NBQ-12

500 КОМПАНИЙ РЭНКИНГА ЗАРАБОТАЛИ 2мзал3р2д5013т2е9нг,ог1де 2мзал6р20д018т3е1нг,ог1де 10,8%QUARTERLY ИНТЕРВЬЮ Юкка Максимайненделовой аналитический журнал управляющий партнер McKinsey & Company в Казахстане№4 (12) 2014 Александр Камалов председатель правления ДБ АО «Сбербанк России»



Журнал National Business Quarterly №4(12). со д ер ж а н и еИздается с апреля 2012 года. СПЕЦПРОЕКТ NB500Выходит четыре раза в год. 2 От редакции 4 МетодологияГенеральный директор 6 NB infographicsБАЛИЯ КЕНЖЕБОЛАТОВА 8 Р э н к и н г N B 5 0 0 Крупнейшие компании Казахстана (таблица)Главный редактор 34 НГК | Западные хозяева казахстанской нефтиАРМАН ИДРИСОВ 42 ГМК | Рост без спроса 48 NB STRATEGY | On time, on budgetИсполнительный директорМАКСАТ ОСПАНОВ Интервью с управляющим партнером McKinsey & Company Юккой Максимайненом 54 ФИНАНСЫ | Короткая нить фондированияЛитературный редактор 60 Александр Камалов:НЕЛЛИ РОЯНОВА «Мы продолжим инвестиции в экономику Казахстана»Выпускающий редактор Интервью с председателем правления ДБ АО «Сбербанк России»ОКСАНА ЩЕРБАКОВА 64 ЭНЕРГЕТИКА | Потребление падает, доходы растут 70 Обрабатывающая промышленность |Руководитель проекта NB500 Производственное раллиДЕНИС КУЛЬКИН 76 Транспорт | Зеленый свет 82 IT СЕКТОР | Не безоблачное будущееАвторы 88 Тарас Пархоменко:Алия Керей Интервью с генеральным директором ТОО «КаР-Тел»Азамат Куанбаев 92 СТРОИТЕЛЬСТВО | Под колпакомДенис Кулькин 100 ТОРГОВЛЯ | Гонка за лидерствомНелли Роянова 106 АПК | Большие надеждыНуржан Саржан 112 FMCG | Зоны роста и провалаМария Турова к у л ь т у раКсения Шангина 118 Алматы – город мечтыОксана Щербакова Свидетельство о постановке на учет средства мас- Мнения авторов не всегда совпадают с мнением редак-Дизайн и верстка совой информации №12705-Ж выдано 9.04.2012 Ми- ции. Перепечатка материалов журнала National BusinessИЛЬЯ ФИЛАТОВ нистерством культуры, информации и общественного Quarterly и использование их в любой форме, в том числе согласия РК. в электронных СМИ, возможны только по согласованиюИллюстрацииЕВГЕНИЯ РЕШЕТНИКОВААдминистративная службаВЛАДИМИР ЛИТВИНОВИЧИздатель и учредитель ТОО «BMG Invest».Адрес редакции: Республика Казахстан,г.Алматы, ул. Елебекова, 16тел.: +7 (727) 225 53 62e-mail: [email protected]Отпечатано в типографииТОО «Luxe Media Publishing»г. Алматы, ул. Казыбаева, 4Тираж 10 000 экземпляров.Цена договорная.Распространяется на территории РК. Редакция не несет ответственности за содержание с редакцией. рекламных материалов и достоверность сообщений ин- формационных агентств. № 4 ( 1 2 ) 2 0 1 4 , N a t i o n a l B u s i n e s s Q UA R TE R L Y 1

спецпроект N B 500 Дорогие друзья! Уже больше 10 лет National Business влечения, а для работы. По нему ком- исследует глубокие воды казахстанско- пании сверяют эффективность своей го бизнеса, держа за руку своих читате- деятельности на фоне конкурентов, об- лей, дыша с ними кислородом из одного новляют потенциальную клиентскую акваланга. Менялись команды, взлеты аудиторию, делают выводы о платеже- чередовались с падениями, но феномен способности контрагентов. NB500 – не журнала в том, что он гармоничен в просто ранжирование по выручке, мы этих водах, а потому непотопляем. изучаем доходность продаж, капитала и активов, чистую прибыль и валовый В очередной раз мы погрузились в доход, мы исследуем не только мате- глубины национального бизнеса, из- ринские, но и дочерние и даже внуча- учили более 2000 его обитателей, от тые компании. крупных акул до небольших, но опас- ных пираний. Как и в предыдущие За 10 лет изменилось многое, воды годы, мы разделили всех подводных национального бизнеса стали глубже, а жителей на 11 подвидов, изучили их ра- берега дальше. Экономика Казахстана цион и замерили аппетиты. растет, и мы призываем бизнесменов и управленцев искать возможности, смо- Рэнкинг 500 крупнейших компаний треть дальше и быть оптимистами. Раз- Казахстана NB500 – это уникальный вития без веры не бывает. инструмент, существующий не для раз-Табл. 1. Результаты оптимистичного подхода к развитиюДоля населения с доходами ниже 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013прожиточного минимума, % 37,5 33,9 31,6 18,2 12,7 12,1 8,2 6,5 5,5 3,8 2,9Среднемесячная номинальнаязаработная плата, $ 155,0 208,0 256,0 324,0 428,0 505,0 456,0 527,0 614,0 679,0 717,0ВВП, млрд $ 30,8 43,2 57,1 81,0 104,9 133,4 115,3 148,1 188,1 203,5 231,9Объем промышленного 2 845,9 3 878,8 5 281,1 6 547,4 7 856,5 10 194,7 9 121,5 12 105,5 15 929,1 16 851,8 17 834,0производства, млрд тенгеГорнодобывающая 1 370,9 2 064,7 3 121,0 3 761,2 4 445,3 6 229,7 5 502,0 7 419,6 10 081,3 10 242,1 10 696,9промышленность, млрд тенгеОбрабатывающая 1 218,9 1 531,7 1 858,0 2 405,6 2 944,2 3 359,6 2 946,0 3 844,7 4 801,4 5 446,7 5 852,6промышленность, млрд тенге 21,3 32,9 45,2 61,9 80,5 109,1 71,6 91,4 121,2 132,8 133,5Внешнеторговый оборот, млрд $ 28,9 38,3 54,4 65,4 72,7 97,6 61,9 79,6 110,9 112,0 108,9Мировая цена на сырую нефть,Brent, $/баррель2 N a t i o n a l B u s i n e s s Q UA R TE R L Y , № 4 ( 1 2 ) 2 0 1 4



спецпроект N B 5 0 0 МЕТОДИКА ПРОВЕДЕНИЯ РАБОТ Основные положения по проекту NB500 Основной критерий составления Место в рэнкинге определяется ходность активов), ROE (доходностьрэнкинга NB500 – консолидирован- путем ранжирования компаний в за- капитала), ROS (доходность продаж).ный доход от реализации продук- висимости от величины консолидиро- Методику расчета коэффициентовции (работ, услуг) в 2013 году, полу- ванного дохода от реализации продук- смотрите в табл. 2.ченный компанией вне зависимости ции (работ, услуг).от формы собственности, организаци- Если компания представляет собойонно-правовой и отраслевой принад- Помимо дохода от реализации, в та- холдинг, то порядковый номер в рэн-лежности. Когда же этот показатель в блице приведены данные совокупного кинге присваивается только голов-силу специфики деятельности компа- дохода (убытка) за год; итого активы ной компании, а дочерние компаниинии не может быть применен, мы ис- на начало и на конец года; собствен- холдинга и их подразделения будутпользуем наиболее близкий к нему по ный капитал на начало и на конец сгруппированы и приведены нижеэкономическому смыслу показатель года. для информации.из финансовой отчетности (табл. 1). В таблице также представлены три Если компания входит в иностран- финансовых коэффициента: ROA (до- ный холдинг, этой компании будетТабл. 1. Определение дохода от реализации в специальных случаяхВид деятельности Определение величины дохода от реализации продукции (работ, услуг)Компании, занятые в сфере промышленности (НГК, ГМК, энер-гетика, обрабатывающая промышленность), АПК, телекомму-никаций, строительства, транспорта, оказания нефинансовых Консолидированный доход от реализации продукции (работ, услуг)услугКомпании, занятые в сфере торговли (продуктовый и непро- Валовая прибыльдуктовый ритейл, фармдистрибуция, торговля ГСМ, автори-тейл)Банки Процентные доходы (до вычета процентных расходов) до формиро- вания резервов плюс комиссионные доходы и чистые непроцентные доходы от операций с ценными бумагами и иностранной валютойСтраховые компании Сумма страховых премий за вычетом премий, переданных в пере-Пенсионные фонды страхование плюс изменение в резерве незаработанных страховыхФинансовые холдинги премий (нетто) плюс инвестиционный доход плюс комиссионные доходы Сумма комиссионных вознаграждений от пенсионных активов и ин- вестиционного дохода по пенсионным активам за минусом выплат КУПА плюс инвестиционный доход от собственных активов Сумма процентных доходов (до вычета процентных расходов) до формирования резервов плюс комиссионные доходы и чистые непроцентные доходы от операций с ценными бумагами (исключая доходы от выбытия инвестиций) и иностранной валютой плюс до- ходы от страховой деятельности.4 N a t i o n a l B u s i n e s s Q UA R TE R L Y , № 4 ( 1 2 ) 2 0 1 4

спецпроект N B 5 0 0Табл. 2. Методика расчета коэффициентов жений по их решению. При отбореКоэффициент Методика расчета компаний для встреч мы ориенти- Совокупный доход (убыток) за год ROA ROA = ровались на следующие факторы. (Активы на начало года+ активы на конец года)/2 • Желание компании встретиться Совокупный доход (убыток) за год и поделиться своими взглядами ROE ROE = на проблемы корпоративного (Капитал на начало года+ капитал на конец года)/2 сектора и предложениями по их Совокупный доход (убыток) за год ROS ROS = решению. нынешнего Доход от реализации продукции (работ, услуг) • Направленность проекта NB500 на несырьевые компании. На основе встреч-консультаций с участниками рэнкинга качественно оценивалось влияние внешних и вну-присваиваться рейтинг на основе ее 01/01/2013 составляет 150,74 а на тренних факторов на выживаемостьсобственных показателей. Исключе- 31/12/2013 – 153,61);ние составляют иностранные холдин- и развитие компаний в Казахстане.говые компании, которые создава- • для показателей из отчета о сово-лись исключительно для вывода ка- Помимо этого, собирались вариантызахстанского холдинга на листинг од- купном доходе (доход от реали-ной из международных бирж. В этом зации продукции и совокупный решений, предлагаемые компаниями.случае рейтинг будет присваиваться доход за год) используется средне-иностранной холдинговой компании годовой курс (для USD – 152,13). 4. Сбор данных из открытых ис-с раскрытием структуры холдинга. точников • Если финансовый год компании Компании-нерезиденты (филиалы Помимо информации, предоставлен-иностранных компаний) участвуют в начинается не 01 января, то ис- ной компаниями, мы использовалирэнкинге только в части доходов, по- пользуется подход, описанный финансовую отчетность, размещен-лучаемых на территории Республики выше, применительно к соответ- ную в следующих открытых источ-Казахстан. ствующим датам предоставления никах: на фондовых биржах (KASE, отчетности. LSE и др.), в печатных СМИ, на сайтах Учитывая опыт прошлых лет, мы компаний, в депозитарии финансовойожидали, что часть крупных компа- Этапы сбора информации отчетности и других.ний, по которым нет данных в пу- 1. Выбор компаний для опроса. Прибличном доступе, по тем или иным 5. В случае отказа компаний в предо-причинам не предоставит данные по выборе компаний для опроса мы ставлении данных и отсутствия ихсвоим финансовым результатам за ориентируемся на: в открытых источниках, мы приме-2013 год. Для помещения этих компа- няли косвенный метод оценки, ос-ний на соответствующее место в рэн- • прошлогодних участников рэн- нованный на экспертных мнениях,кинге мы использовали экспертные в том числе с использованием пу-методы оценки дохода компании. кинга NB500; бличной информации о производ- ственных показателях и рыночных В качестве валюты рэнкинга ис- • список 2000 крупнейших ком- позициях компаний.пользуется казахстанский тенге. До-ход от реализации также будет пред- паний по доходу от реализа- 6. Финальные коррективы в полу-ставлен в долларах США в пересчете ции продукции (работ, услуг), ченные расчетным путем данныепо курсу 152,13 (среднегодовой курс предоставленный комитетом по вносили эксперты корпоративногоНБ РК за 2013 год), если доход в дол- статистике Министерства наци- сектора – представители отрасле-ларах США не приведен в отчетности ональной экономики РК. вых ассоциаций, банков и инве-компании. В противном случае он бу- 2. Анкетирование. Мы высылали стиционных компаний. Таким об-дет взят из отчетности. компаниям анкету, которая вклю- разом, оценивалась адекватность чает четыре финансовых показа- расчетных показателей по доходу Если отчетность компании пред- теля по итогам 2013 года (доход от реализации продукции (работ,ставлена в иностранной валюте, она от реализации продукции (работ, услуг) компаний и корректностьконвертируется в тенге с использова- услуг), совокупный доход, итого структуры холдингов.нием следующих курсов: активы на начало и на конец года, собственный капитал на начало и Над рэнкингом работали• по статьям отчета о финансовом на конец года) и информацию по холдинговой структуре компании Денис Кулькин, Азамат Куанбаев, положении (активы и капитал) для составления рэнкинга. Оксана Щербакова, Алия Керей, Нел- используется курс на дату отче- 3. Встречи-консультации с компа- ли Роянова, Ксения Акбарова, Мария та (в частности для USD курс на ниями для выявления и формули- Турова, Нуржан Саржан. рования трудностей, которые ис- пытывают компании в рамках це- лей проекта, и выработки предло- № 4 ( 1 2 ) 2 0 1 4 , N a t i o n a l B u s i n e s s Q UA R TE R L Y 5

53,4%13 922,0НГКспецпроект N B 5 0 0 НЕФТЕГ АЗОВЫЙ КО МПЛЕКС млрд тенге 182,58%30,312,0%ГМК 3 127,7 135 39, 3282%, 0 млрд тенге ЛЛУРГИЧЕСКИ ГОРНО-МЕТА Й КОМПЛЕКС 394,425%,3 3111, 9297%, 7ФИНАНСЫ ФИНА НСОВЫЙ СЕ 26 087,4%1 925,8 КТОР116м6л5р,д35те%,нг4е 1 79,3285%, 8 10, 23 535,7%ТРАНСПОРТ ТРАНС ПОРТНЫЙ С ЕКТОР1 488,6 1 45,87 %8,6млрд тенге12167,38%,2 СТ РОИТЕЛЬСТ ВО5,3%СТРОИТЕЛЬСТВО 1 53,3930%,3 ОБРАБАТЫВ АЮЩАЯ ПРОМЫ ШЛЕННОСТЬ 1 390,3млрд тенге 837,387 % 3,4%878,551,0% ,5920,5 672,96 N at i o n a l B u s i n e s s Q UA R TE R LY, № 4 (1 2) 2 0 1 4 ОБРАБАТЫВАЮЩАЯ млр3д т0ен,г6е % ПРОМЫШЛЕННОСТЬ

3,2%НЕРГЕТИКЭНЕРГЕТИКА спецпроект N B 5 0 0Э А 830,9 млрд тенге 2694,16,%2833,109% 2,6552%,7ЛЕКОММУНИ ТЕЛЕКОМ ,9 млр5д9т9е,н37ге%,4 IT И ТЕ КАЦИИ 625, 520 % 1,6%АПК ,781,1 АГРОПРОМ ЫШЛЕННЫЙКОМПЛЕКС 418,8,8% млрд тенге 5106,37,0%411,68139,1 % ,8 2,3%FMCG FMCG 598,6529,380% ,6 млрд тенге 1,5% 953,418,,09%СТАЛЬНЫ ТОРГОВЛЯ Легенда ТОРГО3В8Л9Я,2415,88%,0О Е 318, 499 ,%2 200,0 4377531,875,%,0,08% 2640,19,%9млрдтенге ОСТАЛЬНЫЕ млрд тенге млрд тенге 110000%,0 Доход за 2012 год Рост за год Доход за 2013 год Доля в рэнкинге № 4 ( 1 2 ) 2 0 1 4 , N a t i o n a l B u s i n e s s Q UA R TE R L Y 7

спецпроект N B 5 0 0Рэнкинг 2014 Рэнкинг 2013 Наименование компании Филиалы, дочер- ние и зависимые компании Подразделения дочерних/зави- симых компаний Сектор 12 Сектор Доход, млн. USD Доход от реали- зации, млн.тг / Валовый доход, млн. тг Совокупный доход, млн. тг Итого активы на начало года, млн. тг Итого активы нмалнк.отнгец года, Капитал на нача- ло года, млн. тг Капитал на конец года, млн. тг ROS, % ROA, % ROE, %1 1 ТОО «Тенгизшевройл» НГК Нефтедобыча 25 251,4 3 841 491 1 501 377 1 018 327 1 248 400 552 183 801 603 39,08 132,47 221,80 ВИНК 21 381,2 3 252 719 488 642 6 833 721 7 558 186 3 593 536 4 036 191 15,02 6,79 12,812 2 АО «НК «КазМунайГаз» НГК Реализация 2,81 4,24 7,22 нефтепродуктов 6 391,6 972 349 27 314 622 423 666 453 367 540 388 749 32,03 6,41 21,66АО «КазМунайГаз – переработка и НГК 4,89 18,15 31,28маркетинг» Нефтепереработка 2,29 15,65 69,99ТОО «Атырауский нефтепера- НГК Нефтепереработка 344,1 52 341 16 763 234 023 288 702 68 894 85 895батывающий завод»ТОО «Павлодарский нефтехи- НГК 2 357,3 358 613 17 530 83 725 109 418 32 503 79 579мический завод» 988,5 3 450 20 549 23 529 3 512 6 346 150 387АО «КазМунайГаз Онимдери» Торговля Торговля 15 039 нефтепродуктамиТОО «КМГ-Алатау» Торговля Реализация нефтепродуктовТОО «КМГ-Астана» Торговля Реализация нефтепродуктовТОО «КМГ-Жайык» Торговля Реализация нефтепродуктовАО «Разведка Добыча «КазМунайГаз» НГК Нефтедобыча 5 368,5 816 712 141 829 1 564 101 1 595 506 1 338 1 373 775 17,37 8,98 20,63 2 169,8 330 098 74 987 226 788 281 913 153 450 216 419 22,72 29,48 40,55АО «Эмбамунайгаз» НГК Нефтедобыча не ниже 38 не ниже 30 5 740ТОО «Кен-Курылыс Сервис» НГК Нефтесервис 4 610 не ниже 24ТОО «Жондеу» Строительство Строительство 3 690 не ниже 36ТОО «Круз» Строительство Ремонт и монтажные 5 410 работы 93,2 14 180ТОО «KMG EP-Catering» Услуги Услуги 3 082,6 468 954ТОО «Казахский газоперераба- НГК Переработка газа 1,3 2 367 8 887 12 163 6 364 8 931 16,69 22,49 30,95тывающий завод» 197 0,0АО «Озенмунайгаз» НГК Добыча нефти 1 895,2 0 40 882 398 377 456 995 289 315 330 197 8,72 9,56 13,20 288 317ТОО «РД КМГ Разведочные НГК Разведка и добыча 153,2 23 313 -5 540 7 386 3 877 6 216 2 883 -2 818,61 -98,38 -121,77активы» нефти 676,1 102 850АО «Карповский северный» НГК Добыча нефти -2 458 5 146 8 172 1 996 -42 -36,91 -251,52 50 453 589 351 682 312 380 469 434 636 17,50 7,94 12,38АО «КазТрансГаз» НГК Транспортировка газа -16 690 46 726 45 887 -71,59 -36,04 -304,46 9 782 1 182АО «КазТрансГаз-Алматы» НГК ГазоснабжениеАО «Интергаз Центральная НГК Транспортировка газа 16 156 328 035 350 453 200 211 215 716 15,71 4,76 7,77Азия»ТОО «Амангельды Газ» НГК Добыча/переработка не ниже 29 4 490 газа 712,1 108 335АО «КазТрансГаз-Аймак» НГК Газоснабжение 2 094 105 435 129 142 67 008 73 793 1,93 1,79 2,97ТОО «КазТрансГаз Онимдери» НГК Реализация газаАО «КазТрансОйл» НГК Транспортировка 1 249,1 190 022 63 544 496 451 590 527 392 314 467 270 33,44 11,69 14,78 нефти 1,7 255 -503 11 574 11 009 11 299 3 389 -197,11 -4,45 -6,84 51,2 2 349 29 686 31 930 20 838 24 853 10,28АО «КазТрансОйл – Сервис» НГК Услуги 7 795 30,13 7,62АО «СЗТК Мунайтас» НГК Транспортировка нефтиАО «НМСК «Казмортрансфлот» Транспорт и Транспорт 118,4 18 019 -611 39 058 37 878 19 018 18 277 -3,39 -1,59 -3,28 логистика 90,6 13 786 1 410 18 819 19 420 14 370 15 272 9,51АО «Казахский институт нефти и газа» НГК НИОКР 24,0 3 656 276 5 091 5 157 4 157 4 388 10,23 7,37 6,45 7,54 5,38АО «НИПИ Каспиймунайгаз» НГК НИОКРАО «КазНИПИмунайгаз» Услуги УслугиТОО «Наукоград» НГК НИОКРТОО «Казахтуркмунай» НГК Нефтедобыча 163,9 24 936 1 958 23 072 22 346 6 187 8 350 7,85 8,62 26,93 0,0 0 -2 150 50 397 53 755 5 575 6 271 -4,13 -36,30АО МНК «КазМунайТениз» НГК Нефтедобыча 0 49 55 19 0ТОО «Курмангазы Петролеум» НГК НефтедобычаТОО «Жамбыл Петролеум» НГК НефтедобычаТОО «Тениз Бургылау» НГК Нефтедобыча не ниже 39 5 860 не ниже 35 5 290ТОО «КазМунайГаз-Сервис» НГК УслугиТОО «ГазИнСервис» Услуги УслугиТОО «КМГ-Сервис Курылыс» Строительство СтроительствоТОО «Заулим» Строительство СтроительствоKMG Kashagan B.V. НГК НефтедобычаТОО «КМГ Транскаспий» НГК Транспортировка нефти8 N a t i o n a l B u s i n e s s Q UA R TE R L Y , № 4 ( 1 2 ) 2 0 1 4

спецпроект N B 5 0 0Рэнкинг 2014 Рэнкинг 2013 Наименование компании Филиалы, дочер- ние и зависимые компании Подразделения дочерних/зави- симых компаний Сектор 12 Сектор Доход, млн. USD Доход от реали- зации, млн.тг / Валовый доход, млн. тг Совокупный доход, млн. тг Итого активы на начало года, млн. тг Итого активы нмалнк.отнгец года, Капитал на нача- ло года, млн. тг Капитал на конец года, млн. тг ROS, % ROA, % ROE, % ТОО «КМГ Кумколь» НГК Нефтедобыча Нефтедобыча ТОО «Н Оперейтинг Компани» НГК Услуги АО «КБТУ» Услуги Нефтехимия 17,2 2 612 3 15 640 15 793 14 509 14 512 0,10 0,02 0,02 0,0 5 -1 836 5 538 7 673 5 326 АО «Kazakhstan Petrochemical НГК Услуги не ниже 58 7 460 -35 944,58 -27,80 -28,72 Industries» Услуги 8 880 ТОО «Semser Security» Услуги Транспорт ТОО «Семсер-Өрт Сөндіруші Услуги Нефтесервис Добыча нефти АО «Авиакомпания «Евро-Азия Эйр» Транспорт и 51,5 7 835 742 21 279 21 005 14 384 14 988 9,47 3,51 5,05 логистика Строительство -3 363 1 136 -25,67 -31,07 473,9 72 09145 ТОО «Актаунефтесервис» НГК Управление проектами 0,0 0 Газификация ТОО «Урихтау Оперейтинг» НГК Добыча нефти 25 070 7 21 646 Добыча нефти ТОО «Дирекция строящихся предпри- НГК Переработка газа ятий КМГ» Управление проектами Нефтедобыча ТОО «PSA» НГК Черная и цветная металлургия ТОО «АстанаГаз КМГ» НГК Черная металлургия Черная металлургия ТОО «БейнеуМунайГаз» НГК ТОО «Сатпаев Оперейтинг» НГК АО «Аркагаз» НГК ТОО «КМГ Карачаганак» НГК3 3 «Карачаганак Петролеум Оперейтинг Б.В.» НГК 14 250,9 2 167 9974 4 ENRC ГМК 6 429,0 978 044 493 510 2 165 972 2 505 840 1 675 400 1 075 116 50,46 21,13 35,88 АО «Жайремский ГОК» ГМК 96,2 14 641 -7 507 15 243 11 178 5 656 -1 831 -51,27 -56,83 -392,58 ГМК 1 943,6 295 678 -2,99 -1,43 -1,87 АО «ТНК «Казхром» ГМК -8 843 638 359 596 247 492 320 451 632 Филиал АО «ТНК «Казхром» ГМК Черная металлургия – Актюбинский завод ферро- сплавов Черная металлургия Филиал АО «ТНК «Казхром» – Производство ферро- Донской ГОК сплавов Черная металлургия Филиал АО «ТНК «Казхром» – ГМК Цветная металлургия Аксуский завод ферросплавов Цветная металлургия АО «ССГПО» ГМК 1 529,8 232 732 63 066 418 826 432 558 374 424 432 558 27,10 14,81 15,63 506,0 76 976 -56 672 107 316 63 534 -23 900 -80 529 -73,62 -66,34 108,54 АО «Алюминий Казахстана» ГМК 464,8 -46,44 -28,55 -135,99 АО «Казахстанский электролизный ГМК 70 714 -32 839 131 207 98 844 40 525 7 770 завод» АО «Евроазиатская энергетическая Энергетика Энергетика 409,4 62 289 3 327 203 261 211 993 155 871 159 423 5,34 1,60 2,11 корпорация» Транспорт и Транспорт/логистика ТОО «ENRC Logistics» логистика Транспорт и Ремонтные услуги не ниже 682 103 820 ТОО «Компания «Жол логистика Ремонт вагонов жондеушi» ТОО «ТрансРемВагон» Услуги ТОО «Береке 2004» Услуги Ремонт вагонов АО «Шубарколь Комир» ГМК Угледобыча 210,6 32 042 9 876 32 911 32 870 17 600 23 011 30,82 30,03 48,64 ТОО «МЭК Транссистема» Транспорт не ниже 65 9 870 ТОО «ТрансКом» Транспорт и Транспорт логистика не ниже 177 26 870 Транспорт и логистика ТОО «Сары-Арка Спецкокс» ГМК Производство кокса не ниже 33 5 070 АО «Павлодарский машиностроитель- Обрабатываю- Машиностроение 11,8 1 796 65 1 473 1 220 764 829 3,61 4,82 8,15 ный завод» щий сектор 12,17 5,21 10,03 12,24 7,46 12,795 5 АО «НК «Қазақстан темiр жолы» Транспорт и Транспорт 6 399,6 973 566 118 436 2 057 497 2 487 477 1 031 425 1 329 171 логистика АО «Пассажирские перевозки» Транспорт и Транспорт 497,1 75 627 9 257 103 464 144 832 62 015 82 741 логистика АО «Вагонсервис» Транспорт и Ремонтные услуги логистика АО «Пригородные перевозки» Транспорт и Транспорт 52,0 7 914 121 1 798 1 854 11 90 1,53 6,65 240,71 логистика 707,1 107 578 2 070 615 427 600 151 122 219 600 151 1,92 0,34 0,57 АО «Казтемиртранс» Транспорт и Транспорт логистика № 4 ( 1 2 ) 2 0 1 4 , N a t i o n a l B u s i n e s s Q UA R TE R L Y 9

