81 ilimize yüzlerce refah projesi

3H\\]DM(N൴SPDQODUÕ 5XOR d൴P .HVPH YH 6HUPH 0DN <D\\D .RQWUROO 5XOR d൴P .HVPH YH 6HUPH 0DN 7UDNW|UH7DNÕODQ5XORd൴P.HVPHYH6HUPH0DN൴QHOHU൴.HQG൴\\UU d൴P%൴oPH0DN7UDNW|UH7DNÕODQYH<D\\D.RQWUROOd൴P%൴oPH0DN.HQG൴\\UU 0RWRUOX7ÕUSDQODUd൴W.HV൴P0DN '൴÷HU(N൴SPDQODU 7UDNW|U.RUX\\XFX<DSÕODUÕ7UDNW|UgQYH$UND<NOH\\൴F൴OHU൴%DVÕQoOÕ<ÕNDPD0DN൴QDODUÕ 3Q|PDW൴N7RSOD\\ÕFÕYHhÀH\\൴F൴OHU 7DUÕPVDO$PDoOÕøNO൴POHQG൴UPHhQ൴WHOHU൴7DUÕPVDO$PDoOÕ,VÕWÕFÕODU 6R÷XN+DYD'HSRODUÕ.DE൴Q7൴S൴YH'൴÷HUOHU൴ d൴IWO൴N7൴S൴%൴\\RJD]7HV൴VOHU൴ d൴IWO൴N7൴S൴.RPSRVWODúWÕUPD6൴VWHPOHU൴ d൴IWO൴N7൴S൴%൴\\RG൴]HO7HV൴VOHU൴ øoVHO7DUÕPHN൴SPDQODUÕ 6HUDV൴VWHPOHU൴YHHN൴SPDQODUÕ 0DQWDUUHW൴PWHV൴VYHHN൴SPDQODUÕ '൴NH\\WDUÕPV൴VWHPOHU൴YHHN൴SPDQODUÕ 'R÷X $QDGROX %|OJHV൴¶QGH o൴IWo൴O൴N IDDO൴\\HWOHU൴Q൴Q E\\N E൴U E|OP KD\\YDQFÕOÕNWDQ ROXúXU &R÷UDI൴ úHN൴OOHU൴Q YH ൴NO൴P൴Q HWN൴V൴\\OH WDUÕPD HOYHU൴úO൴ RODQ DODQODU E|OJH \\] |OoPQQ \\DNODúÕN RODUDN ¶OXN NÕVPÕ ൴oHU൴V൴QGH \\HU DOÕU 'R÷X$QDGROX %|OJHV൴¶QGH JHQHO RODUDN WDKÕO HN൴P൴\\DSÕOÕU%DNODJ൴OOHUEDúWDROPDN]HUHúHNHUSDQFDUÕSDPXNODKDQDSDWDWHVND\\ÕVÕYHD] P൴NWDUGDGDWWQ\\HW൴úW൴U൴OPHNWHG൴U 'R÷X $QDGROX %|OJHV൴ HQJHEHO൴ DUD]൴OHUGHQ YH \\NVHNO൴÷൴ ID]OD RODQ \\HU úHN൴OOHU൴QGHQ ROXúWX÷X ൴o൴Q WDUÕPVDO IDDO൴\\HWOHUH \\HWHU൴QFH HOYHU൴úO൴ GH÷൴OG൴U <HU úHN൴OOHU൴ YH ൴NO൴P൴QGHQ GROD\\Õ WDUÕPVDO IDDO൴\\HWOHU \\DOQÕ]FD E|OJHQ൴Q o|NQW RYDODUÕQGD JHO൴úP൴úW൴U (OE൴VWDQ NHV൴ú൴P JHo൴ú E|OJHV൴ 9DQ (OD]Õ÷ 0Xú YH 0DODW\\D RYDODUÕQGD WDUÕPVDO IDDO൴\\HWOHU \\R÷XQGXU (N൴O൴ 99

DODQODUÕQ oR÷XQOX÷X EX÷GD\\ YH DUSD \\HW൴úW൴U൴OPHV൴ ൴o൴Q D\\UÕOPÕúWÕU $USD EX÷GD\\D J|UH GDKD GúN GHUHFHOHUGH VÕFDNOÕ÷D ൴KW൴\\Do GX\\GX÷XQGDQ GDKD oRN WHUF൴K HG൴OPHNWHG൴U <NVHOW൴Q൴Q ID]OD ROGX÷X \\HUOHUGH DUSD HN൴P൴ VÕNOÕNOD WHUF൴K HG൴OPHNWHG൴U (U]XUXP.DUV E|OPQQ \\NVHN E|OJHOHU൴QGH DUSD HN൴P൴ \\D\\JÕQ úHN൴OGH \\DSÕOÕU %X÷GD\\oDYGDU NDUÕúÕPÕ HN൴POHU E|OJHGH JHQ൴ú \\HU WXWDU %X÷GD\\ YH oDYGDU HN൴P൴ JHQ൴ú E|OJHOHUH \\DSÕOGÕ÷Õ ൴o൴Q WDUÕP WHNQRORM൴OHU൴QGHQ \\DUDUODQÕOÕU (QJHEHO൴ DUD]൴OHU PDN൴QH NXOODQÕPÕQD X\\JXQ ROPDGÕ÷Õ ൴o൴Q WDUÕPGD PDN൴QHOHúPH 'R÷X$QDGROX%|OJHV൴¶Q൴QJHQHO൴൴o൴QX\\JXQGH÷൴OG൴U 'R÷X $QDGROX %|OJHV൴¶QGH \\NVHOW൴ ID]ODOÕ÷Õ VHEHE൴\\OH HN൴O൴G൴N൴P DODQODUÕQÕQ RUDQÕ GúNWU (N൴O൴ DODQODUÕQ KHSV൴ oXNXU RYDODUÕQ EXOXQGX÷X E|OJHOHUH YH oHYUHV൴QH \\D\\ÕOPÕúWÕU <D\\ODODUGD YH YDG൴ WDEDQODUÕQGD HN൴P ROGXNoD \\D\\JÕQGÕU 0DODW\\D YH %൴WO൴V ൴OOHU൴QGH WWQ \\HW൴úW൴U൴F൴O൴÷൴ \\DSÕOPDNWDGÕU ùHNHU IDEU൴NDODUÕQÕQ NXUXOPDVÕ\\OD E൴UO൴NWH (OD]Õ÷ (U]൴QFDQ 0DODW\\D .DUV \\|UHOHU൴QGH SDQFDU HN൴P൴QH EDúODQPÕúWÕU %|OJHQ൴Q \\NVHN NHV൴POHU൴QGH NÕú VHE]HOHU൴ \\HW൴úW൴U൴F൴O൴÷൴ |Q SODQGDGÕU /DKDQD SDQFDU SDWDWHV J൴E൴ NÕú VHE]HOHU൴ \\HW൴úW൴U൴F൴O൴÷൴ \\DSÕOPDNWDGÕU g51(.%ø5d$/,ù0$ $ö5, <,/,7$5,0$/(7(.ø30$19$5/,ö, $GÕ $GHG൴ 7UDNW|U  5|PRUN  6DS'|YHUYH+DUPDQ0DN൴QHV൴  dD\\ÕU%LoPH0DNLQHVL  .OW൴YDW|U  *EUH'D÷ÕWPD0DN൴QHV൴  3XOYHU൴]DW|U  0൴E]HUOHU  %൴oHUG|YHU %DO\\D0DN൴QHV൴  3XOOXN  '൴VNDUR  6XODPD6൴VWHPOHU൴  6൴ODM0DN൴QHV൴

<,/,7$5/$%$+d(h5h1/(5øh5(7ø0%ø/*ø/(5ø hUQ$GÕ (N൴OHQ$ODQGD hUHWLPWRQ %XJGD\\   $USD   0ÕVÕU   $\\o൴oHJ൴   0HUF൴PHN   1RKXW   3DWDWHV   6HNHU3DQFDUÕ   <RQFD   .RUXQJD   )൴J   <XODI   7U൴W൴NDOH   hUQ$GÕ (N൴OHQ$ODQGD hUHWLPWRQ 'RPDWHV   +Õ\\DU   .DYXQ   .DUSX]   )DVXO\\H   .DEDN   /DKDQD   6RJDQ   (OPD   $UPXW   .D\\ÕVÕ   9൴úQH   &HY൴]

\\ÕOՁUQGD÷ÕOÕPÕ ¶XQX\\RQFD     ¶VÕQÕEX÷GD\\      ¶QNRUXQJD   ¶V൴Q൴DUSD     ¶൴Q൴úHNHUSDQFDUÕ    ¶൴Q൴൴VHG൴÷HUE൴WN൴VHOUQOHUROXúWXUPDNWDGÕU $÷UÕ ൴O൴QGH EXOXQDQ WDUÕP ൴úOHWPHOHU൴Q൴Q WDUÕPVDO \\DSÕ YH PHNDQ൴]DV\\RQ GXUXPXQX RUWD\\D NR\\DQE൴UoDOÕúPDGDHOGHHG൴OHQVRQXoODUYH|QHU൴OHUDúD÷ÕGDVÕUDODQPÕúWÕU ‡ $÷UÕ൴O൴Q൴QWRSODP\\]|OoPKHNWDUGÕU ‡ 1DGDVOÕ NXUX WDUÕPD  KHNWDU VXOX WDUÕPD  KHNWDU \\HWHUV൴] VXOX WDUÕPD KHNWDUoD\\ÕUYHPHUD\\DKHNWDUWDUÕPGÕúÕDUD]൴\\H൴VHKHNWDUOÕNDODQ D\\UÕOPÕúWÕU ‡ 7DUODYHED÷EDKoHDUD]൴V൴QHHN൴PDODQÕD\\UÕODQP൴NWDUKHNWDUGÕU ‡ dD\\ÕU PHUD DODQODUÕQÕQ RUDQÕQÕQ  \\NVHN ROPDVÕ $÷UÕ ൴O൴QGH KD\\YDQFÕOÕN SRWDQV൴\\HO൴QHROXPOXHWN൴HWPHV൴HNRQRP൴NDoÕGDQ|QHPO൴G൴U ‡ $÷UÕ ൴O൴QGH HNRQRP൴N IDDO൴\\HWH J|UH ൴VW൴KGDP HG൴OHQ QIXVXQ ¶ WDUÕPOD X÷UDúPDNWDGÕU ‡ $÷UÕ ൴O DUD]൴OHU൴Q൴Q KHU \\ÕO HN൴OHQ DODQODUÕQ  KD ¶Õ WDKÕOODU ¶൴ QDGDV ¶൴HQGVWU൴E൴WN൴OHU൴¶Õ\\HPHNO൴NEDNODJ൴OOHUYH¶\\HPE൴WN൴OHU൴൴o൴QD\\UÕODQ DODQODU ROXúWXUPDNWDGÕU %XQODUÕQ GÕúÕQGD PH\\YH YH VHE]H ൴o൴Q D\\UÕODQ DODQ  J൴E൴ NoNE൴UE|OPGH\\HUDOPDNWDGÕU ‡ øOGH  DGHW WDUÕP ൴úOHWPHV൴ PHYFXW ROXS ൴úOHWPHOHU൴Q VDK൴S ROGX÷X WRSODP DODQ  KHNWDUGÕU øOGH WDUÕP ൴úOHWPHOHU൴Q൴Q ¶X  GD GDQ NoN ¶X  GD DUDVÕ YH ¶൴  GD GDQ E\\N ൴úOHWPHOHUGHQ ROXúPDNWDGÕU $÷UÕ ൴O൴QGH o൴IWo൴OHU൴Q ¶V൴ NHQG൴ DUD]൴V൴Q൴ ൴úOH\\HQOHUGHQ ROXúPDNWDGÕU øOGHN൴ WDUÕP ൴úOHWPHOHU൴Q൴Q ¶ E൴WN൴VHO¶VÕKD\\YDQVDOYH¶൴NDUPDE൴UUHW൴PPRGHO൴QHVDK൴SW൴U

‡ $÷UÕ൴O൴QGHHN൴SPDQVD\\ÕVÕEDNÕPÕQGDQWDUÕP൴úOHWPHOHU൴QGHHQoRNNXOODQÕODQWDUÕPDOHW YH PDN൴QHOHU൴ NUHPD PDN൴QHV൴ NXODNOÕ WUDNW|U SXOOX÷X NOW൴YDW|U WDUÕP DUDEDVÕ G൴VNO൴ WÕUPÕN G൴úO൴ WÕUPÕN RW WÕUPÕ÷Õ VDS G|YHU KDUPDQ PDN൴QHV൴ EDW|] YH WUDNW|UOH oHN൴OHQ oD\\ÕU E൴oPH PDN൴QHV൴G൴U øúOHWPHOHUGH NXOODQÕODQ WDUÕP DOHW YH PDN൴QHOHU൴ VD\\ÕODUÕ D]GÕU 'ROD\\ÕVÕ\\ODWDUÕPVDOPHNDQ൴]DV\\RQJHO൴úHPHP൴úW൴U ‡ øúOHWPHOHU൴QDOÕPJFQQNROD\\ODúWÕUÕOPDVÕNUHG൴ND\\QDNODUÕQÕQDUWÕUÕOPDVÕYHWDUÕPDOHW YHPDN൴QHOHU൴NXOODQDE൴OHFHNWHNQ൴NE൴OJ൴Q൴QYHU൴OPHV൴JHUHNPHNWHG൴U ‡ YHU൴OHU൴QHJ|UH$÷UÕ൴O൴QGHWUDNW|UVD\\ÕVÕDGHWROXSVD\\ÕEDNÕPÕQGDQD]GÕU ‡ %൴oHUG|YHUEXOXQPDPDNWDGÕUWRSODPHN൴SPDQVD\\ÕVÕDGHWWRSODPHN൴SPDQNWOHV൴ WRQGXU ‡ 7UN൴\\H RUWDODPDVÕQD J|UH \\NVHN RODQ WUDNW|U EDúÕQD  DGHW YH  WRQ HN൴SPDQGD HN൴SPDQVD\\ÕVÕQÕQID]ODROPDVÕQGDQGH÷൴OGHWUDNW|UVD\\ÕVÕQÕQD]ROPDVÕQGDQND\\QDNODQÕS \\HWHU൴ G]H\\H \\NVHOW൴OPHV൴ ൴OH WUDNW|U EDúÕQD GúHQ HN൴SPDQ VD\\ÕVÕ YH NWOHV൴QGH Gúú J|]OHQHFHNW൴U ‡ YHU൴OHU൴QHJ|UH൴úOHWPHEDVÕQDGúHQHN൴SPDQVD\\ÕVÕDGHWYHWRQROPDNWDGÕU 7UN൴\\H RUWDODPDVÕQGDQ GúN GH÷HUGHG൴U øúOHWPHOHUGH NXOODQÕODQ HN൴SPDQ VD\\ÕVÕQÕQ DUWÕUÕOPDVÕJHUHNPHNWHG൴U$÷UÕ൴O൴QGHEXOXQDQ൴úOHWPHOHU൴Q¶WUDNW|UNXOODQPDNWDGÕU %XRUDQROPDOÕGÕU ‡ \\ÕOÕYHU൴OHU൴QHJ|UHDGHWNDGÕQWDUÕPGD൴VW൴KGDPHG൴OPHNWHG൴U%XQODUÕQoR÷X FUHWV൴]RODUDNoDOÕúPDNWDGÕUYHWDUÕPGDoDOÕúDQHUNHNVD\\ÕVÕQGDQGDKDID]ODGÕU ‡ 7DUÕPGD oDOÕúDQ NDGÕQODUÕQ H÷൴W൴P G]H\\OHU൴Q൴Q \\NVHOW൴OPHV൴ WDUÕPVDO UHW൴P ൴OH ൴OJ൴O൴ H÷൴W൴POHU൴QYHU൴OPHV൴൴OHWDUÕPVDOUHW൴PGHYHU൴PDUWDFDNWÕU%|OJHVHOSURMHOHUGHYH$YUXSD %൴UO൴÷൴SURMHOHU൴QGHEXNRQXHOHDOÕQPDVÕJHUHNPHNWHG൴U *h1(<'2ö8$1$'2/8%g/*(6ø *QH\\GR÷X $QDGROX %|OJHV൴ ONHP൴]൴Q HQ NoN \\] |OoPQH VDK൴S FR÷UDI൴ E|OJHV൴G൴U 'R÷DO E൴WN൴ |UWV ER]NÕU RODQ E|OJHGH ൴VH NDUDVDO ൴NO൴P൴Q KkN൴P ROGX÷X J|UOPHNWHG൴U %XQD J|UH HQ \\D÷ÕúOÕ PHYV൴P NÕú ൴NHQ \\D]ODU ROGXNoD NXUDN JHoPHNWHG൴U 2UPDQODUÕQ HQ D] \\HU NDSODGÕ÷Õ FR÷UDI൴ E|OJH ROPD |]HOO൴÷൴Q൴ WDúÕ\\DQ *QH\\GR÷X $QDGROX¶GD EX HWNHQOHUH UD÷PHQ WDUÕP UQOHU൴QGH oHú൴WO൴O൴N J|UOPHNWHG൴U %|OJHGH \\HU úHN൴OOHU൴Q൴Q ID]OD HQJHEHO൴ ROPDPDVÕQÕQ EX VRQXFD GR÷UXGDQ HWN൴ HWW൴÷൴ J|UOPHNWHG൴U '൴FOH YH )ÕUDW QHK൴UOHU൴QGHQ EHVOHQHQ E|OJHGH +DUUDQ &H\\ODQSÕQDU %൴UHF൴N J൴E൴ YHU൴PO൴ RYDODU YH oHú൴WO൴ SODWRODU EXOXQPDNWDGÕU %X DODQODUGD |QHPO൴WDUÕPVDOIDDO൴\\HWOHU൴QJHUoHNOHúW൴U൴OG൴÷൴J|UOPHNWHG൴U

*QH\\GR÷X$QDGROX%|OJHV൴¶QGH\\DVD\\DQKDONÕQWHPHOJHo൴PND\\QD÷ÕWDUÕPGÕU%XQHGHQOH E|OJH HNRQRP൴V൴QGH WDUÕPVDO IDDO൴\\HWOHU൴Q YH WDUÕP UQOHU൴Q൴Q |QHP൴ ROGXNoD E\\NWU %|OJHQ൴QFR÷UDI൴\\DSÕVÕQÕQWDUÕPDHOYHU൴úO൴ROPDVÕYHYHU൴PO൴WRSUDNODUDVDK൴SROPDVÕQGDQGROD\\Õ WDUÕPVDO UQ oHú൴WO൴O൴÷൴ J|UOPHNWHG൴U %X÷GD\\ DUSD SDPXN NÕUPÕ]Õ PHUF൴PHN VXVDP oHOW൴N $QWHSIÕVWÕ÷Ձ]P]H\\W൴QWWQNDUSX]GRPDWHVE൴EHUYHSDWOÕFDQWDUÕPVDOIDDO൴\\HWOHUVRQXFX HOGH HG൴OHQ WDUÕP UQOHU൴Q൴Q EDúÕQGD JHOPHNWHG൴U g]HOO൴NOH NÕUPÕ]Õ PHUF൴PHN YH$QWHS IÕVWÕ÷Õ UHW൴P൴QGH*QH\\GR÷X$QDGROX%|OJHV൴E\\NE൴USD\\DVDK൴SW൴U .DUDVDO ൴NO൴P൴Q KkN൴P ROGX÷X *QH\\GR÷X $QDGROX %|OJHV൴¶QGH EXKDUODúPD ú൴GGHW൴Q൴Q ID]OD ROPDVÕ GHQ൴]H X]DN NRQXPXQ YH JQH\\GHQ HVHQ o|O U]JkUODUÕQÕQ HWN൴V൴\\OH ROGXNoD NXUDN G|QHPOHU\\DúDQPDNWDGÕU6|]NRQXVXNXUDNOÕNWDUÕPVDOIDDO൴\\HWOHUGHQYHU൴PDOÕQPDVÕQRNWDVÕQGD E൴U SUREOHPH G|QúPHNWHG൴U .XUDNOÕN QHGHQ൴\\OH E|OJHQ൴Q HQ |QHPO൴ ൴KW൴\\DFÕ WDUÕP UQOHU൴QH JHUHNO൴ VX\\XQ YH QHP൴Q VD÷ODQPDVÕGÕU %X ൴KW൴\\DoODUÕ J൴GHUPHN YH WDUÕPGDQ HOGH HG൴OHQ YHU൴P൴ DUWWÕUPDN DGÕQD 'HYOHW WDUDIÕQGDQ *QH\\GR÷X$QDGROX %|OJHV൴¶QGH *$3 *QH\\GR÷X$QDGROX 3URMHV൴ X\\JXODQPDNWDGÕU *$3 NDSVDPÕQGD EDUDMODU ൴QúD HG൴OP൴ú YH HG൴OPHNWH EX EDUDMODUGDQ WDUÕP DODQODUÕQD VX\\X XODúWÕUDFDN NDQDOODU YH úHEHNH D÷Õ ROXúWXUXOPDNWDGÕU %|\\OHO൴NOH E|OJHQ൴Q NXUDN WRSUDNODUÕ ൴o൴Q JHUHNO൴ VXODPD NDQDOODUÕ ROXúWXUXODUDN WRSUDN QHPH YH VX\\D GR\\PDNWD YH WDUÕPUQOHU൴QGHoHú൴WO൴O൴NHOGHHG൴OPHNWHG൴Ug]HOO൴NOHSDPXNWWQGRPDWHVE൴EHUYHSDWOÕFDQ \\HW൴úW൴U൴OPHV൴QRNWDVÕQGDVXOXWDUÕPD൴KW൴\\DoGX\\XOPDNWDGÕU %|OJHQ൴Q VX ൴KW൴\\DFÕQÕQ VXOX WDUÕP X\\JXODPDODUÕ\\OD NDUúÕODQPDVÕQGDQ VRQUD ൴QFHOHQPHV൴ JHUHNHQ G൴÷HU |QHPO൴ IDDO൴\\HWOHU൴ ൴VH ൴\\൴ WDUÕP X\\JXODPDODUÕ ROXúWXUPDNWDGÕU ø\\൴ WDUÕP X\\JXODPDODUÕ ൴OH *QH\\GR÷X $QDGROX¶GD WDUÕPVDO IDDO൴\\HWOHU JHUoHNOHúW൴U൴OPHGHQ |QFH WDUÕP UQOHU൴QH GD൴U U൴VN DQDO൴]൴ \\DSÕOPDNWDGÕU 7RSUD÷ÕQ W൴S൴ DUD]൴Q൴Q NXOODQÕP úHNO൴ VX ND\\QDNODUÕ J൴E൴ HWNHQOHU DQDO൴] HG൴OHUHN ൴ODo NXOODQÕPÕQÕQ HQ D]D ൴QG൴U൴OPHV൴ E൴WN൴ YH WRSUDN VD÷OÕ÷ÕQÕQ NRUXQPDVÕVD÷ODQPDNWDGÕU 7HNQRORM൴Q൴Q JHO൴úPHV൴ *QH\\GR÷X $QDGROX¶GD WDUÕPVDO IDDO൴\\HWOHUGHQ DOÕQDQ YHU൴P൴ ROGXNoD HWN൴OHPHNWHG൴U %XQXQ VRQ |UQH÷൴ RODQ DNÕOOÕ WDUÕP X\\JXODPDODUÕ oHYUH\\H YHU൴OHQ ]DUDUÕ P൴Q൴PXP VHY൴\\H\\H oHNHUHN WDUÕPVDO IDDO൴\\HWOHU൴Q JHUoHNOHúW൴U൴OPHV൴Q൴ YH NRQWUROQQ VD÷ODQPDVÕQÕ DPDoODPDNWDGÕU 7RSUD÷ÕQ DQDO൴]൴ UQOHU൴Q \\HW൴úW൴U൴OPHV൴ ൴ODoODQPDVÕ JEUHOHQPHV൴ KDVDGÕ J൴E൴ SHN oRN DúDPDGD DNÕOOÕ WDUÕP WHNQRORM൴V൴ NXOODQÕOPDNWDGÕU 'URQH X\\GX URERW J൴E൴ WHNQRORM൴N DUDoODUÕ NXOODQDUDN WDUÕPVDO IDDO൴\\HWOHU WDN൴S HG൴OPHNWH YH SODQODQPDNWDGÕU %|\\OHFH ³+DQJ൴ UQ ൴o൴Q QH NDGDU VX ൴KW൴\\DFÕ YDU\"´ \\D GD ³+DQJ൴ UQ QH ]DPDQ JEUHOHQPHO൴\"´ J൴E൴ VRUXODUÕQ \\DQÕWODUÕ V൴VWHPDW൴N E൴U úHN൴OGH HOGH HG൴OPHNWH YH NROD\\FD SODQODQPDNWDGÕU 6X ൴VUDIÕQÕQ |QQH JHo൴OPHV൴ WDUÕP ൴ODoODUÕQÕQ NRQWURO J൴E൴ SHN oRN QRNWDGD DNÕOOÕWDUÕPX\\JXODPDODUÕQGDQID\\GDODQÕODE൴OHFHNW൴U

