دروس مادة التسيير المالي و المحاسبي للفصل الاول سنة ثالثة ثانوي

‫‪438‬‬ ‫‪200‬‬ ‫‪578‬‬ ‫‪770‬‬‫‪ 200‬ﺭﻡ‬ ‫‪600‬‬ ‫‪1.500 600‬‬ ‫ﺭﺩ ‪600‬‬ ‫ﺭﺩ ‪900‬‬ ‫‪621‬‬ ‫‪5.000‬‬ ‫‪468‬‬ ‫‪2.500‬‬ ‫‪2.000‬‬ ‫‪779‬‬ ‫‪ 2.500‬ﺭﻡ‬ ‫ﺭﺩ ‪2.000‬‬ ‫‪2.500‬‬‫‪ 2.500‬ﺭﻡ‬ ‫‪565‬‬ ‫‪65‬‬ ‫‪577‬‬‫‪4.860‬‬ ‫ﺭﺩ ‪1.000 1.000‬‬ ‫‪ 5.060‬ﺭﻡ‬ ‫‪200‬‬ ‫ﺭﺩ ‪4.860‬‬ ‫‪4.860‬‬ ‫‪209‬‬ ‫‪424‬‬ ‫‪485‬‬‫‪10.000‬‬ ‫‪25.000‬‬ ‫‪150.000 125.000‬‬ ‫ﺭﺩ ‪10.000‬‬ ‫‪25.000‬‬ ‫‪ 25.000‬ﺭﻡ‬‫‪2944‬‬ ‫‪2943‬‬ ‫‪682‬‬ ‫‪ 17.500‬ﺭﻡ‬‫‪6.500‬‬ ‫ﺭﺩ ‪6.500‬‬ ‫‪8.500‬‬ ‫ﺭﺩ ‪8.500‬‬ ‫‪17.500‬‬ ‫‪190‬‬ ‫‪2945‬‬ ‫‪3.000‬‬ ‫‪2.500‬‬ ‫ﺭﺩ ‪3.000‬‬ ‫ﺭﺩ ‪2.500‬‬

‫‪ .4‬ﻤﻴﺯﺍﻥ ﺍﻟﻤﺭﺍﺠﻌﺔ ﺒﻌﺩ ﺍﻟﺠﺭﺩ )ﻗﺒل ﺤﺴﺎﺏ ﺍﻟﻨﺘﻴﺠﺔ( ‪:‬‬ ‫ﺍﻷﺭﺼﺩﺓ‬ ‫ﻤﺩﻴﻥ‬ ‫ﺍﺴــــﻡ ﺍﻟﺤـﺴــﺎﺏ‬ ‫ﺭﻗﻡ ﺍﻟﺤﺴﺎﺏ‬‫ﺩﺍﺌﻥ‬ ‫‪50.000‬‬ ‫ﺃﻤﻭﺍل ﺍﻻﺴﺘﻐﻼل‬ ‫‪110‬‬ ‫‪700.000‬‬ ‫ﻤﺅﻭﻨﺎﺕ ﺍﻟﺨﺴﺎﺌﺭ ﺍﻟﻤﺤﺘﻤﻠﺔ‬ ‫‪190‬‬ ‫‪3.000‬‬ ‫‪40.000‬‬ ‫‪20‬‬ ‫‪10.000‬‬ ‫‪85.000‬‬ ‫ﺍﻟﻤﺼﺎﺭﻴﻑ ﺍﻹﻋﺩﺍﺩﻴﺔ‬ ‫‪209‬‬ ‫‪65.000‬‬ ‫ﺇﻁﻔﺎﺀ ﺍﻟﻤﺼﺎﺭﻴﻑ ﺍﻹﻋﺩﺍﺩﻴﺔ‬ ‫‪21‬‬ ‫‪8.500‬‬ ‫‪25.000‬‬ ‫‪243‬‬ ‫‪6.500‬‬ ‫ﺍﻟﻘﻴﻡ ﺍﻟﻤﻌﻨﻭﻴﺔ‬ ‫‪244‬‬ ‫‪2.500‬‬ ‫‪100.000‬‬ ‫ﺍﻟﻤﻌﺩﺍﺕ ﻭ ﺍﻷﺩﻭﺍﺕ‬ ‫‪245‬‬ ‫‪10.000‬‬ ‫‪2943‬‬ ‫‪5.000‬‬ ‫‪70.000‬‬ ‫ﻤﻌﺩﺍﺕ ﺍﻟﻨﻘل‬ ‫‪2944‬‬ ‫‪2.000‬‬ ‫ﺘﺠﻬﻴﺯﺍﺕ ﺍﻟﻤﻜﺘﺏ‬ ‫‪2945‬‬ ‫‪70.000‬‬ ‫ﺍﻫﺘﻼﻙ ﺍﻟﻤﻌﺩﺍﺕ ﻭ ﺍﻷﺩﻭﺍﺕ‬ ‫‪30‬‬ ‫‪3.800‬‬ ‫ﺍﻫﺘﻼﻙ ﻤﻌﺩﺍﺕ ﺍﻟﻨﻘل‬ ‫‪390‬‬ ‫‪2.000‬‬ ‫ﺍﻫﺘﻼﻙ ﺘﺠﻬﻴﺯﺍﺕ ﺍﻟﻤﻜﺘﺏ‬ ‫‪31‬‬ ‫‪70.200‬‬ ‫‪2.500‬‬ ‫‪391‬‬ ‫‪82.000‬‬ ‫ﺍﻟﺒﻀﺎﺌﻊ‬ ‫‪423‬‬ ‫ﻤﺅﻭﻨﺎﺕ ﺘﺩﻨﻲ ﺍﻟﺒﻀﺎﺌﻊ‬ ‫‪4923‬‬ ‫‪30.000‬‬ ‫‪150.000‬‬ ‫ﺍﻟﻤﻭﺍﺩ ﻭ ﺍﻟﻠﻭﺍﺯﻡ‬ ‫‪438‬‬ ‫ﻤﺅﻭﻨﺎﺕ ﺘﺩﻨﻲ ﺍﻟﻤﻭﺍﺩ ﻭ ﺍﻟﻠﻭﺍﺯﻡ‬ ‫‪468‬‬ ‫‪45.000‬‬ ‫‪470‬‬ ‫ﺴﻨﺩﺍﺕ ﺍﻟﺘﻭﻅﻴﻑ‬ ‫‪4970‬‬ ‫ﻤﺅﻭﻨﺎﺕ ﺘﺩﻨﻲ ﺴﻨﺩﺍﺕ ﺍﻟﺘﻭﻅﻴﻑ‬ ‫‪478‬‬ ‫‪485‬‬ ‫ﺘﺨﻔﻴﻀﺎﺕ ﻤﻨﺘﻅﺭﺓ‬ ‫‪487‬‬ ‫ﻤﺼﺎﺭﻴﻑ ﻤﻘﻴﺩﺓ ﺴﻠﻔﹰﺎ‬ ‫‪521‬‬ ‫ﺍﻟﺯﺒﺎﺌﻥ‬ ‫ﻤﺅﻭﻨﺎﺕ ﺘﺩﻨﻲ ﺍﻟﺯﺒﺎﺌﻥ‬ ‫ﻓﻭﺍﺘﻴﺭ ﻗﻴﺩ ﺍﻟﺘﺤﺭﻴﺭ‬ ‫ﺍﻟﺒﻨﻙ‬ ‫ﺍﻟﺼﻨﺩﻭﻕ‬ ‫ﺍﻟﻘﺭﻭﺽ ﺍﻟﺒﻨﻜﻴﺔ‬

‫‪25.000‬‬ ‫‪150.000‬‬ ‫ﺍﻟﻤﻭﺭﺩﻭﻥ‬ ‫‪530‬‬ ‫‪4.860‬‬ ‫‪10.000‬‬ ‫ﺩﺍﺌﻨﻭ ﺍﻟﻤﺼﺎﺭﻴﻑ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ‬ ‫‪565‬‬ ‫‪1.000‬‬ ‫‪2.000‬‬ ‫‪577‬‬ ‫‪2.500‬‬ ‫ﺘﺨﻔﻴﻀﺎﺕ ﻤﻌ ّﺩﺓ ﻟﻠﻤﻨﺢ‬ ‫‪578‬‬ ‫‪600‬‬ ‫‪6.000‬‬ ‫ﻨﻭﺍﺘﺞ ﻤﻘﻴﺩﺓ ﺴﻠﻔًﹰﺎ‬ ‫‪583‬‬ ‫‪2.400‬‬ ‫‪500‬‬ ‫ﺃﻭﺭﺍﻕ ﺍﻟﺩﻓﻊ‬ ‫‪60‬‬ ‫‪10.400‬‬ ‫‪61‬‬ ‫‪229.000‬‬ ‫‪20.000‬‬ ‫ﺍﻟﺒﻀﺎﺌﻊ ﺍﻟﻤﺴﺘﻬﻠﻜﺔ‬ ‫‪620‬‬ ‫‪900‬‬ ‫‪5.060‬‬ ‫ﺍﻟﻤﻭﺍﺩ ﻭ ﺍﻟﻠﻭﺍﺯﻡ ﺍﻟﻤﺴﺘﻬﻠﻜﺔ‬ ‫‪621‬‬ ‫‪17.500‬‬ ‫‪622‬‬ ‫‪2.000‬‬ ‫‪13.000‬‬ ‫ﻨﻘل‬ ‫‪626‬‬‫‪1.087.260‬‬ ‫ﺇﻴﺠﺎﺭ ﻭ ﺘﻜﺎﻟﻴﻑ ﺇﻴﺠﺎﺭﻴﺔ‬ ‫‪63‬‬ ‫‪33.800‬‬ ‫‪64‬‬ ‫ﺼﻴﺎﻨﺔ ﻭ ﺇﺼﻼﺤﺎﺕ‬ ‫‪65‬‬ ‫ﺇﺸﻬﺎﺭ‬ ‫‪682‬‬ ‫‪694‬‬ ‫ﻤﺼﺎﺭﻴﻑ ﺍﻟﻤﺴﺘﺨﺩﻤﻴﻥ‬ ‫ﺍﻟﻀﺭﺍﺌﺏ ﻭ ﺍﻟﺭﺴﻭﻡ‬ ‫‪699‬‬ ‫ﺍﻟﻤﺼﺎﺭﻴﻑ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ‬ ‫‪70‬‬ ‫‪770‬‬ ‫ﻤﺨﺼﺼﺎﺕ ﺍﻻﻫﺘﻼﻜﺎﺕ‬ ‫‪779‬‬ ‫ﺩﻴﻭﻥ ﻤﻌﺩﻭﻤﺔ‬ ‫ﻤﺨﺼﺼﺎﺕ ﺍﺴﺘﺜﻨﺎﺌﻴﺔ‬ ‫ﻤﺒﻴﻌﺎﺕ ﺍﻟﺒﻀﺎﺌﻊ‬ ‫ﺍﻟﻨﻭﺍﺘﺞ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ‬ ‫ﻨﻭﺍﺘﺞ ﻤﺨﺘﻠﻔﺔ ﺃﺨﺭﻯ‬ ‫ﺍﻟﻤﺠﻤﻭﻉ‪1.087.260 . . . . .‬‬

‫‪ .5‬ﺠﺩﻭل ﺤﺴﺎﺒﺎﺕ ﺍﻟﻨﺘﺎﺌﺞ ‪:‬‬‫ﺩﺍﺌﻥ‬ ‫ﻤﺩﻴﻥ‬ ‫ﺍﺴﻡ ﺍﻟﺤﺴﺎﺏ‬ ‫ﺭﺡ‬‫‪229.000‬‬ ‫‪150.000‬‬ ‫ﻤﺒﻴﻌﺎﺕ ﺍﻟﺒﻀﺎﺌﻊ‬ ‫‪70‬‬ ‫‪79.000‬‬ ‫ﺍﻟﺒﻀﺎﺌﻊ ﺍﻟﻤﺴﺘﻬﻠﻜﺔ‬ ‫‪60‬‬ ‫‪79.000‬‬ ‫‪10.000‬‬ ‫ﺍﻟﻬﺎﻤﺵ ﺍﻹﺠﻤﺎﻟﻲ‬ ‫‪80‬‬ ‫‪11.000‬‬ ‫‪58.000‬‬ ‫ﺍﻟﻬﺎﻤﺵ ﺍﻹﺠﻤﺎﻟﻲ‬ ‫‪80‬‬ ‫‪58.000‬‬ ‫‪10.400‬‬ ‫ﺍﻟﻤﻭﺍﺩ ﻭ ﺍﻟﻠﻭﺍﺯﻡ ﺍﻟﻤﺴﺘﻬﻠﻜﺔ‬ ‫‪61‬‬ ‫‪2.900‬‬ ‫‪20.000‬‬ ‫‪62‬‬ ‫‪5.060‬‬ ‫ﺨﺩﻤﺎﺕ‬ ‫‪7.940‬‬ ‫‪17.500‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪ 81‬ﺍﻟﻘﻴﻤﺔ ﺍﻟﻤﻀﺎﻓﺔ‬ ‫‪46.800‬‬ ‫‪7.940‬‬ ‫‪46.800‬‬ ‫ﺍﻟﻘﻴﻤﺔ ﺍﻟﻤﻀﺎﻓﺔ‬ ‫‪81‬‬ ‫‪46.800‬‬ ‫‪77‬‬ ‫‪38.860‬‬ ‫ﺍﻟﻨﻭﺍﺘﺞ ﺍﻟﻤﺨﺘﻠﻔﺔ‬ ‫‪63‬‬ ‫ﻤﺼﺎﺭﻴﻑ ﺍﻟﻤﺴﺘﺨﺩﻤﻴﻥ‬ ‫‪64‬‬ ‫‪65‬‬ ‫ﺍﻟﻀﺭﺍﺌﺏ ﻭ ﺍﻟﺭﺴﻭﻡ‬ ‫ﺍﻟﻤﺼﺎﺭﻴﻑ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ‬ ‫‪ 68‬ﻤﺨﺼﺼﺎﺕ ﺍﻻﻫﺘﻼﻜﺎﺕ ﻭ ﺍﻟﻤﺅﻭﻨﺎﺕ‬ ‫ﻨﺘﻴﺠﺔ ﺍﻻﺴﺘﻐﻼل‬ ‫‪83‬‬ ‫ﻨﻭﺍﺘﺞ ﺨﺎﺭﺝ ﺍﻻﺴﺘﻐﻼل‬ ‫‪79‬‬ ‫ﺘﻜﺎﻟﻴﻑ ﺨﺎﺭﺝ ﺍﻻﺴﺘﻐﻼل‬ ‫‪69‬‬ ‫ﻨﺘﻴﺠﺔ ﺨﺎﺭﺝ ﺍﻻﺴﺘﻐﻼل‬ ‫‪84‬‬ ‫‪83‬‬ ‫ﻨﺘﻴﺠﺔ ﺍﻻﺴﺘﻐﻼل‬ ‫‪84‬‬ ‫ﻨﺘﻴﺠﺔ ﺨﺎﺭﺝ ﺍﻻﺴﺘﻐﻼل‬ ‫‪ 880‬ﺍﻟﻨﺘﻴﺠﺔ ﺍﻹﺠﻤﺎﻟﻴﺔ ﻟﻠﺩﻭﺭﺓ‬ ‫ﻨﻼﺤﻅ ﺃﻥ ﻨﺘﻴﺠﺔ ﻫﺫﻩ ﺍﻟﻤﺅﺴﺴﺔ ﺨﺴﺎﺭﺓ‪.‬‬

‫‪ .6‬ﺍﻟﻤﻴﺯﺍﻨﻴﺔ ﺍﻟﺨﺘﺎﻤﻴﺔ ‪:‬‬‫ﺍﻟﻤﺒﻠﻎ‬ ‫ﺍﻟﺨﺼﻭﻡ‬ ‫ﺭﺡ‬ ‫ﺍﻟﻤﺒﻠﻎ‬ ‫ﺍﻻﻫﺘﻼﻜﺎﺕ‬ ‫ﺍﻟﻤﺒﻠﻎ‬ ‫ﺍﻷﺼﻭل‬ ‫ﺭﺡ‬ ‫ﺍﻟﺼﺎﻓﻲ‬ ‫ﻭ‬ ‫ﺍﻹﺠﻤﺎﻟﻲ‬ ‫ﺍﻟﻤﺅﻭﻨﺎﺕ‬ ‫ﺍﻷﻤﻭﺍل ﺍﻟﺨﺎﺼﺔ‬ ‫ﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭﺍﺕ‬‫‪700000‬‬ ‫ﺃﻤﻭﺍل ﺍﻻﺴﺘﻐﻼل‬ ‫‪110‬‬ ‫‪40.00 10.000‬‬ ‫‪50.000‬‬ ‫‪ 20‬ﺍﻟﻤﺼﺎﺭﻴﻑ‬ ‫‪0‬‬ ‫ﺍﻹﻋﺩﺍﺩﻴﺔ‬‫‪3000‬‬ ‫ﻤﺅﻭﻨﺎﺕ ﺍﻟﺨﺴﺎﺌﺭ ﻭ‬ ‫‪19‬‬ ‫‪40.00‬‬ ‫‪40.000‬‬ ‫‪ 21‬ﺍﻟﻘﻴﻡ ﺍﻟﻤﻌﻨﻭﻴﺔ‬ ‫‪0‬‬ ‫ﺕ‬‫‪703000‬‬ ‫ﺍﻟﻤﺠﻤﻭﻉ‪1‬‬ ‫‪76.50 8.500‬‬ ‫‪ 243‬ﺍﻟﻤﻌﺩﺍﺕ ﻭ ﺍﻷﺩﻭﺍﺕ ‪85.000‬‬ ‫‪0‬‬ ‫ﺍﻟﺩﻴﻭﻥ‬ ‫‪58.50 6.500 65.000‬‬ ‫‪ 244‬ﻤﻌﺩﺍﺕ ﺍﻟﻨﻘل‬ ‫‪0‬‬‫‪70.200‬‬ ‫ﻗﺭﻭﺽ ﺒﻨﻜﻴﺔ‬ ‫‪521‬‬ ‫‪22.50‬‬ ‫‪2500‬‬ ‫‪25.000‬‬ ‫‪ 245‬ﺘﺠﻬﻴﺯﺍﺕ ﺍﻟﻤﻜﺘﺏ‬ ‫‪0‬‬‫‪25.000‬‬ ‫ﺍﻟﻤﻭﺭﺩﻭﻥ‬ ‫‪530‬‬ ‫‪237.5 27.500‬‬ ‫‪265.000‬‬ ‫ﺍﻟﻤﺠﻤﻭﻉ‪2‬‬ ‫‪00‬‬‫‪ 565‬ﺩﺍﺌﻨﻭ ﺍﻟﻤﺼﺎﺭﻴﻑ ‪4.860‬‬ ‫ﺍﻟﻤﺨﺯﻭﻨﺎﺕ‬ ‫ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ‬ ‫ﺘﺨﻔﻴﻀﺎﺕ ﻤﻌ ّﺩﺓ‬ ‫‪577‬‬ ‫‪90.00 10000‬‬ ‫‪100.000‬‬ ‫‪ 30‬ﺍﻟﺒﻀﺎﺌﻊ‬ ‫‪0‬‬ ‫‪1.000‬‬ ‫ﻟﻠﻤﻨﺢ‬ ‫‪ 31‬ﺍﻟﻤﻭﺍﺩ ﻭ ﺍﻟﻠﻭﺍﺯﻡ‬‫‪600,00‬‬ ‫ﻨﻭﺍﺘﺞ ﻤﻘﻴﺩﺓ ﺴﻠﻔًﹰﺎ‬ ‫‪578‬‬ ‫‪65.00‬‬ ‫‪5000‬‬ ‫‪70.000‬‬ ‫ﺍﻟﻤﺠﻤﻭﻉ‪3‬‬ ‫‪2400‬‬ ‫‪0‬‬ ‫ﺍﻟﺤﻘﻭﻕ‬‫‪104.060‬‬ ‫ﺃﻭﺭﺍﻕ ﺍﻟﺩﻓﻊ‬ ‫‪583‬‬ ‫‪155.0 15.000‬‬ ‫‪170.000‬‬ ‫‪ 423‬ﺴﻨﺩﺍﺕ ﺍﻟﺘﻭﻅﻴﻑ‬ ‫‪00‬‬ ‫‪ 438‬ﺘﺨﻔﻴﻀﺎﺕ ﻤﻨﺘﻅﺭﺓ‬ ‫‪ 468‬ﻤﺼﺎﺭﻴﻑ ﻤﻘﻴﺩﺓ‬ ‫ﺍﻟﻤﺠﻤﻭﻉ‪5‬‬ ‫‪68.00 2000‬‬ ‫‪70.000‬‬ ‫‪0‬‬ ‫‪2.000‬‬ ‫‪2.000‬‬ ‫‪2.500‬‬ ‫‪2500‬‬ ‫‪78.20 3800 82.000‬‬ ‫ﺴﻠﻔﹰﺎ‬ ‫‪0‬‬ ‫‪ 470‬ﺍﻟﺯﺒﺎﺌﻥ‬

‫‪30.00‬‬ ‫‪ 478‬ﻓﻭﺍﺘﻴﺭ ﻗﻴﺩ ﺍﻟﺘﺤﺭﻴﺭ ‪30.000‬‬ ‫‪0‬‬ ‫‪150.000‬‬ ‫‪ 485‬ﺍﻟﺒﻨﻙ‬ ‫‪150.0‬‬ ‫‪00‬‬ ‫‪45.000‬‬ ‫‪ 487‬ﺍﻟﺼﻨﺩﻭﻕ‬ ‫‪45.00‬‬ ‫‪5.800‬‬ ‫‪381.500‬‬ ‫ﺍﻟﻤﺠﻤﻭﻉ‪4‬‬ ‫‪0‬‬ ‫‪38.860‬‬ ‫‪ 880‬ﺍﻟﻨﺘﻴﺠﺔ ﺍﻹﺠﻤﺎﻟﻴﺔ‬ ‫‪375.7‬‬ ‫)ﺨﺴﺎﺭﺓ(‬ ‫‪00‬‬ ‫‪38.86‬‬ ‫‪0‬‬‫ﺍﻟﻤﺠﻤﻭﻉ ﺍﻟﻜﻠﻲ ‪807.060‬‬ ‫‪807.0‬‬ ‫‪48.300‬‬ ‫ﺍﻟﻤﺠﻤﻭﻉ ﺍﻟﻜﻠﻲ ‪855.360‬‬ ‫‪60‬‬ ‫ﺤل ﺍﻟﺘﻤﺭﻴﻥ)‪: (2‬‬ ‫‪ .1‬ﻗﻴﻭﺩ ﺘﺤﺩﻴﺩ ﺍﻟﻨﺘﺎﺌﺞ ‪:‬‬ ‫‪33.700‬‬ ‫ﻤﺒﻴﻌﺎﺕ ﺍﻟﺒﻀﺎﺌﻊ‬ ‫‪70‬‬ ‫‪7.000‬‬ ‫ﺍﻟﻬﺎﻤﺵ ﺍﻹﺠﻤﺎﻟﻲ‬ ‫‪80‬‬‫‪40.700‬‬ ‫‪ 60‬ﺍﻟﺒﻀﺎﺌﻊ ﺍﻟﻤﺴﺘﻬﻠﻜﺔ‬ ‫)ﺘﺤﺩﻴﺩ ﺍﻟﻬﺎﻤﺵ ﺍﻹﺠﻤﺎﻟﻲ(‬ ‫‪400.500‬‬ ‫ﺇﻨﺘﺎﺝ ﻤﺒﺎﻉ‬ ‫‪71‬‬ ‫‪13.450‬‬ ‫‪300‬‬ ‫ﺇﻨﺘﺎﺝ ﻤﺨﺯﻭﻥ‬ ‫‪72‬‬ ‫‪4.350‬‬ ‫‪9.700‬‬ ‫ﺇﻨﺘﺎﺝ ﺍﻟﻤﺅﺴﺴﺔ ﻟﺤﺎﺠﺘﻬﺎ ﺍﻟﺨﺎﺼﺔ‬ ‫‪73‬‬ ‫ﺃﺩﺍﺀﺍﺕ ﻤﺘﻤﻤﺔ‬ ‫‪74‬‬ ‫ﺘﺤﻭﻴل ﺘﻜﺎﻟﻴﻑ ﺍﻹﻨﺘﺎﺝ‬ ‫‪75‬‬ ‫‪7.000‬‬ ‫‪ 80‬ﺍﻟﻬﺎﻤﺵ ﺍﻹﺠﻤﺎﻟﻲ‬‫‪151.135‬‬ ‫‪ 61‬ﺍﻟﻤﻭﺍﺩ ﻭ ﺍﻟﻠﻭﺍﺯﻡ ﺍﻟﻤﺴﺘﻬﻠﻜﺔ‬ ‫‪21.250‬‬‫‪248.915‬‬ ‫‪ 62‬ﺨﺩﻤﺎﺕ‬ ‫‪ 81‬ﺍﻟﻘﻴﻤﺔ ﺍﻟﻤﻀﺎﻓﺔ‬ ‫)ﺘﺤﺩﻴﺩ ﺍﻟﻘﻴﻤﺔ ﺍﻟﻤﻀﺎﻓﺔ(‬ ‫‪248.915‬‬ ‫ﺍﻟﻘﻴﻤﺔ ﺍﻟﻤﻀﺎﻓﺔ‬ ‫‪81‬‬ ‫‪4.300‬‬ ‫ﺍﻟﻨﻭﺍﺘﺞ ﺍﻟﻤﺨﺘﻠﻔﺔ‬ ‫‪77‬‬

‫‪2.600‬‬ ‫ﺘﺤﻭﻴل ﺘﻜﺎﻟﻴﻑ ﺍﻻﺴﺘﻐﻼل‬ ‫‪78‬‬‫‪122.700‬‬ ‫‪ 63‬ﻤﺼﺎﺭﻴﻑ ﺍﻟﻤﺴﺘﺨﺩﻤﻴﻥ‬ ‫‪61.340‬‬ ‫‪3.400‬‬ ‫‪ 64‬ﺍﻟﻀﺭﺍﺌﺏ ﻭﺍﻟﺭﺴﻭﻡ‬ ‫‪10.250‬‬ ‫‪21.000‬‬ ‫‪ 65‬ﺍﻟﻤﺼﺎﺭﻴﻑ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ‬ ‫‪37.125‬‬ ‫‪ 66‬ﺍﻟﻤﺼﺎﺭﻴﻑ ﺍﻟﻤﺘﻨﻭﻋﺔ‬ ‫‪ 68‬ﻤﺨﺼﺼﺎﺕ ﺍﻻﻫﺘﻼﻜﺎﺕ ﻭ ﺍﻟﻤﺅﻭﻨﺎﺕ‬ ‫‪ 83‬ﻨﺘﻴﺠﺔ ﺍﻻﺴﺘﻐﻼل‬ ‫)ﺘﺤﺩﻴﺩ ﻨﺘﻴﺠﺔ ﺍﻻﺴﺘﻐﻼل(‬

‫‪200‬‬ ‫ﻨﻭﺍﺘﺞ ﺨﺎﺭﺝ ﺍﻻﺴﺘﻐﻼل‬ ‫‪79‬‬ ‫‪200‬‬‫‪400‬‬ ‫ﻨﺘﻴﺠﺔ ﺨﺎﺭﺝ ﺍﻻﺴﺘﻐﻼل‬ ‫‪84‬‬ ‫‪ 69‬ﺘﻜﺎﻟﻴﻑ ﺨﺎﺭﺝ ﺍﻻﺴﺘﻐﻼل‬ ‫)ﺘﺤﺩﻴﺩ ﻨﺘﻴﺠﺔ ﺨﺎﺭﺝ ﺍﻻﺴﺘﻐﻼل(‬ ‫‪37.125‬‬ ‫ﻨﺘﻴﺠﺔ ﺍﻻﺴﺘﻐﻼل‬ ‫‪83‬‬ ‫‪200‬‬ ‫‪ 84‬ﻨﺘﻴﺠﺔ ﺨﺎﺭﺝ ﺍﻻﺴﺘﻐﻼل‬‫‪36.925‬‬ ‫‪ 880‬ﺍﻟﻨﺘﻴﺠﺔ ﺍﻹﺠﻤﺎﻟﻴﺔ ﻟﻠﺩﻭﺭﺓ‬ ‫)ﺘﺤﺩﻴﺩ ﺍﻟﻨﺘﻴﺠﺔ ﺍﻹﺠﻤﺎﻟﻴﺔ(‬ ‫‪36.925‬‬ ‫ﺍﻟﻨﺘﻴﺠﺔ ﺍﻹﺠﻤﺎﻟﻴﺔ ﻟﻠﺩﻭﺭﺓ‬ ‫‪880‬‬ ‫ﻀﺭﺍﺌﺏ ﻋﻠﻰ ﺍﻷﺭﺒﺎﺡ‬ ‫‪889‬‬ ‫‪9.231‬‬ ‫ﻨﺘﻴﺠﺔ ﺍﻟﺴﻨﺔ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ‬ ‫‪88‬‬‫‪27.694‬‬ ‫)ﺘﺤﺩﻴﺩ ﻨﺘﻴﺠﺔ ﺍﻟﺩﻭﺭﺓ ﺍﻟﺼﺎﻓﻴﺔ(‬ ‫‪9.231‬‬ ‫ﻀﺭﺍﺌﺏ ﻋﻠﻰ ﺍﻷﺭﺒﺎﺡ‬ ‫‪889‬‬ ‫ﻀﺭﺍﺌﺏ ﺍﻻﺴﺘﻐﻼل ﻭﺍﺠﺒﺔ ﺍﻷﺩﺍﺀ‬ ‫‪564‬‬‫‪9.231‬‬ ‫)ﺘﺴﺠﻴل ﻗﻴﺩ ﺍﻟﻀﺭﻴﺒﺔ ﺇﻟﻰ ﺍﻷﺭﺒﺎﺡ(‬

