ANNUAL REPORT - PT HALEYORA POWER

Introduction 101 Report to Shareholders and Stakeholders o an Profile MANAGEMENT DISCUSSION AND ANALYSIS Corporate Governance Corporate Social Responsibility Financial Report Perbandingan antara Target Awal Tahun dengan Realisasi di Tahun 2016 Comparison between Beginning Year Targets with Realization of 2016 Tabel Target dan Realisasi 2016 (dalam jutaan Rupiah) Table of Target and Realization of 2016 URAIAN REALISASI RKAP 2016 PENCAPAIAN Description Realization 3 Achievement 1 2016 4 = (2/3) 2 Posisi Keuangan / Financial Position 133,68% Aset /Asset 484.557 362.482 48,78% Aset Lancar / Current Assets 64.121 131.460 111,09% Aset Tidak Lancar /Non-Current Assets 493.942 Total Aset / Total Assets 548.678 129,64% 61,23% Liabilitas / Liabilities 62.655 48.330 79,96% Liabilitas Lancar/ Current Liabilities 78.479 128.182 Liabilitas Jangka Panjang/ Long Term Liabilities 141.134 176.512 128,39% Total Liabilitas/ Total Liabilities 111,09% Ekuitas / Equity 407.544 317.430 112,30% 111,53% Total Liabilitas dan Ekuitas/ Total Liabilities and Equity 548.678 493.942 116,93% 36,28% Laba Rugi & Komprehensif Lain / Profit oss ther o rehensi e 107,21% 81,76% Pendapatan Usaha / Operating Revenues 1.343.560 1.196.356 115,69% (1.088.937) Beban Usaha / erating enses (1.214.427) 120,43% 107.418 158,14% Laba (Rugi) Usaha / Profit oss on usiness 125.600 9.740 Pendapatan (Beban) di Luar Usaha / e enue enses o 3.533 117.159 Non-Business (29.290) Laba Rugi Sebelum Pajak / Profit an oss e ore Ta 125.600 87.869 Pajak Pendapatan / n o e Ta (23.946) - Laba Tahun Berjalan dan Jumlah Laba Komprehensif / 101.654 - Profit o the urrent ear an Total Profit o rehensi e Pendapatan Komprehensif Lain Tahun Berjalan / 58.505 Other Current Year Comprehensive Income Jumlah Pendapatan Komprehensif Tahun Berjalan / 160.159 Total Comprehensive Income of the Current Year Arus Kas / Cash Flow 79.974 15.225 (9.299) - Arus Kas dari (untuk) Aktivitas Usaha / Cash Flows from 70.675 (for) Business Activities 195.440 3.988 266.115 162.294 Arus Kas dari Aktivitas Pendanaan / Cash Flows from 168.282 Financing Activities Kenaikan (Penurunan) Bersih Kas dan Setara Kas / Increase (Decrease) in Cash and Cash Equivalents Kas dan Setara Kas Awal Tahun / Cash and Cash Equivalents Early Years Kas dan Setara Kas Akhir Tahun / Year End Cash and Cash Equivalents PT Haleyora Power Annual Report 2016 Pejaten Office Park, Pejaten Barat, Jalan Warung Buncit Raya No. 79, Blok B, Pasar Minggu, RT.1/RW.7, Pejaten Barat, Pasar Minggu, Kota Jakarta Selatan, Daerah Khusus Ibukota Jakarta 12510, Telp. (021) 79192517 www.haleyorapower.co.id

102 Pengantar Laporan kepada Pemegang Saham dan Pemangku Kepentingan Profil Perusahaan ANALISIS DAN PEMBAHASAN MANAJEMEN Tata Kelola Perusahaan Tanggung Jawab Sosial Perusahaan Laporan Keuangan Perbandingan antara Target Awal Tahun dengan Realisasi di Tahun 2016 Comparison between Beginning Year Target with Realization of 2016 Hampir semua target HP yang telah ditetapkan pada Almost all HP targets set in the Work Plan and Corporate Rencana Kerja dan Anggaran Perusahaan (RKAP) tahun 2016 dapat tercapai, bahkan melebihi target tersebut. u get K P o an be a hie e e en e ee ing Hal ini dapat dilihat pada realisasi pendapatan usaha adalah sebesar Rp1.343.560.000.000, dengan the target. This can be seen from the realization of pencapaian sebesar 112,30% dari target RKAP 2016 yang sebesar Rp1.196.356.000.000. Kemudian, beban usaha operating revenues amounting to Rp1,343,560,000,000, terealisasikan sebesar Rp1.214.427.000.000, dengan pencapaian sebesar 111,53% dari target RKAP 2016 senilai with an achievement of 112.30% of the 2016 RKAP target Rp1.088.937.000.000. o Then the o erating e ense is realized amounting to Rp1,214,427,000,000, with achievement of 111.53% of the target of RKAP 2016 worth Rp1.088.937.000.000. Realisasi laba sebelum pos keuangan dan lain-lain tual rofit be ore finan ial osts an others in di tahun 2016 sebesar Rp125.600.000.000, dengan pencapaian 107,21% dari target RKAP 2016 senilai amounting to Rp125,600,000,000, with an achievement of Rp117.159.000.000. Setelah dikurangi pajak penghasilan, maka laba tahun berjalan dan jumlah laba komprehensif 107.21% of the 2016 RKAP target worth Rp117,159,000,000. pada tahun 2016 sebesar Rp101.654.000.000, dengan pencapaian 115,69% dari target RKAP 2016 sebesar ter e u ting the in o e ta the urrent ear s rofit Rp87.869.000.000. an total rofit in a ounting to with an achievement of 115.69% of the 2016 RKAP target of Rp87,869,000,000. Sementara, realisasi aset pada tahun 2016 sebesar Meanwhile, the realization of assets in 2016 amounting Rp548.678.000.000 dengan pencapaian 111,09%%, to Rp548,678,000,000 with the achievement of 111.09 %%, dibandingkan target RKAP 2016 yang sebesar compared to the target of RKAP 2016 which amounting Rp493.942.000.000. Realisasi liabilitas adalah senilai to Rp493,942,000,000. The realization of the liability is Rp141.134.000.000, dengan pencapaian 79,96%, dari target valued at Rp141,134,000,000, with an achievement of RKAP 2016 sebesar Rp176.512.000.000. Dan, realisasi 79.96%, of the 2016 RKAP target of Rp176,512,000,000. And, ekuitas sebesar Rp407.544.000.000, dengan pencapaian the realization of equity amounting to Rp407,544,000,000, 128,39%, dari target RKAP 2016 sebesar Rp317.430.000.000. with an achievement of 128.39%, from the target of Untuk arus kas, kas dan setara kas awal tahun 2016 RKAP 2016 of Rp317,430,000,000. For cash, cash and cash adalah Rp195.440.000.000, dengan pencapaian equivalents beginning 2016 was Rp195,440,000,000, with 120,43% dibandingkan target RKAP 2016 yang sebesar achievement of 120.43% compared to RKAP 2016 target Rp162.294.000.000. Sementara, kas dan setara kas which amounting to Rol62.294.000.000. Meanwhile, akhir tahun 2016 adalah Rp266.115.000.000, dengan cash and cash equivalents at the end of 2016 is pencapaian 158,14%, daripada target RKAP 2016 senilai Rp266,115,000,000, with an achievement of 158.14%, than Rp168.282.000.000. the 2016 RKAP target worth Rp168,282,000,000. PT Haleyora Power Laporan Tahunan 2016 Pejaten Office Park, Pejaten Barat, Jalan Warung Buncit Raya No. 79, Blok B, Pasar Minggu, RT.1/RW.7, Pejaten Barat, Pasar Minggu, Kota Jakarta Selatan, Daerah Khusus Ibukota Jakarta 12510, Telp. (021) 79192517 www.haleyorapower.co.id

Introduction 103 Report to Shareholders and Stakeholders o an Profile MANAGEMENT DISCUSSION AND ANALYSIS Corporate Governance Corporate Social Responsibility Financial Report Proyeksi Tahun 2017 Projection of 2017 Tabel Proyeksi 2017 (dalam jutaan Rupiah) Tabel of Projection of 2017 (dalam jutaan Rupiah) URAIAN REALISASI PROYEKSI Description Realization Projection Posisi Keuangan / Financial Position 2016 2017 Aset / Asset Aset Lancar / Current assets 484.557 468.912 Aset Tidak Lancar / Non-Current Assets 64.121 197.522 Jumlah Aset / Total Assets 666.434 548.678 48.138 Liabilitas / Liabilities 62.655 187.242 Liabilitas Lancar / Current Liabilities 78.479 235.380 Liabilitas Jangka Panjang / Long Term Liabilities 141.134 431.054 Jumlah Liabilitas / Total Liabilities 666.434 Ekuitas / Equity 407.544 1.479.625 (1.337.656) Total Liabilitas dan Ekuitas / Total Liabilities and Equity 548.678 141.967 Laba Rugi dan Komprehensif Lain / Profit oss an ther o rehensi e (10.207) 1.343.560 152.176 Pendapatan Usaha / Operating Revenues (1.214.427) (38.044) 125.600 114.131 Beban Usaha / erating enses (3.533) 125.600 - Laba (Rugi) Usaha / Profit oss on usiness (23.946) 101.654 - Pendapatan (Beban) di Luar Usaha / e enue enses o Non-Business 58.505 98.450 Laba (Rugi) Sebelum Pajak / Profit an oss e ore Ta 160.157 (52.002) Pajak Pendapatan / n o e Ta 46.448 Laba Tahun Berjalan dan Jumlah Laba Komprehensif / 221.226 Profit o the urrent ear an Total Profit o rehensi e 267.674 Pendapatan Komprehensif Lain Tahun Berjalan / Other Current Year Comprehensive Income Total Pendapatan Komprehensif Tahun Berjalan / Total Comprehensive Income of the Current Year Laporan Arus Kas / Cash Flow Report 79.974 (9.299) Arus Kas dari (untuk) Aktivitas Operasi / Cash Flows from (for) 70.675 Business Activities 195.440 266.115 Arus Kas dari Aktivitas Investasi / Cash Flows from Financing Activities Kenaikan (Penurunan) Bersih Kas dan Setara Kas / Increase (Decrease) in Cash and Cash Equivalents Kas dan Setara Kas Awal Tahun / Cash and Cash Equivalents Early Years Kas dan Setara Kas Akhir Tahun / Year End Cash and Cash Equivalents PT Haleyora Power Annual Report 2016 Pejaten Office Park, Pejaten Barat, Jalan Warung Buncit Raya No. 79, Blok B, Pasar Minggu, RT.1/RW.7, Pejaten Barat, Pasar Minggu, Kota Jakarta Selatan, Daerah Khusus Ibukota Jakarta 12510, Telp. (021) 79192517 www.haleyorapower.co.id

104 Pengantar Laporan kepada Pemegang Saham dan Pemangku Kepentingan Profil Perusahaan ANALISIS DAN PEMBAHASAN MANAJEMEN Tata Kelola Perusahaan Tanggung Jawab Sosial Perusahaan Laporan Keuangan Proyeksi Tahun 2017 Projection of 2017 Pendapatan usaha pada tahun 2017 diproyeksikan sebesar Operating revenues in 2017 were projected at Rp1.479.625.000.000, daripada yang berhasil direalisasikan Rp1,479,625,000,000, as opposed to those realized at pada akhir tahun 2016 sebesar Rp1.343.560.000.000. the end of 2016 amounting to Rp1,343,560,000,000. Beban usaha diproyeksikan senilai Rp1.337.656.000.000, dibanding dengan beban usaha pada tahun sebelumnya erating e enses are ro e te at yang sebesar Rp1.214.427.000.000. o are to the re ious ear s o erating e enses o Rp1,214,427,000,000. Laba sebelum pos keuangan dan lain-lain untuk tahun arnings be ore finan ial osts an others or ne t ear depan diproyeksikan senilai Rp152.176.000.000, meningkat dari laba pada tahun 2016 sebesar Rp125.600.000.000. are projected at Rp152,176,000,000, an increase from Setelah dikurangi pajak, laba tahun berjalan dan jumlah laba komprehensif di tahun 2017 diproyeksikan rofit in a ounting to et o ta menjadi Rp114.131.000.000, lebih tinggi daripada yang direalisasikan pada tahun sebelumnya yang senilai urrent ear s rofit an total rofit in is ro e te to Rp101.654.000.000. be Rp114,131,000,000, higher than realized in the previous year valued at Rp101,654,000,000. Untuk jumlah aset diproyeksikan sebesar Rp666.434.000.000 For total assets is projected to be Rp666,434,000,000 in pada tahun 2017, dibandingkan realisasi di tahun 2016 2017, compared to the realization in 2016 amounting to yang sebesar Rp548.678.000.000. Jumlah liabilitas Rp548,678,000,000. The amount of the liabilities is projected diproyeksikan sebesar Rp235.380.000.000 daripada to be Rp235,380,000,000 than the realized amount in 2016 jumlah yang direalisasikan pada tahun 2016 senilai amounting to Rp141,134,000,000. Meanwhile, the projected Rp141.134.000.000. Sementara, proyeksi jumlah ekuitas amount of equity is Rp431,054,000,000, compared to adalah Rp431.054.000.000, dibandingkan dengan actualization in 2016 amounting to Rp407,544,000,000. realisasi di tahun 2016 yang sebesar Rp407.544.000.000. Thus, the projected total liabilities and equity in 2017 Jadi, proyeksi total liabilitas dan ekuitas pada tahun 2017 amounting to Rp666,434,000,000. senilai Rp666.434.000.000. Sedangkan, kas dan setara kas awal untuk tahun 2017 Meanwhile, the initial cash and cash equivalents for diproyeksikan sebesar Rp221.226.000.000, daripada 2017 is projected at Rp221,226,000,000, compared to jumlah di tahun 2016 yang senilai Rp195.440.000.000. 2016 amounting to Rp195,440,000,000. And, the year- Dan, proyeksi kas dan setara kas akhir tahun pada tahun en ash an ash e ui alent ro e tion ne t ear is depan adalah Rp267.674.000.000, dibandingkan dengan Rp267,674,000,000, compared to last year’s realized yang direalisasikan pada akhir tahun lalu yang sebesar amounting to Rp266,115,000,000. Rp266.115.000.000. Informasi dan Fakta Material setelah Tanggal Laporan Akuntan Material Information and Facts after Accountant’s Reporting Date Selama tahun 2016, tidak ada informasi dan fakta During 2016, no material information and facts occurred material yang terjadi setelah tanggal laporan akuntan. after the date of the accountant’s report. So there is no Sehingga tidak ada informasi terkait jenis transaksi dan information related to the type of transaction and its dampaknya terhadap kinerja dan risiko usaha di masa impact on future business performance and risk. mendatang. PT Haleyora Power Laporan Tahunan 2016 Pejaten Office Park, Pejaten Barat, Jalan Warung Buncit Raya No. 79, Blok B, Pasar Minggu, RT.1/RW.7, Pejaten Barat, Pasar Minggu, Kota Jakarta Selatan, Daerah Khusus Ibukota Jakarta 12510, Telp. (021) 79192517 www.haleyorapower.co.id

Introduction 105 Report to Shareholders and Stakeholders o an Profile MANAGEMENT DISCUSSION AND ANALYSIS Corporate Governance Corporate Social Responsibility Financial Report Prospek Usaha Business Prospect Aspirasi HP adalah menjadi “strategic partner” bagi PLN HP’s aspiration is to become a “strategic partner” for PLN dan anak perusahaannya yang lain, serta menjadi “the best asset operator” yang menghasilkan pertumbuhan and its other subsidiaries, as well as being “the best asset pendapatan yang tinggi dan berkelanjutan. Hal ini tertuang dalam berbagai kegiatan yang termasuk RJPP operator” that generates high and sustainable revenue 2016-2021, yang mana diturunkan lagi menjadi strategi bisnis yang terbagi atas 4 (empat) tahapan. Tahun 2016 growth. It is contained in various activities including RJPP disebut sebagai Periode Improvement, tahun 2017-2019 adalah Periode Stabilization, tahun 2020 merupakan 2016-2021, which again revealed into business strategy Periode Excellent Performance, dan tahun 2021 adalah Periode Trendsetter. which is divided into 4 (four) stages. Year 2016 referred to as Period Improvement, 2017-2019 is the Stabilization Perio the ear is the Perio ellent Per or an e and the year 2021 is the Trendsetter Period. Pemasaran Marketing Sesuai dengan visi dan misi Perseroan, pelanggan utama In accordance with the vision and mission of the HP adalah PT PLN (Persero) sendiri. Sampai dengan Company, HP’s main customer is PT PLN (Persero) saat ini, PLN merupakan penyedia listrik nasional yang itself. Until now, PLN is the largest provider of national terbesar, dan berkaitan dengan hal itu, PLN senantiasa electricity, and in this regard, PLN always invests to meet melakukan investasi untuk memenuhi kebutuhan national electricity needs. To carry out such investment listrik nasional. Untuk menjalankan kegiatan investasi activities HP is appointed as one of the providers of PLN’s tersebut HP ditunjuk sebagai salah satu penyedia jasa distribution operators. In other words, the production of asset operator distribusi PLN. Dengan kata lain, produksi services performed by HP is largely the work of PLN as a jasa yang dilakukan oleh HP sebagian besar merupakan holding company. All marketing programs undertaken to pekerjaan dari PLN sebagai perusahaan induk (holding). market the type of services and other products owned by Semua program pemasaran (marketing) yang dilakukan HP certainly aimed at reaching new customers and retain untuk memasarkan jenis jasa dan produk lainnya yang e isting usto ers dipunyai HP tentunya ditujukan untuk meraih pelanggan (customer) baru maupun mempertahankan pelanggan yang sudah dimiliki. PT Haleyora Power Annual Report 2016 Pejaten Office Park, Pejaten Barat, Jalan Warung Buncit Raya No. 79, Blok B, Pasar Minggu, RT.1/RW.7, Pejaten Barat, Pasar Minggu, Kota Jakarta Selatan, Daerah Khusus Ibukota Jakarta 12510, Telp. (021) 79192517 www.haleyorapower.co.id

106 Pengantar Laporan kepada Pemegang Saham dan Pemangku Kepentingan Profil Perusahaan ANALISIS DAN PEMBAHASAN MANAJEMEN Tata Kelola Perusahaan Tanggung Jawab Sosial Perusahaan Laporan Keuangan Pemasaran Marketing Survei Kepuasan Pelanggan Customer Satisfaction Survey Untuk mengetahui seberapa puas pelanggan (customer) ketika menggunakan jasa dan menerima pelayanan dari To fin out how satisfie usto ers when using ser i es HP, maka telah dilakukan survei kepuasan pelanggan. Kepuasan pelanggan diukur melalui 3 (tiga) dimensi, and receive services from HP, then the customer yaitu biaya, mutu, dan waktu. Hasil dari survei yang melibatkan sekira 101 responden dari 4 (empat) region satisfaction survey has been conducted. Customer ini dapat dilihat pada tabel di bawah ini: satisfaction is measured through 3 (three) dimensions, namely cost, quality, and time. The results of a survey in ol ing a ro i atel res on ents ro our regions can be seen in the table below: 1. Sebaran Kuesioner 1. Distribution of Questionnaires Sejumlah 1001 responden yang berhasil ditemui dan A total of 1001 respondents who successfully met bersedia mengisi kuesioner penyebarannya dapat di an are willing to fill out the s rea uestionnaire lihat pada tabel dibawah ini: can be seen in the table below: REGION AREA JUMLAH RESPONDEN Region Number Of Respondent Menteng DKI Jakarta / DKI Jakarta Sukabumi 5 Depok 9 Jawa Barat Banten Satu / West Java Banten Satu Banten Utara 4 Bogor 8 Jawa Barat Banten Dua / West Java Banten Dua Garut 9 Karawang 13 Jawa Timur / East Java Bandung 14 Purwakarta 9 Surabaya Selatan 12 Gresik 7 Surabaya Barat 6 5 TOTAL 101 PT Haleyora Power Laporan Tahunan 2016 Pejaten Office Park, Pejaten Barat, Jalan Warung Buncit Raya No. 79, Blok B, Pasar Minggu, RT.1/RW.7, Pejaten Barat, Pasar Minggu, Kota Jakarta Selatan, Daerah Khusus Ibukota Jakarta 12510, Telp. (021) 79192517 www.haleyorapower.co.id

Introduction 107 Report to Shareholders and Stakeholders o an Profile MANAGEMENT DISCUSSION AND ANALYSIS Corporate Governance Corporate Social Responsibility Financial Report 2. Indeks Kepuasan Pelanggan 2. Customer Satisfaction Index Adapun persentase Kepuasan Pelanggan masing- The er entage o usto er Satis a tion n e o masing Region adalah sebagai berikut: each Region is as follows: REGION AREA INDEKS KEPUASAN PELANGGAN Region Menteng usto er Satis a tion n e DKI Jakarta / DKI Jakarta Jawa Barat Banten Satu / West Java Banten Satu Sukabumi 91,9% Depok 78,1% Jawa Barat Banten Dua / West Java Banten Dua Banten Utara Bogor 66,9% Jawa Timur / East Java Garut 77,7% PT Haleyora Power Karawang Bandung 64,3% Purwakarta 95,6% Surabaya Selatan Gresik 74,8% Surabaya Barat 77,3% 71,9% 77,4% 73,7% 90,9% 87,5% 95,9% 84,4% 80,3% Secara umum, skor kepuasan pelanggan terhadap jasa In general, customer satisfaction scores on services dan pelayanan dari HP adalah 80,3%. Angka ini didapat dari rata-rata skor dari 4 (empat) Region yang disurvei, an ser i es ro P are This figure is eri e yaitu DKI Jakarta (91,9%), Jawa Barat-Banten 1 (78,1%), Jawa Barat-Banten 2 (74,8%), dan Jawa Timur (90,9%). from the average score of 4 (four) regions surveyed, Dengan persentase yang kesemuanya melebihi 50% maka dapat dikatakan jika pelanggan puas terhadap jasa dan namely DKI Jakarta (91.9%), West Java-Banten 1 (78.1%), pelayanan dari HP sepanjang tahun 2016. Ke depannya, tentu akan ditingkatkan lagi kualitas pelayanan, West Java-Banten 2 (74.8%) , and East Java (90.9%). With sehingga indeks kepuasan pelanggan juga dapat semakin meningkat. the er entage o whi h e ee s it an be sai i usto ers are satisfie with the ser i es an ser i es o HP throughout the year 2016. In the future, of course will be in rease again the ualit o ser i e so the in e o customer satisfaction can also increase. PT Haleyora Power Annual Report 2016 Pejaten Office Park, Pejaten Barat, Jalan Warung Buncit Raya No. 79, Blok B, Pasar Minggu, RT.1/RW.7, Pejaten Barat, Pasar Minggu, Kota Jakarta Selatan, Daerah Khusus Ibukota Jakarta 12510, Telp. (021) 79192517 www.haleyorapower.co.id

