenza: 31 maggio 2022 dal 01/06/2019 al 31/05/2023 Prezzo di rimborso 100.00 Cedola: annualeCedola: trimestrale il 28 febbraio, 31 maggio, 31 agosto Rendimento all’emissione: 3,55% lordo, 2,62% netto Tasso cedolare annuo: fisso del 1,30% il 1o anno,e 30 novembre Quotazione: EUROTLX, LUSSEMBURGO del 1,50% il 2o anno,Call: dal 13/12/2017 al 30/05/2022 Prezzo di rimborso Riservato: institutional del 1,70% il 3o anno,100.00 del 2,00% il 4o anno,Tasso cedolare annuo: fisso del 8,00% BANCA FARMAFACTORING SPA 2017/2022 T.F. del 2,20% il 5o anno,Rendimento all’emissione: 8,24% lordo, 6,05% netto 2,00% del 2,40% il 6o annoRiservato: institutional Rendimento all’emissione: 1,84% lordo, 1,61% netto Codice ISIN: XS1639097747 Riservato: institutional, retailINTESA/SANPAOLO SPA 2017/2022 T.F. 0,875% Valore nominale: EUR 1.000 per ogni obbligazioneGreen bond Taglio minimo acquistabile: EUR 100.000 incremen-

Pag. 184 Bollettino delle Estrazioni 30 giugno 2017 - n. 12 OBBLIGAZIONI AMMESSE ALLE QUOTAZIONI SUI MERCATI REGOLAMENTATI ITALIANI DAL 12 AL 30 GIUGNO 2017 EuroMOT XS1631415582 Dal 23 giugno 2017 UNICREDIT 5.861% Reset TF 06/32 IT0005252595 POP.SPOLETO Step-up + TV 06/21XS1626936543 Dal 14 giugno 2017 EIB BRL 8.00% 06/20 IT0005252611 Dal 26 giugno 2017 POP.SPOLETO Step-up 06/20XS1621760302 IFC BRL ZC (8.75%) 05/27 XS1612940558 Dal 28 giugno 2017 KFW EUR Green 0.25% 06/25XS1608102973 IFC BRL 7.50% 05/22 IT0005273567 Dal 29 giugno 2017 C.D.PRESTITI 1.50% 06/24XS1539692308 IBRD BRL ZC (8.88%) 12/21 XS1634447988 NTV ITALO Euribor3m 06/23XS1315186921 IBRD BRL Green 11.75% 11/20 XS1636000561 INTESA/S.PAOLO Green 0.875 06/22XS1344519399 IBRD GBP 1.375% 12/20 USP7807HAK16 PETROLEOS VENEZUELA 8.50% 11/17XS1548943064 IBRD GBP 0.75% 12/21 USP7807HAM71 PETROLEOS VENEZUELA 12.75% 02/22XS1548459178 KFW GBP 0.875% 03/22 USP7807HAT25 PETROLEOS VENEZUELA 6.00% 05/24XS1558635790 KFW MXN 7.50% 12/23XS1268337844 KFW GBP Green 1.625% 06/20XS1346200055 KFW GBP 1.375% 02/21XS0138037733 KFW GBP 6.00% 12/28XS1014723966 KFW GBP 2.00% 12/18XS1384280522 KFW BRL 10.00% 03/19XS1620777083XS1619315861 Dal 15 giugno 2017 IBRD TRY ZC ( 9.912%) 05/27 DE000A11QTA8 Dal 30 giugno 2017 KFW EUR 0.05% 11/17XS1314336204 IBRD BRL 7.50% 06/21 DE000A11QTF7 KFW EUR 0.375% 04/30XS0801408435 EIB CAD Green 1.25% 11/20 DE000A11QTG5 KFW EUR 0.625% 07/22ES0L01806154 EIB RUB 7.50% 07/19 DE000A11QTK7 KFW EUR 1.375% 07/35US500769FK50 DE000A168Y14 KFW ZC (-0.007%) 12/18US500769EX80 Dal 20 giugno 2017 LETRA 16/06/17-15/06/18 -0.376% DE000A168Y48 KFW EUR 1.25% 07/36US500769FW98 DE000A1R07W1 KFW EUR 0.625% 02/18US500769DZ48 Dal 22 giugno 2017 KFW USD 2.125% 01/23 DE000A2BPB50 KFW EUR 0.00% 09/23US45950KBX72 KFW USD 2.625% 01/22 DE000A2DAR40 KFW EUR 1.125% 06/37FR0000571044 KFW USD 2.75% 10/20 DE000A2DAR81 KFW ZC (0.185%) 04/22FR0000571085 KFW USD 2.75% 09/20 DE000A2DAR99 KFW ZC (0.629%) 04/19DE0001135044 IFC USD 0.875% 06/18 IT0005252454 B.CO DESIO Step-up 05/20XS1605247821 OATS 12/02/92-25/04/22 8.25% OATS 25/04/91-23 8.5% XS1624210933 ExtraMOTUSN30707AE88 BUND 04/07/97-27 6.5% XS1612542826XS1523974027 XS1612542669 Dal 15 giugno 2017 ANSALDO ENERGIA SPA 2.75% 05/24XS1602480508 XS1612543121 GENERAL ELECTRIC CO 0.875% 05/25XS1627782771 Dal 27 giugno 2017 C.SUISSE LONDON Step-up 06/27 XS1612543394 GENERAL ELECTRIC CO 0.375% 05/22XS1627947440 XS1603892065 GENERAL ELECTRIC CO 1.50% 05/29XS1588019650 XS1603892149 GENERAL ELECTRIC CO 2.125% 05/37XS1588019817 XS1014704586US00206RBH49 EuroTLX XS0876828541 Dal 21 giugno 2017US345370CR99 XS0986063864USP7807HAR68 Dal 12 giugno 2017 ENEL FINANCE INT.USD 4.75% 05/47 US037833BZ29 MORGAN STANLEY Euribor3m 11/22ES0L01806154 US36962G4R28 MORGAN STANLEY 1.875% 04/27XS1629918415 Dal 14 giugno 2017 IBRD RUB 7.25% 11/20 XS1061086846 BNP PARIBAS 2.25% 01/21XS1574950892 EBRD RUB 8.00% 04/18 US71654QBX97 SOCIETE GENERALE 2.25% 01/20 LEONARDO SPA 1.50% 06/24 US71654QBE17 AEROPORTI DI ROMA 1.625% 06/27 Dal 28 giugno 2017 UNICREDIT 582a LT2 TF+TV 10/25 B.IMI 14a USDLibor3m TF+TV 07/24 IT0005260085 APPLE INC 2.45% 08/26 B.IMI 13a Euribor3m TF+TV 06/27 GENERAL ELEC CAP COR4.375% 09/20 PIAGGIO SPA 4.625% 04/21 Dal 16 giugno 2017 AT&T INC 4.30% 12/42 PETROLEOS MEXICANOS 5.625% 01/46 FORD MOTOR CO 4.346% 12/26 PETROLEOS MEXICANOS 5.50% 06/44 PETROLEOS VENEZUELA 6.00% 11/26 ExtraMOT-PRO Dal 20 giugno 2017 Dal 22 giugno 2017 MERCEDES_BENZ IT Euribor3m 06/20 LETRA 16/06/17-15/06/18 -0.376% MOT-DOMESTICMOT TURKEY 3.25% 06/25 Dal 21 giugno 2017 B.LEONARDO CITI-Istoxx EU 06/27 IT0005260028 Dal 30 giugno 2017 BOT (sem) 30-6-2017/29-12-2017Numeri Indici nazionali costo della vita Calcolo delle Variazioni Percentuali(denominati “indici nazionali ISTAT prezzi al consumo per le famiglie di operai e impiegati” al netto dei tabac- Per calcolare la percentuale di aumento registrata in un determinato periodo occorre:chi a partire dal 1992)dic. 1961 101,78 gen. 2004 122 lug. 2008 135,4 gen. 2013 106,7 1) Moltiplicare per 100 il numero indice alla data finale del periodo considerato.dic. 1962 107,8 feb. 2004 122,4 ago. 2008 135,5 feb. 2013 106,7 2) Dividere il risultato per il numero indice alla data iniziale del periodo considerato.dic. 1963 115,7 mar. 2004 122,5 set. 2008 135,2 mar. 2013 106,9 3) Moltiplicare il risultato per il coefficiente fisso di raccordo, pubblicato nella tabella dei coefficienti di rac-dic. 1964 122,8 apr. 2004 122,8 ott. 2008 135,2 apr. 2013 106,9 cordo, ove la colonna identifica la prima data utile successiva alla data iniziale mentre la riga identifica ladic. 1965 126,3 mag. 2004 123 nov. 2008 134,7 mag. 2013 106,9 prima data utile antecedente alla data finale del periodo considerato.dic. 1966 128,6 giu. 2004 123,3 dic. 2008 134,5 giu. 2013 107,1dic. 1967 102,6 lug. 2004 123,4 gen. 2009 134,2 lug. 2013 107,2 Es.1: Si voglia determinare l’aumento percentuale da Luglio 2003 a Luglio 2013.dic. 1968 104 ago. 2004 123,6 feb. 2009 134,5 ago. 2013 107,6 Il coefficiente di raccordo è pari a 1.3730, l’aumento è pertanto pari a 121,7 risultante da 107.2 x 100 / 120.9dic. 1969 108,5 set. 2004 123,6 mar. 2009 134,5 set. 2013 107,2 x 1.3730dic. 1970 114,3 ott. 2004 123,6 apr. 2009 134,8 ott. 2013 107,1dic. 1971 107,1 nov. 2004 123,9 mag. 2009 135,1 nov. 2013 106,8 Es.2: Si voglia calcolare l’aumento percentuale da marzo 1991 a Marzo 2013.dic. 1972 115 dic. 2004 123,9 giu. 2009 135,3 dic. 2013 107,1 Il coefficiente di raccordo è pari a 1.8644, l’aumento è pertanto pari a 179,1 risultante da 106,9 x 100 / 111,3dic. 1973 129,1 gen. 2005 123,9 lug. 2009 135,3 gen. 2014 107,3 x 1,8644dic. 1974 161,7 feb. 2005 124,3 ago. 2009 135,8 feb. 2014 107,2dic. 1975 179,7 mar. 2005 124,5 set. 2009 135,4 mar. 2014 107,2 Infine per periodi con data iniziale successiva al Dicembre 2010 , non occorre tener conto di coefficienti didic. 1976 218,8 apr. 2005 124,9 ott. 2009 135,5 apr. 2014 107,4 raccordo; ad es l’aumento percentuale da Luglio 2012 a Luglio 2013 è pari a 101,2 risultante da 107,2 x 100dic. 1977 124,7 mag. 2005 125,1 nov. 2009 135,6 mag. 2014 107,3 / 105,9dic. 1978 139,5 giu. 2005 125,3 dic. 2009 135,8 giu. 2014 107,4dic. 1979 167,1 lug. 2005 125,6 gen. 2010 136 lul. 2014 107,3 Tabella dei coefficienti di raccordo degli indici ISTAT prezzi al consumo perdic. 1980 202,3 ago. 2005 125,8 feb. 2010 136,2 ago. 2014 107,5 le famiglie di operai e impiegatidic. 1981 127,4 set. 2005 125,9 mar. 2010 136,5 set. 2014 107,1dic. 1982 148,2 ott. 2005 126,1 apr. 2010 137 ott. 2014 107,2 Anno 1966 1970 1976 1980 1985 1989 1992 1995 2010 2015dic. 1983 167,1 nov. 2005 126,1 mag. 2010 137,1 nov. 2014 107 1966 1,2740 1,071dic. 1984 181,8 dic. 2005 126,3 giu. 2010 137,1 dic. 2014 107 1970 1,4218 1,1160 1,9960 1,8620 1,9070 1,2420 1.1901(*) 1,1410 1,3730dic. 1985 197,4 gen. 2006 126,6 lug. 2010 137,6 gen. 2015 106,5 1976 2,8378 2,2275 3,7166 3,5508 2,3685 1,4781 1,3579 1,5666 1,4704dic. 1986 108 feb. 2006 126,9 ago. 2010 137,9 feb. 2015 106,8 1980 5,2841 4,1477 7,0875 4,4101 2,8187 1,6865 1,8644 1,6778dic. 1987 113,5 mar. 2006 127,1 set. 2010 137,5 mar. 2015 107 1985 10,0768 7,9096 8,8026 5,2484 3,2161 2,3155 1,9967dic. 1988 119,7 apr. 2006 127,4 ott. 2010 137,8 apr. 2015 107,1 1989 12,5154 9,8237 10,4757 5,9884 4,4157 2,4799dic. 1989 127,5 mag. 2006 127,8 nov. 2010 137,9 mag. 2015 107,2 1992 14,8943 11,6909 11,9528 8,2221 4,7292dic. 1990 109,2 giu. 2006 127,9 dic. 2010 138,4 giu. 2015 107,3 1995 16,9943 13,3394 16,4112 8,8058dic. 1991 115,8 lug. 2006 128,2 gen. 2011 101,2 lug. 2015 107,2 2010 23,3332 18,3149 17,5763dic. 1992 121,2 ago. 2006 128,4 feb. 2011 101,5 ago. 2015 107,4 2015 24,9899 19,6152dic. 1993 106 set. 2006 128,4 mar. 2011 101,9 set. 2015 107dic. 1994 110,3 ott. 2006 128,2 apr. 2011 102,4 ott. 2015 107,2 (*) A partire dal mese di Febbraio 1992 gli indici FOI vengono calcolati senza i “TABACCHI” (coefficiente di raccordodic. 1995 116,7 nov. 2006 128,3 mag. 2011 102,5 nov. 2015 107 tra le due serie di indici – con e senza tabacchi – è pari a 1,0009); il coefficiente di raccordo per gli indici antecedenti –dic. 1996 104,9 dic. 2006 128,4 giu. 2011 102,6 dic. 2015 107 con i “TABACCHI” – è pertanto pari a 1,189 x 1,0009=1,1901dic. 1997 106,5 gen. 2007 128,5 lug. 2011 102,9 gen. 2016dic. 1998 108,1 feb. 2007 128,8 ago. 2011 103,2 feb. 2016 99,7dic. 1999 110,4 mar. 2007 129 set. 2011 103,2 mar. 2016 99,5dic. 2000 113,4 apr. 2007 129,2 ott. 2011 103,6 apr. 2016 99,6dic. 2001 116 mag. 2007 129,6 nov. 2011 103,7 mag. 2016 99,6dic. 2002 119,1 giu. 2007 129,9 dic. 2011 104 giu. 2016 99,7gen. 2003 119,6 lug. 2007 130,2 gen. 2012 104,4 lug. 2016 99,9feb. 2003 119,8 ago. 2007 130,4 feb. 2012 104,8 ago. 2016 100mar. 2003 120,2 set. 2007 130,4 mar. 2012 105,2 set. 2016 100,2apr. 2003 120,4 ott. 2007 130,8 apr. 2012 105,7 ott. 2016 100mag. 2003 120,5 nov. 2007 131,3 mag. 2012 105,6 nov. 2016 100giu. 2003 120,6 dic. 2007 131,8 giu. 2012 105,8 dic. 2016 100lug. 2003 120,9 gen. 2008 132,2 lug. 2012 105,9 gen. 2017 100,3ago. 2003 121,1 feb. 2008 132,5 ago. 2012 106,4 feb. 2017 100,6set. 2003 121,4 mar. 2008 133,2 set. 2012 106,4 mar. 2017 101ott. 2003 121,5 apr. 2008 133,5 ott. 2012 106,4 apr. 2017 101nov. 2003 121,8 mag. 2008 134,2 nov. 2012 106,2 mag. 2017 101,3dic. 2003 121,8 giu. 2008 134,8 dic. 2012 106,5 101,1

30 giugno 2017 - n. 12 Bollettino delle Estrazioni Pag. 185 FONDI “NUOVI AUTORIZZATI” - CARATTERISTICHE DELLE EMISSIONI d’investimento valutato da un apposito team di analisti. Le principali valute di de- nominazione degli strumenti finanziari in cui investe il fondo sono l’Euro, il dolla- Amundi Obiettivo Risparmio 2022 Quattro D ro USA, lo yen giapponese e la sterlina inglese. L’esposizione complessiva del FondoISIN portatore: IT0005250177 al rischio valutario, che tiene conto anche degli investimenti nei mercati valutari ef-Società di gestione: Amundi SGR fettuati attraverso l’uso di strumenti derivati, è contenuta.Destinazione proventi: annuale L’obiettivo di gestione del Fondo è di preservare il capitale investito, con eventualePolitica di investimento: investe in un portafoglio composto prevalentemente da plus di rendimento in caso di andamento favorevole dei mercati finanziari, su unstrumenti finanziari obbligazionari con durata finanziaria (cioè la scadenza media orizzonte temporale di breve-medio periodo e nel rispetto di un budget di rischiodei pagamenti per interessi e capitale) di breve, medio e lungo periodo. La durata fi- identificato con un VaR (Value at Risk) mensile al 99% pari a -2,25% (questa misu-nanziaria media del portafoglio è gestita attivamente ed è tendenzialmente compre- ra consente di quantificare la perdita massima potenziale che il Fondo può subire susa tra -2 e 5 anni. L’investimento in strumenti finanziari di tipo azionario è conte- un orizzonte temporale di un mese con un livello di probabilità del 99%). Per con-nuto. L’esposizione ai mercati finanziari è ottenuta tramite l’investimento in titoli seguirlo, il team di gestione adotta uno stile di gestione di tipo flessibile che preve-azionari, titoli obbligazionari, OICR (fondi comuni di investimento e SICAV) e stru- de un’ampia diversificazione degli investimenti tra le classi di attività, le aree geo-menti finanziari derivati. Gli investimenti sono diversificati in tutte le aree geogra- grafiche, i mercati, i settori economici e le valute, in funzione delle prospettive deifiche/mercati ed in tutte le aree valutarie. L’esposizione verso emittenti di Paesi emer- mercati finanziari. In particolare, gli strumenti finanziari sono selezionati median-genti è contenuta. Gli investimenti obbligazionari sono diretti sia verso i titoli di Sta- te una tecnica di gestione fondamentale, che si basa sulle previsioni circa le pro-to sia verso le obbligazioni di società private, inclusi in entrambi i casi gli strumen- spettive reddituali e patrimoniali degli emittenti, e sull’analisi macroeconomica re-ti finanziari di emittenti con basso merito di credito (cd. high yield, ovvero emittenti lativa all’evoluzione dei tassi di interesse, al ciclo economico e alle politiche fiscali.con minore capacità di assolvere i propri impegni finanziari). In particolare, il Fon- La scelta degli OICR è effettuata attraverso processi di valutazione di natura quan-do investe in strumenti finanziari high yield in misura contenuta. L’esposizione ver- titativa e qualitativa, tenuto conto della specializzazione dell’asset manager e delloso i Paesi emergenti e verso gli emittenti high yield è ottenuta tramite la partecipa- stile di gestione, nonché delle caratteristiche degli strumenti finanziari sottostanti.zione ad altri OICR. Gli investimenti nei mercati valutari sono significativi, effet- Il Fondo utilizza strumenti finanziari derivati sia per finalità di copertura dei rischituati anche attraverso l’uso di strumenti derivati, e non sono oggetto di copertura si- sia per finalità diverse da quelle di copertura (tra cui arbitraggio). La leva finanzia-stematica. Il Fondo utilizza strumenti finanziari derivati sia per finalità di copertu- ria tendenziale, realizzata mediante esposizioni di tipo tattico (e calcolata con il me-ra dei rischi sia per finalità diverse da quelle di copertura (tra cui arbitraggio). La le- todo degli impegni) è indicativamente pari a 2.va finanziaria tendenziale, realizzata mediante esposizioni di tipo tattico (e calcola- Area geografica: Globalta con il metodo degli impegni) è indicativamente pari a 1,3. Classificazione: Bilanciati Obbligazionari – InternazionaliArea geografica: Global Grado di rischio: 3Classificazione: Bilanciati Obbligazionari – Internazionali Riservato: RetailGrado di rischio: 3 Inception date: 08/06/2017Riservato: Retail Spese correnti: 0,99% Classe B), 0,39% Classe E)Inception date: 09/06/2017 Commissione ingresso: 5% (Classe B), 0 Classe E)Scadenza: 09/12/2022 Commissione rimborso: 5%Spese correnti: 1,36% Valore versamento minimo iniziale: 500€ (Classe B), 250000€ Classe E)Commissione ingresso: 0%Commissione rimborso: 3,25% Arca Azioni Italia PIRValore versamento minimo iniziale: 500€ ISIN portatore: IT0005252645 Società di gestione: Arca Fondi SGR SpA Amundi Obiettivo Trend 2022 Due Destinazione proventi: accumulazioneISIN portatore: IT0005250227 Politica di investimento: investe principalmente in azioni di emittenti italiani conSocietà di gestione: Amundi SGR prospettive di crescita stabili nel tempo e ad elevata liquidità denominate in euro. IlDestinazione proventi: annuale Fondo può investire in misura contenuta in azioni di emittenti italiani a media ePolitica di investimento: investe in un portafoglio composto da strumenti finanziari piccola capitalizzazione con prospettive di crescita stabili nel tempo. L’area geogra-obbligazionari e strumenti finanziari azionari (per entrambi i casi, gli investimenti fica d’investimento è principalmente l’Italia. Una percentuale residuale del fondosono effettuati in misura compresa tra il 30% ed il 50% dell’attivo del Fondo). Con può essere investita in titoli denominati in valute diverse dall’euro. Non è prevista co-riguardo al mercato azionario, la SGR prende in considerazione in particolare i trend pertura strutturale del rischio di cambio. La politica di investimento è coerente condi cambiamento globale attualmente in atto che stanno influenzando in modo si- la normativa dei Piani Individuali di Risparmio a lungo termine (PIR) di cui alla leg-gnificativo la situazione politico-economica internazionale (c.d. megatrend), al fine ge 232/16. In ciascun anno solare, le somme e i valori del fondo devono essere inve-di indirizzare gli investimenti azionari del Fondo preferibilmente verso i settori di stiti per almeno il 70% del valore complessivo in strumenti finanziari emessi o sti-mercato e le aree geografiche che nel prossimo futuro la SGR ritiene beneficeranno pulati con imprese che svolgono attività non immobiliare, residenti nello Stato ita-maggiormente di tali tendenze di cambiamento. Gli investimenti azionari collegati liano, o in stati membri dell’UE o in stati aderenti all’Accordo sullo Spazio Econo-ai megatrend sono effettuati tramite la partecipazione ad altri OICR. L’esposizione mico Europeo con stabile organizzazione in Italia. Il 21% del portafoglio é investi-ai mercati è ottenuta tramite l’investimento in azioni, titoli obbligazionari, OICR to in strumenti finanziari emessi da imprese diverse da quelle dell’indice FTSE MIB(fondi comuni di investimento e SICAV) e strumenti finanziari derivati. Gli investi- di Borsa Italiana o in indici equivalenti. Il Fondo utilizza derivati per finalità di co-menti sono diversificati in tutte le aree geografiche/mercati ed in tutte le aree valu- pertura e non di copertura (tra cui arbitraggio). La leva finanziaria tendenziale, rea-tarie. L’esposizione verso emittenti di Paesi emergenti