รายงานประจำปี 2562

เงนิ สดรับจากธรุ กิจบริหารจัดการสินทรัพยด อยคุณภาพและธุรกิจบรหิ ารจัดการทรัพยสนิ รอการขาย บริษัทฯ เห็นวา เงินสดรับเปนตัวช้ีวัดผลการดําเนินงานท่ีสําคัญ ซึ่งถูกนําไปใชโดยผูประกอบการในกลุมอุตสาหกรรมเดียวกัน และผูลงทุนจํานวนมาก ทั้งนี้ เงินสดรับน้ีคํานวณบนรายการท่ีมีนัยสําคัญเทาน้ัน ซึ่งอาจไมครอบคลุมเงินสดรับจากธุรกิจบริหารจัดการ สินทรัพยดอยคุณภาพและธุรกิจบริหารจัดการทรัพยสินรอการขายท้ังหมด อยางไรก็ตาม เงินสดรับไมใชตัวช้ีวัดมาตรฐานท่ีกําหนดโดย มาตรฐานการรายงานทางการเงนิ ของประเทศไทย (TFRS) ดงั นนั้ การคาํ นวณดงั กลา วอาจแตกตา งจากการคาํ นวณคา ทม่ี ชี อ่ื คลา ยคลงึ กนั ของบรษิ ัทอ่นื เงินสดรับจากธุรกิจบริหารจัดการสินทรัพยดอยคุณภาพ ตารางตอไปน้แี สดงใหเห็นถึงเงนิ สดรับจากธรุ กจิ บรหิ ารจดั การสนิ ทรัพยดอ ยคุณภาพของบรษิ ัทฯระหวา งรอบปบ ญั ชีสิ้นสดุ วนั ที่ 31 ธันวาคม 2560, 2561 และ 2562 รอบปบัญชีส้ินสุด วันท่ี 31 ธันวาคม เงินสดรับจากธุรกิจบริหารจัดการสินทรัพยดอยคุณภาพ 2560 2561 2562 รายไดดอกเบย้ี จากเงินใหสินเช่อื จากการซ้อื ลกู หน1ี้ มูลคา มูลคา มูลคา กาํ ไรจากเงนิ ใหส ินเชอ่ื จากการซ้ือลูกหนี้ (ลานบาท) (ลานบาท) (ลานบาท) รายการรบั ชาํ ระหน้แี ละปรับปรุงสุทธิ รวม 1,877.5 1,856.8 1,518.8 3,509.2 4,438.3 7,449.6 หกั สว นทีบ่ ันทกึ บญั ชตี ามเกณฑคงคางและการรับชาํ ระ 8,418.9 9,081.4 10,907.9 จากลกู หนดี้ ว ยหลักประกัน2 13,805.5 15,376.6 19,876.3 เงนิ สดรับชาํ ระจากลกู หน้ีระหวา งงวด3 เงินสดรับจากกรมบงั คับคดีระหวา งงวด4 (6,029.5) (6,376.5) (13,018.2) รวมเงนิ สดรบั จากธรุ กจิ บรหิ ารจดั การสนิ ทรัพย 7,776.0 9,000.1 6,858.1 ดอ ยคณุ ภาพ5 1,383.4 1,791.1 7,200.5 9,159.4 10,791.2 14,058.6 หมายเหตุ 1 ในงบการเงินที่ตรวจสอบแลวสําหรับปบัญชีส้ินสุดวันท่ี 31 ธันวาคม 2560 และ 2561 “รายไดดอกเบี้ยจากเงินใหสินเชื่อจาก การซ้ือลูกหน้ี” และ “กําไรจากเงินใหสินเช่ือจากการซ้ือลูกหนี้” ถูกแสดงโดยใหแยกประเภทจากกัน อยางไรก็ดี ในงบการเงิน สําหรับปบัญชีส้ินสุดวันที่ 31 ธันวาคม 2562 รายการดังกลาวถูกจัดประเภทรายการใหมและแสดงรวมกันเปน “รายไดดอกเบี้ย เงนิ ใหส นิ เชอื่ จากการซอ้ื ลกู หน”ี้ ดงั นนั้ ภายหลงั จากการจดั ประเภทรายการใหม“ กาํ ไรจากเงนิ ใหส นิ เชอ่ื จากการซอ้ื ลกู หน”้ี จะถอื เปนสวนหน่ึงของรายไดดอกเบ้ียภายใตงบการเงินสอบทานแลว รายไดดอกเบี้ยจากเงินใหสินเช่ือจากการซื้อลูกหนี้ 8,968.4 ลา นบาท ประกอบดว ย (ก) รายไดด อกเบยี้ จากเงนิ ใหส นิ เชอ่ื จากการซอื้ ลกู หน้ี 1,518.8 ลา นบาท และ (ข) กาํ ไรจากเงนิ ใหส นิ เชอ่ื จากการซือ้ ลกู หนี้ 7,449.6 ลานบาท 199บรษิ ทั บริหารสินทรพั ย กรุงเทพพาณิชย จาํ กัด (มหาชน)

2 โปรดพิจารณารายละเอียดการบันทึกบัญชีที่เก่ียวกับเงินใหสินเช่ือจากการซื้อลูกหน้ีเพ่ิมเติมในสวนการรับรูรายไดและกําไร จากเงนิ ใหส ินเชือ่ จากการซอ้ื ลกู หนี้ 3 เงินสดรับชําระจากลูกหน้ีระหวางงวดคํานวณจาก (ก) การนํารายไดดอกเบี้ยจากเงินใหสินเชื่อจากการซ้ือลูกหนี้ (ข) บวกกับ กําไรจากเงินใหสินเช่ือจากการซ้ือลูกหนี้ (ค) บวกกับรายการรับชําระหนี้และปรับปรุงสุทธิ และ (ง) ลบดวยสวนท่ีบันทึกบัญชี ตามเกณฑค งคางและการรับชําระจากลกู หนี้ดวยหลกั ประกนั 4 เฉพาะสวนที่บุคคลภายนอกประมูลซ้ือหลักประกันของลูกหนี้ของบริษัทฯ ที่บริษัทฯ เคยรับรูรายการเงินรอรับจากการขาย ทอดตลาดแลว 5 เงินสดรับจากธุรกิจบริหารจัดการสินทรัพยดอยคุณภาพคํานวณจาก (ก) เงินสดรับชําระจากลูกหน้ีระหวางงวด บวกกับ (ข) เงินสดรับจากกรมบังคับคดีระหวางงวด ทั้งนี้ บริษัทฯ เชื่อวาเงินสดรับจากธุรกิจบริหารจัดการสินทรัพยดอยคุณภาพเปน ตัวช้ีวัดผลการดําเนินงานท่ีสําคัญ และบริษัทฯ เช่ือวาเงินสดรับจากธุรกิจบริหารจัดการสินทรัพยดอยคุณภาพถูกนําไปใชโดย ผูประกอบการในอุตสาหกรรมเดียวกันและผูลงทุนจํานวนมาก สําหรับการประมาณการกระแสเงินสดจากธุรกิจบริหารจัดการ สินทรัพยด อยคุณภาพ อยา งไรกต็ าม เงนิ สดรับจากธรุ กิจบริหารจดั การสนิ ทรพั ยด อยคณุ ภาพนีเ้ ปน การคํานวณกระทบยอดจาก รายไดด อกเบย้ี จากเงนิ ใหส นิ เชอื่ จากการซอื้ ลกู หนี้ กาํ ไรจากเงนิ ใหส นิ เชอื่ จากการซอื้ ลกู หนี้ และรายการรบั ชาํ ระหนแี้ ละปรบั ปรงุ สุทธิ โดยคํานวณบนรายการท่ีมีนัยสําคัญเทานั้น ซึ่งไมครอบคลุมเงินสดรับจากธุรกิจบริหารจัดการสินทรัพยดอยคุณภาพที่ยัง ไมร บั รรู ายได เชน เงนิ รบั จากการขายทอดตลาดรอรบั รู บญั ชพี กั รบั ชาํ ระหนแี้ ละเชค็ รอเรยี กเกบ็ และบญั ชพี กั รอการตดั ชาํ ระหนี้ เปนตน และไมอาจนํามาใชเปนตัวชี้วัดกระแสเงินสดที่แทจริงของธุรกิจบริหารจัดการสินทรัพยดอยคุณภาพของบริษัทฯ และ ไมใชตัวชี้วัดมาตรฐานตามท่ีกําหนดโดยมาตรฐานการรายงานทางการเงินของไทย การคํานวณเงินสดรับจากธุรกิจบริหาร จัดการสนิ ทรพั ยดอ ยคณุ ภาพอาจจะแตกตางจากการคาํ นวณคา ที่มีชอ่ื คลายคลึงกนั ของบริษทั อ่ืน สําหรับรอบปบัญชีส้ินสุดวันที่ 31 ธันวาคม 2560, 2561 และ 2562 บริษัทฯ มีเงินสดรับจากธุรกิจบริหารจัดการสินทรัพย ดอยคุณภาพทั้งส้ิน 9,159.4 ลานบาท 10,791.2 ลานบาท และ 14,058.6 ลานบาท ตามลําดับ โดยการเปล่ียนแปลงของเงินสดรับ ดังกลาวมสี าเหตหุ ลักดังนี้ สําหรับรอบปบัญชีส้ินสุดวันที่ 31 ธันวาคม 2560 และ 2561 บริษัทฯ มีเงินสดรับจากธุรกิจบริหารจัดการสินทรัพยดอยคุณภาพ ท้ังส้ิน 9,159.4 ลานบาท และ 10,791.2 ลานบาท ตามลําดับ เพ่ิมข้ึน 1,631.8 ลานบาท หรือคิดเปนรอยละ 17.8 โดยมีสาเหตุหลัก มาจาก (ก) บริษัทฯ มเี งินสดรบั ชาํ ระจากลกู หนี้โดยรวมเพ่มิ ข้ึนจาก 7,776.0 ลา นบาท สําหรบั รอบปบญั ชีสิ้นสุดวันที่ 31 ธนั วาคม 2560 เปน 9,000.1 ลานบาท สาํ หรบั รอบปบญั ชสี น้ิ สุดวนั ท่ี 31 ธันวาคม 2561 ท้งั น้ี การที่บริษทั ฯ ไดร ับชาํ ระหนจี้ ากลกู หนร้ี ายใหญเ พ่มิ ขนึ้ ซึ่งบริษัทฯ เช่ือวาเปนผลมาจากนโยบายในการเรงเจรจาใหไดขอยุติกับลูกหน้ีรายใหญ และ (ข) บริษัทฯ มีเงินสดรับจากกรมบังคับคดี เพิม่ ขึ้นจาก 1,383.4 ลานบาท สําหรบั รอบปบ ญั ชสี ้ินสุดวนั ที่ 31 ธนั วาคม 2560 เปน 1,791.1 ลา นบาท สําหรับรอบปบ ญั ชีสนิ้ สุดวนั ที่ 31 ธันวาคม 2561 โดยการเพิ่มข้ึนของเงินสดรับจากกรมบังคับคดีเปนผลมาจากนโยบายเชิงรุกในการติดตามเงินรอรับจากการขาย ทอดตลาดจากกรมบงั คับคดอี ยางตอเน่อื ง 200 รายงานประจาํ ป 2562

นอกจากนี้ ในป 2561 บริษัทฯ รับซ้ือหลักประกันของลูกหน้ีผานกระบวนการขายทอดตลาดและจากการตีโอนทรัพย ชําระหนี้เพ่ิมขึ้น โดยสําหรับรอบปบัญชีส้ินสุดวันที่ 31 ธันวาคม 2560 และ 2561 บริษัทฯ บันทึกบัญชีตามเกณฑคงคาง และ รบั ชาํ ระจากลกู หนดี้ ว ยหลกั ประกนั (ไมร วมเงนิ สดรบั ชาํ ระจากลกู หนร้ี ะหวา งงวด) ทงั้ สนิ้ 6,029.5 ลา นบาท และ 6,376.5 ลา นบาท ตามลําดับ เพิ่มข้ึนเปนจํานวน 347.1 ลานบาท ซึ่งบริษัทฯ เช่ือวาสวนหนึ่งเปนผลมาจากกลยุทธการบริหารจัดการสินทรัพย ดอ ยคณุ ภาพในเชงิ รกุ เชน การเจรจาตอ รองกบั ลกู หนี้ และการเพมิ่ ประสทิ ธภิ าพการดาํ เนนิ การภายในเพอ่ื ลดระยะเวลาในการโอน ทรพั ยห ลกั ประกนั สนิ ทรพั ยด อ ยคณุ ภาพเปน ทรพั ยส นิ รอการขาย เพม่ิ ประสทิ ธภิ าพและความรวดเรว็ ของกระบวนการภายในเกยี่ วกบั การบังคบั หลกั ประกันของสนิ ทรัพยด อ ยคณุ ภาพ สง ผลใหบ ริษทั ฯ มที รัพยสินรอการขายทีเ่ พ่มิ ขนึ้ ซง่ึ จะชว ยเพม่ิ กระแสเงินสดรับ ใหแ กบรษิ ัทฯ ในอนาคต สําหรับรอบปบัญชีส้ินสุดวันท่ี 31 ธันวาคม 2561 และ 2562 บริษัทฯ มีเงินสดรับจากธุรกิจบริหารจัดการสินทรัพย ดอ ยคุณภาพท้งั สนิ้ 10,791.2 ลานบาท และ 14,058.6 ลา นบาท ตามลาํ ดับ เพ่ิมข้นึ 3,267.4 ลานบาท หรือคดิ เปน รอยละ 30.3 โดยมีสาเหตุหลักมาจาก (ก) บริษัทฯ มีกําไรจากเงินใหสินเชื่อจากการซื้อลูกหน้ีเพ่ิมข้ึนจาก 4,438.3 ลานบาท สําหรับรอบป บญั ชีส้ินสุดวันที่ 31 ธนั วาคม 2561 เปน 7,449.6 ลานบาท สําหรบั รอบปบ ัญชีสน้ิ สุดวันที่ 31 ธันวาคม 2562 หรือเพ่มิ ขึน้ 3,011.3 ลานบาท โดยสาเหตุหลักมาจากการเพิ่มข้ึนของเงินท่ีรับชําระหน้ีจากลูกหน้ีในสวนท่ีเกินกวาตนทุนของเงินใหสินเช่ือจากการ ซ้ือลูกหน้ีและ (ข) บริษัทฯ มีเงินสดรับจากกรมบังคับคดีเพิ่มข้ึนจาก 1,791.1 ลานบาท สําหรับรอบปบัญชีส้ินสุดวันท่ี 31 ธันวาคม 2561 เปน 7,200.5 ลานบาท สําหรับรอบปบัญชีส้ินสุดวันท่ี 31 ธันวาคม 2562 โดยการเพิ่มขึ้นของเงินสดรับจาก กรมบังคับคดีเปนผลมาจากนโยบายเชิงรุกในการติดตามเงินรอรับจากการขายทอดตลาดจากกรมบังคับคดีอยางตอเน่ือง 201บริษทั บริหารสนิ ทรพั ย กรุงเทพพาณชิ ย จํากัด (มหาชน)