108 Pengantar Laporan kepada Pemegang Saham dan Pemangku Kepentingan Profil Perusahaan ANALISIS DAN PEMBAHASAN MANAJEMEN Tata Kelola Perusahaan Tanggung Jawab Sosial Perusahaan Laporan Keuangan Kebijakan Dividen Dividend Policy Kebijakan Pembagian Dividen Dividend Distribution Policy Kebijakan Dividen HP diatur berdasarkan Anggaran Dasar The HP Dividend Policy is governed by Articles of Pasal 26 tentang Penggunaan Laba, yakni sebagai berikut: 1. Penggunaan laba bersih, termasuk jumlah penyisihan sso iation rti le on Profit tili ation as ollows 1. The use of net income, including the allowance untuk cadangan kerugian, diputuskan oleh Rapat Umum Pemegang Saham (RUPS). for losses, is decided by the General Meeting of 2. Seluruh laba bersih dicapai setelah dikurangi Shareholders (GMS). penyisihan untuk cadangan. 2. All net income is achieved after deduction of reserve 3. RUPS dapat menetapkan penggunaan laba bersih allowance. untuk pembagian lain seperti tantiem untuk Direksi 3. GMS may determine the use of net income for other dan Dewan Komisaris, bonus untuk pegawai, atau shares such as tantiem for the Board of Directors and penempatan laba bersih tersebut dalam cadangan Board of Commissioners, bonuses for employees, or Perseroan. Yang antara lain diperuntukkan bagi the placement of such net income in the Company’s perluasan usaha Perseroan yang persentasenya reser es ong other things is or the e ansion masing-masing ditetapkan tiap tahun oleh RUPS of the Company’s business which the percentage is tersebut. determined annually by the GMS. 4. Dividen hanya boleh dibagikan apabila Perseroan mempunyai saldo laba yang positif. 4. Dividend may only be distributed if the Company has 5. Apabila Perseroan menunjukkan peningkatan kinerja a positive retained earnings. yang diwujudkan dengan pelampauan target yang harus dicapai, meskipun belum mempunyai saldo 5. If the Company shows an increase in performance laba yang positif, maka Perseroan dapat memberikan reali e b e ee ing the targets to be a hie e tantiem untuk anggota Direksi dan Dewan Komisaris, although not having a positive retained earnings, the serta bonus untuk pegawai, sepanjang telah Company may provide tantiem for members of the dianggarkan dan diperhitungkan sebagai biaya. Board of Directors and Board of Commissioners, as 6. Apabila perhitungan laba rugi pada suatu tahun well as bonuses for employees, as long as it has been buku menunjukkan kerugian yang tidak dapat bu gete an al ulate as e ense ditutup dengan dana cadangan, maka kerugian itu the rofit an loss a ount o a finan ial ear akan tetap dicatat dalam pembukuan Perseroan dan indicates a loss which cannot be covered by a reserve dalam tahun-tahun yang akan datang. Perseroan fund, the loss shall be recorded in the books of the dianggap tidak mendapat laba selama kerugian yang Company and in the years to come. The Company is tercatat itu belum sama sekali tertutup dengan tidak ee e not to be rofitable as long as the arr ing mengurangi ketentuan perundang-undangan yang losses have not been completely covered by no berlaku. prejudice to the prevailing laws and regulations. 7. Dividen yang tidak diambil dalam waktu 5 (lima) tahun setelah disediakan untuk dibayarkan, dimasukkan i i en s not ta en within fi e ears a ter the dalam dana cadangan yang khusus diperuntukkan are made available for payment, are included in the untuk itu. reserve fund specially designated for it. 8. Dividen dalam dana cadangan khusus tersebut dapat diambil oleh pemegang saham yang berhak 8. Dividends in the special reserve fund may be taken dengan menyampaikan bukti haknya atas dividen by the rightful shareholder by submitting proof of tersebut yang dapat diterima oleh Direksi Perseroan. their right to such dividends which may be accepted Tetapi, syarat pengembaliannya tidak sekaligus, dan by the Board of Directors of the Company. However, ada keharusan membayar biaya administrasi yang the terms of return are not all at once, and there is a diterapkan Direksi. requirement to pay the administrative fees imposed 9. Dividen yang telah dimasukkan dalam cadangan by the Board of Directors. khusus dan tidak diambil dalam jangka waktu 10 (sepuluh) tahun akan menjadi hak Perseroan. 9. Dividend that has been included in special reserves and not taken within 10 (ten) years shall become the rights of the Company. PT Haleyora Power Laporan Tahunan 2016 Pejaten Office Park, Pejaten Barat, Jalan Warung Buncit Raya No. 79, Blok B, Pasar Minggu, RT.1/RW.7, Pejaten Barat, Pasar Minggu, Kota Jakarta Selatan, Daerah Khusus Ibukota Jakarta 12510, Telp. (021) 79192517 www.haleyorapower.co.id

Introduction 109 Report to Shareholders and Stakeholders o an Profile MANAGEMENT DISCUSSION AND ANALYSIS Corporate Governance Corporate Social Responsibility Financial Report 10. Perseroan dapat membagikan dividen interim 10. The Company may distribute interim dividends sebelum tahun buku berakhir apabila diminta oleh be ore the en o the finan ial ear i re ueste b pemegang saham yang mewakili paling sedikit shareholders representing at least 1/10 (one ten) of 1/10 (satu per sepuluh) bagian dari saham yang the issued shares, taking into account the projected telah dikeluarkan, dengan memperhatikan proyeksi rofit an finan ial a abilit o the o an perolehan laba dan kemampuan keuangan Perseroan. 11. The distribution of interim dividend shall be 11. Pembagian dividen interim ditetapkan berdasarkan determined based on the Decision of the Board of Keputusan Direksi setelah memperoleh persetujuan Directors after obtaining approval from the Board of Dewan Komisaris. Commissioners. 12. Dalam hal setelah tahun berakhir ternyata Perseroan 12. In the event that after the end of the year the Company menderita kerugian, dividen interim yang telah suffers losses, the interim dividends that have been dibagikan harus dikembalikan oleh pemegang saham distributed shall be returned by the shareholders to kepada Perseroan. the Company. 13. Direksi dan Dewan Komisaris bertanggung jawab secara 13. The Boards of Directors and Board of Commissioners tanggung renteng atas kerugian Perseroan dalam are jointly and severally liable for the loss of the hal Pemegang Saham tidak dapat mengembalikan Company in the event that Shareholders are unable dividen interim. to return interim dividends. Karena HP bukanlah perusahaan publik, maka tidak ada Because HP is not a public company, there is no information informasi mengenai total dividen yang dibagikan; jumlah about the total dividends being distributed; the amount of dividen kas per saham; payout ratio; maupun tanggal cash dividend per share; poyout ratio; as well as the date pengumuman dan pembayaran dividen kas. of the announcement and payment of cash dividends. Program Kepemilikan Saham oleh Pegawai dan/atau Manajemen (ESOP/MSOP) Employee and/or Management Shareholding Program (ESOP/MSOP) Sampai 31 Desember 2016, HP bukan perusahaan yang Until December 31, 2016, HP is not a company to follow mengikuti penawaran umum (go-public), sehingga tidak a public offering (go-public), so there is no information ada informasi mengenai jumlah saham yang dimiliki about the number of shares owned by employees and pegawai dan manajemen. management. Realisasi Penggunaan Dana Hasil Penawaran Umum Realization of Utilization of Fund from the Public Offering Sampai 31 Desember 2016, HP bukan perusahaan yang As of December 31, 2016, HP is not a go-public company, mengikuti penawaran umum (go-public), sehingga tidak so there is no information on total funding, use of funds, ada informasi mengenai total perolehan dana, rencana details of use of funds, and fund balance of GMS approval penggunaan dana, rincian penggunaan dana, serta saldo date on the realization of the proceeds from the proceeds dana tanggal persetujuan RUPS atas realisasi penggunaan of the public offering. dana hasil penawaran umum. PT Haleyora Power Annual Report 2016 Pejaten Office Park, Pejaten Barat, Jalan Warung Buncit Raya No. 79, Blok B, Pasar Minggu, RT.1/RW.7, Pejaten Barat, Pasar Minggu, Kota Jakarta Selatan, Daerah Khusus Ibukota Jakarta 12510, Telp. (021) 79192517 www.haleyorapower.co.id

110 Pengantar Laporan kepada Pemegang Saham dan Pemangku Kepentingan Profil Perusahaan ANALISIS DAN PEMBAHASAN MANAJEMEN Tata Kelola Perusahaan Tanggung Jawab Sosial Perusahaan Laporan Keuangan Transaksi Material yang Mengandung Benturan Kepentingan dan/atau Transaksi dengan Pihak Afiliasi aterial Transa tions a ing on i t o nterest an or Transa tion with filiate Parties Pihak-pihak berelasi adalah orang atau entitas yang Related parties are persons or entities related to the terkait dengan Perseroan dan entitas anak (entitas Company and its subsidiaries (reporting entities): pelapor): a. Orang atau anggota keluarga terdekat mempunyai a. The person or immediate family member has a relationship with the reporting entity if the person: relasi dengan entitas pelapor jika orang tersebut: l Having joint control over the reporting entity; l Memiliki pengendalian bersama atas entitas pelapor; l a ing signifi ant in uen e o er the re orting l e ili i engaruh signifi an atas ela or atau party or the reporting entity; or l It is the key management personnel of the reporting entitas pelapor; atau entity or the parent of the reporting entity. l Merupakan personel manajemen kunci entitas b. An entity is related to the reporting entity if it meets pelapor atau entitas induk dari entitas pelapor. one of the following: b. Suatu entitas berelasi dengan entitas pelapor jika l The reporting entity and entity are members of the same business group (meaning the parent memenuhi salah satu hal berikut: entity, subsidiary, and subsequent subsidiaries l Entitas dan entitas pelapor adalah anggota dari are related to each other). l An entity is an associate or joint venture of kelompok usaha yang sama (artinya entitas induk, another entity (or an associate or joint venture entitas anak, dan entitas anak berikutnya saling entity that is a member of a business group, of berelasi dengan entitas lain). which the other entity is a member). l Satu entitas adalah entitas asosiasi atau ventura bersama dari entitas lain (atau entitas asosiasi l Both entities are joint ventures of the third entity atau ventura bersama yang merupakan anggota and the other entity is the associated entity of the suatu kelompok usaha, yang mana entitas lain third entity. tersebut adalah anggotanya). l Kedua entitas tersebut adalah ventura bersama l The entit is a ost e lo ent benefit lan or dari entitas ketiga dan entitas yang lain adalah e lo ee benefits ro either a re orting entit entitas asosiasi dari entitas ketiga. or entity associated with the reporting entity, if l Entitas tersebut adalah suatu program imbalan the reporting entity is the entity that carries on pasca kerja untuk imbalan kerja dari salah satu the program, the sponsoring entity also relates to entitas pelapor atau entitas yang terkait dengan the reporting entity. entitas pelapor. Jika entitas pelapor adalah entitas yang menyelenggarakan program tersebut, maka l Entities that are controlled or jointly controlled entitas sponsor juga berelasi dengan entitas b ersons i entifie in letter a pelapor. l Entitas yang dikendalikan atau dikendalikan l Persons i entifie in letter a ha e signifi ant bersa a oleh orang ang ii entifi asi ala in uen e o er the entit or e anage ent huruf (a). personnel of the entity (or entity of the entity). l rang ang ii entifi asi ala huru a e ili i engaruh signifi an atas entitas atau personel manajemen kunci entitas (atau entitas induk dari entitas). Seluruh transaksi yang dilakukan dengan pihak-pihak All transactions with related parties, whether or not done berelasi, baik yang dilakukan dengan atau tidak dengan under the same terms and conditions as those done with persyaratan dan kondisi yang sama sebagaimana thir arties are state in the finan ial state ents dilakukan dengan pihak ketiga, diungkapkan dalam laporan keuangan. PT Haleyora Power Laporan Tahunan 2016 Pejaten Office Park, Pejaten Barat, Jalan Warung Buncit Raya No. 79, Blok B, Pasar Minggu, RT.1/RW.7, Pejaten Barat, Pasar Minggu, Kota Jakarta Selatan, Daerah Khusus Ibukota Jakarta 12510, Telp. (021) 79192517 www.haleyorapower.co.id

Introduction 111 Report to Shareholders and Stakeholders o an Profile MANAGEMENT DISCUSSION AND ANALYSIS Corporate Governance Corporate Social Responsibility Financial Report Sifat Hubungan Relasi Nature of Relationship a. PT PLN (Persero) (entitas induk) adalah pemegang a. PT PLN (Persero) (the parent) is the majority saham mayoritas Perseroan yang seluruh sahamnya shareholder of the Company wholly owned by the dimiliki oleh Pemerintah Republik Indonesia. Government of the Republic of Indonesia. b. Perusahaan yang pemegang sahamnya sama dengan b. The Company with its shareholders is the same as the pemegang saham utama Perseroan dan/atau main shareholders of the Company and/or some of sebagian pengurusnya sama dengan Perseroan, yaitu its members are the same as the Company, namely Yayasan Pendidikan dan Kesejahteraan PLN (YPK Yayasan Pendidikan dan Kesejahteraan PLN (YPK PLN), PT Indonesia Power (IP), PT Pembangkitan Jawa PLN), PT Indonesia Power (IP), PT Pembangkitan Jawa Bali (PJB), PT Pelayanan Listrik Nasional Batam (PLN Bali (PJB) (PLN Batam), PT Indonesia Comnets Plus Batam), PT Indonesia Comnets Plus (ICON+), PT PLN (ICON +), PT PLN Geothermal (PLN Geothermal), PT Geothermal (PLN Geothermal), PT PLN Batubara, PT PLN Batubara, PT Pelayanan Listrik Nasional Tarakan Pelayanan Listrik Nasional Tarakan (PLN Tarakan), (PLN Tarakan), PT Bahtera Adhiguna (BAG), and PT PT Bahtera Adhiguna (BAG), dan PT Prima Layanan Prima Pelayanan Nasional Enjiniring (PLN-E). Nasional Enjiniring (PLN-E). c. Pemerintah dalam hal ini adalah Menteri Keuangan c. The Government in this case is the Minister of Finance Republik Indonesia merupakan pemegang saham PT of the Republic of Indonesia is a shareholder of PT PLN (Persero) dan Badan Usaha Milik Negara (BUMN) PLN (Persero) and other State-Owned Enterprises lainnya. (SOEs). d. Dewan Komisaris dan Direksi merupakan personel manajemen kunci Perusahaan. d. The Board of Commissioners and the Board of Directors are the key management personnel of the Company. Pihak Berelasi / Related Party Hubungan / Relationship PT PLN (Persero) Pemegang Saham Mayoritas / Majority Shareholders PT Bank Republik Rakyat Indonesia Tbk. BUMN / SOE PT Bank Nasional Indonesia Tbk. BUMN / SOE PT Energi Pelabuhan Indonesia BUMN / SOE BUMN Lainnya BUMN / SOE PT Prima Layanan Nasional Enjiniring Perusahaan Sepengendali / Company under Common Control PT PLN Batam Perusahaan Sepengendali / PT Indonesia Comnets Plus Company under Common Control PT Indonesia Power Perusahaan Sepengendali / Company under Common Control Perusahaan Sepengendali / Company under Common Control Perubahan Peraturan Perundang-undangan terhadap Perusahaan di Tahun 2016 Amendment of Laws to Company in 2016 Selama tahun 2016 tidak ada perubahan peraturan During 2016 there is no change in legislation affecting perundang-undangan yang mempengaruhi kondisi the condition of the Company, so there is no information Perseroan, sehingga tidak ada informasi terkait hal ini. related to this. PT Haleyora Power Annual Report 2016 Pejaten Office Park, Pejaten Barat, Jalan Warung Buncit Raya No. 79, Blok B, Pasar Minggu, RT.1/RW.7, Pejaten Barat, Pasar Minggu, Kota Jakarta Selatan, Daerah Khusus Ibukota Jakarta 12510, Telp. (021) 79192517 www.haleyorapower.co.id

112 Pengantar Laporan kepada Pemegang Saham dan Pemangku Kepentingan Profil Perusahaan ANALISIS DAN PEMBAHASAN MANAJEMEN Tata Kelola Perusahaan Tanggung Jawab Sosial Perusahaan Laporan Keuangan Perubahan Kebijakan Akuntansi yang Diterapkan di Tahun 2016 Changes of Accounting Policies Implemented in 2016 Setelah 1 Januari 2016, ada Pernyataan Standar Akuntansi ter Januar e isting State ents o inan ial Keuangan (PSAK) Baru dan Revisi, serta Interpretasi Standar Akuntansi Keuangan (ISAK) yang berlaku. Accounting Standards (PSAK) and Revised, and Pengesahan amandemen dan penyesuaian atas PSAK dan ISAK yang telah diterbitkan oleh Dewan Standar Interpretation of applicable Financial Accounting Akuntansi Keuangan Ikatan Akuntan Indonesia (DSAK-IAI) di tahun 2015 dan 2016, berlaku efektif untuk tahun buku Standards (ISAK). The adoption of amendments and yang dimulai pada atau setelah 1 Januari 2016, adalah sebagai berikut: adjustments to the PSAK and ISAKs issued by the l PSAK 70: Akuntansi Aset dan Liabilitas Pengampunan Indonesian Accounting Standards Board (DSAK-IAI) in Pajak l ISAK 30: Pungutan an e e ti e or the finan ial ear beginning on or after January 1, 2016, are as follows: l PS K ounting or Ta e issions an iabilities l ISAK 30: Charges Penyesuaian 2015: Adjustment of 2015: l PSAK 5: Segmen Operasi l PSAK 7: Pengungkapan Pihak-Pihak Berelasi l PSAK 5: Operating Segment l PSAK 13: Properti Investasi l PSAK 16: Aset Tetap l PSAK 7: Related Party Disclosures l PSAK 19: Aset Tak Berwujud l PSAK 22: Kombinasi Bisnis l PSAK 13: Investment Property l PSAK 25: Kebijakan Akuntansi, Perubahan Estimasi l PS K i e ssets Akuntansi dan Kesalahan l PSAK 53: Pembayaran Berbasis Saham l PSAK 19: Intangible Assets l PSAK 68: Pengukuran Nilai Wajar l PSAK 110: Akuntansi Sukuk l PSAK 22: Business Combinations l PSAK 25: Accounting Policies, Changes in Estimated Accounting and Errors l PSAK 53: Share-Based Payment l PSAK 68: Measurement of Fair Value l PSAK 110: Sukuk Accounting Amandemen: The Amendments: l PSAK 4: Laporan Keuangan Tersendiri tentang Metode l SFAS 4: Individual Financial Statements on Equity Ekuitas dalam Laporan Keuangan Tersendiri Methods in Individual Financial Statements l PSAK 15: Investasi Pada Entitas Asosiasi dan Ventura l PSAK 15: Investments in Associates and Venture Bersama tentang Entitas Investasi: Penerapan Associations Together about Investment Entities: The Pengecualian Konsolidasi a li ation o onsoli ate e e tions l PS K set Teta tentang Klarifi asi eto e ang l PS K i e ssets on larifi ation etho s Diterima untuk Penyusutan dan Amortisasi Accepted for Depreciation and Amortization l PS K set Ta erwu u tentang Klarifi asi eto e l PS K ntangible ssets on larifi ation etho yang Diterima untuk Penyusutan dan Amortisasi Received for Depreciation and Amortization l PSAK 24: Imbalan Kerja tentang Program Imbalan l PS K lo ee enefits on the ewar s Progra Pasti: Iuran Pekerja efinitel or er ontribution l PSAK 65: Laporan Keuangan Konsolidasian tentang l PSAK 65: Consolidated Financial Statements Investment Entitas Investasi: Penerapan Pengecualian Konsolidasi entit li ation o onsoli ate lusion l PSAK 66: Pengaturan Bersama tentang Akuntansi l PSAK 66: Common Arrangement on Accounting for Akuisisi Kepentingan dalam Operasi Bersama Interest Acquisitions in Joint Operations l PSAK 67: Pengungkapan Kepentingan dalam l PSAK 67: Disclosure of Interest in Other Entities of the Entitas Lain tentang Entitas Investasi: Penerapan Investment Entity: The Application of Consolidated Pengecualian Konsolidasi tion PT Haleyora Power Laporan Tahunan 2016 Pejaten Office Park, Pejaten Barat, Jalan Warung Buncit Raya No. 79, Blok B, Pasar Minggu, RT.1/RW.7, Pejaten Barat, Pasar Minggu, Kota Jakarta Selatan, Daerah Khusus Ibukota Jakarta 12510, Telp. (021) 79192517 www.haleyorapower.co.id