спецпроект N B 5 0 0Рэнкинг 2014 Рэнкинг 2013 Наименование компании Филиалы, дочер- ние и зависимые компании Подразделения сдиочмеырхнкиох/мзпаавнии-й Сектор 12 Сектор Доход, млн. USD зДаоцхиоид, омтлрн.етагл/и- Валовый доход, млн. тг Совокупный доход, млн. тг Итого активы на начало года, млн. тг Итого активы на конец года, млн. тг лКоапгиотдаа,лмнлан.натгча- Капитал на конец года, млн. тг ROS, % ROA, % ROE, %АО «Локомотивный сервисный центр» Транспорт и Ремонтные услуги 41,9 6 367 134 6 112 6 242 4 499 4 583 2,11 2,18 2,96 логистикаАО «Пассажирская лизинговая вагон- Транспорт и Лизинг не ниже 101 15 370ная компания» логистикаАО «Алматинский вагоноремонтный Транспорт и Ремонтные услуги 40,0 6 085 75 4 580 4 719 2 372 2 215 1,23 1,61 3,26завод» логистикаАО «Локомотив» Транспорт и Локомотивная тяга 1 932,6 294 008 17 218 247 415 314 121 102 385 110 842 5,86 6,13 16,15 логистикаАО «Транстелеком» Телекоммуни- Передача данных 103,9 15 808 558 31 148 43 444 6 494 13 545 3,53 1,50 5,57 кацииАО «НК Актауский международный Транспорт и Транспортная инфра- не ниже 47 7 210морской торговый порт» логистика структураАО «Казтранссервис» Транспорт и Транспорт 29,0 4 413 542 4 438 4 645 3 025 3 455 12,29 11,94 16,73 логистикаАО «Центр транспортного сервиса» Транспорт и Ремонтные услуги 3,0 451 138 568 701 408 545 30,48 21,69 28,88 логистикаАО «Темiржолсу» Транспорт и Транспорт 35,3 5 369 133 4 553 5 696 -1 808 -595 2,48 2,60 -11,10 логистикаАО «Военизированная железнодорож- Транспорт и Транспортные услуги 84,0 12 774 717 4 131 4 933 2 152 2 742 5,62 15,83 29,32ная охрана» логистикаАО «Ремлокомотив» Транспорт и Ремонтные услуги 8,8 1 334 -5 945 14 391 14 789 6 112 10 161 -445,57 -40,75 -73,06 логистикаТОО «Лесозащита» Услуги УслугиАО «Вокзал-Сервис» Услуги Терминалы 21,8 3 315 -205 10 630 9 807 8 758 7 902 -6,19 -2,01 -2,46 20,2 3 071 -2,23АО «Казахская академия транспорта и Услуги Образование 1,2 -221 10 856 10 781 10 024 9 803 -7,19 -2,04 -9,78коммуникаций» 955,6 176 не ниже 374 145 383АО «KTZ Express» Услуги Логистические услуги 56 830 -306 3 317 3 063 3 283 2 974 -173,82 -9,59ТОО «Ремонтная корпорация «Камкор» Услуги Услуги АО «Темiржол жондеу» Транспорт и Ремонтные услуги логистика АО «Востокмашзавод» Обрабатываю- Машиностроение щий сектор ТОО «Темиржолэнерго» Энергетика Энергетика не ниже 216 32 850 не ниже 27 4 030 ТОО «Локомотив 2030» Транспорт и Локомотивная тяга логистика ТОО «Камкор Локомотив» Услуги Ремонт и обслужива- не ниже 226 34 360 ние локомотивов не ниже 53 8 000 ТОО «Камкор Вагон» Услуги Ремонт локомотивов не ниже 38 5 830 ТОО «Камкор менеджмент» Услуги Ремонтные услуги ТОО «Central Asia Protrans» Услуги Ремонтные услуги ТОО «Казахстанская вагоно- Обрабатываю- Производство грузо- не ниже 133 20 250 строительная компания» щий сектор вых вагонов ТОО «Орда Астана» Услуги Ремонтные услугиТОО «Научно-исследовательский Услуги Услугиинститут транспорта»6 6 АО «СНПС-Актобемунайгаз» НГК ВИНК 4 402,6 669 771 103 875 708 808 832 217 293 528 273 843 15,51 13,48 36,62 4 227,3 643 102 181 276 21,30 43,89 75,337 7 АО «Мангистаумунайгаз» НГК ВИНК 3 099,0 471 451 136 957 298 520 325 624 182 320 648 388 -65,57 -21,97 -36,31 2 929,5 445 657 934 828 -4,08 -1,66 -1,938 9 Kazakhmys Plc ГМК Цветная металлургия -309 128 1 490 056 1 323 965 1 054 208 -25,26 -3,96 -5,11 6,2 940 4 526 -247,25 -4,50 -5,94ТОО «Корпорация Казахмыс» ГМК Цветная металлургия 0,1 18 -18 173 1 101 621 1 091 710 953 000 452ТОО «Данк» ГМК Золотодобыча -237 6 445 5 538 4 764ТОО «Андас Алтын» ГМК Золотодобыча -44 1 410 535 1 019ТОО «Казахмыс Петролеум» НГК НефтедобычаKazakhmys Projects BV Услуги ПроектированиеKazakhmys Smelting LLC ГМК Металлообработка не ниже 241 36 670Kazakhmys Energy LLC Энергетика ЭнергетикаТОО «Казахмыс Актогай» ГМК Цветная металлургияТОО «Казахмыс Босшаколь» ГМК Цветная металлургия9 10 ТОО «Казцинк» ГМК Цветная металлургия 2 558,8 389 265 20 889 882 497 922 378 698 526 741 454 5,37 2,31 2,90 31,2 4 746 -91 21 103 17 927 -511 -602 -1,91 -0,47 16,32АО «Шаймерден» ГМК Цветная металлургияТОО «Шубинское» ГМК Цветная металлургияТОО «Казцинкмаш» Обрабатываю- Машиностроение не ниже 48 7 320 щий сектор1 0 N a t i o n a l B u s i n e s s Q UA R TE R L Y , № 4 ( 1 2 ) 2 0 1 4

спецпроект N B 5 0 0Рэнкинг 2014 Рэнкинг 2013 Наименование компании Филиалы, дочер- ние и зависимые компании Подразделения дочерних/зави- симых компаний Сектор 12 Сектор Доход, млн. USD Доход от реали- зации, млн.тг / Валовый доход, млн. тг Совокупный доход, млн. тг Итого активы на начало года, млн. тг Итого активы нмалнк.отнгец года, Капитал на нача- ло года, млн. тг Капитал на конец года, млн. тг ROS, % ROA, % ROE, %ТОО «Казцинк-Транс» Транспорт и Транспорт не ниже 43 6 580 логистика не ниже 31 4 660 не ниже 176 26 740ТОО «Казцинк-Шахтострой» Строительство Строительство 348,0 52 945ТОО «Казцинк-Ремсервис» Услуги Ремонтные услуги не ниже 227 34 530 не ниже 94 14 310ТОО «Проминвест» Услуги Консультационные не ниже 35 5 400 услуги 2 447,7 372 375ТОО «Казцинк-Айна» Услуги Услуги 2 002,6 304 650ТОО «Узень» Энергетика Энергетика 106,6 16 215 не ниже 28 4 310ТОО «Казцинк-Энерго» Энергетика Энергетика 1,1 173ТОО «Altyntau resources» ГМК Золотодобыча -2 317 33 428 24 456 0 -9 643 -4,38 -8,01 48,06 не ниже 70 10 620ТОО «Altyntau Kokshetau» ГМК Золотодобыча 1 895,0 288 283ТОО «Altyntau Vostok» ГМК Аффинажное произ- 120,7 18 367 водство золота 42 030 не ниже 276 9 630ТОО «Казцинк-темиртранс» Транспорт и Грузоперевозки не ниже 63 10 090 логистика не ниже 66 9 030 не ниже 59АО «СП Васильковское золото» ГМК ГМКТОО «Орман шаруашылығы» ГМК ГМКТОО «Technological Solutions Company» ГМК ГМКТОО «ГРК Койтас» ГМК ГМКТОО «Корпорация Азия- ГМК ГМКИнвест»ТОО «Haileybury Astana» Услуги ОбразованиеТОО «Орион Минералс» ГМК ГМК10 ТОО СП «Казгермунай» НГК Нефтедобыча 90 736 139 047 164 808 53 184 84 963 24,37 59,72 131,36 -23 755 430 079 452 120 339 216 321 795 -7,80 -5,39 -7,1911 11 АО «АрселорМиттал Темиртау» ГМК Черная металлургия 25 463 28 595 3,28 1,97 14,21 532 3 442 4 049ТОО «Оркен» ГМК Черная металлургияТОО «Окжетпес» Услуги ЖКХТОО «Пауэр Нетворкс» Энергетика ЭнергетикаАО «Карвол» ГМК Производство метал- -4 92 90 55 49 -2,54 -4,80 -8,46 лопрокатаТОО «Миттал Стил СМЕ Ресорс» Финансовый Финансовый сектор секторТОО «Нерли Ас» Услуги HoReCaТОО «Курылысмет» Строительство Строительно-монтаж- ные работыТОО «Крафт Сат» ГМК ГМКТОО «Таштобе» Услуги Владение земельными участками12 12 АО «НК «Казатомпром» ГМК Урановая 36 532 657 134 603 747 377 356 406 791 12,67 5,79 9,32 промышленность 15,89 12,10 37,36ТОО «Аппак» ГМК Урановая 2 919 26 220 22 004 6 352 9 271 промышленностьТОО «Горнорудная компания» ГМК Урановая промышленностьТОО «Таукентское ГХП» ГМК Урановая промышленностьТОО «Степное-РУ» ГМК Урановая промышлен- ностьТОО «РУ-6» ГМК Урановая промышленностьТОО «Транспортно-торговая Торговля Торговлякомпания»ТОО «Реммонтажсервис» ГМК СервисТОО «Геотехносервис» ГМК Сервис не ниже 19 2 900ТОО «СЦ «Контроль, аналитика, ГМК Сервисметрология» УрановаяАО «Ульбинский металлургический ГМК промышленность 216,0 32 855 1 320 56 475 60 009 51 020 52 064 4,02 2,27 2,56завод» Научные разработкиТОО «Институт высоких технологий» Услуги Научные разработкиТОО «Казахстанский ядерный уни- Услугиверситет» № 4 ( 1 2 ) 2 0 1 4 , N a t i o n a l B u s i n e s s Q UA R TE R L Y 1 1

спецпроект N B 5 0 0Рэнкинг 2014 Рэнкинг 2013 Наименование компании Филиалы, дочер- ние и зависимые компании Подразделения дочерних/зави- симых компаний Сектор 12 Сектор Доход, млн. USD Доход от реали- зации, млн.тг / Валовый доход, млн. тг Совокупный доход, млн. тг Итого активы на начало года, млн. тг Итого активы нмалнк.отнгец года, Капитал на нача- ло года, млн. тг Капитал на конец года, млн. тг ROS, % ROA, % ROE, % АО «Волковгеология» ГМК Геологоразведка 157,0 23 886 3 753 15 449 14 052 10 963 12 711 15,71 25,44 31,71 0 0 1 707 1 732 1 575 1 575 ТОО «Казатомпром-Демеу» ГМК Услуги 38 490 ТОО «Кызылту» ГМК Цветная металлургия 0,0 ТОО «МАЭК-Казатомпром» не ниже 253 13 170 ТОО МК «Kaz Silicon» ГМК Урановая промышлен- ность не ниже 87 278 939 ТОО «Kaz Silicon» 252 049 ТОО «ДП» Орталык» Обрабатываю- Металлообработка 22 630 ТОО «Экоэнергомаш» щий сектор 6 140 ТОО «Astana Solar» Обрабатываю- Металлообработка щий сектор 252 124 ТОО «Kazakhstan Solar Silicon» 245 145 ГМК Добыча урана 169 182 ТОО «Sareco» 219 150 ТОО «КТ Редкометальная компания» Энергетика Генерация электро- 190 867 энергии 2 838 Обрабатываю- Производство 10 625 щий сектор фотоэлектрических 2 700 модулей 3 730 Обрабатываю- Производство щий сектор фотоэлектрических 187 599 пластин 181 806 181 070 Обрабатываю- Редкие металлы 169 465 щий сектор ГМК Добыча редких металлов ТОО «Корган-Казатомпром» Услуги Охранные услуги ТОО «Байланыс-НАК» Телекоммуни- Передача данных кации13 8 АО «ПетроКазахстан Инк.» НГК ВИНК 1 833,6 1 656,8 АО «Петроказахстан Кумколь НГК Нефтедобыча не ниже 149 57 608 277 976 277 952 151 995 120 192 22,86 20,73 42,33 Ресорсиз» не ниже 40 ТОО «ПетроКазахстан Ойл Продактс» НГК Нефтепереработка 1 657,3 1 611,4 ТОО «ПетроКазахстан Оверсиз НГК Услуги 1 112,1 Сервисез Инк.» 1 440,5 1 254,6 ТОО «ПетроКазахстан Транспортейшн НГК Сервис Сервисез» 18,7 69,8 ТОО «Торговый дом «ПетроКазахстан» Торговля Реализация нефтепро- не ниже 18 дуктов не ниже 2514 13 АО «Казкоммерцбанк» Финансовый Финансовый сектор 52 535 2 425 415 2 586 292 320 269 372 207 20,84 2,10 15,17 сектор15 14 АО «Холдинговая группа «АЛМЭКС» Финансовый Группа компаний 72 135 2 419 130 2 518 115 356 014 412 921 29,43 2,92 18,76 сектор15 АО «Народный сберегательный банк Финансовый Финансовый сектор 72 409 2 407 998 2 506 414 339 639 392 179 42,80 2,95 19,79 Казахстана» сектор 27 175 176 194 184 014 79 968 78 400 12,40 15,09 34,32 19 561 419 259 416 135 276 747 265 503 10,25 4,6816 16 АО «Каражанбасмунай» НГК Нефтедобыча 7,2117 20 АО «Казахтелеком» Телекоммуни- Универсальные услуги кации связи АО «Нурсат» Телекоммуни- Передача данных -232 5 524 5 043 2 054 1 814 -8,17 -4,39 -11,99 кации АО «Алтел» Телекоммуни- Мобильная связь -5 419 18 043 24 467 7 295 3 052 -51,00 -25,50 -104,74 кации ТОО «Востоктелеком» Телекоммуни- Передача данных кации ТОО «RadioTell» Телекоммуни- Передача данных кации ТОО «Digital TV» Телекоммуни- Интернет и телефония кации ТОО «KT Cloud Lab» Телекоммуни- Телекоммуникации кации ТОО «Maxcom» Телекоммуни- Телекоммуникации кации18 19 АО «Кселл» Телекоммуни- Мобильная связь 1 233,2 63 724 147 746 157 716 64 308 95 629 33,97 41,72 79,69 кации 39 286 582 654 871 563 68 096 92 991 21,61 5,40 48,7819 26 АО «Kaspi Bank» Финансовый Финансовый сектор 1 195,1 11 670 157 720 134 357 74 055 48 726 6,89 7,99 19,0120 24 ТОО «Азиатский газопровод» сектор Транспортировка газа не ниже 1 190 НГК21 17 АО «Тургай-Петролеум» НГК Нефтедобыча 1 114,01 2 N a t i o n a l B u s i n e s s Q UA R TE R L Y , № 4 ( 1 2 ) 2 0 1 4

спецпроект N B 5 0 0Рэнкинг 2014 Рэнкинг 2013 Наименование компании Филиалы, дочер- ние и зависимые компании Подразделения дочерних/зави- симых компаний Сектор 12 Сектор Доход, млн. USD Доход от реали- зации, млн.тг / Валовый доход, млн. тг Совокупный доход, млн. тг Итого активы на начало года, млн. тг Итого активы нмалнк.отнгец года, Капитал на нача- ло года, млн. тг Капитал на конец года, млн. тг ROS, % ROA, % ROE, %22 29 BI Group Строительство и про- 1 096,0 166 742 11 999 148 516 171 263 38 274 43 509 7,20 7,50 29,34 Строительство изводство строитель- не ниже 167 25 350 ТОО «Казахдорстрой» ТОО «АБК-Курылыс 2» ных материалов не ниже 51 7 700 ТОО «BI Strabag» ТОО «АБК-автодор НС» Строительство Строительство автодорог не ниже 69 10 550 ТОО «АБК-Спецмеханизация» ТОО «BI Group» Строительство Гражданское строи- 1 006,8 153 166 ТОО «BI Estate» тельство 917,1 139 514 895,0 136 158 ТОО «АстанаЖилСервис» Строительство Строительство автодорог 892,9 135 844 187,3 28 493 ТОО «BI Village» Строительство Строительство автодорог 33,6 ТОО «BI Media» 320,1 5 110 ТОО «АБК-Курылыс 1» Транспорт и Услуги транспорта 51,9 48 694 логистика 0,0 ТОО «АБК-Курылыс 3» 491,3 7 898 Строительство Девелопмент 11,9 0 ТОО «АБК-Курылыс 4» 177,4 Строительство Коммерческая не- 74 737 ТОО «BIG-Elit» движимость не ниже 149 1 806 43,3 26 983 ТОО «АБК-Бетон» Строительство Сервисное обслужива- 22 680 ние жилых комплексов 862,9 6 595 ТОО «АБК-Неруд» Строительство Строительство за- 131 272 ТОО «АБК-Лаборатория» городного жилья ТОО «BI Cement» Услуги Рекламное агентство ТОО «ИХМЗ» Строительство Инфраструктурное строительство23 30 АО «НГСК «Казстройсервис» Строительство Инфраструктурное24 25 АО «Эйр Астана» строительство25 27 ТОО «Жаикмунай»26 33 АО «Самрук-Энерго» Строительство Инфраструктурное строительство АО «Алатау жарык компаниясы» АО «Актобе ТЭЦ» Строительство Производство строи- тельных материалов АО «Алматинские электрические станции» Строительство Производство строи- АО «МРЭК» тельных материалов АО «Бухтарминская ГЭС» ТОО «Алматыэнергосбыт» ГМК Разработка АО «Шардаринская ГЭС» месторождений 111 АО «Восточно-Казахстанская РЭК» Строительство Испытание строитель- ТОО «Шыгысэнерготрейд» ных материалов ТОО «Самрук-Энергостройсервис» АО «Мойнакская ГЭС» Строительство Производство строи- ТОО «Усть-Каменогорская ГЭС» тельных материалов ТОО «Шульбинская ГЭС» ТОО «Первая ветровая электрическая Строительство Производство строи- станция» тельных материалов ТОО «Тегис Мунай» ТОО «Samruk-Green Energy» Строительство Инфраструктурное 22 243 141 883 148 310 52 601 58 340 14,52 15,33 40,1027 93 ТОО «Корпорация «БАЗИС-А» строительство Транспорт и Транспорт 7 814 88 418 136 876 42 611 47 238 5,60 6,94 17,39 логистика НГК Нефтедобыча 34 689 236 650 262 578 56 301 90 933 25,48 13,90 47,12 41 876 521 580 618 244 291 929 384 553 30,83 7,35 12,38 Энергетика Энергетика 6 496 188 493 110 383 106 928 22,80 4,35 1 021 66 624 19,98 7,49 Энергетика Энергетика 7 418 8 560 6 324 7 099 12,78 15,21 Энергетика Энергетика Энергетика Энергетика 5 547 77 598 80 239 50 116 55 438 11,39 7,03 10,51 Энергетика Энергетика 1 157 21 809 25 371 13 546 14 453 14,64 4,90 8,26 1 508 9 000 8 940 2 533 2 862 16,81 55,90 Энергетика Энергетика 6 314 6 144 645 0,48 82,84 357 5 164 5 825 4 926 216 45,31 5,72 15,50 Энергетика Энергетика 818 34 821 38 021 5 628 4,83 14,89 4,99 1 303 25 363 26 876 3,58 Энергетика Энергетика Энергетика Энергетика Энергетика Энергетика Энергетика Энергетика Энергетика Энергетика 1 167 54 259 52 968 1 374 2 540 17,69 2,18 59,61 Энергетика Энергетика Энергетика Энергетика Энергетика Производство электроэнергии НГК Геологоразведка Энергетика Энергетика Строительство Жилая и коммерче- ская недвижимость № 4 ( 1 2 ) 2 0 1 4 , N a t i o n a l B u s i n e s s Q UA R TE R L Y 1 3

спецпроект N B 5 0 0Рэнкинг 2014 Рэнкинг 2013 Наименование компании Филиалы, дочер- ние и зависимые компании Подразделения дочерних/зави- симых компаний Сектор 12 Сектор Доход, млн. USD Доход от реали- зации, млн.тг / Валовый доход, млн. тг Совокупный доход, млн. тг Итого активы на начало года, млн. тг Итого активы на конец года, млн. тг Капитал на нача- ло года, млн. тг Капитал на конец года, млн. тг ROS, % ROA, % ROE, %ТОО «Строительная компания «Базис» Строительство Жилая и коммерче- не ниже 800 121 640 ская недвижимость не ниже 851 129 440ТОО «Строительная компания «Базис Строительство Жилая и коммерче- 850,7 129 421Гранд» ская недвижимость 850,7 129 421ТОО «Базис-Дорстрой» Строительство Инфраструктурное не ниже 19 2 820 строительство не ниже 19 2 860ТОО «Базис-телеком» Телекоммуни- Телекоммуникации 1,3 193 кации 839,7 127 748ТОО «Базис-Проект Ltd» Услуги Услуги 836,5 127 263 751,4 114 30528 18 ТОО «КазРосГаз» НГК Добыча и переработка газа 24,5 3 720 28,1 4 27929 21 ТОО «Холдинг «Алиби» АПК Производство и реа- 1 096 лизация зерновых 7,2 6 421 42,2 6 335ТОО «Корпорация «АПК Инвест» АПК Производство зерновых 41,6 3 091 8 723 181 043 208 275 63 929 72 452 6,74 4,48 12,79 20,3 ТОО «Бейнеуский зерновой АПК Зерновой терминал терминал»ТОО «Алиби-Агро» АПК Производство зерновых ТОО «Алиби-Сеним» АПК Производство зерновых ТОО «Алиби-Астык» АПК Производство зерновых ТОО «Кутузовское-Алиби» АПК Производство зерновых ТОО «Алиби-Ишим» АПК Производство зерновых ТОО «Новоселовка-Алиби» АПК Производство зерновых ТОО «Айыртау-Алиби» АПК Производство зерновых ТОО «Алиби-Есиль» АПК Производство зерновых ТОО «Алиби-Павловка» АПК Производство зерновых ТОО «Элеватор Целинный-2006» АПК Хранение зерна ТОО «Аксуат» АПК Производство зерновых ТОО «НурАл» АПК Производство зерновых ТОО «Агрофирма «Жер-Ана» АПК Производство зерновых ТОО «Запорожье» АПК Производство зерновых ТОО «Зерновая лизинговая АПК Лизинг компания»ТОО «СтройИнвест СК» Строительство СтроительствоТОО «Транссервис Центр» Услуги УслугиТОО «Алиби» АПК Производство зерновых АО «Алиби Секьюритиз» Финансовый Финансовый сектор 106 1 095 1 204 1 057 1 163 54,89 9,19 9,52 секторТОО «Зерновая микрокредитная Финансовый Финансовый секторорганизация» секторТОО «Гранд-Элит-07» АПК Производство зерновыхТОО «Элит-Алатау-07» АПК Производство зерновыхАО «Зерновая страховая компания» Финансовый Финансовый сектор сектор30 47 ТОО «КаР-Тел» Телекоммуни- Мобильная связь кации31 23 ТОО «Казахойл Актобе» НГК Нефтедобыча 23 429 185 680 193 396 144 171 167 600 18,41 12,36 15,03 7 456 1 610 522 1 602 956 268 576 280 206 6,52 0,46 2,7232 22 АО «БТА Банк» Финансовый Финансовый сектор секторАО «НПФ «Улар Умiт» Финансовый Финансовый сектор 2 097 12 828 16 018 12 663 14 887 56,36 14,54 15,22 секторАО «БТА Ипотека» Финансовый Финансовый сектор 545 42 752 36 435 6 857 7 395 12,74 1,38 7,65 секторАО «БТА Секьюритис» Услуги УслугиТОО «Титан-Инкассация» Услуги Охранные услуги 41 571 607 541 582 3,76 6,99 7,34ТОО «АлемКард» Финансовый Финансовый сектор секторАО «БТА Жизнь» Финансовый Страхование 350 18 675 23 588 4 755 4 906 5,44 1,65 7,24 сектор 23,40 4,93 6,42 20,35 5,24 8,69АО «БТА Страхование» Финансовый Страхование 1 482 30 531 29 572 22 535 23 658 секторАО «СК «Лондон-Алматы» Финансовый Страхование 629 11 965 12 056 7 062 7 410 сектор1 4 N a t i o n a l B u s i n e s s Q UA R TE R L Y , № 4 ( 1 2 ) 2 0 1 4