è compresa tra il 10% e il 30% lizzata mediante esposizioni di tipo tattico (calcolata con il metodo degli impegni)dell’attivo del Fondo. Gli investimenti obbligazionari sono diretti sia verso i titoli di è pari a 1,2.Stato sia verso le obbligazioni di società private, inclusi in entrambi i casi gli stru- Area geografica: Italymenti finanziari di emittenti con basso merito di credito (cd. high yield, ovvero emit- Benchmark: 25% FTSE Italia Mid Cap TR, 75% FTSE Mib TR.tenti con minore capacità di assolvere i propri impegni finanziari). In particolare, il Classificazione: Azionari ItalyFondo investe in strumenti finanziari high yield in misura residuale. L’esposizione Grado di rischio: 6verso i Paesi emergenti e verso gli emittenti high yield è ottenuta tramite la parteci- Riservato: Retailpazione ad altri OICR. La durata finanziaria media del portafoglio è gestita attiva- Inception date: 13/06/2017mente ed è tendenzialmente compresa tra 2 e 6 anni. Gli investimenti nei mercati va- Spese correnti: 1,88%lutari sono contenuti. Il Fondo utilizza strumenti finanziari derivati sia per finalità Commissione ingresso: 4%di copertura dei rischi sia per finalità diverse da quelle di copertura (tra cui arbi- Commissione rimborso: 0%traggio). La leva finanziaria tendenziale, realizzata mediante esposizioni di tipo tat-tico (e calcolata con il metodo degli impegni) è indicativamente pari a 1,3. Arca Economia Reale Bilanciato Italia 55Area geografica: Global ISIN portatore: IT0005252660 (Classe P)Classificazione: Bilanciati Misti - Internazionali ISIN portatore: IT0005252686 (Classe PIR)Grado di rischio: 5 Società di gestione: Arca Fondi SGR SpARiservato: Retail Destinazione proventi: accumulazioneInception date: 08/06/2017 Politica di investimento: investe principalmente in azioni di emittenti italiani conScadenza: 08/12/2022 prospettive di crescita stabili nel tempo e ad elevata liquidità denominate in euro. IlSpese correnti: 1,91% Fondo può investire in misura contenuta in azioni di emittenti italiani a media eCommissione ingresso: 0% piccola capitalizzazione con prospettive di crescita stabili nel tempo. L’area geogra-Commissione rimborso: 3,5% fica d’investimento è principalmente l’Italia. Una percentuale residuale del fondoValore versamento minimo iniziale: 500€ può essere investita in titoli denominati in valute diverse dall’euro. Non è prevista co- pertura strutturale del rischio di cambio. La politica di investimento è coerente con Amundi Primo Investimento la normativa dei Piani Individuali di Risparmio a lungo termine (PIR) di cui alla leg-ISIN portatore: IT0005250243 (Classe B) ge 232/16. In ciascun anno solare, le somme e i valori del fondo devono essere inve-ISIN portatore: IT0005250268 (Classe E) stiti per almeno il 70% del valore complessivo in strumenti finanziari emessi o sti-Società di gestione: Amundi SGR pulati con imprese che svolgono attività non immobiliare, residenti nello Stato ita-Destinazione proventi: accumulazione liano, o in stati membri dell’UE o in stati aderenti all’Accordo sullo Spazio Econo-Politica di investimento: investe in un portafoglio diversificato di strumenti finan- mico Europeo con stabile organizzazione in Italia. Il 21% del portafoglio é investi-ziari di natura monetaria, obbligazionaria ed azionaria. Il Fondo investe in misura to in strumenti finanziari emessi da imprese diverse da quelle dell’indice FTSE MIBsignificativa in strumenti finanziari di natura monetaria ed in misura principale in di Borsa Italiana o in indici equivalenti. Il Fondo utilizza derivati per finalità di co-strumenti finanziari di natura obbligazionaria. In particolare, l’investimento in stru- pertura e non di copertura (tra cui arbitraggio). La leva finanziaria tendenziale, rea-menti finanziari privi di rating o con basso merito di credito (c.d. high yield cioè lizzata mediante esposizioni di tipo tattico (calcolata con il metodo degli impegni)emessi da soggetti che, tenuto conto delle caratteristiche degli stessi strumenti fi- è pari a 1,2.nanziari, offrono minori capacità di assolvere gli obblighi relativi) è contenuto. La Area geografica: Italydurata finanziaria (la scadenza media dei pagamenti per interessi e capitale) media Benchmark: 25% FTSE Italia Mid Cap TR, 75% FTSE Mib TR.di portafoglio è gestita attivamente ed è tendenzialmente compresa tra -1,5 e 4 an- Classificazione: Bilanciati Misti - Euroni. L’investimento in strumenti finanziari di natura azionaria è contenuto. L’area Grado di rischio: 4geografica di riferimento degli investimenti è rappresentata dai Paesi appartenenti Riservato: Retailall’OCSE, compresi i Paesi emergenti in misura contenuta. L’investimento in OICR Inception date: 13/06/2017è significativo. Tali OICR sono selezionati sulla base della qualità e consistenza dei Spese correnti: 1,418% (Classe P), 1,668% (Classe PIR)risultati e della trasparenza nella comunicazione, nonché della solidità del processo Commissione ingresso: 2% (Classe P), 3% (Classe PIR)

Pag. 186 Bollettino delle Estrazioni 30 giugno 2017 - n. 12Commissione rimborso: 0% Riservato: Retail Inception date: 16/06/2017 Eurizon PIR Italia AzioniISIN portatore: IT0005250409 (Classe PIR) ETF-ETC-ETN “QUOTATI” - CARATTERISTICHE DELLE EMISSIONIISIN portatore: IT0005250425 (Classe Np)ISIN portatore: IT0005250441 (Classe I) BNP Paribas Easy Equity Low Vol Europe UCITS ETF Cap.Società di gestione: Eurizon Capital SGR SpA ISIN portatore: LU1377381717Destinazione proventi: accumulazione Società di gestione: BNP Paribas EasyPolitica di investimento: investe almeno il 70% dell’attivo in strumenti finanziari, Destinazione proventi: accumulazioneanche non negoziati nei mercati regolamentati o nei sistemi multilaterali di nego- Area geografica: Europeziazione, emessi o stipulati con imprese che svolgono attività diverse da quella im- Benchmark: BNP Paribas Equity Low Vol Europe (EUR) RImobiliare, residenti nel territorio dello Stato italiano o in Stati membri dell’Unione Classificazione: Azionari EuropeEuropea o in Stati aderenti all’Accordo sullo Spazio economico europeo con stabili Grado di rischio: 5organizzazioni nel territorio dello Stato italiano. Tali strumenti finanziari saranno Data inizio quotazione: 21/06/2017rappresentati, per almeno il 21% dell’attivo, da strumenti finanziari di imprese di- Spese correnti: 0,3%verse da quelle inserite nell’indice FTSE MIB della Borsa italiana o in indici equi-valenti di altri mercati regolamentati. Investimento principale in strumenti finan- BNP Paribas Easy Equity Low Vol US UCITS ETF Cap.ziari di natura azionaria. Esposizione a valute diverse dall’euro fino al 30% delle at- ISIN portatore: LU1377381980tività. Il Fondo non si propone di replicare la composizione del benchmark. Grado Società di gestione: BNP Paribas Easydi discrezionalità rispetto al benchmark: significativo. Il Fondo utilizza strumenti Destinazione proventi: accumulazionefinanziari derivati sia per finalità di copertura dei rischi sia per finalità diverse da Area geografica: North-Americaquelle di copertura (tra cui arbitraggio). La leva finanziaria tendenziale, realizzata Benchmark: BNP Paribas Equity Low Vol US (USD) RImediante esposizioni di tipo tattico (e calcolata con il metodo degli impegni) è in- Classificazione: Azionari USAdicativamente compresa tra 1 e 1,30. Grado di rischio: 5Area geografica: Italy Data inizio quotazione: 21/06/2017Benchmark: 45% FTSE MIB; 30% FTSE Italia Mid Cap; 20% MSCI World in euro; Spese correnti: 0,3%5% Bloomberg Barclays US Treasury Bill in euro.Classificazione: Azionari Italy BNP Paribas Easy Equity Momentum Europe Cap.Grado di rischio: 6 ISIN portatore: LU1377382012Riservato: Retail (Classe PIR e Np) Società di gestione: BNP Paribas EasyInception date: 15/06/2017 Destinazione proventi: accumulazioneCommissione di gestione: 1,5% (Classe PIR) Area geografica: EuropeSpese correnti: 1,87% (Classe PIR) Benchmark: BNP Paribas Equity Momentum Europe (EUR) RICommissione ingresso: 1,5% (Classe PIR) Classificazione: Azionari EuropeCommissione rimborso: 0% (Classe PIR) Grado di rischio: 6Versamento minimo iniziale: 500 € (Classe PIR) Data inizio quotazione: 21/06/2017 Spese correnti: 0,3% Eurizon PIR Italia ObbligazioniISIN portatore: IT0005250300 (Classe PIR) BNP Paribas Easy Equity Quality Europe Cap.ISIN portatore: IT0005250326 (Classe Np) ISIN portatore: LU1377382103Società di gestione: Eurizon Capital SGR SpA Società di gestione: BNP Paribas EasyDestinazione proventi: accumulazione Destinazione proventi: accumulazioneArea geografica: Italy Area geografica: EuropeClassificazione: Obbligazionari Euro Benchmark: BNP Paribas Equity Quality Europe (EUR) RIRiservato: Retail Classificazione: Azionari EuropeInception date: in collocamento Grado di rischio: 6 Data inizio quotazione: 21/06/2017 Gestielle Cedola EM Bond Opportunity Spese correnti: 0,3%ISIN portatore: IT0005262263Società di gestione Aletti Gestielle SGR SpA BNP Paribas Easy Equity Value Europe Cap.Destinazione proventi: annuale ISIN portatore: LU1377382285Politica di investimento: investe in strumenti finanziari di natura obbligazionaria Società di gestione: BNP Paribas Easydenominati sia in Euro che in altre divise. L’esposizione azionaria (per tale inten- Destinazione proventi: accumulazionedendosi titoli azionari e strumenti finanziari derivati azionari) potrà raggiungere Area geografica: Europeuna misura massima pari al 10% del totale attività. L’esposizione complessiva in Benchmark: BNP Paribas Equity Value Europe (EUR) RIstrumenti finanziari di emittenti di Paesi emergenti potrà rappresentare fino al 40% Classificazione: Azionari Europedel totale attività. L’investimento in emittenti non investment grade può essere an- Grado di rischio: 6che significativo. Il Fondo utilizza strumenti finanziari derivati sia per finalità di co- Data inizio quotazione: 21/06/2017pertura dei rischi sia per finalità diverse da quelle di copertura (tra cui arbitraggio). Spese correnti: 0,3%La leva finanziaria tendenziale, realizzata mediante esposizioni di tipo tattico e cal-colata con il metodo degli impegni, è indicativamente compresa tra 0,9 e 1,3. BNP Paribas Easy MSCI Emerging Markets ex Controversial WeaponsArea geografica: Global Emerging Markets UCITS ETF EURClassificazione: Absolute Return ObbligazionarioGrado di rischio: 4 ISIN portatore: LU1291097779Riservato: Retail Società di gestione: BNP Paribas EasyInception date: 06/06/2017 Destinazione proventi: accumulazioneSpese Correnti: 1,7% Area geografica: Global Emerging MarketsCommissione ingresso: 5% Benchmark: MSCI Emerging Markets ex Controversial WeaponsCommissione rimborso: 0% Classificazione: Azionari Mercati Emergenti - Internazionali Data inizio quotazione: 21/06/2017Gestielle Cedola Pro Italia A Spese correnti: 0,16%ISIN portatore: IT0005262248Società di gestione Aletti Gestielle SGR SpA BNP Paribas Easy MSCI EMU ex Controversial WeaponsDestinazione proventi: accumulazione UCITS ETF EUR Cap.Politica di investimento: investe almeno il 70% del totale attività in strumenti fi-nanziari di natura azionaria e/o di natura obbligazionaria - anche non negoziati nei ISIN portatore: LU1291098827mercati regolamentati o nei sistemi multilaterali di negoziazione - emessi o stipula- Società di gestione: BNP Paribas Easyti con imprese che svolgono attività diverse da quella immobiliare, residenti nel ter- Destinazione proventi: accumulazioneritorio dello Stato italiano o in Stati membri dell’UE o in Stati aderenti all’Accordo Area geografica: Eurosullo Spazio economico europeo con stabile organizzazione nel territorio italiano. Benchmark: MSCI EMU ex Controversial WeaponsTali strumenti finanziari saranno rappresentati, per almeno il 21% del totale attivo, Classificazione: Azionari Euroda strumenti finanziari di imprese diverse da quelle comprese nell’indice FTSE MIB Data inizio quotazione: 21/06/2017o indici equivalenti di altri mercati regolamentati. La selezione degli strumenti fi- Spese correnti: 0,11%nanziari è effettuata in base a criteri o strategie di investimento che prevedono unaallocation di portafoglio flessibile, nel rispetto di una soglia di rischio predetermi- BNP Paribas Easy MSCI Europe ex Controversial Weapons UCITS ETF Cap.nata. L’esposizione al mercato azionario (sia diretta sia mediante strumenti finan- ISIN portatore: LU1291099718ziari derivati) è prevista fino ad un massimo del 50% del totale attività. Possibile in- Società di gestione: BNP Paribas Easyvestimento anche prevalente in emittenti non investment grade. Il fondo adotta una Destinazione proventi: accumulazionegestione attiva del rischio di cambio con un’esposizione in misura residuale. Il fon- Area geografica: Europedo seleziona gli investimenti in base a criteri di valutazione fondamentale che ten- Benchmark: MSCI Europe ex Controversial Weaponsgono conto della capacità delle aziende di generare ritorni sul capitale sostenibili Classificazione: Azionari Euronel tempo e di posizionarsi strategicamente nei settori di appartenenza. Il Fondo Data inizio quotazione: 21/06/2017utilizza strumenti finanziari derivati sia per finalità di copertura dei rischi sia per fi- Spese correnti: 0,11%nalità diverse da quelle di copertura (tra cui arbitraggio). La leva finanziaria ten-denziale, realizzata mediante esposizioni di tipo tattico e calcolata con il metodo de- BNP Paribas Easy MSCI Japan ex Controversial Weapons UCITS ETF Hgli impegni, è indicativamente compresa tra 0,8 e 1,2. ISIN portatore: LU1481203070Area geografica: Italy Società di gestione: BNP Paribas EasyClassificazione: Flessibili - Euro Destinazione proventi: accumulazioneGrado di rischio: 4 Area geografica: Japan

30 giugno 2017 - n. 12 Bollettino delle Estrazioni Pag. 187Benchmark: MSCI Japan Ex Controversial Weapons HSBC Euro Stoxx 50 UCITS ETFClassificazione: Azionari Japan ISIN portatore: IE00B4K6B022Grado di rischio: 6 Società di gestione: HSBC ETFs PLCData inizio quotazione: 21/06/2017 Destinazione proventi: semestraleSpese correnti: 0,25% Area geografica: Euro Benchmark: Euro Stoxx 50 BNP Paribas Easy MSCI North America ex Controversial Weapons Classificazione: Azionari Euro UCITS ETF Cap. Data inizio quotazione: 22/06/2017ISIN portatore: LU1291104575 HSBC MSCI Emerging Markets UCITS ETFSocietà di gestione: BNP Paribas Easy ISIN portatore: IE00B5SSQT16Destinazione proventi: accumulazione Società di gestione: HSBC ETFs PLCArea geografica: North-America Destinazione proventi: trimestraleBenchmark: MSCI North America ex Controversial Weapons Area geografica: Emerging MarketsClassificazione: Azionari USA Benchmark: MSCI Emerging MarketsGrado di rischio: 5 Classificazione: Azionari Mercati Emergenti - InternazionaliData inizio quotazione: 21/06/2017 Data inizio quotazione: 14/06/2017Spese correnti: 0,25% Spese correnti: 0,4% BNP Paribas Easy MSCI Pacific ex Japan ex Controversial Weapons HSBC MSCI Japan UCITS ETF UCITS ETF Cap. ISIN portatore: IE00B5VX7566 Società di gestione: HSBC ETFs PLCISIN portatore: LU1291106356 Destinazione proventi: semestraleSocietà di gestione: BNP Paribas Easy Area geografica: JapanDestinazione proventi: accumulazione Benchmark: MSCI JapanArea geografica: Asia Pacific Ex Japan Classificazione: Azionari JapanBenchmark: MSCI Pacific ex Japan ex Controversial Weapons Data inizio quotazione: 23/06/2017Classificazione: Azionari Asia Pacific Ex Japan Spese correnti: 0,19%Grado di rischio: 6Data inizio quotazione: 21/06/2017 HSBC MSCI World UCITS ETFSpese correnti: 0,25% ISIN portatore: IE00B4X9L533 Società di gestione: HSBC ETFs PLC BNP Paribas Easy NMX® 30 Infrastructure Global Destinazione proventi: trimestraleISIN portatore: LU1291109293 Area geografica: GlobalSocietà di gestione: BNP Paribas Easy Benchmark: MSCI WorldDestinazione proventi: accumulazione Classificazione: Azionari InternazionaliArea geografica: Global Grado di rischio: 5Benchmark: NMX® 30 Infrastructure Global Data inizio quotazione: 23/06/2017Classificazione: Azionari Settoriali - Infrastructures Spese correnti: 0,15%Grado di rischio: 5Data inizio quotazione: 21/06/2017 HSBC S&P 500 UCITS ETFSpese correnti: 0,7% ISIN portatore: IE00B5KQNG97 Società di gestione: HSBC ETFs PLC EasyETF FTSE EPRA Eurozone Capped Classic/Cap. Destinazione proventi: semestraleISIN portatore: LU0950381748 Area geografica: North-AmericaSocietà di gestione: BNP Paribas Easy Benchmark: S&P 500Destinazione proventi: accumulazione Classificazione: Azionari USAArea geografica: Euro Data inizio quotazione: 23/06/2017Benchmark: FTSE EPRA/NAREIT Eurozone Capped Spese correnti: 0,09%Classificazione: FTSE EPRA EurozoneGrado di rischio: 6Data inizio quotazione: 21/06/2017Spese correnti: 0,25% NUOVI FONDI ESTERI AUTORIZZATICODICE ISIN RISERVATO DENOMINAZIONE SOCIETA’ DI GESTIONE VALUTA AREA GEOGRAFICA CLASSIFICAZIONE ANALYSIS INCEPTIONIE00BD97PH44 Retail Anima Funds Global Equity Classic A Anima Funds PLC EUR Global Azionari Internazionali In collocamentoIE00BD97PJ67 Retail EUR Global Azionari Internazionali In collocamentoIE00BD97PK72 Retail Anima Funds Global Equity Classic B Anima Funds PLC EUR Global Flessibili - Internazionali In collocamentoIE00BD97PL89 Retail EUR Global Flessibili - Internazionali In collocamentoLU1508401129 Institutional Anima Funds Global Macro Classic A Anima Funds PLC EUR Asia Pacific Azionari Asia Pacific In collocamentoLU1591421596 Institutional USD Asia Pacific Azionari Asia Pacific In collocamentoLU1508400741 Retail Anima Funds Global Macro Classic B Anima Funds PLC EUR Asia Pacific Azionari Asia Pacific In collocamentoLU1591421166 Retail USD Asia Pacific Azionari Asia Pacific In collocamentoLU1508400824 Retail Aristea Asian Alpha I Dist. Aristea Sicav EUR Asia Pacific Azionari Asia Pacific In collocamentoLU1591421240 Retail USD Asia Pacific