เงินสดรับจากธรุ กจิ บริหารจัดการทรัพยส นิ รอการขาย ตารางตอไปนี้แสดงใหเห็นถึงการเงินสดรับจากธุรกิจบริหารจัดการทรัพยสินรอการขายของบริษัท ระหวางรอบปบัญชีส้ินสุด วันท่ี 31 ธันวาคม 2560, 2561 และ 2562 รอบปบัญชีส้ินสุด วันท่ี 31 ธันวาคม เงินสดรับจากธุรกิจบริหารจัดการสินทรัพยดอยคุณภาพ 2560 2561 2562 ขายแบบเงนิ สด มูลคา มูลคา มูลคา กําไรจากการขายทรพั ยส ินรอการขาย (ลานบาท) (ลานบาท) (ลานบาท) ตนทุนรับซือ้ รับโอนทรัพยสินรอการขายที่ลดลงสุทธ1ิ 1,740.9 3,105.5 2,907.3 รวมเงนิ สดรบั จากการจาํ หนา ยทรพั ยส นิ รอการขายแบบเงนิ สด 1,492.2 2,216.8 2,316.9 ขายแบบผอ นชําระ รายไดด อกเบย้ี 3,233.1 5,322.3 5,224.2 104.7 89.2 108.0 รบั ชําระระหวางงวด (ในสวนของตนทุนและกาํ ไร) 366.4 341.4 รวมเงนิ สดรับจากการจาํ หนา ยทรพั ยส นิ รอการขาย 1,018.6 แบบใหผ อนชาํ ระ 455.6 449.4 รวมเงนิ สดรบั จากธรุ กจิ บรหิ ารจดั การทรพั ยสินรอ 1,123.3 5,777.9 5,673.6 การขาย2 4,356.3 หมายเหต:ุ 1 สาํ หรบั รอบปบ ญั ชสี นิ้ สดุ วนั ที่ 31 ธนั วาคม 2560, 2561 และ 2562 ตน ทนุ รบั ซอ้ื รบั โอนทรพั ยส นิ รอการขายทลี่ ดลง – สทุ ธิ คาํ นวณจาก (ก) ตน ทนุ รบั ซอื้ รบั โอนทรพั ยส นิ รอการขายทลี่ ดลงทงั้ หมดและรายการปรบั ปรงุ และ (ข) หกั ดว ยกลบั รายการ คา ปรบั มลู คา ทรพั ยส นิ รอการขายทจ่ี าํ หนา ยระหวา งงวดตามลาํ ดบั 2 เงินสดรับจากธุรกิจบริหารจัดการทรัพยสินรอการขายคํานวณจาก (ก) เงินสดรับจากการขายทรัพยสินรอการขายแบบ เงินสด (ข) บวกกับเงินสดรับจากลูกหนี้ขายผอนชําระ ทั้งน้ี บริษัทฯ เชื่อวาเงินสดรับจากธุรกิจบริหารจัดการทรัพยสิน รอการขายเปน ตวั ชวี้ ดั ผลการดาํ เนนิ งานทส่ี าํ คญั และบรษิ ทั ฯ เชอื่ วา เงนิ สดรบั จากธรุ กจิ บรหิ ารจดั การทรพั ยส นิ รอการขาย ถูกนําไปใชโดยผูประกอบการในอุตสาหกรรมเดียวกันและผูลงทุนจํานวนมาก สําหรับการประมาณการกระแสเงินสด จากธุรกิจบริหารจัดการสินทรัพยดอยคุณภาพและทรัพยสินรอการขาย อยางไรก็ตาม เงินสดรับจากธุรกิจบริหารจัดการ ทรพั ยส นิ รอการขายคาํ นวณบนรายการทมี่ นี ยั สาํ คญั เทา นน้ั ซง่ึ อาจไมค รอบคลมุ เงนิ สดรบั จากธรุ กจิ บรหิ ารจดั การทรพั ยส นิ รอการขายทั้งหมด เชน (ก) เงินปนผลรับจากเงินลงทุนในหลักทรัพย (ข) รายไดคาเชา (ค) กําไรจากการยึดคืนทรัพยสิน รอการขายแบบผอ นชาํ ระ และ (ง) รายไดอื่นจากการผิดเงอ่ื นไขสญั ญาขายทรพั ย เปนตน และไมอ าจนาํ มาใชเปนตวั ชีว้ ดั กระแสเงินสดท่ีแทจริงของธุรกิจบริหารจัดการทรัพยสินรอการขายของบริษัทฯ และไมใชตัวชี้วัดมาตรฐานตามที่กําหนด โดยมาตรฐานการรายงานทางการเงินของไทย การคํานวณเงินสดรับจากธุรกิจบริหารจัดการทรัพยสินรอการขายอาจจะ แตกตางจากการคาํ นวณคา ทมี่ ชี ือ่ คลา ยคลงึ กนั ของบรษิ ทั 202 รายงานประจาํ ป 2562

สําหรับรอบปบัญชีส้ินสุดวันที่ 31 ธันวาคม 2560, 2561 และ 2562 และบริษัทฯ มีเงินสดรับจากธุรกิจบริหารจัดการทรัพยสิน รอการขายท้ังส้ิน 4,356.3 ลานบาท 5,777.9 ลานบาท และ 5,672.6 ลานบาท ตามลําดับ โดยการเปลี่ยนแปลงของเงินสดรับดังกลาว มีสาเหตุหลกั ดังนี้ สําหรับรอบปบัญชีส้ินสุดวันที่ 31 ธันวาคม 2560 และ 2561 บริษัทฯ มีเงินสดรับจากธุรกิจบริหารจัดการทรัพยสินรอการขาย ท้ังสิ้น 4,356.3 ลานบาท และ 5,777.9 ลานบาท เพิ่มขึ้น 1,421.6 ลานบาท หรือคิดเปนรอยละ 32.6 โดยมีสาเหตุหลักมาจาก (ก) บริษัทฯ มีเงินสดรับจากการขายทรัพยสินรอการขายแบบเงินสดเพิ่มขึ้นจาก 3,233.1 ลานบาท สําหรับรอบปบัญชีส้ินสุดวันที่ 31 ธันวาคม 2560 เปน 5,322.3 ลานบาท สําหรับรอบปบัญชีส้ินสุดวันที่ 31 ธันวาคม 2561 ซ่ึงบริษัทฯ เชื่อวามีสาเหตุสําคัญมาจาก กลยทุ ธข องบรษิ ทั ฯ ในการขายทรพั ยท มี่ มี ลู คา สงู และภาวะเศรษฐกจิ ปรบั ตวั ดขี นึ้ และ (ข) บรษิ ทั ฯ มเี งนิ สดรบั จากลกู หนขี้ ายผอ นชาํ ระ ลดลงจาก 1,123.3 ลานบาท สําหรับรอบปบัญชีสิ้นสุดวันที่ 31 ธันวาคม 2560 เปน 455.6 ลานบาท สําหรับรอบปบัญชีสิ้นสุดวันท่ี 31 ธันวาคม 2561 ซ่ึงมีสาเหตุสําคัญมาจากการท่ีลูกหนี้ขายผอนชําระรายใหญของบริษัทฯ ไดชําระคืนหน้ีท้ังหมดและปดบัญชีสําหรับ รอบปบัญชีสิ้นสุดวันที่ 31 ธันวาคม 2560 ท้ังนี้ ในการพิจารณาขายทรัพยสินรอการขาย บริษัทฯ จะพิจารณาโอกาสในการจําหนาย ทรัพยสินรอการขายแบบเงินสดกอนเพ่ือเรงกระแสเงินสดรับใหกับบริษัทฯ อยางไรก็ตาม บริษัทฯ จําหนายทรัพยสินรอการขายแบบ ผอนชําระซึ่งสวนใหญเปนทรัพยสินรอการขายท่ีมีมูลคาไมสูงแตบริษัทฯ ตองการเพิ่มโอกาสใหกับผูซื้อท่ีมีกําลังซื้อแตไมสามารถ ขอสินเชอ่ื จากสถาบันการเงนิ สําหรับรอบปบัญชีส้ินสุดวันท่ี 31 ธันวาคม 2561 และ 2562 บริษัทฯ มีเงินสดรับจากธุรกิจบริหารจัดการทรัพยสินรอการขาย ท้ังสิ้น 5,777.9 ลา นบาท และ 5,673.6 ลา นบาท ลดลง 104.3 ลา นบาท หรือคดิ เปนรอ ยละ 1.81 โดยมสี าเหตหุ ลกั มาจาก (ก) บริษัทฯ มีเงินสดรับจากการจาํ หนายทรพั ยส ินรอการขายแบบเงนิ สดลดลดงจาก 5,322.3 ลานบาท สําหรบั รอบปบญั ชีสิ้นสุดวนั ที่ 31 ธันวาคม 2561 เปน 5,224.2 ลานบาท สําหรับรอบปบัญชีส้ินสุดวันที่ 31 ธันวาคม 2562 (ข) บริษัทฯ มีเงินสดรับจากลูกหน้ีขายผอนชําระ ลดลงจาก 455.6 ลานบาท สาํ หรบั รอบปบ ญั ชีสิ้นสดุ วนั ท่ี 31 ธนั วาคม 2561 เปน 449.4 ลานบาท สาํ หรับรอบปบ ัญชสี นิ้ สุดวนั ท่ี 31 ธันวาคม 2562 ซึ่งการลดลงของเงินสดรับจากการจําหนายทรัพยสินรอการขายท้ังการขายแบบเงินสดและการขายแบบผอนชําระน้ัน บรษิ ทั ฯ เชอื่ วา มสี าเหตสุ าํ คญั มาจากการทลี่ กู หนขี้ ายผอ นชาํ ระกบั บรษิ ทั ฯลดลง ประกอบกบั ผลกระทบและความไมช ดั เจนของมาตรการ ภาษีท่ีดินและสิ่งปลูกสรางประกอบกับการใหสินเชื่อของสถาบันการเงินที่เขมงวดข้ึนรวมถึงมาตรการกํากับดูแลสินเช่ือเพ่ือท่ีอยูอาศัย (LTV) และการชะลอตวั ของภาวะเศรษฐกิจ สง ผลใหล กู คา ชะลอการซื้ออสงั หารมิ ทรพั ย 203บริษัทบริหารสินทรพั ย กรุงเทพพาณชิ ย จํากัด (มหาชน)