‫‪ .2‬ﺠﺩﻭل ﺤﺴﺎﺒﺎﺕ ﺍﻟﻨﺘﺎﺌﺞ ‪:‬‬‫ﺩﺍﺌﻥ‬ ‫ﻤﺩﻴﻥ‬ ‫ﺍﺴﻡ ﺍﻟﺤﺴﺎﺏ‬ ‫ﺭﺡ‬ ‫‪33.700‬‬ ‫‪40.700‬‬ ‫ﻤﺒﻴﻌﺎﺕ ﺍﻟﺒﻀﺎﺌﻊ‬ ‫‪70‬‬ ‫‪7.000‬‬ ‫‪60‬‬ ‫‪400.500‬‬ ‫‪7.000‬‬ ‫ﺍﻟﺒﻀﺎﺌﻊ ﺍﻟﻤﺴﺘﻬﻠﻜﺔ‬ ‫‪80‬‬ ‫‪13.450‬‬ ‫ﺍﻟﻬﺎﻤﺵ ﺍﻹﺠﻤﺎﻟﻲ‬ ‫‪80‬‬ ‫‪300‬‬ ‫‪151.135‬‬ ‫ﺍﻟﻬﺎﻤﺵ ﺍﻹﺠﻤﺎﻟﻲ‬ ‫‪71‬‬ ‫‪4.350‬‬ ‫‪21.250‬‬ ‫‪72‬‬ ‫‪9.700‬‬ ‫ﺇﻨﺘﺎﺝ ﻤﺒﺎﻉ‬ ‫‪73‬‬ ‫‪122.700‬‬ ‫ﺇﻨﺘﺎﺝ ﻤﺨﺯﻭﻥ‬ ‫‪74‬‬ ‫‪248.915‬‬ ‫‪61.340‬‬ ‫ﺇﻨﺘﺎﺝ ﺍﻟﻤﺅﺴﺴﺔ ﻟﺤﺎﺠﺘﻬﺎ ﺍﻟﺨﺎﺼﺔ‬ ‫‪75‬‬ ‫‪248.915‬‬ ‫‪3.400‬‬ ‫ﺃﺩﺍﺀﺍﺕ ﻤﺘﻤﻤﺔ‬ ‫‪61‬‬ ‫‪10.250‬‬ ‫ﺘﺤﻭﻴل ﺘﻜﺎﻟﻴﻑ ﺍﻹﻨﺘﺎﺝ‬ ‫‪62‬‬ ‫‪4.300‬‬ ‫‪21.000‬‬ ‫ﺍﻟﻤﻭﺍﺩ ﻭ ﺍﻟﻠﻭﺍﺯﻡ ﺍﻟﻤﺴﺘﻬﻠﻜﺔ‬ ‫‪81‬‬ ‫‪2.600‬‬ ‫‪81‬‬ ‫‪400‬‬ ‫ﺨﺩﻤﺎﺕ‬ ‫‪77‬‬ ‫‪37.125‬‬ ‫‪200‬‬ ‫ﺍﻟﻘﻴﻤﺔ ﺍﻟﻤﻀﺎﻓﺔ‬ ‫‪78‬‬ ‫‪200‬‬ ‫‪200‬‬ ‫ﺍﻟﻘﻴﻤﺔ ﺍﻟﻤﻀﺎﻓﺔ‬ ‫‪63‬‬ ‫‪9.231‬‬ ‫‪64‬‬ ‫‪37.125‬‬ ‫ﻨﻭﺍﺘﺞ ﻤﺨﺘﻠﻔﺔ‬ ‫‪65‬‬ ‫‪36.925‬‬ ‫ﺘﺤﻭﻴل ﺘﻜﺎﻟﻴﻑ ﺍﻻﺴﺘﻐﻼل‬ ‫‪66‬‬ ‫‪27.694‬‬ ‫‪68‬‬ ‫ﻤﺼﺎﺭﻴﻑ ﺍﻟﻤﺴﺘﺨﺩﻤﻴﻥ‬ ‫‪83‬‬ ‫ﺍﻟﻀﺭﺍﺌﺏ ﻭ ﺍﻟﺭﺴﻭﻡ‬ ‫‪79‬‬ ‫ﺍﻟﻤﺼﺎﺭﻴﻑ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ‬ ‫‪69‬‬ ‫ﺍﻟﻤﺼﺎﺭﻴﻑ ﺍﻟﻤﺘﻨﻭﻋﺔ‬ ‫‪84‬‬ ‫‪83‬‬ ‫ﻤﺨﺼﺼﺎﺕ ﺍﻻﻫﺘﻼﻜﺎﺕ ﻭ ﺍﻟﻤﺅﻭﻨﺎﺕ‬ ‫‪84‬‬ ‫ﻨﺘﻴﺠﺔ ﺍﻻﺴﺘﻐﻼل‬ ‫‪880‬‬ ‫‪889‬‬ ‫ﻨﻭﺍﺘﺞ ﺨﺎﺭﺝ ﺍﻻﺴﺘﻐﻼل‬ ‫‪88‬‬ ‫ﺘﻜﺎﻟﻴﻑ ﺨﺎﺭﺝ ﺍﻻﺴﺘﻐﻼل‬ ‫ﻨﺘﻴﺠﺔ ﺨﺎﺭﺝ ﺍﻻﺴﺘﻐﻼل‬ ‫ﻨﺘﻴﺠﺔ ﺍﻻﺴﺘﻐﻼل‬ ‫ﻨﺘﻴﺠﺔ ﺨﺎﺭﺝ ﺍﻻﺴﺘﻐﻼل‬ ‫ﺍﻟﻨﺘﻴﺠﺔ ﺍﻹﺠﻤﺎﻟﻴﺔ ﻟﻠﺩﻭﺭﺓ‬ ‫ﻀﺭﺍﺌﺏ ﻋﻠﻰ ﺍﻷﺭﺒﺎﺡ‬ ‫ﻨﺘﻴﺠﺔ ﺍﻟﺴﻨﺔ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ )ﻨﺘﻴﺠﺔ ﺍﻟﺩﻭﺭﺓ(‬ ‫ﺤل ﺍﻟﺘﻤﺭﻴﻥ)‪: (3‬‬‫‪ .1‬ﺤﺴﺎﺏ ﻤﻌﺩل ﺍﻫﺘﻼﻙ ﻤﻌﺩﺍﺕ ﺍﻟﻨﻘل ﻭﺘﺎﺭﻴﺦ ﺤﻴﺎﺯﺓ ﻤﻭﺍﺩ ﺍﻟﺘﻌﺒﺌﺔ ﻭﺍﻟﺘﻐﻠﻴﻑ ﺍﻟﻘﺎﺒﻠﺔ ﻟﻼﺴﺘﺭﺠﺎﻉ‪.‬‬

‫ﺃ ـ ﻤﻌﺩل ﺍﻻﻫﺘﻼﻙ ‪:‬‬‫ﺤﺴﺎﺏ )‪ (2944‬ﻴﺤﺘﻭﻱ ﻋﻠﻰ ﻗﺴﻁ ﺍﻫﺘﻼﻙ ﺍﻟﺴﻴﺎﺭﺓ )‪ (404‬ﻭ ﺍﻟﺴﻴﺎﺭﺓ )‪ (R19‬ﻓﻘﻁ ﻭ ﻤﻨﻪ ﻤﺩﺓ ﺍﺴﺘﺨﺩﺍﻡ ﻜل ﺴﻴﺎﺭﺓ‬ ‫ﻫﻲ‪:‬‬‫‪03/01/97‬‬ ‫ﺴﻨﺔ‪31/12/97=1‬‬‫‪02/01/94‬‬ ‫ﺴﻨﻭﺍﺕ ‪31/12/97= 4‬‬ ‫‪ -‬ﻗﻴﻤﺔ ﺍﻟﺴﻴﺎﺭﺓ )‪:(R19‬‬ ‫)‪(122.000 - 36.200 - 38.000 = 47.800 DA‬‬ ‫‪36.200‬‬ ‫‪u‬‬ ‫‪t‬‬ ‫‪u1‬‬ ‫‬ ‫‪47.800‬‬ ‫‪u‬‬ ‫‪t‬‬ ‫‪u‬‬ ‫‪4‬‬ ‫‪45.480‬‬ ‫‪100‬‬ ‫‪100‬‬ ‫‪362.t 1912.t 45480‬‬ ‫‪2274.t 45480‬‬ ‫‪t‬‬ ‫‪45480‬‬ ‫‪20‬‬ ‫‪2274‬‬ ‫‪t % 20%‬‬ ‫ﺏ ـ ﺘﺎﺭﻴﺦ ﺸﺭﺍﺀ ﻤﻭﺍﺩ ﺍﻟﺘﻌﺒﺌﺔ ﻭ ﺍﻟﺘﻐﻠﻴﻑ ﺍﻟﻘﺎﺒﻠﺔ ﻟﻼﺴﺘﺭﺠﺎﻉ ‪:‬‬ ‫‪Am‬‬ ‫‪18.750 u‬‬ ‫‪15‬‬ ‫‪ -‬ﻗﺴﻁ ﺍﻻﻫﺘﻼﻙ ﺍﻟﺴﻨﻭﻱ‪2.812.5DA :‬‬ ‫‪100‬‬‫ﺍﻻﻫﺘﻼﻜﺎﺕ ﺍﻟﻤﺘﺭﺍﻜﻤﺔ )ﺍﻟﻤﺘﺠﻤﻌﺔ( ﻤﻥ ﺘﺎﺭﻴﺦ ﺍﻟﺤﻴﺎﺯﺓ ﺇﻟﻰ ﻏﺎﻴﺔ ‪ 97/12/31‬ﻫﻲ ‪ 8.437,50 DA :‬ﻭ ﻤﻨﻪ ﻴﻤﻜﻥ‬ ‫ﺤﺴﺎﺏ ﻤﺩﺓ ﺍﻻﺴﺘﺨﺩﺍﻡ ﻤﻥ ﺘﺎﺭﻴﺦ ﺍﻟﺤﻴﺎﺯﺓ‬ ‫‪n‬‬ ‫‪8437, 5‬‬ ‫ﺇﻟﻰ ﻏﺎﻴﺔ ‪ 97/12/31‬ﺒﺎﻟﻌﻼﻗﺔ ﺍﻟﺘﺎﻟﻴﺔ‪3 :‬‬ ‫‪2812, 5‬‬‫‪97/12/31‬‬ ‫‪96/12/31‬‬ ‫‪95/12/31‬‬ ‫‪95/01/01‬‬ ‫‪ 3‬ﺴﻨﻭﺍﺕ‬ ‫ﺇﺫﻥ ﺘﺎﺭﻴﺦ ﺍﻟﺤﻴﺎﺯﺓ ﻫﻭ‪.1995/01/01 :‬‬

‫‪ :‬ﺤﺴﺎﺏ ﺍﻻﻫﺘﻼﻜﺎﺕ ﻟﺴﻨﺔ ‪.1998‬‬ ‫* ﺍﻟﻤﻌﺩﺍﺕ ﻭ ﺍﻷﺩﻭﺍﺕ ‪Am 19.500 u12,5% 2.437,5DA :‬‬ ‫* ﻤﻌﺩﺍﺕ ﺍﻟﻨﻘل‪:‬‬ ‫ـ ﺍﻟﺴﻴﺎﺭﺓ )‪Am 36200 u 20% 7.240DA : (404‬‬ ‫ـ ﺍﻟﺴﻴﺎﺭﺓ )‪Am 38000 u 20% 7.600DA : (R4‬‬ ‫ـ ﺍﻟﺴﻴﺎﺭﺓ )‪) A m 47800 u 20% 9.560DA : (R19‬ﻗﺴﻁ ﺍﻻﻫﺘﻼﻙ ﺍﻷﺨﻴﺭ(‬ ‫* ﺘﺠﻬﻴﺯﺍﺕ ﺍﻟﻤﻜﺘﺏ ‪Am 3450 u10% 345DA :‬‬ ‫* ﻤﻭﺍﺩ ﺍﻟﺘﻌﺒﺌﺔ ﻭﺍﻟﺘﻐﻠﻴﻑ ﺍﻟﻘﺎﺒﻠﺔ ﻟﻼﺴﺘﺭﺠﺎﻉ ‪A m 18.750 u15% 2.812.5DA :‬‬ ‫‪ .2‬ﺤﺎﻟﺔ ﺍﻟﺘﻘﺎﺭﺏ‪:‬‬‫ﺤﺴﺎﺏ ﻤﺅﺴﺴﺔ \" ﻜﺸﺎﻤﻲ \" ﻟﺩﻯ ﺍﻟﺒﻨﻙ‬ ‫ﺤﺴﺎﺏ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺒﺩﻓﺎﺘﺭ ﻤﺅﺴﺴﺔ \" ﻜﺸﺎﻤﻲ \"‬‫ﺍﻟﺒﻴﺎﻥ ﻤﺩﻴﻥ ﺩﺍﺌﻥ ﺍﻟﺒﻴﺎﻥ ﻤﺩﻴﻥ ﺩﺍﺌﻥ‬‫‪1.262.336‬‬ ‫‪2.130‬‬ ‫ﺭﺼﻴﺩ ‪97/12/31‬‬ ‫‪1.265.000‬‬ ‫ﺭﺼﻴﺩ ‪97/12/31‬‬ ‫‪7.150‬‬ ‫ﺸﻴﻙ ﺭﻗﻡ ‪667‬‬ ‫‪10.270‬‬ ‫ﺸﻴﻙ ﺭﻗﻡ ‪165‬‬ ‫‪76‬‬ ‫ﻓﻭﺍﺌﺩ ﺩﺍﺌﻨﺔ‬ ‫‪1.750‬‬ ‫ﺸﻴﻙ ﺭﻗﻡ ‪+ 816‬‬ ‫ﺍﻟﺭﺼﻴﺩ ﺍﻟ ُﻤﺼﺤﺢ‬ ‫ﻜﻤﺒﻴﺎﻟﺔ‬ ‫)ﻤﺩﻴﻥ(‬ ‫ﻭﺭﻗﺔ ﻗﺒﺽ‬ ‫‪ 1.272.226‬ﺍﻟﺭﺼﻴﺩ ﺍﻟ ُﻤﺼﺤﺢ )ﺩﺍﺌﻥ( ‪1.272.226‬‬

‫‪ .3‬ﻗﻴﻭﺩ ﺍﻟﺘﺴﻭﻴﺔ ﻭ ﺘﺤﺩﻴﺩ ﺍﻟﻨﺘﺎﺌﺞ ‪:‬‬ ‫‪29.995‬‬ ‫)‪(1‬‬ ‫‪682‬‬ ‫ﻤﺨﺼﺼﺎﺕ ﺍﻻﻫﺘﻼﻜﺎﺕ‬‫‪2.437,5‬‬ ‫‪2943‬‬ ‫ﺍﻫﺘﻼﻙ ﺍﻟﻤﻌﺩﺍﺕ ﻭ ﺍﻷﺩﻭﺍﺕ‬‫‪24.400‬‬ ‫‪2944‬‬ ‫‪345‬‬ ‫ﺍﻫﺘﻼﻙ ﻤﻌﺩﺍﺕ ﺍﻟﻨﻘل‬ ‫‪2945‬‬ ‫ﺍﻫﺘﻼﻙ ﺘﺠﻬﻴﺯﺍﺕ ﺍﻟﻤﻜﺘﺏ‬ ‫‪2946‬‬‫‪2.812,5‬‬ ‫ﺍﻫﺘﻼﻙ ﻤﻭﺍﺩ ﺍﻟﺘﻌﺒﺌﺔ ﻭ ﺍﻟﺘﻐﻠﻴﻑ ﺍﻟﻘﺎﺒﻠﺔ ﻟﻼﺴﺘﺭﺠﺎﻉ‬ ‫)ﺍﻫﺘﻼﻜﺎﺕ ﺍﻟﺩﻭﺭﺓ(‬ ‫‪47.800‬‬ ‫‪//‬‬ ‫‪2944‬‬ ‫ﺍﻫﺘﻼﻙ ﻤﻌﺩﺍﺕ ﺍﻟﻨﻘل‬‫‪47.800‬‬ ‫ﻤﻌﺩﺍﺕ ﺍﻟﻨﻘل‬ ‫‪244‬‬ ‫)ﺘﺭﺼﻴﺩ ﺍﻟﺤﺴﺎﺒﺎﺕ ‪ ،‬ﺍﻫﺘﻼﻙ ﺍﻟﺴﻴﺎﺭﺓ ‪ R19‬ﻜﻠﻴ ﹰﺔ(‬ ‫‪7.226‬‬ ‫)‪(2‬‬ ‫‪485‬‬ ‫ﺍﻟﺒﻨﻙ‬‫‪7.150‬‬ ‫‪470‬‬ ‫‪76‬‬ ‫ﺍﻟﺯﺒﺎﺌﻥ‬ ‫‪770‬‬ ‫ﺍﻟﻨﻭﺍﺘﺞ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ‬ ‫)ﺤﺴﺏ ﺤﺎﻟﺔ ﺍﻟﺘﻘﺎﺭﺏ(‬ ‫)‪(3‬‬ ‫‪35‬‬ ‫ﻤﺨﺼﺼﺎﺕ ﺍﺴﺘﺜﻨﺎﺌﻴﺔ‬ ‫‪699‬‬‫‪35‬‬ ‫ﻤﺅﻭﻨﺎﺕ ﺘﺩﻨﻲ ﺍﻟﺯﺒﺎﺌﻥ‬ ‫‪4970‬‬ ‫‪(7500‬‬ ‫‬ ‫)‪7150‬‬ ‫‪u‬‬ ‫‪1‬‬ ‫‪u‬‬ ‫‪50‬‬ ‫‪35‬‬ ‫‪5‬‬ ‫‪100‬‬ ‫)‪(4‬‬ ‫‪20.000‬‬ ‫ﻤﺨﺼﺼﺎﺕ ﺍﺴﺘﺜﻨﺎﺌﻴﺔ‬ ‫‪699‬‬ ‫ﻤﺅﻭﻨﺎﺕ ﺍﻟﺨﺴﺎﺌﺭ ﻭ ﺍﻟﺘﻜﺎﻟﻴﻑ‬‫‪20.000‬‬ ‫)ﻤﺅﻭﻨﺔ ﻟﻤﻭﺍﺠﻪ ﻏﺭﺍﻤﺔ ﻀﺭﻴﺒﻴﺔ(‬ ‫‪19‬‬

‫)‪(5‬‬ ‫‪320‬‬ ‫‪320‬‬ ‫ﻤﺼﺎﺭﻴﻑ ﻤﻘﻴﺩﺓ ﺴﻠﻔﹰﺎ‬ ‫‪66‬‬ ‫‪468‬‬ ‫‪865.600‬‬ ‫ﺍﻟﻤﺼﺎﺭﻴﻑ ﺍﻟﻤﺘﻨﻭﻋﺔ‬ ‫‪60‬‬‫‪565.600‬‬ ‫)ﻤﺼﺎﺭﻴﻑ ﺍﻟﺘﺄﻤﻴﻥ ﺘﻌﻭﺩ ﻟﻠﺩﻭﺭﺓ ﺍﻟﻘﺎﺩﻤﺔ(‬ ‫‪70‬‬‫‪300.000‬‬ ‫)‪(6‬‬ ‫‪80‬‬ ‫ﻤﺒﻴﻌﺎﺕ ﺍﻟﺒﻀﺎﺌﻊ‬ ‫ﺍﻟﻬﺎﻤﺵ ﺍﻹﺠﻤﺎﻟﻲ‬ ‫ﺍﻟﺒﻀﺎﺌﻊ ﺍﻟﻤﺴﺘﻬﻠﻜﺔ‬ ‫)ﺘﺤﺩﻴﺩ ﺍﻟﻬﺎﻤﺵ ﺍﻹﺠﻤﺎﻟﻲ(‬ ‫‪565.600‬‬ ‫ﺍﻟﻬﺎﻤﺵ ﺍﻹﺠﻤﺎﻟﻲ‬ ‫‪80‬‬ ‫ﺍﻟﻤﻭﺍﺩ ﻭ ﺍﻟﻠﻭﺍﺯﻡ ﺍﻟﻤﺴﺘﻬﻠﻜﺔ‬‫‪95.775‬‬ ‫‪61‬‬ ‫‪7.496‬‬ ‫ﺨﺩﻤﺎﺕ‬ ‫‪62‬‬‫‪462.329‬‬ ‫ﺍﻟﻘﻴﻤﺔ ﺍﻟﻤﻀﺎﻓﺔ‬ ‫‪81‬‬ ‫)ﺘﺤﺩﻴﺩ ﺍﻟﻘﻴﻤﺔ ﺍﻟﻤﻀﺎﻓﺔ(‬ ‫‪462.329‬‬ ‫ﺍﻟﻘﻴﻤﺔ ﺍﻟﻤﻀﺎﻓﺔ‬ ‫‪81‬‬ ‫‪23.598‬‬ ‫ﺍﻟﻨﻭﺍﺘﺞ ﺍﻟﻤﺨﺘﻠﻔﺔ‬ ‫‪77‬‬ ‫ﻤﺼﺎﺭﻴﻑ ﺍﻟﻤﺴﺘﺨﺩﻤﻴﻥ‬‫‪10.365‬‬ ‫ﺍﻟﻀﺭﺍﺌﺏ ﻭ ﺍﻟﺭﺴﻭﻡ‬ ‫‪63‬‬‫‪1.250‬‬ ‫ﺍﻟﻤﺼﺎﺭﻴﻑ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ‬ ‫‪64‬‬ ‫‪105‬‬ ‫ﺍﻟﻤﺼﺎﺭﻴﻑ ﺍﻟﻤﺘﻨﻭﻋﺔ‬ ‫‪65‬‬‫‪1.836‬‬ ‫ﻤﺨﺼﺼﺎﺕ ﺍﻻﻫﺘﻼﻜﺎﺕ ﻭﺍﻟﻤﺅﻭﻨﺎﺕ‬ ‫‪66‬‬ ‫ﻨﺘﻴﺠﺔ ﺍﻻﺴﺘﻐﻼل‬ ‫‪68‬‬ ‫‪29.995‬‬ ‫)ﺘﺤﺩﻴﺩ ﻨﺘﻴﺠﺔ ﺍﻻﺴﺘﻐﻼل(‬ ‫‪83‬‬ ‫‪442.376‬‬

‫‪20.035‬‬ ‫ﻨﺘﻴﺠﺔ ﺨﺎﺭﺝ ﺍﻻﺴﺘﻐﻼل‬ ‫‪84‬‬ ‫‪ 69‬ﺘﻜﺎﻟﻴﻑ ﺨﺎﺭﺝ ﺍﻻﺴﺘﻐﻼل‬‫‪20.035‬‬ ‫)ﺘﺤﺩﻴﺩ ﻨﺘﻴﺠﺔ ﺨﺎﺭﺝ ﺍﻻﺴﺘﻐﻼل(‬ ‫‪442.376‬‬ ‫ﻨﺘﻴﺠﺔ ﺍﻻﺴﺘﻐﻼل‬ ‫‪83‬‬ ‫‪20.035‬‬ ‫‪ 84‬ﻨﺘﻴﺠﺔ ﺨﺎﺭﺝ ﺍﻻﺴﺘﻐﻼل‬‫‪422.341‬‬ ‫‪ 880‬ﺍﻟﻨﺘﻴﺠﺔ ﺍﻹﺠﻤﺎﻟﻴﺔ ﻟﻠﺩﻭﺭﺓ‬ ‫)ﺘﺤﺩﻴﺩ ﺍﻟﻨﺘﻴﺠﺔ ﺍﻹﺠﻤﺎﻟﻴﺔ(‬ ‫‪422.341‬‬ ‫ﺍﻟﻨﺘﻴﺠﺔ ﺍﻹﺠﻤﺎﻟﻴﺔ ﻟﻠﺩﻭﺭﺓ‬ ‫‪880‬‬ ‫ﺍﻟﻀﺭﺍﺌﺏ ﻋﻠﻰ ﺍﻷﺭﺒﺎﺡ‬‫‪105.585,25‬‬ ‫‪889‬‬‫‪316.755,75‬‬ ‫ﻨﺘﻴﺠﺔ ﺍﻟﺴﻨﺔ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ‬ ‫‪88‬‬ ‫)ﺘﺤﺩﻴﺩ ﻨﺘﻴﺠﺔ ﺍﻟﺩﻭﺭﺓ ﺍﻟﺼﺎﻓﻴﺔ(‬ ‫‪105.585,25‬‬ ‫ﺍﻟﻀﺭﺍﺌﺏ ﻋﻠﻰ ﺍﻷﺭﺒﺎﺡ‬ ‫‪889‬‬ ‫‪ 564‬ﻀﺭﺍﺌﺏ ﺍﻻﺴﺘﻐﻼل ﻭﺍﺠﺒﺔ ﺍﻷﺩﺍﺀ‬‫‪105.585,25‬‬ ‫)ﺘﺴﺠﻴل ﻗﻴﺩ ﺍﻟﻀﺭﻴﺒﺔ ﺇﻟﻰ ﺍﻷﺭﺒﺎﺡ(‬

‫‪ .4‬ﻤﻴﺯﺍﻥ ﺍﻟﻤﺭﺍﺠﻌﺔ ﺒﻌﺩ ﺍﻟﺠﺭﺩ ﺒﺎﻷﺭﺼﺩﺓ )ﺒﻌﺩ ﺤﺴﺎﺏ ﺍﻟﻨﺘﻴﺠﺔ( ‪:‬‬ ‫ﺍﻷﺭﺼﺩﺓ‬ ‫ﺍﺴــــﻡ ﺍﻟﺤـﺴــﺎﺏ ﻤﺩﻴﻥ‬ ‫ﺭﻗﻡ ﺍﻟﺤﺴﺎﺏ‬‫ﺩﺍﺌﻥ‬ ‫‪2.600‬‬ ‫ﺃﻤﻭﺍل ﺍﻻﺴﺘﻐﻼل‬ ‫‪110‬‬ ‫‪980.000‬‬ ‫‪19.500‬‬ ‫ﻤﺅﻭﻨﺎﺕ ﺍﻟﺨﺴﺎﺌﺭ ﻭ ﺍﻟﺘﻜﺎﻟﻴﻑ‬ ‫‪19‬‬ ‫‪35.000‬‬ ‫‪74.200‬‬ ‫ﺤﻘﻭﻕ ﺍﻟﻤﻠﻜﻴﺔ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻴﺔ ﻭ ﺍﻟﺼﻨﺎﻋﻴﺔ‬ ‫‪212‬‬ ‫‪3.450‬‬ ‫‪243‬‬ ‫‪10.968,75‬‬ ‫‪18.750‬‬ ‫ﺍﻟﻤﻌﺩﺍﺕ ﻭ ﺍﻷﺩﻭﺍﺕ‬ ‫‪244‬‬ ‫‪22.080‬‬ ‫ﻤﻌﺩﺍﺕ ﺍﻟﻨﻘل‬ ‫‪245‬‬ ‫‪246‬‬ ‫‪1.121,25‬‬ ‫ﺘﺠﻬﻴﺯﺍﺕ ﺍﻟﻤﻜﺘﺏ‬ ‫‪2943‬‬ ‫‪11.250‬‬ ‫ﻤﻭﺍﺩ ﺍﻟﺘﻌﺒﺌﺔ ﻭ ﺍﻟﺘﻐﻠﻴﻑ ﺍﻟﻤﺴﺘﺭﺠﻌﺔ‬ ‫‪2944‬‬ ‫‪2945‬‬ ‫‪35‬‬ ‫ﺍﻫﺘﻼﻙ ﺍﻟﻤﻌﺩﺍﺕ ﻭ ﺍﻷﺩﻭﺍﺕ‬ ‫ﺍﻫﺘﻼﻙ ﻤﻌﺩﺍﺕ ﺍﻟﻨﻘل‬ ‫‪2946‬‬ ‫‪100.965‬‬ ‫‪12.300‬‬ ‫ﺍﻫﺘﻼﻙ ﺘﺠﻬﻴﺯﺍﺕ ﺍﻟﻤﻜﺘﺏ‬ ‫‪30‬‬ ‫‪470‬‬‫‪105.585,25‬‬ ‫ﺍﻫﺘﻼﻙ ﻤﻭﺍﺩ ﺍﻟﺘﻌﺒﺌﺔ ﻭﺍﻟﺘﻐﻠﻴﻑ ﺍﻟﻤﺴﺘﺭﺠﻌﺔ‬ ‫‪468‬‬ ‫‪16.050‬‬ ‫‪4970‬‬ ‫‪161.800‬‬ ‫ﺍﻟﺒﻀﺎﺌﻊ‬ ‫‪479‬‬‫‪316.755,75‬‬ ‫‪350‬‬ ‫ﺍﻟﺯﺒﺎﺌﻥ‬ ‫‪485‬‬ ‫‪1.612.111‬‬ ‫‪320‬‬ ‫ﻤﺼﺎﺭﻴﻑ ﻤﻘﻴﺩﺓ ﺴﻠﻔﹰﺎ‬ ‫‪487‬‬ ‫ﻤﺅﻭﻨﺎﺕ ﺘﺩﻨﻲ ﺍﻟﺯﺒﺎﺌﻥ‬ ‫‪52‬‬ ‫‪40.275‬‬ ‫ﺃﻭﺭﺍﻕ ﺍﻟﻘﺒﺽ‬ ‫‪530‬‬ ‫‪1.272.226‬‬ ‫‪564‬‬ ‫ﺍﻟﺒﻨﻙ‬ ‫‪583‬‬ ‫‪18.640‬‬ ‫ﺍﻟﺼﻨﺩﻭﻕ‬ ‫‪88‬‬ ‫ﺩﻴﻭﻥ ﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭ‬ ‫ﺍﻟﻤﻭﺭﺩﻭﻥ‬ ‫ﻀﺭﺍﺌﺏ ﺍﻻﺴﺘﻐﻼل ﻭﺍﺠﺒﺔ ﺍﻷﺩﺍﺀ‬ ‫ﺃﻭﺭﺍﻕ ﺍﻟﺩﻓﻊ‬ ‫ﻨﺘﻴﺠﺔ ﺍﻟﺴﻨﺔ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ‬ ‫ﺍﻟﻤﺠﻤﻭﻉ‪1.612.111 . . . . . . . . . .‬‬

‫‪ .5‬ﺠﺩﻭل ﺤﺴﺎﺒﺎﺕ ﺍﻟﻨﺘﺎﺌﺞ ‪:‬‬ ‫ﺩﺍﺌﻥ‬ ‫ﻤﺩﻴﻥ‬ ‫ﺍﺴﻡ ﺍﻟﺤﺴﺎﺏ‬ ‫ﺭﺡ‬ ‫‪865.600‬‬ ‫‪300.000‬‬ ‫‪565.600‬‬ ‫ﻤﺒﻴﻌﺎﺕ ﺍﻟﺒﻀﺎﺌﻊ‬ ‫‪70‬‬ ‫‪565.600‬‬ ‫‪95.775‬‬ ‫‪60‬‬ ‫‪7.496‬‬ ‫ﺍﻟﺒﻀﺎﺌﻊ ﺍﻟﻤﺴﺘﻬﻠﻜﺔ‬ ‫‪462.329‬‬ ‫‪80‬‬ ‫‪462.329‬‬ ‫‪10.365‬‬ ‫ﺍﻟﻬﺎﻤﺵ ﺍﻹﺠﻤﺎﻟﻲ‬ ‫‪80‬‬ ‫‪1.250‬‬ ‫‪61‬‬ ‫‪23.598‬‬ ‫ﺍﻟﻬﺎﻤﺵ ﺍﻹﺠﻤﺎﻟﻲ‬ ‫‪62‬‬ ‫‪105‬‬ ‫ﺍﻟﻤﻭﺍﺩ ﻭ ﺍﻟﻠﻭﺍﺯﻡ ﺍﻟﻤﺴﺘﻬﻠﻜﺔ‬ ‫‪442.376‬‬ ‫‪1.836‬‬ ‫‪81‬‬ ‫‪29.995‬‬ ‫ﺨﺩﻤﺎﺕ‬ ‫‪81‬‬ ‫‪442.376‬‬ ‫‪77‬‬ ‫‪422.341‬‬ ‫‪20.035‬‬ ‫ﺍﻟﻘﻴﻤﺔ ﺍﻟﻤﻀﺎﻓﺔ‬ ‫‪63‬‬‫‪316.755,75‬‬ ‫‪20.035‬‬ ‫‪64‬‬ ‫‪20.035‬‬ ‫ﺍﻟﻘﻴﻤﺔ ﺍﻟﻤﻀﺎﻓﺔ‬ ‫‪65‬‬ ‫ﺍﻟﻨﻭﺍﺘﺞ ﺍﻟﻤﺨﺘﻠﻔﺔ‬ ‫‪66‬‬ ‫‪105.585,25‬‬ ‫ﻤﺼﺎﺭﻴﻑ ﺍﻟﻤﺴﺘﺨﺩﻤﻴﻥ‬ ‫‪68‬‬ ‫ﺍﻟﻀﺭﺍﺌﺏ ﻭ ﺍﻟﺭﺴﻭﻡ‬ ‫ﺍﻟﻤﺼﺎﺭﻴﻑ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ‬ ‫‪83‬‬ ‫ﺍﻟﻤﺼﺎﺭﻴﻑ ﺍﻟﻤﺘﻨﻭﻋﺔ‬ ‫‪79‬‬ ‫ﻤﺨﺼﺼﺎﺕ ﺍﻻﻫﺘﻼﻜﺎﺕ ﻭ ﺍﻟﻤﺅﻭﻨﺎﺕ‬ ‫‪69‬‬ ‫ﻨﺘﻴﺠﺔ ﺍﻻﺴﺘﻐﻼل‬ ‫‪84‬‬ ‫ﻨﻭﺍﺘﺞ ﺨﺎﺭﺝ ﺍﻻﺴﺘﻐﻼل‬ ‫‪83‬‬ ‫ﺘﻜﺎﻟﻴﻑ ﺨﺎﺭﺝ ﺍﻻﺴﺘﻐﻼل‬ ‫‪84‬‬ ‫ﻨﺘﻴﺠﺔ ﺨﺎﺭﺝ ﺍﻻﺴﺘﻐﻼل‬ ‫‪880‬‬ ‫ﻨﺘﻴﺠﺔ ﺍﻻﺴﺘﻐﻼل‬ ‫‪889‬‬ ‫ﻨﺘﻴﺠﺔ ﺨﺎﺭﺝ ﺍﻻﺴﺘﻐﻼل‬ ‫‪88‬‬ ‫ﺍﻟﻨﺘﻴﺠﺔ ﺍﻹﺠﻤﺎﻟﻴﺔ ﻟﻠﺩﻭﺭﺓ‬ ‫ﺍﻟﻀﺭﺍﺌﺏ ﻋﻠﻰ ﺍﻷﺭﺒﺎﺡ‬ ‫ﻨﺘﻴﺠﺔ ﺍﻟﺴﻨﺔ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ )ﺍﻟﻨﺘﻴﺠﺔ ﺍﻟﺼﺎﻓﻴﺔ(‬