%X÷GD\\7UN൴\\H¶GH HQ ID]OD UHW൴OHQ WDUÕP UQGU %X÷GD\\ I൴O൴]OHQPH G|QHP൴QGH \\D÷Õú ROJXQODúPD G|QHP൴QGH ൴VH VÕFDNOÕN YH NXUX KDYD\\D ൴KW൴\\Do GX\\PDNWDGÕU 7UN൴\\H¶GHN൴ \\D] \\D÷ÕúODUÕ YH \\NVHOW൴\\H ED÷OÕ RODUDN YDU RODQ GúN VÕFDNOÕNODU EX÷GD\\ UHW൴P൴Q൴ NÕVÕWODPDNWDGÕU 7UN൴\\H¶GH KHU PHYV൴P \\D÷ÕúOÕ RODQ 'R÷X .DUDGHQ൴] E|OJHV൴ ൴OH GúN VÕFDNOÕN RUWDODPDVÕQD VDK൴S RODQ .X]H\\GR÷X $QDGROX KDU൴o KHU \\HUGH EX÷GD\\ UHW൴P൴ \\DSÕODE൴OPHNWHG൴U %X÷GD\\ UHW൴P൴ HQ ID]OD øo $QDGROX %|OJHV൴¶QGH \\DSÕOPDNWDGÕU %X E|OJH GÕúÕQGD 0DUPDUD $NGHQ൴] YH *QH\\GR÷X $QDGROX %|OJHV൴¶QGH GH EX÷GD\\ UHW൴P൴ \\D\\JÕQGÕU <HW൴úW൴U൴OHQ EX÷GD\\ODU $NGHQ൴]¶GH 0D\\ÕV øo $QDGROX¶GD 7HPPX] YH 'R÷X $QDGROX¶GD ൴VH $÷XVWRV D\\ÕQGD KDVDW HG൴OPHNWHG൴U '2ö89(*h1(<'2ö8$1$'2/8%g/*(/(5ø1'(+$9=$%$=/,02'(/ .$36$0,1'$h5h1'(6(1ø ùHN൴O7UN൴\\HhUQGHVHQ൴KDU൴WDVÕ%XKDU൴WD\\DJ|UHhONHP൴]GHN൴UQOHU൴Q¶OXNE൴UE|OP'*' $QDGROXE|OJHP൴]GHQJHOPHNWHG൴U

7h5.ø<(7$5,0+$9=$/$5,h5(7ø09('(67(./(0(02'(/ø '2ö8$1$'2/8%g/*(6ø $ö5,+$9=$6, $÷UÕ'൴\\DG൴Q$USD%X÷GD\\0HUF൴PHN7U൴W൴NDOH<HP%൴WN൴OHU൴ $÷UÕ'R÷XEH\\D]ÕW$USD%X÷GD\\0HUF൴PHN1RKXW$\\o൴oH÷൴<D÷OÕN<HP%൴WN൴OHU൴ $÷UÕ(OHúN൴UW $USD $VS൴U %X÷GD\\ 0HUF൴PHN 1RKXW 7U൴W൴NDOH $\\o൴oH÷൴ <D÷OÕN <HP %൴WN൴OHU൴ $÷UÕ+DPXU$USD$VS൴U%X÷GD\\0HUF൴PHN<HP%൴WN൴OHU൴ $÷UÕ0HUNH]$USD$VS൴U%X÷GD\\0HUF൴PHN1RKXW$\\o൴oH÷൴<D÷OÕN<HP%൴WN൴OHU൴ $÷UÕ3DWQRV$USD %X÷GD\\ 0HUF൴PHN 1RKXW7U൴W൴NDOH$\\o൴oH÷൴ <D÷OÕN<HP %൴WN൴OHU൴ 3DWDWHV $÷UÕ7DúOÕoD\\$USD%X÷GD\\0HUF൴PHN1RKXW<HP%൴WN൴OHU൴ $÷UÕ7XWDN$USD$VS൴U%X÷GD\\.XUX)DVXO\\H0HUF൴PHN1RKXW6R\\D$\\o൴oH÷൴<D÷OÕN <HP%൴WN൴OHU൴ $÷UÕKDY]DVՁUQOHU$USD%X÷GD\\$VS൴U0HUF൴PHN1RKXW.XUX)DVXO\\H7U൴W൴NDOH<HP %൴WN൴OHU൴6R\\D$\\o൴oH÷൴<D÷OÕN3DWDWHV $5'$+$1+$9=$6, $UGDKDQdÕOGÕU$USD%X÷GD\\dDYGDU7U൴W൴NDOH<HP%൴WN൴OHU൴<XODI3DWDWHV $UGDKDQ'DPDO$USD%X÷GD\\dDYGDU<HP%൴WN൴OHU൴<XODI $UGDKDQ*|OH$USD%X÷GD\\dDYGDU<HP%൴WN൴OHU൴<XODI $UGDKDQ+DQDN$USD%X÷GD\\dDYGDU<HP%൴WN൴OHU൴<XODI $UGDKDQ0HUNH]$USD%X÷GD\\dDYGDU<HP%൴WN൴OHU൴<XODI3DWDWHV $UGDKDQ3RVRI$USD%X÷GD\\dDYGDU0ÕVÕU'DQH.XUX)DVXO\\H<HP%൴WN൴OHU൴3DWDWHV $UGDKDQ+DY]DVÕhUQOHU$USD%X÷GD\\dDYGDU<HP%൴WN൴OHU൴<XODI3DWDWHV7U൴W൴NDOH 0ÕVÕU'DQH.XUX)DVXO\\H

%ø1*g/+$9=$6, %൴QJ|O$GDNOÕ$USD%X÷GD\\<HP%൴WN൴OHU൴ %൴QJ|O*HQo$USD%X÷GD\\1RKXW<HP%൴WN൴OHU൴ %൴QJ|O.DUOÕRYD$USD%X÷GD\\<HP%൴WN൴OHU൴ %൴QJ|O.൴÷Õ$USD%X÷GD\\<HP%൴WN൴OHU൴ %൴QJ|O0HUNH]$USD%X÷GD\\0ÕVÕU'DQH.XUX)DVXO\\H1RKXW<HP%൴WN൴OHU൴ %൴QJ|O6ROKDQ$USD%X÷GD\\<HP%൴WN൴OHU൴ %൴QJ|O<D\\ODGHUH%X÷GD\\<HP%൴WN൴OHU൴ %൴QJ|O<HG൴VX$USD%X÷GD\\.XUX)DVXO\\H<HP%൴WN൴OHU൴ %൴QJ|O+DY]DVÕhUQOHU$USD%X÷GD\\<HP%൴WN൴OHU൴1RKXW0ÕVÕU'DQH.XUX)DVXO\\H %ø7/ø6+$9=$6, %൴WO൴V$G൴OFHYD] $USD %X÷GD\\ dDYGDU .XUX )DVXO\\H 1RKXW $\\o൴oH÷൴ <D÷OÕN <HP %൴WN൴OHU൴3DWDWHV %൴WO൴V$KODW $USD$VS൴U %X÷GD\\ .XUX )DVXO\\H 1RKXW$\\o൴oH÷൴ <D÷OÕN<HP %൴WN൴OHU൴ 3DWDWHV %൴WO൴V*UR\\PDN$USD%X÷GD\\.XUX)DVXO\\H1RKXW<HP%൴WN൴OHU൴3DWDWHV6R÷DQ.XUX %൴WO൴V+൴]DQ%X÷GD\\.XUX)DVXO\\H<HP%൴WN൴OHU൴ %൴WO൴V0HUNH]$USD%X÷GD\\.XUX)DVXO\\H<HP%൴WN൴OHU൴3DWDWHV %൴WO൴V0XWN൴$USD%X÷GD\\0ÕVÕU'DQH.XUX)DVXO\\H<HP%൴WN൴OHU൴3DWDWHV %൴WO൴V7DWYDQ$USD%X÷GD\\dDYGDU.XUX)DVXO\\H1RKXW<HP%൴WN൴OHU൴3DWDWHV %൴WO൴V+DY]DVÕhUQOHU$USD%X÷GD\\dDYGDU$VS൴U$\\d൴oH÷൴.XUX)DVXO\\H1RKXW<HP %൴WN൴OHU൴0ÕVÕU'DQH3DWDWHV6R÷DQ.XUX

(/$=,ö+$9=$6, (OD]Õ÷$÷ÕQ$USD$VS൴U%X÷GD\\0HUF൴PHN1RKXW<HP%൴WN൴OHU൴ (OD]Õ÷$ODFDND\\D$USD$VS൴U%X÷GD\\1RKXW<HP%൴WN൴OHU൴ (OD]Õ÷$UÕFDN$USD$VS൴U%X÷GD\\.XUX)DVXO\\H1RKXW<HP%൴WN൴OHU൴ (OD]Õ÷%DVN൴O$USD$VS൴U%X÷GD\\.XUX)DVXO\\H0HUF൴PHN1RKXW<HP%൴WN൴OHU൴ (OD]Õ÷.DUDNRoDQ$USD$VS൴U%X÷GD\\.XUX)DVXO\\H0HUF൴PHN1RKXW<HP%൴WN൴OHU൴ (OD]Õ÷.HEDQ$USD$VS൴U%X÷GD\\.XUX)DVXO\\H0HUF൴PHN1RKXW<HP%൴WN൴OHU൴ (OD]Õ÷.RYDQFÕODU$USD$VS൴U%X÷GD\\.XUX)DVXO\\H0HUF൴PHN1RKXW<HP%൴WN൴OHU൴ (OD]Õ÷0DGHQ$USD$VS൴U%X÷GD\\.XUX)DVXO\\H0HUF൴PHN1RKXW<HP%൴WN൴OHU൴ (OD]Õ÷0HUNH] $USD $VS൴U %X÷GD\\ .XUX )DVXO\\H 0HUF൴PHN 1RKXW <HP %൴WN൴OHU൴ 6R÷DQ.XUX (OD]Õ÷3DOX$USD$VS൴U%X÷GD\\.XUX)DVXO\\H0HUF൴PHN1RKXW<HP%൴WN൴OHU൴ (OD]Õ÷6൴YU൴FH$USD$VS൴U%X÷GD\\.XUX)DVXO\\H0HUF൴PHN1RKXW<HP%൴WN൴OHU൴ (OD]Õ÷ +DY]DVÕ hUQOHU $USD %X÷GD\\ $VS൴U .XUX )DVXO\\H 1RKXW 0HUF൴PHN <HP %൴WN൴OHU൴6R÷DQ.XUX (5=ø1&$1+$9=$6, (U]൴QFDQdD\\ÕUOÕ $USD %X÷GD\\ dDYGDU .XUX )DVXO\\H 1RKXW 6R\\D 7U൴W൴NDOH $\\o൴oH÷൴ <D÷OÕN<HP%൴WN൴OHU൴3DWDWHV         (U]൴QFDQøO൴o$USD%X÷GD\\1RKXW<HP%൴WN൴OHU൴<XODI   (U]൴QFDQ.HPDK$USD%X÷GD\\.XUX)DVXO\\H7U൴W൴NDOH<HP%൴WN൴OHU൴<XODI  (U]൴QFDQ.HPDO൴\\H$USD%X÷GD\\.XUX)DVXO\\H1RKXW7U൴W൴NDOH<HP%൴WN൴OHU൴<XOD (U]൴QFDQ0HUNH] $USD %X÷GD\\ .XUX )DVXO\\H 1RKXW 6R\\D 7U൴W൴NDOH <HP %൴WN൴OHU൴ <XODI3DWDWHV6R÷DQ.XUX        (U]൴QFDQ2WOXNEHO൴$USD%X÷GD\\dDYGDU.XUX)DVXO\\H7U൴W൴NDOH<HP%൴WN൴OHU൴<XODI

(U]൴QFDQ5HIDK൴\\H $USD %X÷GD\\ .XUX )DVXO\\H 1RKXW 7U൴W൴NDOH <HP %൴WN൴OHU൴ <XODI 3DWDWHV (U]൴QFDQ7HUFDQ $USD %X÷GD\\ dDYGDU .XUX )DVXO\\H 1RKXW 6R\\D 7U൴W൴NDOH <HP %൴WN൴OHU൴<XODI (U]൴QFDQh]PO $USD %X÷GD\\ .XUX )DVXO\\H 1RKXW 6R\\D 7U൴W൴NDOH <HP %൴WN൴OHU൴ <XODI (U]൴QFDQ +DY]DVÕ hUQOHU$USD %X÷GD\\ <XODI dDYGDU 7U൴W൴NDOH .XUX )DVXO\\H 6R\\D 1RKXW$\\o൴oH÷൴<D÷OÕN<HP%൴WN൴OHU൴6R÷DQ.XUX3DWDWHV (5=8580+$9=$6, (U]XUXP$úNDOH $USD %X÷GD\\ dDYGDU .XUX )DVXO\\H 0HUF൴PHN 1RKXW 7U൴W൴NDOH $\\o൴oH÷൴<D÷OÕN<HP%൴WN൴OHU൴<XODI       (U]XUXP$]൴]൴\\H,OÕFD$USD%X÷GD\\dDYGDU.XUX)DVXO\\H0HUF൴PHN1RKXW7U൴W൴NDOH $\\o൴oH÷൴<D÷OÕN<HP%൴WN൴OHU൴<XODI3DWDWHV    (U]XUXPdDW  $USD %X÷GD\\ dDYGDU .XUX )DVXO\\H 0HUF൴PHN 1RKXW 7U൴W൴NDOH <HP %൴WN൴OHU൴ (U]XUXP+ÕQÕV$USD %X÷GD\\ .XUX )DVXO\\H 0HUF൴PHN 1RKXW 7U൴W൴NDOH<HP %൴WN൴OHU൴ <XODI (U]XUXP+RUDVDQ$USD%X÷GD\\0HUF൴PHN1RKXW7U൴W൴NDOH<HP%൴WN൴OHU൴<XODI3DWDWHV (U]XUXPøVS൴U$USD%X÷GD\\dDYGDU0ÕVÕU'DQH.XUX)DVXO\\H0HUF൴PHN1RKXW<HP %൴WN൴OHU൴ (U]XUXP.DUDoREDQ$USD%X÷GD\\.XUX)DVXO\\H1RKXW7U൴W൴NDOH<HP%൴WN൴OHU൴3DWDWHV (U]XUXP.DUD\\D]Õ$USD%X÷GD\\dDYGDU.XUX)DVXO\\H0HUF൴PHN1RKXW7U൴W൴NDOH<HP %൴WN൴OHU൴ (U]XUXP.|SUN|\\ $USD %X÷GD\\ dDYGDU .XUX )DVXO\\H 1RKXW 7U൴W൴NDOH $\\o൴oH÷൴ <D÷OÕN<HP%൴WN൴OHU൴<XODI3DWDWHV      (U]XUXP1DUPDQ$USD%X÷GD\\dDYGDU.XUX)DVXO\\H0HUF൴PHN1RKXW7U൴W൴NDOH<HP %൴WN൴OHU൴<XODI3DWDWHV       (U]XUXP2OWX $USD %X÷GD\\ .XUX )DVXO\\H 1RKXW 7U൴W൴NDOH $\\o൴oH÷൴ <D÷OÕN <HP %൴WN൴OHU൴3DWDWHV

(U]XUXP2OXU$USD%X÷GD\\0ÕVÕU'DQH.XUX)DVXO\\H1RKXW7U൴W൴NDOH<HP%൴WN൴OHU൴ 3DWDWHV (U]XUXP3DODQG|NHQ $USD %X÷GD\\ dDYGDU .XUX )DVXO\\H 1RKXW 7U൴W൴NDOH <HP %൴WN൴OHU൴<XODI3DWDWHV (U]XUXP3DV൴QOHU$USD%X÷GD\\.XUX)DVXO\\H7U൴W൴NDOH$\\o൴oH÷൴<D÷OÕN<HP%൴WN൴OHU൴ <XODI3DWDWHV (U]XUXP3D]DU\\ROX $USD %X÷GD\\ dDYGDU 0ÕVÕU 'DQH .XUX )DVXO\\H 1RKXW <HP %൴WN൴OHU൴<XODI3DWDWHV (U]XUXPùHQND\\D $USD %X÷GD\\ 0ÕVÕU 'DQH .XUX )DVXO\\H 1RKXW 7U൴W൴NDOH <HP %൴WN൴OHU൴<XODI3DWDWHV (U]XUXP7HNPDQ$USD%X÷GD\\dDYGDU1RKXW7U൴W൴NDOH<HP%൴WN൴OHU൴ (U]XUXP7RUWXP $USD %X÷GD\\ dDYGDU 0ÕVÕU 'DQH .XUX )DVXO\\H 1RKXW 7U൴W൴NDOH <HP%൴WN൴OHU൴3DWDWHV (U]XUXP8]XQGHUH $USD %X÷GD\\ 0ÕVÕU 'DQH .XUX )DVXO\\H 1RKXW 7U൴W൴NDOH <HP %൴WN൴OHU൴3DWDWHV (U]XUXP<DNXW൴\\H $USD %X÷GD\\ .XUX )DVXO\\H 1RKXW 7U൴W൴NDOH <HP %൴WN൴OHU൴ <XODI 3DWDWHV (U]XUXP +DY]DVÕ hUQOHU $USD %X÷GD\\ <XODI dDYGDU 7U൴W൴NDOH .XUX )DVXO\\H 0HUF൴PHN1RKXW$\\o൴oH÷൴<D÷OÕN<HP%൴WN൴OHU൴3DWDWHV0ÕVÕU'DQH +$..$5ø+$9=$6, +DNNDU൴dXNXUFD%X÷GD\\dHOW൴N<HP%൴WN൴OHU൴     +DNNDU൴'HUHF൴N$USD$VS൴U%X÷GD\\.XUX)DVXO\\H1RKXW<HP%൴WN൴OHU൴  +DNNDU൴0HUNH]$USD$VS൴U%X÷GD\\1RKXW<HP%൴WN൴OHU൴6R÷DQ.XUX  +DNNDU൴ùHPG൴QO൴$USD$VS൴U%X÷GD\\.XUX)DVXO\\H1RKXW<HP%൴WN൴OHU൴   +DNNDU൴<NVHNRYD$VS൴U%X÷GD\\.XUX)DVXO\\H1RKXW<HP%൴WN൴OHU൴ +DNNDU൴ +DY]DVÕ hUQOHU $USD %X÷GD\\ $VS൴U .XUX )DVXO\\H dHOW൴N 1RKXW <HP %൴WN൴OHU൴6R÷DQ.XUX