204 รายงานประจาํ ป 2562 การวิเคราะหคณุ ภาพและผลตอบแทนของเงินใหสินเชื่อจากการซ้ือลูกหน้แี ละทรัพยส นิ รอการขาย (Vintage Analysis) บริษทั ฯ บริหารจดั การเงินใหส ินเชอื่ จากการซอื้ ลูกหนีแ้ ละทรพั ยสินรอการขาย ซ่ึงบรษิ ทั ฯ ไดร ับซื้อมาในชวงระยะเวลาทีแ่ ตกตา งกันออกไป เงินใหสนิ เชื่อจากการซื้อลกู หนแ้ี ละทรัพยส นิ รอการขายทมี่ าจากการโอนหลกั ประกัน ตารางตอ ไปน้แี สดงขอ มูลเก่ยี วกบั ราคาประเมินและมลู คาทางบัญชีของเงินใหส ินเช่ือจากการซอื้ ลกู หน้แี ละทรพั ยส ินรอการขายที่มาจากการโอนหลกั ประกนั ณ วันท่ี 31 ธันวาคม 2562 ระยะเวลานบั แต ตงั้ แต 1- ตง้ั แต 2- ตง้ั แต 3- ตง้ั แต 4- ตงั้ แต 5- ตงั้ แต 6- ตง้ั แต 7- ตง้ั แต 8- ตง้ั แต 9- รวม ตา่ํ กวา ตา่ํ กวา 5 ป บรษิ ทั ฯ รบั ซอ้ื / นอ ยกวา 2 นอ ยกวา 3 นอ ยกวา 4 นอ ยกวา 5 นอ ยกวา 6 นอ ยกวา 7 นอ ยกวา 8 นอ ยกวา 9 นอ ยกวา 10 ตง้ั แต 5 ป (รอ ยละ) รบั โอน ตาํ่ กวา 1 ป ป ป ป ป ป ป ป ป ป 10 ปข นึ้ ไป เงินใหส นิ เช่ือ จากการซอ้ื ลูกหน้ี (ลานบาท ยกเวนในกรณีของอตั ราสว น) มูลคาทางบัญชี ราคาประเมนิ 1 12,351.8 9,883.9 8,245.3 9,131.9 9,768.9 8,266.6 3,537.1 4,527.9 1,869.3 1,444.8 14,594.2 83,621.6 49,381.8 59.05 ราคาประเมนิ ตอ 25,968.8 19,543.4 18,769.0 17,496.6 21,689.9 16,271.7 8,121.6 21,242.3 5,635.4 4,315.9 33,134.3 192,189.1 103,467.7 53.84 มูลคา ทางบัญชี (เทา ) 2.10 1.98 2.28 1.92 2.22 1.97 2.30 4.69 3.01 2.99 2.27 2.30 2.10 ทรพั ยส ินรอการ ขายทม่ี าจากการ 165.0 509.1 1,095.4 1,516.1 2,782.0 2,569.9 1,958.2 1,696.8 987.5 1,244.5 5,410.6 19,935.2 6,067.7 30.44 โอนหลกั ประกัน: 325.1 888.9 2,159.3 2,567.4 5,183.1 4,593.4 3,982.2 5,007.2 2,190.2 2,928.6 11,902.8 41,728.1 11,123.8 27.14 มูลคา ทางบัญช2ี ราคาประเมิน 1.97 1.75 1.97 1.69 1.86 1.79 2.03 2.95 2.22 2.35 2.20 2.09 1.83 ราคาประเมินตอ มูลคา ทางบัญชี (เทา) หมายเหตุ 1 มูลคาหลักประกันกอนการหักคาเส่ือมตามหลักเกณฑของธนาคารแหงประเทศไทย โดยคํานวณจากราคาประเมินตามมติลาสุดของคณะกรรมการประเมินราคาสินทรัพย (ทั้งนี้ราคา ประเมินของหลักประกันบางรายการอาจถูกจัดทํามาแลวไมนอยกวา 3 ป) 2 ตนทุนการซื้อของทรัพยสินรอการขายกอนหักคาปรับมูลคาทรัพยสินรอการขาย

บรษิ ัทฯ พบวาราคาประเมินของเงินใหส นิ เชือ่ จากการซือ้ ลูกหนี้และทรพั ยสินรอการขายที่มาจากการโอนหลักประกนั มีมูลคาสูงกวามูลคาทางบัญชขี องเงนิ ใหส ินเชอื่ จากการซ้ือลกู หนแี้ ละ ทรพั ยส นิ รอการขายแตละประเภทประมาณ 2.00 เทา ณ วันท่ี 31 ธันวาคม 2562 บริษัทฯ มีสัดสวนมูลคาทางบัญชีของเงินใหสินเชื่อจากการซื้อลูกหนี้และทรัพยสินรอการขายที่มาจากการโอนหลักประกัน ซ่ึงมีอายุนอยกวา 5 ปคิดเปนอัตรา รอยละ 59.05 และ รอยละ 30.44 ตามลําดับ และอัตราสวนราคาประเมินของเงินใหสินเชื่อจากการซ้ือลูกหนี้และทรัพยสินรอการขายที่มาจากการโอนหลักประกันตอมูลคาทางบัญชี ซึ่งมีอายุ นอยกวา 5 ป คดิ เปนอัตรา 2.10 เทา และ 1.83 เทา ตามลาํ ดบั บริษัทฯ มีความมุงม่ันในการเรียกเก็บเงินสด โดยบริษัทฯ พยายามท่ีจะรักษาระดับของเงินสดรับจากท้ังจากธุรกิจบริหารจัดการทรัพยสินดอยคุณภาพและธุรกิจบริการจัดการสินทรัพย รอการขายใหอ ยูในเกณฑท ี่ดี บริษทั ฯ มีเงินสดรับท่ีไดจ ากเงนิ ใหส ินเชื่อจากการซอื้ ลูกหนี้ผานการเรยี กเกบ็ จากการปรบั โครงสรา งหน้ี และมีเงินสดรบั ทไ่ี ดจ ากทรัพยสินรอการขายผานการเรยี กเกบ็ จากการจําหนา ยทรพั ยส นิ รอการขายแบบเงนิ สดและแบบใหผอ นชาํ ระ ตารางตอไปน้ีแสดงขอ มลู เกี่ยวกับเงินสดรับและตน ทนุ การซือ้ ของเงนิ ใหส นิ เชื่อจากการซ้ือลูกหนี้ ทรพั ยสินรอการขาย ซึง่ มีอายุแตกตางกันออกไป ณ วนั ที่ 31 ธนั วาคม 2562 ระยะเวลานบั แต ตงั้ แต 1- ตงั้ แต 2- ตงั้ แต 3- ตง้ั แต 4- ตง้ั แต 5- ตงั้ แต 6- ตง้ั แต 7- ตงั้ แต 8- ตงั้ แต 9- รวม บรษิ ทั ฯ รบั ซอ้ื / นอ ยกวา 2 นอ ยกวา 3 นอ ยกวา 4 นอ ยกวา 5 นอ ยกวา 6 นอ ยกวา 7 นอ ยกวา 8 นอ ยกวา 9 นอ ยกวา 10 ตงั้ แต รบั โอน ตาํ่ กวา 1 ป ป 202,822.8 เงินใหส ินเชือ่ จากการ ป ป ป ป ป ป ป ป 10 ปข น้ึ ไป 158,313.7 ซอ้ื ลูกหน้ีและทรพั ยสิน 375.2 841.8 44,509.1 รอการขายทม่ี าจากการ 375.2 816.3 1,920.0 3,069.6 (ลานบาท ยกเวน ในกรณขี องอัตราสว น) 223,340.9 โอนหลักประกัน 1,746.5 2,851.6 บรษิ ัทบรหิ ารสนิ ทรัพย กรุงเทพพาณชิ ย จาํ กดั 205(มหาชน) รวมเงินสดรบั ……………... 0.0 25.5 5,226.0 4,943.1 5,613.5 26,281.3 5,789.0 7,523.4 141,239.9 90.81 เงินสดรบั จากเงินใหส นิ เชื่อ 12,819.1 10,978.0 173.5 218.0 4,747.3 4,443.3 4,015.5 24,345.4 4,838.8 5,892.3 104,241.6 จากการซ้ือลูกหนี…้ ……… 10,678.2 12,634.7 เงินสดรบั จากทรัพยส ิน 2.93 7.67 478.7 499.8 1,598.0 1,935.9 950.2 1,631.1 36,998.3 รอการขายทม่ี าจากการ 17.98 24.30 15,190.6 13,852.3 8,333.4 18,045.5 5,789.3 6,049.5 108,970.5 โอนหลักประกนั ………….…… ตนทนุ การซือ้ ……………… 34.40 35.68 67.36 145.64 100.00 124.36 129.61 เงินสดรับตอ ตน ทนุ การซ้ือ (รอยละ)………...…………..

206 รายงานประจาํ ป 2562 เงินสดรับมีแนวโนมท่ีจะเพ่ิมข้ึนเล็กนอยภายในระยะ 5 ปแรกหลังจากการรับซื้อ/รับโอนเงินใหสินเชื่อจากการซ้ือลูกหน้ี ซ่ึงเปนชวงท่ีบริษัทฯ เตรียมการและเจรจาปรับโครงสรางหน้ี และมีแนวโนมจะเพิ่มข้ึนอยางรวดเร็วภายหลังปท่ี 5 ในชวงระยะเวลาคืนทุน (Recovery Period) โดย ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2562 บริษัทฯ มีอัตราสวนเงินสดรับตอตนทุนการซ้ือสําหรับเงิน ใหสินเชื่อจากการซ้ือลูกหน้ีที่มีอายุนอยกวา 3 ปท่ีรอยละ 9.10 โดยมีอัตราสวนนอยกวาอยางชัดเจนเม่ือเปรียบเทียบกับอัตราสวนเงินสดรับตอตนทุนการซ้ือสําหรับเงินใหสินเช่ือจากการซ้ือลูกหน้ี ท่ีมีอายุมากกวา 10 ปท ร่ี อยละ 129.61 สาํ หรบั เงนิ ใหสินเช่อื จากการซื้อลกู หน้ที ี่มอี ายุระหวา ง 1 ป ถึง 2 ป นับจากวนั ที่บรษิ ทั ฯ ซอ้ื มาจนถึงวนั ที่ 31 ธันวาคม 2562 จาํ นวน 10,978.0 ลานบาท บรษิ ัทฯ ไดร บั เงนิ สดจํานวน 841.8 ลานบาท (แบงเปนเงินสดรับจากเงินใหสินเช่ือจากการซื้อลูกหนี้จํานวน 816.3 ลานบาท และเงินสดรับจากทรัพยสินรอการขายท่ีมาจากการโอนหลักประกันจํานวน 25.5 ลานบาท) และมีมูลคาทางบัญชีคงเหลือจํานวน 10,390.0 ลานบาท (แบงเปนมูลคาทางบัญชีคงเหลือจากเงินใหสินเชื่อจากการซ้ือลูกหนี้จํานวน 9,883.9 ลานบาท และมูลคาทางบัญชีคงเหลือจากทรัพยสิน รอการขายทม่ี าจากการโอนหลักประกันจํานวน 509.1 ลานบาท) โดยมรี าคาประเมนิ ทง้ั ส้ิน 20,432.3 ลานบาท (แบงเปนราคาประเมนิ ของหลกั ประกันจากเงนิ ใหสินเช่ือจากการซือ้ ลกู หน้จี าํ นวน 19,543.4 ลานบาท และราคาประเมินจากทรพั ยสินรอการขายทม่ี าจากการโอนหลกั ประกนั จาํ นวน 888.9 ลา นบาท) ทรัพยสินรอการขายที่บริษัทฯ ซ้ือมาโดยตรง ตารางตอไปน้ีแสดงขอมูลเกี่ยวกับราคาประเมินและมูลคาทางบัญชีของทรัพยสินรอการขายที่บริษัทฯ ซื้อมาโดยตรง ณ วันท่ี 31 ธันวาคม 2562 ระยะเวลานบั แต ตง้ั แต 1- ตงั้ แต 2- ตง้ั แต 3- ตงั้ แต 4- ตง้ั แต 5- ตง้ั แต 6- ตง้ั แต 7- ตงั้ แต 8- ตงั้ แต 9- รวม ตาํ่ กวา ตา่ํ กวา 5 ป บรษิ ทั ฯ รบั ซอ้ื / นอ ยกวา 2 นอ ยกวา 3 นอ ยกวา 4 นอ ยกวา 5 นอ ยกวา 6 นอ ยกวา 7 นอ ยกวา 8 นอ ยกวา 9 นอ ยกวา 10 ตงั้ แต 5 ป (รอ ยละ) รบั โอน ตา่ํ กวา 1 ป ป ป ป ป ป ป ป ป ป 10 ปข นึ้ ไป 6,003.6 16,158.9 2,219.7 36.97 (ลานบาท ยกเวน ในกรณีของอตั ราสว น) 4,208.9 26.05 2.69 ทรพั ยสินรอการขาย 1.90 ทบี่ ริษทั ฯ ซ้ือมาโดยตรง มลู คาทาง บัญช…ี ……….. 663.5 348.5 437.5 738.5 31.8 0.2 389.6 889.6 194.1 49.6 2,260.8 ราคาประเมิน……… 1,259.6 668.0 945.6 1,281.6 54.0 0.3 952.6 3,011.6 467.0 188.1 7,330.5 ราคาประเมินตอ มูลคาทางบญั ชี (เทา ) 1.90 1.92 2.16 1.74 1.70 1.44 2.44 3.39 2.41 3.79 3.24 ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2562 บริษัทฯ มีสัดสวนทรัพยสินรอการขายที่บริษัทฯ ซื้อมาโดยตรง ซึ่งมีอายุนอยกวา 5 ป คิดเปนอัตรารอยละ 36.97 และอัตราสวนราคาประเมิน ของทรัพยสินรอการขายที่บริษัทฯ ซื้อมาโดยตรง ซึ่งมีอายุนอยกวา 5 ป คิดเปนอัตรา 1.90 เทา