спецпроект N B 5 0 0Рэнкинг 2014 Рэнкинг 2013 Наименование компании Филиалы, дочер- ние и зависимые компании Подразделения дочерних/зави- симых компаний Сектор 12 Сектор Доход, млн. USD Доход от реали- зации, млн.тг / Валовый доход, млн. тг Совокупный доход, млн. тг Итого активы на начало года, млн. тг Итого активы нмалнк.отнгец года, Капитал на нача- ло года, млн. тг Капитал на конец года, млн. тг ROS, % ROA, % ROE, %33 34 АО «Евразийская финансовая компания» Финансовый Группа компаний 743,1 113 043 18 554 541 492 668 970 101 718 114 479 16,41 3,07 17,16 сектор 549,7 83 631 13 034 470 511 588 633 47 784 58 818 15,59 2,46 24,45 АО «Евразийский Банк» 200,0 30 429 4 982 76 658 83 675 53 072 54 092 16,37 6,22 9,30 Финансовый Финансовый сектор 29,67 9,48 9,61 АО «СК «Евразия» сектор 1,4 210 62 627 689 617 680 0,28 0,03 0,36 АО «Евразийский капитал» Финансовый Финансовый сектор 738,2 112 297 13,57 1,84 21,47 ТОО «Евразийское коллекторское сектор 691,5 105 197 агентство» 4,35 2,65 8,5934 31 АО «Банк ЦентрКредит» Финансовый Финансовый сектор 47,0 7 149 15,55 1,90 24,40 сектор 604,2 91 917 32,38 5,32 5,3635 39 АО «Корпорация Цесна» 15,83 1,90 24,37 Финансовый Финансовый сектор 1,2 183 ТОО «Медет-Холдинг» сектор 593,6 90 301 10,57 28,46 82,14 не ниже 676 102 790 ТОО «Концерн Цесна-Астык» Финансовый Финансовый сектор 577,7 87 891 313 1 087 817 1 093 482 87 118 86 870 27,15 11,79 13,03 сектор 14 276 644 953 904 219 56 234 76 784 АО «Цеснабанк» 624,9 95 065 Группа Группа компаний 623,4 94 831 АО «Цесна Капитал» компаний не ниже 86 13 030 68 780 АО «Финансовый холдинг Цесна» АПК Производство и 12 130 переработка зерна 7 10036 63 ТОО «Бипэк Авто» 94 484 АПК Производство и 83 071 311 12 605 10 819 4 463 2 773 АО «Азия Авто» переработка зерна 32 872 20 962 ТОО «Бипек-центр-КамАЗ» Финансовый Финансовый сектор 31 000 14 292 621 432 883 013 48 435 68 72537 28 ТОО «Каракудукмунай» сектор 14 00438 86 Холдинг «Астана групп» 7 830 Финансовый Финансовый сектор 59 1 079 1 144 1 075 1 134 ТОО «Группа компаний «Зерновая сектор 91 213 индустрия» 82 900 Финансовый Финансовый сектор 82 338 14 292 621 433 883 014 48 537 68 757 сектор 79 311 75 540 Обрабатываю- Производство авто- 75 534 щий сектор мобилей 72 508 71 619 Обрабатываю- Производство авто- 71 469 9 291 22 396 42 897 6 666 15 957 щий сектор мобилей Транспорт и Транспорт логистика НГК Нефтедобыча 25 811 210 246 227 568 182 237 213 799 Группа Группа компаний компаний АПК Производство зерновых ТОО «КМК «Астана Моторс» Торговля Торговля автомо- не ниже 452 билями ТОО «MEGA Center Management» Услуги Аренда торговых не ниже 47 площадей 621,139 37 АО «Центрально-Азиатская топливно-энер- Энергетика 546,0 7 978 179 827 201 607 95 456 102 784 8,44 4,18 8,05 гетическая компания» Группа компаний 216,1 10,32 5,73 10,20 137,8 16,82 7,27 12,10 АО «Центрально-Азиатская электро- Энергетика Энергетика 8 573 138 760 160 537 80 735 87 371 13,31 4,85 9,71 энергетическая корпорация» не ниже 204 Энергетика 92,1 43 561 47 850 12,98 8,38 11,37 АО «Павлодарэнерго» Энергетика Энергетика 5 529 70 915 81 142 27 728 29 713 Энергетика не ниже 51 2 790 53 123 61 845 АО «Севказэнерго» Энергетика Энергетика Энергетика 599,6 ТОО «Астанаэнергосбыт» Энергетика Водоснабжение и канализационная АО «Акмолинская РЭК» Энергетика система 1 817 20 714 22 667 15 086 16 873 Нефтедобыча ТОО «АРЭК-Энергосбыт» Энергетика ТОО «Павлодар Водоканал-Северный» Услуги40 35 ТОО «Саутс-ойл» НГК 17 270 65 707 80 197 16 500 30 757 18,93 23,67 73,0941 49 ТОО «Филип Моррис Казахстан» FMCG Табачные изделия не ниже 54542 40 ТОО «Экибастузская ГРЭС-1» Энергетика Энергетика 541,2 33 729 173 391 215 283 145 951 179 680 40,96 17,36 20,72 15 231 79 124 85 797 62 615 68 991 19,20 18,47 23,1543 41 ТОО «СП «КуатАмлонМунай» НГК Нефтедобыча 521,344 32 ТОО «Ер Сай Каспиан Контрактор» Нефтесервис не ниже 497 -86 590 009 476 11 147 -75 -0,11 -0,03 -1,5645 51 АО «Альянс Банк» НГК Финансовый Финансовый сектор 496,5 1 817 863 898 818 992 74 199 74 186 2,51 0,22 2,4546 38 АО «АТФ Банк» сектор 23 531 23 563 35 377 9 806 17 199 32,86 79,85 174,2847 55 АО «Каспий нефть» Финансовый Финансовый сектор 476,6 21 100 105 844 105 572 77 946 87 120 29,52 19,96 25,5748 65 ТОО «КФСП «КАТКО» сектор 470,8 НГК Нефтедобыча 469,8 Урановая ГМК промышленность № 4 ( 1 2 ) 2 0 1 4 , N a t i o n a l B u s i n e s s Q UA R TE R L Y 1 5

спецпроект N B 5 0 0Рэнкинг 2014 Рэнкинг 2013 Наименование компании Филиалы, дочер- ние и зависимые компании Подразделения дочерних/зави- симых компаний Сектор 12 Сектор Доход, млн. USD Доход от реали- зации, млн.тг / Валовый доход, млн. тг Совокупный доход, млн. тг Итого активы на начало года, млн. тг Итого активы на конец года, млн. тг Капитал на нача- ло года, млн. тг Капитал на конец года, млн. тг ROS, % ROA, % ROE, %49 48 ТОО «Кастинг» Обрабатываю- Металлообработка не ниже 452 68 83050 52 АО «KEGOC» щий сектор не ниже 452 68 750 Энергетика Энергетика 68 06051 Филиал Sinopec Engineering НГК Нефтесервис не ниже 447 65 030 63 16052 46 ДБ АО «Сбербанк России» Финансовый Финансовый сектор 427,5 62 730 21 623 727 704 1 033 454 88 260 117 339 33,25 2,46 21,03 сектор 62 64253 62 TOO «Казахстанско-китайский трубопровод» НГК Транспортировка нефти не ниже 415 17 680 53 101 48 059 29 708 17 76054 43 АО «Матен Петролеум» НГК 18 989 1 066 602 1 014 321 247 155 251 839 Финансовый Добыча нефти 412,3 28,18 34,95 74,4955 50 АО «Банк развития Казахстана» сектор 30,31 1,83 7,61 Финансовый сектор 411,856 44 АО «Холдинг «Казэкспортастык» АПК Производство зерновых 388,8 59 142 -14 713 138 115 149 572 57 777 42 825 -24,88 -10,23 -29,25 ТОО «Кзылтуский мукомольный и масличных культур комбинат» ТОО «Астык-Сервис-КЭА» АПК Переработка зерна ТОО «Кокшетау Мельинвест» ТОО «Агрофирма Кзылту-Нан» АПК Производство зерновых ТОО «Тайынша Астык» ТОО «Агрофирма «Эксимнан» АПК Переработка зерна57 58 ТОО «Казфосфат» АПК Производство зерновых не ниже 29 4 430 не ниже 71 10 830 Жамбылский филиал ТОО «Казфос- АПК Производство зерновых не ниже 31 4 660 фат» (НДФЗ)58 36 ТОО «Богатырь Комир» АПК Производство зерновых 379,6 57 742 ТОО «Богатырь Транс» ГМК Химическая промыш- 377,2 3 100 51 573 70 411 19 357 31 186 5,37 5,08 12,27 ленность не ниже 8859 90 АО «Казахстанские коммунальные системы» Обрабатываю- Добыча и переработка 373,6 щий сектор фосфата ГМК Угледобыча 57 377 12 356 52 190 53 090 28 015 27 924 21,53 23,47 44,17 Транспорт и Транспорт 13 320 логистика 56 832 Энергетика Энергетика 9 950 8 290ТОО «Караганды Жарык» Энергетика Энергетика не ниже 65ТОО «Онтүстік жарық транзит» Энергетика Энергетика не ниже 54ТОО «Караганда жылу сбыт» Энергетика ЭнергетикаТОО «Онтүстік жарық» Энергетика Энергетика не ниже 94 14 250ТОО «Караганда энергоцентр» Энергетика Энергетика не ниже 133 20 210ТОО «Энергопоток» Энергетика ЭнергетикаТОО «Расчетный сервисный центр» Энергетика Энергетика60 42 АО «НУХ «КазАгро» АПК АПК 337,7 51 371 1 685 548 140 694 828 297 565 314 975 3,28 0,27 0,55 317,4 48 279 -297 242 807 183 465 61 841 60 702 -0,62 -0,14 -0,49АО «НК «Продовольственная контракт- АПК Производство и реа- 3 006 152 297 206 561 84 065 94 311ная корпорация» лизация зерновых 90,4 13 750 438 86 483 125 768 64 811 69 003 673 24 596 40 410 21 800 27 355АО «КазАгроФинанс» Финансовый Финансовый сектор 0,0 0 129 4 051 4 196 4 048 4 194 21,86 1,68 3,37 сектор 20,4 3 107 15 1 902 1 842 1 695 1 710АО «Аграрная кредитная корпорация» Финансовый Финансовый сектор 42 16 404 18 189 14 382 14 581 0,41 0,65 сектор 0,0 0АО «ФФП сельского хозяйства» Финансовый Финансовый сектор 5,4 820 21,66 2,07 2,74 сектор 15,3 2 330 не ниже 330 50 140АО «КазАгроГарант» Финансовый Финансовый сектор 329,2 50 087 3,12 3,12 сектор не ниже 138 20 940АО «Казагромаркетинг» Услуги Исследования и 1,84 0,81 0,89 консалтинг 1,82 0,25 0,29АО «КазАгроПродукт» АПК Животноводство61 70 ТОО «JTI Kazakhstan» FMCG Табачные изделия62 71 АО «TURKUAZ Group of Companies» Группа ком- Группа компаний 82 54 084 76 756 3 346 4 392 0,16 0,13 2,13 панийТОО «Turkuaz Machinery» Услуги СервисТОО «Turkuaz-Yda-Stroy» Строительство СтроительствоТОО «САТ-Сентрал Азия Трейдинг» Торговля Оптовая торговля не ниже 215 32 710 9 810ТОО «Квантум Отомотив» Торговля Оптовая торговляТОО «Идеал Строй»ТОО «Идеал Отомотив» Строительство СтроительствоТОО «Идеал ПВС» Торговля Торговля Строительство Строительство1 6 N a t i o n a l B u s i n e s s Q UA R TE R L Y , № 4 ( 1 2 ) 2 0 1 4

спецпроект N B 5 0 0Рэнкинг 2014 Рэнкинг 2013 Наименование компании Филиалы, дочер- ние и зависимые компании Подразделения дочерних/зави- симых компаний Сектор 12 Сектор Доход, млн. USD Доход от реали- зации, млн.тг / Валовый доход, млн. тг Совокупный доход, млн. тг Итого активы на начало года, млн. тг Итого активы нмалнк.отнгец года, Капитал на нача- ло года, млн. тг Капитал на конец года, млн. тг ROS, % ROA, % ROE, %63 77 Группа компаний «Конденсат» НГК ВИНК 327,0 49 754 AO «Конденсат» 302,3 45 985 АО «Уральскнефтегазгеология» НГК Нефтепереработка 3 861 26 795 29 210 24 456 27 512 8,40 13,79 14,86 АО «Аксайгазпромэнерго» НГК Геологоразведка 9,0 1 376 -85 3 302 4 622 1 853 1 718 -6,20 -2,15 -4,78 2,8 423 1 294 1 313 ТОО ТД «Нафта» НГК Коммунальная инфра- 61 1 387 1 409 14,31 4,33 4,65 ТОО «Аксайэнерго» структура 323,3 49 189 12 438 21 667 ТОО «Статус» не ниже 316 48 100 3 629 7 167 ТОО «Интек-ОНМР» Услуги Аренда коммерческой 48 08864 64 АО «Локомотив құрастыру зауыты» недвижимости 316,1 47 010 5 902 5 91065 74 ТОО «Бургылау» не ниже 309 46 954 6 286 5 98966 60 ТОО «Актюбинская медная компания» Энергетика Энергетика 33 152 21 103 23 58067 ТОО «Karaganda BI Energy plus» 308,6 13 802 1 171 1 383 Услуги СМИ 217,9 44 771 2 194 1 89968 68 Холдинг Eurasian Foods Corporation 90,7 1 807 2 038 НГК Нефтесервис 294,3 5 598 1 278 АО «Евразиан Фудс Корпорейшн» 36,8 806 970 Обрабатываю- Машиностроение 4 693 37 721 52 782 847 994 9,54 10,37 27,52 АО «Евразиан Фудс» щий сектор 5,3 5 772 5 238 58 028 62 401 77 38 10,89 8,70 97,04 37,9 8 25069 56 АО «НК Казахстан инжиниринг» НГК Нефтесервис 54,2 3 175 184 194 3,03 7,40 17,01 20,9 717 720 7,48 9,37 16,82 АО «ПЗТМ» ГМК Цветная металлургия 5,5 844 -42 6,89 5,14 13,80 АО «Машиностроительный завод -5 1 839 5,84 6,89 25,58 имени С.М. Кирова» Строительство Инфраструктурное 2,6 394 1 781 285 -41,34 -7,43 -16,28 АО «Тыныс» строительство 11,8 1 789 129 9,15 12,02 27,47 0,0 402 5,74 13,64 42,14 314 АО «Завод имени С.М. Кирова» FMCG Масложировая про- 34,3 0 115 43 543 5,79 6,57 19,96 дукция 5 225 27 945 0,81 0,80 12,03 АО «Мунаймаш» 4,1 50 876 77 241 АО «Семипалатинский машинострои- FMCG Масложировая 3,1 618 1 005 13 066 14 088 22 301 43 135 2,84 5,40 5,94 тельный завод» продукция 473 59 209 0,30 0,64 0,76 АО «Семей-Инжиниринг» не ниже 294 39 521 FMCG Масложировая 291,8 44 750 1 032 10 505 11 527 33,35 -95,10 АО «811 авторемонтный завод КИ» продукция 286,6 44 396 6,36 8,52 18,36 285,1 43 607 0,29 0,38 0,52 АО «КазИнж Электроникс» Обрабатываю- Холдинг 280,4 43 379 3 083 45 944 74 087 3,89 10,25 15,03 щий сектор 42 661 АО «832 авторемонтный завод КИ» не ниже 276 42 020 Обрабатываю- Машиностроение 327 4 467 5 017 АО «Уральский завод «Зенит» щий сектор АО «Приборостроительный завод «Омега» Обрабатываю- Машиностроение -333 4 551 4 415 АО «НИИ Гидроприбор» щий сектор ТОО «НИИ Казахстан инжиниринг» Обрабатываю- Приборостроение 528 4 151 4 636 ТОО «Казахстанская авиационная щий сектор индустрия»70 61 АО «LG Electronics Алматы Казахстан» Обрабатываю- Приборостроение 474 3 375 3 568 щий сектор71 57 ТОО «СП «Бетпак Дала» Обрабатываю- Приборостроение 184 2 564 3 03072 97 ДБ АО «Банк «Хоум Кредит» щий сектор73 75 АО «Станция Экибастузская ГРЭС-2»74 66 АО «Международный аэропорт Алматы» Обрабатываю- Машиностроение 7 830 885 щий сектор75 84 ТОО СП «Кока-Кола Алматы Боттлерс» Обрабатываю- Машиностроение щий сектор Обрабатываю- Производство обо- 11 197 218 щий сектор рудования Обрабатываю- Производство 5 844 847 щий сектор высокотехнологичной продукции Обрабатываю- Автосервис 22 68 67 щий сектор 332 4 060 3 742 Обрабатываю- Приборостроение 2 536 411 щий сектор 18 185 174 Обрабатываю- Приборостроение щий сектор Обрабатываю- Услуги щий сектор Услуги Разработка спецпро- дукции Обрабатываю- Производство авиаци- щий сектор онной техники Обрабатываю- Производство щий сектор электроники ГМК Урановая промышлен- 14 851 56 433 49 710 33,45 27,98 31,46 ность Финансовый Финансовый сектор 12 310 79 064 116 054 28,23 12,62 49,00 сектор Энергетика 18 032 113 961 143 565 41,57 14,00 26,43 58 381 57 625 15,50 11,40 16,00 Энергетика 6 614 Транспорт и Транспортная инфра- логистика структура FMCG Безалкогольные напитки № 4 ( 1 2 ) 2 0 1 4 , N a t i o n a l B u s i n e s s Q UA R TE R L Y 1 7

спецпроект N B 5 0 0Рэнкинг 2014 Рэнкинг 2013 Наименование компании Филиалы, дочер- ние и зависимые компании Подразделения дочерних/зави- симых компаний Сектор 12 Сектор Доход, млн. USD Доход от реали- зации, млн.тг / Валовый доход, млн. тг Совокупный доход, млн. тг Итого активы на начало года, млн. тг Итого активы на конец года, млн. тг Капитал на нача- ло года, млн. тг Капитал на конец года, млн. тг ROS, % ROA, % ROE, %76 123 ТОО «АСПМК-519» Обрабатываю- Обрабатывающий не ниже 275 41 770 АО «Темирбетон» щий сектор сектор 3,6 542 Строительство Производство строи- -4 219 548 -336 -340 -0,80 -1,13 1,29 тельных материалов 15,13 21,61 29,46ТОО «Казинвестизолятор» Обрабатываю- Производство не ниже 38 5 700 9,14 8,54 24,59ТОО «Инфраэнерго» щий сектор оборудования 30,26 28,87 54,56ТОО «ТК Метакон»ТОО «ТК Интеграл» Обрабатываю- Производство 5,18 5,85 13,48 щий сектор оборудования 3,39 3,14 5,87 1,27 1,87 9,00 Обрабатываю- Производство метал- щий сектор локонструкций Обрабатываю- Производство щий сектор оборудования77 72 АО «ИП «Эфес Казахстан» FMCG Производство пива 267,5 40 694 6 157 29 159 27 817 20 143 21 654ТОО «Heineken Dinal Brewery» FMCG Производство пива78 92 АО «Трест Средазэнергомонтаж» Строительство Инфраструктурное 265,3 40 365 строительство не ниже 200 30 470АО «Центрказэнергомонтаж» Строительство СтроительствоТОО «Средазэнергомонтаж Павлодар» Строительство СтроительствоТОО «САЭМ-Снабтехкомплект» Торговля Торговля не ниже 53 8 040 2 410 ТОО «Средазэнергомонтаж инжи- Строительство Инфраструктурное ниринг» строительство ТОО «САЭМ» ТОО «Средазэнергомонтаж Петро- Строительство Инфраструктурное павловск» строительство ТОО «САЭМ-Автоматика» Строительство Инфраструктурное ТОО «САЭМ ЗМК» строительство79 113 ТОО «Prima Corporation» Строительство Инфраструктурное ТОО «Tea House» строительство Строительство Инфраструктурное строительство Группа ком- Группа компаний 260,9 39 689 паний не ниже 48 не ниже 334 7 280 FMCG Фасовка чая 50 800 12 700ТОО «Прима Distribution» Торговля Оптовая торговляТОО «Прима Logistic» Торговля Торговля ТОО «Magnum Cash&Carry» Торговля Торговля не ниже 366 55 720 16 720 ТОО «Прима Мороженое Нестле» FMCG Молоко, молочные 257,0 39 093 3 575 38 896 44 825 15 876 13 193 ТОО «Индустриальные жиры» FMCG продукты не ниже 818 124 46080 67 АО «СНПС-Ай Дан Мунай» НГК не ниже 242 37 34081 107 ТОО «Компания «Neo Азия» Масложировая продукция 36 87082 54 ТОО «KSP Steel» ВИНК83 69 ТОО «Каратау» Торговля Торговля84 73 Холдинг Alageum АО «Кентауский трансформаторный Обрабатываю- Производство завод» щий сектор бесшовных труб ТОО «Алматинский электромеханический завод» ГМК Урановая 240,6 36 598 11 074 35 767 40 956 23 300 17 289 ТОО «Казтрансформатор» промышленность АО «Электромонтаж» Обрабатываю- Группа компаний 240,2 36 543 щий сектор ТОО «Нур-строй Лтд» Обрабатываю- Приборостроение 101,7 15 476 802 10 769 16 632 5 547 6 349 AO «Alageum Electric» щий сектор Обрабатываю- Производство щий сектор оборудования Обрабатываю- Услуги щий сектор Строительство Электромонтажные 37,6 5 719 194 4 984 7 346 2 985 3 619 работы 138 7 595 7 171 1 458 1 606 Строительство Строительно- не ниже 27 4 060 монтажные работы Строительство Строительно- 71,6 10 888 монтажные работы1 8 N a t i o n a l B u s i n e s s Q UA R TE R L Y , № 4 ( 1 2 ) 2 0 1 4

спецпроект N B 5 0 0Рэнкинг 2014 Рэнкинг 2013 Наименование компании Филиалы, дочер- ние и зависимые компании Подразделения дочерних/зави- симых компаний Сектор 12 Сектор Доход, млн. USD Доход от реали- зации, млн.тг / Валовый доход, млн. тг Совокупный доход, млн. тг Итого активы на начало года, млн. тг Итого активы нмалнк.отнгец года, Капитал на нача- ло года, млн. тг Капитал на конец года, млн. тг ROS, % ROA, % ROE, %85 76 АО «RG Brands» FMCG Безалкогольные 236,8 36 026 2 021 29 680 30 046 9 813 8 474 5,61 6,77 22,1186 390 ТОО «Торгово-транспортная компания» напитки87 85 АО «КТК-К» Транспорт и не ниже 237 35 980 логистика Транспортировка не ниже 230 35 040 НГК грузов не ниже 230 34 960 не ниже 220 33 420 Транспорт 219,2 33 34988 94 ТОО «Болашак-Атырау» НГК Нефтесервис не ниже 217 33 01089 100 Актюбинский филиал компании «Алтиес НГК Добыча нефти Петролеум Интернэшнл Б.В.» не ниже 216 32 81090 86 АО «Авиакомпания «Scat» Транспорт и Транспорт 210,9 32 087 -425 15 671 13 477 2 744 2 311 -1,27 -2,91 -16,80 логистика 210,7 32 051 210,6 32 04491 230 ТОО «Дочерняя организация Китайской нефтя- Строительство Инфраструктурное 125 350 ной инженерно-строительной группы» строительство не ниже 824 31 340 не ниже 206 31 33092 Филиал Alsim Alarko Sanayi Tesisleri ve Ticaret Строительство Строительство не ниже 100 15 140 A. в г. Экибастуз 31 215 205,2 5 62093 134 АО «Кедентранссервис» Транспорт и Логистика не ниже 37 1 690 1 927 10 182 12 194 7 981 9 204 6,01 17,22 22,43 логистика не ниже 201 30 520 2 426 24 211 13 927 15 300 7 588 7,57 12,72 21,20 не ниже 196 29 870 -5 630 287 143 301 295 60 398 54 879 -17,57 -1,91 -9,7794 119 АО «Оңтүстік Мұнайгаз» НГК Нефтесервис не ниже 196 29 770 не ниже 193 29 34095 99 АО «Темiрбанк» Финансовый Финансовый сектор 29 027 сектор 190,8 94 970 не ниже 624 28 49096 ТОО «Торговая компания «Мегаполис-Ка- Торговля Торговля не ниже 186 28 280 захстан» 27 820 182,9 27 61097 128 ТОО «Инженерная буровая компания «СИ БУ» НГК Нефтесервис не ниже 182 27 580 Услуги не ниже 181 27 378 191 ТОО «ИБК «СИБУ-Кызылорда» Услуги Кондитерские изделия 27 315 180,0 27 23098 87 АО «Рахат» FMCG 179,6 1 335 17 951 19 825 16 039 17 366 4,28 7,07 7,99 не ниже 179 26 956 ТОО «Торговый дом Рахат-Шымкент» Торговля Торговля 15 900 177,2 99 53 ТОО «Иволга-Холдинг» АПК Холдинг не ниже 105 6 494 1 202 33 686 30 986 471 3 874 4,14 3,72 55,31 3 000100 127 ТОО «Мобайл Телеком-Сервис» Телекоммуни- Телекоммуникации 42,7 кации не ниже 20 703101 82 ТОО «ККБК «Великая стена» Нефтесервис102 78 АО «Нефтяная компания «КОР» НГК Нефтедобыча 4,6103 81 АО «Варваринское» Золотодобыча НГК ГМК104 118 ТОО «Samsung Electronics KZ and Central Asia» Торговля Электроника105 ТОО «ЧПП Казахстан» НГК Нефтесервис 165 46 125 49 205 9 280 11 507 0,59 0,35 1,58106 105 АО «Казпочта» Услуги Почтовые услуги107 ТОО «Амангельдинский ГПЗ» НГК ГПЗ108 98 Филиал Sembol Uluslararası Yatırım A.Ş Строительство Строительство109 139 АО «Агромашхолдинг»110 80 ТОО «Ком-Мунай» Обрабатываю- Машиностроение 460 15 585 22 035 -3 886 -3 425 1,68 2,45 -12,59 щий сектор 645 39 597 5 362 -26 453 -27 119 2,36 2,87 -2,41 НГК Нефтедобыча111 ТОО «Green House Best» FMCG Дистрибуция продуктов питания112 101 АО «Евразийская производственная компания» Группа Группа компаний -810 27 987 20 092 21 579 13 819 -3,00 -3,37 -4,58 компаний ТОО «Актобеэнергоснаб» Энергетика Энергетика АО «Энергоорталық-3» Энергетика Энергетика -2 798 7 683 5 669 5 575 2 777 -43,08 -41,91 -67,00 ТОО «Энергосистема» Энергетика Энергетика ТОО «Жылуэнергоорталык» Энергетика Энергетика ТОО «Южэнергопром» Строительство Производство строи- тельных материалов АО «ЕвроЦентрАстана» Строительство Аренда коммерческой 22 1 545 1 499 1 362 1 384 3,17 1,47 1,63 недвижимости ТОО «БН-Инвесткомир» Торговля Оптовая торговля ТОО «Рудненский водоканал» Услуги ЖКХ ТОО «Евразийская алюминиевая ГМК Цветная металлургия компания» ТОО «Евразияэнергопром» Услуги Управление компа- ниями ТОО «Евразия финанс груп» Услуги Услуги № 4 ( 1 2 ) 2 0 1 4 , N a t i o n a l B u s i n e s s Q UA R TE R L Y 1 9

