Finance Management

BANGPAKOK - PIYAVATE HOSPITAL GROUP STRATEGIC FINANCE MANAGEMENT 1 February 2020 by Bussakorn Bunmak

Objective  ศพั ทท์ างบญั ชแี ละการเงนิ  นโยบายบัญชแี ละการเงนิ  ระบบควบคมุ ภายในเพอื ลดความเสยี งทางการเงนิ  การอา่ นและวเิ คราะหง์ บการเงนิ 2

Course outline หลกั การบญั ชี (Principles of Accounting) งบการเงนิ (Financial Statement) อัตราสว่ นทางการเงนิ (Financial Ratios) การวเิ คราะหง์ บการเงนิ (Financial Analysis) 3

ความหมายของการบญั ชี  การเกบ็ รวบรวม บันทกึ จําแนก จัดหมวดหมู่ สรปุ ผล เหตกุ ารณท์ างเศรษฐกจิ ในรปู แบบของตวั เงนิ  เพอื ใหข้ อ้ มลู ทเี ป็ นประโยชนก์ บั ฝ่ ายบรหิ ารใชใ้ นการ ตดั สนิ ใจ  เพอื ใหข้ อ้ มลู ในการพัฒนาระบบใหส้ ามารถจัดทํารายงานใน การดแู ล หรอื ควบคมุ กจิ กรรมตา่ ง ๆ ขององคก์ ร 4

หลกั การบญั ชี (Principles of Accounting) Generally Accepted Accounting Principles (GAAP) หลกั การบญั ชที รี บั รองทวั ไป หลกั การพนื ฐานทางบญั ชี หรอื แนวปฏบิ ตั ทิ างการ บัญชี (fundamental accounting principles) แมบ่ ทการบญั ชี (accounting framework) เป็ น เกณฑส์ ําหรับการจัดทําและนําเสนองบการเงนิ 5

หลกั การบญั ชี (Principles of Accounting) สมมตฐิ านทางบญั ชี หลกั การบญั ชี แนวปฏบิ ตั ิ Accounting Assumptions Accounting Principles Accounting Conventions หน่วยงานทางธรุ กจิ หลกั การรับรรู ้ ายได ้ หลักนัยสําคญั Business Entity Revenue Recognition Materiality หน่วยเงนิ ตรา หลักราคาทนุ หลกั ความสมําเสมอ Money Measurement Historical Cost Consistency เกณฑค์ งคา้ ง Accrual Basis หลกั การจบั คู่ หลกั ความระมดั ระวงั Matching Principle Conservatism การดํารงอยขู่ องกจิ การ หลกั การเปิดเผยขอ้ มลู หลกั การประมาณ Going Concern Estimation รอบเวลา Full Disclosure หลกั ฐานอนั เทยี งธรรม หลักการเปรยี บเทยี บ Accounting Period Comparability Objectivity 6

หลกั การบญั ชี (Principles of Accounting) ตวั อยา่ ง 1 ศนู ยค์ วามงามขายเลเซอร์ ครงั ละ 6,000 บาท แตซ่ อื เป็ น package 10 ครงั ราคา 50,000 บาท วนั ทลี กู คา้ มาซอื และทําครงั ที 1 เหลอื เกบ็ ไวท้ ําในเดอื นถัดๆไปอกี 9 ครงั  หลกั การรับรรู ้ ายได ้ ตวั อยา่ ง 2 เดอื น ม.ค.คนไขผ้ า่ ตดั ขอ้ เขา่ แบบ 0% 10 เดอื น ราคา รวม 200,000 บาท โดยรพ.ใชข้ อ้ เขา่ แบบ consignment ตน้ ทนุ ทงั หมด 120,000 แตย่ ังไมอ่ อก PO  หลักการรับรรู ้ ายได ้ หลกั การจบั คู่ หลกั นัยสําคญั ตวั อยา่ ง 3 ปรบั ปรงุ อาคารเพอื ทําเป็ น ward ราคา 5 ลา้ นบาทตรวจ รับงานเดอื นก.ค. เรมิ รับคนไขไ้ ดเ้ ดอื นพ.ย.  หลกั ราคาทนุ หลกั การประมาณ หลักการเปิดเผยขอ้ มลู 7

Course outline หลกั การบญั ชี (Principles of Accounting) งบการเงนิ (Financial Statement) อัตราสว่ นทางการเงนิ (Financial Ratios) การวเิ คราะหง์ บการเงนิ (Financial Analysis) 8