Introduction 113 Report to Shareholders and Stakeholders o an Profile MANAGEMENT DISCUSSION AND ANALYSIS Corporate Governance Corporate Social Responsibility Financial Report Kelangsungan Usaha Business Continuity Hal-Hal yang Berpengaruh Signifikan terhadap Matters Significant to Business Continuity Kelangsungan Usaha P is not a ing things that signifi antl a e t business HP tidak sedang menghadapi hal-hal yang berpengaruh signifi an terha a elangsungan usaha sela a tahun continuity during 2016. 2016. Assessment Manajemen atas Hal-Hal yang Berpengaruh Management Assessment on the Matters Significantly Signifikan terhadap Kelangsungan Usaha Affecting Business Continuity Manajemen telah melakukan penilaian atas kemampuan Management has assessed the Company’s ability to Perseroan untuk melanjutkan kelangsungan usahanya, continue its business continuity, and believes that the dan berkeyakinan bahwa Perseroan memiliki sumber daya Company has the resources to continue its business in untuk melanjutkan usahanya di masa mendatang. Selain the future. In addition, management does not see any itu, manajemen tidak melihat adanya ketidakpastian material yang dapat menimbulkan keraguan yang aterial un ertaint that an ause signifi ant oubts signifi an terha a e a uan Perseroan untu about the Company’s ability to continue its operations. melanjutkan usahanya. Asumsi yang Digunakan Manajemen ketika Assessment Assumption Used by Management in the Assessment Beberapa asumsi yang menjadi pertimbangan manajemen Some of the assumptions that management consider in dalam melakukan assessment terhadap kelangsungan conducting an assessment of business continuity are: usaha adalah: (1) Kinerja Keuangan, (2) Likuiditas, (3) (1) Financial Performance, (2) Liquidity, (3) Solvency, (4) Solvabilitas, (4) Masalah Internal, dan (5) Perkara Hukum. Internal Issues, and (5) Legal Cases. PT Haleyora Power Annual Report 2016 Pejaten Office Park, Pejaten Barat, Jalan Warung Buncit Raya No. 79, Blok B, Pasar Minggu, RT.1/RW.7, Pejaten Barat, Pasar Minggu, Kota Jakarta Selatan, Daerah Khusus Ibukota Jakarta 12510, Telp. (021) 79192517 www.haleyorapower.co.id

114 Pengantar Laporan kepada Pemegang Saham dan Pemangku Kepentingan Profil Perusahaan Analisis dan Pembahasan Manajemen TATA KELOLA PERUSAHAAN Tanggung Jawab Sosial Perusahaan Laporan Keuangan TATA KELOLA PERUSAHAAN CORPORATE GOVERNANCE PT Haleyora Power Laporan Tahunan 2016 Pejaten Office Park, Pejaten Barat, Jalan Warung Buncit Raya No. 79, Blok B, Pasar Minggu, RT.1/RW.7, Pejaten Barat, Pasar Minggu, Kota Jakarta Selatan, Daerah Khusus Ibukota Jakarta 12510, Telp. (021) 79192517 www.haleyorapower.co.id

Introduction 115 Report to Shareholders and Stakeholders om an Profile Management Discussion and Analysis CORPORATE GOVERNANCE Corporate Social Responsibility Financial Report Good Corporate Governance (GCG) merupakan suatu tata kelola untuk sebuah perusahaan dengan cara yang baik dengan menerapkan prinsip-prinsip seperti keterbukaan (transparancy), akuntabilitas (accountability), pertanggungjawaban (responsibility), independensi (independency), dan kewajaran (fairness). Good Corporate Governance (GCG) is a good corporate governance by applying principles such as transparency, accountability, responsibility, independency and fairness. PT Haleyora Power Annual Report 2016 Pejaten Office Park, Pejaten Barat, Jalan Warung Buncit Raya No. 79, Blok B, Pasar Minggu, RT.1/RW.7, Pejaten Barat, Pasar Minggu, Kota Jakarta Selatan, Daerah Khusus Ibukota Jakarta 12510, Telp. (021) 79192517 www.haleyorapower.co.id

116 Pengantar Laporan kepada Pemegang Saham dan Pemangku Kepentingan Profil Perusahaan Analisis dan Pembahasan Manajemen TATA KELOLA PERUSAHAAN Tanggung Jawab Sosial Perusahaan Laporan Keuangan Pendahuluan Introduction PT Haleyora Power Laporan Tahunan 2016 Pejaten Office Park, Pejaten Barat, Jalan Warung Buncit Raya No. 79, Blok B, Pasar Minggu, RT.1/RW.7, Pejaten Barat, Pasar Minggu, Kota Jakarta Selatan, Daerah Khusus Ibukota Jakarta 12510, Telp. (021) 79192517 www.haleyorapower.co.id

Introduction 117 Report to Shareholders and Stakeholders om an Profile Management Discussion and Analysis CORPORATE GOVERNANCE Corporate Social Responsibility Financial Report PT Haleyora Power (HP) memegang teguh prinsip- PT Haleyora Power (HP) upholds the principles of Good prinsip Tata Kelola Perusahaan yang Baik atau Good Corporate Governance (GCG). GCG is a good corporate Corporate Governance (GCG). GCG merupakan suatu tata governance by applying principles such as transparency, kelola untuk sebuah perusahaan dengan cara yang baik accountability, responsibility, independency and fairness. dengan menerapkan prinsip-prinsip seperti keterbukaan (transparancy), akuntabilitas (accountability), per- tanggungjawaban (responsibility), independensi (in- dependency), dan kewajaran (fairness). Transparansi Akuntabilitas Transparency Accountability Good Corporate Governance (GCG) Kemandirian Pertanggung Independency Jawaban Responsibility Kewajaran Fairness 1. Transparansi 1. Transparency Adalah keterbukaan dalam melaksanakan proses It is an openness in carrying out the process pengambilan keputusan dan pemberitahuan infor- o de ision ma ing and no ifi a ion o rele an masi yang relevan, akurat dan tepat waktu dari suatu information, accurate and timely from a company perusahaan kepada segenap stakeholders-nya. to all its stakeholders. Transparency is sought by Transparansi diupayakan dengan selalu berusaha always striving to spearhead information disclosure untuk mempelopori pengungkapan informasi yang whi h in ludes finan ial er orman e ownershi antara lain mengenai kinerja keuangan, kepemilikan, and management of the company to stakeholders, dan pengelolaan perusaahaan kepada stakeholders, and in its disclosure is not limited to mandatory serta dalam pengungkapannya tidak terbatas pada informations only. Disclosure of information should informasi yang bersifat wajib saja. Pengungkapan also not comply with applicable laws and regulations, informasi juga sebaiknya tidak menyalahi peraturan and should be in line with GCG best practices. The PT Haleyora Power Annual Report 2016 Pejaten Office Park, Pejaten Barat, Jalan Warung Buncit Raya No. 79, Blok B, Pasar Minggu, RT.1/RW.7, Pejaten Barat, Pasar Minggu, Kota Jakarta Selatan, Daerah Khusus Ibukota Jakarta 12510, Telp. (021) 79192517 www.haleyorapower.co.id

118 Pengantar Laporan kepada Pemegang Saham dan Pemangku Kepentingan Profil Perusahaan Analisis dan Pembahasan Manajemen TATA KELOLA PERUSAHAAN Tanggung Jawab Sosial Perusahaan Laporan Keuangan Pendahuluan Introduction perundang-undangan yang berlaku, dan harus audit conducted on the information is independent. sesuai dengan praktik terbaik (best practices) GCG. Transparency is needed so that stakeholders and Audit yang dilakukan atas informasi tersebut the public know the true condition of the company, bersifat independen. Transparansi dibutuhkan so that the company’s image will also boost for the supaya stakeholders dan masyarakat mengetahui better in the future. kondisi perusahaan yang sebenarnya, sehingga citra perusahaan juga akan terdongkrak menjadi lebih baik di masa depan. 2. Akuntabilitas 2. Accountability Merupakan kejelasan fungsi, struktur, sistem, dan It is a clear function, structure, system, and pertanggungjawaban elemen perusahaan, sehingga accountability of the elements of the company, so pengelolaannya dapat dilaksanakan secara lebih that its management can be implemented more efektif. Perusahaan meyakini bahwa akuntabilitas effectively. The Company believes that accountability berhubungan dengan keberadaan sistem yang relates to the existence of systems that control mengendalikan hubungan antara individu dan/atau relationships between individuals and/or divisions divisiyangadadiperusahaan,maupunhubunganantara that exist in the company, as well as relationships perusahaan dengan pihak lain yang berkepentingan. between companies and other interested parties. Akuntabilitas diperlukan perusahaan sebagai salah Accountability is required by the company as one satu solusi mengatasi masalah yang timbul sebagai solution to solve the problems that arise as a konsekuensi logis dari adanya perbedaan kepentingan logical consequence of the existence of different antara individu dengan perusahaan, ataupun dengan interests between individuals and companies, or with stakeholders. Perusahaan menerapkan akuntabilitas stakeholders. Companies apply accountability by dengan mendorong seluruh elemen di dalamnya untuk encouraging all elements in it to realize their rights menyadari hak dan kewajiban, tugas dan tanggung and responsibilities, duties and responsibilities, and jawab, serta kewenangannya. their authority. Terdapat 3 (tiga) jenis akuntabilitas, yaitu: There are 3 (three) types of accountability, namely: a. Akuntabilitas Individual, yang merujuk kepada a. Individual Accountability, which refers to hubungan akuntabilitas antara atasan-bawahan the accountability relationship between the yang berlaku kepada kedua belah pihak, baik subordinates who apply to both parties, either yang mempunyai wewenang maupun yang with authority or who are assigned by the mendapatkan penugasan dari pemegang authority holder. wewenang. b. Team Accountability, which refers to b. Akuntabilitas Tim, yang merujuk kepada accountability shared by a working group on the akuntabilitas yang ditanggung bersama oleh conditions and performance achieved. suatu kelompok kerja atas kondisi dan kinerja yang tercapai. c. Corporate Accountability, which refers to c. Akuntabilitas Perusahaan, yang merujuk kepada its accountability in performing its role as a akuntabilitasnya dalam menjalankan peran business entity. sebagai entitas bisnis. 3. Pertanggungjawaban 3. Accountability Yakni kepatuhan terhadap peraturan perundang- It is a compliance with applicable laws and undangan yang berlaku, serta prinsip-prinsip tata regulations, as well as principles of good corporate kelola perusahaan dan etika bisnis yang sehat governance and business ethics in the management dalam pengelolaan Perseroan. Misalnya, masalah of the Company. For example, issues of taxation, perpajakan, hubungan industrial, keselamatan dan industrial relations, occupational safety and health PT Haleyora Power Laporan Tahunan 2016 Pejaten Office Park, Pejaten Barat, Jalan Warung Buncit Raya No. 79, Blok B, Pasar Minggu, RT.1/RW.7, Pejaten Barat, Pasar Minggu, Kota Jakarta Selatan, Daerah Khusus Ibukota Jakarta 12510, Telp. (021) 79192517 www.haleyorapower.co.id

Introduction 119 Report to Shareholders and Stakeholders om an Profile Management Discussion and Analysis CORPORATE GOVERNANCE Corporate Social Responsibility Financial Report kesehatan kerja (K3), dan perlindungan terhadap (OSH), and environmental protection, and others. lingkungan hidup, dan lain-lain. Pertanggungjawaban Accountability is realized by the company by always diwujudkan oleh perusahaan dengan selalu berusaha trying to be a good institution/institution, trusted, menjadi institusi/lembaga yang baik, terpercaya, dan and responsible to all stakeholders and also the bertanggung jawab kepada semua stakeholders dan surrounding community. juga masyarakat di sekitarnya. 4. Kemandirian 4. Independency Yaitu pengelolaan perusahaan secara profesional That is professional management of the company tanpa benturan kepentingan dan tekanan atau wi hou on i o in eres and ressure or intervensi dari pihak manapun yang tidak sesuai intervention from any party that is not in accordance dengan peraturan perundang-undangan yang berlaku with applicable laws and regulations and principles dan prinsip-prinsip tata kelola perusahaan yang of good corporate governance. Independence is a sehat. Kemandirian merupakan suatu keharusan must for elements of the company can work optimally agar elemen perusahaan dapat bekerja secara without being affected by negative things exhaled maksimal tanpa terpengaruh oleh hal-hal negatif by outsiders. Independence must be exercised by yang dihembuskan oleh pihak luar. Kemandirian always respecting the rights, obligations, duties, harus dilaksanakan dengan selalu menghormati hak, responsibilities, and authority of each element of kewajiban, tugas, tanggung jawab, serta kewenangan the company. Associated also with this principle dari masing-masing elemen perusahaan tersebut. that corporate managers should provide recognition Terkait juga dengan prinsip ini yaitu pengelola o he righ s o s a eholders s e ified in om an perusahaan harus tetap memberikan pengakuan regulations. terhadap hak-hak stakeholders yang ditentukan dalam peraturan perusahaan. 5. Kewajaran 5. Fairness Adalah keadilan dan kesetaraan dalam pemenuhan is airness and e uali in he ulfillmen o he righ s hak-hak pemangku kepentingan (stakeholders) sesuai perjanjian dan peraturan perundang-undangan of stakeholders in accordance with applicable laws yang berlaku. Prinsip ini dapat menjadi faktor and regulations. This principle can be a driving factor pendorong yang dapat memonitor dan menjamin that can monitor and ensure fair treatment among perlakuan yang adil di antara beragam kepentingan various interests within the company. The Company dalam perusahaan. Perusahaan menjamin bahwa guarantees that every shareholder and stakebolders setiap pemegang saham dan stakeholders akan will obtain all their rights reasonably, and will also memperoleh semua haknya secara wajar, dan juga prohibit disgraceful practices undertaken by insiders akan melarang praktik-praktik tercela yang dilakukan that will harm other parties outside the company. oleh orang dalam yang akan merugikan pihak lain di luar perusahaan. Penerapan GCG merupakan langkah penting bagi HP The GCG implementation is an important step for HP to untuk meningkatkan dan memaksimalkan nilai (value) Perseroan, serta mendorong pengelolaannya secara lebih improve and maximize the value of the Company, as well ro esional rans aran dan efisien A alagi ji a sudah as encourage its management in a more professional, semakin memantapkan implementasi kelima prinsip GCG tersebut, sehingga Perseroan dapat memenuhi kewajiban rans aren and e fi ien manner Moreo er i i has secara baik dan benar kepada semua Pemegang Saham, Dewan Komisaris, mitra bisnis, serta pemangku ur her s reng hened he im lemen a ion o he fi e kepentingan lainnya. rin i les o so ha he om an an ulfill obligations properly and correctly to all Shareholders, Board of Commissioners, business partners, and other stakeholders. PT Haleyora Power Annual Report 2016 Pejaten Office Park, Pejaten Barat, Jalan Warung Buncit Raya No. 79, Blok B, Pasar Minggu, RT.1/RW.7, Pejaten Barat, Pasar Minggu, Kota Jakarta Selatan, Daerah Khusus Ibukota Jakarta 12510, Telp. (021) 79192517 www.haleyorapower.co.id

120 Pengantar Laporan kepada Pemegang Saham dan Pemangku Kepentingan Profil Perusahaan Analisis dan Pembahasan Manajemen TATA KELOLA PERUSAHAAN Tanggung Jawab Sosial Perusahaan Laporan Keuangan Pendahuluan Introduction HP mendorong peningkatan implementasi GCG dan HP encourages the improvement of GCG implementation berupaya menciptakan budaya yang menjunjung tinggi and strives to create a culture that upholds integrity, integritas, profesionalisme dan kepatuhan terhadap professionalism and compliance with applicable laws peraturan perundang-undangan yang berlaku. HP and regulations. HP has established strategies and telah menetapkan strategi dan meningkatkan cakupan improved the scope of GCG implementation to include implementasi GCG agar melibatkan seluruh pegawai all employees at all levels of the organization. HP also di setiap tingkatan dan jenjang organisasi. HP pun recognizes the importance of the leader role in the menyadari pentingnya peran pemimpin (leader) dalam governance process. Thus, HP continues to encourage proses tata kelola. Sehingga, HP terus mendorong peran the role of all elements of senior leaders in providing dari segenap unsur senior leaders dalam memberikan exemplary and commitment through GCG practice on keteladanan dan komitmen melalui praktik GCG pada daily work activities. aktivitas kerja sehari-hari. Tujuan Implementasi GCG The Objectives of GCG Implementation Implementasi GCG bagi HP bukan hanya mematuhi GCG Implementation for HP not only comply with peraturan perundang-undangan yang berlaku, namun juga applicable laws and regulations but also to achieve best untuk mencapai praktik terbaik dalam implementasinya. practices in its implementation. And, to be successful Dan, supaya berhasil dalam implementasi GCG tersebut in the implementation of GCG it is necessary to adjust diperlukan penyesuaian sistem dan prosedur, agar the system and procedures, so that everything becomes semuanya menjadi semakin efektif. more effective. Adapun fungsi dari implementasi GCG adalah sebagai The function of GCG implementation is as follows: berikut: 1. Improving the discipline and responsibility of 1. Meningkatkan disiplin dan tanggung jawab dari corporate organs in order to achieve the best organ perusahaan guna mencapai kinerja terbaik, er orman e rofi abili and added alue or all rofi abili as dan nilai ambah bagi seluruh emang u stakeholders, as well as ensuring business continuity kepentingan, serta menjamin keberlangsungan usaha for the long term. sampai jangka panjang. 2. Menciptakan pengambilan keputusan oleh seluruh 2. Creating decision-making by all organs of the organ perusahaan yang didasarkan pada nilai moral company based on high moral values and compliance yang tinggi dan kepatuhan terhadap peraturan with applicable laws and regulations. perundang-undangan yang berlaku. n ouraging ro essional e e i e and e fi ien 3. Mendorong pengelolaan yang profesional, efektif dan management, in order to create the vision and efisien demi er i an a isi dan misi erusahaan mission of the company. 4. Memaksimalkan nilai perusahaan dengan cara meningkatkan penerapan prinsip-prinsip transparansi, 4. Maximizing the value of the company by increasing kemandirian, akuntabilitas, pertanggungjawaban, dan the application of the principles of transparency, kewajaran dalam pelaksanaan kegiatan perusahaan independence, accountability, accountability, and sehari-hari. fairness in the implementation of daily company 5. Mendorong terlaksananya pengelolaan perusahaan activities. secara profesional dan mandiri. 6. Mencegah terjadinya penyimpangan dalam penge- 5. Encouraging the implementation of corporate lolaan perusahaan. management in a professional and independent. 6. Preventing the occurrence of irregularities in the management company. Manfaat dari implementasi GCG yang telah dirasakan oleh The benefi s o im lemen a ion ha ha e been el Perseroan selama tahun 2016 adalah sebagai berikut: by the Company during 2016 are as follows: Mening a an efisiensi o erasi m lemen asi m ro ing he e fi ien o o era ions GCG akan meningkatkan sistem akuntabilitas implementation will improve the system of PT Haleyora Power Laporan Tahunan 2016 Pejaten Office Park, Pejaten Barat, Jalan Warung Buncit Raya No. 79, Blok B, Pasar Minggu, RT.1/RW.7, Pejaten Barat, Pasar Minggu, Kota Jakarta Selatan, Daerah Khusus Ibukota Jakarta 12510, Telp. (021) 79192517 www.haleyorapower.co.id

Introduction 121 Report to Shareholders and Stakeholders om an Profile Management Discussion and Analysis CORPORATE GOVERNANCE Corporate Social Responsibility Financial Report dan pengawasan, kualitas proses pengambilan accountability and oversight, the quality of decision- making processes and compliance with regulations, keputusan dan kepatuhan pada peraturan, serta and balancing the interests of all stakeholders. Minimi ing os o a i al A well managed and menyeimbangkan kepentingan seluruh stakeholders. healthy company will create a positive reference for creditors. This condition is instrumental in minimizing Meminimal an bia a modal Perusahaan ang the cost of capital that must be borne if the Company applying for a loan. dikelola dengan baik dan sehat akan menciptakan suatu referensi positif bagi kreditor. Kondisi ini sangat berperan dalam meminimalkan biaya modal yang harus ditanggung bila Perseroan mengajukan pinjaman. Mening a an i ra erseroan i ra ang osi i m ro ing he om an s image A osi i e image as sebagai hasil dari implementasi GCG dapat menarik a result of GCG implementation can attract investors investor untuk menanamkan modalnya di Perseroan, to invest in the Company, as well as increase the serta dapat meningkatkan daya jual produk karena selling power of the product due to the high level of tingkat kepercayaan konsumen yang tinggi pula. onsumer onfiden e Mening a an nilai erseroan Sebuah Perseroan n reasing he alue o he om an A well yang dikelola dengan baik dapat terangkat nilainya di managed Company can be raised in the eyes of mata investor dan stakeholders lainnya. investors and other stofteho/ders. Komitmen terhadap Implementasi GCG Commitment to GCG Implementation Seluruh manajemen HP serta pegawainya berkomitmen tinggi dalam menerapkan GCG. Oleh karena itu, segenap All HP management and employees are highly committed aspek pengelolaan bisnis senantiasa disempurnakan dengan melakukan transformasi bisnis secara konsisten, to implementing GCG. Therefore, all aspects of business berkelanjutan, serta selaras dengan kelima prinsip GCG. Guna menjamin efektivitas penerapan GCG yang management are constantly being perfected by making berkelanjutan, selama tahun 2016, HP terus berupaya men em urna an odifi asi dan erang a erang a business transformation consistent, sustainable, and pendukung GCG, di antaranya dengan pembentukan infrastruktur, penyempurnaan Sistem Pengendalian aligned wi h he fi e rin i les To ensure he Internal (SPI) melalui penyusunan pedoman di seluruh fungsi, serta membuat fungsi yang khusus menangani continued effectiveness of GCG implementation, HP is manajemen risiko. on inuousl wor ing o im ro e odifi a ion and support tools by 2016, including the establishment of in ras ru ure he refinemen o he n ernal on rol System (SPi) through the preparation of guidelines across functions, risk management. Sebagai bentuk keseriusan dalam penerapan GCG, HP As a form of seriousness in the implementation of telah melakukan beberapa hal yang dapat mendukung GCG, HP has done several things that can support it, hal itu, yang antara lain adalah: (1) Membuat Pedoman which among others are: (1) Creating GCG Code (Code GCG (GCG Code), Code of Conduct (CoC), Tata Kerja Dewan GCG), Code of Conduct (CoC), Working Procedures of Komisaris dan Direksi (Board Manual), Pelaporan Harta Board of Commissioners and Board of Directors), State e a aan Pen elenggara egara P ra ifi asi Adminis ra ion Pro er e or ing P ra ifi a ion dan Penegakan Disiplin dan Penanganan Pelanggaran; and Enforcement of Discipline and Handling of Violations; (2) Melaksanakan assessment GCG kepada seluruh (2) Conduct GCG assessment to all elements of the elemen perusahaan secara berkala; (3) Mengadakan company on a regular basis; (3) Conducting “Haleyora program “Haleyora Bersih”; serta (4) Melengkapi, ersih rogram and om le ing refining and menyempurnakan, dan menyesuaikan berbagai kebijakan adjusting company policies and rules to meet current dan aturan perusahaan agar sesuai kondisi terbaru yang conditions. ada. PT Haleyora Power Annual Report 2016 Pejaten Office Park, Pejaten Barat, Jalan Warung Buncit Raya No. 79, Blok B, Pasar Minggu, RT.1/RW.7, Pejaten Barat, Pasar Minggu, Kota Jakarta Selatan, Daerah Khusus Ibukota Jakarta 12510, Telp. (021) 79192517 www.haleyorapower.co.id