спецпроект N B 5 0 0Рэнкинг 2014 Рэнкинг 2013 Наименование компании Филиалы, дочер- ние и зависимые компании Подразделения дочерних/зави- симых компаний Сектор 12 Сектор Доход, млн. USD Доход от реали- зации, млн.тг / Валовый доход, млн. тг Совокупный доход, млн. тг Итого активы на начало года, млн. тг Итого активы на конец года, млн. тг Капитал на нача- ло года, млн. тг Капитал на конец года, млн. тг ROS, % ROA, % ROE, % ТОО «Гранитек» Строительство Обработка гранита ТОО «Алтын Тай» ТОО «Платежные системы» Услуги Услуги113 ТОО «Тулпар-Тальго» Финансовый Финансовый сектор сектор Обрабатываю- Производство пасса- не ниже 177 26 890 щий сектор жирских вагонов не ниже 582 88 510114 166 ТОО «Arena S» Торговля Торговля 174,5 26 550 174,1 26 548115 103 АО «Алматинские тепловые сети» Энергетика Энергетика 1 710 17 958 29 885 11 264 22 648 6,44 7,15 10,09116 114 ТОО «ФудМастер Интернэшнл» FMCG 26 490 3,08 9,31 88,81 Молоко, молочные АО «Компания Фудмастер» FMCG продукты 174,1 26 490 817 7 530 10 012 511 1 328 ТОО «ФудМастер – Шымкент» FMCG Молоко, молочные продукты ТОО «ФудМастер – Асептик» FMCG Молоко, молочные продукты Молоко, молочные продукты ТОО «Компания Фудмастер Торговля Оптовая торговля не ниже 166 25 240 Трейд» 4 540 ТОО «Междуреченск Агро» FMCG Молоко, молочные продукты117 106 ТОО «Компания модуль-А» Обрабатываю- Металлопрокат не ниже 172 26 230 щий сектор 170,9 26 006118 95 АО «ПСН Казстрой» 168,8 25 681 Строительство Строительство 131,5 20 007 1 063 10 670 8 265 3 262 2 900 4,09 11,22 34,49119 108 АО «НИКХ «ЗЕРДЕ» 5 290 1 270 17 291 28 206 13 281 13 711 4,94 5,58 9,41 Телекоммуни- Холдинг не ниже 35 АО «Национальные информационные кации 8,3 1 256 технологии» IT IT-услуги 997 8 268 17 238 5 732 6 169 4,98 7,82 16,76 АО «НК «Казсатнет» Телекоммуни- Передача данных АО «Казконтент» кации 119 499 518 436 415 9,50 23,47 28,01 Телекоммуни- Услуги интернет АО «Национальный процессинговый кации 13,0 1 975 280 1 147 1 700 691 797 14,18 19,67 37,64 центр» Финансовый Электронные услуги сектор 167,7 25 513 8 158 99 911 111 249 34 459 44 121 31,98 7,73 20,76 ТОО «Центр электронной коммерции» Финансовый Финансы сектор ТОО «Копорация перспективных Исследовательская технологий» IT деятельность в IT Транспортировка120 110 ТОО «Исткомтранс» Транспорт и грузов логистика Урановая121 89 ТОО «СП Инкай» промышленность 167,0 25 406 5 118 73 274 78 346 32 427 37 009 20,14 6,75 14,74 ГМК IT122 96 АО «Логиком» Энергетика 163,3 24 847 173 18 769 17 033 3 481 3 639 0,70 0,97 4,86 IT Энергетика 157,8 24 013 2 847 69 791 84 068 61 297 74 681 11,85 3,70 4,19123 121 АО «Астанаэнергосервис» Энергетика Энергетика 106,7 16 238 16 506 20 028 12 009 14 711 Энергетика Энергетика 26,2 3 981 0 25 614 29 385 25 009 28 841 АО «Астана-Энергия» Энергетика -17 Энергетика АО «Астана-Теплотранзит» -0,42 -0,06 -0,06 ТОО «Астанастройэнерго» АО «Астана-региональная Энергетика Электросети 43,8 6 659 282 25 048 30 844 21 373 26 735 4,23 1,01 1,17 электросетевая компания» ТОО «Астанинская энергосбытовая Энергетика Энергетика компания»124 174 Филиал Baker Hughes Services НГК Нефтесервис не ниже 158 24 000 International Inc125 146 АО «Delta Bank» Финансовый Финансовый сектор 156,6 23 822 3 601 140 891 190 266 18 689 22 253 15,12 2,17 17,59 сектор не ниже 154 23 360 7 433 34 824 35 242 20 224 25 888 32,39 21,22 32,24 22 948126 308 ТОО «Арман-Курылыс» Строительство Строительство 150,8127 122 АО «СП «Акбастау» ГМК Урановая промышленность128 83 Холдинг «КазГерСтрой» Строительство Инфраструктурное 149,9 22 810 строительство не ниже 68 10 390 ТОО «ДС Нойбург» Строительство Строительство ТОО «ДС Астана» Строительство Строительство ТОО СП «КазГерСтрой» Строительство Строительство не ниже 71 10 7902 0 N a t i o n a l B u s i n e s s Q UA R TE R L Y , № 4 ( 1 2 ) 2 0 1 4

спецпроект N B 5 0 0Рэнкинг 2014 Рэнкинг 2013 Наименование компании Филиалы, дочер- ние и зависимые компании Подразделения дочерних/зави- симых компаний Сектор 12 Сектор Доход, млн. USD Доход от реали- зации, млн.тг / Валовый доход, млн. тг Совокупный доход, млн. тг Итого активы на начало года, млн. тг Итого активы нмалнк.отнгец года, Капитал на нача- ло года, млн. тг Капитал на конец года, млн. тг ROS, % ROA, % ROE, %129 109 ТОО «Коппер Текнолоджи» ГМК Цветная металлургия 149,9 22 800 3 397 28 590 31 089 5 792 8 103 14,90 11,38 48,89 149,8 22 792 -12 619 75 952 54 869 27 948 15 868 -55,37 -19,29 -57,60130 59 АО «Имсталькон» Строительство Строительство не ниже 24 19 515 1,92 2,33 6,15ТОО «ПЗМК-Имсталькон» Строительство Строительство не ниже 36 не ниже 27ТОО «Имсталькон-Актау» Строительство Строительство не ниже 148ТОО «Каспий-Имсталькон» Строительство Строительство 146,8ТОО «Компания Аксай-Инвест» Строительство Финансовый сектор не ниже 142 141,4ТОО «Имсталькон Капчагайстрой» Строительство Строительство не ниже 105ТОО «Имсталькон-Атырау» Строительство Строительство не ниже 136ТОО «Мангыстау-Имсталькон» Строительство СтроительствоТОО «Имсталькон-Темиртау» Строительство Строительство 3 660 5 450ТОО «Карагандинский завод металло- Обрабатываю- Производство 4 070конструкций – Имсталькон» щий сектор стройматериаловТОО «Жамбылский завод металлокон- Строительство Изготовлениеструкций – Имсталькон» металлоконструкцийТОО «АЗОК» Строительство СтроительствоТОО «Имсталькон» Строительство СтроительствоТОО «Алматинская монтажная фирма Строительство Строительство1-Имсталькон»ТОО «Астана-Имсталькон» Строительство СтроительствоТОО «Монтажная фирма Имсталькон- Строительство СтроительствоАктобе»ТОО «Жамбылская монтажная Строительство Строительствофирма – Имсталькон»ТОО «Карагандинская монтажная Строительство Строительствофирма – Имсталькон»ТОО «Лисаковская монтажная Строительство Строительствофирма – Имсталькон»ТОО «Павлодарская монтажная Строительство Строительствофирма – Имсталькон»ТОО «Рудненский завод металлокон- Строительство Строительствострукций – Имсталькон»ТОО «Рудненская монтажная Строительство Строительствофирма – Имсталькон»ТОО «Семипалатинская монтажная Строительство Строительствофирма – Имсталькон»ТОО «Талдыкорганская монтажная Строительство Строительствофирма – Имсталькон»ТОО «Усть-Каменогорская монтажная Строительство Строительствофирма – Имсталькон»ТОО «Усть-Каменогорский завод Строительство Строительствометаллоконструкций – Имсталькон»ТОО «Уральская монтажная Строительство Строительствофирма – Имсталькон»131 135 ТОО «Казмунайгаз-бурение» НГК Нефтесервис 22 450 22 333132 125 АО «Актюбинский завод хромовых соединений» ГМК Цветная металлургия 21 610 428 17 243 6 570 7 351 21 506133 ТОО «ЧППЛБ Казахстан» Строительство Строительство 15 940134 132 ТОО «Alina Management» трубопроводов ТОО «Alina Pro» Строительство Строительство ТОО «Alina Ltd» Строительство Производство строи- тельных материалов Строительство Производство строи- тельных материаловТОО «Alina Trade» Торговля Торговля 20 770 6 230ТОО «Alina D/Holding» Строительство Производство строи-ТОО «Alina Chemicals» тельных материаловТОО «Alina Market»ТОО «Alina Paint» Обрабатываю- Обрабатывающий щий сектор сектор Торговля Торговля Строительство Производство строи- тельных материалов № 4 ( 1 2 ) 2 0 1 4 , N a t i o n a l B u s i n e s s Q UA R TE R L Y 2 1

спецпроект N B 5 0 0Рэнкинг 2014 Рэнкинг 2013 Наименование компании Филиалы, дочер- ние и зависимые компании Подразделения дочерних/зави- симых компаний Сектор 12 Сектор Доход, млн. USD Доход от реали- зации, млн.тг / Валовый доход, млн. тг Совокупный доход, млн. тг Итого активы на начало года, млн. тг Итого активы нмалнк.отнгец года, Капитал на нача- ло года, млн. тг Капитал на конец года, млн. тг ROS, % ROA, % ROE, %135 200 АО «Алматыинжстрой» Строительство Инфраструктурное 141,2 21 488 515 7 166 11 238 1 254 1 618 2,40 5,60 35,86 строительство не ниже 137 20 790136 143 ТОО «МНСК СИНОПЭК Казахстан» 20 737137 АО «КМК Мунай» НГК Нефтесервис 136,3 20 674138 131 АО «Raimbek-Group» 135,9 7 920 НГК Добыча нефти не ниже 52 4 553 31 265 46 792 9 098 12 702 21,95 11,67 41,77 ТОО «Raimbek Bottlers» 6 240 FMCG Холдинг не ниже 41 5 380 FMCG Безалкогольные не ниже 35 напитки 20 090 не ниже 132 19 580 ТОО «Raimbek-Agro» FMCG Молоко, молочные не ниже 129 19 470 продукты не ниже 128 19 469 19 465 ТОО «Raimbek Alco» Торговля Дистрибуция алко- 128,0 19 447 гольной продукции 127,9 19 214 127,8 19 200 ТОО «Food Trade House» Торговля Оптовая торговля 126,3 19 084 ТОО «Арзан Сауда» не ниже 126 18 883 ТОО «Alco Spirits» Торговля Торговля 125,4 9 230139 154 ТОО «Smart-Oil» 124,1 3 042140 ТОО «Павлодарэнергосбыт» Торговля Розничная торговля не ниже 61 18 790141 136 Филиал Halliburton International Inc 20,0 18 667 НГК Нефтесервис не ниже 124 122,7 18 630 Энергетика Энергетика 122,5 18 410 НГК Нефтесервис не ниже 121 18 266142 130 АО «Central Asia Cement» Строительство Производство строи- 17 840 34 18 135 21 209 13 742 13 621 0,17 0,17 0,25 тельных материалов 120,1 17 740 не ниже 117 17 720 -6 516 34 990 32 667 -46 035 -25 116 18,31143 104 АО «ГМК «Казахалтын» ГМК Золотодобыча не ниже 117 2 114 4 991 5 831 2 874 4 477 -33,47 -19,26 57,52144 138 ТОО «Каражыра Лтд» не ниже 116 17 709 -835 95 286 10,87 39,07 3,24145 133 ТОО «Сагиз Петролеум Компани» ГМК Угледобыча 80 007 -25 365 -26 200 -4,35 -0,95146 ТОО «ТПЭП» 116,4 17 500147 160 ТОО «Емир-ойл» Услуги Геологоразведка148 116 AES Kazakhstan не ниже 115 17 490 Строительство Строительство 17 462 АО «AES Усть-Каменогорская ТЭЦ» не ниже 115 17 461 ТОО «AES Согринская ТЭЦ» НГК Нефтедобыча 114,8 17 332 780 57 392 63 690 16 211 15 431 4,09 1,29 4,93149 161 ТОО «Dizzy» 114,8 Энергетика Энергетика 113,9 17 070 16 980 Энергетика Энергетика не ниже 112 16 920 не ниже 112 16 880 Энергетика Энергетика не ниже 111 16 855 58 7 869 7 521 3 714 3 772 1,91 0,76 1,55 не ниже 111 16 617 FMCG FMCG 16 416 110,8150 ТОО «Семизбай-U» ГМК Урановая 109,2 -3 686 35 030 34 508 14 910 11 224 -19,74 -10,60 -28,21 промышленность 107,9151 79 АО «Усть-Каменогорский титано-магниевый ГМК Цветная металлургия 109 39 696 43 177 16 709 16 792 0,59 0,26 0,65 комбинат»152 117 АО «Бухтарминская цементная компания» Строительство Производство строи- тельных материалов153 280 АО «ИО «Казахстанская ипотечная Финансовый Финансовый сектор 168 106 206 154 087 16 042 29 805 0,92 0,13 0,73 компания» сектор154 148 ТОО «Карагандыжылусбыт» Энергетика Энергетика155 ТОО «А-та Строй» Строительство Строительство156 ТОО «Казахстанская топливная компания» НГК Торговля нефтепро- дуктами157 262 АО «Bank RBK» Финансовый Финансовый сектор 1 521 88 666 222 773 15 384 16 351 8,59 0,98 9,59 сектор158 112 ТОО «Строительная корпорация «Кулагер» Строительство и про- Строительство изводство строитель- ных материалов159 120 ТОО «Тасбулат Ойл Корпорэйшн» НГК Нефтедобыча160 115 АО «ФИК «Алел» ГМК Золотодобыча 2 411 39 654 39 348 20 939 23 350 13,81 6,10 10,89 408 16 608 17 835 12 937 13 345 2,34 2,37 3,10161 152 АО «Баян Сулу» FMCG Кондитерские изделия 92 587 98 254 34,60 1,88 6,28162 194 АО «Жилстройсбербанк Казахстана» Финансовый Финансовый сектор 5 997 284 320 355 162163 299 ТОО «Промстрой-Энерго» сектор164 153 ТОО «Атырауэнергосату»165 347 АО «Альянсстройинвест» Строительство Инфраструктурное166 ТОО «High Vill Kazakhstan» строительство Энергетика Энергетика Строительство Жилая и коммерче- ская недвижимость Строительство Строительство167 126 АО «Республиканская ТРК «Казахстан» Услуги Медиа 255 16 660 14 582 6 259 12 481 1,51 1,63 2,72168 181 АО «Стройконструкция» 3 567 18 520 22 471 17 495 20 912 21,47 17,40 18,57169 168 АО «Жамбылская ГРЭС им. Т.И. Батурова» Строительство Производство строи- 1 926 6 584 7 041 2 548 11,74 28,28 121,58 тельных материалов 621 Энергетика Энергетика2 2 N a t i o n a l B u s i n e s s Q UA R TE R L Y , № 4 ( 1 2 ) 2 0 1 4

спецпроект N B 5 0 0Рэнкинг 2014 Рэнкинг 2013 Наименование компании Филиалы, дочер- ние и зависимые компании Подразделения дочерних/зави- симых компаний Сектор 12 Сектор Доход, млн. USD Доход от реали- зации, млн.тг / Валовый доход, млн. тг Совокупный доход, млн. тг Итого активы на начало года, млн. тг Итого активы нмалнк.отнгец года, Капитал на нача- ло года, млн. тг Капитал на конец года, млн. тг ROS, % ROA, % ROE, %170 188 АО «ДБ «Альфа-Банк» Финансовый Финансовый сектор 107,0 16 280 4 548 131 009 167 967 20 232 24 499 27,93 3,04 20,33171 169 ТОО «Юго-Восточная сервисная группа» сектор не ниже 107 71 757172 102 Филиал Schlumberger Logelco Inc не ниже 106 16 230 31 684173 244 ТОО «Автомир-центр» НГК Нефтесервис не ниже 105 16 170174 178 ТОО «Промтранс менеджмент» не ниже 104 16 010 1 403 НГК Нефтесервис 2 069175 91 АО «Нурбанк» 100,9 15 840 5 269 Услуги Автосервис176 165 АО «Международный аэропорт «Астана» 98,5 41 687 Транспорт и Транспортные услуги 4 988177 145 ТОО «Эйкос» логистика не ниже 98 22 420178 157 Apple City Group Финансовый Финансовый сектор 96,7 15 354 -32 315 256 342 245 602 13 966 39 039 -210,47 -12,88 -58,33 сектор Транспорт и Транспортная инфра- 14 990 921 41 782 40 290 32 516 6,14 2,24 2,87 логистика структура Обрабатываю- Производство 14 960 щий сектор оборудования Группа ком- Группа компаний 14 718 паний 55 500 ТОО «Apple City Distributors» Торговля Оптовая торговля не ниже 365 13 870 ТОО «Apple City Build» Строительство Жилая и коммерче- ская недвижимость ТОО «Apple City Food» FMCG Мясные и колбасные изделия179 233 АО «КАМАЗ-Инжиниринг» Обрабатываю- Машиностроение 96,7 14 709 524 4 127 4 601 1 806 3,56 12,02 32,68 щий сектор ТОО «Кокшетауский региональный не ниже 95 автосервисный центр» Услуги Услуги не ниже 95180 167 ТОО «СП ЮСС Суппорт Сервисез» не ниже 95181 ТОО «Байкен-U» НГК Нефтесервис 14 510182 164 ТОО «Восход Хром» 95,0 14 500183 172 ТОО «Самек интернешнл» ГМК Добыча урана не ниже 94 14 470 14 449184 175 ТОО «Worley Parsons Kazakhstan» ГМК Обогащение руды 93,8 не ниже 93 14 360 НГК Геологоразведка не ниже 92 -2 767 31 928 36 399 -582 -19,15 -8,10 -372,10 не ниже 92 Услуги Услуги по проектиро- не ниже 92 ванию не ниже 91185 124 АО «Степногорский подшипниковый завод» Обрабатываю- Металлообработка 90,3 14 270 112 6 056 5 786 5 136 0,78 1,89 2,15 щий сектор не ниже 90 14 140 не ниже 90 14 040 8 896 325 278 334 806186 АО «Әскері құрылыс» Строительство Строительство 13 990 -1 058 21 659 21 562 89,0 13 980187 156 ТОО «Восток нефть и сервисное НГК Нефтесервис 13 790 обслуживание» не ниже 89 13 733 13 700188 Филиал Maersk Oil Kazakhstan GmbH НГК Нефтедобыча 88,3 13 650 Транспорт и логистика 13 545189 ТОО «KM Logistic» Транспорт и Нефтесервис 88,3 логистика Финансовый сектор190 199 ТОО «Нефтестройсервис ЛТД» FMCG не ниже 84 НГК191 184 АО «Ситибанк Казахстан» не ниже 88 50 574 64,78 2,70 19,29 Финансовый не ниже 87192 176 ТОО «Дальпродукт» сектор не ниже 87193 ТОО «Консорциум «ISKER» FMCG 86,2 не ниже 86 Строительство Строительство не ниже 86194 147 АО «СП «Заречное» ГМК Урановая промышлен- 3 930 -7,81 -4,90 -23,73 ность195 ТОО «А.П. Милланд» Торговля Торговля продуктами 13 540 питания196 162 ДБ АО «HSBC Банк Казахстан» Финансовый Финансовый сектор 13 435 3 337 175 022 186 735 25 754 24,84 1,84 13,85 сектор197 187 United Cement Group Обрабатываю- Производство цемента 13 432 щий сектор ТОО «Цементный завод Семей» Строительство Производство строи- 12 850 тельных материалов198 ТОО «Жамбылская цементная производ- Обрабатываю- Производство цемента 13 390 ственная компания» щий сектор 13 220199 325 ТОО «ЧППИ Казахстан» НГК Нефтесервис 13 200 13 120200 213 ТОО «CNLC International Kazakhstan Inc» НГК Нефтесервис 13 080201 183 АО «Атырауская теплоэлектроцентраль» Энергетика Энергетика 13 060 2 043 38 136 41 433 16 010 15,57 5,14 13,63202 205 ТОО «Тулпар мунай сервис» НГК Нефтесервис203 212 ТОО «Argymak transservice» Транспорт и Транспорт логистика № 4 ( 1 2 ) 2 0 1 4 , N a t i o n a l B u s i n e s s Q UA R TE R L Y 2 3

спецпроект N B 5 0 0Рэнкинг 2014 Рэнкинг 2013 Наименование компании Филиалы, дочер- ние и зависимые компании Подразделения дочерних/зави- симых компаний Сектор 12 Сектор Доход, млн. USD Доход от реали- зВаацлиоив,ымйлдн.отхго/д, млн. тг Совокупный доход, млн. тг Итого активы на начало года, млн. тг Итого активы на конец года, млн. тг Капитал на нача- ло года, млн. тг Капитал на конец года, млн. тг ROS, % ROA, % ROE, %204 185 АО «Фонд «Даму» Финансовый Финансовый сектор 85,7 13 034 3 488 180 198 169 329 76 862 80 070 26,76 2,00 4,45205 281 ТОО «Danone Berkut» сектор не ниже 85 12 960 5 383206 226 ТОО «Кожан» 12 764 14 461207 189 ТОО «Потенциал ойл» FMCG Молочная продукция 83,9 12 691 5 696208 415 Филиал Dongil Highvill Co LTD в г. Астана 83,4 12 650 9 804209 ТОО «Sheberbuild» НГК Нефтедобыча не ниже 83 12 630 1 242 9 504 12 361 6 625 9,73 11,36 20,69210 180 АО «Кокшетауские минеральные воды» не ниже 83 12 617 6 126 15 772 20 917 9 501 18 687 48,27 33,40 36,96211 250 Филиал Sicim S.p.A. НГК Нефтедобыча 82,9 12 540 7 386 не ниже 82 49 730 3 040 Строительство Жилая и коммерче- 12 430 ская недвижимость 12 242 3 825 32 020 Строительство Строительство 12 230 -1 345 -1 965 FMCG Алкогольные и безал- 12 197 2 722 7 302 9 816 8 395 21,57 31,80 38,63 когольные напитки 12 080 -226 12 040 -632 НГК Нефтесервис 11 947 11 940212 193 ТОО «Procter&Gamble Kazakhstan» Торговля Оптовая торговля не ниже 327 11 930 11 870213 182 АО «KazTransCom» Телекоммуни- Передача данных 80,5 11 830 1 588 13 308 14 257 11 391 12,97 11,52 14,98 кации не ниже 80 11 800 11 620 ТОО «ERP-Service «KazTransCom» IT IT-услуги 80,2 11 615 не ниже 79 11 570214 204 ТОО «Масло-Дел» FMCG Масложировая про- не ниже 79 11 487 дукция 78,5 8 783 ТОО «Масло-Дел Фуд» FMCG Масложировая не ниже 78 продукция 946 78,4 4 ТОО «Масло-Дел МЖК» FMCG Масложировая не ниже 78 продукция не ниже 78 0 не ниже 78 ТОО «Масло-Дел село Новоишимское» FMCG Масложировая не ниже 76 продукция 76,4 ТОО «Масло-Дел г.Петропавловск» FMCG Молоко и молочная не ниже 76 продукция 75,5 ТОО «Масло-Дел-Трейд» FMCG Дистрибуция 57,7 продуктов питания 6,2 ТОО «Масло-Дел-АГРО» FMCG Масложировая 0,0 продукция 0,0215 155 АО «Химфарм» Обрабатываю- Фармацевтика -402 15 174 21 286 9 099 -3,30 -2,21 -4,33 щий сектор216 235 ТОО «М-Техсервис» НГК Нефтесервис217 ТОО «Кумколь Транс Сервис» Транспорт и Грузоперевозки логистика218 210 АО «Агентство «Хабар» Услуги Медиа 15 8 849 8 521 7 259 0,13 0,18 0,21219 151 ТОО «Carlsberg Kazakhstan» FMCG Производство пива220 177 ТОО «ANACO» НГК Нефтедобыча 2 449 9 344 8 777 3 830 20,53 27,03 71,31221 223 ТОО «КНАУФ Гипс Капчагай предприятие с Строительство Производство строи- участием ДЭГ» тельных материалов222 435 ТОО «Keppel Kazakhstan» Обрабатываю- Металлоконструкции щий сектор223 ТОО «Имтэк Болашак» Строительство Строительство224 ТОО «Стандарт Цемент» Обрабатываю- Производство цемента щий сектор225 179 АО «Казэнергокабель» Обрабатываю- Металлообработка -90 6 793 7 747 3 734 -0,78 -1,24 -2,39 щий сектор 33 891 17,71 2,25 6,17226 142 Казахстанский филиал компании АО «Салини НГК Нефтесервис -548 -14,52 -19,21 134,69 Коструттори С.П.А.»227 144 АО «SAT & Company» ГМК Холдинг 2 034 87 591 93 180 АО «Казферросталь» ГМК Черная металлургия АО «Темиртауский электрометаллурги- Обрабатываю- Металлообработка -1 275 5 174 8 106 ческий комбинат» щий сектор ТОО «Центрально-Азиатская КИК» Группа Группа компаний компаний ТОО «Таразский металлургиче- Обрабатываю- Металлообработка ский завод» щий сектор ТОО «АРМАН-100» ГМК Черная металлургия -1 061 3 009 3 326 -3 715 -112,16 -33,50 37,36 -14 7 3 -240 -363,83 -297,64 6,16 ТОО «Сарыарка Mining» ГМК Черная металлургия ГМК Цветная металлургия -72 1 299 1 286 -704 -5,60 10,83 ТОО «Ферроникелевый комбинат ГМК Цветная металлургия «Ертiс» ТОО «Казникель»2 4 N a t i o n a l B u s i n e s s Q UA R TE R L Y , № 4 ( 1 2 ) 2 0 1 4