ตารางตอไปนี้แสดงขอมูลเกี่ยวกับเงินสดรับและตนทุนการซื้อของทรัพยสินรอการขายท่ีบริษัทฯ ซื้อมาโดยตรง ซ่ึงมีอายุแตกตางกันออกไป ณ วันท่ี 31 ธันวาคม 2562 ระยะเวลานบั แต ตงั้ แต 1- ตง้ั แต 2- ตงั้ แต 3- ตงั้ แต 4- ตง้ั แต 5- ตงั้ แต 6- ตงั้ แต 7- ตงั้ แต 8- ตงั้ แต 9- รวม บรษิ ทั ฯ รบั ซอ้ื / นอ ยกวา 2 นอ ยกวา 3 นอ ยกวา 4 นอ ยกวา 5 นอ ยกวา 6 นอ ยกวา 7 นอ ยกวา 8 นอ ยกวา 9 นอ ยกวา 10 ตง้ั แต รบั โอน ตา่ํ กวา 1 ป ป 44,663.9 ทรัพยส ินรอการขาย ป ป ป ป ป ป ป ป 10 ปข นึ้ ไป 26,242.0 ท่ีบริษทั ฯ ซื้อมาโดยตรง เงนิ สดรับจากทรัพยสนิ (ลานบาท ยกเวนในกรณีของอตั ราสวน) 170.20 รอการขายท่ีบริษทั ฯ ซ้อื มาโดยตรง…………….. 84.5 327.0 45.6 132.6 20.2 0.8 3,733.4 4,930.1 1,301.3 1,469.3 32,619.2 ตนทุนการซอื้ ………. 42.4 0.2 1,831.1 2,617.7 868.0 764.4 17,316.7 เงนิ สดรับตอตน ทุนการซ้ือ 788.7 609.0 525.1 878.7 (รอยละ)……………. 10.71 53.70 8.68 15.09 47.68 451.24 203.88 188.34 149.92 192.21 188.37 บรษิ ัทบรหิ ารสนิ ทรัพย กรุงเทพพาณชิ ย จาํ กดั 207(มหาชน) ณ วันท่ี 31 ธันวาคม 2562 บริษัทฯ มีอัตราสวนเงินสดรับตอตนทุนการซื้อสําหรับทรัพยสินรอการขายท่ีบริษัทฯ ซื้อมาโดยตรงที่มีอายุนอยกวา 3 ป ที่รอยละ 23.78 และสําหรับ ทรพั ยส นิ รอการขายท่บี รษิ ัทฯ ซอื้ มาโดยตรงทีม่ อี ายมุ ากกวา 10 ป ที่รอ ยละ 188.37 สาํ หรับทรัพยสนิ รอการขายทมี่ ีอายุระหวา ง 1 ป ถงึ 2 ป นบั จากวนั ท่บี รษิ ทั ฯ ซือ้ มาโดยตรงจนถึงวันท่ี 31 ธนั วาคม 2562 จํานวน 609.0 ลานบาท บริษทั ฯ ไดร ับเงนิ สดจํานวน 327.0 ลานบาท และมมี ูลคาทางบัญชีคงเหลอื จาํ นวน 348.6 ลานบาท โดยมีราคาประเมนิ ท้ังหมด 668.0 ลา นบาท

ปจจัยหรือเหตุการณที่อาจมีผลตอฐานะการเงินหรือการดําเนินงานอยางมีนัยสําคัญในอนาคต (Forward looking) ผลการดําเนนิ งาน ภายหลังจากท่ีบริษัทฯ ไดนําหุนเขาจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพยแลว บริษัทฯ จะตองเสียภาษีเงินไดนิติบุคคลตามปกติ (ซึง่ กอนหนาน้ีบริษัทฯ ไดร บั ผลประโยชนท างภาษเี ปน พเิ ศษอยูในฐานะทเี่ ปน รัฐวิสาหกจิ ) ฐานะทางการเงนิ บริษัทฯ รักษาระดับการเพิ่มข้ึนของสินทรัพยไดอยางเหมาะสมตามภาวะเศรษฐกิจและมีการบริหารสินทรัพยใหเปนเงินสด ไดอยางมีประสทิ ธภิ าพ อีกทง้ั มกี ารจัดหาเงนิ ทุนในระดบั ทีเ่ หมาะสมกบั การเตบิ โตของสนิ ทรัพยในตน ทนุ ทยี่ อมรับได ปจจัยทอ่ี าจมผี ลกระทบ 1 ปจจยั สนับสนนุ 1.1 สินทรัพยดอยคุณภาพในระบบสถาบนั การเงนิ ยังมีอยา งตอ เนื่องควบคกู ับการขยายตัวของสินเชือ่ ใหม ทาํ ใหบรษิ ัทฯ ยังสามารถเพม่ิ ขนาดสนิ ทรพั ยไดอยางตอเน่อื ง 1.2 บรษิ ทั ฯ มที มี งานทม่ี คี วามเชย่ี วชาญในการซอื้ สนิ ทรพั ยด อ ยคณุ ภาพ ทาํ ใหส ามารถทจี่ ะประมลู ซอื้ ไดร าคาทเี่ หมาะสม 1.3 บริษัทฯ มีนโยบายในการดําเนินงานในการปรับปรุงสภาพสินทรัพยใหมีสภาพพรอมขายซึ่งจะเปนการเพ่ิมโอกาส ในการขายสินทรพั ยไดอยา งรวดเรว็ และมีราคาทีด่ ยี ง่ิ ขึ้น 1.4 บรษิ ทั ฯ มพี นกั งานทม่ี คี วามเชยี่ วชาญและประสบการณใ นการตดิ ตามหนแี้ ละมสี าํ นกั งานสาขาครอบคลมุ ทวั่ ประเทศ ทาํ ใหการประนอมหนเี้ ปน ไปอยางรวดเร็วและมปี ระสทิ ธิภาพ 2 สิง่ ท่ตี องพจิ ารณา 2.1 ในภาวะเศรษฐกิจชะลอตัว ตลาดอสังหาริมทรัพยโดยมากจะชะลอตัวลง ซ่ึงอาจสงผลใหบริษัทฯ ไมสามารถขาย ทรพั ยส นิ รอการขายในราคาและทอี่ ตั รากาํ ไรทเ่ี หมาะสมภายใตก รอบระยะเวลา และในปรมิ าณทบี่ รษิ ทั ฯ ตอ งการได 2.2 บริษัทฯ อาจเผชิญกับสภาวะการแขงขันในการจัดหาสินทรัพยดอยคุณภาพและทรัพยสินรอการขายจากบริษัท คูแขง แตอยางไรก็ดีในปจจุบันบริษัทคูแขงสวนใหญจะมุงเนนการเขาซ้ือสินทรัพยท่ีเกี่ยวของกับสินเช่ือสวนบุคคล และหน้ีบตั รเครดิตซ่งึ มใิ ชส ินทรัพยด อ ยคุณภาพทเี่ ปน เปาหมายหลกั นอกจากนี้ บริษัทฯ ยังเผชิญการแขงขันกับนิติบุคคลตางประเทศที่มีฐานะทางการเงินท่ีแข็งแกรงท่ีมาจัดตั้งบริษัท บริหารสินทรัพยในประเทศไทย และการแขงขันในอุตสาหกรรมสินทรัพยดอยคุณภาพและทรัพยสินรอการขาย อาจสงู ขนึ้ ในอนาคต 2.3 บริษัทฯ คาดการณผลกระทบจากภาษีท่ีดิน (“พ.ร.บ. ภาษีท่ีดินและส่ิงปลูกสราง”) ท่ีไดมีการประกาศใชไวเปนท่ี เรียบรอยแลว บริษัทฯ จําตองเสียภาษีที่ดินและส่ิงปลูกสรางบนทรัพยสินท่ีเปนกรรมสิทธิ์ของบริษัทฯ เพียงเทาน้ัน ซ่ึง NPA เปนสินทรัพยของบริษัทฯ ในขณะท่ี NPL เปนสินทรัพยของลูกหน้ี แตอยางไรก็ดี ทางรัฐบาลไดมีมาตรการ บรรเทาภาษที ดี่ นิ และสง่ิ ปลกู สรา ง (“พ.ร.ฎ. ลดภาษที ดี่ นิ -สง่ิ ปลกู สรา ง”) โดยสนิ ทรพั ยท ถี่ อื ครองไมเ กนิ 5 ป จะไดร บั การลดหยอ นภาษี มากกวาหรือเทากบั 90% 2.4 ภายหลังการปฏิบัติตาม TFRS 9 แลว งบการเงินของบริษัทฯ สําหรับรอบปบัญชีสิ้นสุดวันที่ 31 ธันวาคม 2563 อาจไมส ามารถเทยี บเคยี งไดกบั งบการเงนิ ของบรษิ ัทฯ สาํ หรับรอบปบญั ชีส้นิ สุดวนั ที่ 31 ธนั วาคม 2559, 2560 และ 2561 และงบการเงินของบริษัทฯ สําหรับรอบปบัญชีสิ้นสุดวันท่ี 31 ธันวาคม 2563 อาจไมสามารถเทียบเคียงไดกับ งบการเงินสําหรับรอบปบัญชีส้ินสุดวันท่ี 31 ธันวาคม 2562 ซึ่งเปนสวนหน่ึงของคําอธิบายและวิเคราะหของ ฝา ยจดั การฉบบั น้ี 208 รายงานประจําป 2562

209บรษิ ัทบรหิ ารสนิ ทรัพย กรุงเทพพาณชิ ย จาํ กดั (มหาชน)

รายงานความรบั ผดิ ชอบของคณะกรรมการตอ รายงานทางการเงิน ฝา ยบรหิ ารไดจ ดั ทาํ งบการเงนิ ประจาํ ปส นิ้ สดุ วนั ที่ 31 ธนั วาคม 2562 ตามมาตรฐานการบญั ชที ร่ี บั รองทว่ั ไป โดยไดเ ลอื กใชน โยบาย ทเี่ หมาะสม และถอื ปฏบิ ตั โิ ดยสมา่ํ เสมอ ตลอดจนใชด ลุ ยพนิ จิ อยา งระมดั ระวงั และสมเหตสุ มผลในการจดั ทาํ งบการเงนิ รวมทงั้ เปด เผยขอ มลู ทีส่ ําคัญอยา งเพียงพอในหมายเหตุประกอบงบการเงนิ คณะกรรมการบริษัท ไดตระหนักถึงความรับผิดชอบในการกํากับดูแลรายงานทางการเงินใหมีประสิทธิภาพ โดยไดแตงตั้ง คณะกรรมการตรวจสอบ ซ่ึงประกอบดวย ผูทรงคุณวุฒิเพ่ือรับผิดชอบดูแลเกี่ยวกับคุณภาพของรายงานทางการเงินใหถูกตองครบถวน มีการใชนโยบายที่เหมาะสม และถือปฏิบัติโดยสมํ่าเสมอ ตลอดจนสอบทานใหบริษัทมีระบบการควบคุมภายในที่เพียงพอและเหมาะสม และรวมประเมินความเส่ียงของบริษัท เพื่อปองกันหรือลดความเสี่ยงท่ีอาจจะเกิดข้ึนจากการทุจริตหรือการดําเนินการท่ีผิดปกติอยางมี สาระสําคญั และเพยี งพอทีจ่ ะดาํ รงรักษาทรพั ยสนิ ของบริษทั จากวธิ ปี ฏบิ ตั แิ ละการกาํ กบั ดแู ลขา งตน คณะกรรมการบรษิ ทั จงึ มคี วามเหน็ วา งบการเงนิ ของบรษิ ทั บรหิ ารสนิ ทรพั ย กรงุ เทพพาณชิ ย จาํ กดั (มหาชน) ณ วันท่ี 31 ธันวาคม 2562 ไดแสดงฐานะการเงินและผลการดําเนินงานไดถูกตองเช่ือถือได เปนไปตามมาตรฐานการบัญชีท่ีรับรองทั่วไป และปฏิบัติถูกตองตามกฎหมายและกฎระเบยี บทเี่ ก่ียวขอ ง (นางทองอุไร ล้มิ ปต )ิ (นายสมพร มลู ศรีแกว ) ประธานกรรมการบรษิ ทั กรรมการผจู ัดการใหญ 210 รายงานประจําป 2562