‫ﺍﻟﻤﺠﺎل ﺍﻟﻤﻔﺎﻫﻴﻤﻲ ﺍﻟﺜﺎﻨﻲ‪ :‬ﺘﺤﻠﻴل ﺍﻟﻤﻴﺯﺍﻨﻴﺔ‬ ‫ﺍﻟﻭﺤﺩﺓ )‪ :(5‬ﺍﻟﻤﻴﺯﺍﻨﻴﺔ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ‬ ‫ﺍﻟﻜﻔﺎﺀﺍﺕ ﺍﻟﻤﺴﺘﻬﺩﻓﺔ‪:‬‬ ‫ـ ﻴﺤﻠل ﺍﻟﻭﻀﻌﻴﺔ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﻟﻠﻤﺅﺴﺴﺔ‬ ‫ﺍﻟﻤﺩﺓ ﺍﻟﻼﺯﻤﺔ ‪ 08 :‬ﺴﺎﻋﺎﺕ‬ ‫ﺍﻟﻤﺭﺍﺠﻊ‪ :‬ﺍﻟﻜﺘﺏ ﺍﻟﻤﺩﺭﺴﻴﺔ ﺍﻟﻤﻘﺭﺭﺓ ‪.‬‬ ‫ﻤﺅﺸﺭﺍﺕ ﺍﻟﺘﻘﻭﻴﻡ ﺍﻟﺫﺍﺘﻲ‪:‬‬ ‫‪ -‬ﹸﺘﻨﺠﺯ ﺍﻟﻤﻴﺯﺍﻨﻴﺔ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ‪.‬‬ ‫‪ -‬ﺘﺤﺴﺏ ﺭﺃﺱ ﺍﻟﻤﺎل ﺍﻟﻌﺎﻤل ﻭ ﺍﻟﻨﺴﺏ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ‪.‬‬ ‫‪ -‬ﹸﺘﻌﻠﻕ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﻭﻀﻌﻴﺔ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﻟﻠﻤﺅﺴﺴﺔ‪.‬‬ ‫ﺘﺼﻤﻴﻡ ﺍﻟﺩﺭﺱ‬ ‫‪ .1‬ﺘﻌﺭﻴﻑ ﻭ ﺃﻫﺩﺍﻑ ﺍﻟﻤﻴﺯﺍﻨﻴﺔ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ‬ ‫‪ .2‬ﺇﻋﺩﺍﺩ ﺍﻟﻤﻴﺯﺍﻨﻴﺔ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ‬ ‫‪ .3‬ﺘﺤﻠﻴل ﺍﻟﻤﻴﺯﺍﻨﻴﺔ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ‬ ‫‪ .4‬ﺃﻨﺸﻁﺔ ﺍﻹﻋﻼﻡ ﺍﻵﻟﻲ ﻭ ﺤﻠﻭﻟﻬﺎ‬ ‫‪ .5‬ﺃﺴﺌﻠﺔ ﺍﻟﺘﻘﻭﻴﻡ ﺍﻟﺫﺍﺘﻲ‬ ‫‪ .6‬ﺃﺠﻭﺒﺔ ﺍﻟﺘﻘﻭﻴﻡ ﺍﻟﺫﺍﺘﻲ‬

‫‪ .1‬ﺘﻌﺭﻴﻑ ﻭ ﺃﻫﺩﺍﻑ ﺍﻟﻤﻴﺯﺍﻨﻴﺔ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ‪:‬‬ ‫‪ .1.1‬ﺘﻌﺭﻴﻑ ﺍﻟﻤﻴﺯﺍﻨﻴﺔ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ‪:‬‬‫ﻫﻲ ﻤﻴﺯﺍﻨﻴﺔ ﻤﺴﺘﻤﺩﺓ ﻤﻥ ﺍﻟﻤﻴﺯﺍﻨﻴﺔ ﺍﻟﻤﺤﺎﺴﺒﻴﺔ ﻟﻠﻤﺅﺴﺴﺔ‪ ،‬ﺘﺭﺘﺏ ﻓﻴﻬﺎ ﻋﻨﺎﺼﺭ ﺃﺼﻭل ﻭﺨﺼﻭﻡ ﺍﻟﻤﺅﺴﺴﺔ‬‫ﻭﻓﻘﺎ ﻟﻤﺒﺩﺃ ﺍﻟﺴﻴﻭﻟﺔ ﻭﺍﻻﺴﺘﺤﻘﺎﻕ ﻓﻲ ﺍﻟﻤﺩﻯ ﺍﻟﻘﺼﻴﺭ‪ ،‬ﻭﺘﻘ ّﻭﻡ ﻫﺫﻩ ﺍﻟﻌﻨﺎﺼﺭ ﺒﺎﻟﻘﻴﻤﺔ ﺍﻟﺼﺎﻓﻴﺔ ﻭ ﺒﺎﻟﻘﻴﻤﺔ ﺍﻟﺤﻘﻴﻘﻴﺔ ﻟﻬﺎ‬ ‫ﻭﻟﻴﺱ ﺒﺎﻟﻘﻴﻤﺔ ﺍﻟﺘﺎﺭﻴﺨﻴﺔ ﻜﻤﺎ ﻫﻭ ﺍﻟﺤﺎل ﻓﻲ ﺍﻟﻤﻴﺯﺍﻨﻴﺔ ﺍﻟﻤﺤﺎﺴﺒﻴﺔ ‪.‬‬ ‫‪ .2.1‬ﺃﻫﺩﺍﻑ ﺍﻟﻤﻴﺯﺍﻨﻴﺔ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ‪:‬‬‫ﺍﺴﺘﺨﺩﻡ ﺍﻟﺘﺤﻠﻴل ﺍﻟﻤﺎﻟﻲ ﻟﻠﻤﻴﺯﺍﻨﻴﺔ ﺃﻭل ﺍﻷﻤﺭ ﻤﻥ ﻁﺭﻑ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﻤﻥ ﺃﺠل ﺘﺤﻠﻴل ﺍﻟﻭﻀﻌﻴﺔ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ‬‫ﻟﻠﻤﺅﺴﺴﺎﺕ ﺍﻟﺘﻲ ﺘﻁﻠﺏ ﻗﺭﻭﻀﺎ ﻤﻥ ﻫﺫﻩ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﻭﻋﻠﻰ ﺃﺴﺎﺱ ﻫﺫﺍ ﺍﻟﺘﺤﻠﻴل ﻴﺘﻡ ﻗﺒﻭل ﺍﻟﺒﻨﻙ ﻟﻁﻠﺏ ﺍﻟﻘﺭﺽ ﺍﻟﻤﻘ ّﺩﻡ ﻟﻪ‬‫ﻤﻥ ﺍﻟﻤﺅﺴﺴﺔ ﺃﻭ ﺭﻓﻀﻪ‪ .‬ﺜﻡ ﺘﻁﻭﺭ ﺍﻟﺘﺤﻠﻴل ﺍﻟﻤﺎﻟﻲ ﻟﻠﻤﻴﺯﺍﻨﻴﺔ ﻟﻴﺼﺒﺢ ﻤﺴﺘﺨﺩﻤﺎ ﻤﻥ ﻗﺒل ﺍﻟﻤﺅﺴﺴﺎﺕ ﺤﻴﺙ ﻴﺘﻡ ﺇﻋﺩﺍﺩ‬‫ﺍﻟﻤﻴﺯﺍﻨﻴﺔ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﺒﻐﺭﺽ ﺘﺤﻠﻴل ﻗﺩﺭﺓ ﺍﻟﻭﻓﺎﺀ ﻭﺩﺭﺠﺔ ﺴﻴﻭﻟﺔ ﻋﻨﺎﺼﺭ ﺃﺼﻭل ﺍﻟﻤﺅﺴﺴﺔ‪ ،‬ﻭﻴﻘﺼﺩ ﺒﺎﻟﻘﺩﺭﺓ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﻭﻓﺎﺀ‬‫ﻗﺩﺭﺓ ﺍﻟﻤﺅﺴﺴﺔ ﻋﻠﻰ ﺘﺴﺩﻴﺩ ﺩﻴﻭﻨﻬﺎ ﻓﻲ ﺍﻵﺠﺎل ﺍﻟﻤﺘﻌﺎﻗﺩ ﻋﻠﻴﻬﺎ‪ ،‬ﺃ ّﻤﺎ ﺴﻴﻭﻟﺔ ﻋﻨﺼﺭ ﻤﻥ ﻋﻨﺎﺼﺭ ﺍﻷﺼﻭل ﻓﻴﻘﺼﺩ ﺒﻬﺎ‬‫ﺇﻤﻜﺎﻨﻴﺔ ﺘﺤﻭﻴل ﻫﺫﺍ ﺍﻟﻌﻨﺼﺭ ﺇﻟﻰ ﻨﻘﻭﺩ ﺒﺸﻜل ﺴﺭﻴﻊ‪ .‬ﻓﺎﻟﻤﻴﺯﺍﻨﻴﺔ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﺇﺫﻥ ﺘﺴﻤﺢ ﺒﺘﻘﻴﻴﻡ ﺍﻟﺫﻤﺔ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﻟﻠﻤﺅﺴﺴﺔ‬ ‫ﻭﺍﻟﺘﺄﻜﺩ ﻤﻥ ﻋﺩﻡ ﻤﻭﺍﺠﻬﺘﻬﺎ ﻟﺨﻁﺭ ﺍﻹﻓﻼﺱ ﺒﺎﻟﺘﺼﻔﻴﺔ ﻓﻲ ﺍﻟﻤﺩﻯ ﺍﻟﻘﺼﻴﺭ ‪.‬‬ ‫‪ .2‬ﺇﻋﺩﺍﺩ ﺍﻟﻤﻴﺯﺍﻨﻴﺔ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ‪:‬‬ ‫‪ .1.2‬ﺍﻟﻜﺘل ﺍﻟﻜﺒﺭﻯ ﻟﻠﻤﻴﺯﺍﻨﻴﺔ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ‪:‬‬ ‫ﻴﺘﻡ ﺇﻋﺎﺩﺓ ﺘﺭﺘﻴﺏ ﻋﻨﺎﺼﺭ ﺍﻟﻤﻴﺯﺍﻨﻴﺔ ﺍﻟﻤﺤﺎﺴﺒﻴﺔ ﻟﺘﺼﺒﺢ ﻤﺴﺘﺠﻴﺒﺔ ﻷﻫﺩﺍﻑ ﺍﻟﺘﺤﻠﻴل ﺍﻟﻤﺎﻟﻲ ‪.‬‬ ‫ﺃ‪ .‬ﻤﺒﺩﺃ ﺇﻋﺎﺩﺓ ﺍﻟﺘﺭﺘﻴﺏ ‪:‬‬ ‫‪ -‬ﺘﺭﺘﻴﺏ ﻋﻨﺎﺼﺭ ﺍﻷﺼﻭل ﻋﻠﻰ ﺤﺴﺏ ﺴﻴﻭﻟﺘﻬﺎ ﺍﻟﻤﺘﺯﺍﻴﺩﺓ ‪.‬‬ ‫‪ -‬ﺘﺭﺘﻴﺏ ﻋﻨﺎﺼﺭ ﺍﻟﺨﺼﻭﻡ ﻋﻠﻰ ﺃﺴﺎﺱ ﺩﺭﺠﺔ ﺍﺴﺘﺤﻘﺎﻗﻬﺎ ﺍﻟﻤﺘﺯﺍﻴﺩﺓ ‪.‬‬‫‪ -‬ﺍﻋﺘﻤﺎﺩ ﻤﺒﺩﺃ ﺍﻟﺴﻨﻭﻴﺔ )ﺴﻨﺔ ﻭﺍﺤﺩﺓ( ﻓﻲ ﺘﺤﺩﻴﺩ ﻜﺘل ﺍﻟﻤﻴﺯﺍﻨﻴﺔ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﺒﺤﻴﺙ ﺘﺼﻨﻑ ﻋﻨﺎﺼﺭ ﺍﻷﺼﻭل ﺇﻟﻰ ﻋﻨﺎﺼﺭ‬ ‫ﺴﻴﻭﻟﺘﻬﺎ ﻓﻭﻕ ﺍﻟﺴﻨﺔ ﺃﻱ ﻁﻭﻴﻠﺔ ﺍﻟﻤﺩﻯ‪ ،‬ﻭﺃﺨﺭﻯ ﺴﻴﻭﻟﺘﻬﺎ ﻗﺼﻴﺭﺓ ﺍﻟﻤﺩﻯ ﺃﻱ ﺴﻨﺔ ﺃﻭ ﺃﻗل ‪.‬‬‫ﻭﺘﺼﻨﻑ ﻋﻨﺎﺼﺭ ﺍﻟﺨﺼﻭﻡ ﺤﺴﺏ ﺩﺭﺠﺔ ﺍﻻﺴﺘﺤﻘﺎﻕ ﺇﻟﻰ ﻋﻨﺎﺼﺭ ﺩﺭﺠﺔ ﺍﺴﺘﺤﻘﺎﻗﻬﺎ ﻓﻭﻕ ﺍﻟﺴﻨﺔ ﺃﻱ ﻁﻭﻴﻠﺔ ﺍﻟﻤﺩﻯ‬ ‫ﻭﺃﺨﺭﻯ ﺩﺭﺠﺔ ﺍﺴﺘﺤﻘﺎﻗﻬﺎ ﻗﺼﻴﺭﺓ ﺍﻟﻤﺩﻯ ﺃﻱ ﺴﻨﺔ ﺃﻭ ﺃﻗل ‪.‬‬ ‫‪ -‬ﻴﺘﻡ ﺘﻘﻴﻴﻡ ﻜل ﺍﻟﻌﻨﺎﺼﺭ ﺒﺎﻟﻘﻴﻡ ﺍﻟﺼﺎﻓﻴﺔ ﺍﻟﺤﻘﻴﻘﻴﺔ ﻟﻬﺎ ﻭﻟﻴﺱ ﺒﺎﻟﻘﻴﻡ ﺍﻟﺘﺎﺭﻴﺨﻴﺔ ) ﺍﻟﻘﻴﻡ ﺍﻹﺠﻤﺎﻟﻴﺔ ( ‪.‬‬

‫ﺏ‪ .‬ﺍﻟﻜﺘل ﺍﻟﻜﺒﺭﻯ ﻟﻠﻤﻴﺯﺍﻨﻴﺔ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ‪:‬‬‫ﺒﻌﺩ ﺇﻋﺎﺩﺓ ﺘﺭﺘﻴﺏ ﻋﻨﺎﺼﺭ ﺍﻟﻤﻴﺯﺍﻨﻴﺔ ﺍﻟﻤﺤﺎﺴﺒﻴﺔ ﻭﻓﻘﺎ ﻟﻤﺒﺩﺃ ﺍﻟﺴﻴﻭﻟﺔ ﻭﺍﻻﺴﺘﺤﻘﺎﻕ‪ ،‬ﻨﺤﺼل ﻋﻠﻰ ﻜﺘل ﺍﻟﻤﻴﺯﺍﻨﻴﺔ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ‬ ‫ﻜﻤﺎ ﻴﻭﻀﺤﻬﺎ ﺍﻟﺸﻜل ﺍﻟﺘﺎﻟﻲ‪:‬‬ ‫ﺏ‪ .1.‬ﺠﺎﻨﺏ ﺍﻷﺼﻭل ‪:‬‬ ‫ﺠﺎﻨﺏ ﺍﻷﺼﻭل‬ ‫ƒ ﺍﻷﺼﻭل ﺍﻟﺼﺎﻓﻴﺔ ﺍﻟﺜﺎﺒﺘﺔ ﻟﻤﺩﺓ ﺘﻔﻭﻕ ﺍﻟﺴﻨﺔ ‪:‬‬ ‫‪ -‬ﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭﺍﺕ‬ ‫‪ -‬ﻋﻨﺎﺼﺭ ﺍﻟﻤﺨﺯﻭﻨﺎﺕ ﻭﺍﻟﻤﺩﻴﻨﻭﻥ ﺍﻟﺜﺎﺒﺘﺔ ﻷﻜﺜﺭ ﻤﻥ ﺴﻨﺔ‬ ‫ƒ ﺍﻷﺼﻭل ﺍﻟﺼﺎﻓﻴﺔ ﺍﻟﻤﺘﺩﺍﻭﻟﺔ ﻟﺴﻨﺔ ﺃﻭ ﺃﻗل ﻤﻥ ﺴﻨﺔ ‪:‬‬ ‫‪ -‬ﺍﻟﻤﺨﺯﻭﻨﺎﺕ ﺍﻟﻤﺘﺩﺍﻭﻟﺔ‬ ‫‪ -‬ﺍﻟﻤﺩﻴﻨﻭﻥ ) ﺍﻷﻗل ﻤﻥ ﺴﻨﺔ (‬ ‫‪ -‬ﺍﻟﻨﻘﺩﻴﺎﺕ‬ ‫ﺏ‪ .2.‬ﺠﺎﻨﺏ ﺍﻟﺨﺼﻭﻡ ‪:‬‬ ‫ﺠﺎﻨﺏ ﺍﻟﺨﺼﻭﻡ‬ ‫ﺍﻷﻤﻭﺍل ﺍﻟﺩﺍﺌﻤﺔ ﻷﻜﺜﺭ ﻤﻥ ﺴﻨﺔ ‪:‬‬ ‫‪ -‬ﺍﻷﻤﻭﺍل ﺍﻟﺨﺎﺼﺔ‬ ‫‪ -‬ﺍﻟﺩﻴﻭﻥ ﻁﻭﻴﻠﺔ ﻭﻤﺘﻭﺴﻁﺔ ﺍﻷﺠل‬ ‫ﺍﻟﺩﻴﻭﻥ ﻗﺼﻴﺭﺓ ﺍﻷﺠل ‪:‬‬ ‫‪ -‬ﺩﻴﻭﻥ ﺍﻟﻤﺨﺯﻭﻨﺎﺕ ﻜﺎﻟﻤﻭﺭﺩﻴﻥ‬ ‫‪ -‬ﺒﺎﻗﻲ ﺍﻟﺩﻴﻭﻥ ﻭﺍﻻﺴﺘﺤﻘﺎﻗﺎﺕ ﺍﻟﺘﻲ ﻤﺩﺘﻬﺎ ﺃﻗل ﻤﻥ ﺴﻨﺔ‬ ‫‪ .2.2‬ﻤﻌﺎﻟﺠﺔ ﺤﺴﺎﺒﺎﺕ ﺍﻷﺼﻭل ‪:‬‬ ‫ﺘﻘﺴﻡ ﺍﻷﺼﻭل ﺇﻟﻰ ﻜﺘﻠﺘﻴﻥ ﻜﺒﻴﺭﺘﻴﻥ ﻫﻤﺎ ‪:‬‬ ‫ﺃ ـ ﺍﻷﺼﻭل ﺍﻟﺜﺎﺒﺘﺔ ‪:‬‬ ‫ﻭﻫﻲ ﺍﻷﺼﻭل ﺍﻟﺘﻲ ﺩﺭﺠﺔ ﺴﻴﻭﻟﺘﻬﺎ ﺘﻔﻭﻕ ﺍﻟﺴﻨﺔ‪ ،‬ﺃﻱ ﻻ ﻴﻤﻜﻥ ﺃﻥ ﺘﺤ ّﻭل ﺤﺴﺏ ﻭﻀﻌﻴﺔ ﺍﻟﻤﺅﺴﺴﺔ ﺇﻟﻰ ﻨﻘـﺩﻴﺎﺕ ﺇ ﹼﻻ‬ ‫ﺒﻌﺩ ﺴﻨﺔ‪ .‬ﻭﺘﺸﻤل ﻜل ﻤ ّﻤﺎ ﻴﻠﻲ ‪:‬‬ ‫ﺃ‪ .1.‬ﺍﺴﺘﺜﻤﺎﺭﺍﺕ ﺍﻟﻤﺅﺴﺴﺔ ‪ :‬ﺍﻟﺘﻲ ﻟﻬﺎ ﻗﻴﻤﺔ ﺤﻘﻴﻘﻴﺔ ﻓﻲ ﺍﻟﺴﻭﻕ‪ ،‬ﺃ ّﻤﺎ ﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭﺍﺕ ﺍﻟﺘﻲ ﻟﻴﺱ ﻟﻬﺎ ﻋﺎﺩﺓ ﻗﻴﻤﺔ ﺴﻭﻗﻴﺔ‬ ‫ﻤﺜل ﺍﻟﻤﺼﺎﺭﻴﻑ ﺍﻹﻋﺩﺍﺩﻴﺔ‪ ،‬ﻓﻼ ﺘﺅﺨﺫ ﺒﻌﻴﻥ ﺍﻻﻋﺘﺒﺎﺭ ﻀﻤﻥ ﻋﻨﺎﺼﺭ ﺍﻟﻤﻴﺯﺍﻨﻴﺔ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﻭ ﺘﻌﺘﺒـﺭ ﻗﻴﻤﺘﻬـﺎ ﺍﻟﺤﻘﻴﻘﻴـﺔ‬ ‫ﻤﻌﺩﻭﻤﺔ ‪.‬‬

‫ﺃ‪ .2.‬ﺍﻷﺼﻭل ﺍﻟﺜﺎﺒﺘﺔ ﺍﻷﺨﺭﻯ ‪ :‬ﻭﻫﻲ ﻋﻨﺎﺼﺭ ﺍﻟﻤﺨﺯﻭﻨﺎﺕ ﺍﻟﺘﻲ ﺘﺘﺠﺎﻭﺯ ﻤﺩﺘﻬﺎ ﺍﻟـﺴﻨﺔ ﺃﻱ ﺍﻟﻤﺨـﺯﻭﻥ ﺍﻷﺩﻨـﻰ ﺃﻭ‬‫ﺍﻟﺜﺎﺒﺕ‪ ،‬ﺴﻨﺩﺍﺕ ﺍﻟﻤﺴﺎﻫﻤﺔ‪ ،‬ﺍﻟﻜﻔﺎﻻﺕ ﺍﻟﻤﺩﻓﻭﻋﺔ‪ ،‬ﺍﻟﻤﺒﺎﻟﻎ ﺍﻟﻤﺤﺠﻭﺯﺓ ﻟﺩﻯ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﻟﻤﺩﺓ ﺘﻔﻭﻕ ﺍﻟﺴﻨﺔ‪ ،‬ﺍﻟﺯﺒﺎﺌﻥ ﺍﻟﻤﻌﺴﺭﻭﻥ‬ ‫ﺍﻟﺫﻴﻥ ﻻ ﻴﺩﻓﻌﻭﻥ ﻤﺎ ﻋﻠﻴﻬﻡ ﻓﻲ ﺍﻷﺠل ﺍﻟﻘﺭﻴﺏ ‪...‬ﺍﻟﺦ ‪.‬‬‫ﺏ‪ .‬ﺍﻷﺼﻭل ﺍﻟﻤﺘﺩﺍﻭﻟﺔ ‪ :‬ﻭﺘﻨﻘﺴﻡ ﻫﺫﻩ ﺍﻟﻜﺘﻠﺔ ﺇﻟﻰ ﺜﻼﺙ ﻤﺠﻤﻭﻋﺎﺕ ﻫﻲ ‪:‬‬ ‫ﺏ‪ .1.‬ﻗﻴﻡ ﺍﻻﺴﺘﻐﻼل ‪:‬‬‫ﻭﻫﻲ ﺍﻟﻤﺨﺯﻭﻨﺎﺕ ﺍﻟﺩﺍﺌﺭﺓ ﺃﻭ ﺍﻟﻌﺎﻤﻠﺔ ﻭﺘﺸﻤل ﻋﻨﺎﺼﺭ ﺍﻟﺼﻨﻑ )‪ (3‬ﺍﻟﻤﺨﺯﻭﻨﺎﺕ ﻤﻨﻘﻭﺼﺎ ﻤﻨﻬﺎ ﺍﻟﻤﺨﺯﻭﻨﺎﺕ ﺍﻟﺜﺎﺒﺘﺔ ‪.‬‬ ‫ﺏ‪ .2.‬ﻗﻴﻡ ﻗﺎﺒﻠﺔ ﻟﻠﺘﺤﻘﻴﻕ ‪:‬‬‫ﻭ ﺘﺘﻤﺜل ﻓﻲ ﻋﻨﺎﺼﺭ ﺍﻟﺼﻨﻑ )‪ (4‬ﺍﻟﻤﺩﻴﻨﻭﻥ ﺍﻟﺘﻲ ﻴﻤﻜﻥ ﺘﺤﻘﻴﻘﻬﺎ ﻓﻲ ﺍﻷﺠل ﺍﻟﻘﺼﻴﺭ‪ ،‬ﺃﻱ ﺘﺤﻭﻴﻠﻬﺎ ﺇﻟﻰ ﻨﻘﺩﻴﺔ ﻓﻲ ﺍﻷﺠل‬‫ﺍﻟﻘﺼﻴﺭ‪ ،‬ﻭﻋﻨﺎﺼﺭ ﻫﺫﻩ ﺍﻟﻤﺠﻤﻭﻋﺔ ﻻ ﻴﻤﻜﻥ ﺘﺤﻭﻴﻠﻬﺎ ﺇﻟﻰ ﻨﻘﺩﻴﺔ ﻓﻭﺭﺍ ‪.‬‬ ‫ﺏ‪ .3.‬ﻗﻴﻡ ﺠﺎﻫﺯﺓ ‪:‬‬‫ﻭ ﺘﺘﻤﺜل ﻓﻲ ﻋﻨﺎﺼﺭ ﺍﻟﺼﻨﻑ )‪ (4‬ﺍﻟﻤﺩﻴﻨﻭﻥ ﺍﻟﺘﻲ ﻴﻤﻜﻥ ﺘﺤﻭﻴﻠﻬﺎ ﺇﻟﻰ ﻨﻘﺩﻴﺔ ﻓﻭﺭﺍ ﻤﺜل ﺍﻷﻤﻭﺍل ﺭﻫﻥ ﺍﻹﺸﺎﺭﺓ ) ﺤـ‪/‬‬ ‫‪ ( 48‬ﻭﺃﻭﺭﺍﻕ ﺍﻟﻘﺒﺽ ﺍﻟﻘﺎﺒﻠﺔ ﻟﻠﺨﺼﻡ ﻓﻭﺭﺍ ‪....‬ﺍﻟﺦ‪.‬‬‫ﻭﺍﻟﺠﺩﻭل ﺍﻟﺘﺎﻟﻲ ﻴﻠﺨﺹ ﺃﻫﻡ ﺍﻟﻤﻼﺤﻅﺎﺕ ﺤﻭل ﻜﻴﻔﻴﺔ ﺘﺭﺘﻴﺏ ﻋﻨﺎﺼﺭ ﺍﻷﺼﻭل ‪:‬‬‫ﺍﻟﺘﻌﺩﻴﻼﺕ ﺍﻟﺨﺎﺼﺔ‬ ‫ﻨﺎﺼﺭ ﺃﺼﻭل ﺍﻟﻤﻴﺯﺍﻨﻴﺔ‬‫ﺒﺎﻟﻤﻴﺯﺍﻨﻴﺔ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ‬ ‫ﺍﻟﻤﺤﺎﺴﺒﻴﺔ‬‫ﻤﺼﺎﺭﻴﻑ ﺇﻋﺩﺍﺩﻴﺔ )ﺤـ‪ ( 20/‬ﻫﻲ ﻤﻥ ﺍﻷﺼﻭل ﺍﻟﻭﻫﻤﻴﺔ ﺍﻟﺘﻲ ﻟﻴﺱ ﻟﻬﺎ ﻗﻴﻤﺔ ﺤﻘﻴﻘﻴﺔ ﻭﺒﺎﻟﺘﺎﻟﻲ ﺘﻌﺘﺒﺭ ﻗﻴﻤﺘﻬﺎ ﻓﻲ‬‫ﺍﻟﻤﻴﺯﺍﻨﻴﺔ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﻤﻌﺩﻭﻤﺔ ‪ ,‬ﻭﺒﺎﻟﺘﺎﻟﻲ ﺘﻨﻘﺹ ﻤﻥ ﺍﻷﺼﻭل ﻭﻤﻥ ﺍﻷﻤﻭﺍل ﺍﻟﺨﺎﺼﺔ‬ ‫‪.‬‬ ‫ﺘﻘﺴﻡ ﺍﻟﻤﺨﺯﻭﻨﺎﺕ ﺇﻟﻰ ﻗﺴﻤﻴﻥ ‪:‬‬ ‫ﺍﻟﻤﺨﺯﻭﻨﺎﺕ‬‫ـ ﺍﻟﻤﺨﺯﻭﻥ ﺍﻷﺩﻨﻰ )ﺍﻟﺜﺎﺒﺕ()‪ :(Stock outil‬ﻭﻫﻭ ﺠﺯﺀ ﻤﻥ ﺍﻷﺼﻭل ﺍﻟﺜﺎﺒﺘﺔ‪.‬‬ ‫) ﺍﻟﺼﻨﻑ ‪( 3‬‬‫ـ ﺍﻟﻤﺨﺯﻭﻥ ﺍﻟﺩﺍﺌﺭ)ﺍﻟﻤﺨﺯﻭﻥ ﺍﻟﻌﺎﻤل()‪ : (Stock flottant‬ﻭﻴـﺸﻤل ﺒـﺎﻗﻲ‬‫ﺍﻟﻤﺨﺯﻭﻨﺎﺕ ﺍﻟﺘﻲ ﺘﻤﺜل ﻗﻴﻡ ﺍﻻﺴﺘﻐﻼل ‪.‬‬‫ﻭﻫﻲ ﺴﻨﺩﺍﺕ ﺘﺸﺘﺭﻴﻬﺎ ﺍﻟﻤﺅﺴﺴﺔ‪ ،‬ﻭﺘﺤﺘﻔﻅ ﺒﻬﺎ ﻤﻥ ﺃﺠل ﺍﻟﺘﺄﺜﻴﺭ ﻋﻠـﻰ ﻗـﺭﺍﺭﺍﺕ‬ ‫ﺴﻨﺩﺍﺕ ﺍﻟﻤﺴﺎﻫﻤﺔ‬‫ﺍﻟﻤﺅﺴﺴﺔ ﺍﻟﻤﺼﺩﺭﺓ ﻟﻬﺎ ﻭﺒﺎﻟﺘﺎﻟﻲ ﻻ ﻴﺘﻡ ﺘﺩﺍﻭﻟﻬﺎ ﻓﻲ ﺍﻷﺠل ﺍﻟﻘﺭﻴﺏ ﻓﻬـﻲ ﻤـﻥ‬ ‫) ﺤـ‪(421/‬‬ ‫ﺍﻷﺼﻭل ﺍﻟﺜﺎﺒﺘﺔ ﺒﺼﻔﺔ ﻋﺎﻤﺔ‬ ‫ﻴﻨﻘﺴﻡ ﺍﻟﺯﺒﺎﺌﻥ ﺇﻟﻰ ﻗﺴﻤﻴﻥ ‪:‬‬ ‫ﺍﻟﺯﺒﺎﺌﻥ‬‫ـ ﺍﻟﺯﺒﺎﺌﻥ ﺍﻟﺫﻴﻥ ﻻ ﻴﺤ ّﺼل ﻤﺒﻠﻐﻬﻡ ﺇ ﹼﻻ ﺒﻌﺩ ﺴﻨﺔ ﻭﻫﺅﻻﺀ ﺠﺯﺀ ﻤﻥ ﺍﻷﺼـﻭل‬ ‫) ﺤـ‪( 470 /‬‬ ‫ﺍﻟﺜﺎﺒﺘﺔ‬‫ـ ﺍﻟﺯﺒﺎﺌﻥ ﺍﻟﺫﻴﻥ ﻴﺩﻓﻌﻭﻥ ﻤﺎ ﻋﻠﻴﻬﻡ ﻓﻲ ﺍﻷﺠل ﺍﻟﻘﺭﻴﺏ ﻭﻫﺅﻻﺀ ﻴﻌﺘﺒﺭﻭﻥ ﺠـﺯﺀ‬ ‫ﻤﻥ ﺍﻟﻘﻴﻡ ﺍﻟﻘﺎﺒﻠﺔ ﻟﻠﺘﺤﻘﻴﻕ ‪.‬‬‫ـ ﺒﺎﻟﻨﺴﺒﺔ ﻟﻠﻘﻴﻤﺔ ﺍﻟﺤﻘﻴﻘﻴﺔ ﻟﻠﺯﺒﺎﺌﻥ ﻓﻴﺠﺏ ﺇﻨﻘﺎﺹ ﺍﻟﻤﺒﺎﻟﻎ ﺍﻟﺘﻲ ﻴﺤﺘﻤل ﻋﺩﻡ ﺩﻓﻌﻬﺎ‬‫ﻤﻥ ﻁﺭﻑ ﺍﻟﺯﺒﺎﺌﻥ ﺍﻟﻤﺸﻜﻭﻙ ﻓﻴﻬﻡ ﻓﻬﻲ ﺘﻤﺜل ﻨﺎﻗﺹ ﻗﻴﻤﺔ‪.‬‬