0$/$7<$+$9=$6, 0DODW\\D$NoDGD÷$USD%X÷GD\\0HUF൴PHN1RKXW<HP%൴WN൴OHU൴   0DODW\\D$UDSJ൴U$USD$VS൴U%X÷GD\\0HUF൴PHN1RKXW<HP%൴WN൴OHU൴ 0DODW\\D$UJXYDQ$USD$VS൴U%X÷GD\\0HUF൴PHN1RKXW$\\o൴oH÷൴<D÷OÕN<HP%൴WN൴OHU൴ 0DODW\\D%DWWDOJD]൴ $USD %X÷GD\\ 0ÕVÕU 'DQH .XUX )DVXO\\H 0HUF൴PHN 1RKXW $\\o൴oH÷൴<D÷OÕN<HP%൴WN൴OHU൴        0DODW\\D'DUHQGH$USD$VS൴U%X÷GD\\.XUX)DVXO\\H1RKXW<HP%൴WN൴OHU൴3DWDWHV 0DODW\\D'R÷DQúHK൴U$USD%X÷GD\\.XUX)DVXO\\H1RKXW<HP%൴WN൴OHU൴3DWDWHV 0DODW\\D'R÷DQ\\RO$USD%X÷GD\\0ÕVÕU'DQH1RKXW<HP%൴WN൴OHU൴  0DODW\\D+HN൴PKDQ$USD%X÷GD\\0HUF൴PHN1RKXW<HP%൴WN൴OHU൴   0DODW\\D.DOH$USD%X÷GD\\0ÕVÕU'DQH.XUX)DVXO\\H1RKXW<HP%൴WN൴OHU൴ 0DODW\\D.XOXQFDN$USD$VS൴U%X÷GD\\0HUF൴PHN1RKXW<HP%൴WN൴OHU൴3DWDWHV  0DODW\\D3|WUJH$USD%X÷GD\\0ÕVÕU'DQH.XUX)DVXO\\H1RKXW<HP%൴WN൴OHU൴ 0DODW\\D<D]ÕKDQ$USD$VS൴U %X÷GD\\ 0ÕVÕU 'DQH 3DPXN .WO 0HUF൴PHN 1RKXW $\\o൴oH÷൴<D÷OÕN<HP%൴WN൴OHU൴       0DODW\\D<Hú൴O\\XUW$USD %X÷GD\\ 0ÕVÕU 'DQH .XUX )DVXO\\H 1RKXW$\\o൴oH÷൴ <D÷OÕN <HP%൴WN൴OHU൴ 0DODW\\D+DY]DVÕhUQOHU$USD%X÷GD\\3DPXN.WO.XUX)DVXO\\H0HUF൴PHN1RKXW $VS൴U$\\o൴oH÷൴<D÷OÕN<HP%൴WN൴OHU൴3DWDWHV0ÕVÕU'DQH ,ö',5+$9=$6, ,÷GÕU$UDOÕN$USD%X÷GD\\0ÕVÕU'DQH3DPXN.WO6R\\D<HP%൴WN൴OHU൴ ,÷GÕU.DUDNR\\XQOX$USD%X÷GD\\0ÕVÕU'DQH.XUX)DVXO\\H3DPXN.WO6R\\D<HP %൴WN൴OHU൴ ,÷GÕU0HUNH] $USD %X÷GD\\ 0ÕVÕU 'DQH .XUX )DVXO\\H 3DPXN .WO 6R\\D <HP %൴WN൴OHU൴

,÷GÕU7X]OXFD$USD%X÷GD\\.XUX)DVXO\\H1RKXW<HP%൴WN൴OHU൴ ,÷GÕU +DY]DVÕ hUQOHU $USD %X÷GD\\ 3DPXN .WO .XUX )DVXO\\H 6R\\D 0HUF൴PHN 1RKXW<HP%൴WN൴OHU൴0ÕVÕU'DQH .$56+$9=$6, .DUV$N\\DND$USD%X÷GD\\dDYGDU0HUF൴PHN7U൴W൴NDOH<HP%൴WN൴OHU൴<XODI3DWDWHV .DUV$USDoD\\$USD%X÷GD\\0HUF൴PHN1RKXW7U൴W൴NDOH<HP%൴WN൴OHU൴<XODI3DWDWHV .DUV'൴JRU$USD%X÷GD\\0HUF൴PHN<HP%൴WN൴OHU൴<XODI    .DUV.D÷Õ]PDQ$USD%X÷GD\\<HP%൴WN൴OHU൴<XODI     .DUV0HUNH]$USD%X÷GD\\0HUF൴PHN7U൴W൴NDOH<HP%൴WN൴OHU൴<XODI3DWDWHV .DUV6DUÕNDPÕú$USD%X÷GD\\dDYGDU7U൴W൴NDOH<HP%൴WN൴OHU൴<XODI3DWDWHV .DUV6HO൴P$USD%X÷GD\\0HUF൴PHN1RKXW7U൴W൴NDOH<HP%൴WN൴OHU൴<XODI3DWDWHV .DUV6XVX]$USD%X÷GD\\<HP%൴WN൴OHU൴<XODI3DWDWHV .DUV +DY]DVÕ hUQOHU $USD %X÷GD\\ <XODI dDYGDU 7U൴W൴NDOH 0HUF൴PHN 1RKXW <HP %൴WN൴OHU൴3DWDWHV 08ù+$9=$6, 0Xú%XODQÕN$USD$VS൴U%X÷GD\\0HUF൴PHN1RKXW$\\o൴oH÷൴<D÷OÕN<HP%൴WN൴OHU 0Xú+DVN|\\$USD%X÷GD\\.XUX)DVXO\\H1RKXW<HP%൴WN൴OHU൴   0Xú.RUNXW$USD%X÷GD\\.XUX)DVXO\\H1RKXW<HP%൴WN൴OHU൴   0Xú0DOD]J൴UW$USD$VS൴U%X÷GD\\0HUF൴PHN1RKXW$\\o൴oH÷൴<D÷OÕN<HP%൴WN൴OHU൴ 0Xú0HUNH]$USD$VS൴U%X÷GD\\.XUX)DVXO\\H1RKXW<HP%൴WN൴OHU൴  0Xú9DUWR$USD%X÷GD\\.XUX)DVXO\\H1RKXW<HP%൴WN൴OHU൴ 0Xú +DY]DVÕ hUQOHU $USD %X÷GD\\ $VS൴U 0HUF൴PHN .XUX )DVXO\\H 1RKXW $\\o൴oH÷൴ <D÷OÕN<HP%൴WN൴OHU൴

ù,51$.+$9=$6, ùÕUQDN%H\\WúúHEDS$USD%X÷GD\\<HP%൴WN൴OHU൴      ùÕUQDN&൴]UH $USD %X÷GD\\ 0ÕVÕU 'DQH 3DPXN .WO 0HUF൴PHN <HP %൴WN൴OHU൴ =H\\W൴Q ùÕUQDN*oONRQDN$USD%X÷GD\\0ÕVÕU'DQH0HUF൴PHN<HP%൴WN൴OHU൴=H\\W൴Q ùÕUQDNøG൴O$USD%X÷GD\\0ÕVÕU'DQH3DPXN.WO0HUF൴PHN<HP%൴WN൴OHU൴=H\\W൴Q ùÕUQDN0HUNH]$USD%X÷GD\\0HUF൴PHN<HP%൴WN൴OHU൴=H\\W൴Q   ùÕUQDN6൴ORS൴$USD %X÷GD\\ 0ÕVÕU 'DQH 3DPXN .WO 0HUF൴PHN 1RKXW 6R\\D<HP %൴WN൴OHU൴=H\\W൴Q ùÕUQDN8OXGHUH$USD%X÷GD\\<HP%൴WN൴OHU൴ ùÕUQDN +DY]DVÕ hUQOHU $USD %X÷GD\\ 0ÕVÕU 'DQH 0HUF൴PHN 6R\\D 1RKXW 3DPXN .WO=H\\W൴Q<HP%൴WN൴OHU൴ 781&(/ø+$9=$6, 7XQFHO൴dHP൴úJH]HN$USD%X÷GD\\0HUF൴PHN1RKXW<HP%൴WN൴OHU൴    7XQFHO൴+R]DW$USD%X÷GD\\.XUX)DVXO\\H1RKXW<HP%൴WN൴OHU൴  7XQFHO൴0D]J൴UW$USD%X÷GD\\1RKXW<HP%൴WN൴OHU൴     7XQFHO൴0HUNH]$USD%X÷GD\\1RKXW<HP%൴WN൴OHU൴      7XQFHO൴1D]ÕP൴\\H$USD%X÷GD\\1RKXW<HP%൴WN൴OHU൴      7XQFHO൴2YDFÕN$USD%X÷GD\\.XUX)DVXO\\H1RKXW<HP%൴WN൴OHU൴    7XQFHO൴3HUWHN$USD%X÷GD\\.XUX)DVXO\\H1RKXW<HP%൴WN൴OHU൴    7XQFHO൴3OPU$USD%X÷GD\\.XUX)DVXO\\H1RKXW<HP%൴WN൴OHU൴ 7XQFHO൴+DY]DVÕhUQOHU$USD%X÷GD\\0HUF൴PHN.XUX)DVXO\\H1RKXW<HP%൴WN൴OHU൴

9$1+$9=$6, 9DQ%DKoHVDUD\\$USD%X÷GD\\.XUX)DVXO\\H<HP%൴WN൴OHU൴    9DQ%DúNDOH$USD$VS൴U%X÷GD\\1RKXW<HP%൴WN൴OHU൴   9DQdDOGÕUDQ$USD%X÷GD\\.XUX)DVXO\\H0HUF൴PHN1RKXW<HP%൴WN൴OHU൴3DWDWHV  9DQdDWDN$USD%X÷GD\\1RKXW<HP%൴WN൴OHU൴3DWDWHV      9DQ(GUHP൴W$USD%X÷GD\\.XUX)DVXO\\H1RKXW<HP%൴WN൴OHU൴   9DQ(UF൴ú$USD%X÷GD\\.XUX)DVXO\\H1RKXW<HP%൴WN൴OHU൴3DWDWHV   9DQ*HYDú$USD%X÷GD\\.XUX)DVXO\\H1RKXW<HP%൴WN൴OHU൴3DWDWHV    9DQ*USÕQDU$USD%X÷GD\\1RKXW<HP%൴WN൴OHU൴3DWDWHV     9DQøSHN\\ROX$USD%X÷GD\\.XUX)DVXO\\H1RKXW<HP%൴WN൴OHU൴3DWDWHV 9DQ0XUDG൴\\H $USD %X÷GD\\ .XUX )DVXO\\H 1RKXW $\\o൴oH÷൴ <D÷OÕN <HP %൴WN൴OHU൴ 3DWDWHV 9DQg]DOS$USD%X÷GD\\1RKXW<HP%൴WN൴OHU൴3DWDWHV    9DQ6DUD\\$USD$VS൴U%X÷GD\\1RKXW<HP%൴WN൴OHU൴    9DQ7XúED$USD%X÷GD\\.XUX)DVXO\\H1RKXW<HP%൴WN൴OHU൴3DWDWHV 9DQ +DY]DVÕ hUQOHU $USD %X÷GD\\ 0HUF൴PHN .XUX )DVXO\\H 1RKXW $VS൴U $\\o൴oH÷൴ <D÷OÕN3DWDWHV<HP%൴WN൴OHU൴ *h1(<'2ö8$1$'2/8%g/*(6ø $',<$0$1+$9=$6, $GÕ\\DPDQ%HVQ൴$USD%X÷GD\\0ÕVÕU'DQH3DPXN.WO0HUF൴PHN1RKXW7U൴W൴NDOH <HP%൴WN൴OHU൴=H\\W൴Q3DWDWHV       $GÕ\\DPDQdHO൴NKDQ$USD%X÷GD\\0ÕVÕU'DQH.XUX)DVXO\\H<HP%൴WN൴OHU൴ $GÕ\\DPDQ*HUJHU$USD%X÷GD\\1RKXW<HP%൴WN൴OHU൴=H\\W൴Q    $GÕ\\DPDQ*|OEDúÕ $USD %X÷GD\\ 0ÕVÕU 'DQH 0HUF൴PHN 1RKXW 7U൴W൴NDOH $\\o൴oH÷൴ <D÷OÕN<HP%൴WN൴OHU൴=H\\W൴Q

$GÕ\\DPDQ.DKWD $USD %X÷GD\\ 3DPXN .WO 0HUF൴PHN 1RKXW 7U൴W൴NDOH <HP %൴WN൴OHU൴=H\\W൴Q $GÕ\\DPDQ0HUNH] $USD %X÷GD\\ 0ÕVÕU 'DQH 3DPXN .WO 0HUF൴PHN 1RKXW 7U൴W൴NDOH<HP%൴WN൴OHU൴=H\\W൴Q        $GÕ\\DPDQ6DPVDW$USD%X÷GD\\3DPXN.WO0HUF൴PHN1RKXW<HP%൴WN൴OHU൴=H\\W൴Q $GÕ\\DPDQ6൴QF൴N$USD%X÷GD\\0ÕVÕU'DQH1RKXW<HP%൴WN൴OHU൴    $GÕ\\DPDQ7XW$USD%X÷GD\\3DPXN.WO1RKXW<HP%൴WN൴OHU൴=H\\W൴Q $GÕ\\DPDQ +DY]DVÕ hUQOHU $USD %X÷GD\\ 7U൴W൴NDOH 0ÕVÕU 'DQH 0HUF൴PHN .XUX )DVXO\\H1RKXW3DPXN.WO=H\\W൴Q<HP%൴WN൴OHU൴3DWDWHV %$70$1+$9=$6, %DWPDQ%Hú൴U൴ $USD %X÷GD\\ 0ÕVÕU 'DQH 3DPXN .WO 0HUF൴PHN 1RKXW <HP %൴WN൴OHU൴ %DWPDQ*HUFú$USD%X÷GD\\0ÕVÕU'DQH0HUF൴PHN1RKXW<HP%൴WN൴OHU൴   %DWPDQ+DVDQNH\\I$USD %X÷GD\\ 0ÕVÕU 'DQH 3DPXN .WO 0HUF൴PHN 1RKXW <HP %൴WN൴OHU൴ %DWPDQ.R]OXN $USD %X÷GD\\ 0ÕVÕU 'DQH 3DPXN .WO 0HUF൴PHN 1RKXW <HP %൴WN൴OHU൴ %DWPDQ0HUNH] $USD %X÷GD\\ 0ÕVÕU 'DQH 3DPXN .WO 0HUF൴PHN 1RKXW <HP %൴WN൴OHU൴ %DWPDQ6DVRQ$USD%X÷GD\\0HUF൴PHN1RKXW<HP%൴WN൴OHU൴ %DWPDQ+DY]DVÕhUQOHU$USD%X÷GD\\0ÕVÕU'DQH0HUF൴PHN1RKXW3DPXN.WO <HP%൴WN൴OHU൴ 'ø<$5%$.,5+$9=$6, '൴\\DUEDNÕU%D÷ODU$USD%X÷GD\\dHOW൴N0ÕVÕU'DQH3DPXN.WO0HUF൴PHN1RKXW 6R\\D<HP%൴WN൴OHU൴ '൴\\DUEDNÕU%൴VP൴O$USD %X÷GD\\ 0ÕVÕU 'DQH 3DPXN .WO 0HUF൴PHN 1RKXW 6R\\D <HP%൴WN൴OHU൴

'൴\\DUEDNÕUdHUP൴N $USD %X÷GD\\ dHOW൴N 0ÕVÕU 'DQH 3DPXN .WO 0HUF൴PHN 1RKXW$\\o൴oH÷൴<D÷OÕN<HP%൴WN൴OHU൴6R÷DQ.XUX    '൴\\DUEDNÕUdÕQDU$USD %X÷GD\\ dHOW൴N 0ÕVÕU 'DQH 3DPXN .WO 0HUF൴PHN 1RKXW 6R\\D<HP%൴WN൴OHU൴6R÷DQ.XUX      '൴\\DUEDNÕUdQJú$USD %X÷GD\\ 0ÕVÕU 'DQH .XUX )DVXO\\H 0HUF൴PHN 1RKXW <HP %൴WN൴OHU൴ '൴\\DUEDNÕU'൴FOH$USD%X÷GD\\0ÕVÕU'DQH0HUF൴PHN1RKXW6R\\D<HP%൴WN൴OHU൴ '൴\\DUEDNÕU(÷൴O $USD %X÷GD\\ 0ÕVÕU 'DQH 3DPXN .WO 0HUF൴PHN 1RKXW 6R\\D <HP%൴WN൴OHU൴ '൴\\DUEDNÕU(UJDQ൴ $USD %X÷GD\\ dHOW൴N 3DPXN .WO 0HUF൴PHN 1RKXW 6R\\D $\\o൴oH÷൴<D÷OÕN<HP%൴WN൴OHU൴        '൴\\DUEDNÕU+DQ൴ $USD %X÷GD\\ 0ÕVÕU 'DQH 0HUF൴PHN 1RKXW <HP %൴WN൴OHU൴ 6R÷DQ .XUX '൴\\DUEDNÕU+D]UR$USD%X÷GD\\dHOW൴N0ÕVÕU'DQH0HUF൴PHN1RKXW<HP%൴WN൴OHU൴ '൴\\DUEDNÕU.D\\DSÕQDU $USD %X÷GD\\ dHOW൴N 0ÕVÕU 'DQH 3DPXN .WO 0HUF൴PHN 1RKXW6R\\D<HP%൴WN൴OHU൴           '൴\\DUEDNÕU.RFDN|\\$USD%X÷GD\\dHOW൴N0HUF൴PHN1RKXW6R\\D<HP%൴WN൴OHU൴  '൴\\DUEDNÕU.XOS $USD %X÷GD\\ .XUX )DVXO\\H 0HUF൴PHN 1RKXW 6R\\D <HP %൴WN൴OHU൴ 6R÷DQ.XUX '൴\\DUEDNÕU/൴FH$USD%X÷GD\\0ÕVÕU'DQH0HUF൴PHN1RKXW<HP%൴WN൴OHU൴ '൴\\DUEDNÕU6൴OYDQ$USD %X÷GD\\ 0ÕVÕU 'DQH 3DPXN .WO 0HUF൴PHN 1RKXW 6R\\D <HP%൴WN൴OHU൴ '൴\\DUEDNÕU6XU $USD %X÷GD\\ dHOW൴N 0ÕVÕU 'DQH 3DPXN .WO 0HUF൴PHN 1RKXW 6R\\D$\\o൴oH÷൴<D÷OÕN<HP%൴WN൴OHU൴       '൴\\DUEDNÕU<HQ൴úHK൴U $USD %X÷GD\\ dHOW൴N 0ÕVÕU 'DQH 3DPXN .WO 0HUF൴PHN 1RKXW6R\\D<HP%൴WN൴OHU൴ '൴\\DUEDNÕU +DY]DVÕ hUQOHU $USD %X÷GD\\ dHOW൴N 0ÕVÕU 'DQH 0HUF൴PHN .XUX )DVXO\\H1RKXW6R\\D3DPXN.WO$\\o൴oH÷൴<D÷OÕN6R÷DQ.XUX<HP%൴WN൴OHU൴

*$=ø$17(3+$9=$6, *D]൴DQWHS$UDEDQ$USD%X÷GD\\0ÕVÕU'DQH3DPXN.WO1RKXW$\\o൴oH÷൴<D÷OÕN <HP%൴WN൴OHU൴=H\\W൴Q *D]൴DQWHSøVODK൴\\H $USD %X÷GD\\ 0ÕVÕU 'DQH 3DPXN .WO 1RKXW <HP %൴WN൴OHU൴ =H\\W൴Q *D]൴DQWHS.DUNDPÕú $USD %X÷GD\\ 0ÕVÕU 'DQH 3DPXN .WO 0HUF൴PHN 1RKXW $\\o൴oH÷൴<D÷OÕN<HP%൴WN൴OHU൴=H\\W൴Q        *D]൴DQWHS1൴]൴S$USD%X÷GD\\0ÕVÕU'DQH3DPXN.WO0HUF൴PHN1RKXW$\\o൴oH÷൴ <D÷OÕN<HP%൴WN൴OHU൴=H\\W൴Q      *D]൴DQWHS1XUGD÷Õ $USD %X÷GD\\ 0ÕVÕU 'DQH 3DPXN .WO 0HUF൴PHN 1RKXW <HP %൴WN൴OHU൴=H\\W൴Q6R÷DQ.XUX      *D]൴DQWHS2÷X]HO൴ $USD %X÷GD\\ 0ÕVÕU 'DQH 3DPXN .WO 0HUF൴PHN 1RKXW $\\o൴oH÷൴<D÷OÕN<HP%൴WN൴OHU൴=H\\W൴Q       *D]൴DQWHSùDK൴QEH\\$USD%X÷GD\\0ÕVÕU'DQH0HUF൴PHN1RKXW<HP%൴WN൴OHU൴=H\\W൴Q *D]൴DQWHSùHK൴WNDP൴O$USD%X÷GD\\0HUF൴PHN1RKXW<HP%൴WN൴OHU൴=H\\W൴Q *D]൴DQWHS<DYX]HO൴$USD%X÷GD\\3DPXN.WO1RKXW<HP%൴WN൴OHU൴=H\\W൴Q *D]൴DQWHS+DY]DVÕhUQOHU$USD%X÷GD\\0ÕVÕU'DQH0HUF൴PHN.XUX)DVXO\\H1RKXW 3DPXN.WO$\\o൴oH÷൴<D÷OÕN6R÷DQ.XUX<HP%൴WN൴OHU൴=H\\W൴Q 0$5'ø1+$9=$6, 0DUG൴Q$UWXNOX $USD %X÷GD\\ 0ÕVÕU 'DQH 3DPXN .WO 0HUF൴PHN 1RKXW 6R\\D <HP%൴WN൴OHU൴=H\\W൴Q 0DUG൴Q'DUJHo൴W$USD%X÷GD\\0HUF൴PHN1RKXW<HP%൴WN൴OHU൴  0DUG൴Q'HU൴N $USD %X÷GD\\ dHOW൴N 0ÕVÕU 'DQH 3DPXN .WO 0HUF൴PHN 1RKXW 6R\\D<HP%൴WN൴OHU൴=H\\W൴Q       0DUG൴Q.Õ]ÕOWHSH$USD %X÷GD\\ 0ÕVÕU 'DQH 3DPXN .WO 0HUF൴PHN 1RKXW 6R\\D <HP%൴WN൴OHU൴=H\\W൴Q