Azionari Asia Pacific In collocamentoLU1196531005 Institutional Aristea Asian Alpha I Dist. Aristea Sicav EUR Asia Pacific Obbligazionari Asia Pacific 22/05/17LU1170327529 Institutional CHF Euro Obbligazionari Europe 16/06/2017LU1615060362 Retail Aristea Asian Alpha R Cap. Aristea Sicav EUR Global Bilanciati Misti - Internazionali 22/05/17LU1615672646 Retail EUR Global Flessibili - Internazionali 02/06/2017LU1615672729 Retail Aristea Asian Alpha R Cap. Aristea Sicav EUR Global Flessibili - Internazionali 02/06/2017LU1615673537 Institutional EUR Global Flessibili - Internazionali 08/06/2017LU1600976390 Institutional Aristea Asian Alpha R Dist. Aristea Sicav EUR Global Bilanciati Azionari - Internazionali In collocamentoLU1589409066 Institutional EUR Global Obbligazionari Internazionali - Corporate 03/05/2017LU1505131463 Retail Aristea Asian Alpha R Dist. Aristea Sicav EUR Italy Bilanciati Azionari - Italy 23/05/2017LU1081198704 Retail USD North America Liquidità - USD 01/06/2017LU1598860341 Institutional AXA WF Asian Short Duration Bonds AXA World Funds Sicav CHF GlobalLU1598863873 Retail BlueBay Investment Grade Euro Aggregate Bond Q - CHF BlueBay Funds EUR GlobalLU1490631022 Retail USD GlobalIE00BYQFR500 Retail CIF Capital Group Global Allocation (LUX) Capital Group EUR GlobalIE00BYQFR724 Retail EUR GlobalIE00BYQFRC74 Retail CompAM Equilibrium B CompAM Fund EUR GlobalIE00BYQFR948 Retail EUR GlobalLU1605734497 Institutional CompAM Equilibrium D CompAM Fund USD Global Emerging-MarketsLU1605734810 Retail USD Global Emerging-MarketsLU1605735031 Retail CompAM Equilibrium I CompAM Fund USD Global Emerging-MarketsLU1605736435 Retail Eurofundlux Global Enhanced Dividend - GEDI Q Dist. Euromobiliare International Fund EUR Global Emerging-MarketsLU1605729570 Institutional USD GlobalLU1605731121 Retail High Income Loan S - EUR (AIDiv) BlueBay Structured Funds SIF EUR GlobalLU1624318462 Institutional Kairos Alpha Target Italy P Kairos Alpha USD Global Emerging-MarketsLU1624318629 Institutional USD Global Emerging-MarketsLU1624319270 Retail LO Funds Ultra Low Duration Bond (USD) M Lombard Odier Funds USD Global Emerging-MarketsLU1624319940 Institutional EUR Global Emerging-MarketsLU1624320369 Retail LO Selection The Global Fixed Income Opportunities Dyn. Hdg, EUR Global Emerging-MarketsLU1624322225 Institutional GBP Global Emerging-MarketsLU1624322738 Retail (CHF) NA Lombard Odier Selection GBP Global Emerging-Markets Obbligazionari Internazionali 16/06/2017LU1605720199 Retail EUR Euro Bilanciati Azionari - Internazionali 13/06/2017LU1605720355 Retail LO Selection The Growth (EUR) MD Lombard Odier Selection EUR Euro Obbligazionari Internazionali - Corporate 14/06/2017LU1605721247 Retail Flessibili - Internazionali In collocamento Lombard Odier Funds Global Climate Bond PA Lombard Odier Funds USD Euro Absolute Return Flessibile In collocamentoLU1605724696 Institutional EUR European Alternative - Azionari Long/Short In collocamentoLU1605725073 Retail MPS Private Solution Absolute A ANIMA AM Multi Solution EUR European Alternative - Azionari Leveraged In collocamentoLU1605725230 Retail EUR European Azionari Mercati Emergenti - Internazionali 28/06/17LU1605726394 Retail MPS Private Solution Flexible A ANIMA AM Multi Solution USD European Azionari Mercati Emergenti - Internazionali 28/06/17LU1605739454 Institutional USD North America Azionari Mercati Emergenti - Internazionali 28/06/17LU1605739884 Retail MPS Private Solution Global A ANIMA AM Multi Solution USD North AmericaLU1605740031 Retail USD North AmericaLU1593249151 Institutional MPS Private Solution Multi Asset A ANIMA AM Multi Solution USD GlobalLU1442537798 Institutional USD Global PrivilEdge Aberdeen Emerging Market All Cap, (USD) IA PrivilEdge Sicav PrivilEdge Aberdeen Emerging Market All Cap, (USD) NA PrivilEdge Sicav PrivilEdge Aberdeen Emerging Market All Cap, (USD) PA PrivilEdge Sicav PrivilEdge Aberdeen Emerging Market All Cap, Syst. Hdg, (EUR) PA PrivilEdge Sicav Azionari Mercati Emergenti - Internazionali 28/06/17 Obbligazionari Internazionali - Breve Termine 28/06/17 PrivilEdge AXA IM Short Duration Inflation Bond, (USD) IA PrivilEdge Sicav PrivilEdge AXA IM Short Duration Inflation Bond, Syst. Hdg, (EUR) NA PrivilEdge Sicav Obbligazionari Internazionali - Breve Termine 28/06/17 PrivilEdge BlackRock Emerging Market Dynamic Bond, (USD) IA PrivilEdge Sicav Obbligazionari Mercati Emergenti Internazionali 28/06/17 PrivilEdge BlackRock Emerging Market Dynamic Bond, (USD) MA PrivilEdge Sicav Obbligazionari Mercati Emergenti Internazionali 28/06/17 PrivilEdge BlackRock Emerging Market Dynamic Bond, (USD) PA PrivilEdge Sicav Obbligazionari Mercati Emergenti Internazionali 28/06/17 PrivilEdge BlackRock Emerging Market Dynamic Bond, (EUR) MA PrivilEdge Sicav Obbligazionari Mercati Emergenti Internazionali 28/06/17 PrivilEdge BlackRock Emerging Market Dynamic Bond, (EUR) PA PrivilEdge Sicav Obbligazionari Mercati Emergenti Internazionali 28/06/17 PrivilEdge BlackRock Emerging Market Dynamic Bond, (GBP) MA PrivilEdge Sicav Obbligazionari Mercati Emergenti Internazionali 28/06/17 PrivilEdge BlackRock Emerging Market Dynamic Bond, (GBP) PA PrivilEdge Sicav Obbligazionari Mercati Emergenti Internazionali 28/06/17 PrivilEdge Franklin Flexible Euro Aggregate Bond, (EUR) NA PrivilEdge Sicav Obbligazionari Euro 28/06/17 PrivilEdge Franklin Flexible Euro Aggregate Bond, (EUR) PA PrivilEdge Sicav Obbligazionari Euro 28/06/17 PrivilEdge Franklin Flexible Euro Aggregate Bond, Syst. Hdg, (USD) NA PrivilEdge Sicav Obbligazionari Euro 28/06/17 Azionari Europe 28/06/17 PrivilEdge Henderson Pan European Equity, (EUR) IA PrivilEdge Sicav Azionari Europe 28/06/17 Azionari Europe 28/06/17 PrivilEdge Henderson Pan European Equity, (EUR) NA PrivilEdge Sicav Azionari Europe 28/06/17 Azionari USA - Mid Small Cap 28/06/17 PrivilEdge Henderson Pan European Equity, (EUR) PA PrivilEdge Sicav Azionari USA - Mid Small Cap 28/06/17 Azionari USA - Mid Small Cap 28/06/17 PrivilEdge Henderson Pan European Equity, Syst. Hdg, (USD) PA PrivilEdge Sicav Azionari Internazionali 07/06/2017 Alternative - Azionari altre strategie 17/05/2017 PrivilEdge William Blair US Small and Mid Cap, (USD) IA PrivilEdge Sicav PrivilEdge William Blair US Small and Mid Cap, (USD) NA PrivilEdge Sicav PrivilEdge William Blair US Small and Mid Cap, (USD) PA PrivilEdge Sicav Schroder GAIA Conatus Equity E Schroder GAIA Uni-Global Alternative Risk Premia YA UNI-Global

Pag. 188 Bollettino delle Estrazioni 30 giugno 2017 - n. 12 TABELLA DEI DIVIDENDI FONDI COMUNI CODICE ISIN DENOMINAZIONE PAGAMENTO LORDO NETTO VAL ALIQUOTA EQIl valore netto del dividendo è calcolato in base ad aliquota equalizzata LIE (% patrimonio del fondo investito in titoli di stato) LU0503635038 Pictet High Dividend Selection R Dist. mensile 28/06/17 0,39000 0,28860 EUR 26,00000% 0,22000 0,16588 EUR 24,59863% LU1116037828 Pictet Multi Asset Global Opportunities R Dist. mensile 28/06/17 0,35000 0,25900 EUR 26,00000% 0,19000 0,14113 EUR 25,71909%CODICE ISIN DENOMINAZIONE PAGAMENTO LORDO NETTO VAL ALIQUOTA EQ LU1372850294 Pictet Quality Global Equities R Dist. mensile 28/06/17 0,25000 0,18500 EUR 26,00000% 0,03100 0,02294 USD 26,00000%LU0546920728 NN (L) US Credit X Dist. 07/06/17 0,38000 0,28462 USD 25,10124% LU1077582671 Pictet Short Term Emerging Corporate Bonds HR Dis. 28/06/17 0,06600 0,04955 EUR 24,92159% 0,28557 0,21132 EUR 26,00000% 0,03900 0,02928 USD 24,92159%LU1005832834 Nordea 1 Global Dividend MP 07/06/17 0,04354 0,03319 USD 23,77034% LU0592897721 Pictet US High Yield HR Dis. 28/06/17 0,04800 0,03604 EUR 24,92159% 0,05932 0,04522 SGD 23,77034% 0,05700 0,04568 EUR 19,86833%LU1221951046 Nordea 1 Stable Return HM 07/06/17 0,03938 0,03002 EUR 23,77034% LU1044873518 Threadneedle (Lux) Developed Asia Growth and Income AUP 29/06/17 0,06400 0,05128 USD 19,86833% 0,03970 0,03027 EUR 23,77034% 0,03500 0,02792 EUR 20,21715%LU1221951129 Nordea 1 Stable Return HM 07/06/17 0,16000 0,13499 EUR 15,62930% LU0713368677 Threadneedle (Lux) Emerging Markets Corporate Bonds AEC 29/06/17 0,02700 0,02154 EUR 20,21715% 0,11000 0,08152 EUR 25,89189% 0,03600 0,03025 USD 15,98054%LU1009765444 Nordea 1 Stable Return ME 07/06/17 0,23000 0,17020 EUR 26,00000% LU0198719758 Threadneedle (Lux) Emerging Markets Corporate Bonds AUP 29/06/17 0,01800 0,01409 EUR 21,71776% 0,01000 0,00856 EUR 14,37439% 0,01900 0,01487 USD 21,71776%LU1221952523 Nordea 1 Stable Return MP 07/06/17 0,18000 0,15131 EUR 15,94147% LU0849392690 Threadneedle (Lux) Emerging Markets Corporate Bonds DEC 29/06/17 0,09200 0,06850 EUR 25,53960% 0,31000 0,25381 EUR 18,12448% 0,09700 0,07223 USD 25,53960%LU0613078186 Amundi Bond Global SHE - MD 13/06/17 0,52000 0,38480 USD 26,00000% LU0348323824 Threadneedle (Lux) Emerging Markets Debt AEC 29/06/17 0,03000 0,02359 EUR 21,37105% 0,51000 0,37740 EUR 26,00000% 0,02900 0,02280 USD 21,37105%AT0000A0PG42 Raiffeisen Capital Manag. Obbligazionario EuroCorporates S 16/06/17 0,52000 0,38480 USD 26,00000% LU0198726027 Threadneedle (Lux) Emerging Markets Debt AUP 29/06/17 0,12200 0,09028 EUR 26,00000% 0,60000 0,44400 USD 26,00000% 0,13400 0,09916 EUR 26,00000%AT0000A0PG59 Raiffeisen Capital Manag. Obbligazionario Europa High Yield S 16/06/17 0,69000 0,51060 USD 26,00000% LU0713493574 Threadneedle (Lux) European Strategic Bond AEP 29/06/17 0,13100 0,09694 USD 26,00000% 0,62000 0,45880 EUR 26,00000% 0,13000 0,09620 EUR 26,00000%AT0000A0PG34 Raiffeisen Capital Manag. Obbligazionario Europeo S 16/06/17 LU0849392427 Threadneedle (Lux) European Strategic Bond DEP 29/06/17 0,12300 0,09102 USD 26,00000% 0,02300 0,01845 EUR 19,76957%AT0000A0LY69 Raiffeisen Capital Manag. Obblig Fondamentale Globale S 16/06/17 LU0932066227 Threadneedle (Lux) Flexible Asian Bond AUP 29/06/17 0,06200 0,04588 EUR 26,00000% 0,06100 0,04514 USD 26,00000%AT0000A0PG67 Raiffeisen Capital Manag. Obbligazionario Mercati Emergenti S 16/06/17 LU0348324558 Threadneedle (Lux) Global Asset Allocation AEC 29/06/17 0,04800 0,03552 EUR 26,00000% 0,09819 0,07266 USD 25,99827%LU1317082110 UBS (Lux) Bond Euro High Yield (EUR) (USD hedged) 16/06/17 LU0276348264 Threadneedle (Lux) Global Asset Allocation AUP 29/06/17 0,07037 0,05208 EUR 25,99827% 0,09713 0,07790 EUR 19,79511%LU1240770286 UBS (Lux) Bond Euro High Yield (EUR) Q-6%-mdist 16/06/17 LU1062006454 Threadneedle (Lux) Global Corporate Bond AEC 29/06/17 0,07541 0,05610 EUR 25,61019% 0,08879 0,06571 USD 26,00000%LU1240777455 UBS (Lux) Bond USD High Yield (USD) Q-6%-mdist 16/06/17 LU1062006371 Threadneedle (Lux) Global Corporate Bond AUP 29/06/17 0,08156 0,06035 EUR 26,00000% 0,10023 0,08591 EUR 14,29112%LU1216467149 UBS (Lux) Equity Euro Countr Inc (EUR) (USD hed) P-8%-mdist 16/06/17 LU0348324392 Threadneedle (Lux) Global Emerg Markets Short-Term Bonds AEC 29/06/17 0,33110 0,24501 EUR 25,99970% 0,32253 0,23867 EUR 25,99970%LU1240783693 UBS (Lux) Equity Euro Countries Income (EUR) (USD hedged) 16/06/17 LU0281377290 Threadneedle (Lux) Global Emerg Markets Short-Term Bonds AUP 29/06/17 0,06989 0,05172 EUR 26,00000% 0,07349 0,05701 EUR 22,42480%LU1121265976 UBS (Lux) Equity European High Dividend (EUR) N-8%-mdist 16/06/17 LU1102542534 Threadneedle (Lux) Global Multi Asset Income AEC 29/06/17 0,15335 0,11348 EUR 26,00000% 0,11152 0,08252 USD 25,99933%LU1121266198 UBS (Lux) Equity Global High Dividend (USD) (EUR hedged) LU1297909035 Threadneedle (Lux) Global Multi Asset Income AEP 29/06/17 0,10021 0,07416 EUR 25,99933% 0,10841 0,08022 USD 25,99933% N-8% 16/06/17 0,62000 0,45880 EUR 26,00000% LU1297908904 Threadneedle (Lux) Global Multi Asset Income AUP 29/06/17 0,09478 0,07014 EUR 25,99933% 0,60000 0,44400 USD 26,00000% 0,11006 0,08164 EUR 25,82816%LU1076699146 UBS (Lux) Equity Global Income (USD) P-8%-mdist 16/06/17 0,59000 0,43660 EUR 26,00000% LU1297908730 Threadneedle (Lux) Global Multi Asset Income DEP 29/06/17 0,13031 0,09684 EUR 25,68723% 0,32000 0,23976 USD 25,07525% 0,13518 0,10046 EUR 25,68723%LU1121266354 UBS (Lux) Equity US Total Yield (USD) (EUR hedged) N-8%-mdist 16/06/17 0,44000 0,32560 USD 26,00000% LU1129921117 Threadneedle (Lux) Global Multi Asset Income DUP 29/06/17 0,04045 0,02993 USD 25,99850% 0,28000 0,22311 EUR 20,31650% 0,03812 0,02821 EUR 25,99850%LU1107510874 UBS (Lux) Key Sel. Asian Gl. Strat. Balanced (USD) P-4%-mdist 16/06/17 0,28000 0,22311 EUR 20,31650% LU0849392344 Threadneedle (Lux) Global Strategic Bond DEC 29/06/17 0,08079 0,05978 EUR 26,00000% 0,55000 0,40700 EUR 26,00000% 0,73000 0,54020 EUR 26,00000%LU1226288253 UBS (Lux) Key Sel. China Allocation Opportunity (USD) P-cmdist 16/06/17 LU0713424926 Threadneedle (Lux) USD High Income Bonds AEC 29/06/17 0,00178 0,00131 GBP 26,00000% 0,00240 0,00178 GBP 25,86838%LU1240811577 UBS (Lux) Key Sel. Dynamic Alpha (USD) (EUR hdg) N-4%-mdist 16/06/17 LU0259967718 Threadneedle (Lux) USD High Income Bonds AUP 29/06/17 0,00671 0,00497 EUR 25,86838% 0,00134 0,00100 GBP 25,78805%LU1240811494 UBS (Lux) Key Sel. Dynamic Alpha (USD) (EUR hdg) P-4%-mdist 16/06/17 LU0849392773 Threadneedle (Lux) USD High Income Bonds DEC 29/06/17 0,00134 0,00100 GBP 25,78805% 0,00250 0,00185 GBP 26,00000%LU1121267089 UBS (Lux) Key Sel. Emerging Markets Income (USD) N-8%-mdist 16/06/17 LU0414403500 BGF Asia Pacific Equity Income A5G Dist. 30/06/17 0,52000 0,39274 EUR 24,47308% 0,70000 0,56068 EUR 19,90242%LU1240794385 UBS (Lux) Key Sel. Eur Growth and Income (EUR) (USD hed) LU0628613472 BGF Asia Pacific Equity Income E5G Dist. 30/06/17 0,84000 0,62349 EUR 25,77509% 0,81000 0,60036 EUR 25,88133% Q-8%-mdist 16/06/17 0,67000 0,49580 USD 26,00000% LU1062842965 BGF Emerging Markets Bond E5 30/06/17 0,26000 0,22732 EUR 12,56894% 0,35000 0,30506 EUR 12,84005%LU1038902414 UBS (Lux) Key Sel. European Growth and Income (EUR) LU1062843187 BGF Emerging Markets Corporate Bond E5 30/06/17 0,57000 0,42265 EUR 25,85000% P-8%-mdist 16/06/17 0,61000 0,45140 EUR 26,00000% LU0651947912 BGF Emerging Markets Equity Income A5G Dist. 30/06/17LU1240794625 UBS (Lux) Key Sel. European Growth and Income (EUR) LU0653880731 BGF Emerging Markets Equity Income E5G Hedged 30/06/17 Q-8%-mdist 16/06/17 0,66000 0,48840 EUR 26,00000% LU1062843260 BGF Emerging Markets Local Currency Bond E5 30/06/17 0,44000 0,33962 EUR 22,81400%LU1121266784 UBS (Lux) Key Sel. Global Allocation (EUR) N-6%-mdist 16/06/17 0,30000 0,22836 EUR 23,88050% LU0561744862 BGF European Equity Income A5G Dist. 30/06/17 3,38000 2,60181 USD 23,02325%LU1121266941 UBS (Lux) Key Sel. Multi Asset Income (USD) N-4%-mdist 16/06/17 3,32000 2,55518 USD 23,03675% LU0579995191 BGF European Equity Income E5G Dist. 30/06/17 0,36000 0,27707 USD 23,03675%LU1107510445 UBS (Lux) Strat. Fd. Balanced (EUR) (USD hedged) P-4%-mdist 16/06/17 3,48000 2,69970 USD 22,42250% LU1270846964 BGF European High Yield Bond E5 30/06/17 0,05417 0,04045 EUR 25,32230%LU1107502343 UBS (Lux) Strategy Balanced (USD) P-4%-mdist 16/06/17 0,01250 0,00926 EUR 25,92980% LU1129992308 BGF Fixed Income Global Opportunities I5 H 30/06/17 0,03333 0,02466 EUR 26,00000%LU1240798964 UBS (Lux) Strategy Balanced (USD) Q-4%-mdist 16/06/17 0,02500 0,01907 EUR 23,71715% LU0278719413 BGF Global Enhanced Equity Yield E5 30/06/17 0,07000 0,05183 USD 25,95410%LU1417001382 UBS (Lux) Strategy Yield (USD) P-4%-mdist 16/06/17 0,05750 0,04258 EUR 25,95410% LU0553294199 BGF Global Equity Income A5G Dist. 30/06/17 0,05500 0,04073 USD 25,95140%LU1311290768 Allianz GIF Dynamic Asian High Yield Bond 17/06/17 0,04250 0,03147 EUR 25,95140% LU0625451512 BGF Global Equity Income A5G Dist. 30/06/17 0,10500 0,07930 EUR 24,47450%LU1064047639 Allianz GIF Emerging Markets Short Dur Def Bond AM (H2-EUR) 17/06/17 0,10000 0,07762 EUR 22,38200% LU0579999342 BGF Global Equity Income E5G Dist. 30/06/17 0,02500 0,01852 EUR 25,90550%LU0889221072 Allianz GIF Euro High Yield Bond AM 17/06/17 0,32000 0,23972 USD 25,08875% LU0628613126 BGF Global Equity Income E5G Dist. 30/06/17 0,55000 0,40700 EUR 26,00000%LU0706718672 Allianz GIF Flexi Asia Bond AM H2 17/06/17 0,41000 0,30340 EUR 26,00000% LU0500207039 BGF Global High Yield Bond E5 30/06/17 0,50000 0,37000 USD 26,00000%LU0820561818 Allianz GIF Income and Growth AM 17/06/17 0,57000 0,42180 USD 26,00000% LU0784385501 BGF Global Multi-Asset Income E5G Dist. 30/06/17 1,99000 1,58516 USD 20,34350%LU0913601281 Allianz GIF Income and Growth AM H2 17/06/17 0,22000 0,18495 EUR 15,93089% LU1129992480 BGF Global Multi-Asset Income I5G H 30/06/17 1,22000 0,96272 EUR 21,08857%LU0516397667 Allianz GIF US High Yield AM 17/06/17 0,30000 0,24859 EUR 17,13725% LU0612318971 BGF Natural Resources Growth & Income A5G Dist. 30/06/17 0,39000 0,30197 EUR 22,57276%LU0676280711 Allianz GIF US High Yield AM H2 17/06/17 0,40000 0,30971 EUR 22,57276% LU0612319946 BGF Natural Resources Growth & Income E5G Dist. 30/06/17 0,15232 0,12623 USD 17,12677%LU0614189032 Pioneer Funds Europe Recovery Income 2017 E Dist. 17/06/17 0,34695 0,27102 USD 21,88291% LU0743605056 BGF North American Equity Income E5G 30/06/17LU1200750633 Pioneer S.S.F. Progetto Cedola 05/2020 E Dist. 17/06/17 FR0012686020 FundQuest EthisWorld Classic 04/07/17LU1221075150 Allianz Global Inv Allianz Europe Income And Growth Classe AM 18/06/17 GB0008371014 Threadneedle TIF High Yield Bond RN Inc 04/07/17LU0464244259 UBS (Lux) BF Full Cycle Asian Bond (USD) P (Mdis) 20/06/17 GB0008370826 Threadneedle TIF Monthly Extra Income RN Inc 04/07/17LU0417441200 UBS (Lux) Bond Euro High Yield (EUR) P (Mdis) 20/06/17 GB00BTN28457 Threadneedle TIF Monthly Extra Income RNI-hedged 04/07/17LU1240770369 UBS (Lux) Bond Euro High Yield (EUR) Q-mdist 20/06/17 GB0033884684 Threadneedle TIF Strategic Bond RG Inc 04/07/17LU0459103858 UBS (Lux) Bond USD High Yield (USD) P (Mdis) 20/06/17 GB0031022378 Threadneedle