Informe 2020-2021 Asamblea vf

6. El Mercado Internacional de los Biocombustibles “With the growing pressure to lower carbon emissions, the application of biofuels is a plausible solution to the replacement of oil in the near future. This change in energy source will bring a competitive advantage to the use of alternative fuels. In the near future, if we are able to meet the land requirements to increase the resources available to make biofuels economically profitable, then it might be able to replace the fossil fuel we use today. The key factor of profitability which is dependent on commodities will be able to undercut the high rising oil prices. In the near future, if biofuels become available for countries to utilize globally, then it will have a significant impact on the global economy and the environment”.14 Raj Shah et al. De acuerdo con el más reciente informe de la Agencia Internacional de Energía (IEA), la industria de los biocombustibles se ha visto fuertemente afectada por la crisis de Covid- 19. La IEA prevé que la producción mundial de biocombustible para el transporte en 2020 sea de 144 mil millones de litros con una caída del 12% con respecto al 2019 que fue de 163 mil millones de litros, siendo la primera reducción de la producción anual en dos décadas impulsada tanto por la baja demanda de combustible para el transporte como por la disminución de los precios de los combustibles fósiles. Las mayores contracciones se produjeron en el etanol estadounidense y brasilero y en el biodiésel europeo. En general, se prevé que la demanda mundial de gasolina se contraiga un 10% y la del diésel un 6% en 2021. El diésel presentó una menor afectación debido a que una parte importante de su consumo se destina al transporte de mercancías, a diferencia de la movilidad particular que utiliza mayormente gasolina. 14 “Con la creciente presión para reducir las emisiones de carbono, la aplicación de biocombustibles es una solución plausible para la sustitución del petróleo en un futuro próximo. Este cambio en la fuente de energía traerá una ventaja competitiva al uso de combustibles alternativos. En un futuro próximo, si somos capaces de cumplir con los requisitos de la tierra para aumentar los recursos disponibles para hacer que los biocombustibles sean económicamente rentables, entonces podría ser capaz de reemplazar el combustible fósil que usamos hoy en día. El factor clave de rentabilidad que depende de las materias primas será capaz de socavar el alto aumento de los precios del petróleo. En un futuro próximo, si los biocombustibles están disponibles para que los países los utilicen a nivel mundial, entonces tendrá un impacto significativo en la economía mundial y el medio ambiente” 50

Proyección de producción de biocombustibles por tipo 2019-2025 Fuente: IEA (2020), Renovables 2020, París https://www.iea.org/reports/renewables-2020 Producción de biocombustibles por principales mercados Fuentes: IEA (2020a), Monthly Oil Data Service (MODS), August 2020; IEA (2020b), Oil Information (database); IHS Markit (2020), Biofuels market; MAPA (2020), Agroenergía; US EIA (2020), Petroleum and Other Liquids. Ahora bien, desde el punto de vista económico, el tamaño del mercado mundial de biocombustibles para el 2020 se situó en USD $141.320 millones y se pronostica que 51 162.8 billion L 2.2 billion L -7.4 billion L -6.0 billion L -2.1 billion L -5.6 billion L 143.9 billion L

llegue a los $307.010 USD. a finales de 2030. La creciente demanda como combustible respetuoso con el medio ambiente en el transporte por carretera, la creciente conciencia sobre el uso de energías renovables y el creciente enfoque en la reducción de las emisiones de gases de efecto invernadero, son los principales motores de crecimiento del mercado de biocombustibles. Fuente: precedenceresearch.com De acuerdo con el reporte de Precedence Research15 2021, Los factores responsables del crecimiento futuro del mercado de los biocombustibles son: 1. Creciente demanda como combustible respetuoso con el medio ambiente en el transporte por carretera. 2. Abundante disponibilidad de mezclas de bioetanol y su uso extendido. 3. Aumento del enfoque en la reducción de las emisiones de gases de efecto invernadero. 4. Aumento de los precios del crudo. 5. Apoyo del Gobierno a actividades de investigación y regulaciones favorables. 6. Creciente conciencia sobre el uso de energías renovables. 15 https://www.precedenceresearch.com/ 52

TENDENCIAS EN LAS AMÉRICAS • NORTE AMERICA En los Estados Unidos los efectos negativos de la pandemia COVID-19 se han visto también en la industria del biodiesel. La demanda del biocombustible ha sido mucho menor debido a las interrupciones de la cadena de suministro y la distribución, así como a la disminución de la producción de materias primas, particularmente, se ha verificado una menor demanda de aceite de maíz y una menor producción. Canadá, por su parte, en estados como Quebec, las plantas de biodiesel llegaron a estar inactivas en abril del 2020, desde entonces la industria del biodiesel ha ido recuperándose lentamente. Actualmente están operando al 50-70% de su capacidad. Para mayo de 2020, la demanda interna de etanol cayó un 60% debido a la menor demanda de gasolina, sin embargo, las exportaciones canadienses de etanol experimentaron un aumento de los precios en mayo y junio, donde han producido aproximadamente 17 millones de litros de alcohol puro. Aunque la pandemia ha aumentado el mercado de productos a base de etanol como el desinfectante de manos, el producto es menos rentable que el etanol combustible, porque requiere mayor elaboración y otras materias primas, por tanto, tiene mayores costos de producción. Como resultado, la menor demanda de etanol ha creado muchos desafíos económicos para el avance del biocombustible en Canadá. Respecto de las proyecciones, se estima que América del Norte será el mayor mercado para los biocombustibles ente los años 2021 a 2030. • AMÉRICA LATINA Al igual que en la mayoría de las economías mundiales, la pandemia COVID-19 también ha afectado a la industria de biocombustibles del subcontinente, con una disminución de la demanda que condujo a una caída en los precios de la caña de azúcar. El impacto de esta pandemia podría crear una fuerte deuda como resultado de la pérdida de competitividad frente a la gasolina. Brasil es el más adelantado exponente de los países del subcontinente, recibe la mayor parte de sus recursos energéticos de biocombustibles de la industria de la caña de azúcar, ya que es abundante en su país. Ha sido responsable de crear puestos de trabajo y 53

empleo en las empresas automovilísticas y de vehículos de combustible flexible que permiten a más consumidores acceder a esta nueva tendencia energética. Del mismo modo, dicha tecnología ofrece a los consumidores la opción de cargar etanol o gasolina indistintamente o mezclada, dependiendo de los precios y la preferencia del consumidor. Aunque el crecimiento en el uso de biocombustibles parece estar estancado, esperan que la demanda crezca con el tiempo en la medida que se realicen inversiones a largo plazo en el esfuerzo por reemplazar los derivados del petróleo. LOS MAYORES JUGADORES QUE COMPITEN EN EL MERCADO Se espera que las empresas que se centran en la investigación y el desarrollo lideren el mercado mundial de biocombustibles. Los principales actores que compiten en el mercado mundial de biocombustibles son los siguientes: • BTG International Ltd • Renewable Energy Group, Inc. • Abengoa Bioenergy S.A. • Cargill • DowDuPont, Inc. • Wilmar International Ltd • POET, LLC • Archer Daniels Midland Company • VERBIO Vereinigte BioEnergie AG • My Eco Energy • China Clean Energy Inc. MERCADO INTERNACIONAL DE BIODIESEL El 2020 fue un año bastante estacional en cuanto a la demanda internacional de biodiesel. En Estados Unidos y Brasil ha tenido un crecimiento sostenido y constante a partir de la segunda mitad del año para finalizar con un promedio de 500 mil toneladas mensuales para USA y 400 mil toneladas mensuales para Brasil. 54

