دروس مادة التسيير المالي و المحاسبي للفصل الاول سنة ثالثة ثانوي

‫‪ x‬ﺍﻟﻤﺅﻭﻨﺔ ﻴﺠﺏ ﺃ ّﻥ ﺘﺭﻓﻊ ﺇﻟﻰ ‪ %60‬ﻤﻥ ﺍﻟﺩﻴﻥ ﺃﻱ ﺘﺼﺒﺢ ﺘﺴﺎﻭﻱ )‪(3.000 =%60×5.000‬‬ ‫‪ x‬ﺍﻟﻘﻴﻤﺔ ﺍﻟﺤﻘﻴﻘﻴﺔ = ‪2.000 = 3.000 – 5.000‬‬ ‫‪ x‬ﻕ‪1.250 = 2.000 – 3.750= -‬‬ ‫‪ x‬ﺍﻟﺯﺒﺎﺌﻥ ﺍﻟﻌﺎﺩﻴﻭﻥ )ﻗﻴﻡ ﻗﺎﺒﻠﺔ ﻟﻠﺘﺤﻘﻴﻕ( = ‪11.250 = 3.750 – 15.000‬‬ ‫ﺏ ـ ﺍﻟﺠﺩﻭل ﺍﻟﻤﺴﺎﻋﺩ ﻟﺠﺎﻨﺏ ﺍﻟﺨﺼﻭﻡ ‪:‬‬‫ﺍﻟﺨﺼﻭﻡ ﻕ ﺡ‬‫‪1.606.800‬‬ ‫ﺍﻷﻤﻭﺍل ﺍﻟﺨﺎﺼﺔ‬ ‫‪42.250‬‬ ‫‪80.970‬‬ ‫ﺍﻷﻤﻭﺍل ﺠﻤﺎﻋﻴﺔ‬ ‫ﺍﻻﺤﺘﻴﺎﻁﺎﺕ‬‫‪1.730.020‬‬ ‫ﻓﺭﻕ ﺇﻋﺎﺩﺓ ﺍﻟﺘﻘﺩﻴﺭ‬ ‫‪28.000‬‬ ‫ﻤﺞ ﺃ‪.‬ﺥ‬ ‫‪20.000‬‬ ‫‪48.000‬‬ ‫ﺍﻟﺩﻴﻭﻥ ﺍﻟﻁﻭﻴﻠﺔ ﺍﻟﻤﺩﻯ‬ ‫ﺍﻟﻘﺭﻭﺽ ﺍﻟﺒﻨﻜﻴﺔ‬ ‫ﻤﺅﻭﻨﺎﺕ ﺍﻟﺘﻜﺎﻟﻴﻑ ﺍﻟﻭﺍﺠﺏ ﺘﻭﺯﻴﻌﻬﺎ‪/‬ﻉ ﺱ‬ ‫ﻤﺞ ﺩ‪.‬ﻁ‪.‬ﻡ‬

‫ﻕﺡ‬ ‫ﺍﻟﺨﺼﻭﻡ‬ ‫ﺍﻟﺩﻴﻭﻥ ﺍﻟﻘﺼﻴﺭﺓ ﺍﻟﻤﺩﻯ‬ ‫‪28.000‬‬ ‫ﺍﻟﻘﺭﻭﺽ ﺍﻟﺒﻨﻜﻴﺔ‬ ‫‪15.000‬‬ ‫ﺍﻟﻤﻭﺭﺩﻭﻥ‬ ‫‪1.750‬‬ ‫‪25.000‬‬ ‫ﻀﺭﺍﺌﺏ ﺍﻻﺴﺘﻐﻼل ﺍﻟﻤﺴﺘﺤﻘﺔ‬ ‫‪18.000‬‬ ‫ﺃﻭﺭﺍﻕ ﺍﻟﺩﻓﻊ‬ ‫‪9.000‬‬ ‫‪96.750‬‬ ‫ﺍﻟﻨﺘﻴﺠﺔ ﺍﻟﻤﻭﺯﻋﺔ‬ ‫‪1.874.770‬‬ ‫ﻤﺅﻭﻨﺔ ﺍﻟﺨﺴﺎﺌﺭ‬ ‫ﻤﺞ ﺩ‪.‬ﻕ‪.‬ﻡ‬ ‫ﻤﺠﻤﻭﻉ ﺍﻟﺨﺼﻭﻡ‬ ‫‪9.000‬‬ ‫ـ ﻤﻼﺤﻅﺎﺕ ﺤﻭل ﺇﻋﺎﺩﺓ ﺘﺭﺘﻴﺏ ﺍﻟﺨﺼﻭﻡ ‪:‬‬‫‪27.000‬‬ ‫ـ ﺍﻻﺤﺘﻴﺎﻁﺎﺕ‪42.250=(%25×7.000)+(%40×30.000) + 25.000 :‬‬‫‪20.000‬‬ ‫‪7.000‬‬ ‫ـ ﺘﻘﺴﻡ ﻤﺅﻭﻨﺔ ﺍﻟﺨﺴﺎﺌﺭ ﻭﺍﻟﺘﻜﺎﻟﻴﻑ ﻜﻤﺎ ﻴﻠﻲ ‪:‬‬ ‫‪5.250‬‬ ‫ﻤﺅﻭﻨﺔ ﺍﻟﺨﺴﺎﺌﺭ ‪%25 × 36.000‬‬ ‫‪1.750‬‬ ‫ﻤﺅﻭﻨﺔ ﺍﻟﺘﻜﺎﻟﻴﻑ ‪%75× 36.000‬‬ ‫ﻤﺅﻭﻨﺔ ﺍﻟﺘﻜﺎﻟﻴﻑ ﺍﻟﻤﺒﺭﺭﺓ ) ﺩﻴﻭﻥ ﻁﻭﻴﻠﺔ ﺍﻟﻤﺩﻯ(‬ ‫ﻤﺅﻭﻨﺔ ﺍﻟﺘﻜﺎﻟﻴﻑ ﻏﻴﺭ ﺍﻟﻤﺒﺭﺭﺓ )‪(20.000-27.000‬‬ ‫ﺍﻟﻤﺒﻠﻎ ﺍﻟﺫﻱ ﻴﻀﻡ ﻟﻼﺤﺘﻴﺎﻁﺎﺕ ‪ ) % 75 × 7.000‬ﻴﻀﻡ ﻟﻼﺤﺘﻴﺎﻁﺎﺕ (‬ ‫ﺍﻟﻀﺭﺍﺌﺏ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﻤﺅﻭﻨﺔ ﻏﻴﺭ ﺍﻟﻤﺒﺭﺭﺓ ‪) %25 × 7.000‬ﻴﻀﻡ ﻟﻠﺩﻴﻭﻥ ﻗﺼﻴﺭﺓ ﺍﻟﻤﺩﻯ(‬

‫ﺠـ ﺍﻟﻤﻴﺯﺍﻨﻴﺔ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ‪:‬‬ ‫ﺍﻟﻤﺒﻠﻎ‬ ‫ﺍﻟﺨﺼﻭﻡ‬ ‫ﺍﻟﻘﻴﻤﺔ ﺍﻟﺤﻘﻴﻘﻴﺔ‬ ‫ﺍﻷﺼﻭل‬‫‪1.606.800‬‬ ‫ﺍﻷﻤﻭﺍل ﺍﻟﺨﺎﺼﺔ‬ ‫‪960.000‬‬ ‫ﺍﻷﺼﻭل ﺍﻟﺜﺎﺒﺘﺔ‬ ‫‪42.250‬‬ ‫ﺍﻷﻤﻭﺍل ﺠﻤﺎﻋﻴﺔ‬ ‫‪497.520‬‬ ‫ﺍﻟﻤﻌﺩﺍﺕ ﻭ ﺍﻷﺩﻭﺍﺕ‬ ‫‪80.970‬‬ ‫‪160.000‬‬ ‫ﺍﻻﺤﺘﻴﺎﻁﺎﺕ‬ ‫‪90.000‬‬ ‫ﻤﻌﺩﺍﺕ ﺍﻟﻨﻘل‬‫‪1.730.020‬‬ ‫ﻓﺭﻕ ﺇﻋﺎﺩﺓ ﺍﻟﺘﻘﺩﻴﺭ‬ ‫ﺘﺠﻬﻴﺯﺍﺕ ﺍﻟﻤﻜﺘﺏ‬ ‫‪3.000‬‬ ‫ﺘﺠﻬﻴﺯﺍﺕ ﺍﺠﺘﻤﺎﻋﻴﺔ‬ ‫‪28.000‬‬ ‫ﻤﺠﻤﻭﻉ ﺃ‪.‬ﺥ‬ ‫‪15.000‬‬ ‫ﺍﻟﻤﺨﺯﻭﻥ ﺍﻷﺩﻨﻰ ﻟﻠﺒﻀﺎﺌﻊ‬ ‫‪20.000‬‬ ‫‪12.000‬‬ ‫ﺍﻟﻤﺨﺯﻭﻥ ﺍﻷﺩﻨﻰ ﻟﻠﻤﻭﺍﺩ‬ ‫‪48.000‬‬ ‫ﺍﻟﺩﻴﻭﻥ ﺍﻟﻁﻭﻴﻠﺔ ﺍﻟﻤﺩﻯ‬ ‫‪3.000‬‬ ‫ﺴﻨﺩﺍﺕ ﺍﻟﻤﺴﺎﻫﻤﺔ‬ ‫ﺍﻟﻘﺭﻭﺽ ﺍﻟﺒﻨﻜﻴﺔ‬ ‫‪2.000‬‬ ‫‪28.000‬‬ ‫ﻤﺅﻭﻨﺔ ﺍﻟﺘﻜﺎﻟﻴﻑ‬ ‫‪1.742.520‬‬ ‫ﺴﻨﺩﺍﺕ ﺍﻟﺘﺠﻬﻴﺯ‬ ‫‪15.000‬‬ ‫ﺯﺒﺎﺌﻥ ﻤﺸﻜﻭﻙ ﻓﻴﻬﻡ‬ ‫‪1.750‬‬ ‫ﻤﺠﻤﻭﻉ ﺩ‪.‬ﻁ‪.‬ﻡ‬ ‫‪7.000‬‬ ‫ﻤﺠﻤﻭﻉ ﺃ‪.‬ﺜﺎ‬ ‫‪25.000‬‬ ‫ﺍﻟﺩﻴﻭﻥ ﺍﻟﻘﺼﻴﺭﺓ ﺍﻟﻤﺩﻯ‬ ‫‪35000‬‬ ‫‪18.000‬‬ ‫ﺍﻟﻘﺭﻭﺽ ﺍﻟﺒﻨﻜﻴﺔ‬ ‫‪42.000‬‬ ‫ﻗﻴﻡ ﺍﻻﺴﺘﻐﻼل‬ ‫‪9.000‬‬ ‫ﺍﻟﺒﻀﺎﺌﻊ‬ ‫‪96.750‬‬ ‫ﺍﻟﻤﻭﺭﺩﻭﻥ‬ ‫‪3000‬‬ ‫ﻀﺭﺍﺌﺏ ﺍﻻﺴﺘﻐﻼل ﺍﻟﻤﺴﺘﺤﻘﺔ‬ ‫‪11000‬‬ ‫ﺍﻟﻤﻭﺍﺩ ﻭ ﺍﻟﻠﻭﺍﺯﻡ‬ ‫‪11.250‬‬ ‫ﻤﺠﻤﻭﻉ ﻕ‪.‬ﺇ‬ ‫ﺃﻭﺭﺍﻕ ﺍﻟﺩﻓﻊ‬ ‫‪25.250‬‬ ‫ﺍﻟﻘﻴﻡ ﺍﻟﻘﺎﺒﻠﺔ ﻟﻠﺘﺤﻘﻴﻕ‬ ‫ﻨﺘﻴﺠﺔ ﻤﻭﺯﻋﺔ‬ ‫ﺴﻨﺩﺍﺕ ﺍﻟﺘﺠﻬﻴﺯ‬ ‫ﻤﺅﻭﻨﺔ ﺨﺴﺎﺌﺭ‬ ‫ﺴﻨﺩﺍﺕ ﺍﻟﺘﻭﻅﻴﻑ‬ ‫ﻤﺠﻤﻭﻉ ﺩ‪.‬ﻕ‪.‬ﻡ‬ ‫ﺍﻟﺯﺒﺎﺌﻥ‬‫‪1.874.770‬‬ ‫ﺍﻟﻤﺠﻤﻭﻉ ﺍﻟﻜﻠﻲ‬ ‫‪45.000‬‬ ‫ﻤﺠﻤﻭﻉ ﻕ‪.‬ﻕ‪.‬ﺕ‬ ‫‪20.000‬‬ ‫ﺍﻟﻘﻴﻡ ﺍﻟﺠﺎﻫﺯﺓ‬ ‫‪65.000‬‬ ‫ﺍﻟﺒﻨﻙ‬ ‫‪1.874.770‬‬ ‫ﺍﻟﺼﻨﺩﻭﻕ‬ ‫ﻤﺠﻤﻭﻉ ﻕ‪.‬ﺝ‬ ‫ﺍﻟﻤﺠﻤﻭﻉ ﺍﻟﻜﻠﻲ‬

‫‪ .2‬ﺍﻟﻤﻴﺯﺍﻨﻴﺔ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﺍﻟﻤﺨﺘﺼﺭﺓ ﺍﻟﻤﻨﺴﻭﺒﺔ ﺇﻟﻰ ‪: 100‬‬ ‫‪%‬‬ ‫ﺍﻟﻤﺒﻠﻎ‬ ‫ﺍﻟﺨﺼﻭﻡ‬ ‫ﺍﻟﻘﻴﻤﺔ ﺍﻟﺤﻘﻴﻘﻴﺔ ‪%‬‬ ‫ﺍﻷﺼﻭل‬‫‪92,28‬‬ ‫‪1.730.020‬‬ ‫ﺍﻷﻤﻭﺍل ﺍﻟﺨﺎﺼﺔ‬ ‫‪92,95‬‬ ‫‪1.742.520‬‬ ‫ﺍﻷﺼﻭل ﺍﻟﺜﺎﺒﺘﺔ‬ ‫‪2,56‬‬ ‫‪48.000‬‬ ‫ﺩﻴﻭﻥ ﻁﻭﻴﻠﺔ ﺍﻟﻤﺩﻯ‬ ‫‪2,24‬‬ ‫‪42.000‬‬ ‫ﻗﻴﻡ ﺍﻻﺴﺘﻐﻼل‬ ‫‪5,16‬‬ ‫‪96.750‬‬ ‫ﺩﻴﻭﻥ ﻗﺼﻴﺭﺓ ﺍﻟﻤﺩﻯ‬ ‫‪1,35‬‬ ‫‪25.250‬‬ ‫ﻗﻴﻡ ﻗﺎﺒﻠﺔ ﻟﻠﺘﺤﻘﻴﻕ‬ ‫‪3,47‬‬ ‫‪65.000‬‬ ‫ﺍﻟﻘﻴﻡ ﺍﻟﺠﺎﻫﺯﺓ‬‫‪100 1.874.770‬‬ ‫ﺍﻟﻤﺠﻤﻭﻉ‬ ‫‪100‬‬ ‫‪1.874.770‬‬ ‫ﺍﻟﻤﺠﻤﻭﻉ‬ ‫‪ .3‬ﺘﺤﺩﻴﺩ ﺍﻟﻨﺴﺏ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﻭ ﺭﺃﺱ ﺍﻟﻤﺎل ﺍﻟﻌﺎﻤل ﺍﻟﺩﺍﺌﻡ ‪:‬‬‫ﺍﻟﻨﺴﺒﺔ ﺍﻟﺘﻌﻠﻴﻕ‬ ‫ﺍﻟﻌﻼﻗﺔ‬ ‫ﺍﻟﻨﺴﺏ‬ ‫‪ 1,02‬ﺠﻴﺩﺓ‬ ‫ﺍﻷﻤﻭﺍل ﺍﻟﺩﺍﺌﻤﺔ‪/‬ﺍﻷﺼﻭل ﺍﻟﺜﺎﺒﺘﺔ‬ ‫ﺍﻟﺘﻤﻭﻴل ﺍﻟﺩﺍﺌﻡ‬ ‫‪ 0,99‬ﺠﻴﺩﺓ‬ ‫ﺍﻷﻤﻭﺍل ﺍﻟﺨﺎﺼﺔ‪/‬ﺍﻷﺼﻭل ﺍﻟﺜﺎﺒﺘﺔ‬ ‫‪ 11,95‬ﺠﻴﺩﺓ‬ ‫ﺍﻷﻤﻭﺍل ﺍﻟﺨﺎﺼﺔ‪/‬ﺍﻷﻤﻭﺍل ﺍﻷﺠﻨﺒﻴﺔ‬ ‫ﺍﻟﺘﻤﻭﻴل ﺍﻟﺨﺎﺹ‬ ‫ﺍﻻﺴﺘﻘﻼﻟﻴﺔ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ‬ ‫‪ 0,07‬ﻏﻴﺭ ﺠﻴﺩﺓ‬ ‫ﺍﻷﺼﻭل ﺍﻟﻤﺘﺩﺍﻭﻟﺔ‪/‬ﺍﻷﺼﻭل‬ ‫‪ 0,93‬ﺠﻴﺩﺓ‬ ‫ﻗﻴﻡ ﻕ ﺕ‪+‬ﻗﻴﻡ ﺝ‪/‬ﺩ ﻕ ﺃ‬ ‫ﺴﻴﻭﻟﺔ ﺍﻷﺼﻭل‬ ‫‪ 0,67‬ﺠﻴﺩﺓ‬ ‫ﺍﻟﺨﺯﻴﻨﺔ ﺍﻟﻌﺎﻤﺔ‬ ‫‪ 12,95‬ﺠﻴﺩﺓ‬ ‫ﺍﻟﻘﻴﻡ ﺍﻟﺠﺎﻫﺯﺓ‪/‬ﺍﻟﺩﻴﻭﻥ ﺍﻟﻘﺼﻴﺭﺓ ﺍﻟﻤﺩﻯ‬ ‫ﺍﻟﺨﺯﻴﻨﺔ ﺍﻟﻔﻭﺭﻴﺔ‬ ‫ﺍﻷﺼﻭل‪/‬ﺍﻷﻤﻭﺍل ﺍﻷﺠﻨﺒﻴﺔ‬ ‫ﺍﻟﻘﺩﺭﺓ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﻭﻓﺎﺀ‬ ‫‪35.500‬‬ ‫ﺍﻷﻤﻭﺍل ﺍﻟﺩﺍﺌﻤﺔ – ﺍﻷﺼﻭل ﺍﻟﺜﺎﺒﺘﺔ‬ ‫ﺭ‪.‬ﻡ‪.‬ﻉ‪.‬ﺩ‬

‫ﺤل ﺍﻟﺘﻤﺭﻴﻥ)‪ .1 :(2‬ﺇﻋﺩﺍﺩ ﺍﻟﻤﻴﺯﺍﻨﻴﺔ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﺍﻟﻤﻔﺼﻠﺔ ‪:‬‬ ‫ﺃ ـ ﺠﺩﻭل ﻤﺴﺎﻋﺩ ﻟﺘﺭﺘﻴﺏ ﻋﻨﺎﺼﺭ ﺍﻷﺼﻭل ‪:‬‬ ‫ﺍﻟﻔﺭﻭﻕ‬ ‫ﺍﻟﻘﻴﻤﺔ ﺍﻟﺤﻘﻴﻘﻴﺔ‬ ‫ﺍﻟﻘﻴﻤﺔ‬ ‫ﺍﻷﺼﻭل‬‫ﻕ‪ +‬ﻕ‪-‬‬ ‫ﺍﻟﻤﺤﺎﺴﺒﻴﺔ‬ ‫‪0‬‬ ‫ﺍﻟﺼﺎﻓﻴﺔ‬‫‪24500‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪60.000‬‬ ‫ﻤﺞ ﺃ‪.‬ﺜﺎ‬ ‫ﺍﻷﺼﻭل ﺍﻟﺜﺎﺒﺘﺔ‬ ‫‪-‬‬ ‫‪60.000‬‬ ‫‪35.000‬‬ ‫‪24.500‬‬ ‫ﻤﺞ ﻕ‪.‬ﺇ‬ ‫ﻤﺼﺎﺭﻴﻑ ﺇﻋﺩﺍﺩﻴﺔ‬ ‫‪-‬‬ ‫‪6.200‬‬ ‫‪25.000‬‬ ‫‪0‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪7.200‬‬ ‫‪15.200‬‬ ‫ﻤﺞ ﻕ‪.‬ﻕ‪.‬ﺕ‬ ‫ﻤﺤل ﺘﺠﺎﺭﻱ‬ ‫‪-‬‬ ‫‪42.800‬‬ ‫‪28.800‬‬ ‫ﻤﻌﺩﺍﺕ ﻨﻘل‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪52.000‬‬ ‫‪17.800‬‬ ‫ﺘﺠﻬﻴﺯﺍﺕ ﺍﻟﻤﻜﺘﺏ‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪15.600‬‬ ‫‪15.200‬‬ ‫ﻤﻭﺍﺩ ﺘﻌﺒﺌﺔ ﻤﺘﺩﺍﻭﻟﺔ‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪245.600‬‬ ‫‪42.800‬‬ ‫ﺘﻬﻴﺌﺎﺕ ﻭ ﺘﺭﻜﻴﺒﺎﺕ‬ ‫‪-‬‬ ‫‪52.000‬‬ ‫ﺍﻟﻤﺨﺯﻭﻥ ﺍﻷﺩﻨﻰ‬‫‪24.500‬‬ ‫‪73.400‬‬ ‫‪23.300‬‬ ‫‪15.600‬‬ ‫ﻜﻔﺎﻻﺕ ﻤﺩﻓﻭﻋﺔ‬ ‫‪23.300‬‬ ‫‪196.700‬‬‫‪--‬‬ ‫ﻗﻴﻡ ﺍﻻﺴﺘﻐﻼل‬‫‪--‬‬ ‫‪5.350‬‬ ‫‪23.300‬‬ ‫ﺒﻀﺎﺌﻊ‬ ‫‪12.650‬‬ ‫‪23.300‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪42.220‬‬ ‫ﺍﻟﻘﻴﻡ ﺍﻟﻘﺎﺒﻠﺔ ﻟﻠﺘﺤﻘﻴﻕ‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪5.350‬‬ ‫ﺘﺨﻔﻴﻀﺎﺕ ﺴﺘﻜﺘﺴﺏ‬‫‪3760‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪4.840‬‬ ‫‪12.650‬‬ ‫ﻤﺼﺎﺭﻴﻑ ﻤﻘﻴﺩﺓ ﺴﻠﻔﹰﺎ‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪65.060‬‬ ‫‪45.980‬‬‫‪3.760‬‬ ‫‪-‬‬ ‫ﺯﺒﺎﺌﻥ‬ ‫‪4.840‬‬ ‫ﺃﻭﺭﺍﻕ ﺍﻟﻘﺒﺽ‬ ‫‪68.820‬‬

‫ﺍﻟﻘﻴﻡ ﺍﻟﺠﺎﻫﺯﺓ‬‫‪--‬‬ ‫‪9.680 9.680‬‬ ‫ﺃﻭﺭﺍﻕ ﺍﻟﻘﺒﺽ ﻤﺨﺼﻭﻤﺔ‬ ‫‪26.800 26.800‬‬ ‫ﺍﻟﺒﻨﻙ‬‫‪--‬‬ ‫‪11.500 11.500‬‬ ‫‪47.980 47.980‬‬ ‫ﺍﻟﺼﻨﺩﻭﻕ‬‫‪--‬‬ ‫‪381.940 336.800‬‬ ‫ﻤﺞ ‪.‬ﻕ‪.‬ﺝ‬‫‪--‬‬ ‫ﻤﺠﻤﻭﻉ ﺍﻷﺼﻭل‬‫‪28.260‬‬ ‫‪73.400‬‬ ‫‪45.140‬‬ ‫ﺍﻟﻔﺭﻕ ﺍﻟﻨﻬﺎﺌﻲ‬ ‫ـ ﻤﻼﺤﻅﺎﺕ ﺤﻭل ﺘﺭﺘﻴﺏ ﺍﻷﺼﻭل ‪:‬‬‫‪ .1‬ﺍﻟﻘﻴﻤﺔ ﺍﻟﻤﺤﺎﺴﺒﻴﺔ ﺍﻟﺼﺎﻓﻴﺔ ﻟﻠﻤﺤل ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻱ ﻤﻌﺩﻭﻤﺔ ﻷﻨﻪ ﻟﻡ ﻴﻜﻥ ﻤﻭﺠﻭﺩﹰﺍ ﻤﻥ ﻗﺒل ﻓﻲ ﺍﻟﻤﻴﺯﺍﻨﻴﺔ ﺍﻟﻤﺤﺎﺴﺒﻴﺔ‪.‬‬ ‫‪ .2‬ﺍﻟﺯﺒﺎﺌﻥ‪:‬‬ ‫‪ -‬ﺍﻟﻤﺅﻭﻨﺔ ﺍﻟﻭﺍﺠﺒﺔ ﻟﻠﺯﺒﺎﺌﻥ ﺍﻟﻤﺸﻜﻭﻙ ﻓﻴﻬﻡ ﻫﻲ‪:‬‬ ‫‪11.280 = 0,6×18.800‬‬ ‫ﺇﺫﻥ ﻴﺠﺏ ﺯﻴﺎﺩﺓ ﺍﻟﻤﺅﻭﻨﺔ ﺒﻤﻘﺩﺍﺭ‪3.760= 7.520 – 11280 :‬‬ ‫‪ -‬ﺍﻟﻘﻴﻤﺔ ﺍﻟﺤﻘﻴﻘﻴﺔ ﻟﻠﺯﺒﺎﺌﻥ ﻫﻲ‪:‬‬ ‫‪42.220 = 3.760 – 45.980‬‬ ‫‪.3‬ﺃﻭﺭﺍﻕ ﺍﻟﻘﺒﺽ‪:‬‬ ‫‪9.680‬‬ ‫‪2‬‬ ‫‪u‬‬ ‫‪14.520‬‬ ‫ﺠﺎﻫﺯﺓ‪:‬‬ ‫ﻗﻴﻡ‬ ‫‪3‬‬ ‫ﻗﻴﻡ ﻗﺎﺒﻠﺔ ﻟﻠﺘﺤﻘﻴﻕ‪4.840 = 9.680 – 14.520 :‬‬

‫ﺏ ـ ﺠﺩﻭل ﻤﺴﺎﻋﺩ ﻟﺘﺭﺘﻴﺏ ﻋﻨﺎﺼﺭ ﺍﻟﺨﺼﻭﻡ ‪:‬‬‫ﺍﻟﺨﺼﻭﻡ ﻕ ﺡ‬‫‪143.600‬‬ ‫ﺍﻷﻤﻭﺍل ﺍﻟﺨﺎﺼﺔ‬ ‫‪7.900‬‬ ‫ﺃﻤﻭﺍل ﺍﻻﺴﺘﻐﻼل‬ ‫ﺍﻻﺤﺘﻴﺎﻁﺎﺕ )ﺍﻟﻨﺘﻴﺠﺔ(‬ ‫‪45.140‬‬ ‫ﻓﺭﻕ ﺇﻋﺎﺩﺓ ﺍﻟﺘﻘﺩﻴﺭ‬‫‪196.640‬‬ ‫ﻤﺞ ﺃ‪.‬ﺥ‬ ‫ﺍﻟﺩﻴﻭﻥ ﺍﻟﻁﻭﻴﻠﺔ ﺍﻟﻤﺩﻯ‬‫‪40.000‬‬ ‫ﻗﺭﻭﺽ ﻤﺼﺭﻓﻴﺔ‬‫ﻤﺅﻭﻨﺔ ﺍﻟﺘﻜﺎﻟﻴﻑ ﺍﻟﻤﻭﺯﻋﺔ ﻋﻠﻰ ﻋﺩﺓ ﺴﻨﻭﺍﺕ ‪4.400‬‬‫‪44.400‬‬ ‫ﻤﺞ ﺩ‪.‬ﻁ‪.‬ﻡ‬ ‫ﺍﻟﺩﻴﻭﻥ ﺍﻟﻘﺼﻴﺭﺓ ﺍﻟﻤﺩﻯ‬‫‪11.600‬‬ ‫ﻗﺭﻭﺽ ﺃﺨﺭﻯ‬‫‪14.300‬‬ ‫ﺃﻤﺎﻨﺎﺕ ﺘﺤﺕ ﺍﻟﺘﺴﺩﻴﺩ‬‫‪12.800‬‬ ‫ﺩﺍﺌﻨﻭ ﺍﻟﺨﺩﻤﺎﺕ‬‫‪19.000‬‬ ‫ﻀﺭﺍﺌﺏ ﺍﻻﺴﺘﻐﻼل ﺍﻟﻤﺴﺘﺤﻘﺔ‬‫‪61.200‬‬ ‫ﻤﻭﺭﺩﻭﻥ‬‫‪5.000‬‬ ‫ﻤﺅﻭﻨﺔ ﺍﻟﺨﺴﺎﺌﺭ‬‫‪17.000‬‬ ‫ﺃﻭﺭﺍﻕ ﺍﻟﺩﻓﻊ‬‫‪140.900‬‬ ‫ﻤﺞ ﺩ‪.‬ﻕ‪ .‬ﻡ‬‫‪381.940‬‬ ‫ﻤﺠﻤﻭﻉ ﺍﻟﺨﺼﻭﻡ‬