รายงานของผูส อบบญั ชี เสนอ ผูถือหนุ บรษิ ัทบรหิ ารสนิ ทรัพย กรงุ เทพพาณิชย จํากัด (มหาชน) ความเห็น สํานักงานการตรวจเงินแผนดินไดตรวจสอบงบการเงินของบริษัทบริหารสินทรัพย กรุงเทพพาณิชย จํากัด (มหาชน) (บริษัท) ซึ่งประกอบดวย งบแสดงฐานะการเงิน ณ วันท่ี 31 ธันวาคม 2562 งบกําไรขาดทุนและกําไรขาดทุนเบ็ดเสร็จอ่ืน งบแสดงการเปล่ียนแปลง สวนของเจาของ และงบกระแสเงินสดสําหรับป สิ้นสุดวันเดียวกัน และหมายเหตุประกอบงบการเงิน รวมถึงหมายเหตุสรุปนโยบาย การบญั ชที ส่ี ําคัญ สํานักงานการตรวจเงนิ แผน ดินเห็นวา งบการเงินขา งตน นีแ้ สดงฐานะการเงินของบรษิ ทั บรหิ ารสินทรพั ย กรงุ เทพพาณิชย จํากดั (มหาชน) ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2562 ผลการดําเนินงานและกระแสเงินสดสําหรับปส้ินสุดวันเดียวกันโดยถูกตองตามท่ีควรในสาระสําคัญ ตามมาตรฐานการรายงานทางการเงิน เกณฑใ นการแสดงความเห็น สํานักงานการตรวจเงินแผนดินไดปฏิบัติงานตรวจสอบตามหลักเกณฑมาตรฐานเก่ียวกับการตรวจเงินแผนดินและมาตรฐาน การสอบบัญชี ความรับผิดชอบของสํานักงานการตรวจเงินแผนดินไดกลาวไวในวรรคความรับผิดชอบของผูสอบบัญชีตอการตรวจสอบ งบการเงนิ ในรายงานของสาํ นกั งานการตรวจเงนิ แผน ดนิ สาํ นกั งานการตรวจเงนิ แผน ดนิ มคี วามเปน อสิ ระจากบรษิ ทั ตามหลกั เกณฑม าตรฐาน เกย่ี วกบั การตรวจเงนิ แผน ดินทกี่ าํ หนดโดยคณะกรรมการตรวจเงนิ แผน ดินและขอกาํ หนดจรรยาบรรณของผปู ระกอบวชิ าชพี บัญชที ่ีกาํ หนด โดยสภาวิชาชีพบัญชีในสวนท่ีเกี่ยวของกับการตรวจสอบงบการเงิน และสํานักงานการตรวจเงินแผนดินไดปฏิบัติตามความรับผิดชอบดาน จรรยาบรรณอน่ื ๆ ซงึ่ เปนไปตามหลักเกณฑมาตรฐานเกี่ยวกับการตรวจเงนิ แผน ดนิ และขอ กําหนดจรรยาบรรณเหลานี้ สาํ นักงานการตรวจ เงนิ แผน ดนิ เชอื่ วา หลกั ฐานการสอบบญั ชที สี่ าํ นกั งานการตรวจเงนิ แผน ดนิ ไดร บั เพยี งพอและเหมาะสมเพอ่ื ใชเ ปน เกณฑใ นการแสดงความเหน็ ของสํานักงานการตรวจเงนิ แผน ดนิ ขอมลู และเหตุการณท เี่ นน สาํ นกั งานการตรวจเงนิ แผน ดนิ ขอใหส งั เกตหมายเหตปุ ระกอบงบการเงนิ ขอ 8.11 (ข) ซงึ่ อธบิ ายถงึ ผลประโยชนภ าษเี งนิ ไดร อการ ตัดบัญชีท่ีไมไดรับรูเปนสินทรัพยในงบแสดงฐานะการเงิน ทั้งนี้ สํานักงานการตรวจเงินแผนดินมิไดแสดงความเห็นอยางมีเงื่อนไขในเร่ืองน้ี เร่อื งสาํ คญั ในการตรวจสอบ เร่ืองสําคัญในการตรวจสอบคือเร่ืองตาง ๆ ที่มีนัยสําคัญที่สุดตามดุลยพินิจเย่ียงผูประกอบวิชาชีพของสํานักงานการตรวจเงิน แผน ดนิ ในการตรวจสอบงบการเงนิ สาํ หรบั งวดปจ จบุ นั สาํ นกั งานการตรวจเงนิ แผน ดนิ ไดน าํ เรอื่ งเหลา นมี้ าพจิ ารณาในบรบิ ทของการตรวจสอบ งบการเงินโดยรวมและในการแสดงความเห็นของสํานักงานการตรวจเงินแผนดิน ทั้งน้ี สํานักงานการตรวจเงินแผนดินไมไดแสดงความเห็น แยกตา งหากสําหรับเร่ืองเหลานี้ สาํ นักงานการตรวจเงนิ แผนดนิ มเี ร่ืองสําคัญในการตรวจสอบ ดังน้ี 1. คาเผ่อื หนีส้ งสยั จะสญู สําหรับเงนิ ใหส นิ เชอ่ื จากการซือ้ ลกู หน้ี คาเผ่ือหน้ีสงสัยจะสูญเปนเร่ืองสําคัญในการตรวจสอบเนื่องจากมีจํานวนท่ีมีสาระสําคัญตองบการเงิน และการใชสมมติฐาน และดุลยพินิจหลายประการในการประมาณการโดยผูบริหารใหเปนไปตามมาตรฐานการรายงานทางการเงิน และตามหลักเกณฑท่ีกําหนด โดยธนาคารแหงประเทศไทย รวมถึงการพิจารณาประมาณการกระแสเงินสดจากหลักประกัน ประมาณการกระแสเงินสดท่ีคาดวาจะไดรับ จากลกู หนี้ ตลอดจนภาวะเศรษฐกจิ ทม่ี ผี ลตออัตราการผิดนัดชําระหนี้ ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2562 เงินใหสินเช่ือจากการซ้ือลูกหน้ีคิดเปนรอยละ 72.22 ของสินทรัพยรวม โดยมีคาเผ่ือหน้ีสงสัยจะสูญ เปนจาํ นวน 6,246.89 ลา นบาท สําหรับการเปด เผยขอ มลู เกยี่ วกบั คา เผอื่ หนส้ี งสัยจะสญู อา งถงึ หมายเหตุประกอบงบการเงินขอ 4.5 และ ขอ 8.4 สํานกั งานการตรวจเงนิ แผนดินไดใ ชว ิธกี ารตรวจสอบทส่ี ําคัญ ดังนี้ • ทาํ ความเขา ใจนโยบายการบญั ชแี ละกระบวนการทเี่ กยี่ วขอ งกบั การตงั้ คา เผอื่ หนสี้ งสยั จะสญู การจดั ชนั้ หนี้ มลู คา หลกั ประกนั มลู จํานอง ภาระหนี้ตามเกณฑสิทธิ รวมทงั้ กระบวนการในการซ้ือหนแี้ ละบรหิ ารจัดการหนี้ที่ซื้อมา 211บริษทั บริหารสนิ ทรพั ย กรุงเทพพาณิชย จํากดั (มหาชน)

• ประเมินและสุมตัวอยางทดสอบการควบคุมภายในท่ีเก่ียวกับการคํานวณคาเผื่อหนี้สงสัยจะสูญของเงินใหสินเชื่อจากการซ้ือ ลูกหน้ี คาํ นวณมูลคาหลกั ประกัน • เปรยี บเทยี บนโยบายของบรษิ ทั กบั หลกั เกณฑข องหนว ยงานกาํ กบั และทดสอบการควบคมุ ภายในของระบบเทคโนโลยสี ารสนเทศ ท่เี ก่ยี วขอ งกับการคาํ นวณคา เผ่ือหนีส้ งสยั จะสูญดังกลาว • ทดสอบการคาํ นวณคาเผ่ือหน้สี งสัยจะสญู ณ วนั สนิ้ รอบระยะเวลารายงานโดยการสอบทานสมมตฐิ านและวธิ กี ารทบี่ ริษัทใช รวมถึงความครบถวนของขอมลู ทนี่ าํ มาคํานวณ พรอมทัง้ สอบทานการบันทกึ รายการบญั ชี 2. รายไดดอกเบีย้ เงินใหสินเชื่อจากการซอ้ื ลกู หนี้ รายไดด อกเบ้ยี เงินใหส ินเชื่อจากการซ้อื ลูกหน้ีบรษิ ทั รบั รูรายไดเ มื่อไดรบั ชาํ ระเงนิ จากลูกหน้ี แบงเปน 2 กรณี ดังน้ี 1) กรณลี กู หนดี้ อ ยคณุ ภาพมกี ารทาํ สญั ญาปรบั โครงสรา งหนหี้ รอื ประนอมหนี้ จะรบั รรู ายไดด อกเบยี้ ตามวธิ อี ตั ราผลตอบแทน รายตัว ตามระยะเวลาคางชําระตั้งแตวันทําสัญญาปรับโครงสรางหน้ีหรือวันท่ีไดรับชําระเงินลาสุดจนถึงวันท่ีไดรับชําระเงิน โดยคํานวณ อัตราผลตอบแทนรายตัวจากประมาณการกระแสเงินสดท่ีคาดวาจะไดรับชําระจากลูกหน้ีแตละรายอางอิงจากสัญญาปรับโครงสรางหน้ี หรือประนอมหนี้ ในกรณีสัญญาปรับโครงสรางหนี้กําหนดใหมีการตีโอนทรัพยชําระหนี้ บริษัทจะใชประมาณการมูลคาทรัพยสินท่ีจะนํามา ตีโอนทรพั ยชาํ ระหนม้ี าเปนประมาณการกระแสเงินสดรบั เพือ่ ใชใ นการคํานวณหาอตั ราผลตอบแทนรายตัว อยางไรก็ตามหากสัญญาปรับโครงสรางหนี้กําหนดใหมีการนําทรัพยหลักประกันขายทอดตลาด บริษัทจะไมนําประมาณ การเงินรับดังกลา วมาเปนสวนหน่งึ ของประมาณการเงนิ สดรบั เน่อื งจากมีความไมแ นนอนในมลู คา ที่คาดวา จะไดร บั ชําระ 2) กรณีลูกหน้ีดอยคุณภาพไมไดมีการทําสัญญาปรับโครงสรางหนี้หรือประนอมหน้ี เงินที่ไดรับชําระหน้ีจากลูกหน้ี หรือเงิน ท่ีไดรับจากการขายทอดตลาดหลักประกัน จะนําไปลดเงินตนท้ังจํานวน แตหากผลตางของเงินที่ไดรับมากกวาตนทุนของเงินใหสินเช่ือ จากการซื้อลกู หนี้ จะรับรเู ปน รายไดดอกเบีย้ จากเงนิ ใหส ินเช่อื จากการซือ้ ลูกหนี้ ณ วนั ที่ 31 ธนั วาคม 2562 รายไดดอกเบยี้ เงินใหสนิ เช่ือจากการซือ้ ลกู หนี้คดิ เปนรอยละ 73.29 ของรายไดร วม สํานักงานการตรวจเงินแผนดินใหความสําคัญกับการตรวจสอบรายไดดอกเบ้ียเงินใหสินเช่ือจากการซื้อลูกหนี้ เนื่องจากผูบริหารตองใชดุลพินิจในการกําหนดอัตราผลตอบแทนรายตัวเพื่อประมาณการรายได อีกท้ังรายไดดังกลาวยังมีนัยสําคัญตอ งบการเงนิ โดยรวม สําหรับการเปดเผยขอมูลเกี่ยวกับรายไดดอกเบ้ียเงินใหสินเช่ือจากการซื้อลูกหนี้อางถึงหมายเหตุประกอบงบการเงิน ขอ 8.23.1 และนโยบายการบัญชี เร่อื ง การรับรูรายไดดอกเบย้ี จากเงินใหส ินเชอ่ื จากการซ้ือลกู หนี้ 4.1 (ก) สาํ นกั งานการตรวจเงนิ แผนดิน ไดใ ชว ธิ ีการตรวจสอบทสี่ ําคญั ดังนี้ • สุมทดสอบการคํานวณอัตราผลตอบแทนรายตัวของลูกหน้ีท่ีปรับโครงสรางหน้ีท่ีใชในการคํานวณรายไดดอกเบี้ย เงินใหสินเชื่อจากการซอ้ื ลกู หนี้ • สอบทานการรับรูรายการรายไดดอกเบ้ียเงินใหสินเช่ือ โดยสุมตรวจสอบรายการรับชําระหน้ีประจําวันกับการดลูกหน้ี และบญั ชีแยกประเภท รวมทั้งทดสอบการคํานวณการตัดชาํ ระหนี้ • สมุ ตรวจสอบรายการหลงั วนั สนิ้ งวดเพอื่ ตรวจสอบวา รายไดด อกเบยี้ เงนิ ใหส นิ เชอื่ จากการซอ้ื ลกู หนมี้ กี ารรบั รคู รบถว น ตรงตามงวดบญั ชี ขอ มลู อน่ื ผูบริหารเปนผูรับผิดชอบตอขอมูลอื่น ขอมูลอ่ืนประกอบดวย ขอมูลซ่ึงรวมอยูในรายงานประจําป แตไมรวมถึงงบการเงิน และ รายงานของผูสอบบัญชีที่อยูในรายงานประจําปนั้น ซึ่งผูบริหารจะจัดเตรียมรายงานประจําปใหสํานักงานการตรวจเงินแผนดินภายหลัง วนั ท่ใี นรายงานของผสู อบบญั ชนี ี้ ความเห็นของสํานักงานการตรวจเงนิ แผน ดินตองบการเงิน ไมครอบคลมุ ถึงขอมลู อน่ื และสํานกั งานการตรวจเงินแผนดนิ ไมไดใ ห ความเชอ่ื มน่ั ตอขอมลู อน่ื ความรบั ผดิ ชอบของสาํ นกั งานการตรวจเงนิ แผน ดนิ ทเี่ กยี่ วเนอื่ งกบั การตรวจสอบงบการเงนิ คอื การอา นและพจิ ารณาวา ขอ มลู อนื่ มีความขัดแยงที่มีสาระสําคัญกับงบการเงิน หรือกับความรูที่ไดรับจากการตรวจสอบของสํานักงานการตรวจเงินแผนดิน หรือปรากฏวา ขอ มลู อืน่ มกี ารแสดงขอมูลทขี่ ดั ตอ ขอ เทจ็ จริงอันเปนสาระสาํ คัญหรอื ไม 212 รายงานประจาํ ป 2562