600 DEMANDA MUNDIAL MENSUAL DE BIODIESEL 500 Miles de Toneladas 400 300 200 100 0 may-19 jun-19 jul-19 ago-19 sep-19 oct-19 nov-19 dic-19 ene-20 feb-20 mar-20 abr-20 may-20 jun-20 jul-20 ago-20 sep-20 oct-20 nov-20 EEUU Biodiesel EEUU HVO Alemania España Reino Unido Brasil (Producción) Colombia Fuente: LMC Internacional Dic 2020, Fedebiocombustibles MATERIAS PRIMAS Precedence Research, de acuerdo con la metodología del estudio, el mercado de materias primas se segrega en “…grano grueso, cultivos de azúcar, aceite vegetal y jatrofa”, proyecta que el aceite vegetal dominará en términos de ingresos el mercado durante el período 2021- 2030. Sin embargo, un reciente artículo de Reuters señala que “…el índice de precios de los aceites vegetales de las Naciones Unidas ha subido un 70% desde junio pasado a máximos de nueve años después de que la escasez de mano de obra en las plantaciones de palma asiáticas y el mal tiempo en los centros clave de girasol, colza y soja, pellizcaron la producción de aceite comestible y redujeron los inventarios a mínimos de 10 años…”16 16https://www.reuters.com/article/uk-global-vegoils-prices/u-s-green-energy-push-sets-global-edible-oils- alight-raises-food-inflation-fears-idUSKBN2BB06M 55

Fuente: © 2021 Reuters. All Rights Reserved. Tal incremento de precios está reduciendo marginalmente la demanda de oleaginosas, incluso, para la producción de alimentos, por ejemplo, la India como el mayor importador del mundo tenía unas proyecciones de importación para el 2021 de 14 millones de toneladas, pero, las previsiones se redujeron a 13.2 millones, a causa de los altos precios que, están provocando una destrucción de demanda. Fuente: © 2021 Reuters. All Rights Reserved. Frente a la caída de inventarios de aceite de soya en los Estados Unidos que mantiene la presión de precios al alza, se espera que la entrada del pico de producción del sudeste asiático ayude a enfriar el mercado global de oleaginosas. 56

“Además, el impulso de los vehículos electrónicos ayudará a limitar el mayor uso de aceite comestible para biodiesel”, dijo Phin Ziebell, economista de agronegocios del Banco Nacional de Australia en Melbourne. \"Es más probable que el biodiesel entre en transporte pesado, como camiones y trenes, así como en la construcción y el movimiento de tierras\", dijo Mercado Mundial de Biocombustibles 2021 a 2030 Fuente: Precedenceresearch.com 57

MERCADO INTERNACIONAL DEL ETANOL La producción mundial de etanol cayó a 26 mil millones de galones en 2020 como resultado de la pandemia del coronavirus. Los Estados Unidos siguieron siendo el mayor productor, representando más de la mitad de la producción mundial generando unos 13.800 millones de galones en total. Con casi 7.900 millones de galones, Brasil ocupó el segundo lugar. La producción colombiana redondeó los 127 millones de galones, ocupando el lugar 13 en el mundo. Sin embargo, “… el segmento de etanol registró la cuota de mercado principal en el mercado mundial de biocombustibles por tipo en 2020. El creciente uso de etanol como combustible respetuoso con el medio ambiente en las aplicaciones automotrices con el fin de disminuir la emisión global de gases de efecto invernadero es el principal factor que impulsa el crecimiento del segmento del etanol. Se proyecta que otros factores como el aumento de la inversión en investigación y desarrollo aumentarán el uso de etanol durante el período de estimación. Es previsible que el segmento de tipo de combustible de biodiesel aumente a un CAGR notable durante el período de tiempo previsto debido a los lanzamientos de nuevos productos en un futuro próximo…”, señala Precedence Research. Producción Global Etanol 2020 (País, millones de galones, participación en la producción mundial) Fuentes: Departamento de Comercio de EE. UU., Oficina del Censo de EE. UU., Estadísticas de Comercio Exterior *Estimado basado en enero-noviembre. Fuente de datos de 2020: Análisis Renewable Fuels Association de fuentes de datos públicas y privadas. 58

Producción Mundial de Etanol para Combustible en 2020 (Millones de Galones) Fuente: https://www.statista.com/statistics/281606/ethanol-production-in-selected-countries/ Exportaciones de Etanol de Estados Unidos https://ethanolrfa.org/wp-content/uploads/2021/02/RFA_Outlook_2021_fin_low.pdf 59

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7. Los Biocombustibles En Colombia BIODIESEL En 2020 las ventas nacionales de biodiesel fueron de 512.881 toneladas, presentando un decrecimiento del 3,8% con relación a la demanda relacionada en 2019 (532.876 toneladas). Esta contracción se originó dadas las medidas restrictivas de movilidad implementadas por las autoridades locales debido al Covid-19, efectos evidenciados a partir de marzo a causa del inicio de la cuarentena obligatoria establecida por el Gobierno Nacional. DEMANDA NACIONAL DE BIODIESEL Durante enero y febrero, se reportaron las demandas más altas comparado con los años anteriores. Pese a esto, después de los efectos generados a raíz de la pandemia por Covid-19, el mes más crítico para el sector fue abril con una demanda de 22.267 Ton, presentando un decrecimiento del 51,2% con relación al valor registrado en el mismo mes en 2019 (45.647 TON). Demanda Nacional Biodiesel (Toneladas) Mes 2019 2020 Variación Enero 5,4% Febrero 44.842 47.280 2,6% Marzo -15,3% Abril 44.460 45.597 -51,2% Mayo -24,8% Junio 50.521 42.774 -12,7% Julio -13,1% Agosto 45.647 22.267 -7,5% Septiembre 5,4% Octubre 48.494 36.473 73,2% Noviembre 26,3% Diciembre 46.278 40.408 6,1% Total -3,8% 49.551 43.045 46.774 43.261 43.690 46.029 27.760 48.066 37.739 47.666 47.122 50.015 532.876 512.881 Fuente: Federación Nacional de Biocombustibles Las ventas de biodiesel fueron recuperándose de manera progresiva a medida que el Gobierno Nacional y las autoridades locales fueron reduciendo las restricciones de 61

Miles de Toneladasmovilidad, además de la entrada en vigor del uso de biodiesel en el sector minero, con una mezcla del 2% desde marzo y 5% a partir de septiembre. DEMANDA NACIONAL DE BIODIÉSEL 560 552 540 533 520 519 523 513 513 506 507 500 488 480 460 449 440 420 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 IMPORTACIONES BIODIESEL En el año 2020, no se concretaron importaciones de biodiesel a pesar de que algunas autorizaciones fueron dadas por el Ministerio de Minas y Energía. EXPORTACIONES BIODIESEL El 2020 marcó un hito en el programa Nacional de Biodiesel. Aceites Manuelita anunció la exportación de 5.347 toneladas de biodiesel de aceite de palma al continente Europeo, consolidándose como la primera empresa exportadora del país. CAPACIDAD INSTALADA 2020 La capacidad Instalada para la producción de biodiesel en Colombia en el 2020 es de 844.000 toneladas año. 62

Región TON/Año San Carlos de Guaroa, Meta 120.000 200.000 Facatativá, Cundinamarca 115.000 Barrancabermeja, Santander 70.000 152.000 Santa Marta, Magdalena 70.000 Santa Marta, Magdalena 70.000 12.000 Codazzi, Cesar 35.000 San Carlos de Guaroa, Meta 844.000 Barrancabermeja, Santander Santa Marta, Magdalena Total CAMBIOS EN LA ESTRUCTURA DE LA FÓRMULA DEL PRECIO DEL BIODIESEL (B100) DURANTE EL 2018 La estructura de precios del biodiesel durante el 2020 no presentó cambios referentes a la fórmula de precios establecida mediante resolución 40400 de 2019, sin embargo, se realizaron ajustes por inflación para el Factor de Producción Eficiente (FPE) en pesos, que, de acuerdo con dicha resolución, este valor se actualizará en febrero de 2021. En la estructura del precio de la mezcla (B10) se dieron los siguientes ajustes: • En enero del 2020, se actualizó la Tarifa de Marcación con base en el punto medio de la meta de inflación de acuerdo con la resolución 91349 de 2014. Adicionalmente, la tarifa de transporte por poliductos y de transporte de planta de abastecimiento a estación de servicio, también fueron ajustadas por inflación, según lo establecido por las resoluciones 41276 de 2016 y 41280 de 2016, respectivamente. • En febrero del 2020, se da la actualización por inflación del precio de Margen Minorista según la resolución 40222 de 2015. • En junio del 2020, se ajusta por inflación el precio de Margen Mayorista, conforme a la resolución 41278 de 2016. COMPETITIVIDAD La Federación, durante el 2020 trabajó en pro del mejoramiento continuo de la productividad de sus afiliados y es por ello por lo que se hace análisis constante de la competitividad del biodiesel colombiano en comparación con los diferentes orígenes que pueden tener alguna posibilidad de entrar en el mercado colombiano. Para Diciembre del 2020, tomando como referencia el puerto de destino Buenaventura, el biodiesel 63