спецпроект N B 5 0 0Рэнкинг 2014 Рэнкинг 2013 Наименование компании Филиалы, дочер- ние и зависимые компании Подразделения дочерних/зави- симых компаний Сектор 12 Сектор Доход, млн. USD Доход от реали- зации, млн.тг / Валовый доход, млн. тг Совокупный доход, млн. тг Итого активы на начало года, млн. тг Итого активы нмалнк.отнгец года, Капитал на нача- ло года, млн. тг Капитал на конец года, млн. тг ROS, % ROA, % ROE, % ТОО «Горнорудная компания «SAT Komir» ГМК Угледобыча ТОО «Таразский электродный завод» Обрабатываю- Производство щий сектор электродных масс ТОО «Axem Investment» Обрабатываю- Производство мине- щий сектор ральных удобрений228 ТОО «Stynergy» Обрабатываю- Производство не ниже 75 11 460 щий сектор металлопроката не ниже 75 11 430 11 331229 227 ТОО «Жезказган энергосбыт» Энергетика Энергетика 74,5 11 279 74,1 4 686230 170 АО «Казвторчермет» Обрабатываю- Металлообработка 30,8 190 9 734 23 701 3 548 7 984 1,67 1,13 3,29 щий сектор 4,4 672 8 305 5 199 5 211 не ниже 37 5 580 15 8 066 2 285231 196 Okan Holding АПК Холдинг не ниже 74 11 250 69 2 265 694 764 73,1 11 126 29 615 АО «Султан-Элеватор-мельнично-мака- АПК Хранение и и 10 950 4 916 6 186 0,32 0,19 0,29 ронный комплекс» переработка зерна не ниже 23 3 540 4 814 3 841 10,34 3,05 9,52 5 680 АО «Султан кондитерские изделия» FMCG Кондитерские изделия не ниже 44 6 680 39 569 4 775 5 592 не ниже 73 11 120 11 708 16 177 ТОО «Султан маркетинг» FMCG Дистрибуция не ниже 72 11 010 6 742 3 859 4 401 продуктов питания 10 996 72,3 10 974 7 206 1 923 1 957232 129 ТОО «Агрофирма Казэкспортастык» АПК Производство зерновых 72,1 10 970 9 330 4 571 4 922 не ниже 72 10 880 25 748 20 728 20 770233 452 ТОО «Агропродукт» FMCG Молоко, молочные не ниже 72 10 850 9 142 5 422 3 930 продукты не ниже 71 10 827 71,2 10 790 ТОО «Агропродукт Азия» АПК Молоко, молочные 70,9 10 720 продукты не ниже 70 10 520 69,1 10 520 ТОО «Молочный Завод «Солнечный» FMCG Молоко не ниже 69 10 500 не ниже 69 10 460 ТОО «Молочный завод «Столичный» FMCG Молоко не ниже 69 10 460 не ниже 69 104 540 ТОО «Молпродукт» FMCG Молоко 10 450 не ниже 687 10 450234 222 ТОО «Топливно-транспортная компания» Транспорт и Грузоперевозки не ниже 69 10 434 логистика 68,6 10 431 68,6 10 340235 ТОО «Концерн «Найза-курылыс» Строительство Строительство не ниже 68 10 330236 207 АО « Карцемент» Строительство Производство строи- не ниже 68 10 125 1 269 23 758 11,54 4,76 22,87 тельных материалов 66,6 10 050 -518 16 116 -4,72 -3,83 -11,97237 ТОО «Майкубен Вест» ГМК Угледобыча не ниже 66 9 987238 ТОО «Медико-инновационные технологии» Услуги Услуги 65,6239 198 ТОО «Сенимди курылыс» Строительство Инфраструктурное строительство240 228 ТОО «Костанайский энергоцентр» Энергетика Энергетика241 АО «Кэмонт» Обрабатываю- Производство обо- 756 5 607 6,99 13,40 14,59 щий сектор рудования -1 35 949 -0,01 0,00 -0,01242 173 ТОО «Кызылкум» ГМК Добыча урана 641 5 671243 234 ТОО «Севказэнергосбыт» Энергетика Электроэнергия244 АО «Вагонсервис» Услуги Ремонт и обслужива- 6,09 10,33 15,52 ние локомотивов245 245 ТОО «Энергопоток» Энергетика Энергетика246 158 ТОО «Денхолм жолдас» НГК Нефтесервис247 238 ТОО «Жамбылжарыксауда-2030» Энергетика Энергетика248 209 ТОО «Sandvik Mining and Construction НГК Нефтесервис Kazakhstan Ltd»249 202 ТОО «Гелиос» Торговля Торговля нефтепро- дуктами250 ТОО «Медная компания «Коунрад» ГМК Добыча меди251 171 АО «К-Дорстрой»252 264 АО «Аксайгазсервис» Строительство Инфраструктурное 82 6 913 0,79 1,16 4,23253 218 ТОО «Завод Металл Профиль» строительство 1 344 6 654 12,88 16,82 28,32 НГК Нефтесервис Обрабатываю- Металлообработка щий сектор254 ТОО «Rainbow LTD» Торговля Дистрибуция про- дуктов питания255 214 АО «Казагроинновация» Услуги НИИ -59 25 277 -0,58 -0,23 -0,28 -1 492 9 194 -14,94 -16,27 -31,91256 289 Филиал SaiPar Drilling Company B.V. НГК Нефтесервис Karachaganak Project257 237 АО «Шымкентцемент» Строительство Производство строи- тельных материалов АО «Казинкомбанк» Финансовый Финансовый сектор сектор № 4 ( 1 2 ) 2 0 1 4 , N a t i o n a l B u s i n e s s Q UA R TE R L Y 2 5

спецпроект N B 5 0 0Рэнкинг 2014 Рэнкинг 2013 Наименование компании Филиалы, дочер- ние и зависимые компании Подразделения дочерних/зави- симых компаний Сектор 12 Сектор Доход, млн. USD Доход от реали- зВаацлиоив,ымйлдн.отхго/д, млн. тг Совокупный доход, млн. тг Итого активы на начало года, млн. тг Итого активы на конец года, млн. тг Капитал на нача- ло года, млн. тг Капитал на конец года, млн. тг ROS, % ROA, % ROE, % ТОО «Алашсервис» Услуги Охранные услуги ТОО «Алаш-табыс» Обрабатываю- Услуги щий сектор258 190 АО «Костанайские минералы» ГМК Добыча неметалличе- 65,1 9 908 10 12 932 12 783 6 798 6 801 0,10 0,08 0,14 ТОО «Минерал Строй Сервис» ских минералов ТОО «Горные технологии» 65,1 9 905 28 809 ТОО «Спортивный комплекс Строительство Строительство не ниже 62 41 512 «Костанайские минералы» 9 370 9 728259 216 АО «Kagazy Investments» ГМК ГМК 26 039 81 880 АО «Казахстан Кагазы» Услуги Услуги 9 830 11 136 9 824 22 578 ТОО «Kagazy Recycling» Обрабатываю- Производство 9 824 ТОО «Prime Estate Activities щий сектор бумажной продукции 9 727 Kazakhstan» 9 664 ТОО «PEAK Logistics LLP» Обрабатываю- Производство 9 650 щий сектор бумажных изделий 9 550 9 491 Обрабатываю- Производство 94 150 щий сектор бумажных изделий 9 410 Транспорт и Логистика 9 410 логистика 9 300 9 159 Транспорт и Логистика 30 450 логистика 9 130 7 480260 ТОО «СК-Фармация» Торговля Фармдистрибуция не ниже 538 2 240 9 070261 273 АО «НУХ «Арна Медиа» Услуги Медиа 64,6 9 046 АО «Казтелерадио» 64,6 8 920 Услуги Медиа 63,9 111 16 183 14 301 27 151 1,13 0,49 0,53262 195 АО «MAG Инвест» 63,5 3 730 -1 594 40 443 2 523 -982 279 -16,39 -3,89 0,33 Строительство Жилая и коммерче- не ниже 63 5 494 5 642 ская недвижимость не ниже 63 8 870 62,4 20 175 23 901263 231 АО «Май» FMCG Масложировая про- не ниже 619 220 10 598 2,27 2,16 3,94 дукция не ниже 62264 ТОО «Алтын дан» АПК Производство зерновых не ниже 61265 Кызылординский филиал АО «Тодини Кон- Строительство Инфраструктурное 60,2 струкциони Дженерали С.П.А.» строительство266 253 ТОО «Сазанкурак» НГК Нефтедобыча 3 426 22 522 36,10 14,11 15,55267 286 ТОО «Sinooil» Торговля Торговля нефтепро- дуктами ТОО «Достык АЗС» Торговля Торговля нефтепро- дуктами268 ТОО «Мунайкурылыссервис» Строительство Строительство269 ТОО «Nord Пром НС» Обрабатываю- Производство строи- щий сектор тельных материалов270 219 АО «Усть-Каменогорский арматурный завод» Обрабатываю- Металлообработка 1 399 13 029 1 967 3 366 15,27 11,58 52,45 щий сектор 998 16 508 11,04 5,11 145,48271 315 ТОО «Скиф Трейд» Торговля Торговля не ниже 200 ТОО «Скиф Сауда» Торговля Торговля не ниже 49 не ниже 60272 ТОО «Хуавей-Алматы» Телекоммуни- Телекоммуникацион-273 323 ТОО «Фирма «Ада Ойл» 59,5274 241 ТОО «Тенгизтрансгаз» кации ные сети не ниже 59 ТОО «Тенгизская транспортная НГК Добыча нефти не ниже 25 187 1 185 компания» ТОО «Транспортный холдинг» Транспорт и Транспорт не ниже 58 логистика ТОО «Ак-Жайык-7» Транспорт и Транспорт ТОО «РИП-газ» логистика ТОО «Доссор-Сервис» Транспорт и Лизинг логистика275 247 АО «Алма-ТВ» Транспорт и Ремонтные услуги логистика Транспорт и Ремонтные услуги логистика Транспорт и Ремонтные услуги логистика Телекоммуни- Услуги ТВ кации2 6 N a t i o n a l B u s i n e s s Q UA R TE R L Y , № 4 ( 1 2 ) 2 0 1 4

спецпроект N B 5 0 0Рэнкинг 2014 Рэнкинг 2013 Наименование компании Филиалы, дочер- ние и зависимые компании Подразделения дочерних/зави- симых компаний Сектор 12 Сектор Доход, млн. USD Доход от реали- зации, млн.тг / Валовый доход, млн. тг Совокупный доход, млн. тг Итого активы на начало года, млн. тг Итого активы нмалнк.отнгец года, Капитал на нача- ло года, млн. тг Капитал на конец года, млн. тг ROS, % ROA, % ROE, %276 251 Группа компаний «Меломан» Торговля Торговля 194,1 29 524 8 857 ТОО «Меломан Home Video» Торговля Торговля не ниже 60 9 090 2 730 ТОО «Видео-аудио Меломан» Торговля Торговля 58,0 161 6 961 7 503 3 428 3 508 1,83 2,23 4,65277 186 АО «Шымкентмай» Масложировая не ниже 58 8 826278 257 ТОО «Caspian Offshore Construction» FMCG продукция 8 790 177 111 986 92 846 10 371 10 695 2,01 0,17 1,68279 271 АО «Казинвестбанк» Нефтесервис 57,7 8 771280 ТОО «Восток-Oriel» НГК не ниже 57 8 730 12 9 626 10 765 3 549 3 334 0,14 0,12 0,36281 221 АО «Нефтяная страховая компания» Финансовый Финансовый сектор 8 724 1 833 8 925 9 878 5 235 6 414 21,08 19,49 31,46282 203 ТОО «Юбилейное» сектор 57,3 8 693283 319 ТОО «Нефтьтехсервис» ГМК Добыча хромитовых руд 57,1 8 670 1 253 9 883 8 805 5 188 5 936 14,72 13,41 22,53284 240 АО «Алель-Агро» Финансовый не ниже 57 8 511 сектор Финансовый сектор 55,9285 ТОО «КИС/Орион» ГМК 8 480 НГК Золотодобыча не ниже 56 27 710286 261 ТОО «Рамстор Казахстан» Нефтесервис 8 310 АПК Товарное и племенное 8 270287 371 ТОО «СтройАстес» яйцо, мясо птицы 8 230288 ТОО «Uniserv» Услуги Услуги по рекрутингу 8 210289 298 ТОО «Сельпром» персонала 8 203290 254 ТОО «Тенизсервис» 8 180291 АО «Galanz Bottlers» Торговля Торговля не ниже 182 8 160292 260 ТОО «ДЕП» Строительство Строительство не ниже 54 8 156293 ТОО «СП «Арман» не ниже 54 8 148294 335 АО «Астана-Финанс» Строительство Инфраструктурное не ниже 54 строительство 2 143 АО «Лизинговая компания Астана- 53,9 Финанс» АПК Транспорт не ниже 54 726 АО «АФ Ипотека» не ниже 54 НГК Нефтесервис 5 258 980 29 196 19 406 10 369 11 349 11,95 4,03 9,03 АО «Банк «Астана-Финанс» 53,6 АО «Брокерская компания «Астана- FMCG Безалкогольные 53,6 21 Финанс» напитки 14,1 8 130295 ТОО «Kaz M-I» 4,8 8 048296 259 АО «Astel» FMCG Молоко, молочные 34,6 продукты 7 980297 239 ТОО «КазАзот» 0,1 НГК Добыча нефти не ниже 53 7 895 1 535 6 784 6 296 5 105 4 769 18,82 23,47 31,09298 236 АО «Эксимбанк Казахстан» Финансовый Финансовый сектор 52,9 7 890299 ТОО «Kerneu limited» сектор не ниже 52 7 890300 345 ТОО «2day telecom» Финансовый Лизинг 51,9 7 871 -5 521 22 962 16 832 -12 191 -17 712 -257,63 -27,75 36,93301 277 АО «AMF Group» сектор не ниже 52 2 031 807 8 061 6 874 2 477 3 284 111,12 10,81 28,01 не ниже 52 ТOO «Светланд-Ойл» Финансовый Финансовый сектор 7 865 1 078 53 148 79 606 11 032 12 110 20,51 1,62 9,32 ТОО «Компания АМФ-Газ» сектор 51,7 -8 139 130 137 129 -36,07 -5,59 -5,65 ТОО «ГТЭС-56» 13,4 7 850302 326 АО «Алматыметрокурылыс» Финансовый Финансовый сектор сектор 51,7 7 800303 425 ТОО «Карат» не ниже 52 7 740 Финансовый Финансовый сектор не ниже 51304 278 ТОО «Кайнар-АКБ» сектор не ниже 51305 348 ТОО «ВЭН» НГК Нефтесервис Телекоммуни- Передача данных 1 158 5 248 5 608 4 360 4 767 14,39 21,34 25,38 кации Обрабатываю- Химическая щий сектор промышленность Финансовый Финансовый сектор 346 77 081 55 226 12 395 12 741 4,38 0,52 2,75 сектор Строительство Инфраструктурное строительство Телекоммуни- Передача данных кации НГК НГК 2 319 11 685 13 724 8 703 10 773 29,46 18,25 23,81 379 1 042 865 890 700 18,67 39,77 47,71 НГК Нефтедобыча НГК Транспортировка газа Энергетика Энергетика Строительство Инфраструктурное -1 066 7 438 6 179 -2 450 -3 516 -13,56 -15,66 35,75 строительство Обрабатываю- Производство искус- щий сектор ственных покрытий Обрабатываю- Производство щий сектор аккумуляторов Строительство Строительство № 4 ( 1 2 ) 2 0 1 4 , N a t i o n a l B u s i n e s s Q UA R TE R L Y 2 7

спецпроект N B 5 0 0Рэнкинг 2014 Рэнкинг 2013 Наименование компании Филиалы, дочер- ние и зависимые компании Подразделения дочерних/зави- симых компаний Сектор 12 Сектор Доход, млн. USD Доход от реали- зВаацлиоив,ымйлдн.отхго/д, млн. тг Совокупный доход, млн. тг Итого активы на начало года, млн. тг Итого активы на конец года, млн. тг Капитал на нача- ло года, млн. тг Капитал на конец года, млн. тг ROS, % ROA, % ROE, %306 340 ТОО «Рауанналко» НГК Химическая промыш- не ниже 51 7 720307 297 ТОО «Асфальтобетон 1» ленность не ниже 51 7 700 не ниже 503 76 530308 274 ТОО «Petroleum Operating» Строительство Производство строи- 7 650309 283 ТОО «Nova Цинк» тельных материалов 50,3 7 652310 305 ТОО «Кокшетау энергоцентр» не ниже 50 7 640311 ТОО «Мечел-сервис Казахстан» Торговля Торговля не ниже 167 25 460 нефтепродуктами не ниже 49 7 640 7 520 ГМК Цветная металлургия 49,1 7 470 99 8 679 8 806 7 630 7 982 1,29 1,13 1,26 Энергетика Энергетика 950 9 649 8 098 3 701 не ниже 20 3 030 -2 392 15 820 13 136 7 051 Торговля Продажа металлокон- струкций не ниже 49 7 470 1 406 11 018 11 196 6 866 49,0 7 460312 ТОО «Power» Монтажные работы, Строительство промышленное не ниже 49 7 420 не ниже 487 74 110 строительство 7 410 не ниже 49 7 390313 275 АО «Корпорация ABE» Группа Группа компаний 7 390 2 892 12,71 10,70 28,81 компаний 7 390 7 310 АО «Желдорстрой» Строительство Инфраструктурное 7 270 строительство 24 230 7 270 ТОО «Темiржол курылыс Атырау» Строительство Инфраструктурное 7 260 строительство 7 250 7 220 ТОО «ABE Energy Services» Транспорт и Транспортные услуги 7 213 логистика 7 213 ТОО «АВЕ Invest» Финансовый Финансовый сектор 7 210 сектор ТОО «Ниистромпроект» Услуги Инжиниринговые услуги ТОО «ABE Trading company» Торговля Торговля ТОО «Желдорстрой» Строительство Инфраструктурное строительство ТОО «СВХ Шелковый путь» Услуги Услуги ТОО «ABE СНГ» Услуги Техническое обслуживание ТОО «Спецмонтажэнергопром» Строительство Строительство314 ТОО «Аман Мунай» НГК Разведка и добыча нефти и газа315 217 ТОО «Степногорский горно-химический ГМК Урановая 4 661 -32,07 -16,52 -40,85 комбинат» промышленность АО «Кен дала.KZ» ГМК Урановая промышленность316 309 ТОО «Жетысу энерготрейд» Энергетика Энергетика317 361 ТОО «Газпром нефть-Казахстан» Торговля Торговля нефтепродуктами318 ТОО «Bapy mining» ГМК Добыча железной руды319 ТОО «Актауская нефтяная электронная НГК Нефтесервис не ниже 49 компания»320 АО «БеНТ» Строительство Производство строи- не ниже 49 тельных материалов321 397 Филиал Parker Drilling Company НГК Нефтесервис не ниже 48 International Ltd322 341 ТОО «Эталон Авторесурс» НГК Торговля не ниже 48 нефтепродуктами323 413 ТОО «Алтын Алма» Торговля Торговля не ниже 159324 293 ТОО «ХБК Аксай» АПК Производство хлебо- не ниже 48 булочных изделий не ниже 48325 334 ТОО «Транс Азия Констракшн» не ниже 47326 343 ТОО «ABB (ЭйБиБи)» НГК Нефтесервис327 284 Группа компаний «Айтас» 47,4 Энергетика Энергетика 47,4 АО «Усть-Каменогорская птицефабрика» АПК Группа компаний не ниже 47 ТОО «Айтас-Дистрибьюшн» ТОО «Айтас-Строй» АПК Производство яиц и 7 972 19,49 12,66 18,95 ТОО «Айтас-Маркет» мяса птицы328 ТОО «Казахстан Каспиан Оффшор Индастриз» Торговля Оптовая торговля Строительство Строительство Торговля Торговля НГК Нефтесервис2 8 N a t i o n a l B u s i n e s s Q UA R TE R L Y , № 4 ( 1 2 ) 2 0 1 4

спецпроект N B 5 0 0Рэнкинг 2014 Рэнкинг 2013 Наименование компании Филиалы, дочер- ние и зависимые компании Подразделения дочерних/зави- симых компаний Сектор 12 Сектор Доход, млн. USD Доход от реали- зации, млн.тг / Валовый доход, млн. тг Совокупный доход, млн. тг Итого активы на начало года, млн. тг Итого активы нмалнк.отнгец года, Капитал на нача- ло года, млн. тг Капитал на конец года, млн. тг ROS, % ROA, % ROE, %329 229 АО «АК «Алтыналмас» ГМК Золотодобыча 47,2 7 185 4 630 30 362 39 151 5 753 7 747 64,43 13,32 68,59 47,0 7 146 259 4 030 4 094 2 330 2 568 3,62 6,38 10,57330 270 АО «Талап» Услуги Группа компаний не ниже 47 7 090 не ниже 47 7 080 1 591331 442 Филиал Alsim Alarko Sanayi Tesisleri ve Ticaret Строительство Строительство не ниже 46 7 070 945 A.Ş в г. Астана не ниже 46 не ниже 46 7 050 1 800332 310 ТОО «Евразия+ОРТ» Услуги Медиа не ниже 46 7 030 1 754 не ниже 46 6 950333 ТОО «Батыс Энергоресурсы» Энергетика Распределение не ниже 46 6 950 203 электроэнергии не ниже 45 6 930 не ниже 44 6 810334 248 ТОО «ИЛФ Казахстан инжиниринг и управле- Услуги Проектирование не ниже 44 6 760 ние проектами» трубопроводов не ниже 44 не ниже 44 6 740335 322 ТОО «НПП «Интеррин» Услуги Взрывные работы не ниже 44 6 720 не ниже 44 6 720336 ТОО «Степногорский трубный завод Обрабатываю- Производство труб не ниже 44 6 690 «Арыстан» щий сектор 6 650 43,4 6 620337 265 ТОО «QED International Kazakhstan» Строительство Строительство 43,0 42,8 6 604338 331 АО «Мехстройсервис» Строительство Инфраструктурное не ниже 43 6 535 строительство не ниже 43 6 509 не ниже 43 6 500339 419 ТОО «Кокшетау жолдары» Строительство Строительство не ниже 42 6 490 42,3 6 460340 232 ТОО «Казахстанский трубный завод» Обрабатываю- Металлообработка не ниже 42 6 440 щий сектор не ниже 42 6 442341 287 ТОО «Акмола курылыс материалдары» Строительство Производство строи- 6 430 тельных материалов 6 390342 342 ТОО «Акпан» Строительство Строительство 25 550 6 390343 440 ТОО «Завод «Электрокабель» Обрабатываю- Производство 6 348 щий сектор оборудования 6 320344 137 Филиал ENKA İnşaat ve Sanayi A.Ş. Строительство Строительство 21 080345 АО «Авиаремонтный завод №405» Услуги Ремонт вертолетов 6 320 6 310346 383 ТОО «Орал-Терминал» НГК Логистика 6 250 52 010 ТОО «ХимТраст» Торговля Торговля 6 240 нефтепродуктами347 330 АО «АзияАгроФуд» АПК Переработка зерна 169 7 063 7 849 1 760 2,55 2,26 10,07 1 308 4 874 7 645 2 060 20,01 20,89 87,03348 АО «Семей-инжиниринг» Услуги Ремонт оборудования 2 7 120 7 664 1 802 0,03 0,03 0,12349 267 АО «МАК «Алматыгорстрой» Строительство Жилая и коммерче- ская недвижимость350 318 ТОО «Фрак Джет» НГК Нефтесервис351 ТОО «Вишневское» АПК Производство зерновых352 478 ТОО «BGP Геофизические услуги (Казахстан)» Услуги Услуги353 АО «Национальный центр экспертизы и Услуги Услуги по экспертизе и сертификации» сертификации354 408 АО «Актюбинский завод нефтяного обо- Обрабатываю- Производство 281 4 049 5 200 2 168 4,36 6,08 14,33 рудования» щий сектор оборудования355 150 АО «Атамекен Агро» АПК Производство зерновых ТОО «Атамекен-Агро-Целинный» АПК Производство зерновых ТОО «Атамекен-Агро-Тимирязево» АПК Производство зерновых ТОО «Атамекен-Агро-Корнеевка» АПК Производство зерновых ТОО «Атамекен-Агро-Шукырколь» АПК Производство зерновых ТОО «Сагат СК» АПК Производство зерновых ТОО «Атамекен Агро Строй» Строительство Строительство356 393 ТОО «Galaksi» Обрабатываю- Производство метал- щий сектор лических изделий357 149 ТОО «ArLine» Торговля Оптовая торговля не ниже 168358 302 АО «Восточно-Казахстанский МКК» АПК Производство муки и 41,7 95 6 146 6 606 299 1,50 1,50 38,00359 375 ТОО «Алтай кен-байыту» комбикормов не ниже 42 Обрабатываю- Переработка мине- щий сектор рального сырья360 339 ТОО «Нестле Фуд Казахстан» Торговля Торговля не ниже 139361 220 ТОО «Жол» Строительство Инфраструктурное не ниже 42362 ТОО «Ер-Тай» строительство не ниже 41 Услуги Геологоразведка363 333 ТОО «КФК «Медсервис Плюс» Торговля Фармдистрибуция не ниже 342 № 4 ( 1 2 ) 2 0 1 4 , N a t i o n a l B u s i n e s s Q UA R TE R L Y 2 9