0DUG൴Q0D]ÕGD÷Õ$USD %X÷GD\\ 0ÕVÕU 'DQH .XUX )DVXO\\H 3DPXN .WO 0HUF൴PHN 1RKXW6R\\D<HP%൴WN൴OHU൴           0DUG൴Q0൴G\\DW$USD%X÷GD\\0HUF൴PHN1RKXW<HP%൴WN൴OHU൴     0DUG൴Q1XVD\\E൴Q$USD %X÷GD\\ 0ÕVÕU 'DQH 3DPXN .WO 0HUF൴PHN 1RKXW 6R\\D <HP%൴WN൴OHU൴ 0DUG൴QgPHUO൴$USD%X÷GD\\0HUF൴PHN1RKXW<HP%൴WN൴OHU൴3DWDWHV    0DUG൴Q6DYXU$USD%X÷GD\\0ÕVÕU'DQH3DPXN.WO0HUF൴PHN1RKXW6R\\D<HP %൴WN൴OHU൴ 0DUG൴Q<Hú൴OO൴$USD%X÷GD\\0ÕVÕU'DQH3DPXN.WO0HUF൴PHN1RKXW6R\\D<HP %൴WN൴OHU൴=H\\W൴Q  6X NÕVÕWÕ NDSVDPÕQGD EHO൴UOHQHQ ൴OoHOHUGH 0ÕVÕU 'DQH UHW൴P൴QGH 'DPOD 6XODPD úDUWÕ DUDQPDNWDGÕU 0DUG൴Q +DY]DVÕ hUQOHU $USD %X÷GD\\ 0ÕVÕU 'DQH 0HUF൴PHN .XUX )DVXO\\H 6R\\D 1RKXW3DPXN.WO$\\o൴oH÷൴<D÷OÕN6R÷DQ.XUX<HP%൴WN൴OHU൴=H\\W൴Q3DWDWHV 6øø57+$9=$6, 6൴൴UW%D\\NDQ$USD%X÷GD\\0HUF൴PHN<HP%൴WN൴OHU൴6R÷DQ.XUX  6൴൴UW(UXK$USD%X÷GD\\0HUF൴PHN<HP%൴WN൴OHU൴      6൴൴UW.XUWDODQ $USD %X÷GD\\ 0ÕVÕU 'DQH 3DPXN .WO 0HUF൴PHN 1RKXW <HP %൴WN൴OHU൴ 6൴൴UW0HUNH]$USD%X÷GD\\0ÕVÕU'DQH3DPXN.WO0HUF൴PHN1RKXW<HP%൴WN൴OHU൴ 6൴൴UW3HUYDU൴$USD%X÷GD\\<HP%൴WN൴OHU൴      6൴൴UWù൴UYDQ$USD%X÷GD\\<HP%൴WN൴OHU൴      6൴൴UW7൴OOR$USD%X÷GD\\<HP%൴WN൴OHU൴ 6൴൴UW +DY]DVÕ hUQOHU $USD %X÷GD\\ 0ÕVÕU 'DQH 0HUF൴PHN 1RKXW 3DPXN .WO 6R÷DQ.XUX<HP%൴WN൴OHU൴

ù$1/,85)$+$9=$6, ùDQOÕXUID$NoDNDOH $USD %X÷GD\\ 0ÕVÕU 'DQH 3DPXN .WO 0HUF൴PHN 6R\\D <HP %൴WN൴OHU൴=H\\W൴Q ùDQOÕXUID%൴UHF൴N$USD$VS൴U%X÷GD\\0HUF൴PHN1RKXW<HP%൴WN൴OHU൴=H\\W൴Q   ùDQOÕXUID%R]RYD $USD %X÷GD\\ 0ÕVÕU 'DQH 3DPXN .WO 0HUF൴PHN 6R\\D <HP %൴WN൴OHU൴=H\\W൴Q ùDQOÕXUID&H\\ODQSÕQDU $USD %X÷GD\\ 0ÕVÕU 'DQH 3DPXN .WO 0HUF൴PHN 1RKXW 6R\\D<HP%൴WN൴OHU൴=H\\W൴Q           ùDQOÕXUID(\\\\E൴\\H$USD%X÷GD\\0ÕVÕU'DQH3DPXN.WO0HUF൴PHN1RKXW6R\\D <HP%൴WN൴OHU൴=H\\W൴Q ùDQOÕXUID+DOIHW൴$USD%X÷GD\\0HUF൴PHN1RKXW<HP%൴WN൴OHU൴ ùDQOÕXUID+DO൴O൴\\H$USD %X÷GD\\ 0ÕVÕU 'DQH 3DPXN .WO 0HUF൴PHN 1RKXW 6R\\D <HP%൴WN൴OHU൴=H\\W൴Q          ùDQOÕXUID+DUUDQ $USD %X÷GD\\ 0ÕVÕU 'DQH 3DPXN .WO 0HUF൴PHN 6R\\D <HP %൴WN൴OHU൴=H\\W൴Q ùDQOÕXUID+൴OYDQ $USD %X÷GD\\ 0ÕVÕU 'DQH 3DPXN .WO 0HUF൴PHN 1RKXW 6R\\D <HP%൴WN൴OHU൴=H\\W൴Q ùDQOÕXUID.DUDN|SU $USD %X÷GD\\ 0ÕVÕU 'DQH 3DPXN .WO 0HUF൴PHN 1RKXW 6R\\D<HP%൴WN൴OHU൴=H\\W൴Q        ùDQOÕXUID6൴YHUHN$USD %X÷GD\\ dHOW൴N 0ÕVÕU 'DQH 3DPXN .WO 0HUF൴PHN 1RKXW 6R\\D$\\o൴oH÷൴<D÷OÕN<HP%൴WN൴OHU൴=H\\W൴Q       ùDQOÕXUID6XUXo $USD %X÷GD\\ 0ÕVÕU 'DQH 3DPXN .WO 0HUF൴PHN 1RKXW 6R\\D <HP%൴WN൴OHU൴=H\\W൴Q ùDQOÕXUID9൴UDQúHK൴U $USD %X÷GD\\ 0ÕVÕU 'DQH 3DPXN .WO 0HUF൴PHN 1RKXW 6R\\D<HP%൴WN൴OHU൴=H\\W൴Q * 6X NÕVÕWÕ NDSVDPÕQGD EHO൴UOHQHQ ൴OoHOHUGH 0ÕVÕU 'DQH UHW൴P൴QGH 'DPODPD 6XODPD úDUWÕ DUDQPDNWDGÕU ùDQOÕXUID +DY]DVÕ hUQOHU $USD %X÷GD\\ 0ÕVÕU 'DQH 0HUF൴PHN 6R\\D 1RKXW 3DPXN .WO$VS൴U$\\o൴oH÷൴<D÷OÕN<HP%൴WN൴OHU൴=H\\W൴Q

'*'ø//(5ø0ø='(<,/,1'$(.ø0ø(1d2.<$3,/$1%(ù%ø7.ø ³7& 7DUÕP 2UPDQ %DNDQOÕ÷Õ 6WUDWHM൴ *HO൴úW൴UPH %DúNDQOÕ÷Õ 7DUÕPVDO <DWÕUÕPFÕ 'DQÕúPD 2I൴V൴´ WDUDIÕQGDQ KHU E൴U ൴O൴P൴] ൴o൴Q  <ÕOÕQGD D\\UÕ D\\UÕ KD]ÕUODQDQ 7DUÕPVDO <DWÕUÕP 5HKEHUOHU൴QGHQ DOÕQDQ HN൴O൴ú E൴OJ൴OHU൴ GH DúD÷ÕGD YHU൴OP൴úW൴U $QÕODQ 7DUÕPVDO <DWÕUÕP 5HKEHUOHU൴QGHN൴YHU൴OHU൴OED]ÕQGD<ÕOÕQGDUHW൴P൴HQID]OD\\DSÕODQEHúE൴WN൴WUQHD൴WW൴U  $UGDKDQ dDYGDU$USD%X÷GD\\7U൴W൴NDOH3DWDWHV«  .DUV ùHNHUSDQFDUÕ$USD%X÷GD\\3DWDWHVdDYGDU«  ,÷GÕU %X÷GD\\0ÕVÕU$USDùHNHUSDQFDUÕ3DWDWHV«  (U]XUXP %X÷GD\\3DWDWHVùHNHUSDQFDUÕ$USDdDYGDU«  (U]൴QFDQ ùHNHUSDQFDUÕ%X÷GD\\$USD3DWDWHVdDYGDU«  $÷UÕ %X÷GD\\$USDùHNHUSDQFDUÕ$\\o൴oH÷൴7U൴W൴NDOH«  7XQFHO൴ %X÷GD\\$USDùHNHUSDQFDUÕ)DVXO\\H1RKXW«  %൴QJ|O %X÷GD\\$USD0ÕVÕU3DWDWHV)DVXO\\H«  0Xú ùHNHUSDQFDUÕ%X÷GD\\$USD3DWDWHV$VS൴U« %൴WO൴V 3DWDWHVùHNHUSDQFDUÕ%X÷GD\\$USD)DVXO\\H«

9DQ %X÷GD\\ùHNHUSDQFDUÕ$USD3DWDWHV)DVXO\\H« 0DODW\\D ùHNHUSDQFDUÕ%X÷GD\\$USD3DWDWHV1RKXW« (Ok]Õ÷ ùHNHUSDQFDUÕ%X÷GD\\$USD1RKXW)DVXO\\H« +DNNkU൴ %X÷GD\\$USD$VS൴U1RKXWdHOW൴N« *D]൴DQWHS %X÷GD\\ùHNHUSDQFDUÕ$USD0ÕVÕU3DPXN« ùDQOÕXUID %X÷GD\\0ÕVÕU3DPXN$USDùHNHUSDQFDUÕ« '൴\\DUEDNÕU %X÷GD\\0ÕVÕU$USD3DPXN0HUF൴PHN« 0DUG൴Q %X÷GD\\0ÕVÕU$USD3DPXN0HUF൴PHN« %DWPDQ %X÷GD\\0ÕVÕU$USD0HUF൴PHN7WQ« 6൴൴UW %X÷GD\\0ÕVÕU$USD0HUF൴PHN3DPXN« ùÕUQDN %X÷GD\\$USD<HUIÕVWÕ÷Õ0HUF൴PHN0ÕVÕU«

'2ö8$1$'2/89(*h1(<'2ö8$1$'2/8%g/*(/(5ø0ø='(%8/81$1 ø//(5ø0ø='(<(7øù7ø5ø/(1$1$7$5/$%ø7.ø/(5øødø1.h/7h5(/ øù/(0/(5ù8ù(.ø/'('ø5 øOOHU ൴o൴Q KD]ÕUODQDQ WDUÕPVDO \\DWÕUÕP UHKEHUOHU൴QGH \\DSÕODQ ൴QFHOHPH QHW൴FHV൴QGH ൴O ED]ÕQGD HQID]ODUHW൴P൴\\DSÕODQE൴WN൴WUOHU൴QGHQ  $USD YH EX÷GD\\ E൴WN൴ WUOHU൴Q൴Q 'R÷X$QDGROX YH *QH\\GR÷X$QDGROX %|OJHOHU൴P൴]GH EXOXQDQ൴OOHU൴P൴]൴QWDPDPÕQGDHN൴OG൴÷൴  $USDYHEX÷GD\\KDU൴F൴QGHVHU൴Q൴NO൴PWDKÕOODUÕQGDQ\\HPDPDoOÕRODUDN൴O൴P൴]GHoDYGDU ൴O൴P൴]GH൴VHWU൴W൴NDOHUHW൴OG൴÷൴  6ÕFDN൴NO൴PWDKÕOODUÕQGDQPÕVÕUWUQQ൴O൴P൴]GHoHOW൴NWUQQ൴VHVDGHFH+DNNDU൴¶GH \\HW൴úW൴U൴OG൴÷൴  (QGVWU൴ E൴WN൴OHU൴QGHQ úHNHUSDQFDUÕ WUQQ  SDWDWHV WUQQ  SDPXN WUQQ  DVS൴UWUQQYHD\\o൴oH÷൴൴OHWWQWUOHU൴Q൴Q൴VH൴O൴P൴]GHUHW൴OG൴÷൴  <HPHNO൴NWDQHEDNODJ൴OOHUGHQPHUF൴PHNWUQQIDVXO\\HWUQQQRKXWWUQQYH \\HUIÕVWÕ÷ÕWUQQ൴O൴P൴]GH\\HW൴úW൴U൴OG൴÷൴J|UOPúWU 7DUOD %൴WN൴OHU൴ ൴o൴QGH VD\\ÕODQ YH IDUNOÕ JUXSODUGD EXOXQDQ E൴WN൴ WUOHU൴Q൴Q \\HW൴úW൴U൴F൴O൴÷൴QGH WRKXPOXN PDWHU\\DO KD]ÕUOÕ÷Õ YH KDVDW HG൴OHQ UQQ ൴úOHQPHV൴ KDU൴F൴QGH \\DSÕODQ WHPHO NOWUHO ൴úOHPOHU E\\N RUDQGD EHQ]HUO൴N J|VWHU൴U %X ൴úOHPOHU WRKXP \\DWD÷Õ KD]ÕUOÕ÷Õ WRSUDN ൴úOHPH HN൴P JEUHOHPH VXODPD oDSDODPD ൴ODoODPD YH KDVDW RODUDN VÕUDODQDE൴O൴U <DSÕODQ NOWUHO ൴úOHPOHU൴Q X\\JXODPD VD\\ÕVÕ ൴NO൴P YH WRSUDN NRúXOODUÕ ൴OH PXKWHO൴I KDVWDOÕN ]H ]DUDUOÕ \\R÷XQOX÷X YHE൴WN൴WUQHJ|UHIDUNOÕOÕNJ|VWHU൴U 6HU൴QøNO൴P7DKÕOODUÕ<HW൴úW൴U൴F൴O൴÷൴ $ 7RSUDNøúOHPH hONHP൴]GHWDUODWDUÕPÕQGD\\HW൴úW൴U൴F൴O൴÷൴HQID]OD\\DSÕODQUQJUXEXVHU൴Q൴NO൴PWDKÕOODUÕGÕU %X JUXED EX÷GD\\ DUSD \\XODI YH oDYGDU J൴UPHNWHG൴U %X JUXSWD EXOXQDQ E൴WN൴OHU൴Q WRKXPODUÕ WDQHO൴ \\DSÕGDGÕU 6HU൴Q ൴NO൴P WDKÕOODUÕQÕQ HN൴O൴ú൴ J] PHYV൴P൴QGH \\DSÕOÕU (N൴P ൴o൴Q WRKXP \\DWD÷ÕQÕQ൴\\൴KD]ÕUODQPÕúROPDVÕJHUHN൴U%XQHGHQOHWDUODKD]ÕUOÕ÷ÕDQÕ]ER]PD൴ú൴\\OH\\DQ൴GHU൴Q

VUPOH EDúODU$QÕ] ER]PD HVQDVÕQGD ROXúDQ NHVHNOHU൴Q SDUoDODQPDVÕ ൴o൴Q G൴VNO൴ RWODQPDQÕQ |QOHQPHV൴ ൴o൴Q GH E൴WN൴OHU൴ N|N ER÷D]ÕQGDQ NHVHQ NHV൴F൴ D÷Õ]OÕ YH WÕUPÕNOÕ WRSUDN ൴úOHPH HN൴SPDQODUÕ NXOODQÕOÕU (N൴P |QFHV൴QGH J|UOPHV൴ PXKWHPHO RWODQPD GXUXPXQD J|UH NHV൴F൴ D÷Õ]OÕYHWÕUPÕNOÕWRSUDN൴úOHPHHN൴SPDQODUÕQÕQE൴UNDoNH]NXOODQÕOPDVÕJHUHNHE൴O൴U % .DUÕúWÕUPD0DN൴QDODUÕ ø\\൴ E൴U WRKXP \\DWD÷Õ KD]ÕUOÕ÷ÕQGDQ VRQUD HN൴OHFHN PDWHU\\DO൴Q GH ൴\\൴ KD]ÕUODQPDVÕ JHUHN൴U (N൴P൴ \\DSÕODFDN RODQ VHU൴Q ൴NO൴P WDKÕOODUÕ WRKXPOX÷XQXQ ]DUDUOÕ WRSUDN FDQOÕODUÕ ]DEUXV YE ൴OH P൴NURRUJDQ൴]PDODUGDQ PDQWDU NRUXQPDVÕ DPDFÕ\\OD PXWODND ൴ODoODPD \\DSÕOPDOÕGÕU 7RKXPOXNODUÕQ൴ODoODPDVÕNoNDOHWOHUNXOODQÕODUDNHO\\RUGDPÕ\\OD\\DSÕODE൴OHFH÷൴J൴E൴NDUÕúWÕUÕFÕ PDN൴QDODUODGD\\DSÕODE൴O൴U & (N൴P 7RKXPOXN PDWHU\\DO YH WDUOD KD]ÕUOÕ÷ÕQGDQ VRQUD HN൴P ൴úOHP൴ JHUoHNOHúW൴U൴O൴U 6HU൴Q ൴NO൴P WDKÕOODUÕQÕQ HN൴P൴QGH NHV൴NV൴] VÕUD\\D HN൴P \\DSDQ PHNDQ൴N \\D GD SQRPDW൴N NRPE൴QH P൴E]HUOHU YH PHUGDQH NXOODQÕOÕU *QP]GH KDVVDV WDUÕP oDOÕúPDODUÕQGD VD÷ODQDQ JHO൴úPHOHU YH NUHVHO NRQXP EHO൴UOHPH V൴VWHPOHU൴ VD\\HV൴QGH VW VWH HN൴P൴ |QOH\\HQ RWRPDW൴N GPHQOHPH oDOÕúPDODUÕ EDúODPÕúWÕU 0HUGDQH P൴E]HU WDUDIÕQGDQ HN൴OHQ WRKXPXQ WRSUDN ൴OH GDKD ൴\\൴ WHPDV HWPHV൴Q൴ YH WRSUDN൴oHU൴V൴QGHEXOXQDQ]DUDUOÕODUÕQWRKXPDGDKDD]]DUDUYHUPHV൴Q൴VD÷ODU%൴U൴PDODQDDWÕODFDN WRKXPOXN P൴NWDUÕQÕQ HN൴P QRUPXQXQ |QFHGHQ E൴O൴QPHV൴ YH P൴E]HUOHU൴Q ൴VWHQ൴OHQ HN൴P QRUPX ൴o൴QD\\DUODQPDVÕJHUHN൴U*]PHYV൴P൴QGHHN൴P൴\\DSÕODQVHU൴Q൴NO൴PWDKÕOODUÕQÕQNÕúPHYV൴P൴QH J൴UPHGHQ |QFH o൴POHQPHV൴ YH E൴U P൴NWDU N|N V൴VWHP൴ ROXúWXUPDVÕ ൴VWHQ൴U *] PHYV൴P൴QGH ROXúWXUDFD÷Õ N|N V൴VWHP൴ VD\\HV൴QGH VHU൴Q ൴NO൴P WDKÕOODUÕQÕQ KHP ൴ONEDKDU \\D÷ÕúODUÕQGDQ KHP GH HN൴POHE൴UO൴NWHYHU൴OHQD]RWYHIRVIRU൴oHUHQJEUHOHUGHQGDKD൴\\൴\\DUDUODQPDVÕVD÷ODQPÕúROXU ' 6XODPD .Õú PHYV൴P൴QH J൴UPHGHQ |QFH o൴POHQPHV൴ ൴VWHQHQ VHU൴Q ൴NO൴P WDKÕOODUÕ ൴o൴Q JHUHNO൴ RODQ QHP൴Q NXUDNOÕN J൴E൴ E൴U QHGHQOH GR÷DO \\ROODUOD NDUúÕODQDPDGÕ÷Õ GXUXPODUGD ൴PNkQ YDUVD PXKWHO൴I ND\\QDNODU J|OHW \\HU DOWÕ VX\\X YE YH PXKWHO൴I VXODPD HN൴SPDQODUÕ NXOODQÕODUDN o൴POHQPHoÕNÕú VXODPDVÕ \\DSÕOÕU d൴POHQPHoÕNÕú VXODPDVÕQGD HQ D] HN൴P GHU൴QO൴÷൴ DOWÕQD ൴QHFHN NDGDU E൴U \\NVHNO൴÷൴ ÕVODWDFDN P൴NWDUGD VX NXOODQÕOPDOÕGÕU 6XODPD\\OD o൴POHQPHQ൴Q VD÷ODQÕS NXUDN SHU൴\\RGXQ X]XQ VUPHV൴ QHGHQ൴\\OH oÕNÕúÕQ JHUoHNOHúPHG൴÷൴ GXUXPODUGD ൴N൴QF൴ E൴U VXODPDQÕQ \\DSÕOPDVÕ JHUHNHE൴O൴U$PDo o൴POHQHQ \\DQ൴ VUJQ YHUHQ HPEU൴\\RQXQ K൴SRNRW൴O DNVDPÕQÕQHN൴PGHU൴QO൴÷൴NDGDUX]D\\ÕSWRSUDN\\]H\\൴QHoÕNPDVÕQÕVD÷ODPDNROPDOÕGÕU