‫ﺘﺼﻨﻑ ﺃﻭﺭﺍﻕ ﺍﻟﻘﺒﺽ ﺇﻟﻰ ‪:‬‬ ‫ﺃﻭﺭﺍﻕ ﺍﻟﻘﺒﺽ‬‫ـ ﺃﻭﺭﺍﻕ ﻗﺒﺽ ﻏﻴﺭ ﻗﺎﺒﻠﺔ ﻟﻠﺨﺼﻡ ﻓﻭﺭﺍ ﻭﻴﺘﻡ ﺘﺼﻨﻴﻔﻬﺎ ﻀـﻤﻥ ﺍﻟﻘـﻴﻡ ﻗﺎﺒﻠـﺔ‬ ‫) ﺤـ‪(479 /‬‬ ‫ﻟﻠﺘﺤﻘﻴﻕ ‪.‬‬ ‫ﺃﻭﺭﺍﻕ ﺍﻟﻘﺒﺽ ﺍﻟﻤﺨـﺼﻭﻤﺔ ﻭ‬ ‫ـ ﺃﻭﺭﺍﻕ ﻗﺒﺽ ﻗﺎﺒﻠﺔ ﻟﻠﺨﺼﻡ ﻓﻭﺭﺍ ﻭﺘﺼﻨﻑ ﻀﻤﻥ ﺍﻟﻘﻴﻡ ﺍﻟﺠﺎﻫﺯﺓ ‪.‬‬ ‫ﻏﻴــﺭ ﺍﻟﻤــﺴﺘﺤﻘﺔ )ﺨــﺎﺭﺝ‬‫ـ ﺃﻭﺭﺍﻕ ﺍﻟﻘﺒﺽ ﺍﻟﻤﺨﺼﻭﻤﺔ ﻭﺍﻟﺘﻲ ﻟﻡ ﻴﺤﻥ ﺘﺎﺭﻴﺦ ﺍﺴﺘﺤﻘﺎﻗﻬﺎ ‪ ،‬ﺘﻀﻡ ﺇﻟﻰ ﺍﻟﻘﻴﻡ‬‫ﺍﻟﻘﺎﺒﻠﺔ ﻟﻠﺘﺤﻘﻴﻕ ﻓﻲ ﺠﺎﻨﺏ ﺍﻷﺼﻭل ‪ ،‬ﻤﻊ ﺇﻀﺎﻓﺔ ﻤﺒﻠﻐﻬﺎ ﺇﻟﻰ ﺍﻟـﺩﻴﻭﻥ ﻗـﺼﻴﺭﺓ‬ ‫ﺍﻟﻤﻴﺯﺍﻨﻴﺔ(‬ ‫ﺍﻟﻤﺩﻯ ﻓﻲ ﺠﺎﻨﺏ ﺍﻟﺨﺼﻭﻡ ‪.‬‬ ‫‪ .3.2‬ﻤﻌﺎﻟﺠﺔ ﺤﺴﺎﺒﺎﺕ ﺍﻟﺨﺼﻭﻡ ‪ :‬ﺘﻘﺴﻡ ﺍﻟﺨﺼﻭﻡ ﺇﻟﻰ ﻜﺘﻠﺘﻴﻥ ﻜﺒﻴﺭﺘﻴﻥ ‪:‬‬ ‫ﺃ‪ .‬ﺍﻟﺨﺼﻭﻡ ﻁﻭﻴﻠﺔ ﺍﻟﻤﺩﻯ ) ﺍﻷﻤﻭﺍل ﺍﻟﺩﺍﺌﻤﺔ ( ‪:‬‬ ‫ﻭﻫﻲ ﺍﻟﺘﻲ ﺩﺭﺠﺔ ﺍﺴﺘﺤﻘﺎﻗﻬﺎ ﺘﻔﻭﻕ ﺍﻟﺴﻨﺔ ‪ ،‬ﻭﺘﻨﻘﺴﻡ ﻫﺫﻩ ﺍﻟﻜﺘﻠﺔ ﺇﻟﻰ ﻤﺠﻤﻭﻋﺘﻴﻥ ﻫﻲ ‪:‬‬ ‫ﺃ‪ .1.‬ﺍﻷﻤﻭﺍل ﺍﻟﺨﺎﺼﺔ ‪:‬‬‫ﻭﺘﺸﻤل ﺍﻷﻤﻭﺍل ﺍﻟﺠﻤﺎﻋﻴﺔ )ﺃﻭ ﺍﻟﺸﺨﺼﻴﺔ(‪ ،‬ﺍﻻﺤﺘﻴﺎﻁﺎﺕ ﻭﺍﻟﻌﻨﺎﺼﺭ ﺍﻷﺨﺭﻯ ﺍﻟﺘﻲ ﺘﻀﻡ ﺇﻟﻰ ﺍﻻﺤﺘﻴﺎﻁﺎﺕ‬‫ﻤﺜل ﺍﻟﻨﺘﻴﺠﺔ ﻏﻴﺭ ﺍﻟﻤﻭﺯﻋﺔ‪ ،‬ﻭ ﻤﺅﻭﻨﺔ ﺍﻟﺨﺴﺎﺌﺭ ﻭﺍﻟﺘﻜﺎﻟﻴﻑ ﻏﻴﺭ ﺍﻟﻤﺒﺭﺭﺓ ﺒﻌﺩ ﺍﻟﻀﺭﻴﺒﺔ‪ ،‬ﺒﺎﻹﻀﺎﻓﺔ ﺇﻟﻰ ﻓﺭﻕ ﺇﻋﺎﺩﺓ‬ ‫ﺍﻟﺘﻘﺩﻴﺭ ﻟﺠﺎﻨﺏ ﺍﻷﺼﻭل ﺍﻟﺫﻱ ﻴﺅﺜﺭ ﻋﻠﻰ ﺍﻷﻤﻭﺍل ﺍﻟﺨﺎﺼﺔ ﺒﺎﻟﺯﻴﺎﺩﺓ ﺇﺫﺍ ﻜﺎﻥ ﻤﻭﺠﺒﺎ ﻭﺒﺎﻟﻨﻘﺹ ﺇﺫﺍ ﻜﺎﻥ ﺴﺎﻟﺒﺎ ‪.‬‬ ‫ﺃ‪ .2.‬ﺍﻟﺩﻴﻭﻥ ﻁﻭﻴﻠﺔ ﺍﻷﺠل ‪:‬‬‫ﻭﻫﻲ ﺍﻟﺩﻴﻭﻥ ﺍﻟﺘﻲ ﻴﻜﻭﻥ ﺘﺎﺭﻴﺦ ﺍﺴﺘﺤﻘﺎﻗﻬﺎ ﻴﻔﻭﻕ ﺍﻟﺴﻨﺔ ﻭﺘﺸﻤل ﺩﻴﻭﻥ ﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭ‪ ،‬ﻭ ﻤﺅﻭﻨﺔ ﺍﻟﺘﻜﺎﻟﻴﻑ ﺍﻟﺘﻲ‬ ‫ﺘﻜﻭﻥ ﻤﺤﻘﻘﺔ ﺒﻌﺩ ﻤﺩﺓ ﺘﻔﻭﻕ ﺍﻟﺴﻨﺔ‪.‬‬ ‫ﺃ‪ .3.‬ﺍﻟﺩﻴﻭﻥ ﻗﺼﻴﺭﺓ ﺍﻷﺠل ‪:‬‬‫ﻭﻫﻲ ﺍﻟﺩﻴﻭﻥ ﺍﻟﺘﻲ ﻴﻜﻭﻥ ﺘﺎﺭﻴﺦ ﺍﺴﺘﺤﻘﺎﻗﻬﺎ ﺃﻗل ﻤﻥ ﺴﻨﺔ ﺃﻱ ﻓﻲ ﺍﻷﺠل ﺍﻟﻘﺼﻴﺭ ﻭﺘﺸﻤل ﺩﻴﻭﻥ ﺍﻟﻤﺨﺯﻭﻨﺎﺕ‬ ‫ﻭﺩﻴﻭﻥ ﺍﻻﺴﺘﻐﻼل‪ ،‬ﻭﺍﻟﻨﺘﻴﺠﺔ ﺍﻟﻤﻌﺩﺓ ﻟﻠﺘﻭﺯﻴﻊ ‪ ،‬ﻭﺃﻭﺭﺍﻕ ﺍﻟﺩﻓﻊ ‪....‬ﺍﻟﺦ‪.‬‬

‫ﻭﺍﻟﺠﺩﻭل ﺍﻟﺘﺎﻟﻲ ﻴﻠﺨﺹ ﺃﻫﻡ ﺍﻟﻤﻼﺤﻅﺎﺕ ﺤﻭل ﻜﻴﻔﻴﺔ ﺘﺭﺘﻴﺏ ﻋﻨﺎﺼﺭ ﺍﻟﺨﺼﻭﻡ ‪.‬‬ ‫ﺍﻟﺘﻌﺩﻴﻼﺕ ﺍﻟﺨﺎﺼﺔ‬ ‫ﻋﻨﺎﺼﺭ ﺨﺼﻭﻡ‬ ‫ﺒﺎﻟﻤﻴﺯﺍﻨﻴﺔ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ‬ ‫ﺍﻟﻤﻴﺯﺍﻨﻴﺔ ﺍﻟﻤﺤﺎﺴﺒﻴﺔ‬ ‫ƒ ﺘﻨﻘﺴﻡ ﺇﻟﻰ ﻗﺴﻤﻴﻥ ﻤﻥ ﺤﻴﺙ ﺍﻻﺴﺘﺤﻘﺎﻕ ‪:‬‬ ‫ﻤﺅﻭﻨﺔ ﺍﻟﺨﺴﺎﺌﺭ ﻭﺍﻟﺘﻜﺎﻟﻴﻑ‬‫ـ ﻤﺅﻭﻨﺔ ﺍﻟﺨﺴﺎﺌﺭ ﺍﻟﻤﺤﺘﻤﻠﺔ ) ﺤـ‪ (190/‬ﻭﻫﻲ ﻋﺎﺩﺓ ﺘﻀﻡ ﺇﻟﻰ ﺍﻟـﺩﻴﻭﻥ‬ ‫) ﺤـ‪( 19/‬‬ ‫ﺍﻟﻘﺼﻴﺭﺓ ﺍﻟﻤﺩﻯ‬‫ـ ﻤﺅﻭﻨﺔ ﺍﻟﺘﻜﺎﻟﻴﻑ ﺍﻟﻭﺍﺠﺏ ﺘﻭﺯﻴﻌﻬﺎ ﻋﻠﻰ ﻋﺩﺓ ﺴـﻨﻭﺍﺕ ) ﺤــ‪(195/‬‬ ‫ﻭﻫﻲ ﻋﺎﺩﺓ ﺘﻀﻡ ﺇﻟﻰ ﺍﻟﺩﻴﻭﻥ ﻁﻭﻴﻠﺔ ﺍﻷﺠل ‪.‬‬‫ƒ ﻭ ﺘﻨﻘﺴﻡ ﺇﻟﻰ ﻗﺴﻤﻴﻥ ﻤﻥ ﺤﻴﺙ ﻤﺒﺭﺭ ﻭﺠﻭﺩﻫﺎ ‪:‬‬‫ـ ﻤﺅﻭﻨﺔ ﻤﺒﺭﺭﺓ ‪ :‬ﺘﺼﻨﻑ ﻜﻤﺎ ﺫﻜﺭﻨﺎ ﺴﺎﺒﻘﺎ ﺤﺴﺏ ﺃﺠل ﺍﺴﺘﺤﻘﺎﻗﻬﺎ‬‫ـ ﻤﺅﻭﻨﺔ ﻏﻴﺭ ﻤﺒﺭﺭﺓ ‪ :‬ﻻ ﺘﻌﺘﺒﺭ ﻤـﻥ ﺍﻟـﺩﻴﻭﻥ ﻭﻟﻜـﻥ ﺘـﻀﻡ ﺇﻟـﻰ‬‫ﺍﻻﺤﺘﻴﺎﻁﺎﺕ ﺒﻌﺩ ﺃﻥ ﺘﻨﻘﺹ ﻤﻨﻬﺎ ﺍﻟﻀﺭﺍﺌﺏ ﻋﻠﻰ ﺍﻷﺭﺒﺎﺡ ﺍﻟﺘﻲ ﺘﻌﺘﺒﺭ ﻤﻥ‬ ‫ﺍﻟﺩﻴﻭﻥ ﻗﺼﻴﺭﺓ ﺍﻷﺠل‬‫ـ ﻓﻲ ﺤﺎﻟﺔ ﺍﻟﺭﺒﺢ ‪ :‬ﺠﺯﺀ ﻴﻀﻡ ﺇﻟﻰ ﺍﻻﺤﺘﻴﺎﻁﺎﺕ ﻭﻴﻌﺘﺒﺭ ﻤﻥ ﺍﻷﻤـﻭﺍل‬ ‫ﺍﻟﻨﺘﻴﺠﺔ ﺍﻟﺼﺎﻓﻴﺔ‬‫ﺍﻟﺨﺎﺼﺔ ﻭﺠﺯﺀ ﻴﻭ ّﺯﻉ ﻋﻠﻰ ﺃﺼﺤﺎﺏ ﺍﻟﻤﺅﺴﺴﺔ ﻭﻴﻌﺘﺒـﺭ ﻤـﻥ ﺍﻟـﺩﻴﻭﻥ‬ ‫) ﺤـ‪( 88/‬‬ ‫ﺍﻟﻘﺼﻴﺭﺓ ﺍﻟﻤﺩﻯ ‪.‬‬‫ـ ﻓﻲ ﺤﺎﻟﺔ ﺍﻟﺨﺴﺎﺭﺓ ‪ :‬ﺘﻨﻘﺹ ﻤﻥ ﺍﻷﻤﻭﺍل ﺍﻟﺨﺎﺼﺔ‪ ،‬ﺤﻴﺙ ﺘﻅﻬـﺭ ﻓـﻲ‬ ‫ﺠﺎﻨﺏ ﺍﻷﺼﻭل ﺒﻘﻴﻤﺔ ﺤﻘﻴﻘﻴﺔ ﻤﻌﺩﻭﻤﺔ ‪.‬‬ ‫‪ .4.2‬ﺘﻘﺩﻴﻡ ﺍﻟﻤﻴﺯﺍﻨﻴﺔ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ‪:‬‬ ‫ﺃ‪ .‬ﺸﻜل ﺍﻟﻤﻴﺯﺍﻨﻴﺔ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ‪:‬‬‫ﺘﻅﻬﺭ ﻋﻨﺎﺼﺭ ﺍﻟﻤﻴﺯﺍﻨﻴﺔ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﺒﺎﻟﻘﻴﻤﺔ ﺍﻟﺤﻘﻴﻘﻴﺔ‪ ،‬ﻤﻘﺴﻤﺔ ﻋﻠﻰ ‪ 5‬ﻤﺠﻤﻭﻋﺎﺕ ﻓﻲ ﺠﺎﻨﺏ ﺍﻷﺼﻭل ﻭ‪ 3‬ﻤﺠﻤﻭﻋﺎﺕ ﻓﻲ‬ ‫ﺠﺎﻨﺏ ﺍﻟﺨﺼﻭﻡ ﻜﻤﺎ ﻴﻠﻲ‪:‬‬ ‫ﺍﻟﻤﻴﺯﺍﻨﻴﺔ ﺒﺘﺎﺭﻴﺦ ‪N /12/31‬‬‫ﺍﻟﻘﻴﻤﺔ ﺍﻟﺤﻘﻴﻘﻴﺔ‬ ‫ﺍﻟﺨﺼﻭﻡ‬ ‫ﺍﻟﻘﻴﻤﺔ ﺍﻟﺤﻘﻴﻘﻴﺔ‬ ‫ﺍﻷﺼﻭل‬‫××××××‬ ‫ﺃﻤﻭﺍل ﺨﺎﺼﺔ‬ ‫××××××‬ ‫ﺃﺼﻭل ﺜﺎﺒﺘﺔ‬ ‫××××××‬ ‫ﻗﻴﻡ ﺍﻻﺴﺘﻐﻼل‬‫ﺩﻴﻭﻥ ﻁﻭﻴﻠﺔ ﺍﻷﺠل ××××××‬ ‫ﻗﻴﻡ ﻗﺎﺒﻠﺔ ﻟﻠﺘﺤﻘﻴﻕ ××××××‬‫ﺩﻴﻭﻥ ﻗﺼﻴﺭﺓ ﺍﻷﺠل ××××××‬ ‫××××××‬ ‫ﻗﻴﻡ ﺠﺎﻫﺯﺓ‬‫ﻤﺠﻤﻭﻉ ﺍﻷﺼﻭل ×××××××× ﻤﺠﻤﻭﻉ ﺍﻟﺨﺼﻭﻡ ××××××××‬

‫ﺏ‪ .‬ﺠﺩﻭل ﺇﻋﺎﺩﺓ ﺘﺭﺘﻴﺏ ﻋﻨﺎﺼﺭ ﺍﻟﻤﻴﺯﺍﻨﻴﺔ ﺍﻟﻤﺤﺎﺴﺒﻴﺔ ‪ :‬ﻤﻥ ﺃﺠل ﺍﻟﺘﺤﻭل ﻤﻥ ﺍﻟﻤﻴﺯﺍﻨﻴﺔ ﺍﻟﻤﺤﺎﺴﺒﻴﺔ ﺇﻟـﻰ ﺍﻟﻤﻴﺯﺍﻨﻴـﺔ‬‫ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﻭﺫﻟﻙ ﺒﺈﺠﺭﺍﺀ ﺍﻟﺘﺤﻭﻴﻼﺕ ﺍﻟﻀﺭﻭﺭﻴﺔ ﻋﻠﻰ ﻋﻨﺎﺼﺭ ﺍﻟﻤﻴﺯﺍﻨﻴﺔ ﺍﻟﻤﺤﺎﺴﺒﻴﺔ ﻴﺴﺘﻌﻤل ﺍﻟﺠﺩﻭل ﺍﻟﻤﺴﺎﻋﺩ ﺍﻟﺘﺎﻟﻲ ‪:‬‬ ‫ﺒﺎﻟﻨﺴﺒﺔ ﻟﺠﺎﻨﺏ ﺍﻷﺼﻭل ‪:‬‬ ‫ﻓﺭﻕ ﺇﻋﺎﺩﺓ ﺍﻟﺘﻘﺩﻴﺭ‬ ‫ﺍﻟﻘﻴﻤﺔ ﺍﻟﺤﻘﻴﻘﻴﺔ‬ ‫ﺍﻟﻘﻴﻤﺔ‬ ‫ﺍﻷﺼﻭل‬‫‪+‬ﻕ ‪-‬ﻕ‬ ‫ﺍﻟﻤﺤﺎﺴﺒﻴﺔ‬ ‫ﺍﻹﺠﻤﺎﻟﻴﺔ‬ ‫ﺍﻷﺼﻭل ﺍﻟﺜﺎﺒﺘﺔ‪:‬‬ ‫‪.....‬‬‫‪..... ..... ..... .....‬‬ ‫ﻤﺠﻤﻭﻉ ﺍﻷﺼﻭل ﺍﻟﺜﺎﺒﺘﺔ‬ ‫ﻗﻴﻡ ﺍﻻﺴﺘﻐﻼل‪:‬‬ ‫‪....‬‬‫‪..... ..... ..... .....‬‬ ‫ﻤﺠﻤﻭﻉ ﻗﻴﻡ ﺍﻻﺴﺘﻐﻼل‬‫‪..... ..... ..... .....‬‬ ‫ﺍﻟﻘﻴﻡ ﺍﻟﻘﺎﺒﻠﺔ ﻟﻠﺘﺤﻘﻴﻕ ‪:‬‬‫‪..... .....‬‬ ‫‪.....‬‬ ‫‪.....‬‬ ‫‪....‬‬‫‪..... .....‬‬ ‫‪.........‬‬ ‫‪.........‬‬ ‫ﻤﺠﻤﻭﻉ ﺍﻟﻘﻴﻡ ﺍﻟﻘﺎﺒﻠﺔ ﻟﻠﺘﺤﻘﻴﻕ‬ ‫‪ -/+‬ﺍﻟﻔﺭﻕ ﺍﻟﻨﻬﺎﺌﻲ‬ ‫ﺍﻟﻘﻴﻡ ﺍﻟﺠﺎﻫﺯﺓ ‪:‬‬ ‫‪....‬‬ ‫ﻤﺠﻤﻭﻉ ﺍﻟﻘﻴﻡ ﺍﻟﺠﺎﻫﺯﺓ‬ ‫ﻤﺠﻤﻭﻉ ﺍﻷﺼﻭل‬

‫ﺍﻟﻘﻴﻤﺔ ﺍﻟﺤﻘﻴﻘﻴﺔ‬ ‫ﺒﺎﻟﻨﺴﺒﺔ ﻟﺠﺎﻨﺏ ﺍﻟﺨﺼﻭﻡ ‪:‬‬ ‫‪..................‬‬ ‫ﺍﻟﺨﺼﻭﻡ‬ ‫‪..................‬‬ ‫ﺍﻷﻤﻭﺍل ﺍﻟﺨﺎﺼﺔ‪:‬‬ ‫‪ -/+‬ﻓﺭﻕ ﺇﻋﺎﺩﺓ ﺘﻘﻴﻴﻡ ﻋﻨﺎﺼﺭ ﺍﻷﺼﻭل‬ ‫ﻤﺠﻤﻭﻉ ﺍﻷﻤﻭﺍل ﺍﻟﺨﺎﺼﺔ‬ ‫ﺍﻟﺩﻴﻭﻥ ﻁﻭﻴﻠﺔ ﺍﻷﺠل ‪:‬‬ ‫ﻤﺠﻤﻭﻉ ﺍﻟﺩﻴﻭﻥ ﻁﻭﻴﻠﺔ ﺍﻷﺠل‬ ‫ﺍﻟﺩﻴﻭﻥ ﻗﺼﻴﺭﺓ ﺍﻷﺠل ‪:‬‬ ‫‪..................‬‬ ‫ﻤﺠﻤﻭﻉ ﺍﻟﺩﻴﻭﻥ ﻗﺼﻴﺭﺓ ﺍﻷﺠل‬ ‫‪..................‬‬ ‫ﻤﺠﻤﻭﻉ ﺍﻟﺨﺼﻭﻡ‬‫ﻤﻼﺤﻅﺔ ‪ :‬ﻴﻤﻜﻥ ﺃﻥ ﻴﻜﻭﻥ ﺸﻜل ﺍﻟﺠﺩﻭل ﺍﻟﻤﺴﺎﻋﺩ ﻤﺨﺘﻠﻔﺎ ﻋﻥ ﺍﻟﺠﺩﻭل ﺍﻟﻤﻘﺩﻡ‪ ،‬ﻜﺄﻥ ُﻴﺠﻌل ﺠﺎﻨﺏ ﺍﻷﺼﻭل ﻤﻠﺼﻘﺎ‬ ‫ﻤﻊ ﺠﺎﻨﺏ ﺍﻟﺨﺼﻭﻡ ‪ .‬ﻭ ﺒﺎﻟﻨﺴﺒﺔ ﻟﺩﺭﻭﺴﻨﺎ ﻓﺈﻥ ﺼﻐﺭ ﺍﻟﺼﻔﺤﺎﺕ ﻻ ﻴﺴﻤﺢ ﻟﻨﺎ ﺒﺘﻘﺩﻴﻡ ﺍﻟﺸﻜل ﺍﻟﻤﺘﻭﺃﻡ ‪.‬‬ ‫ﺠـ‪ .‬ﻤﺜﺎل ﺘﻭﻀﻴﺤﻲ ﺤﻭل ﺇﻋﺩﺍﺩ ﺍﻟﻤﻴﺯﺍﻨﻴﺔ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ‪:‬‬ ‫ﺒﺘﺎﺭﻴﺦ ‪ 2006/12/31‬ﻜﺎﻨﺕ ﺍﻟﻤﻴﺯﺍﻨﻴﺔ ﺍﻟﻤﺤﺎﺴﺒﻴﺔ ﻟﻠﻤﺅﺴﺴﺔ ‪ X‬ﻜﻤﺎ ﻴﻠﻲ ‪:‬‬‫ﺍﻟﻤﺒﻠﻎ‬ ‫ﺍﻟﺨﺼﻭﻡ‬ ‫ﺭﺡ‬ ‫ﺍﻟﻤﺒﻠﻎ‬ ‫ﺍﻻﻫﺘﻼﻜﺎﺕ‬ ‫ﺍﻟﻤﺒﻠﻎ‬ ‫ﺍﻷﺼﻭل‬ ‫ﺭﺡ‬ ‫ﺍﻟﺼﺎﻓﻲ‬ ‫ﻭ‬ ‫ﺍﻹﺠﻤﺎﻟﻲ‬ ‫ﺍﻟﻤﺅﻭﻨﺎﺕ‬‫‪3628000‬‬ ‫ﺍﻷﻤﻭﺍل ﺍﻟﺨﺎﺼﺔ‬ ‫‪80000‬‬ ‫‪40000 120000‬‬ ‫ﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭﺍﺕ‬ ‫‪140000‬‬ ‫‪ 10‬ﺃﻤﻭﺍل ﺠﻤﺎﻋﻴﺔ‬ ‫‪1200000‬‬ ‫‪ 1200000‬ـ‬ ‫‪ 20‬ﻤﺼﺎﺭﻴﻑ ﺇﻋﺩﺍﺩﻴﺔ‬ ‫‪ 13‬ﺍﺤﺘﻴﺎﻁﺎﺕ‬ ‫‪ 22‬ﺃﺭﺍﻀﻲ‬‫‪420000‬‬ ‫ﻭ‬ ‫ﺍﻟﺨـﺴﺎﺌﺭ‬ ‫ﻤﺅﻭﻨﺎﺕ‬ ‫‪19‬‬ ‫‪900000‬‬ ‫‪300000‬‬ ‫‪1200000‬‬ ‫‪ 240‬ﻤﺒﺎﻨﻲ‬ ‫ﺕ‬ ‫‪1100000‬‬ ‫‪200000‬‬ ‫‪1300000‬‬ ‫‪ 243‬ﻤﻌﺩﺍﺕ ﻭﺃﺩﻭﺍﺕ‬‫‪4188000‬‬ ‫ﺍﻟﻤﺠﻤﻭﻉ‪1‬‬ ‫‪800000‬‬ ‫‪380000‬‬ ‫‪1180000‬‬ ‫‪ 244‬ﻤﻌﺩﺍﺕ ﺍﻟﻨﻘل‬ ‫ﺍﻟﺩﻴﻭﻥ‬