colombiano es competitivo respecto el Metiléster de soya proveniente de Estados Unidos y Argentina, además del Metiléster de palma proveniente del Sudeste Asiático, sin embargo, está $13 USD/TON por encima del B100 Sustitutos + Margen origen Estados Unidos. Y tomando como referencia el puerto de destino Cartagena, el biodiesel colombiano está $231 USD/TON por debajo del Metiléster de palma de origen FOB ARA. 1.400 219 219 1.108 1.200 219 219 SME USA 1.000 219 1.103 USD/TON 800 PME S.E Asiático 600 1.051 1.165 1.153 921 400 200 - SME PME FOB ARA Precio Argentina Resolución MME B100 Sustitutos + Margen USA Miles de Toneladas Nota: Precio paridad importación en Puerto Buenaventura para Argentina, S.E. Asiático y USA, y en Puerto Cartagena para el biodiesel con origen FOB ARA, Fuente: Federación Nacional de Biocombustibles 600 500 400 300 200 100 0 jul-19 ago-19 sep-19 oct-19 nov-19 dic-19 ene-20 feb-20 mar-20 abr-20 may-20 jun-20 jul-20 ago-20 sep-20 oct-20 nov-20 dic-20 EEUU Biodiesel EEUU HVO Alemania España Reino Unido Brasil (Producción) Colombia Fuente: LMC Internacional, Fedebiocombustibles 64

FACTOR DE PRODUCCIÓN EFICIENTE: Corresponde a factores de producción de origen colombiano expresados en COP/Ton. Este valor se fijó en 506.586 pesos colombianos el 1 de Febrero de 2020 por cada tonelada de biodiesel producido localmente con aceite de palma. Servicios Industriales 2020 Porcentaje (%) Vapor COSTO ACTUAL (Pesos/Ton bio) 31% Energía Pública 30% Energía Generadoras 23.246,31 6% Agua Captada 22.767,27 5% Nitrógeno 4.703,38 3% Efluentes Generados 3.586,50 3% ACPM Refinería Aceite 2.063,17 15% Residuos Sólidos 2.395,61 8% Total, pesos 11.104,46 100% 6.321,18 76.187,88 Costos Fijos 2020 Porcentaje (%) Control calidad Costo Actual (Pesos/Ton bio) 2 Mantenimiento 10 Mano de obra 8.520,57 16 ICA 52.951,42 6 Sobrecostos y seguros 80.572,31 2 Costos Financ Inversiones 31.975,12 4 Administración 8.474,55 6 Depreciación 18.475,64 25 Utilidad 28.244,23 14 Subtotal 128.108,70 Servicios Industriales 73.075,97 15 Total, pesos 430.398,51 100 76.187,88 506.586,39 El incremento pronunciado del B100 se debió a dos variables no controladas por los productores locales, como son: El alto precio del aceite de palma en el mercado internacional y la desbocada depreciación del peso colombiano. 65

14.500 PRECIO BIODIESEL 14.181 14.000 13.500 13.242 13.000 12.922 Pesos/Galón 12.500 12.178 12.037 12.333 12.000 11.500 11.515 11.515 11.515 11.515 11.484 11.288 11.000 10.500 Enero Febrero Marzo Abril Mayo Junio Julio Agosto Septiembre Octubre Noviembre Diciembre 2020 Fuente: Federación Nacional de Biocombustibles ALCOHOL CARBURANTE Demanda Para noviembre del 2020 la demanda colombiana por alcohol carburante alcanzó los 550 millones de litros, un decrecimiento del 18% comparado con el mismo mes de 2019 cuando la demanda fue de 669 millones de litros. Los productores nacionales entregaron al mercado nacional 370,8 millones de litros en 2020, con un decrecimiento del 12% con respecto al 2019 cuando entregaron 421,5 millones de litros. El resto de la demanda fue cubierta por la importación del biocombustible. La contracción tanto de la demanda y producción nacional obedecieron a las restricciones en el transporte causadas por la pandemia del Covid-19, especialmente de vehículos particulares, siendo el consumo de gasolina oxigenada uno de los combustibles más afectados por efecto de las cuarentenas. 66

Demanda Producción Nacional Bioetanol (Millones de Litros) Mes 2019 2020 Variación Enero 45,6 45,9 0,7% Febrero 38,1 45,5 19,6% Marzo 32,0 29,0 -9,5% Abril 36,9 8,2 -77,6% Mayo 22,5 17,8 -20,8% Junio 29,3 24,4 -16,7% Julio 38,7 37,2 -3,8% Agosto 42,5 31,6 -25,5% Septiembre 41,6 31,6 -24,0% Octubre 37,2 32,2 -13,3% Noviembre 24,6 32,0 30,2% Diciembre 32,6 35,3 8,1% Total 421,5 370,8 -12,0% Fuente: Fedebiocombustibles, SICOM Durante enero y febrero de 2020 se reportaron los mayores volúmenes de etanol vendidos por los productores nacionales desde el 2011; pero, en marzo, abril, mayo, agosto y septiembre se registraron caídas entre el 17% y el 78%, siendo abril el mes más crítico para el sector. Al finalizar el 2020, se evidenció una recuperación del 8%, en la medida que las autoridades locales fueron reduciendo las medidas restrictivas de movilidad. Millones de Litros DEMANDA NACIONAL DE BIOETANOL 800 700 715 673 600 611 500 468 452 427 400 419 393 351 368 300 200 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 Fuente: Fedebiocombustibles, SICOM 67

IMPORTACIÓN DE ALCOHOL CARBURANTE Importaciones Las importaciones de alcohol carburante a noviembre de 2020 alcanzaron los 215 millones de litros, representado el 39% de la demanda nacional, llevando a la producción nacional a cubrir solamente el 61% de la demanda, es decir, un 25% por debajo de su capacidad instalada. Importaciones Etanol 2020 60 49 54 50 Millones de Litros 40 38 37 30 25 36 20 10 63 4 -- -- Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dec Importaciones Etanol 269,5 Cifras en Millones de Litros 252,2 196,4 18,6 68,0 2018 2019 2020 2016 2017 68

CAMBIOS EN LA ESTRUCTURA DE LA FÓRMULA DEL PRECIO DEL ALCOHOL CARBURANTE DURANTE 2019. La estructura de precios del Bioetanol (E100) durante el 2020 no presentó cambios más que los diferentes ajustes por Inflación que se dan en febrero de cada año, solamente para el precio piso. Los valores máximos para el transporte del bioetanol fueron ajustados mediante la resolución 40079 del 1ro de febrero de 2019, y deberán ser actualizados a partir del 1ro de marzo del 2020 con base en la variación de los últimos 12 meses del IPC certificado por el DANE. En la estructura del precio de las mezclas (E10) se dieron los siguientes ajustes: • En enero del 2020, se actualizó la tarifa de marcación con base en el punto medio de la meta de inflación de acuerdo con la resolución 91349 de 2014. Adicionalmente, la tarifa de transporte por poliductos y el transporte planta de abastecimiento a estación de servicio, también fueron ajustadas por inflación, dadas las resoluciones 41276 de 2016 y 41280 de 2016, respectivamente. • En febrero del 2020, se da la actualización por inflación del precio de Margen Minorista según la resolución 40222 de 2015. • En Marzo del 2020 se actualización por inflación los precios de transporte etanol a planta mayorista, con la resolución 40079 de 2018. • En Junio del 2020, se ajusta por inflación el precio de Margen Mayorista, conforme a la resolución 41278 de 2016. • En Octubre del 2020, se establecieron los valores máximos aplicables a ser reconocidos en la estructura de precio de gasolina oxigenada por conceptos del transporte terrestre de alcohol carburante, establecidos en la resolución 40299 de 2020, siendo prorrogada hasta el 31 de diciembre de 2020 mediante resolución 40338 de 2020. 8.900 8.717 8.717 8.717 8.717 PRECIO ETANOL 8.700 8.500 8.286 8.286 8.286 8.286 8.250 8.250 Pesos/Galón8.300 Enero8.1007.901 7.941 Febrero7.900 Marzo7.700 Abril Mayo Junio Julio Agosto Septiem bre Octubre Noviem bre Diciemb re Fuente: Federación Nacional de Biocombustibles - Ministerio de Minas 69