122 Pengantar Laporan kepada Pemegang Saham dan Pemangku Kepentingan Profil Perusahaan Analisis dan Pembahasan Manajemen TATA KELOLA PERUSAHAAN Tanggung Jawab Sosial Perusahaan Laporan Keuangan Pendahuluan Introduction Dengan menerapkan GCG secara konsisten, maka HP By consistently implementing GCG, HP believes to ensure berkeyakinan dapat menjamin terciptanya keseimbangan a comprehensive business balance, whether individual bisnis secara menyeluruh, baik individu dengan with group, economic and social, internal with external, kelompok, ekonomi maupun sosial, internal dengan short-term or long-term, as well as the interests of eksternal, jangka pendek ataupun jangka panjang, serta stakeholders and shareholders. kepentingan stakeholders dan shareholders. Struktur GCG Structure of GCG Dalam rangka menciptakan praktik GCG yang In order to create sustainable GCG practices, HP berkelanjutan, HP senantiasa memperbaiki struktur, continually improves the structure, processes and proses, serta memastikan terlaksananya prinsip-prinsip ensures the implementation of GCG principles that GCG yang terintegrasi dengan budaya Perseroan melalui are integrated with the Company’s culture through peningkatan peran dan tanggung jawab, baik itu di enhancement of roles and responsibilities both at tingkat Dewan Komisaris, Direksi, maupun pegawai. HP the Board of Commissioners, Board of Directors and juga berupaya meningkatkan kualitas GCG, terutama employees. HP also seeks to improve the quality of GCG, yang berhubungan dengan proses komunikasi dan particularly those relating to corporate information pengungkapan informasi perusahaan, pengukuran dan communication and disclosure processes, performance pertanggungjawaban kinerja, serta pengelolaan audit measurement and accountability, and management of perusahaan. corporate audits. Sampai tahun 2016, HP telah memiliki Struktur GCG yang Until 2016, HP already has a GCG structure consisting of terdiri atas elemen utama dan pendukung. Elemen utama key elements and supporters. The main elements include meliputi Rapat Umum Pemegang Saham (RUPS), Dewan the General Meeting of Shareholders (GMS), Board of Komisaris dan Direksi. Sedangkan, elemen pendukung Commissioners and Board of Directors. Whereas, the terdiri atas Sekretaris Perusahaan, Satuan Audit Internal supporting element consists of Corporate Secretary, dan Manajemen Risiko. Internal Audit Unit and Risk Management. Adapun Struktur GCG di HP dapat dilihat pada bagan di The GCG Structure in HP can be seen in the chart below: bawah ini: Elemen Utama / Main Element Elemen Pendukung / Supporting Element RUPS GMS Direksi Dewan Komisaris Board of Directors Board of Commissioners Sekretaris Perusahaan Kepala Satuan Audit Manajemen Risiko Corporate Secretary Head of Risk Management Audit PT Haleyora Power Laporan Tahunan 2016 Pejaten Office Park, Pejaten Barat, Jalan Warung Buncit Raya No. 79, Blok B, Pasar Minggu, RT.1/RW.7, Pejaten Barat, Pasar Minggu, Kota Jakarta Selatan, Daerah Khusus Ibukota Jakarta 12510, Telp. (021) 79192517 www.haleyorapower.co.id

Introduction 123 Report to Shareholders and Stakeholders om an Profile Management Discussion and Analysis CORPORATE GOVERNANCE Corporate Social Responsibility Financial Report Pedoman GCG GCG Code HP telah memiliki Pedoman GCG atau GCG Code sejak HP already has GCG or GCG Code Guidelines since tahun 2013. Untuk saat ini, Pedoman GCG tersebut sedang 2013. To date, the GCG Guidelines are in the process of dalam proses penyempurnaan kembali supaya sesuai refinan ing o fi he om an s needs and he la es dengan kebutuhan perusahaan dan perkembangan regulatory developments, primarily due to the issuance regulasi terkini, terutama karena terbitnya Peraturan of Regulation of the Minister of State-Owned Enterprises. Menteri Negara BUMN No. PER-01/MBU/2011 tentang PER-01/MBU/2011 on the Implementation of GCG in SOEs. Penerapan GCG pada BUMN. GCG Code merupakan payung kebijakan perusahaan GCG Code is a corporate policy umbrella as the sebagai landasan dalam menerapkan tata kelola perusahaan yang baik sesuai standar best practices dan foundation for implementing good corporate governance kelima prinsip GCG, yaitu transparansi, akuntabilitas, tanggung jawab, kemandirian, serta kewajaran. HP terus in a ordan e wi h bes ra i es s andards and he fi e menyempurnakan Pedoman GCG itu agar sejalan dengan kebutuhan proses bisnis maupun ketentuan peraturan GCG principles, namely transparency, accountability, perundang-undangan yang juga akan terus berubah seiring berjalannya waktu. responsibility, independence, and fairness. HP continues o refine he uidelines o be onsis en wi h he needs of business processes and statutory provisions that will also continue to change over time. Adapun aspek yang diatur dalam GCG Code tersebut, The aspects regulated in the GCG Code, are: yakni: a. Visi dan Misi Perusahaan. a. Vision and mission of the company. b. Nilai-nilai Perusahaan. b. Company Values. c. Latar belakang terciptanya GCG Code, maksud dan c. The background behind the preparation of GCG Code, tujuan, serta mekanisme pengembangan terhadap the purpose and objectives, as well as the mechanism hal tersebut. of its development. d. Pedoman Pemegang Saham. d. Shareholder Guidelines. e. Pedoman Komisaris. e. Guidelines of the Board of Commissioners. f. Pedoman Direksi. f. Guidelines of the Board of Directors. g. Independensi Komisaris dan Direksi. g. Independence of Commissioners and Directors. h. Program Pengenalan Bagi Komisaris dan Direksi. h. Introduction Program for Commissioners and Directors i. Sistem Penilaian Kinerja dan Remunerasi. i. Performance Appraisal System and Remuneration. j. Komite Audit. j. Audit Committee. k. Sekretaris Perusahaan. k. Corporate secretary. l. Pihak Lain yang Berkepentingan. l. Other Interested Parties. Assessment & Rating GCG Tahun 2016 Assessment & Rating GCG of 2016 Sebagai evaluasi atas penerapan GCG di tahun 2016, As an evaluation of the implementation of GCG in 2016, pengukuran penerapannya telah dilakukan oleh Badan measurement of its implementation has been done by the Pengawasan Keuangan dan Pembangunan (BPKP). Financial and Development Supervisory Board (BPKP). The Lembaga yang sama juga pernah mengukur pencapaian same institution has also measured the achievement of implementasi GCG di HP pada tahun 2014 silam. GCG implementation in HP in 2014 ago. Meanwhile, in 2015, Sementara, pada tahun 2015, hal ini dilaksanakan secara this is done by self assessment by the implementation self assessment oleh Tim Implementasi dan Tim el PT team and Tim el PT Haleyora Power. Assessment of the Haleyora Power. Penilaian implementasi GCG HP dilakukan implementation of GCG HP shall be carried out using the menggunakan parameter sebagaimana diatur dalam Surat parameters as stipulated in the Decree of the Secretary Keputusan Sekretaris Menteri BUMN No. 16/S.MBU/2012 of the Minister of SOEs no. 16/S.MBU/2012 on GCG tentang Parameter/Indikator Pengukuran Penerapan GCG. Implementation Measurement Parameters/Indicators. PT Haleyora Power Annual Report 2016 Pejaten Office Park, Pejaten Barat, Jalan Warung Buncit Raya No. 79, Blok B, Pasar Minggu, RT.1/RW.7, Pejaten Barat, Pasar Minggu, Kota Jakarta Selatan, Daerah Khusus Ibukota Jakarta 12510, Telp. (021) 79192517 www.haleyorapower.co.id

124 Pengantar Laporan kepada Pemegang Saham dan Pemangku Kepentingan Profil Perusahaan Analisis dan Pembahasan Manajemen TATA KELOLA PERUSAHAAN Tanggung Jawab Sosial Perusahaan Laporan Keuangan Pendahuluan Introduction Ada 6 (enam) aspek tata kelola perusahaan yang ditelaah There are 6 (six) aspects of corporate governance oleh BPKP pada tahun 2016 ini, yaitu (1) Komitmen reviewed by BPKP in 2016, namely (1) Commitment to terhadap Penerapan Tata Kelola Perusahaan yang Baik the Implementation of Good Corporate Governance (GCG) secara Berkelanjutan, (2) Pemegang Saham/RUPS, (GCG) on a Sustainable basis, (2) Shareholders/GMS, (3) (3) Dewan Komisaris, (4) Direksi, (5) Pengungkapan Board of Commissioners, (4) Directors, (5) Disclosure of Informasi dan Transparansi, dan (6) Aspek Lainnya. Information and Transparency, and (6) Other Aspects. Setelah assessment GCG terhadap HP pada tahun After the GCG assessment of HP in 2016, from the six 2016, dari keenam aspek tersebut didapatkan skor aspects of the achievement score score of 76.00%, from capaian sebesar 76,00%, dari skor maksimal 100%, atau a maximum score of 100%, or included in the category termasuk dalam kategori “Cukup Baik”. Hal ini mengalami of “Good Enough”. This is an increase compared to peningkatan jika dibandingkan dengan capaian di tahun achievements in 2015 (75.40%) and 2014 (55.36%). 2015 (75,40%) dan 2014 (55,36%). Aspek Tahun 2016 Tahun 2014 Aspect Bobot Skor % Capaian Kategori Skor % Capaian Komitmen terhadap Weight Score % Achievement Category Score % Achievement Penerapan Tata Kelola Perusahaan yang Baik Secara 7,000 6,778 96,827 Sangat Baik 4,801 68,586 Berkelanjutan Excellent Commitment to a Sound Implementation of Good 9,000 7,262 80,687 Baik 5,895 65,500 Corporate Governance 35,000 30,306 86,590 Good 19,687 56,249 Pemegang Saham dan RUPS 35,000 28,048 80,136 22,558 64,451 Shareholders and GMS Sangat Baik Dewan Komisaris 40,172 Excellent 26,778 Board of Commissioners Direksi Baik Board of Directors Good Pengungkapan Informasi dan Transparansi 9,000 3,615 Tidak Baik 2,410 Disclosure of Information and Not Good Transparency Aspek Lainnya ± 5,000 0,000 0,000 Other Aspects 76,009 55,351 CUKUP BAIK KURANG BAIK Total Satisfactory Poor PT Haleyora Power Laporan Tahunan 2016 Pejaten Office Park, Pejaten Barat, Jalan Warung Buncit Raya No. 79, Blok B, Pasar Minggu, RT.1/RW.7, Pejaten Barat, Pasar Minggu, Kota Jakarta Selatan, Daerah Khusus Ibukota Jakarta 12510, Telp. (021) 79192517 www.haleyorapower.co.id

Introduction 125 Report to Shareholders and Stakeholders om an Profile Management Discussion and Analysis CORPORATE GOVERNANCE Corporate Social Responsibility Financial Report Rekomendasi Berdasarkan Hasil Assessment GCG Recommendations Based on GCG Assessment Results Berikut ini Tabel Rekomendasi dari Hasil Assessment GCG Below is the Table of Recommendation of GCG Assessment Tahun 2016 Results of 2016 PIHAK TERKAIT/PELAKU TINDAK LANJUT Related Party / Following-up Implementer No. USULAN REKOMENDASI PS/RUPS DEKOM DIREKSI ORGAN BIDANG Recommendations Proposal BOD PENDUKUNG Field SPPT ORGAN SH/GMS BOC ASPEK KOMITMEN TERHADAP PENERAPAN TATA KELOLA PERUSAHAAN YANG BAIK SECARA BERKELANJUTAN ASPECT OF COMMITMENTS TO THE IMPLEMENTATION OF SUSTAINABLE GOOD CORPORATE GOVERNANCE 1 Menginstruksikan kepada petugas pengelola v SEKPER gra ifi asi un u membua la oran en ang CORP. SEC engendalian gra ifi asi di ling ungan perusahaan To ins ru he gra ifi a ion manager o rea e a re or on gra ifi a ion on rol in he om an environment ASPEK PEMEGANG SAHAM / SHAREHOLDER ASPECT 2 Merkoordinasi dengan Kementerian BUMN untuk v SEKPER segera mene a an s a us defini i bagi ire si v CORP. SEC yang masih sebagai pelaksana teknis (Plt) To coordinate with the Ministry of SOEs to v SEKPER immedia el es ablish he defini i e s a us or he v CORP. SEC Directors who are still as technical executor (Plt) v SEKPER 3 Membuat pengaturan mengenai mekanisme CORP. SEC pengunduran diri dari jabatan rangkap Direksi, yang paling lambat 30 Hari sejak terjadi SEKPER perangkapan jabatan CORP. SEC To arrange the matters regarding the mechanism of withdrawal from the dual SEKPER positions of the Board of Directors, no later CORP. SEC than 30 Days from the positional arrest 4 Menyempurnakan keputusan RUPS dengan mencantumkan alasan pemberhentian Direksi To improve the GMS decision by stating the reasons for the termination of the Board of Directors 5 Mengkoordinasi dengan Kementerian BUMN un u segera mene a an s a us defini i bagi Dewan Komisaris yang masih sebagai pelaksana teknis (Plt) To coordinate with the ministry of SOEs to immedia el es ablish a defini i e s a us or the Board of Commissioners who are still as technical executors (Plt) 6 Menetapkan jumlah maksimum jabatan komisaris yang boleh dipegang oleh seorang anggota Dewan Komisaris To establish the maximum number of commissioners positions that a member of the Board of Commissioners may hold PT Haleyora Power Annual Report 2016 Pejaten Office Park, Pejaten Barat, Jalan Warung Buncit Raya No. 79, Blok B, Pasar Minggu, RT.1/RW.7, Pejaten Barat, Pasar Minggu, Kota Jakarta Selatan, Daerah Khusus Ibukota Jakarta 12510, Telp. (021) 79192517 www.haleyorapower.co.id

126 Pengantar Laporan kepada Pemegang Saham dan Pemangku Kepentingan Profil Perusahaan Analisis dan Pembahasan Manajemen TATA KELOLA PERUSAHAAN Tanggung Jawab Sosial Perusahaan Laporan Keuangan Pendahuluan Introduction 7 Memberhentikan anggota Dewan Komisaris v SEKPER dengan menyebutkan alasan pemberhentian v CORP. SEC To terminate the members of the Board of v SEKPER Commissioners by stating the reasons for dismissal v CORP. SEC SEKPER 8 Memberikan pengesahan Rencana Jangka v CORP. SEC Panjang Perusahaan (RJPP) v To ro ide ra ifi a ion o he om an s ong v SEKPER Term Plan (RJPP) v CORP. SEC 9 Lebih tepat waktu dalam memberikan SEKPER persetujuan/keputusan atas usulan aksi CORP. SEC perusahaan yang perlu mendapat persetujuan/ SEKPER keputusan RUPS CORP. SEC To be more timely in giving approval/decision SEKPER on proposed corporate actions that need to be CORP. SEC approved/resolutions GMS SEKPER 10 Menyusun pedoman penilaian kinerja CORP. SEC individu Direksi dan yang memuat sekurang- kurangnya indikator kinerja utama dan kriteria keberhasilan, menetapkan target kinerja, dan melakukan penilaian kinerja individu Direksi serta membuat Key Perfomance Indikator (KPI) Dewan Komisaris dan melakukan penilaian atas capaian KPI Dewan Komisaris To develop individual performance assessment guidelines for the Board of Directors and include at least Key Performance Indicators and success criteria, establish performance targets, and conduct individual performance assessments of the Board of Directors and establish key indicators of the Board of Commissioners and assess the KPI’s performance of the Board of Commissioners 11 Menetapkan pedoman penunjukan auditor eksternal To establish guidelines for appointment of external auditors 12 Membuat pedoman penyusunan laporan tugas Dewan Komisaris To prepare guidelines for preparing reports of BOC duties 13 Lebih meningkatkan upaya dalam menindak lanjuti Areas Of Improvement yang dihasilkan dari assesment tahun sebelumnya To increase efforts in following up Areas Of improvement generated from the previous year’s assessment 14 Membuat mekanisme secara detail terkait pelaporan dari Direksi dan atau Dewan Komisaris kepada Pemegang Saham apabila terjadi gejala penurunan kinerja untuk PT Haleyora Power To establish detailed mechanisms related to reporting from the Board of Directors and or the Board of Commissioners to the Shareholders in case of performance degradation symptoms for PT Haleyora Power PT Haleyora Power Laporan Tahunan 2016 Pejaten Office Park, Pejaten Barat, Jalan Warung Buncit Raya No. 79, Blok B, Pasar Minggu, RT.1/RW.7, Pejaten Barat, Pasar Minggu, Kota Jakarta Selatan, Daerah Khusus Ibukota Jakarta 12510, Telp. (021) 79192517 www.haleyorapower.co.id

Introduction 127 Report to Shareholders and Stakeholders om an Profile Management Discussion and Analysis CORPORATE GOVERNANCE Corporate Social Responsibility Financial Report ASPEK DEWAN KOMISARIS / ASPECT OF BOARD OF COMMISSIONERS 15 Merealisasikan program peningkatan kompetensi v SEKDEKOM bagi Dewan Komisaris sesuai rencana BOC SEC To realize the competency improvement program for the Board of Commissioners as SEKDEKOM planned BOC SEC 16 Menyusun rencana kerja yang memuat KPI dan v SEKDEKOM target-targetnya yang mencerminkan ukuran BOC SEC keberhasilan pelaksanaan tugas pengawasan dan pemberian nasihat Dewan Komisaris KOMITE kepada Direksi COMMITTEE To prepare a work plan containing the KPI and i s arge s ha re e he measure KOMITE of the successful implementation of the COMMITTEE supervisory and advisory tasks of the Board of SEKDEKOM Commissioners to the Board of Directors BOC SEC 17 Menyusun dan menyampaikan tanggapan v SEKDEKOM tertulis berupa pendapat dan saran atas BOC SEC rancangan RJPP kepada RUPS SEKDEKOM To develop and submit written responses in the BOC SEC form of opinions and suggestions on the draft RJPP to the GMS 18 Mendorong Direksi untuk melaksanakan review v laporan pengawasan sistem pengendalian internal, untuk selanjutnya melakukan telaah terhadap hal tersebut dan terhadap sistem pengendalian intern secara menyeluruh serta menyampaikan arahan dan hasil telaah nya kepada Direksi To encourage the Board of Directors to conduct a review of the internal control system supervision report, to further examine this issues and the internal control system as a whole and submit its direction and results to the Board of Directors 19 Melakukan dan menuangkan secara tertulis v telaah atas analisis risiko RKAP To conduct and putting in writing a review of RKAP risk analysis 20 Menginstruksikan komite audit untuk lebih aktif v v lagi meningkatkan perannya dalam mendukung tugas Dewan Komisaris To instruct the audit committee to more actively enhance its role in supporting the duties of the Board of Commissioners 21 Menandatangani Laporan Manajemen v Triwulanan To sign the Quarterly Management Report 22 Dalam rangka pengajuan calon Auditor v Eksternal, melakukan evaluasi kinerja Auditor Eksternal dan menyampaikan hasilnya kepada pemegang saham For the purpose of appointing External Auditor candidates, evaluate the performance of the External Auditor and submit the results to the shareholders PT Haleyora Power Annual Report 2016 Pejaten Office Park, Pejaten Barat, Jalan Warung Buncit Raya No. 79, Blok B, Pasar Minggu, RT.1/RW.7, Pejaten Barat, Pasar Minggu, Kota Jakarta Selatan, Daerah Khusus Ibukota Jakarta 12510, Telp. (021) 79192517 www.haleyorapower.co.id