Types of Accounting บญั ชโี ครงการ 8 บญั ชกี ารเงนิ Project Accounting 1 Financial Accounting บญั ชภี าษีอากร 7 2 บญั ชบี รหิ าร Tax Accounting Managerial Accounting บญั ชงี บประมาณ 6 3 บญั ชรี ัฐบาล Budgetary Accounting Government Accounting ระบบขอ้ มลู ทางบญั ชี System5 4 บญั ชตี น้ ทนุ Accounting Information Cost Accounting 9

Financial Reporting Standards มาตรฐานการรายงานทางการเงนิ ไทย Thai Financial Reporting Standards (TFRS) สาํ หรบั กจิ การทมี สี ว่ นไดเ้ สยี สาธารณะ for PAEs : Publicly Accountable Entities สําหรับกจิ การทไี มม่ สี ว่ นไดเ้ สยี สาธารณะ for NPAEs : Non-Publicly Accountable Entities 10

งบการเงนิ (Financial Statements) งบการเงนิ เป็ นรายงานทางการเงนิ ทจี ัดเตรยี มโดย ฝ่ ายบรหิ ารขององคก์ ร เพอื เป็ นขอ้ มลู ใหแ้ กน่ ักลงทนุ เจา้ หนกี ารคา้ สถาบันการเงนิ และหน่วยงานภาครัฐ ซงึ จะแสดงผลประกอบการ และฐานะการเงนิ ของ องคก์ ร 11

งบการเงนิ (Financial Statements) Financial Statement of Financial Position Statements Statement of Changes in Shareholders' equity Statement of Comprehensive Income Statement of Cash Flow Notes to Financial Statement 12

งบการเงนิ (Financial Statements) งบแสดงฐานะการเงนิ หรอื งบดลุ Statement of Financial Position สนิ ทรัพยห์ มนุ เวยี น หนสี นิ หมนุ เวยี น Current Assets CurreหntนLสี iaนิ bilities สนิ ทรัพย์ หนสี Lนิiaไbมiห่ liมtiนุeเsวยี น สนิ ทรพั Aยsไ์ sมeห่ tsมนุ เวยี น Non-Current Liabilities Non-Current Assets สว่ นของผถู ้ อื หนุ ้ Shareholders’ Equity สนิ ทรพั ย์ = หนสี นิ + ทนุ 13

งบการเงนิ (Financial Statements) งบแสดงการเปลยี นแปลงในสว่ นของผถู ้ อื หนุ ้ Statement of Changes in Shareholders' equity สนิ ทรัพยห์ มนุ เวยี น หนสี นิ หมนุ เวยี น Current Assets Current Liabilities สนิ ทรัพยไ์ มห่ มนุ เวยี น หนสี นิ ไมห่ มนุ เวยี น Non-Current Assets Non-Current Liabilities CoหSmtนุ ้Soทmchนkุ oaสnrว่ eนhขoกREเํางอaelไนิdrtรปงanสeันiiผnnะผregสลถูsds้ม’อื Eหqนุ ้กuIําniไtNcรyoeสmtทุ eธิ Dividend สนิ ทรพั ย์ = หนสี นิ + ทนุ + กาํ ไรสะสม + กาํ ไรสทุ ธิ - เงนิ ปนั ผล 14

งบการเงนิ (Financial Statements) งบกําไรขาดทนุ เบ็ดเสร็จ หรอื งบกําไรขาดทนุ Statement of Comprehensive Income แบบขนั เดยี ว (Single-Step) แบบหลายขนั (Multi-Step) เป็ นการทําโดยรวมรายไดท้ งั หมด เป็ นการแยกคา่ ใชจ้ า่ ยแตล่ ะ หกั กบั ยอดรวมคา่ ใชจ้ า่ ยทงั หมด ประเภท หกั กบั รายได ้ ซงึ จะ เป็ นกําไรสทุ ธิ แสดงกําไร เป็ นกําไรขนั ตน้ กําไร จากการดําเนนิ งาน และกําไรสทุ ธิ กาํ ไรสทุ ธิ Net Income= รายได้ Revenues – คา่ ใชจ้ า่ ย Expenses 15