спецпроект N B 5 0 0Рэнкинг 2014 Рэнкинг 2013 Наименование компании Филиалы, дочер- ние и зависимые компании Подразделения дочерних/зави- симых компаний Сектор 12 Сектор Доход, млн. USD Доход от реали- зВаацлиоив,ымйлдн.отхго/д, млн. тг Совокупный доход, млн. тг Итого активы на начало года, млн. тг Итого активы на конец года, млн. тг Капитал на нача- ло года, млн. тг Капитал на конец года, млн. тг ROS, % ROA, % ROE, % ТОО «MS Help» Услуги Сеть аптек ТОО «MS Group» ТОО «MS Stock» Услуги Фармдистрибуция364 282 ТОО «Фирма «Физтех»365 ТОО «СКЗ-U» транспорт и Транспортная логистика компания366 356 ТОО «Coal trade company» НГК Нефтедобыча 40,9 6 216 -816 12 296 14 843 -3 567 -4 382 -13,13 -6,01 20,53367 ТОО ИПК «ZHERSU» не ниже 41 6 170 ГМК Химическая не ниже 40 6 160 АО «ZHERSU Metal» промышленность 6 138 40,3 3 040 ТОО «ZHERSU Power» Обрабатываю- Производство уголь- не ниже 20 щий сектор ного конденсата 2 800 ТОО «Корпорация Сайман» не ниже 18 Обрабатываю- Группа компаний 6 132 ТОО «Kerneu Ltd» щий сектор 40,3 6 110 не ниже 40 6 100 ТОО «Alakol Plant» Обрабатываю- Металлообработка не ниже 40 6 100 ТОО «Торговый дом «ZHERSU» щий сектор не ниже 40 6 100 не ниже 40 6 090 ТОО «ТАТЭК» Обрабатываю- Металлоконструкции не ниже 40 6 090 щий сектор не ниже 40 6 060 ТОО «Zhersu Avia» не ниже 40 6 050 ТОО «Жастар секьюрити» Обрабатываю- Приборостроение не ниже 40 6 030368 313 АО «Атырау-Жарык» щий сектор не ниже 40 6 020369 288 ТОО «Электрохимзащита» не ниже 40 19 820370 ТОО «Голубая звезда Казахстана» Строительство Инфраструктурное 5 940371 336 ТОО «Шымкентпиво» строительство372 ТОО «Групп 4 Секурикор Казахстан» 5 940373 256 ТОО «АГС-Пласт» Обрабатываю- Производство погруж- 5 940 щий сектор ных электронасосов 5 937374 388 ТОО «Радуга» 5 923 Торговля Услуги 5 907375 428 ТОО «МО-1» 5 900376 363 ТОО «АЗМК» Энергетика Передача и распреде- 5 900377 374 ТОО «ТМК Казтрубпром» ление электрической 5 850378 396 ТОО «Гамма» энергии 5 849 5 820 Транспорт и Перевозка пассажиров логистика Услуги Охранные услуги Энергетика Энергетика 581 7 636 8 455 1 520 2 101 9,47 7,22 32,09 Услуги Инжиниринговые услуги Услуги Услуги FMCG Производство пива Услуги Охранные услуги Строительство Жилая и коммерче- ская недвижимость Обрабатываю- Производство продук- щий сектор тов питания и лакокра- сочных материалов Строительство Инфраструктурное строительство Строительство Строительство Обрабатываю- Производство труб щий сектор ГМК Угледобыча379 320 ТОО «Компания Технодом Групп» Торговля Торговля не ниже 130 ТОО «Технодом Сервис» Торговля Торговля380 391 ТОО «Болат-Жол» Транспорт и Транспорт не ниже 39 логистика не ниже 39381 ТОО «Мунайгазкурылыс» НГК Нефтесервис 39,0382 481 АО «Нобел Алматинская фармацевтическая Обрабатываю- Производство лекар- 38,9 1 969 4 075 4 941 1 953 3 681 33,16 43,68 69,89 фабрика» щий сектор ственных препаратов 24,83 6,83 7,11 38,8383 279 АО «НПФ «ЕНПФ» Финансовый Финансовый сектор не ниже 39 1 470 25 265 17 783 24 391 16 983 1,16 1,49 14,01 сектор не ниже 39 не ниже 39384 328 АО «Prime Aviation» Транспорт и Авиаперевозки 69 4 578 4 664 456 525 логистика 38,4385 ТОО «Dostyk Refinery» не ниже 38386 ТОО «ИК «КазГипроНефтеТранс» НГК Нефтепереработка387 294 ТОО «Агрофирма TNK» НГК Нефтесервис388 304 АО «Caspian Beverage Holding»389 349 ТОО «Отау-строй» АПК Производство зерновых FMCG Безалкогольные 186 4 399 4 212 1 708 1 887 3,17 4,31 10,32 напитки Строительство Cтроительство3 0 N a t i o n a l B u s i n e s s Q UA R TE R L Y , № 4 ( 1 2 ) 2 0 1 4

спецпроект N B 5 0 0Рэнкинг 2014 Рэнкинг 2013 Наименование компании Филиалы, дочер- ние и зависимые компании Подразделения дочерних/зави- симых компаний Сектор 12 Сектор Доход, млн. USD Доход от реали- зации, млн.тг / Валовый доход, млн. тг Совокупный доход, млн. тг Итого активы на начало года, млн. тг Итого активы нмалнк.отнгец года, Капитал на нача- ло года, млн. тг Капитал на конец года, млн. тг ROS, % ROA, % ROE, %390 ТОО «Степногорская ТЭЦ» Энергетика Производство не ниже 38 5 810 электроэнергии не ниже 38 не ниже 38 5 770391 ТОО «Р.Е.Т.» Обрабатываю- Производство пласт- не ниже 37 щий сектор массовых изделий не ниже 37 5 710 не ниже 37392 ТОО «НефтьТранс-Кызылорда» Транспорт и Перевозка не ниже 37 5 670 логистика нефтепродуктов не ниже 37 не ниже 37 5 670393 338 ТОО «Топливная энергетическая НГК Торговля 5 670 компания «Есиль» 36,5 5 610 не ниже 36 5 600394 411 ТОО «Интерстройсервис и К» Строительство Производство строи- не ниже 36 5 560 тельных материалов не ниже 36 5 547395 306 АО «Алматытеплокоммунэнерго» Энергетика Энергетика 5 530 5 530396 303 ТОО «Казцентрэлектропровод» Обрабатываю- Производство электро- щий сектор технической продукции 5 510 36 720397 ТОО «Мереке сервис НС» Строительство Строительство 5 510398 292 ТОО «Бахус-Центр» Услуги Аренда коммерческой 5 500 недвижимости 18 320 5 500399 358 АО «Коктас-Актобе» Обрабатываю- Производство хозяйст- 5 483 -676 4 660 5 022 724 43 -12,18 -13,96 -176,28400 337 ТОО «Батыс-Мунай» щий сектор венно-бытовых товаров 5 410401 357 ТОО «Кублей» 5 370 НГК Нефтесервис 5 350 FMCG Производство консервов 5 340402 386 ТОО «Жанажолская ГТЭС» Энергетика Производство 5 340 электроэнергии 5 330 5 332403 ТОО «Вираж» Торговля Торговля не ниже 241 5 332 5 313404 АО «Актобе нефтепереработка» НГК Нефтепереработка не ниже 36 5 310 не ниже 120 26 510405 Филиал «Дженерал Электрик Торговля Торговля 5 300 Интернэшнл Инк» 36,0 5 280 не ниже 36 5 260406 370 АО «НСК «Астана-Курылыс» Строительство Жилая и коммерче- не ниже 35 5 230 296 2 951 3 496 278 438 5,40 9,19 82,76407 417 ТОО «Хамле Компани ЛТД» ская недвижимость 5 230408 ТОО «Атырауинждорстрой» не ниже 35 FMCG Кондитерские изделия 5 190 не ниже 35 Строительство Инфраструктурное 5 190 строительство не ниже 35 5 170 не ниже 35 5 170409 360 ТОО «Агротехмаш» Обрабатываю- Производство 5 150 щий сектор сельскохозяйственной 35,1 5 136 техники 35,0 34,9410 469 ТОО «Гордорстрой» Строительство Инфраструктурное не ниже 35 строительство не ниже 174411 ТОО «Астана-нан» не ниже 35412 258 ТОО «Компания «Нефтехим LTD» АПК Производство хлебо- не ниже 35413 412 АО «Коммерческий телевизионный канал» булочных изделий не ниже 34414 317 АО «Солодовенный завод Суффле Казахстан» 34,4415 366 АО «Олжа» НГК Производство ГСМ416 364 ТОО «Теплотранзит Караганда» не ниже 34 Услуги Медиа 583 3 218 3 619 2 098 2 681 10,93 17,06 24,40417 ТОО «Gulser Computers» не ниже 34 31 5 182 6 034 741 773 0,59 0,56 4,16 FMCG Производство солода не ниже 34418 321 ТОО «Savola Foods CIS» не ниже 34 521 14 880 16 725 9 544 9 902 9,81 3,30 5,36419 406 ТОО «СемАЗ» Транспорт и Транспорт не ниже 34420 ТОО «Элхон» логистика421 246 АО «Акмолинский вагоноремонтный завод» 33,8 Услуги Теплоснабжение422 405 Филиал Fircroft Engineering Services Ltd Торговля Торговля бытовой423 398 ТОО «Магнетик» техникой424 455 ТОО «CNEC»425 402 ТОО «КИОС» FMCG Производство масла426 ТОО «Steelmaster»427 404 АО «Азимут Энерджи Сервисез» Обрабатываю- Сборка тракторов щий сектор Строительство Строительство Транспорт и Ремонтные услуги 177 9 209 8 975 2 131 2 152 3,38 1,95 8,26 логистика Услуги Услуги по рекрутингу персонала Строительство Производство строи- тельных материалов НГК Геологоразведка НГК Нефтесервис НГК Нефтесервис НГК Геологоразведка -220 9 361 9 495 8 753 8 533 -4,29 -2,33 -2,55 № 4 ( 1 2 ) 2 0 1 4 , N a t i o n a l B u s i n e s s Q UA R TE R L Y 3 1

спецпроект N B 5 0 0Рэнкинг 2014 Рэнкинг 2013 Наименование компании Филиалы, дочер- ние и зависимые компании Подразделения дочерних/зави- симых компаний Сектор 12 Сектор Доход, млн. USD Доход от реали- зВаацлиоив,ымйлдн.отхго/д, млн. тг Совокупный доход, млн. тг Итого активы на начало года, млн. тг Итого активы на конец года, млн. тг Капитал на нача- ло года, млн. тг Капитал на конец года, млн. тг ROS, % ROA, % ROE, %428 379 ТОО «Emile Company» FMCG FMCG не ниже 34 5 120 не ниже 34 5 110429 АО «Казбитумсервис» Обрабатываю- Производство строи- не ниже 33 5 090 щий сектор тельных материалов не ниже 33 5 060 16 830430 ТОО «The Caspian International Restaurants Услуги Фаст-фуд 5 050 company» 5 010 5 000431 ТОО «СП «Сине Мидас строй» Строительство Инфраструктурное 5 000 строительство 4 990432 424 ТОО «Идеал маркет» Торговля Торговля не ниже 111 4 970 4 963433 296 ТОО «KazMunaiServices & Contracting» НГК Нефтесервис не ниже 33 4 960434 353 ТОО «Бастау-S» не ниже 33 4 950435 201 ТОО «Шар Курылыс» НГК Нефтесервис не ниже 33 4 909436 410 ТОО «Жамбылские электрические сети» не ниже 33 4 910 Строительство Строительство 4 860437 252 ТОО «КТП» не ниже 33 7 060 Энергетика Производство 32,6 2 120438 295 АО «Астана-Зеленстрой» электроэнергии 4 860439 ТОО «Уралдомнаремонт KZ» не ниже 33 4 830440 384 ТОО «SAS-TOBE Technologies» Строительство и про- не ниже 33 4 780441 462 АО «Жайыктеплоэнерго» Строительство изводство строитель- 4 780442 355 ТОО «Фирма «Арасан» 32,3 4 770443 324 ТОО «Беккер и К» ных материалов не ниже 32 не ниже 32 4 770 ТОО «Немецкий двор» Услуги Озеленение 4 764 24 3 995 4 245 1 954 2 208 0,49 0,59 1,17 не ниже 46 4 740 5,48 2,51 2,98444 ТОО «Хан Шатыры» Услуги Ремонт оборудования не ниже 32 4 660445 377 ТОО «АгроЦентр Астана» не ниже 32 26,38 2,44 2,67446 ТОО «Теплотехникс 2» Строительство Производство строи- не ниже 31 4 650 12,71 31,01 44,01447 418 ТОО «Нефтетрансстрой & К» тельных материалов не ниже 31 не ниже 31 4 650448 316 АО «МСС» Энергетика Энергетика 4 640 269 10 825 10 634 8 877 9 157 ТОО «МСС-ТЭК» не ниже 31 4 630 ТОО «МСС-КИП-Автоматика» FMCG Производство пива 31,3 4 620 ТОО «МСС Курылыс Атырау» 4 615 ТОО «Кашаган Курылыс Бірлестігі» FMCG Мясные и колбасные не ниже 31 4 580 ТОО «МСС-Кызмет» изделия не ниже 31 4 560 ТОО «MSS Design» 4 550 ТОО «МСС Дәм» Торговля Реализация мясной не ниже 31 продукции449 470 ТОО «Астана тазалык» не ниже 31450 332 АО «СК «Виктория» Услуги Аренда помещений не ниже 31451 ТОО «Алатау-кус» не ниже 30452 381 ТОО «Techno Trading LTD» АПК Переработка зерна и не ниже 30 производство макарон453 ТОО «Просервис восток» 30,3 НГК Нефтесервис не ниже 30454 445 ТОО «Азияэнергопроектмонтаж» не ниже 30455 ТОО «Global Building Contract» Строительство Инфраструктурное не ниже 30456 473 ТОО «Мунайфилдсервис» строительство457 359 ТОО «Корпорация «Береке А»458 АО «Сут» Строительство Инфраструктурное459 ТОО «Топан» строительство460 423 ТОО «Кокшетау энерго»461 420 ТОО «Карамай Продактс» Строительство Строительство Строительство Монтажные работы Строительство Строительство Строительство Промышленное строительство Услуги Услуги Услуги Услуги Услуги Услуги Услуги Услуги Финансовый Финансовый сектор 1 257 51 295 51 933 46 394 47 643 сектор 586 1 641 2 141 1 039 1 626 АПК Птицефабрика Обрабатываю- Услуги щий сектор Услуги Производственно- хозяйственный аутсорсинг Обрабатываю- Производство щий сектор оборудования Строительство Строительство НГК Нефтесервис Строительство Строительство FMCG Производство молоч- ной продукции НГК Нефтесервис Энергетика Электроэнергетика Услуги Услуги3 2 N a t i o n a l B u s i n e s s Q UA R TE R L Y , № 4 ( 1 2 ) 2 0 1 4

спецпроект N B 5 0 0Рэнкинг 2014 Рэнкинг 2013 Наименование компании Филиалы, дочер- ние и зависимые компании Подразделения дочерних/зави- симых компаний Сектор 12 Сектор Доход, млн. USD Доход от реали- зации, млн.тг / Валовый доход, млн. тг Совокупный доход, млн. тг Итого активы на начало года, млн. тг Итого активы нмалнк.отнгец года, Капитал на нача- ло года, млн. тг Капитал на конец года, млн. тг ROS, % ROA, % ROE, %462 367 АО «Усть-Каменогорские тепловые сети» Энергетика Энергетика 29,9 4 545 -49 7 889 8 244 6 354 6 557 -1,07 -0,60 -0,75 не ниже 30 4 530 -503 4 018 4 434 -4 545 -4 186 -11,22 -11,91 11,53463 421 ТОО «Стройдеталь» Строительство Производство строи- тельных материалов не ниже 30 4 510 не ниже 29 4 490464 255 ТОО «Кокшетауский молочный завод FMCG Молоко, молочные «Молоко Синегорья»» продукты 29,5 4 485 не ниже 29465 354 ТОО «СП РусБурМаш-Казахстан» ГМК Бурение не ниже 239 4 400 36 410466 373 АО «Стекольная компания «САФ» Обрабатываю- Производство стекла не ниже 28 4 370 щий сектор 4 340 не ниже 95 14 430467 ТОО «Geo Energi Group» НГК Геология не ниже 28 4 330 не ниже 28 4 320468 403 ТОО «Стофарм» Торговля Фармдистрибуция не ниже 28 4 320 не ниже 28 4 260469 ТОО «Жаркуль» АПК Производство 4 240 зерновых 27,9 4 241 не ниже 28 4 230470 458 ТОО «Common Market Corporation» Торговля Торговля 4 232 27,8 14 080471 369 ТОО «Ариадна» Строительство Строительство 4 220472 499 ТОО «Тарлан Секьюрити» не ниже 93 4 210 Услуги Охранные услуги не ниже 28 14 040473 ТОО «Предприятие РубиКОМ» не ниже 92 4 210 FMCG Мясные и колбасные 14 020474 464 ТОО «Геофизическая компания «Каспий» изделия 4 200475 378 АО «Казахфильм» имени Шакена Айманова 4 190476 ТОО «Жалгизтобемунай» НГК Нефтесервис 4 170 4 169477 368 АО «ЗИКСТО» Услуги Киностудия 4 160 -182 7 384 6 199 3 581 3 399 -4,29 -2,68 -5,22 4 140 НГК Нефтесервис 4 130 3 770 Обрабатываю- Машиностроение 4 120 -162 2 999 3 571 1 747 1 580 -3,83 -4,93 -9,74 щий сектор 4 120 4 110478 433 ТОО «Бритиш Американ Тобакко Казахстан Торговля Оптовая торговля 4 110 Трейдинг» 4 090 4 066479 ТОО «Горнорудные технологии» ГМК Горнорудные работы 4 061480 ТОО «Оптовый клуб» Торговля Торговля 4 060481 ТОО «НПО Зерде» Торговля Фармдистрибуция не ниже 92 4 050482 344 Филиал Bue Kazakhstan Limited НГК Нефтесервис не ниже 28 4 040483 ТОО «Темирбетон-1» не ниже 27484 446 АО «Бахус» Обрабатываю- Производство строи- 3 997485 ТОО «ЭНКО» щий сектор тельных материалов 27,4486 ТОО «Corporate Business Systems» не ниже 27 3 990487 389 Группа компании «Silk Way» FMCG Алкогольные напитки не ниже 27 13 260 399 3 522 3 865 2 849 3 522 9,57 10,80 12,52 3 980 ТОО «Silk Way City» Обрабатываю- Производство обо- 27,1488 409 ТОО «Зеренда – Астык» щий сектор рудования не ниже 25489 ТОО «Kasimhan Grain Products» не ниже 27490 ТОО «Стройконтинент №1» IT IT-услуги не ниже 27491 ТОО «Геом» не ниже 27492 АО «ЖезРЭК» Группа Группа компаний не ниже 27493 400 АО «Батыс транзит» компаний не ниже 27494 352 ТОО «Казрос-Бройлер» Строительство Девелопмент 26,7495 429 ТОО «Акнар ПФ»496 ТОО «Ак Жол» АПК Производство зерновых 26,7 не ниже 27497 407 ТОО «Эгофом» АПК Переработка зерна не ниже 27498 422 АО ДБ «RBS (Kazakhstan)» Обрабатываю- Производство строи- не ниже 27 щий сектор тельных материалов499 311 ТОО «Лигабуе Центральная Азия» 26,3 FMCG Алкогольные напитки500 467 ТОО «Токката» не ниже 26 Энергетика Энергетика не ниже 87 Энергетика Энергетика 324 24 216 24 145 -672 -347 7,98 1,34 -63,71 -435 21 495 20 209 -6 987 -7 424 -10,72 -2,09 6,04 АПК Производство мяса птицы АПК Производство яиц АПК Производство плодоо- вощных пюре Обрабатываю- Производство щий сектор поролона Финансовый Финансовый сектор 1 210 80 482 51 898 15 724 16 913 30,27 1,83 7,41 сектор HoReCa Гостиницы и ресто- раны Торговля Торговля № 4 ( 1 2 ) 2 0 1 4 , N a t i o n a l B u s i n e s s Q UA R TE R L Y 3 3

НГ К 26 08врЗсаэернкаокбмоиптананлгииаи млрд тспецпроект N B 5 0 0 АЗОВЫЙ КО НЕФТЕГ МЗападные хозяева 3 м1лр35д т3ен9,ге3282%, 0нкаезфатхистанскойДенис КулькинЧистая прибыль ТШО – 1,5 трлн тенге. Это 39% доходности с продаж, это в два раза больше выручки (!) РД КМГ,это выручка КТЖ и «Казахмыса» вместе взятых. NCOC продолжает удорожание Кашагана, не стесняясь потра-тить $3 млрд на трубопровод длиной меньше 100 км, пусть и по морскому дну. KPO сократил местное содержа-ние и увеличил выбросы в атмосферу. Но они заботятся о нас. Новички рэнкинга Самые быстрорастущие компании отрасли51/19 Филиал 68,0 ТОО «ЧППИ Казахстан» 13,5 124,4% Sinopec Engineering 57,9% млрд тенге млрд тенге 51,8%105/32 ТОО «ЧПП Казахстан» 28,3 Филиал Sicim S.p.A. 12,5 млрд тенге млрд тенге107/33 ТОО «АмаГнПгеЗл»ьдинский 27,6 ТОО «Фирма 9,0 «Ада Ойл» /Место в Место в отраслевом млрд тенге млрд тенге рэнкинге рэнкинге3 4 N a t i o n a l B u s i n e s s Q UA R TE R L Y , № 4 ( 1 2 ) 2 0 1 4

81,1 НГ К спецпроект N B 5 0 0 тенге ТОО « ТЕНГИЗШЕВР ОЙЛ» Лидеры отрасли 3 841,5 1 3 841,5 1 место млрд тенге 2 млрд тенге ТОО «Тенгизшевройл» 11,6%МПЛЕКС • Чистая прибыль после уплаты 1 К «КАЗМУНА налогов – 1,5 трлн тенге. рмэнекстионвге 3 252,7 • Доля добычи нефти от общего объема млрд тенге по стране – 33,1%. 9,9% • Объем добытой нефти – 27,1 млн тонн. ПЕТРОЛЕУМ ОП АО «Н ЙГАЗ» 2 место 3 252,7 2 167,9 АО «НК «Казмунайгаз» млрд тенге млрд тенге 8,5% • Доля добычи нефти от общего объема по стране – 27%. 2 • Объем добытой нефти – 22,6 млн тонн. рмэнекстионвге • Председателем правления АО «НК «КазМунайГаз» назначен Сауат Мынбаев. АРАЧАГАНАК ЕРЭЙТИНГ Б.В 3 место 2 167,9 млрд тенге «Карачаганак Петролеум Оперэйтинг Б.В.» .К • Доля добычи газа в РК – 41%. 3 • Выбросы загрязняющих веществ в атмосферу вырос- ли до 440 кг/тыс. тонн. • Местное содержание в КПО упало до 50,5%. рмэнекстионвге Основные события Главные цифры отрасли отрасли в 2014 году за 2013 год • Пробный запуск Кашаганского проекта • Прямая экспортная выручка Казахстана от НГК – $66,3 млрд. в 2013-м, выявление браков и перенос • Среднегодовая цена Brent – 108,9 $/барр. начала промышленной добычи. • Добыто 81,8 млн тонн нефти и газоконденсата. • Выплаты по экспортным пошлинам на сырую нефть составили 528 млрд тенге. • Иностранные нефтесервисные • Экспортная таможенная пошлина на сырую нефть выросла до $60 за тонну. компании продолжают терять доходы. • CNPC выкупает у КМГ 8,3%-ную долю в Северо-Каспийском проекте за $5,5 млрд. • ВВП Казахстана теряет зависимость от экспорта нефти – на 1 января 2014 года доля экспорта нефти в ВВП страны сократилась до 28,6%. № 4 ( 1 2 ) 2 0 1 4 , N a t i o n a l B u s i n e s s Q UA R TE R L Y 3 5