TIF Strategic Bond RN Inc 04/07/17LU1240777539 UBS (Lux) Bond USD High Yield (USD) Q-mdist 20/06/17 GB0001529568 Threadneedle TIF UK Monthly Income RN Inc 04/07/17LU1415540852 UBS (Lux) Strat. Fd. Fixed Income (USD) P-mdist 20/06/17 LU0964942204 AXA WF Emerg Markets Short Duration Bonds E Dist. Hedge 10/07/17LU1122113498 Carmignac PF Capital Cube A Dist. 22/06/17 LU0964942626 AXA WF Global Emerging Markets Bonds E Dist. Hedge 10/07/17LU1299302684 Carmignac PF Capital Plus A Dist. 22/06/17 LU1398148947 AXA WF Global Flexible Property E Dist. Hedge 10/07/17LU1299302098 Carmignac PF Global Bond A Dist. 22/06/17 LU0964942899 AXA WF Global High Yield Bonds E Dist. Hedge 10/07/17LU1163533422 Carmignac PF Patrimoine A (Mdis) 22/06/17 LU1353951459 AXA WF Global Inflation Short Duration Bonds E Dist. Hedge 10/07/17LU1163533778 Carmignac PF Patrimoine F Dist. 22/06/17 LU0964942469 AXA WF Universal Inflation Bonds E Dist. Hedge 10/07/17IE00B556SN66 Legg Mason GF Brandywine Global Fixed Income A (Mdis) 22/06/17 LU1319656481 AXA WF US Short Duration High Yield Bonds E Dist. Hedge 10/07/17IE00B9KHJ624 Legg Mason GF Brandywine Global Income Optimiser A (Mdis) 22/06/17IE00B7F9FM77 Legg Mason GF Brandywine Global Income Optimiser Class A TABELLA DEI DIVIDENDI ETF Euro 22/06/17 0,33983 0,26547 EUR 21,88291% Il valore netto del dividendo è calcolato in base ad aliquota equalizzata LIE (% patrimonio ETF investito in titoli di stato) 0,34906 0,27267 EUR 21,88291%IE00B907NJ30 Legg Mason GF Brandywine Global Income Optimiser PR 22/06/17 0,35715 0,27900 USD 21,88291%IE00B9KHJ848 Legg Mason GF Brandywine Global Income Optimiser PR 22/06/17 CODICE ISIN DENOMINAZIONE PAGAMENTO LORDO NETTO VAL ALIQUOTA EQIE00B3V5M979 Legg Mason GF Brandywine Global Opportunistic Fixed Income IE00B9M6RS56 iShares J.P. Morgan $ EM Bond EUR Hedged 30/06/17 0,23370 0,19292 EUR 17,45157% 0,49300 0,40787 USD 17,26729% Class A USD 22/06/17 0,19618 0,16196 USD 17,44310% IE00B2NPKV68 iShares J.P. Morgan $ EM Bond UCITS ETF USD (Dist) 30/06/17 0,41968 0,36224 USD 13,68638% 0,39836 0,29652 USD 25,56437%IE00B3T7VD21 Legg Mason GF Brandywine Global Opportunistic Fixed Income IE00BH3X8336 PIMCO Emerg Markets Adv Local Bond Source UCITS ETF Inc. 30/06/17 30/06/17 0,35168 0,26178 EUR PR 22/06/17 0,21985 0,18150 USD 17,44310% IE00B7N3YW49 PIMCO Short-Term High Yield Corp Bond Index Source ETF A 30/06/17 USD 25,61622% USD 26,00000%IE00BQ1YBV04 Legg Mason GF ClearBridge Global Equity Income A Euro Distr IE00BF8HV600 PIMCO Short-Term High Yield Corp Bond Index Source ETF EUR-Hedged USD 26,00000% EUR 26,00000% (M) 22/06/17 0,29207 0,21613 EUR 26,00000% 25,56437% USD 26,00000% 0,30015 0,22211 USD 26,00000% USD 26,00000%IE00BQ1YBX28 Legg Mason GF ClearBridge Global Equity Inc Class A USD 22/06/17 0,29897 0,22123 EUR 26,00000% IE00B67B7N93 PIMCO US Dollar Short Maturity Source UCITS ETF 30/06/17 0,11645 0,08662 USD 26,00000% 0,30722 0,22734 USD 26,00000% 0,05340 0,03952 EUR 26,00000%IE00BQ1YC060 Legg Mason GF ClearBridge Global Equity Income PR 22/06/17 IE00B23D9240 PowerShares Dynamic US Market UCITS ETF 31/07/17 0,30860 0,22836 EUR 26,00000% 0,69030 0,51082 USD 26,00000%IE00BQ1YC177 Legg Mason GF ClearBridge Global Equity Income PR 22/06/17 IE0032077012 PowerShares EQQQ Nasdaq-100 UCITS ETF 31/07/17 0,41830 0,30954 USD 26,00000% 0,15400 0,11396 USD 26,00000%IE00B9782Q97 Legg Mason GF ClearBridge Tactical Dividend Income A Euro IE00BZ4BMM98 PowerShares EURO STOXX High Divid Low Volatility UCITS ETF 31/07/17 0,03340 0,02472 USD 26,00000% 0,19090 0,14127 USD 26,00000% Distr (M) 22/06/17 0,33690 0,24930 EUR 26,00000% IE00BYYXBF44 PowerShares FTSE Emer Markets High Div Low Vol UCITS ETF 31/07/17 0,15540 0,11500 0,07470 0,05528IE00B9KHL117 Legg Mason GF ClearBridge Tactical Dividend Income A USD IE00B23LNQ02 PowerShares FTSE RAFI All-World 3000 UCITS ETF 31/07/17 0,10930 0,08088 0,26770 0,19810 Distributing (M) 22/06/17 0,37000 0,27380 USD 26,00000% IE00B23D9570 PowerShares FTSE RAFI Emerging Markets UCITS ETF 31/07/17 0,08430 0,06238 0,38370 0,28394 USD 26,00000% 0,36370 0,26914IE00B9KHL331 Legg Mason GF ClearBridge Tactical Dividend Income PR 22/06/17 0,26945 0,22026 USD 18,25373% IE00B23D8Y98 PowerShares FTSE RAFI Europe Mid-Small UCITS ETF 31/07/17 0,27478 0,22462 USD 18,25373%IE00B2Q1FG14 Legg Mason GF Western Asset Asian Opportunities A (Mdis) 22/06/17 0,34715 0,28378 EUR 18,25373% IE00B23D8X81 PowerShares FTSE RAFI Europe UCITS ETF 31/07/17IE00B7T3S609 Legg Mason GF Western Asset Asian Opportunities PR 22/06/17 IE00B23D8S39 PowerShares FTSE RAFI US 1000 UCITS ETF 31/07/17IE00B2Q1FY95 Legg Mason GF Western Asset Asian Opportunities PR 22/06/17 IE00BLSNMW37 PowerShares Global Buyback Achievers UCITS ETF 31/07/17IE00B45DY544 Legg Mason GF Western Asset Emerging Markets Corp Bond A IE00BWTN6Y99 PowerShares S&P 500 High Dividend Low Volatility UCITS ETF 31/07/17 (Mdis) 22/06/17 0,25766 0,19160 USD 25,63983% IE00BX8ZXS68 PowerShares S&P 500 VEQTOR UCITS ETF 31/07/17IE00B23Z9N10 Legg Mason GF Western Asset Emerging Markets Total Return IE00BD0Q9673 PowerShares US High Yield Fallen Angels UCITS 31/07/17 Bond A (Mdis) 22/06/17 0,29442 0,23030 USD 21,77820%IE00BB36BW05 Legg Mason GF Western Asset Emerging Markets Total Return Bond E 22/06/17 0,21814 0,17063 EUR 21,77820% 0,00841 0,00622 EUR 26,00000%IE00B52PL269 Legg Mason GF Western Asset Euro High Yield A Dist. 22/06/17 0,11908 0,08842 USD 25,75109% PROSPETTO DELLE CEDOLE 0,16705 0,12403 EUR 25,75109%IE00B4Y6F407 Legg Mason GF Western Asset Global Blue Chip Bond A (Mdis) 22/06/17 0,17115 0,12707 USD 25,75109% 0,27008 0,20297 USD 24,84798%IE00B4Y6FX91 Legg Mason GF Western Asset Global Blue Chip Bond PR 22/06/17 0,23514 0,17672 EUR 24,84798% CODICE ISIN DESCRIZIONE SCADENZA LORDO NETTO SUCCESSIVA LORDO 0,38374 0,28839 USD 24,84798% 15/12/2017 0,5IE00B4Y6FT55 Legg Mason GF Western Asset Global Blue Chip Bond PR 22/06/17 0,24211 0,18819 USD 22,26995% IT0005151979 B.CO DESIO 1.00% 12/18 15/06/2017 0,5 0,37 15/06/2017 0,54275 0,401635IE00B2417S93 Legg Mason GF Western Asset Global High Yield A (Mdis) 22/06/17 IT0004815855 B.CO DESIO Euribor3m LT2 06/17 15/06/2017 2,39044 1,768926 15/06/2017 0,13457 0,099582IE00BB36BY29 Legg Mason GF Western Asset Global High Yield E Dist. Hedge 22/06/17 XS0638296920 BANK OF AMERICA 597a Oro 06/18 15/06/2017 1,_ 0,74 15/06/2018 N/A 15/06/2017 0 0 15/09/2017 0,12097IE00BB36BZ36 Legg Mason GF Western Asset Global High Yield PR 22/06/17 XS1109782356 BARCLAYS BANK PLC GBPLIB3m 09/17 15/06/2017 1,075 0,940625 15/12/2017 1,_ 15/06/2017 0,05577 0,048799IE00B23Z7H10 Legg Mason GF Western Asset Global Multi Strategy A (Mdis) 22/06/17 IT0005067860 BIM 2.00% 12/17 15/06/2017 0,03067 0,022696 15/06/2017 0,294 0,25725IE00B23Z7K49 Legg Mason GF Western Asset Global Multi Strategy A Dist. 15/06/2017 0,244 0,2135 15/06/2017 1,154 1,00975 Hedged 22/06/17 0,22792 0,17716 EUR 22,26995% DE0001104644 BSA 13/05/16-15/06/18 0.00% 15/06/2017 0,168 0,147 0,18707 0,14541 EUR 22,26995% 15/06/2017 0,8 0,592IE00BB36C055 Legg Mason GF Western Asset Global Multi Strategy E Euro 22/06/17 0,28015 0,21776 EUR 22,26995% IT0005028003 BTP 15/06/14-15/12/21 2.15% 15/06/2017 3,625 2,6825 15/12/2017 1,075 0,33602 0,26119 USD 22,26995% 15/06/2017 2,7 1,998 15/12/2017 0,175IE00B23Z8451 Legg Mason GF Western Asset Global Multi Strategy PR 22/06/17 0,37650 0,29266 USD 22,26995% IT0005250946 BTP 18/04/17-15/06/20 0.35% 15/06/2017 1,03 0,7622 15/09/2017 0,03041 0,46593 0,35586 USD 23,62412% 15/06/2017 0,5 0,4375 15/12/2017 0,269IE00BB36C162 Legg Mason GF Western Asset Global Multi Strategy PR 22/06/17 XS1079975808 C.SUISSE LONDON Euribor3m 12/17 15/06/2017 0,8125 0,710938 15/12/2017 0,219 15/06/2017 0,125 0,109375IE00B23Z8014 Legg Mason GF Western Asset Global Multi Strategy Premier/Dist. 22/06/17 IT0005056541 CCTeu 15/06/14-12/20 (0.80 AT) 15/06/2017 0,5 0,4375 15/06/2017 0,5 0,4375IE00BYQ9K869 Legg Mason GF Western Asset Multi-Asset Credit A Dist. 22/06/17 IT0005137614 CCTeu 15/06/15-12/22 (0.70 AT) 15/06/2017 1,_ 0,875 15/06/2017 0,6875 0,601563IE00B23Z9V93 Legg Mason GF Western Asset Short Duration High Income IT0004809809 CCTeu 15/12/11-06/17 (2.50 AT) 15/06/2017 0,8125 0,710938 15/06/2017 0,8125 0,710938 Bond A (Mdis) 22/06/17 0,26654 0,19761 USD 25,86103% IT0005104473 CCTeu 15/12/14-06/22 (0.55 AT) 15/06/2017 0,6003 0,525263 15/12/2017 0,142 0,25564 0,20096 USD 21,38669% 15/06/2017 0,32742 0,242291 15/09/2017 0,8IE00B241B982 Legg Mason GF Western Asset US Core Plus Bond PR 22/06/17 0,36894 0,27346 USD 25,87932% XS1241228649 CITIGROUP INC TF+TV 06/23 15/06/2017 3,875 2,8675 15/06/2018 3,625 15/06/2017 1,12 0,8288IE00B23Z9G43 Legg Mason GF Western Asset US High Yield A (Mdis) 22/06/17 XS0791007734 COMP.S.GOBAIN SA 3.625% 06/21IE00B512Q679 Legg Mason GF Western Asset US High Yield Class A Euro IT0004820053 CREDEM 5.40% 06/17 Dist (M) 22/06/17 0,34542 0,25603 EUR 25,87932% IT0004819006 CREDEM Euribor3m LT2 TF+TV 06/18 15/09/2017 1,02975 0,44823 0,33223 USD 25,87932% 15/12/2017 0,5IE00BB36C279 Legg Mason GF Western Asset US High Yield PR 22/06/17 189,23000 140,28566 EUR 25,86500% US29874QCJ13 EBRD USD 1.00% 06/18 0,92000 0,68204 EUR 25,86500%LU1013526253 SCM Equity Euro Strategy Inst. B 23/06/17 0,12000 0,08880 EUR 26,00000% US298785FW16 EIB 1.625% 06/17 0,20000 0,14807 EUR 25,96535%LU1013526170 SCM Equity Euro Strategy Retail B 23/06/17 0,26000 0,19249 USD 25,96535% XS1260085037 EIB EUR 0.125% 06/20 15/06/2018 0,125 0,46000 0,36763 EUR 20,08101% 15/12/2017 0,5LU0099064445 Lemanik Selected Bond Dist. 27/06/17 0,30000 0,22200 EUR 26,00000% US298785GC43 EIB USD 1.00% 06/18 15/12/2017 0,5 0,24000 0,17761 EUR 25,99433% 15/12/2017 1,_LU0844698406 Pictet Emerging Corporate Bonds HR Dis. 28/06/17 0,50000 0,37037 EUR 25,92679% US298785FZ47 EIB USD 1.00% 12/17 15/12/2017 0,6875 0,22000 0,16362 EUR 25,62641% 15/12/2017 0,8125LU0867918970 Pictet Emerging Corporate Bonds R Dist. mensile 28/06/17 0,32000 0,23700 EUR 25,93639% XS0558939269 EIB USD 2.00% 12/17 15/12/2017 0,8125 0,75000 0,60828 EUR 18,89555% 15/12/2017 1,1875LU0785307660 Pictet Emerging Local Currency Debt R Dist. mensile 28/06/17 1,40000 1,13546 USD 18,89555% US298785GV24 EIB USD 1.375% 06/20 15/09/2017 0,35664 15/12/2017 3,875LU0725972490 Pictet Emerging Markets High Dividend R Dist. mensile 28/06/17 US298785HC34 EIB USD 1.625% 06/21 15/12/2017 1,12LU0592907975 Pictet EUR Corporate Bonds R Dist. 28/06/17 US298785GY62 EIB USD 1.625% 12/20LU0592898299 Pictet EUR High Yield R Dist. 28/06/17 US298785HK59 EIB USD 2.375% 06/22LU0957218422 Pictet EUR Short Term Corporate Bonds R Dist. mensile 28/06/17 US30231GAE26 EXXON MOBIL CORP USDLib3m 03/19LU0726358095 Pictet EUR Short Term High Yield R Dist. 28/06/17 US345370BM12 FORD MOTOR CO 7.75% 06/43LU0592907629 Pictet Global Emerging Debt HR Dis. 28/06/17 US345397XH12 FORD MOTOR CREDIT C 2.24% 06/18LU0852478832 Pictet Global Emerging Debt R Dist. mensile 28/06/17

30 giugno 2017 - n. 12 Bollettino delle Estrazioni Pag. 189CODICE ISIN DESCRIZIONE SCADENZA LORDO NETTO SUCCESSIVA LORDO CODICE ISIN DESCRIZIONE SCADENZA LORDO NETTO SUCCESSIVA LORDOXS0626808496 GE CAPITAL FUNDING 3.625% 06/17 15/06/2017 3,625 2,6825 XS0336683254 POP.VICENZA sub. Euribor3m 12/17 20/06/2017 0.720920 0,533481 20/09/2017 0.720920 15/06/2017 0,31446 0,2327 20/06/2017 0,0437 0,032338 20/09/2017 0,0437XS0626808223 GE CAPITAL FUNDING Eurib6m 06/17 15/06/2017 0,54465 0,403041 XS1046796253 RABOBANK NEDERLAND Eurib3m 03/19 20/06/2017 3,15 2,75625 20/06/2018 3,15 15/06/2017 3,_ 2,22 20/06/2017 5,625 4,921875 20/06/2018 5,625US36966THT25 GENERAL ELEC CAP UsdLib3m 03/23 15/06/2017 0,5625 0,492188 15/09/2017 0,57387 AT0000A0VRQ6 REP. OF AUSTRIA 3.15% 06/44 20/06/2017 0,09481 0,070159 20/09/2017 0,09481 15/06/2017 0,5 0,4375 15/12/2017 3,_ 20/06/2017 0,48025 0,355385 20/09/2017 0,48025US38141EA661 GOLDMAN SACHS G 6.00% 06/20 15/06/2017 1,75 1,295 15/12/2017 0,5625 XS0371500611 REP. OF POLAND 5.625% 06/18 21/06/2017 6,84 5,0616 21/06/2018 6,84 15/06/2017 0,5 0,4375 15/12/2017 0,5 21/06/2017 1,375 1,203125 21/12/2017 1,375US912828XF28 GOVT 15/06/15-18 1.125% 15/06/2017 0,4375 0,382813 15/12/2017 1,75 CH0359915425 UBS GROUP FUNDING S. Eur3m 09/22 21/06/2017 2,875 2,1275 15/06/2017 2,25 1,665 15/12/2017 0,5 21/06/2017 N/A N/AUS912828G799 GOVT 15/12/14-17 1.00% 15/06/2017 2,6 1,924 15/12/2017 0,4375 IT0005070401 UNICREDIT 1a T2 Euribor3m 03/22 21/06/2017 5,625 4,1625 15/06/2017 0,26578 0,196677 15/12/2017 2,25 21/06/2017 1,5 1,11XS1419661118 HANESBRANDS FIN.LUX. 3.50% 06/24 15/06/2017 0,184 0,13616 15/12/2017 2,6 XS0795428498 ABN AMRO NV AUD 6.84% 06/22 21/06/2017 0,008 0,00592 15/06/2017 0,454 0,33596 15/09/2017 0,26552 21/06/2017 5,1 3,774US459058EJ87 IBRD USD 1.00% 06/18 15/06/2017 4,75 3,515 15/09/2017 0,18374 AU000XCLWAM0 AUSTRALIA COMM. 2.75% 06/35 21/06/2017 0,7 0,518 15/06/2017 1,6 1,184 15/06/2018 0,752 21/06/2017 0,16775 0,124135US45950KBX72 IFC USD 0.875% 06/18 15/06/2017 0,43767 0,323876 XS0794620806 B.FED. CREDIT MUTUEL 2.875 06/17 21/06/2017 0,18426 0,136352 15/06/2017 3,125 2,3125 15/12/2017 1,6 22/06/2017 3,625 2,6825IT0005224883 IMI FABI SPA 4.50% 06/22 15/06/2017 0,75 0,555 15/06/2018 1,125 XS1047514408 CARREFOUR BANQUE Euribor3m 03/18 22/06/2017 0,775 0,5735 21/09/2017 N/A 15/06/2017 0,4375 0,32375 15/06/2018 3,125 22/06/2017 1,25 0,925 21/06/2018 5,625IT0005224891 IMI FABI SPA 5.20% 06/23 15/06/2017 2,625 1,9425 15/12/2017 0,75 XS0306646042 ENEL 5.625% 06/27 22/06/2017 4,25 3,71875 21/06/2018 1,5 15/06/2017 0,_ 0,_ 15/12/2017 0,4375 22/06/2017 1,5 1,3125 21/09/2017 0,008XS1577427872 INTESA/S.PAOLO Eur3m 03/23 15/06/2017 2,125 1,5725 15/06/2018 2,625 XS1385393696 MEDIOBANCA 1.50% 06/21 22/06/2017 3,625 3,171875 21/06/2018 5,1 15/06/2017 2,3 1,702 22/06/2017 0,28137 0,208214 21/09/2017 0,7XS1246144650 INTESA/S.PAOLO Eur3m 06/20 15/06/2017 4,45 3,89375 15/12/2017 2,125 IT0003974760 MEDIOBANCA Euribor3m 12/17 22/06/2017 2,1 1,554 21/09/2017 0,16775 15/06/2017 4,8 4,2 15/12/2017 2,3 22/06/2017 1,_ 0,875 21/09/2017 0,_XS0303553779 INTESA/S.PAOLO 353a CMS10a 06/22 15/06/2017 3,0625 2,26625 15/06/2018 4,45 XS0795512523 UNICREDIT 5.10% 06/22 22/06/2017 1,9 1,6625 22/06/2018 3,625 15/06/2017 2,6875 2,351563 15/06/2018 4,8 22/06/2017 1,_ 0,875 22/12/2017 0,75XS0304508921 INTESA/S.PAOLO 356a 4.75% 06/17 15/06/2017 2,_ 1,75 15/12/2017 3,0625 IT0004633001 UNICREDIT 17a Euribor3m 09/18 22/06/2017 1,6 1,4 22/09/2017 1,25 15/06/2017 2,75 2,035 15/12/2017 2,6875 22/06/2017 2,15 1,88125 22/12/2017 4,25US46625HRS12 JP MORGAN CHASE&Co. 3.20% 06/26 15/06/2017 N/A N/A 15/06/2018 2,_ IT0004755119 UNICREDIT 26a TF+Eurib3m 09/17 22/06/2017 0,32658 0,285758 22/06/2018 1,5 15/06/2017 0,5 0,37 15/12/2017 2,75 22/06/2017 0,78904 0,69041 22/06/2018 3,625DE000A2DAR40 KFW EUR 1.125% 06/37 16/06/2017 0,1967 0,145558 15/09/2017 N/A IT0004241078 VENETO BANCA LT2 Eurib3m 06/17 22/06/2017 2,5 1,85 22/09/2017 0,28137 16/06/2017 2,_ 1,48 15/09/2017 0,5 22/06/2017 1,5 1,11 22/06/2018 2,2DE000A1H36X9 KFW EUR 3.125% 06/18 16/06/2017 0,_ 0,_ 16/09/2017 0,19652 XS0519053184 ABN AMRO NV Covered 3.625% 06/20 22/06/2017 0,016177 0,014155 22/06/2018 1,_ 16/06/2017 0,184 0,13616 22/06/2017 0,9505 0,831688 22/06/2018 1,9US500769GZ11 KFW USD 1.50% 06/21 16/06/2017 0,25 0,185 16/09/2017 0,_ IT0005070179 B.CO DESIO Euribor6m T2 12/19 22/06/2017 0,_ 0,_ 22/06/2018 1,_ 16/06/2017 4,717 3,49058 18/09/2017 0,18774 23/06/2017 1,875 1,3875 22/06/2018 1,6US500769GG30 KFW USD 0.875% 12/17 16/06/2017 3,1085 2,30029 16/07/2017 0,25 XS1289967298 BNP PARIBAS ARB. USD TF+TV 09/25 23/06/2017 0,5625 0,41625 22/06/2018 2,15 16/06/2017 4,6 3,404 16/12/2017 4,771 23/06/2017 1,7625 1,30425 22/06/2018 0,8XS1244061534 MERCEDES_BENZ AUS 2.625% 06/18 16/06/2017 0,_ 0,_ 16/12/2017 3,1355 IT0000366721 BTP 22/12/93-23 8.50% 23/06/2017 0,3437 0,254338 22/06/2018 2,25 16/06/2017 4,_ 2,96 16/06/2018 4,6 23/06/2017 0,18 0,1332 22/12/2017 2,5XS0856333843 PALLADIUM SEC. 89a HICP 06/17 16/06/2017 4,_ 2,96 XS0220507023 EIB 1629/47 Cms10a-2a 06/20 23/06/2017 3,625 2,6825 22/12/2017 1,5 16/06/2017 0,42618 0,315373 16/12/2017 4,_ 23/06/2017 0,458333 0,339167 22/12/2017 0,_IT0005108060 POP.EM.ROMAGNA T2 4.25% 06/25 16/06/2017 0,08 0,0592 16/06/2018 4,_ XS0517949748 IBRD NOK 3.625% 06/20 23/06/2017 0,09275 0,068635 22/12/2017 0,9505 16/06/2017 0,2665 0,19721 18/12/2017 0,40546 23/06/2017 0,10525 0,077885 22/09/2017 0,_IT0005225427 POP.EM.ROMAGNA T2 4.60% 12/26 16/06/2017 0,95 0,703 16/09/2017 0,08 XS1570019064 INTESA/S.PAOLO 859a Eur3m 03/30 23/06/2017 2,5 1,85 23/12/2017 1,875 16/06/2017 1,3 0,962 16/12/2017 0,2395 24/06/2017 2,375 1,7575 23/09/2017 0,5625PTOTENOE0018 PORTGL 04/03/08-15/06/18 4.45% 16/06/2017 3,75 2,775 IT0005108243 MEDIOBANCA 69a St-up 06/22 24/06/2017 5,_ 3,7 23/09/2017 1,7625 16/06/2017 2,_ 1,48 16/12/2017 1,3 24/06/2017 5,75 4,255 23/06/2018 0,5082PTOTECOE0029 PORTGL 17/02/10-15/06/20 4.80% 16/06/2017 0,5 0,37 16/06/2018 3,75 BE0000335449 OLO75 17/02/15-22/06/31 1.00% 24/06/2017 2,125 1,859375 23/09/2017 0,18 16/06/2017 2,75 2,035 24/06/2017 1,125 0,984375US780099CE50 RBS GROUP USD 6.125% 12/22 16/06/2017 0,255 0,1887 18/09/2017 0,51 BE0000336454 OLO76 16/09/15-22/06/38 1.90% 24/06/2017 0,06 0,0444 17/06/2017 6,_ 4,44 16/12/2017 2,75 24/06/2017 6,375 5,578125US465410BG26 REPUBLIC OF ITALY 5.375% 06/33 17/06/2017 3,375 2,4975 16/09/2017 0,25475 BE0000337460 OLO77 20/01/16-22/06/26 1.00% 24/06/2017 3,75 2,775 17/06/2017 0,19703 0,145802 17/06/2018 6,_ 24/06/2017 2,5 1,85XS0222189564 REPUBLIC OF ITALY Cms10a 06/20 17/06/2017 4,2 3,108 BE0000338476 OLO78 08/03/16-22/06/47 1.60% 25/06/2017 0,275 0,2035 17/06/2017 8,6 6,364 17/09/2017 0,19703 25/06/2017 3,4 2,516IT0005222168 SG ELETTRICA SRL 5.50% 12/21 17/06/2017 0,875 0,765625 17/06/2018 