เม่ือสํานักงานการตรวจเงินแผนดินไดอานรายงานประจําป หากสํานักงานการตรวจเงินแผนดินสรุปไดวามีการแสดงขอมูลท่ีขัด ตอขอเทจ็ จรงิ อนั เปน สาระสําคญั สํานกั งานการตรวจเงินแผน ดินตอ งส่ือสารเรอ่ื งดังกลา วกับผูมหี นาท่ีในการกํากับดูแล ความรับผิดชอบของผบู ริหารและผมู ีหนาท่ีในการกํากับดูแลตองบการเงิน ผบู รหิ ารมหี นา ทรี่ บั ผดิ ชอบในการจดั ทาํ และนาํ เสนองบการเงนิ เหลา นโ้ี ดยถกู ตอ งตามทคี่ วรตามมาตรฐานการรายงานทางการเงนิ และรับผิดชอบเก่ียวกับการควบคุมภายในท่ีผูบริหารพิจารณาวาจําเปนเพื่อใหสามารถจัดทํางบการเงินท่ีปราศจากการแสดงขอมูลที่ขัดตอ ขอ เท็จจริงอันเปนสาระสาํ คัญไมว า จะเกดิ จากการทจุ ริตหรอื ขอ ผิดพลาด ในการจัดทํางบการเงิน ผูบริหารรับผิดชอบในการประเมินความสามารถของบริษัทในการดําเนินงานตอเน่ือง เปดเผยเร่ืองท่ี เกี่ยวกับการดําเนินงานตอเนื่องตามความเหมาะสม และการใชเกณฑการบัญชีสําหรับการดําเนินงานตอเนื่อง เวนแตผูบริหารมีความต้ังใจ ทีจ่ ะเลิกบริษัทหรือหยดุ ดําเนินงาน หรอื ไมส ามารถดาํ เนนิ งานตอ เนอื่ งตอไปได ผูม ีหนา ท่ใี นการกํากบั ดแู ลมหี นา ท่ใี นการกํากบั ดูแลกระบวนการในการจดั ทาํ รายงานทางการเงินของบรษิ ัท ความรบั ผดิ ชอบของผสู อบบญั ชตี อ การตรวจสอบงบการเงิน การตรวจสอบของสํานักงานการตรวจเงินแผนดินมีวัตถุประสงคเพื่อใหไดความเช่ือมั่นอยางสมเหตุสมผลวา งบการเงินโดยรวม ปราศจากการแสดงขอมูลที่ขัดตอขอเท็จจริงอันเปนสาระสําคัญหรือไม ไมวาจะเกิดจากการทุจริตหรือขอผิดพลาด และเสนอรายงานของ ผสู อบบญั ชซี งึ่ รวมความเหน็ ของสาํ นกั งานการตรวจเงนิ แผน ดนิ อยดู ว ย ความเชอื่ มน่ั อยา งสมเหตสุ มผล คอื ความเชอ่ื มน่ั ในระดบั สงู แตไ มไ ด เปนการรับประกันวาการปฏิบัติงานตรวจสอบตามมาตรฐานการตรวจเงินแผนดินและมาตรฐานการสอบบัญชีจะสามารถตรวจพบขอมูลท่ี ขดั ตอ ขอ เทจ็ จรงิ อนั เปน สาระสาํ คญั ทมี่ อี ยไู ดเ สมอไป ขอ มลู ทข่ี ดั ตอ ขอ เทจ็ จรงิ อาจเกดิ จากการทจุ รติ หรอื ขอ ผดิ พลาดและถอื วา มสี าระสาํ คญั เมอ่ื คาดการณไ ดอ ยา งสมเหตสุ มผลวา รายการทข่ี ดั ตอ ขอ เทจ็ จรงิ แตล ะรายการหรอื ทกุ รายการรวมกนั จะมผี ลตอ การตดั สนิ ใจทางเศรษฐกจิ ของผูใชงบการเงนิ จากการใชง บการเงินเหลาน้ี ในการตรวจสอบของสํานักงานการตรวจเงินแผนดินตามหลักเกณฑมาตรฐานเก่ียวกับการตรวจเงินแผนดินและมาตรฐานการ สอบบญั ชี สาํ นกั งานการตรวจเงนิ แผน ดนิ ไดใ ชด ลุ ยพนิ จิ และการสงั เกตและสงสยั เยยี่ งผปู ระกอบวชิ าชพี ตลอดการตรวจสอบ การปฏบิ ตั งิ าน ของสํานกั งานการตรวจเงินแผนดินรวมถงึ • ระบุและประเมินความเสี่ยงจากการแสดงขอมูลท่ีขัดตอขอเท็จจริงอันเปนสาระสําคัญในงบการเงินไมวาจะเกิดจากการทุจริต หรือขอผิดพลาด ออกแบบและปฏิบัติงานตามวิธีการตรวจสอบเพื่อตอบสนองตอความเส่ียงเหลาน้ัน และไดหลักฐานการสอบบัญชีท่ี เพียงพอและเหมาะสมเพื่อเปนเกณฑในการแสดงความเห็นของสํานักงานการตรวจเงินแผนดิน ความเสี่ยงท่ีไมพบขอมูลท่ีขัดตอขอเท็จจริง อันเปนสาระสําคัญซึ่งเปนผลมาจากการทุจริตจะสูงกวาความเส่ียงที่เกิดจากขอผิดพลาด เนื่องจากการทุจริตอาจเก่ียวกับการสมรูรวมคิด การปลอมแปลงเอกสารหลกั ฐาน การตงั้ ใจละเวน การแสดงขอ มลู การแสดงขอ มลู ทไี่ มต รงตามขอ เทจ็ จรงิ หรอื การแทรกแซงการควบคมุ ภายใน • ทาํ ความเขา ใจในระบบการควบคมุ ภายในทเ่ี กยี่ วขอ งกบั การตรวจสอบ เพอ่ื ออกแบบวธิ กี ารตรวจสอบทเี่ หมาะสมกบั สถานการณ แตไ มใ ชเพือ่ วตั ถุประสงคใ นการแสดงความเหน็ ตอความมีประสทิ ธผิ ลของการควบคุมภายในของบรษิ ัท • ประเมินความเหมาะสมของนโยบายการบญั ชีทผ่ี ูบ ริหารใชและความสมเหตุสมผลของประมาณการทางบัญชีและการเปด เผย ขอมูลทเ่ี กี่ยวของซึง่ จัดทําข้นึ โดยผบู ริหาร • สรุปเก่ียวกับความเหมาะสมของการใชเกณฑการบัญชีสําหรับการดําเนินงานตอเน่ืองของผูบริหารและจากหลักฐานการสอบ บัญชีท่ีไดรับ สรุปวามีความไมแนนอนท่ีมีสาระสําคัญท่ีเก่ียวกับเหตุการณหรือสถานการณท่ีอาจเปนเหตุใหเกิดขอสงสัยอยางมีนัยสําคัญตอ ความสามารถของบริษัทในการดําเนินงานตอเนื่องหรือไม ถาสํานักงานการตรวจเงินแผนดินไดขอสรุปวามีความไมแนนอนท่ีมีสาระสําคัญ สํานักงานการตรวจเงินแผนดินตองกลาวไวในรายงานของผูสอบบัญชีของสํานักงานการตรวจเงินแผนดินโดยใหขอสังเกตถึงการเปดเผย ขอ มลู ในงบการเงนิ ทเี่ กย่ี วขอ ง หรอื ถา การเปด เผยขอ มลู ดงั กลา วไมเ พยี งพอ ความเหน็ ของสาํ นกั งานการตรวจเงนิ แผน ดนิ จะเปลย่ี นแปลงไป ขอสรุปของสํานักงานการตรวจเงินแผนดินข้ึนอยูกับหลักฐานการสอบบัญชีที่ไดรับจนถึงวันที่ในรายงานของผูสอบบัญชีของสํานักงาน การตรวจเงินแผน ดิน อยา งไรกต็ าม เหตุการณห รอื สถานการณใ นอนาคตอาจเปน เหตใุ หบ รษิ ทั ตองหยดุ การดาํ เนินงานตอ เน่ือง • ประเมินการนําเสนอโครงสรางและเนื้อหาของงบการเงินโดยรวม รวมถึงการเปดเผยขอมูลวางบการเงินแสดงรายการและ เหตกุ ารณใ นรปู แบบทท่ี าํ ใหมกี ารนาํ เสนอขอ มูลโดยถูกตอ งตามทคี่ วรหรอื ไม 213บรษิ ทั บริหารสนิ ทรพั ย กรุงเทพพาณิชย จํากัด (มหาชน)

• ไดรับหลักฐานการสอบบัญชีท่ีเหมาะสมอยางเพียงพอเก่ียวกับขอมูลทางการเงินของบริษัทเพื่อแสดงความเห็นตองบการเงิน สาํ นกั งานการตรวจเงนิ แผน ดนิ รบั ผดิ ชอบตอ การกาํ หนดแนวทาง การควบคมุ ดแู ล และการปฏบิ ตั งิ านตรวจสอบบรษิ ทั สาํ นกั งานการตรวจเงนิ แผนดินเปนผูรับผดิ ชอบแตเพียงผูเดียวตอ ความเหน็ ของสํานกั งานการตรวจเงนิ แผน ดนิ สํานักงานการตรวจเงนิ แผน ดินไดส ่อื สารกับผูมหี นา ทใี่ นการกํากบั ดูแลในเร่ืองตาง ๆ ท่สี ําคัญซึ่งรวมถึงขอบเขตและชว งเวลาของ การตรวจสอบตามทีไ่ ดวางแผนไว ประเดน็ ที่มนี ยั สาํ คญั ที่พบจากการตรวจสอบ รวมถึงขอบกพรองท่ีมีนยั สาํ คัญในระบบการควบคมุ ภายใน หากสาํ นักงานการตรวจเงินแผน ดนิ ไดพ บในระหวา งการตรวจสอบของสํานกั งานการตรวจเงินแผนดิน สํานักงานการตรวจเงินแผนดินไดใหคํารับรองแกผูมีหนาที่ในการกํากับดูแลวาสํานักงานการตรวจเงินแผนดินไดปฏิบัติตาม หลักเกณฑมาตรฐานเก่ียวกับการตรวจเงินแผนดินและขอกําหนดจรรยาบรรณที่เก่ียวของกับความเปนอิสระและไดส่ือสารกับผูมีหนาท่ีใน การกาํ กบั ดแู ลเกยี่ วกบั ความสมั พนั ธท งั้ หมดตลอดจนเรอ่ื งอนื่ ซงึ่ สาํ นกั งานการตรวจเงนิ แผน ดนิ เชอื่ วา มเี หตผุ ลทบี่ คุ คลภายนอกอาจพจิ ารณา วา กระทบตอ ความเปน อสิ ระของสาํ นกั งานการตรวจเงนิ แผน ดนิ และมาตรการทสี่ าํ นกั งานการตรวจเงนิ แผน ดนิ ใชเ พอื่ ปอ งกนั ไมใ หส าํ นกั งาน การตรวจเงินแผน ดนิ ขาดความเปน อิสระ จากเร่ืองท่ีส่ือสารกับผูมีหนาที่ในการกํากับดูแล สํานักงานการตรวจเงินแผนดินไดพิจารณาเร่ืองตาง ๆ ที่มีนัยสําคัญมากท่ีสุดใน การตรวจสอบงบการเงิน ในงวดปจจุบันและกําหนดเปนเร่ืองสําคัญในการตรวจสอบ สํานักงานการตรวจเงินแผนดินไดอธิบายเร่ืองเหลาน้ี ในรายงานของผสู อบบญั ชเี วน แตก ฎหมายหรอื ขอ บงั คบั ไมใ หเ ปด เผยตอ สาธารณะเกย่ี วกบั เรอ่ื งดงั กลา ว หรอื ในสถานการณท ยี่ ากทจ่ี ะเกดิ ขนึ้ สาํ นกั งานการตรวจเงนิ แผน ดนิ พจิ ารณาวา ไมค วรสอ่ื สารเรอื่ งดงั กลา วในรายงานของสาํ นกั งานการตรวจเงนิ แผน ดนิ เพราะการกระทาํ ดงั กลา ว สามารถคาดการณไดอยางสมเหตุสมผลวาจะมีผลกระทบในทางลบมากกวาผลประโยชนตอสวนไดเสียสาธารณะจากการส่ือสารดังกลาว (นางภัทรา โชวศ รี) รองผวู า การตรวจเงินแผน ดิน (นายศตวรรษ บญุ โกย) นกั วชิ าการตรวจเงินแผน ดนิ ชํานาญการพิเศษ รกั ษาราชการแทน ผูอาํ นวยการสํานักตรวจสอบการเงินและบรหิ ารพัสดุที่ 5 สำนกั งานการตรวจเงนิ แผน ดนิ วนั ท่ี 27 กมุ ภาพนั ธ 2563 214 รายงานประจําป 2562