‫ﺠـ ـ ﺍﻟﻤﻴﺯﺍﻨﻴﺔ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﺍﻟﻤﻔﺼﻠﺔ ‪:‬‬‫ﺍﻟﻤﺒﺎﻟﻎ‬ ‫ﺍﻟﺨﺼﻭﻡ‬ ‫ﺍﻟﻤﺒﺎﻟﻎ‬ ‫ﺍﻷﺼﻭل‬ ‫ﺍﻷﻤﻭﺍل ﺍﻟﺨﺎﺼﺔ‬ ‫ﺍﻷﺼﻭل ﺍﻟﺜﺎﺒﺘﺔ‬ ‫ﻤﺼﺎﺭﻴﻑ ﺇﻋﺩﺍﺩﻴﺔ‬‫‪143.600‬‬ ‫ﺃﻤﻭﺍل ﺍﻻﺴﺘﻐﻼل‬ ‫‪0‬‬ ‫ﻤﺤل ﺘﺠﺎﺭﻱ‬‫‪7.900‬‬ ‫‪ 60.000‬ﺍﻻﺤﺘﻴﺎﻁﺎﺕ‬ ‫ﻤﻌﺩﺍﺕ ﻨﻘل‬ ‫ﺘﺠﻬﻴﺯﺍﺕ ﺍﻟﻤﻜﺘﺏ‬‫‪45.140‬‬ ‫‪ 35.000‬ﻓﺭﻕ ﺇﻋﺎﺩﺓ ﺍﻟﺘﻘﺩﻴﺭ‬ ‫ﻤﻭﺍﺩ ﺘﻌﺒﺌﺔ ﻤﺘﺩﺍﻭﻟﺔ‬‫‪196.640‬‬ ‫ﻤﺞ ﺃ‪.‬ﺥ‬ ‫‪25.000‬‬ ‫ﺍﻟﻤﺨﺯﻭﻥ ﺍﻷﺩﻨﻰ‬ ‫‪ 15.200‬ﺍﻟﺩﻴﻭﻥ ﺍﻟﻁﻭﻴﻠﺔ ﺍﻟﻤﺩﻯ‬ ‫ﺘﻬﻴﺌﺎﺕ ﻭ ﺘﺭﻜﻴﺒﺎﺕ‬‫‪40.000‬‬ ‫‪ 52.000‬ﻗﺭﻭﺽ ﻤﺼﺭﻓﻴﺔ‬ ‫ﻜﻔﺎﻻﺕ ﻤﺩﻓﻭﻋﺔ‬‫‪ 42.800‬ﻤﺅﻭﻨﺔ ﺍﻟﺘﻜﺎﻟﻴﻑ ﺍﻟﻭﺍﺠﺏ ﺘﻭﺯﻴﻌﻬﺎ ‪4.400‬‬ ‫ﻋﻠﻰ ﻋﺩﺓ ﺴﻨﻭﺍﺕ‬‫ﻤﺞ ﺩ‪.‬ﻁ‪.‬ﻡ ‪44.400‬‬ ‫‪15.600‬‬ ‫‪ 245.600‬ﺍﻟﺩﻴﻭﻥ ﺍﻟﻘﺼﻴﺭﺓ ﺍﻟﻤﺩﻯ‬ ‫ﻤﺞ ﺃ‪.‬ﺜﺎ‬‫‪11.600‬‬ ‫ﻗﺭﻭﺽ ﺃﺨﺭﻯ‬ ‫ﻗﻴﻡ ﺍﻻﺴﺘﻐﻼل‬‫‪14.300‬‬ ‫‪ 23.300‬ﺃﻤﺎﻨﺎﺕ ﺘﺤﺕ ﺍﻟﺘﺴﺩﻴﺩ‬ ‫ﺒﻀﺎﺌﻊ‬‫‪12.800‬‬ ‫ﺩﺍﺌﻨﻭ ﺍﻟﺨﺩﻤﺎﺕ‬‫‪19.000‬‬ ‫ﻤﺞ ﻕ‪.‬ﺇ ‪ 23.300‬ﻀﺭﺍﺌﺏ ﺍﻻﺴﺘﻐﻼل ﺍﻟﻤﺴﺘﺤﻘﺔ‬‫‪61.200‬‬ ‫ﻤﻭﺭﺩﻭﻥ‬ ‫ﺍﻟﻘﻴﻡ ﺍﻟﻘﺎﺒﻠﺔ ﻟﻠﺘﺤﻘﻴﻕ‬ ‫ﻤﺅﻭﻨﺔ ﺍﻟﺨﺴﺎﺌﺭ‬ ‫ﺘﺨﻔﻴﻀﺎﺕ ﺴﺘﻜﺘﺴﺏ‬‫‪5.000‬‬ ‫‪5.350‬‬ ‫ﻤﺼﺎﺭﻴﻑ ﻤﻘﻴﺩﺓ ﺴﻠﻔﹰﺎ‬ ‫ﺃﻭﺭﺍﻕ ﺍﻟﺩﻓﻊ‬ ‫‪12.650‬‬‫‪17.000‬‬ ‫ﺯﺒﺎﺌﻥ‬ ‫‪42.220‬‬‫‪140.900‬‬ ‫ﻤﺞ ﺩ‪.‬ﻕ‪ .‬ﻡ‬ ‫‪4.840‬‬ ‫ﺃﻭﺭﺍﻕ ﺍﻟﻘﺒﺽ‬ ‫‪65.060‬‬ ‫ﻤﺞ ﻕ‪.‬ﻕ‪.‬ﺕ‬ ‫‪9.680‬‬ ‫ﺍﻟﻘﻴﻡ ﺍﻟﺠﺎﻫﺯﺓ‬ ‫‪26.800‬‬ ‫‪11.500‬‬ ‫ﺃﻭﺭﺍﻕ ﺍﻟﻘﺒﺽ ﻤﺨﺼﻭﻤﺔ‬ ‫‪47.980‬‬ ‫ﺍﻟﺒﻨﻙ‬ ‫ﺍﻟﺼﻨﺩﻭﻕ‬ ‫ﻤﺞ ﻕ‪.‬ﺝ‬‫‪381.940‬‬ ‫ﻤﺠﻤﻭﻉ ﺍﻟﺨﺼﻭﻡ‬ ‫‪381.940‬‬ ‫ﻤﺠﻤﻭﻉ ﺍﻷﺼﻭل‬

‫ﺩ ـ ﺍﻟﻤﻴﺯﺍﻨﻴﺔ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﺍﻟﻤﺨﺘﺼﺭﺓ ‪:‬‬ ‫ﺍﻟﻤﺒﺎﻟﻎ‬ ‫ﺍﻟﺨﺼﻭﻡ‬ ‫ﺍﻟﻤﺒﺎﻟﻎ‬ ‫ﺍﻷﺼﻭل‬‫‪196.640‬‬‫‪44.400‬‬ ‫ﺍﻷﻤﻭﺍل ﺍﻟﺨﺎﺼﺔ‬ ‫‪245.600‬‬ ‫ﺍﻷﺼﻭل ﺍﻟﺜﺎﺒﺘﺔ‬‫‪140.900‬‬ ‫ﺍﻟﺩﻴﻭﻥ ﺍﻟﻁﻭﻴﻠﺔ ﺍﻟﻤﺩﻯ‬ ‫‪23.300‬‬ ‫ﻗﻴﻡ ﺍﻻﺴﺘﻐﻼل‬ ‫ﺍﻟﺩﻴﻭﻥ ﺍﻟﻘﺼﻴﺭﺓ ﺍﻟﻤﺩﻯ‬ ‫‪65.060‬‬ ‫ﺍﻟﻘﻴﻡ ﺍﻟﻘﺎﺒﻠﺔ ﻟﻠﺘﺤﻘﻴﻕ‬‫‪381.940‬‬ ‫‪47.980‬‬ ‫ﺍﻟﻘﻴﻡ ﺍﻟﺠﺎﻫﺯﺓ‬ ‫ﻤﺠﻤﻭﻉ ﺍﻷﺼﻭل‬ ‫ﻤﺠﻤﻭﻉ ﺍﻟﺨﺼﻭﻡ‬ ‫‪381.940‬‬ ‫‪ .2‬ﺭﺃﺱ ﺍﻟﻤﺎل ﺍﻟﻌﺎﻤل ﺍﻟﺩﺍﺌﻡ ‪:‬‬ ‫ﺭ‪.‬ﻡ‪.‬ﻉ‪.‬ﺩ = ﺍﻷﻤﻭﺍل ﺍﻟﺩﺍﺌﻤﺔ – ﺍﻷﺼﻭل ﺍﻟﺜﺎﺒﺘﺔ‬ ‫ﺭ‪.‬ﻡ‪.‬ﻉ‪.‬ﺩ=)ﺍﻷﻤﻭﺍل ﺍﻟﺨﺎﺼﺔ ‪+‬ﺍﻟﺩﻴﻭﻥ ﺍﻟﻁﻭﻴﻠﺔ ﺍﻟﻤﺩﻯ(‪ -‬ﺍﻷﺼﻭل ﺍﻟﺜﺎﺒﺘﺔ‬ ‫ﺭ‪.‬ﻡ‪.‬ﻉ‪.‬ﺩ=)‪245.600-(44.400+196.640‬‬ ‫ﺭ‪.‬ﻡ‪.‬ﻉ‪.‬ﺩ=‪245.600-241040‬‬ ‫ﺭ‪.‬ﻡ‪.‬ﻉ‪.‬ﺩ= ‪) 4.560 -‬ﺴﺎﻟﺏ(‬

‫‪ .3‬ﺍﻟﻨﺴﺏ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ‪:‬‬ ‫ﺤﺴﺎﺒﻬﺎ ﺍﻟﺘﻌﻠﻴﻕ‬ ‫ﺍﻟﻘﺎﻨﻭﻥ‬ ‫ﺍﺴﻡ ﺍﻟﻨﺴﺒﺔ‬ ‫ﻨﻭﻋﻬﺎ‬‫‪ 0,80‬ﻏﻴﺭ ﺠﻴﺩﺓ‬ ‫ﺍﻷﻤﻭﺍل ﺍﻟﺨﺎﺼﺔ‬‫‪ 0,98‬ﻏﻴﺭ ﺠﻴﺩﺓ‬ ‫ﺍﻷﺼﻭل ﺍﻟﺜﺎﺒﺘﺔ‬ ‫ﻨﺴﺒﺔ ﺍﻟﺘﻤﻭﻴل ﺍﻟﺨﺎﺹ‬ ‫ﺍﻟﺘﻭﺍﺯﻥ‬ ‫ﻨﺴﺒﺔ ﺍﻟﺘﻤﻭﻴل ﺍﻟﺩﺍﺌﻡ‬ ‫ﺍﻟﻬﻴﻜﻠﻲ‬ ‫‪ 2,06‬ﺠﻴﺩﺓ‬ ‫ﺍﻷﻤﻭﺍل ﺍﻟﺩﺍﺌﻤﺔ‬ ‫‪ 1,06‬ﺠﻴﺩﺓ‬ ‫ﺍﻷﺼﻭل ﺍﻟﺜﺎﺒﺘــﺔ‬ ‫ﻨﺴﺒﺔ ﺍﻟﻤﻼﺀﺓ ﺍﻟﻌﺎﻤﺔ‬ ‫ﺍﻟﻘﺎﺒﻠﻴﺔ ﻟﻠﺘﺴﺩﻴﺩ‬‫‪ 0,36‬ﻏﻴﺭ ﺠﻴﺩﺓ‬ ‫ﻤﺠﻤﻭﻉ ﺍﻷﺼﻭل‬ ‫)ﺍﻟﻭﻓﺎﺀ(‬‫‪ 0,80‬ﻏﻴﺭ ﺠﻴﺩﺓ‬ ‫ﻤﺠﻤﻭﻉ ﺍﻟﺩﻴﻭﻥ‬‫‪ 0,34‬ﻏﻴﺭ ﺠﻴﺩﺓ‬ ‫ﺍﻷﻤﻭﺍل ﺍﻟﺨﺎﺼﺔ‬ ‫ﻨﺴﺒﺔ ﺍﻟﻤﺩﻴﻭﻨﻴﺔ ﻨﺴﺒﺔ ﺍﻻﺴﺘﻘﻼل ﺍﻟﻤﺎﻟﻲ‬ ‫ﺍﻷﻤﻭﺍل ﺍﻷﺠﺩﻨﺒﻴﺔ‬ ‫ﻨﺴﺒﺔ ﺴﻴﻭﻟﺔ ﺍﻷﺼﻭل‬ ‫ﺍ ﻷﺼــﻭل ﺍﻟﻤﺘﺩﺍﻭﻟــﺔ‬ ‫ﻤﺠﻤﻭﻉ ﺍﻷﺼــﻭل‬ ‫ﻕ‪.‬ﻕ‪.‬ﺕ ‪ +‬ﻕ‪.‬ﺝ‬ ‫ﻨﺴﺏ ﺍﻟﺴﻴﻭﻟﺔ ﻨﺴﺒﺔ ﺍﻟﺨﺯﻴﻨﺔ ﺍﻟﻌﺎﻤﺔ‬ ‫ﺩ‪.‬ﻕ‪.‬ﻡ‬ ‫ﻨﺴﺒﺔ ﺍﻟﺨﺯﻴﻨﺔ ﺍﻵﻨﻴﺔ‬ ‫ﺍﻟﻘﻴﻡ ﺍﻟﺠﺎﻫﺯﺓ‬ ‫ﺩ‪.‬ﻕ‪.‬ﻡ‬

‫ﺤل ﺍﻟﺘﻤﺭﻴﻥ)‪ .1 : (3‬ﺘﺸﻜﻴل ﺍﻟﻤﻴﺯﺍﻨﻴﺔ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﺍﻟﻤﺨﺘﺼﺭﺓ ‪:‬‬ ‫ﺃ ـ ﺍﻟﺠﺩﻭل ﺍﻟﻤﺴﺎﻋﺩ ﻟﺠﺎﻨﺏ ﺍﻷﺼﻭل ‪:‬‬ ‫ﺍﻟﻔﺭﻭﻕ‬ ‫ﺍﻟﻘﻴﻤﺔ‬ ‫ﺍﻟﻤﺒﺎﻟﻎ‬ ‫ﺍﻷﺼﻭل‬‫ﻕ‪ +‬ﻕ‪-‬‬ ‫ﺍﻟﺤﻘﻴﻘﻴﺔ‬ ‫)ﻕ‪.‬ﻡ‪.‬ﺹ(‬‫‪72.000‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪8.000‬‬ ‫‪80.000‬‬ ‫ﺍﻷﺼﻭل ﺍﻟﺜﺎﺒﺘﺔ‬ ‫‪-‬‬ ‫‪34.000‬‬ ‫‪784.000‬‬ ‫‪750.000‬‬ ‫ﻤﺼﺎﺭﻴﻑ ﺇﻋﺩﺍﺩﻴﺔ‬ ‫‪-‬‬ ‫‪130.000‬‬ ‫‪130.000‬‬ ‫ﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭﺍﺕ ﺍﻷﺨﺭﻯ‬ ‫‪-‬‬ ‫‪922.000‬‬ ‫‪960.000‬‬‫‪72.000‬‬ ‫‪34.000‬‬ ‫ﺍﻟﻤﺨﺯﻭﻥ ﺍﻷﺩﻨﻰ‬ ‫ﻤﺞ ﺃ‪.‬ﺜﺎ‬‫‪--‬‬ ‫‪520.000‬‬ ‫‪520.000‬‬‫‪--‬‬ ‫‪520.000‬‬ ‫‪520.000‬‬ ‫ﻗﻴﻡ ﻻﺴﺘﻐﻼل‬ ‫ﻤﺨﺯﻭﻨﺎﺕ‬‫‪--‬‬ ‫‪900.000‬‬ ‫‪900.000‬‬‫‪--‬‬ ‫‪260.000‬‬ ‫‪260.000‬‬ ‫ﻤﺞ ﻕ‪.‬ﺇ‬‫‪--‬‬ ‫ﻗﻴﻡ ﻗﺎﺒﻠﺔ ﻟﻠﺘﺤﻘﻴﻕ‬‫‪--‬‬ ‫‪84.000‬‬ ‫‪84.000‬‬ ‫ﻤﺩﻴﻨﻭﻥ ﻤﺨﺘﻠﻔﻭﻥ‬‫‪--‬‬ ‫‪46.000‬‬ ‫‪46.000‬‬ ‫ﺯﺒﺎﺌﻥ‬ ‫‪1.290.000‬‬ ‫‪1.290.000‬‬ ‫ﺃﻭﺭﺍﻕ ﺍﻟﻘﺒﺽ‬ ‫ﺍﻟﻨﻘﺩﻴﺎﺕ‬ ‫‪--‬‬ ‫‪36.000‬‬ ‫‪36.000‬‬ ‫‪--‬‬ ‫‪414.000‬‬ ‫‪414.000‬‬ ‫ﻤﺞ ﻕ‪.‬ﻕ‪.‬ﺕ‬ ‫‪450.000‬‬ ‫ﺍﻟﻘﻴﻡ ﺍﻟﺠﺎﻫﺯﺓ‬ ‫‪--‬‬ ‫‪3.182.000‬‬ ‫‪450.000‬‬ ‫ﺃﻭﺭﺍﻕ ﺍﻟﻘﺒﺽ ﺍﻟﻤﺨﺼﻭﻤﺔ‬‫‪72.000 34.000‬‬ ‫‪3.220.000‬‬ ‫ﺍﻟﺒﻨﻙ ﻭ ﺍﻟﺼﻨﺩﻭﻕ‬ ‫)‪(38.000 -‬‬ ‫ﺍﻟﻔﺭﻕ ﺍﻟﻨﻬﺎﺌﻲ‬ ‫ﻤﺞ ﻕ‪.‬ﺝ‬ ‫ﺍﻟﻤﺠﻤﻭﻉ‬

‫ﺏ ـ ﺍﻟﺠﺩﻭل ﺍﻟﻤﺴﺎﻋﺩﺓ ﻟﺠﺎﻨﺏ ﺍﻟﺨﺼﻭﻡ ‪:‬‬ ‫ﻕﺡ‬ ‫ﺍﻟﺨﺼﻭﻡ‬ ‫‪1.814.000‬‬ ‫ﺍﻷﻤﻭﺍل ﺍﻟﺨﺎﺼﺔ‬ ‫‪188.100‬‬ ‫ﺃﻤﻭﺍل ﺠﻤﺎﻋﻴﺔ‬ ‫)‪(38.000 -‬‬ ‫ﺍﺤﺘﻴﺎﻁﺎﺕ‬ ‫‪1.964.100‬‬ ‫ﻓﺭﻕ ﺇﻋﺎﺩﺓ ﺍﻟﺘﻘﺩﻴﺭ‬ ‫‪760.000‬‬ ‫ﻤﺞ ﺃ‪.‬ﺥ‬ ‫‪100.000‬‬ ‫‪860.000‬‬ ‫ﺍﻟﺩﻴﻭﻥ ﺍﻟﻁﻭﻴﻠﺔ ﺍﻟﻤﺩﻯ‬ ‫ﺩﻴﻭﻥ ﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭﺍﺕ‬ ‫‪67.200‬‬ ‫ﻤﺅﻭﻨﺔ ﻁﻭﻴﻠﺔ ﺍﻷﺠل‬ ‫‪180.000‬‬ ‫‪100.000‬‬ ‫ﻤﺞ ﺩ‪.‬ﻁ‪.‬ﻡ‬ ‫‪10.700‬‬ ‫ﻤﺅﻭﻨﺔ ﻗﺼﻴﺭﺓ ﺍﻷﺠل‬ ‫‪357.900‬‬ ‫ﺩﻴﻭﻥ ﺃﺨﺭﻯ ﻤﺨﺘﻠﻔﺔ‬ ‫ﻨﺘﻴﺠﺔ ﻤﻭﺯﻋﺔ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﺸﺭﻜﺎﺀ‬ ‫ﻀﺭﻴﺒﺔ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﻤﺅﻭﻨﺔ ﻏﻴﺭ ﺍﻟﻤﺒﺭﺭﺓ‬ ‫ﻤﺞ ﺩ‪.‬ﻕ‪.‬ﻡ‬ ‫‪3.182.000‬‬ ‫ﺍﻟﻤﺠﻤﻭﻉ‬‫‪784.000‬‬ ‫ـ ﻤﻼﺤﻅﺎﺕ ﺤﻭل ﺘﺭﺘﻴﺏ ﺍﻷﺼﻭل ‪:‬‬ ‫ƒ ﺍﻟﻤﺼﺎﺭﻴﻑ ﺍﻹﻋﺩﺍﺩﻴﺔ ‪8.000 10% u 80.000 :‬‬ ‫ƒ ﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭﺍﺕ ﺍﻷﺨﺭﻯ ‪:‬‬ ‫‪(%10 u140.000)  (%20 u 240.000)  750.000‬‬ ‫ƒ ﺍﻟﻤﺨﺯﻭﻥ ﺍﻷﺩﻨﻰ‪130.000 %40 u (%50 u 650.000) :‬‬ ‫ـ ﻤﻼﺤﻅﺎﺕ ﺤﻭل ﺇﻋﺎﺩﺓ ﺘﺭﺘﻴﺏ ﺍﻟﺨﺼﻭﻡ ‪:‬‬‫ـ ﺍﻻﺤﺘﻴﺎﻁﺎﺕ= ‪86.000+%75× 26.000+(%75×%20×%40×210.000) + 70.000‬‬ ‫ﺍﻻﺤﺘﻴﺎﻁﺎﺕ = ‪188.100=86.000+ 19.500+12.600+70.000‬‬

‫‪84.000‬‬ ‫ـ ﺘﻘﺴﻡ ﻤﺅﻭﻨﺔ ﺍﻟﺨﺴﺎﺌﺭ ﻭﺍﻟﺘﻜﺎﻟﻴﻑ ﻜﻤﺎ ﻴﻠﻲ ‪:‬‬ ‫‪16.800‬‬ ‫ﻤﺅﻭﻨﺔ ﺍﻟﺨﺴﺎﺌﺭ‪%40×210.000‬‬ ‫‪4.200‬‬ ‫ﻤﺅﻭﻨﺔ ﺍﻟﺨﺴﺎﺌﺭ ﻏﻴﺭ ﺍﻟﻤﺒﺭﺭﺓ ‪%20×84.000‬‬ ‫‪12.600‬‬ ‫ﺍﻟﻀﺭﻴﺒﺔ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﻤﺅﻭﻨﺔ ﻏﻴﺭ ﺍﻟﻤﺒﺭﺭﺓ ‪)%25×16.800‬ﺩ‪.‬ﻕ‪.‬ﺃ(‬‫‪126.000‬‬‫‪100.000‬‬ ‫ﺍﻟﻤﺒﻠﻎ ﺍﻟﺫﻱ ﻴﻀﻡ ﺇﻟﻰ ﺍﻻﺤﺘﻴﺎﻁﺎﺕ ‪4.200-16.800‬‬ ‫‪26.000‬‬ ‫ﻤﺅﻭﻨﺔ ﺍﻟﺘﻜﺎﻟﻴﻑ ‪84.000- 210.000‬‬ ‫‪6.500‬‬ ‫ﻤﺅﻭﻨﺔ ﺍﻟﺘﻜﺎﻟﻴﻑ ﺍﻟﻤﺒﺭﺭﺓ ) ﺩﻴﻭﻥ ﻁﻭﻴﻠﺔ ﺍﻟﻤﺩﻯ(‪26.000-126.000‬‬ ‫‪19.500‬‬ ‫‪10.700‬‬ ‫ﻤﺅﻭﻨﺔ ﺍﻟﺘﻜﺎﻟﻴﻑ ﻏﻴﺭ ﺍﻟﻤﺒﺭﺭﺓ‬ ‫ﺍﻟﻀﺭﺍﺌﺏ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﻤﺅﻭﻨﺔ ﻏﻴﺭ ﺍﻟﻤﺒﺭﺭﺓ ‪) %25×26.000‬ﻴﻀﻡ ﻟﻠﺩﻴﻭﻥ ﻗﺼﻴﺭﺓ ﺍﻟﻤﺩﻯ(‬ ‫ﺍﻟﻤﺒﻠﻎ ﺍﻟﺫﻱ ﻴﻀﻡ ﻟﻼﺤﺘﻴﺎﻁﺎﺕ ‪6.500-26.000‬‬ ‫ﻤﺠﻤﻭﻉ ﺍﻟﻀﺭﻴﺒﺔ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﻤﺅﻭﻨﺎﺕ ﻏﻴﺭ ﺍﻟﻤﺒﺭﺭﺓ )ﺩﻴﻭﻥ ﻗﺼﻴﺭﺓ ﺍﻷﺠل ‪6.500+4.200 :‬‬ ‫ﺠـ ـ ﺍﻟﻤﻴﺯﺍﻨﻴﺔ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﺍﻟﻤﺨﺘﺼﺭﺓ ‪:‬‬ ‫‪%‬‬ ‫ﺍﻟﻤﺒﺎﻟﻎ‬ ‫ﺍﻟﺨﺼﻭﻡ‬ ‫ﺍﻟﻤﺒﺎﻟﻎ ‪%‬‬ ‫ﺍﻷﺼﻭل‬‫‪61,73‬‬‫‪27,03‬‬ ‫‪1.964.100‬‬ ‫ﺍﻷﺼﻭل ﺍﻟﺜﺎﺒﺘﺔ ‪ 28,98 922.000‬ﺍﻷﻤﻭﺍل ﺍﻟﺨﺎﺼﺔ‬‫‪11,25‬‬ ‫ﻗﻴﻡ ﺍﻻﺴﺘﻐﻼل ‪ 16,34 520.000‬ﺍﻟﺩﻴﻭﻥ ﺍﻟﻁﻭﻴﻠﺔ ﺍﻟﻤﺩﻯ ‪860.000‬‬ ‫‪100‬‬ ‫ﻗﻴﻡ ﻗﺎﺒﻠﺔ ﻟﻠﺘﺤﻘﻴﻕ ‪ 40,54 1.290.000‬ﺍﻟﺩﻴﻭﻥ ﺍﻟﻘﺼﻴﺭﺓ ﺍﻟﻤﺩﻯ ‪357.900‬‬ ‫‪14,14 450.000‬‬ ‫ﺍﻟﻘﻴﻡ ﺍﻟﺠﺎﻫﺯﺓ‬ ‫‪3.182.000‬‬ ‫ﻤﺠﻤﻭﻉ ﺍﻟﺨﺼﻭﻡ‬ ‫‪100 3.182.000‬‬ ‫ﺍﻟﻤﺠﻤﻭﻉ‬ ‫‪ .2‬ﺤﺴﺎﺏ ﺭﺃﺱ ﺍﻟﻤﺎل ﺍﻟﻌﺎﻤل ﺍﻟﺩﺍﺌﻡ ‪:‬‬ ‫‪ .2‬ﺭﺃﺱ ﺍﻟﻤﺎل ﺍﻟﻌﺎﻤل ﺍﻟﺩﺍﺌﻡ ‪:‬‬ ‫ﺭ‪.‬ﻡ‪.‬ﻉ‪.‬ﺩ = ﺍﻷﻤﻭﺍل ﺍﻟﺩﺍﺌﻤﺔ – ﺍﻷﺼﻭل ﺍﻟﺜﺎﺒﺘﺔ‬ ‫ﺭ‪.‬ﻡ‪.‬ﻉ‪.‬ﺩ=)ﺍﻷﻤﻭﺍل ﺍﻟﺨﺎﺼﺔ ‪+‬ﺍﻟﺩﻴﻭﻥ ﺍﻟﻁﻭﻴﻠﺔ ﺍﻟﻤﺩﻯ(‪ -‬ﺍﻷﺼﻭل ﺍﻟﺜﺎﺒﺘﺔ‬ ‫ﺭ‪.‬ﻡ‪.‬ﻉ‪.‬ﺩ=)‪245.600- (860.000+1.964.100‬‬ ‫ﺭ‪.‬ﻡ‪.‬ﻉ‪.‬ﺩ = ‪1.902.100‬‬