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8. La gestión de riesgo \"Thoughtfully assessing and addressing enterprise risk and placing a high value on corporate transparency can protect the one thing we cannot afford to lose: trust.17\" ~ Dale E. Jones En prácticamente todos los capítulos del presente informe se ha hecho referencia general al impacto que ha tenido la pandemia declarada por la OMS a causa de la mega difusión del virus SARS -COVID 19 y sus variantes, que inició en Marzo de 2020 y, a la fecha de este informe, se mantiene, generando resultados económicos adversos de manera global agravados por las recurrentes apariciones de nuevas “olas” con picos de contagios y de muertes crecientes. Expertos consideran que tal situación ha sido apalancada, también, por las medidas de apertura de las economías que buscan evitar más graves afectaciones sociales o que por el hecho de haberse iniciado la campaña global de vacunación se haya provocado un falso sentimiento de seguridad o por el alto nivel de estrés, cansancio o, incluso, afectaciones psicológicas por las restricciones en la movilidad, por el trabajo en casa o, peor aún, por la falta de trabajo y oportunidades para acceder a un nivel de vida básico. Lo cierto es que la conjunción de todos estos factores sumados a la terrible incertidumbre que provoca el desempleo y la destrucción de valor del tejido productivo, contribuyen a continuar en la emergencia sanitaria, ambiental y económica que estamos viviendo. En el reciente estudio de McKinsey publicado en octubre del 202018, se establece un ranking de sectores que se habrán de recuperar en el período post pandemia porque, se estima, tendrán una menor afectación en la medida que son actividades que continúan para dar soporte vital a la sociedad. El sector de Oil & GAS está dentro de los primeros lugares y la industria aeronáutica en último lugar. Para fortuna de nuestro sector que, aun siendo de energéticos renovables de bajas emisiones, hace parte del sector OIL&Gas para los efectos de la metodología del estudio, los resultados del final del año muestran una mayor afectación del subsector del alcohol carburante en cuanto a demanda y una 17 “Evaluar y abordar cuidadosamente el riesgo empresarial y poner un alto valor en la transparencia corporativa puede proteger lo único que no podemos permitirnos perder: la confianza”. 18 Special report “COVID-19: Facts and Insights”, October 30, 2020, © copyrights McKinsey & Company 71

mínima afectación del sector del biodiesel, básicamente por los segmentos de transporte que atiende cada uno. (Véase capítulo 5. Los biocombustibles en Colombia). En todo caso, el año 2020 constituyó un “paréntesis” en el seguimiento de los riesgos en la medida que la situación en todos los frentes cambió, de tal manera que los riesgos que tenían mayor incidencia se minimizaron dramáticamente, al menos, durante los trimestres de mayores restricciones, mientras que otros, crecieron de manera descontrolada o surgieron de la nada, razón por la que los comparativos con los años anteriores muestran muchos contrastes. Sin embargo, es necesario aclarar que esa “mitigación” del riesgo que puede verse en los gráficos siguientes, no obedeció, en mayor medida, a las acciones adelantadas por la Federación y el sector, sino, primordialmente, al cambio de condiciones del entorno que obligó al Gobierno a reenfocar su acción sobre los temas críticos exclusivamente y, en el caso de los terceros, gremios y sectores, a enfocarse en los temas de supervivencia, cada uno en el grado de su propia afectación, por lo que, cualquier otro tema, quedó aplazado, al menos, hasta que se declare el fin de la pandemia y los indicadores de crecimiento económico vuelvan a los niveles previos a esta. Para marzo del 2020, los riesgos asociados con “apoyo del gobierno” prácticamente desaparecieron, en la medida que todos sus organismos se volcaron a atender temas críticos, destacándose, el abastecimiento de combustibles líquidos, la garantía de la producción agrícola y agroindustrial y, para nuestro sector, la provisión de elementos básicos para el cumplimiento de las medidas de bioseguridad, como el etanol y la glicerina. Sin embargo, los riesgos regulatorios asociados a las necesidades de contar con una regulación habilitante y de construir un Mercado Maduro, que permitan la existencia y la sostenibilidad del sector en el próximo futuro, se mantuvieron, es más, se hicieron críticos en la medida que se aplazó la toma de decisiones por tratase de acciones de segunda prioridad frente a los temas de pandemia, para las agencias de gobierno involucradas. A continuación, presentamos las tablas y los gráficos que muestran la evolución del riesgo en el período 2020 por trimestres y un comparativo por años: 72

Mapa de Riesgos Estratégicos Fedebiocombustibles Biodiesel Año 2020 por Trimestres Calificación 2020 Tipo Riesgo 1Q 2Q 3Q 4Q Promedio 7,9 8,6 7,8 RIESGO Proyectos Regulatorios 7,3 7,3 5,7 6,0 6,3 POLITICO Apoyo Gubernamental 8,0 5,3 6,0 7,0 6,8 Ataques externos 8,5 5,5 4,5 5,0 5,5 RIESGO Ataques de otros gremios de la 7,0 8,0 5,3 ECONÓMI producción 7,5 5,0 9,7 9,7 9,0 Riesgos fiscales 7,5 7,9 7,5 CO 3,0 3,0 5,3 5,3 5,3 RIESGO SOCIAL Riesgos financieros 8,3 8,3 6,0 6,0 6,0 7,3 7,3 RIESGO Riesgos de mercado Biodiesel 6,3 4,3 7,0 7,0 7,3 TECNOLOGICO Acciones de sostenibilidad social Biodiesel 6,0 6,0 3,0 3,0 4,0 Desconocimiento. de las ventajas del 3,5 3,5 3,9 uso de Biocombustibles 8,0 7,0 5,5 5,5 6,0 Desconocimiento. del balance positivo 5,0 5,0 5,5 externalidades 6,0 4,0 5,0 4,0 6,0 Ataques contra los Biocombustibles 5,0 3,5 3,0 3,0 3,0 publicados por los medios Nuevas tecnologías Falta de implementación del QA/QC 6,5 6,5 Objeciones de Fabricantes 7,0 5,0 Penetración Gas Natural 8,0 7,0 Dumping Ambiental de los países vecinos 3,0 3,0 73

Biodiesel Año 2020 Dumping Ambiental de los Proyectos8R,e6gulatorios Apoyo Gubernamental países vecinos 10,0 7,9 9,0 Penetracion Gas Natural 8,0 56,,70 Ataques externos 7,0 7,0 6,0 3,0 5,0 6,0 4,0 Objeciones de Fabricantes 5,0 3,0 Ataques de otros gremios 4,0 2,0 de la producción 5,0 4,55,0 Falta de implementación 1,0 del QA/QC 5,5 0,0 7,0 8,0Riesgos fiscales Nuevas tecnologias 3,5 Riesgos financieros 3,0 9,7 Ataques contra los Bioc 5,3 77,5,9Riesgos de mercado publicados por los medios 7,0 6,0 Biodiesel Desconoc. del balance Acciones de sostenibilidad positivo externalidades social Biodiesel Desconoc. de las ventajas del uso de Biocomb. 1Q 2Q 3Q 4Q 74