( *EUHOHPH 6HU൴Q൴NO൴PWDKÕOODUՁUHW൴P൴QGH|QHPO൴NOWUHO൴úOHPOHUGHQE൴U൴GHJEUHOHPHG൴U*EUHOHPH ൴ú൴HN൴P|QFHV൴QGHHN൴PVÕUDVÕQGDYHE\\PHJHO൴úPHSHU൴\\RGXQGD\\DSÕODE൴O൴U(N൴P|QFHV൴QGH GDKD oRN RUJDQ൴N JEUHOHU o൴IWO൴N JEUHOHU൴ NXOODQÕOÕU %X JEUHOHU൴Q GD÷ÕWÕPÕQGD |]HO HN൴SPDQODU NXOODQÕOÕUNHQ GD÷ÕWÕODQ JEUHQ൴Q WRSUD÷D NDUÕúWÕUÕOPDVÕ ൴o൴Q \\]OHN WRSUDN ൴úOH\\HQ NDUÕúWÕUÕFÕ HN൴SPDQODUGDQ \\DUDUODQÕOÕU (N൴P VÕUDVÕQGD JEUHOHPH \\DSPDN ൴o൴Q NRPE൴QH HN൴P PDN൴QDODUÕQGDQ \\DUDUODQÕOÕU %\\PHJHO൴úPH SHU൴\\RGXQGD \\DSÕODFDN JEUHOHPHGH NXOODQÕODQ JEUHQ൴Q IRUPXQD RUJDQ൴N \\D GD N൴P\\DVDO JEUH X\\JXQ JEUH GD÷ÕWPD PDN൴QDVÕ NXOODQÕOÕU *EUHGD÷ÕWÕPÕQGDQVRQUD\\D÷ÕúROPDPDVÕGXUXPXQGDVXODPD\\DSÕOPDVÕQGD\\DUDUYDUGÕU ) øODoODPD gQHPO൴ EDNÕP ൴úOHU൴QGHQ E൴U൴ GH ൴ODoODPDGÕU %\\PHJHO൴úPH SHU൴\\RGX ൴o൴QGH \\DSÕODQ ൴ODoODPDGD HN൴OP൴ú RODQ UQ ൴oHU൴V൴QGH J|UOHQ \\DEDQFÕ RWODUÕQ EHUWDUDI HG൴OPHV൴ ൴o൴Q KHUE൴V൴WOHUPDQWDU൴KDVWDOÕNODU൴o൴QIXQJXV൴WOHUYH]DUDUOÕE|FHNOHU൴o൴QGH൴QVHNW൴V൴WOHUNXOODQÕOÕU <HW൴úW൴U൴F൴O൴÷൴ \\DSÕODQ UQQ ൴ODoODPD QHGHQ൴\\OH ]DUDU J|UPHPHV൴ ൴o൴Q ൴ODoODPD QRUPXQXQ oRN ൴\\൴ E൴O൴QPHV൴ YH ൴ODoODPDGD NXOODQÕODQ HN൴SPDQODUÕQ oRN ൴\\൴ D\\DUODQPDVÕ JHUHN൴U *QP]GH KDVVDV WDUÕP oDOÕúPDODUÕQGD VD÷ODQDQ JHO൴úPHOHU VD\\HV൴QGH HN൴OP൴ú RODQ DODQD |]J G൴M൴WDO KDU൴WDODUNXOODQÕODUDNGH÷൴úNHQRUDQOÕJEUHYH൴ODoX\\JXODPDoDOÕúPDODUÕEDúODPÕúWÕU *+DVDW *HQ൴ú DODQODUGD UHW൴P൴ GDQH ൴o൴Q UHW൴P൴ \\DSÕODQ VHU൴Q ൴NO൴P WDKÕOODUÕQÕQ KDVDGÕ E൴oHUG|YHUOHUOH\\DSÕOPDNWDGÕU2W൴o൴QUHW൴P൴\\DSÕODQVHU൴Q൴NO൴PWDKÕOՁUHW൴P൴QGHVDGHFHE൴o൴P ൴ú൴ \\DSDQ HN൴SPDQODU NXOODQÕOÕU 'DQH KDVDGÕQGD NXOODQÕODFDN E൴oHUG|YHUOHU൴Q KDUPDQODPD G]HQOHU൴Q൴Q oRN ൴\\൴ D\\DUODQPDVÕ JHUHN൴U dQN KDUPDQODPD G]HQ൴QGH EXOXQDQ EDW|U NRQWUEDW|U DUDVÕ DoÕNOÕ÷ÕQ ROPDVÕ JHUHNHQGHQ ID]OD ROPDVÕ GXUXPXQGD KDUPDQODQDQ EDúDNODUGD EXOXQDQ GDQHOHU൴Q EDúDNoÕNODU NHVP൴N ൴o൴QGH NDOPDVÕ D] ROPDVÕ GXUXPXQGD ൴VH KDUPDQODQDQ GDQHOHU൴QNÕUÕOPDVÕV|]NRQXVXGXU +1DNO൴\\H +DVDW HG൴OHQ UQOHU ൴OH E\\PHJHO൴úPH ൴o൴Q NXOODQÕODQ JEUHOHU൴Q WDúÕQPDVÕQGD WDUÕP DUDEDODUÕQGDQ \\DUDUODQÕOÕU %D]Õ WDUÕP DUDEDODUÕ ൴ODoODPD oDOÕúPDODUÕQGD NXOODQÕODFDN RODQ VX\\XQ WDúÕQPDVÕ ൴o൴Q PXKWHO൴I |OoOHUGH YH DPDFD X\\JXQ WDQNHUOHUOH GRQDWÕOPÕúODUGÕU %X WDQNHUOHUGH EXOXQDQVX\\XQ൴ODoODPDPDN൴QDODUÕQDEDVÕOPDVÕQGDX\\JXQVXoÕNDUPDV൴VWHPOHU൴QGHQ\\DUDUODQÕOÕU

6ÕFDNøNO൴P7DKÕOODUÕ<HW൴úW൴U൴F൴O൴÷൴ 6ÕFDN ൴NO൴P WDKÕOODUÕ \\HW൴úW൴U൴F൴O൴÷൴ VHU൴Q ൴NO൴P WDKÕOODUÕ \\HW൴úW൴U൴F൴O൴÷൴QH EHQ]HPHNOH E൴UO൴NWH ED]Õ IDUNOÕOÕNODU J|VWHUPHNWHG൴U hONHP൴] 'R÷X YH *QH\\GR÷X $QDGROX %|OJHOHU൴QGH \\HW൴úW൴U൴F൴O൴÷൴ HQ ID]OD \\DSÕODQ VÕFDN ൴NO൴P WDKÕOÕ GDQH YH \\HP DPDoOÕ \\HW൴úW൴U൴OHQ PÕVÕU WUOHU൴G൴U %XQXQOD E൴UO൴NWH VDGHFH +DNNkU൴ øO൴P൴]GH oHOW൴N WDUÕPÕ GD \\DSÕOPDNWDGÕU 6ÕFDN ൴NO൴P WDKÕOODUÕ \\HW൴úW൴U൴F൴O൴÷൴QGH GH VHU൴Q ൴NO൴P WDKÕOODUÕ \\HW൴úW൴U൴F൴O൴÷൴QGH ROGX÷X J൴E൴ HN൴PGHQ KDVDGD NDGDU \\DSÕODQVXODPDJEUHOHPH൴ODoODPDYHoDSDODPDJ൴E൴EDNÕP൴úOHU൴QGHNXOODQÕODQSHNoRNWDUÕP DOHW YH PDN൴QDVÕ NXOODQÕOÕU %X DOHW PDN൴QDODU \\HW൴úW൴U൴F൴O൴÷൴ \\DSÕODQ E൴WN൴ WUQH J|UH GH÷൴ú൴N NRQVWUNV൴\\RQODUD VDK൴S RODE൴O൴U gUQH÷൴Q E൴oHUG|YHUOHUGH NXOODQÕODQ E൴oPH G]HQ൴ VÕFDN ൴NO൴P YHVHU൴Q൴NO൴PWDKÕOODUÕ൴o൴QIDUNOÕOÕNJ|VWHU൴U 6ÕFDN ൴NO൴P WDKÕOODUÕQGDQ PÕVÕUÕQ HN൴OHE൴OPHV൴ ൴o൴Q WRSUDN VÕFDNOÕ÷ÕQÕQ HQ D]  ž& oHOW൴N HN൴P൴Q൴Q \\DSÕODE൴OPHV൴ ൴o൴QGH VXODPD VX\\X VÕFDNOÕ÷ÕQÕQ HQ D]  ž& ROPDVÕ JHUHN൴U dHOW൴N HN൴P൴QGHVHU൴Q൴NO൴PWDKÕOODUÕ\\HW൴úW൴U൴F൴O൴÷൴QGHNXOODQÕODQWDUÕPDOHWYHPDN൴QDODUÕQD൴ODYHRODUDN NDQDO DoDQ WHVY൴\\H \\DSDQ YH VHGGH \\DSÕPÕQGD NXOODQÕODQ HN൴SPDQODUD GD ൴KW൴\\Do YDUGÕU dHOW൴N HN൴P൴ PÕVÕU HN൴P൴QGHQ IDUNOÕ RODUDN VHUSPH YH I൴GHOHPH úHNO൴QGH GH \\DSÕODE൴O൴U 0ÕVÕU HN൴P൴ ൴o൴QVÕUDODUDUDVÕPHVDIH൴OHVÕUD]HU൴PHVDIHQ൴Q൴VWHQ൴OHQJHQ൴úO൴NWHD\\DUODQDE൴OPHV൴Q൴VD÷OD\\DQ P൴E]HUOHUNXOODQÕOÕU 0ÕVÕU E൴WN൴V൴ ൴o൴Q VHU൴Q ൴NO൴P WDKÕOODUÕQGDQ IDUNOÕOÕN J|VWHUHQ HQ |QHPO൴ EDNÕP ൴ú൴ oDSDODPD oHOW൴N ൴o൴Q ൴VH HQ |QHPO൴ EDNÕP ൴ú൴ VXODPDGÕU dHOW൴N ൴o൴Q IDUNOÕOÕN J|VWHUHQ E൴U G൴÷HU WDUÕPVDO ൴úOHPGHNXUXWPDGÕU.XUXWPDKDUPDQVRQUDVÕQGDoHOW൴NGDQHOHU൴Q൴Q\\NVHNRUDQGDQHP൴oHUPHV൴ QHGHQ൴\\OH GHSRODPDQÕQ ൴PNkQ GDK൴O൴QGH ROPDVÕ ൴o൴Q \\DSÕOÕU .XUXWPD ൴ú൴ VHUJHQOHUH VHU൴OHUHN \\DSÕODE൴OHFH÷൴J൴E൴NXUXWPDPDN൴QDODUÕ\\ODGD\\DSÕOÕU 0ÕVÕU E൴WN൴V൴Q൴Q VXODQPDVÕQGD GDPOD VXODPD J൴E൴ VDE൴W V൴VWHPOHU൴Q \\DQÕQGD RWRPDW൴N WDPEXUOX VXODPD PDN൴QDODUÕ GD NXOODQÕODE൴O൴U %\\PH YH JHO൴úPH SHU൴\\RGX ൴o൴QGH NXOODQÕODFDN RWRPDW൴NWDPEXUOXVXODPDPDN൴QDODUÕ\\OD\\DSÕODFDNVXODPDGD\\NVHNO൴÷൴PÕVÕUE൴WN൴V൴Q൴QER\\XQD J|UH D\\DUODQDE൴OHQ YH WDEDQFDOÕ V൴VWHPOHUH J|UH GDKD G]JQ VX GD÷ÕOÕPÕ J|VWHUHQ NDQDWOÕ V൴VWHPOHUGHQ\\DUDUODQÕOÕU <HPHNO൴N7DQH%DNODJ൴OOHU 6HU൴Q YH VÕFDN ൴NO൴P WDKÕOODUÕQÕQ \\HW൴úW൴U൴F൴O൴÷൴QGH \\DSÕODQ NOWUHO ൴úOHPOHUH ൴ODYH RODUDN \\DSÕODQ YH \\HPHNO൴N WDQH EDNODJ൴OOHUH |]J |QHPO൴ NOWUHO ൴úOHPOHUGHQ E൴U൴ GH ³EDNWHU൴ EXODúWÕUPD´ \\D GD ³DúÕODPDGÕU´ øQRNXODV\\RQ $úÕODPD GR÷UXGDQ HN൴OHFHN RODQ PDWHU\\DOH \\DSÕODE൴OHFH÷൴ J൴E൴ HN൴OHFHN RODQ VÕUDODUD GD \\DSÕODE൴O൴U %DNODJ൴OOHU൴Q DúÕODQPDVÕQGD NXOODQÕODQ

EDNWHU൴OHU 5K൴]RE൴XP WUOHU൴QGHQ ROXS YHU൴P DUWÕúÕ VD÷ODUODU hONHP൴] o൴IWo൴V൴ EDNWHU൴ DúÕODPD NRQXVXQGD\\HWHUO൴E൴OJ൴\\HYHSUDW൴÷HVDK൴SGH÷൴OG൴U$úÕODPDVD\\HV൴QGHYHU൴PGHOHUHYDUDQ DUWÕúODUVD÷ODQDE൴O൴U (QGVWU൴%൴WN൴OHU൴<HW൴úW൴U൴F൴O൴÷൴ (QGVWU൴ E൴WN൴OHU൴ \\HW൴úW൴U൴F൴O൴÷൴QGH GH WHPHO NOWUHO ൴úOHPOHU G൴÷HU E൴WN൴ JUXSODUÕQGD NXOODQÕODQHN൴SPDQODUOD\\DSÕOÕU$QFDN\\HW൴úW൴U൴OHQE൴WN൴WUQHJ|UHED]Õ|]HONOWUHO൴úOHPOHUGH \\DSÕOPDVÕJHUHN൴U 3DWDWHVE൴WN൴V൴QGHoR÷DOWÕPPDWHU\\DO൴RODUDN\\XPUXNXOODQÕOÕU%XQHGHQOHSDWDWHVWDUÕPÕQGD HN൴P ൴IDGHV൴ \\HU൴QH G൴N൴P WDE൴U൴ NXOODQÕOÕU '൴N൴P X\\JXQ WRSUDN VÕFDNOÕ÷ÕQGD YH \\XPUX ]HU൴QGH EXOXQDQ J|]OHU൴Q X\\DQPDVÕQGDQ VRQUD \\DSÕOÕU 3DWDWHV UHW൴P൴QGH VHUW൴I൴NDOÕ WRKXPOXN NXOODQPDN YHU൴P YH NDO൴WHO൴ UQ HOGH HWPHN ൴o൴Q ROGXNoD |QHPO൴G൴U 6HUW൴I൴NDOÕ WRKXPOXNODUÕQ NXOODQÕOPDVÕ\\OD |]HOO൴NOH EDNWHU൴\\HO KDVWDOÕNODUOD PFDGHOH HG൴OP൴ú ROXQXU <HQ൴ \\XPUXODUÕQ oR÷DOPDVÕ WRSUDN DOWÕ RUJDQOD VWRORQ ROGX÷X ൴o൴Q ³ER÷D] GROGXUPD´ SDWDWHVH |]J E൴U NOWUHO ൴úOHPG൴U hONHP൴]GHúHNHUSDQFDUÕWDUÕPÕúHNHUú൴UNHW൴\\OH\\DSÕOPDVÕ]RUXQOXRODQV|]OHúPHHVDVODUÕQD J|UH \\DSÕOPDNWDGÕU %X VD\\HGH úHNHU VDQD\\൴V൴Q൴Q NXOODQDFD÷Õ KDPPDGGHQ൴Q UHW൴P൴Q൴Q JDUDQW൴ DOWÕQD DOÕQPDVÕ VD÷ODQÕU ùHNHUSDQFDUÕ WDUÕPÕQGD \\DSÕODQ |QHPO൴ NOWUHO ൴úOHPOHUGHQ E൴U൴ GH WHNOHPH YH VH\\UHOPHG൴U 7HNOHPH YH VH\\UHOWPH\\H ൴KW൴\\Do GX\\XOPDVÕQÕQ QHGHQ൴ úHNHUSDQFDUÕ WRKXPODUÕQÕQ GR÷DVÕQGD E൴UGHQ ID]OD HPEU൴\\R\\D SRO\\JHUP WRKXP VDK൴S ROPDVÕGÕU $\\UÕFD o൴POHQPH \\]GHV൴ GúN RODQ WRKXPOXNODU QHGHQ൴\\OH \\HWHUO൴ oÕNÕú VD÷ODQPDVÕ ൴o൴Q VÕN HN൴P \\DSÕOPDNWDGÕU +HP SRO\\JHUP WRKXP NXOODQÕOPDVÕ KHP GH VÕN HN൴P \\DSÕOPDVÕ WHNOHPH YH VH\\UHOWPH\\൴]RUXQOXKDOHJHW൴UPHNWHG൴U7HNHPEU൴\\ROXWHNQ൴NPRQRJHUPYHJHQHW൴NPRQRJHUP NDSODQPÕú WRKXP NXOODQÕPÕ RUDQÕ ONHP൴]GH  OHUH oÕNPÕúWÕU %D]Õ QHGHQOHUOH PRQRJHUP WRKXP NXOODQÕOPDPDVÕ YH VÕN HN൴P \\DSÕOPDVÕ E൴UGHQ ID]OD HPEU൴\\RQXQ JHO൴úPHV൴QH QHGHQ ROPDNWDGÕU %X GXUXPGD WHNOHPH YH VH\\UHOWPH \\DSÕOPDVÕ NDoÕQÕOPD]GÕU 7HNOHPH YH VH\\UHOWPH \\DSÕOPD] ൴VH YHU൴P GúNO÷ \\DúDQÕU %XJQ ൴o൴Q WHNOHPHQ൴Q PHNDQ൴]H RODUDN \\DSÕODE൴OPHV൴ PPNQRODPDPÕúWÕUùHNHUSDQFDUÕWDUÕPÕQGDND\\PDNWDEDNDVÕROXúXPX|QHPO൴E൴UVRUXQROXS PXWODND NÕUÕOPDVÕ JHUHN൴U '൴÷HU E൴U VRUXQGD \\DEDQFÕ RW ൴OH PFDGHOHG൴U 3DQFDUÕQ ൴ON JHO൴úPH G|QHP൴QGH \\DEDQFÕ RWODUOD PFDGHOH \\DSÕODE൴O൴UNHQ ൴OHU൴ G|QHPOHUGH N൴P\\DVDO PFDGHOH\\H ൴KW൴\\Do GX\\XODE൴O൴U +DVDW VRQUDVÕQGD \\DSÕODPDVÕ |QHPO൴ RODQ ൴úOHUGHQ E൴U൴ GH EDú NHVPHG൴U ùHNHUSDQFDUÕJ|YGHV൴Q൴QEDúNÕVPÕQGDEXOXQDQDOIDDP൴QRD]RWODUSDQFDUGDQHOGHHG൴OHQúHNHU൴Q NU൴VWDO൴]HROPDVÕQÕ|QOHPHNWHG൴U

7WQ E൴WN൴V൴ \\DSUDNODUÕ ൴o൴Q \\HW൴úW൴U൴OPHV൴ QHGHQ൴\\OH WHSH NÕUPD ൴ú൴QH WDE൴ WXWXOXU %X VD\\HGH \\DSUDN YHU൴P൴Q൴Q GDKD ID]OD ROPDVÕ DU]X HG൴O൴U 7WQ \\DSUDNODUÕQÕQ |]HO DPDoOÕ I൴OHOHUOH NXUXWXOPDVÕ൴o൴QI൴OHOHPH\\DSDQPDN൴QDODUGDQ\\DUDUODQÕOÕU 3DPXN E൴WN൴V൴QGH VXODPDQÕQ \\]H\\ VXOXPD NDUÕN VXODPD úHNO൴QGH \\DSÕOPDVÕQD |]HQ J|VWHU൴OPHO൴G൴U %|\\OHFH E൴WN൴ DNVDPODUÕQÕQ PPNQ PHUWHEH D] ÕVODWÕOPDVÕ EX VD\\HGH PDQWDU൴ KDVWDOÕNODUÕQID]ODFDJ|UOPHV൴Q൴Q|QQHJHo൴O൴U <D÷ E൴WN൴OHU൴ \\HW൴úW൴U൴F൴O൴÷൴QGH 'R÷X YH *QH\\GR÷X $QDGROX %|OJHOHU൴P൴]GH D\\o൴oH÷൴ KDU൴F൴QGH VRQ \\ÕOODUGD DVS൴U UHW൴P൴ DUWÕú J|VWHUP൴úW൴U $VS൴U YH D\\o൴oH÷൴Q \\HW൴úW൴U൴F൴O൴÷൴QGH GH WDUOD E൴WN൴OHU൴ \\HW൴úW൴U൴F൴O൴÷൴QGH \\DSÕODQ WHPHO NOWUHO ൴úOHPOHU KDU൴F൴QGH ED]Õ KXVXV൴\\HWOHU YDUGÕU$VS൴U E൴WN൴V൴Q൴Q WRKXPODUÕ \\D÷ UHW൴P൴QGH NXOODQÕOÕUNHQ WDo \\DSUDNODUÕ GD ൴ODo VDQD\\൴൴QGH NXOODQÕOPDNWDGÕU %XJQ ൴o൴Q E൴WN൴ o൴oHNOHU൴Q൴Q WDo \\DSUDNODUÕQÕ WRSOD\\DQ E൴U PDN൴QD ONHP൴]GH EXOXQPDPDNWDGÕU %X QHGHQOH$QNDUD hQ൴YHUV൴WHV൴ )HQ %൴O൴POHU൴ (QVW൴WV 7DUÕP 0DN൴QDODUÕ YH 7HNQRORM൴OHU൴ 0KHQG൴VO൴÷൴ $QDE൴O൴P 'DOÕQGD $VS൴U o൴oH÷൴ WDo \\DSUDNODUÕQÕ SQ|PDW൴N HVDVODU YH V൴VWHPOHUOH WRSOD\\DQ PDN൴QD JHO൴úW൴UPH oDOÕúPDVÕ GHYDP HWPHNWHG൴U$VS൴U UHW൴P൴QGH\\]H\\൴QGHJ|OOHQPHOHUYHGUHQDMVRUXQXROPD\\DQDODQODUWHUF൴KHG൴OPHO൴G൴U $\\o൴oH÷൴ UHW൴P൴QGH ൴VH NXúODUÕQ |QHPO൴ RUDQGD ]DUDU YHUPHOHU൴ QHGHQ൴\\OH JHUHNO൴ |QOHPOHU DOÕQDUDNUHW൴P\\DSÕOPDOÕGÕU