‫‪ .3‬ﺍﻟﻨﺴﺏ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ‪:‬‬‫ﺍﻟﺘﻌﻠﻴﻕ‬ ‫ﺤﺴﺎﺒﻬﺎ‬ ‫ﺍﻟﻘﺎﻨﻭﻥ‬ ‫ﺍﺴﻡ ﺍﻟﻨﺴﺒﺔ‬ ‫ﻨﻭﻋﻬﺎ‬ ‫ﺠﻴﺩﺓ‬ ‫‪2,13‬‬ ‫ﺍﻷﻤﻭﺍل ﺍﻟﺨﺎﺼــﺔ‬‫‪ 3,06‬ﺠﻴﺩﺓ‬ ‫ﺍﻷﺼــﻭل ﺍﻟﺜﺎﺒﺘــﺔ‬ ‫ﻨﺴﺒﺔ ﺍﻟﺘﻤﻭﻴل ﺍﻟﺨﺎﺹ‬ ‫ﺍﻟﺘﻭﺍﺯﻥ‬ ‫ﻨﺴﺒﺔ ﺍﻟﺘﻤﻭﻴل ﺍﻟﺩﺍﺌﻡ‬ ‫ﺍﻟﻬﻴﻜﻠﻲ‬ ‫ﺍﻷﻤــﻭﺍل ﺍﻟﺩﺍﺌﻤــﺔ‬‫‪ 2,61‬ﺠﻴﺩﺓ‬ ‫ﺍﻷﺼـــﻭل ﺍﻟﺜﺎﺒﺘـــﺔ‬ ‫ﻨﺴﺒﺔ ﺍﻟﻤﻼﺀﺓ ﺍﻟﻌﺎﻤﺔ‬ ‫ﺍﻟﻘﺎﺒﻠﻴﺔ‬ ‫)ﺍﻟﻭﻓﺎﺀ(‬ ‫ﻟﻠﺘﺴﺩﻴﺩ‬ ‫ﻤﺠﻤﻭﻉ ﺍﻷﺼﻭل‬ ‫ﻤﺠﻤﻭﻉ ﺍﻟﺩﻴﻭﻥ‬ ‫‪ 1,61‬ﺠﻴﺩﺓ‬ ‫ﺍﻷﻤﻭﺍل ﺍﻟﺨﺎﺼﺔ‬ ‫ﻨﺴﺒﺔ ﺍﻻﺴﺘﻘﻼل ﺍﻟﻤﺎﻟﻲ‬ ‫ﻨﺴﺒﺔ‬ ‫‪ 0,71‬ﺠﻴﺩﺓ‬ ‫ﺍﻷﻤـﻭﺍل ﺍﻷﺠﺩﻨﺒﻴـﺔ‬ ‫ﺍﻟﻤﺩﻴﻭﻨﻴﺔ‬‫‪ 4,86‬ﻏﻴﺭ ﺠﻴﺩﺓ‬‫‪ 1,26‬ﻏﻴﺭ ﺠﻴﺩﺓ‬ ‫ﺍﻷﺼﻭل ﺍﻟﻤﺘﺩﺍﻭﻟــﺔ‬ ‫ﻨﺴﺒﺔ ﺴﻴﻭﻟﺔ ﺍﻷﺼﻭل‬ ‫ﻤﺠﻤﻭﻉ ﺍﻷﺼﻭل‬ ‫ﻨﺴﺏ ﺍﻟﺴﻴﻭﻟﺔ ﻨﺴﺒﺔ ﺍﻟﺨﺯﻴﻨﺔ ﺍﻟﻌﺎﻤﺔ‬ ‫ﻕ‪.‬ﻕ‪.‬ﺕ ‪ +‬ﻕ‪.‬ﺝ‬ ‫ﺩ‪.‬ﻕ‪.‬ﻡ‬ ‫ﻨﺴﺒﺔ ﺍﻟﺨﺯﻴﻨﺔ ﺍﻵﻨﻴﺔ‬ ‫ﺍﻟﻘﻴﻡ ﺍﻟﺠﺎﻫﺯﺓ‬ ‫ﺩ‪.‬ﻕ‪.‬ﻡ‬

‫ﺍﻟﻤﺠﺎل ﺍﻟﻤﻔﺎﻫﻴﻤﻲ ﺍﻟﺜﺎﻨﻲ‪ :‬ﺘﺤﻠﻴل ﺍﻟﻤﻴﺯﺍﻨﻴﺔ‬ ‫ﺍﻟﻭﺤﺩﺓ )‪ :(6‬ﺇﻋﺩﺍﺩ ﺍﻟﻤﻴﺯﺍﻨﻴﺔ ﺍﻟﻭﻅﻴﻔﻴﺔ‬ ‫ﺍﻟﻜﻔﺎﺀﺍﺕ ﺍﻟﻤﺴﺘﻬﺩﻓﺔ ‪:‬‬ ‫‪ُ -‬ﻴﻨﺠﺯ ﺍﻟﻤﻴﺯﺍﻨﻴﺔ ﺍﻟﻭﻅﻴﻔﻴﺔ‬ ‫ﺍﻟﻤﺩﺓ ﺍﻟﻼﺯﻤﺔ ‪ 06 :‬ﺴﺎﻋﺎﺕ‬ ‫ﺍﻟﻤﺭﺍﺠﻊ‪ :‬ﺍﻟﻜﺘﺏ ﺍﻟﻤﺩﺭﺴﻴﺔ ﺍﻟﻤﻘﺭﺭﺓ ‪.‬‬ ‫ﻤﺅﺸﺭﺍﺕ ﺍﻟﺘﻘﻭﻴﻡ ﺍﻟﺫﺍﺘﻲ‪:‬‬ ‫‪ -‬ﹸﺘﻌﻴﺩ ﺘﺼﻨﻴﻑ ﺤﺴﺎﺒﺎﺕ ﺍﻷﺼﻭل ﻭ ﺍﻟﺨﺼﻭﻡ ﻓﻲ ﺠﺩﻭﻟﻴﻥ‬ ‫ﺘﻤﻬﻴﺩﻴﻴﻥ ﻟﺘﻌﺩﻴﻼﺕ ﺍﻟﻤﻴﺯﺍﻨﻴﺔ ﺍﻟﻭﻅﻴﻔﻴﺔ‪.‬‬ ‫‪ -‬ﹸﺘﺤﺩﺩ ﻜﺘل ﺍﻷﺼﻭل ﻭ ﺍﻟﺨﺼﻭﻡ ﻟﻠﻤﻴﺯﺍﻨﻴﺔ ﺍﻟﻭﻅﻴﻔﻴﺔ‪.‬‬ ‫ﺘﺼﻤﻴﻡ ﺍﻟﺩﺭﺱ‬ ‫‪ .1‬ﺘﻌﺭﻴﻑ ﺍﻟﻤﻴﺯﺍﻨﻴﺔ ﺍﻟﻭﻅﻴﻔﻴﺔ‬ ‫‪ .2‬ﻋﻨﺎﺼﺭ ﺍﻟﻤﻴﺯﺍﻨﻴﺔ ﺍﻟﻭﻅﻴﻔﻴﺔ‬ ‫‪ .3‬ﺇﻋﺩﺍﺩ ﺍﻟﻤﻴﺯﺍﻨﻴﺔ ﺍﻟﻭﻅﻴﻔﻴﺔ‬ ‫‪ .4‬ﺍﻟﻤﻴﺯﺍﻨﻴﺔ ﺍﻟﻭﻅﻴﻔﻴﺔ ﺍﻟﻤﺨﺘﺼﺭﺓ‬ ‫‪ .5‬ﺃﻨﺸﻁﺔ ﺍﻹﻋﻼﻡ ﺍﻵﻟﻲ ﻭ ﺤﻠﻭﻟﻬﺎ‬ ‫‪ .6‬ﺃﺴﺌﻠﺔ ﺍﻟﺘﻘﻭﻴﻡ ﺍﻟﺫﺍﺘﻲ‬ ‫‪ .7‬ﺃﺠﻭﺒﺔ ﺍﻟﺘﻘﻭﻴﻡ ﺍﻟﺫﺍﺘﻲ‬

‫‪.1‬ﺘﻌﺭﻴﻑ ﺍﻟﻤﻴﺯﺍﻨﻴﺔ ﺍﻟﻭﻅﻴﻔﻴﺔ ‪:‬‬‫ﺘﻘﺩﻡ ﺍﻟﻤﻴﺯﺍﻨﻴﺔ ﺍﻟﻤﺤﺎﺴﺒﻴﺔ ﻤﻌﻠﻭﻤﺎﺕ ﻋﻥ ﺍﻟﺫﻤﺔ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﻟﻠﻤﺅﺴﺴﺔ ﺒﺘﺎﺭﻴﺦ ﻤﻌﻴﻥ ﻤﺜ ﹰﻼ ‪ ,N/12/31‬ﺒﻴﻨﻤﺎ‬ ‫ﺘﻘﺩﻴﻡ ﺍﻟﻤﻴﺯﺍﻨﻴﺔ ﻋﻠﻰ ﺸﻜل ﻭﻅﻴﻔﻲ ﻴﻘﺩﻡ ﻟﻨﺎ ﺒﻴﺎﻨﹰﺎ ﻭ ﺇﺸﺎﺭﺍﺕ ﺤﻭل ﺘﻤﻭﻴل ﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭﺍﺕ ﻭﺩﻭﺭﺓ ﺍﻻﺴﺘﻐﻼل ﺒﺎﻟﻤﺅﺴﺴﺔ‪.‬‬‫ﺇﻋﺩﺍﺩ ﺍﻟﻤﻴﺯﺍﻨﻴﺔ ﺍﻟﻭﻅﻴﻔﻴﺔ ﻴﻜﻭﻥ ﺍﻨﻁﻼﻗﺎ ﻤﻥ ﺍﻟﻤﻴﺯﺍﻨﻴﺔ ﺍﻟﻤﺤﺎﺴﺒﻴﺔ ﻭﻴﺘﻌﻠﻕ ﺍﻷﻤﺭ ﺒﻤﻴﺯﺍﻨﻴﺔ ﻴﺘﻡ ﺇﻋﺎﺩﺓ‬‫ﻤﻌﺎﻟﺠﺘﻬﺎ ﻭ ﺇﺩﺨﺎل ﺘﻐﻴﻴﺭﺍﺕ ﻋﻠﻴﻬﺎ‪ ،‬ﺒﺤﻴﺙ ﺘﺼﺒﺢ ﻤﻨﺎﺼﺏ ﺍﻟﻤﻴﺯﺍﻨﻴﺔ ﺍﻟﻭﻅﻴﻔﻴﺔ ﻤﺭﺘﺒﺔ ﻭﻓﻘﺎ ﻟﻤﻨﻁﻕ ﻭ ﺃﻫﺩﺍﻑ ﻤﺨﺘﻠﻔﺔ‬‫ﻋﻥ ﺘﻠﻙ ﺍﻟﺘﻲ ﺘﺨﺹ ﺍﻟﻤﻴﺯﺍﻨﻴﺔ ﺍﻟﻤﺤﺎﺴﺒﻴﺔ ﻭ ﻟﻨﺎ ﺃﻥ ﻨﺘﺴﺎﺀل ﻤﺎ ﻫﻭ ﺍﻟﻬﺩﻑ ﺍﻟﻤﻨﺸﻭﺩ ﻤﻥ ﻭﺭﺍﺀ ﺇﻋﺩﺍﺩ ﺍﻟﻤﻴﺯﺍﻨﻴﺔ‬ ‫ﺍﻟﻭﻅﻴﻔﻴﺔ ؟ ‪.‬‬‫ﻭ ﺍﻹﺠﺎﺒﺔ ﻫﻲ ﺃﻥ ﻨﻌﺭﻑ ﻤﻥ ﺍﻟﺒﺩﺀ ﺃﻥ ﺍﻟﻤﻴﺯﺍﻨﻴﺔ ﺍﻟﻭﻅﻴﻔﻴﺔ ﻓﻲ ﺤﺩ ﺫﺍﺘﻬﺎ ﻻ ﺘﻤﺜل ﺃﻱ ﻓﺎﺌﺩﺓ ﻭ ﺃﻥ ﺍﻟﺘﺤﻠﻴل‬ ‫ﺍﻟﺫﻱ ﻴﺘﺒﻊ ﺇﻋﺩﺍﺩﻫﺎ ﻫﻭ ﻓﻘﻁ ﺍﻟﺫﻱ ﻴﻌﻁﻲ ﺃﻫﻤﻴﺔ ﻟﻬﺎ‪.‬‬‫ﺇﻥ ﺍﻻﺴﻡ ﺍﻟﺫﻱ ﻴﻁﻠﻕ ﻋﻠﻰ ﻫﺫﻩ ﺍﻟﻤﻴﺯﺍﻨﻴﺔ ﻴﺸﻴﺭ ﺇﻟﻰ ﻫﺩﻓﻬﺎ‪ ،‬ﺫﻟﻙ ﺃﻥ ﺇﻋﺎﺩﺓ ﺘﺭﺘﻴﺏ ﺍﻟﻤﻴﺯﺍﻨﻴﺔ ﺍﻟﻭﻅﻴﻔﻴﺔ‬ ‫ﻴﻜﻭﻥ ﻭﻓﻘﹰﺎ ﻟﻭﻅﻴﻔﺔ ﺍﻟﺤﺴﺎﺒﺎﺕ‪.‬‬ ‫ﻭ ﻟﻜﻥ ﻭﻓﻘﺎ ﻷﻱ ﻭﻅﺎﺌﻑ ﻴﺘﻡ ﻫﺫﺍ ﺍﻟﺘﺭﺘﻴﺏ ؟‬ ‫ﻤﻥ ﺃﺠل ﺘﺭﺘﻴﺏ ﺍﻟﻤﻴﺯﺍﻨﻴﺔ ﺍﻟﻭﻅﻴﻔﻴﺔ ﻴﻜﻔﻲ ﻁﺭﺡ ﺍﻟﺴﺅﺍل ﺍﻟﺘﺎﻟﻲ ‪:‬‬ ‫ﻫل ﺍﻟﺤﺴﺎﺏ ﺍﻟﻤﻌﻨﻲ ﻴﺘﻌﻠﻕ ﺒـ ‪ :‬ﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭ ﻭ ﺍﻟﺘﻤﻭﻴل ﺃﻭ ﺍﻻﺴﺘﻐﻼل ؟‬ ‫‪ .2‬ﻋﻨﺎﺼﺭ ﺍﻟﻤﻴﺯﺍﻨﻴﺔ ﺍﻟﻭﻅﻴﻔﻴﺔ ‪:‬‬‫ﺘﻘﺩﻡ ﺍﻟﻤﻴﺯﺍﻨﻴﺔ ﺍﻟﻭﻅﻴﻔﻴﺔ ﻋﻥ ﻁﺭﻴﻕ ﻜﺘل ﻜﺒﻴﺭﺓ‪ ,‬ﻭ ﻤﻥ ﺃﺠل ﺇﻋﺩﺍﺩﻫﺎ ﻴﺠﺏ ﺇﻋﺎﺩﺓ ﻤﻌﺎﻟﺠﺔ ﺍﻟﻤﻴﺯﺍﻨﻴﺔ‬ ‫ﺍﻟﻤﺤﺎﺴﺒﻴﺔ‪ ,‬ﻭ ﻗﺒل ﺍﻟﺘﻁﺭﻕ ﺇﻟﻰ ﺫﻟﻙ ﻨﻌ ّﺭﻑ ﺍﻟﺩﻭﺭﺍﺕ ﺍﻟﻭﻅﻴﻔﻴﺔ ‪.‬‬ ‫‪ . 1.2‬ﺍﻟﺩﻭﺭﺍﺕ ﺍﻟﻭﻅﻴﻔﻴﺔ ‪:‬‬ ‫ﺃ‪ .‬ﺍﻟﺘﻤﻭﻴل ﻭ ﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭ ﺃﻭ ﺍﻟﺩﻭﺭﺓ ﺍﻟﻁﻭﻴﻠﺔ ‪:‬‬‫ﻴﺘﻤﺜل ﺩﻭﺭ ﻭﻅﻴﻔﺔ ﺍﻟﺘﻤﻭﻴل ﻓﻲ ﺘﻐﻁﻴﺔ ﺍﻻﺤﺘﻴﺎﺠﺎﺕ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﻟﻠﻤﺅﺴﺴﺔ ﺴﻭﺍﺀ ﻜﺎﻨﺕ ﻤﺘﻌﻠﻘﺔ ﺒﺎﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭ ﺃﻭ ﺒﺎﻟﻭﻅﻴﻔﺔ‬ ‫ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﻓﻲ ﺤﺩ ﺫﺍﺘﻬﺎ ﺃﻭ ﺒﺨﺯﻴﻨﺔ ﺍﻟﻤﺅﺴﺴﺔ ‪.‬‬‫ﺃﻤﺎ ﻭﻅﻴﻔﺔ ﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭ ﻓﺘﺘﻤﺜل ﻓﻲ ﺍﻟﻭﻀﻊ ﺘﺤﺕ ﺘﺼ ّﺭﻑ ﺍﻟﻤﺅﺴﺴﺔ ﻤﺨﺘﻠﻑ ﺘﺠﻬﻴﺯﺍﺕ ﺍﻻﻨﺘﺎﺝ ﻭ ﺒﺎﻗﻲ ﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭﺍﺕ‬ ‫ﺍﻟﻀﺭﻭﺭﻴﺔ ﻟﻤﻤﺎﺭﺴﺔ ﻨﺸﺎﻁ ﺍﻟﻤﺅﺴﺴﺔ ‪.‬‬

‫ﻭ ﻤﻨﻁﻠﻕ ﺍﻟﻤﻴﺯﺍﻨﻴﺔ ﺍﻟﻭﻅﻴﻔﻴﺔ ﻫﻭ ﺃﻥ ﻭﻅﻴﻔﺔ ﺍﻟﺘﻤﻭﻴل ) ﻤﻭﺍﺭﺩ ﺜﺎﺒﺘﺔ ( ﺘﻘﻭﻡ ﺒﺘﻤﻭﻴل ﻭﻅﻴﻔﺔ ﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭ ) ﺍﻻﺴﺘﺨﺩﺍﻤﺎﺕ‬ ‫ﺍﻟﺜﺎﺒﺘﺔ ( ‪.‬‬ ‫ﺏ‪ .‬ﺩﻭﺭﺓ ﺍﺴﺘﻐﻼل ﺍﻟﻤﺅﺴﺴﺔ ﺃﻭ ﺍﻟﺩﻭﺭﺓ ﺍﻟﻘﺼﻴﺭﺓ ‪:‬‬‫ﺘﻤﺜل ﺩﻭﺭﺓ ﺍﻻﺴﺘﻐﻼل ﻤﺠﻤﻭﻉ ﺍﻟﻌﻤﻠﻴﺎﺕ ﺍﻟﺘﻲ ﺘﻘﻭﻡ ﺒﻬﺎ ﺍﻟﻤﺅﺴﺴﺔ‪ ,‬ﻭ ﻫﺫﻩ ﺍﻟﺩﻭﺭﺓ ﺘﺘﻁﻠﺏ ﺍﺤﺘﻴﺎﺠﺎﺕ ﻟﻠﺘﻤﻭﻴل‬‫)ﺍﺤﺘﻴﺎﺠﺎﺕ ﻟﺭﺃﺱ ﺍﻟﻤﺎل ﺍﻟﻌﺎﻤل( ﻭ ﺫﻟﻙ ﻷﻨﻨﺎ ﻨﻼﺤﻅ ﻓﻲ ﻜﺜﻴﺭ ﻤﻥ ﺍﻷﺤﻴﺎﻥ ﻓﺎﺭﻗﹰﺎ ﺯﻤﻨﻴﹰﺎ ﺒﻴﻥ ﺍﻟﺘﺩﻓﻘﺎﺕ ﺍﻟﺤﻘﻴﻘﻴﺔ‬ ‫ﻟﻠﻤﺅﺴﺴﺔ ) ﻋﻤﻠﻴﺎﺕ ﺍﻟﺸﺭﺍﺀ ﻭ ﺍﻟﺒﻴﻊ ( ﻭ ﺍﻟﺘﺩﻓﻘﺎﺕ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﺍﻟﻤﻘﺎﺒﻠﺔ ﻟﻬﺎ )ﻋﻤﻠﻴﺎﺕ ﺍﻟﻘﺒﺽ ﻭ ﺍﻟﺘﺴﺩﻴﺩ(‪.‬‬‫ﻭ ﻴﻌﺒﺭ ﻋﻥ ﺩﻭﺭﺓ ﺍﻻﺴﺘﻐﻼﻟﺒﺸﻜل ﻤﺒﺴﻁ ﺤﻴﺙ ﻴﺘﻡ ﺸﺭﺍﺀ ﺍﻟﻤﺨﺯﻭﻨﺎﺕ ﻤﻥ ﺍﻟﻤﻭﺭﺩﻴﻥ ﺜﻡ ﺍﻟﻘﻴﺎﻡ ﺒﺎﻟﺒﻴﻊ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﺤﺴﺎﺏ‬‫ﻟﻠﺯﺒﺎﺌﻥ )ﺍﻟﺸﺭﺍﺀ ﻭﺍﻟﺒﻴﻊ( ﺜﻡ ﻴﺄﺘﻲ ﻗﺒﺽ ﺍﻟﻤﺒﺎﻟﻎ ﻤﻥ ﺍﻟﺯﺒﺎﺌﻥ ﺃﻱ ﺍﻟﺘﺤﺼﻴل ﻭ ﺩﻓﻊ ﺍﻟﻤﺅﺴﺴﺔ ﻟﻤﺎ ﻋﻠﻴﻬﺎ ﺃﻱ ﺘﺴﺩﻴﺩ‬ ‫ﺍﻟﻤﺒﺎﻟﻎ ﻟﻠﻤﻭﺭﺩﻴﻥ ﻭ ﻫﻭ ﻤﺎ ﻴﻭﻀﺤﻪ ﺍﻟﺸﻜل ﺍﻟﺘﺎﻟﻲ ‪:‬‬‫ﺍﻟﻤﺒﻴﻌﺎﺕ‬ ‫ﺍﻟﻤﺨﺯﻭﻨﺎﺕ‬ ‫ﺍﻟﻤﺸﺘﺭﻴﺎﺕ‬‫ﺤﻘﻭﻕ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﺯﺒﺎﺌﻥ‬ ‫ﺩﻴﻭﻥ ﺍﻟﻤﻭﺭﺩﻴﻥ‬‫ﺍﻟﺘﺤﺼﻴل‬ ‫ﺍﻟﻨﻘﺩﻴﺎﺕ‬ ‫ﺍﻟﺘﺴﺩﻴﺩ‬ ‫ﻤﻼﺤﻅﺔ ‪:‬‬ ‫ﺍﻟﺸﻜل ﺍﻟﺴﺎﺒﻕ ﻴﺨﺘﻠﻑ ﻓﻲ ﺍﻟﺘﻔﺎﺼﻴل ﺒﻴﻥ ﺍﻟﻤﺅﺴﺴﺔ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻴﺔ ﻭ ﺍﻟﻤﺅﺴﺴﺔ ﺍﻟﺼﻨﺎﻋﻴﺔ‪.‬‬ ‫‪ .1.2‬ﻜﺘل ﺍﻟﻤﻴﺯﺍﻨﻴﺔ ﺍﻟﻭﻅﻴﻔﻴﺔ ‪:‬‬ ‫ﺘﺘﻜﻭﻥ ﺍﻟﻤﻴﺯﺍﻨﻴﺔ ﺍﻟﻭﻅﻴﻔﻴﺔ ﻤﻥ ﻗﺴﻤﻲ ﻜﺒﻴﺭﻴﻥ ﻜﻤﺎ ﻴﻠﻲ ‪:‬‬‫ƒ ﺃﻋﻠﻰ ﺍﻟﻤﻴﺯﺍﻨﻴﺔ ‪ :‬ﻭﻴﻤﺜل ﺍﻟﻤﻭﺍﺭﺩ ﻭ ﺍﻻﺴﺘﺨﺩﺍﻤﺎﺕ ﺍﻟﻤـﺴﺘﻘﺭﺓ )ﺍﻟﺜﺎﺒﺘـﺔ( ‪Ressources et emplois stable‬‬ ‫ﻭﻫﺫﺍ ﻤﺎ ﻋﺒﺭﻨﺎ ﻋﻨﻪ ﺒﺩﻭﺭﺓ ﺍﻟﺘﻤﻭﻴل ﻭﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭﺍﺕ ﺃﻭ ﺩﻭﺭﺓ ﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭﺍﺕ ‪. cycle des investissement‬‬‫ƒ ﺃﺴﻔل ﺍﻟﻤﻴﺯﺍﻨﻴﺔ ‪ :‬ﻭ ﻴﻤﺜل ﺩﻭﺭﺓ ﺍﻻﺴﺘﻐﻼل ‪ cycle d’exploitation‬ﻭﻫﻭ ﻤﺎ ﻴﻌﺒﺭ ﻋﻨﻪ ﺒﺎﻷﺼﻭل ﻭ ﺍﻟﺨﺼﻭﻡ‬ ‫ﺍﻟﻤﺘﺩﺍﻭﻟﺔ ‪.‬‬