Mapa de Riesgos Estratégicos Fedebiocombustibles Alcohol Carburante Año 2020 por Trimestres Calificación 2020 Tipo Riesgo 1Q 2Q 3Q 4Q Promedio Proyectos Regulatorios 7,3 6,6 6,9 7,3 7,0 5,5 RIESGO Apoyo Gubernamental 8,0 4,5 4,5 5,0 7,8 POLITICO Ataques externos 10,0 6,0 6,0 9,0 6,8 Ataques de otros gremios de la 6,5 7,0 7,0 6,5 4,5 producción 7,4 7,4 RIESGO Riesgos fiscales 3,0 3,0 6,0 6,0 6,0 ECONÓMI Riesgos financieros 6,8 7,8 7,8 7,3 7,8 CO Riesgos de Mercado 7,5 7,4 7,5 7,4 7,3 Acciones de sostenibilidad 7,0 5,0 6,0 6,0 4,0 RIESGO SOCIAL Desconocimiento de las ventajas del 6,0 6,0 6,0 6,0 2,6 uso de Biocombustibles. 5,0 2,5 Desconocimiento. del balance positivo 8,0 7,0 7,0 7,0 6,0 externalidades 3,9 Ataques contra los Biocombustibles 6,0 4,0 3,0 3,0 publicados por los medios RIESGO Nuevas tecnologías 3,0 2,5 2,5 2,5 TECNOLOGICO Falta de implementación del QA/QC 5,0 5,0 5,0 5,0 Objeciones de Fabricantes 4,0 2,0 2,0 2,0 Penetración Gas Natural 8,0 7,0 5,0 4,0 Dumping Ambiental de los países 4,0 4,5 4,0 3,0 vecinos 75

Alcohol Carburante Año 2020 Proyectos Regulatorios Dumping Ambiental de los países 10,0 Apoyo Gubernamental 9A,t0aques externos vecinos 9,0 67,,39 6,0 Penetracion Gas Natural 8,0 45,5,0 Ataques de otros gremios de la Objeciones de Fabricantes 7,0 5,0 4,0 6,0 6,75,0 producción 4,0 3,05,0 4,0 6,0 Riesgos fiscales 3,0 Falta de implementación del 2,0 2,0 QA/QC 1,0 5,0 0,0 2,5 Nuevas tecnologias 3,0 7,73,8 Riesgos financieros Ataques contra los Bioc 6,0 77,,45 publicados por los medios 7,0 6,0 Riesgos de Mercado Desconoc. del balance positivo Acciones de sostenibilidad externalidades Desconoc. de las ventajas del uso de Biocomb. 1Q 2Q 3Q 4Q 76

Evolución del Riesgo Biodiesel 2015 - 2020 2015 2016 2017 2018 2019 2020 Proyectos Regulatorios 7,6 7,5 6,9 7,3 7,8 7,8 Apoyo Gubernamental 9,3 9,5 8,8 9,6 8,3 6,3 Ataques externos 8,6 6,5 6,5 7,5 7,5 6,8 Ataques de otros gremios de la 7,1 8,3 7,8 7,3 7,9 5,5 producción Riesgos fiscales 7,5 0,0 7,5 4,8 5,8 5,3 Riesgos financieros 9,5 7,5 9,5 9,5 8,9 9,0 Riesgos de mercado Biodiesel 7,5 9,5 7,5 7,4 7,5 7,5 Acciones de sostenibilidad social 7,4 7,5 7,4 7,4 6,0 5,3 Biodiesel Desconoc. de las ventajas del uso de 7,5 7,4 7,5 7,5 7,5 6,0 Biocomb. Desconoc. del balance positivo 9,0 7,5 9,0 9,0 9,0 7,3 externalidades Ataques contra los Bioc publicados por 7,8 9,0 7,8 7,8 7,8 4,0 los medios Nuevas tecnologias 4,5 7,8 4,5 4,5 5,3 3,9 Falta de implementación del QA/QC 5,0 4,5 5,0 6,8 6,8 6,0 Objeciones de Fabricantes 7,0 5,0 7,0 7,3 7,3 5,5 Nuevos combustibles/ Fuentes 5,0 7,0 5,0 8,1 8,1 6,0 Alternativos(as) Dumping Ambiental de los países 3,9 5,0 3,9 3,9 3,0 3,0 vecinos 77

Evolucion del Riesgo Alcohol Carburante 2015-2020 Proyectos Regulatorios 2015 2016 2017 2018 2019 2020 7,6 6,5 7,1 7,3 7,3 7,0 Apoyo Gubernamental 7,6 6,5 7,1 7,3 7,3 7,0 8,1 9,8 7,4 8,1 8,4 5,5 Ataques externos 8,6 8,6 8,6 6,9 10,0 7,8 Ataques de otros gremios de la 7,1 6,4 6,6 4,7 7,3 6,8 producción 7,5 8,0 4,3 5,5 4,5 4,5 Riesgos fiscales 8,1 7,2 7,4 8,3 7,3 7,4 6,8 7,6 7,3 6,7 7,8 7,4 Riesgos financieros 6,3 6,1 5,9 6,3 7,3 6,0 Riesgos de mercado Biodiesel 7,5 8,0 8,0 7,5 7,5 7,8 Acciones de sostenibilidad social Biodiesel 9,0 9,5 9,5 9,0 7,5 7,3 Desconoc. de las ventajas del uso de 7,8 8,5 7,8 7,8 7,8 4,0 Biocomb. 4,3 0,4 0,4 4,3 3,0 2,6 Desconoc. del balance positivo 5,0 6,0 6,0 5,0 5,0 5,0 externalidades 7,0 2,0 2,0 4,8 5,3 2,5 Ataques contra los Bioc publicados por 5,0 2,0 2,0 8,1 8,1 6,0 los medios 3,9 4,5 3,0 3,9 3,9 3,9 Nuevas tecnologias Falta de implementación del QA/QC Objeciones de Fabricantes Nuevos combustibles/ Fuentes Alternativos(as) Dumping Ambiental de los países vecinos 78

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9. La Estrategia y La Nueva Realidad \"We sense that ‘normal’ isn’t coming back, that we are being born into a new normal: a new kind of society, a new relationship to the earth, a new experience of being human19.\" ~ Charles Eisenstein La Federación Nacional de Biocombustibles de Colombia ha venido ajustando su estrategia a los riesgos sectoriales y al panorama de entorno en el cual adelanta su gestión. Como se ha señalado ya en este documento, dos insumos han determinado el enfoque del llamado Plan FOCO 2020-2021: el documento “Propuesta de Política Pública para los Biocombustibles” elaborado por Cerrito Capital y la iniciativa de la nueva Mesa Directiva de la Junta de la Federación, que aprobó el plan de ejecución acelerada con base en una propuesta denominada “Fast track” por la necesidad de avanzar rápidamente, dado que, el tiempo disponible para la ejecución de la estrategia, es limitado por los siguientes razones: 1. Tiempo restante desde la aprobación del Plan (agosto del 2020) hasta el final del periodo del actual Gobierno Nacional: a. Real: Agosto de 2020 a diciembre de 2021. Es el tiempo con que realmente se cuenta para hacer gestión directa y dejar listos o en proceso de expedición los proyectos regulatorios b. Efectivo: Agosto 2020 a mayo (1ª vuelta electoral) /junio (2ª vuelta electoral) de 2022. Entre enero y mayo de 2022, cuando ocurre la primera vuelta de las elecciones presidenciales, sería el tiempo para que se terminen de expedir las normas que se encuentren en trámite, que se puede extender a junio si hay segunda vuelta. c. Nominal: Agosto 2020 a agosto 2022. Es el tiempo total de lo que resta del período del gobierno del presidente Duque que, a causa de que entra en empalme a partir de la elección del nuevo presidente, se dificulta mucho cualquier acción regulatoria que tenga impacto 19 \"Sentimos que 'normal' no está regresando, que estamos naciendo en una nueva normalidad: un nuevo tipo de sociedad, una nueva relación con la tierra, una nueva experiencia de ser humano\". 80

2. Períodos de las legislaturas restantes para el congreso (proyecto de ley BIOS y muy posibles reformas tributarias). Tercera legislatura Cuarta legislatura Sesiones de Inicio Sesiones de Final Sesiones de Inicio Sesiones de Inicio 20/07/2020 – 16/12/2020 16/03/2021 – 20/06/2021 20/07/2021 – 16/12/2021 16/03/2022 – 20/06/2022 Primer periodo Segundo periodo Primer periodo Segundo periodo 3. Tiempo requerido para la expedición de la regulación que implica estudios, propuestas, negociación de regulación, consultas intergubernamentales y consultas públicas, expedición de la regulación e implementación. 4. Tiempo requerido para las acciones de ajuste en el sector privado. En síntesis, la propuesta tiene los siguientes elementos: A. OBJETIVOS ESTRATEGICOS: 1. Posicionar los biocombustibles como alternativa de mejores indicadores ambientales para el país 2. Construir las condiciones para el crecimiento sostenible del sector. B. METAS POR OBJETIVO ESTRATÉGICO: 81