НГ К спецпроект N B 5 0 0Отраслевой рэнкинг Рэнкинг 2014 Рэнкинг 2013 Наименование компании Сектор Доход, млн. USD Доход от реали- зации, млн.тг Совокупный доход, млн. тг Итого активы на начало года, млн. тг Итого активы на конец года, млн. тг Капитал на начало года, млн. тг Капитал на конец года, млн. тг ROS, % ROA, % ROE, %1 1 1 ТОО «Тенгизшевройл» Нефтедобыча 25 251,4 3 841 491 1 501 377 1 018 327 1 248 400 552 183 801 603 39,08 132,47 221,802 2 2 АО «НК «КазМунайГаз» ВИНК 21 381,2 3 252 719 488 642 6 833 721 7 558 186 3 593 536 4 036 191 15,02 6,79 12,813 3 3 «Карачаганак Петролеум Оперейтинг Б.В.» Нефтедобыча 14 250,9 2 167 9974 6 6 АО «СНПС-Актобемунайгаз» ВИНК 4 402,6 669 771 103 875 708 808 832 217 293 528 273 843 15,51 13,48 36,625 7 7 АО «Мангистаумунайгаз» ВИНК 4 227,3 643 102 136 957 298 520 325 624 182 320 181 276 21,30 43,89 75,336 10 ТОО СП «Казгермунай» Нефтедобыча 2 447,7 372 375 90 736 139 047 164 808 53 184 84 963 24,37 59,72 131,367 13 8 АО «ПетроКазахстан Инк.» ВИНК 1 833,6 278 9398 16 16 АО «Каражанбасмунай» Нефтедобыча 1 440,5 219 150 27 175 176 194 184 014 79 968 78 400 12,40 15,09 34,329 20 24 ТОО «Азиатский газопровод» Транспортировка газа не ниже 1 190 181 07010 21 17 АО «Тургай-Петролеум» Нефтедобыча 1 114,0 169 465 11 670 157 720 134 357 74 055 48 726 6,89 7,99 19,0111 25 27 ТОО «Жаикмунай» Нефтедобыча 895,0 136 158 34 689 236 650 262 578 56 301 90 933 25,48 13,90 47,1212 28 18 ТОО «КазРосГаз» Добыча и переработ- не ниже 851 129 440 ка газа13 31 23 ТОО «Казахойл Актобе» Нефтедобыча 836,5 127 263 23 429 185 680 193 396 144 171 167 600 18,41 12,36 15,0314 37 28 ТОО «Каракудукмунай» Нефтедобыча 624,9 95 065 25 811 210 246 227 568 182 237 213 799 27,15 11,79 13,0315 40 35 ТОО «Саутс-ойл» Нефтедобыча 599,6 91 213 17 270 65 707 80 197 16 500 30 757 18,93 23,67 73,0916 43 41 ТОО «СП «КуатАмлонМунай» Нефтедобыча 521,3 79 311 15 231 79 124 85 797 62 615 68 991 19,20 18,47 23,1517 44 32 ТОО «Ер Сай каспиан контрактор» Нефтесервис не ниже 497 75 54018 47 55 АО «Каспий нефть» Нефтедобыча 470,8 71 619 23 531 23 563 35 377 9 806 17 199 32,86 79,85 174,2819 51 Филиал Sinopec Engineering Нефтесервис не ниже 447 68 06020 53 62 TOO «Казахстанско-китайский трубопровод» Транспортировка не ниже 415 63 160 нефти21 54 43 АО «Матен Петролеум» Добыча нефти 412,3 62 730 17 680 53 101 48 059 29 708 17 760 28,18 34,95 74,4922 63 77 Группа компаний «Конденсат» ВИНК 327,0 49 75423 65 74 ТОО «Бургылау» Нефтесервис не ниже 316 48 10024 80 67 АО «СНПС-Ай Дан Мунай» ВИНК 257,0 39 093 3 575 38 896 44 825 15 876 13 193 9,14 8,54 24,5925 87 85 АО «КТК-К» Транспорт не ниже 230 35 04026 88 94 ТОО «Болашак-Атырау» Нефтесервис не ниже 230 34 96027 89 100 Актюбинский филиал компании «Алтиес Добыча нефти не ниже 220 33 420 Петролеум Интернэшнл Б.В.»28 94 119 АО «Оңтүстік Мұнайгаз» Нефтесервис 210,7 32 051 2 426 24 211 13 927 15 300 7 588 7,57 12,72 21,2029 97 128 ТОО «Инженерная буровая компания «СИ БУ» Нефтесервис не ниже 206 31 33030 101 82 ТОО «ККБК «Великая стена» Нефтесервис не ниже 196 29 77031 102 78 АО «Нефтяная компания «КОР» Нефтедобыча не ниже 193 29 34032 105 ТОО «ЧПП Казахстан» Нефтесервис не ниже 186 28 28033 107 ТОО «Амангельдинский ГПЗ» ГПЗ не ниже 182 27 61034 110 80 ТОО «Ком-Мунай» Нефтедобыча 179,6 27 315 645 39 597 5 362 -26 453 -27 119 2,36 2,87 -2,4135 124 174 Филиал Baker Hughes Services International Нефтесервис не ниже 158 24 000 Inc36 131 135 ТОО «Казмунайгаз-бурение» Нефтесервис не ниже 148 22 45037 136 143 ТОО «МНСК СИНОПЭК Казахстан» Нефтесервис не ниже 137 20 79038 137 АО «КМК Мунай» Добыча нефти 136,3 20 737 4 553 31 265 46 792 9 098 12 702 21,95 11,67 41,7739 139 154 ТОО «Smart-Oil» Нефтесервис не ниже 132 20 09040 141 136 Филиал Halliburton International Inc Нефтесервис не ниже 128 19 470 780 57 392 63 690 16 211 15 431 4,09 1,29 4,9341 147 160 ТОО «Емир-ойл» 125,4 19 084 Нефтедобыча42 156 ТОО «Казахстанская топливная компания» не ниже 116 17 720 Торговля нефтепро- дуктами43 159 120 ТОО «Тасбулат Ойл Корпорэйшн» Нефтедобыча не ниже 115 17 49044 171 169 ТОО «Юго-Восточная сервисная группа» Нефтесервис не ниже 107 16 23045 172 102 Филиал Schlumberger Logelco Inc Нефтесервис не ниже 106 16 17046 180 167 ТОО «СП ЮСС Суппорт Сервисез» Нефтесервис не ниже 95 14 51047 183 172 ТОО «Самек интернешнл» Геологоразведка 95,0 14 449 -2 767 31 928 36 399 2 069 -582 -19,15 -8,10 -372,1048 187 156 ТОО «Восток нефть и сервисное обслужи- Нефтесервис не ниже 92 14 040 вание»49 188 Филиал Maersk Oil Kazakhstan GmbH Нефтедобыча не ниже 92 13 99050 190 199 ТОО «Нефтестройсервис ЛТД» Нефтесервис не ниже 91 13 79051 199 325 ТОО «ЧППИ Казахстан» Нефтесервис не ниже 87 13 2203 6 N a t i o n a l B u s i n e s s Q UA R TE R L Y , № 4 ( 1 2 ) 2 0 1 4

НГ К спецпроект N B 5 0 0Отраслевой рэнкинг Рэнкинг 2014 Рэнкинг 2013 Наименование компании Сектор Доход, млн. USD Доход от реали- зации, млн.тг Совокупный доход, млн. тг Итого активы на начало года, млн. тг Итого активы на конец года, млн. тг Капитал на начало года, млн. тг Капитал на конец года, млн. тг ROS, % ROA, % ROE, %52 200 213 ТОО «CNLC International Kazakhstan Inc» Нефтесервис не ниже 87 13 200 не ниже 86 13 08053 202 205 ТОО «Тулпар мунай сервис» Нефтесервис 12 764 83,9 12 69154 206 226 ТОО «Кожан» Нефтедобыча 83,4 12 540 1 242 9 504 12 361 5 383 6 625 9,73 11,36 20,69 не ниже 82 12 080 6 126 15 772 20 917 14 461 18 687 48,27 33,40 36,9655 207 189 ТОО «Потенциал ойл» Нефтедобыча не ниже 79 11 930 78,456 211 250 Филиал Sicim S.p.A. Нефтесервис 11 570 не ниже 7657 216 235 ТОО «М-Техсервис» Нефтесервис 10 500 не ниже 6958 220 177 ТОО «ANACO» Нефтедобыча 10 460 2 449 9 344 8 777 3 040 3 830 20,53 27,03 71,31 не ниже 6959 226 142 Казахстанский филиал компании АО «Салини Нефтесервис 10 431 Коструттори С.П.А.» 68,6 10 05060 246 158 ТОО «Денхолм жолдас» Нефтесервис не ниже 66 9 49161 248 209 ТОО «Sandvik Mining and Construction Нефтесервис 62,4 9 046 Kazakhstan Ltd» 59,5 8 790 не ниже 58 8 67062 252 264 АО «Аксайгазсервис» Нефтесервис не ниже 57 8 203 1 344 6 654 9 330 4 571 4 922 12,88 16,82 28,32 53,9 8 15663 256 289 Филиал SaiPar Drilling Company B.V. Нефтесервис 53,6 8 130 Karachaganak Project не ниже 53 7 871 51,764 266 253 ТОО «Сазанкурак» Нефтедобыча 7 720 3 426 22 522 26 039 20 175 23 901 36,10 14,11 15,55 не ниже 51 998 16 508 22 578 187 1 185 11,04 5,11 145,4865 273 323 ТОО «Фирма «Ада Ойл» Добыча нефти66 278 257 ТОО «Caspian Offshore Construction» Нефтесервис67 283 319 ТОО «Нефтьтехсервис» Нефтесервис68 290 254 ТОО «Тенизсервис» Нефтесервис 980 29 196 19 406 10 369 11 349 11,95 4,03 9,03 1 535 6 784 6 296 5 105 4 769 18,82 23,47 31,0969 293 ТОО «СП «Арман» Добыча нефти70 295 ТОО «Kaz M-I» Нефтесервис71 301 277 АО «AMF Group» НГК 2 319 11 685 13 724 8 703 10 773 29,46 18,25 23,8172 306 340 ТОО «Рауанналко» Химическая промышленность73 314 ТОО «Аман Мунай» Разведка и добыча не ниже 49 7 470 нефти и газа74 319 ТОО «Актауская нефтяная электронная Нефтесервис не ниже 49 7 390 компания»75 321 397 Филиал Parker Drilling Company International Нефтесервис не ниже 48 7 310 Ltd76 322 341 ТОО «Эталон авторесурс» Торговля нефтепро- не ниже 48 7 270 дуктами не ниже 48 7 25077 325 334 ТОО «Транс Азия Констракшн» Нефтесервис не ниже 47 7 210 не ниже 44 6 62078 328 ТОО «Казахстан Каспиан Оффшор Индастриз» Нефтесервис не ниже 43 6 500 6 21679 346 383 ТОО «Орал-Терминал» Логистика 40,9 5 940 не ниже 39 5 90080 350 318 ТОО «Фрак Джет» Нефтесервис не ниже 39 5 900 не ниже 3981 364 282 ТОО «Фирма «Физтех» Нефтедобыча 5 670 -816 12 296 14 843 -3 567 -4 382 -13,13 -6,01 20,53 не ниже 37 -220 9 361 9 495 8 753 8 533 -4,29 -2,33 -2,5582 381 ТОО «Мунайгазкурылыс» Нефтесервис 5 530 не ниже 36 5 50083 385 ТОО «Dostyk Refinery» Нефтепереработка не ниже 36 5 330 не ниже 35 5 17084 386 ТОО «ИК «КазГипроНефтеТранс» Нефтесервис не ниже 34 5 170 не ниже 34 5 15085 393 338 ТОО «Топливная энергетическая компания Торговля не ниже 34 5 136 «Есиль» 5 010 33,8 5 00086 400 337 ТОО «Батыс-Мунай» Нефтесервис не ниже 33 4 780 не ниже 33 4 63087 404 АО «Актобе нефтепереработка» Нефтепереработка не ниже 31 4 580 не ниже 30 4 40088 412 258 ТОО «Компания «Нефтехим LTD» Производство ГСМ не ниже 30 4 240 не ниже 29 4 23089 424 455 ТОО «CNEC» Геологоразведка не ниже 28 4 190 не ниже 2890 425 402 ТОО «КИОС» Нефтесервис не ниже 2891 426 ТОО «Steelmaster» Нефтесервис92 427 404 АО «Азимут Энерджи Сервисез» Геологоразведка93 433 296 ТОО «KazMunaiServices & Contracting» Нефтесервис94 434 353 ТОО «Бастау-S» Нефтесервис95 446 ТОО «Теплотехникс 2» Нефтесервис96 456 473 ТОО «Мунайфилдсервис» Нефтесервис97 459 ТОО «Топан» Нефтесервис98 467 ТОО «Geo Energi Group» Геология99 474 464 ТОО «Геофизическая компания «Каспий» Нефтесервис100 476 ТОО « Жалгизтобемунай» Нефтесервис101 482 344 Филиал Bue Kazakhstan Limited Нефтесервис № 4 ( 1 2 ) 2 0 1 4 , N a t i o n a l B u s i n e s s Q UA R TE R L Y 3 7

НГ К При качестве сорта Tengiz1 и поли- национального нефтяного бизнеса спецпроект N B 5 0 0 тическом влиянии США покупатели КМГ этот показатель равен 15%, но у ТШО будут всегда, при любых ценах на то есть веские причины.Бессменный лидер националь- на эталон и любой конъюнктуре, за ного бизнеса ТШО заработал исключением транспортной. Именно Доход АО «НК «КазМунайГаз» вы- 3,8 трлн тенге. Если точнее, она помешала лидеру казахстанской рос за год на 9,8% до 3,2 трлн тенге,3,841 трлн, что на 398 млрд больше, экономики увеличить доход в 2012 что, несомненно, очень хороший по-чем годом ранее. Для сравнения, 398 году (падение на 7,11% относительно казатель на фоне всего рынка, кото-млрд тенге – это немного больше го- 2011 года). рый компания формирует на 27% подовой выручки ТОО «Казцинк» за объему добычи.2013 год. С 2010-го доход вырос на При этом ничего хорошего здесь47%. Каждый год компания «набира- нет, потому что крупнейший добыт- Не самая высокая доходность про-ет вес» за счет плавного увеличения чик лучшей в стране нефти принад- даж обусловлена в основном несколь-добычи (рис. 1): с 13,6 млн тонн в 2005 лежит Казахстану только на 20%2 – кими факторами: тяжестью бюро-году до 27,1 млн тонн в 2013-м. При этой долей владеет АО «НК кратического аппарата и огромнымэтом проект будущего расширения «КазМунайГаз». В 1993 году казах- количеством дочерних компаний не-пока остается только проектом, но станская часть составляла 50%, но в добывающего сектора, контроль наднет сомнений, что компания будет отсутствие инвестиционного капи- которыми осуществлять централизо-наращивать добычу и впредь, что по- тала пришлось продавать доли сна- ванно очень сложно; необходимо-зволит ей сохранять лидерство в чала ExxonMobil (25%), а потом «Лу- стью поставлять часть добытой неф-NB500 еще долгие годы. Стоит отме- карко» (5%). ти на местный рынок практически потить, что контракт у ТОО «Тенгизшев- себестоимости; неудовлетворитель-ройл» до 2033 года, а общие извлекае- Для осознания величины ТШО ными показателями добычи в дочер-мые запасы месторождений можно привести такой пример: чи- них и зависимых компаниях.Тенгизское и Королевское – от 750 стая прибыль после уплаты налогов умлн до 1,1 млрд тонн. Если учесть, что ТОО «Тенгизшевройл» – 1,5 трлн тен- Общий консолидированный планс 1993 года «Шеврон» официально вы- ге, это в два раза больше, чем годовая по добыче был выполнен только накачал приблизительно 300 млн тонн, выручка КТЖ. Или больше совокуп- 97%, сказалось невыполнение планаа коллекторы содержат еще 700 млн, ной выручки таких гигантов, как у РД КМГ, падение добычи у дочернихто за оставшиеся 20 лет иностранные «Казахмыс», «Казцинк» и «ПетроКа- и зависимых компаний «Казахойлакционеры будут чувствовать себя захстан» в 2013 году. Актобе», «ПетроКазахстан» и «Каз-комфортно при среднем годовом гермунай», а также срыв кашаганско-уровне добычи в 35 млн тонн. Уже Хотя стоит отметить, что ROS3 у го старта. И это при том, что доля всейчас проект будущего расшире- лидера сверхнормативная – 39% ТШО4, добыча которого возросла, ни-ния (ПБР) декларирует увеличение (причем она не меняется историче- велировала еще большее невыполне-добычи на 12 млн тонн, что составит ски), что не совсем характерно для ние. Но в любом случае, объем добы-39 млн тонн в год, а это ясно говорит казахстанской нефтянки, где сред- чи вырос на 1,2 млн тонн и составило том, что американцы задерживать- няя доходность продаж составляет 22,6 млн тонн.ся до конца не собираются. 20-23%. Для сравнения, у флагмана Для осторожности «КазМунайГаз»Рис. 1. Добыча нефти ТШО, млн тонн 1 Плотность 789 кг/м3, легче Brent и Siberian Light, а не увеличил план по добыче на 2014 значит, содержит больше бензиновых и керосиновых фракций. год и оставил его на уровне 2013 года. 2 Chevron (50%), ExxonMobil (25%), госкомпания Зато запланировал увеличить запа- «Казмунайгаз» (20%) и LUKArco (5%). сы до 768,3 млн тонн, переработку 3 Доходность продаж = прибыль/выручка. сырья до 17,5 млн тонн и объем экс- порта нефти по РД КМГ до 9,46 млн тонн. В чем КМГ действительно крупнее всех в Казахстане, так это в активах – 7,558 трлн тенге, тогда как ТШО име- ет активов «всего» на 1,248 трлн тен- ге и выглядит легковесным на фоне национального нефтяного флагмана. Консорциум «Карачаганак Петро- леум Оперейтинг» увеличил выруч- ку на 8,9% до 2,176 трлн тенге. Общий объем нефти, если переработанный конденсат можно так назвать, в ста- билизированном эквиваленте соста- вил 10,5 млн тонн. Газа консорциум 4 5,4 млн тонн – доля КМГ в ТШО.3 8 N a t i o n a l B u s i n e s s Q UA R TE R L Y , № 4 ( 1 2 ) 2 0 1 4



НГ Кспецпроект N B 5 0 0добыл столько же, сколько и в про- По отношению к 2012 году ВВП вырос нашлом году – 17,5 млн куб. метров, 6%, валовый экспорт упал на 2% (в ос-плюс к этому еще 8,5 млн, которые не новном за счет падения экспорта метал-включены в общий объем потому, лов), а экспорт нефти, газа и нефтепро-что были закачаны обратно в пласт дуктов остался на прежнем уровне. Тодля поддержания давления. С учетом есть ВВП медленно теряет зависимостьтого, что 12% углеводородов из ме- от экспорта нефти, притом что сама от-сторождения уже «достали», давление расль находится в хорошей форме.падает, и дебет скважин медленно со-кращается, аксайские итальянцы есть падение МС связано с ростом счет падения экспорта металлов), амного внимания уделяют усовершен- затрат на высокотехнологичные экспорт нефти, газа и нефтепродук-ствованию технологий и охране окру- процессы, которые казахстанские тов остался на прежнем уровне. Тожающей среды. Но стоит работать в нефтесервисники обеспечить не в есть ВВП медленно теряет зависи-этом направлении усерднее – послед- состоянии. Пока же Карачаганак мость от экспорта нефти, притом чтоние 2,5 года добыча падает, а выбро- продолжает реализовывать 92% сама отрасль находится в хорошейсы загрязняющих веществ в атмос- своей продукции через КТК и трубу форме (рис.2).феру выросли с 330 кг/тыс. тонн в на Самару, остальное – в Оренбург и2011-м до 440 кг/тыс. тонн в 2013-м. на местный рынок. Это происходит прежде всего заПричины – законы физики, планово- счет роста инвестиций в основнойпредупредительные ремонты и мно- Нефтяные выгоды капитал (7%), сельского хозяйствагостадийный гидроразрыв пласта, Прямая экспортная выручка Ка- (11,7%), и главное – внутреннего по-которые в совокупности требуют требления, что подтверждается ро-сжигания попутного газа. Это почти захстана, полученная от нефтегазо- стом услуг транспорта (7,6%), торгов-никак не связано с экономическим вого комплекса страны, в 2013 году ли и связи (по 16%).состоянием компании, разве что в равнялась $66,3 млрд – это 28,6% отперспективе позволит увеличить до- ВВП и 78,2% от валового экспорта Хорошее состояние отрасли в 2013бычу, но это дает сигнал местным (табл. 1). году не омрачила даже остановканефтесервисным компаниям к дей- едва начавшейся добычи на Кашага-ствию. В 2013 году местное Интересно, что по отношению к не. Разумеется, эмоциональный спадсодержание в КПО упало до 50,5%, 2012 году ВВП вырос на 6%, валовый есть, но фактический отсутствует:тогда как годом ранее оно было на экспорт упал на 2% (в основном за рост добычи на 2,1 млн тонн до 81,8уровне 55,7%. Стоит заметить, что в2011-м оно составляло всего 37,5%,но и общих затрат было меньше –$714 млн, в 2013 году – $919 млн. ТоТабл. 1. Объем экспорта продуктов НГК РК в корреляции с динамикой основных показателей, млн $Нефть 2009 2010 2011 2012 2013Конденсат 26 206,87 37 022,69 55 172,97 56 437,86 57 249,54НефтепродуктыМазут 407,23 438,74 794,29 923,17 994,51Газ 1 191,41 2 005,24 2 321,17 3 023,91 3 151,83Всего 1 002,57 1 736,03 2 774,73 2 919,16Валовый экспорт РК 553,99 2 416,98 2 193,00 1 956,82Прочий экспорт 1 388,83 850,56 62 441,43 65 352,66 66 271,84Среднегодовая цена Brent, $/барр 29 748,35 41 319,80 84 335,90 86 448,80 84 700,40ВВП 43 195,70 60 270,80 21 894,46 21 096,14 18 428,56Доля в ВВП 13 447,35 18 951,00Доля в экспорте 110,94 112 108,9 61,86 79,64 188 050,00 203 520,60 231 875,10 115 306,10 148 052,40 33,2% 32,1% 28,6% 25,8% 27,9% 74,0% 75,6% 78,2% 68,9% 68,6%4 0 N a t i o n a l B u s i n e s s Q UA R TE R L Y , № 4 ( 1 2 ) 2 0 1 4

НГ К спецпроект N B 5 0 0млн тонн и небольшой, но рост дохо- гивают начало добычи осознанно. лиал Baker Hughes Services Internationalдов от нефтеэкспорта на $919 млн до Компетентность здесь под вопрос Inc – с 174-го на 124-е.$66,3 млрд. ставить нельзя, на других проектах компании-участники работают уве- Существенным сокращением вы- Рынок бурно обсуждал очередной ренно и без аварий 10-летнего мас- ручки отметились ТОО «ККБК «Вели-перенос начала промышленной до- штаба. Консорциуму сейчас крайне кая стена», выпавшее из 100 крупней-бычи на Кашаганском месторожде- важно увеличить сумму своих инве- ших с 82-го на 101-е место, филиалнии, которая, к слову, переносится стиций, чтобы как можно дольше их Schlumberger Logelco Inc скатился суже десять лет. Причин было много и окупать, не делясь с Казахстаном. 102-го места на 172-е, а «Салини Ко-все разные, последняя – трещины в Сделать в этой ситуации правитель- струттори С.П.А.» – с 142-го на 226-е.трубопроводах, которые, как заявля- ство ничего не может, национализи- Почти все иностранные нефтесервис-ет NCOC5, появились на стенках и ники стали «меньше».Рис. 2. Динамика основных показателей РК, млрд $ Причина – в плавном перетека- нии заказов к казахстанским компа- ниям в силу активного развития местного содержания и стремления к технологическому развитию. Так- же в рэнкинге появилось восемь но- вых нефтесервисных компаний с до- ходами от 4 до 26 млрд тенге, и все они отечественные.швах трубопровода «под воздействи- ровать проект – эмбарго, выкупить 2014ем сульфидных соединений. Такой доли – не хватит денег. Остается ди- Результаты 2013 года существенномеханизм повреждений имеет место, пломатия, но, как известно, если волккогда твердая и ломкая сталь подвер- вознамерился съесть жертву, переу- повлияли на 2014-й, который обеща-гается воздействию высоких концен- бедить его практически невозможно. ет принести 83 млн тонн добычи потраций H2S6 в присутствии воды». прогнозам Министерства нефти иПри этом утверждается, что когда газа. По-прежнему туманно выгля-оператор принимал трубы и работу дит перспектива развития активнойпо сварке швов, все было на должном добычи кашаганской нефти, уже ни-уровне. Более того, любой специа- кто не обсуждает так называемыелист по неразрушающему контролю «фазы развития» – все ждут хотя бы(NDT) подтвердит, что при сварке начала, следовательно, и 2015 год, по-швов проводится как минимум рент-ген-снимок шва, который сохраняет- Сделать в этой ситуации правитель-ся для истории и у заказчика, и в ор- ство ничего не может, национализи-ганах экспертизы. Другими словами, ровать проект – эмбарго, выкупитьзная состав добываемого продукта и доли – не хватит денег. Остается ди-тщательно проверяя качество труб и пломатия, но, как известно, если волкшвов, было невозможно не предусмо- вознамерился съесть жертву, переу-треть аварийной опасности. Отсюда бедить его практически невозможно.возникает логический конфликт, ко-торый позволяет судить о компетент- Сервис нашему мнению, не принесет суще-ности оператора, которого, кстати, За редким исключением, нефтесер- ственного роста добычи. По прогно-хотят сменить. Эта смена не принесет зам КМГ двухлетней давности,результатов, потому что участники висные и буровые компании потеряли добыча на Кашагане в 2013 годупроекта7, за исключением КМГ, затя- свои доходы и позиции в рэнкинге. Но должна была составить 2,4 млн тонн, есть и те, кто поработал на славу: ТОО в 2014 году – 7 млн тонн, а в 2015-м –5 Оператор месторождения Кашаган. «Инженерная буровая компания «СИ 13 млн тонн, что сделало бы общий6 Сероводород. БУ» поднялось на 31 позицию в общем объем добычи в Казахстане 94,5 млн7 «Аджип Каспиан Си Б.В.» – 16.807%, «CNPC Казахстан рэнкинге и вошло в сотню крупней- тонн. Реальность же такова, что рас-Б.В.» – 8.333%, «ЭксонМобил Казахстан Инк.» – 16.807%, ших (97 место), ТОО «ЧППИ Казах- считывать больше, чем на 85 млн«Инпекс Норт Каспиан Си, Лтд.» – 7.563%, «КМГ Кашаган Б.В.» стан» взлетело с 335-го на 199-е место, тонн, в 2015 году не приходится.– 16.877%, «Шелл Казахстан Девелопмент Б.В.» – 16.807%, ТОО «Бургылау» – с 74-го на 65-е, а фи-«Тоталь ЭиП Казахстан» – 16.807%. № 4 ( 1 2 ) 2 0 1 4 , N a t i o n a l B u s i n e s s Q UA R TE R L Y 4 1