‫ﺘﻨﻘﺴﻡ ﺍﻷﺼﻭل ﻭ ﺍﻟﺨﺼﻭﻡ ﺍﻟﻤﺘﺩﺍﻭﻟﺔ ﺇﻟﻰ \" ‪ \" 3‬ﻤﺴﺘﻭﻴﺎﺕ ‪:‬‬ ‫ـ ﺍﻟﻤﺴﺘﻭﻯ ﺍﻷﻭل ‪ :‬ﺍﻷﺼﻭل ﻭ ﺍﻟﺨﺼﻭﻡ ﺍﻟﻤﺘﺩﺍﻭﻟﺔ ﻟﻼﺴﺘﻐﻼل ‪:‬‬‫ﻭ ﺘﻌﺒﺭ ﻋﻥ ﺍﺤﺘﻴﺎﺠﺎﺕ ﺩﻭﺭﺓ ﺍﻻﺴﺘﻐﻼل )ﺍﻻﺴﺘﺨﺩﺍﻤﺎﺕ( ﺍﻟﻤﺘﻤﺜﻠﺔ ﻓﻲ ﺍﻟﻤﺨﺯﻭﻨﺎﺕ ﻭ ﺍﻟﺯﺒﺎﺌﻥ ﻭ ﻤﻭﺍﺭﺩ‬ ‫ﺍﻟﺘﻤﻭﻴل ﺍﻟﻤﺘﻤﺜﻠﺔ ﻓﻲ ﺍﻟﻤﻭﺭﺩﻴﻥ ﻭﺍﻟﺤﺴﺎﺒﺎﺕ ﺍﻟﻤﻠﺤﻘﺔ ﺒﻬﻡ ﻤﺜل ﺃﻭﺭﺍﻕ ﺍﻟﺩﻓﻊ‪.‬‬ ‫ـ ﺍﻟﻤﺴﺘﻭﻯ ﺍﻟﺜﺎﻨﻲ ‪ :‬ﺍﻷﺼﻭل ﻭ ﺍﻟﺨﺼﻭﻡ ﺍﻟﻤﺘﺩﺍﻭﻟﺔ ﺨﺎﺭﺝ ﺍﻻﺴﺘﻐﻼل ‪:‬‬‫ﻭ ﺘﻌﺒﺭ ﻋﻥ ﺍﻻﺤﺘﻴﺎﺠﺎﺕ )ﺍﻻﺴﺘﺨﺩﺍﻤﺎﺕ( ﻭ ﺍﻟﻤﻭﺍﺭﺩ ﺍﻟﺘﻲ ﻻ ﺘﺭﺘﺒﻁ ﻤﺒﺎﺸﺭﺓ ﺒﺎﻟﻨﺸﺎﻁ ﺍﻻﺴﺘﻐﻼﻟﻲ ﺍﻷﺴﺎﺴﻲ‬ ‫ﻟﻠﻤﺅﺴﺴﺔ ﻭ ﻜﺫﻟﻙ ﺍﻟﺘﺩﻓﻘﺎﺕ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﺍﻟﺘﻲ ﻟﻬﺎ ﻁﺎﺒﻊ ﺍﺴﺘﺜﻨﺎﺌﻲ ‪.‬‬‫ـ ﺍﻟﻤﺴﺘﻭﻯ ﺍﻟﺜﺎﻟﺙ ‪ :‬ﺍﻟﺨﺯﻴﻨﺔ ‪ :‬ﻭ ﺘﻌﺒﺭ ﻋﻥ ﺍﺴﺘﺨﺩﺍﻤﺎﺕ ﺍﻟﺨﺯﻴﻨﺔ ﺍﻟﻤﺘﻤﺜﻠﺔ ﻓﻲ ﺍﻷﻤﻭﺍل ﺭﻫﻥ ﺍﻹﺸـﺎﺭﺓ ) ﺡ‪(48/‬‬‫ﻋﻨﺩﻤﺎ ﺘﻜﻭﻥ ﺍﻟﺨﺯﻴﻨﺔ ﻤﻭﺠﺒﺔ‪ ,‬ﻭ ﻜﺫﻟﻙ ﻤﻭﺍﺭﺩ ﺍﻟﺨﺯﻴﻨﺔ ﺍﻟﻤﺘﻤﺜﻠﺔ ﻓﻲ ﺍﻻﻋﺘﻤﺎﺩﺍﺕ ﺍﻟﺒﻨﻜﻴﺔ ﺍﻟﺠﺎﺭﻴﺔ ﻭ ﺤـﺴﺎﺏ ﺍﻟﺒﻨـﻙ‬‫ﻋﻨﺩﻤﺎ ﻴﻜﻭﻥ ﺭﺼﻴﺩﻩ ﺩﺍﺌﻨﺎ ﻓﻲ ﺤﺎﻟﺔ ﺍﻟﺴﺤﺏ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﻤﻜﺸﻭﻑ ﻜﻤﺎ ﺭﺃﻴﻨﺎ ﻓﻲ ﺩﺭﺱ ﺍﻟﺨﺯﻴﻨﺔ ﻓﻲ ﺍﻟﺴﻨﺔ ﺍﻟﺜﺎﻨﻴـﺔ ﺤﻴـﺙ‬‫ﻴﻜﻭﻥ ﻓﻲ ﻫﺫﻩ ﺍﻟﺤﺎﻟﺔ ﺭﺼﻴﺩ ﺤـ‪ 485/‬ﺩﺍﺌﻨﹰﺎ ﻭ ﻴﻅﻬﺭ ﻓﻲ ﺠﺎﻨﺏ ﺍﻟﺨﺼﻭﻡ ﻀﻤﻥ ﺤـ‪ 50/‬ﺤﺴﺎﺒﺎﺕ ﺍﻷﺼﻭل ﺍﻟﺩﺍﺌﻨﺔ‪.‬‬ ‫ﻭ ﻴﻜﻭﻥ ﺸﻜل ﺍﻟﻤﻴﺯﺍﻨﻴﺔ ﺍﻟﻭﻅﻴﻔﻴﺔ ﻜﻤﺎ ﻴﻠﻲ ‪:‬‬‫ﺍﻟﺨﺼﻭﻡ‬ ‫ﺍﻷﺼﻭل‬ ‫ﺍﻟﻤﻭﺍﺭﺩ ﺍﻟﺜﺎﺒﺘﺔ‬ ‫ﺍﻻﺴﺘﺨﺩﺍﻤﺎﺕ ﺍﻟﺜﺎﺒﺘﺔ‬ ‫‪ i‬ﺍﻷﻤﻭﺍل ﺍﻟﺨﺎﺼﺔ‬ ‫‪ i‬ﺍﺴﺘﺜﻤﺎﺭﺍﺕ ﺍﻻﺴﺘﻐﻼل )ﺒﺎﻟﻘﻴﻡ ﺍﻹﺠﻤﺎﻟﻴﺔ(‬ ‫‪ i‬ﺍﻻﻫﺘﻼﻜﺎﺕ ﻭ ﺍﻟﻤﺅﻭﻨﺎﺕ‬ ‫‪ i‬ﺍﺴﺘﺜﻤﺎﺭﺍﺕ ﺨﺎﺭﺝ ﺍﻻﺴﺘﻐﻼل‬ ‫‪ i‬ﻤﺅﻭﻨﺔ ﺍﻟﺨﺴﺎﺌﺭ ﻭ ﺍﻟﺘﻜﺎﻟﻴﻑ‬ ‫) ﺒﺎﻟﻘﻴﻡ ﺍﻹﺠﻤﺎﻟﻴﺔ (‬ ‫‪ i‬ﻨﺘﻴﺠﺔ ﺍﻟﺩﻭﺭﺓ‬ ‫ﺍﻷﺼﻭل ﺍﻟﻤﺘﺩﺍﻭﻟﺔ‬‫‪ i‬ﺍﻟﺩﻴﻭﻥ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﺍﻟﺜﺎﺒﺘﺔ )ﺤـ‪(52/‬‬ ‫‪ i‬ﺍﻷﺼﻭل ﺍﻟﻤﺘﺩﺍﻭﻟﺔ ﻟﻼﺴﺘﻐﻼل‬ ‫) ﺍﺴﺘﺨﺩﺍﻤﺎﺕ ﺍﻻﺴﺘﻐﻼل( ﺒﺎﻟﻘﻴﻡ ﺍﻻﺠﻤﺎﻟﻴﺔ‪:‬‬ ‫ﺍﻟﺨﺼﻭﻡ ﺍﻟﻤﺘﺩﺍﻭﻟﺔ‬ ‫‪ i‬ﺍﻟﺨﺼﻭﻡ ﺍﻟﻤﺘﺩﺍﻭﻟﺔ ﻟﻼﺴﺘﻐﻼل‪:‬‬ ‫‪ -‬ﺍﻟﻤﺨﺯﻭﻨﺎﺕ‬ ‫‪ -‬ﺍﻟﺯﺒﺎﺌﻥ ﻭ ﻤﺎ ﻴﻠﺤﻕ ﺒﻬﻡ‬ ‫‪ -‬ﺍﻟﻤﻭﺭﺩﻭﻥ ﻭ ﻤﺎ ﻴﻠﺤﻕ ﺒﻬﻡ‬ ‫‪ i‬ﺍﻷﺼﻭل ﺍﻟﻤﺘﺩﺍﻭﻟﺔ ﺨﺎﺭﺝ ﺍﻻﺴﺘﻐﻼل)ﺍﺴﺘﺨﺩﺍﻤﺎﺕ‬ ‫ﺨﺎﺭﺝ ﺍﻻﺴﺘﻐﻼل( ﺒﺎﻟﻘﻴﻡ ﺍﻹﺠﻤﺎﻟﻴﺔ‪:‬‬‫‪ i‬ﺍﻟﺨﺼﻭﻡ ﺍﻟﻤﺘﺩﺍﻭﻟﺔ ﺨﺎﺭﺝ ﺍﻻﺴﺘﻐﻼل ‪:‬‬ ‫‪ -‬ﻤﺩﻴﻨﻭﻥ ﻻ ﻴﺘﻌﻠﻘﻭﻥ ﺒﺎﻻﺴﺘﻐﻼل ﺍﻷﺴﺎﺴـﻲ‬ ‫ـ ﺩﻴﻭﻥ ﺃﺨﺭﻯ‬ ‫ﻟﻠﻤﺅﺴﺴﺔ‬ ‫ﺨﺯﻴﻨﺔ ﺍﻟﺨﺼﻭﻡ‬ ‫‪i‬‬ ‫‪ i‬ﺨﺯﻴﻨﺔ ﺍﻷﺼﻭل ) ﺍﺴﺘﺨﺩﺍﻤﺎﺕ ﺍﻟﺨﺯﻴﻨﺔ( ‪:‬‬ ‫ـ ﺍﻻﻋﺘﻤﺎﺩﺍﺕ ﺍﻟﺒﻨﻜﻴﺔ ﺍﻟﺠﺎﺭﻴﺔ‬‫ـ ﺤﺴﺎﺏ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﻋﻨﺩﻤﺎ ﻴﻜـﻭﻥ ﺭﺼـﻴﺩﻩ ﺩﺍﺌﻨـﹰﺎ )‬ ‫ـ ﺍﻟﻨﻘﺩﻴﺎﺕ ) ﺃﻤﻭﺍل ﺭﻫﻥ ﺍﻹﺸﺎﺭﺓ(‬ ‫ﻤﺠﻤﻭﻉ ﺍﻷﺼﻭل )ﺍﻻﺴﺘﺨﺩﺍﻤﺎﺕ ( ﺒﺎﻟﻘﻴﻤﺔ ﺍﻹﺠﻤﺎﻟﻴﺔ‬ ‫ﺤـ‪(50/‬‬ ‫ﻤﺠﻤﻭﻉ ﺍﻟﺨﺼﻭﻡ‬ ‫ﺒﺎﻟﻘﻴﻤﺔ ﺍﻹﺠﻤﺎﻟﻴﺔ‬

‫ﻤﻼﺤﻅﺔ ‪:‬‬‫ﺇﻋﺩﺍﺩ ﺍﻟﻤﻴﺯﺍﻨﻴﺔ ﺍﻟﻭﻅﻴﻔﻴﺔ ﻴﻜﻭﻥ ﺒﺎﻟﻘﻴﻡ ﺍﻹﺠﻤﺎﻟﻴﺔ ﺍﻨﻁﻼﻗﹰﺎ ﻤﻥ ﻤﻴﺯﺍﻨﻴﺔ ﻤﺤﺎﺴﺒﻴﺔ ﻗﺒل ﺘﻭﺯﻴﻊ ﺍﻷﺭﺒﺎﺡ‪.‬‬ ‫ﻭ ﺘﻅﻬﺭ ﻜﺘل ﺍﻟﻤﻴﺯﺍﻨﻴﺔ ﺍﻟﻭﻅﻴﻔﻴﺔ ﻜﻤﺎ ﻴﻠﻲ ‪:‬‬ ‫ﻤﻭﺍﺭﺩ ﺜﺎﺒﺘﺔ)ﻤﺴﺘﻘﺭﺓ(‬ ‫ﺍﺴﺘﺨﺩﺍﻤﺎﺕ ﺜﺎﺒﺘﺔ )ﻤﺴﺘﻘﺭﺓ(‬ ‫ﺃﺼﻭل ﻤﺘﺩﺍﻭﻟﺔ ﻟﻼﺴﺘﻐﻼل‬ ‫ﺨﺼﻭﻡ ﻤﺘﺩﺍﻭﻟﺔ ﻟﻼﺴﺘﻐﻼل‬ ‫)ﺩﻴﻭﻥ ﺍﻻﺴﺘﻐﻼل ﺍﻟﻤﺘﺩﺍﻭﻟﺔ(‬ ‫ﺃﺼﻭل ﻤﺘﺩﺍﻭﻟﺔ ﺨﺎﺭﺝ ﺍﻻﺴﺘﻐﻼل‬‫ﺨﺼﻭﻡ ﻤﺘﺩﺍﻭﻟﺔ ﺨﺎﺭﺝ ﺍﻻﺴﺘﻐﻼل‬ ‫ﺨﺯﻴﻨﺔ ﺍﻷﺼﻭل‬ ‫)ﺩﻴﻭﻥ ﺨﺎﺭﺝ ﺍﻻﺴﺘﻐﻼل(‬ ‫ﺨﺯﻴﻨﺔ ﺍﻟﺨﺼﻭﻡ‬ ‫ﻤﻼﺤﻅﺔ ‪:‬‬‫ﻴﻤﻜﻥ ﺘﻘﺴﻴﻡ ﺍﻻﺴﺘﺨﺩﺍﻤﺎﺕ ﺍﻟﺜﺎﺒﺘﺔ ﻭﺍﻟﻤﻭﺍﺭﺩ ﺍﻟﺜﺎﺒﺘﺔ ﺇﻟﻰ ﻗﺴﻤﻴﻥ ﺤﺴﺏ ﺍﻟﻌﻼﻗﺔ ﺒﺎﻻﺴﺘﻐﻼل ﺇﻟﻰ ﺍﺴﺘﺨﺩﺍﻤﺎﺕ ﺜﺎﺒﺘﺔ‬ ‫ﻟﻼﺴﺘﻐﻼل ﻭﺍﺴﺘﺨﺩﺍﻤﺎﺕ ﺜﺎﺒﺘﺔ ﺨﺎﺭﺝ ﺍﻻﺴﺘﻐﻼل ﻭ ﻨﻔﺱ ﺍﻟﺸﻲﺀ ﺒﺎﻟﻨﺴﺒﺔ ﻟﻠﻤﻭﺍﺭﺩ‪.‬‬

‫‪ .3‬ﺇﻋﺩﺍﺩ ﺍﻟﻤﻴﺯﺍﻨﻴﺔ ﺍﻟﻭﻅﻴﻔﻴﺔ ‪:‬‬‫ﻭ ﻴﺘﻡ ﺒﺈﻋﺎﺩﺓ ﺘﺭﺘﻴﺏ ﻋﻨﺎﺼﺭ ﺍﻷﺼﻭل ﻭ ﺍﻟﺨﺼﻭﻡ ﺍﻨﻁﻼﻗﹰﺎ ﻤﻥ ﺍﻟﻤﻴﺯﺍﻨﻴﺔ ﺍﻟﻤﺤﺎﺴﺒﻴﺔ‪:‬‬ ‫‪.1.3‬ﺇﻋﺎﺩﺓ ﺘﺭﺘﻴﺏ ﺤﺴﺎﺒﺎﺕ ﺍﻷﺼﻭل ‪:‬‬‫ﺇﻋﺎﺩﺓ ﺘﺭﺘﻴﺒﻬﺎ‬ ‫ﺍﻟﺤﺴﺎﺒﺎﺕ‬‫ﺘﻀﺎﻑ ﺇﻟﻰ ﺠﺎﻨﺏ ﺍﻟﺨﺼﻭﻡ ﻀﻤﻥ ﺍﻟﻤﻭﺍﺭﺩ ﺍﻟﺜﺎﺒﺘﺔ‪.‬‬ ‫ﺍﻻﻫﺘﻼﻜﺎﺕ ﻭ ﺍﻟﻤﺅﻭﻨﺎﺕ ﺍﻟﻤﺘﻌﻠﻘﺔ ﺒﺘـﺩﻨﻲ ﺍﻷﺼـﻭل‬ ‫)‪.(49 ،39 ،29‬‬‫ﺘﻀﺎﻑ ﺇﻟﻰ ﺤﻘﻭﻕ ﺍﻻﺴﺘﻐﻼل ﺃﻭ ﺤﻘﻭﻕ ﺨﺎﺭﺝ ﺍﻻﺴﺘﻐﻼل‬ ‫ﺤﺴﺎﺏ ‪ 468‬ﻤﺼﺎﺭﻴﻑ ﻤﻘﻴﺩﺓ ﺴﻠﻔﹰﺎ‪.‬‬ ‫ﺤﺴﺏ ﻤﻌﻁﻴﺎﺕ ﺍﻟﻤﺅﺴﺴﺔ‪.‬‬ ‫ﺃﻭﺭﺍﻕ ﺍﻟﻘﺒﺽ ﺍﻟﻤﺨﺼﻭﻤﺔ ﻗﺒل ﻭﻟـﻡ ﻴﺤـﻥ ﺘـﺎﺭﻴﺦ‬‫ﺘﻌﺘﺒﺭ ﺠﺯﺀ ﻤﻥ ﺤﻘﻭﻕ ﺍﻻﺴﺘﻐﻼل ﻓﻲ ﺠﺎﻨﺏ ﺍﻷﺼـﻭل ﻭ‬ ‫ﺍﺴﺘﺤﻘﺎﻗﻬﺎ‪.‬‬‫ﺘﻀﺎﻑ ﺇﻟﻰ ﺨﺯﻴﻨﺔ ﺍﻟﺨﺼﻭﻡ ﻓﻲ ﺠﺎﻨﺏ ﺍﻟﺨﺼﻭﻡ ﻓﻲ ﻨﻔﺱ‬ ‫ﺍﻟﻭﻗﺕ‪.‬‬‫ﺘﻨﻘﺹ ﻤﻥ ﺍﻟﻤﺩﻴﻨﻴﻥ )ﺍﻟﺤﻘﻭﻕ( ﻭﺘﻀﺎﻑ ﺇﻟﻰ ﺍﻻﺴﺘﺨﺩﺍﻤﺎﺕ‬ ‫ﺤﺴﺎﺏ ‪ 421‬ﺴﻨﺩﺍﺕ ﺍﻟﻤﺴﺎﻫﻤﺔ‪.‬‬ ‫ﺍﻟﺜﺎﺒﺘﺔ‪.‬‬ ‫ﺤﺴﺎﺏ ‪ 424‬ﺇﻗﺭﺍﺽ‪.‬‬ ‫ﺤﺴﺎﺏ ‪ 426‬ﻜﻔﺎﻻﺕ ﻤﺩﻓﻭﻋﺔ‪.‬‬‫ُﻴﻨﻘﺹ ﻤﻥ ﺍﻟﻤﺩﻴﻨﻴﻥ )ﺍﻟﺤﻘﻭﻕ( ﻭ ُﻴﻀﺎﻑ ﺇﻟﻰ ﺤﻘﻭﻕ ﺨﺎﺭﺝ‬ ‫ﺤﺴﺎﺏ ‪ 423‬ﺴﻨﺩﺍﺕ ﺍﻟﺘﻭﻅﻴﻑ‪.‬‬ ‫ﺍﻻﺴﺘﻐﻼل‪.‬‬

‫‪ ..2.3‬ﺇﻋﺎﺩﺓ ﺘﺭﺘﻴﺏ ﺤﺴﺎﺒﺎﺕ ﺍﻟﺨﺼﻭﻡ ‪:‬‬‫ﺇﻋﺎﺩﺓ ﺘﺭﺘﻴﺒﻬﺎ‬ ‫ﺍﻟﺤﺴﺎﺒﺎﺕ‬‫ﺘﻌﺘﺒﺭ ﺠﺯﺀ ﻤﻥ ﺍﻟﻤﻭﺍﺭﺩ ﺜﺎﺒﺘﺔ ﻭ ﺘـﺩﺭﺝ ﻀـﻤﻥ ﺍﻷﻤـﻭﺍل‬ ‫‪ 190‬ﻤﺅﻭﻨﺎﺕ ﺍﻟﺨﺴﺎﺌﺭ ﺍﻟﻤﺤﺘﻤﻠﺔ‬ ‫ﺍﻟﺨﺎﺼﺔ‪.‬‬ ‫‪ 195‬ﻤﺅﻭﻨﺎﺕ ﺍﻟﺘﻜﺎﻟﻴﻑ ﺍﻟﻭﺍﺠﺏ ﺘﻭﺯﻴﻌﻬﺎ ﻋﻠﻰ ﻋﺩﺓ‬ ‫ﺴﻨﻭﺍﺕ ﻤﺎﻟﻴﺔ‪.‬‬‫ﻴﻌﺘﺒﺭ ﺠﺯﺀ ﻤﻥ ﺍﻟﺩﻴﻭﻥ ﺨﺎﺭﺝ ﺍﻻﺴﺘﻐﻼل‪.‬‬ ‫ﺤﺴﺎﺏ‪ 529‬ﺩﻴﻭﻥ ﺃﺨﺭﻯ ﻟﻼﺴﺘﺜﻤﺎﺭﺍﺕ‪.‬‬‫ﺘﻁﺭﺡ ﻤﻥ ﺩﻴﻭﻥ ﺍﻻﺴـﺘﻐﻼل ﻭ ﺘـﻀﺎﻑ ﻟﻠـﺩﻴﻭﻥ ﺨـﺎﺭﺝ‬ ‫ﺤﺴﺎﺏ ‪ 564‬ﻀﺭﺍﺌﺏ ﺍﻻﺴﺘﻐﻼل ﻭﺍﺠﺒﺔ ﺍﻷﺩﺍﺀ‪.‬‬ ‫ﺍﻻﺴﺘﻐﻼل‪.‬‬‫ﻴﻌﺎﺩ ﺘﺭﺘﻴﺒﻬﺎ ﺇﻤﺎ ﻓﻲ ﺩﻴـﻭﻥ ﺍﻻﺴـﺘﻐﻼل ﺃﻭ ﺩﻴـﻭﻥ ﺨـﺎﺭﺝ‬ ‫ﺤﺴﺎﺏ ‪ 578‬ﻨﻭﺍﺘﺞ ﻤﻘﻴﺩﺓ ﺴﻠﻔﹰﺎ‪.‬‬ ‫ﺍﻻﺴﺘﻐﻼل ﺤﺴﺏ ﺍﻟﻤﻌﻁﻴﺎﺕ ﺍﻟﻤﻘﺩﻤﺔ‪.‬‬‫ﻴﻁﺭﺤﺎﻥ ﻤﻥ ﺩﻴﻭﻥ ﺍﻻﺴﺘﻐﻼل ﻭﻴﻀﺎﻓﺎﻥ ﻟﺨﺯﻴﻨﺔ ﺍﻟﺨﺼﻭﻡ‪.‬‬ ‫ﺤﺴﺎﺏ ‪ 588‬ﺘﺴﺒﻴﻘﺎﺕ ﺒﻨﻜﻴﺔ‪.‬‬ ‫ﺘﻀﺎﻑ ﺇﻟﻰ ﺍﻟﻤﻭﺍﺭﺩ ﺍﻟﺜﺎﺒﺘﺔ‪.‬‬ ‫‪ 50‬ﺤﺴﺎﺒﺎﺕ ﺍﻷﺼﻭل ﺍﻟﺩﺍﺌﻨﺔ )ﺍﻟﺨـﺎﺹ ﺒﺤـﺴﺎﺏ‬ ‫ﺍﻟﺒﻨﻙ ﻋﻨﺩﻤﺎ ﻴﻜﻭﻥ ﺭﺼﻴﺩﻩ ﺩﺍﺌﻨﹰﺎ(‪.‬‬ ‫‪ 88‬ﻨﺘﻴﺠﺔ ﺍﻟﺩﻭﺭﺓ‪.‬‬

‫ﻤﺜﺎل ﺘﻭﻀﻴﺤﻲ ‪ :‬ﻟﺩﻴﻨﺎ ﺍﻟﻤﻴﺯﺍﻨﻴﺔ ﺍﻟﻤﺤﺎﺴﺒﻴﺔ ﺍﻟﺘﺎﻟﻴﺔ ﻹﺤﺩﻯ ﺍﻟﻤﺅﺴﺴﺎﺕ ﺒﺘﺎﺭﻴﺦ ‪N/12/31‬‬‫ﺍﻟﻤﺒﺎﻟﻎ‬ ‫ﺍﻟﺨﺼﻭﻡ‬ ‫ﺭﺡ‬ ‫ﺍﻟﻤﺒﺎﻟﻎ‬ ‫ﺍﻟﻤﺒﺎﻟﻎ ﺍﻻﻫﺘﻼﻜﺎﺕ‬ ‫ﺍﻷﺼﻭل‬ ‫ﺭﺡ‬‫ﺍﻟﺼﺎﻓﻴﺔ‬ ‫ﺍﻟﺼﺎﻓﻴﺔ‬ ‫ﺍﻹﺠﻤﺎﻟﻴﺔ ﻭﺍﻟﻤﺅﻭﻨﺎﺕ‬‫‪300000‬‬ ‫‪ 1‬ﺃﻤﻭﺍل ﺨﺎﺼﺔ‬ ‫‪1500‬‬ ‫‪2250 3750‬‬ ‫‪ 2‬ﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭﺍﺕ‬ ‫‪27000‬‬ ‫‪ 10‬ﺃﻤﻭﺍل ﺠﻤﺎﻋﻴﺔ‬ ‫‪ 20‬ﻤﺼﺎﺭﻴﻑ ﺇﻋﺩﺍﺩﻴﺔ‬ ‫‪ 13 195000‬ﺍﻻﺤﺘﻴﺎﻁﺎﺕ‬ ‫‪-‬‬ ‫‪195000‬‬ ‫‪ 21‬ﻗﻴﻡ ﻤﻌﻨﻭﻴﺔ‬‫‪52800‬‬ ‫‪ 24‬ﺘﺠﻬﻴﺯﺍﺕ ﺍﻹﻨﺘﺎﺝ ‪ 19 270000 135000 405000‬ﻡ ‪ .‬ﺥ‪ .‬ﺕ‬‫‪379800‬‬ ‫ﻤﺠـ ‪1‬‬ ‫‪466500‬‬ ‫‪137250 603750‬‬ ‫ﻤﺠـ ‪2‬‬ ‫‪49200‬‬ ‫ﺍﻟﺩﻴﻭﻥ‬ ‫‪5‬‬ ‫‪27000‬‬ ‫‪7500‬‬ ‫‪34500‬‬ ‫ﺍﻟﻤﺨﺯﻭﻨﺎﺕ‬ ‫‪3‬‬ ‫‪36900‬‬ ‫ﺩﻴﻭﻥ ﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭ‬ ‫‪52‬‬ ‫‪27000‬‬ ‫‪7500‬‬ ‫‪34500‬‬ ‫ﺒﻀﺎﺌﻊ‬ ‫‪30‬‬ ‫‪53‬‬ ‫ﻤﺠـ ‪3‬‬ ‫‪21600‬‬ ‫ﺩﻴﻭﻥ ﺍﻟﻤﺨﺯﻭﻨﺎﺕ‬ ‫‪21000‬‬ ‫‪54‬‬ ‫‪6000‬‬ ‫‪ 4‬ﺍﻟﻤﺩﻴﻨﻭﻥ‬ ‫‪44400‬‬ ‫ﻤﺒﺎﻟﻎ ﻡ ﺒﻬﺎ ﻓﻲ‬ ‫‪11400‬‬ ‫ﺍﻟﺤﺴﺎﺏ‬ ‫‪56‬‬ ‫‪10200‬‬ ‫‪4500‬‬ ‫‪25500‬‬ ‫ﻤﺩﻴﻨﻭﺍ ﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭ‬ ‫‪42‬‬ ‫‪60000‬‬ ‫‪57‬‬ ‫‪30000‬‬ ‫‪6000‬‬ ‫ﻤﺩﻴﻨﻭﺍ ﺍﻟﻤﺨﺯﻭﻨﺎﺕ‬ ‫‪43‬‬‫‪223500‬‬ ‫ﺩﻴﻭﻥ ﺍﻻﺴﺘﻐﻼل‬ ‫‪58‬‬ ‫‪94800‬‬ ‫‪-‬‬ ‫ﺘﺴﺒﻴﻘﺎﺕ ﺍﻻﺴﺘﻐﻼل‬ ‫‪46‬‬ ‫ﺘﺴﺒﻴﻘﺎﺕ ﺘﺠﺎﺭﻴﺔ‬ ‫‪162000‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪10200‬‬ ‫ﺩﻴﻭﻥ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﺯﺒﺎﺌﻥ‬ ‫‪47‬‬ ‫‪52200‬‬ ‫‪8‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪30000‬‬ ‫‪48‬‬ ‫‪52200‬‬ ‫ﺩﻴﻭﻥ ﻤﺎﻟﻴﺔ‬ ‫‪88‬‬ ‫‪655500‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪94800‬‬ ‫ﺍﻟﻨﻘﺩﻴﺎﺕ‬‫‪655500‬‬ ‫ﻤﺠـ ‪5‬‬ ‫‪4500‬‬ ‫‪166500‬‬ ‫ﻤﺠـ ‪4‬‬ ‫ﺍﻟﻨﺘﺎﺌﺞ‬ ‫‪149250 804750‬‬ ‫ﻤﺠﻤﻭﻉ ﺍﻷﺼﻭل‬ ‫ﻨﺘﻴﺠﺔ ﺍﻟﺴﻨﺔ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ‬ ‫ﻤﺠـ ‪8‬‬ ‫ﻤﺠﻤﻭﻉ ﺍﻟﺨﺼﻭﻡ‬ ‫ـ ﻤﻌﻠﻭﻤﺎﺕ ﺇﻀﺎﻓﻴﺔ ﻹﻋﺎﺩﺓ ﺘﺼﻨﻴﻑ ﺍﻟﻤﻴﺯﺍﻨﻴﺔ ‪:‬‬ ‫ﺃ ـ ﺍﻷﺼﻭل ‪:‬‬ ‫ ﺤﺴﺎﺏ \" ‪ \" 42‬ﻤﺩﻴﻨﻭﺍ ﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭﺍﺕ ﻴﺘﻔﺭﻉ ﺇﻟﻰ ‪:‬‬ ‫‪ 9‬ﺤـ‪ 421/‬ﺴﻨﺩﺍﺕ ﺍﻟﻤﺴﺎﻫﻤﺔ ‪ 13500 DA :‬ﻭ ﺍﻟﻤﺅﻭﻨﺔ ‪. 4500DA‬‬ ‫‪ 9‬ﺤـ‪ 424/‬ﺇﻗﺭﺍﺽ ﻟﻠﻐﻴﺭ ‪ 9000 DA :‬ﻗﺭﻭﺽ ﻁﻭﻴﻠﺔ ﺍﻟﻤﺩﻯ‪.‬‬ ‫‪ 9‬ﺤـ‪ 426/‬ﻜﻔﺎﻻﺕ ﻤﺩﻓﻭﻋﺔ ‪ 3000 DA‬ﻁﻭﻴﻠﺔ ﺍﻟﻤﺩﻯ ‪.‬‬ ‫ ﺤﺴﺎﺏ \" ‪ \" 43‬ﻤﺩﻴﻨﻭﺍ ﺍﻟﻤﺨﺯﻭﻨﺎﺕ ﻴﺤﺘﻭﻱ ﻋﻠﻰ ﺤﺴﺎﺏ ‪ 435‬ﺃﻤﺎﻨﺎﺕ ﻤﺩﻓﻭﻋﺔ ﻓﻘﻁ‪.‬‬ ‫ ﺤﺴﺎﺏ \"‪ \" 46‬ﺘﺴﺒﻴﻘﺎﺕ ﺍﻻﺴﺘﻐﻼل ﻴﺘﻀﻤﻥ ‪:‬‬