บริษัทบรหิ ารสินทรัพย กรงุ เทพพาณชิ ย จํากดั (มหาชน) งบแสดงฐานะการเงนิ ณ วนั ท่ี 31 ธันวาคม 2562 หนว ย : บาท หมายเหตุ 31 ธนั วาคม 2562 31 ธนั วาคม 2561 สินทรพั ย 8.1 4,706,349.81 3,614,465.35 เงินสด เงนิ ฝากสถาบนั การเงิน 8.2 1,378,910,144.47 1,031,795,622.76 เงินลงทนุ ในหลักทรพั ย - สทุ ธิ เงนิ ใหส นิ เช่อื จากการซ้ือลกู หนี้ 8.3 70,181,943.32 93,936,348.17 หกั คา เผอ่ื หนสี้ งสัยจะสญู 8.4 83,621,548,219.63 81,718,994,565.32 เงินใหสนิ เชอื่ จากการซ้อื ลูกหนี้ - สทุ ธิ ลกู หนขี้ ายผอ นชำระ (6,246,885,746.95) (6,285,055,237.31) หัก กำไรขน้ั ตนลกู หนผ้ี อ นชำระรอตัดบัญชี หัก คาเผือ่ หน้ีสงสัยจะสูญ - ลูกหนี้ขายผอนชำระ 77,374,662,472.68 75,433,939,328.01 ลกู หนขี้ ายผอ นชำระ - สุทธิ 8.5 1,541,773,750.57 1,452,841,008.05 ทรพั ยส ินรอการขาย - สทุ ธิ เงินรอรบั จากการขายทอดตลาด - สุทธิ (890,855,363.07) (742,325,888.85) ท่ีดิน อาคารและอปุ กรณ - สุทธิ สนิ ทรัพยไ มมีตวั ตน - สุทธิ (1,765,038.24) (2,217,646.95) เงินทดรองจา ยคา ธรรมเนียมในการซื้อทรัพยแ ละอืน่ ๆ สนิ ทรัพยภ าษเี งนิ ไดรอการตัดบญั ชี 649,153,349.26 708,297,472.25 สนิ ทรพั ยอื่น รวมสินทรัพย 8.6 23,899,114,790.44 20,595,824,841.33 8.7 9,595,611,371.12 7,115,446,818.61 8.8 1,243,219,059.32 1,251,541,982.94 8.9 15,915,559.15 13,282,153.12 8.10 888,262,192.17 1,217,275,718.36 8.11 491,316,002.18 - 8.12 178,612,922.15 188,047,305.84 115,789,666,156.07 107,653,002,056.74 หมายเหตุประกอบงบการเงนิ เปน สวนหน่ึงของงบการเงนิ นี้ 215บริษัทบริหารสนิ ทรัพย กรงุ เทพพาณิชย จาํ กัด (มหาชน)

บริษทั บริหารสนิ ทรัพย กรงุ เทพพาณิชย จํากัด (มหาชน) งบแสดงฐานะการเงิน (ตอ) ณ วันที่ 31 ธนั วาคม 2562 หมายเหตุ 31 ธันวาคม 2562 หนวย : บาท 31 ธนั วาคม 2561 หนีส้ ินและสวนของเจา ของ 8.14 75,687,524,260.89 57,709,277,417.46 หนี้สิน 8.15 504,240,465.00 245,358,785.37 8.16 1,052,334,655.37 769,519,346.07 ตราสารหนี้ทอี่ อกและเงนิ กูย มื 8.17 - 5,342,009,258.02 ดอกเบีย้ คางจา ย 8.18 1,479,446,614.72 1,737,822,585.99 ประมาณการหนีส้ นิ เงินรบั จากการขายทอดตลาดรอรับรู 78,723,545,995.98 65,803,987,392.91 หนส้ี นิ อ่ืน รวมหนีส้ ิน 8.19 16,225,000,000.00 16,225,000,000.00 สว นของเจาของ ทนุ เรอื นหุน 8.19 15,075,000,000.00 13,675,000,000.00 ทุนจดทะเบียน 8.19 3,399,425,912.35 - หุนสามญั 3,245,000,000 หนุ มูลคา หนุ ละ 5 บาท 8.3.4 (65,023,289.86) (58,017,385.72) ทุนทอี่ อกและชำระแลว หุน สามัญ 3,015,000,000 หนุ มูลคา หนุ ละ 5 บาท 1,622,500,000.00 1,622,500,000.00 (2561: หุนสามัญ 2,735,000,000 หนุ มลู คา หนุ ละ 5 บาท) 17,034,217,537.60 26,609,532,049.55 37,066,120,160.09 41,849,014,663.83 สว นเกนิ (ตำ่ กวา) มูลคาหุนสามัญ จำนวน 280,000,000 หนุ 115,789,666,156.07 107,653,002,056.74 องคป ระกอบอ่ืนของสวนของเจาของ กำไรสะสม จัดสรรแลว สำรองตามกฎหมาย ยังไมไ ดจัดสรร รวมสว นของเจา ของ รวมหนี้สนิ และสวนของเจา ของ หมายเหตปุ ระกอบงบการเงินเปน สวนหนง่ึ ของงบการเงินนี้ (นายบรรยง วิเศษมงคลชัย) (นายสมพร มลู ศรแี กว) ประธานคณะกรรมการบริหาร กรรมการผูจดั การใหญ 216 รายงานประจาํ ป 2562

บริษทั บรหิ ารสินทรัพย กรงุ เทพพาณชิ ย จาํ กัด (มหาชน) งบกําไรขาดทุนและกาํ ไรขาดทุนเบด็ เสร็จอ่นื สาํ หรับปส ิ้นสุดวนั ที่ 31 ธนั วาคม 2562 หมายเหตุ 2562 หนวย : บาท 2561 รายไดด อกเบี้ย 8.23.1 8,968,440,817.11 6,295,169,332.66 เงนิ ใหสนิ เช่อื จากการซ้อื ลูกหนี้ เงนิ ลงทุนในหลกั ทรัพย 33,494,208.21 3,731,139.11 เงนิ ฝากสถาบันการเงิน ลกู หน้ีขายผอนชำระ 15,598,602.88 10,329,670.76 อื่น ๆ รวมรายไดด อกเบีย้ 107,986,268.30 89,185,927.33 คาใชจ ายดอกเบยี้ 14,231,092.27 15,524,188.93 ดอกเบี้ยและสว นลดจายตั๋วสญั ญาใชเ งิน ดอกเบย้ี จา ยเงนิ กยู มื 9,139,750,988.77 6,413,940,258.79 ดอกเบีย้ หุนกู รวมคา ใชจ า ยดอกเบี้ย 224,619,277.57 281,495,503.32 637,699,761.25 439,767,850.53 รายไดดอกเบ้ยี - สทุ ธิ 1,270,057,386.27 1,048,145,295.26 กำไร (ขาดทนุ ) จากเงนิ ลงทนุ ในหลกั ทรพั ย 2,132,376,425.09 1,769,408,649.11 กำไรจากการขายทรัพยส ินรอการขาย 7,007,374,563.68 4,644,531,609.68 กำไรจากการขายผอนชำระ (30,309,029.21) รายไดจากการดำเนินงานอน่ื ๆ 3,991,603.16 3,105,514,954.01 2,907,235,356.26 115,214,389.16 รายไดจากเงนิ ปน ผล รายไดจ ากการดำเนินงานอน่ื ๆ 93,592,273.53 รวมรายไดจากการดำเนนิ งานอ่ืน ๆ รวมรายไดจ ากการดำเนนิ งาน 38,186,090.93 36,966,721.10 8.23.2 53,413,560.01 109,822,569.16 91,599,650.94 146,789,290.26 10,103,793,447.57 7,981,741,213.90 หมายเหตุประกอบงบการเงินเปนสวนหน่งึ ของงบการเงินนี้ 217บริษทั บรหิ ารสนิ ทรพั ย กรงุ เทพพาณิชย จํากัด (มหาชน)

บริษทั บรหิ ารสนิ ทรพั ย กรงุ เทพพาณิชย จาํ กดั (มหาชน) งบกําไรขาดทนุ และกาํ ไรขาดทุนเบด็ เสรจ็ อืน่ (ตอ ) สาํ หรบั ปส น้ิ สดุ วันที่ 31 ธนั วาคม 2562 หมายเหตุ 2562 หนวย : บาท คาใชจ ายในการดำเนินงานอืน่ 8.24 2,143,561,562.51 2561 คาใชจ า ยเกีย่ วกบั พนักงาน 8.25 20,099,838.71 คา ตอบแทนกรรมการ 223,937,342.82 1,836,937,034.72 คาใชจ า ยเกี่ยวกบั อาคาร สถานที่ และอุปกรณ 764,595,169.77 10,840,161.29 คา ภาษีอากร (24,688,410.90) 221,905,835.41 (กลบั รายการ) ขาดทุนจากการดอ ยคาทรพั ยส นิ รอการขาย 97,485,175.87 517,748,999.91 คาใชจายเกย่ี วกับทรัพยสินรอการขาย 532,140,132.62 (20,496,671.01) คา ใชจ า ยอน่ื 89,129,763.60 รวมคาใชจ า ยในการดำเนนิ งานอนื่ 3,757,130,811.40 278,569,151.90 134,618,110.08 หนสี้ ญู และหนส้ี งสยั จะสูญ 2,934,634,275.82 กำไรจากการดำเนินงานกอ นภาษีเงินได 6,212,044,526.09 (162,194,456.12) ภาษเี งนิ ได (337,255,924.16) 5,209,301,394.20 กำไรสทุ ธิ 6,549,300,450.25 7,276,797.33 กำไร (ขาดทนุ ) เบ็ดเสรจ็ อื่น (23,261,726.61) 5,202,024,596.87 16,255,822.47 รายการทจี่ ัดประเภทรายการใหมเขาไปไวใ นกำไรหรอื ขาดทุนในภายหลัง (11,765,655.43) (20,801,444.00) - กำไร (ขาดทนุ ) จากการวัดมูลคาเงินลงทุนเผือ่ ขาย 17,643,981.80 (10,163,366.34) - ภาษีเงินไดทเ่ี กย่ี วกับองคประกอบของกำไรขาดทนุ เบด็ เสร็จอน่ื 6,539,137,083.91 - (11,765,655.43) รายการทไ่ี มจดั ประเภทรายการใหมเ ขาไปไวในกำไรหรือขาดทนุ ในภายหลัง 2.38 5,190,258,941.44 2,750,342,465.75 ขาดทุนจากการประมาณการตามหลักคณติ ศาสตรป ระกันภยั 1.90 2,735,000,000.00 ภาษเี งนิ ไดท ่ีเกย่ี วกับองคประกอบของกำไรขาดทนุ เบ็ดเสรจ็ อืน่ รวมกำไร (ขาดทุน) เบ็ดเสรจ็ อืน่ กำไรขาดทุนเบ็ดเสรจ็ รวม กำไรตอหนุ กำไรตอ หุนขั้นพนื้ ฐาน 8.26 จำนวนหนุ สามญั ถัวเฉล่ียถว งน้ำหนกั (หนุ ) หมายเหตปุ ระกอบงบการเงนิ เปนสว นหนึง่ ของงบการเงินนี้ (นายบรรยง วเิ ศษมงคลชัย) (นายสมพร มูลศรแี กว) ประธานคณะกรรมการบรหิ าร กรรมการผจู ัดการใหญ 218 รายงานประจําป 2562