128 Pengantar Laporan kepada Pemegang Saham dan Pemangku Kepentingan Profil Perusahaan Analisis dan Pembahasan Manajemen TATA KELOLA PERUSAHAAN Tanggung Jawab Sosial Perusahaan Laporan Keuangan Pendahuluan v KOMITE v COMMITTEE Introduction SEKDEKOM v BOC SEC 23 Menyusun kebijakan dan melakukan penilaian v atas efektivitas pelaksanaan audit internal dan v SEKDEKOM audit eksternal BOC SEC To develop policies and assess the effectiveness v of internal audit and external audits SEKDEKOM BOC SEC 24 Menyusun kebijakan dan melaksanakan SEKDEKOM penilaian Direksi secara individu serta BOC SEC menyampaikan hasilnya kepada RUPS/ pemegang saham dalam laporan tugas v SEKDEKOM pengawasan Dewan Komisaris BOC SEC To prepare the policies and conduct the individual Board of Directors’ assessments and submit the results to the GMS/shareholders in the supervisory report of the Board of Commissioners 25 Menyempurnakan surat pernyataan kepemilikan saham dengan mencantumkan kepemilikan saham keluarganya pada perusahaan lain To im ro e he share ownershi er ifi a e b stating the ownership of the family’s shares to another company 26 Lebih meningkatkan lagi upaya dalam menindaklanjuti areas of improvement hasil assesment GCG To make more efforts to follow up the areas of improvement of GCG assessment results 27 Menetapkan KPI setiap tahun yang disusun se ara s esifi a as ugas dan ungsi ewan Komisaris dan melakukan penilaian capaian kinerja masing-masing anggota deewan komisaris dan komite Audit yang dituangkan dalam risalah rapat Dewan Komisaris To establish of KPl each year drawn up s e ifi all on he du ies and un ions o the Board of Commissioners and perform performance appraisal of each member of the Board of Commissioners and audit committee as outlined in the minutes of the Board of Commissioners’ 28 Menyempurnakan pedoman tata tertib rapat Dewan Komisaris dengan memuat pengaturan mengenai etika rapat, pelaksanaan evaluasi tindak lanjut hasil rapat sebelumnya, dan pembahasan/telaah atas usulan Direksi dan arahan/keputusan RUPS terkait dengan usulan Direksi To enhance the code of conduct of the Board of Commissioners meeting containing the rules of the meeting ethics, the execution of the evaluation of the follow up of the results of the previous meeting, and the discussion/review of the Board of Directors’ proposal and the direction of the GMS in relation to the proposal of the Board of Directors PT Haleyora Power Laporan Tahunan 2016 Pejaten Office Park, Pejaten Barat, Jalan Warung Buncit Raya No. 79, Blok B, Pasar Minggu, RT.1/RW.7, Pejaten Barat, Pasar Minggu, Kota Jakarta Selatan, Daerah Khusus Ibukota Jakarta 12510, Telp. (021) 79192517 www.haleyorapower.co.id

Introduction 129 Report to Shareholders and Stakeholders om an Profile Management Discussion and Analysis CORPORATE GOVERNANCE Corporate Social Responsibility Financial Report 29 Meningkatkan lagi kehadirannya dalam rapat v SEKDEKOM dan membuat surat kuasa apabila berhalangan v BOC SEC menghadiri rapat serta menginstruksikan v Sekretaris Dewan Komisaris untuk v v SEKDEKOM mencantumkan alasan ketidakhadiran anggota BOC SEC Dewan Komisaris di dalam risalah rapat To increase its attendance at meetings and v SEKDEKOM create a power of attorney if unable to attend BOC SEC meetings and instruct the Secretary of the Board of Commissioners to state the reasons v KOMITE for the absence of members of the Board of COMMITTEE Commissioners in the minutes of the meeting v KOMITE 30 Menginstruksikan Sekretaris Dewan Komisaris COMMITTEE untuk mendokumentasikan pembahasan evaluasi terhadap pelaksanaan keputusan hasil rapat sebelumnya dalam risalah rapat To instruct the Secretary of the Board of Commissioners to document the evaluation of the execution of the decision of the result of the previous meeting in the minutes of the meeting 31 Menginstruksikan Sekretaris Dewan Komisaris untuk mencantumkan dinamika jalannya rapat dan evaluasi atas pelaksanaan keputusan rapat sebelumnya dalam risalah rapat Dewan Komisaris To instruct the Secretary of the Board of Commissioners to include the dynamics of the course of the meeting and the evaluation of the execution of the decision of the previous meeting in the minutes of the Board of Commissioners’ meeting 32 Menyempurnakan Piagam Komite Audit, diantaranya dengan pengaturan mengenai masa kerja Komite Audit dan pelaporan, menyempurnakan program kerja tahunan di antaranya dengan mencantumkan self assessment kinerja Komite Audit, serta mengajukan Program Kerja untuk disahkan Ketua Komite Audit To enhance the Audit Committee Charter, among others by arranging the working period of the Audi and re or ing ommi ees refining he annual work program by including the Auditor’s self-assessment of the performance of the Audit Committee, and submitting the Work Program to be approved by the Chairman of the Audit Committee 33 Melaksanakan pertemuan rutin sesuai kebutuhan sebagaimana tercantum dalam Program Kerja Tahunan Komite Audit dan menuangkan hasilnya dalam risalah rapat To conduct routine meetings as required in the Annual Audit Committee’s work program and outlining the results in minutes of meetings PT Haleyora Power Annual Report 2016 Pejaten Office Park, Pejaten Barat, Jalan Warung Buncit Raya No. 79, Blok B, Pasar Minggu, RT.1/RW.7, Pejaten Barat, Pasar Minggu, Kota Jakarta Selatan, Daerah Khusus Ibukota Jakarta 12510, Telp. (021) 79192517 www.haleyorapower.co.id

130 Pengantar Laporan kepada Pemegang Saham dan Pemangku Kepentingan Profil Perusahaan Analisis dan Pembahasan Manajemen TATA KELOLA PERUSAHAAN Tanggung Jawab Sosial Perusahaan Laporan Keuangan Pendahuluan Introduction 34 Membuat laporan pelaksanaan kegiatan dan v KOMITE hasil penugasan yang diterimanya kepada COMMITTEE Dewan Komisaris To creating a report on the implementation of SDM the activities and the results of the assignment HR it receives to the Board of Commissioners OPERASI ASPEK DIREKSI / ASPECT OF THE BOARD OF DIRECTORS OPERATION LEGAL 35 Menyusun kebijakan pelatihan bagi anggota v LEGAL Direksi dengan muatan sesuai best practice, diantaranya mencakup penyusunan rencana PERENCANAAN pelatihan, keharusan sharing knowledge, dan PLANNING pelaporan kegiatan pelatihan yang diikuti Direksi PERENCANAAN To develop training policies for members of PLANNING the Board of Directors with the best practice content, including the preparation of training plans, sharing knowledge requirements, and reporting on training activities that are followed by directors 36 Menindaklanjuti temuan audit dengan v menyempurnakan dan melengkapi SOP terkait To ollow u audi findings b refining and completing the relevant SOP 37 Menyempurnakan mekanisme pengambilan v keputusan dengan menambahkan pengaturan mengenai kesegeraan untuk mengomunikasikan keputusan Direksi kepada tingkatan organisasi di bawah Direksi yang terkait dengan keputusan tersebut To enhance the decision-making mechanism by adding incidental arrangements to communicate the Board of Directors’ decision to the organizational level under the Board of Directors related to the decision 38 Menyelesaikan revisi rancangan RJPP dan v menyampaikan kepada pemegang saham/RUPS tepat waktu dan selanjutnya mensosialisasikan RJPP kepada seluruh karyawan perusahaan To complete the revised draft of RJPP and submitted to shareholders/GMS on time and subsequently socialized RJPP to all employees of the company 39 Menyampaikan rancangan RKAP kepada Dewan v Komisaris dan atau Pemegang Saham / RUPS tepat waktu dan menuangkan pembahasan masukan Dewan Komisaris atas RKAP secara terstruktur dalam risalah Rapat Direksi To deliver the RKAP draft to the Board of Commissioners and/or Shareholders/GMS on time and pouring the Board’s discussion of RKAP input in a structured manner in the minutes of the Board of Directors Meeting PT Haleyora Power Laporan Tahunan 2016 Pejaten Office Park, Pejaten Barat, Jalan Warung Buncit Raya No. 79, Blok B, Pasar Minggu, RT.1/RW.7, Pejaten Barat, Pasar Minggu, Kota Jakarta Selatan, Daerah Khusus Ibukota Jakarta 12510, Telp. (021) 79192517 www.haleyorapower.co.id

Introduction 131 Report to Shareholders and Stakeholders om an Profile Management Discussion and Analysis CORPORATE GOVERNANCE Corporate Social Responsibility Financial Report 40 Melakukan seleksi untuk penempatan jabatan v SDM yang masih kosong dan menyampaikan rencana HR promosi dan mutasi satu level jabatan di bawah Direksi kepada Dewan Komisaris untuk v MUTU/RESIKO kesempatan pemberian arahan terhadap QUALITY/RISK rencana promosi dan mutasi tersebut To select for vacant job placements and v IT submitting promotional plans and mutations IT of one level of positions under the Board of Directors to the Board of Commissioners for v PENGADAAN the opportunity to provide direction for the PROCUREMENT promotion and mutation plan v SDM 41 Membuat dan menyampaikan capaian kinerja HR individu masing-masing Direksi To create and convey the individual performance performance of each Board of Directors 42 Menyusun perencanaan sumber daya manusaia terkait pengembangan dan penerapan teknologi informasi dan menginstruksikan unit kerja terkait atau pihak eksternal untuk melakukan audit teknologi informasi To arrange human resource planning related to the development and application of information technology and instructing related work units or external parties to conduct information technology audit 43 Menyusun rencana pengadaan barang dan jasa dan nilai total harga perhitungan sendiri (HPS) disampaikan secara terbuka To prepare a procurement plan for goods and services and the total value of the self- calculation price (HPS) is presented openly 44 Melakukan evaluasi pasca pendidikan dan pelatihan belum dilakukan secara terstruktur, evaluasi atas kecelakaan yang terjadi dan melakukan tindakan perbaikan yang diperlukan, mendokumentasikan secara terstruktur tindak lanjut hasil evaluasi K3, serta menyusun kebijakan mengenai keterbukaan informasi yang berkaitan dengan perencanaan erusahaan ang da a ber engaruh signifi an bagi karyawan To perform post-education evaluation and training has not been conducted in a structured manner, evaluating the accidents and taking necessary corrective actions, documenting the structured follow-up of the evaluation results of K3, and formulating policies on information disclosure related to corporate planning that an ha e a signifi an e e on em lo ees PT Haleyora Power Annual Report 2016 Pejaten Office Park, Pejaten Barat, Jalan Warung Buncit Raya No. 79, Blok B, Pasar Minggu, RT.1/RW.7, Pejaten Barat, Pasar Minggu, Kota Jakarta Selatan, Daerah Khusus Ibukota Jakarta 12510, Telp. (021) 79192517 www.haleyorapower.co.id

132 Pengantar Laporan kepada Pemegang Saham dan Pemangku Kepentingan Profil Perusahaan Analisis dan Pembahasan Manajemen TATA KELOLA PERUSAHAAN Tanggung Jawab Sosial Perusahaan Laporan Keuangan Pendahuluan v SEKPER CORP. SEC Introduction v v SPI 45 Menyusun kebijakan untuk anak perusahaan SPI (subsidiary governance) dan perusahaan patungan antara lain mencakup pengangkatan v v SPI Dewan Komisaris dan Direksi, penetapan target SPI kinerja, dan penilaian kinerja serta insentif bagi Dewan Komisaris dan Direksi v LEGAL To prepare policies for subsidiaries (subsidiary LEGAL governance) and joint ventures including the appointment of the Board of Commissioners v OPERASIONAL and the Board of Directors, the determination OPERATIONAL of performance targets, and performance appraisals and incentives for the Board of v OPERASIONAL Commissioners and Board of Directors OPERATIONAL 46 Melakukan evaluasi/penilaian atas efektivitas pengendalian intern tingkat entitas dan meningkatkan lagi penerapan sistem pengendalian intern dengan melibatkan SPI dalam pemantauannya, dan menerbitkan laporan pengawasan internal To evaluate the effectiveness of entity-level internal controls and improve implementation of the internal control system by involving the SPI in its monitoring, and publishes an internal control report. 47 Menginstruksikan SPI suntuk melakukan monitoring tindak lanjut secara sistematis dan melaporkan hasilnya kepada Dewan Komisaris secara berkala, paling sedikit 3 bulanan To instruct the SPI to conduct a systematic follow-up monitoring and report the results to the Board of Commissioners on a regular basis, at least 3 months 48 Melakukan kajian risiko dan legal atas rencana inisiatif bisnis, kebijakan, dan rencana kerja sama yang dilakukan oleh perusahaan To conduct risk and legal review of the business initiatives, policies, and plans of cooperation undertaken by the company 49 Melakukan, mendokumentasikan dan melaporkan progres tindak lanjut penanganan keluhan pelanggan secara terstruktur serta melaporkan tindak lanjut hasil survei kepuasan pelanggan secara terstruktur To conduct, document and report the progress of the follow-up of the handling of customer complaints in a structured manner and reporting on the follow up of the results of the customer satisfaction survey in a structured manner 50 Melakukan survei kepuasan pemasok To conducting a supplier satisfaction survey PT Haleyora Power Laporan Tahunan 2016 Pejaten Office Park, Pejaten Barat, Jalan Warung Buncit Raya No. 79, Blok B, Pasar Minggu, RT.1/RW.7, Pejaten Barat, Pasar Minggu, Kota Jakarta Selatan, Daerah Khusus Ibukota Jakarta 12510, Telp. (021) 79192517 www.haleyorapower.co.id

Introduction 133 Report to Shareholders and Stakeholders om an Profile Management Discussion and Analysis CORPORATE GOVERNANCE Corporate Social Responsibility Financial Report 51 Menyempurnakan kebijakan terkait karyawan v SDM dengan menambahkan pengaturan mengenai HR pengaturan yang mendorong partisipasi karyawan, penetapan jenis kebijakan v SEKPER perusahaan yang harus dikomunikasikan CORP. SEC kepada karyawan dan jenis kebijakan yang harus melibatkan karyawan dalam v LEGAL perumusannya, serta menindaklanjuti saran LEGAL hasil survei kepuasan karyawan dengan lebih intensif lagi v SEKPER To improve employee related policies by adding CORP. SEC regulatory arrangements that encourage employee participation, establishing the type of company policy that should be communicated to employees and the types of policies that should involve employees in their formulation, and following up on more intensive employee satisfaction survey results 52 Menyempurnakan kebijakan tanggung jawab sosial perusahaan dengan menambahkan di antaranya pengaturan mengenai sumber pendanaan, pelaporan dan bila diperlukan dapat dilengkapi dengan SOP, serta melakukan upaya untuk lebih meningkatkan lagi capaian penyaluran dana CSR To improve the corporate social responsibility policy by adding such arrangements on funding sources, reporting and where required to be complemented with SOPs, and making efforts to further improve the achievement of CSR fund disbursement 53 Menyempurnakan surat pernyataan kepemilikan saham, dengan menambahkan kepemilikan saham atas nama keluarganya To improve the ownership statement, by adding ownership of shares in the name of his family 54 Kedua Direksi menandatangani laporan manajemen triwulanan, dan bersama dewan Komisaris menandatangani laporan manajemen tahunan dan Annual Report Both Directors to sign quarterly management reports, and together Board of Commissioners signs annual management reports and Annual Reports. PT Haleyora Power Annual Report 2016 Pejaten Office Park, Pejaten Barat, Jalan Warung Buncit Raya No. 79, Blok B, Pasar Minggu, RT.1/RW.7, Pejaten Barat, Pasar Minggu, Kota Jakarta Selatan, Daerah Khusus Ibukota Jakarta 12510, Telp. (021) 79192517 www.haleyorapower.co.id

134 Pengantar Laporan kepada Pemegang Saham dan Pemangku Kepentingan Profil Perusahaan Analisis dan Pembahasan Manajemen TATA KELOLA PERUSAHAAN Tanggung Jawab Sosial Perusahaan Laporan Keuangan Pendahuluan v SEKPER CORP. SEC Introduction v SEKPER 55 Melakukan pemutakhiran dan penyempurnaan CORP. SEC tata tertib Rapat Direksi dengan menambahkan substansi mengenai etika rapat, pelaksanaan v v SEKPER evaluasi tindak lanjut hasil rapat sebelumnya CORP. SEC dan pembahasan/telaah atas arahan usulan dan/atau tindak lanjut pelaksanaaan atas v v SPI keputusan Dewan Komisaris terkait usulan v v SPI Direksi To perform updates and improvements to the Board of Directors’ conduct by adding substance on meeting ethics, evaluating the follow up of the results of the previous meeting and discussing/reviewing the proposed proposal and/or follow-up on the Board of Commissioner’s decision related to the proposal of the Board of Directors 56 Menyempurnakan rencana Rapat Direksi dengan menambahkan uraian agenda rapat To finali e he oard o ire ors lan b adding a meeting agenda description 57 Menginstruksikan Sekretaris Perusahaan untuk mendokumentasikan pembahasan evaluasi terhadap pelaksanaan keputusan hasil rapat sebelumnya di dalam risalah rapat To instruct the Corporate Secretary to document evaluation discussions on the execution of decisions of meetings before in the minutes of meetings 58 Tidak menugaskan Kepala SPI sebagai ketua tim audit Not to assign the Head of SPI as the audit team leader 59 Menginstruksikan Kepala SPI untuk menyampaikan dan membahas draft PKPT bersama Dewan Komisaris, Komite Audit merealisasikan PKPT dengan lebih maksimal lagi, menyampaikan laporan hasil audit kepada Dewan Komisaris, melakukan monitoring tindak lanjut secara terstruktur dan melaporkannya secara berkala kepada Direktur Utama dengan tembusan kepada Dewan Komisaris cq Komite Audit To instruct the head of the SPI to convey and discuss the draft of PKPT together with the Board of Commissioners, the Audit Committee realizes PKPT more optimally, submits the audit report to the Board of Commissioners, conducts a structured follow up monitoring and reports it periodically to the President Director with a copy to the Board of Commissioners cq Audit Committee PT Haleyora Power Laporan Tahunan 2016 Pejaten Office Park, Pejaten Barat, Jalan Warung Buncit Raya No. 79, Blok B, Pasar Minggu, RT.1/RW.7, Pejaten Barat, Pasar Minggu, Kota Jakarta Selatan, Daerah Khusus Ibukota Jakarta 12510, Telp. (021) 79192517 www.haleyorapower.co.id

Introduction 135 Report to Shareholders and Stakeholders om an Profile Management Discussion and Analysis CORPORATE GOVERNANCE Corporate Social Responsibility Financial Report 60 Melakukan kajian mengenai struktur organisasi v SEKPER dan analisis beban kerja unit kerja Sekretaris CORP. SEC Perusahaan To review the organizational structure and workload analysis of the Corporate Secretary’s work unit 61 Menginstruksikan Sekretaris Perusahaan untuk v v SEKPER menyusun risalah rapat sesuai dengan best CORP. SEC practices, diantaranya dengan mencantumkan dissenting opinion (bila ada) dinamika rapat, keputusan rapat sebelumnya dan hasil evaluasi atas pelaksanaan keputusan rapat sebelumnya dan melakukan dan melaporkan hasil telaah kepatuhan perusahaan terhadap peraturan perundang-undangan yang berlaku To instruct the company Secretary to prepare the minutes of the meeting in accordance with best practices, including by incorporating dissenting opinion (if any) the dynamics of the meeting, the decision of the previous meeting and the result of evaluation on the implementation of the decision of the previous meeting and conducting and reporting the results of the company’s compliance review to the legislation apply 62 Berupaya lebih optimal lagi untuk mendorong v SEKPER pihak-pihak yang terkait dengan penyusunan CORP. SEC RJPP dan penyelenggaraan RUPS pengesahan RJPP To work more optimally to encourage the parties related to the preparation of the RJPP and he holding o he PS o ra ifi a ion o RJPP ASPEK PENGUNGKAPAN INFORMASI DAN TRANSPARANSI / ASPECT OF DISCLOSURE OF INFORMATION AND TRANSPARENCY 63 Menyempurnakan muatan laporan tahunan v SEKPER dengan berpedoman pada best practice yang CORP. SEC disyaratkan dalam Keputusan Sekretaris Kementerian BUMN No. SK-16/S.MBU/2012 tanggal 6 Juni 2012 tentang indikator/parameter penilaian dan evaluasi atas penerapan Tata Kelola Perusahaan yang baik pada BUMN To improve the annual report’s charge by referring to the best practices required in the Secretariat Decision of SOE Ministry SK- 16/S.MBU/2012 No. 6 Juni 2012 on indicators/ parameters of assessment and evaluation on the implementation of Good Corporate Governance in SOEs 64 Mengikuti Annual Report Award v SEKPER To participate the Annual Report Award CORP. SEC 65 Berpartisipasi dan berupaya mendapatkan v SEKPER penghargaan atau award lainnya di bidang CORP. SEC publikasi dan keterbukaan informasi To participate and seek other awards or a olades in he field o ubli a ion and disclosure PT Haleyora Power Annual Report 2016 Pejaten Office Park, Pejaten Barat, Jalan Warung Buncit Raya No. 79, Blok B, Pasar Minggu, RT.1/RW.7, Pejaten Barat, Pasar Minggu, Kota Jakarta Selatan, Daerah Khusus Ibukota Jakarta 12510, Telp. (021) 79192517 www.haleyorapower.co.id