‫ ﺤـ‪ 468/‬ﻤﺼﺎﺭﻴﻑ ﻤﻘﻴﺩﺓ ﺴﻠﻔﹰﺎ ‪ 3600 DA‬ﺘﺨﺹ ﺍﺴﺘﻐﻼل ﺍﻟﻤﺅﺴﺴﺔ‪.‬‬ ‫ ﺍﻟﺭﺼﻴﺩ ﺍﻟﺒﺎﻗﻲ ﻨﺼﻔﻪ ﻴﺨﺹ ﺍﻟﺤﻘﻭﻕ ﺨﺎﺭﺝ ﺍﻻﺴﺘﻐﻼل ﻭ ﺍﻟﻨﺼﻑ ﺍﻵﺨﺭ ﻴﻤﺜل ﺍﻟﺤﻘﻭﻕ ﺍﻷﺨﺭﻯ ﻟﻼﺴﺘﻐﻼل‪.‬‬ ‫ﺏ ـ ﺍﻟﺨﺼﻭﻡ ‪:‬‬ ‫ ﺤﺴﺎﺏ \" ‪ \" 52‬ﺩﻴﻭﻥ ﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭ ﻴﺘﻔﺭﻉ ﺇﻟﻰ ‪:‬‬ ‫‪ 9‬ﺤـ‪ 521/‬ﻗﺭﻭﺽ ﺒﻨﻜﻴﺔ ‪. 45000 DA‬‬ ‫‪ 9‬ﺤـ‪ 526/‬ﺃﻤﺎﻨﺎﺕ ﻟﻠﺘﺴﺩﻴﺩ ‪. 4200 DA‬‬ ‫ ﺤﺴﺎﺏ \" ‪ \" 53‬ﺩﻴﻭﻥ ﺍﻟﻤﺨﺯﻭﻨﺎﺕ ﻴﺘﻜﻭﻥ ﻤﻥ ﺩﻴﻭﻥ ﺍﻟﻤﻭﺭﺩﻴﻥ ﻓﻘﻁ‪.‬‬‫ ﺤﺴﺎﺏ \" ‪ \" 56‬ﺩﻴﻭﻥ ﺍﻻﺴﺘﻐﻼل ﺘﺤﺘﻭﻱ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﻀﺭﺍﺌﺏ ﻋﻠﻰ ﺍﻷﺭﺒﺎﺡ ﺍﻟﻤﻘﺩﺭﺓ ﺒـ ‪ %40‬ﻭ ﺍﻟﺒﺎﻗﻲ ﻴﻌﺘﺒﺭ ﺩﻴﻭﻨﹰﺎ‬ ‫ﻤﺘﺩﺍﻭﻟﺔ‪.‬‬ ‫ ﺤﺴﺎﺏ \" ‪ \" 57‬ﺘﺴﺒﻴﻘﺎﺕ ﺘﺠﺎﺭﻴﺔ ‪ 8400 DA :‬ﺘﺨﺹ ﺍﻻﺴﺘﻐﻼل ﻭﺍﻟﺒﺎﻗﻲ ﺨﺎﺭﺝ ﺍﻻﺴﺘﻐﻼل‪.‬‬ ‫ﺍﻟﻌﻤل ﺍﻟﻤﻁﻠﻭﺏ ‪ :‬ﺇﻋﺩﺍﺩ ﺍﻟﻤﻴﺯﺍﻨﻴﺔ ﺍﻟﻭﻅﻴﻔﻴﺔ‬ ‫ﺍﻟﺤل ‪:‬‬ ‫‪ .1‬ﻋﻤﻠﻴﺎﺕ ﺘﻤﻬﻴﺩﻴﺔ ﻹﻋﺩﺍﺩ ﺍﻟﻤﻴﺯﺍﻨﻴﺔ ﺍﻟﻭﻅﻴﻔﻴﺔ‪:‬‬ ‫ﺃ ـ ﺠﺎﻨﺏ ﺘﺤﻀﻴﺭﻱ ﻟﻌﻤﻠﻴﺎﺕ ﻋﻨﺎﺼﺭ ﺍﻷﺼﻭل‬‫ﺨﺯﻴﻨﺔ‬ ‫ﺍﻷﺼﻭل ﺍﻟﻤﺘﺩﺍﻭﻟﺔ‬ ‫ﺍﻻﺴﺘﺨﺩﺍﻤﺎﺕ‬ ‫ﺍﻷﺼﻭل‬‫ﺍﻷﺼﻭل‬ ‫ﺍﻟﺜﺎﺒﺘﺔ‬ ‫ﺍﻹﺠﻤﺎﻟﻴﺔ‬ ‫ﺨﺎﺭﺝ‬ ‫ﺍﻷﺼﻭل‬ ‫ﺭﺡ‬ ‫ـ‬ ‫ﺍﻻﺴﺘﻐﻼل‬ ‫ـ‬ ‫ﺍﻻﺴﺘﻐﻼل‬ ‫ـ‬ ‫ـ‬ ‫‪ 2‬ﺍﺴﺘﺜﻤﺎﺭﺍﺕ ﺇﺠﻤﺎﻟﻴﺔ ‪ 603750 603750‬ـ ـ‬ ‫ـ‬ ‫ـ‬ ‫‪34500‬‬ ‫‪ 34500‬ـ‬ ‫‪ 30‬ﺍﻟﺒﻀﺎﺌﻊ‬ ‫ـ‬ ‫ـ‬ ‫‪13500‬‬ ‫‪13500‬‬ ‫‪ 421‬ﺴﻨﺩﺍﺕ ﺍﻟﻤﺴﺎﻫﻤﺔ‬ ‫ـ‬ ‫‪9000‬‬ ‫‪9000‬‬ ‫‪ 424‬ﺇﻗﺭﺍﺽ‬ ‫ـ‬ ‫‪3000‬‬ ‫‪3000‬‬ ‫‪ 426‬ﻜﻔﺎﻻﺕ ﻤﺩﻓﻭﻋﺔ‬ ‫‪ 6000‬ـ‬ ‫‪ 435‬ﺃﻤﺎﻨﺎﺕ ﻤﺩﻓﻭﻋﺔ ‪ 6000‬ـ‬ ‫‪ 3600‬ـ‬ ‫‪ 468‬ﻤﺼﺎﺭﻴﻑ ﻤﻘﻴﺩﺓ ﺴﻠﻔﺎ ‪ 3600‬ـ‬

‫ﺘﺴﺒﻴﻘﺎﺕ ﺍﻻﺴﺘﻐﻼل‬ ‫ـ‬ ‫‪3300 3300‬‬ ‫ـ‬ ‫‪6600‬‬ ‫)‪(3600-10200‬‬ ‫‪46‬‬ ‫ـ‬ ‫‪ 30000‬ـ‬ ‫ـ‬ ‫‪30000‬‬ ‫‪3.300‬‬ ‫(‬ ‫‪6.600‬‬ ‫)‬‫‪94800‬‬ ‫ـ‬ ‫ـ‬ ‫‪94800‬‬ ‫‪2‬‬‫‪94800‬‬ ‫‪3300 77400‬‬ ‫‪629250‬‬ ‫‪804750‬‬ ‫‪ 47‬ﺩﻴﻭﻥ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﺯﺒﺎﺌﻥ‬ ‫‪ 48‬ﺍﻟﻨﻘﺩﻴﺎﺕ‬ ‫ﻤﺠﻤﻭﻉ ﺍﻷﺼﻭل‬ ‫ﺏ ‪ -‬ﺠﺩﻭل ﺘﺤﻀﻴﺭﻱ ﻟﻌﻤﻠﻴﺎﺕ ﻋﻨﺎﺼﺭ ﺍﻟﺨﺼﻭﻡ ‪:‬‬‫ﺨﺯﻴﻨﺔ‬ ‫ﺍﻟﺨﺼﻭﻡ ﺍﻟﻤﺘﺩﺍﻭﻟﺔ‬ ‫ﺍﻟﻤﻭﺍﺭﺩ‬‫ﺍﻟﺨﺼﻭﻡ‬ ‫ﺍﻟﺜﺎﺒﺘﺔ‬ ‫ﺨﺎﺭﺝ‬ ‫ﺍﻟﻤﺒﺎﻟﻎ‬ ‫ﺍﻟﺨﺼﻭﻡ‬ ‫ﺭﺡ‬ ‫ـ‬ ‫ﺍﻻﺴﺘﻐﻼل‬ ‫‪379800‬‬ ‫ـ‬ ‫ﺍﻻﺴﺘﻐﻼل‬ ‫‪149250‬‬ ‫ـ‬ ‫ـ‬ ‫ــ‬ ‫‪52200‬‬ ‫‪379.800‬‬ ‫‪ 1‬ﺍﻷﻤﻭﺍل ﺍﻟﺨﺎﺼﺔ‬ ‫ـ‬ ‫‪149.250‬‬ ‫ﺍﻻﻫﺘﻼﻜﺎﺕ ﻭﺍﻟﻤﺅﻭﻨﺎﺕ‬ ‫ـ‬ ‫ــ‬ ‫ـ‬ ‫‪52.200‬‬ ‫‪ 88‬ﻨﺘﻴﺠﺔ ﺍﻟﺩﻭﺭﺓ‬ ‫ــ‬ ‫ـ‬ ‫ـ‬ ‫ـ‬ ‫‪45000‬‬ ‫‪45.000‬‬ ‫‪ 521‬ﻗﺭﻭﺽ ﺒﻨﻜﻴﺔ‬ ‫ـ‬ ‫‪4200‬‬ ‫ـ‬ ‫‪4.200‬‬ ‫‪ 526‬ﺃﻤﺎﻨﺎﺕ ﻟﻠﺘﺴﺩﻴﺩ‬ ‫ـ‬ ‫‪36900‬‬ ‫ـ‬ ‫‪36.900‬‬ ‫‪ 53‬ﺩﻴﻭﻥ ﺍﻟﻤﺨﺯﻭﻨﺎﺕ‬ ‫ـ‬ ‫‪21600‬‬ ‫ـ‬ ‫‪21.600‬‬ ‫ﻤﺒﺎﻟﻎ ﻤﺤﺘﻔﻅ ﺒﻬﺎ ﻓﻲ‬ ‫‪54‬‬ ‫‪17760‬‬ ‫ﺍﻟﺤﺴﺎﺏ‬ ‫‪564‬‬ ‫‪17760‬‬ ‫ـ‬ ‫‪26640‬‬ ‫‪56‬‬ ‫ﻀﺭﺍﺌﺏ ﺍﻻﺴﺘﻐﻼل ﻭﺍﺠﺒﺔ‬ ‫ـ‬ ‫‪26640‬‬ ‫ـ‬ ‫ﺍﻷﺩﺍﺀ‬ ‫ﺩﻴﻭﻥ ﺍﻻﺴﺘﻐﻼل )ﺭﺼﻴﺩ‬ ‫ﺍﻟﺤﺴﺎﺏ(‬ ‫) ‪(17760 -44400‬‬

‫ـ‬ ‫‪11400‬‬ ‫ـ‬ ‫‪11.400‬‬ ‫‪ 57‬ﺘﺴﺒﻴﻘﺎﺕ ﺘﺠﺎﺭﻴﺔ‬ ‫‪60000‬‬ ‫‪60.000‬‬ ‫‪ 58‬ﺩﻴﻭﻥ ﻤﺎﻟﻴﺔ‬‫‪60000 17760‬‬ ‫ــ‬ ‫‪804750‬‬ ‫ﻤﺠﻤﻭﻉ ﺍﻟﺨﺼﻭﻡ‬ ‫‪100740 626250‬‬ ‫‪ .4‬ﺍﻟﻤﻴﺯﺍﻨﻴﺔ ﺍﻟﻭﻅﻴﻔﻴﺔ ﺍﻟﻤﺨﺘﺼﺭﺓ ‪:‬‬‫ﻭ ﺘﻤﺜل ﺒﺎﻟﻤﺠﺎﻤﻴﻊ ﺍﻟﻤﻘﺎﺒﻠﺔ ﻟﻜﺘل ﺍﻟﻤﻴﺯﺍﻨﻴﺔ ﻭ ﻴﻤﻜﻥ ﺃﻥ ﺘﻜﻭﻥ ﻫﺫﻩ ﺍﻟﻜﺘل ﻤﻌّﺒﺭ ﻋﻨﻬﺎ ﺒﺎﻟﻨﺴﺏ ﺍﻟﻤﺌﻭﻴﺔ ﺒﺤﻴﺙ ﺘﻨﺴﺏ ﻜل‬‫ﻜﺘﻠﺔ ﺇﻟﻰ ﻤﺠﻤﻭﻉ ﺍﻷﺼﻭل ﺒﺎﻟﻨﺴﺒﺔ ﻟﺠﺎﻨﺏ ﺍﻷﺼﻭل ﻭ ﻜل ﻜﺘﻠﺔ ﺇﻟﻰ ﻤﺠﻤﻭﻉ ﺍﻟﺨﺼﻭﻡ ﺒﺎﻟﻨﺴﺒﺔ ﻟﺠﺎﻨﺏ ﺍﻟﺨـﺼﻭﻡ ﻭ‬ ‫ﺒﺎﻟﻨﺴﺒﺔ ﻟﻠﻤﺜﺎل ﺍﻟﺴﺎﺒﻕ ﻴﻜﻭﻥ ﺸﻜﻠﻬﺎ ﻜﻤﺎ ﻴﻠﻲ ‪:‬‬ ‫ﺍﻟﻤﻴﺯﺍﻨﻴﺔ ﺍﻟﻭﻅﻴﻔﻴﺔ ﺍﻟﻤﺨﺘﺼﺭﺓ ﻤﻨﺴﻭﺒﺔ ﺇﻟﻰ ‪100‬‬ ‫ﺍﻟﻤﺒﺎﻟﻎ ‪%‬‬ ‫ﺍﻟﺨﺼﻭﻡ‬ ‫ﺍﻟﻤﺒﺎﻟﻎ ‪%‬‬ ‫ﺍﻷﺼﻭل‬‫‪77,82 626250‬‬ ‫ﺍﻻﺴﺘﺨﺩﺍﻤﺎﺕ ﺍﻟﺜﺎﺒﺘﺔ‬ ‫‪ 78,19 629250‬ﺍﻟﻤﻭﺍﺭﺩ ﺍﻟﺜﺎﺒﺘﺔ‬‫ﺍﻷﺼﻭل ﺍﻟﻤﺘﺩﺍﻭﻟﺔ ﻟﻼﺴﺘﻐﻼل ‪ 9,62 77400‬ﺩﻴﻭﻥ ﺍﻻﺴﺘﻐﻼل ﺍﻟﻤﺘﺩﺍﻭﻟﺔ ‪12,52 100740‬‬‫‪ 0,41‬ﺩﻴﻭﻥ ﺨﺎﺭﺝ ﺍﻻﺴﺘﻐﻼل ‪2,21 17760‬‬ ‫‪3300‬‬ ‫ﺍﻷﺼﻭل ﺍﻟﻤﺘﺩﺍﻭﻟﺔ ﺨﺎﺭﺝ‬ ‫ﺍﻻﺴﺘﻐﻼل‬ ‫‪7,46 60000‬‬ ‫‪ 11,78 94800‬ﺨﺯﻴﻨﺔ ﺍﻟﺨﺼﻭﻡ‬‫‪100 804750‬‬ ‫ﺨﺯﻴﻨﺔ ﺍﻷﺼﻭل‬ ‫ﻤﺠﻤﻭﻉ ﺍﻟﺨﺼﻭﻡ‬ ‫‪100 804750‬‬ ‫ﻤﺠﻤﻭﻉ ﺍﻷﺼﻭل‬

‫‪ .5‬ﺃﻨﺸﻁﺔ ﺍﻹﻋﻼﻡ ﺍﻵﻟﻲ ﻭﺤﻠﻭﻟﻬﺎ ‪:‬‬‫ﺒﺎﻻﻋﺘﻤﺎﺩ ﻋﻠﻰ ﻤﻌﻁﻴﺎﺕ ﺍﻟﻤﺜﺎل ﺍﻟﺘﻭﻀﻴﺤﻲ ﺍﻟﺴﺎﺒﻕ ﻭ ﺒﺎﺴﺘﺨﺩﺍﻡ ﺍﻟﻤﺠﺩﻭل ‪. Excel‬‬ ‫ﺍﻟﻌﻤل ﺍﻟﻤﻁﻠﻭﺏ ‪:‬‬ ‫‪ .1‬ﺇﻋﺩﺍﺩ ﺍﻟﺠﺩﻭل ﺍﻟﻤﺴﺎﻋﺩ ﻹﺩﺨﺎل ﺍﻟﺘﻐﻴﺭﺍﺕ ﺍﻟﻼﺯﻤﺔ ﻟﺠﺎﻨﺏ ﺍﻷﺼﻭل‬ ‫‪ .2‬ﺇﻋﺩﺍﺩ ﺍﻟﺠﺩﻭل ﺍﻟﻤﺴﺎﻋﺩ ﻹﺩﺨﺎل ﺍﻟﺘﻐﻴﺭﺍﺕ ﺍﻟﻼﺯﻤﺔ ﻟﺠﺎﻨﺏ ﺍﻟﺨﺼﻭﻡ‪.‬‬ ‫‪ .3‬ﺇﻋﺩﺍﺩ ﺍﻟﻤﻴﺯﺍﻨﻴﺔ ﺍﻟﻭﻅﻴﻔﻴﺔ ﺍﻟﻤﺨﺘﺼﺭﺓ‪.‬‬

‫ﺍﻟﺤﻠﻭل ﺍﻟﻤﻘﺘﺭﺤﺔ ﻷﻨﺸﻁﺔ ﺍﻹﻋﻼﻡ ﺍﻵﻟﻲ‬‫‪ .1‬ﺍﻟﺠﺩﻭل ﺍﻟﻤﺴﺎﻋﺩ ﻹﺩﺨﺎل ﺍﻟﺘﻐﻴﺭﺍﺕ ﺍﻟﻼﺯﻤﺔ ﻟﺠﺎﻨﺏ ﺍﻷﺼﻭل ‪:‬‬

‫‪ .2‬ﺍﻟﺠﺩﻭل ﺍﻟﻤﺴﺎﻋﺩ ﻹﺩﺨﺎل ﺍﻟﺘﻐﻴﺭﺍﺕ ﺍﻟﻼﺯﻤﺔ ﻟﺠﺎﻨﺏ ﺍﻟﺨﺼﻭﻡ ‪:‬‬

‫‪ .3‬ﺍﻟﻤﻴﺯﺍﻨﻴﺔ ﺍﻟﻭﻅﻴﻔﻴﺔ ﺍﻟﻤﺨﺘﺼﺭﺓ ‪:‬‬‫ﻴﺘﻡ ﺇﻋﺩﺍﺩ ﺍﻟﻤﻴﺯﺍﻨﻴﺔ ﺍﻟﻭﻅﻴﻔﻴﺔ ﺒﺎﻻﻋﺘﻤﺎﺩ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﺠﺩﻭﻟﻴﻥ ﺍﻟﺴﺎﺒﻘﻴﻥ‬

‫‪ .6‬ﺃﺴﺌﻠﺔ ﺍﻟﺘﻘﻭﻴﻡ ﺍﻟﺫﺍﺘﻲ ‪:‬‬ ‫ﺍﻟﺘﻤﺭﻴﻥ)‪: (1‬‬ ‫ﺒﺘﺎﺭﻴﺦ ‪ 2006/12/31‬ﻗﺩﻤﺕ ﻟﻙ ﻤﺅﺴﺴﺔ \"ﺒﻨﺎﻱ\" ﺍﻟﻤﻴﺯﺍﻨﻴﺔ ﺍﻟﻤﺤﺎﺴﺒﻴﺔ ﺍﻟﺘﺎﻟﻴﺔ‪:‬‬ ‫ﻤﺒﺎﻟﻎ‬ ‫ﺨﺼﻭﻡ‬ ‫ﻤﺒﻠﻎ ﺼﺎﻓﻲ‬ ‫ﺍﻫﺘﻼﻜﺎﺕ ﻭ‬ ‫ﻤﺒﻠﻎ ﺇﺠﻤﺎﻟﻲ‬ ‫ﺃﺼﻭل‬ ‫ﻤﺅﻭﻨﺎﺕ‬‫‪887000‬‬‫‪190000‬‬ ‫ﺃﻤﻭﺍل ﺨﺎﺼﺔ‬ ‫‪8.000‬‬ ‫‪30.000‬‬ ‫ﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭﺍﺕ‬ ‫‪ 30.000‬ﺃﻤﻭﺍل ﺠﻤﺎﻋﻴﺔ‬ ‫‪160.000‬‬ ‫ﺃﺭﺍﻀﻲ‬‫‪200000‬‬ ‫‪ 152.000‬ﻡ ﺥ ﻭ ﺍﻟﺘﻜﺎﻟﻴﻑ‬ ‫ﻤﺒﺎﻨﻲ‬‫‪121400‬‬ ‫‪6.000‬‬ ‫‪400.000‬‬‫‪60000‬‬ ‫ﺍﻟﺩﻴﻭﻥ‬ ‫‪4.000‬‬ ‫‪344.000‬‬ ‫ﺍﻟﻤﺨﺯﻭﻨﺎﺕ‬‫‪100000‬‬ ‫‪ 394.000‬ﺩﻴﻭﻥ ﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭ‬ ‫ﺒﻀﺎﺌﻊ‬‫‪95000‬‬ ‫‪ 340.000‬ﺩﻴﻭﻥ ﺍﻟﻤﺨﺯﻭﻨﺎﺕ‬ ‫‪4.600 370.000‬‬ ‫ﺩﻴﻭﻥ ﺍﻻﺴﺘﻐﻼل‬ ‫‪28.000 260.000‬‬ ‫ﻤﻭﺍﺩ ﻭﻟﻭﺍﺯﻡ‬ ‫ﺍﻟﻤﺩﻴﻨﻭﻥ )ﺍﻟﺤﻘﻭﻕ(‬ ‫‪ 365.400‬ﺩﻴﻭﻥ ﻤﺎﻟﻴﺔ‬ ‫‪140.000‬‬ ‫‪ 232.000‬ﺍﻟﻨﺘﻴﺠﺔ ﺍﻟﺼﺎﻓﻴﺔ‬ ‫ﻤﺩﻴﻨﻭﺍ ﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭ‬ ‫ﺩﻴﻭﻥ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﺯﺒﺎﺌﻥ‬ ‫‪140.000‬‬ ‫ﻨﻘﺩﻴﺎﺕ‬‫‪1653400‬‬ ‫‪ 1.653.400 50.600 1.704.000‬ﻤﺠﻤﻭﻉ ﺍﻟﺨﺼﻭﻡ‬ ‫ﻤﺠﻤﻭﻉ ﺍﻷﺼﻭل‬

‫ﻤﻥ ﺃﺠل ﺇﻋﺩﺍﺩ ﺍﻟﻤﻴﺯﺍﻨﻴﺔ ﺍﻟﻭﻅﻴﻔﻴﺔ ﻗﺩﻤﺕ ﻟﻙ ﺍﻟﻤﻌﻠﻭﻤﺎﺕ ﺍﻹﻀﺎﻓﻴﺔ ﺍﻟﺘﺎﻟﻴﺔ‪:‬‬ ‫‪ 9‬ﻤﺩﻴﻨﻭ ﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭﺍﺕ ﻴﺘﻜﻭﻥ ﻤﻥ ﺍﻟﺤﺴﺎﺒﺎﺕ ﺍﻟﺘﺎﻟﻴﺔ ﺒﻘﻴﻤﺘﻬﺎ ﺍﻹﺠﻤﺎﻟﻴﺔ‪:‬‬ ‫ﺤـ‪ 421/‬ﺴﻨﺩﺍﺕ ﺍﻟﻤﺴﺎﻫﻤﺔ‪166000 DA :‬‬ ‫ﺤـ‪ 423/‬ﺴﻨﺩﺍﺕ ﺍﻟﺘﻭﻅﻴﻑ‪150000 DA :‬‬ ‫ﺤـ‪ 426/‬ﻜﻔﺎﻻﺕ ﻤﺩﻓﻭﻋﺔ‪54000 DA :‬‬ ‫‪ 9‬ﺩﻴﻭﻥ ﺍﻟﺯﺒﺎﺌﻥ ‪:‬‬‫ﻫﻨﺎﻙ ﺃﻭﺭﺍﻕ ﻗﺒﺽ ﺒﻤﺒﻠﻎ ‪ 30000 DA‬ﺨﺼﻤﺕ ﻟﺩﻯ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﻭ ﺘﺎﺭﻴﺦ ﺍﺴﺘﺤﻘﺎﻗﻬﺎ ﻟﻡ ﻴﺤﻥ ﺒﻌﺩ‪.‬‬ ‫‪ 9‬ﻤﻥ ﺒﻴﻥ ﺩﻴﻭﻥ ﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭ ﻤﺒﻠﻎ ‪ 70000 DA‬ﻴﺨﺹ ﺍﻟﺩﻴﻭﻥ ﺍﻷﺨﺭﻯ ﻟﻼﺴﺘﺜﻤﺎﺭ )ﺤـ‪.(529/‬‬ ‫‪ 9‬ﻀﺭﺍﺌﺏ ﺍﻻﺴﺘﻐﻼل ﻭﺍﺠﺒﺔ ﺍﻷﺩﺍﺀ ﺒﻠﻐﺕ ‪.17500 DA‬‬ ‫‪ 9‬ﺤﺴﺎﺏ ‪ 58‬ﻴﺘﻀﻤﻥ ﺘﺴﺒﻴﻘﺎﺕ ﺒﻨﻜﻴﺔ ﺒـ ‪ 34000 DA‬ﻭ ﺍﻟﺒﺎﻗﻲ ﺃﻭﺭﺍﻕ ﺍﻟﺩﻓﻊ‪.‬‬ ‫ﺍﻟﻌﻤل ﺍﻟﻤﻁﻠﻭﺏ ‪:‬‬‫ﺇﻋﺩﺍﺩ ﺍﻟﻤﻴﺯﺍﻨﻴﺔ ﺍﻟﻭﻅﻴﻔﻴﺔ ﻟﻬﺫﻩ ﺍﻟﻤﺅﺴﺴﺔ‪.‬‬

‫ﺍﻟﺘﻤﺭﻴﻥ)‪: (2‬‬‫ﺒﺘﺎﺭﻴﺦ ‪ N/12/31‬ﻜﺎﻨﺕ ﺍﻟﻤﻴﺯﺍﻨﻴﺔ ﺍﻟﻤﺤﺎﺴﺒﻴﺔ ﻟﻤﺅﺴﺴﺔ \" ﻵﺏ \" ﻜﻤﺎ ﻴﻠﻲ‪:‬‬