‫‪1520000‬‬ ‫‪ 521 4080000‬ﻗﺭﻭﺽ ﺒﻨﻜﻴﺔ‬ ‫‪920000‬‬ ‫‪5000000‬‬ ‫ﺍﻟﻤﺠﻤﻭﻉ‪2‬‬ ‫ﺍﻟﻤﺨﺯﻭﻨﺎﺕ‬‫‪54000‬‬ ‫ﺇﻋﺘﻤـــــــﺎﺩﺍﺕ‬ ‫‪522‬‬ ‫‪90000‬‬ ‫‪800000‬‬ ‫ﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭﺍﺕ‬ ‫ـ‬ ‫‪90000‬‬ ‫‪ 30‬ﺍﻟﺒﻀﺎﺌﻊ‬ ‫‪ 31‬ﺍﻟﻤﻭﺍﺩ ﻭ ﺍﻟﻠﻭﺍﺯﻡ‬‫‪ 547 710000‬ﺭﺴـــﻭﻡ ﻡ ﻋﻠـــﻰ ‪114000‬‬ ‫ﺍﻟﻤﺒﻴﻌﺎﺕ‬‫‪100000‬‬ ‫‪ 562 90000‬ﺩﻴﻭﻥ ﺍﻟﺨﺩﻤﺎﺕ‬‫‪60000‬‬ ‫‪ 583 800000 90000 890000‬ﺃﻭﺭﺍﻕ ﺍﻟﺩﻓﻊ‬ ‫ﺍﻟﻤﺠﻤﻭﻉ‪3‬‬ ‫‪32000‬‬ ‫‪ 588‬ﺴﻠﻔﺎﺕ ﺒﻨﻜﻴﺔ‬ ‫‪400000‬‬ ‫ـ‬ ‫‪400000‬‬ ‫ﺍﻟﺤﻘﻭﻕ‬‫‪1880000‬‬ ‫ﺍﻟﻤﺠﻤﻭﻉ‪5‬‬ ‫‪160000‬‬ ‫‪20000‬‬ ‫‪180000‬‬ ‫‪ 421‬ﺴﻨﺩﺍﺕ ﺍﻟﻤﺴﺎﻫﻤﺔ‬ ‫‪ 423‬ﺴﻨﺩﺍﺕ ﺍﻟﺘﻭﻅﻴﻑ‬‫‪ 88 300000 40000 340000‬ﻨﺘﻴﺠﺔ ﺍﻟﺴﻨﺔ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ‪372000‬‬ ‫‪ 470‬ﺍﻟﺯﺒﺎﺌﻥ‬ ‫‪120000‬‬ ‫‪ 120000‬ـ‬ ‫‪ 479‬ﺃﻭﺭﺍﻕ ﺍﻟﻘﺒﺽ‬ ‫‪320000‬‬ ‫‪320000‬‬ ‫‪ 485‬ﺍﻟﺒﻨﻙ‬ ‫‪80000‬‬ ‫‪ 486‬ﺍﻟﺤــﺴﺎﺏ ﺍﻟﺠــﺎﺭﻱ ‪80000‬‬ ‫ﺍﻟﺒﺭﻴﺩﻱ‬ ‫‪180000‬‬ ‫‪180000‬‬ ‫‪ 487‬ﺍﻟﺼﻨﺩﻭﻕ‬ ‫‪1560000 60000 1620000‬‬ ‫ﺍﻟﻤﺠﻤﻭﻉ‪4‬‬‫‪6440000‬‬ ‫ﺍﻟﻤﺠﻤﻭﻉ ﺍﻟﻜﻠﻲ‬ ‫‪6440000 1070000 7510000‬‬ ‫ﺍﻟﻤﺠﻤﻭﻉ ﺍﻟﻜﻠﻲ‬ ‫ﺍﻟﻤﻌﻠﻭﻤﺎﺕ ﺍﻹﻀﺎﻓﻴﺔ ﻋﻥ ﺍﻟﻭﻀﻌﻴﺔ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﻟﻠﻤﺅﺴﺴﺔ ‪: X‬‬ ‫‪ i‬ﺍﻟﻤﺨﺯﻭﻥ ﺍﻟﺜﺎﺒﺕ ) ﺍﻷﺩﻨﻰ( ﻴﻤﺜل ‪ % 40‬ﻤﻥ ﺍﻟﻤﺒﻠﻎ ﺍﻹﺠﻤﺎﻟﻲ ﻟﻠﻤﺨﺯﻭﻨﺎﺕ‪.‬‬‫‪ i‬ﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭﺍﺕ ‪ :‬ﺍﻟﻘﻴﻤﺔ ﺍﻟﺤﻘﻴﻘﻴﺔ ﻟﻠﻤﺒﺎﻨﻲ ‪ ،1440000 DA‬ﻭﻟﻠﻤﻌﺩﺍﺕ ﻭﺍﻷﺩﻭﺍﺕ ‪ ،1210000 DA‬ﻭﻟﻤﻌﺩﺍﺕ ﺍﻟﻨﻘـل‬ ‫‪ 762500 DA‬ﺃ ّﻤﺎ ﺒﺎﻗﻲ ﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭﺍﺕ ﻓﻘﻴﻤﺘﻬﺎ ﺍﻟﺤﻘﻴﻘﻴﺔ ﻫﻲ ﻨﻔﺴﻬﺎ ﺍﻟﻘﻴﻤﺔ ﺍﻟﻤﺤﺎﺴﺒﻴﺔ ﺍﻟﺼﺎﻓﻴﺔ ‪.‬‬ ‫‪ i‬ﺴﻨﺩﺍﺕ ﺍﻟﺘﻭﻅﻴﻑ ‪ :‬ﻗﻴﻤﺘﻬﺎ ﺍﻟﺤﻘﻴﻘﻴﺔ ‪. 184000 DA‬‬‫‪ i‬ﺍﻟﺯﺒﺎﺌﻥ ﺍﻟﻤﺸﻜﻭﻙ ﻓﻴﻬﻡ ‪ :‬ﻗﻴﻤﺘﻬﻡ ﺍﻹﺠﻤﺎﻟﻴﺔ ‪ ، 80000 DA‬ﺸﻜﻠﺕ ﻟﻬﻡ ﻤﺅﻭﻨﺔ ﺘﺒﻠـﻎ ‪ 40000 DA‬ﺘﺒـﻴﻥ ﺃﻨـﻪ‬ ‫ﺒﺈﻤﻜﺎﻨﻬﻡ ﺃﻥ ﻴﺩﻓﻌﻭﺍ ﻤﺒﻠﻎ ‪ 68000DA‬ﺨﻼل ﺴﻨﺔ ‪. 2008‬‬ ‫‪ i‬ﺃﻭﺭﺍﻕ ﺍﻟﻘﺒﺽ ‪ %50 :‬ﻤﻨﻬﺎ ﻗﺎﺒﻠﺔ ﻟﻠﺨﺼﻡ ﻓﻭﺭﺍ ‪.‬‬‫‪ i‬ﺍﻟﻨﻘﺩﻴﺎﺕ ‪ :‬ﻫﻨﺎﻙ ﻤﺒﻠﻎ ‪ 30000 DA‬ﻤﺤﺠﻭﺯ ﻓﻲ ﺍﻟﺤﺴﺎﺏ ﺍﻟﺠﺎﺭﻱ ﺍﻟﺒﺭﻴﺩﻱ ﻟﻤﺩﺓ ﺘﻔﻭﻕ ﺍﻟﺴﻨﺔ ‪ ،‬ﺃ ّﻤﺎ ﺒﺎﻟﻨﺴﺒﺔ ﻟﻠﺒﻨﻙ‬ ‫ﻓﻬﻨﺎﻙ ﻤﺒﻠﻎ ‪ 40000 DA‬ﻤﺤﺠﻭﺯ ﻟﻤﺩﺓ ‪ 4‬ﺃﺸﻬﺭ ‪.‬‬‫‪ i‬ﻤﺅﻭﻨﺔ ﺍﻟﺨﺴﺎﺌﺭ ﻭﺍﻟﺘﻜﺎﻟﻴﻑ ‪ %40 :‬ﻤﻥ ﻤﺒﻠﻐﻬﺎ ﻴﺨ ّﺹ ﻤﺅﻭﻨﺔ ﺍﻟﺨﺴﺎﺌﺭ ﺍﻟﻤﺤﺘﻤﻠﺔ ﻭﺍﻟﺒﺎﻗﻲ ﻴﺨ ّﺹ ﻤﺅﻭﻨﺔ ﺍﻟﺘﻜﺎﻟﻴﻑ‬‫ﺍﻟﻭﺍﺠﺏ ﺘﻭﺯﻴﻌﻬﺎ ﻋﻠﻰ ﻋﺩﺓ ﺴﻨﻭﺍﺕ ‪ .‬ﻤﻥ ﺒﻴﻥ ﻤﺅﻭﻨﺔ ﺍﻟﺨﺴﺎﺌﺭ ﺍﻟﻤﺤﺘﻤﻠﺔ ‪ % 20‬ﻏﻴﺭ ﻤﺒﺭﺭﺓ ﻭﺍﻟﺒﺎﻗﻲ ﻴﻌﺘﺒﺭ‬ ‫ﺩﻴﻭﻨﺎ ﻗﺼﻴﺭﺓ ﺍﻟﻤﺩﻯ‪ .‬ﺃﻤﺎ ﻤﺅﻭﻨﺔ ﺍﻟﺘﻜﺎﻟﻴﻑ ﻓﻜﻠﻬﺎ ﻤﺒﺭﺭﺓ ‪.‬‬

‫‪ i‬ﺩﻴﻭﻥ ﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭ )ﺤـ‪ ( 52/‬ﻜﻠﻬﺎ ﻁﻭﻴﻠﺔ ﺍﻟﻤﺩﻯ‪.‬‬‫‪ i‬ﺍﻟﻨﺘﻴﺠﺔ ﺍﻟﺼﺎﻓﻴﺔ‪:‬ﺨﺼﺹ ﻤﺒﻠﻎ ‪ 72000 DA‬ﻟﻼﺤﺘﻴﺎﻁﺎﺕ‪ ،‬ﻭﺍﻟﺒﺎﻗﻲ ﻴﻭ ّﺯﻉ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﺸﺭﻜﺎﺀ ﺨﻼل ﺴﻨﺔ ‪. 2007‬‬ ‫‪ i‬ﻨﺴﺒﺔ ﺍﻟﻀﺭﺍﺌﺏ ﻋﻠﻰ ﺍﻷﺭﺒﺎﺡ ‪. % 25‬‬ ‫ﺍﻟﻌﻤل ﺍﻟﻤﻁﻠﻭﺏ ‪:‬‬ ‫‪ .1‬ﺇﺠﺭﺍﺀ ﺍﻟﺘﻌﺩﻴﻼﺕ ﺍﻟﻼﺯﻤﺔ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﻤﻴﺯﺍﻨﻴﺔ ﺍﻟﻤﺤﺎﺴﺒﻴﺔ ﺒﺎﺴﺘﻌﻤﺎل ﺍﻟﺠﺩﻭل ﺍﻟﻤﺴﺎﻋﺩ ‪.‬‬ ‫‪ .2‬ﺇﻋﺩﺍﺩ ﺍﻟﻤﻴﺯﺍﻨﻴﺔ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﺒﺘﺎﺭﻴﺦ ‪. 2006/12/31‬‬ ‫ﺍﻟﺤل ‪ .1 :‬ﺍﻟﺠﺩﻭل ﺍﻟﻤﺴﺎﻋﺩ ـ ﺍﻟﺠﺩﻭل ﺍﻟﻤﺴﺎﻋﺩ ﻟﺠﺎﻨﺏ ﺍﻷﺼﻭل‪:‬‬‫ﻓﺭﻕ ﺇﻋﺎﺩﺓ ﺍﻟﺘﻘﺩﻴﺭ‬ ‫ﻕﺡ‬ ‫ﻕﻡﺹ‬ ‫ﺍﻷﺼﻭل‬‫‪-‬ﻕ‬ ‫‪+‬ﻕ‬ ‫‪0‬‬ ‫‪80000‬‬ ‫ﻤﺼﺎﺭﻴﻑ ﺇﻋﺩﺍﺩﻴﺔ‬ ‫‪80000‬‬ ‫‪1200000‬‬ ‫‪1200000‬‬ ‫ﺃﺭﺍﻀﻲ‬ ‫‪1440000‬‬ ‫ﻤﺒﺎﻨﻲ‬ ‫‪54000‬‬ ‫‪1210000‬‬ ‫‪900000‬‬ ‫‪11000‬‬ ‫‪762500‬‬ ‫‪1100000‬‬ ‫ﻤﻌﺩﺍﺕ ﻭﺃﺩﻭﺍﺕ‬ ‫‪320000‬‬ ‫ﻤﻌﺩﺍﺕ ﺍﻟﻨﻘل‬‫‪37500‬‬ ‫‪800000‬‬ ‫‪36000‬‬ ‫‪320000‬‬ ‫ﺍﻟﻤﺨﺯﻭﻥ ﺍﻷﺩﻨﻰ ﻟﻠﺒﻀﺎﺌﻊ‬‫‪117500‬‬ ‫‪28000‬‬ ‫‪400000‬‬ ‫‪36000‬‬ ‫ﺍﻟﻤﺨﺯﻭﻥ ﺍﻷﺩﻨﻰ ﻟﻠﻤﻭﺍﺩ‬ ‫‪678000‬‬ ‫‪400000‬‬ ‫ﺴﻨﺩﺍﺕ ﺍﻟﻤﺴﺎﻫﻤﺔ‬ ‫‪68000‬‬ ‫‪40000‬‬ ‫ﺯﺒﺎﺌﻥ ﻤﺸﻜﻭﻙ ﻓﻴﻬﻡ‬‫‪00‬‬ ‫‪30000‬‬ ‫‪30000‬‬ ‫‪24000‬‬ ‫‪5466500‬‬ ‫‪4906000‬‬ ‫ﻨﻘﺩﻴﺎﺕ ﻤﺤﺠﻭﺯﺓ )ﺡ‪.‬ﺝ ﺏ(‬ ‫‪390000‬‬ ‫‪390000‬‬ ‫ﻤﺠﻤﻭﻉ ﺍﻷﺼﻭل ﺍﻟﺜﺎﺒﺘﺔ‬‫‪0 24000‬‬ ‫‪54000‬‬ ‫‪54000‬‬ ‫ﺍﻟﺒﻀﺎﺌﻊ‬ ‫‪444000‬‬ ‫‪444000‬‬ ‫ﺍﻟﻤﻭﺍﺩ ﻭﺍﻟﻠﻭﺍﺯﻡ‬ ‫‪0‬‬ ‫‪0‬‬ ‫‪184000‬‬ ‫‪160000‬‬ ‫ﻤﺠﻤﻭﻉ ﻗﻴﻡ ﺍﻻﺴﺘﻐﻼل‬‫‪117500‬‬ ‫‪702000‬‬ ‫‪260000‬‬ ‫‪260000‬‬ ‫ﺴﻨﺩﺍﺕ ﺍﻟﺘﻭﻅﻴﻑ‬ ‫‪60000‬‬ ‫‪60000‬‬ ‫ﺯﺒﺎﺌﻥ ﻋﺎﺩﻴﻭﻥ‬ ‫) ‪584500( +‬‬ ‫‪40000‬‬ ‫‪40000‬‬ ‫ﺃﻭﺭﺍﻕ ﺍﻟﻘﺒﺽ‬ ‫‪544000‬‬ ‫‪520000‬‬ ‫ﻤﺒﻠﻎ ﻤﺤﺠﻭﺯ ﻓﻲ ﺍﻟﺒﻨﻙ‬ ‫‪60000‬‬ ‫‪60000‬‬ ‫‪280000‬‬ ‫‪280000‬‬ ‫ﻤﺠﻤﻭﻉ ﺍﻟﻘﻴﻡ ﻕ ﻟﻠﺘﺤﻘﻴﻕ‬ ‫‪50000‬‬ ‫‪50000‬‬ ‫ﺃﻭﺭﺍﻕ ﺍﻟﻘﺒﺽ ﺍﻟﻘﺎﺒﻠﺔ ﻟﻠﺨﺼﻡ‬ ‫‪180000‬‬ ‫‪180000‬‬ ‫‪570000‬‬ ‫‪570000‬‬ ‫ﺍﻟﺒﻨﻙ‬ ‫ﺡﺝﺏ‬ ‫‪7024500‬‬ ‫‪6440000‬‬ ‫ﺍﻟﺼﻨﺩﻭﻕ‬ ‫ﻤﺠﻤﻭﻉ ﺍﻟﻘﻴﻡ ﺍﻟﺠﺎﻫﺯﺓ‬ ‫ﻤﺠﻤﻭﻉ ﺍﻷﺼﻭل‬

‫ﻕﺡ‬ ‫ـ ﺍﻟﺠﺩﻭل ﺍﻟﻤﺴﺎﻋﺩ ﻟﺠﺎﻨﺏ ﺍﻟﺨﺼﻭﻡ ‪:‬‬ ‫‪3628000‬‬ ‫ﺍﻟﺨﺼﻭﻡ‬ ‫‪140000‬‬ ‫ﺃﻤﻭﺍل ﺠﻤﺎﻋﻴﺔ‬ ‫‪25200‬‬ ‫‪72000‬‬ ‫ﺍﺤﺘﻴﺎﻁﺎﺕ‬ ‫‪584500‬‬ ‫ﻤﺅﻭﻨﺔ ﺍﻟﺨﺴﺎﺌﺭ ﻏﻴﺭ ﺍﻟﻤﺒﺭﺭﺓ ﺘﻀﻡ ﻟﻼﺤﺘﻴﺎﻁﺎﺕ‬ ‫‪4449700‬‬ ‫‪1520000‬‬ ‫ﺍﻟﻨﺘﻴﺠﺔ ﺍﻟﻤﻭﺠﻬﺔ ﻟﻼﺤﺘﻴﺎﻁﺎﺕ‬ ‫‪54000‬‬ ‫ﻓﺭﻕ ﺇﻋﺎﺩﺓ ﺍﻟﺘﻘﺩﻴﺭ ) ﻤﻭﺠﺏ (‬ ‫‪252000‬‬ ‫ﻤﺠﻤﻭﻉ ﺍﻷﻤﻭﺍل ﺍﻟﺨﺎﺼﺔ‬ ‫‪1826000‬‬ ‫‪114000‬‬ ‫ﻗﺭﻭﺽ ﺒﻨﻜﻴﺔ‬ ‫‪100000‬‬ ‫ﺇﻋﺘﻤﺎﺩﺍﺕ ﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭﺍﺕ‬ ‫‪60000‬‬ ‫ﻤﺅﻭﻨﺔ ﺍﻟﺘﻜﺎﻟﻴﻑ ﻡ ‪ /‬ﻉ ﺴﻨﻭﺍﺕ‬ ‫‪32000‬‬ ‫ﻤﺠﻤﻭﻉ ﺍﻟﺩﻴﻭﻥ ﻁﻭﻴﻠﺔ ﺍﻷﺠل‬ ‫‪134400‬‬ ‫ﺭﺴﻭﻡ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﻤﺒﻴﻌﺎﺕ‬ ‫‪8400‬‬ ‫ﺩﻴﻭﻥ ﺍﻟﺨﺩﻤﺎﺕ‬ ‫‪300000‬‬ ‫ﺃﻭﺭﺍﻕ ﺍﻟﺩﻓﻊ‬ ‫‪748500‬‬ ‫ﺴﻠﻔﺎﺕ ﺒﻨﻜﻴﺔ‬ ‫‪7024500‬‬ ‫ﻤﺅﻭﻨﺔ ﺍﻟﺨﺴﺎﺌﺭ ﺍﻟﻤﺒﺭﺭﺓ‬ ‫ﺍﻟﻀﺭﺍﺌﺏ ﻋﻠﻰ ﻤﺅﻭﻨﺔ ﺍﻟﺨﺴﺎﺌﺭ ﻏﻴﺭ ﺍﻟﻤﺒﺭﺭﺓ‬ ‫ﺍﻟﻨﺘﻴﺠﺔ ﺍﻟﻤﺨﺼﺼﺔ ﻟﻠﺘﻭﺯﻴﻊ‬ ‫ﻤﺠﻤﻭﻉ ﺍﻟﺩﻴﻭﻥ ﻗﺼﻴﺭﺓ ﺍﻟﻤﺩﻯ‬ ‫ﻤﺠﻤﻭﻉ ﺍﻟﺨﺼﻭﻡ‬ ‫ﻤﻼﺤﻅﺎﺕ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﺤل ‪:‬‬ ‫‪ -‬ﺍﻟﻘﻴﻤﺔ ﺍﻟﺤﻘﻴﻘﻴﺔ ﻟﻠﻤﺼﺎﺭﻴﻑ ﺍﻹﻋﺩﺍﺩﻴﺔ ﻤﻌﺩﻭﻤﺔ ﻷﻥ ﺍﻟﻤﻌﻁﻴﺎﺕ ﻟﻡ ﺘﺫﻜﺭ ﻋﻨﻬﺎ ﺃﻱ ﺸﻲﺀ‬ ‫‪ -‬ﺴﻨﺩﺍﺕ ﺍﻟﻤﺴﺎﻫﻤﺔ ﺘﻌﺘﺒﺭ ﻤﻥ ﺍﻷﺼﻭل ﺍﻟﺜﺎﺒﺘﺔ ﻷﻥ ﺍﻟﻤﻌﻁﻴﺎﺕ ﻟﻡ ﺘﺫﻜﺭ ﻋﻨﻬﺎ ﺃﻱ ﺸﻲﺀ ‪.‬‬‫‪ -‬ﻕ ﻡ ﺹ ﻟﻠﺯﺒﺎﺌﻥ ﺍﻟﻤﺸﻜﻭﻙ ﻓﻴﻬﻡ ﻟﻬﻡ ﻫﻲ ‪) 40000 – 80000 :‬ﺍﻟﻤﺅﻭﻨﺔ ( = ‪ ، 40000‬ﻭﺍﻟﻘﻴﻤﺔ ﺍﻟﺤﻘﻴﻘﻴﺔ ﻟﻬﻡ‬ ‫ﻫﻲ ‪. 68000‬‬ ‫‪ -‬ﺯﺒﺎﺌﻥ ﻋﺎﺩﻴﻭﻥ ‪ :‬ﻕ ﻡ ﺹ ﻟﻠﺯﺒﺎﺌﻥ – ﻕ ﻡ ﺹ ﻟﻠﺯﺒﺎﺌﻥ ﺍﻟﻤﺸﻜﻭﻙ ﻓﻴﻬﻡ‬ ‫ﺍﻟﺯﺒﺎﺌﻥ ﺍﻟﻌﺎﺩﻴﻭﻥ = ‪260000 = 40000 – 300000‬‬

‫‪ -‬ﺘﻘﺴﻡ ﺃﻭﺭﺍﻕ ﺍﻟﻘﺒﺽ ﺇﻟﻰ ﻗﺴﻤﻴﻥ ﻤﺘﺴﺎﻭﻴﻴﻥ ) ‪ (%50‬ﻴﻀﻡ ﺍﻟﻨﺼﻑ ﺇﻟﻰ ﺍﻟﻘﻴﻡ ﺍﻟﻘﺎﺒﻠﺔ ﻟﻠﺘﺤﻘﻴﻕ‪ ،‬ﻭﺍﻟﻨﺼﻑ ﺇﻟﻰ ﺍﻟﻘﻴﻡ‬ ‫ﺍﻟﺠﺎﻫﺯﺓ ‪.‬‬‫‪168000‬‬ ‫ـ ﺘﻘﺴﻡ ﻤﺅﻭﻨﺔ ﺍﻟﺨﺴﺎﺌﺭ ﻭﺍﻟﺘﻜﺎﻟﻴﻑ ﻜﻤﺎ ﻴﻠﻲ ‪:‬‬‫‪252000‬‬ ‫ﻤﺅﻭﻨﺔ ﺍﻟﺨﺴﺎﺌﺭ ‪%40 × 420000‬‬‫‪134400‬‬ ‫‪33600‬‬ ‫ﻤﺅﻭﻨﺔ ﺍﻟﺘﻜﺎﻟﻴﻑ ‪ ) %60× 420000‬ﺩﻴﻭﻥ ﻁﻭﻴﻠﺔ ﺍﻟﻤﺩﻯ(‬ ‫‪25200‬‬ ‫ﻤﺅﻭﻨﺔ ﺍﻟﺨﺴﺎﺌﺭ ﺍﻟﻤﺒﺭﺭﺓ ‪ ) % 80 × 168000‬ﺩﻴﻭﻥ ﻗﺼﻴﺭﺓ ﺍﻟﻤﺩﻯ (‬ ‫‪8400‬‬ ‫ﻤﺅﻭﻨﺔ ﺍﻟﺨﺴﺎﺌﺭ ﻏﻴﺭ ﺍﻟﻤﺒﺭﺭﺓ ‪%20 × 168000‬‬ ‫ﺍﻟﻤﺒﻠﻎ ﺍﻟﺫﻱ ﻴﻀﻡ ﻟﻼﺤﺘﻴﺎﻁﺎﺕ ‪ ) % 75 × 33600‬ﻴﻀﻡ ﻟﻼﺤﺘﻴﺎﻁﺎﺕ (‬ ‫ﺍﻟﻀﺭﺍﺌﺏ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﻤﺅﻭﻨﺔ ﻏﻴﺭ ﺍﻟﻤﺒﺭﺭﺓ ‪) %25 × 33600‬ﻴﻀﻡ ﻟﻠﺩﻴﻭﻥ ﻗﺼﻴﺭﺓ ﺍﻟﻤﺩﻯ(‬ ‫‪ .2‬ﺍﻟﻤﻴﺯﺍﻨﻴﺔ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ‪:‬‬‫ﺘﻅﻬﻴﺭ ﺍﻟﻤﻴﺯﺍﻨﻴﺔ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﺍﻟﻤﺨﺘﺼﺭﺓ ﻴﻜﻭﻥ ﺒﺄﺨﺫ ﺍﻟﻤﺠﺎﻤﻴﻊ ﺍﻟﻤﺤﺼل ﻋﻠﻴﻬﺎ ﻓﻲ ﺍﻟﺠﺩﺍﻭل ﺍﻟﻤﺴﺎﻋﺩﺓ‪ ،‬ﻭﻴﻤﻜﻥ ﺃﻥ ﻨﻌﺩ‬‫ﺍﻟﻤﻴﺯﺍﻨﻴﺔ ﻤﻨﺴﻭﺒﺔ ﺇﻟﻰ ‪ 100‬ﻭﺫﻟﻙ ﺒﺤﺴﺎﺏ ﻨﺴﺒﺔ ﻜل ﻜﺘﻠﺔ ﻤﻥ ﻜﺘل ﺍﻷﺼﻭل ﺇﻟﻰ ﻤﺠﻤﻭﻉ ﺍﻷﺼﻭل‪ ،‬ﻭﻜل ﻜﺘﻠﺔ ﻤﻥ‬ ‫ﻜﺘل ﺍﻟﺨﺼﻭﻡ ﻤﻨﺴﻭﺒﺔ ﺇﻟﻰ ﻤﺠﻤﻭﻉ ﺍﻟﺨﺼﻭﻡ‪ .‬ﻭﺘﻜﻭﻥ ﺍﻟﻤﻴﺯﺍﻨﻴﺔ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﻜﻤﺎ ﻴﻠﻲ‪:‬‬ ‫ﺍﻟﻤﺒﺎﻟﻎ‬ ‫ﺍﻟﺨﺼﻭﻡ‬ ‫ﺍﻟﻤﺒﺎﻟﻎ‬ ‫ﺍﻷﺼﻭل‬ ‫‪4449700‬‬ ‫ﺍﻷﻤﻭﺍل ﺍﻟﺨﺎﺼﺔ‬ ‫‪5466500‬‬ ‫ﺍﻷﺼﻭل ﺍﻟﺜﺎﺒﺘﺔ‬ ‫‪1862000‬‬ ‫ﺩﻴﻭﻥ ﻁﻭﻴﻠﺔ ﺍﻟﻤﺩﻯ‬ ‫‪444000‬‬ ‫ﻗﻴﻡ ﺍﻻﺴﺘﻐﻼل‬ ‫ﺩﻴﻭﻥ ﻗﺼﻴﺭﺓ ﺍﻟﻤﺩﻯ‬ ‫‪544000‬‬ ‫ﻗﻴﻡ ﻗﺎﺒﻠﺔ ﻟﻠﺘﺤﻘﻴﻕ‬ ‫‪748800‬‬ ‫ﻤﺠﻤﻭﻉ ﺍﻟﺨﺼﻭﻡ‬ ‫‪570000‬‬ ‫ﻗﻴﻡ ﺠﺎﻫﺯﺓ‬ ‫‪7024500‬‬ ‫ﻤﺠﻤﻭﻉ ﺍﻷﺼﻭل‬ ‫‪7024500‬‬ ‫ﺃﻤﺎ ﺍﻟﻤﻴﺯﺍﻨﻴﺔ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﺍﻟﻤﻨﺴﻭﺒﺔ ﺇﻟﻰ ‪ 100‬ﻓﺘﻜﻭﻥ ﻜﻤﺎ ﻴﻠﻲ ‪:‬‬‫ﺍﻟﻤﺒﺎﻟﻎ ‪%‬‬ ‫ﺍﻟﺨﺼﻭﻡ‬ ‫ﺍﻟﻤﺒﺎﻟﻎ ‪%‬‬ ‫ﺍﻷﺼﻭل‬‫‪ 77.9 5466500‬ﺍﻷﻤﻭﺍل ﺍﻟﺨﺎﺼﺔ ‪63.3 4449700‬‬ ‫ﺍﻷﺼﻭل ﺍﻟﺜﺎﺒﺘﺔ‬‫‪ 6.3 444000‬ﺩﻴﻭﻥ ﻁﻭﻴﻠﺔ ﺍﻟﻤﺩﻯ ‪26 1862000‬‬ ‫ﻗﻴﻡ ﺍﻻﺴﺘﻐﻼل‬‫ﺩﻴﻭﻥ ﻗﺼﻴﺭﺓ ﺍﻟﻤﺩﻯ ‪10.7 748800‬‬ ‫‪7.7 544000‬‬ ‫ﻗﻴﻡ ﻗﺎﺒﻠﺔ ﻟﻠﺘﺤﻘﻴﻕ‬‫ﻤﺠﻤﻭﻉ ﺍﻟﺨﺼﻭﻡ ‪100 7024500‬‬ ‫‪8.1 570000‬‬ ‫ﻗﻴﻡ ﺠﺎﻫﺯﺓ‬ ‫‪100 7024500‬‬ ‫ﻤﺠﻤﻭﻉ ﺍﻷﺼﻭل‬