<8.$5,'$9(5ø/(1%ø7.ø<(7øù7ø50('(6(1ø1(%$ö/,2/$5$. .8//$1,/$17$5,00$.ø1$9(9(<$(.ø30$1/$5,ùHN൴O hUQ hUQ<HW൴úW൴U൴F൴O൴÷൴YH+DVDGÕQGD.XOODQÕODQ0DN൴QH 7RSUDN+D]ÕUOÕ÷ÕQGD.XOODQÕODQ 0DN൴QHYH(N൴SPDQODU +XEXEDW 7UDNW|UOHdHN൴OHQ+XEXEDW(N൴P0DN൴QHV൴ %X÷GD\\ .RPE൴QH+XEXEDW(N൴P0DN൴QHV൴ .XODNOÕ7UDNW|U3XOOX÷X $USD<XODI .൴P\\HY൴*EUH'D÷ÕWPD0DN൴QHV൴ '൴VNO൴7UDNW|U3XOOX÷X YE .X\\UXN0൴O൴QGHQ+DUHNHWO൴3OYHU൴]DW|U '൴VNO൴$QÕ]3XOOX÷X9DQYH\\ 0RWRUOX3OYHU൴]DW|U .XODNOÕ$QÕ]3XOOX÷X 3Q|PDW൴N(N൴P0DN൴QHV൴ 0HUGDQH hQLYHUVDO(NLP0DNLQHVL0HNDQLN3DQFDU0LE]HUL'DKLO '൴VNO൴7ÕUPÕN'൴VNDURODU $QÕ]D(N൴P0DN൴QHV൴ '൴úO൴7ÕUPÕN 6DS'|YHU9H+DUPDQ0DN൴QHV൴%DW|] '൴S.D]DQ6XEVR൴OHU 6DS7RSODPDOÕ6DPDQ<DSPD0DN൴QHV൴ 5RWRW൴OOHU %DO\\D0DN൴QHV൴ 7Dú7RSODPD0DN൴QHV൴ .DWÕd൴IWO൴N*EUHV൴'D÷ÕWPD0DN൴QHOHU൴ 7RSUDN)UH]HV൴5RWRYDW|U 6ÕYÕd൴IWO൴N*EUHV൴'D÷ÕWPD0DN൴QHOHU൴ .OW൴YDW|U 0DOo0DN൴QHOHU൴ 7RSUDN7HVY൴\\H0DN൴QHV൴ 'D൴UHVHO+DUHNHWO൴6XODPD6൴VWHPOHU൴ /D]HUO൴7HVY൴\\H0DN൴QHOHU൴ 'R÷UXVDO+DUHNHWO൴6XODPD6൴VWHPOHU൴ 7UDNW|UOHdHN൴OHQ$UDdDSD0DN൴QHV൴ .XODNOÕ7UDNW|U3XOOX÷X %DO\\D0DN൴QHV൴ '൴VNO൴7UDNW|U3XOOX÷X '൴VNO൴$QÕ]3XOOX÷X9DQYH\\ <HUIÕVWÕ÷Õ+DVDW0DN൴QHV൴ .XODNOÕ$QÕ]3XOOX÷X 0HUGDQH 3DPXN7RSODPD0DN൴QHV൴ '൴VNO൴7ÕUPÕN'൴VNDURODU '൴úO൴7ÕUPÕN <HUIÕVWÕ÷Õ+DUPDQ0DN൴QHV൴ '൴S.D]DQ6XEVR൴OHU 5RWRW൴OOHU 3DQFDU6|NPH0DN൴QHV൴ 7Dú7RSODPD0DN൴QHV൴ 7RSUDN)UH]HV൴5RWRYDW|U .RPE൴QH3DQFDU+DVDW0DN൴QHV൴ .OW൴YDW|U 7RSUDN7HVY൴\\H0DN൴QHV൴ 7UDNW|UOHdHN൴OHQ$UDdDSD0DN൴QHV൴ /D]HUO൴7HVY൴\\H0DN൴QHOHU൴ (QGVWU൴ hQLYHUVDO(NLP0DNLQHVL0HNDQLN3DQFDU0LE]HUL'DKLO %൴WN൴OHU൴ 'D൴UHVHO+DUHNHWO൴6XODPD6൴VWHPOHU൴ 0ÕVÕU3DPXN 'R÷UXVDO+DUHNHWO൴6XODPD6൴VWHPOHU൴ ùHNHUSDQFDUÕ 3OYHU൴]DW|U $\\o൴oH÷൴ 0RWRUOX3OYHU൴]DW|U 7WQYE .൴P\\HY൴*EUH'D÷ÕWPD0DN൴QHV൴ 6DS3DUoDODPD0DN൴QHV൴ 3Q|PDW൴N(N൴P0DN൴QHV൴ )൴GH'൴N൴P0DN൴QHV൴ 'DPOD6XODPD7HV൴V൴ .DWÕd൴IWO൴N*EUHV൴'D÷ÕWPD0DN൴QHOHU൴ 6ÕYÕd൴IWO൴N*EUHV൴'D÷ÕWPD0DN൴QHOHU൴

<HP%൴WN൴OHU൴ 0ÕVÕU6൴ODM0DN൴QHV൴ .XODNOÕ7UDNW|U3XOOX÷X 0ÕVÕU+DVDW0DN൴QHV൴ '൴VNO൴7UDNW|U3XOOX÷X 0ÕVÕU'DQHOHPH0DN൴QHV൴ '൴VNO൴$QÕ]3XOOX÷X9DQYH\\ <HP+D]ÕUODPD0DN൴QHV൴ .XODNOÕ$QÕ]3XOOX÷X 7UDNW|UOHdHN൴OHQdD\\ÕU%൴oPH0DN൴QHV൴ 0HUGDQH 2W6൴ODM0DN൴QHV൴ '൴VNO൴7ÕUPÕN'൴VNDURODU 6DS3DUoDODPD0DN൴QHV൴ '൴úO൴7ÕUPÕN 'D൴UHVHO+DUHNHWO൴6XODPD6൴VWHPOHU൴ '൴S.D]DQ6XEVR൴OHU 'R÷UXVDO+DUHNHWO൴6XODPD6൴VWHPOHU൴ 5RWRW൴OOHU 3OYHU൴]DW|U 7Dú7RSODPD0DN൴QHV൴ 0RWRUOX3OYHU൴]DW|U 7RSUDN)UH]HV൴5RWRYDW|U .൴P\\HY൴*EUH'D÷ÕWPD0DN൴QHV൴ .OW൴YDW|U 6DS3DUoDODPD0DN൴QHV൴ 7RSUDN7HVY൴\\H0DN൴QHV൴ 3Q|PDW൴N(N൴P0DN൴QHV൴ /D]HUO൴7HVY൴\\H0DN൴QHOHU൴ $QÕ]D(N൴P0DN൴QHV൴ 6DS'|YHU9H+DUPDQ0DN൴QHV൴%DW|] .XODNOÕ7UDNW|U3XOOX÷X %DO\\D0DN൴QHV൴ '൴VNO൴7UDNW|U3XOOX÷X .DWÕd൴IWO൴N*EUHV൴'D÷ÕWPD0DN൴QHOHU൴ '൴VNO൴$QÕ]3XOOX÷X9DQYH\\ 6ÕYÕd൴IWO൴N*EUHV൴'D÷ÕWPD0DN൴QHOHU൴ .XODNOÕ$QÕ]3XOOX÷X 0HUGDQH PH\\YHF൴O൴N 'DO6൴ONHOH\\൴F൴OHUdÕUSÕFÕODU '൴VNO൴7ÕUPÕN'൴VNDURODU 0H\\YHD÷DFÕ*|YGH6൴ONHOH\\൴F൴OHU '൴úO൴7ÕUPÕN %DKoHdDSD0DN൴QHV൴ '൴S.D]DQ6XEVR൴OHU 7UDNW|UOHdHN൴OHQ$UDdDSD0DN൴QHV൴ 5RWRW൴OOHU 'DPOD6XODPD7HV൴V൴ 7Dú7RSODPD0DN൴QHV൴ hUQ6ÕQÕÀDQGÕUPD0DNLQHVL6HOHNW|U+DULo 7RSUDN)UH]HV൴5RWRYDW|U 3OYHU൴]DW|U .OW൴YDW|U 0RWRUOX3OYHU൴]DW|U 7RSUDN7HVY൴\\H0DN൴QHV൴ .൴P\\HY൴*EUH'D÷ÕWPD0DN൴QHV൴ /D]HUO൴7HVY൴\\H0DN൴QHOHU൴ )൴GH'൴N൴P0DN൴QHV൴ .DWÕd൴IWO൴N*EUHV൴'D÷ÕWPD0DN൴QHOHU൴ 6ÕYÕd൴IWO൴N*EUHV൴'D÷ÕWPD0DN൴QHOHU൴ 0DOo0DN൴QHOHU൴ +D\\YDQFÕOÕN <HP.DUPDYH'D÷ÕWPD0DN൴QHOHU൴7UDNW|UOHdHN൴OHQ <HP'D÷ÕWÕFÕ5|PRUN $UÕFÕOÕN0DN൴QH(N൴SPDQODUÕ <HP.ÕUPDYH(]PH0DN൴QHOHU൴ ùHN൴OhUQHED÷OÕRODUDNNXOODQÕODFDNWDUÕPPDN൴QDODUÕYHHN൴SPDQODUO൴VWHV൴ (÷HU+DVVDVWDUÕPPHUNH]൴ROXúWXUXOPDVÕGúQO\\RUVDDúD÷ÕGDN൴F൴KD]YHHN൴SPDQD൴KW൴\\Do GX\\XODFDNWÕU 'HVWHNOHPH NDSVDPÕQD DOÕQDFDN PDN൴QDODU \\HUO൴ UHW൴P PDN൴QDODU ROPDOÕGÕU %X WHNQRORM൴OHUPXWODND\\HUO൴൴PDOHG൴OHQWDUÕPPDN൴QDODUÕ൴OHE൴UO൴NWHNXOODQÕOPDOÕGÕU

9(5ø0+$5ø7$/$0$6ø67(0ø1(6$+ø3%ød(5'g9(5/(5  '(öøù.(125$1/,*h%5(/(0(0$.ø1(/(5ø %X PDN൴QDODU HN൴P PDN൴QDODUÕ ൴OH E൴UO൴NWH JEUH VDQGÕ÷ÕQD VDK൴S JEUH GD÷ÕWPD PDN൴QDUÕ GD GDK൴O ROPDN ]HUH KHU WUO N൴P\\DVDO JUDQOH JEUH\\൴ 'H÷൴úNHQ RUDQOÕ RODUDN X\\JXOD\\DQPDN൴QDODUGÕU %80$.ø1$/$5 'H÷൴úNHQRUDQOÕ7HN'൴VNO൴YH\\Dd൴IW'൴VNO൴6DQWU൴IM*EUHOHPH0DN൴QHOHU൴ 'H÷൴úNHQRUDQOÕ6DQGÕNOÕ*EUHOHPH0DN൴QDODUÕ 'H÷൴úNHQRUDQOÕ6ÕUD\\D*EUHDWDQ*EUHVDQGÕNOÕ0DN൴QDODU  'H÷൴úNHQ RUDQOÕ  6DQWU൴IM YH\\D .RPE൴QH HN൴P 0DN൴QDODUÕ ൴OH E൴UO൴NWH NXOODQÕODQ JEUH DWDQ*EUHVDQGÕNOÕPDN൴QDODU  '(öøù.(125$1/,ø/$d/$0$0$.ø1$/$5, %X PDN൴QDODU EXP¶OX YH EXP ]HU൴QGHN൴ PHPHOHUGHQ KHU WUO VÕYÕ ൴ODFÕ 'H÷൴úNHQ RUDQOÕRODUDNX\\JXOD\\DQPDN൴QDODUGÕU  7UNoH PHQ YH KDU൴WD X\\JXODPD \\D]ÕOÕPÕQD VDK൴S ROPDOÕGÕU <D]ÕOÕP ൴OH NUHVHO NRRUG൴QDWOÕ X\\JXODPD KDU൴WDODUÕ KD]ÕUODQDE൴OPHO൴ KD]ÕUODQDQ EX KDU൴WDODU E൴OJ൴ ൴úOHP YH NRQWURO Q൴WHV൴QGHDoÕODUDNX\\JXODQDE൴O൴UROPDOÕGÕU  75$.7g5( 0217( ('ø/(%ø/(1 0$18(/ 2720$7ø. 9( <$5, 2720$7ø. 'h0(1/(0(6ø67(0/(5ø 7UDNW|UOH DUD]൴GH oDOÕúPD VÕUDVÕQGD Hú൴W VÕUD DUDOÕ÷Õ ൴OH G] YH E൴UE൴U൴QH SDUDOHO VÕUWODUÕQ ROXúWXUXOPDVÕQGD \\D GD WDUÕPVDO J൴UG൴ X\\JXODPDVÕQÕQHN൴P ൴ODo JEUH YE \\DSÕOPÕú ROGX÷X DODQODUD WHNUDU J൴U൴OPHV൴Q൴ |QOHU |UWPH SD\\ODUÕQÕ RWRPDW൴N D\\DUODU VUF ]HU൴QGH VWUHV൴ D]DOWÕU %൴U൴P ]DPDQGD \\DSÕODQ ൴ú൴ YH ൴ú HWN൴QO൴÷൴Q൴ DUWWÕUÕU <DNÕWWDQ WDVDUUXI VD÷ODU .RQWUROO WUDI൴N VD÷OD\\DUDNDUD]൴GHVÕNÕúPDSUREOHPOHU൴Q൴D]DOWÕU

57.9(<$'*36$5$=ø7(69ø<(.h5(öøh1ø7(6ø  $UD]൴Q൴Q WHVY൴\\H HG൴OPHV൴ DUD]൴Q൴Q KD]ÕUODQPDVÕ ൴VODK YH GUHQDM DPDoOÕ DUD]൴ ൴úOHU൴QGH NXOODQÕODE൴O൴U /DVHUO൴ ൴OJ൴O൴ WHVY൴\\H PDN൴QDODUÕQD '*36 \\DUGÕPÕ\\OD RWRPDW൴N KHVDSODPD \\DSWÕUDQ HOHNWURQ൴N DOHW YH F൴KD]ODUGÕU d൴IWo൴ WHVY൴\\HV൴Q൴ NDUPDúÕN KHVDSODPDODUD J൴UPHGHQ RWRPDW൴N RODUDN\\DSDE൴OPHNWHG൴U *HUHNO൴F൴KD]ODU  %OXWRRWK\\DGDVHU൴'*36YH\\D57.  /DVHUEOXWRRWK\\DGDVHU൴'൴VWRYH3'$HOE൴OJ൴VD\\DUÕ3HUVRQHOG൴M൴WDO$VV൴VWDQFH  3'$úDUMHOHW൴  7UDNW|UHPRQWHHG൴OHE൴OHQ*36YH\\D'*36  $QWHQYHE൴OJ൴VD\\DUNDEORVXNDEORVX  *36YH\\D'*36൴úOHPF൴NXWXVXYHED÷ODQWÕNDEORODUÕ  '൴VWROD]HU  YROWúDUMQ൴WHV൴  3'$YHPDN൴QHED÷ODQWÕVÕ൴o൴QVHU൴NDEOR ,62%86DOW\\DSÕVÕQDVDK൴SWUDNW|UOHU  ,VREXVDOW\\DSÕVÕQDVDK൴S(N൴PPDN൴QDODUÕ*EUHGD÷ÕWPDYH൴ODoODPDPDN൴QDODUÕ

7$5,00$.ø1$/$5,gö5(7ø00(5.(=/(5ø1ø1.858/0$6, %XJQ ONHP൴]GH K൴VVHG൴OHQ HQ E\\N HNV൴NO൴÷൴Q \\HW൴úP൴ú NDO൴I൴\\H DUD HOHPDQ ROGX÷X E൴O൴QPHNWHG൴U +HU VHNW|UGH ROGX÷X J൴E൴ 7DUÕP VHNW|UQGH GH KHU úH\\ EDEDGDQ R÷XOD J|UVHO RODUDN J൴WPHNWH PRGHUQ WDUÕPÕQ JHUHNOHU൴ \\HWHU൴QFH X\\JXODQPDPDNWDGÕU7DUÕPGD G൴J൴WDOX\\JXODPDODUÕQ\\D\\JÕQODúWÕ÷Õ'Q\\D¶GD7$5,07UN൴\\HJHU൴NDOPDPDOÕVDGHFH WRSUDNODUÕQÕGH÷൴OHOHPDQODUÕQÕGDKD]ÕUKDOHJHW൴UPHO൴G൴U %X EDNÕPGDQ E൴U൴QF൴ E|OPGH O൴VWHOHQHQ 7DUÕP PDN൴QDODUÕQÕQ WDPDPÕQÕ ൴KW൴YD HGHQ 0HUNH]OHUNXUXODFDNWÕU%XPHUNH]OHU൴Q൴ONSODQGD.RQ\\DùDQOÕXUIDYH$÷UÕ¶GDNXUXOPDVÕ SODQODQPÕúWÕU %X DOHWOHU൴Q ൴úOHW൴P൴ ൴o൴Q 7UN൴\\H¶GHN൴ =൴UDDW )DNOWHOHU൴Q൴Q 7DUÕP 0DN൴QDODUÕ YH 7HNQRORM൴OHU൴ 0KHQG൴VO൴÷൴ E|OP PH]XQODUÕ WHUF൴KHQ J|UHYOHQG൴U൴OHFHNW൴U %X PHUNH]OHU EHOO൴ DUDOÕNODU ൴OH oHYUH ൴OOHUGHQ JHOHFHN N|\\OOHU൴P൴]H <HQ൴GHQ 5HIDK 3DUW൴V൴ øNW൴GDUÕQGD NXUXODFDN PRGHUQ WDUÕP o൴IWO൴NOHU൴Q൴Q oDOÕúDQODUÕQD DU]X HWW൴NOHU൴ EWQ DOHWOHU൴Q NXOODQÕPÕQÕJ|VWHUHFHNYHX\\JXODWDFDNODUGÕU %X DOHWOHU൴Q NXOODQÕOPDVÕ ൴o൴Q DU]X HGHQ JHQoOHU൴P൴]H oHU D\\OÕN WDWE൴N൴ NXUVODU GD YHU൴OHFHNEDúDUÕOÕRODQODUDVHUW൴I൴NDGDYHU൴OHFHNW൴U .XUV VÕUDVÕQGD NXUV൴\\HUOHU൴Q NDODFDNODUÕ \\HUOHU YH EHVOHQPH ൴KW൴\\DoODUÕ 'HYOHW WDUDIÕQGDQ NDUúÕODQDFDNWÕU %X N൴ú൴OHUGHQ oRN EDúDUÕOÕ RODQODUÕQ NXUXODFDN 0RGHUQ7DUÕP d൴IWO൴NOHU൴QGH൴úEXOPDVÕGDoRNNROD\\ODúPÕúRODFDNWÕU %X X\\JXODPDODU ൴OH E൴UoRN JHQF൴P൴] \\HQ൴ NXUXOPDVÕ WDVDUODQDQ WDUÕP o൴IWO൴NOHU൴QGH ൴ú VDK൴E൴ RODFDN G൴÷HU \\DQGDQ PDN൴QDODUÕQ \\DQOÕú NXOODQÕPÕQGDQ ND\\QDNODQDQ YHU൴P GúNO÷GHHQDOWVHY൴\\H\\H൴QG൴U൴OP൴úRODFDNWÕU

0(6/(.('ø10(9(9(<$ø/(5/(70( 0(5.(=/(5ø 352-(<ø+$=,5/$<$10(+0(7$/7,1*g=<53$5*(%$ù.$1 YARDIMCISI) 5(9ø=<219('h=(1/(0(3URI'U'R÷DQ$<'$/



352-(g=(7ø %X PHUNH]OHU൴Q VDQD\\൴ \\R÷XQ ൴OOHU൴P൴]GHQ .RFDHO൴ %XUVD YH 7HN൴UGD÷¶GD NXUXOPDVÕ YH ൴ON NXUXODFDN PHUNH]൴Q .RFDHO൴¶GH ROPDVÕ SODQODQPÕúWÕU 6DQD\\൴ %DNÕPÕQGDQ *HO൴úP൴ú ൴OOHU DUDVÕQGD \\HU DODQ .RFDHO൴¶GH NDO൴I൴\\H HOHPDQ HNV൴NO൴÷൴ \\DúDQPDNWDGÕU g]HOO൴NOH =DQDDW G൴\\H Q൴WHOHQG൴UG൴÷൴P൴] PHVOHN JUXEXQGD \\HQ൴ HOHPDQODUÕQ \\HW൴úPHPHV൴ E|OJHGHN൴ EWQ VHNW|UOHUGH oRN F൴GG൴ VRUXQODU \\DúDWPDNWDGÕU /൴VH\\൴ KDWWD hQ൴YHUV൴WHQ൴Q E൴UoRN IDUNOÕ E|OPQ E൴W൴UHQ E൴QOHUFH JHQF൴P൴] ³KHU ൴ú൴ \\DSDUÕP´ G൴\\HUHN ൴ú DUDPDNWD PDDOHVHI EXODPDPDNWDGÕU .DO൴I൴\\H ൴úo൴WHNQ൴V\\HQYHYH\\DWHNQ൴NHOHPDQHNV൴NO൴÷൴KHUNRQXGDK൴VVHG൴OPHNWHG൴U%XVHEHSOH.RFDHO൴ E|OJHV൴QGH ³0HVOHN൴ HG൴QPH YHYH\\D ൴OHUOHWPH 0HUNH]൴´ NXUXOPDVÕ KHP øúYHUHQOHUH KHP GH ൴ú DUD\\DQE൴QOHUFHJHQF൴P൴]HGHUPDQRODFDNWÕU 1('(1.2&$(/øø/ø0ø=\" .RFDHO൴ \\]|OoP YH QIXV DoÕVÕQGDQ ONH ൴oHU൴V൴QGH E\\N E൴U SD\\D VDK൴S ROPDPDVÕQD UD÷PHQ൴PDODWVDQD\\൴DoÕVÕQGDQONHP൴]൴QHQ|QGHJHOHQ൴OOHU൴DUDVÕQGD\\HUDOPDNWDGÕU.RFDHO൴ HNRQRP൴V൴ NHQG൴ ൴o൴QGH GH÷HUOHQG൴U൴OG൴÷൴QGH VDQD\\൴Q൴Q ൴O HNRQRP൴V൴QH NDWNÕVÕQÕQ \\]GH  ROGX÷X J|UOPHNWHG൴U hONH JHQHO൴QGH ൴VH .RFDHO൴ VDQD\\൴V൴ 7UN൴\\H ൴PDODW VDQD\\൴QH \\]GH ¶ONE൴UNDWNÕVD÷ODPDNWDGÕU .RFDHO൴VDQD\\൴V൴ 7UN൴\\HDUDoUHW൴P൴Q൴Q\\]GH¶Q 7UN൴\\HN൴P\\DVDQD\\൴Q൴Q\\]GH¶V൴Q൴ YH 7UN൴\\H0HWDO6DQD\\൴Q൴Q\\]GH¶XQXNDUúÕODPDNWDGÕU øVWDQEXO 6DQD\\൴ 2GDVÕ ø62 YHU൴OHU൴QH J|UH ONHP൴]൴Q HQ E\\N  VDQD\\൴ NXUXOXúXQXQ ¶V൴ .RFDHO൴¶QGH EXOXQPDNWD D\\QÕ O൴VWHQ൴Q ൴ON ¶X ൴oHU൴V൴QGH ൴VH .RFDHO൴¶QGHQ  I൴UPD \\HU DOPDNWDGÕUøONE\\N൴úOHWPH൴oHU൴V൴QGH൴VH.RFDHO൴I൴UPDVÕ\\HUDOPDNWDGÕU<൴QH72%% YHU൴OHU൴QHJ|UH.RFDHO൴¶QGH¶X\\DEDQFÕVHUPD\\HO൴ROPDN]HUH\\DNODúÕNNDSDV൴WHUDSRUOX WHV൴VEXOXQPDNWDGÕU.RFDHO൴EXQDJ|UH7UN൴\\H¶GHN൴൴ODUDVÕQGD\\DEDQFÕVHUPD\\HO൴I൴UPDODUÕQ HQID]ODNDSDV൴WHUDSRUOXWHV൴V൴Q൴QEXOXQGX÷X൴O൴P൴]G൴U 6HNW|UHO ED]GD GH÷HUOHQG൴U൴OG൴÷൴QGH RWRPRW൴Y DQD YH \\DQ VDQD\\൴ PDN൴QH ൴PDODW GHP൴U oHO൴NN൴P\\DSODVW൴NYHNDXoXNHOHNWU൴NO൴PDN൴QHOHUPHWDOUQOHU൴J൴E൴NDWPDGH÷HUO൴VHNW|UOHU൴Q