136 Pengantar Laporan kepada Pemegang Saham dan Pemangku Kepentingan Profil Perusahaan Analisis dan Pembahasan Manajemen TATA KELOLA PERUSAHAAN Tanggung Jawab Sosial Perusahaan Laporan Keuangan Pendahuluan Introduction Assessment GCG Anak Perusahaan Subsidiaries’ GCG Assessment Dalam rangka program pembinaan penerapan GCG In the framework of the GCG implementation guidance terhadap anak perusahaan, yakni HPI, Perseroan juga program for subsidiaries, namely HPI, the Company has also sudah melakukan asssessment GCG terhadapnya. conducted GCG Assessment on it. The goal is to know the Tujuannya adalah untuk mengetahui praktik GCG yang GCG practices that have been implemented by HPI, so that telah diimplementasikan oleh HPI, sehingga aspek-aspek aspects that still require improvement can be detected. yang masih memerlukan perbaikan dapat terdeteksi. Assessment is done by self assessment by Internal Team Assessment itu dilakukan dengan self assessment oleh Tim from holding company. HPI is expected to be able to follow Internal dari induk perusahaan. Diharapkan HPI mampu up the recommendations of the GCG assessment results menindaklanjuti rekomendasi dari hasil assessment GCG so that the quality of its implementation can be improved supaya kualitas implementasinya dapat meningkat sesuai in accordance with best practices in the business world dengan best practices di dunia bisnis dewasa ini. today. Penilaian implementasi GCG pada HPI dilakukan Assessment of GCG implementation on HPI is done based berdasarkan Peraturan Menteri Badan Usaha Milik Negara on Regulation of the Minister of State Owned Enterprises (BUMN) No. Per-01/MBU/2011 tertanggal 1 Agustus 2011 (SOEs) no. Per-01/MBU/2011 dated 1 August 2011 on the tentang Penerapan Tata Kelola Perusahaan yang Baik Implementation of Good Corporate Governance in State- (Good Corporate Governance) pada BUMN, dan Keputusan Owned Enterprises, and Decree of the Secretary of the Sekretaris Menteri BUMN No. 16/S.MBU/2012 tertanggal 6 Minister of SOEs no. 16/S.MBU/2012 dated June 6, 2012 on Juni 2012 tentang Parameter/Indikator Pengukuran Pene- Parameters/Indicators of GCG Implementation Measures rapan GCG pada BUMN. on SOEs. Self assessment penerapan GCG pada HPI, di tahun 2016, Self assessment of GCG implementation at HPI, in mencakup 6 (enam) aspek tata kelola perusahaan, yakni 2016, covers 6 (six) aspects of corporate governance, ie Komitmen Terhadap Penerapan Tata Kelola Perusahaan Commitment to the Implementation of Good Corporate yang Baik secara berkelanjutan, Pemegang Saham / RUPS, Governance in a sustainable manner, Shareholders/GMS, Dewan Komisaris, Direksi, Pengungkapan Informasi dan Board of Commissioners, Board of Directors, Disclosure Transparansi, dan Aspek Lainnya. Dari keenam aspek of Information and Transparency, and Aspects Others. ini didapatkan skor capaian sebesar 65,35%, dari skor Of the six aspects of this score obtained achievement of maksimal 100%, atau termasuk dalam kategori “Kurang 65.35%, from a maximum score of 100%, or included in the Baik”. category “Poor”. ASPEK PENGUJIAN/INDIKATOR/PARAMETER BOBOT CAPAIAN PREDIKAT Aspect Testing / Indicator / Parameter Weight Achievement Predicate Skor % Capaian Cukup Baik Score % Achievement Baik Baik Penerapan Tata Kelola Perusahaan yang Baik secara Berkelanjutan 7.000 4.460 63.714 Implementation of Sustainable Good Corporate Governance 9.000 Cukup Baik 35.000 7.470 83.000 Tidak Baik Pemegang Saham dan RUPS/Pemilik Modal 35.000 Shareholders and GMS / Capital Owner 9.000 27.793 79.409 Kurang Baik 5.000 Dewan Komisaris/Dewan Pengawas 22.833 65.237 Board of Commissioners / Supervisory Board 2.786 30.951 Direksi Board of Directors 0.000 0.000 65.342 65.342 Keterbukaan Informasi dan Transparansi Disclosure of Information and Transparency Aspek Lainnya Other Aspects SKOR KESELURUHAN / TOTAL SCORE 100.000 PT Haleyora Power Laporan Tahunan 2016 Pejaten Office Park, Pejaten Barat, Jalan Warung Buncit Raya No. 79, Blok B, Pasar Minggu, RT.1/RW.7, Pejaten Barat, Pasar Minggu, Kota Jakarta Selatan, Daerah Khusus Ibukota Jakarta 12510, Telp. (021) 79192517 www.haleyorapower.co.id

Introduction 137 Report to Shareholders and Stakeholders om an Profile Management Discussion and Analysis CORPORATE GOVERNANCE Corporate Social Responsibility Financial Report Dewan Komisaris Board of Commissioner Sejalan dengan Undang-Undang (UU) No. 40 Tahun In line with Law (Act) no. 40 of 2007 concerning Limited 2007 tentang Perseroan Terbatas (PT), yang mana Liability Companies (PT), which requires all companies isinya mewajibkan semua perusahaan yang didirikan incorporated under Indonesian law to have a Board berdasarkan hukum Indonesia mempunyai Dewan of Commissioners. The main duties of the Board of Komisaris. Tugas utama Dewan Komisaris adalah Commissioners are to supervise and give collective melakukan pengawasan dan memberi nasihat secara advice to the Board of Directors on company policies and kolektif kepada Direksi atas kebijakan dan operasional operations in general. This is required in the interests of perusahaan pada umumnya. Hal ini dibutuhkan demi the company itself for the achievement of vision-mission kepentingan perusahaan sendiri demi tercapainya visi- within the stipulated period. The Board of Commissioners misi sesuai jangka waktu yang telah ditetapkan. Dewan must also ensure that the way the company has been Komisaris pun harus memastikan jalannya perusahaan implemented effectively and controlled at all levels or sudah dilaksanakan secara efektif dan terkendali pada levels of the organization. The position of each member seluruh tingkatan atau jenjang organisasi. Kedudukan of the Board of Commissioners including the President masing-masing anggota Dewan Komisaris termasuk Commissioner is equivalent. Komisaris Utama adalah setara. Persyaratan Anggota Dewan Komisaris Requirements of Members of the Board of Persyaratan yang harus dipenuhi oleh seorang calon Commissioners Anggota Dewan Komisaris terbagi atas persyaratan formal dan material. Persyaratan formal adalah bersifat e uiremen s o be ulfilled b a andida e Members o umum dan sesuai peraturan perundang-undangan the Board of Commissioners shall be divided into formal yang berlaku, sedangkan persyaratan material sudah and material requirements. Formal requirements are disesuaikan dengan kebutuhan dan sifat bisnis masing- general in nature and in accordance with applicable laws masing perusahaan. and regulations, while material requirements are tailored to the needs and nature of the business of each company. a. Persyaratan Formal a. Formal Requirements Persyaratan formal bagi calon anggota Dewan Formal requirements for candidates for members of Komisaris adalah orang-perseorangan yang: the Board of Commissioners shall be individuals who: 1. Cakap melaksanakan perbuatan hukum, 1. Are capable to take legal acts, except within 5 kecuali dalam waktu 5 (lima) tahun sebelum fi e ears be ore he a oin men has pengangkatan pernah: a. Dinyatakan Pailit; a. Been declared bankrupt; b. Menjadi anggota Direksi atau Dewan b. Being a member of the Board of Directors Komisaris yang dinyatakan bersalah dalam menyebabkan kepailitan suatu perusahaan; or Board of Commissioners found guilty of atau causing bankruptcy of a company; or c. Dihukum karena melakukan tindak pidana yang merugikan keuangan negara dan/atau c. Been punished of a criminal offense that is yang berkaitan dengan sektor keuangan. de rimen al o s a e finan es and or rela ing 2. Tidak boleh ada hubungan keluarga sedarah o he finan ial se or sampai derajat ketiga, baik menurut garis lurus maupun ke samping atau hubungan semenda 2. There shall not be any blood relative up to the (menantu atau ipar) dengan anggota Dewan third degree, either on a straight line or sideways Komisaris dan/atau Direksi lainnya; or in-law relationship with other members of 3. Tidak boleh memangku jabatan rangkap sebagai: the Board of Commissioners and/or Board of a. Jabatan lainnya sesuai ketentuan perundang- Directors; undangan, pengurus partai politik dan/atau calon/anggota legislatif; dan/atau 3. Shall not serve double positions as: a. Other positions in accordance with the ro isions o legisla ion ar o fi ials and or candidates/legislative members; and/or PT Haleyora Power Annual Report 2016 Pejaten Office Park, Pejaten Barat, Jalan Warung Buncit Raya No. 79, Blok B, Pasar Minggu, RT.1/RW.7, Pejaten Barat, Pasar Minggu, Kota Jakarta Selatan, Daerah Khusus Ibukota Jakarta 12510, Telp. (021) 79192517 www.haleyorapower.co.id

138 Pengantar Laporan kepada Pemegang Saham dan Pemangku Kepentingan Profil Perusahaan Analisis dan Pembahasan Manajemen TATA KELOLA PERUSAHAAN Tanggung Jawab Sosial Perusahaan Laporan Keuangan Dewan Komisaris Board of Commissioner b. Jabatan lainya yang dapat menimbulkan b her osi ions ha ma ause a on i o benturan kepentingan. interest. Kecuali dengan izin dari RUPS dan berdasarkan peraturan Except with the permission of the GMS and in accordance perundang-undangan yang berlaku. with applicable laws and regulations. b. Persyaratan Material b. Material Requirements Persyaratan material bagi calon anggota Dewan Material requirements for candidates for the Board of Komisaris adalah orang-perseorangan yang: Commissioners are individuals who: 1. Berintegritas, yaitu tidak pernah secara langsung 1. Integrity, which is never directly or indirectly maupun tidak langsung terlibat dalam perbuatan involved in misconduct of engineering and rekayasa dan praktik-praktik menyimpang, practices, injury to appointments and other acts cedera janji serta perbuatan lain yang merugikan that harm the enterprise in which the employee is perusahaan di mana yang bersangkutan bekerja working or has worked; atau pernah bekerja; 2. Berdedikasi tinggi terhadap perusahaan; 2. High dedication to the company; 3. Memahami masalah-masalah manajemen per- 3. Understanding company management issues usahaan yang berkaitan dengan salah satu fungsi manajemen; related to one of the management functions; 4. Memiliki pengetahuan yang memadai pada bidang usaha perusahaan; a ing su fi ien nowledge on he business field 5. Berkomitmen menyediakan waktu yang cukup of the company; dalam melaksanakan tugasnya; dan 5. Committed to provide adequate time in carrying 6. Persyaratan lain yang ditetapkan oleh RUPS. out its duties; and 6. Other requirements stipulated by the GMS. Khusus Komisaris Independen terdapat persyaratan In particular for Independent Commissioner, there are tambahan berupa kriteria independensi sesuai ketentuan additional requirements in the form of independence yang berlaku. criteria in accordance with applicable provisions. Keanggotaan & Masa Jabatan Dewan Komisaris Membership & Term of Service of the Board of Persyaratan dalam keanggotaan Dewan Komisaris adalah Commissioners sebagai berikut: The requirements in membership of the Board of a. Dewan Komisaris terdiri dari seorang anggota atau Commissioners are as follows: a. The Board of Commissioners consists of one or more lebih. Apabila Dewan Komisaris terdiri lebih dari 1 (satu) orang, maka seorang di antaranya diangkat members. If the Board of Commissioners consists sebagai Komisaris Utama. of more than 1 (one) person, one of them shall be b. Dewan Komisaris yang terdiri dari lebih 1 (satu) orang appointed as the President Commissioner. anggota merupakan Majelis, dan setiap anggota Dewan b. Board of Commissioners consisting of more than 1 Komisaris tidak dapat bertindak sendiri-sendiri, (one) member is the Assembly, and each member of melainkan berdasarkan keputusan majelis itu sendiri. the Board of Commissioners cannot act individually, c. Pembagian kerja di antara para anggota Dewan but based on the decision of the assembly itself. Komisaris diatur oleh mereka sendiri, dan untuk c. The division of labor among the members of the Board of kelancaran tugasnya maka dapat dibantu oleh Commissioners shall be governed by their own, and for the seorang Sekretaris Dewan Komisaris yang diangkat smooth functioning of it may be assisted by a Secretary oleh Dewan Komisaris atas beban Perseroan. of the Board of Commissioners appointed by the Board of d. Jikalau karena sebab apapun juga Perseroan Commissioners at the expense of the Company. tidak mempunyai seorang pun anggota Dewan d. If for any reason the Company does not have any Komisaris, maka dalam waktu selambat-lambatnya member of the Board of Commissioners, no later than PT Haleyora Power Laporan Tahunan 2016 Pejaten Office Park, Pejaten Barat, Jalan Warung Buncit Raya No. 79, Blok B, Pasar Minggu, RT.1/RW.7, Pejaten Barat, Pasar Minggu, Kota Jakarta Selatan, Daerah Khusus Ibukota Jakarta 12510, Telp. (021) 79192517 www.haleyorapower.co.id

Introduction 139 Report to Shareholders and Stakeholders om an Profile Management Discussion and Analysis CORPORATE GOVERNANCE Corporate Social Responsibility Financial Report 30 (tiga puluh) hari sejak terjadi lowongan harus 30 (thirty) days after the vacancy shall be convened diselenggarakan RUPS Luar Biasa (RUPSLB) untuk an Extraordinary GMS (RUPSLB) for the selection of pemilihan Dewan Komisaris baru. the new Board of Commissioners. e. Pengangkatan dan pemberhentian anggota Dewan e. The appointment and dismissal of members of the Komisaris dilaksanakan oleh RUPS, di mana RUPS Board of Commissioners shall be conducted by the harus dihadiri oleh Pemegang Saham seri 1, dan GMS, in which the GMS must be attended by the Series keputusan rapat tersebut harus disetujui oleh 1 Shareholders, and the resolution of such meeting Pemegang Saham seri 1. shall be approved by the Series 1 Shareholders. f. Kepada anggota Dewan Komisaris/Dewan Pengawas f. To the members of the Board of Commissioners/ dan anggota Direksi yang diangkat untuk pertama Board of Trustees and members of the Board of kalinya wajib diberikan program pengenalan mengenai BUMN yang bersangkutan. ire ors a oin ed or he firs ime shall be gi en an g. Dalam komposisi Dewan Komisaris/Dewan Pengawas, introduction program concerning the relevant BUMN. paling sedikit 20% (dua puluh persen) merupakan g. In the composition of the Board of Commissioners/ anggota Dewan Komisaris/Dewan Pengawas Board of Supervisors, at least 20% (twenty percent) Independen yang ditetapkan dalam keputusan is a member of the Board of Commissioners/ pengangkatannya. Independent Supervisory Board stipulated in the decision of his appointment. Sementara, masa jabatan Dewan Komisaris adalah 4 hile he erm o o fi e o he oard o ommissioners (empat) tahun, dan dapat diangkat kembali untuk 1 (satu) shall be 4 (four) years, and may be re-appointed for 1 (one) kali masa jabatan dengan tidak mengurangi hak RUPS erm o o fi e wi hou rejudi e o he righ o he MS untuk memberhentikan para anggota Dewan Komisaris to dismiss the members of the Board of Commissioners sewaktu-waktu. Setelah masa jabatannya berakhir, a an ime A er he erm o o fi e e ires members o anggota Dewan Komisaris dapat diangkat kembali oleh the Board of Commissioners may be re-appointed by the RUPS. GMS. Masa jabatan anggota Dewan Komisaris dapat berakhir The erm o o fi e o a member o he oard o ommissioners apabila terjadi hal-hal sebagai berikut: may be terminated in the event of any of the following: 1. Masa jabatan berakhir sesuai dengan ketentuan di The erm o o fi e ends in a ordan e wi h he dalam Anggaran Dasar; provisions of the Articles of Association; 2. Mengundurkan diri dengan ketentuan sebagai berikut: 2. Resignation under the following conditions: a. Notify in writing of its intent to the Company a. Memberitahukan secara tertulis mengenai maksudnya tersebut kepada Perseroan dengan with a copy to Shareholders, other members of tembusan kepada Pemegang Saham, anggota Board of Commissioners and Board of Directors Dewan Komisaris lainnya dan Direksi sekurang- at least 30 (thirty) days prior to the date of his kurangnya 30 (tiga puluh) hari sebelum tanggal resigna ion he resigna ion le er s e ifies he pengunduran dirinya. Apabila dalam surat effective date of less than 30 (thirty) days from pengunduran diri disebutkan tanggal efektif the date of the letter received, it is deemed not to kurang dari 30 (tiga puluh hari) dari tanggal surat mention the effective date of resignation; diterima, maka dianggap tidak menyebutkan tanggal efektif pengunduran diri; b. The resigned member of the Board of Commissioners shall be held accountable from b. Anggota Dewan Komisaris yang mengundurkan diri the date of appointment until the date of his tersebut tetap dimintakan pertanggungjawabannya resignation in the subsequent GMS; sejak pengangkatannya sampai tanggal penetapan pengunduran dirinya dalam RUPS berikutnya; 3. Pass away; 3. Meninggal dunia; PT Haleyora Power Annual Report 2016 Pejaten Office Park, Pejaten Barat, Jalan Warung Buncit Raya No. 79, Blok B, Pasar Minggu, RT.1/RW.7, Pejaten Barat, Pasar Minggu, Kota Jakarta Selatan, Daerah Khusus Ibukota Jakarta 12510, Telp. (021) 79192517 www.haleyorapower.co.id

140 Pengantar Laporan kepada Pemegang Saham dan Pemangku Kepentingan Profil Perusahaan Analisis dan Pembahasan Manajemen TATA KELOLA PERUSAHAAN Tanggung Jawab Sosial Perusahaan Laporan Keuangan Dewan Komisaris Board of Commissioner 4. Antara para anggota Dewan Komisaris dan dengan 4. Between members of the Board of Commissioners and anggota Direksi memiliki hubungan keluarga sampai with members of the Board of Directors have a family dengan derajat ketiga, baik menurut garis vertikal relationship up to the third degree, either vertically maupun horizontal, termasuk hubungan yang terjadi or horizontally, including marital relationships. karena perkawinan. 5. Dismissed based on the resolutions of the GMS 5. Diberhentikan berdasarkan keputusan RUPS sebelum before the expiry of his tenure under the following habis masa jabatannya dengan ketentuan sebagai conditions: berikut: a. If according to the fact, a member of the Board of a. Jika berdasarkan kenyataan, anggota Dewan Commissioners: Komisaris: 1. Cannot perform its duties properly; 1. Tidak dapat melaksanakan tugasnya dengan baik; 2. Not exercising or violating the provisions of laws 2. Tidak melaksanakan atau melanggar keten- and/or provisions in the Articles of Association; tuan peraturan perundang-undangan dan/ atau ketentuan dalam Anggaran Dasar; 3. Engagin in actions that harm the company 3. Terlibat dalam tindakan yang merugikan and/or the state; perusahaan dan/atau negara; 4. Dinyatakan bersalah sehubungan dengan 4. To be declared guilty in relation to the above angka 1, 2 dan 3 di atas berdasarkan putusan points 1, 2 and 3 by a court decision having a pengadilan yang mempunyai kekuatan hukum permanent legal power. tetap. Su h ermina ion shall be no ified o he Pemberhentian sebagaimana dimaksud ha- member of the Board of Commissioners rus diberitahukan kepada anggota Dewan in writing by the Shareholder along with Komisaris yang bersangkutan secara tertulis the reasons for such action. Decisions of oleh Pemegang Saham disertai alasan yang termination for reasons listed in point a) menyebabkan tindakan tersebut. Keputusan numbers 1, 2, and 3 shall be taken after the pemberhentian karena alasan sebagaimana person has the opportunity to defend himself/ tercantum dalam butir a) angka 1, 2, dan 3, herself. diambil setelah yang bersangkutan diberi kesempatan untuk membela diri. b. For other reasons deemed appropriate by the GMS b. Berdasarkan alasan lainnya yang dinilai tepat oleh for the purposes and purposes of the Company; RUPS demi kepentingan dan tujuan Perseroan; 6. No longer qualify as a member of the Board of 6. Tidak lagi memenuhi persyaratan sebagai anggota Commissioners based on the Articles of Association Dewan Komisaris berdasarkan Anggaran Dasar dan and prevailing laws and regulations. peraturan perundang-undangan yang berlaku. Dewan Komisaris HP ditetapkan melalui Keputusan The Board of Commissioners of HP is stipulated by Pemegang Saham secara Sirkuler pada 2 Desember Circular Decree on December 2, 2016 that honorably 2016 yakni memberhentikan dengan hormat Assistia J. dismisses Assistia J. Semiawan as Commissioner, replaces Semiawan sebagai Komisaris, menggantikannya dengan it with Okto Rinaldi, and appoints Fahmi El Amruzi Dalimi Okto Rinaldi, serta mengangkat Fahmi El Amruzi Dalimi as President Commissioner. Thus, the composition of sebagai Komisaris Utama. Jadi, susunan Dewan Komisaris the HP Board of Commissioners by the end of 2016 is as HP pada akhir tahun 2016 adalah sebagai berikut: follows: Komisaris Utama : Fahmi El Amruzi Dalimi President Commissioner : Fahmi El Amruzi Dalimi Komisaris : Okto Rinaldi Commissioner : Okto Rinaldi PT Haleyora Power Laporan Tahunan 2016 Pejaten Office Park, Pejaten Barat, Jalan Warung Buncit Raya No. 79, Blok B, Pasar Minggu, RT.1/RW.7, Pejaten Barat, Pasar Minggu, Kota Jakarta Selatan, Daerah Khusus Ibukota Jakarta 12510, Telp. (021) 79192517 www.haleyorapower.co.id