‫‪ .3‬ﺘﺤﻠﻴل ﺍﻟﻤﻴﺯﺍﻨﻴﺔ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ‪:‬‬ ‫‪ .1.3‬ﺭﺃﺱ ﺍﻟﻤﺎل ﺍﻟﻌﺎﻤل ‪:‬‬ ‫ﺃ – ﺘﻌﺭﻴﻑ ‪:‬‬‫ﻴﻤﻜﻥ ﺘﻌﺭﻴﻑ ﺭﺃﺱ ﺍﻟﻤﺎل ﺍﻟﻌﺎﻤل ﺒﺎﻟﻤﻌﻨﻰ ﺍﻟﻭﺍﺴﻊ ﺒﺄﻨﻪ ﻤﺠﻤﻭﻉ ﺍﻷﻤﻭﺍل ﺍﻟﻤﺴﺘﺨﺩﻤﺔ ﻓﻲ ﻋﻤﻠﻴﺎﺕ‬ ‫ﺍﻻﺴﺘﻐﻼل ﺃﻱ ﺍﻟﺠﺯﺀ ﻏﻴﺭ ﺍﻟﺜﺎﺒﺕ ﻤﻥ ﺍﻷﺼﻭل ﺃﻭ ﺒﻌﺒﺎﺭﺓ ﺃﺨﺭﻯ ﻫﻭ ﻤﺠﻤﻭﻉ ﺍﻷﺼﻭل ﺍﻟﻤﺘﺩﺍﻭﻟﺔ ‪.‬‬‫ﻏﻴﺭ ﺃﻥ ﻫﺫﺍ ﺍﻟﺘﻌﺭﻴﻑ ﻻ ﻴﺄﺨﺫ ﺒﻌﻴﻥ ﺍﻻﻋﺘﺒﺎﺭ ﺍﻟﺩﻴﻭﻥ ﻗﺼﻴﺭﺓ ﺍﻷﺠل ﺍﻟﺘﻲ ﻴﺠﺏ ﺃﻥ ﺘﺩﻓﻊ ﻓﻲ ﺃﻗل ﻤﻥ ﺴﻨﺔ ﻤ ّﻤﺎ ﻴﺠﻌل‬‫ﺠﺯﺀ ﻤﻥ ﺍﻷﺼﻭل ﺍﻟﻤﺘﺩﺍﻭﻟﺔ ﻴﺨﺼﺹ ﻟﺘﺴﺩﻴﺩ ﻫﺫﻩ ﺍﻟﺩﻴﻭﻥ ﻗﺼﻴﺭﺓ ﺍﻷﺠل ﻭ ﻫﺫﺍ ﺍﻟﺫﻱ ﻴﺅﺩﻱ ﺇﻟﻰ ﻤﻔﻬﻭﻡ ﺭﺃﺱ ﺍﻟﻤﺎل‬ ‫ﺍﻟﻌﺎﻤل ﺍﻟﺩﺍﺌﻡ )ﺍﻟﺼﺎﻓﻲ( ﺍﻟﺫﻱ ﻴﻤﻜﻥ ﺘﻌﺭﻴﻔﺔ ﻜﻤﺎ ﻴﻠﻲ ‪:‬‬‫ﻫﻭ ﺍﻷﺼﻭل ﺍﻟﻤﺘﺩﺍﻭﻟﺔ ﺍﻟﺘﻲ ﹸﺘﻤﻭﻟﻬﺎ ﻤﺼﺎﺩﺭ ) ﻤﻭﺍﺭﺩ( ﺩﺍﺌﻤﺔ ) ﺍﻷﻤﻭﺍل ﺍﻟﺨﺎﺼﺔ ‪ +‬ﺍﻟﺩﻴﻭﻥ ﻁﻭﻴﻠﺔ ﺍﻟﻤﺩﻯ( ﻭ ﻴﻼﺤﻅ‬ ‫ﺃﻥ ﺭﺃﺱ ﺍﻟﻤﺎل ﺍﻟﻌﺎﻤل ﻴﺴﺘﺨﺭﺝ ﻤﻥ ﺍﻟﻤﻴﺯﺍﻨﻴﺔ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﻭ ﻟﻴﺱ ﻤﻥ ﺍﻟﻤﻴﺯﺍﻨﻴﺔ ﺍﻟﻤﺤﺎﺴﺒﻴﺔ ‪.‬‬ ‫ﻫـ‪ -‬ﺘﺸﻜﻴل ﺭﺃﺱ ﺍﻟﻤﺎل ﺍﻟﻌﺎﻤل ﺍﻟﺩﺍﺌﻡ ‪:‬‬ ‫ﻫـ‪ -1.‬ﺭﺃﺱ ﺍﻟﻤﺎل ﺍﻟﻌﺎﻤل ﺍﻟﺩﺍﺌﻡ ﺍﻟﻤﻭﺠﺏ ‪:‬‬‫ﻓﻲ ﻫﺫﻩ ﺍﻟﺤﺎﻟﺔ ﻴﻜﻭﻥ ﺭﺃﺱ ﺍﻟﻤﺎل ﺍﻟﻌﺎﻤل ﺍﻟﺩﺍﺌﻡ ﻤﺸﻜﻼ ﻤﻥ ﺍﻷﻤﻭﺍل ﺍﻟﺨﺎﺼﺔ ﻭ ﺃﻤﻭﺍل ﺍﻟﻐﻴﺭ ) ﺍﻟﺩﻴﻭﻥ‬‫ﻁﻭﻴﻠﺔ ﺍﻟﻤﺩﻯ( ﻭ ﺒﻌﺒﺎﺭﺓ ﺃﺨﺭﻯ ﻴﻜﻭﻥ ﺭﺃﺱ ﺍﻟﻤﺎل ﺍﻟﻌﺎﻤل ﺍﻟﺩﺍﺌﻡ ﻤﻭﺠﺒﺎ ﺇﺫﺍ ﺠﺯﺀ ﻤﻥ ﺍﻷﺼﻭل ﺍﻟﻤﺘﺩﺍﻭﻟﺔ ﺒﺎﻷﻤﻭﺍل‬ ‫ﺍﻟﺩﺍﺌﻤﺔ ‪.‬‬ ‫ﺃﻤﻭﺍل‬ ‫ﺃ ﺜﺎ‬ ‫ﺃﻤﻭﺍل‬ ‫ﺃ ﺜﺎ‬ ‫ﺨﺎﺼﺔ‬ ‫ﺨﺎﺼﺔ‬ ‫ﺃﺼﻭل‬ ‫ﺭﺃﺱ ﺍﻟﻤﺎل ﺍﻟﻌﺎﻤل ﺍﻟﺩﺍﺌﻡ‬‫ﺩ ﻁﻭﻴﻠﺔ‬ ‫ﻤﺘﺩﺍﻭﻟﺔ‬ ‫ﺩﻕ‬ ‫ﺍﻟﻤﺩﻯ‬ ‫ﺍﻷﺠل‬ ‫ﺩﻕﻡ‬‫ﺍﻟﺤﺎﻟﺔ ﺍﻟﺜﺎﻨﻴﺔ ‪ :‬ﻭﺠﻭﺩ ﺩﻴﻭﻥ‬ ‫ﺍﻟﺤﺎﻟﺔ ﺍﻷﻭﻟﻰ‪ :‬ﻋﺩﻡ ﻭﺠﻭﺩ ﺩﻴﻭﻥ ﻁﻭﻴﻠﺔ‬ ‫ﻁﻭﻴﻠﺔ ﺍﻟﻤﺩﻯ‬ ‫ﺍﻟﻤﺩﻯ‬

‫ﻫـ‪ 2.‬ـ ﺭﺃﺱ ﺍﻟﻤﺎل ﺍﻟﻌﺎﻤل ﺍﻟﺩﺍﺌﻡ ﻤﻌﺩﻭﻡ ) ﻤﺴﺎﻭﻴﺎ ﻟﻠﺼﻔﺭ( ‪:‬‬‫ﻴﺘﺸﻜل ﺭﺃﺱ ﺍﻟﻤﺎل ﺍﻟﻌﺎﻤل ﺍﻟﺩﺍﺌﻡ ﻤﻥ ﺃﻤﻭﺍل ﺍﻟﻐﻴﺭ ﻗﺼﻴﺭﺓ ﺍﻷﺠل ﺤﻴﺙ ﺘﺘﺴﺎﻭﻯ ﻓﻲ ﻫﺫﻩ ﺍﻟﺤﺎﻟﺔ ﺍﻷﻤﻭﺍل ﺍﻟﺩﺍﺌﻤﺔ ﻤﻊ‬ ‫ﺍﻷﺼﻭل ﺍﻟﺜﺎﺒﺘﺔ ﻭ ﻜﺫﻟﻙ ﺍﻷﻤﺭ ﺒﺎﻟﻨﺴﺒﺔ ﻟﻸﺼﻭل ﺍﻟﻤﺘﺩﺍﻭﻟﺔ ﻓﻬﻲ ﺘﺘﺴﺎﻭﻯ ﻤﻊ ﺍﻟﺩﻴﻭﻥ ﻗﺼﻴﺭﺓ ﺍﻷﺠل‬‫ﺃﻤﻭﺍل ﺩﺍﺌﻤﺔ‬ ‫ﺃ ﺜﺎ‬‫ﺩ ﻕ ﺍﻟﻤﺩﻯ‬ ‫ﺃﺼﻭل ﻤﺘﺩﺍﻭﻟﺔ‬ ‫ﻫـ‪ -‬ﺭﺃﺱ ﺍﻟﻤﺎل ﺍﻟﻌﺎﻤل ﺍﻟﺩﺍﺌﻡ ﺍﻟﺴﺎﻟﺏ ‪:‬‬‫ﻴﻜﻭﻥ ﺭﺃﺱ ﺍﻟﻤﺎل ﺍﻟﻌﺎﻤل ﺍﻟﺩﺍﺌﻡ ﺴﺎﻟﺒﺎ ﻋﻨﺩﻤﺎ ﻴﺘﻡ ﺘﻤﻭﻴل ﺠﺯﺀ ﻤﻥ ﺍﻷﺼﻭل ﺍﻟﺜﺎﺒﺘﺔ ﺒﺩﻴﻭﻥ ﻗﺼﻴﺭﺓ ﺍﻟﻤﺩﻯ ﻭ ﻫﺫﺍ‬‫ﻴﻌﻨﻲ ﺃﻥ ﺍﻟﻤﺅﺴﺴﺔ ﻴﺠﺏ ﻋﻠﻴﻬﺎ ﺃﻥ ﺘﺒﻴﻊ ﺠﺯﺀ ﻤﻥ ﺍﻷﺼﻭل ﺍﻟﺜﺎﺒﺘﺔ ﻟﻤﻭﺍﺠﻬﺔ ﺍﻟﺩﻴﻭﻥ ﺍﻟﻘﺼﻴﺭﺓ ﺍﻟﻤﺩﻯ ﻤﻤﺎ ﻴﺩﺨﻠﻬﺎ ﻓﻲ‬ ‫ﺤﺎﻟﺔ ﺍﻟﺨﻁﺭ ‪.‬‬‫ﺃﻤﻭﺍل ﺩﺍﺌﻤﺔ‬ ‫ﺃﺼﻭل ﺜﺎﺒﺘﺔ‬‫ﺩ ﻗﺼﻴﺭﺓ ﻟﻤﺩﻯ‬ ‫ﺃﺼﻭل ﻤﺘﺩﺍﻭﻟﺔ‬

‫ﻤﺜﺎل ﺘﻭﻀﻴﺤﻲ ‪ :‬ﺒﺘﺎﺭﻴﺦ ‪ 06/13/31‬ﻜﺎﻨﺕ ﺍﻟﻤﻴﺯﺍﻨﻴﺔ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﻟﻤﺅﺴﺴﺔ \" ﺱ \" ﻜﻤﺎ ﻴﻠﻲ ‪:‬‬‫ﺍﻟﻤﺒﺎﻟﻎ‬ ‫ﺍﻟﺨﺼﻭﻡ‬ ‫ﺍﻟﻤﺒﺎﻟﻎ‬ ‫ﺍﻷﺼﻭل‬‫‪13000000‬‬ ‫ﺃﻤﻭﺍل ﺨﺎﺼﺔ‬ ‫‪12000000‬‬ ‫ﺃ ‪.‬ﺜﺎ‬ ‫‪5000000‬‬ ‫ﺩ‪ .‬ﻁ‪ .‬ﺍﻟﻤﺩﻯ‬ ‫‪4000000‬‬ ‫ﻕ‪ .‬ﺇ‬ ‫‪2000000‬‬ ‫ﺩ‪ .‬ﻕ‪ .‬ﺍﻟﻤﺩﻯ‬ ‫‪3000000‬‬ ‫ﻕ‪ .‬ﻕ‪ .‬ﺕ‬ ‫‪1000000‬‬ ‫ﻕ ‪.‬ﺝ‬‫ﻤﺠﻤﻭﻉ ﺍﻷﺼﻭل ‪ 20000000‬ﻤﺠﻤﻭﻉ ﺍﻟﺨﺼﻭﻡ ‪20000000‬‬‫ﺍﻟﻌﻤل ﺍﻟﻤﻁﻠﻭﺏ ‪ :‬ﺍﺴﺘﺨﺭﺝ ﺭﺃﺱ ﺍﻟﻤﺎل ﺍﻟﻌﺎﻤل ﺍﻟﺩﺍﺌﻡ ﺤﺴﺎﺒﻴﹰﺎ ﻭ ﻤﺜﻠﻪ ﺒﻭﺍﺴﻁﺔ ﺍﻟﻤﺴﺘﻁﻴﻼﺕ ‪.‬‬ ‫ﺍﻟﺤل ‪:‬‬ ‫ƒ ﺭﺃﺱ ﺍﻟﻤﺎل ﺍﻟﻌﺎﻤل ﺍﻟﺩﺍﺌﻡ = ﺍﻷﻤﻭﺍل ﺍﻟﺩﺍﺌﻤﺔ – ﺃ‪ .‬ﺜﺎﺒﺘﺔ‬ ‫= ) ﺍﻷﻤﻭﺍل ﺍﻟﺨﺎﺼﺔ ‪ +‬ﺩ‪ .‬ﻁ ‪.‬ﺍﻟﻤﺩﻯ(‪ -‬ﺃ‪ .‬ﺜﺎﺒﺘﺔ‬ ‫‪(13.000.000  5.000.000)  12.000.000‬‬ ‫‪18.000.000  12.000.000 6.000.000DA‬‬ ‫ƒ ﺃﻭ ﺍﻷﺼﻭل ﺍﻟﻤﺘﺩﺍﻭﻟﺔ – ﺩ ‪.‬ﻕ‪ .‬ﺍﻟﻤﺩﻯ‬ ‫‪(4.000.000  3.000.000  1.000.000)  2.000.000‬‬ ‫‪8.000.000  2.000.000 6.000.000DA‬‬ ‫ﺍﻟﺘﻤﺜﻴل ﺒﻭﺍﺴﻁﺔ ﺍﻟﻤﺴﺘﻁﻴﻼﺕ ‪:‬‬ ‫ﺃﻤﻭﺍل ﺨﺎﺼﺔ‬ ‫ﺃ ‪.‬ﺜﺎ‬‫ﺭﺃﺱ ﺍﻟﻤﺎل ﺍﻟﻌﺎﻤل ﺍﻟﺩﺍﺌﻡ‬ ‫ﺃﺼﻭل ﻤﺘﺩﺍﻭﻟﺔ‬ ‫ﺩ ‪.‬ﻁ ‪.‬ﺍﻟﻤﺩﻯ‬ ‫ﺩ ‪.‬ﻕ‪ .‬ﺍﻟﻤﺩﻯ‬

‫‪ – 3.2‬ﺍﻟﻨﺴﺏ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ‪:‬‬‫ﺃـ ﻤﻔﻬﻭﻡ ﺍﻟﻨﺴﺏ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ‪ :‬ﻫﻲ ﺤﺎﺼل ﻗﺴﻤﺔ ﻗﻴﺎﺴﻴﻥ ﻭ ﻴﻤﻜﻥ ﺍﻟﺘﻌﺒﻴﺭ ﻋﻨﻬﺎ ﻜﻨﺴﺒﺔ ﻤﺌﻭﻴﺔ ﺃﻭ ﻜﻤﻌﺎﻤل ﻭ ﺍﻟﻨﺴﺏ‬‫ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﻫﻲ ﺩﺭﺍﺴﺔ ﺍﻟﻌﻼﻗﺔ ﺒﻴﻥ ﻤﺨﺘﻠﻑ ﻜﺘل ﺍﻟﻤﻴﺯﺍﻨﻴﺔ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ‪ .‬ﻭ ﺘﺴﻤﺢ ﺍﻟﻨﺴﺏ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﺒﺈﺠﺭﺍﺀ ﻤﻘﺎﺭﻨﺔ ﺩﺍﺨل‬ ‫ﺍﻟﻤﺅﺴﺴﺔ ﻋﺒﺭ ﺍﻟﺯﻤﻥ ﻭﺫﻟﻙ ﺒﻤﻘﺎﺭﻨﺔ ﺍﻟﻨﺴﺏ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﺍﻟﺨﺎﺼﺔ ﺒﺎﻟﺴﻨﻭﺍﺕ ﺍﻟﺴﺎﺒﻘﺔ ﻤﻊ ﺍﻟﺴﻨﺔ ﺍﻟﺤﺎﻟﻴﺔ ‪.‬‬‫ﻜﻤﺎ ﺘﺴﻤﺢ ﺒﻤﻘﺎﺭﻨﺔ ﻋﺒﺭ ﺍﻟﻘﻁﺎﻉ ﺍﻟﻭﺍﺤﺩ ﻭ ﺫﻟﻙ ﺒﻤﻘﺎﺭﻨﺔ ﺍﻟﻨﺴﺏ ﺍﻟﻨﻤﻭﺫﺠﻴﺔ ﻟﻠﻘﻁﺎﻉ ﺇﺫﺍ ﻜﺎﻨﺕ ﻤﺘﻭﻓﺭﺓ ﻤﻊ ﻨﺴﺏ‬ ‫ﺍﻟﻤﺅﺴﺴﺔ ﺍﻟﻤﺤ ّﺼل ﻋﻠﻴﻬﺎ ‪.‬‬ ‫ﺏ ـ ﺘﺤﺩﻴﺩ ﺍﻟﻨﺴﺏ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ‪:‬‬ ‫ﺏ‪ – 1.‬ﻨﺴﺏ ﺍﻟﺘﻭﺍﺯﻥ ﺍﻟﻬﻴﻜﻠﻲ ‪:‬‬ ‫ƒ ﻨﺴﺒﺔ ﺍﻟﺘﻤﻭﻴل ﺍﻟﺩﺍﺌﻡ ‪:‬‬ ‫ﺍﻨﻁﻼﻗﺎ ﻤﻥ ﺃﻫﻤﻴﺔ ﺘﻤﻭﻴل ﺍﻷﺼﻭل ﺍﻟﺜﺎﺒﺘﺔ ﺒﺎﻟﻤﻭﺍﺭﺩ ﺍﻟﺜﺎﺒﺘﺔ ﻴﻤﻜﻥ ﺤﺴﺎﺏ ﻫﺫﻩ ﺍﻟﻨﺴﺒﺔ ﻜﻤﺎ ﻴﻠﻲ ‪:‬‬‫ﺍﻷﻤــﻭﺍل ﺍﻟﺩﺍﺌﻤــﺔ‬ ‫ﻨﺴــﺒﺔ ﺍﻟﺘﻤﻭﻴــل ﺍﻟــﺩﺍﺌﻡ=‬‫ﺍﻷﺼــﻭل ﺍﻟﺜﺎﺒﺘــﺔ‬ ‫ﻭ ﻤﻥ ﺍﻷﻓﻀل ﺃﻥ ﺘﻜﻭﻥ ﺃﻜﺒﺭ ﺃﻭ ﺘﺴﺎﻭﻱ \"‪\"1‬‬ ‫ƒ ﻨﺴﺒﺔ ﺍﻟﺘﻤﻭﻴل ﺍﻟﺨﺎﺹ ) ﺍﻟﺫﺍﺘﻲ( ‪:‬‬ ‫ﻭ ﺘﺤﺴﺏ ﻋﻥ ﻁﺭﻴﻕ ﺍﻟﻌﻼﻗﺔ‬ ‫ﺍﻷﻤﻭﺍل ﺍﻟﺨﺎﺼﺔ‬ ‫ﻨﺴـﺒﺔ ﺍﻟﺘﻤﻭﻴـل ﺍﻟﺨـﺎﺹ=‬‫ﺍﻷﺼــﻭل ﺍﻟﺜﺎﺒﺘــﺔ‬‫ﺇﺫﺍ ﻜﺎﻨﺕ ﻫﺫﻩ ﺍﻟﻨﺴﺒﺔ =‪ 1‬ﻓﻤﻌﻨﻰ ﺫﻟﻙ ﺃﻥ ﺍﻟﺩﻴﻭﻥ ﺍﻟﻁﻭﻴﻠﺔ ﺍﻟﻤﺩﻯ ﻤﺴﺘﻌﻤﻠﺔ ﻟﺘﻤﻭﻴل ﺍﻷﺼﻭل ﺍﻟﻤﺘﺩﺍﻭﻟﺔ ‪.‬‬ ‫ﻤﺜﺎل ﺘﻭﻀﻴﺤﻲ ‪ :‬ﻤﻥ ﺍﻟﻤﻴﺯﺍﻨﻴﺔ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﺍﻟﻤﺨﺘﺼﺭﺓ ﺍﻟﺘﺎﻟﻴﺔ ‪:‬‬ ‫ﺍﻟﻤﺒﺎﻟﻎ‬ ‫ﺍﻟﺨﺼﻭﻡ‬ ‫ﺍﻟﻤﺒﺎﻟﻎ‬ ‫ﺍﻷﺼﻭل‬‫‪77.640‬‬ ‫ﺃﻤﻭﺍل ﺩﺍﺌﻤﺔ‬ ‫‪96.680‬‬ ‫ﺃ‪ .‬ﺜﺎﺒﺘﺔ‬‫‪36.680‬‬ ‫ﺩﻴﻭﻥ ﻁﻭﻴﻠﺔ ﺍﻟﻤﺩﻯ‬ ‫‪33.260‬‬ ‫ﻗﻴﻡ ﺍﻻﺴﺘﻐﻼل‬‫‪95.620‬‬ ‫ﺩﻴﻭﻥ ﻗﺼﻴﺭﺓ ﺍﻟﻤﺩﻯ‬ ‫‪60.000‬‬ ‫ﻗﻴﻡ ﻤﺘﺩﺍﻭﻟﺔ‬ ‫‪20.000‬‬ ‫ﻗﻴﻡ ﺠﺎﻫﺯﺓ‬‫‪209.940‬‬ ‫ﻤﺠﻤﻭﻉ ﺍﻟﺨﺼﻭﻡ‬ ‫‪209.940‬‬ ‫ﻤﺠﻤﻭﻉ ﺍﻷﺼﻭل‬

‫ﺍﻟﻌﻤل ﺍﻟﻤﻁﻠﻭﺏ ‪ :‬ﺘﺤﺩﻴﺩ ﺍﻟﻨﺴﺏ ﺍﻟﺘﻭﺍﺯﻥ ﺍﻟﻬﻴﻜﻠﻲ ‪.‬‬ ‫ﺍﻟﺤل ‪:‬‬ ‫‪ ¥‬ﺍﻷﻤﻭﺍل ﺍﻟﺩﺍﺌﻤﺔ = ﺃﻤﻭﺍل ﺨﺎﺼﺔ ‪ +‬ﺩ‪.‬ﻁ‪.‬ﺍﻟﻤﺩﻯ‬ ‫= ‪114.320 = 36.680 + 77.640‬‬‫ﻨﺴــﺒﺔ ﺍﻟﺘﻤﻭﻴــل ﺍﻟــﺩﺍﺌﻡ= ‪1,18= 114.320‬‬ ‫‪96.680‬‬ ‫ﻭ ﻫﻲ ﺃﻜﺒﺭ ﻤﻥ ‪ 1‬ﻓﻬﻲ ﻨﺴﺒﺔ ﺠﻴﺩﺓ‬ ‫‪¥‬‬ ‫=‪0,8‬‬ ‫‪77.640‬‬ ‫ﺍﻟﺨ ـﺎﺹ=‬ ‫ﺍﻟﺘﻤﻭﻴ ـل‬ ‫ﻨﺴ ـﺒﺔ‬ ‫‪96.680‬‬‫ﻭ ﻫﻲ ﻗﺭﻴﺒﺔ ﻤﻥ ﺍﻟﻭﺍﺤﺩ ‪ ,‬ﺤﻴﺙ ‪ % 80‬ﻤﻥ ﺍﻷﺼﻭل ﺍﻟﺜﺎﺒﺘﺔ ﹸﺘﻤﻭل ﻋﻥ ﻁﺭﻴﻕ ﺍﻷﻤﻭﺍل ﺍﻟﺨﺎﺼﺔ ‪.‬‬ ‫ﺏ‪ -2.‬ﻨﺴﺏ ﺍﻟﻤﺩﻴﻭﻨﻴﺔ ‪:‬‬ ‫ƒ ﻨﺴﺒﺔ ﺍﻻﺴﺘﻘﻼﻟﻴﺔ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ‪:‬‬ ‫ﺇﻥ ﺍﻻﺴﺘﻘﻼﻟﻴﺔ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﻟﻠﻤﺅﺴﺴﺔ ﻤﺭﺘﺒﻁﺔ ﺃﺴﺎﺴﺎ ﺒﺩﻴﻭﻨﻬﺎ ﻓﻬﺫﻩ ﺍﻟﻨﺴﺒﺔ ﺘﻌﻁﻰ ﻜﻤﺎ ﻴﻠﻲ ‪:‬‬ ‫ﺍﻷﻤﻭﺍل ﺍﻟﺨﺎﺼﺔ‬ ‫ﻨﺴــﺒﺔ ﺍﻻﺴــﺘﻘﻼﻟﻴﺔ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴــﺔ‬‫ﺍﻷﻤﻭﺍل ﺍﻷﺠﻨﺒﻴــﺔ‬‫ﻨﺴﺒﺔ ﺍﻻﺴﺘﻘﻼﻟﻴﺔ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﺘﻜﻭﻥ ﻤﺤﺼﻭﺭﺓ ﺒﻴﻥ ‪ 1‬ﻭ ‪ ، 2‬ﻭﻴﺠﺏ ﺃﻥ ﺘﻜﻭﻥ ﺍﻷﻤﻭﺍل ﺍﻟﺨﺎﺼﺔ ﻋﻠﻰ ﺍﻷﻗل ﻤﺴﺎﻭﻴﺔ‬‫ﻟﻸﻤﻭﺍل ﺍﻷﺠﻨﺒﻴﺔ ﻓﺎﻟﻤﺅﺴﺴﺔ ﺍﻟﺘﻲ ﺘﻤﻭل ﻨﻔﺴﻬﺎ ﻓﻘﻁ ﻤﻥ ﺍﻟﺩﻴﻭﻥ ﻻ ﺘﺴﺘﻁﻴﻊ ﺍﻟﺤﺼﻭل ﻋﻠﻰ ﺍﻟﻤﺯﻴﺩ ﻤﻥ ﺍﻟﻘﺭﻭﺽ ‪ .‬ﻜﻤﺎ‬‫ﺃﻥ ﺍﻟﻤﺅﺴﺴﺔ ﺍﻟﺘﻲ ﺘﻌﺘﻤﺩ ﻓﻘﻁ ﻋﻠﻰ ﺃﻤﻭﺍﻟﻬﺎ ﺍﻟﺨﺎﺼﺔ ﺘﻔﻘﺩ ﺇﻤﻜﺎﻨﻴﺎﺕ ﺘﻤﻭﻴل ﻤﺘﻭﻓﺭﺓ ﻭﻟﻬﺫﺍ ﻴﺠﺏ ﺃﻥ ﻻ ﺘﺘﺠﺎﻭﺯ ﻫﺫﻩ‬ ‫ﺍﻟﻨﺴﺒﺔ ‪ 2‬ﺃﻱ ﺃﻥ ﻻ ﺘﻜﻭﻥ ﺍﻷﻤﻭﺍل ﺍﻟﺨﺎﺼﺔ ﺃﻜﺜﺭ ﻤﻥ ﻀﻌﻑ ﺍﻷﻤﻭﺍل ﺍﻷﺠﻨﺒﻴﺔ )ﻤﺠﻤﻭﻉ ﺍﻟﺩﻴﻭﻥ(‪.‬‬ ‫ﻤﺜﺎل ﺘﻭﻀﻴﺤﻲ ‪ :‬ﻤﻥ ﺍﻟﻤﺜﺎل ﺍﻟﺴﺎﺒﻕ ﺤ ّﺩﺩ ﻨﺴﺒﺔ ﺍﻻﺴﺘﻘﻼﻟﻴﺔ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ‬ ‫‪¥‬‬‫=‪0,59‬‬ ‫‪77.640‬‬ ‫ﺍﻟﻤﺎﻟﻴــﺔ=‬ ‫ﺍﻻﺴــﺘﻘﻼﻟﻴﺔ‬ ‫ﻨﺴــﺒﺔ‬ ‫)‪(36.680+95.620‬‬

‫ﺏ‪ 3.‬ـ ﻨﺴﺒﺔ ﻗﺎﺒﻠﻴﺔ ﺍﻟﺘﺴﺩﻴﺩ)ﺍﻟﻭﻓﺎﺀ( ‪:‬‬‫ﻨﺴﺒﺔ ﺍﻟﻤﻼﺀﺓ ﺍﻟﻌﺎﻤﺔ ‪ :‬ﺘﻘﻴﺱ ﻫﺫﻩ ﺍﻟﻨﺴﺒﺔ ﻤﺩﻯ ﻗﺩﺭﺓ ﺍﻟﻤﺅﺴﺴﺔ ﻋﻠﻰ ﺘﺴﺩﻴﺩ ﺩﻴﻭﻨﻬﺎ ﻭ ﹸﺘﺤﺴﺏ ﻜﻤﺎ ﻴﻠﻲ ‪:‬‬ ‫ﻤﺠﻤﻭﻉ ﺍﻷﺼــﻭل‬ ‫ﻨﺴــﺒﺔ ﺍﻟﻤــﻼﺀﺓ ﺍﻟﻌﺎﻤــﺔ‬ ‫ﺍﻷﻤــﻭﺍل ﺍﻷﺠﻨﺒﻴــﺔ‬ ‫ﺘﻜﻭﻥ ﻫﺫﻩ ﺍﻟﻨﺴﺒﺔ ﻤﺤﺼﻭﺭﺓ ﺒﻴﻥ ‪ 0,5‬ﻭ‪1‬‬ ‫ﻤﺜﺎل ﺘﻭﻀﻴﺤﻲ ‪:‬‬ ‫ﻤﻥ ﺍﻟﻤﺜﺎل ﺍﻟﺴﺎﺒﻕ ﺤ ّﺩﺩ ﻨﺴﺒﺔ ﺍﻻﺴﺘﻘﻼﻟﻴﺔ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ‬ ‫‪¥‬‬ ‫ﻨﺴــﺒﺔ ﺍﻟﻤــﻼﺀﺓ ﺍﻟﻌﺎﻤــﺔ= ‪1,58= 209.940‬‬ ‫‪132.300‬‬ ‫ﺏ‪ 4.‬ـ ﻨﺴﺏ ﺍﻟﺴﻴﻭﻟﺔ ‪:‬‬ ‫ƒ ﻨﺴﺒﺔ ﺴﻴﻭﻟﺔ ﺍﻷﺼﻭل ‪:‬‬‫ﺔ‬ ‫ﻮل اﻟﻤﺘﺪاوﻟ‬ ‫اﻷﺻ‬ ‫ﻮل =‬ ‫ﻴﻮﻟﺔ اﻷﺻ‬ ‫ﺒﺔ ﺳ‬ ‫ﻧﺴ‬ ‫ﻮع اﻷﺻ ﻮل‬ ‫ﻡﺠﻤ‬ ‫ƒ ﻨﺴﺒﺔ ﺍﻟﺨﺯﻴﻨﺔ ﺍﻟﻌﺎﻤﺔ )ﺍﻟﺴﻴﻭﻟﺔ ﺍﻟﻤﺨﺘﺼﺭﺓ( ‪:‬‬‫ﺍﻟﻘﻴﻡ ﺍﻟﺠﺎﻫﺯﺓ ‪ +‬ﺍﻟﻘﻴﻡ ﺍﻟﻘﺎﺒﻠــﺔ ﻟﻠﺘﺤﻘﻴــﻕ‬ ‫ﻨﺴﺒﺔ ﺍﻟﺨﺯﻴﻨﺔ ﺍﻟﻌﺎﻤﺔ =‬ ‫ﺍﻟﺩﻴﻭﻥ ﺍﻟﻘﺼﻴﺭﺓ ﺍﻟﻤﺩﻯ‬ ‫ƒ ﻨﺴﺒﺔ ﺍﻟﺨﺯﻴﻨﺔ ﺍﻟﻔﻭﺭﻴﺔ )ﺍﻟﺤﺎﻟﻴﺔ( ‪:‬‬ ‫ﺍﻟﻘﻴﻡ ﺍﻟﺠﺎﻫﺯﺓ‬ ‫ﻨﺴﺒﺔ ﺍﻟﺨﺯﻴﻨــﺔ ﺍﻟﻔﻭﺭﻴــﺔ =‬ ‫ﺍﻟﺩﻴﻭﻥ ﺍﻟﻘﺼﻴﺭﺓ ﺍﻟﻤــﺩﻯ‬