บรษิ ัทบรหิ ารสนิ ทรพั ย กรงุ เทพพาณชิ ย จาํ กัด (มหาชน) งบแสดงการเปลย่ี นแปลงสวนของเจาของ สําหรบั ปส ้ินสดุ วนั ที่ 31 ธันวาคม 2562 องคป ระกอบอนื่ กำไรสะสม หนว ย : บาท ของสว นของเจา ของ หมายเหตุ ทนุ ที่ออก สว นเกิน (ตำ่ กวา) จดั สรรแลว ประมาณการตาม ยังไมไ ดจดั สรร รวม รวม และชำระแลว มลู คา หุน สวนเกินทนุ สำรอง หลกั คณติ ศาสาสตร กำไรสุทธิ (ต่ำกวาทนุ ) 25,808,122,452.68 41,059,370,722.39 13,675,000,000.00 - จากการเปล่ยี นแปลง ตามกฎหมาย ประกันภัย (4,400,615,000.00) (4,400,615,000.00) 8.21 - - มลู คา เงินลงทนุ 5,202,024,596.87 5,190,258,941.44 - 26,609,532,049.55 41,849,014,663.83 ยอดคงเหลอื ณ วันที่ 1 มกราคม 2561 - - (46,251,730.29) 1,622,500,000.00 - - เงินปน ผลจา ย 13,675,000,000.00 กำไรขาดทนุ เบด็ เสรจ็ รวม - --- ยอดคงเหลอื ณ วนั ที่ 31 ธนั วาคม 2561 (11,765,655.43) - - 5,202,024,596.87 (58,017,385.72) 1,622,500,000.00 - 5,202,024,596.87 ยอดคงเหลือ ณ วนั ที่ 1 มกราคม 2562 13,675,000,000.00 - (58,017,385.72) 1,622,500,000.00 - - 26,609,532,049.55 41,849,014,663.83 เพม่ิ ทุนหนุ สามัญ 8.19 1,400,000,000.00 3,399,425,912.35 - --- - 4,799,425,912.35 เงนิ ปน ผลจา ย 8.21 - - - - - - (16,121,457,500.00) (16,121,457,500.00) บรษิ ัทบรหิ ารสนิ ทรัพย กรุงเทพพาณชิ ย จาํ กดั 219(มหาชน) กำไร (ขาดทุน) จากการวดั มูลคา เงินลงทุนเผอ่ื ขาย - - (23,261,726.61) - - - - (23,261,726.61) ภาษีเงนิ ไดท ่เี กย่ี วกบั องคประกอบของกำไรขาดทนุ เบด็ เสร็จอ่นื - - 16,255,822.47 - - - - 16,255,822.47 ขาดทุนจากการประมาณการตามหลกั คณติ ศาสตรป ระกันภยั - - - - (20,801,444.00) - (20,801,444.00) (20,801,444.00) ภาษเี งนิ ไดท่เี กย่ี วกบั องคประกอบของกำไรขาดทนุ เบ็ดเสรจ็ อื่น - - - - 17,643,981.80 - 17,643,981.80 17,643,981.80 กำไรสุทธิ - - - - - 6,549,300,450.25 6,549,300,450.25 6,549,300,450.25 กำไรขาดทนุ เบด็ เสรจ็ รวม - - (7,005,904.14) - (3,157,462.20) 6,549,300,450.25 6,546,142,988.05 6,539,137,083.91 ยอดคงเหลือ ณ วนั ที่ 31 ธนั วาคม 2562 15,075,000,000.00 3,399,425,912.35 (65,023,289.86) 1,622,500,000.00 (3,157,462.20) 6,549,300,450.25 17,034,217,537.60 37,066,120,160.09 หมายเหตุประกอบงบการเงินเปน สว นหน่ึงของงบการเงินนี้

บรษิ ัทบริหารสนิ ทรัพย กรงุ เทพพาณิชย จํากดั (มหาชน) งบกระแสเงินสด สาํ หรับปส ิ้นสุดวนั ท่ี 31 ธันวาคม 2562 กระแสเงนิ สดจากกจิ กรรมดำเนนิ งาน 2562 หนว ย : บาท กำไรจากการดำเนนิ งานกอ นภาษเี งินได 6,212,044,526.09 2561 รายการปรบั กระทบกำไรจากการดำเนินงานกอนภาษเี งินไดเปน เงนิ สดรบั (จา ย) จากกิจกรรมดำเนนิ งาน 5,209,301,394.20 คาเสอ่ื มราคาและคา ตดั จำหนาย คา ใชจายจายลวงหนาลดลง 138,217,423.28 141,307,415.26 รายไดค า งรับ (เพ่มิ ขน้ึ ) ลดลง 95,239,057.75 75,981,801.69 รายไดร บั ลวงหนา ลดลง (11,525,960.34) คาใชจา ยคา งจายเพ่มิ ขนึ้ (3,745,013.68) 113,404.58 ขาดทุนจากการตัดจำหนา ยสินทรัพยจ ากบัญชี 183,827,324.51 (3,897,667.07) สำรองผลประโยชนร ะยะยาวของพนักงาน 328,492,352.43 กำไรจากการจำหนายสนิ ทรพั ยถ าวร 724.00 กำไรจากการยึดคนื สินทรพั ยข ายผอ นชำระ 331,467,872.00 602.00 หนีส้ งสัยจะสญู เพิม่ ขึน้ (ลดลง) 66,095,383.00 หนี้สงสยั จะสญู - ลกู หนีข้ ายผอนชำระ (ลดลง) เพ่ิมข้ึน (2,673,976.21) (13,374,665.27) (กลบั รายการ) ขาดทนุ จากการดอ ยคา ของทรพั ยส นิ รอการขาย (7,439,786.49) (2,570,319.97) (กำไร) ขาดทนุ จากเงนิ ลงทนุ ในหลักทรัพย 134,618,110.08 (162,194,456.12) รายไดดอกเบ้ยี สทุ ธิ 2,217,646.95 รายไดเงินปน ผลสทุ ธิ (452,608.71) (20,496,671.01) เงนิ สดรับดอกเบีย้ (24,688,410.90) 30,309,029.21 เงนิ สดรับเงนิ ปนผล (3,991,603.16) 5,651,285,249.88 เงินสดจายคาซื้อสินทรัพยรับโอนจากสถาบนั การเงิน 7,040,897,678.22 (4,644,531,609.68) เงนิ สดจายดอกเบ้ีย (7,007,374,563.68) (36,966,721.10) เงินสดจายภาษเี งนิ ได (38,186,090.93) 6,410,281,552.50 ขาดทุนจากการดำเนินงานกอนการเปลย่ี นแปลงในสนิ ทรัพยแ ละหนส้ี นิ ดำเนินงาน 9,106,237,955.31 43,600,528.80 สนิ ทรพั ยดำเนนิ งาน (เพ่มิ ขนึ้ ) ลดลง 38,186,090.93 (7,088,271,954.65) เงนิ ใหสนิ เช่อื จากการซ้อื ลกู หน้ี (8,210,350,098.85) (1,801,257,411.51) ลกู หน้ีขายผอนชำระ (1,873,494,745.46) (8,797,804.95) ทรพั ยส ินรอการขาย (14,412,808.11) (1,474,658,170.71) เงนิ รอรบั จากการขายทอดตลาด (958,496,582.57) 5,037,033,664.00 เงนิ ทดรองจายคา ธรรมเนียมในการซื้อทรัพยและอนื่ ๆ 6,338,544,138.55 251,193,005.49 สนิ ทรพั ยอ ่นื 238,128,020.41 1,513,872,245.60 หนส้ี ินดำเนินงานเพม่ิ ขึ้น (ลดลง) 1,448,078,890.66 (2,129,465,905.29) เงินรบั จากการขายทอดตลาดรอรบั รู (2,480,164,552.51) (495,723,369.46) ผลประโยชนร ะยะยาวของพนักงาน 329,013,526.19 116,475,064.74 หนส้ี ินอนื่ (142,712,069.15) 5,342,009,258.02 เงินสดสุทธไิ ดมาจาก (ใชไปใน) กิจกรรมดำเนินงาน (5,342,009,258.02) (48,336,300.00) (69,454,006.70) 66,472,942.79 หมายเหตปุ ระกอบงบการเงินเปน สว นหนงึ่ ของงบการเงนิ น้ี (554,950,366.99) 8,178,872,435.18 (1,194,022,260.13) 220 รายงานประจาํ ป 2562

บรษิ ทั บริหารสินทรพั ย กรุงเทพพาณชิ ย จํากัด (มหาชน) งบกระแสเงินสด (ตอ ) สําหรบั ปส ้ินสดุ วันท่ี 31 ธันวาคม 2562 หมายเหตุ 2562 หนวย : บาท 2561 กระแสเงนิ สดจากกจิ กรรมลงทนุ 8.30.2 (77,917,554.21) (78,584,530.67) เงนิ สดจา ยในการซ้ือท่ดี นิ อาคารและอปุ กรณ (13,744,631,827.50) (5,656,632,024.52) เงนิ สดจายซ้อื เงนิ ลงทนุ ในหลกั ทรพั ยเ ผ่อื ขาย 8.30.3 (13,086,759.20) (3,046,875.00) เงินสดจา ยซอ้ื สินทรพั ยไมมตี ัวตน 50,900.00 40,000.00 เงนิ ฝากธนาคารที่ตดิ ภาระคำ้ ประกนั ลดลง 2,691,463.56 13,374,766.27 เงนิ สดรบั จากการขายสนิ ทรัพยถาวร 13,778,133,697.11 5,655,314,902.52 เงนิ สดรับจากเงนิ ลงทนุ ในตราสารหนเ้ี ผื่อขาย 4,476,620.00 8,607,676.82 เงินสดรบั จากการจำหนายเงนิ ลงทุนในหลกั ทรัพย (50,283,460.24) (60,926,084.58) เงนิ สดสทุ ธิใชไปในกิจกรรมลงทนุ 49,500,000,000.00 16,450,000,000.00 กระแสเงินสดจากกิจกรรมจัดหาเงิน 20,000,000,000.00 8,000,000,000.00 4,900,000,000.00 - เงินสดรับจากการกูยมื ธนาคาร (115,928,604.66) - เงนิ สดรับจากการออกหุนกู 97,064,796.50 97,064,796.50 เงนิ สดรับจากการออกหุนสามัญ (49,402,667,402.96) (21,779,023,757.05) เงนิ สดจายในการออกหุนสามัญ (7,230,000,000.00) (6,600,000,000.00) เงนิ สดรับจากการไถถ อนตว๋ั แลกเงิน (30,057,154.99) (12,659,934.57) เงินสดจา ยชำระคนื เงินกูยมื และตราสารหนี้ (4,409,932.60) - เงินสดจายชำระหุน กู (16,121,457,500.00) (4,400,615,000.00) เงินสดจายคา ธรรมเนยี มในการออกหนุ กู 1,592,544,201.29 (8,245,233,895.12) เงนิ สดจา ยคา ใชจา ยในการอาวลั ต๋วั เงนิ จา ย 348,238,480.92 (127,287,544.52) เงนิ สดจา ยเงนิ ปนผลใหแ กผูถอื หุน 1,031,572,255.20 1,158,859,799.72 เงนิ สดสุทธิไดมาจาก (ใชไ ปใน) กจิ กรรมจัดหาเงนิ 8.30.1 1,379,810,736.12 1,031,572,255.20 เงนิ สดและรายการเทียบเทา เงนิ สดเพ่มิ ข้ึน (ลดลง) สทุ ธิ เงินสดและรายการเทยี บเทาเงินสด ณ วนั ตนป เงินสดและรายการเทยี บเทา เงินสด ณ วนั สิ้นป หมายเหตปุ ระกอบงบการเงินเปน สว นหนึง่ ของงบการเงินน้ี 221บริษทั บรหิ ารสนิ ทรัพย กรงุ เทพพาณิชย จํากัด (มหาชน)

บริษทั บริหารสนิ ทรพั ย กรงุ เทพพาณิชย จํากัด (มหาชน) หมายเหตุประกอบงบการเงนิ สําหรับปสน้ิ สดุ วันที่ 31 ธนั วาคม 2562 218 รายงานประจาํ ป 2562

บริษทั บรหิ ารสินทรัพย กรงุ เทพพาณิชย จาํ กดั (มหาชน) หมายเหตุประกอบงบการเงิน สําหรบั ปส น้ิ สุดวนั ท่ี 31 ธนั วาคม 2562 219บรษิ ทั บรหิ ารสนิ ทรพั ย กรงุ เทพพาณชิ ย จาํ กัด (มหาชน)

บริษทั บริหารสนิ ทรพั ย กรงุ เทพพาณิชย จํากัด (มหาชน) หมายเหตุประกอบงบการเงนิ สําหรับปสน้ิ สดุ วันที่ 31 ธนั วาคม 2562 220 รายงานประจาํ ป 2562

221บรษิ ัทบรหิ ารสนิ ทรัพย กรุงเทพพาณชิ ย จาํ กดั (มหาชน)

222 รายงานประจาํ ป 2562

223บรษิ ัทบรหิ ารสนิ ทรัพย กรุงเทพพาณชิ ย จาํ กดั (มหาชน)

224 รายงานประจาํ ป 2562

225บรษิ ัทบรหิ ารสนิ ทรัพย กรุงเทพพาณชิ ย จาํ กดั (มหาชน)

226 รายงานประจาํ ป 2562

227บรษิ ัทบรหิ ารสนิ ทรัพย กรุงเทพพาณชิ ย จาํ กดั (มหาชน)

228 รายงานประจาํ ป 2562

229บรษิ ัทบรหิ ารสนิ ทรัพย กรุงเทพพาณชิ ย จาํ กดั (มหาชน)

230 รายงานประจาํ ป 2562

231บรษิ ัทบรหิ ารสนิ ทรัพย กรุงเทพพาณชิ ย จาํ กดั (มหาชน)

232 รายงานประจาํ ป 2562

233บรษิ ัทบรหิ ารสนิ ทรัพย กรุงเทพพาณชิ ย จาํ กดั (มหาชน)

234 รายงานประจาํ ป 2562

235บรษิ ัทบรหิ ารสนิ ทรัพย กรุงเทพพาณชิ ย จาํ กดั (มหาชน)

236 รายงานประจาํ ป 2562

237บรษิ ัทบรหิ ารสนิ ทรัพย กรุงเทพพาณชิ ย จาํ กดั (มหาชน)

238 รายงานประจาํ ป 2562

239บรษิ ัทบรหิ ารสนิ ทรัพย กรุงเทพพาณชิ ย จาํ กดั (มหาชน)

240 รายงานประจาํ ป 2562

241บรษิ ัทบรหิ ารสนิ ทรัพย กรุงเทพพาณชิ ย จาํ กดั (มหาชน)

242 รายงานประจาํ ป 2562

243บรษิ ัทบรหิ ารสนิ ทรัพย กรุงเทพพาณชิ ย จาํ กดั (มหาชน)

244 รายงานประจาํ ป 2562