‫ﻤﻥ ﺃﺠل ﺇﻋﺩﺍﺩ ﺍﻟﻤﻴﺯﺍﻨﻴﺔ ﺍﻟﻭﻅﻴﻔﻴﺔ ﻗﺩﻤﺕ ﻟﻙ ﺍﻟﻤﻌﻠﻭﻤﺎﺕ ﺍﻟﺘﺎﻟﻴﺔ ‪:‬‬ ‫ƒ ﺤـ‪ 42/‬ﻴﺘﻔﺭﻉ ﺇﻟﻰ ﺍﻟﺤﺴﺎﺒﺎﺕ ﺍﻟﺘﺎﻟﻴﺔ ﻤﺄﺨﻭﺫﺓ ﺒﺎﻟﻤﺒﺎﻟﻎ ﺍﻹﺠﻤﺎﻟﻴﺔ ‪:‬‬ ‫ﺤـ‪ 421/‬ﺴﻨﺩﺍﺕ ﺍﻟﻤﺴﺎﻫﻤﺔ ‪80000 DA‬‬ ‫ﺤـ‪ 423/‬ﺴﻨﺩﺍﺕ ﺍﻟﺘﻭﻅﻴﻑ ‪70000 DA‬‬ ‫ﺤـ‪ 424/‬ﺇﻗﺭﺍﺽ ﻟﻠﻐﻴﺭ ‪17000 DA‬‬ ‫ﺤـ‪ 426/‬ﻜﻔﺎﻻﺕ ﻤﺩﻓﻭﻋﺔ ‪19000 DA‬‬ ‫ƒ ﻤﻥ ﺒﻴﻥ ﺴﻠﻔﺎﺕ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﺤﺴﺎﺏ ﻴﻭﺠﺩ ﻤﺒﻠﻎ ‪ 3000 DA‬ﺨﺎﺭﺝ ﺍﻻﺴﺘﻐﻼل‪.‬‬‫ƒ ﻤﻥ ﺒﻴﻥ ﺘﺴﺒﻴﻘﺎﺕ ﺍﻻﺴﺘﻐﻼل ﻴﻭﺠﺩ ﺤﺴﺎﺏ ﺤـ‪ 468/‬ﻤﺼﺎﺭﻴﻑ ﻤﻘﻴﺩﺓ ﺴﻠﻔﺎ ﺒﻤﺒﻠـﻎ ‪ 6000 DA‬ﻤﻨﻬـﺎ ‪2000 DA‬‬ ‫ﺨﺎﺭﺝ ﺍﻻﺴﺘﻐﻼل‪.‬‬ ‫ƒ ﺩﻴﻭﻥ ﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭ ﺘﺘﻀﻤﻥ ﺤـ‪ 529/‬ﺩﻴﻭﻥ ﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭ ﺍﻷﺨـﺭﻯ ﺒﻤﺒﻠـﻎ ‪.80000 DA‬‬ ‫ƒ ﺤﺴﺎﺏ ‪ 56‬ﺩﻴﻭﻥ ﺍﻻﺴﺘﻐﻼل ﻴﺘﻀﻤﻥ ﻤﺎ ﻴﻠﻲ‪:‬‬ ‫ﺤـ‪ 564/‬ﻀﺭﺍﺌﺏ ﺍﻻﺴﺘﻐﻼل ﻭﺍﺠﺒﺔ ﺍﻷﺩﺍﺀ ‪ 15000 DA‬ﻭ ﺒﺎﻗﻲ ﺩﻴﻭﻥ ﺍﻻﺴﺘﻐﻼل ‪.25000 DA‬‬ ‫ƒ ‪ 57‬ﺴﻠﻔﺎﺕ ﺘﺠﺎﺭﻴﺔ‪ :‬ﻤﻥ ﺒﻴﻥ ﺍﻟﺤﺴﺎﺒﺎﺕ ﺍﻟﺘﻲ ﻴﺘﻀﻤﻨﻬﺎ ﻴﻭﺠﺩ ‪:‬‬ ‫ﺤـ‪ 578/‬ﻨﻭﺍﺘﺞ ﻤﻘﻴﺩﺓ ﺴﻠﻔﺎ ﺒﻤﺒﻠﻎ ‪ 5000 DA‬ﻤﻨﻬﺎ ‪ 1500 DA‬ﺨﺎﺭﺝ ﺍﻻﺴﺘﻐﻼل ‪.‬‬ ‫ƒ ﺤـ‪ 58/‬ﺩﻴﻭﻥ ﻤﺎﻟﻴﺔ ‪ :‬ﻴﻤﺜل ﻫﺫﺍ ﺍﻟﺤﺴﺎﺏ ﺴﻠﻔﻴﺎﺕ ﺒﻨﻜﻴﺔ ﺒﻜﺎﻤل ﻤﺒﻠﻐﻪ‪.‬‬ ‫ƒ ﺤـ‪ 50/‬ﻴﺨﺹ ﺤﺴﺎﺏ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺍﻟﺫﻱ ﻜﺎﻥ ﺭﺼﻴﺩﻩ ﺩﺍﺌﻨﺎ‪.‬‬ ‫ﺍﻟﻌﻤل ﺍﻟﻤﻁﻠﻭﺏ ‪:‬‬ ‫‪ (1‬ﺇﺠﺭﺍﺀ ﺍﻟﺘﻌﺩﻴﻼﺕ ﻤﻥ ﺃﺠل ﺇﻋﺩﺍﺩ ﺍﻟﻤﻴﺯﺍﻨﻴﺔ ﺍﻟﻭﻅﻴﻔﻴﺔ‪.‬‬ ‫‪ (2‬ﺇﻋﺩﺍﺩ ﺍﻟﻤﻴﺯﺍﻨﻴﺔ ﺍﻟﻭﻅﻴﻔﻴﺔ ﺍﻟﻤﺨﺘﺼﺭﺓ ﻤﻨﺴﻭﺒﺔ ﺇﻟﻰ ‪.100‬‬

‫‪ .7‬ﺃﺠﻭﺒﺔ ﺍﻟﺘﻘﻭﻴﻡ ﺍﻟﺫﺍﺘﻲ ‪:‬‬ ‫ﺤل ﺍﻟﺘﻤﺭﻴﻥ)‪: (1‬‬ ‫‪ .1‬ﺠﺩﻭل ﻤﺴﺎﻋﺩ ﻹﺩﺨﺎل ﺍﻟﺘﻐﻴﺭﺍﺕ ﺍﻟﻼﺯﻤﺔ ﻋﻠﻰ ﺠﺎﻨﺏ ﺍﻷﺼﻭل ‪:‬‬ ‫ﻜﺘل ﺍﻟﻤﻴﺯﺍﻨﻴﺔ‬ ‫ﺃﺼﻭل ﻤﺘﺩﺍﻭﻟﺔ‬ ‫ﺃﺼﻭل ﻤﺘﺩﺍﻭﻟﺔ‬ ‫ﺍﻻﺴﺘﺨﺩﺍﻤﺎﺕ‬ ‫ﺍﻟﻤﺒﺎﻟﻎ ﺍﻹﺠﻤﺎﻟﻴﺔ‬ ‫ﺍﻷﺼﻭل‬ ‫ﺨﺎﺭﺝ ﺍﻻﺴﺘﻐﻼل‬ ‫ﻟﻼﺴﺘﻐﻼل‬ ‫ﺍﻟﺜﺎﺒﺘﺔ‬‫ﺨﺯﻴﻨﺔ ﺍﻷﺼﻭل‬‫‪140.000‬‬ ‫‪744.000‬‬ ‫‪190.000‬‬ ‫‪190.000‬‬ ‫ﺍﺴﺘﺜﻤﺎﺭﺍﺕ ﺇﺠﻤﺎﻟﻴﺔ‬‫‪140.000‬‬ ‫‪166.000‬‬ ‫‪744.000‬‬ ‫ﺍﻟﻤﺨﺯﻭﻨﺎﺕ‬ ‫‪150.000‬‬ ‫‪166.000‬‬ ‫‪260.000‬‬ ‫‪54.000‬‬ ‫‪150.000‬‬ ‫ﻤﺩﻴﻨﻭ ﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭﺍﺕ‬ ‫‪30.000‬‬ ‫ﺴﻨﺩﺍﺕ ﺍﻟﻤﺴﺎﻫﻤﺔ‬ ‫‪410.000‬‬ ‫‪54.000‬‬ ‫ﺴﻨﺩﺍﺕ ﺍﻟﺘﻭﻅﻴﻑ‬ ‫‪150.000 1.034.000‬‬ ‫‪260.000‬‬ ‫ﻜﻔﺎﻻﺕ ﻤﺩﻓﻭﻋﺔ‬ ‫‪30.000‬‬ ‫ﺩﻴﻭﻥ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﺯﺒﺎﺌﻥ‬ ‫‪140.000‬‬ ‫ﺯﺒﺎﺌﻥ‬ ‫‪1.734.000‬‬ ‫ﺃﻭﺭﺍﻕ ﺍﻟﻘﺒﺽ‬ ‫ﺍﻟﻤﺨﺼﻭﻤﺔ‬ ‫ﺍﻟﻨﻘﺩﻴﺎﺕ‬ ‫ﻤﺠﻤﻭﻉ ﺍﻷﺼﻭل‬

‫‪ .2‬ﺠﺩﻭل ﻤﺴﺎﻋﺩ ﻹﺩﺨﺎل ﺍﻟﺘﻐﻴﺭﺍﺕ ﺍﻟﻼﺯﻤﺔ ﻋﻠﻰ ﺠﺎﻨﺏ ﺍﻟﺨﺼﻭﻡ ‪:‬‬ ‫ﻜﺘل ﺍﻟﻤﻴﺯﺍﻨﻴﺔ‬ ‫ﺨﺼﻭﻡ ﻤﺘﺩﺍﻭﻟﺔ‬ ‫ﺨﺼﻭﻡ ﻤﺘﺩﺍﻭﻟﺔ‬ ‫ﺍﻟﻤﺒﺎﻟﻎ ﺍﻹﺠﻤﺎﻟﻴﺔ‬ ‫ﺍﻟﺨﺼﻭﻡ‬‫ﺨﺎﺭﺝ ﺨﺯﻴﻨﺔ ﺍﻟﺨﺼﻭﻡ‬ ‫ﺍﻻﺴﺘﻐﻼل‬ ‫ﻤﻭﺍﺭﺩ ﺜﺎﺒﺘﺔ‬ ‫ﺍﻻﺴﺘﻐﻼل‬ ‫‪1.077.000 1.077.000‬‬ ‫ﺍﻷﻤﻭﺍل ﺍﻟﺨﺎﺼﺔ‬ ‫)ﺤـ‪+10/‬ﺤـ‪(19‬‬ ‫‪50.600‬‬ ‫‪50.600‬‬ ‫ﺍﻻﻫﺘﻼﻜﺎﺕ ﻭ ﺍﻟﻤﺅﻭﻨﺎﺕ‬ ‫‪95.000‬‬ ‫‪95.000‬‬ ‫‪70.000‬‬ ‫ﺍﻟﻨﺘﻴﺠﺔ‬ ‫‪70.000‬‬ ‫ﺩﻴﻭﻥ ﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭ ﺍﻷﺨﺭﻯ‬ ‫‪130.000‬‬ ‫‪130.000‬‬ ‫ﺒﺎﻗﻲ ﺍﻟﺩﻴﻭﻥ‬ ‫)‪(70000-200000‬‬ ‫‪121.400‬‬ ‫‪121.400‬‬ ‫ﺩﻴﻭﻥ ﺍﻟﻤﺨﺯﻭﻨﺎﺕ‬ ‫‪42.500‬‬ ‫‪17.500‬‬ ‫ﻀﺭﺍﺌﺏ ﺍﻻﺴﺘﻐﻼل ﻭﺍﺠﺒﺔ ﺍﻷﺩﺍﺀ ‪17.500‬‬‫‪34.000‬‬ ‫‪42.500‬‬ ‫ﺒﺎﻗﻲ ﺩﻴﻭﻥ ﺍﻻﺴﺘﻐﻼل )‪-60000‬‬ ‫‪(17500‬‬ ‫‪34.000‬‬ ‫ﺘﺴﺒﻴﻘﺎﺕ ﺒﻨﻜﻴﺔ‬ ‫‪66.000‬‬ ‫ﺒﺎﻗﻲ ﺍﻟﺩﻴﻭﻥ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ)ﺤـ‪66.000 (583/‬‬‫‪30.000‬‬ ‫‪87.500‬‬ ‫‪229.900‬‬ ‫‪1.352.600‬‬ ‫‪30.000‬‬ ‫ﺃﻭﺭﺍﻕ ﺍﻟﻘﺒﺽ ﺍﻟﻤﺨﺼﻭﻤﺔ‬‫‪64.000‬‬ ‫‪1.734.000‬‬ ‫ﻤﺠﻤﻭﻉ ﺍﻷﺼﻭل‬

‫‪ .3‬ﺍﻟﻤﻴﺯﺍﻨﻴﺔ ﺍﻟﻭﻅﻴﻔﻴﺔ ‪:‬‬‫ﺍﻟﻤﺒﺎﻟﻎ‬ ‫ﺍﻟﺨﺼﻭﻡ‬ ‫ﺍﻟﻤﺒﺎﻟﻎ‬ ‫ﺍﻷﺼﻭل‬‫‪1.352.600‬‬ ‫ﺍﻟﻤﻭﺍﺭﺩ ﺍﻟﺜﺎﺒﺘﺔ‬ ‫‪410.000‬‬ ‫ﺍﻻﺴﺘﺨﺩﺍﻤﺎﺕ ﺍﻟﺜﺎﺒﺘﺔ‬‫ﺍﻟﺨﺼﻭﻡ ﺍﻟﻤﺘﺩﺍﻭﻟﺔ ﻟﻼﺴﺘﻐﻼل ‪229.900‬‬ ‫‪1.034.000‬‬ ‫ﺍﻷﺼﻭل ﺍﻟﻤﺘﺩﺍﻭﻟﺔ ﻟﻼﺴﺘﻐﻼل‬‫‪87.500‬‬ ‫ﺍﻟﺨﺼﻭﻡ ﺍﻟﻤﺘﺩﺍﻭﻟﺔ ﺨﺎﺭﺝ‬ ‫ﺍﻷﺼﻭل ﺍﻟﻤﺘﺩﺍﻭﻟﺔ ﺨﺎﺭﺝ ﺍﻻﺴﺘﻐﻼل ‪150.000‬‬ ‫ﺍﻻﺴﺘﻐﻼل‬‫‪64.000‬‬ ‫ﺨﺯﻴﻨﺔ ﺍﻟﺨﺼﻭﻡ‬ ‫‪140.000‬‬ ‫ﺨﺯﻴﻨﺔ ﺍﻷﺼﻭل‬‫ﻤﺠﻤﻭﻉ ﺍﻟﺨﺼﻭﻡ ‪1.734.000‬‬ ‫‪1.734.000‬‬ ‫ﻤﺠﻤﻭﻉ ﺍﻷﺼﻭل‬

‫ﺤل ﺍﻟﺘﻤﺭﻴﻥ)‪: (2‬‬ ‫‪ .1‬ﺠﺩﻭل ﻤﺴﺎﻋﺩ ﻹﺩﺨﺎل ﺍﻟﺘﻐﻴﺭﺍﺕ ﺍﻟﻼﺯﻤﺔ ﻋﻠﻰ ﺠﺎﻨﺏ ﺍﻷﺼﻭل ‪:‬‬ ‫ﻜﺘل ﺍﻟﻤﻴﺯﺍﻨﻴﺔ‬‫ﺨﺯﻴﻨﺔ‬ ‫ﺃﺼﻭل‬ ‫ﺃﺼﻭل ﻤﺘﺩﺍﻭﻟﺔ‬ ‫ﺍﻻﺴﺘﺨﺩﺍﻤﺎﺕ‬ ‫ﺍﻟﻤﺒﺎﻟﻎ ﺍﻹﺠﻤﺎﻟﻴﺔ‬ ‫ﺍﻷﺼﻭل‬‫ﺍﻷﺼﻭل‬ ‫ﻤﺘﺩﺍﻭﻟﺔ ﺨﺎﺭﺝ‬ ‫ﻟﻼﺴﺘﻐﻼل‬ ‫ﺍﻟﺜﺎﺒﺘﺔ‬ ‫ﺍﺴﺘﺜﻤﺎﺭﺍﺕ ﺇﺠﻤﺎﻟﻴﺔ‬ ‫ﺍﻻﺴﺘﻐﻼل‬ ‫ﺍﻟﻤﺨﺯﻭﻨﺎﺕ‬ ‫‪70.000‬‬ ‫‪782.000‬‬ ‫‪2.968.000‬‬ ‫‪2.968.000‬‬ ‫ﺴﻨﺩﺍﺕ ﺍﻟﻤﺴﺎﻫﻤﺔ‬ ‫‪782.000‬‬ ‫ﺴﻨﺩﺍﺕ ﺍﻟﺘﻭﻅﻴﻑ‬ ‫‪3.000‬‬ ‫‪18.000‬‬ ‫‪80.000‬‬ ‫‪80.000‬‬ ‫‪2.000‬‬ ‫‪5.000‬‬ ‫‪70.000‬‬ ‫ﺇﻗﺭﺍﺽ ﻟﻠﻐﻴﺭ‬ ‫‪4.000‬‬ ‫‪17.000‬‬ ‫‪17.000‬‬ ‫ﻜﻔﺎﻻﺕ ﻤﺩﻓﻭﻋﺔ‬ ‫‪6.000‬‬ ‫‪19.000‬‬ ‫‪19.000‬‬ ‫ﻤﺩﻴﻨﻭ ﺍﻟﻤﺨﺯﻭﻨﺎﺕ‬ ‫‪18.000‬‬ ‫ﺴﻠﻔﺎﺕ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﺤﺴﺎﺏ‬ ‫ﻤﺼﺎﺭﻴﻑ ﻤﻘﻴﺩﺓ ﺴﻠﻔﹰﺎ‬ ‫‪8.000‬‬ ‫ﺒﺎﻗﻲ ﺘﺴﺒﻴﻘﺎﺕ ﺍﻻﺴﺘﻐﻼل‬ ‫‪6.000‬‬ ‫)‪(6.000- 12.000‬‬ ‫‪6.000‬‬ ‫ﺩﻴﻭﻥ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﺯﺒﺎﺌﻥ‬ ‫ﺃﻤﻭﺍل ﺭﻫﻥ ﺍﻹﺸﺎﺭﺓ‬‫‪196.000‬‬ ‫‪75.000‬‬ ‫‪230.000‬‬ ‫‪230.000‬‬ ‫ﻤﺠﻤﻭﻉ ﺍﻷﺼﻭل‬‫‪196.000‬‬ ‫‪1.045.000 3.084.000‬‬ ‫‪196.000‬‬ ‫‪4.400.000‬‬

‫‪ .2‬ﺠﺩﻭل ﻤﺴﺎﻋﺩ ﻹﺩﺨﺎل ﺍﻟﺘﻐﻴﺭﺍﺕ ﺍﻟﻼﺯﻤﺔ ﻋﻠﻰ ﺠﺎﻨﺏ ﺍﻟﺨﺼﻭﻡ ‪:‬‬ ‫ﻜﺘل ﺍﻟﻤﻴﺯﺍﻨﻴﺔ‬ ‫ﺨﺼﻭﻡ‬ ‫ﺍﻟﻤﺒﺎﻟﻎ ﺍﻹﺠﻤﺎﻟﻴﺔ‬ ‫ﺍﻷﺼﻭل‬ ‫ﻤﺘﺩﺍﻭﻟﺔ‬ ‫ﻤﻭﺍﺭﺩ ﺜﺎﺒﺘﺔ‬‫ﺨﺯﻴﻨﺔ‬ ‫ﺨﺼﻭﻡ ﻤﺘﺩﺍﻭﻟﺔ‬ ‫ﺍﻻﺴﺘﻐﻼل‬‫ﺍﻟﺨﺼﻭﻡ‬ ‫ﺨﺎﺭﺝ ﺍﻻﺴﺘﻐﻼل‬ ‫‪2.605.140‬‬ ‫‪2.605.140‬‬ ‫ﺃﻤﻭﺍل ﺨﺎﺼﺔ‬ ‫‪852.060‬‬ ‫)ﺤـ‪+10/‬ﺤـ‪(19‬‬ ‫‪170.000‬‬ ‫‪80.000‬‬ ‫‪200.000‬‬ ‫‪300.000‬‬ ‫‪852.060‬‬ ‫ﺍﻻﻫﺘﻼﻜﺎﺕ ﻭ ﺍﻟﻤﺅﻭﻨﺎﺕ‬ ‫‪170.000‬‬ ‫‪15.000‬‬ ‫‪25.000‬‬ ‫‪3.927.200‬‬ ‫ﺍﻟﻨﺘﻴﺠﺔ‬ ‫‪1.500‬‬ ‫‪3.500‬‬ ‫‪80.000‬‬ ‫‪96.500‬‬ ‫‪2.800‬‬ ‫ﺩﻴﻭﻥ ﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭ ﺍﻷﺨﺭﻯ‬ ‫‪300.000‬‬ ‫‪231.300‬‬ ‫ﺒﺎﻗﻲ ﺩﻴﻭﻥ ﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭ‬ ‫‪200.000‬‬ ‫ﺍﻷﺨﺭﻯ‬ ‫‪15.000‬‬ ‫)‪(80.000 - 380.000‬‬ ‫‪25.000‬‬ ‫ﺩﻴﻭﻥ ﺍﻟﻤﺨﺯﻭﻨﺎﺕ‬ ‫‪5.000‬‬ ‫ﻀﺭﺍﺌﺏ ﺍﻻﺴﺘﻐﻼل ﻭﺍﺠﺒﺔ‬ ‫ﺍﻷﺩﺍﺀ‬ ‫ﺒﺎﻗﻲ ﺩﻴﻭﻥ ﺍﻻﺴﺘﻐﻼل‬ ‫)‪(17500-60000‬‬ ‫ﻨﻭﺍﺘﺞ ﻤﻘﻴﺩﺓ ﺴﻠﻔﹰﺎ‬‫‪130.000‬‬ ‫‪2.800‬‬ ‫ﺒﺎﻗﻲ ﺍﻟﺴﻠﻔﺎﺕ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻴﺔ‬ ‫‪15.000‬‬ ‫)‪(5000-7800‬‬ ‫‪130.000‬‬‫‪145.000‬‬ ‫‪15.000‬‬ ‫ﺩﻴﻭﻥ ﻤﺎﻟﻴﺔ‬ ‫ﺤﺴﺎﺒﺎﺕ ﺍﻷﺼﻭل ﺍﻟﺩﺍﺌﻨﺔ‬ ‫‪4.400.000‬‬ ‫ﻤﺠﻤﻭﻉ ﺍﻷﺼﻭل‬

‫‪ .3‬ﺍﻟﻤﻴﺯﺍﻨﻴﺔ ﺍﻟﻭﻅﻴﻔﻴﺔ ﺍﻟﻤﻨﺴﻭﺒﺔ ﺇﻟﻰ ‪: 100‬‬‫ﺍﻟﻤﺒﺎﻟﻎ ‪%‬‬ ‫ﺍﻟﺨﺼﻭﻡ‬ ‫ﺍﻟﻤﺒﺎﻟﻎ ‪%‬‬ ‫ﺍﻷﺼﻭل‬‫‪89,25 3.927.200‬‬ ‫ﺍﻻﺴﺘﺨﺩﺍﻤﺎﺕ ﺍﻟﺜﺎﺒﺘﺔ ‪ 70,09 3.084.000‬ﺍﻟﻤﻭﺍﺭﺩ ﺍﻟﺜﺎﺒﺘﺔ‬‫ﺍﻷﺼﻭل ﺍﻟﻤﺘﺩﺍﻭﻟﺔ ‪ 23,75 1.045.000‬ﺍﻟﺨﺼﻭﻡ ﺍﻟﻤﺘﺩﺍﻭﻟﺔ ‪5,26 231.300‬‬ ‫ﻟﻼﺴﺘﻐﻼل‬ ‫ﻟﻼﺴﺘﻐﻼل‬‫‪ 1,70‬ﺍﻟﺨﺼﻭﻡ ﺍﻟﻤﺘﺩﺍﻭﻟﺔ ‪2,19 96.500‬‬ ‫‪75.000‬‬ ‫ﺍﻷﺼﻭل ﺍﻟﻤﺘﺩﺍﻭﻟﺔ‬ ‫ﺨﺎﺭﺝ ﺍﻻﺴﺘﻐﻼل‬ ‫ﺨﺎﺭﺝ ﺍﻻﺴﺘﻐﻼل‬‫‪3,30 145.000‬‬ ‫‪ 4,45 196.000‬ﺨﺯﻴﻨﺔ ﺍﻟﺨﺼﻭﻡ‬ ‫ﺨﺯﻴﻨﺔ ﺍﻷﺼﻭل‬‫‪100 4.400.000‬‬ ‫‪ 100 4.400.000‬ﻤﺠﻤﻭﻉ ﺍﻟﺨﺼﻭﻡ‬ ‫ﻤﺠﻤﻭﻉ ﺍﻷﺼﻭل‬

‫ﺍﻟﻤﺠﺎل ﺍﻟﻤﻔﺎﻫﻴﻤﻲ ﺍﻟﺜﺎﻨﻲ‪ :‬ﺘﺤﻠﻴل ﺍﻟﻤﻴﺯﺍﻨﻴﺔ‬ ‫ﺍﻟﻭﺤﺩﺓ )‪ :(7‬ﺘﺤﻠﻴل ﺍﻟﻤﻴﺯﺍﻨﻴﺔ ﺍﻟﻭﻅﻴﻔﻴﺔ‬ ‫ﺍﻟﻜﻔﺎﺀﺍﺕ ﺍﻟﻤﺴﺘﻬﺩﻓﺔ ‪:‬‬ ‫‪ُ -‬ﻴﻨﺠﺯ ﺍﻟﻤﻴﺯﺍﻨﻴﺔ ﺍﻟﻭﻅﻴﻔﻴﺔ‬ ‫ﺍﻟﻤﺩﺓ ﺍﻟﻼﺯﻤﺔ ‪ 08 :‬ﺴﺎﻋﺎﺕ‬ ‫ﺍﻟﻤﺭﺍﺠﻊ‪ :‬ﺍﻟﻜﺘﺏ ﺍﻟﻤﺩﺭﺴﻴﺔ ﺍﻟﻤﻘﺭﺭﺓ ‪.‬‬ ‫ﻤﺅﺸﺭﺍﺕ ﺍﻟﺘﻘﻭﻴﻡ ﺍﻟﺫﺍﺘﻲ‪:‬‬ ‫‪ -‬ﹸﺘﺤﺩﺩ ﺭﺃﺱ ﺍﻟﻤﺎل ﺍﻟﻌﺎﻤل ﺍﻹﺠﻤﺎﻟﻲ ﻭ ﻴﻔﺴﺭﻩ‪.‬‬ ‫‪ -‬ﺘﺴﺘﺨﺭﺝ ﺍﺤﺘﻴﺎﺠﺎﺕ ﺭﺃﺱ ﺍﻟﻤﺎل ﺍﻟﻌﺎﻤل ﻭ ﺍﻟﺨﺯﻴﻨﺔ ﺍﻟﺼﺎﻓﻴﺔ‪.‬‬ ‫‪ -‬ﹸﺘﺤﻠل ﺍﻟﻤﻴﺯﺍﻨﻴﺔ ﺍﻟﻭﻅﻴﻔﻴﺔ ﻋﻥ ﻁﺭﻴﻕ ﺍﻟﻨﺴﺏ‪.‬‬ ‫ﺘﺼﻤﻴﻡ ﺍﻟﺩﺭﺱ‬ ‫‪ .1‬ﺍﻟﺘﺤﻠﻴل ﺒﻭﺍﺴﻁﺔ ﺭﺃﺱ ﺍﻟﻤﺎل ﺍﻟﻌﺎﻤل ﺍﻟﺼﺎﻓﻲ ﺍﻹﺠﻤﺎﻟﻲ‬ ‫‪ .2‬ﺍﻟﺘﺤﻠﻴل ﺒﻭﺍﺴﻁﺔ ﺍﻟﻨﺴﺏ‬ ‫‪ .3‬ﺃﻨﺸﻁﺔ ﺍﻹﻋﻼﻡ ﺍﻵﻟﻲ ﻭ ﺤﻠﻭﻟﻬﺎ‬ ‫‪ .4‬ﺃﺴﺌﻠﺔ ﺍﻟﺘﻘﻭﻴﻡ ﺍﻟﺫﺍﺘﻲ‬ ‫‪ .5‬ﺃﺠﻭﺒﺔ ﺍﻟﺘﻘﻭﻴﻡ ﺍﻟﺫﺍﺘﻲ‬