‫ﻤﺜﺎل ﺘﻭﻀﻴﺤﻲ ‪:‬‬ ‫‪¥‬‬ ‫=‪0,54‬‬ ‫‪33.260+60.000+20.000‬‬ ‫=‬ ‫ﺴـﻴﻭﻟﺔ ﺍﻷﺼـﻭل‬ ‫ﻨﺴـﺒﺔ‬ ‫‪209.940‬‬ ‫‪0,84‬‬ ‫‪60.000 + 20.000‬‬ ‫ﻨﺴﺒﺔ ﺍﻟﺨﺯﻴﻨﺔ ﺍﻟﻌﺎﻤﺔ =‬ ‫‪95.620‬‬ ‫=‪0,21‬‬ ‫‪20.000‬‬ ‫=‬ ‫ﻨﺴـﺒﺔ ﺍﻟﺨﺯﻴﻨـﺔ ﺍﻟﻔﻭﺭﻴـﺔ‬ ‫‪95.620‬‬ ‫ﺠـ ـ ﺠﺩﻭل ﻤﻠﺨﺹ ﻟﻠﻨﺴﺏ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﻤﻊ ﺘﻔﺴﻴﺭﻫﺎ ‪:‬‬‫ﻥ<‪1‬‬ ‫ﻤﻼﺤﻅﺎﺕ‬ ‫ﺍﻟﻘﺎﻨﻭﻥ‬ ‫ﺍﺴﻡ ﺍﻟﻨﺴﺒﺔ‬ ‫ﻨﻭﻋﻬﺎ‬ ‫ﺘﻤﺜل ﻤﺩﻯ ﺘﻐﻁﻴﺔ ﺍﻟﻤﺅﺴـﺴﺔ ﻷﺼـﻭﻟﻬﺎ‬ ‫ﺍﻷﻤﻭﺍل ﺍﻟﺨﺎﺼﺔ‬ ‫ﻨﺴﺒﺔ ﺍﻟﺘﻤﻭﻴـل‬ ‫ﺍﻟﺘــﻭﺍﺯﻥ‬ ‫ﺍﻟﺜﺎﺒﺘـﺔ ﺒﺎﺴ ـﺘﺨﺩﺍﻡ ﺍﻟﻤـﻭﺍﺭﺩ ﺍﻟﺨﺎﺼـﺔ‬ ‫ﺍﻷﺼﻭل ﺍﻟﺜﺎﺒﺘﺔ‬ ‫ﺍﻟﺨﺎﺹ‬ ‫ﺍﻟﻬﻴﻜﻠﻲ‬ ‫ﻭﻴﺴﺘﺤﺴﻥ ﺃﻥ ﺘﻜﻭﻥ ﻫﺫﻩ ﺍﻟﻨﺴﺒﺔ < ‪1‬‬‫ﻥ<‪1‬‬ ‫ﹸﺘﻤﺜل ﻤﺩﻯ ﺘﻐﻁﻴﺔ ﺍﻟﻤﺅﺴـﺴﺔ ﻷﺼـﻭﻟﻬﺎ‬ ‫ﺍﻷﻤﻭﺍل ﺍﻟﺩﺍﺌﻤﺔ‬ ‫ﻨﺴﺒﺔ ﺍﻟﺘﻤﻭﻴـل‬‫ﻭﺠﻭﺒﺎ‬ ‫ﺒﺎﺴﺘﺨﺩﺍﻡ ﺍﻟﻤﻭﺍﺭﺩ ﺍﻟﺩﺍﺌﻤﺔ ﻭ ﻫﺫﻩ ﺍﻟﻨـﺴﺒﺔ‬ ‫ﺍﻷﺼﻭل ﺍﻟﺜﺎﺒﺘﺔ‬ ‫ﺍﻟﺩﺍﺌﻡ‬‫ﻥ<‪1‬‬ ‫ﻴﺠﺏ ﺃﻥ ﺘﻜﻭﻥ ﺃﻜﺒﺭ ﻤﻥ ‪1‬‬ ‫ﻤﺠﻤﻭﻉ ﺍﻷﺼﻭل‬ ‫ﺍﻟﻘﺎﺒﻠﻴــﺔ ﻨﺴﺒﺔ ﺍﻟﻤـﻼﺀﺓ‬‫ﻭﺠﻭﺒﺎ‬ ‫ﻤﺠﻤﻭﻉ ﺍﻟﺩﻴﻭﻥ‬ ‫ﻟﻠﺘﺴﺩﻴﺩ ﺍﻟﻌﺎﻤﺔ )ﺍﻟﻭﻓﺎﺀ(‬ ‫ﻭ ﺘﻤﺜل ﻫﺫﻩ ﺍﻟﻨﺴﺒﺔ ﺍﻟﻀﻤﺎﻨﺎﺕ ﺍﻟﺨﺎﺼـﺔ‬ ‫ﺒﺘﺴﺩﻴﺩ ﺍﻟﻤﺅﺴﺴﺔ ﻟﺩﻴﻭﻨﻬﺎ ﻭ ﻴﺠﺏ ﺃﻥ ﺘﻜﻭﻥ‬ ‫ﺃﻜﺒﺭ ﻤﻥ ‪ 1‬ﻭ ﻓﻲ ﺤﺎﻟﺔ ﻜﻭﻨﻬﺎ ﺃﺼﻐﺭ ﻤﻥ‬ ‫‪ 1‬ﻓﺈﻥ ﺫﻟﻙ ﻴﻌﻨﻲ ﺃﻥ ﺍﻟﺩﻴﻭﻥ ﺃﻜﺒـﺭ ﻤـﻥ‬ ‫ﺍﻷﺼﻭل ﺍﻟﻤﻤﺘﻠﻜﺔ ﺃﻱ ﺃﻥ ﺍﻟﻤﺅﺴـﺴﺔ ﻓـﻲ‬ ‫ﺤﺎﻟﺔ ﻋﺠﺯ ﻋﻥ ﺍﻟﺘﺴﺩﻴﺩ‪.‬‬

‫ﺍﻷﺤﺴﻥ‬ ‫ﻻ ﻴﺠﺏ ﺃﻥ ﺘﺯﻴﺩ ﺍﻟﺩﻴﻭﻥ ﻋﻠﻰ ﺍﻷﻤﻭﺍل‬ ‫ﺍﻷﻤﻭﺍلﺍﻟﺨﺎﺼﺔ‬ ‫ﻨـــﺴﺒﺔ ﻨـــــﺴﺒﺔ‬ ‫ﺍﻟﺨﺎﺼﺔ ﺒﻤﻘﺩﺍﺭ ﻜﺒﻴﺭ ﺇﺫﺍ ﻜﺎﻨﺕ ﺍﻟﻨﺴﺒﺔ‬ ‫ﺍﻷﻤﻭﺍل ﺍﻷﺠﺩﻨﺒﻴﺔ‬ ‫ﺍﻟﻤﺩﻴﻭﻨﻴﺔ ﺍﻻﺴــﺘﻘﻼل‬‫ﻥ‪2 d‬‬ ‫ﺃﻜﺒﺭ ﻤﻥ ‪ 2‬ﻓﻤﻌﻨﻰ ﺫﻟﻙ ﺃﻥ ﺍﻷﻤـﻭﺍل‬ ‫ﺍﻟﺨﺎﺼﺔ ﻀﻌﻑ ﺍﻟﺩﻴﻭﻥ ﻋﻠﻰ ﺍﻷﻗل ﻭ‬ ‫ﺍﻷﺼﻭل ﺍﻟﻤﺘﺩﺍﻭﻟﺔ‬ ‫ﺍﻟﻤﺎﻟﻲ‬‫ﻭﺠﻭﺒﹰﺎ‬ ‫ﺍﻟﻤﺅﺴﺴﺔ ﻟﻬﺎ ﻗﺩﺭﺓ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﺘـﺴﺩﻴﺩ ﺃﻭ‬ ‫ﻤﺠﻤﻭﻉ ﺍﻷﺼﻭل‬ ‫ﺃﻥ‬ ‫ﺍﻻﻗﺘﺭﺍﺽ ﻭ ﺇﺫﺍ ﻜﺎﻨﺕ ﺃﺼﻐﺭ ﻤـﻥ ‪1‬‬ ‫ﻨﺴﺒﺔ ﺴـﻴﻭﻟﺔ‬ ‫ﺘﻜﻭﻥ‬ ‫ﺍﻟﻤﺅﺴﺴﺔ ﻤﺸﺒﻌﺔ ﺒﺎﻟﺩﻴﻭﻥ ﻭ ﻻ ﺘﺴﺘﻁﻴﻊ‬ ‫ﻕ‪.‬ﻕ‪.‬ﺕ ‪ +‬ﻕ‪.‬ﺝ‬ ‫ﻨـــﺴﺏ ﺍﻷﺼﻭل‬ ‫ﺃﻜﺒﺭ‬ ‫ﺍﻟﺤﺼﻭل ﻋﻠﻰ ﻗﺭﻭﺽ ﺇﻀـﺎﻓﻴﺔ ﺇﻻ‬ ‫ﺩ‪.‬ﻕ‪.‬ﺍﻟﻤﺩﻯ‬ ‫ﺍﻟﺴﻴﻭﻟﺔ‬‫ﻤﻥ ‪1‬‬ ‫ﺒﻀﻤﺎﻨﺎﺕ‪.‬‬ ‫ﺍﻟﻘﻴﻡ ﺍﻟﺠﺎﻫﺯﺓ‬ ‫ﺍﻟﺨﺯﻴﻨـــﺔ‬ ‫ﻨـــﺴﺏ‬ ‫ﻥ‬ ‫ﻜﻠﻤﺎ ﻜﺎﻨﺕ ﻫﺫﻩ ﺍﻟﻨﺴﺒﺔ ﺃﻜﺒﺭ ﻤـﻥ ‪0.5‬‬ ‫ﺩ‪.‬ﻕ‪.‬ﺍﻟﻤﺩﻯ‬ ‫ﺍﻟﻌﺎﻤﺔ ﺃﻭ ‪%‬‬ ‫ﺍﻟﺴﻴﻭﻟﺔ‬ ‫ﻓﻬﺫﺍ ﻤﻌﻨﺎﻩ ﺃﻥ ﺍﻷﺼﻭل ﺍﻟﻤﺘﺩﺍﻭﻟﺔ ﺃﻜﺒﺭ‬ ‫ﺍﻟــــﺴﻴﻭﻟﺔ‬ ‫<‪0.5‬‬ ‫ﻤﻥ ﺍﻷﺼﻭل ﺍﻟﺜﺎﺒﺘﺔ ﻭ ﻫﺫﻩ ﺍﻟﺤﺎﻟﺔ ﺠﻴﺩﺓ‬ ‫ﺇﺫﺍ ﻜﺎﻨﺕ ﺍﻷﺼﻭل ﺍﻟﻤﺘﺩﺍﻭﻟـﺔ ﺘﺤﻘـﻕ‬ ‫ﺍﻟﻤﺨﺘﺼﺭﺓ‬ ‫‪0.3‬‬ ‫ﺭﺒﺤﺎ ﻜﺎﻓﻴﹰﺎ‪ .‬ﻭ ﻴﻤﻜﻥ ﺍﻹﺸﺎﺭﺓ ﺇﻟﻰ ﺃﻨﻬﺎ‬ ‫>ﻥ<‬ ‫ﻨﺴﺒﺔ ﺍﻟﺨﺯﻴﻨﺔ‬ ‫ﻨـــﺴﺏ‬ ‫‪0.5‬‬ ‫ﺘﺨﺘﻠﻑ ﻤﻥ ﻗﻁﺎﻉ ﺇﻟﻰ ﺁﺨﺭ‪.‬‬ ‫ﺍﻵﻨﻴـــﺔ ﺃﻭ‬ ‫ﺍﻟﺴﻴﻭﻟﺔ‬ ‫ﺍﻟــــﺴﻴﻭﻟﺔ‬‫‪>0.3‬ﻥ‬ ‫ﻴﺠﺏ ﺃﻥ ﺘﻜﻭﻥ ﻜﺒﻴﺭﺓ ﻭ ﺤﺩﺩ ﻟﻬﺎ ﺍﻟﺤﺩ‬‫<‪0.5‬‬ ‫ﺍﻷﺩﻨﻰ ‪ 0.3‬ﻭ ﺍﻟﺤﺩ ﺍﻷﻗـﺼﻰ ‪ 0.5‬ﻭ‬ ‫ﺍﻟﺤﺎﻟﻴﺔ‬ ‫ﻫﻲ ﺘﻤﺜل ﺘﻐﻁﻴﺔ ﺍﻟـﺩﻴﻭﻥ ﺍﻟﻘـﺼﻴﺭﺓ‬ ‫ﺒﻭﺍﺴﻁﺔ ﺍﻷﻤﻭﺍل ﺍﻟﻤﺘﺩﺍﻭﻟﺔ ﻤﻥ ﻏﻴـﺭ‬ ‫ﺍﻟﻤﺨﺯﻭﻨﺎﺕ‪.‬‬ ‫ﺇﻥ ﻫﺫﻩ ﺍﻟﻨﺴﺒﺔ ﻻ ﺘﻤﺜل ﺃﻫﻤﻴﺔ ﻜﺒﻴـﺭﺓ‬ ‫ﻷﻥ ﻫﻨﺎﻙ ﺍﺭﺘﺒﺎﻁ ﻀﻌﻴﻑ ﺒﻴﻥ ﺍﻟﻘـﻴﻡ‬ ‫ﺍﻟﺠﺎﻫﺯﺓ ﻭ ﺩ ﻕ ﻡ ﺇﺫﺍ ﻜﺎﻨـﺕ ﻫﻨـﺎﻙ‬ ‫ﺩﻴﻭﻥ ﻗﺼﻴﺭﺓ ﻟﻌﺩﺓ ﺃﻴﺎﻡ ﻥ <‪ , 1‬ﻭ ﺇﺫﺍ‬ ‫ﻜﺎﻨﺕ ﻫﻨﺎﻙ ﺩﻴﻭﻥ ﻟﻤـﺩﺓ ﺘﺯﻴـﺩ ﻋـﻥ‬ ‫ﺃﺴﺒﻭﻉ ﺃﻭ ﺸﻬﺭ ﻥ ﺃﺼﻐﺭ ﺃﻭ ﻴـﺴﺎﻭﻱ‬ ‫‪ 1‬ﻭ ﻫﻲ ﻤﺜل ﺴﺎﺒﻘﺘﻬﺎ‪.‬‬ ‫ﻤﻼﺤﻅﺔ ‪:‬‬‫ﻴﺘﻡ ﺍﻟﺭﺠﻭﻉ ﺇﻟﻰ ﺍﻟﻨﺴﺏ ﺍﻟﺯﻤﻨﻴﺔ ﺃﻭ ﺍﻟﻘﻁﺎﻋﻴﺔ ﻤﻥ ﺃﺠل ﺘﻔﺴﻴﺭ ﺩﻗﻴﻕ ﻟﻠﻨﺴﺏ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ‪ .‬ﺃﻤﺎ ﻤﺎ ﻗﺩﻤﻨﺎﻩ ﻤﻥ ﺤﺩﻭﺩ ﻟﻬﺫﻩ‬ ‫ﺍﻟﻨﺴﺏ ﻓﻬﻭ ﻴﻌﺘﻤﺩ ﻋﻠﻰ ﺘﺤﻠﻴل ﻋﺎﻡ ﻴﺘﻤﺎﺸﻰ ﻤﻊ ﻤﺒﺎﺩﺉ ﺍﻟﺘﺤﻠﻴل ﺍﻟﻤﺎﻟﻲ‪.‬‬

‫‪ .4‬ﺃﻨﺸﻁﺔ ﺍﻹﻋﻼﻡ ﺍﻵﻟﻲ ﻭﺤﻠﻭﻟﻬﺎ ‪:‬‬ ‫ﺍﻟﻭﺜﻴﻘﺔ )‪: (1‬‬‫ﺍﻟﻤﻴﺯﺍﻨﻴﺔ ﺍﻟﺨﺘﺎﻤﻴﺔ ﻟﻤﺅﺴﺴﺔ \" ﺇﻟﻜﺘﺭﻭﻨﻴﻜﺱ \" ‪ 31‬ﺒﺘﺎﺭﻴﺦ ‪ N/12/‬ﺘﻅﻬﺭ ﻜﻤﺎ ﻴﻠﻲ‪:‬‬

‫ﺍﻟﻭﺜﻴﻘﺔ )‪ : (2‬ﻤﻌﻠﻭﻤﺎﺕ ﺇﻀﺎﻓﻴﺔ‬‫‪ .1‬ﻋﻤﻠﻴﺔ ﺇﻋﺎﺩﺓ ﺘﻘﻴﻴﻡ ﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭﺍﺕ ﺃﻋﻁﺕ ﺍﻟﻨﺘﺎﺌﺞ ﺍﻟﺘﺎﻟﻴﺔ ‪:‬‬ ‫ﺍﻷﺭﺍﻀﻲ ﻗﻴﻤﺘﻬﺎ‪180.000 DA :‬‬ ‫‪x‬‬ ‫ﺍﻟﻤﺒﺎﻨﻲ ﻗﻴﻤﺘﻬﺎ‪450.000 DA :‬‬ ‫‪x‬‬ ‫‪x‬‬‫ﺍﻟﻤﻌﺩﺍﺕ ﻭ ﺍﻷﺩﻭﺍﺕ ﻗﻴﻤﺘﻬﺎ‪50.000 DA :‬‬ ‫‪x‬‬ ‫ﻤﻌﺩﺍﺕ ﺍﻟﻨﻘل ﻗﻴﻤﺘﻬﺎ‪40.000 DA :‬‬ ‫‪ .2‬ﻋﻤﻠﻴﺔ ﺇﻋﺎﺩﺓ ﺘﻘﻴﻴﻡ ﺍﻟﻤﺨﺯﻭﻨﺎﺕ ﺃﻋﻁﺕ ﻤﺎ ﻴﻠﻲ‪:‬‬‫‪ x‬ﺍﻟﻤﺨﺯﻭﻥ ﺍﻷﺩﻨﻰ ‪ %15‬ﻤﻥ ﺍﻟﻘﻴﻤﺔ ﺍﻟﻤﺤﺎﺴﺒﻴﺔ ﺍﻟﺼﺎﻓﻴﺔ ﻟﻜل ﻨﻭﻉ ﻤﻥ ﺍﻟﻤﺨﺯﻭﻨﺎﺕ‪.‬‬ ‫‪ x‬ﻤﺅﻭﻨﺎﺕ ﺘﺩﻨﻲ ﺍﻟﻤﺨﺯﻭﻨﺎﺕ ﺃﺼﺒﺤﺕ ﺒﻼ ﻫﺩﻑ )ﺘﻠﻐﻰ ﻫﺫﻩ ﺍﻟﻤﺅﻭﻨﺔ(‪.‬‬ ‫‪ .1‬ﻋﻤﻠﻴﺔ ﺇﻋﺎﺩﺓ ﺘﻘﻴﻴﻡ ﺍﻟﺤﻘﻭﻕ ﺃﻋﻁﺕ ﺍﻟﻨﺘﺎﺌﺞ ﺍﻟﺘﺎﻟﻴﺔ ‪:‬‬‫‪ x‬ﻨﺼﻑ ﺴﻨﺩﺍﺕ ﺍﻟﻤﺴﺎﻫﻤﺔ ﺴﻴﺘﻡ ﺍﻟﺘﻨﺎﺯل ﻋﻨﻬﺎ ﺨﻼل ﺍﻟﺩﻭﺭﺓ )‪ (N+1‬ﺒﻘﻴﻤﺔ ‪ 150.000 DA‬ﻭ ﺍﻟﺒﺎﻗﻲ ﺘﺤﺘﻔﻅ‬ ‫ﺒﻪ ﺍﻟﻤﺅﺴﺴﺔ ﻭ ﻗﻴﻤﺘﻪ ﺒﻠﻐﺕ ‪.80.000 DA‬‬ ‫‪ x‬ﺍﻟﻜﻔﺎﻻﺕ ﺍﻟﻤﺩﻓﻭﻋﺔ ﻋﺒﺎﺭﺓ ﻋﻥ ﻀﻤﺎﻥ ﻤﺩﻓﻭﻉ ﻷﻜﺜﺭ ﻤﻥ ﺴﻨﺔ‪.‬‬‫‪ x‬ﺍﻟﺯﺒﺎﺌﻥ ﺍﻟﻤﺸﻜﻭﻙ ﻓﻴﻬﻡ ﻴﻤﺜﻠﻭﻥ ‪ %50‬ﻤﻥ ﺍﻟﻘﻴﻤﺔ ﺍﻹﺠﻤﺎﻟﻴﺔ ﻟﻠﺯﺒﺎﺌﻥ ﺍﺘﻀﺢ ﺃﻥ ﺩﻴﻭﻨﻬﻡ ﺼﻌﺒﺔ ﺍﻟﺘﺤﺼﻴل‬ ‫ﻓﻲ ﺍﻟﻤﺩﻯ ﺍﻟﻘﺼﻴﺭ‪.‬‬ ‫‪ x‬ﻨﺼﻑ ﺃﻭﺭﺍﻕ ﺍﻟﻘﺒﺽ ﺴﺘﺨﺼﻡ ﺨﻼل ﺍﻟﺜﻼﺜﻲ ﺍﻷﻭل ﻤﻥ ﺍﻟﺴﻨﺔ ﺍﻟﻘﺎﺩﻤﺔ ﻭ ﺍﻟﺒﺎﻗﻲ ﻴﺴﺘﺤﻕ ﺒﻌﺩ ﺴﻨﺔ‪.‬‬‫‪ .5‬ﻤﺭﺍﺠﻌﺔ ﺍﻟﺨﺼﻭﻡ ﺃﻋﻁﺕ ﺍﻟﻨﺘﺎﺌﺞ ﺍﻟﺘﺎﻟﻴﺔ ‪:‬‬‫ﻤﺅﻭﻨﺎﺕ ﺍﻟﺨﺴﺎﺌﺭ ﻭ ﺍﻟﺘﻜﺎﻟﻴﻑ ﺘﻨﻘﺴﻡ ﺇﻟﻰ ﻤﺅﻭﻨﺎﺕ ﺍﻷﻋﺒﺎﺀ ﺍﻟﻭﺍﺠـﺏ ﺘﻭﺯﻴﻌﻬـﺎ ﻋﻠـﻰ ﻋـﺩﺓ ﺴـﻨﻭﺍﺕ ﺒــ‬ ‫‪x‬‬‫‪ 135.000 DA‬ﻤﺨﺼﺼﺔ ﻟﻤﻭﺍﺠﻬﺔ ﺃﺸﻐﺎل ﺴﺘﻨﻁﻠﻕ ﺒﻌﺩ ﺴﻨﺘﻴﻥ ﻭ ﺍﻟﺒﺎﻗﻲ ﻋﺒﺎﺭﺓ ﻋﻥ ﻤﺅﻭﻨﺔ ﻤﺨﺼﺼﺔ ﻟﻤﻭﺍﺠﻬﺔ‬ ‫‪x‬‬ ‫ﻨﺯﺍﻉ ﻗﻀﺎﺌﻲ ﻤﻊ ﺃﺤﺩ ﺍﻟﻤﻭﺭﺩﻴﻥ ﻴﺤﺘﻤل ﺃﻥ ﺘﺨﺴﺭﻩ ﺍﻟﻤﺅﺴﺴﺔ ﻭﺘﺩﻓﻊ ﺨﻼل ﺍﻷﺸﻬﺭ ﺍﻟﻘﺎﺩﻤﺔ ﺍﻟﺘﻌﻭﻴﺽ‪.‬‬ ‫‪x‬‬ ‫‪ %20‬ﻤﻥ ﺍﻟﻘﺭﻭﺽ ﺍﻟﺒﻨﻜﻴﺔ ﺘﺴﺘﺤﻕ ﻓﻲ ﺃﻗل ﻤﻥ ﺴﻨﺔ‪.‬‬ ‫‪x‬‬ ‫‪ %70‬ﻤﻥ ﺃﻭﺭﺍﻕ ﺍﻟﺩﻓﻊ ﺘﺴﺘﺤﻕ ﺒﻌﺩ ﺴﻨﺔ‬ ‫‪ %10‬ﻤﻥ ﻨﺘﻴﺠﺔ ﺍﻟﺩﻭﺭﺓ ﻴﺨﺼﺹ ﻟﻼﺤﺘﻴﺎﻁﻴﺎﺕ ﻭ ﺍﻟﺒﺎﻗﻲ ﺘﻘﺭﺭ ﺘﻭﺯﻴﻌﻪ ﺨﻼل ﺍﻟﺩﻭﺭﺓ ﺍﻟﻘﺎﺩﻤﺔ )‪.(N+1‬‬‫ﺍﻟﻌﻤل ﺍﻟﻤﻁﻠﻭﺏ ‪:‬‬

‫ﺒﺎﺴﺘﺨﺩﺍﻡ ﺼﻴﻎ ﺍﻟﻤﺠﺩﻭل ‪ Excel‬ﺍﻟﺤﺴﺎﺒﻴﺔ ﻭ ﺍﻟﻤﻨﻁﻘﻴﺔ ﻴﻁﻠﺏ ‪:‬‬ ‫‪ .1‬ﺇﻋﺩﺍﺩ ﺍﻟﻤﻴﺯﺍﻨﻴﺔ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ‪.‬‬ ‫‪ .2‬ﺇﻋﺩﺍﺩ ﺍﻟﻤﻴﺯﺍﻨﻴﺔ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﺍﻟﻤﺨﺘﺼﺭﺓ‪.‬‬ ‫‪ .3‬ﺘﺤﻠﻴل ﺍﻟﻤﻴﺯﺍﻨﻴﺔ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﺒﻭﺍﺴﻁﺔ ﺍﻟﻨﺴﺏ‪.‬‬

‫ﺍﻟﺤﻠﻭل ﺍﻟﻤﻘﺘﺭﺤﺔ ﻷﻨﺸﻁﺔ ﺍﻹﻋﻼﻡ ﺍﻵﻟﻲ‬ ‫‪ .1‬ﺇﻋﺩﺍﺩ ﺍﻟﻤﻴﺯﺍﻨﻴﺔ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ‪:‬‬ ‫ﻋﻨﺩ ﺤﺴﺎﺏ ﻓﺭﻕ ﺇﻋﺎﺩﺓ ﺍﻟﺘﻘﺩﻴﺭ ﻨﺴﺘﺨﺩﻡ ﺍﻟﺼﻴﻐﺔ ﺍﻟﻤﻨﻁﻘﻴﺔ )‪ (SI‬ﻓﻲ ﺍﻟﺨﻠﻴﺔ ﺍﻟﻤﻌﻨﻴﺔ ﺒﺎﺴﺘﻘﺒﺎل ﺍﻟﻔﺭﻕ ﺜﻡ ﺘﻨﺴﺦ ﻋﻠﻰ‬ ‫ﺒﻘﻴﺔ ﺍﻟﺨﻼﻴﺎ ﻜﻤﺎ ﻫﻭ ﻤﺒﻴﻥ ﻓﻲ ﺍﻟﺸﻜل ﺍﻟﺘﺎﻟﻲ‪:‬‬‫ﺒﻌﺩ ﺇﻋﺎﺩﺓ ﺘﺭﺘﻴﺏ ﻭ ﺘﻘﻴﻴﻡ ﻋﻨﺎﺼﺭ ﺍﻷﺼﻭل ﻭ ﺇﻋﺎﺩﺓ ﺘﺭﺘﻴﺏ ﻋﻨﺎﺼﺭ ﺍﻟﺨﺼﻭﻡ ﻨﺤﺼل ﻋﻠﻰ ﺍﻟﻤﻴﺯﺍﻨﻴﺔ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﺍﻟﺘﺎﻟﻴﺔ‬ ‫ﺒﺎﺴﺘﺨﺩﺍﻡ ﺍﻟﻤﺠﺩﻭل ‪:‬‬



‫‪ .2‬ﺇﻋﺩﺍﺩ ﺍﻟﻤﻴﺯﺍﻨﻴﺔ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﺍﻟﻤﺨﺘﺼﺭﺓ )ﺒﺎﻟﻤﺒﺎﻟﻎ ﻭ ﺍﻟﻨﺴﺏ(‪:‬‬

‫‪ .3‬ﺘﺤﻠﻴل ﺍﻟﻤﻴﺯﺍﻨﻴﺔ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﺒﻭﺍﺴﻁﺔ ﺍﻟﻨﺴﺏ ‪:‬‬