4,2 BE0000340498 OLO80 06/05/16-22/06/66 2.15% 25/06/2017 2,_ 1,48 17/06/2017 2,6 1,924 25/06/2017 0,875 0,6475IT0004245814 UNICREDIT CASA Euribor3m 09/34 17/06/2017 4,36 3,2264 17/12/2017 0,875 BE0000341504 OLO81 24/01/17-22/06/27 0.80% 25/06/2017 4,_ 2,96 17/06/2017 1,125 0,8325 17/12/2017 2,6 25/06/2017 0,69 0,5106XS0247239501 UNICREDITO 153a Cms10a 03/21 17/06/2017 1,875 1,3875 17/12/2017 4,36 BE0000343526 OLO83 14/02/17-22/06/57 2.25% 25/06/2017 0,11763 0,087046 18/06/2017 1,75 1,295 17/06/2018 1,125 25/06/2017 1,75 1,53125IT0005137846 B.CO POPOLARE 529a Eurib3m 09/20 18/06/2017 1,25 0,925 17/06/2018 1,875 NL0009483825 RBS 5.00% 06/20 25/06/2017 2,625 1,9425 18/06/2017 3,875 2,8675 18/06/2018 1,75 25/06/2017 1,625 1,2025IT0005026262 B.NUOVA 236a 2.00% 06/17 18/06/2017 0,8 0,592 18/12/2017 1,25 NL0009483833 RBS NV Steepener 06/20 25/06/2017 2,875 2,1275 18/06/2017 0,19703 0,145802 18/06/2018 3,875 26/06/2017 1,75 1,295IT0004385313 B.TOSCANA Euribor3m 06/18 18/06/2017 2,75 2,035 IT0006592080 REP. OF AUSTRIA Cms Flip 06/22 26/06/2017 4,35 3,219 18/06/2017 2,375 1,7575 18/09/2017 0,19703 26/06/2017 3,5 2,59IT0006729799 BARCLAYS BANK 2a Eurib3m 06/24 18/06/2017 0,8125 0,710938 XS1435990863 REPUBLIC OF ITALY 1.901% 06/31 26/06/2017 1,225 0,9065 18/06/2017 2,875 2,1275 18/06/2018 2,375 26/06/2017 0,04439 0,032849IT0006715400 BARCLAYS BANK 31a Eurib3m 06/19 18/06/2017 2,_ 1,48 18/12/2017 0,8125 FR0012969012 SANOFI AVENTIS Euribor3m 03/19 26/06/2017 1,65 1,44375 18/06/2017 0,46 0,3404 18/06/2018 2,875 26/06/2017 2,5085 1,85629IT0006715392 BARCLAYS BANK PLC 27 TF+RF 06/25 18/06/2017 5,_ 3,7 18/06/2018 2,_ IT0004978554 B.CO DESIO Step-up 12/18 26/06/2017 0,75833 0,561164 18/06/2017 4,5 3,33 18/09/2017 0,45 26/06/2017 4,75 3,515IT0006715418 BARCLAYS BANK PLC 29 TF+RF 06/25 18/06/2017 3,25 2,405 18/06/2018 5,_ IT0005055071 B.IMI USD Step-up 12/20 26/06/2017 2,_ 1,48 18/06/2017 1,95 1,70625 18/12/2017 4,5 26/06/2017 0,16936 0,125326IT0006715426 BARCLAYS BANK PLC 6a 4.60% 06/22 18/06/2017 4,4 3,85 18/06/2018 3,25 IT0004781016 CREDEM LT2 7.05% 12/17 26/06/2017 3,75 2,775 18/06/2017 2,125 1,5725 18/06/2018 1,95 26/06/2017 0,7415 0,54871DE0001104602 BSA 08/05/15-16/06/17 0.00% 19/06/2017 0,32128 0,237747 18/06/2018 4,4 IT0001347506 EFIBANCA Cms10a 06/19 27/06/2017 0,25 0,185 19/06/2017 0,_ 0,_ 18/06/2018 2,125 27/06/2017 2,125 1,5725XS0423814119 FINMECCANICA FIN 8.00% 12/19 19/06/2017 0,_ 0,_ 18/09/2017 0,318 IT0005201865 INTESA/S.PAOLO Eurib3m 06/21 27/06/2017 6,05 4,477 19/06/2017 2,375 1,7575 19/12/2017 0,_ 27/06/2017 1,75 1,53125XS0222383027 GLAXOSMITHKLINE CAP 4.00% 06/25 19/06/2017 0,11906 0,088104 19/12/2017 0,_ XS1078209498 MERCEDES_BENZ AUS 3.625% 06/17 27/06/2017 3,75 2,775 19/06/2017 2,43 1,7982 19/06/2018 2,375 27/06/2017 5,375 3,9775XS1531727656 INTESA/S.PAOLO Eur6m 12/20 19/06/2017 0,75 0,65625 19/09/2017 0,12037 IT0005244204 PRIMI SUI MOTORI 5.50% 10/21 27/06/2017 1,475 1,290625 23/07/2017 0,458333 19/06/2017 0,_ 0,_ 19/06/2018 2,43 27/06/2017 0,30411 0,225041 23/09/2017 0,09275IT0005040685 INTESA/S.PAOLO Eurib3m 09/19 19/06/2017 1,5 1,11 GB00B78SXC73 RBS Euribor3m TF+TV 03/18 27/06/2017 0,09456 0,069974 23/09/2017 0,10525 19/06/2017 0,01795 0,013283 18/09/2017 0,_ 27/06/2017 2,55 1,887 23/12/2017 2,5IT0005023137 M.PASCHI 24a Eur6m TF+TV 06/18 19/06/2017 0,75833 0,561164 NL0009294024 RBS NV Ripresa 03/20 27/06/2017 2,75 2,035 24/06/2018 2,375 19/06/2017 2,375 1,7575 19/09/2017 0,01814 28/06/2017 1,67079 1,236385 24/06/2018 5,_IT0005024275 M.PASCHI 25a 1.90% 06/17 19/06/2017 1,0518 0,778332 18/09/2017 0,75833 IT0005222218 WOLFTANK SYSTEMS SPA 5.00% 12/21 28/06/2017 3,62 2,6788 24/06/2018 5,75 19/06/2017 4,225 3,1265 19/12/2017 2,375 28/06/2017 1,75 1,295 24/12/2017 2,125IT0005023095 M.PASCHI 26a 2.60% 06/18 19/06/2017 3,_ 2,22 18/09/2017 1,04838 XS1251771744 DEUTSCHE BANK AG NOK 2.375 06/20 28/06/2017 1,75 1,295 24/12/2017 1,125 19/06/2017 4,75 3,515 19/12/2017 4,225 28/06/2017 6,4 4,736 24/09/2017 0,06IT0005188351 MEDIOBANCA Opera T2 3.75% 06/26 19/06/2017 0,_ 0,_ 19/12/2017 3,_ DE000DB5DCW6DEUTSCHE BANK AG sub 5.00% 06/20 28/06/2017 0,25 0,185 24/12/2017 6,375 19/06/2017 0,_ 0,_ 19/12/2017 4,75 28/06/2017 0,1925 0,14245 24/06/2018 3,75IT0005026239 POP.VICENZA 785a 2.00% 06/17 19/06/2017 0,46042 0,340711 19/06/2018 0,_ FR0000475758 GIE SUEZ ALLIANCE 5.75% 06/23 28/06/2017 0,5 0,37 24/06/2018 2,5 19/06/2017 1,5 1,11 19/09/2017 0,_ 28/06/2017 0,_ 0,_ 25/09/2017 0,275XS1265960739 SOCIETE GENERALE USDLib3m 03/26 19/06/2017 0,41775 0,309135 18/06/2018 0,76426 AU3CB0222040 IBRD AUD 4.25% 06/25 28/06/2017 0,_ 0,_ 25/12/2017 3,4 20/06/2017 2,7205 2,01317 19/06/2018 1,5 28/06/2017 0,0425 0,03145 25/06/2018 2,_IT0004718489 UBI Welcome Ed. 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Euribor3m 06/22 20/06/2018 2,75XS0904039236 ABN AMRO NV 1.75% 06/19 FR0013234333 OAT 25/06/16-39 Green 1.75%XS1078025845 ABN AMRO NV GBP 2.50% 12/18 XS0945074051 RABOBANK NEDERLAND 2.625% 06/18FR0011965177 AIR FRANCE KLM 3.875% 06/21 XS1080952960 RBS GROUP 1.625% 06/19IT0005025983 B.CO DESIO 1.60% 06/17 IT0005028169 SELLE ROYAL GROUP 5.75% 06/19IT0005137853 B.CO POPOLARE 527a Eurib3m 09/20 XS1327504087 AUTOSTRADE ITALIA 1.75% 06/26IT0004825607 C.VALTELLINESE 5.50% 06/17 XS1251080831 B.IMI AUD 4.35% 06/21XS0944362812 COCA-COLA HBC FIN. 2.375% 06/20 XS1251080088 B.IMI USD 3.50% 06/22US298785GG56 EIB USD 1.625% 12/18 IT0006714858 BARCLAYS BANK 28a Eurib6m 06/17XS0794230507 GE CAPITAL FUNDING 2.875% 06/19 XS1078028864 DAIMLER AG Euribor3m 06/19 25/09/2017 0,04297 26/09/2017 1,65XS1077772538 INTESA/S.PAOLO 2.00% 06/21 XS1488416592 IBRD ZAR 6.60% 09/19 26/12/2017 2,5085 25/09/2017 0,75833IT0004953383 INTESA/S.PAOLO Eurib3m 09/18 US46115HAT41 INTESA/S.PAOLO USD 5.017% 06/24IT0004909682 MEDIOBANCA MB16 DJEUROSTO 06/18 IT0004952336 MEDIOBANCA MB23 Euribor3m 09/23IT0005071946 PENELOPE SPA 9.00% 12/18 XS1078802755 RABOBANK NEDERLAND 4.75% 06/17XS0944435121 POSTE ITALIANE 3.25% 06/18 XS0760139773 ROCHE FINANCE BV 2.00% 06/18 25/06/2018 2,_ 26/09/2017 0,17122AT0000A0VRF9 REP. 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Eur3m 06/19 XS0798555537 ENI SPA 3.75% 06/19IT0006729948 BARCLAYS BANK PLC 3a 2.43% 06/24 XS0307504547 ERICSSON 5.375% 06/17US222213AF71 COUNCIL OF EUROPE 1.50% 06/17 XS1438107986 IFC USD 2.95% 06/46 27/12/2017 1,475 27/09/2017 0,30386DE000A161515 DAIMLER AG Euribor3m 09/17 XS1528145425 INTESA/S.PAOLO 852a Eur6m 03/24 27/09/2017 0,0943 27/12/2017 2,55IT0005068025 DYNAMICA RETAIL SPA 6.00% 12/19 XS0834644964 RABOBANK NEDERLAND Eurib3m 09/17 27/06/2018 2,75 28/06/2018 1,68XS1078030928 GE CAPITAL FUNDING Eurib3m 06/18 XS1432505128 SOCIETE GENERALE 5.10% 06/36 28/06/2018 3,62 28/12/2017 1,75IT0004921646 MEDIOBANCA MB18 Euribor3m 06/20 XS0798790027 TELENOR ASA 2.75% 06/22 28/12/2017 1,75 28/06/2018 6,4IT0005072712 OLSA SPA 4.75% 12/19 XS1439448678 ALPERIA SPA 1.68% 06/24 28/09/2017 0,25 28/09/2017 0,19225US71647NAL38 PETROBRAS GLOBAL BV USD3m 03/20 XS1438262013 ANZ BANK LTD CNY 3.62% 06/18 28/09/2017 0,5 28/09/2017 0,_XS1429026997 RABOBANK NEDERLAND 8.45% 06/19 IT0004930738 B.CO POPOLARE 336a 3.50% 06/18US780097AZ42 RBS GROUP USD 6.00% 12/23 IT0004931405 B.ETRURIA LT2 3.50% 06/18XS1313779081 REP. OF CAMEROON 9.50% 11/25 IT0004938269 B.IMI Collezione AUD 6.40% 06/18GR0124032666 REP. OF GREECE 6.25% 06/20 IT0004894462 B.IMI Euribor3m Digital 03/19XS1139316555 TOTAL CAPITAL INT Eurib3m 03/20 IT0004894868 B.IMI Euribor3m Step-up+TV 03/18XS0368221809 UNICREDIT TF+TV 06/18 IT0004899354 B.N.L. Euribor3m 03/18XS1078760813 UNICREDIT 617a 1.50% 06/19 IT0004899362 B.N.L. Euribor3m TF+TV 03/18IT0004776230 UNICREDIT 34a Euribor3m 12/17 IT0004931371 B.N.L. Euribor3m TF+TV 06/17XS0161620942 AEROPORTI DI ROMA 5.441% 02/23 IT0004930936 B.N.L. Euribor3m TF+TV 06/18 28/09/2017 0,0423 28/09/2017 0,167IT0004983398 ALESSANDRO ROSSO GRP 10.0% 12/18 IT0004873151 B.N.L. Euribor3m TF+TV 12/17 28/09/2017 0,117XS1046498157 B.FED. CREDIT MUTUEL Eur3m 03/19 IT0004873425 B.N.L. Euribor3m TF+TV 12/17XS1433102214 B.IMI EUR Step-up 06/20 BE0000323320 BELGIU 28/03/11-28/06/17 3.50%IT0006729377 BARCLAYS BANK PLC 2.80% 06/24 IT0004870926 CREDEM LT2 4.70% 12/18 28/09/2017 1,175 28/09/2017 1,05IT0005090995 C.D.PRESTITI TF+Euribor3m 03/22 FR0010975656 CREDIT AGRICOLE 4.20% 12/22 28/09/2017 0,_ 28/06/2018 2,_XS1001319513 C.SUISSE LONDON Euribor3m 03/21 XS0504046250 DEUTSCHE B.(LB) TF+TV 06/20 28/09/2017 0,43568 28/06/2018 1,29483XS0519942139 DEUTSCHE B.(LB) TF+TV 09/20 XS0507783123 DEUTSCHE B.(LB) Cms10a 06/20XS0924079857 DEUTSCHE B.(LB) AUD 3.85% 06/19 XS1042118288 GENERAL ELEC CAP UsdLib3m 03/20FR0011991488 EDF SA 2.75% 06/29 XS1410230806 IBRD USD TF+TV 06/26XS0306644344 ENEL 5.25% 06/17 IT0004826167 POP.BARI 5.00% 06/17XS1318212633 GOLDMAN SACHS INT TF+TV 06/26 XS0098449456 REPUBLIC OF ITALY Cms30a 06/29 28/06/2018 4,25IT0004982143 IACOBUCCI HFE SPA 8.00% 12/17 IT0004820574 B.CO POPOLARE 274a Eurib6m 06/17XS0353251076 INTESA/S.PAOLO 431a Eur3m 03/23 XS0789997649 B.IMI Cms10a 06/17DE000A1PGZ82 K + S AG 3.00% 06/22 XS0789996328 B.IMI Euribor3m 06/18 29/09/2017 0,_ 29/06/2018 N/AFR0012171221 LVMH MOET-HENNESSY 1.625% 12/17 XS0782588023 B.IMI 87a Valute Emerging 06/18 29/09/2017 0,1875XS1531653605 MEDIOBANCA 2.15% 12/21 IT0005154494 B.N.L. Euribor3m TF+TV 12/20 29/06/2018 3,25 29/06/2018 1,875XS1523067921 MEDIOBANCA 3.40% 12/21 XS0307791698 BAT INT.FIN 5.375% 06/17XS1531653787 MEDIOBANCA 5.00% 12/23 CH0031409177 BK NEDERLANDSE GEMEE 3.25% 06/37XS0853353679 MEDIOBANCA 5.40% 12/17 XS1238020124 BMW FINANCE NV GBP 1.875% 06/20XS0853358470 MEDIOBANCA 5.50% 12/17 XS0789291548 BNP PARIBAS Euribor3m 06/17XS0783732455 MEDIOBANCA 469a TF+Basket 06/17 XS0791302143 BNP PARIBAS Euribor6m cap 06/17XS0794392588 MICHELIN LUX 2.75% 06/19 XS0800340597 CITIGROUP INC 6.25% 06/17

Pag. 190 Bollettino delle Estrazioni 30 giugno 2017 - n. 12CODICE ISIN DESCRIZIONE SCADENZA LORDO NETTO SUCCESSIVA LORDO CODICE ISIN DESCRIZIONE SCADENZA LORDO NETTO SUCCESSIVA LORDOXS0223484345 COMUNE DI MILANO 4.019% 06/35 29/06/2017 4,019 3,516625 29/06/2018 4,019 XS1586555515 VOLKSWAGEN FIN. Euribor3m 03/19 30/06/2017 0,00511 0,003781 29/09/2017 N/A 29/06/2017 1,_ 0,74 29/09/2017 1,_ 30/06/2017 2,5 1,85 31/12/2017 2,5FR0011261080 CREDIT AGRICOLE 4.00% 06/21 29/06/2017 0,0425 0,03145 29/09/2017 N/A IT0005188716 YACHTLINE 1618 SPA 5.00% 05/21 30/06/2017 2,9 2,146 31/12/2017 2,9 29/06/2017 3,875 2,8675 29/06/2018 3,875 01/07/2017 2,5 1,85 01/01/2018 2,5IT0004775307 DEUTSCHE BANK AG TF+TV 12/17 29/06/2017 4,125 3,0525 29/06/2018 4,125 IT0005188708 YACHTLINE 1618 SPA 5.80% 05/22 01/07/2017 2,45 1,813 01/01/2018 2,45 29/06/2017 4,_ 2,96 29/06/2018 4,_ 01/07/2017 1,75 1,295 01/01/2018 1,75XS0522030310 DNB NOR BANK 3.875% 06/20 29/06/2017 0,2 0,148 29/09/2017 0,2 IT0001347647 B.CO NAPOLI 5.00% 07/19 01/07/2017 2,8125 2,08125 01/01/2018 2,8125 29/06/2017 0,775 0,5735 29/12/2017 0,775 01/07/2017 1,25 0,925XS0223447227 EDP FINANCE BV 4.125% 06/20 29/06/2017 0,39 0,2886 29/12/2017 0,3635 IT0001353850 B.N.L. 4.90% 07/19 01/07/2017 6,5 4,81 29/06/2017 4,_ 2,96 29/06/2018 4,_ 01/07/2017 1,75 1,295XS0521000975 ENI SPA 4.00% 06/20 29/06/2017 3,375 2,4975 29/06/2018 3,375 XS1330978211 BALL CORP 3.50% 12/20 01/07/2017 2,5 1,85 29/06/2017 1,_ 0,74 01/07/2017 0,_ 0,_IT0005246803 INTESA/S.PAOLO Eurib3m 03/22 29/06/2017 0,168 0,147 US06051GEC96 BANK OF AMERICA CO. 5.625% 07/20 01/07/2017 2,8 2,072 29/06/2017 2,5 1,85 01/07/2017 3,65 2,701IT0005095309 M.PASCHI 9a 1.55% 06/18 29/06/2017 0,055 0,0407 IT0005027955 BIM 2.50% 07/17 01/07/2017 6,_ 4,44 30/06/2017 1,41 1,0434 01/07/2017 3,5 2,59IT0005095218 M.PASCHI 8a Eurib6m TF+TV 06/19 30/06/2017 1,776 1,31424 IT0004923816 CAAR SPA 6.50% 07/18 01/07/2017 2,5 1,85 01/07/2018 6,5 30/06/2017 1,6936 1,253264 01/07/2017 1,375 1,0175 01/07/2018 1,75XS0520755488 NORDEA BANK AB 4.00% 06/20 30/06/2017 1,527 1,12998 FR0012821932 CAP GEMINI 1.75% 07/20 01/07/2017 5,_ 3,7 01/07/2018 2,5 30/06/2017 1,2639 0,935286 01/07/2017 1,75 1,295 01/01/2018 N/AXS1238017765 RABOBANK AUSTRALIA 3.375% 06/20 30/06/2017 1,5 1,11 FR0012821940 CAP GEMINI 2.50% 07/23 02/07/2017 2,375 1,7575 01/01/2018 2,8 30/06/2017 0,19678 0,145617 02/07/2017 1,95 1,443 01/01/2018 3,65GB00B6HZ3D39 RBS HICP 06/17 30/06/2017 4,_ 2,96 IT0004377260 CARIGE 387a Euribor6m 07/18 02/07/2017 3,125 2,3125 01/07/2018 6,_ 30/06/2017 0,_ 0,_ 02/07/2017 0,_ 0,_ 01/07/2018 3,5XS0221500571 REP. OF AUSTRIA 109a Eur3m 06/20 30/06/2017 0,1065 0,07881 29/09/2017 N/A IT0005123168 ISAIA & ISAIA SPA 5.60% 07/20 02/07/2017 3,65 3,19375 01/07/2018 2,5 30/06/2017 2,75 2,035 29/12/2017 2,5 02/07/2017 0,925 0,6845 01/07/2018 1,375IT0005237075 SEIP SRL 5.00% 12/23 30/06/2017 0,029 0,02146 29/09/2017 N/A IT0005123150 ISAIA & ISAIA SPA 7.30% 07/22 02/07/2017 5,_ 3,7 01/07/2018 5,_ 30/06/2017 0,13 0,0962 30/06/2018 1,41 02/07/2017 3,625 2,6825IT0006722984 SOCIETE GENERALE TF+TV 06/18 30/06/2017 0,117 0,08658 31/12/2017 1,776 XS1083010311 L’ISOLANTE K-FLEX 6.00% 07/20 03/07/2017 0,98805 0,731157 30/06/2017 0,029 0,02146 31/12/2017 N/A 03/07/2017 0,03116 0,023058XS1439531812 ALPERIA SPA 1.41% 06/23 30/06/2017 0,_ 0,_ 31/12/2017 1,527 IT0005028276 POP.VICENZA 788a 3.50% 07/19 03/07/2017 2,625 1,9425 30/06/2017 0,018 0,01332 31/12/2017 N/A 03/07/2017 1,_ 0,74IT0005066144 ANTIN SOLAR SPA 3.552% 12/28 30/06/2017 0,1125 0,08325 30/12/2017 1,5 XS1082971588 TESCO CORP SERVICES 2.50% 07/24 03/07/2017 0,17 0,1258 30/06/2017 1,175 0,8695 30/09/2017 N/A 03/07/2017 1,5 1,11IT0005066151 ANTIN SOLAR SPA Euribor6m 12/28 30/06/2017 0,03 0,0222 30/06/2018 4,_ XS1082970853 TESCO CORP SERVICES 1.375% 07/19 03/07/2017 0,055 0,0407 30/06/2017 0,55 0,407 03/07/2017 0,29575 0,218855IT0005222275 AZIENDA SOLARE IT. 3.054% 06/30 30/06/2017 0,525 0,3885 XS1082457604 TOTAL CAPITAL INT 5.00% 07/19 03/07/2017 0,29575 0,218855 30/06/2017 2,_ 1,48 03/07/2017 7,_ 5,18IT0005222283 AZIENDA SOLARE IT. Eurib6m 06/30 30/06/2017 0,2545 0,18833 IT0004931363 VENETO BANCA Step-up 07/17 03/07/2017 1,375 1,0175 30/06/2017 0,3775 0,27935 03/07/2017 0,2869 0,212306IT0004981525 B.CO DESIO Step-up 12/18 30/06/2017 N/A N/A FR0012830685 ATOS SE 2.375% 07/20 03/07/2017 3,1105 2,30177 02/07/2018 2,375 30/06/2017 3,1875 2,35875 03/07/2017 0,15939 0,117949IT0005137929 B.CO POPOLARE 531a Eurib3m 09/20 30/06/2017 2,5 1,85 IT0004816499 B.ANTONVENETA 3.90% 07/17 04/07/2017 0,90267 0,667976 30/06/2017 2,125 1,5725 04/07/2017 4,75 4,15625XS0508527842 B.IMI 50a Step-up 06/20 30/06/2017 2,5 1,85 CH0031388124 BK NEDERLANDSE GEMEE3.125% 07/18 04/07/2017 3,25 2,84375 02/07/2018 3,125 30/06/2017 2,5 1,85 04/07/2017 6,5 5,6875 02/10/2017 N/AXS0631820957 B.IMI 66a Barriera 06/17 30/06/2017 2,5 1,85 IT0004331929 DEUTSCHE B. Euribor3m LT2 04/18 04/07/2017 4,75 4,15625 02/07/2018 3,65 30/06/2017 3,_ 2,22 04/07/2017 1,75 1,53125 02/10/2017 0,925IT0004611932 B.IMI Euribor3m 06/17 30/06/2017 N/A N/A XS1254129049 EIB AUD 3.65% 07/40 04/07/2017 3,5 3,0625 02/07/2018 5,_ 30/06/2017 N/A N/A 04/07/2017 4,25 3,71875 02/07/2018 3,625IT0004614654 B.IMI Euribor6m Digital 06/17 30/06/2017 1,25 0,925 IT0004871338 M.PASCHI 5a 3.70% 01/18 04/07/2017 4,25 3,71875 02/01/2018 3,34797 30/06/2017 1,5625 1,15625 04/07/2017 2,5 2,1875 03/07/2018 0,125IT0005090508 B.N.L. Euribor3m 03/18 30/06/2017 0,9175 0,67895 30/09/2017 0,029 XS0170798325 NATIONAL GRID PLC 5.00% 07/18 04/07/2017 3,25 2,84375 03/07/2018 2,625 30/06/2017 1,125 0,8325 30/09/2017 0,13 04/07/2017 3,_ 2,625IT0005027500 B.N.L. Euribor3m 06/18 30/06/2017 1,72747 1,278328 30/09/2017 0,117 CH0101589353 RABOBANK NEDERLAND 3.625% 07/19 04/07/2017 4,25 3,71875 30/06/2017 3,2 2,368 30/09/2017 0,029 04/07/2017 4,75 4,15625IT0005045254 B.N.L. Euribor3m 09/19 30/06/2017 0,069 0,05106 30/09/2017 0,_ IT0004940125 BIM CPTFEMU 07/18 04/07/2017 0,04323 0,037826 30/06/2017 2,75 2,035 30/09/2017 0,017 04/07/2017 0,25 0,21875IT0005069304 B.N.L. Euribor3m 12/17 30/06/2017 3,_ 2,22 30/09/2017 0,1125 XS1589881272 BMW FINANCE NV 0.125% 07/20 04/07/2017 2,625 2,296875 30/06/2017 2,5 1,85 04/07/2017 2,75 2,40625IT0004958101 B.N.L. Euribor3m TF+TV 09/18 30/06/2017 2,75 2,40625 XS0800572454 CARLSBERG BREWERIES 2.625% 07/19 04/07/2017 4,_ 3,5 30/06/2017 2,75 2.035 04/07/2017 4,375 3,828125IT0004980329 B.N.L. Euribor3m TF+TV 12/17 30/06/2017 2.9 2,146 IT0005025363 INTESA/S.PAOLO 1.00% 07/17 04/07/2017 2,375 1,7575 30/06/2017 3,25171 2,406265 04/07/2017 4,1 3,034IT0005069650 B.N.L. Euribor3m TF+TV 12/19 30/06/2017 2,11644 1,566166 IT0005025348 INTESA/S.PAOLO Eurib3m 07/19 04/07/2017 3,5 2,59 03/10/2017 0,17 30/06/2017 2,45 1,813 04/07/2017 4,125 3,0525 03/07/2018 N/AIT0004620842 BANCA SELLA Euribor6m 06/17 30/06/2017 3,2 2,368 IT0005025330 INTESA/S.PAOLO TF+Eurib3m 07/20 04/07/2017 4,375 3,2375 02/10/2017 N/A 30/06/2017 0,0425 0,03145 04/07/2017 1,25 0,925 02/10/2017 N/AIT0006715483 BARCLAYS BANK PLC 30 TF+TV 06/17 30/06/2017 2,15 1,591 IT0004931124 MEDIOBANCA 30a TF+Eurib3m 07/19 04/07/2017 0,625 0,4625 02/10/2017 N/A 30/06/2017 5,5 4,07 04/07/2017 4,375 3,828125 03/07/2018 7,_XS1571156261 BNP PARIBAS CMSUSD10 TF+TV 03/24 30/06/2017 2,_ 1,48 30/09/2017 0,55 IT0004892425 MEDIOBANCA MB14 TF+Eurib3m 04/19 04/07/2017 0,85 0,629 03/07/2018 1,375 30/06/2017 2.7 1,998 30/09/2017 0,525 04/07/2017 0,85 0,629 03/10/2017 N/AXS1484153744 BNP PARIBAS USDLib3m TF+TV 09/26 30/06/2017 2.5 1,85 31/12/2017 2,_ IT0004998172 MEDIOBANCA MB35 51a TF+TV 04/22 04/07/2017 0,875 0,6475 30/06/2017 0,425 0,371875 31/12/2017 0,2545 05/07/2017 1,3125 1,148438IT0005123739 BUILDING ENERGIA SPA 2.00% 07/20 30/06/2017 1,15 0,851 31/12/2017 0,3775 IT0005031395 POP.ETRURIA-LAZIO T2 7.00 07/20 05/07/2017 0,75 0,555 30/06/2017 1,15 0,851 05/07/2017 3,375 2,953125IT0005159329 C.D.PRESTITI 0.509% 12/19 30/06/2017 0,5625 0,41625 30/12/2017 