งบการเงนิ (Financial Statements) งบกระแสเงนิ สด Statement of Cash Flow เป็ นรายงานทแี สดงการเปลยี นแปลง ของเงนิ สดและรายการเทยี บเทา่ เงนิ สดในชว่ งระยะเวลาหนงึ แบง่ เป็ น 3 กจิ กรรมดงั นี  กจิ กรรมดําเนนิ งาน (Operating Activities)  กจิ กรรมลงทนุ (Investing Activities)  กจิ กรรมจดั หาเงนิ (Financing Activities) Ending Cash = Beginning Cash + Net Change in Cash 16

งบการเงนิ (Financial Statements) หมายเหตปุ ระกอบงบการเงนิ Notes to Financial Statement รายการทแี สดงรายละเอยี ดเพมิ เตมิ จากงบการเงนิ และขอ้ มลู เพมิ เตมิ ที ไมไ่ ดแ้ สดงอยใู่ นงบการเงนิ  ขอ้ มลู ทวั ไป และเกณฑก์ ารจัดทํางบการเงนิ  นโยบายบญั ชที สี าํ คัญ เชน่ การบนั ทกึ บญั ชสี นิ คา้ คงเหลอื แบบ สนิ งวด (Periodic) หรอื แบบตอ่ เนอื ง (Perpetual)  รายละเอยี ดของรายการในงบการเงนิ  ภาระผกู พัน และหนสี นิ ทคี าดวา่ จะเกดิ ขนึ  เงอื นไขทางการเงนิ ทสี าํ คญั 17

Course outline หลกั การบญั ชี (Principles of Accounting) งบการเงนิ (Financial Statement) อตั ราสว่ นทางการเงนิ (Financial Ratios) การวเิ คราะหง์ บการเงนิ (Financial Analysis) 18

อตั ราสว่ นทางการเงนิ (Financial Ratios) FI N 1 อัตราสว่ นสภาพคลอ่ ง (Liquidity Ratios) A FINANCIAL 2 อตั ราสว่ นโครงสรา้ งทางการเงนิ RATIOS (Leverage Ratios) IC N 3 อัตราสว่ นความสามารถในการชําระหนี L (Coverage Ratios) A 4 อตั ราสว่ นความสามารถในการทํากาํ ไร (Profitability Ratios) 5 อัตราสว่ นประสทิ ธภิ าพการบรหิ าร สนิ ทรัพย์ (Asset Turnover Ratios)

อัตราสว่ นทางการเงนิ (Financial Ratio) อตั ราสว่ นสภาพคลอ่ ง (Liquidity Ratios) อตั ราสว่ นทนุ หมนุ เวยี น (Current ratio) = สนิ ทรัพยห์ มนุ เวยี น/หนสี นิ หมุนเวยี น เป็ นอตั ราสว่ นทใี ชว้ ัดความสามารถของบรษิ ัททจี ะใชค้ นื หนรี ะยะสนั เมอื ถงึ กาํ หนด เป็ นเครอื งชฐี านะทาง การเงนิ ระยะสนั ของธรุ กจิ อัตราสว่ นทนุ หมนุ เวยี นเร็ว (Quick ratio) = (สนิ ทรัพยห์ มนุ เวยี น – สนิ คา้ คงเหลอื )/หนสี นิ หมนุ เวยี น เป็ นอตั ราสว่ นทใี ชว้ ดั ความสามารถของบรษิ ัททจี ะชาํ ระหนสี นิ หมุนเวยี นจากสนิ ทรัพยห์ มนุ เวยี นทสี ามารถ เปลยี นเป็ นเงนิ สดไดอ้ ยา่ งรวดเร็ว 20

อตั ราสว่ นทางการเงนิ (Financial Ratio) อตั ราสว่ นโครงสรา้ งทางการเงนิ (Leverage Ratios) อัตราสว่ นหนสี นิ ตอ่ ทนุ (Debt to Equity Ratio- D/E) = หนสี นิ รวม/สว่ นของผูถ้ อื หนุ ้ แสดงโครงสรา้ งของเงนิ ทนุ (Capital Structure) วา่ มสี ดั สว่ นของหนสี นิ รวมเมอื เทยี บกบั สว่ นของทนุ หรอื สว่ นของเจา้ ของเป็ นเทา่ ใด ซงึ หนสี นิ เป็ นแหลง่ เงนิ ทนุ ทมี ภี าระดอกเบยี จา่ ย ถา้ อตั ราสว่ นหนสี งู ก็แสดงวา่ บรษิ ัทกม็ คี วามเสยี งสงู เชน่ เดยี วกัน เพราะเงนิ กเู ้ ป็ นแหลง่ เงนิ ทนุ ทมี ภี าระดอกเบยี จา่ ย อัตราสว่ นหนสี นิ ตอ่ สนิ ทรัพย์ (Debt Ratio) = หนสี นิ รวม/สนิ ทรัพยร์ วม เป็ นอตั ราสว่ นทแี สดงหนสี นิ รวมเป็ นสดั สว่ นเทา่ ไรตอ่ สนิ ทรัพยร์ วม เพอื ดวู า่ สนิ ทรัพยม์ าจากการกยู ้ มื หรอื มา จากสว่ นของเจา้ ของมากกวา่ 21