C. ACCIONES TACTICAS 1. Creación del Viceministerio de Energías Renovables en el Ministerio de Minas y Energía a. Estrategia relaciones institucionales RRII 2. Revisión del marco legal y reglamentario y su adecuación al crecimiento sostenible a. Promover el proyecto de ley de los BIOS que asegure el crecimiento sostenible del sector b. Promover la expedición de la reglamentación de la ley para su ejecución efectiva 3. Mercado Maduro para los BIOCOMBUSTIBLES (Mercado Regulado 2.0) a. Sistema de información Sectorial b. Contratos firmes (productores – mayoristas) c. Formula de precio (oportunidad, techos) d. Control de asimetrías (importaciones y descuentos) e. Reglamentación técnica Calidad 4. Estrategia de comunicaciones a. Seleccionar firma de comunicaciones con enfoque estratégico b. Realizar campañas enfocadas a la estrategia 5. Reenfoque del programa RRII a. Mapa de actores b. Plan de acción y seguimiento 6. Estrategia de conocimiento a. Activar el comité científico FNBC (que defina el plan de Investigación con base en la estrategia) b. Reactivar los pilotos de mezclas superiores B50 – B100 82

D. COSTOS: Recurso Costo Fast Track Costos Estrategia FOCO Recursos Fuente Año 2020 $0 Inhouse Funcionamiento 1. Creación del VMER-MME $ 40.000.000 a. Estrategia RRII Outsourcing Proyectos $0 Outsourcing 2. Revisión del marco legal y reglamentario $0 a. Proyecto de ley Inhouse Funcionamiento $ 30.000.000 b. Reglamentación Outsourcing Proyectos Proyectos $0 3. Mercado Maduro para los BIOS Inhouse Proyectos $0 a. Sistema de información Inhouse b. Contratos firmes $ 40.000.000 c. Formula de precio Inhouse Comunicaciones d. Control de asimetrías Outsourcing Comunicaciones $0 $0 4. Estrategia de comunicaciones Inhouse Funcionamiento a. Seleccionar firma de Inhouse Funcionamiento $0 comunicaciones Por definir b. Campaña comunicaciones Inhouse Funcionamiento Por definir Inhouse Proyectos Por definir 5. Reenfoque del programa RRII Inhouse a. Mapa de actores Outsourcing Funcionamiento b. Plan de acción y seguimiento Proyectos 6. Estrategia de conocimiento a. Activar el comité científico FNBC b. Reactivar Pilotos voluntarios c. Plan de investigación d. Ejecución Plan de Investigación 83

E. INDICADORES (y cumplimiento al cierre de marzo 2021): Seguimiento Estrategia FOCO 2020-2021 Indicador Logro Avance 25/03/2021 1. Lograr un interlocutor dedicado de alto nivel Propuesta 100% 100% presentada 0% 100% a. Estrategia RRII Decisión Junta 100% 100% dv1- Propuesta la MME Doc. entregado 100% 100% dv2- definir alcance- Ideal-probable-real Estudio finalizado 52,4% 83,3% 2. Revisión del Marco legal y Reglamentario Doc. aprobado 18% 30% 60% 100% a. Proyecto de ley (Inhouse) Concepto expedido 100% 100% dv1- Texto borrador inicial Texto incluido 10% 100% dv2 -Estudio Servicio Público - UPIS Ley aprobada 0% 0% dv3- Estrategia congreso 0% 9% inclusión en estudio 0% 100% b. Reglamentación de la ley (solo si se expide la ley) inclusión en 0% 50% c. Exención de IVA Estatuto Tributario proyecto 0% 0% 12% 15% dv1- Concepto favorable C. beneficios tributarios Decreto expedido 100% 100% dv2- inclusión de la excepción en el proyecto RT 100% 100% dv3- Ley aprobada con la exención para los bios D expedido d. Zonas Francas Prórrogas D expedido 50% 100% dv1- Inclusión en el estudio PH&R D expedido 6% 9% dv2- Inclusión en el proyecto de Decreto 100% 100% 3 resoluciones 20% 80% dv3- Decreto ZF 4.0 expedido Recomend CIMBC 50% 80% e. Regulación Pilotos Mezclas Voluntarias Decreto expedido 17% 21% 0% 56% dv1- Decreto de pilotos publicado D expedido 100% 100% dv2- Recobrar incentivos autorregulación Bogotá D.C. R expedida 90% 90% dv2- Lograr incentivos autorregulación AMVA. 21% 59,5% f. Restitución del Mandato B12 D expedido 8% 16% dv1- Primera fase de regulación del mercado maduro 100% 100% dv3- Recomendación CIUBC restitución mandato B12 0% 70% dv2- Decreto B12 expedido 12% 25% 100% 100% 3. Mercado Maduro para los BIOS (Mercado Regulado 2.0) a. Sistema de información (regulatorio) dv1- Decreto marco dv2- Resolución Sistema de Información Sectorial b. Contratos \"firmes\" dv1- Decreto marco 84

dv2- Resolución R expedida 0% 70% c. Formula de precio 0% 15% R expedida 0% 50% dv1- Resol. Ajuste metodología MME Comprom. formal 0% 70% dv2- Comp. oportunidad de Res. de precio mensual 1% 4% d. Control de asimetrías D expedido 0% 6% i. Importaciones R expedida 0% 20% 0% 10% dv1- Decreto marco gestión de importaciones D expedido 10% 16% dv2- Resolución R expedida 100% 100% ii. Inventarios 0% 60% dv1- Decreto marco Clausula. incluida 0% 26% dv2- Resolución reglamentaria equilibrada D/R expedida 0% 90% iii. Descuentos forzados posición dominante 0% 30% dv 1- Cláusula estándar en resolución de contratos 100,0% 100,0% dv2 – Dec./Res Régimen de control directo 40% C. Conform y citado 40% 100% 4. Estrategia de comunicaciones doc. aprobado 100% 100% 100% 100% a. Seleccionar firma de comunicaciones con enfoque estratégico firma seleccionada 100% 60% dv1- Activar el comité de comunicaciones 60% 100% dv2- Definir perfil de la firma Doc. aprobado 100% 100% dv3- Adelantar proceso de selección de la firma Pres. aprobado 100% 0% 0% b. Plan de Comunicaciones Transición 2020-2021 Doc. aprobado 53,0% dv1- Estructurar el plan de comunicaciones estratégicas Pres. aprobado 50,0% 46% dv2- Aprobar presupuesto 100% Doc. actualizado 40% 80% C. Plan de Comunicaciones estratégicas (se activa con outsourcing) Doc. aprobado 100% 60% dv1- Estructurar el plan de comunicaciones estratégicas 50% 92,0% dv2- Aprobar presupuesto 60% 100% 87,0% 100% 5. Reenfoque del programa RRII 100% activado CC 50% 80% a. Mapa de actores PV en operación 100% 77,3% dv1- Actualizar mapa de actores clave Doc. aprobado 100% dv2- Aprobar plan RRII 80% seguimiento 68% b. Plan de acción y seguimiento 6. Estrategia de conocimiento a. Activar el comité científico FNBC b. Reactivar Pilotos voluntarias c. Plan de investigación d. Ejecución Plan de Investigación Total 85

En resumen, al cierre de marzo 2021 las seis líneas de acción tácticas presentan los siguientes porcentajes de avance y logro: Seguimiento Estrategia FOCO 2020-2021 6.Estrategia de conocimiento 21% 505,30,%0% 879,02%,0% 5.Reenfoque del programa RRII 59,5% 110000,,00%% 52,4% 4.Estrategia de comunicaciones 83,3% 3.Mercado Maduro para los BIOS (Mercado Regulado 110000%% 2.0) 2. Revisión del Marco legal y Reglamentario 1. Lograr un interlocutor dedicado de alto nivel 0% 20% 40% 60% 80% 100% 120% Avance Logro Fuente: Fedebiocombustibles 86