‫‪.1‬ﺍﻟﺘﺤﻠﻴل ﺒﻭﺍﺴﻁﺔ ﺭﺃﺱ ﺍﻟﻤﺎل ﺍﻟﻌﺎﻤل ﺍﻟﺼﺎﻓﻲ ﺍﻹﺠﻤﺎﻟﻲ) ‪: (FRNG‬‬ ‫‪ .1.1‬ﺘﻌﺭﻴﻑ ﺭﺃﺱ ﺍﻟﻤﺎل ﺍﻟﻌﺎﻤل ﺍﻟﺼﺎﻓﻲ ﺍﻹﺠﻤﺎﻟﻲ ‪:‬‬‫ﻫﻭ ﺫﻟﻙ ﺍﻟﺠﺯﺀ ﻤﻥ ﺍﻷﺼﻭل ﺍﻟﻤﺘﺩﺍﻭﻟﺔ )ﺍﺴﺘﺨﺩﺍﻤﺎﺕ ﺍﻻﺴﺘﻐﻼل( ﺍﻟﺫﻱ ﻴﺘﻡ ﺘﻤﻭﻴﻠﻪ ﻋﻥ ﻁﺭﻴﻕ ﺍﻟﻤﻭﺍﺭﺩ ﺍﻟﻤﺴﺘﻘﺭﺓ‬ ‫)ﺍﻟﺜﺎﺒﺘﺔ(‪ .‬ﺃﻭ ﻫﻭ ﻫﺎﻤﺵ ﺘﻤﻭﻴل ﺍﻻﺴﺘﺨﺩﺍﻤﺎﺕ ﺍﻟﺜﺎﺒﺘﺔ ﻋﻥ ﻁﺭﻴﻕ ﺍﻟﻤﻭﺍﺭﺩ ﺍﻟﺜﺎﺒﺘﺔ ‪.‬‬ ‫‪ .2.1‬ﺩﻻﻟﺘﻪ ‪:‬‬ ‫ﻫﻭ ﻤﺅﺸﺭ ﻋﻠﻰ ﺍﻻﺴﺘﻘﺭﺍﺭ ﺍﻟﻤﺎﻟﻲ ﻟﻠﻤﺅﺴﺴﺔ‪ ،‬ﻭﻴﻨﺩﺭﺝ ﻀﻤﻥ ﺍﻟﺘﺤﻠﻴل ﺍﻟﻬﻴﻜﻠﻲ ﺃﻱ ﺍﻟﺘﺤﻠﻴل ﻁﻭﻴل ﻭﻤﺘﻭﺴﻁ ﺍﻟﻤﺩﻯ ‪.‬‬ ‫ﺃ‪ -‬ﺤﺴﺎﺒﻪ ‪:‬‬ ‫‪FRNG = R.S - E.S‬‬ ‫ﺃﻱ ‪:‬‬‫ﺭﺃﺱ ﺍﻟﻤﺎل ﺍﻟﻌﺎﻤل ﺍﻟﺼﺎﻓﻲ ﺍﻹﺠﻤﺎﻟﻲ = ﺍﻟﻤﻭﺍﺭﺩ ﺍﻟﺜﺎﺒﺘﺔ)ﺍﻟﻤﺴﺘﻘﺭﺓ( ‪-‬ﺍﻻﺴﺘﺨﺩﺍﻤﺎﺕ ﺍﻟﺜﺎﺒﺘﺔ )ﺍﻟﻤﺴﺘﻘﺭﺓ(‬ ‫ﻤﺜﺎل ﺘﻭﻀﻴﺤﻲ ‪:‬‬ ‫ﻗﺩﻤﺕ ﻟﻙ ﻤﺅﺴﺴﺔ \" ﺍﻟﺭﺠﺎﺀ \" ﺍﻟﻤﻴﺯﺍﻨﻴﺔ ﺍﻟﻭﻅﻴﻔﻴﺔ ﺍﻟﺘﺎﻟﻴﺔ ‪:‬‬ ‫ﺍﻟﻤﺒﺎﻟﻎ‬ ‫ﺍﻟﺨﺼﻭﻡ‬ ‫ﺍﻟﻤﺒﺎﻟﻎ‬ ‫ﺍﻷﺼﻭل‬ ‫‪260.000‬‬ ‫ﺍﻟﺨﺼﻭﻡ ﺍﻟﺜﺎﺒﺘﺔ )ﺍﻟﻤﺴﺘﻘﺭﺓ(‬ ‫‪200.000‬‬ ‫ﺍﻷﺼﻭل ﺍﻟﺜﺎﺒﺘﺔ‬ ‫‪120.000‬‬ ‫ﺍﻟﺩﻴﻭﻥ ﺍﻟﻤﺘﺩﺍﻭﻟﺔ ﻟﻼﺴﺘﻐﻼل ﻭﺨﺎﺭﺝ‬ ‫‪160.000‬‬ ‫ﺍﻷﺼﻭل ﺍﻟﻤﺘﺩﺍﻭﻟﺔ ﻟﻼﺴﺘﻐﻼل‬ ‫ﺍﻻﺴﺘﻐﻼل‬ ‫ﻭﺨﺎﺭﺝ ﺍﻻﺴﺘﻐﻼل‬ ‫‪20.000‬‬ ‫‪40.000‬‬ ‫ﺨﺯﻴﻨﺔ ﺍﻷﺼﻭل‬‫‪400.000‬‬ ‫ﺨﺯﻴﻨﺔ ﺍﻟﺨﺼﻭﻡ‬ ‫‪400.000‬‬ ‫ﺍﻟﻤﺠﻤﻭﻉ‬ ‫ﺍﻟﻤﺠﻤﻭﻉ‬ ‫ﺍﻟﻌﻤل ﺍﻟﻤﻁﻠﻭﺏ ‪ :‬ﺤ ّﺩﺩ ‪. FRNG‬‬ ‫ﺍﻟﻤﻭﺍﺭﺩ ﺍﻟﺜﺎﺒﺘﺔ‬ ‫ﺍﻻﺴﺘﺨﺩﺍﻤﺎﺕ‬ ‫‪260000‬‬ ‫ﺍﻟﺜﺎﺒﺘﺔ‬ ‫‪200000‬‬ ‫ﺭﺃﺱ ﺍﻟﻤﺎل ﺍﻟﻌﺎﻤل‬ ‫ﺍﻟﺼﺎﻓﻲ ﺍﻹﺠﻤﺎﻟﻲ‬ ‫) ‪(FRNG‬‬ ‫‪60000‬‬

‫‪FRNG = RS −ES‬‬ ‫‪FRNG = 260.000 − 200.000‬‬ ‫‪FRNG = 60.000DA‬‬ ‫ﺏ‪ -‬ﺘﻔﺴﻴﺭﻩ ‪:‬‬ ‫ﻴﻌﺘﺒﺭ ) ‪ (FRNG‬ﻤﺅﺸﺭﺍ ﻫﺎﻤﺎ ﻋﻥ ﺍﻟﺘﻭﺍﺯﻥ ﺍﻟﻤﺎﻟﻲ ﺍﻟﻁﻭﻴل ﻭ ﺍﻟﻤﺘﻭﺴﻁ ﺍﻟﻤﺩﻯ‪.‬‬ ‫ﺏ‪ FRNG (1.‬ﻤﻭﺠﺏ ‪:‬‬‫ﻴﺸﻴﺭ ﻫﺫﺍ ﺇﻟﻰ ﺃﻥ ﺍﻟﻤﺅﺴﺴﺔ ﻤﺘﻭﺍﺯﻨﺔ ﻤﺎﻟﻴﺎ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﻤﺩﻯ ﺍﻟﻁﻭﻴل‪ ,‬ﺫﻟﻙ ﺃﻨﻬﺎ ﻤ ّﻭﻟﺕ ﻜل ﺍﺴﺘﺨﺩﺍﻤﺎﺘﻬﺎ ﺍﻟﺜﺎﺒﺘﺔ ﺒﺎﺴﺘﻌﻤﺎل‬ ‫ﻤﻭﺍﺭﺩﻫﺎ ﺍﻟﺩﺍﺌﻤﺔ‪ ,‬ﻭ ﺤﻘﻘﺕ ﻓﺎﺌﻀﺎ ﻤﺎﻟﻴﺎ ﻴﻤﻜﻥ ﺍﺴﺘﺨﺩﺍﻤﻪ ﻟﺘﻤﻭﻴل ﺍﻻﺤﺘﻴﺎﺠﺎﺕ ﺍﻷﺨﺭﻯ ‪.‬‬ ‫ﻤﺜﺎل ‪ :‬ﻤﻥ ﺍﻟﻤﻴﺯﺍﻨﻴﺔ ﺍﻟﻭﻅﻴﻔﻴﺔ ‪:‬‬ ‫‪300000‬‬ ‫‪22000‬‬ ‫ﺍﻟﺨﺼﻭﻡ ﺍﻟﺜﺎﺒﺘﺔ‬ ‫ﺍﻷﺼﻭل ﺍﻟﺜﺎﺒﺘﺔ‬‫)ﺍﻟﻤﻭﺍﺭﺩ ﺍﻟﻤﺴﺘﻘﺭﺓ (‬ ‫)ﺍﻻﺴﺘﺨﺩﺍﻤﺎﺕ ﺍﻟﻤﺴﺘﻘﺭﺓ(‬ ‫‪FRNG‬‬ ‫ﻨﺤﺴﺏ ﺭﺃﺱ ﺍﻟﻤﺎل ﺍﻟﻌﺎﻤل ﺍﻟﺼﺎﻓﻲ ﺍﻹﺠﻤﺎﻟﻲ ‪:‬‬ ‫‪FRNG = 300000 - 22000 = + 80000‬‬ ‫ﺏ‪ FRNG (2.‬ﻤﻌﺩﻭﻡ ‪:‬‬‫ﻋﻥ ﺩﻤﺎ ﻴﻜﻭﻥ ﺭﺃﺱ ﺍﻟﻤﺎل ﺍﻟﻌﺎﻤل ﺍﻟﺼﺎﻓﻲ ﺍﻹﺠﻤﺎﻟﻲ ﻤﻌﺩﻭﻤﺎ ﻓﺈﻥ ﻫﺫﺍ ﻴﻌﻨﻲ ﺃﻥ ﺍﻟﻤﺅﺴﺴﺔ ﻓﻲ ﺤﺎﻟﺔ ﺘـﻭﺍﺯﻥ ‪ ,‬ﺇﻻ‬ ‫ﺃﻨﻬﺎ ﻟﻡ ﺘﺤﻘﻕ ﻻ ﻓﺎﺌﻀﺎ ﻭ ﻋﺠﺯﺍ ‪.‬‬ ‫ﻤﺜﺎل ‪ :‬ﻤﻥ ﺍﻟﻤﻴﺯﺍﻨﻴﺔ ﺍﻟﻭﻅﻴﻔﻴﺔ ﺍﻟﺘﺎﻟﻴﺔ ‪:‬‬ ‫ﺍﻟﺨﺼﻭﻡ‬ ‫ﺍﻷﺼﻭل‬ ‫ﺍﻟﺜﺎﺒﺘﺔ‬ ‫ﺍﻟﺜﺎﺒﺘﺔ‬‫‪300000‬‬ ‫‪300000‬‬ ‫ﻨﺤﺴﺏ ﺭﺃﺱ ﺍﻟﻤﺎل ﺍﻟﻌﺎﻤل ﺍﻟﺼﺎﻓﻲ ﺍﻹﺠﻤﺎﻟﻲ ‪:‬‬ ‫‪FRNG = 300000 -300000 = 0‬‬

‫ﺏ‪ FRNG (3.‬ﺴﺎﻟﺏ ‪:‬‬‫‪ Calculatrice.lnk‬ﻴﺸﻴﺭ ﻫﺫﺍ ﺇﻟﻰ ﺃﻥ ﺍﻟﻤﺅﺴﺴﺔ ﻋﺠﺯﺕ ﻋﻥ ﺘﻤﻭﻴل ﺍﻻﺴﺘﺨﺩﺍﻤﺎﺕ ﺍﻟﺜﺎﺒﺘﺔ )ﺍﻻﺴﺘﺨﺩﺍﻤﺎﺕ ﺍﻟﻤﺴﺘﻘﺭﺓ(‬‫ﻋﻥ ﻁﺭﻴﻕ ﻤﻭﺍﺭﺩﻫﺎ ﺍﻟﺩﺍﺌﻤﺔ‪ ,‬ﻭ ﺘﻜﻭﻥ ﺒﺫﻟﻙ ﻗﺩ ﺤﻘﻘﺕ ﻋﺠﺯﺍ ﻭ ﺍﻟﻤﺅﺴﺴﺔ ﻓﻲ ﻫﺫﻩ ﺍﻟﺤﺎﻟﺔ ﺒﺤﺎﺠﺔ ﺇﻟﻰ ﺍﻟﺒﺤﺙ ﻋﻥ‬‫ﻤﺼﺎﺩﺭ ﺘﻤﻭﻴل ﻤﺴﺘﻘﺭﺓ ﻟﺘﻤﻭﻴل ﺍﺴﺘﺨﺩﺍﻤﺎﺘﻬﺎ ﺍﻟﻤﺴﺘﻘﺭﺓ ﺃﻭ ﺘﺨﻔﻴﺽ ﺍﺴﺘﺜﻤﺎﺭﺍﺘﻬﺎ ﺇﻟﻰ ﺍﻟﺤﺩ ﺍﻟﺫﻱ ﻴﺘﻭﺍﻓﻕ ﻤﻊ ﻤﻭﺍﺭﺩﻫﺎ‬ ‫ﺍﻟﻤﺴﺘﻘﺭﺓ ﺃﻭ ﺒﻌﺒﺎﺭﺓ ﺃﺨﺭﻯ ﺃﻥ ﻴﺼﺒﺢ ‪ FRNG‬ﻤﻌﺩﻭﻤﺎ ﻋﻠﻰ ﺍﻷﻗل‪.‬‬ ‫ﻤﺜﺎل ‪ :‬ﻤﻥ ﺍﻟﻤﻴﺯﺍﻨﻴﺔ ﺍﻟﻭﻅﻴﻔﻴﺔ ﺍﻟﺘﺎﻟﻴﺔ ‪:‬‬‫ﺍﻟﺨﺼﻭﻡ ﺍﻟﺜﺎﺒﺘﺔ‬ ‫ﺍﻷﺼﻭل‬ ‫‪230000‬‬ ‫ﺍﻟﺜﺎﺒﺘﺔ‬ ‫‪260000‬‬ ‫‪FRNG‬‬‫‪-30000‬‬ ‫ﻨﺤﺴﺏ ﺭﺃﺱ ﺍﻟﻤﺎل ﺍﻟﻌﺎﻤل ﺍﻟﺼﺎﻓﻲ ﺍﻹﺠﻤﺎﻟﻲ ‪:‬‬ ‫‪FRNG = 230000 - 260000 = - 30000‬‬ ‫‪ .3.1‬ﻫﻴﻜﻠﺔ ﺭﺃﺱ ﺍﻟﻤﺎل ﺍﻟﻌﺎﻤل ﺍﻟﺼﺎﻓﻲ ﺍﻹﺠﻤﺎﻟﻲ ‪:‬‬ ‫ﺃ‪ .‬ﺍﺤﺘﻴﺎﺠﺎﺕ ﺭﺃﺱ ﺍﻟﻤﺎل ﺍﻟﻌﺎﻤل )‪: (BFR‬‬ ‫ﺃ‪ .1.‬ﺘﻌﺭﻴﻔﻪ ‪:‬‬ ‫ﻴﻤﺜل ﺍﻷﺼﻭل ﺍﻟﻤﺘﺩﺍﻭﻟﺔ ﺍﻟﺘﻲ ﻻ ﺘﺴﺘﻁﻴﻊ ﺍﻟﻤﺅﺴﺴﺔ ﺘﻤﻭﻴﻠﻬﺎ ﺒﻤﻭﺍﺭﺩ ﻤﺎﻟﻴﺔ ﻗﺼﻴﺭﺓ ﺍﻟﻤﺩﻯ ‪.‬‬ ‫ﺃ‪ .2.‬ﺩﻻﻟﺘﻪ ‪:‬‬‫ﺍﺤﺘﻴﺎﺠﺎﺕ ﺭﺃﺱ ﺍﻟﻤﺎل ﺍﻟﻌﺎﻤل )‪ (BFR‬ﺘﻨﺸﺄ ﻋﻨﺩﻤﺎ ﻻ ﺘﺴﺘﻁﻴﻊ ﺍﻟﻤﺅﺴﺴﺔ ﻤﻭﺍﺠﻬﺔ ﺩﻴﻭﻨﻬﺎ ﺍﻟﻨﺎﺸﺌﺔ ﻋﻥ ﺍﻟﻨﺸﺎﻁ‬‫ﺒﻭﺍﺴﻁﺔ ﺤﻘﻭﻗﻬﺎ ﻟﺩﻯ ﺍﻟﺯﺒﺎﺌﻥ ﻭﻤﺨﺯﻭﻨﺎﺘﻬﺎ‪ ,‬ﻭ ﻋﻠﻴﻪ ﻴﺠﺏ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﻤﺅﺴﺴﺔ ﻓﻲ ﻫﺫﻩ ﺍﻟﺤﺎﻟﺔ ﺍﻟﺒﺤﺙ ﻋﻥ ﻤﺼﺎﺩﺭ ﺘﻤﻭﻴل‬ ‫ﺃﺨﺭﻯ ﻟﺘﺴﺩﻴﺩ ﻫﺫﺍ ﺍﻟﻌﺠﺯ ‪.‬ﻭ ﻫﺫﺍ ﻤﺎ ﻴﺒﻴﻨﻪ ﺍﻟﺸﻜل ﺍﻟﺘﺎﻟﻲ ‪:‬‬‫ﺍﻟﺨﺼﻭﻡ ﺍﻟﻤﺘﺩﺍﻭﻟﺔ ﻟﻼﺴﺘﻐﻼل ﻭ‬ ‫ﺍﻷﺼﻭل ﺍﻟﻤﺘﺩﺍﻭﻟﺔ‬ ‫ﺍﻟﺨﺼﻭﻡ ﺍﻟﻤﺘﺩﺍﻭﻟﺔ ﺨﺎﺭﺝ‬ ‫ﻟﻼﺴﺘﻐﻼل‬ ‫ﺍﻻﺴﺘﻐﻼل‬ ‫ﻭ ﺍﻷﺼﻭل ﺍﻟﻤﺘﺩﺍﻭﻟﺔ‬ ‫ﺨﺎﺭﺝ ﺍﻻﺴﺘﻐﻼل‬

‫ﺃ‪ . 3.‬ﺤﺴﺎﺒﻪ ‪:‬‬ ‫ﻴﻤﻜﻥ ﺘﺤﺩﻴﺩﻩ ﺤﺴﺎﺒﻴﺎ ﻜﻤﺎ ﻴﻠﻲ ‪:‬‬‫‪BFR = EMPLOIS D’EXPLOITATION (EX) ET‬‬ ‫)‪H.EX)- DETTES d’EX ET ( H.EX‬‬‫ﺃﻱ ‪ :‬ﺍﺤﺘﻴﺎﺠﺎﺕ ﺭﺃﺱ ﺍﻟﻤﺎل ﺍﻟﻌﺎﻤل = ﺍﻷﺼﻭل ﺍﻟﻤﺘﺩﺍﻭﻟﺔ ﻟﻼﺴﺘﻐﻼل ﻭ ﺨﺎﺭﺝ ﺍﻻﺴﺘﻐﻼل ‪ -‬ﺍﻟﺨـﺼﻭﻡ ﺍﻟﻤﺘﺩﺍﻭﻟـﺔ‬ ‫ﻟﻼﺴﺘﻐﻼل ﻭﺨﺎﺭﺝ ﺍﻻﺴﺘﻐﻼل ‪.‬‬ ‫ﻭ ﺘﻤﺜل ﺍﻟﺨﺼﻭﻡ ﺍﻟﻤﺘﺩﺍﻭﻟﺔ ﺍﻟﺩﻴﻭﻥ‪.‬‬ ‫ﺍﻟﺩﻴﻭﻥ‬ ‫ﺍﻷﺼﻭل ﺍﻟﻤﺘﺩﺍﻭﻟﺔ‬ ‫‪120.000‬‬ ‫ﻟﻼﺴﺘﻐﻼل‬‫‪BFR‬‬ ‫‪40.000‬‬ ‫ﻭ ﺍﻷﺼﻭل ﺍﻟﻤﺘﺩﺍﻭﻟﺔ‬ ‫ﺨﺎﺭﺝ ﺍﻻﺴﺘﻐﻼل‬ ‫‪160.000‬‬ ‫ﻤﻥ ﺍﻟﺸﻜل ﺍﻟﺴﺎﺒﻕ ﻟﺩﻴﻨﺎ ‪:‬‬ ‫‪BFR = 160000 – 120000 = 40000‬‬ ‫ﺏ‪ .‬ﺍﻟﺨﺯﻴﻨﺔ ﺍﻟﺼﺎﻓﻴﺔ ) ‪: ( T.N‬‬ ‫ﺏ‪ . 1.‬ﺘﻌﺭﻴﻔﻬﺎ ‪:‬‬‫ﺍﻟﺨﺯﻴﻨﺔ ﺍﻟﺼﺎﻓﻴﺔ ﻫﻲ ﺫﻟﻙ ﺍﻟﺠﺯﺀ ﻤﻥ ﺭﺃﺱ ﺍﻟﻤﺎل ﺍﻟﻌﺎﻤل ﺍﻟﺼﺎﻓﻲ ﺍﻹﺠﻤﺎﻟﻲ ﺍﻟﺘﻲ ﻴﺴﺘﺨﺩﻡ ﻓﻲ ﺘﻤﻭﻴل ﺍﻟﻌﺠﺯ ﻓﻲ‬ ‫ﺍﺤﺘﻴﺎﺠﺎﺕ ﺭﺃﺱ ﺍﻟﻤﺎل ﺍﻟﻌﺎﻤل ﺍﻹﺠﻤﺎﻟﻲ )‪ ( BFR‬ﻜﻤﺎ ﻫﻭ ﻤﻭﻀﺢ ﻓﻲ ﺍﻟﺸﻜل ﺍﻟﺘﺎﻟﻲ‪:‬‬ ‫‪FRNG‬‬ ‫‪BFR‬‬ ‫‪60000‬‬ ‫‪40000‬‬ ‫ﺍﻟﺨﺯﻴﻨﺔ‬

‫ﺏ‪ .2.‬ﺩﻻﻟﺘﻬﺎ ‪:‬‬‫ﻴﻤﻜﻥ ﻤﻌﺭﻓﺔ ﺫﻟﻙ ﺒﻤﻘﺎﺭﻨﺔ ‪ FRNG‬ﻭ ‪ FRG‬ﻭ ﺫﻟﻙ ﻭﻓﻘﺎ ﻟﻤﺎ ﻴﻤﺜﻠﻪ ﺍﻟﺠﺩﻭل ﺍﻟﺘﺎﻟﻲ ‪:‬‬‫ﻫﻨﺎﻙ ﻓﺎﺌﺽ ﻟﻠﻤﻭﺍﺭﺩ ﺒﺎﻟﻨﺴﺒﺔ ﻟﻼﺤﺘﻴﺎﺠﺎﺕ‬ ‫ﺍﻟﺤﺎﻟﺔ ﺍﻷﻭﻟﻰ ‪:‬‬ ‫‪FRNG > BFR‬‬ ‫ﺍﻟﺨﺯﻴﻨﺔ ﻤﻭﺠﺒﺔ‬‫ﺍﻻﺤﺘﻴﺎﺠﺎﺕ ﺍﻟﺘﻲ ﻟﻡ ﺘﺴﺘﻁﻊ ﻤﻭﺍﺭﺩ ﺍﻟﻤﺅﺴﺴﺔ ﺘﻤﻭﻴﻠﻬﺎ ‪,‬‬ ‫ﺍﻟﺤﺎﻟﺔ ﺍﻟﺜﺎﻨﻴﺔ ‪:‬‬ ‫ﻴﺘﻡ ﺘﻤﻭﻴﻠﻬﺎ ﻋﻥ ﻁﺭﻴﻕ ﺍﻻﻋﺘﻤﺎﺩﺍﺕ ﺍﻟﺒﻨﻜﻴﺔ ‪.‬‬ ‫‪FRNG< BFR‬‬ ‫ﺍﻟﺨﺯﻴﻨﺔ ﺴﺎﻟﺒﺔ‬‫‪ x‬ﻋﻨﺩﻤﺎ ﺘﻜﻭﻥ ﺍﻟﺨﺯﻴﻨﺔ ﺴﺎﻟﺒﺔ ﻓﻬﺫﺍ ﻤﺅﺸﺭ ﻋﻠﻰ ﺃﻥ ﺍﻟﻤﺅﺴﺴﺔ ﺘﻌﺎﻨﻲ ﻤﻥ ﺼﻌﻭﺒﺎﺕ ﻓﻲ ﺘﻤﻭﻴل ﺩﻭﺭﺓ ﺍﺴﺘﻐﻼﻟﻬﺎ‪ ,‬ﻭ ﻤﻥ‬‫ﺃﺠل ﺍﻟﺨﺭﻭﺝ ﻤﻥ ﻫﺫﻩ ﺍﻟﺼﻌﻭﺒﺎﺕ ﻴﻤﻜﻥ ﻟﻠﻤﺅﺴﺴﺔ ﺃﻥ ﺘﻁﻠﺏ ﻤﻥ ﻤﻭﺭﺩﻴﻬﺎ ﺇﻁﺎﻟﺔ ﻤﺩﺓ ﺍﺴﺘﺤﻘﺎﻕ ﺩﻴﻭﻨﻬﻡ ﺃﻭ ﺃﻥ ﺘﻨﻘﺹ‬ ‫ﻤﻥ ﻤﺩﺓ ﺍﺴﺘﺤﻘﺎﻕ ﺩﻴﻭﻨﻬﺎ ﺍﺘﺠﺎﻩ ﺯﺒﺎﺌﻨﻬﺎ ‪.‬‬‫‪ x‬ﻋﻨﺩﻤﺎ ﺘﻜﻭﻥ ﺍﻟﺨﺯﻴﻨﺔ ﻤﻭﺠﺒﺔ ﻓﺈﻨﻬﺎ ﺘﻤﺜل ﻓﻲ ﻫﺫﻩ ﺍﻟﺤﺎﻟﺔ ﺍﻷﻤﻭﺍل ﺍﻟﺘﻲ ﺘﻭﺠﺩ ﻟﺩﻯ ﺍﻟﻤﺅﺴـﺴﺔ ) ﺍﻟﻨﻘـﺩﻴﺎﺕ ( ﻭ ﺇﺫﺍ‬‫ﻜﺎﻨﺕ ﻫﺫﻩ ﺍﻷﻤﻭﺍل ﻤﻌﺘﺒﺭﺓ‪ ,‬ﻓﺈﻨﻬﺎ ﺘﻜﻭﻥ ﻗﻠﻴﻠﺔ ﺍﻟﻤﺭﺩﻭﺩﻴﺔ‪ ,‬ﻭ ﺒﺎﻟﺘﺎﻟﻲ ﻴﺠﺏ ﺘﻭﻅﻴﻔﻬﺎ ﻓﻲ ﺍﻷﺠل ﺍﻟﻘﺼﻴﺭ ‪.‬‬ ‫ﺏ‪ ( 3.‬ﺤﺴﺎﺒﻬﺎ ‪:‬‬ ‫ﻤﻥ ﺍﻟﺘﻌﺭﻴﻑ ﻴﻤﻜﻥ ﺤﺴﺎﺒﻬﺎ ﻜﻤﺎ ﻴﻠﻲ ‪:‬‬‫‪T.N =T. ACTIF- T. PASSIF‬‬ ‫ﺤﻴﺙ‪ T :‬ﻫﻲ ﺍﻟﺨﺯﻴﻨﺔ‬‫ﺍﻟﺨﺯﻴﻨﺔ ﺍﻟﺼﺎﻓﻴﺔ = ﺨﺯﻴﻨﺔ ﺍﻷﺼﻭل – ﺨﺯﻴﻨﺔ ﺍﻟﺨﺼﻭﻡ‬ ‫ﺃﻱ ‪:‬‬‫= ‪T.N‬‬ ‫ﻤﻥ ﺍﻟﻤﺜﺎل ﺍﻟﺴﺎﺒﻕ ‪:‬‬ ‫‪40000 - 20000 = 20000 DA‬‬ ‫ﻜﻤﺎ ﻴﻤﻜﻥ ﺤﺴﺎﺒﻬﺎ ﺃﻴﻀﺎ ﺒﺎﻟﻌﻼﻗﺔ ‪:‬‬‫‪T.N = FRNG - BFR‬‬ ‫ﺃﻱ ‪:‬‬‫ﺍﻟﺨﺯﻴﻨﺔ ﺍﻟﺼﺎﻓﻴﺔ = ﺭﺃﺱ ﺍﻟﻤﺎل ﺍﻟﺼﺎﻓﻲ – ﺍﺤﺘﻴﺎﺠﺎﺕ ﺭﺃﺱ ﺍﻟﻤﺎل ﺍﻟﻌﺎﻤل ‪.‬‬ ‫ﻤﻥ ﺍﻟﻤﺜﺎل ﺍﻟﺴﺎﺒﻕ ‪:‬‬ ‫‪T.N = 60000 -40000 = 20000 DA‬‬