.RFDHO൴¶GH |Q SODQD oÕNWÕ÷Õ J|UOPHNWHG൴U .RFDHO൴¶GH |QH oÕNDQ HQ E\\N VDQD\\൴ VHNW|UOHU൴ N൴P\\DRWRPRW൴YYHGHP൴UoHO൴NVHNW|UGU.RFDHO൴DGHWO൴PDQWHV൴V൴൴OHE൴UO൴PDQNHQW൴ROPD |]HOO൴÷൴Q൴GHWDúÕPDNWDGÕU.RFDHO൴7UN൴\\HGHVDQD\\൴Q൴QPHUNH]VVNRQXPXQGDGÕU 6RQ \\ÕOODUGD$U*H YH øQRYDV\\RQXQ PHUNH] VV ROPD NRQXVXQGD GD KÕ]OD ൴OHUOHPHNWHG൴U %൴O൴ú൴P 9DG൴V൴ SURMHV൴ NDSVDPÕQGD NXUXODQ 0XDOO൴PN|\\ 7HNQRORM൴ *HO൴úW൴UPH %|OJHV൴ ൴OH EX GDKDGDJoOKDOHJHOP൴úW൴U.RFDHO൴|]HOVHNW|U$U*H0HUNH]൴VD\\ÕVÕQGDøVWDQEXO¶XQDUGÕQGDQ 7UN൴\\H ൴N൴QF൴V൴G൴U 7UN൴\\H JHQHO൴QGH 6DQD\\൴ YH 7HNQRORM൴ %DNDQOÕ÷ÕQFD WHVF൴O HG൴OP൴ú YH IDDO൴\\HWWH RODQ  $U*H 0HUNH]൴QGHQ ¶ .RFDHO൴¶GH IDDO൴\\HW J|VWHUPHNWHG൴U .RFDHO൴ øVWDQEXO¶XQ DUGÕQGDQ HQ ID]OD$U*H 0HUNH]൴ EXOXQDQ  ൴O GXUXPXQGDGÕU %X |QHPO൴ |]HOO൴NOHU൴ ൴o൴QGH EDUÕQGÕUDQ YH VDQD\\൴ DQODPÕQGD F൴GG൴ SRWDQV൴\\HO WDúÕ\\DQ .RFDHO൴¶QGH .DO൴I൴\\HO൴ HOHPDQ VÕNÕQWÕVÕGDID]ODVÕ\\ODK൴VVHG൴OPHNWHG൴U $\\UÕFD 6RQ DoÕNODQDQ UDNDPODUD J|UH .RFDHO൴ ൴O൴QGH ൴úJFQH NDWÕOÕP RUDQÕ ¶G൴U øO൴Q ൴VW൴KGDPRUDQÕ൴OHRODQ7UN൴\\HRUWDODPDVÕQD\\DNÕQ൴NHQ൴O൴Q൴úV൴]O൴NRUDQÕ ൴OH 7UN൴\\H JHQHO൴ ൴úV൴]O൴N RUDQÕ RUDN DoÕNODQDQ  RUDQÕQÕQ oRN VWQGH JHUoHNOHúP൴úW൴U $QFDN78ø. WDUDIÕQGDQ7UN൴\\H RUWDODPDVÕ RODUDN YHU൴OHQ EX ൴úV൴]O൴N RUDQÕQÕQ GD oRN JHUoHNo൴ ROPDGÕ÷ÕQÕQGDIDUNÕQGD\\Õ] %X NDGDU ൴ú SRWDQV൴\\HO൴Q൴Q ROGX÷X E൴U ൴OGH ൴úV൴]O൴N UDNDPODUÕQÕQ o൴IW KDQHO൴ GH÷HUGH ROPDVÕ E൴]H úXQX DQODWPDNWDGÕU %X ùHK൴UGH ൴ú YDU DPD ൴úH J|UH HOHPDQ \\RN %X úHK൴UGH ൴úo൴ ൴KW൴\\DFÕ YDU DPD R ൴ú൴ \\DSDFDN NDO൴I൴\\HGH \\HW൴úP൴ú SHUVRQHO \\RN %X VHEHSOH .RFDHO൴ EDúWD ROPDN ]HUH .RFDHO൴ YH oHYUH ൴OOHU൴QH K൴]PHW YHUHFHN E൴U ³0HVOHN HG൴QPH YHYH\\D ൴OHWPH PHUNH]൴Q൴Q´ NXUXOPDVÕ KHP E|OJH KDONÕ ൴o൴Q KHP GH NDO൴I൴\\HO൴ HOHPDQ DoÕ÷ÕQÕ NDSDWPDN ൴VWH\\HQ VHNW|U DNW|UOHU൴൴o൴QVRQGHUHFHYHU൴PO൴RODFDNWÕU 0HVOHN(G൴QPHYHøOHWPH0HUNH]OHU൴Q൴QøúOH\\൴ú൴ 0HVOHN (G൴QPH YHYH\\D øOHUOHWPH PHUNH]OHU൴ dDOÕúPD \\DúÕQD JHOP൴ú JHQoOHU൴Q YHYH\\D dDOÕúPD KD\\DWÕ GHYDP HGHQ YH NDU൴\\HU \\DSPDN ൴VWH\\HQ SHUVRQHOOHU൴Q PHVOHNOHU൴Q൴ GDKD ൴\\൴ YH GDKD D] KDWD ൴OH \\DSPDVÕQÕ VD÷ODPDN DPDFÕ\\OD WHRU൴N YH SUDW൴N E൴OJ൴OHU൴Q YHU൴OG൴÷൴ H÷൴W൴P PHUNH]OHU൴G൴U %X 0HUNH]GH .RFDHO൴¶GH \\HU DODQ 6HNW|UOHU൴Q ൴KW൴\\DFÕ RODQ PHVOHN JUXSODUÕ ൴o൴Q X\\JXQ H÷൴W൴P ]HP൴Q൴ ROXúWXUXODFDNWÕU 0HVOHN HG൴QPH YH øOHUOHWPH .XUVODUÕ NXUXOXUNHQ 'HYOHW RODE൴OG൴÷൴ NDGDU GHVWHN YHUHFHN ൴KW൴\\Do GX\\XODQ \\DWÕUÕP EHGHO൴Q൴Q E൴U NÕVPÕ GD %|OJHGH ൴KW൴\\Do GX\\DQ 6SRQVRU I൴UPDODUGDQ WRSODQPDOÕGÕU .XUVD \\D]ÕODQ KHU SHUVRQHO ൴OH ൴ú EDúÕ V|]OHúPHV൴ \\DSÕODFDNWÕU6൴JRUWDYHHOHPDQoDOÕúWÕUPD(÷൴W൴PGHVWH÷൴'HYOHWWDUDIÕQGDQEXE|OJH൴o൴QVUHNO൴ KDOHJHW൴U൴OHFHNW൴U

(÷൴W൴PYHU൴OHFHN0HVOHNJUXSODUÕQÕQEHO൴UOHQPHV൴QGH|QHPO൴HWNHQOHU 0HVOHN൴ HG൴QPH YH ൴OHUOHWPH PHUNH]൴QGH (÷൴W൴P൴ YHU൴OHQ 0HVOHN JUXSODUÕ EHO൴UOHQ൴UNHQ .RFDHO൴¶GH\\HUDODQVDQD\\൴NXUXOXúODUÕQÕQYH\\HQ൴൴úI൴N൴UOHU൴Q൴QKD\\DWDJHo൴U൴OPHV൴൴o൴QJ൴U൴ú൴PF൴ JUXSODUÕQ PXWODND I൴N൴UOHU൴ DOÕQDFDNWÕU %XUDGDN൴ I൴N൴U DOÕúYHU൴ú൴ PHVOHN HG൴QPH YH ൴OHUOHWPH PHUNH]OHU൴QGHQPH]XQRODQSHUVRQHO൴Q൴úEXOPDúDQVÕQÕDUWWÕUDFDNWÕU 'R÷UX0HVOHN*UXEXQXQ%HO൴UOHQPHV൴g]HO%൴UH\\VHOYH0HVOHN൴7DQÕPODPD7HVWOHU൴ 3URMHP൴]GHN൴ JHQHO DPDo øú DUD\\DQODUÕQ ൴KW൴\\Do GX\\XODQ ൴ú VÕQÕIÕQGD \\HW൴úPHV൴ YH ൴ú VDK൴E൴ ROPDVÕGÕU$QFDNE൴]OHUE൴O൴\\RUX]N൴VDGHFH൴úVDK൴E൴ROPDN൴o൴Q\\DSÕODQ൴úEDúDUÕJHW൴UPH]YH൴ú൴ \\DSDQÕ GD PXWOX HWPH] %X VHEHSOH 0HVOHN൴ HG൴QPH YHYH\\D ൴OHUOHWPH PHUNH]൴Q൴Q E൴U J|UHY൴ GH ൴ú |÷UHQPHN YH DNDE൴QGH oDOÕúPDN ൴o൴Q JHOHQ KHU YDWDQGDúÕ GR÷UX PHVOH÷H \\|QHOWPHN ൴ú |÷UHWPHNYHRPHVOHNWHEDúDUÕOÕROPDVÕQÕVD÷ODPDNRODFDNWÕU %X VHEHSOH 0HVOHN൴ HG൴QPH YH ൴OHUOHWPH 0HUNH]OHU൴QH JHOHQ KHU YDWDQGDú ൴VWHG൴÷൴ ൴ú൴ GH÷൴O EDúDUDE൴OHFH÷൴ ൴ú൴ \\DSPDN GXUXPXQGD RODFDNODUGÕU 0HUNH]OHUH PUDFDDW HGHQ KHU DGD\\Õ |]HO E൴UHN൴SWDUDIÕQGDQNXUXODQYHE൴UH\\VHOWDQÕPODPD0HVOHN൴WDQÕPODPD%൴UH\\0HVOHN(úOHúW൴UPH J൴E൴ NDYUDPODU VWQGH oDOÕúPD \\DSDQ E൴U HN൴S WDUDIÕQGDQ |]HO E൴U VÕQDYD WDE൴൴ WXWXODFDNWÕU %X WHVW QHW൴FHV൴QGH DGD\\ ൴o൴Q HQ X\\JXQ PHVOHN SHUVRQHO DGD\\ÕQÕQ GD ൴VWH÷൴ YH SRWDQV൴\\HO൴ GH J|] |QQGHEXOXQGXUXODUDNVHoW൴U൴OPH\\HoDOÕúÕODFDNWÕU%|\\OHO൴NOHGR÷UXPHVOHNWHNHQG൴Q൴JHO൴úW൴UHFHN 3HUVRQHO$GD\\ÕQÕQ൴ú൴Q൴VHYHUHNYHGDKDGR÷UX\\DSPDVÕVD÷ODQDFDNWÕU øú%DúÕ6|]OHúPHV൴YH6SRQVRU)൴UPD(úOHúW൴UPHV൴ 0HUNH]OHUGH 7HRU൴N YH 3UDW൴N (÷൴W൴POHU൴ DOPD\\D EDúOD\\DQ 3HUVRQHO DGD\\Õ øOJ൴O൴ VDQD\\൴ NXUXOXúX WDUDIÕQGDQ VHo൴O൴UVH ൴ú EDúÕ \\DSDFD÷ÕQD GD൴U ED÷OD\\ÕFÕ E൴U V|]OHúPH ൴P]DOD\\DFDNWÕU 6DQD\\൴ NXUXOXúX ൴VH (÷൴W൴P VUHV൴QFH 3HUVRQHO $GD\\ÕQÕQ WHPHO ൴KW൴\\DoODUÕQÕ NDUúÕOD\\DFDNWÕU 3HUVRQHO $GD\\Õ YH øúYHUHQ DUDVÕQGD ൴P]DODQDFDN V|]OHúPHGH 'HYOHW DUDFÕ NXUXP Q൴WHO൴÷൴QGH RODFDNWÕU 6DQD\\൴ NXUXOXúX WDUDIÕQGDQ SHUVRQHO൴Q H÷൴W൴P VUHV൴QGH YH H÷൴W൴PGHQ VRQUDN൴ X\\XP G|QHP൴QGH\\DSDFD÷ÕKDUFDPDODU'HYOHWWDUDIÕQGDQ൴ONYHUJ൴G|QHP൴QGHNDUúÕODQDFDNWÕU 0HVOHN൴(G൴QPHYHøOHUOHWPH0HUNH]൴QGHROPDVÕGúQOHQ0HVOHN*UXSODUÕ 0HVOHN൴ (G൴QPH YH ൴OHUOHWPH 0HUNH]൴QGH ROPDVÕ JHUHNHQ GHUVOHU .RFDHO൴¶GH EXOXQDQ VDQD\\൴ NXUXOXúODUÕQÕQ ൴KW൴\\DFÕ RODQ NDO൴I൴\\HO൴ HOHPDQ ൴KW൴\\DFÕQD J|UH VHo൴OHFHNW൴U .RFDHO൴ %|OJHV൴ |]HOO൴NOH RWRPRW൴Y 'HP൴U dHO൴N YH .൴P\\D 6HNW|UQGH oRN JHO൴úP൴ú I൴UPDODUÕ ൴o൴QGH EDUÕQGÕUDQ |QHPO൴ E൴U ൴O൴P൴]G൴U %X VHEHSOH DúD÷ÕGD WDEORGD YHU൴OHQ PHVOHN JUXSODUÕQÕQ PXWODND ³0HVOHN൴(G൴QPHYH൴OHUOHWPH0HUNH]OHU൴¶QGH´\\HUDOPDVÕJHUHNPHNWHG൴U7DEORGDN൴GHUVOHUGHYH VUHOHU൴QGH൴KW൴\\DFDJ|UHGH÷൴ú൴NO൴N\\DSPDNKHU]DPDQPPNQRODE൴OHFHNW൴UùHN൴O

0(6/(. +ø7$3(77øöø6(.7g5 7(25ø.6DDW 35$7ø.6DDW  dHOLNKDQH8VWDVÕ 'HP൴UdHO൴N    +DGGHKDQH8VWDVÕ 'HP൴UdHO൴N    0DN൴QH%DNÕP(OHPDQ %WQ6HNW|UOHU    0DN൴QH(OHNWU൴No൴V൴ %WQ6HNW|UOHU    hUHWLP3ODQODPD %WQ6HNW|UOHU    7RUQD8VWDVÕ %WQ6HNW|UOHU    .D\\QDNoÕ %WQ6HNW|UOHU    'HP൴UdHO൴N  6HYN൴\\DWSODQODPD %WQ6HNW|UOHU  2WRPDV\\RQHU 2WRPRW൴Y  .DO൴WH.RQWURO7HNQ൴V\\HQ൴ %WQVHNW|UOHU  $úoÕ %WQ6HNW|UOHU  0RWRU5HNW൴I൴\\H8VWDVÕ %WQ6HNW|UOHU  /൴PDQ3HUVRQHO൴ /൴PDQ  ø6*3HUVRQHOL %WQ6HNW|UOHU  ùHN൴O0HUNH]OHUGHX\\JXODQDFDN3URWRW൴SE൴U3URJUDP <XNDUÕGD 7DEORGD EHO൴UW൴OHQ 0HVOHN *UXSODUÕ .RFDHO൴ YH E|OJHV൴Q൴Q 6DQD\\൴ NXUXOXúODUÕ WDUDIÕQGDQK൴]PHWDOÕQPDVÕ൴VWHQHQEDúOÕFDPHVOHNJUXSODUÕGÕU%X0HVOHN*UXSODUÕQGD7HRU൴NYH 3UDW൴NH÷൴W൴POHU൴Q൴DODQSHUVRQHOOHUHEDúDUÕOÕROXUODUVDE൴W൴UPHVHUW൴I൴NDVÕYHU൴OHFHNW൴U 6218d9(6215$.ø+('()/(5 .RFDHO൴൴o൴Q\\D]ÕODQGúQOHQYHD\\UÕQWÕODUÕYHU൴OHQSURMHQ൴Q|QFHO൴NOH൴OGHEXOXQDQVDQD\\൴ NXUXOXúODUÕ ൴o൴Q YH E|OJH KDONÕ ൴o൴Q oRN F൴GG൴ JHW൴U൴OHU൴Q൴Q RODFD÷Õ |QJ|UOPHNWHG൴U %൴U EDúND ROXPOX \\DQÕ ൴VH E|OJHGH NDO൴I൴\\HO൴ HOHPDQ HNV൴NO൴÷൴QGHQ GROD\\Õ oHYUH ൴OOHUGHQ JHOHQ NRQWUROV] J|oHQJHOOHQP൴úRODFDNWÕU %X oDOÕúPDODU EDúDUÕOÕ ROGX÷X WDNG൴UGH E൴U VRQUDN൴ DúDPDGD EHQ]HU൴ PHUNH]OHU 7HN൴UGD÷ YH %XUVD൴OOHU൴P൴]GHNXUXODFDNWÕU