อตั ราสว่ นทางการเงนิ (Financial Ratio) อตั ราสว่ นความสามารถในการชําระหนี (Coverage Ratios) อตั ราความสามารถในการจา่ ยดอกเบยี (Interest Coverage Ratio) = EBIT/ดอกเบยี จา่ ย จะแสดงถงึ ความสามารถในการชาํ ระดอกเบยี เงนิ กู ้ โดยวเิ คราะหจ์ ากคา่ กําไรจากการดําเนนิ งาน อตั ราความสามารถในการชําระหนี (Debt Service Coverage Ratio- DSCR) = EBITDA/ดอกเบยี จา่ ย + เงนิ ตน้ ไมเ่ กนิ 1 ปี จะแสดงถงึ ความสามารถในการชาํ ระดอกเบยี และเงนิ กู ้ โดยวเิ คราะหจ์ ากคา่ กําไรจากการดาํ เนนิ งานกอ่ น ดอกเบยี จา่ ย ภาษีและคา่ เสอื มราคา 22

อตั ราสว่ นทางการเงนิ (Financial Ratio) อตั ราสว่ นความสามารถในการทาํ กาํ ไร (Profitability Ratios) อตั รากําไรสว่ นเกนิ (Contribution Margin) = (รายได ้ – ตน้ ทนุ สนิ คา้ ผันแปร) x100/รายได ้ อัตรากําไรขันตน้ (Gross Profit Margin) = (รายได ้ – ตน้ ทนุ สนิ คา้ รวม) x100/รายได ้ อตั รากําไรสทุ ธิ (Net Profit Margin) = กําไรสทุ ธิ x100/รายได ้ เป็ นคา่ เปรยี บเทยี บผลกําไรแตล่ ะขัน เทยี บเป็ นรอ้ ยละของรายได ้ เพอื ใชว้ ดั ความสามารถในการควบคมุ ตน้ ทนุ สนิ คา้ คา่ ใชจ้ า่ ย และความสามารถในการบวกตน้ ทนุ ทเี พมิ ขนึ เขา้ ไปในราคาสนิ คา้ ทขี าย 23

อัตราสว่ นทางการเงนิ (Financial Ratio) อตั ราสว่ นความสามารถในการทาํ กาํ ไร (Profitability Ratios) ผลตอบแทนจากสนิ ทรัพย์ (Return on Asset- ROA) = EBIT x100/รวมสนิ ทรัพย์ ผลตอบแทนจากสนิ ทรัพยเ์ ป็ นอัตราสว่ นทชี ถี งึ ประสทิ ธภิ าพของบรษิ ัทในการนํา สนิ ทรัพยไ์ ปลงทนุ ใหเ้ กดิ ผลตอบแทน โดยเป็ นคา่ ทแี สดงถงึ ผลกําไรทบี รษิ ัทหาไดจ้ ากสนิ ทรัพยท์ งั หมดทบี รษิ ัทใชด้ ําเนนิ การ อตั ราผลตอบแทนผถู ้ อื หนุ ้ (Return on Equity- ROE) = กําไรสทุ ธิ x100/สว่ นของผูถ้ อื หนุ ้ อตั ราผลตอบแทนผถู ้ อื หนุ ้ เป็ นอัตราสว่ นทใี ชใ้ นการวเิ คราะหเ์ พอื วดั ผลตอบแทนตอ่ สว่ นของผถู ้ อื หนุ ้ ทจี ะ สะทอ้ นใหเ้ หน็ ถงึ ความสามารถในการบรหิ ารงานเพอื ใหเ้ กดิ ผลตอบแทนแกผ่ ถู ้ อื หนุ ้ ทเี ห็นเจา้ ของกจิ การ 24