Introduction 141 Report to Shareholders and Stakeholders om an Profile Management Discussion and Analysis CORPORATE GOVERNANCE Corporate Social Responsibility Financial Report Jumlah dan Komposisi Dewan Komisaris Number and Composition of the Board of Commissioners Per 31 Desember 2016, jumlah anggota Dewan Komisaris As of December 31, 2016, the total number of members HP adalah 2 (dua) orang, terdiri dari 1 (satu) Komisaris of the Board of Commissioners of HP is 2 (two) persons, Utama dan 1 (satu) Komisaris. Jumlah anggota Dewan consisting of 1 (one) President Commissioner and 1 (one) Komisaris HP sama dengan anggota Direksi yaitu 2 Commissioner, the total number of members of the Board (dua) orang. Komposisi Dewan Komisaris HP telah of Commissioners of HP equal to 2 members of Board of mencerminkan berbagai bauran atau keberagaman, baik Directors. Composition of the Board of Commissioners dari unsur pendidikan (bidang studi), pengalaman kerja, usia, keahlian, dan sebagainya. Hal tersebut tercermin P has re e ed arious mi es or di ersi bo h rom he dari rofil ring as masing masing anggo a ewan elemen s o edu a ion field o s ud wor e erien e Komisaris. age e er ise and so on This is re e ed in he brie rofile o ea h member o he oard o ommissioners Pedoman dan Tata Tertib Kerja Dewan Komisaris Working Guidelines and Order of the Board of 1. Umum Commissioners 1. General a. Mematuhi Anggaran Dasar dan peraturan perundang-undangan yang berlaku, serta a. To comply with the Articles of Association and keputusan RUPS. prevailing laws and regulations, as well as the resolutions of the GMS. b. Setiap anggota Dewan Komisaris wajib dengan itikad baik, kehati-hatian dan bertanggung b. Each member of the Board of Commissioners jawab dalam menjalankan tugas pengawasan shall be in good faith, prudent and responsible dan pemberian nasihat kepada Direksi untuk for carrying out supervisory and advisory duties kepentingan Perusahaan dan sesuai dengan to the Board of Directors for the interest of the maksud dan tujuan Perusahaan. Company and in accordance with the purposes and objectives of the Company. c. Melakukan pengawasan terhadap kebijakan pengurusan Perseroan, jalannya pengurusan pada c. To supervise the Company’s management policy, umumnya, baik mengenai Perseroan maupun the general management of the Company and its usahanya yang dilakukan Direksi. Termasuk business conducted by the Board of Directors. memberi nasihat kepada Direksi termasuk Including giving advice to the Board of Directors pengawasan terhadap pelaksanaan Rencana including oversight of the implementation of the Jangka Panjang Perusahaan (RJPP), Rencana Kerja Company’s Long Term Plan (RJPP), Work Plan and dan Anggaran Perusahaan (RKAP), pelaksanaan Budget (RKAP), the implementation of the Articles ketentuan-ketentuan Anggaran Dasar dan of Association and the resolutions of the GMS, keputusan RUPS, dan peraturan perundang- and the laws and regulations applicable to the undangan yang berlaku untuk kepentingan interests of the Company, and objectives of the Perseroan, sesuai dengan maksud dan tujuan dari Company. Perseroan. d. To advise the Board of Directors in conducting the d. Memberi nasihat kepada Direksi dalam management of the Company. melaksanakan pengurusan Perseroan. e. To be fully responsible for the Company for the e. Bertanggung jawab penuh atas Perseroan common interest and objectives, as well as the untuk kepentingan dan tujuan bersama, serta nature of performing its duties must comply dalam melaksanakan tugasnya harus mematuhi with the Company’s Articles of Association Anggaran Dasar Perusahaan dan ketentuan and statutory provisions, and shall implement perundang-undangan, dan wajib melaksanakan he rin i les o ro essionalism e fi ien rinsi ro esionalisme efisiensi rans aransi transparency, independence, accountability, kemandirian, akuntabilitas, pertanggungjawaban accountability and fairness. serta kewajaran. f. To monitor the effectiveness of GCG practices f. Memantau efektivitas praktik GCG yang diterapkan adopted by the Company. Perseroan. PT Haleyora Power Annual Report 2016 Pejaten Office Park, Pejaten Barat, Jalan Warung Buncit Raya No. 79, Blok B, Pasar Minggu, RT.1/RW.7, Pejaten Barat, Pasar Minggu, Kota Jakarta Selatan, Daerah Khusus Ibukota Jakarta 12510, Telp. (021) 79192517 www.haleyorapower.co.id

142 Pengantar Laporan kepada Pemegang Saham dan Pemangku Kepentingan Profil Perusahaan Analisis dan Pembahasan Manajemen TATA KELOLA PERUSAHAAN Tanggung Jawab Sosial Perusahaan Laporan Keuangan Dewan Komisaris Board of Commissioner g. Menyusun rencana kerja Dewan Komisaris untuk g. To prepare the work plan of the Board of periode tahun berikutnya. Commissioners for the following year period. h. Setiap anggota Dewan Komisaris wajib menyam- h. Each member of the Board of Commissioners shall paikan Laporan Harta Kekayaan Penyelenggara submit the State Administration Wealth Report Negara (LHKPN). (LHKPN). 2. Pengawasan 2. Supervision Dewan Komisaris melakukan pengawasan dengan The Board of Commissioners conducts supervision in cara: a manner; a. Meminta keterangan secara tertulis kepada a. Requesting a written statement to the Board of Direksi atas suatu permasalahan yang terjadi di Directors on a matter occurring in the Company; Perseroan; b. Melakukan kunjungan ke unit kerja/pembangkit/ b. Conduct visits to a particular work unit/plant/ proyek tertentu, baik dengan (atau tanpa) pem- project, either (or without) notice to the previous beritahuan kepada Direksi sebelumnya; dan Board of Directors; and c. Memberikan tanggapan atas laporan berkala dari Direksi. c. Provide feedback on the periodic reports of the Board of Directors. 3. Pelaksanaan Tugas Berkaitan dengan RUPS 3. Implementation of Duties Related to GMS Dalam hubungannya dengan Rapat Umum Pemegang In relation to the General Meeting of Shareholders Saham (RUPS), Dewan Komisaris bertugas dan (GMS), the Board of Commissioners is responsible for berkewajiban untuk: and obliged to: a. Memberikan pendapat dan saran kepada RUPS mengenai Rencana Jangka Panjang Perusahaan a. Provide opinions and suggestions to the General (RJPP) dan Rencana Kerja dan Anggaran Perseroan Meeting of Shareholders regarding the Company’s (RKAP) mengenai alasan Dewan Komisaris long-term plan (RJPP) and the Company’s Work Plan menandatangani kedua jenis rencana tersebut. and Budget (RKAP) on the reasons the Board of b. Mengikuti perkembangan kegiatan Perseroan, Commissioners signed the two types of plans. memberikan pendapat dan saran kepada RUPS mengenai setiap masalah yang dianggap penting b. Following the development of the Company’s activities, bagi kepengurusan Perseroan. provide opinions and suggestions to the General c. Meneliti dan menelaah laporan berkala dan Meeting of Shareholders regarding any issues deemed laporan tahunan yang disiapkan Direksi serta important to the management of the Company. menandatangani laporan tahunan. d. Memberikan penjelasan, pendapat dan saran c. Examining and reviewing periodic reports and annual kepada RUPS mengenai laporan tahunan, apabila reports prepared by the Board of Directors and diminta. signing annual reports. e. Meneliti dan menelaah serta menandatangani Laporan Tahunan yang disusun dan disampaikan d. Provide explanations, opinions and suggestions oleh Direksi kepada RUPS. Jika ada anggota Dewan to the General Meeting of Shareholders regarding Komisaris yang tidak menandatangani Laporan annual reports, if requested. Tahunan, maka ia harus menyebutkan alasannya secara tertulis. e. Examining and reviewing and signing the Annual f. Melaporkan dengan segera kepada RUPS apabila Report prepared and submitted by the Board of terjadi gejala menurunnya kinerja Perseroan. Directors to the GMS. If any member of the Board of g. Memberikan pendapat dan saran kepada RUPS Commissioners does not sign the Annual Report, then mengenai setiap persoalan lainnya yang dianggap he/she should mention the reason in writing. penting bagi pengurusan Perseroan. f. Report immediately to the GMS in the event of a symptom of a decline in the performance of the Company. g. Providing opinions and suggestions to the General Meeting of Shareholders regarding any other matters deemed necessary for the management of the Company. PT Haleyora Power Laporan Tahunan 2016 Pejaten Office Park, Pejaten Barat, Jalan Warung Buncit Raya No. 79, Blok B, Pasar Minggu, RT.1/RW.7, Pejaten Barat, Pasar Minggu, Kota Jakarta Selatan, Daerah Khusus Ibukota Jakarta 12510, Telp. (021) 79192517 www.haleyorapower.co.id

Introduction 143 Report to Shareholders and Stakeholders om an Profile Management Discussion and Analysis CORPORATE GOVERNANCE Corporate Social Responsibility Financial Report h. Melakukan kewajiban lainnya dalam rangka tugas h. Carry out other obligations in the context of pengawasan dan pemberian nasihat sepanjang supervisory and advising duties as long as they do tidak bertentangan dengan peraturan perundang- no on i wi h laws and regula ions s a u es and undangan, Anggaran Dasar, dan/atau Keputusan or decisions of the GMS. RUPS. i. Provide a report on the supervisory duties that have i. Memberikan laporan tentang tugas pengawasan been arried ou during he as finan ial ear o he yang telah dilakukan selama tahun buku yang GMS. baru lampau kepada RUPS. j. Approval of the Annual Report, including the approval j. Menyetujui Laporan Tahunan, termasuk o he finan ial s a emen s as well as he su er isor pengesahan laporan keuangan serta laporan reports of the Board of Commissioners shall be tugas pengawasan Dewan Komisaris dilakukan conducted by the GMS. oleh RUPS. k. Submit a candidate for an External Auditor based on the k. Mengajukan calon Auditor Eksternal berdasarkan recommendation of the Audit Committee to the GMS usul Komite Audit kepada RUPS yang dilengkapi which is supplemented by the reasons for nomination dengan alasan pencalonan dan besarnya honorarium and the amount of honorarium for the services. atas jasa. 4. Pengelolaan Manajemen Risiko 4. Risk Management Dewan Komisaris mempunyai kewenangan untuk Management The Board of Commissioners has the membentuk komite pemantau manajemen risiko. authority to establish a risk management monitoring committee. 5. Sistem Pengendalian Internal 5. Internal Control System Dewan Komisaris mempunyai kewajiban untuk The Board of Commissioners has an obligation to mengawasi dan memberikan nasihat kepada Direksi supervise and advise the Directors to establish an agar menetapkan sistem pengendalian internal yang effective internal control system. efektif. 6. Keterbukaan dan Kerahasiaan Informasi 6. Disclosure and Confidentiality of Information a. Dewan Komisaris/Dewan Pengawas harus a. The Board of Commissioners/Board of Supervisors memastikan bahwa dalam Laporan Tahunan BUMN must ensure that in the BUMN Annual Report telah memuat informasi mengenai identitas, contains information on the identity, main works, pekerjaan-pekerjaan utamanya, jabatan Dewan the positions of the Board of Commissioners/ Komisaris/Dewan Pengawas di perusahaan lain, Board of Supervisors at other companies, termasuk rapat-rapat yang dilakukan dalam including meetings held within one year of the satu tahun buku (rapat internal maupun rapat book (internal meetings or joint meetings with gabungan dengan Direksi), serta honorarium, Board of Directors), as well as honoraria, facilities, fasilitas, dan/atau tunjangan lain yang diterima and/or other allowances received from the dari BUMN yang bersangkutan. relevant BUMN. b. Dewan Komisaris/Dewan Pengawas dan Direksi b. The Board of Commissioners/Board of Supervisors bertanggung jawab kepada perusahaan untuk and Board of Directors are responsible to the menjaga kerahasiaan informasi perusahaan. om an o main ain he onfiden iali o he c. Dewan Komisaris mengawasi Direksi supaya company’s information. dapat berinisiatif untuk mengungkapkan tidak c. The Board of Commissioners oversees the hanya masalah yang disyaratkan oleh peraturan Directors in order to take the initiative to disclose perundang-undangan namun juga informasi not only the problems required by legislation but penting untuk pengambilan keputusan oleh also important information for decision-making pemegang saham, kreditur, dan stakeholders. by shareholders, creditors, and stakeholders. PT Haleyora Power Annual Report 2016 Pejaten Office Park, Pejaten Barat, Jalan Warung Buncit Raya No. 79, Blok B, Pasar Minggu, RT.1/RW.7, Pejaten Barat, Pasar Minggu, Kota Jakarta Selatan, Daerah Khusus Ibukota Jakarta 12510, Telp. (021) 79192517 www.haleyorapower.co.id

144 Pengantar Laporan kepada Pemegang Saham dan Pemangku Kepentingan Profil Perusahaan Analisis dan Pembahasan Manajemen TATA KELOLA PERUSAHAAN Tanggung Jawab Sosial Perusahaan Laporan Keuangan Dewan Komisaris Board of Commissioner d. Dewan Komisaris mengawasi Direksi agar aktif d. The Board of Commissioners oversees the mengungkapkan pelaksanaan prinsip GCG dan Board of Directors to be active in disclosing the masalah material yang dihadapi. implementation of GCG principles and material issues. e. Informasi rahasia yang diperoleh sewaktu menjabat sebagai anggota Dewan Komisaris harus e onfiden ial in orma ion ob ained while ser ing tetap dirahasiakan sesuai dengan peraturan as a member of the Board of Commissioners shall perundang-undangan yang berlaku. be e onfiden ial in a ordan e wi h a li able laws and regulations. 7. Etika Berusaha dan Anti Korupsi 7. Ethics of Business and Anti-Corruption Anggota Dewan Komisaris dilarang untuk mem- A member of the Board of Commissioners is berikan atau menawarkan, atau menerima, baik prohibited from giving or offering, or receiving, langsung maupun tidak langsung, sesuatu yang directly or indirectly, anything of value to or from a berharga kepada atau dari pelanggan atau seorang us omer or a go ernmen o fi ial o in uen e or in pejabat pemerintah untuk mempengaruhi, atau return for what he or she has done and other actions, sebagai imbalan atas apa yang telah dilakukannya in accordance with applicable laws and regulations. dan tindakan lainnya, sesuai ketentuan peraturan perundang-undangan yang berlaku. Prinsip-Prinsip Pengawasan oleh Dewan Komisaris Principles of Supervision by the Board of Commissioners Dalam hal pengawasan yang dilakukan oleh Dewan In the case of supervision conducted by the Board of Komisaris, itu dilakukan dengan prinsip-prinsip sebagai Commissioners, it is carried out under the following berikut: principles: 1. Dewan Komisaris akan selalu mematuhi Anggaran 1. The Board of Commissioners shall always comply with Dasar dan peraturan perundang-undangan yang the Articles of Association and prevailing laws and berlaku; regulations; 2. Pengawasan dilakukan oleh Dewan Komisaris 2. Supervision conducted by the Board of Commissioners terhadap pengelolaan perusahaan oleh Direksi; on the management of the company by the Board of 3. Dewan Komisaris bertindak sebagai majelis dan tidak Directors; dapat bertindak sendiri-sendiri mewakili Dewan 3. The Board of Commissioners shall act as a council and Komisaris; may not act independently on behalf of the Board of Commissioners; 4. Pengawasan tidak boleh berubah menjadi 4. Supervision shall not be turned into executive duties, pelaksanaan tugas-tugas eksekutif, kecuali dalam except in the case that the company does not have a hal perusahaan tidak mempunyai Direksi, dengan Board of Directors, with an obligation within no later kewajiban dalam waktu selambat-lambatnya 30 (tiga than 30 (thirty) days after no Board of Directors shall puluh) hari setelah tidak ada Direksi harus memanggil call the GMS to appoint the Board of Directors; RUPS untuk mengangkat Direksi; 5. Supervision shall be carried out not only by agreeing 5. Pengawasan dilakukan tidak hanya dengan sekadar or disapproving of actions which require the approval menyetujui atau tidak menyetujui terhadap tindakan- of the Board of Commissioners, but supervision shall tindakan yang memerlukan persetujuan Dewan be carried out proactively, covering all aspects of the Komisaris, tetapi pengawasan dilakukan secara business of the company; proaktif, mencakup semua aspek bisnis perusahaan; 6. The Board of Commissioners may use independent 6. Dewan Komisaris dapat menggunakan jasa professional services and/or establish a committee profesional yang mandiri dan/atau membentuk to assist with its duties. komite untuk membantu tugas-tugasnya. PT Haleyora Power Laporan Tahunan 2016 Pejaten Office Park, Pejaten Barat, Jalan Warung Buncit Raya No. 79, Blok B, Pasar Minggu, RT.1/RW.7, Pejaten Barat, Pasar Minggu, Kota Jakarta Selatan, Daerah Khusus Ibukota Jakarta 12510, Telp. (021) 79192517 www.haleyorapower.co.id

Introduction 145 Report to Shareholders and Stakeholders om an Profile Management Discussion and Analysis CORPORATE GOVERNANCE Corporate Social Responsibility Financial Report Direksi Board of Directors Direksi merupakan organ atau elemen perusahaan yang The Board of Directors is an organ or company element that secara kolektif bertanggung jawab penuh terhadap is collectively responsible for HP’s management to achieve manajemen HP untuk mencapai visi-misi Perseroan the Company’s vision and mission in accordance with the sesuai ketentuan Anggaran Dasar. Dalam melaksanakan provisions of the Articles of Association. In performing its tugasnya, Direksi bertanggung jawab kepada RUPS yang duties, the Board of Directors shall be responsible to the merupakan perwujudan akuntabilitas pengelolaan GMS which is a manifestation of the Company’s management Perseroan yang sesuai prinsip-prinsip GCG. accountability in accordance with GCG principles. Persyaratan, Keanggotaan dan Masa Jabatan Direksi Requirements, Membership and Term of Office of the Persyaratan Board of Directors Requirements Seorang calon Anggota Direksi harus memenuhi A candidate for the Board of Directors shall meet the persyaratan formal dan persyaratan material. Persyaratan formal requirements and material requirements. Formal formal bersifat umum sesuai peraturan perundang- requirements are general in accordance with applicable undangan yang berlaku, sementara persyaratan material laws and regulations, while material requirements are merupakan syarat yang disesuaikan dengan kebutuhan requirements that are tailored to the needs and nature dan sifat bisnis perusahaan. of the company’s business. a. Persyaratan Formal a. Formal Requirements Orang-perseorangan yang berhak diangkat menjadi Individuals who are eligible to be appointed to the jajaran Direksi harus memenuhi syarat-syarat formal Board of Directors shall meet the following formal sebagai berikut: requirements: 1. Berwatak baik dan mempunyai kemampuan untuk 1. Good personalities and have the ability to perform melaksanakan tugas dengan sebaik-baiknya; the tasks as well as possible; 2. Cakap melaksanakan perbuatan hukum, 2. Competent to perform legal acts, except within kecuali dalam waktu 5 (lima) tahun sebelum fi e ears be ore heir a oin men a To be pengangkatannya pernah: (a) Dinyatakan pailit; declared bankrupt; (b) Be a member of the Board (b) Menjadi Anggota Direksi atau Dewan Komisaris of Directors or Board of Commissioners or Board atau Dewan Pengawas yang dinyatakan bersalah of Supervisors who is found guilty of causing a menyebabkan suatu Perseroan atau Perum Company or a Perum to be declared bankrupt; (c) dinyatakan pailit; (c) Dihukum karena melakukan Convicted of a crime that is detrimental to state tindak pidana yang merugikan keuangan negara finan es and or rela ing o he finan ial se or dan/atau yang berkaitan dengan sektor keuangan. 3. There shall be no relationship between the blood 3. Tidak boleh ada hubungan keluarga sedarah relatives up to the third degree, either on a straight sampai derajat ketiga, baik menurut garis lurus line or sideways or a relationship of semenda (in maupun ke samping atau hubungan semenda law) with members of the Board of Commissioners (menantu atau ipar) dengan anggota Dewan and/or other members of the Board of Directors; Komisaris dan/atau anggota Direksi lainnya; 4. The members of the Board of Directors are 4. Anggota Direksi dilarang memangku jabatan prohibited from holding multiple positions as rangkap sebagaimana tersebut di bawah ini, yaitu: mentioned below, namely: a. Anggota Direksi pada Badan Usaha Milik a. Members of the Board of Directors of State- Negara (BUMN), Badan Usaha Milik Daerah Owned Enterprises (BUMN), Regional-Owned (BUMD), atau Badan Usaha Milik Swasta Enterprises (BUMD), or Private-Owned Enter- (BUMS); prises (BUMS); b. Anggota Dewan Komisaris/Dewan Pengawas b. Members of the Board of Commissioners/ pada BUMN; Supervisory Board of BUMN; c. Jabatan struktural dan fungsional lainnya c. other structural and functional positions pada instansi/lembaga pemerintah pusat at central or local government institutions/ atau daerah; agencies; PT Haleyora Power Annual Report 2016 Pejaten Office Park, Pejaten Barat, Jalan Warung Buncit Raya No. 79, Blok B, Pasar Minggu, RT.1/RW.7, Pejaten Barat, Pasar Minggu, Kota Jakarta Selatan, Daerah Khusus Ibukota Jakarta 12510, Telp. (021) 79192517 www.haleyorapower.co.id