3,1875 XS1082661551 PZU FINANCE PUBL AB 1.375% 07/19 05/07/2017 4,5 3,33 30/06/2017 0,01 0,0074 31/12/2017 2,5 05/07/2017 0,92 0,6808IT0005159337 C.D.PRESTITI 0.755% 12/20 30/06/2017 0,17 0,1258 31/12/2017 2,125 XS1073712066 SG ISSUER SA TV 10/19 05/07/2017 3,25 2,405 30/06/2017 0,37 0,2738 31/12/2017 2,5 05/07/2017 4,375 3,2375IT0005030314 C.D.PRESTITI Euribor3m 06/17 30/06/2017 0,51 0,3774 31/12/2017 2,5 US87938WAG87 TELEFONICA EMISIONES 6.221 07/17 05/07/2017 2,06139 1,525429 30/06/2017 0,5625 0,41625 31/12/2017 2,5 06/07/2017 7,125 5,2725IT0005120891 C.M.D. SPA 6.375% 06/20 30/06/2017 0,5625 0,41625 31/12/2017 3,_ XS1082839553 TOTAL CAPITAL INT GBPLib3m 07/19 06/07/2017 2,875 2,1275 02/10/2017 N/A 30/06/2017 0,42 0,3108 02/01/2018 N/A 06/07/2017 8,5 6,29IT0005120834 CAPI GROUP SRL 5.00% 06/21 30/06/2017 0,32 0,2368 02/01/2018 N/A XS0787655181 B.IMI Euribor3m 07/17 06/07/2017 9,15 6,771 30/06/2017 0,9375 0,69375 30/09/2017 1,25 06/07/2017 8,75 7,65625IT0005187213 CARTIERE V.LAGARINA 4.25% 05/23 30/06/2017 0,9 0,666 30/09/2017 1,5625 DE0001135366 BUND 04/07/08-40 4.75% 06/07/2017 1,25 0,925 04/07/2018 4,75 30/06/2017 2,75 2,035 30/09/2017 0,91725 06/07/2017 3,3125 2,898438 04/07/2018 3,25IT0005118523 CARTIERE V.LAGARINA 5.00% 06/20 30/06/2017 3,25 2,405 DE0001135432 BUND 04/07/10-42 3.25% 06/07/2017 3,3125 2,898438 04/07/2018 6,5 30/06/2017 1,_ 0,74 31/12/2017 N/A 06/07/2017 3,5625 3,117188 04/07/2018 4,75IT0005124786 CARTIERE V.LAGARINA 5.00% 12/21 30/06/2017 0,66169 0,489651 30/06/2018 N/A DE0001135044 BUND 04/07/97-27 6.5% 06/07/2017 3,5625 3,117188 04/07/2018 1,75 30/06/2017 1,_ 0,74 29/09/2017 N/A 06/07/2017 N/A N/A 04/07/2018 3,5IT0005118531 CARTIERE V.LAGARINA 5.00% 12/22 30/06/2017 1,_ 0,74 31/12/2017 2,75 DE0001135085 BUND 04/07/98-28 4.75% 07/07/2017 4,_ 2,96 30/06/2017 0,85 0,629 31/12/2017 3,_ 07/07/2017 4,125 3,0525IT0005203077 CLABO SPA 6.00% 06/21 30/06/2017 1,_ 0,74 30/12/2017 2,5 DE0001135473 BUND 13/04/12-04/07/22 1.75% 07/07/2017 2,125 1,859375 30/06/2017 3,_ 2,22 30/12/2017 2,75 07/07/2017 2,8125 2,460938XS1009465136 COGEMAT SPA Euribor6m 07/19 30/06/2017 0,5 0,37 31/12/2017 2,75 DE0001135382 BUND 22/05/09-19 3.50% 07/07/2017 1,62055 1,417981 30/06/2017 0,5 0,37 31/12/2017 2,9 07/07/2017 2,625 1,9425XS1009589968 COGEMAT SPA Euribor6m 07/19 30/06/2017 N/A N/A 31/12/2017 2,8125 DE0001135333 BUND 25/05/07-04/07/17 4.25% 07/07/2017 2,3125 1,71125 30/06/2017 0,17122 0,126703 31/12/2017 2,575 08/07/2017 2,5625 1,89625IT0005245649 CORVALLIS HOLDING 5.00% 03/23 30/06/2017 4,_ 2,96 31/12/2017 2,45 DE0001135325 BUND 26/01/07-04/07/39 4.25% 08/07/2017 1,875 1,3875 04/07/2018 4,25 30/06/2017 2,125 1,5725 31/12/2017 3,2 08/07/2017 0,75 0,555 04/07/2018 2,5IT0005071839 CORVALLIS HOLDING 6.25% 12/19 30/06/2017 0,_ 0,_ DE0001135481 BUND 27/04/12-04/07/44 2.50% 08/07/2017 2,75 2,035 04/07/2018 3,25 30/06/2017 3,5 2,59 31/12/2017 2,15 08/07/2017 0,10471 0,077485 04/07/2018 3,_IT0004803158 CREDEM Euribor3m LT2 TF+TV 03/18 30/06/2017 0,75 0,555 30/06/2018 5,5 DE0001135440 BUND 29/04/11-04/07/21 3.25% 08/07/2017 1,168 0,86432 04/07/2018 4,25 30/06/2017 5,_ 3,7 30/09/2017 2,_ 08/07/2017 5,_ 3,7 04/07/2018 4,75IT0004737489 CREDEM LT2 4.50% 06/17 30/06/2017 0,_ 0,_ 31/12/2017 2,7 DE0001135408 BUND 30/04/10-04/07/20 3.00% 09/07/2017 2,25 1,665 04/10/2017 N/A 30/06/2017 2,_ 1,48 31/12/2017 2,5 09/07/2017 3,25 2,405 04/07/2018 0,25IT0005224750 DEDAGROUP SPA Euribor6m 12/24 30/06/2017 1,29452 0,957945 30/09/2017 0,425 DE0001135358 BUND 30/05/08-04/07/18 4.25% 09/07/2017 5,875 5,140625 04/07/2018 2,625 30/06/2017 1,625 1,2025 30/09/2017 1,15 09/07/2017 7,2 6,3 04/07/2018 2,75XS0461332693 DEUTSCHE B.(LB) Cms10a 06/20 30/06/2017 2,375 1,7575 30/09/2017 1,15 DE0001135226 BUND 31/01/03-34 4.75% 09/07/2017 7,375 5,4575 04/07/2018 4,_ 30/06/2017 2,7 1,998 30/09/2017 0,5625 09/07/2017 1,0725 0,79365 04/07/2018 4,375IT0004796741 DEUTSCHE BANK AG Euribor3m 03/18 30/06/2017 0,817 0,60458 30/09/2017 0,_ XS0765766703 EIB Euribor3m 01/22 09/07/2017 1,6095 1,19103 04/07/2018 2,375 30/06/2017 1,125 0,8325 30/09/2017 0,17 09/07/2017 1,55 1,147IT0005203275 ENERGETICA SRL 5.50% 06/22 30/06/2017 0,4175 0,30895 30/09/2017 0,37 EU000A1Z4BZ0 EUROPEAN UNION 0.25% 07/20 09/07/2017 0,24 0,1776 30/06/2017 4,5 3,33 30/09/2017 0,51 09/07/2017 3,5 2,59IT0005209827 ENERGETICA SRL 6.00% 06/22 30/06/2017 0,275 0,2035 30/09/2017 0,5625 FI4000046545 FINLAND 03/07/12-04/07/42 2.625% 09/07/2017 2,307 1,70718 30/06/2017 0,1675 0,12395 22/11/2017 0,893836 09/07/2017 1,875 1,3875IT0005020711 ENNA ENERGIA Green 5.00% 05/19 30/06/2017 0,28 0,2072 30/09/2017 0,42 FI4000037635 FINLAND 07/02/12-04/07/28 2.75% 10/07/2017 2,1 1,554 30/06/2017 0,045 0,0333 30/09/2017 0,32 10/07/2017 2,1 1,554AU300EF20086 EUROFIMA 5.50% 06/20 30/06/2017 0,5 0,37 30/12/2017 0,9375 FI4000006176 FINLAND 19/10/09-04/07/25 4.00% 10/07/2017 2,1 1,554 30/06/2017 0,1675 0,12395 31/12/2017 2,75 10/07/2017 2,1 1,554IT0005225849 FENICIA SPA 5.50% 12/22 30/06/2017 0,78375 0,579975 31/12/2017 2,75 FI0001006306 FINLAND 28/04/08-04/07/19 4.375% 10/07/2017 0,42972 0,317993 30/06/2017 0,1975 0,14615 31/12/2017 3,25 10/07/2017 10,125 7,4925IT0005225856 FENICIA SPA 5.80% 12/22 30/06/2017 N/A N/A 30/09/2017 N/A XS1084043451 HERA SPA Green 2.375% 07/24 10/07/2017 2,1 1,554 30/09/2017 0,69909IT0005210445 FERRARINI SPA 5.625% 12/20 IT0004727274 INTESA/S.PAOLO 4.10% 07/17IT0005240475 FONDERIA CASATI SPA 5.15% 01/23 DE0002760980 KFW 3.50% 07/21 04/07/2018 3,5IT0005028979 FRI-EL BIOGAS SRL 4.90% 06/21 DE000A0MFJX5 KFW 4.125% 07/17IT0005058190 GEODATA ENGINEERING 6.40% 10/20 DE000A0SLD89 KFW 4.375% 07/18 04/07/2018 4,375 04/07/2018 1,25XS0617319032 GLOBAL BOND S. 8 TF+Eur3m 09/17 DE000A168Y48 KFW EUR 1.25% 07/36 04/07/2018 0,625IT0005187320 GPI SPA 4.30% 10/23 DE000A11QTG5 KFW EUR 0.625% 07/22IT0004981913 GPI SPA 5.50% 06/18 XS0284810719 REP. OF HUNGARY 4.375% 07/17IT0004974207 GRAFICHE MAZZUCCHELLI 8.00 12/19 XS0946776530 SECURASSET ABS Euribor3m 07/18 04/10/2017 N/A 04/10/2017 N/AIT0005237398 GRUPPO PSC SPA 5.40% 12/23 XS0939066246 SECURASSET Enel Euribor3m 10/18 04/10/2017 0,875 05/01/2018 1,3125IT0005237372 GRUPPO PSC SPA 5.00% 12/22 XS1236574627 SOCIETE GENERALE EUR TF+TV 01/28 05/07/2018 0,75 05/07/2018 3,375XS1570406691 IBRD USD TF+TV 03/24 US105756BU30 BRAZIL 2.625% 01/23 05/07/2018 4,5 05/10/2017 N/AIT0005223430 ICM SPA 4.60% 06/23 CH0320297895 DEUTSCHE BANK AG CHF 0.75% 07/21 05/07/2018 3,25IT0005223448 ICM SPA 4.60% 12/22 EU000A1G0AB4 EFSF 3.375% 07/21XS0831556476 INTESA/S.PAOLO 2.25% 07/18 XS0645669200 IMPERIAL TOBACCO FIN 4.50% 07/18IT0005087488 INTESA/S.PAOLO Eurib3m 03/20 IT0004849334 INTESA/S.PAOLO Eurib3m 10/17IT0005170367 INTESA/S.PAOLO Eurib3m 03/21 XS0801636902 NORDEA BANK AB 3.25% 07/22IT0004974348 INTESA/S.PAOLO Eurib3m 12/18 XS0800948175 TOYOTA MOTOR CREDIT 4.375% 07/17IT0005118838 INTESA/S.PAOLO T2 Eurib3m 06/22 CH0112174971 UBS AG JERSEY Euribor6m 07/17XS0741977796 INTESA/S.PAOLO 646a 2.25% 01/20 XS0802995166 ABN AMRO NV sub 7.125% 07/22 06/07/2018 7,125 06/07/2018 2,875XS0788138906 INTESA/S.PAOLO 665a 2.25% 11/17 XS1084568762 ARCELORMITTAL 2.875% 07/20 06/07/2018 8,5 06/07/2018 9,15IT0004692817 INTESA/S.PAOLO LT2 Eurib3m 03/18 XS1435073512 B.IMI RUB Opera II 8.50% 07/18 06/07/2018 8,75 08/01/2018 N/AIT0004634983 INTESA/S.PAOLO LT2 Eurib3m 09/17 XS1435073785 B.IMI TRY Opera V 9.15% 07/18 06/01/2018 3,3125 06/01/2018 3,3125US500769GR94 KFW USD 1.875% 06/20 XS1098105254 EIB TRY 8.75% 07/20 06/01/2018 3,5625 06/01/2018 3,5625IT0005107237 LANDI RENZO SPA 6.10% 12/22 XS1230358019 GOLDMAN SACHS G TF+TV 07/25 07/07/2018 4,_IT0005087082 LEGO SPA 5.50% 12/19 US040114HF05 REP. OF ARGENTINA 6.625% 07/28 07/07/2018 4,125 07/01/2018 2,125XS0948413561 LEYNE STRAUSS SA 6.50% 07/19 USP04808AJ32 REP. OF ARGENTINA 6.625% 07/28 07/01/2018 2,8125 07/07/2018 6,5XS0102100897 M.LOMBARDO Cms30a 09/19 US040114HG87 REP. OF ARGENTINA 7.125% 07/36 07/01/2018 2,625 07/01/2018 2,3125IT0005090326 M.PASCHI 7a USDLibor3m 03/18 USP04808AK05 REP. OF ARGENTINA 7.125% 07/36 08/01/2018 2,5625 08/07/2018 1,875IT0005021099 M.PASCHI 18a Territ. 2.00 06/17 DE000UB8DSR5 UBS AG (LB) AutoCall TF+EL 07/17 08/10/2017 0,75 08/01/2018 2,75IT0005021214 M.PASCHI 19a Territ. 2.00 06/17 XS0522407351 BAT HOLDINGS BV 4.00% 07/20 08/10/2017 N/A 08/10/2017 N/AIT0005143562 M.PASCHI 20a Terr. 1.70% 12/18 30/12/2017 0,85 XS1083718624 BK NEDERLANDSE GEMEE 4.125 07/21 08/07/2018 5,_ 09/07/2018 2,25IT0005021131 M.PASCHI 20a Territ. 2.00 06/17 30/06/2018 N/A US105756BV13 BRAZIL 4.25% 01/25 09/07/2018 3,25 30/09/2017 0,5 09/07/2018 5,875IT0005026759 MEDIOBANCA 57a DJEURO 06/21 30/09/2017 0,5 US105756BR01 BRAZIL 5.625% 01/41 09/07/2018 7,2 29/09/2017 N/A 09/07/2018 7,375IT0005170615 MEDIOBANCA 78a TF+TV 03/24 29/09/2017 0,16911 XS1588672144 EIB MXN 6.50% 07/27 09/01/2018 1,0725 30/06/2018 N/A 09/01/2018 1,6095IT0005212292 MEDIOBANCA 78a TF+TV 03/24 31/12/2017 2,125 IT0005120511 FAB SRL 5.25% 07/20 09/01/2018 1,55 31/12/2017 0,_ 09/10/2017 N/AIT0005202889 MEDIOBANCA Euribor3m 12/18 30/06/2018 3,5 US36962G4Y78 GENERAL ELEC CAP COR4.625% 01/21 09/01/2018 3,5 09/10/2017 N/AIT0005021586 MEDIOBANCA MB38 54a TF+TV 06/21 30/06/2018 5,_ US06739GAR02 BARCLAYS BANK PLC 5.125% 01/20 09/07/2018 1,875 30/09/2017 0,_ 10/01/2018 2,1IT0005021602 MEDIOBANCA MB39 55a DJEURO 06/21 30/09/2017 2,_ DE000A11QSB8 DAIMLER AG 1.875% 07/24 10/01/2018 2,1 10/01/2018 2,1IT0004659931 POP.COM.IND. Step-up 12/17 30/09/2017 1,625 XS0461387168 DEUTSCHE B.(LB) USDLibor3m 07/25 10/01/2018 2,1 09/10/2017 N/AIT0004549934 POP.COM.IND. Euribor6m 12/19 31/12/2017 2,7 US36962G4J02 GENERAL ELEC CAP COR 5.50% 01/20 10/07/2018 10,125 30/12/2017 0,789 10/01/2018 2,1IT0004613946 POP.MILANO 3.50% 06/18 30/06/2018 1,125 NL0009062215 RBS Flip (trasformato) 10/19 30/09/2017 0,41725IT0004733777 POP.VICENZA 601a Euribor3m 06/17 30/06/2018 5,_ IT0004841778 UBI Euribor3m LT2 TF+TV 10/19 30/09/2017 0,275IT0004735566 POP.VICENZA 606a 5.00% 06/21 30/09/2017 0,16725 XS1061475072 UNICREDIT INT BANK 5.00% 07/19 30/09/2017 0,28NL0009560002 RBS NV TF+TV 09/17 30/09/2017 0,04475 XS1084942470 C.N. COBRE DE CHILE 2.25% 07/24 30/09/2017 0,5IT0005013724 RSM ITALY SRL 8.00% 03/19 30/09/2017 0,16725 IT0004940679 CREDEM 6a Extend. 3.25% 07/20IT0003872394 SIAS cv 2.625% 06/17 30/09/2017 0,19725 XS0645940288 CROATIA 5.875% 07/18 31/12/2017 N/AIT0005054173 SIPCAM SPA 6.50% 09/19 XS1083298072 EIB IDR 7.20% 07/19XS0914292254 SNAM SPA 2.375% 06/17 XS0647264398 FIAT FINANCE TRADE 7.375% 07/18IT0004723489 UBI LT2 5.40% 06/18 US345397WZ29 FORD MOTOR CREDIT C 2.145% 01/18IT0004497050 UBI Euribor6m LT2 TF+TV 06/19 US345397XA68 FORD MOTOR CREDIT C 3.219% 01/22XS1254428540 UBS AG (LB) 1.125% 06/20 US36962G6S82 GENERAL ELEC CAP COR 3.10% 01/23IT0004907785 UNICREDIT 4a LT2 TF+Eur3m 06/20 IT0005001315 INTESA/S.PAOLO Eurib3m 04/19IT0004907850 UNICREDIT 5a LT2 Step-up 06/20 IT0005119927 PRIMI SUI MOTORI 7.00% 07/20IT0005043234 UNICREDIT 8a Euribor3m 09/19 NL0009487453 RBS TF+RF 07/25IT0004698418 UNICREDIT 9a LT2 TF+Eur3m 03/18 XS0951395317 TOTAL CAPITAL LTD 1.875% 07/20IT0005188831 UNICREDIT 07a TF+Eurib3m 06/23 IT0005039059 ACQUE B.LIVENZA 4.20% 07/34IT0005030736 UNICREDIT 07a TF+Eurib3m 12/19 IT0005038838 ACQUE DEL CHIAMPO 4.20% 07/34IT0005199267 UNICREDIT 08a TF+Eurib3m 06/23 IT0005039521 ACQUE VICENTINE SPA 4.20% 07/34IT0004723927 UNICREDIT 16a LT2 TF+Eur3m 06/18 IT0005039331 ALTO VICENTINO SERV. 4.20% 07/34IT0004725914 UNICREDIT 17a Euribor3m 06/17 XS1214673565 ARCELORMITTAL Euribor3m 04/18IT0004762586 UNICREDIT 27a TF+Eurib3m 09/17 XS0802638642 ASS. GENERALI sub TF+TV 07/42IT0004564628 UNICREDIT MCC Euribor6m 12/25 IT0005038770 AZ. SERV. INTEGRATI 4.20% 07/34

30 giugno 2017 - n. 12 Bollettino delle Estrazioni Pag. 191CODICE ISIN DESCRIZIONE SCADENZA LORDO NETTO SUCCESSIVA LORDO CODICE ISIN DESCRIZIONE SCADENZA LORDO NETTO SUCCESSIVA LORDOIT0005025017 BANCA PROSSIMA 1.00% 07/19 10/07/2017 1,_ 0,74 10/07/2018 1,_ XS0525146907 NATIONAL AUSTRALIA 4.00% 07/20 13/07/2017 4,_ 2,96 13/07/2018 4,_ 10/07/2017 2,1 1,554 10/01/2018 2,1 13/07/2017 0,4375 0,32375 13/01/2018 0,4375IT0005039604 BIM G.S. PUBBLICI 4.20% 07/34 10/07/2017 2,1 1,554 10/01/2018 2,1 XS1444493982 NED.WATERSCHAPSBANK 0.875% 07/18 13/07/2017 2,6875 1,98875 13/01/2018 2,6875 10/07/2017 3,_ 2,22 10/07/2018 3,_ 13/07/2017 0,_ 0,_ 13/07/2018 0,_IT0005039646 CENTRO VENETO SERV. 4.20% 07/34 10/07/2017 3,25 2,405 10/07/2018 3,25 US35177PAX50 ORANGE SA 5.375% 01/42 13/07/2017 4,25 3,145 13/07/2018 4,25 10/07/2017 2,1 1,554 10/01/2018 2,1 14/07/2017 0,9 0,666 14/07/2018 0,9XS0949742323 DAIMLER AG NOK 3.00% 07/18 10/07/2017 0,44878 0,332097 09/10/2017 N/A XS0224227313 REP. OF GREECE Flip GFloor 07/20 14/07/2017 5,_ 3,7 14/07/2018 5,_ 10/07/2017 3,4375 2,54375 10/01/2018 3,4375 14/07/2017 1,15 0,851 14/01/2018 1,15XS0951565091 ENI SPA 3.25% 07/23 10/07/2017 0,48 0,3552 10/10/2017 N/A XS0802756683 SOCIETE GENERALE 4.25% 07/22 14/07/2017 2,9375 2,17375 14/01/2018 2,9375 10/07/2017 0,42 0,3108 10/10/2017 N/A 14/07/2017 0,40321 0,298375 16/10/2017 N/AIT0005039596 ETRA 4.20% 07/34 10/07/2017 2,5 1,85 10/07/2018 N/A IT0005202715 B.IMI 0.90% 07/21 14/07/2017 0,_ 0,_ 14/10/2017 N/A 10/07/2017 1,25 0,925 10/07/2018 N/A 14/07/2017 3,_ 2,22 14/07/2018 3,_US36967FAA93 GE CAPITAL CO USDLibor3m 01/20 10/07/2017 0,04297 0,031798 09/10/2017 N/A IT0005030306 E.S.TR.A SPA 5.00% 07/19 14/07/2017 4,125 3,0525 14/07/2018 4,125 10/07/2017 2,5 1,85 15/07/2017 2,625 1,9425 15/07/2018 2,625US36962G4B75 GENERAL ELEC CAP COR6.875% 01/39 10/07/2017 0,40574 0,300248 US36962G7G36 GENERAL ELEC CAP COR 2.30% 01/19 15/07/2017 3,9 3,4125 15/07/2018 3,9 10/07/2017 2,575 1,9055 15/07/2017 6,25 5,46875 15/07/2018 6,25IT0004898265 INTESA/S.PAOLO Eurib3m 04/18 11/07/2017 0,45 0,333 US36962G3P70 GENERAL ELEC CAP COR5.875% 01/38 15/07/2017 2,875 2,515625 15/01/2018 2,875 11/07/2017 2,5 1,85 15/07/2017 1,5 1,11 15/01/2018 1,75IT0004931264 INTESA/S.PAOLO Eurib3m 07/18 11/07/2017 1,_ 0,74 US36962G7F52 GENERAL ELEC CAP UsdLib3m 01/19 15/07/2017 2,65 1,961 15/01/2018 2,65 11/07/2017 1,65 1,221 15/07/2017 0,19413 0,143656 15/10/2017 N/AIT0004931389 INTESA/S.PAOLO TF+Eurib3m 07/19 11/07/2017 0,05561 0,041151 IT0005053167 INTESA/S.PAOLO Eurib3m 10/19 15/07/2017 0,24469 0,181071 15/10/2017 N/A 11/07/2017 4,125 3,609375 15/07/2017 0,19413 0,143656 15/10/2017 N/AIT0005025512 INTESA/S.PAOLO TF+Eurib3m 07/20 11/07/2017 0,3958 0,292892 XS1086104681 IREN SPA 3.00% 07/21 15/07/2017 4,_ 3,5 15/01/2018 4,_ 11/07/2017 1,076 0,79624 15/07/2017 6,375 5,578125 15/01/2018 6,375XS1304487710 LLOYDS TSB BANK PLC Eur3m 10/18 11/07/2017 5,625 4,1625 XS0525602339 RABOBANK NEDERLAND 4.125% 07/25 15/07/2017 0,375 0,328125 15/01/2018 0,375 11/07/2017 2,_ 1,48 15/07/2017 3,75 2,775 15/01/2018 3,75XS0801356881 NESTLE’ HOLDINGS 2.50% 07/17 11/07/2017 2,5 1,85 XS1087831688 ACEA SPA 2.625% 07/24 15/07/2017 1,75 1,295 15/07/2018 1,75 11/07/2017 2,10564 1,558174 15/07/2017 0,234 0,20475 15/01/2018 N/AFR0013181989 RCI BANQUE 0.375% 07/19 11/07/2017 0,88472 0,654693 10/07/2018 0,375 AT0000386115 AUST 15/07/04-20 3.90% 15/07/2017 3,_ 2,22 15/07/2018 3,_ 11/07/2017 4,4 3,85 10/01/2018 2,575 15/07/2017 2,5625 1,89625 15/01/2018 2,5625IT0005122269 SETTENTRIONALE TRAS. 5.15% 07/20 11/07/2017 0,334 0,24716 11/01/2018 0,45 AT0000383864 AUST 15/07/97-27 6.25% 15/07/2017 1,5 1,3125 15/07/2018 1,5 11/07/2017 0,775 0,5735 11/07/2018 2,5 15/07/2017 1,25 1,09375 15/07/2018 N/AIT0005189169 B.CO DESIO 0.90% 07/19 11/07/2017 1,05 0,777 11/01/2018 1,_ AU3TB0000051 AUSTRALIA COMM. 5.75% 07/22 15/07/2017 0,31 0,27125 15/07/2018 N/A 12/07/2017 N/A N/A 11/01/2018 1,65 15/07/2017 1,4 1,225 15/01/2018 1,4IT0005031270 B.NUOVA 239a 2.50% 07/19 12/07/2017 2,_ 1,48 11/10/2017 N/A IT0004939721 B.CO DESIO Step-up 07/18 15/07/2017 1,47604 1,09227 16/10/2017 N/A 12/07/2017 0,5 0,37 11/01/2018 4,125 15/07/2017 4,75 3,515 15/07/2018 4,75US06051GET22 BANK OF AMERICA CO. 2.00% 01/18 12/07/2017 0,37192 0,275221 11/10/2017 N/A IT0001352233 B.CO NAPOLI 5.30% 07/19 15/07/2017 4,75 3,515 15/07/2018 4,75 12/07/2017 0,28453 0,210552 11/07/2018 N/A 15/07/2017 2,375 1,7575 15/01/2018 2,375US06051GEU94 BANK OF AMERICA CO. 3.30% 01/23 12/07/2017 1,2 0,888 IT0005124919 B.CO POPOLARE 519a Eurib3m 07/20 15/07/2017 4,45 3,293 15/01/2018 4,45 12/07/2017 0,_ 0,_ 15/07/2017 1,6 1,184 15/01/2018 1,6XS1319814817 FEDEX CORP Euribor3m 04/19 12/07/2017 5,_ 3,7 IT0005142408 B.CO POPOLARE 534a Eurib3m 10/21 15/07/2017 4,0625 3,00625 15/01/2018 4,0625 12/07/2017 4,125 3,0525 15/07/2017 0,4375 0,382813 15/01/2018 0,4375XS1408445945 IBRD ZAR 8.25% 01/19 12/07/2017 2,625 1,9425 IT0005142622 B.CO POPOLARE 535a Eurib3m 10/20 15/07/2017 0,4375 0,382813 15/01/2018 0,4375 12/07/2017 0,25278 0,187057 15/07/2017 2,855 2,1127 15/01/2018 2,855XS0373858082 INTESA/S.PAOLO 470a CMS10a 07/23 12/07/2017 0,45827 0,33912 US105756BH29 BRAZIL 8.00% 01/18 15/07/2017 1,9375 1,43375 15/01/2018 1,9375 12/07/2017 3,_ 2,22 15/07/2017 1,79146 1,32568 15/01/2018 1,486XS0373045730 INTESA/S.PAOLO 471a CMS10a 07/23 12/07/2017 0,_ 0,_ US105756AK66 BRAZIL 12.75% 01/20 15/07/2017 3,25 2,84375 15/07/2018 3,25 12/07/2017 1,375 1,203125 15/07/2017 3,5 3,0625 15/07/2018 3,5FR0011233451 PEUGEOT SA 5.625% 07/17 13/07/2017 0,05 0,037 IT0005058463 BTP 15/10/14-15/01/18 0.75% 15/07/2017 0,32055 0,280481 15/07/2018 0,75 13/07/2017 4,5 3,33 15/07/2017 2,25 1,96875 15/07/2018 2,25IT0005029829 POP.VICENZA 789a 2.00% 07/17 13/07/2017 2,_ 1,48 USP3143NAJ39 C.N. COBRE DE CHILE 7.50% 01/19 15/07/2017 4,_ 3,5 15/07/2018 4,_ 13/07/2017 0,02477 0,01833 15/07/2017 4,5 3,9375IT0005032880 POP.VICENZA 791a 2.50% 07/19 13/07/2017 1,5625 1,15625 11/07/2018 2,5 XS1086835979 CARREFOUR SA 1.75% 07/22 15/07/2017 1,75 1,53125 13/07/2017 4,25 3,145 11/10/2017 N/A 15/07/2017 0,5 0,4375NL0009289313 RBS NV RF 01/20 13/07/2017 3,75 2,775 11/10/2017 N/A IT0005185456 CCTeu 15/01/16-07/23 (0.70 AT) 15/07/2017 4,_ 3,5 13/07/2017 1,_ 0,875 11/07/2018 4,4 15/07/2017 0,25 0,21875NL0009289321 RBS NV TF+Euribor3m 01/20 13/07/2017 4,_ 2,96 11/10/2017 N/A XS0461387325 DEUTSCHE B.