อตั ราสว่ นทางการเงนิ (Financial Ratio) อตั ราสว่ นประสทิ ธภิ าพการบรหิ ารสนิ ทรพั ย์ (Asset Turnover Ratios) อัตราสว่ นหมนุ เวยี นลกู หนกี ารคา้ (Accounts Receivable Turnover) = ขายสทุ ธ/ิ ลกู หนสี ทุ ธิ เป็ นอตั ราสว่ นทใี ชว้ ัดความสามารถในการเรยี กเกบ็ หนที างการคา้ เป็ นจํานวนครัง (โดยเฉลยี ) ในรอบปี บญั ชี ทไี ดเ้ รยี กเกบ็ เงนิ จากลกู หนกี ารคา้ ระยะเวลาเก็บหนเี ฉลยี (Average Collection Period) = 365/อัตราสว่ นหมนุ เวยี นลกู หนกี ารคา้ เป็ นอัตราสว่ นทแี สดงเป็ นจํานวนวันในการเรยี กเก็บเงนิ จากลกู หนกี ารคา้ 25

อัตราสว่ นทางการเงนิ (Financial Ratio) อตั ราสว่ นประสทิ ธภิ าพการบรหิ ารสนิ ทรพั ย์ (Asset Turnover Ratios) อัตราสว่ นหมนุ เวยี นเจา้ หนกี ารคา้ (Accounts Payable Turnover) =ตน้ ทนุ ขายสนิ คา้ /เจา้ หนกี ารคา้ สทุ ธิ เป็ นอตั ราสว่ นทใี ชว้ ดั ความสามารถในการชําระหนที างการคา้ เป็ นจํานวนครัง (โดยเฉลยี ) ในรอบปีบญั ชที ี ไดช้ ําระเงนิ ใหเ้ จา้ หนกี ารคา้ ระยะเวลาชําระหนเี ฉลยี (Average Payment Period) = 365/อตั ราสว่ นหมนุ เวยี นเจา้ หนกี ารคา้ เป็ นอัตราสว่ นทแี สดง เป็ นจํานวนวนั ในการชําระหนเี จา้ หนกี ารคา้ 26

อตั ราสว่ นทางการเงนิ (Financial Ratio) อตั ราสว่ นประสทิ ธภิ าพการบรหิ ารสนิ ทรพั ย์ (Asset Turnover Ratios) อัตราหมนุ เวยี นสนิ คา้ คงเหลอื (Inventory Turnover) = ตน้ ทนุ ขายสนิ คา้ /สนิ คา้ คงเหลอื (เฉลยี ) เป็ นอัตราสว่ นทใี ชว้ ัดความสามารถจําหน่ายสนิ คา้ ไดเ้ ร็วเพยี งใด ระยะเวลาขายสนิ คา้ เฉลยี (Average Sales Period) = 365/อตั ราหมนุ เวยี นสนิ คา้ คงเหลอื เป็ นอัตราสว่ นทแี สดงการใชร้ ะยะเวลาขายสนิ คา้ เฉลยี ครังละกวี นั 27

อตั ราสว่ นทางการเงนิ (Financial Ratio) อตั ราสว่ นประสทิ ธภิ าพการบรหิ ารสนิ ทรพั ย์ (Asset Turnover Ratios) ระยะเวลาในการหมนุ เวยี นของเงนิ สด (Cash Cycle) = ระยะเวลาเกบ็ หนเี ฉลยี + ระยะเวลาขายสนิ คา้ เฉลยี - ระยะเวลาชําระหนเี ฉลยี เป็ นการแสดงจากระยะเวลาทจี า่ ยเงนิ สดไปจนกวา่ จะไดร้ ับเงนิ สด เป็ นการบอกจํานวนวันทกี จิ การตอ้ งรอเพอื จะไดร้ ับเงนิ สดทจี า่ ยลงทนุ ไปหมนุ เวยี นกลับมา อตั ราสว่ นหมนุ เวยี นสนิ ทรัพย์ (Total Asset Turnover) = รวมรายได/้ รวมสนิ ทรัพย์ เป็ นคา่ ทใี ชว้ ัดความสามารถในการสรา้ งรายไดจ้ ากสนิ ทรัพยท์ งั หมดทลี งทนุ ไป 28

Course outline หลกั การบญั ชี (Principles of Accounting) งบการเงนิ (Financial Statement) อตั ราสว่ นทางการเงนิ (Financial Ratios) การวเิ คราะหง์ บการเงนิ (Financial Analysis) 29

Question & Answer 30