146 Pengantar Laporan kepada Pemegang Saham dan Pemangku Kepentingan Profil Perusahaan Analisis dan Pembahasan Manajemen TATA KELOLA PERUSAHAAN Tanggung Jawab Sosial Perusahaan Laporan Keuangan Direksi Board of Directors d. Jabatan lainnya sesuai ketentuan perundang- d. Other positions in accordance with the undangan, pengurus partai politik dan/atau ro isions o legisla ion ar o fi ials and or calon/anggota legislatif; candidates/legislative members; e. Jabatan lain yang dapat menimbulkan ben- e o her osi ions ha ma rea e a on i o turan kepentingan; interest; f. Pemenuhan persyaratan sebagaimana The ulfillmen o he re uiremen s as s a ed tercantum dalam angka 1), 2), 3) dan 4) di atas in number 1), 2), 3) and 4) above is evidenced dibuktikan dengan surat pernyataan oleh by a statement letter by the candidate for the calon Anggota Direksi, dan surat tersebut Board of Directors, and the letter is kept by disimpan oleh Perseroan. the Company. b. Persyaratan Material b. Material Requirements Orang-perseorangan yang berhak diangkat menjadi Individuals who are eligible to be appointed to the jajaran Direksi harus memenuhi syarat-syarat Board of Directors shall meet the following material material sebagai berikut: requirements. 1. Integritas dan moral, bahwa yang bersangkutan 1. Integrity and morals, that the person is never tidak pernah terlibat: involved; a. Perbuatan rekayasa dan praktik-praktik a. in trickery acts and deviant practices to menyimpang dalam pengurusan BUMN/ manage management of BUMN/company/ perseroan/lembaga tempat yang bersang- agency where the concerned work (doing kutan bekerja (berbuat tidak jujur); dishonest); b. Perbuatan cedera janji yang dapat dikategorikan b. in the event of default that can be categorized tidak memenuhi komitmen yang telah di- i o un ulfillmen o he ommi men s agreed sepakati dengan BUMN/perseroan/lembaga with the BUMN/company/agency where the tempat yang bersangkutan bekerja dan/atau employee is working and/or the Shareholder Pemegang Saham (berperilaku tidak baik); (behaving badly); c. Perbuatan yang dikategorikan dapat mem- in he a s ma benefi indi iduals o he oard berikan keuntungan kepada pribadi calon of Directors, employees of the BUMN/company/ anggota Direksi, pegawai BUMN/perseroan/ agency in question (behave inappropriately); lembaga tempat yang bersangkutan bekerja (berperilaku tidak baik); d. In the act which may be categorized as d. Perbuatan yang dapat dikategorikan violations of the provisions relating to the sebagai pelanggaran terhadap ketentuan principle of healthy corporate management yang berkaitan dengan prinsip pengurusan (behave inappropriately). perusahaan yang sehat (berperilaku tidak baik). 2. Technical competence/expertise, that the person 2. Kompetensi teknis/keahlian, bahwa yang has: bersangkutan memiliki: a. Adequate knowledge in the business of the a. Pengetahuan yang memadai di bidang usaha enterprise; perusahaan; b erien e and e er ise in he field o b. Pengalaman dan keahlian di bidang pengu- company management; rusan perusahaan; c. Ability to undertake strategic management in c. Kemampuan untuk melakukan pengelolaan the framework of enterprise development; strategis dalam rangka pengembangan perusahaan; d. Understanding of company management issues d. Pemahaman masalah-masalah manajemen related to any of the management functions; perusahaan yang berkaitan dengan salah satu fungsi manajemen; PT Haleyora Power Laporan Tahunan 2016 Pejaten Office Park, Pejaten Barat, Jalan Warung Buncit Raya No. 79, Blok B, Pasar Minggu, RT.1/RW.7, Pejaten Barat, Pasar Minggu, Kota Jakarta Selatan, Daerah Khusus Ibukota Jakarta 12510, Telp. (021) 79192517 www.haleyorapower.co.id

Introduction 147 Report to Shareholders and Stakeholders om an Profile Management Discussion and Analysis CORPORATE GOVERNANCE Corporate Social Responsibility Financial Report e) Dedikasi dan menyediakan waktu sepenuhnya e) Dedication and take full time to do its work. untuk melakukan tugasnya. 3) It is psychological that the person has adequate 3) Psikologis bahwa yang bersangkutan memiliki intelligence and emotional level to perform his tingkat intelegensi dan emosional yang memadai duties as a member of the company’s Board of untuk melaksanakan tugasnya sebagai Anggota Directors. Direksi perusahaan. 4) Other requirements based on laws and regulations. 4) Persyaratan lain berdasarkan peraturan per- undang-undangan. Keanggotaan Membership Perseroan diurus dan dipimpin oleh suatu Jajaran Direksi The Company shall be managed and led by a Board of yang jumlahnya disesuaikan dengan kebutuhan perseroan Directors whose number is adjusted to the needs of itu sendiri. Apabila Jajaran Direksi berjumlah lebih dari the company itself. If the Board of Directors is more 1 (satu) orang anggota, maka seorang di antaranya than 1 (one) member, one of them shall be appointed diangkat sebagai Direktur Utama. Pengangkatan dan as President Director. The appointment and dismissal pemberhentian para Anggota Direksi dilakukan oleh of the members of the Board of Directors shall be RUPS, di mana dalam RUPS itu harus dihadiri Pemegang conducted by the GMS, in which the Shareholders’ Saham seri 1 dan Keputusan RUPS harus disetujui Meeting shall be attended by 1 Series Shareholders and Pemegang Saham seri 1. the GMS resolutions shall be approved by the Series 1 Shareholders. Direksi bertugas untuk mengelola Perseroan dan wajib The Board of Directors shall be responsible for managing mempertanggungjawabkan pelaksanaan tugasnya the Company and shall be responsible for the performance kepada Pemegang Saham/pemilik modal. Tetapi, jika of its duties to Shareholders/owners of capital. However, karena suatu sebab apapun jabatan salah satu atau lebih if for any reason the position of one or more members of anggota Direksi lowong, maka: the Board of Directors is vacant, then: 1. Dalam waktu selambat-lambatnya 30 (tiga puluh) 1. Within no later than 30 (thirty) days after the vacancy hari setelah terjadi lowongan jabatan Direksi harus of the Board of Directors shall be convened by the diselenggarakan RUPS untuk mengisi jabatan eneral Mee ing o Shareholders o fill he osi ion tersebut. 2. Selama jabatan tersebut lowong dan RUPS belum 2. During the vacancy and the General Meeting of mengisinya, atau penggantinya belum ada atau Shareholders has no filled i or he su essor has belum memangku jabatannya, maka untuk sementara no e been or has no assumed o fi e em oraril salah seorang anggota Direksi lainnya yang ditunjuk one of the other members of the Board of Directors oleh Dewan Komisaris atau pihak lain, selain anggota appointed by the Board of Commissioners or other Direksi yang ada, yang ditetapkan oleh RUPS untuk parties, other than the existing members of the Board menjalankan pekerjaan pada jabatan yang lowong itu of Directors, in that vacant position with the same dengan kekuasaan dan wewenang yang sama, sampai powers and powers, until the establishment of a dengan di e a ann a anggo a ire si ang defini i defini i e member o he oard o ire ors 3. Dalam hal jabatan itu lowong karena berakhirnya masa jabatan dan RUPS belum mengisi jabatan 3. In the event that the vacancy is vacant due to the anggota Direksi yang lowong, maka untuk sementara e ir o he erm o o fi e and he eneral Mee ing anggota Direksi yang berakhir masa jabatannya o Shareholders has no filled he osi ion o he tersebut dapat ditetapkan oleh Dewan Komisaris vacant members of the Board of Directors, the Board untuk tetap menjalankan pekerjaannya dengan of Directors may temporarily be appointed by the kekuasaan dan wewenang yang sama, sampai dengan Board of Commissioners to carry on their work with di e a ann a anggo a ire si ang defini i he same owers and au hori ies he defini i e member of the Board of Directors. PT Haleyora Power Annual Report 2016 Pejaten Office Park, Pejaten Barat, Jalan Warung Buncit Raya No. 79, Blok B, Pasar Minggu, RT.1/RW.7, Pejaten Barat, Pasar Minggu, Kota Jakarta Selatan, Daerah Khusus Ibukota Jakarta 12510, Telp. (021) 79192517 www.haleyorapower.co.id

148 Pengantar Laporan kepada Pemegang Saham dan Pemangku Kepentingan Profil Perusahaan Analisis dan Pembahasan Manajemen TATA KELOLA PERUSAHAAN Tanggung Jawab Sosial Perusahaan Laporan Keuangan Direksi Board of Directors 4. Bagi pelaksana tugas (Plt.) Anggota Direksi yang 4. For the acting (Plt.) of vacant Board of Directors as lowong sebagaimana dimaksud dalam butir 2) dan referred to in points 2) and 3), in addition to the 3), selain anggota Direksi yang masih menjabat, ia members o he oard o ire ors in o fi e he memperoleh gaji dan tunjangan/fasilitas yang sama receives the same salary and allowances/facilities dengan anggota Direksi yang lowong tersebut, tidak as the the vacant member of Board of Directors, termasuk purna jabatan. excluding the retirement. Jika oleh sebab apapun seluruh jabatan Anggota Direksi If for any reason the entire position of the Company’s Perusahaan lowong, maka: Board of Directors is vacant, then: a. Dalam waktu paling lambat 30 (tiga puluh) hari setelah a. Within no later than 30 (thirty) days after the vacancy, terjadi lowongan, harus diselenggarakan RUPS untuk an A MS has o be held o fill he a an o he oard mengisi lowongan jabatan Direksi tersebut; of Directors; b. Selama jabatan itu lowong dan RUPS belum b. As long as the vacancy is vacant and the General mengisinya, maka untuk sementara perusahaan Mee ing o Shareholders has no filled i ou he diurus oleh Dewan Komisaris atau pihak lain yang company shall be temporarily administered by the ditetapkan oleh RUPS, dengan kekuasaan dan Board of Commissioners or other parties appointed wewenang yang sama; by the GMS, with the same powers and authorities; c. Dalam hal jabatan Direksi lowong karena berakhirnya c. In the event that the position of the Board of Directors is masa jabatan dan RUPS belum menetapkan a an due o he ermina ion o he erm o o fi e and penggantinya, maka untuk sementara anggota- the General Meeting of Shareholders has not determined anggota Direksi yang telah berakhir masa jabatannya its successor, temporarily the members of the Board of tersebut dapat ditetapkan oleh Dewan Komisaris untuk menjalankan pekerjaannya dengan kekuasaan ire ors who ha e ermina ed heir erm o o fi e ma dan wewenang yang sama; be determined by the Board of Commissioners to carry d. Bagi Pelaksana Tugas Anggota Direksi yang lowong out their work with the same powers and powers; sebagaimana dimaksud dalam butir 2) dan 3), selain d. For the Implementing Duties of the vacant members Dewan Komisaris, memperoleh gaji dan tunjangan/ of the Board of Directors as referred to in points 2) fasilitas yang sama dengan Anggota Direksi yang and 3), other than the Board of Commissioners, shall lowong tersebut, tidak termasuk santunan purna receive the same salary and allowances/facilities jabatan. as those vacant Members of the Board of Directors, e luding os em lo men benefi s Masa Jabatan Term of service Masa jabatan Anggota Direksi yaitu 4 (empat) tahun The erm o o fi e o a member o he oard o ire ors dengan tidak mengurangi hak RUPS untuk dapat shall be 4 (four) years without prejudice to the right of the memberhentikannya sewaktu-waktu, dan mereka dapat General Meeting of Shareholders to be able to terminate it diangkat kembali untuk 1 (satu) kali masa jabatan. at any time, and they may be re-appointed for 1 (one) term Jabatan anggota Direksi akan berakhir jika: o o fi e The osi ions o members o he oard o ire ors shall end if: 1. Masa jabatan berakhir sesuai dengan Anggaran Dasar; 2. Tidak dapat memenuhi kewajibannya yang telah The erm o o fi e ends in a ordan e wi h he Ar i les of Association; disepakati dalam kontrak manajemen; e She anno ulfill i s obliga ions as agreed in he 3. Tidak dapat melaksanakan tugasnya dengan baik; management contract; 4. Tidak melaksanakan atau melanggar ketentuan 3. He/She cannot perform its duties properly; 4. He/She does not implement or violate the provisions peraturan perundang-undangan dan/atau ketentuan of the legislation and/or provisions of the Articles of Anggaran Dasar; Association; 5. Terlibat dalam tindakan yang merugikan Perusahaan 5. He/She involves in actions that harm the Company dan/atau negara; and/or the country; PT Haleyora Power Laporan Tahunan 2016 Pejaten Office Park, Pejaten Barat, Jalan Warung Buncit Raya No. 79, Blok B, Pasar Minggu, RT.1/RW.7, Pejaten Barat, Pasar Minggu, Kota Jakarta Selatan, Daerah Khusus Ibukota Jakarta 12510, Telp. (021) 79192517 www.haleyorapower.co.id

Introduction 149 Report to Shareholders and Stakeholders om an Profile Management Discussion and Analysis CORPORATE GOVERNANCE Corporate Social Responsibility Financial Report 6. Dinyatakan bersalah sehubungan dengan angka 2 sampai 6. To be found guilty in relation to the numbers 2 to 5 of dengan 5 ketentuan ini berdasarkan putusan Pengadilan this rule based on the decision of the Courts having a yang mempunyai kekuatan hukum yang tetap; permanent legal force; 7. Mengundurkan diri sesuai ketentuan yang berlaku; 7. He/She resigns in accordance with applicable 8. Tidak lagi memenuhi persyaratan peraturan per- provisions; undang-undangan yang berlaku dan Anggaran Dasar 8. He/She does not longer comply with applicable (sehubungan dengan syarat formal dan syarat material legislation and Articles of Association (with respect yang harus dipenuhi sebagai seorang anggota Direksi); to formal terms and material requirements to be 9. Meninggal dunia; ulfilled as a member o he oard o ire ors 10. Diberhentikan berdasarkan keputusan RUPS. 9. He/She passes away; RUPS memang dapat memberhentikan jabatan anggota 10. It is dismissed based on the GMS resolution. Direksi sewaktu-waktu sebelum masa jabatannya berakhir dengan menyebutkan alasan pemberhentiannya. Anggota The GMS may dismiss the position of a member of the Direksi juga dapat diberhentikan untuk sementara oard o ire ors a an ime be ore he erm o o fi e waktu oleh Dewan Komisaris, jikalau mereka bertindak bertentangan dengan Anggaran Dasar atau melalaikan expires by stating the reason for termination. Members of kewajibannya, atau terdapat alasan yang mendesak the Board of Directors may also be temporarily dismissed bagi perusahaan, dengan memperhatikan ketentuan- by the Board of Commissioners, if they act against the ketentuan sebagai berikut: Articles of Association or neglect their obligations, or 1. Keputusan Dewan Komisaris mengenai pember- there is an urgent reason for the company, taking into account the following provisions: hentian sementara Anggota Direksi dilakukan sesuai 1. Decisions of the Board of Commissioners concerning dengan tata cara pengambilan keputusan yang biasa dilakukan Dewan Komisaris; the temporary dismissal of the members of the Board of Directors shall be conducted in accordance with 2. Pemberhentian sementara dimaksud harus the usual decision-making procedures of the Board diberitahukan secara lisan atau tertulis kepada yang of Commissioners; bersangkutan, disertai alasan yang menyebabkan 2. Such suspension shall be communicated orally or tindakan tersebut, dengan tembusan kepada Peme- in writing to the person concerned, along with the gang Saham dan Direksi; reason for the action, with a copy to the Shareholders and the Board of Directors; 3. Pemberitahuan sebagaimana dimaksud dalam angka 2 ketentuan ini disampaikan dalam waktu o ifi a ion as re erred o in i em o his ro ision paling lambat 2 (dua) hari setelah ditetapkannya shall be submitted within no later than 2 (two) days pemberhentian sementara tersebut. after the stipulation of such discharge. Dalam waktu 30 (tiga puluh) hari setelah pemberhentian Within 30 (thirty) days after such suspension, the Board sementara tersebut, Dewan Komisaris diwajibkan untuk of Commissioners is required to request an EGMS which meminta diadakannya RUPSLB yang akan memutuskan will decide whether the relevant Member of the Board of apakah Anggota Direksi yang bersangkutan akan di- Directors will be discharged or returned to its position. berhentikan seterusnya atau dikembalikan kepada kedudukannya. Dengan terlebih dahulu memberikan firs ro iding an o or uni o he dismissed kesempatan pada Anggota Direksi yang diberhentikan Members of the Board of Directors to attend and defend sementara itu untuk hadir dan membela diri. Pemberian themselves. Provision of such defending opportunities kesempatan untuk membela diri tersebut tidak diperlukan is not required in the event that the person concerned dalam hal yang bersangkutan tidak keberatan atas does not object to the dismissal. However, if the EGM is pemberhentian tersebut. Tetapi, jika RUPSLB tidak not held within 30 (thirty) days after the suspension, then diadakan dalam jangka waktu 30 (tiga puluh) hari setelah such matter is declared null and void. pemberhentian sementara, maka hal tersebut dinyatakan batal demi hukum. PT Haleyora Power Annual Report 2016 Pejaten Office Park, Pejaten Barat, Jalan Warung Buncit Raya No. 79, Blok B, Pasar Minggu, RT.1/RW.7, Pejaten Barat, Pasar Minggu, Kota Jakarta Selatan, Daerah Khusus Ibukota Jakarta 12510, Telp. (021) 79192517 www.haleyorapower.co.id

150 Pengantar Laporan kepada Pemegang Saham dan Pemangku Kepentingan Profil Perusahaan Analisis dan Pembahasan Manajemen TATA KELOLA PERUSAHAAN Tanggung Jawab Sosial Perusahaan Laporan Keuangan Direksi Board of Directors Seorang Anggota Direksi berhak mengundurkan diri dari A member of the Board of Directors shall be entitled to jabatannya dengan memberitahukan secara tertulis withdraw from his position by notifying in writing of its mengenai maksudnya tersebut kepada Perseroan dengan intent to the Company with a copy to the Shareholders, tembusan kepada Pemegang Saham, Dewan Komisaris Board of Commissioners and other Members of the Board dan Anggota Direksi lainnya sekurang-kurangnya 30 of Directors at least 30 (thirty) days prior to the date of his (tiga puluh) hari sebelum tanggal pengunduran dirinya. resigna ion he resigna ion le er s e ifies an e e i e Apabila dalam surat pengunduran diri disebutkan tanggal date of less than 30 (thirty) days from the date the letter efektif kurang dari 30 (tiga puluh) hari dari tanggal surat is received, it is deemed not to mention the effective date diterima, maka dianggap tidak menyebutkan tanggal of resignation. efektif pengunduran diri. Kemudian, bagi anggota Direksi yang berhenti sebelum Then, for members of the Board of Directors who maupun pada masa jabatannya berakhir, kecuali berhenti ermina e be ore or during his erm o o fi e unless i karena meninggal dunia, maka yang bersangkutan wajib is dismissed due to passing away, the person concerned menyampaikan pertanggungjawaban atas tindakan- shall be held accountable for his actions which have not tindakannya yang belum diterima oleh RUPS. Sementara, been accepted by the General Meeting of Shareholders. apabila terdapat penambahan Anggota Direksi, maka Meanwhile, if there are any additional members of masa jabatannya akan berakhir bersamaan dengan he oard o ire ors hen he erm o o fi e will end berakhirnya masa jabatan Anggota Direksi lainnya yang wi h he end o he erm o o fi e o he o her oard o telah diangkat sebelumnya. Directors previously appointed. Ruang Lingkup Pekerjaan dan Tanggung Jawab Masing- Scope of Work and Responsibilities of each Member of Masing Anggota Direksi the Board of Directors Direktur Utama President Director Terdapat beberapa hal yang menjadi hak dan wewenang The President Director has several rights and authorities, dari Direktur Utama, yakni: (1) Bertindak untuk dan atas they are: (1) to act for and on behalf of the Board of nama Direksi serta mewakili Perseroan di dalam dan di Directors and representing the Company in and out luar pengadilan setelah mendapatkan persetujuan Rapat of court after obtaining approval from the Board of Direksi; (2) Menetapkan wakil/kuasanya sesuai ketentuan Directors Meeting; (2) to establish its representative/ yang berlaku; dan (3) Bersama-sama dengan Komisaris proxy according to the prevailing regulations; and (3) Utama menandatangani surat saham dan surat kolektif along with the President Commissioner to sign share saham. er ifi a es and olle i e share er ifi a es Kemudian, tugas Direktur Utama adalah meng- Then, the duty of the President Director is to coordinate koordinasikan kegiatan dan pelaksanaan tugas seluruh the activities and execution of duties of all members of Anggota Direksi, dalam hal: the Board of Directors, in the case of: 1. Merencanakan, mengembangkan dan menetapkan 1. To plan, develop and establish the company’s general kebijakan umum perusahaan; policy; 2. Mengarahkan, mengembangkan dan menetapkan 2. To direct, develop and establish a comprehensive strategi pengelolaan perusahaan secara menyeluruh; corporate management strategy; 3. Mengendalikan dan mengevaluasi seluruh kegiatan 3. To control and evaluating all company activities; perusahaan; 4. To prepare the Company Long Term Plan (RJPP); 4. Menyiapkan Rencana Jangka Panjang Perusahaan 5. To submit the RJPP which has been signed together (RJPP); with the Board of Commissioners to the General 5. Menyampaikan RJPP yang telah ditandatangani Meeting of Shareholders for approval; bersama dengan Dewan Komisaris kepada RUPS untuk mendapatkan pengesahan; PT Haleyora Power Laporan Tahunan 2016 Pejaten Office Park, Pejaten Barat, Jalan Warung Buncit Raya No. 79, Blok B, Pasar Minggu, RT.1/RW.7, Pejaten Barat, Pasar Minggu, Kota Jakarta Selatan, Daerah Khusus Ibukota Jakarta 12510, Telp. (021) 79192517 www.haleyorapower.co.id