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10. Acción Jurídica Estratégica “…Some companies move beyond viewing the law just in terms of compliance — and instead, use their legal environment to secure a competitive advantage20…” Robert C. Bird Cada vez más las empresas se enfrentan a una cantidad mayor de regulación que afecta su operación y, en la medida que se internacionalizan o en que la economía local lo hace, encuentran la necesidad de desarrollar capacidades jurídicas en la alta dirección o integrar los niveles directivos con personas o equipos con altas competencias jurídicas, de modo que la organización cuente con instrumentos para mejorar, sea su desempeño, como su competitividad y sostenibilidad, a partir del conocimiento y el uso de instrumentos legales. Varios estudios han encontrado que las corporaciones generan rendimientos tangibles, como mayores cotizaciones en el mercado de valores, cuando emplean abogados que sirven como miembros de sus juntas o consejos directivos y cuando los altos funcionarios corporativos tienen conocimiento o formación legal. De acuerdo con un estudio del MIT21, en general se reconoce la necesidad de incorporar consideraciones legales en la toma de decisiones empresariales de alto nivel, pero, con demasiada frecuencia, los ejecutivos todavía ven la ley como una restricción a las decisiones gerenciales, percibiéndola principalmente como una cuestión de costo y cumplimiento. Esta perspectiva, sin embargo, no explica cómo algunas empresas líderes han logrado desplegar sus departamentos legales para dar forma al entorno legal con el fin de asegurar una ventaja competitiva a largo plazo. Existen cinco niveles graduales que permiten establecer el nivel de utilización de la ley con ese propósito: “…Hemos encontrado que las empresas tienden a utilizar una de las cinco vías legales diferentes...” en “… orden de menor o mayor impacto estratégico, son: (1) Elusión, (2) cumplimiento, (3) prevención, (4) valor y (5) transformación…”. Definitivamente la “estrategia” de evitar el tema legal o las restricciones regulatorias usando interpretaciones o cambiando de normativa aplicable, entre otros métodos de 20 Algunas empresas pasan de ver la ley sólo en términos de cumplimiento y, en su lugar, utilizan su entorno legal para asegurar una ventaja competitiva. 21 https://sloanreview.mit.edu/article/finding-the-right-corporate-legal-strategy/ 88

elusión, generalmente termina en sanciones para las organizaciones en el mediano plazo, cuando les va mejor, ahora bien, estar en el nivel de cumplimiento (Complience tradicional), empieza a tener sentido, pues ya no se busca moverse fuera de los límites o en las áreas grises de la ley. Sin embargo, si además se busca anticipar cualquier efecto negativo a partir de un correcto análisis del riesgo legal, asumiendo la normatividad como un mecanismo para mitigar los riesgos y alcanzar metas gerenciales, estamos en el terreno de la prevención. El verdadero crecimiento empieza cuando las organizaciones usan la normativa para crear valor tangible e identificable, para lo que se requiere tener un sólido conocimiento del sistema legal y saber cómo puede ajustase para crear valor, es decir, para generar retornos de inversión a las organizaciones. Luego, por lógica, las empresas abordan el tema de la transformación una vez han incorporado la estrategia legal corporativa al modelo de negocios para ensamblar las cadenas de valor de la organización con las de aliados externos/socios estratégicos como parte de un amplio ecosistema de negocios. En este marco y enfocándonos en la actividad gremial, la función particular de vocería busca intermediar ante el Estado por el sector que representa, es decir, está en un nivel “Meso”, que se mueve entre los niveles “Micro”, o la gestión de la empresa – los afiliados individualmente considerados- y el nivel “Macro” que corresponde a la gestión de las políticas públicas y la regulación que ejerce el Estado; quiere decir esto que el ámbito de acción gremial está enmarcado por los temas normativos que van desde la constitución y la ley, pasando por las políticas públicas para llegar al ejercicio de la potestad reglamentaria del ejecutivo nacional o local, sin olvidar su acción como interesado frente a los organismos de vigilancia y control, la justica administrativa y la intervención en procesos ante el poder judicial en todos sus niveles y jurisdicciones. Eso significa, precisamente, que la Federación ha entendido claramente su capacidad de generar valor, no particularmente para la organización, sino para sus afiliados y aliados estratégicos, a través de la transformación del ecosistema de negocios del sector de los biocombustibles en Colombia. Un claro ejemplo de ello es la tarea de promover y apoyar el cambio regulatorio que permita la creación de un “Mercado Maduro” para los biocombustibles y una hoja de ruta para los incrementos de mezcla a partir de un modelo regulatorio integral y holístico, como puede verse a lo largo de este informe y, en detalle, en el capítulo de Estrategia. 89

Durante el periodo 2020-2021 a que corresponde este informe, la acción jurídica de la federación se ve reflejada en tres líneas de acción especificas: A. Contenido de valor Jurídico y/o de Política Pública en las comunicaciones con el alto gobierno: • La elaboración de las comunicaciones de la Presidencia Ejecutiva dirigidas al alto gobierno con el fin de encontrar el apoyo para el desarrollo de la regulación. • La elaboración de presentaciones y documentos, así como su presentación y defensa ante las diversas instancias del alto gobierno y otros organismos. B. Elaboración de conceptos, acciones de promoción, soporte y apoyo a la consolidación del marco regulatorio habilitante. • Conceptos22, presentaciones23 y documentos, eventos24 así como la constitución y coordinación de instancias público-privadas e intergremiales25 para promover los intereses sectoriales respecto de la nueva normativa de zonas francas. • Conceptos, presentaciones y documentos, promoción y coordinación de estudios para la determinación de figuras legales que permitan la creación de valor para el sector, como marco jurídico26 y excepciones al derecho de competencia27 o mantenimiento de regulación necesaria como la exención del IVA para los consumidores de biocombustibles. • Apoyo al proceso de medidas compensatorias para el etanol28 y para su mantenimiento, así como la identificación de otras medidas para mantener la defensa del sector del biodiesel frente a importaciones con precios artificialmente bajos. 22 Comentarios al proyecto de decreto de zonas francas 4.0, cartas al alto gobierno respecto de prórrogas y necesidades del sector para el mantenimiento del régimen franco para la producción de biocombustibles. 23 Alta consejería para la competitividad de presidencia de la república, ministro de Comercio, Industria y Turismo. viceministros de Comercio y de Industria, Ministro de Agricultura, Viceministro de Desarrollo Rural, Dirección de Gestión Aduanera de la DIAN, etc.… 24 Webinar “Instrumentos de Promoción de la Inversión” (MCIT, ANDI, AMCHAM, FEDEBIO). 25 Comité intergremial ad hoc ANDI, ANALDEX, FITAC, AMCHAM, Fedebiocombustibles 26 Estudio E&Y sobre la viabilidad de la declaratoria de Servicio público o Utilidad Pública e Interés Social. 27 Concepto sobre excepciones a las normas de competencia en especial los acuerdos comerciales bajo el amparo de cadenas productivas formalmente constituidas. 28 Acompañamiento al equipo jurídico y coordinación de comunicaciones estratégicas para el logro de las medidas compensatorias vs. el etanol origen USA, Res 069 de 30 de abril de 2020 MCIT. 90