(LB) CMSUSD10a 07/25 15/07/2017 2,_ 1,75 13/07/2017 1,84369 1,364331 11/10/2017 0,775 15/07/2017 1,1875 0,87875SK4120008665 REP. OF SLOVAKIA 4.40% 07/29 13/07/2017 0,5 0,37 11/10/2017 1,05 XS1028950704 EC FINANCE PLC 5.125% 07/21 15/07/2017 0,_ 0,_ 12/10/2017 N/AIT0005217606 UNICREDIT Euribor3m 10/23 XS0903345220 EIB 1.50% 07/20XS1377799355 UNICREDIT BANK AG GBP 04/26 XS0222759689 EIB 1629/64 TF+Cms10a-2a 07/20XS1377769879 UNICREDIT BANK AG USD 04/26 XS0222844952 EIB 1629/67 Switch T30 07/20XS1308352019 AGATE ASSETS SA Euribor3m 10/19 AU3CB0234987 EIB AUD 2.80% 01/21XS0514557973 B.IMI 52a Euribor6m TF+TV 07/17 XS1587913663 FEDERAL-MOGUL HOLD Eurib3m 04/24IT0005216038 B.IMI USDLibor3m 10/21 12/10/2017 N/A XS1088515207 FIAT FINANCE TRADE 4.75% 07/22 12/07/2018 0,75XS1548436473 BMW FINANCE NV 0.75% 07/24 12/10/2017 N/A XS1108694362 FIAT FINANCE TRADE 4.75% 07/22 12/01/2018 1,2XS1385360505 BNP PARIBAS ARB. GBP TF+TV 04/26 12/10/2017 N/A US345370CQ17 FORD MOTOR CO 4.75% 01/43 12/07/2018 5,_XS1093246806 C.SUISSE LONDON Step-up 01/22 US345370BV11 FORD MOTOR CO 8.90% 01/32XS0467851779 DEUTSCHE B.(LB) TF+TV 01/19 US345397XQ11 FORD MOTOR CREDIT C 3.20% 01/21XS0647298883 ENEL FINANCE INT. 5.00% 07/21 US345397VM25 FORD MOTOR CREDIT C 8.125% 01/20XS0647288140 ENEL FINANCE INT. 4.125% 07/17 US912828H375 GOVT 15/01/15-18 0.875%US46115HAP29 INTESA/S.PAOLO USD 5.25% 01/24 12/01/2018 2,625 US912828XK13 GOVT 15/07/15-18 0.875% 12/10/2017 N/AIT0005239253 MEDIOBANCA 81a Euribor3m 01/23 12/10/2017 N/A US46115HAW79 INTESA/S.PAOLO USD 5.71% 01/26 12/01/2018 3,_IT0005239261 MEDIOBANCA 82a GBPLibor3m 01/23 12/10/2017 N/A US46115HAL15 INTESA/S.PAOLO USD 3.875% 01/19 12/01/2018 1,375IT0004936289 MITTEL SPA 6.00% 07/19 13/07/2018 0,05 US48128BAB71 JP MORGAN CHASE&Co. 2.972% 01/23 13/07/2018 4,5XS1304446013 RABOBANK NEDERLAND Eurib3m 10/17 13/07/2018 2,25 NL0009712470 NEDS 04/03/11-15/07/21 3.25% 13/10/2017 N/AXS0863522149 REP. OF LATVIA 2.75% 01/20 13/01/2018 1,5625 NL0009348242 NEDS 05/02/10-15/07/20 3.50% 13/07/2018 4,25XS1445725218 BK NEDERLANDSE GEMEE 0.05% 07/24 13/07/2018 3,75 NL0012171458 NEDS 09/02/17-15/07/27 0.75% 13/07/2018 1,_XS0260981658 BK OF SCOTLAND Cov 4.50% 07/21 13/07/2018 4,_ NL0010060257 NEDS 10/02/12-15/07/22 2.25% 15/01/2018 N/AXS0461360983 DEUTSCHE B.(LB) Step-up 07/22 13/10/2017 N/A NL0009086115 NEDS 13/02/09-15/07/2019 4.00%XS1306411726 DEUTSCHE BAHN FIN Eurib3m 10/23 NL0006007239 NEDS 15/07/07-17 4.50%US25152R2X04 DEUTSCHE BANK AG USD 3.125 01/21 NL0010418810 NEDS 22/03/13-15/07/23 1.75% 15/07/2018 1,75 15/07/2018 0,5XS0525787874 DEUTSCHE TELEKOM INT 4.25% 07/22 NL0011819040 NEDS 24/03/16-15/07/26 0.50% 15/07/2018 4,_ 15/07/2018 0,25XS1258827069 E.S.TR.A SPA 3.75% 07/22 NL0006227316 NEDS 25/02/08-15/07/18 4.00% 15/07/2018 2,_ 15/01/2018 1,1875XS0878567394 EIB 1.00% 07/18 NL0011220108 NEDS 26/03/15-15/07/25 0.25% 15/10/2017 N/AXS1213053991 GOLDMAN SACHS INT 4.00% 07/21 NL0010733424 NEDS 28/03/14-15/07/24 2.00%XS0803500742 INTESA/S.PAOLO 671a Eur3m 07/22 US68389XAQ88 ORACLE 2.375% 01/19IT0005090045 MEDIOBANCA 62a USDLibor3m 04/22 GB00B6HZ2257 RBS Obiettivo 8% 07/21 PROSPETTO DELLE CEDOLE E DELLE RELATIVE QUOTE DI AMMORTAMENTO IN SCADENZACod. ISIN DESCRIZIONE DATA TAGLIO TAGLIO DATA CEDOLA TASSO TASSO QUOTA AMM. DATA CEDOLA TASSO TASSO QUOTA AMM. SCADENZA INIZIALE ATTUALE IN SCADENZA LORDO% NETTO% IN SCADENZA SUCCESSIVA LORDO% NETTO% SUCCESSIVAIT0005222168 SG ELETTRICA SRL 5.50% 12/21IT0004718489 15/12/2021 100000 90000 15/06/2017 2,75 2,035 10000 15/12/2017 2,75 2,035 10000IT0004982143 UBI Welcome Ed. LT2 5.50% 06/18 16/06/2018 1000 200 16/06/2017 2,75 2,035 200 16/12/2017 2,75 2,035IT0005244204 20/12/2017 1000 604 20/06/2017 4,_ 2,96 396 20/12/2017 4,_ 2,96 924IT0005066144 IACOBUCCI HFE SPA 8.00% 12/17 23/10/2021 10000 9850 23/06/2017 0,458333 0,339167 150 23/07/2017 0,458333 0,339167 180IT0005066151 31/12/2028 30/06/2017 1,776 1,31424 2919 31/12/2017 1,776 1,31424 1681IT0005222275 PRIMI SUI MOTORI 5.50% 10/21 31/12/2028 100000 93230 30/06/2017 1,6936 1,253264 2919 31/12/2017 N/A N/A 1681IT0005222283 30/06/2030 100000 93230 30/06/2017 1,527 1,12998 1620 31/12/2017 1,527 1,12998 840XS0508527842 ANTIN SOLAR SPA 3.552% 12/28 30/06/2030 100000 100000 30/06/2017 1,2639 0,935286 1620 31/12/2017 N/A N/A 840IT0005120834 30/06/2020 100000 100000 30/06/2017 4,_ 2,96 30/06/2018 4,_ 2,96 200IT0004737489 ANTIN SOLAR SPA Euribor6m 12/28 30/06/2021 30/06/2017 2,5 1,85 11111 31/12/2017 2,5 1,85 11111IT0005203275 30/06/2017 1000 400 30/06/2017 1,125 0,8325 200IT0005209827 AZIENDA SOLARE IT. 3.054% 06/30 30/06/2022 100000 100000 30/06/2017 2,75 2,035 31/12/2017 2,75IT0005020711 30/06/2022 30/06/2017 3,_ 2,22 82744 31/12/2017 3,_IT0005028979 AZIENDA SOLARE IT. Eurib6m 06/30 16/05/2019 1000 200 30/06/2017 2,5 1,85 30/12/2017 2,5IT0005058190 30/06/2021 50000 50000 30/06/2017 2,45 1,813 10268 31/12/2017 2,45IT0004634983 B.IMI 50a Step-up 06/20 10/10/2020 50000 50000 30/06/2017 3,2 2,368 31/12/2017 3,2IT0005087082 30/09/2017 3200000 2815246 30/06/2017 0,32 0,2368 200 30/09/2017 0,32IT0004723489 CAPI GROUP SRL 5.00% 06/21 31/12/2019 125000 125000 30/06/2017 2,75 2,035 48 31/12/2017 2,75IT0004907785 30/06/2018 100000 82143 30/06/2017 2,7 1,998 68 31/12/2017 2,7IT0004907850 CREDEM LT2 4.50% 06/17 30/06/2020 50000 14204 30/06/2017 0,4175 0,30895 157 30/09/2017 0,41725IT0004723927 30/06/2020 100000 100000 30/06/2017 4,5 3,33 10714 30/06/2018 5,_IT0004923816 ENERGETICA SRL 5.50% 06/22 30/06/2018 1000 30/06/2017 0,1675 0,12395 30/09/2017 0,16725 2,035 5000IT0005123168 01/07/2018 1000 400 01/07/2017 6,5 4,81 20000 01/07/2018 6,5 2,22 5000IT0005031395 ENERGETICA SRL 6.00% 06/22 01/07/2020 1000 952 01/07/2017 2,8 2,072 01/01/2018 2,8 1,85 84788IT0005120511 03/07/2020 1000 932 03/07/2017 7,_ 5,18 2500 03/07/2018 7,_ 1,813 15625IT0005039059 ENNA ENERGIA Green 5.00% 05/19 07/07/2020 50000 528 07/07/2017 2,625 1,9425 2500 07/01/2018 2,625 2,368 10268IT0005038838 10/07/2034 50000 28571 10/07/2017 2,1 1,554 2500 10/01/2018 2,1 0,2368 8949IT0005039521 FRI-EL BIOGAS SRL 4.90% 06/21 10/07/2034 100000 50000 10/07/2017 2,1 1,554 2500 10/01/2018 2,1 2,035 23077IT0005039331 10/07/2034 1000000 80000 10/07/2017 2,1 1,554 2500 10/01/2018 2,1 1,998IT0005038770 GEODATA ENGINEERING 6.40% 10/20 10/07/2034 100000 1000000 10/07/2017 2,1 1,554 2500 10/01/2018 2,1 0,308765 68IT0005039604 10/07/2034 100000 97500 10/07/2017 2,1 1,554 2500 10/01/2018 2,1 3,7IT0005039646 INTESA/S.PAOLO LT2 Eurib3m 09/17 10/07/2034 100000 97500 10/07/2017 2,1 1,554 2500 10/01/2018 2,1 0,123765 21429IT0005039596 10/07/2034 100000 97500 10/07/2017 2,1 1,554 10/01/2018 2,1 4,81 8000IT0005122269 LEGO SPA 5.50% 12/19 10/07/2034 100000 97500 10/07/2017 2,1 1,554 56 10/01/2018 2,1 2,072 20000US105756BH29 10/07/2020 100000 97500 10/07/2017 2,575 1,9055 200 10/01/2018 2,575 5,18 166667IT0004917917 UBI LT2 5.40% 06/18 15/01/2018 100000 97500 15/07/2017 4,_ 3,5 100 15/01/2018 4,_ 1,9425 2500IT0004917867 15/07/2020 100000 97500 15/07/2017 0,5795 0,42883 180 15/10/2017 N/A 1,554 2500IT0005244204 UNICREDIT 4a LT2 TF+Eur3m 06/20 15/07/2020 100000 97500 15/07/2017 4,5 3,33 38888 15/07/2018 5,_ 1,554 2500IT0005240103 23/10/2021 1000 100000 23/07/2017 0,458333 0,339167 3703 23/08/2017 0,458333 1,554 2500IT0005204695 UNICREDIT 5a LT2 Step-up 06/20 28/01/2019 1000 111 28/07/2017 0,_ 0,_ 28/10/2017 N/A 1,554 2500IT0004967409 28/07/2019 1000 800 28/07/2017 0,_ 0,_ 9091 28/10/2017 N/A 1,554 2500IT0005124265 UNICREDIT 16a LT2 TF+Eur3m 06/18 28/10/2017 10000 900 28/07/2017 0,00531 0,003929 210 28/10/2017 N/A 1,554 2500IT0005124026 29/07/2022 100000 9850 29/07/2017 2,125 1,5725 29/01/2018 2,125 1,554 2500IT0005041030 CAAR SPA 6.50% 07/18 31/07/2022 100000 55556 31/07/2017 4,_ 2,96 31/01/2018 4,_ 1,554 16667 31/07/2019 100000 48150 31/07/2017 1,84519 1,365441 31/01/2018 N/A 1,9055 ISAIA & ISAIA SPA 5.60% 07/20 100000 41669 3,5 56 10000 100000 N/A POP.ETRURIA-LAZIO T2 7.00 07/20 100000 9580 3,7 100 100000 0,339167 168 FAB SRL 5.25% 07/20 N/A N/A 41669 ACQUE B.LIVENZA 4.20% 07/34 N/A 9091 1,5725 210 ACQUE DEL CHIAMPO 4.20% 07/34 2,96 25000 N/A ACQUE VICENTINE SPA 4.20% 07/34 ALTO VICENTINO SERV. 4.20% 07/34 AZ. SERV. INTEGRATI 4.20% 07/34 BIM G.S. PUBBLICI 4.20% 07/34 CENTRO VENETO SERV. 4.20% 07/34 ETRA 4.20% 07/34 SETTENTRIONALE TRAS. 5.15% 07/20 BRAZIL 8.00% 01/18 UNICREDIT 7a LT2 TF+Eur3m 07/20 UNICREDIT 8a LT2 Step-up 07/20 PRIMI SUI MOTORI 5.50% 10/21 B.N.L. Euribor3m Cov. Ext. 01/19 B.N.L. Euribor3m Cov. Ext. 07/19 B.N.L. Euribor3m Extend. 10/17 MARANGONI MECCANICA 4.25% 07/22 LAND AND PROPERTY SPA 8.00 07/22 MPG SPA Euribor3m 07/19 AGLI ABBONATI INDIRIZZO DIREZIONE ED AMMINISTRAZIONE ABBONAMENTI ANNUI E-mail: [email protected] A mezzo posta ……………………………………………… € 295,00Verifica gratuita, per i privati, delle cedole e dei rimborsi passati e futuri. Il Via Caradosso, 14 - 20123 MILANO A mezzo posta + Brambillatitoli …………………………… € 395,00quantitativo di titoli non deve superare quello normale di un medio risparmia- Tel. 02.46.76.19.67 (ric. aut.) - Fax 02.46.76.19.59tore. 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Pag. 192 Bollettino delle Estrazioni 30 giugno 2017 - n. 12 I MERCATI di Simone Siragusa INDICI DEL MERCATO AZIONARIO ITALIANO Al 30/06/2017I mercati mostrano un relativo ritorno al nervosismo, nonostante la mancanza di Indice Azionari Italia 3 mesi Performance % 3 anni Volatilità % Perdita max %notizie e eventi politici imminenti. In particolare le parole delle banche centrali e, in Azionario Generale 1,4 5,52particolare di Mario Draghi, di ritorno ad una “normalizzazione” della politica mo- Azionario Large Cap 0,44 1 anno -0,29 3 anni 3 anninetaria crea un certo panico. Da dire che prima o poi questo doveva succedere an- Azionario Small Cap 2,84 28,44 21,45 18,78 -30,74che se, per ora gli USA hanno aumentato con cautela i tassi senza provocare grossi 24,81 23,79 -33,67scossoni. Indici Settoriali 2,61 40,75 15,3 -30,Dopo nove anni di politica di espansione senza precedenti nella storia quindi sem- Automobili e Componentistica 8,17brerebbe che i vari acquisti da parte delle banche centrali dovrebbero finire e gli in- Farmaceutici e Biotecnologie 9,62 70,02 82,09 23,88 -39,73vestitori hanno fatto sentire il loro nervosismo prima dell’estate, periodo di volumi Alimentari e Beni prima necessità -0,15 30,78 144,87 17,04 -16,61scarsi e di repentini movimenti. Secondo Pornthep Jubandhu, investment strategy di Tecnologia e Apparecchiature 1,78 33,97 52,44 12,21 -17,92SCB securities, il ritiro dalle più rischiose azioni tecnologiche (tra cui i cosiddetti Servizi finanziari 11,21 71, 91,69 20,59 -28,13FANG: Facebook, Apple, Netflix e Google) non comporterà un crollo del mercato per Banche -3,26 42,62 40,17 23,41 -40,67il momento, tuttavia la preoccupazione per il possibile aumento dei tassi di interes- Software e Servizi ICT 2,8 59,35 -18,33 32,37 -61,52se europei sarà il rischio a breve termine per le azioni a livello mondiale. In effetti Trasporti e Turismo 3,51 45,82 78,23 16,65 -16,24l’Europa è riuscita a nascondere per ora una crisi monetaria i cui contorni non so- Telecomunicazioni e Servizi -2,51 18,68 21,78 16,72 -19,35no stati definiti meglio. Nessuna integrazione fiscale e di investimento è stata pro- Tessile e Vendita al dettaglio -1,69 11,08 10,4 17,45 -22,07posta per rilanciare il progetto europeo. Ma la crisi sembra per ora improbabile. Assicurazioni -3,1 20,65 19,04 20,15 -35,22Infatti i mercati azionari hanno segnato un ottavo mese di guadagni che hanno spin- Industria -2,74 31, -5,53 22,79 -42,51to gli stock ad un livello record solamente all’inizio della scorsa settimana. Gli inve- Costruzioni 3,35 26,46 13,96 17,24 -29,74stitori azionari statunitensi stanno mettendo la loro fiducia nella robustezza degli uti- Real Estate -11,83 33,08 -7,76 20, -37,26li aziendali in quanto l’economia continua il suo recupero, non considerando il crol- Chimica e Energia 8,1 -27, 21,79 -47,16lo del petrolio (segnale della debolezza della domanda). -5,79 -30,17 22,48 -42,93I gestori obbligazionari sono infatti preoccupati dal rallentamento dell’inflazione,che minerebbe la normalizzazione delle politiche delle banche centrali. Solo la Cina Gli indici settoriali del mercato azionario italiano sono ordinati in modo decrescente sulla base delle performance storichesembra avere tenuto. Vedremo se sarà in grado di sostenere l’economia durante le calcolate congiuntamente su tutti i tre periodi temporali sopra indicati.tempeste che il futuro ci riserverà. Analysis SpA – TBTF™ World Total Return Index USD* Al 29.06.2017 è pari a 83,11 Base 100: 31.12.2007. L’indice TBTF è stato pensato e realizzato da Analysis SpA includendo le banche quotate defi- nite a novembre 2011 dal Financial Stability Board (FSB) come “sistemiche” (Global Systemi- cally Important Banks \"G-SIBs\" – “too big to fail”). Ogni anno a Novembre il paniere viene rivisto dal FSB e l’ultimo aggiornamento risale al 21 no- vembre 2016 è rimasto invariato rispetto al 2015. L’indice è calcolato sulla base delle capitaliz- zazioni di mercato delle banche ed è espresso come indice Total Return in dollari (sono quindi inclusi nella performance i dividendi distribuiti nel periodo). COSTO DEL CAPITALE PROPRIO 29/06/17 3 mesi 6 mesi 1 anno Iniz. anno DEI PRINCIPALI TITOLI AZIONARI (FTSE MIB) Performance% 5,05 12,01 47,14 11,10 Massima Perdita% -4,79 -7,08 -7,08 -7,08 Volatilità% 12,44 12,48 13,53 12,49CAPM: Ke = Rf + ß x Rp World Systemic Banks Valuta Perf % 6 mesi Perf % 1 anno Perf % iniz. annoCoefficiente di rischio sistematicoRendimento attività prive di rischio Rf 1,0% AGRICULTURAL BANK OF CHINA LIMITED HKD 17,14 32,26 16,04Premio per il rischio di mercato Rp 5,0% BANCO SANTANDER SA EUR 22,94 77,78 21,53 BANK OF AMERICA CORPORATION USD 11,24 87,07 10,74 Titolo ß Costo Performance Market Cap BANK OF CHINA LIMITED HKD 12,94 26,73 11,63 BANK OF NEW YORK MELLON CORPORATION USD 8,69 36,65 8,60 1 BPER BANCA Capitale da inizio al 29.06 BARCLAYS PLC GBP -6,77 51,19 -7,23 2 UNICREDIT BNP PARIBAS SA EUR 11,47 68,85 10,18 3 BANCO BPM (*) Proprio anno YTD (in milioni di €) CHINA CONSTRUCTION BANK HKD 3,23 20,87 1,84 4 UBI BANCA CITIGROUP INC USD 13,54 61,19 13,45 5 MEDIOBANCA 1,543 8,7% -10,50% 2.146 CREDIT AGRICOLE S.A. EUR 27,24 97,79 26,75 6 INTESA SAN PAOLO 1,514 8,6% 22,80% 37.124 CREDIT SUISSE GROUP AG CHF 4,53 48,58 4,75 7 UNIPOL 1,36 7,8% 20,30% 4.506 DEUTSCHE BANK AG EUR 4,78 41,61 3,93 8 ASSICURAZIONI GENERALI 1,32 7,6% 60,60% 3.799 GOLDMAN SACHS GROUP, INC USD -4,89 56,76 -5,40 9 UNIPOLSAI SPA 1,242 7,2% 12,20% 7.687 HSBC HOLDINGS PLC GBP 14,15 68,44 12,9910 FIAT CHRYSLER AUTOMOBILES NV 1,156 6,8% 24,30% 44.343 INDUSTRIAL & COMMERCIAL BANK OF CHINA HKD 15,28 24,53 13,5511 EXOR 1,145 6,7% 15,10% 2.819 ING GROEP NV EUR 16,96 76,97 16,5712 LEONARDO - FINMECCANICA 0,94 5,7% 8,50% 22.755 JPMORGAN CHASE & CO USD 7,37 52,96 6,8713 AZIMUT 0,907 5,5% 3,50% 5.512 MITSUBISHI UFJ FINANCIAL GROUP INC JPY 6,45 69,74 6,1814 BANCA GENERALI 0,874 5,4% 8,00% 14.312 MIZUHO FINANCIAL GROUP JPY 0,09 43,42 -0,1915 MEDIOLANUM 0,867 5,3% 19,10% 11.596 MORGAN STANLEY USD 7,36 81,66 7,1116 TELECOM ITALIA 0,856 5,3% 12,10% 8.383 NORDEA BANK AB SEK 14,38 63,36 14,4917 FINECO 0,837 5,2% 19,00% 2.547 ROYAL BANK OF SCOTLAND GROUP PLC GBP 13,05 40,34 12,6018 SAIPEM 0,829 5,1% 22,20% 3.114 SOCIETE GENERALE SA EUR 9,60 82,04 8,6919 BUZZI UNICEM 0,828 5,1% 11,20% 5.385 STANDARD CHARTERED PLC GBP 18,87 39,03 16,7620 MEDIASET 0,803 5,0% -2,20% 12.329 STATE STREET CORPORATION USD 16,01 74,54 15,9221 FERRARI 0,792 5,0% 37,00% 4.302 SUMITOMO MITSUI FINANCIAL GROUP, INC JPY -0,55 55,85 -0,3322 CNH INDUSTRIAL 0,764 4,8% -38,80% 3.293 UBS AG CHF 6,06 33,37 6,2023 PRYSMIAN 0,74 4,7% -0,30% 3.669 UNICREDIT SPA EUR 22,00 73,39 22,8224 YOOX Net-A-Porter 0,738 4,7% -14,90% 4.101 WELLS FARGO & COMPANY USD 3,13 22,40 2,6325 ENI 0,653 4,3% 37,50% 14.63126 POSTE ITALIANE 0,651 4,3% 21,80% 13.425 * “Too big to fail”, troppo grande per fallire.27 ENEL 0,644 4,2% 5,90% 5.515 (1) L'attuale paniere rispecchia le scelte stabilite dal FSB a novembre 2016. Per le 4 banche cinesi viene usata la quotazio-28 ITALGAS SPA (*) 0,589 3,9% -8,30% 2.221 ne sul mercato di Hong Kong. Il titolo Banque Populaire Cde non è incluso nell’indice, poiché non quotato.29 ST MICROELECTRONICS 0,587 3,9% -10,50% 47.971 (2) La performance dell’indice è espressa in USD ed è comprensiva dei dividendi reinvestiti.30 A2A 0,571 3,9% 1,60% 7.869 (3) La performance dei componenti dell’indice è espressa nella valuta locale di ciascuna azione comprensiva dei dividendi.31 SNAM 0,568 3,8% 16,50% 47.905 (4) La volatilità dell’indice è calcolata con osservazioni giornaliere ed annualizzata.32 TENARIS 0,552 3,8% 23,10% 3.571 (5) Gli indici Analysis SpA - TBTF™ sono ribilanciati con cadenza mensile in base alla market cap dei singoli titoli a fine mese.33 ATLANTIA 0,539 3,7% 18,70% 11.425 Al fine di confutare la conformità del ribilanciamento degli indici, si effettuano controlli mensili sulle azioni circolanti dei34 SALVATORE FERRAGAMO 0,494 3,5% 23,60% 4.564 singoli titoli inclusi nel paniere.35 BREMBO 0,483 3,4% 4,40% 13.61736 TERNA 0,48 3,4% -19,20% 15.949 TASSI D’INTERESSE DELLE EMISSIONI GOVERNATIVE al 30/06/201737 MONCLER 0,475 3,4% 13,80% 20.29738 RECORDATI 0,457 3,3% 6,10% 3.961 AMERICAS 10 Anni Var.Sett. 5 Anni Var.Sett. 2 Anni Var.Sett.39 CAMPARI 0,457 3,3% 12,60% 4.214 BRAZIL 9,98% -0,01% 9,59% 0,00% 9,44% 0,00%40 LUXOTTICA GROUP 0,399 3,0% 11,80% 9.555 CANADA 1,60% 0,24% 1,41% 0,23% 1,12% 0,22% 0,396 3,0% 25,60% 5.160 USA 2,32% 0,12% 1,90% 0,13% 1,39% 0,04% FTSE ITALIA ALL SHARE 0,348 2,7% 34,20% 7.380 0,313 2,6% 33,70% 7.196 ASIA 10 Anni Var.Sett. 5 Anni Var.Sett. 2 Anni Var.Sett. 0,261 2,3% 1,30% 24.785 AUSTRALIA 2,63% 0,23% 2,21% 0,24% 1,73% 0,11% CHINA 3,55% 0,06% 3,48% -0,05% 3,50% -0,04% 9,5% 474.933 INDIA 6,70% 0,14% 6,61% 0,07% 6,41% 0,16% JAPAN 0,08% 0,02% -0,07% 0,01% -0,13% -0,01% EUROPE 10 Anni Var.Sett. 5 Anni Var.Sett. 2 Anni Var.Sett. DENMARK 0,64% 0,17% -0,19% 0,13% -0,56% 0,05% NORWAY 1,63% 0,14% 0,93% 0,07% 0,59% 0,00% SWEDEN 0,65% 0,25% -0,01% 0,22% -0,64% 0,09% SWITZERLAND 0,00% -0,08% 0,00% 0,69% 0,00% 1,01% UNITED KINGDOM 1,25% 0,26% 0,69% 0,28% 0,35% 0,23%NOTE: Il coefficiente Beta indica il grado di rischio sistematico a breve (ultimi 12 mesi) del titolo EURO ZONE 10 Anni Var.Sett. 5 Anni Var.Sett. 2 Anni Var.Sett.rispetto all'indice FTSE ITALIA All Share. È calcolato sui dati giornalieri utilizzando i prezzi di ri- AUSTRIA 0,73% 0,20% -0,08% 0,19% -0,45% 0,12%ferimento, al fine di essere coerenti con le quotazioni dell'indice. BELGIUM 0,81% 0,23% -0,06% 0,20% -0,49% 0,09%Come rendimento delle attività prive di rischio è stato inserito il rendimento del BTP quinquennale. FINLAND 0,53% 0,19% -0,28% 0,13% -0,55% 0,09%(*) Calcolato su serie inferiori ai 12 mesi. FRANCE 0,84% 0,23% -0,05% 0,20% -0,39% 0,13% GERMANY 0,48% 0,22% -0,23% 0,22% -0,61% 0,11%La nostra tabella per indice Beta fa registrare parecchi cambi di posizione. Da rilevare una per- IRELAND 0,86% 0,18% 0,00% 0,19% -0,37% 0,10%dita di ben nove posizioni da parte di Mediaset, di sette rispettivamente di Moncler e Telecom e ITALY 2,15% 0,20% 0,85% 0,18% -0,34% -0,05%di cinque da parte di Banca Mediolanum. Mentre fanno registrare un più sette sia Ferrari che Fiat NETHERLAND 0,67% 0,19% -0,19% 0,18% -0,57% 0,12%Chrysler e di cinque da parte di Exor e Unipolsai. L’indice FTSE Italia All Share perde legger- PORTUGAL 3,01% 0,15% 1,28% 0,03% 0,05% 0,06%mente e si attesta a 9,5%. In diminuzione la market capitalization per un totale di 474.933 mln SPAIN 1,52% 0,12% 0,31% 0,11% -0,28% 0,04%di euro. EASTERN EUROPE 10 Anni Var.Sett. 5 Anni Var.Sett. 2 Anni Var.Sett. HUNGARY 2,96% 0,05% 2,52% 0,00% 0,25% -0,06% POLAND 3,26% 0,19% 2,47% 0,04% 2,89% 1,21% RUSSIA 7,49% 0,10% 7,71% 0,16% 7,54% 0,09%