‫‪ .5‬ﺃﺴﺌﻠﺔ ﺍﻟﺘﻘﻭﻴﻡ ﺍﻟﺫﺍﺘﻲ ‪:‬‬ ‫ﺍﻟﺘﻤﺭﻴﻥ)‪: (1‬‬ ‫ﺒﺘﺎﺭﻴﺦ ‪ N/12/31‬ﺃﻋﻁﻴﺕ ﻟﻙ ﺍﻟﻤﻴﺯﺍﻨﻴﺔ ﺍﻟﻤﺤﺎﺴﺒﻴﺔ ﺍﻟﺘﺎﻟﻴﺔ ﺍﻟﺨﺎﺼﺔ ﺒﺈﺤﺩﻯ ﺍﻟﻤﺅﺴﺴﺎﺕ ‪:‬‬‫ﺍﻟﻤﺒﺎﻟﻎ‬ ‫ﺍﻟﺨﺼﻭﻡ‬ ‫ﺍﻟﻤﺒﺎﻟﻎ )ﻕ‪.‬ﻡ‪.‬ﺹ(‬ ‫ﺍﻷﺼﻭل‬‫‪1.606.800‬‬ ‫ﺃﻤﻭﺍل ﺠﻤﺎﻋﻴﺔ‬ ‫‪25.000‬‬ ‫ﻤﺼﺎﺭﻴﻑ ﺇﻋﺩﺍﺩﻴﺔ‬ ‫ﺍﺤﺘﻴﺎﻁﺎﺕ‬ ‫‪25.000‬‬ ‫‪800.000‬‬ ‫ﻤﻌﺩﺍﺕ ﻭ ﺃﺩﻭﺍﺕ‬ ‫‪36.000‬‬ ‫ﻤﺅﻭﻨﺎﺕ ﺍﻟﺨﺴﺎﺌﺭ‬ ‫‪552.800‬‬ ‫ﻤﻌﺩﺍﺕ ﺍﻟﻨﻘل‬ ‫‪56.000‬‬ ‫ﻭﺍﻟﺘﻜﺎﻟﻴﻑ‬ ‫‪15.000‬‬ ‫‪160.000‬‬ ‫ﺘﺠﻬﻴﺯﺍﺕ ﺍﻟﻤﻜﺘﺏ‬ ‫‪25.000‬‬ ‫ﻗﺭﻭﺽ ﺒﻨﻜﻴﺔ‬ ‫‪90.000‬‬ ‫ﺘﺠﻬﻴﺯﺍﺕ ﺍﺠﺘﻤﺎﻋﻴﺔ‬ ‫ﺍﻟﻤﻭﺭﺩﻭﻥ‬ ‫‪10.000‬‬ ‫‪30.000‬‬ ‫‪50.000‬‬ ‫ﺒﻀﺎﺌﻊ‬ ‫ﺃﻭﺭﺍﻕ ﺍﻟﺩﻓﻊ‬ ‫‪12.000‬‬ ‫ﻤﻭﺍﺩ ﻭ ﻟﻭﺍﺯﻡ‬‫‪1.793.800‬‬ ‫‪6.000‬‬ ‫ﺴﻨﺩﺍﺕ ﺍﻟﻤﺴﺎﻫﻤﺔ‬ ‫ﺍﻟﻨﺘﻴﺠﺔ ﺍﻟﺼﺎﻓﻴﺔ‬ ‫‪8.000‬‬ ‫ﺴﻨﺩﺍﺕ ﺍﻟﺘﺠﻬﻴﺯ‬ ‫‪15.000‬‬ ‫ﺴﻨﺩﺍﺕ ﺍﻟﺘﻭﻅﻴﻑ‬ ‫ﺍﻟﻤﺠﻤﻭﻉ‬ ‫‪45.000‬‬ ‫‪20.000‬‬ ‫ﺍﻟﺯﺒﺎﺌﻥ‬ ‫ﺍﻟﺒﻨﻙ‬ ‫‪1.793.800‬‬ ‫ﺍﻟﺼﻨﺩﻭﻕ‬ ‫ﺍﻟﻤﺠﻤﻭﻉ‬ ‫ﺒﺎﻹﻀﺎﻓﺔ ﻟﻠﻤﻴﺯﺍﻨﻴﺔ ﺃﻋﻁﻴﺕ ﻟﻙ ﺍﻟﻤﻌﻠﻭﻤﺎﺕ ﺍﻟﺘﺎﻟﻴﺔ‪:‬‬ ‫‪ %30 x‬ﻤﻥ ﺍﻟﻤﺨﺯﻭﻥ ﻴﻌﺘﺒﺭ ﻜﻤﺨﺯﻭﻥ ﺃﺩﻨﻰ‪.‬‬ ‫‪ x‬ﺘﻭﺯﻉ ﺍﻟﻨﺘﻴﺠﺔ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﺸﺭﻜﺎﺀ ﺒﻨﺴﺒﺔ ‪ %60‬ﻭ ﺍﻟﺒﺎﻗﻲ ﻴﻌﺘﺒﺭ ﺍﺤﺘﻴﺎﻁﺎﺕ‪.‬‬‫‪ x‬ﺘﻨﻘﺴﻡ ﻤﺅﻭﻨﺔ ﺍﻟﺨﺴﺎﺌﺭ ﻭ ﺍﻟﺘﻜﺎﻟﻴﻑ ﺇﻟﻰ ﻤﺅﻭﻨﺔ ﺍﻟﺨﺴﺎﺌﺭ ﺒﻨﺴﺒﺔ ‪ %25‬ﻤﻥ ﺍﻟﻤﺒﻠﻎ ﺍﻟﻜﻠﻲ ﻭ ﻫﻲ ﻟﻤﻭﺍﺠﻬﺔ ﺨﺴﺎﺌﺭ‬ ‫ﺨﻼل ﺸﻬﺭﻴﻥ ﻭ ﺍﻟﺒﺎﻗﻲ ﻤﺅﻭﻨﺔ ﺍﻟﺘﻜﺎﻟﻴﻑ ﻤﻨﻬﺎ ‪ 20.000 DA‬ﻤﺒﺭﺭﺓ ﻟﻠﻘﻴﺎﻡ ﺒﺈﺼﻼﺤﺎﺕ ﺒﻌﺩ ﺴﻨﺘﻴﻥ‪.‬‬ ‫‪ x‬ﻨﺼﻑ ﺍﻟﻘﺭﻭﺽ ﺍﻟﺒﻨﻜﻴﺔ ﺘﺩﻓﻊ ﻓﻲ ﺍﻷﺠل ﺍﻟﻘﺼﻴﺭ‪.‬‬ ‫‪ x‬ﺴﻨﺩﺍﺕ ﺍﻟﺘﺠﻬﻴﺯ ﻤﻨﻬﺎ ‪ %50‬ﻗﺎﺒﻠﺔ ﻟﻼﺴﺘﺭﺩﺍﺩ ﺒﻌﺩ ‪ 5‬ﺴﻨﻭﺍﺕ ﻭ ﻟﺒﺎﻗﻲ ﻗﺎﺒل ﻟﻠﺘﺩﺍﻭل ﻓﻲ ﺍﻷﺠل ﺍﻟﻘﺼﻴﺭ‪.‬‬

‫‪ x‬ﺴﻨﺩﺍﺕ ﺍﻟﺘﻭﻅﻴﻑ ﺘﻤﺜل ‪ 100‬ﺴﻬﻡ‪ ،‬ﺍﻟﻘﻴﻤﺔ ﺍﻟﺤﻘﻴﻘﻴﺔ ﻟﻠﺴﻬﻡ ‪.110 DA‬‬‫‪ x‬ﺍﻟﺯﺒﺎﺌﻥ ﻤﻨﻬﻡ ﺯﺒﻭﻥ ﻜﻭﻨﺕ ﻟﻪ ﻤﺅﻭﻨﺔ ﻏﻴﺭ ﻜﺎﻓﻴﺔ ﺘﻤﺜل ‪ %25‬ﻤﻥ ﻤﺒﻠﻎ ﺍﻟﺯﺒﻭﻥ ﺍﻟﺫﻱ ﻴﻤﺜل ﺩﻴﻨﻪ ‪، 5.000 DA‬‬ ‫ﻴﺠﺏ ﺭﻓﻊ ﺍﻟﻤﺅﻭﻨﺔ ﻟﺘﺼﺒﺢ ﺘﻤﺜل ‪ %60‬ﻤﻥ ﺍﻟﺩﻴﻥ ﻋﻠﻤﹰﺎ ﺃﻨﻪ ﺴﻴﺴ ّﺩﺩ ﺒﻌﺩ ﺴﻨﺔ‪.‬‬‫ﻭ ﺃﺩﻭﺍﺕ ﺯﺍﺌﺩ ‪.%20‬‬ ‫‪ x‬ﺍﻟﻘﻴﻤﺔ ﺍﻟﺤﻘﻴﻘﻴﺔ ﻟﻤﻌﺩﺍﺕ ﺍﻟﻨﻘل ﻨﺎﻗﺹ ‪ %10‬ﻭ ﺍﻟﻘﻴﻤﺔ ﺍﻟﺤﻘﻴﻘﻴﺔ ﻟﻤﻌﺩﺍﺕ‬ ‫ﻤﻼﺤﻅﺔ ‪ :‬ﻤﻌﺩل ﺍﻟﻀﺭﻴﺒﺔ ﻋﻠﻰ ﺍﻷﺭﺒﺎﺡ ‪.%25‬‬ ‫ﺍﻟﻌﻤل ﺍﻟﻤﻁﻠﻭﺏ ‪:‬‬ ‫‪.1‬ﺇﻋﺩﺍﺩ ﺍﻟﻤﻴﺯﺍﻨﻴﺔ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﺍﻟﻤﻔﺼﻠﺔ ‪.‬‬ ‫‪ .2‬ﺇﻋﺩﺍﺩ ﺍﻟﻤﻴﺯﺍﻨﻴﺔ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﺍﻟﻤﺨﺘﺼﺭﺓ ﺍﻟﻤﻨﺴﻭﺒﺔ ﺇﻟﻰ ‪.100‬‬ ‫‪ .3‬ﺘﺤﺩﻴﺩ ﻤﺨﺘﻠﻑ ﺍﻟﻨﺴﺏ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ‪.‬‬ ‫‪ .4‬ﺘﺤﺩﻴﺩ ﺭﺃﺱ ﺍﻟﻤﺎل ﺍﻟﻌﺎﻤل ﺍﻟﺩﺍﺌﻡ‪.‬‬

‫ﺍﻟﺘﻤﺭﻴﻥ)‪: (2‬‬‫ﺍﻟﻭﺜﻴﻘﺔ ﺍﻟﺘﺎﻟﻴﺔ ﺘﻤﺜل ﺍﻟﻤﻴﺯﺍﻨﻴـﺔ ﺍﻟﻤﺤﺎﺴـﺒﻴﺔ ﻟﻤﺅﺴـﺴﺔ \" ﻓﺭﺤـﺎﺕ \" ﺒﺘـﺎﺭﻴﺦ‬ ‫‪ N/12/31‬ﻜﻤﺎ ﻴﻠﻲ ‪:‬‬

‫ﻤﻌﻠﻭﻤﺎﺕ ﺇﻀﺎﻓﻴﺔ ‪:‬‬‫‪ .1‬ﺍﻟﻘﻴﻤﺔ ﺍﻟﺤﻘﻴﻘﺔ ﻟﻜل ﻤﻥ ﺍﻟﻤﺤل ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻱ ﻭ ﺘﺠﻬﻴﺯﺍﺕ ﺍﻟﻤﻜﺘﺏ ﻭ ﻤﻌﺩﺍﺕ ﺍﻟﻨﻘل ﻫﻲ ‪، 25.000 DA ،60.000 DA‬‬ ‫‪ 35.000 DA‬ﻋﻠﻰ ﺍﻟﺘﻭﺍﻟﻲ‪ .‬ﻤﻊ ﺍﻟﻌﻠﻡ ﺃ ّﻥ ﺍﻟﻤﺤل ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻱ ﻟﻡ ﺘﻜﻥ ﻟﻪ ﻗﻴﻤﺔ ﻤﺤﺎﺴﺒﻴﺔ ﺼﺎﻓﻴﺔ‪.‬‬ ‫‪ .2‬ﺍﻟﻜﻔﺎﻻﺕ ﺍﻟﻤﺩﻓﻭﻋﺔ ﺘﻔﻭﻕ ﻤﺩﺘﻬﺎ ﺍﻟﺴﻨﺔ‪.‬‬‫‪ .3‬ﻤﻥ ﺒﻴﻥ ﺩﻴﻭﻥ ﺍﻟﺯﺒﺎﺌﻥ ﺩﻴﻥ ﻤﺸﻜﻭﻙ ﻓﻴﻪ ﺒﻘﻴﻤﺔ ‪ 18.800 DA‬ﻋﻠﻤﹰﺎ ﺃﻥ ﺍﻟﻤﺅﻭﻨﺔ ﺍﻟﻭﺍﺠﺒﺔ ﻫﻲ ‪ %60‬ﻤﻨﻪ ﻭ ﺍﻟﺩﻴﻥ‬ ‫ﺍﻟﺒﺎﻗﻲ ﻴﻌﺘﺒﺭ ﺩﻴﻨﹰﺎ ﻋﺎﺩﻴﹰﺎ‪.‬‬‫ﻓﻭﺭﹰﺍ‪.‬‬ ‫ﻟﻠﺨﺼﻡ‬ ‫ﻗﺎﺒﻠﺔ‬ ‫ﺍﻟﻘﺒﺽ‬ ‫ﺃﻭﺭﺍﻕ‬ ‫ﻤﻥ‬ ‫(‬ ‫‪2‬‬ ‫)‬ ‫‪.4‬‬ ‫‪3‬‬‫‪ .5‬ﺍﻟﻤﺨﺯﻭﻥ ﺍﻷﺩﻨﻰ ﻴﻘﺩﺭ ﺒـ ‪52.000 DA‬‬ ‫‪ .6‬ﻤﺅﻭﻨﺎﺕ ﺍﻷﻋﺒﺎﺀ ﻭ ﺍﻟﺨﺴﺎﺌﺭ ﺘﺘﻜﻭﻥ ﻤﻥ‪:‬‬‫‪ -‬ﻤﺅﻭﻨﺔ ﻟﻸﺨﻁﺎﺭ ﺒﻘﻴﻤﺔ ‪ 5.000 DA‬ﻋﻠﻤﹰﺎ ﺃﻥ ﺍﻟﺤﻜﻡ ﺍﻟﻘﻀﺎﺌﻲ ﺼﺩﺭ ﻓﻲ ﻏﻴﺭ ﺼﺎﻟﺢ ﺍﻟﻤﺅﺴﺴﺔ ﻭ ﺃﻨﻬﺎ ﺴﺘﺩﻓﻊ ﻤﺒﻠﻎ‬ ‫ﺍﻟﺘﻌﻭﻴﺽ ﺨﻼل ‪ 60‬ﻴﻭﻤﹰﺎ‪.‬‬‫‪ -‬ﺍﻟﺭﺼﻴﺩ ﺍﻟﺒﺎﻗﻲ ﻴﻤﺜل ﻤﺅﻭﻨﺔ ﺍﻷﻋﺒﺎﺀ ﺍﻟﻤﻭﺯﻋﺔ ﻋﻠﻰ ﻋﺩﺓ ﺩﻭﺭﺍﺕ ﻋﻠﻤﹰﺎ ﺃﻥ ﺍﻷﺸﻐﺎل ﻻ ﻴﻤﻜﻥ ﺃﻥ ﺘﺒﺩﺃ ﻗﺒل ﺴﻨﺔ‪.‬‬‫‪ .7‬ﺍﻟﻘﺭﻭﺽ ﺍﻷﺨﺭﻯ ﺴﻭﻑ ﺘﺴﺩﺩ ﺨﻼل ‪ 30‬ﻴﻭﻤﹰﺎ ﻓﻲ ﺤﻴﻥ ﺍﻟﻘﺭﻭﺽ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ ﻓﻬﻲ ﻟﻤﺩﺓ ﺘﺯﻴﺩ ﻋﻥ ‪ 12‬ﺸﻬﺭ‪،‬‬‫ﺍﻷﻤﺎﻨﺎﺕ ﺘﺤﺕ ﺍﻟﺘﺴﺩﻴﺩ ﻫﻲ ﻟﻤﺩﺓ ‪ 3‬ﺃﺸﻬﺭ‪.‬‬‫‪ .8‬ﺍﻟﻨﺘﻴﺠﺔ ﺍﻟﺼﺎﻓﻴﺔ ﺘﺩﺭﺝ ﻀﻤﻥ ﺍﻻﺤﺘﻴﺎﻁﺎﺕ‪.‬‬ ‫ﺍﻟﻌﻤل ﺍﻟﻤﻁﻠﻭﺏ ‪:‬‬‫‪ .1‬ﺇﻋﺩﺍﺩ ﺍﻟﻤﻴﺯﺍﻨﻴﺔ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﺍﻟﻤﻔﺼﻠﺔ ﻭ ﺍﻟﻤﺨﺘﺼﺭﺓ‬‫‪ .2‬ﺤﺴﺎﺏ ﺭﺃﺱ ﺍﻟﻤﺎل ﺍﻟﻌﺎﻤل ﺍﻟﺩﺍﺌﻡ‬‫‪ .3‬ﺘﺤﺩﻴﺩ ﺍﻟﻨﺴﺏ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﻤﻊ ﺍﻟﺘﻌﻠﻴﻕ ﻋﻠﻴﻬﺎ‪.‬‬

‫ﺍﻟﺘﻤﺭﻴﻥ)‪: (3‬‬ ‫ﺘﻅﻬﺭ ﻤﻴﺯﺍﻨﻴﺔ ﻤﺅﺴﺴﺔ \" ﺍﻟﺴﻼﻡ \" ﺒﺘﺎﺭﻴﺦ ‪ N/12/31‬ﻜﻤﺎ ﻴﻠﻲ‪:‬‬ ‫ﺍﻟﻤﺒﺎﻟﻎ‬ ‫ﺍﻟﺨﺼﻭﻡ‬ ‫ﺍﻟﻤﺒﺎﻟﻎ )ﻕ‪.‬ﻡ‪.‬ﺹ(‬ ‫ﺍﻷﺼﻭل‬‫‪1.814.000‬‬ ‫ﺃﻤﻭﺍل ﺠﻤﺎﻋﻴﺔ‬ ‫‪80.000‬‬ ‫ﻤﺼﺎﺭﻴﻑ ﺇﻋﺩﺍﺩﻴﺔ‬ ‫ﺍﺤﺘﻴﺎﻁﺎﺕ‬ ‫ﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭﺍﺕ ﺍﻷﺨﺭﻯ‬ ‫‪70.000‬‬ ‫‪750.000‬‬ ‫‪210.000‬‬ ‫ﻤﺅﻭﻨﺎﺕ ﺍﻟﺨﺴﺎﺌﺭ ﻭﺍﻟﺘﻜﺎﻟﻴﻑ‬ ‫‪650.000‬‬ ‫ﻤﺨﺯﻭﻨﺎﺕ‬ ‫‪760.000‬‬ ‫ﺩﻴﻭﻥ ﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭﺍﺕ‬ ‫‪900.000‬‬ ‫ﻤﺩﻴﻨﻭﻥ ﻤﺨﺘﻠﻔﻭﻥ‬ ‫‪180.000‬‬ ‫ﺩﻴﻭﻥ ﺃﺨﺭﻯ ﻤﺨﺘﻠﻔﺔ‬ ‫‪260.000‬‬ ‫‪186.000‬‬ ‫ﺍﻟﻨﺘﻴﺠﺔ ﺍﻟﺼﺎﻓﻴﺔ‬ ‫‪120.000‬‬ ‫ﺯﺒﺎﺌﻥ‬ ‫‪460.000‬‬ ‫ﺃﻭﺭﺍﻕ ﺍﻟﻘﺒﺽ‬‫‪3.220.000‬‬ ‫ﺍﻟﺒﻨﻙ ﻭ ﺍﻟﺼﻨﺩﻭﻕ‬ ‫ﺍﻟﻤﺠﻤﻭﻉ‬ ‫‪3.220.000‬‬ ‫ﺍﻟﻤﺠﻤﻭﻉ‬ ‫ﻤﻌﻠﻭﻤﺎﺕ ﺇﻀﺎﻓﻴﺔ ‪:‬‬ ‫‪ x‬ﺍﻟﻤﺨﺯﻭﻥ ﺍﻷﺩﻨﻰ ﻴﺤﺴﺏ ﻋﻠﻰ ﺃﺴﺎﺱ ‪ %40‬ﻤﻥ ‪ 12‬ﺍﻟﻤﺨﺯﻭﻥ ﺍﻟﻨﻬﺎﺌﻲ‪.‬‬‫‪ x‬ﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭﺍﺕ ﺍﻷﺨﺭﻯ ﻋﺭﻓﺕ ﺍﻟﺘﻐﻴﺭﺍﺕ ﺍﻟﺘﺎﻟﻴﺔ‪ :‬ﻤﻌﺩﺍﺕ ﺍﻟﻨﻘل )‪ (%20+‬ﻤﻥ ﺍﻟﻘﻴﻤﺔ ﺍﻟﻤﺤﺎﺴﺒﻴﺔ ﺍﻟﺼﺎﻓﻴﺔ ﻭ‬‫ﻟﻬﺎ ﻭ ﻫﻲ ‪ 240.000DA‬ﻭ )‪ (%10 -‬ﻤﻥ ﺍﻟﻘﻴﻤﺔ ﺍﻟﻤﺤﺎﺴﺒﻴﺔ ﺍﻟﺼﺎﻓﻴﺔ ﻟﻤﻌـﺩﺍﺕ ﺍﻟﻤﻜﺘـﺏ ﻭ ﻫـﻲ ‪DA‬‬ ‫‪.140.000‬‬ ‫‪ x‬ﺍﻟﻤﺼﺎﺭﻴﻑ ﺍﻹﻋﺩﺍﺩﻴﺔ ﻟﻬﺎ ﻗﻴﻤﺔ ﺤﻘﻴﻘﻴﺔ ﺒـ ‪ %10‬ﻤﻥ ﺍﻟﻘﻴﻤﺔ ﺍﻟﻤﺤﺎﺴﺒﻴﺔ ﺍﻟﺼﺎﻓﻴﺔ ﻟﻬﺎ‪.‬‬ ‫‪ x‬ﺃﻭﺭﺍﻕ ﺍﻟﻘﺒﺽ ﻗﺎﺒﻠﺔ ﻟﻠﺨﺼﻡ ﻓﻭﺭﹰﺍ ﺒـ ‪ %30‬ﻭ ﺍﻟﻨﻘﺩﻴﺎﺕ ﻤﻨﻬﺎ ‪ %10‬ﻤﺤﺠﻭﺯﺓ ﻟﻤﺩﺓ ‪ 4‬ﺃﺸﻬﺭ‪.‬‬‫‪ x‬ﻤﺅﻭﻨﺔ ﺍﻟﺨﺴﺎﺌﺭ ﻭ ﺍﻟﺘﻜﺎﻟﻴﻑ ﻗﺼﻴﺭﺓ ﺍﻷﺠل ﺒﻨﺴﺒﺔ ‪ %40‬ﻤﻨﻬﺎ ‪ %20‬ﻏﻴﺭ ﻤﺒﺭﺭﺓ‪ ،‬ﺃﻤﺎ ﺍﻟﻤﺅﻭﻨﺔ ﺍﻟﻁﻭﻴﻠـﺔ‬ ‫ﺍﻷﺠل ﻓﻤﻨﻬﺎ ‪ 26.000 DA‬ﻏﻴﺭ ﻤﺒﺭﺭﺓ‪.‬‬ ‫‪ x‬ﺍﻟﻨﺘﻴﺠﺔ ‪ 86.000 DA‬ﺘﺨﺼﺹ ﻟﻼﺤﺘﻴﺎﻁﺎﺕ ﻭ ﺍﻟﺒﺎﻗﻲ ﺘﻭﺯﻉ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﺸﺭﻜﺎﺀ‪.‬‬ ‫‪ x‬ﻤﻌﺩل ﺍﻟﻀﺭﻴﺒﺔ ﻋﻠﻰ ﺍﻷﺭﺒﺎﺡ ‪%25‬‬ ‫ﺍﻟﻌﻤل ﺍﻟﻤﻁﻠﻭﺏ ‪:‬‬ ‫‪ .1‬ﺸﻜل ﺍﻟﻤﻴﺯﺍﻨﻴﺔ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﺍﻟﻤﺨﺘﺼﺭﺓ‬ ‫‪ .2‬ﺘﺤﺩﻴﺩ ﺍﻟﻨﺴﺏ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﻤﻊ ﺍﻟﺘﻌﻠﻴﻕ ﻋﻠﻴﻬﺎ‪.‬‬ ‫‪ .3‬ﺤﺴﺎﺏ ﺭﺃﺱ ﺍﻟﻤﺎل ﺍﻟﻌﺎﻤل ﺍﻟﺩﺍﺌﻡ‬

‫ﺍﻟﻔﺭﻭﻕ‬ ‫ﺍﻟﻘﻴﻤﺔ ﺍﻟﺤﻘﻴﻘﻴﺔ‬ ‫ﺍﻟﻘﻴﻤﺔ ﺍﻟﻤﺤﺎﺴﺒﻴﺔ‬ ‫ﺃﺠﻭﺒﺔ ﺍﻟﺘﻘﻭﻴﻡ ﺍﻟﺫﺍﺘﻲ ‪:‬‬‫ﻕ‪ +‬ﻕ‪-‬‬ ‫ﺍﻟﺼﺎﻓﻴﺔ‬ ‫ﺤل ﺍﻟﺘﻤﺭﻴﻥ)‪: (1‬‬‫‪25000 -‬‬ ‫‪0‬‬ ‫‪25.000‬‬ ‫‪ .1‬ﺇﻋﺩﺍﺩ ﺍﻟﻤﻴﺯﺍﻨﻴﺔ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ‪:‬‬ ‫‪960.000‬‬ ‫‪800.000‬‬ ‫ﺃ ـ ﺍﻟﺠﺩﻭل ﺍﻟﻤﺴﺎﻋﺩ ﻟﺠﺎﻨﺏ ﺍﻷﺼﻭل ‪:‬‬‫‪- 160.000‬‬ ‫‪497.520‬‬ ‫‪552.800‬‬ ‫‪160.000‬‬ ‫‪160.000‬‬ ‫ﺍﻷﺼﻭل‬‫‪55280‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪90.000‬‬ ‫‪90.000‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫ﺍﻷﺼﻭل ﺍﻟﺜﺎﺒﺘﺔ‬ ‫ﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭﺍﺕ‬‫‪- - 3.000‬‬ ‫‪3.000‬‬‫‪- - 15.000‬‬ ‫‪15.000‬‬ ‫ﺍﻟﻤﺼﺎﺭﻴﻑ ﺍﻹﻋﺩﺍﺩﻴﺔ‬‫‪- - 12.000‬‬ ‫‪12.000‬‬ ‫ﺍﻟﻤﻌﺩﺍﺕ ﻭ ﺍﻷﺩﻭﺍﺕ‬‫‪- - 3.000‬‬ ‫‪3.000‬‬ ‫ﻤﻌﺩﺍﺕ ﺍﻟﻨﻘل‬‫‪1750 -‬‬ ‫‪2.000‬‬ ‫‪3.750‬‬ ‫ﺘﺠﻬﻴﺯﺍﺕ ﺍﻟﻤﻜﺘﺏ‬ ‫‪1.664.550‬‬ ‫ﺘﺠﻬﻴﺯﺍﺕ ﺍﺠﺘﻤﺎﻋﻴﺔ‬‫‪82.030 160.000 1.742.520‬‬ ‫ﺍﻷﺼﻭل ﺍﻟﺜﺎﺒﺘﺔ ﺍﻷﺨﺭﻯ‬‫‪- - 7.000‬‬ ‫‪7000‬‬ ‫ﺍﻟﻤﺨﺯﻭﻥ ﺍﻷﺩﻨﻰ ﻟﻠﺒﻀﺎﺌﻊ‬‫‪- - 35000‬‬ ‫‪35.000‬‬ ‫ﺍﻟﻤﺨﺯﻭﻥ ﺍﻷﺩﻨﻰ ﻟﻠﻤﻭﺍﺩ ﻭ ﻟﻠﻭﺍﺯﻡ‬‫‪- - 42.000‬‬ ‫‪42.000‬‬ ‫ﺴﻨﺩﺍﺕ ﺍﻟﻤﺴﺎﻫﻤﺔ‬ ‫ﺴﻨﺩﺍﺕ ﺍﻟﺘﺠﻬﻴﺯ‬ ‫ﺯﺒﺎﺌﻥ ﻤﺸﻜﻭﻙ ﻓﻴﻬﻡ‬ ‫ﻤﺞ ﺃ‪.‬ﺜﺎ‬ ‫ﻗﻴﻡ ﺍﻻﺴﺘﻐﻼل‬ ‫ﺍﻟﺒﻀﺎﺌﻊ‬ ‫ﺍﻟﻤﻭﺍﺩ ﻭ ﺍﻟﻠﻭﺍﺯﻡ‬ ‫ﻤﺞ ﻕ‪.‬ﺇ‬

‫ﺍﻟﻔﺭﻭﻕ‬ ‫ﺍﻟﻔﺭﻭﻕ‬ ‫ﺍﻟﻘﻴﻤﺔ ﺍﻟﻤﺤﺎﺴﺒﻴﺔ‬ ‫ﺍﻷﺼﻭل‬‫ﻕ‪ +‬ﻕ‪-‬‬ ‫ﺍﻟﺼﺎﻓﻴﺔ‬ ‫ﺍﻟﻘﻴﻡ ﺍﻟﻘﺎﺒﻠﺔ ﻟﻠﺘﺤﻘﻴﻕ‬‫‪- - 3000‬‬ ‫‪3.000‬‬ ‫ﺴﻨﺩﺍﺕ ﺍﻟﺘﺠﻬﻴﺯ‬‫‪- 3.000 11000‬‬ ‫‪8.000‬‬ ‫ﺴﻨﺩﺍﺕ ﺍﻟﺘﻭﻅﻴﻑ‬ ‫‪11.250‬‬ ‫ﺍﻟﺯﺒﺎﺌﻥ‬‫‪- - 11.250‬‬ ‫‪22.250‬‬ ‫‪3.000 25.250‬‬ ‫ﻤﺞ ﻕ‪.‬ﻕ‪.‬ﺕ‬ ‫ﺍﻟﻘﻴﻡ ﺍﻟﺠﺎﻫﺯﺓ‬‫‪- - 45.000 45.000‬‬ ‫ﺍﻟﺒﻨﻙ‬ ‫ﺍﻟﺼﻨﺩﻭﻕ‬‫‪- - 20.000 20.000‬‬ ‫ﻤﺞ ﻕ‪.‬ﺝ‬ ‫‪65.000‬‬ ‫‪65.000‬‬‫‪82.030 163.000 1.874.770 1.793.800‬‬ ‫ﻤﺠﻤﻭﻉ ﺍﻷﺼﻭل‬‫‪80.970+‬‬ ‫ﺍﻟﻔﺭﻕ ﺍﻟﻨﻬﺎﺌﻲ‬ ‫ـ ﻤﻼﺤﻅﺎﺕ ﺤﻭل ﺇﻋﺎﺩﺓ ﺘﺭﺘﻴﺏ ﺍﻷﺼﻭل ‪:‬‬ ‫ـ ﺍﻟﻤﺨﺯﻭﻥ ﺍﻷﺩﻨﻰ )ﺃﺼﻭل ﺜﺎﺒﺘﺔ( ‪:‬‬ ‫‪ x‬ﻟﻠﺒﻀﺎﺌﻊ ‪10.000×30% = 3.000 :‬‬ ‫‪ x‬ﻟﻠﻤﻭﺍﺩ ﻭ ﺍﻟﻠﻭﺍﺯﻡ ‪50.000×30% = 15.000 :‬‬ ‫ـ ﺴﻨﺩﺍﺕ ﺍﻟﻤﺴﺎﻫﻤﺔ‪ :‬ﺃﺼﻭل ﺜﺎﺒﺘﺔ ‪:‬‬ ‫ـ ﺴﻨﺩﺍﺕ ﺍﻟﺘﺠﻬﻴﺯ‪:‬‬ ‫‪ x‬ﺃﺼﻭل ﺜﺎﺒﺘﺔ )‪3.000 =(%50‬‬ ‫‪ x‬ﻗﻴﻡ ﻗﺎﺒﻠﺔ ﻟﻠﺘﺤﻘﻴﻕ )‪ %50‬ﺍﻟﻤﺘﺒﻘﻴﺔ(=‪3.000‬‬ ‫ـ ﺴﻨﺩﺍﺕ ﺍﻟﺘﻭﻅﻴﻑ )ﻗﻴﻡ ﻗﺎﺒﻠﺔ ﻟﻠﺘﺤﻘﻴﻕ( ‪:‬‬ ‫‪ x‬ﻕ‪.‬ﻡ‪.‬ﺹ = ‪8.000‬‬ ‫‪ x‬ﻗﻴﻤﺔ ﺤﻘﻴﻘﻴﺔ= ‪11.000= 110×100‬‬ ‫‪ x‬ﻕ‪3.000 =+‬‬ ‫ـ ﺍﻟﺯﺒﺎﺌﻥ ﺍﻟﻤﺸﻜﻭﻙ ﻓﻴﻬﻡ )ﺃﺼﻭل ﺜﺎﺒﺘﺔ( ‪:‬‬ ‫‪ x‬ﺍﻟﻤﺅﻭﻨﺔ ﺍﻟﻤﻜﻭﻨﺔ ﻟﻠﺯﺒﻭﻥ ﺍﻟﻤﺸﻜﻭﻙ ﻓﻴﻪ = ‪1.250 = %25×5.000‬‬ ‫‪ x‬ﻕ‪.‬ﻡ‪.‬ﺹ = ‪3.750 = 1.250 – 5.000‬‬