• Participación en escenarios de representación gremial29 C. Elaboración de conceptos, acciones de promoción, soporte y apoyo a la construcción del mercado maduro para los biocombustibles y su hoja de ruta. • Conceptos30, presentaciones y documentos31 que soportan la solicitud de mecanismo regulatorios que permitan establecer el mercado maduro de los biocombustibles • Coordinación de escenarios intergremiales y/o participación en los de carácter público-privado32 para promover las acciones regulatorias necesarias para el mercado maduro • Elaboración de documentos33 y consultas internas de los mismos para soportar la construcción de la hoja de ruta para el incremento de mezclas con base en los estudios de política pública de Cerrito Capital. Por supuesto, en su actividad el día a día, todos los contratos convenios y acciones contractuales con impacto jurídico han sido revisados y avalados por el área para garantizar los derechos de la Federación y mitigar riesgos legales desde la prevención. Adicionalmente, se gestionó directamente y se logró el registro de las marcas mixtas “Club de Biotanqueo®” y “Ciudades que Respiran®” ante la Superintendencia de Industria y Comercio. Además de gestiones para mantener al sector indemne de cargas que no le corresponden, como la contribución especial para el sostenimiento de la CREG34. 29 Pactos por la competitividad del sector palma y del sector caña de azúcar con la Presidencia de la República, Pacto por la Transparencia con la Vicepresidencia de la República, comités de trabajo de ANDI, Mesa técnica con Fedepalma, Mesa técnica para conformación del Consejo Nacional de la Cadena Palma-Biodiesel. 30 Comentarios al proyecto de pilotos de mezclas voluntarias que logro desmontar los trámites excesivos que hacían nugatoria la posibilidad de radicar solicitudes de pilotos de mezclas voluntarias o que estas se aprobaran. Comentarios al proyecto de decreto 1281 de 2020 – Inventarios, registro de contratos, etc. 31 Concepto sobre sistema de información, concepto sobre alcance de la cadena Palma Biodiesel, concepto sobre documentos legales de constitución, y reglamento de la cadena, etc… 32 Comisión Intersectorial para el manejo de los biocombustibles 33 Documento “RED”, líneas de acción para la hoja de ruta. 34 Concepto y comunicación a la CREG señalando que los 91

NORMATIVIDAD 1. Decreto 527 de 2020: que restringió por dos meses la importación de alcohol carburante por restricciones de movilidad debido a la pandemia Covid-19. 2. Decreto 820 de 2020: que amplía la restricción de importaciones de alcohol carburante por un mes más hasta el 8 de julio 2020. 3. Decreto 1281 de 2020: que modifica el Decreto único del Sector Minas y Energía y establece la obligación del Ministerio de exigir información permanente a actores y agentes de la cadena, a establecer un mecanismo de inventarios estratégicos de combustibles líquidos y a establecer un mecanismo de registro de contratos entre productores y mayoristas, aspectos que requieren ser reglamentados mediante resoluciones que a la fecha del informe están incluidas en la agenda regulatoria del Min energía para el 2021. 4. Decreto 287 de 2021: por el cual se modifica el decreto 2147 de 2016 o régimen de Zonas francas, que redujo en un 32% las exigencias de inversión para las prórrogas de las zonas francas agroindustriales (Biocombustibles) frente al decreto 1054 de 2019. 5. Resolución 40177 MME MADS– 2020: Por la cual se definen los energéticos de bajas o cero emisiones teniendo como criterio fundamental su contenido de componentes nocivos para la salud y el medio ambiente y se adoptan otras disposiciones. Incluyendo al alcohol carburante, al biodiesel y sus mezclas con contenido máximo de azufre de 50 ppm. 6. Resolución 069 de 2020: Mediante la cual se impusieron medidas compensatorias a las importaciones de alcohol carburante desde los Estados Unidos de América. En una decisión histórica, por ser el primer proceso de este tipo que se adelantó en Colombia y por tratarse de una medida contra un producto de origen del primer socio comercial del país que, adicionalmente, contaba con un gobierno que tenía como práctica responder con medidas retaliativas, frente a acciones de 92

restricción de mercados de productos de origen USA, aun cuando fueran producto de mecanismos legítimos de defensa comercial. 7. Resolución 40178 MME– 2020: Por la cual se establecen disposiciones en materia de realización de programas piloto de mezclas superiores de biocombustibles para su uso exclusivo en vehículos automotores o fuentes móviles terrestres. 8. Resolución 31392 MME-2020: Por la cual se autoriza el programa piloto de mezclas superiores “uso de Biocombustible de palma B40 en Volquetas”, la Asociación de volqueteros de Antioquia (AVA) con el uso de biocombustible al 20%, ha logrado para algunas de las volquetas, obtener el permiso especial de circulación, así como mejorar el desempeño de sus equipos. 9. Resolución 31440 MME-2020: Por la cual se autoriza el programa piloto de mezclas superiores “Uso de biocombustible de Palma B20 en flota de Paqueteo”, que permitió que 200 vehículos de diferentes tipologías y marcas este usando mezclas del 20% de biodiesel. 93

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11. Centro de Conocimiento “La búsqueda del conocimiento es más valiosa que su posesión\" ~ Albert Einstein. Los informes periódicos y estudios especiales desarrollados en la medida de las necesidades de los afiliados en el marco del alcance sectorial y del marco legal, fueron:  Impacto COVID en demanda y precios del metanol  Estimación de la demanda de los biocombustibles Covid-19  Estimación Demanda Nacional de Combustibles 2021-2039  Webinar Sector Biodiesel  Informe Mensual de Biodiesel  Informe Demanda de Biocombustibles y Combustibles Líquidos  Informe Mercados Internacionales Biodiesel  Informe Especial Importaciones de Biocombustibles  Boletín Mensual Ambiental: Cambio Climático, Calidad del Aire, Biocombustibles y Energías Alternativas.  Boletín “Aire & Covid-19”, diario hasta julio 2020.  Boletín quincenal “Biocombustibles Hoy” A. Indicadores De Emisión Se calculan mensualmente para biodiesel y etanol para evaluar el ahorro de emisiones en Ton CO2 y Material Particulado. Millones TON CO2 REDUCCIÓN EMISIONES CO2 672 toneladas de material 3,50 particulado 3,00 2,78 2,81 2,92 2,88 2,68 2,50 2,16 2,26 2,35 2,45 1,99 2,00 1,56 1,50 1,14 1,00 0,50 2,7 millones de 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 toneladas de CO2 Reducciones para 2020 95

Referente a la reducción de emisiones de CO2 en el 2020 (2,68 millones de toneladas) se presentó una disminución del 7% respecto al 2019 (2,88 millones de toneladas). En cuanto al material particulado, durante el 2020 se redujeron 672,3 toneladas de este contaminante, una disminución del 13% respecto al 2019 con 771 toneladas. Este comportamiento en la reducción de emisiones de los biocombustibles obedece a la contracción de la demanda por causa del Covid-19. REDUCIÓN EMISIONES MP 800 771 750 739 728 749 700 672 TON MP 650 602 600 580 558 550 521 533 500 487 500 450 400 350 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 B. PLAN DE ACCIÓN POLÍTICA NACIONAL DE CAMBIO CLIMÁTICO: Desde Fedebiocombustibles se está trabajando de forma conjunta con el Ministerio de Ambiente y Desarrollo Sostenible (MADS), para el desarrollo de los indicadores relacionados con los aportes de los biocombustibles. Se presentaron los indicadores y se establecieron las metas a 2030 para cada indicador, como se relacionan en la siguiente tabla: 96

Línea Línea de Acción Políticas Indicadores Meta estratégica 2030 Evaluar la utilización de Reducción de Reducción de CO2 5.047.035 Desarrollo biocombustibles que emisiones de Gases por uso de TON minero- Efecto Invernadero CO2 energético aseguren una baja huella biocombustibles resiliente al de carbono a lo largo de Biocombustibles y Reducción de 1.194 clima y bajo Calidad del aire TON MP en carbono su ciclo de vida y Material Particulado prevengan potenciales Desarrollo de por uso de impactos a los recursos energía líquida hídricos, la seguridad biocombustibles renovable alimentaria y a la Volumen por uso de 48.943 biodiversidad. biocombustibles BDC Fuente: Fedebiocombustibles Millones de Toneladas 6,0 REDUCCIÓN CO2 5,0 5,0 4,8 4,2 4,0 3,4 2,7 2023 2025 2027 2030 3,0 2,0 1,0 - 2021 Fuente: Fedebiocombustibles 97

REDUCCIÓN MATERIAL PARTICULADO Miles de Toneladas 1,4 1,0 1,2 1,2 1,2 1,2 2023 2025 2027 2030 1,0 0,9 0,8 0,6 0,4 0,2 - 2021 Fuente: Fedebiocombustibles 55 DEMANDA BIOCOMBUSTIBLES 49 50 kBD 45 46 40 42 35 35 30 30 25 2023 2025 2027 2030 20 2021 Fuente: Fedebiocombustibles 98

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