‫ﻤﻥ ﺍﻟﻌﻼﻗﺔ ﺍﻷﺨﻴﺭﺓ ﻨﺴﺘﻨﺘﺞ ﻤﺎ ﻴﻠﻲ ‪:‬‬ ‫‪FRNG = BFR + T.N‬‬‫ﺃﻱ ﺭﺃﺱ ﺍﻟﻤﺎل ﺍﻟﻌﺎﻤل ﺍﻟﺼﺎﻓﻲ ﺍﻹﺠﻤﺎﻟﻲ = ﺍﺤﺘﻴﺎﺠﺎﺕ ﺭﺃﺱ ﺍﻟﻤﺎل ﺍﻟﻌﺎﻤل ‪ +‬ﺍﻟﺨﺯﻴﻨﺔ ﺍﻟﺼﺎﻓﻴﺔ ‪.‬‬ ‫ﺒﺎﻟﺘﻌﻭﻴﺽ ﻓﻲ ﺍﻟﺸﻜل ﺍﻟﺴﺎﺒﻕ ﺘﺘﺤﻘﻕ ﺍﻟﻤﺴﺎﻭﺍﺓ ‪:‬‬ ‫‪60.000 =20.000 + 40.000‬‬‫‪FRNG‬‬ ‫‪ .4.1‬ﻤﻜﻭﻨﺎﺕ ﺍﺤﺘﻴﺎﺠﺎﺕ ﺭﺃﺱ ﺍﻟﻤﺎل ﺍﻟﻌﺎﻤل ‪BFR T.N:‬‬‫ﻤﻥ ﺃﺠل ﺘﺤﻠﻴل ﺃﻜﺜﺭ ﺩﻗﺔ ﻴﻤﻜﻥ ﺘﺤﻠﻴل )‪ (BFR‬ﺇﻟﻰ ﻤﻜﻭﻨﻴﻥ ﻫﻤﺎ ﺍﺤﺘﻴﺎﺠـﺎﺕ ﺭﺃﺱ ﺍﻟﻤـﺎل ﺍﻟﻌﺎﻤـل ﻟﻼﺴـﺘﻐﻼل‬ ‫)‪ ,(BFREx‬ﻭ ﺍﺤﺘﻴﺎﺠﺎﺕ ﺭﺃﺱ ﺍﻟﻤﺎل ﺍﻟﻌﺎﻤل ﺨﺎﺭﺝ ﺍﻻﺴﺘﻐﻼل )‪.. (BFR.H.Ex‬‬ ‫ﺃ ـ ﺍﺤﺘﻴﺎﺠﺎﺕ ﺭﺃﺱ ﺍﻟﻤﺎل ﺍﻟﻌﺎﻤل ﻟﻼﺴﺘﻐﻼل )‪: ( BFREx‬‬ ‫ﺃ‪ .1.‬ﺘﻌﺭﻴﻔﻪ ‪:‬‬‫ﻴﻤﺜل ﺍﻷﺼﻭل ﺍﻟﻤﺘﺩﺍﻭﻟﺔ ﻟﻼﺴﺘﻐﻼل ﺍﻟﺘﻲ ﻻ ﺘﺴﺘﻁﻴﻊ ﺍﻟﻤﺅﺴﺴﺔ ﺘﻤﻭﻴﻠﻬﺎ ﺒﻤﻭﺍﺭﺩ ﺍﻻﺴﺘﻐﻼل ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﻗﺼﻴﺭﺓ ﺍﻟﻤﺩﻯ ‪.‬‬ ‫ﺃ‪ .2.‬ﺩﻻﻟﺘﻪ ‪:‬‬‫ﻴﺘﻤﻴﺯ ﺒﻜﻭﻥ ﺠﻤﻴﻊ ﻋﻨﺎﺼﺭﻩ ﺴﻭﺍﺀ ﻜﺎﻨﺕ ﻤﻥ ﺍﻷﺼﻭل ﺍﻟﻤﺘﺩﺍﻭﻟﺔ ﺃﻭ ﺍﻟﺨﺼﻭﻡ ﺍﻟﻤﺘﺩﺍﻭﻟﺔ ﺘﻨﺘﻤﻲ ﻟﺩﻭﺭﺓ ﺍﻻﺴﺘﻐﻼل ﻭ‬‫ﻫﺫﻩ ﺍﻟﻌﻨﺎﺼﺭ ﻫﻲ ﺍﻟﻤﺨﺯﻭﻨﺎﺕ ﻭ ﺍﻟﺤﻘﻭﻕ ﺍﻟﺘﻲ ﺘﺨﺹ ﺍﻻﺴﺘﻐﻼل ﻭ ﻜﺫﻟﻙ ﺩﻴﻭﻥ ﺍﻻﺴﺘﻐﻼل ‪.‬‬ ‫ﺃ‪ .3.‬ﺤﺴﺎﺒﻪ ‪ :‬ﻴﻤﻜﻥ ﺤﺴﺎﺒﻪ ﻜﻤﺎ ﻴﻠﻲ ‪:‬‬ ‫‪BFRE = EMPLOIS EX- DETTES d’EX‬‬‫ﺍﻟﺨﺼﻭﻡ ﺍﻟﻤﺘﺩﺍﻭﻟﺔ‬ ‫ﺍﻷﺼﻭل ﺍﻟﻤﺘﺩﺍﻭﻟﺔ‬ ‫ﺃﻱ ‪:‬‬ ‫ﻟﻼﺴﺘﻐﻼل‬ ‫ﻟﻼﺴﺘﻐﻼل‬ ‫ﺍﺤﺘﻴﺎﺠﺎﺕ ﺭﺃﺱ ﺍﻟﻤﺎل‬ ‫ﺍﻟﻌﺎﻤل ﻟﻼﺴﺘﻐﻼل‬

‫ﺇﺫﺍ ﺃﺨﺫﻨﺎ ﺍﻟﻤﺜﺎل ﺍﻟﺘﺎﻟﻲ ﻟﺩﻴﻨﺎ ﺍﻟﻤﻌﻁﻴﺎﺕ ﻜﻤﺎ ﻴﻠﻲ ‪:‬‬‫ﺍﻟﺨﺼﻭﻡ‬ ‫ﺍﻟﺨﺼﻭﻡ‬ ‫ﺍﻷﺼﻭل‬ ‫ﺍﻷﺼﻭل‬‫ﺍﻟﻤﺘﺩﺍﻭﻟﺔ‬ ‫ﺍﻟﻤﺘﺩﺍﻭﻟﺔ‬ ‫ﺍﻟﻤﺘﺩﺍﻭﻟﺔ‬ ‫ﺍﻟﻤﺘﺩﺍﻭﻟﺔ‬ ‫‪120000‬‬ ‫ﻟﻼﺴﺘﻐﻼل‬ ‫ﻟﻼﺴﺘﻐﻼل‬ ‫‪110000‬‬ ‫ﺍﻷﺼﻭل‬ ‫‪120.000‬‬‫‪BFRE‬‬ ‫ﺨﺎﺭﺝ‬ ‫‪160000‬‬ ‫ﻡ‬ ‫ﻨﺤﺴﺏ ‪ BFRE‬ﻜﻤﺎ ﻴﻠﻲ ‪:‬‬‫‪BFRE = 120000- 110000= 10000 DA‬‬ ‫ﺏ ـ ﺍﺤﺘﻴﺎﺠﺎﺕ ﺭﺃﺱ ﺍﻟﻤﺎل ﺍﻟﻌﺎﻤل ﺨﺎﺭﺝ ﺍﻻﺴﺘﻐﻼل )‪: (BFR .H.E‬‬ ‫ﺏ‪ .1.‬ﺘﻌﺭﻴﻔﻪ ‪:‬‬‫ﻴﻤﺜل ﺍﻷﺼﻭل ﺍﻟﻤﺘﺩﺍﻭﻟﺔ ﺨﺎﺭﺝ ﺍﻻﺴﺘﻐﻼل ﺍﻟﺘﻲ ﻻ ﺘﺴﺘﻁﻴﻊ ﺍﻟﻤﺅﺴﺴﺔ ﺘﻤﻭﻴﻠﻬﺎ ﺒﺎﻟﻤﻭﺍﺭﺩ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﺨﺎﺭﺝ ﺍﻻﺴﺘﻐﻼل ﻓﻲ‬ ‫ﺍﻟﻤﺩﻯ ﺍﻟﻘﺼﻴﺭ ‪.‬‬ ‫ﺏ‪ .2.‬ﺩﻻﻟﺘﻪ ‪:‬‬‫ﻴﺘﻤﻴﺯ ﺒﻜﻭﻥ ﺠﻤﻴﻊ ﻋﻨﺎﺼﺭﻩ ﺨﺎﺭﺝ ﺍﻻﺴﺘﻐﻼل ﺃﻱ ﺍﻟﻨﺎﺘﺠﺔ ﻋﻥ ﺍﻟﻨﺸﺎﻁ ﻏﻴﺭ ﺍﻟﺭﺌﻴﺴﻲ ﻟﻠﻤﺅﺴﺴﺔ ‪.‬‬ ‫ﺏ‪ .3.‬ﺤﺴﺎﺒﻪ ‪ :‬ﻴﻤﻜﻥ ﺤﺴﺎﺒﻪ ﻜﻤﺎ ﻴﻠﻲ ‪:‬‬‫‪BFR H E. = EMPLOIS HEX- DETTES HEX‬‬ ‫ﺃﻱ ‪:‬‬‫ﺍﺤﺘﻴﺎﺠﺎﺕ ﺭﺃﺱ ﺍﻟﻤﺎل ﺍﻟﻌﺎﻤل ﺨﺎﺭﺝ ﺍﻻﺴﺘﻐﻼل = ﺍﻷﺼﻭل ﺍﻟﻤﺘﺩﺍﻭﻟﺔ ﺨﺎﺭﺝ ﺍﻻﺴﺘﻐﻼل – ﺍﻟﺨﺼﻭﻡ ﺍﻟﻤﺘﺩﺍﻭﻟﺔ ﺨﺎﺭﺝ‬ ‫ﺍﻻﺴﺘﻐﻼل‬‫‪BFR H E = 40000 – 10000 = 30000‬‬ ‫ﻤﻥ ﺍﻟﻤﺜﺎل ﺍﻟﺴﺎﺒﻕ ‪:‬‬ ‫‪BFR = BFRE + BFRHE‬‬ ‫ﻤﻤﺎ ﺴﺒﻕ ﻨﺴﺘﻨﺘﺞ ﺃﻥ‬ ‫ﻤﻥ ﺍﻟﻤﺜﺎل ‪BFR = 10000 + 30000 = 40000 :‬‬ ‫ﻭ ﻫﻭ ﻨﻔﺱ ﺍﻟﻤﺒﻠﻎ ﺍﻟﺫﻱ ﻭﺠﺩﻨﺎﻩ ﻓﻲ ﺍﻟﻔﻘﺭﺓ ﺍﻟﺴﺎﺒﻘﺔ ) ‪.(3.1‬‬

‫‪ .5.1‬ﺍﻟﺘﻭﺍﺯﻥ ﺍﻟﻤﺎﻟﻲ ﻟﻠﻤﺅﺴﺴﺔ ‪:‬‬‫ﻟﻜﻲ ﻴﺘﺤﻘﻕ ﺍﻟﺘﻭﺍﺯﻥ ﺍﻟﻤﺎﻟﻲ ﺤﺴﺏ ﻤﻨﻅﻭﺭ ﺍﻟﺘﺤﻠﻴل ﺍﻟﻭﻅﻴﻘﻲ ﻴﺠﺏ ﺃﻥ ﺘﺘﻭﻓﺭ ﺜﻼﺜـﺔ ﺸـﺭﻭﻁ ﺘﺘﻌﻠـﻕ ﺒــ ‪BFR‬‬ ‫ﻭ‪ FRNG‬ﻭ ‪. T.N‬‬ ‫ﺃ ـ ﺍﻟﺸﺭﻁ ﺍﻷﻭل ‪:‬‬‫ﺭﺃﺱ ﺍﻟﻤﺎل ﺍﻟﻌﺎﻤل ﺍﻟﺼﺎﻓﻲ ﺍﻹﺠﻤﺎﻟﻲ ﻤﻭﺠﺏ ‪ ,‬ﺃﻱ ﺃﻥ ‪ 0 < FRNG‬ﻭ ﻴﺘﺤﻘﻕ ﺫﻟـﻙ ﺇﺫﺍ ﺍﺴـﺘﻁﺎﻋﺕ ﺍﻟﻤﺅﺴـﺴﺔ‬‫ﺘﻤﻭﻴل ﺍﻻﺴﺘﺨﺩﺍﻤﺎﺕ ﺍﻟﻤﺴﺘﻘﺭﺓ ﺍﻋﺘﻤﺎﺩﺍ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﻤﻭﺍﺭﺩ ﺍﻟﻤﺴﺘﻘﺭﺓ ‪ ,‬ﺃﻱ ﺘﻤﻭﻴل ﺍﺴﺘﺜﻤﺎﺭﺍﺕ ﺍﻟﻤﺅﺴـﺴﺔ ﺍﻋﺘﻤـﺎﺩﺍ ﻋﻠـﻰ‬ ‫ﺍﻟﻤﻭﺍﺭﺩ ﺍﻟﻁﻭﻴﻠﺔ ﻭ ﺍﻟﻤﺘﻭﺴﻁﺔ ﺍﻷﺠل ﻭ ﺍﻟﻤﺘﻤﺜﻠﺔ ﻓﻲ ﺍﻷﻤﻭﺍل ﺍﻟﺠﻤﺎﻋﻴﺔ ﻭ ﺍﻟﺩﻴﻭﻥ ﺍﻟﻤﺘﻭﺴﻁﺔ ﻭ ﺍﻟﻁﻭﻴﻠﺔ ﺍﻷﺠل ‪.‬‬ ‫‪FRNG > 0 ===> RD > E S‬‬‫ﺍﻟﻤﻭﺍﺭﺩ ﺍﻟﺩﺍﺌﻤﺔ‬ ‫ﺍﻻﺴﺘﺨﺩﺍﻤﺎﺕ ﺍﻟﻤﺴﺘﻘﺭﺓ‬ ‫‪RS‬‬ ‫‪ES‬‬ ‫‪FRNG‬‬ ‫ﺏ ـ ﺍﻟﺸﺭﻁ ﺍﻟﺜﺎﻨﻲ ‪:‬‬‫ﺃﻥ ﻴﻐﻁﻲ ﺭﺃﺱ ﺍﻟﻤﺎل ﺍﻟﻌﺎﻤل ﺍﻟﺼﺎﻓﻲ ﺍﻹﺠﻤﺎﻟﻲ ﺍﻹﺤﺘﻴﺎﺝ ﻓﻲ ﺭﺃﺱ ﺍﻟﻤﺎل ﺍﻟﻌﺎﻤـل‪ ,‬ﺃﻱ ﺃﻥ ‪ , BFR < FRNG‬ﺇﺫ‬‫ﻻ ﻴﻜﻔﻲ ﺃﻥ ﺘﺤﻘﻕ ﺍﻟﻤﺅﺴﺴﺔ ﺭﺃﺱ ﻤﺎل ﻋﺎﻤل ﺼﺎﻓﻲ ﺇﺠﻤﺎﻟﻲ ﻤﻭﺠﺏ ﺒل ﻴﺠﺏ ﺃﻥ ﻴﻜﻔـﻲ ﻫـﺫﺍ ﺍﻟﻬـﺎﻤﺵ ﻟﺘﻐﻁﻴـﺔ‬ ‫ﺍﺤﺘﻴﺎﺠﺎﺕ ﺩﻭﺭﺓ ﺍﻻﺴﺘﻐﻼل ‪.‬‬‫ﺭﺃﺱ ﺍﻟﻤﺎل ﺍﻟﻌﺎﻤل‬ ‫ﺍﻻﺤﺘﻴﺎﺝ ﻓﻲ ﺭﺃﺱ ﺍﻟﻤﺎل‬ ‫ﺍﻟﻌﺎﻤل ﺍﻹﺠﻤﺎﻟﻲ‬‫ﺍﻟﺼﺎﻓﻲ ﺍﻹﺠﻤﺎﻟﻲ‬ ‫‪FRNG‬‬ ‫‪BFR‬‬ ‫‪T.N‬‬ ‫ﺠـ ـ ﺍﻟﺸﺭﻁ ﺍﻟﺜﺎﻟﺙ ‪:‬‬‫ﺨﺯﻴﻨﺔ ﻤﻭﺠﺒﺔ ﺃﻱ ﺃﻥ ‪ , 0 < T.N‬ﻭ ﻴﺘﺤﻘﻕ ﺫﻟﻙ ﺒﺘﺤﻘﻕ ﺍﻟﺸﺭﻁﻴﻥ ﺍﻟﺴﺎﺒﻘﻴﻥ ‪ ,‬ﻭ ﻋﻨﺩﻤﺎ ﺘﺘﻤﻜﻥ ﺍﻟﻤﺅﺴﺴﺔ ﻤﻥ ﺘﻐﻁﻴﺔ‬ ‫ﻤﻭﺍﺭﺩ ﺍﻟﺨﺯﻴﻨﺔ ﺍﻟﻤﺘﻤﺜﻠﺔ ﻓﻲ ﺍﻻﻋﺘﻤﺎﺩﺍﺕ ﺍﻟﺒﻨﻜﻴﺔ ﺍﻟﺠﺎﺭﻴﺔ ﺒﻭﺍﺴﻁﺔ ﺍﺴﺘﺨﺩﺍﻤﺎﺕ ﺍﻟﺨﺯﻴﻨﺔ ﻭ ﺍﻟﻤﺘﻤﺜﻠﺔ ﻓﻲ ﺍﻟﻨﻘﺩﻴﺎﺕ ‪.‬‬ ‫‪T.N>0 ===> Et > Rt‬‬

‫ﻭ ﺍﻟﺸﻜل ﺍﻟﺘﺎﻟﻲ ﻴﻤﺜل ﺤﺎﻟﺔ ﺘﻭﺍﺯﻥ ﻤﺎﻟﻲ ﻤﻥ ﺍﻟﻤﻨﻅﻭﺭ ﺍﻟﻭﻅﻴﻔﻲ ﻟﻠﺨﺯﻴﻨﺔ ‪:‬‬‫ﻤﻭﺍﺭﺩ ﺍﻟﺨﺯﻴﻨﺔ‬ ‫ﺍﺴﺘﺨﺩﺍﻤﺎﺕ ﺍﻟﺨﺯﻴﻨﺔ‬ ‫‪Rt‬‬ ‫‪Et‬‬‫‪T.N‬‬ ‫‪ .2‬ﺍﻟﺘﺤﻠﻴل ﺒﻭﺍﺴﻁﺔ ﺍﻟﻨﺴﺏ ‪:‬‬‫ﻫﻨﺎﻙ ﻋﺩﺓ ﻨﺴﺏ ﻴﻤﻜﻥ ﺤﺴﺎﺒﻬﺎ ﻭ ﻟﻜﻥ ﻜل ﻤﺅﺴﺴﺔ ﻴﻤﻜﻨﻬﺎ ﺍﺴﺘﻌﻤﺎل ﻤﺅﺸﺭﺍﺕ ﺍﻟﺘﺤﻠﻴل ﺍﻟﺘﻲ ﺘﻜﻭﻥ ﺒﺤﺎﺠﺔ ﺇﻟﻴﻬﺎ ﺤﺴﺏ‬ ‫ﻁﺒﻴﻌﺔ ﻨﺸﺎﻁﻬﺎ ﻨﺴﺘﻁﻴﻊ ﺃﻥ ﻨﻤﻴﺯ ﺍﻟﻨﺴﺏ ﺍﻟﺘﺎﻟﻴﺔ ‪:‬‬ ‫‪ -‬ﻨﺴﺏ ﺍﻟﻬﻴﻜﻠﺔ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ‪.‬‬ ‫‪ -‬ﻨﺴﺏ ﺍﻟﺩﻭﺭﺍﻥ ‪.‬‬ ‫‪ .1.2‬ﻨﺴﺏ ﺍﻟﻬﻴﻜﻠﺔ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ‪:‬‬‫ﺍﻻﺴﺘﻘﻼل ﺍﻟﻤﺎﻟﻲ ﻴﻤﻜﻥ ﺍﻟﺘﺄﻜﺩ ﻤﻨﻪ ﻋﻥ ﻁﺭﻴﻕ ﺤﺴﺎﺏ ﻨﺴﺏ ﺍﻟﻬﻴﻜﻠﺔ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﻭ ﻫﻲ‪:‬‬‫ﻨﺴﺒﺔ ﺘﻤﻭﻴل ﺍﻻﺴﺘﺨﺩﺍﻤﺎﺕ ﺍﻟﺜﺎﺒﺘﺔ ) ﻨﺴﺒﺔ ﻨﺴﺒﺔ ﺍﻻﺴﺘﻘﻼﻟﻴﺔ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ) ﺍﻟﺘﺤﺭﺭ ﺍﻟﻤﺎﻟﻲ(‬ ‫ﺍﻟﻨﺴﺒﺔ‬‫ﺍﻟﺩﻴﻭﻥ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ‪+‬ﺨﺯﻴﻨﺔ ﺍﻟﺨﺼﻭﻡ‬ ‫ﺍﻟﺘﻤﻭﻴل(‬ ‫ﺍﻟﺼﻴﻐﺔ‬ ‫ﺍﻟﻤﻭﺍﺭﺩ ﺍﻟﺨﺎﺼﺔ‬ ‫ﺍﻟﻤــﻭﺍﺭﺩ ﺍﻟﺜﺎﺒﺘــﺔ‬ ‫ﺍﻻﺴـــﺘﺨﺩﺍﻤﺎﺕ ﺍﻟﺜﺎﺒﺘـــﺔ‬‫ﻴﺠﺏ ﺃﻥ ﺘﻜﻭﻥ > ‪1‬‬ ‫ﺍﻟﺘﻔﺴﻴﺭ ﻴﺠﺏ ﺃﻥ ﺘﻜﻭﻥ < ‪1‬‬ ‫ﻤﻼﺤﻅﺔ ‪ :‬ﺍﻟﻤﻭﺍﺭﺩ ﺍﻟﺨﺎﺼﺔ ﻫﻲ ﻤﺠﻤﻭﻉ ﺍﻷﻤﻭﺍل ﺍﻟﺨﺎﺼﺔ ﻭ ﺍﻻﻫﺘﻼﻜﺎﺕ ﻭ ﺍﻟﻤﺅﻭﻨﺎﺕ ‪.‬‬ ‫ﻓﻲ ﺤﺎﻟﺔ ﻋﺩﻡ ﺘﺤﻘﻕ ﺍﻟﺸﺭﻭﻁ ﺍﻟﺴﺎﺒﻘﺔ‪ ،‬ﻋﻠﻰ ﺍﻟﻤﺅﺴﺴﺔ ﻏﺘﺒﺎﻉ ﺴﻴﺎﺴﺔ ﻤﺎﻟﻴﺔ ﻟﺘﻌﺩﻴل ﺍﻟﺨﻠل ﺴﻭﺍﺀ ﻋﻥ ﻁﺭﻴﻕ ﺯﻴﺎﺩﺓ‬‫‪ FRNG‬ﺃﻭ ﺍﻻﻨﻘﺎﺹ ﻤﻥ ‪ .BFR‬ﻭ ﻴﻤﻜﻥ ﺘﻠﺨﻴﺹ ﺃﻫﻡ ﺍﻹﺠﺭﺍﺀﺍﺕ ﺍﻟﺘﻲ ﺘﺴﺎﻫﻡ ﻓﻲ ﺍﻟﺘﻌﺩﻴل ﻓﻲ ﺍﻟﺠﺩﻭل ﺍﻟﺘﺎﻟﻲ ‪:‬‬

‫ﺘﺨﻔﻴﺽ ‪BFR‬‬ ‫ﺯﻴﺎﺩﺓ ‪FRNG‬‬ ‫ƒ ﺯﻴﺎﺩﺓ ﺍﻟﻤﻭﺍﺭﺩ ﺍﻟﻤﺴﺘﻘﺭﺓ ﻋﻥ ﻁﺭﻴﻕ ﺍﻟﺭﻓﻊ ﻤﻥ‬‫ﺍﻟﺘﺨﻔﻴﺽ ﻤﻥ ﺤﺠﻡ ﺍﻟﻤﺨﺯﻭﻨﺎﺕ ﻭ ﺍﻟﻤﺩﻴﻨﻭﻥ‪.‬‬ ‫ƒ‬‫ﺍﻟﺭﻓﻊ ﻤﻥ ﺍﻟﺩﻴﻭﻥ ﺒﺩﻭﻥ ﺍﻟﺘﺄﺜﻴﺭ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﻨﺸﺎﻁ‪.‬‬ ‫ƒ‬ ‫ﺭﺃﺱ ﺍﻟﻤﺎل‪.‬‬ ‫ƒ‬ ‫ƒ ﺘﺨﻔﻴﺽ ﺍﻻﺴﺘﺨﺩﺍﻤﺎﺕ ﺍﻟﻤﺴﺘﻘﺭﺓ )ﺍﻟﺘﻨﺎﺯل ﻋﻥ‬ ‫ﺍﻟﺘﺄﺜﻴﺭ ﻋﻠﻰ ﻤﺩﺩ ﺘﺎﻟﺩﻭﺭﺍﻥ‪:‬‬ ‫ﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭﺍﺕ ﻭ ﺍﻟﺤﻘﻭﻕ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴـﺔ >>ﺍﻟـﺴﻬﻡ‬ ‫ﺍﻟﺜﺎﺒﺘﺔ<< ﻭ ﻜل ﻋﻨﺼﺭ ﻻ ﻴﺅﺜﺭ ﻓﻲ ﺍﻹﻨﺘﺎﺝ(‪.‬‬‫ـ ﺯﻴﺎﺩﺓ ﺩﻭﺭﺍﻭﻥ ﺍﻟﻤﺨﺯﻭﻨﺎﺕ‪.‬‬‫ـ ﺯﻴﺎﺩﺓ ﺩﻭﺭﺍﻥ ﺍﻟﺯﺒﺎﺌﻥ ﺃﻱ ﺘﺨﻔـﻴﺽ ﻤـﺩﺓ‬‫ﺩﻭﺭﺍﻥ ﺍﻟﺯﺒﺎﺌﻥ‪.‬‬‫ـ ﺘﺨﻔﻴﺽ ﺩﻭﺭﺍﻥ ﺍﻟﻤﻭﺭﺩﻴﻥ ﺃﻱ ﺯﻴﺎﺩﺓ ﻤـﺩﺓ‬‫ﺩﻭﺭﺍﻥ ﺍﻟﻤﻭﺭﺩﻴﻥ‪.‬‬ ‫‪ (2.2‬ﻨﺴﺏ ﺍﻟﺩﻭﺭﺍﻥ ‪:‬‬ ‫ﻴﻤﻜﻥ ﺤﺴﺎﺏ ﺍﻟﻨﺴﺏ ﺍﻟﺘﺎﻟﻴﺔ ‪:‬‬ ‫ﺍﻟﺘﻔﺴﻴﺭ‬ ‫ﺍﻟﺼﻴﻐﺔ‬ ‫ﺍﻟﻨﺴﺏ‬‫ﺘﻜﻭﻥ ﻫﺫﻩ ﺍﻟﻨﺴﺒﺔ ﻤﺴﺘﻘﺭﺓ ﺇﺫﺍ ﻜﺎﻨﺕ‬ ‫‪BFRE‬‬ ‫ﺍﻟﻌﻼﻗﺔ ﺒﻴﻥ ‪ BFRE‬ﻭ‬‫ﻤﻜﻭﻨﺎﺕ ‪ BFRE‬ﻤﺴﺘﻘﺭﺓ ﺃﻱ ﺇﺫﺍ‬ ‫‪CA‬‬ ‫‪CA‬‬‫ﻜﺎﻨﺕ ﻨـﺴﺒﺔ ﺍﻟـﺩﻭﺭﺍﻥ ﺍﻷﺨـﺭﻯ‬ ‫ﻤﺴﺘﻘﺭﺓ ‪.‬‬ ‫] ) ﺍﻟﻤﺨﺯﻭﻥ ﺍﻟﻤﺘﻭﺴﻁ ( ÷ ) ﺘﻜﻠﻔﺔ‬ ‫ﻤﺩﺓ ﺩﻭﺭﺍﻥ ﺍﻟﻤﺨﺯﻭﻥ‬ ‫ﺸﺭﺍﺀ ﺍﻟﺒﻀﺎﺌﻊ ﺍﻟﻤﺒﺎﻋﺔ ‪ ,‬ﺃﻭ ﺘﻜﻠﻔﺔ‬ ‫ﺸﺭﺍﺀ ﺍﻟﻤﻭﺍﺩ ﺍﻷﻭﻟﻴﺔ ﺍﻟﻤﺴﺘﻬﻠﻜﺔ ﺃﻭ‬ ‫ﻤﺩﺓ ﺩﻭﺭﺍﻥ ﺍﻟﺯﺒﺎﺌﻥ‬ ‫ﻤـــﺩﺓ ﺩﻭﺭﺍﻥ ﺩﻴـــﻭﻥ‬ ‫ﺘﻜﻠﻔﺔ ﺇﻨﺘﺎﺝ ﺍﻟﻤﻨﺘﺠﺎﺕ ﺍﻟﻤﺒﺎﻋﺔ ( [ ×‬ ‫‪360‬‬ ‫ﺍﻟﻤﻭﺭﺩﻴﻥ‬ ‫]) ﺤﻘﻭﻕ ﺍﻟﺯﺒﺎﺌﻥ ﻭ ﺍﻟﺤﺴﺎﺒﺎﺕ ﺍﻟﻤﻠﺤﻘﺔ‬ ‫‪ +‬ﺍﻷﻭﺭﺍﻕ ﺍﻟﻤﺨﺼﻭﻤﺔ ﻏﻴﺭ ﺍﻟﻤﺴﺘﺤﻘﺔ‬ ‫( ‪ ) /‬ﺭﻗﻡ ﺍﻷﻋﻤﺎل ‪360 × [ T.T.C‬‬ ‫]) ﺤﻘﻭﻕ ﺍﻟﻤﻭﺭﺩﻴﻥ ﻭ ﺍﻟﺤﺴﺎﺒﺎﺕ‬ ‫ﺍﻟﻤﻠﺤﻘﺔ ( ÷ )ﺍﻟﻤﺸﺘﺭﻴﺎﺕ ‪+ T.T.C‬‬ ‫ﺍﻟﺨﺩﻤﺎﺕ ﺍﻟﺨﺎﺭﺠﻴﺔ ‪× [ ( T.T.C‬‬ ‫‪360‬‬‫ﻤﻼﺤﻅﺔ ‪ :‬ﻴﺠﺏ ﺃﻥ ﻨﻤﻴﺯ ﺒﻴﻥ ﺩﻭﺭﺍﻥ ﺍﻟﻌﻨﺼﺭ ﻭ ﻤﺩﺓ ﺩﻭﺭﺍﻥ ﻨﻔﺱ ﺍﻟﻌﻨﺼﺭ‪.‬‬ ‫ﺘﻜﻠﻔــﺔ ﺸــﺭﺍﺀ ﺍﻟﺒﻀــﺎﺌﻊ ﺍﻟﻤﺒﺎﻋــﺔ‬ ‫ﺍﻟﻤﺨﺯﻭﻥ ﺍﻟﻤﺘﻭﺴــﻁ‬ ‫ﻓﺩﻭﺭﺍﻥ ﺍﻟﺒﻀﺎﺌﻊ =‬