Appendice Bollettino delle Estrazioni 30 giugno 2017 – n. 12Analisi fondamentale dei mercatiPMI USADi nuovo positivi, a Giugno, gli indicatori PMI per l’economia americana che si attestano ancora un volta al di sopra della neutralità pur registrandouna diminuzione rispetto al picco del mese precedente. Un rallentamento che è stato recepito maggiormente dal settore manifatturiero e dei servizi,settori, che nel mese di maggio erano stati caratterizzati da trend positivi ben al di sopra della media stagionale. Buone notizie arrivano da New Yorksul fronte dei consumi privati che subisce un forte incremento, andando a migliorare ulteriormente il sentiment positivo riguardo lo stato di salutedell’economia d’oltre oceano. Anche le assunzioni migliorano nel mese di Giugno, andando ad innalzare il livello delle buste paga nei vari settori, inconcomitanza con un dato più soft circa i costi della produzione che si riallineano dopo il picco raggiunto ad Aprile.PMI EUROZONACon il mese di Giugno si va a chiudere il più forte trimestre di crescita economica registrato negli ultimi sei anni per l’eurozona basandosi ai dati flashPMI. Nello specifico, pur essendo stato il mese corrente più debole rispetto a quelli precedenti, l’alto afflusso di nuovi ordini congiuntamente ad unelevato livello di fiducia hanno mantenuto ed incrementato il livello occupazionale grazie alle imprese, che per soddisfare la richiesta di nuovi ordini,hanno innalzato il livello produttivo. Viene registrato invece un rallentamento del livello di fiducia del settore dei servizi. Nonostante il momentumfortemente espansivo, la dinamica evolutiva dei prezzi tuttavia procede a rilento, contrastata da una contrazione dei prezzi alla produzione a causadel corso ribassista delle materie prime dell’ultimo periodo.PMI GIAPPONEAnche per l’economia del sol levante periste un momentum fortemente positivo. L’output produttivo nel mese di Giugno resta abbondantemente aldi sopra della neutralità anche se il lieve flessione rispetto al mese precedente, si ampia invece la forbice tra il tasso d’occupazione e i ritardi delsistema produttivo. Virano in negativo i dati riguardati il disavanzo produttivo e gli nuovi ordini per la produzione, giustificati dalle incertezze che laforte crescita degli scorsi trimestri non possa proseguire ad un ritmo così sostenuto.Japan Sources: Nikkei, IHS Markit

Appendice Bollettino delle Estrazioni 30 giugno 2017 – n. 12L’andamento dell’economia italianaFatturato e ordinativi dell’industria Commercio con l’esteroAd aprile, nell'industria, si rileva una flessione congiunturale del Rispetto al mese precedente, ad aprile 2017 si registra una diminuzione sia per le esportazioni (-1,8%) sia per le importazioni (-0,6%).fatturato dello 0,5% che riporta l'indice sui livelli di febbraio. Nella Il calo congiunturale dell'export è sintesi della diminuzione delle vendite verso i mercati extra Ue (-4,9%) e dell'aumento verso l'area Ue (+0,7%).media degli ultimi tre mesi, l'indice complessivo aumenta dello 0,6% Tutti i raggruppamenti principali di industrie sono in diminuzione, a eccezione dell'energia (+7,7%).rispetto ai tre mesi precedenti. Ad aprile 2017 la diminuzione tendenziale dell'export (-2,8%) riguarda sia l'area extra Ue (-3,7%) sia quella Ue (-2,1%); il calo dell'import (-0,2%)Anche per gli ordinativi ad aprile si registra una diminuzione è determinato dall'area Ue (-2,9%). Al netto delle differenze nei giorni lavorativi (18 ad aprile 2017 rispetto a 20 di aprile 2016), le variazionicongiunturale (-0,7%); l'indice torna al livello registrato a gennaio. risultano ampiamente positive per entrambi i flussi: +8,5% per l'import e +5,7% per l'export.Gli indici destagionalizzati del fatturato segnano incrementi Dal lato dell'export, le più ampie diminuzioni si rilevano per i mezzi di trasporto, autoveicoli esclusi, gli altri prodotti della lavorazione dicongiunturali per l'energia (+7,4%) e per i beni di consumo (+0,9%), minerali non metalliferi e i prodotti tessili. I più ampi aumenti si rilevano invece per i prodotti petroliferi raffinati e gli articoli farmaceutici,mentre i beni intermedi e i beni strumentali registrano flessioni pari chimico-medicinali e botanici. Sul versante delle importazioni, diminuzioni rilevanti riguardano i mezzirispettivamente a -2,2% e -1,6%. di trasporto, autoveicoli esclusi e articoli di abbigliamento, anche in pelle e pelliccia; incrementi significativi si registrano invece per le diverseCorretto per gli effetti di calendario (i giorni lavorativi sono stati 18 componenti dei prodotti energetici e per i metalli di base e prodotti in metallo, esclusi macchine e impianti.contro i 20 di aprile 2016), il fatturato totale cresce in termini Ad aprile 2017 le esportazioni verso paesi OPEC (-17,7%), Stati Uniti (- 9,6%) e Regno Unito (-8,0%) registrano una diminuzione tendenziale. Sitendenziali del 4,0%, con incrementi del 3,0% sul mercato interno e segnala una crescita sostenuta delle vendite verso la Russia (+13,5%).del 6,0% su quello estero. Fonte: ISTATL'indice grezzo del fatturato cala, in termini tendenziali, del 2,5%: il Esportazioni e importazioni, dati destagionalizzati (milioni di Euro)contributo più ampio a tale flessione viene dalla componenteinterna dei beni intermedi.Per il fatturato, l'incremento tendenziale più rilevante si registranella fabbricazione di prodotti petroliferi raffinati (+21,0%), mentrela maggiore diminuzione, oltre al settore estrattivo (-11,4%),riguarda le altre industrie manifatturiere (-2,7%).Nel confronto con il mese di aprile 2016, l'indice grezzo degliordinativi registra una diminuzione del 2,2%. La flessione piùrilevante riguarda la fabbricazione di computer ed elettronica (-14,2%), mentre l'incremento maggiore si registra nella fabbricazionedi apparecchiature elettriche (+2,9%). Fonte: ISTATIndici generali del fatturato e degli ordinativi dell’industria, datidestagionalizzati (base 2010=100)Indici destagionalizzati del fatturato totale per raggruppamenti Saldo (Esportazioni - Importazioni), dati destagionalizzati (milioni di Euro)principali industrie (base 2010=100)

Appendice Bollettino delle Estrazioni 15 luglio 2017 – n. 13Analisi fondamentale dei mercatiPMI USA SETTORIALEUn America a due velocità è quella che emerge dagli ultimi dati sulPMI settoriale; se da un lato il settore tecnologico e quellofinanziario continuano a brillare nel mese nel mese di Giugno, alcunisettori come quello industriale, dei servizi al consumo ed energeticocedono terreno rispetto al dato registrato complessivo del secondotrimestre dell’anno corrente. A livello aggregato, tuttavia, lo stato disalute generale dell’economia americana si conferma ancora unavolta positivo, questo sentiment di ottimismo si scorge anche dalleultime parole del presidente della FED, la quale ha affermando chegli States sono abbastanza in salute per assorbire ulteriori gradualirialzi dei tassi. Affermazioni in parte mitigate dai dati provenienti sulfronte reale dell’economia che vede una contrazione nell’ultimomese del settore energetico dovuta alle svalutazioni del costo dellematerie prime, svalutazioni in moderata ripresa proprio nell’ultimoperiodo. Anche il settore industriale regista rallenta nel mese diGiugno, scontando una diffidenza sempre maggiore circal’attuabilità delle promesse fatte del presidente USA in merito allariforma fiscale tanto attesa.PMI EUROPA SETTORIALEUn insieme di dati più omogeni definisco il quadro europeo piùarmonico rispetto l’economia d’oltreoceano. Sebbene alcuni settoricome quello tecnologico e finanziario registrano una leggeracontrazione nel mese di Giugno, nel complesso la crescita degliindicatori di PMI settoriali europei resta bilanciata e ben al di sopradella neutralità. A dominare, in questi scenario, sono le attivitàlegate alla manifattura, che godono del migliore tasso di crescitarispetto a quanto registrato nel secondo trimestre del 2017,collocatosi in vetta alle statistiche. Una crescita più chesoddisfacente, e qualora i dati dovessero continuare su questastrada virtuosa il numero uno della BCE ha già affermato che non sipotrebbe escludere un progressivo rallentamento degli stimolifiscali, allineando la politica monetaria sulla scia di quella adottatadalla FED. Pecora nera del gruppo europeo è il settore immobiliare,che nell’ultimo periodo registra la contrazione più forte degli ultimi10 mesi.PMI GIAPPONE SETTORIALEAnche in per l’economia nipponica gli ultimi indicatori di PMI sonoincoraggianti, infatti, ponendo a confronto il mese di Maggio conquello di Giugno su 19 settori analizzati ben 12 registrano un datomigliore rispetto al mese precedente. A guidare la classificadell’economia giapponese sono i servizi commerciali/professionali, ilsettore alimentare e quello assicurativo, in forte espansione nelmese di Giugno. Dal lato opposto, il settore minerario/estrattivo equello immobiliare rompono a ribasso la soglia della neutralitàconfermando un sentiment di incertezza che andava profilandosi giàa partire dei mesi precedenti. Sul fronte della politica monetaria perl’economia del sol levante viene ancora una volta confermato unapproccio accomodante, lasciando il tasso di interesse invariato.

Appendice Bollettino delle Estrazioni 15 luglio 2017 – n. 13L’andamento dell’economia italianaProduzione industriale Commercio al dettaglioA maggio 2017 l'indice destagionalizzato della produzione A maggio 2017 il valore delle vendite al dettaglio registra una lieveindustriale registra un incremento dello 0,7% rispetto ad aprile. flessione (-0,1%) rispetto al mese precedente, sintesi di unaNella media del trimestre marzo-maggio 2017 la produzione è diminuzione dello 0,8% della componente alimentare e della crescitaaumentata dello 0,2% nei confronti dei tre mesi precedenti. dello 0,3% di quella non alimentare. In flessione, anche, il volumeCorretto per gli effetti di calendario, a maggio 2017 l'indice è delle vendite (-0,3%), conseguenza di una flessione dell'1,1% delleaumentato in termini tendenziali del 2,8% (i giorni lavorativi sono vendite di prodotti alimentari e di un aumento dello 0,1% dellestati 22 come a maggio 2016). Nella media dei primi cinque mesi vendite di prodotti non alimentari.dell'anno la produzione è aumentata dell'1,7% rispetto allo stesso Nella media del trimestre marzo-maggio 2017, sia il valore sia ilperiodo dell'anno precedente. volume delle vendite restano invariati rispetto al trimestreL'indice destagionalizzato mensile registra variazioni congiunturali precedente. Nello stesso periodo, le vendite di beni alimentaripositive nei comparti dei beni strumentali (+2,3%) e dei beni di registrano una variazione nulla in valore e diminuiscono dello 0,2% inconsumo (+0,2%); segnano invece variazioni negative l'energia (- volume; anche le vendite di beni non alimentari restano stazionarie in1,0%) e i beni intermedi (-0,4%). valore, mentre aumentano dello 0,1% in volume.In termini tendenziali gli indici corretti per gli effetti di calendario Rispetto a maggio 2016, le vendite al dettaglio aumentano dell'1,0% inregistrano a maggio 2017 variazioni positive in tutti i comparti; valore e dello 0,2% in volume. Per i prodotti alimentari si rileva unaaumentano in modo significativo i beni strumentali (+5,9%) e, in crescita dell'1,1% in valore e una diminuzione dell'1,0% in volume. Lemisura più lieve, i beni di consumo (+2,5%), l'energia (+1,0%) e i beni vendite di prodotti non alimentari aumentano dello 0,9% in valore eintermedi (+0,4%). dello 0,8% in volume.Per quanto riguarda i settori di attività economica, a maggio 2017 i Rispetto a maggio 2016, le vendite al dettaglio registrano un aumentocomparti che registrano la maggiore crescita tendenziale sono quelli dell'1,1% nella grande distribuzione e dello 0,8% per le impresedella fabbricazione di mezzi di trasporto (+7,3%), delle altre operanti su piccole superfici. Fonte: ISTATindustrie manifatturiere, riparazione e installazione di macchine edapparecchiature (+6,7%) e della fabbricazione di macchinari eattrezzature n.c.a. (+5,0%). Le diminuzioni maggiori si registrano nei Valore delle vendite del commercio fisso al dettaglio, dati destagionalizzati (base 2010=100) per settore merceologico.settori della attività estrattiva (-18,8%), della fabbricazione diapparecchiature elettriche e apparecchiature per uso domesticonon elettriche (-5,0%) e della industria del legno, della carta estampa (-0,6%). Fonte: ISTATIndice destagionalizzato della produzione industriale (base 2010=100) Fonte: ISTAT Fonte: ISTATIndice destagionalizzato della produzione industriale per Valore delle vendite del commercio fisso al dettaglio (base 2010=100)raggruppamenti principali di industrie (base 2010=100) per forma distributiva. Fonte: ISTAT Fonte: ISTAT

Appendice Bollettino delle Estrazioni 15 luglio 2017 – n. 13Fiducia dei consumatori e delle impreseConsumatori ImpreseA giugno 2017 l'indice del clima di fiducia dei consumatori aumenta di Le imprese, nel mese di giugno il clima di fiducia aumenta da 106,9 a 107,3 nel settore manifatturiero e da 128,1 a 129,8 nelle costruzioni;un punto percentuale passando da 105,4 a 106,4; anche l'indice per quanto riguarda i servizi, il valore dell'indice si attesta a quota 106,0 da 105,6. In controtendenza solo il settore del commercio alcomposito del clima di fiducia delle imprese registra un aumento, dettaglio dove l'indice diminuisce da 111,1 a 108,9. Per quanto riguarda le componenti dei climi di fiducia, nel compartoseppur lieve, passando da 106,2 a 106,4. manifatturiero si evidenzia un miglioramento dei giudizi sugli ordini mentre si registra un lieve calo delle attese sulla produzione; le scorteLa diffusione del recupero del clima di fiducia dei consumatori si di magazzino sono giudicate in decumulo. Nel settore delle costruzioni, i giudizi sugli ordini migliorano e le aspettativeestende a tutte le componenti, ma con intensità diverse: il clima sull'occupazione sono in diminuzione. Nei servizi, aumentano le aspettative sugli ordini e i giudizieconomico e il clima futuro registrano un incremento più marcato sull'andamento degli affari sono in deciso miglioramento. Invece, i giudizi sugli ordini sono in peggioramento. Nel commercio al dettagliopassando, rispettivamente, da 122,0 a 123,6 e da 106,6 a 107,6; il si registra una diminuzione del saldo relativo alle vendite correnti ed aumenta quello relativo alle aspettative sulle vendite future; le scorteclima personale aumenta da 100,2 a 100,9 e quello corrente passa da di magazzino sono giudicate in accumulo.105,2 a 105,7.I giudizi e le aspettative dei consumatori riguardo la situazioneeconomica del Paese migliorano mentre continuano ad aumentare,per il terzo mese consecutivo, le aspettative sulla disoccupazione. Perquanto riguarda le opinioni sull'andamento dei prezzi al consumo, sirileva un deciso aumento sia della quota di individui che ritengono iprezzi aumentati negli ultimi 12 mesi sia di quella di coloro che siaspettano un incremento nei prossimi 12 mesi. Fonte: ISTATClima di Fiducia dei consumatori Clima di Fiducia delle impreseIndici destagionalizzati (base 2010 = 100) Indici destagionalizzati (base 2010 = 100) Fonte: ISTAT Fonte: ISTATClima economico e personale Clima di fiducia per settoreIndici destagionalizzati (base 2010 = 100) Indici destagionalizzati (base 2010 = 100) Fonte: ISTAT Fonte: ISTAT