ГМК 26 08Зрвсаэернкаокбмоиптананлгииаи млрд теспецпроект N B 5 0 0 ЛЛУРГИЧЕСКИ ГОРНО-МЕТА ЙРОСТ БЕЗ СПРОСА м3л1рд1т1е,н92ге 97,%7Оксана Щербакова 3Прошлый год прошел для горно-металлургического сектора подзнаком инерции и самоанализа, перепроизводства и снижения цен.Несмотря на все напасти, тройка лидеров отечественного ГМК оста-лась прежней, чего, конечно, не скажешь о доходах компаний. Новички рэнкинга Самые быстрорастущие компании отрасли150/19 ТОО «Семизбай-U» 18,7 ТОО «КФСП «КАТКО» 71,5 49,3%181/22 ТОО «Байкен-U» 40,0% млрд тенге млрд тенге 11,4%237/26 ТОО «Майкубен Вест» 14,5 ТОО «Гамма» 6,0 /Место в Место в отраслевом млрд тенге млрд тенге рэнкинге рэнкинге 11,0 ТОО «Казфосфат» 57,74 2 N a t i o n a l B u s i n e s s Q UA R TE R L Y , № 4 ( 1 2 ) 2 0 1 4 млрд тенге млрд тенге

8е1н,г1е Гм К спецпроект N B 5 0 0 1 RAL RESOURCES C Лидеры отрасли 2 EURASIAN NATU 978,0 ORPORATION PLC 1 место 978,0 млрд тенге Eurasian Natural Resources Corporation Plc млрд тенгеЙ КОМПЛЕК 14,9% • Прекращен листинг на Лондонской фондовой бирже 4 и на казахстанской KASE. ZAKHMYS P рмэнекстионвге • ENRC перерегистрирована как частная компания 471, 5 – 99,81% акций теперь находятся в собственности Eurasian Resources Group. млрд тенге KA LC 2 место 471,5 5,7% Kazakhmys Plc млрд тенге ОО «КАЗЦИНК • Акции компании, торгуемые на LSE, в прошлом году 8 3 8 9,3 подешевели на 61,25%. рмэнекстионвге млрд тенге • Завершена реорганизация, по итогам которой публичная компания переименована в KAZ 8,9% Minerals Plc. Т » 3 место 389,3 ТОО «Казцинк» млрд тенге • До 2019 года компания намерена инвестировать в геологоразведку не менее 15 млрд тенге. 9 • Производство золота выросло на 22,2%, меди рмэнекстионвге – на 18,5%, серебра – на 10%. Основные события Главные цифры отрасли отрасли в 2014 году за 2013 год • На ГМК приходится 11,4% в ВВП страны. • УтвержденаПрограммаиндустриально- • Производительность труда в металлургии выросла до 163,7% (70,6% в 2008 году). инновационного развития на 2015-2019 • В отрасли реализовано 8 проектов Карты индустриализации. годы. На производственные проекты в • Инвестиции в основной капитал составили 278,4 млрд тенге. ГМК планируется направить 1,2 трлн • Выпуск продукции чермета в ценовом выражении снизился на 9,2%. тенге. • Производство рафинированной меди сократилось на 4,4% – до 352 061 тонны. • В группе основных экспортных товаров страны цветные металлы занимают 17%, • Пролонгирован запрет на экспорт черные – 16%. черного лома. • Разработан проект концепции кодекса «О недрах». № 4 ( 1 2 ) 2 0 1 4 , N a t i o n a l B u s i n e s s Q UA R TE R L Y 4 3

ГМКспецпроект N B 5 0 0Кто-то теряет, а кто-то находит Расквитавшись с неудачным «бра- При этом по итогам прошлого года ENRC заработала в 2013-м $6,4 ком», медный гигант продолжил ре- акции Kazakhmys, торгуемые на LSE, организацию, которая завершилась подешевели на 61,25% (для сравне-млрд, или на 16,6% меньше, чем го- уже в этом году. Публичная компания ния: бумаги ENRC упали на 19,58%).дом ранее. Kazakhmys зафиксиро- была переименована в KAZ Minerals Помимо невыгодной оферты, дав-вал падение доходов на 7,6% до $3,1 Plc – ей отошли производственные ление на них оказал снижающийсямлрд, «Казцинк» – на 10,7% до $2,6 активы в Восточном Казахстане, руд- показатель рентабельности активовмлрд. При этом можно сказать, что ник Бозымчак в Кыргызстане, а также компании – в 2013-м он был равен от-для первых двух участников рынка основные проекты по расширению рицательным 22% против плюсовых2013-й стал годом преобразований. производства – Бозшаколь, Актогай 8,66% годом ранее. Затраты на до-ENRC решила пойти по пути частной и Коксай. Предприятия Карагандин- бычу растут, содержание меди в рудекомпании – 25 ноября прекратила ской, Жезказганской и Балхашской снижается, мировую конъюнктурулистинг акций на Лондонской фондо- производственных площадок переда- сложно назвать благоприятной – этивой бирже, 27 декабря – на казахстан- ны частной компании Cuprum Holding. факторы негативно сказываются наской KASE. Эксперты связали такойшаг с неоднократными нарушени- 2зЗлн0аяа0лг7чоа-идм$ты1ее1лепмьркнлеаборпыдип,воттаадолнекишимзяеаовнцмеаилеLяанSтсE–уоEесдNстелRа-Cив-вями корпоративного управления и листинга акции компании упалиобвинениями топ-менеджмента ком- почти на 60%.пании в коррупции. Однако пред-седатель совета директоров Eurasian Ключевые проблемы отечественного горно-металлургического комплекса1Resources Group (ей теперь принад-лежит около 99,81% акций ENRC) Цветная металлургия Черная металлургияАлександр Машкевич объясняетвсе несколько иначе: частной ком- истощение запасов богатых и легкодоступных низкое качество и узкий ассортимент выпуска-панией легче управлять, «она более руд цветных металлов, сложность обогащения емой продукциимобильная, более эффективная и из-за многокомпонентности минеральныхболее дисциплинированная». Так составовили иначе, но за годы пребыванияна LSE ENRC значительно подешеве- высокая степень изношенности, наличие морально устаревшего оборудования на предприятияхла – если в 2007-м ее капитализациясоставляла $11 млрд, то к моменту слаборазвитый внутренний рынокделистинга акции компании упалипочти на 60%. низкая загрузка производственных мощностей действующих предприятий Зато Kazakhmys в прошлом году волатильность цен на базовые металлы на отсутствие испытательных баз и лабораторийнаконец-то избавился от балласта – мировом рынке и снижение спроса на рынках для сертификации продукциине было бы счастья, да «несчастье» сбытапомогло. Как известно, по итогам2012-го медный гигант зафиксиро- сокращение экспорта и увеличение импорта продукции с высокой добавленной стоимостьювал убытки от обесценивания инве-стиций в ENRC в размере $2,2 млрд. высокие тарифы на железнодорожные перевозки, транспортировку электроэнергииЗа 26%-ную долю в Eurasian NaturalResources Corporation Kazakhmys по- высокая энерго- и трудоемкость продукциилучил $887 млн и 77,041 млн своихакций. Таким образом, каждая акция низкий уровень развития транспортно-логистической инфраструктурыENRC была оценена примерно в $3,73,а вся компания – в $4,84 млрд. Совет нехватка квалифицированных кадровдиректоров Kazakhmys, конечно, за-явил, что стоимость ENRC и активы необходимость в модернизации материально-технических и опытно-промышленныхкомпании могут быть недооценены, баз отраслевых институтовно пришел к выводу, что «перспек-тивы на получение более выгодных 1 Согласно Госпрограмме индустриально-инновационного развития РК на 2015-2019 годы.условий по предложению отсутству-ют». К тому же улучшение стоимостипакета акций ENRC в краткосрочнойи среднесрочной перспективе мало-вероятно, а риск, сопряженный с по-следующим снижением стоимостикомпании, значителен.4 4 N a t i o n a l B u s i n e s s Q UA R TE R L Y , № 4 ( 1 2 ) 2 0 1 4

Гм К спецпроект N B 5 0 0Отраслевой рэнкинг Рэнкинг 2014 Рэнкинг 2013 Наименование компании Сектор Доход, млн. USD Доход от реали- зации, млн.тг Совокупный доход, млн. тг Итого активы на начало года, млн. тг Итого активы на конец года, млн. тг Капитал на начало года, млн. тг Капитал на конец года, млн. тг ROS, % ROA, % ROE, %1 4 4 ENRC Черная и цветная металлургия 6 429,0 978 044 296 132 2 274 956 2 165 972 1 674 422 1 675 400 25,8 13,3 17,72 8 9 Kazakhmys Plc Цветная металлургия 3 099,0 471 451 138 672 1 740 880 1 490 056 1 310 669 1 054 208 27,7 8,6 11,73 9 10 ТОО «Казцинк» Цветная металлургия 2 558,8 389 265 49 201 954 801 882 497 649 322 698 526 11,5 5,4 7,34 11 11 АО «АрселорМиттал Темиртау» Черная металлургия 2 002,6 304 650 10 350 423 938 430 079 330 661 343 111 3,0 2,4 3,15 12 12 АО «НК «Казатомпром» Урановая промышленность 1 895,0 288 283 52 054 611 660 657 134 347 857 377 356 16,2 8,2 14,46 48 65 ТОО «КФСП «КАТКО» Урановая промышленность 469,8 71 4697 57 58 ТОО «Казфосфат» Химическая промышленность 379,6 57 742 22 185 56 427 56 433 50 858 50 876 42,6 39,3 43,68 58 36 ТОО «Богатырь комир» Угледобыча 377,2 57 377 3 709 32 627 51 573 18 019 19 357 7,2 8,8 19,89 66 60 ТОО «Актюбинская медная компания» Цветная металлургия 316,1 48 088 5 668 62 133 58 028 -2 038 3 629 11,4 9,4 712,510 71 57 ТОО «СП «Бетпак дала» Урановая промышленность 291,8 44 396 18 893 104 702 105 844 92 364 77 946 39,5 17,9 22,211 83 69 ТОО «Каратау» Урановая промышленность 240,6 36 598 20 100 38 194 35 767 24 496 23 300 47,4 54,4 84,112 103 81 АО «Варваринское» Золотодобыча 190,8 29 027 2 812 31 920 36 985 14 322 16 734 8,4 8,2 18,113 121 89 ТОО «СП Инкай» Урановая промышленность 167,0 25 406 -285 33 306 33 686 757 471 -0,9 -0,9 -46,514 127 122 АО «СП «Акбастау» Урановая промышленность 150,8 22 948 9 258 61 725 73 274 25 916 32 427 32,1 13,7 31,715 129 109 ТОО «Коппер Текнолоджи» Цветная металлургия 149,9 22 800 -1 786 27 732 34 990 -44 249 -46 035 -7,2 -5,7 4,0 Цветная металлургия 146,8 22 333 3 499 23 302 28 590 3 783 5 792 15,2 13,5 73,116 132 125 АО «Актюбинский завод хромовых со- Золотодобыча 127,9 19 465 3 629 35 920 39 654 17 310 20 939 16,5 9,6 19,0 единений»17 143 104 АО «ГМК «Казахалтын»18 144 138 ТОО «Каражыра Лтд» Угледобыча 127,8 19 447 8 843 24 828 34 824 13 086 20 224 43,0 29,6 53,119 150 ТОО «Семизбай-U» Урановая промышленность 122,7 18 66720 151 79 АО «Усть-Каменогорский титано-магниевый Цветная металлургия 122,5 18 630 1 486 4 358 4 991 3 287 2 874 8,7 31,8 48,2 комбинат»21 160 115 АО «ФИК «Алел» Золотодобыча 114,8 17 462 -2 913 79 228 87 591 29 045 32 020 -18,6 -3,5 -9,522 181 ТОО «Байкен-U» Добыча урана не ниже 95 14 500 323 20 187 21 659 5 789 4 988 2,1 1,5 6,023 182 164 ТОО «Восход Хром» Обогащение руды не ниже 95 14 47024 194 147 АО «СП «Заречное» Урановая промышленность 89,0 13 54525 227 144 АО «SAT & Company» Холдинг 75,5 11 487 538 27 941 35 949 5 370 11 708 4,3 1,7 6,326 237 ТОО «Майкубен Вест» Угледобыча 72,1 10 974 1 755 10 156 12 947 5 015 6 763 15,5 15,2 29,827 242 173 ТОО «Кызылкум» Добыча урана 70,9 10 790 2 331 6 118 8 925 3 294 5 235 22,4 31,0 54,728 250 ТОО «Медная компания «Коунрад» Добыча меди не ниже 69 10 450 163 14 898 15 820 6 980 7 046 1,7 1,1 2,3 65,1 9 90829 258 190 АО «Костанайские минералы» Добыча неметаллических минералов не ниже 57 8 73030 280 ТОО «Восток-Oriel» Добыча хромитовых руд31 282 203 ТОО «Юбилейное» Золотодобыча 57,1 8 69332 309 283 ТОО «Nova Цинк» Цветная металлургия 50,3 7 65233 315 217 ТОО «Степногорский горно-химический Урановая промышленность 49,0 7 460 170 1 598 1 115 6 175 3,9 12,5 187,4 комбинат» 7 390 7 18534 318 ТОО «Bapy mining» Добыча железной руды не ниже 49 6 170 Золотодобыча 47,2 6 02035 329 229 АО «АК «Алтыналмас» Химическая промышленность 4 490 605 3 156 3 833 2 276 2 798 14,4 17,3 23,9 Угледобыча не ниже 41 4 21036 365 ТОО «СКЗ-U» Бурение не ниже 40 Горнорудные работы не ниже 2937 378 396 ТОО «Гамма» не ниже 2838 465 354 ТОО «СП РусБурМаш-Казахстан»39 479 ТОО «Горнорудные технологии» № 4 ( 1 2 ) 2 0 1 4 , N a t i o n a l B u s i n e s s Q UA R TE R L Y 4 5

ГМКспецпроект N B 5 0 0прогнозах стоимости KAZ Minerals та упали в 2013-м почти на 15%. Кроме дороже, чем внутри Казахстана. В ито-Plc, однако планируемый запуск мировой конъюнктуры, на результаты ге, по данным Республиканского союзакрупных низкозатратных проектов повлияла нестабильная работа домен- промышленников вторичной метал-позволит компании решить ряд про- ных печей и высокая аварийность на лургии, в страны Таможенного союзаблем. производствах первого передела. За сегодня нелегально вывозится до 80 год на предприятии произошло восемь тыс. тонн лома в месяц.Black metal не в моде аварий, в том числе одна крупная – 26 Неудачным выдался прошлый год июня обрушилась дымовая труба на Программные горизонты коксохимпроизводстве. В 2013 году Казахстану, несмотря наи для компаний чермета – надежды насерьезное увеличение потребления и Острой проблемой местного харак- сгущающиеся тучи, в целом удалосьцен рассыпались, как карточный до- тера для отечественных компаний чер- сохранить положительную динамикумик. Лавировать пришлось в условиях мета остается высокая потребность в промпроизводства. По данным стати-жесткой конкуренции и переизбытка металлоломе. Металлурги и ломозаго- стического комитета Министерствамощностей. Казалось бы, потребле- товители не могут найти общий язык, национальной экономики, годовойние стали в мире медленно, но рас- а потому последние не торопятся по- рост в горнодобывающей промыш-тет: в 2012 году – на 2%, в 2013-м – на ставлять сырье на внутренний рынок. ленности, с учетом нефтянки, соста-3,8%, в 2014-м World Steel Association С учетом планов по наращиванию про- вил 3,3%. Добыча металлических руд(WSA) ожидает увеличения еще при-мерно на 2%. Однако цифры далеко не Проекты ГМК, реализованные в рамках Карты индустриализации в 2013 годутак позитивны, как может показаться • новый ферросплавный завод (цех №4) АО «ТНК «Казхром»на первый взгляд. Объем мирового • аффинажный завод ТОО «Тау-Кен Алтын», рассчитанный на ежегодное производство 25 тоннпроизводства стали в 2013-м достигочередного рекордного показателя аффинированного золота и 50 тонн серебра– 1,61 млрд тонн, увеличившись по • цех по производству ферросиликоалюминия ТОО «KSP Steel»сравнению с 2012 годом на 3,5%. На • прокатный завод мощностью до 450 тыс. тонн продукции ТОО «ЕвразКаспианСталь»Китай пришлось 779 млн тонн. При • производство обожженных анодов на базе АО «Казахстанский электролизный завод»этом едва ли не четверть мощностей • производство стальных канатов на ТОО «Kaz-metiz»чермета простаивала. Не лучше об- • модернизация и расширение сталеплавильного цеха ТОО «Ferrum Vtor»стояли дела и в сегменте железоруд- • комплекс по обжигу извести АО «ССГПО».ного сырья. Замедление темпов ростав Китае продолжает дестабилизиро- изводства, согласно официальным про- в ценовом выражении выросла навать рынок. Практически все проек- гнозам, к 2015 году спрос на металло- 6,9% – до 789,8 млрд тенге – за счетты, реализуемые в отрасли последние лом в Казахстане достигнет порядка 6 цветмета (535,4 млрд тенге, +9,1%), анесколько лет, были рассчитаны на млн тонн, притом что дефицит лома на вот железная руда опустилась на 1,3%сохранение спроса со стороны Под- внутреннем рынке может превысить 2 до 254,5 млрд тенге. Для металлургиинебесной – крупнейшего импортера млн тонн. Учитывая нужды металлур- год завершился несколько хуже – с ре-продукции чермета – на уровне около гов, правительство в 2013-м ввело за- зультатом 1,75 млрд тенге сектор про-10%. Сегодня он в разы меньше. В 2014 прет на экспорт черного лома, в итоге сел на 4,4%.году, по прогнозам WSA, рост потре- продлившийся до конца этого года. Од-бления стали в КНР и вовсе замедлит- нако панацеей подобную меру назвать Производство основных благород-ся до 1% (748,3 млн тонн). сложно. Ломозаготовители жалуются ных и цветных металлов снизилось на демпинговые цены отечественных на 1,2% – наибольшее падение (4,1% в Выпуск продукции черной метал- металлургов, которые на фоне не сни- натуральном выражении, до 352 061лургии в Казахстане снизился по ито- жающейся стоимости процессов сорти- тонн) пришлось на рафинированнуюгам прошлого года на 9,2%. Достаточно ровки и транспортировки провоциру- медь. Как известно, с сентября про-привести такой пример: этой весной, ют падение объемов сбора. Если учесть, шлого года корпорация «Казахмыс»по данным Республиканской ассоциа- что на рынке заготовки лома заняты закрыла на реконструкцию Жезказ-ции горнодобывающих и горно-метал- порядка 40 тыс. человек, из которых 35 ганский медеплавильный завод, за-лургических предприятий, впервые за тыс. работают в мелких приемных пун- планировав его запуск по технологиимного лет отечественные предприятия ктах, проблема может принять серьез- гидрометаллургии на 2018-й.чермета не провели ни одной сделки по ный масштаб. Да и теневой экспортжелезорудным окатышам. «Арселор- отменить невозможно – в соседней Рос- В чермете сильнее прочих в нату-Миттал Темиртау» (АМТ), лишивший- сии тонна нашего металлолома еще до ральном выражении просели нера-ся в прошлогоднем рэнкинге NB500 заградительных мер стоила в 1,5 раза финированная сталь (-7,2% до 3,5 млнпочетного третьего места, продолжает тонн), плоский прокат (-5,2% до 2,3 млнпребывать на четвертой строчке спи- тонн) и чугун (-2,7 до 2,6 млн тонн).ска крупнейших компаний отрасли,однако доходы сталелитейного гиган-4 6 N a t i o n a l B u s i n e s s Q UA R TE R L Y , № 4 ( 1 2 ) 2 0 1 4

Гм К спецпроект N B 5 0 0Только в рамках Карты индустри- Дальнейшая траектория развитияализации с 2010 года в отрасли сектора прописана в Программе ин-было реализовано 50 проектов, дустриально-инновационного разви-в том числе 8 – в прошлом году. В тия на грядущие пять лет. Согласноденежном выражении за четыре документу, до 2019 года в чермете фо-года объем производства метал- кус будет сделан на освоение произ-лургической промышленности вы- водства высококачественного сырьярос с 1,57 трлн до 1,77 трлн тенге. для получения стали, выработку ее новых видов и расширение сортамента Упасть сильнее ГМК во многом 8 – в прошлом году. В денежном вы- высоколегированной стали. Предус-не позволила господдержка сектора. ражении за четыре года объем произ- мотрено производство и новых видовТолько в рамках Карты индустриали- водства металлургической промыш- ферросплавов. В цветмете госполити-зации с 2010 года в отрасли было ре- ленности вырос с 1,57 трлн до 1,77 ка будет направлена на расширениеализовано 50 проектов, в том числе трлн тенге. производства базовых металлов: меди, золота, титана, алюминия, а также на увеличение объемов производства ка- танки, проволоки, проката, профиля и сплавов, фольги, ювелирных изделий и изделий для смежных отраслей. Всего на эти цели планируется на- править около 1,2 трлн тенге.Мнение напомнить, что колебания, подобные нынешним колеба- ниям спроса и цен в мировой металлургии, бывали не-Дмитрий БАРАНОВ, однократно, и всегда после периодов снижения наступалведущий эксперт УК «Финам Менеджмент» (Россия) период роста. Так будет и на этот раз, надо лишь набраться терпения и подождать. – Наиболее подходящий термин для описания ситуа-ции в мировой металлургии в 2014 году – неопределен- Риски для отрасли традиционны. В первую очередь,ность. Причем она наблюдалась повсеместно: в разных это значительное ухудшение экономической конъюнкту-сегментах отрасли и в разных странах. Спрос на конкрет- ры, действия конкурентов, причем как на национальномные виды металлопродукции увеличивался на одних уровне, так и на тех рынках, где представлены компаниирынках и снижался на других, производство то увеличи- республики. Риски политические (административные) –валось, то сокращалось, цены то росли, то падали. И такая рост опасений, что существенно ухудшатся условия веде-картина сохранялась на протяжении всего года. Понятно, ния бизнеса в стране, усилится его регулирование, значи-что в первую очередь это объясняется нестабильностью в тельно вырастет фискальная нагрузка как на экономикумировой экономике, традиционными колебаниями спро- в целом, так и на отрасль в частности. Вообще, всегда су-са и предложения. Но и геополитическая ситуация в мире ществует вероятность, что государство станет относитьсяоказывала существенное влияние на отрасль: были при- к отрасли несколько хуже. Кроме того, есть риск, что наняты решения, которые оказали воздействие если не на внешних рынках к казахстанским предприятиям начнутвесь сектор, то на некоторые предприятия. В 2014 году не предъявляться требования, которые не предъявляютсябыло какого-то единого движения вверх или вниз. Имен- компаниям из других стран, – их могут необоснованноно разнонаправленное, отчасти хаотичное движение от- преследовать, вообще мешать вести бизнес или вынуж-расли, причем за весьма короткий промежуток времени, дать уходить из страны. Сохраняются риски сырьевые,и стало главным трендом в мировой металлургии в ухо- которые заключаются в истощении запасов сырья и необ-дящем году. ходимости приобретать его по высоким ценам, что может сделать бизнес нерентабельным, особенно по сравнению с Сейчас ситуация в ГМК непростая, но это совершенно конкурентами. Есть риск экологический. В случае ужесто-не означает, что такой она останется и в будущем. Не стоит чения в республике природоохранного законодательства,забывать: металлургия – это та отрасль, которая пережи- компаниям придется существенно модернизировать про-вет любые кризисы и справится с любой ситуацией. Без изводство, что потребует значительных ресурсов, а такжеметалла в нашей жизни практически не обойтись. Что бы сделает их менее конкурентоспособными по сравнению смы ни производили, металл есть почти во всех привычных другими игроками в отрасли.для нас товарах, а в тех товарах, где его нет, он использо-вался при их изготовлении. Нулевым спрос на металлы нестанет, как минимум, в течение предстоящих несколькихдесятилетий, потому что лучшего материала для произ-водства сотен тысяч видов продукции просто нет. Стоит № 4 ( 1 2 ) 2 0 1 4 , N a t i o n a l B u s i n e s s Q UA R TE R L Y 4 7

NB Strategy On time, on budget1 Интервью с Юккой Максимайненом (Jukka Maksimainen), управляющим партнером McKinsey & Company, Казахстан – Сотрудники McKinsey – это уче- для кого не секрет, что разработка и на творческие способности. Мненые или творческие люди? новых стратегий, преобразование кажется, что за последние 15–20 лет организационных моделей или сотрудники McKinsey стали уделять – Я полагаю, в нас сочетаются реализация крупномасштабных гораздо больше внимания тому, чтокачества представителей обеих проектов по оптимизации продаж я бы назвал творческой стороной на-профессий. Существует мощный требуют творческих способностей. шей работы. Я считаю, что в сотруд-фундамент, основанный на тради- Порой очень сложно изменить чу- никах McKinsey сочетаются качествационной аналитической базе. Все жие поведенческие установки или как ученых, так и творческих людей,инструменты решения проблем, донести до аудитории определен- и нас нельзя причислить к какой-тометоды анализа, различные иссле- ные идеи. Это естественно, ведь лю- одной профессии. Мы уверены, чтодования формируют фактический дям не всегда легко воспринимать для работы в McKinsey мало бытьматериал, содержащий точные и новую информацию, а некоторые аналитиком – нужно еще и уметьтщательно изученные данные. Ра- идеи в принципе сложны для по- творчески мыслить; только с такимиботая с клиентами государствен- нимания. Когда мы сталкиваемся сотрудниками мы можем гаранти-ного и частного секторов, мы пред- с подобными трудностями, нам ровать своим клиентам высочайшеелагаем им эту аналитическую базу приходится полагаться не только качество консультационных услуг.как основу для принятия инфор- на опыт аналитической работы, номированных решений. Однако ни 1 В срок, и в рамках бюджета.4 8 N a t i o n a l B u s i n e s s Q UA R TE R L Y , № 4 ( 1 2 ) 2 0 1 4