*h1(ù(1(5-ø6ø(96$+$)$%5ø.$352-( 0$/ø<(7/(5ø 352-(<ø+$=,5/$<$1/$5ø1ù$$70h+$*$+%2=.857<53$5*( %$ù.$1<$5',0&,6,9(352)'5'2ö$1$<'$/ d$7,(99ø//$9($5$=ø*(6.858/80/$5,ødø1g1&(/ø./øø//(5 %h7h1ø//(5 *h1(ù(1(5-ø6ø.8/(/(5ø&216$175$7('62/$532:(5ødø1 6(dø/(1ø//(508ö/$%85'85,63$57$$17$/<$.21<$ .$5$0$1$'$1$0(56ø11øö'(ù,51$.9$1+$..Æ5ø%ø7/ø6



g16g= *QHú HQHUM൴V൴ 6DQWUDOOHU൴\\OH ൴OJ൴O൴ oHú൴WOHU YH GHWD\\ODU ³0൴OO൴ .D\\QDN 3DNHWOHU൴ ´ N൴WDEÕPÕ]GD GHWD\\OÕ RODUDN YHU൴OG൴÷൴ ൴o൴Q EXUDGD .RQVDQWUH *QHú (QHUM൴V൴ E|OP KDU൴o PPNQ ROGX÷X |OoGH WHNUDUD J൴U൴OPH\\HFHNW൴U %X SURMH GH |]HOO൴NOH EX V൴VWHPOHU൴Q NXUXOXPXQD QHGHQ ൴KW൴\\Do GX\\XOGX÷X EURNUDV൴GH NDUúÕODúÕODQ JoONOHU YH o|]P |QHU൴OHU൴P൴] EXOXQPDNWDGÕU $\\UÕFD %൴U 0: DUD]൴ *(6 %൴U 0: d$7, *(6 YH  .: HY Y൴OOD W൴S൴ *(6 NXUXOXPODUÕQÕQ $÷XVWRV  ൴W൴EDU൴\\OH PDO൴\\HW G|NPOHU൴ EXOXQPDNWDGÕU 0DDOHVHI E൴UoRN DNVDP \\XUW GÕúÕQGDQ ൴WKDO HG൴OG൴÷൴QGHQ PDO൴\\HWOHU VUHNO൴ GH÷൴úPHNWHG൴U %൴]H GúHQ J|UHY EX DNúDPODUÕQ\\HUO൴൴PDODWÕQDJHoHUHNPDO൴\\HWOHU൴PPNQROGX÷X|OoGHGúUPHNROPDOÕGÕU .RQVDQWUH *QHú (QHUM൴V൴ V൴VWHPOHU൴ &63 ൴VH NXUJXVX ൴W൴EDU൴\\OH \\XUW GÕúÕ WHNQRORM൴\\H ED÷ÕPOÕOÕ÷Õ HQ D] RODQ *(6 WHNQRORM൴V൴G൴U %X EDNÕPGDQ EX W൴S VDQWUDOOHU൴Q NXUXOXúX <HQ൴GHQ 5HIDK 3DUW൴V൴ RODUDN GHVWHNOHQHFHN WHúY൴N HG൴OHFHNW൴U 3DQHO W൴S൴ *(6 VDQWUDO PDO൴\\HW G|NPOHU൴QGHQ VRQUD &63 W൴S VDQWUDOOHU ൴OH RODUDN \\XUWGÕúÕQGD \\DSÕODQ VDQWUDO PDO൴\\HWOHU൴ GH YHU൴OHUHN 1NOHHU VDQWUDO PDO൴\\HW൴\\OH NDUúÕODúWÕUPDODU GD \\DSÕOPÕúWÕU$\\UÕFD EX W൴S VDQWUDOOHU ൴OH ൴OJ൴O൴RODUDNVHo൴OHQúHK൴UOHU൴QJHUHNoHV൴GH൴IDGHHG൴OP൴úW൴U 352-(*(5(.d(6ø *QHú HQHUM൴V൴ NRQXVX JHoP൴úWH ROGX÷X J൴E൴ JQP]GH GH |QHP൴Q൴ NRUXPDNWDGÕU 7DU൴KVHO VUHo ൴oHU൴V൴QGH ൴ON ]DPDQODUGDN൴ EDNÕú DoÕVÕ HQHUM൴ ൴KW൴\\DFÕQÕQ NDUúÕODQPDVÕ ]HU൴QH ൴NHQ GDKD VRQUDODUÕ EX NRQXGDN൴ \\R÷XQODúPDQÕQ HQHUM൴\\H VDK൴S ROPD YH EXQX E൴U Jo DUDFÕ RODUDN J|UPH ]HU൴QH ROXúWX÷X V|\\OHQHE൴O൴U %X oDOÕúPDQÕQ DPDFÕ JQHú HQHUM൴V൴ EDNÕPÕQGDQ GQ\\DQÕQ YH 7UN൴\\H¶Q൴Q JHQHO E൴U GH÷HUOHQG൴UPHV൴Q൴Q \\DSÕODUDN 7UN൴\\H¶Q൴Q QHGHQ DF൴OHQ JQHú HQHUM൴V൴ ND\\QDNODUÕQÕ KDUHNHWH JHo൴UPH \\|QQGH oDOÕúPDODUÕQÕ GHU൴QOHúW൴U൴OPHV൴ JHUHNW൴÷൴Q൴Q DoÕNODQPDVÕGÕUùHN൴OdDOÕúPDQÕQWHPHOSUREOHP൴JQHúHQHUM൴V൴QGH7UN൴\\HQHGHQEHNOHQHQ KDPOH\\൴RQ\\ÕOODUER\\XQFDE൴UWUO\\DSDPDPDNWDGÕUVRUXVX]HU൴QHNXUJXODQPÕúWÕU%XE|OPGH KHPDUD]൴GHQH\\൴POHU൴QKHPGHNXUXPODUÕPÕ]GD\\DúDQDQWHFUEHOHUGHQID\\GDODQÕOPÕúWÕU (QHUM൴YHEXQXQNXOODQÕPÕ൴OH൴OJ൴O൴WDU൴K|QFHV൴G|QHPOHUGHQEHU൴V|]NRQXVXRODQPFDGHOH JHoW൴÷൴P൴]\\]\\ÕOGDQ൴W൴EDUHQIDUNOÕER\\XWODUGDGHYDPHWPHNWHG൴U'Q\\DQÕQGH÷൴ú൴NE|OJHOHU൴QGH \\HU DODQ IDUNOÕ ONHOHU JUXSODU \\D GD E൴UO൴NOHU HQHUM൴GH \\HQ൴ DUD\\ÕúODUÕQÕ VUGUPHNWHG൴UOHU .൴ú൴ EDúÕ HQHUM൴ PDO൴\\HWOHU൴ oRN \\NVHN RODQ E|OJHOHUGH HQHUM൴ PDO൴\\HWOHU൴Q൴ GúUPHN HQHUM൴ YHU൴PO൴O൴÷൴Q൴ VD÷ODPDN WDUÕPGD VX\\XQ HWN൴Q NXOODQÕPÕQÕ JHUoHNOHúW൴UPHN ൴NO൴P GH÷൴ú൴NO൴÷൴QGHQ HQD]]DUDUODNXUWXOPDNWÕU

g]HOO൴NOHJHO൴úPHNWHRODQONHOHU൴QKHGHÀHU൴QHXODúPDN൴o൴QE൴UIRUPODUD\\ÕúÕQGDROGXNODUÕ PHYFXW GQ\\DGDN൴ HQHUM൴ GXUXPXQXQ V|] NRQXVX EX KHGHÀHU൴ EDúDUPDGD HOYHU൴úV൴] NDOGÕ÷Õ EX QHGHQOH VUGUOHE൴O൴U E\\PH YH HQHUM൴ YHU൴PO൴O൴÷൴ ൴o൴Q WDUÕPGD YH VDQD\\൴GH HQHUM൴GHQ FDU൴ DoÕ÷ÕQD]DOPDVÕ൴o൴Q\\DUDUODQÕOPDVÕJHUHNW൴÷൴EHO൴UW൴OPHNWHG൴U %XoDOÕúPDPÕ]ÕQVHEHE൴VUGUOHE൴O൴UHNRQRP൴P൴]YHoHYUHP൴]൴o൴QONHP൴]GH\\HQ൴OHQHE൴O൴U HQHUM൴ ND\\QDNODUÕQÕ HWN൴Q NXOODQPDPÕ]Õ \\D GD EX NDGDU YHU൴PO൴ E൴U E|OJHGH\\NHQ QHGHQ NXOODQDPDGÕ÷ÕPÕ]ÕDoÕNOD\\DFD÷Õ] %h52.5$6ø'(.$5ù,/$ù,/$1*hd/h./(5 øON RODUDN ONHP൴]GH EX NDGDU \\R÷XQ E൴U SRWDQV൴\\HO൴P൴] YDUNHQ QHGHQ *QHúOHQPH VUHV൴ \\DUÕPÕ] RODQ $OPDQ\\D J൴E൴ ONHOHUGHQ GDKD D] *(6*QHú (QHUM൴ 6൴VWHP൴ \\DSPDPÕ]D GH÷൴QHFH÷൴] hONHP൴]GH HQ |QHPO൴ IDNW|U NDPX NXUXPODUÕGÕU %൴U HQHUM൴ VDQWUDO൴ NXUPDN ൴VWHG൴÷൴P൴]GH EURNUDW൴N HQJHOOHPHOHU NDUúÕPÕ]D oÕNPDNWDGÕU hONHP൴]GH ³<HQ൴OHQHE൴O൴U (QHUM൴ *HQHO 0GUO÷´ NXUXOPDVÕQD UD÷PHQ EX NXUXPXPX]GD \\HWHUO൴ WHNQ൴N HOHPDQ EXOXQPDGÕ÷ÕQGDQ GROD\\Õ KHU \\ÕO JHo൴F൴ \\HWN൴OHQG൴U൴OPH\\OH 7('$ù *HQHO 0GUO÷ J|UHYOHQG൴U൴OPHNWHG൴U 7('$ù SURMH RQD\\ VUHF൴QH JHOPHGHQ |QFH *(6 NXUPDN ൴VWH\\HQ úDKÕV YH\\D ú൴UNHWOHU E|OJH HOHNWU൴N GD÷ÕWÕP ú൴UNHWOHU൴QGHQ oD÷UÕ PHNWXEX DOPDN ]RUXQGDGÕU dD÷UÕ PHNWXSODUÕ EDúYXUGX÷XPX] D\\Õ WDN൴S HGHQ D\\ÕQ  V൴QH NDGDU oD÷UÕ PHNWXEXQX YHUPHNWHG൴U 9HU൴OHQ oD÷UÕ PHNWXEXQD X\\JXQ úHN൴OGH ൴QúDDW QDN൴O KDWWÕ WRSUDNODPD YH HOHNWU൴N SURMHOHU൴ KD]ÕUODQÕS 7('$ù JHQHO PGUO÷QH YHU൴OPHNWHG൴U %X SURMHOHU HQ ൴\\൴ úDUWODUGD %ø5 D\\GD RQD\\GDQJHoPHNWHG൴Ug]HWRODUDN0:*QHú6DQWUDO൴*(6NXUPDN൴o൴QEURNUDW൴N൴úOHPOHU൴ \\DSPDNHQD]D\\VUPHNWHG൴U%X\\]GHQE൴UoRN\\DWÕUÕPFÕ]DPDQYHSDUDND\\EÕ\\DúDPDNWDGÕU hONHP൴]GHEXGXUXPODUGDQGROD\\ÕSRWDQV൴\\HO൴Q൴QE\\NE൴UNÕVPÕQÕND\\EHWPHNWHG൴U

ùHN൴O7UN൴\\H*QHú(QHUM൴V൴HWN൴QO൴NKDU൴WDVÕ.D\\QDN<HQ൴OHQHE൴O൴U(QHUM൴*HQHO0GUO÷ (Q |QHPO൴ KXVXV DVOÕQGD 'HYOHW \\HWN൴OHU൴\\OH |]HOOHúW൴U൴OHQ ³('$ù´ ODUÕPÕ]GÕU (OHNWU൴N GD÷ÕWÕP ú൴UNHWOHU൴P൴] 'HYOHW HO൴QGHQ |]HO VHNW|UH JHoW൴NWHQ VRQUD WDPDPHQ NDU DPDFÕ JGHQ NXUXOXúODU ROPXúWXU %X \\]GHQ NHQG൴ HQHUM൴V൴Q൴ NHQG൴ UHWPH\\H oDOÕúDQ E൴UoRN NXUXP NXUXOXú\\DGDJHUoHNN൴ú൴\\HHQJHOOHUoÕNDUWPDNWDGÕUgUQHNRODUDNoD÷UÕPHNWXEXDúDPDVÕQGD ³\\HWHUO൴ NDSDV൴WH NDOPDGÕ´ ³KDWODU \\HWHUV൴]´ J൴E൴ DQODPVÕ] JHUHNoHOHUOH UHGGHWPHN YH\\D NHQG൴OHU൴Q൴Q \\DSPD\\D PHFEXU ROGXNODUÕ \\DWÕUÕPODUÕ *(6 \\DSPDN ൴VWH\\HQOHUH \\ÕNPDN J൴E൴ HQJHOOHPHOHU \\DSÕOPDNWDGÕUODU %൴UoRN WDUÕPD YH\\D PHUD\\D X\\JXQ RODPD\\DQ DUD]൴OHU JQHúOHQPH VUHV൴ \\NVHN .RQ\\D J൴E൴ E൴UoRN E|OJHP൴] EDN൴U E൴U úHN൴OGH GXUPDNWD YH GH÷HUOHQG൴U൴OHPHPHNWHG൴U%X\\]GHQE൴QOHUFH*:HQHUM൴UHW൴SFDU൴DoÕ÷ÕPÕ]ÕNDSDWDE൴OHFH÷൴P൴] QRNWDGDQROGXNoDX]DNE൴UúHN൴OGH*:G]H\\OHU൴QGHNDOPDNWD\\Õ] '൴÷HU E൴U ]RUOXN ൴VH RQD\\ VUHoOHU൴G൴U 3URMH\\H X\\JXQ RODUDN \\DSÕODQ VDQWUDOOHU൴Q RQD\\Õ ൴o൴Q ൴ON |QFH E|OJH GD÷ÕWÕP ú൴UNHW൴ JHOPHNWH YH VDQWUDO൴Q HNV൴NOHU൴ YDU ൴VH G]HOWW൴UPHNW൴U *HOHQ NDEXO KH\\HW൴ ൴ON |QFH E൴U VD\\ID HNV൴N O൴VWHV൴ \\D]DU YH E൴U VUH YHU൴U 6UH ൴oHU൴V൴QGH HNV൴NOHU WDPDPODQGÕ÷ÕQGD WHNUDUGDQ |Q RQD\\D JHOPHNWHG൴UOHU YH EX VHIHU o VD\\ID HNV൴N O൴VWHV൴ YHU൴OPHNWHG൴UOHU%XVUHoOHU൴DWODWWÕNWDQVRQUDGD÷ÕWÕPú൴UNHW൴7('$ù*HQHOPGUO÷QHUHVP൴ \\D]ÕYHU൴SVDQWUDO൴QNDEXOHKD]ÕUROGX÷XQXE൴OG൴U൴UOHU'R÷DORODUDNEXJHO൴SJ൴WPHOHUHQD]E൴UD\\ VUPHNWHG൴U YH NXUXOX oDOÕúPD\\D KD]ÕU VDQWUDO E൴U D\\ ൴o൴QGH \\DNODúÕN  NZK UHW൴PGHQ PDKUXP ROPXú ROXU 7('$ù *HQHO 0GUO÷¶QGH GH SURMH RQD\\ODUÕ oRN JHF൴NPHNWHG൴U 3URMH RQD\\ODUÕ JHOG൴NWHQ VRQUD VDQWUDO NDEXOOHU൴ GDKD GD JHF൴NPHNWHG൴U 3DUW൴ RODUDN E൴]൴P

|QHU൴P൴] KHU úHK൴UGH 7('$ù ൴úOHWPHOHU൴ WHNUDU DoÕOÕS EX ൴úOHWPHOHUGH \\HWHUO൴ WHNQ൴N SHUVRQHO EXOXQGXUPDODUÕGÕU %X VD\\HGH KHP YDWDQGDúD KHP GH EX \\DWÕUÕPÕ \\DSDQ NDPX NXUXPX YH YH\\D JHUoHNN൴ú൴\\HGDKDoDEXNK൴]PHWYHU൴OHFHNERúDJ൴GHQUHW൴POHUONH\\HND]DQGÕUÕODFDNWÕU <g1(70(/ø.'(öøùø./ø./(5ø1ø12/8ù785'8ö8%h52.5$7ø. 6,.,17,/$5 hONHP൴]GH \\HQ൴OHQHE൴O൴U HQHUM൴ ND\\QDNODUÕ ൴OH ൴OJ൴O൴ oÕNDUÕODQ \\|QHWPHO൴NOHU VHNW|U ൴o൴Q E\\N E൴U VÕNÕQWÕ\\D G|QúPúWU =൴UD VHNW|U ൴OH ൴OJ൴O൴ \\|QHWPHO൴NOHU ൴úOHPOHU൴Q EDúODGÕ÷Õ  \\ÕOÕQGDQ  \\ÕOÕQD NDGDU  NHUH GH÷൴úP൴ú YH KDOHQ HNV൴NOHU൴ EXOXQPDNWDGÕU +HU \\|QHWPHO൴N GH÷൴ú൴POHU൴QGH 67.¶ ODUD XVXOHQ J|Uú VRUXOPDNWD IDNDW KHU WHNO൴I NXODN DUNDVÕ HG൴O൴SRUWD\\D Q൴WHO൴NO൴E൴U\\|QHWPHO൴NoÕNPDPDNWDGÕU\\ÕOÕ$÷XVWRVD\\Õ൴W൴EDU൴\\OHHQE\\NHQJHOOHUGHQE൴U൴ GHDUD]൴GHUHW൴P\\DSÕSPDKVXSODúPDN൴OH൴OJ൴O൴V൴VWHPG൴U0D\\ÕVWDU൴K൴QGH\\D\\ÕPODQDQ ³(OHNWU൴N 3൴\\DVDVÕQGD /൴VDQVVÕ] (OHNWU൴N hUHW൴P<|QHWPHO൴÷൴´QGH |] WNHW൴P DPDoOÕ ROVD E൴OH DUD]൴GH*(6\\DSÕPÕHQJHOOHQP൴úW൴$QFDNEX\\DQOÕúWDQ2FDNWDU൴K൴QGH\\D\\ÕQODQDQ³(OHNWU൴N 3൴\\DVDVÕQGD /൴VDQVVÕ] (OHNWU൴N hUHW൴P <|QHWPHO൴÷൴´QGH GH÷൴ú൴NO൴N ൴OH G|QOG YH ³$UD]൴´ NHO൴PHV൴WDVOD÷ÕQ൴o൴QHJ൴UG൴0D\\ÕVWDU൴K൴QGHEXGH÷൴ú൴NO൴÷൴QUHVP൴JD]HWHGH\\D\\ÕPODPDVÕ ൴OH KD\\DWÕPÕ]D ³|] WNHW൴P DPDoOÕ ROPD úDUWÕ ൴OH ³$UD]൴ *(6´ \\HQ൴GHQ J൴UP൴ú ROGX  0D\\ÕV GH\\D\\ÕQODQDQGH÷൴ú൴NO൴NOH|]HOú൴UNHWOHUGHEXPDGGHGHQ\\DUDUODQDE൴OHFHNW൴UøQúDOODKEX VHIHUNRQWUROPHNDQ൴]PDODUÕGR÷UXROXUYHHW൴NGÕúÕNXOODQÕPODUÕQ|QEDúWDQNDSDWÕOÕU %XUDGD \\DWÕUÕPFÕ\\Õ YH ൴ú \\DSDQÕ HQ oRN ൴OJ൴OHQG൴UHQ PDGGH ¶QF൴ 0DGGH E൴U൴QF൴ )ÕNUD K EHQG൴G൴U %X PDGGH\\൴ DQODPDN ൴o൴Q |QFH ¶XQFX PDGGHQ൴Q ¶QF൴ IÕNUDVÕQD EDNÕOPDOÕGÕU ³%X PDGGH NDSVDPÕQGDN൴ WHV൴VOHU ൴o൴Q D\\QÕ GD÷ÕWÕP E|OJHV൴QGH \\HU DOPDN NRúXOX\\OD UHW൴P YH WNHW൴P WHV൴VOHU൴Q൴QD\\QÕ|OoPQRNWDVÕQGDROPDVÕúDUWÕDUDQPD]´GHQ൴OPHNWHG൴U +DVWDQH YH NRQDNODPD WHV൴VOHU൴ ൴o൴Q EX PDGGH PNHPPHOG൴U +DVWDQH JUXEXQ KHSV൴ D\\QÕ W]HO N൴ú൴ ]HU൴QGHQ J൴WW൴÷൴ ൴o൴Q WNHW൴P E൴UOHúW൴UPHV൴ \\DSDE൴OPHNWHG൴U .RQDNODPD WHV൴VOHU൴Q൴Q oR÷XQGD WNHW൴P E൴UOHúW൴UPH \\DSPDN ]RUGXU %൴UoRN KRWHO JUXEX KHU NRQDNODPD WHV൴V൴ ൴o൴Q D\\UÕ E൴U W]HO N൴ú൴O൴N NXUPXúODUGÕU %X GXUXPGD KHU NRQDNODPD WHV൴V൴  W]HO N൴ú൴ ൴o൴Q D\\UÕ SURMH \\DSÕOPDVÕJHUHNPHNWHG൴U

(Q |QHPO൴ KXVXV ൴VH úXGXU *(6 D\\QÕ GD÷ÕWÕP ú൴UNHW൴ E|OJHV൴QGH IDNDW UHW൴P YH WNHW൴P QRNWDODUÕ IDUNOÕ \\HUOHUGH ROXUVD KDW NXOODQÕP EHGHO൴Q൴ UHW൴P QRNWDVÕQGDQ PÕ WNHW൴P QRNWDVÕQGDQPÕ\\RNVDKHU൴N൴WDUDIWDQPÕDOÕQDFD÷ÕQÕQEHOO൴ROPDPÕúROPDVÕGÕU %൴U EDúND SUREOHP GH oDWÕ ER\\XWODUÕ\\OD ൴OJ൴O൴G൴U <DWÕUÕPFÕ YH\\D WNHWW൴÷൴Q൴ NHQG൴ NDUúÕODPDN ൴VWH\\HQ IDEU൴NDQÕQ \\HWHUO൴ oDWÕ DODQÕ \\RNVD NHQG൴ HQHUM൴V൴Q൴ UHWPH QRNWDVÕQGD NDUDU YHUHPHPHNWHG൴U gUQHN RODUDN $NGHQ൴] E|OJHP൴]GHN൴ RWHOOHU൴P൴]൴Q \\NVHN HQHUM൴ PDO൴\\HWOHU൴ \\]QGHQ EHO൴ ENOPHNWHG൴U dDWÕ DODQODUÕ \\HWHUV൴] ROGX÷XQGDQ NHQG൴ HQHUM൴OHU൴Q൴ UHWPHN ൴VWHPHNWHG൴UOHU IDNDW EX PDGGHOHU DoÕN ROPDGÕ÷ÕQGDQ \\DWÕUÕP UHW൴P NDUDUÕ DODPDPDNWDGÕUODU dRN DF൴O E൴U úHN൴OGH \\|QHWPHO൴÷൴P൴]൴ G]HOW൴S EX KXVXVODUÕ VDU൴K RODUDN \\DSDUVDN 7XU൴]P¶GH HQHUM൴ J൴UG൴ PDO൴\\HWOHU൴ D]DOWÕOÕS HNRQRP൴P൴]GH E\\N E൴U ൴YPH \\DNDOD\\DE൴O൴U൴] %൴U G൴÷HU |QHU൴P൴] ൴VH 'HYOHW¶൴P൴]൴Q HO൴QGH EXOXQDQ KD]൴QH DUD]൴OHU൴G൴U 2WHO |UQH÷൴QGH YHUG൴÷൴P൴] J൴E൴ IDEU൴NDODUÕPÕ]D RWHOOHU൴P൴]H KD]൴QHGHQ DUD]൴ N൴UDODPD\\Õ NROD\\ODúWÕUÕS \\|QHWPHO൴÷൴P൴]൴ GH RWXUWXUVDN KHP P൴NUR KHP PDNUR RODUDN E\\N E൴U ൴YPH ND\\GHGHU൴] %|\\OHFH ERú GXUDQ KD]൴QH DUD]൴V൴QH E൴U RWHO൴P൴] YH\\D IDEU൴NDPÕ] *(6 WHV൴V൴ NXUVD YH NHQG൴ HQHUM൴V൴Q൴ UHWVH NÕVD YDGHGH KDW ND\\ÕSODUÕ oHYUHVHO HWN൴OHU൴ YH HWW൴÷൴ NDU ൴OH (QGVWU൴GH YH 7XU൴]P¶GHPWK൴úE൴U൴YPH\\DNDODQDE൴O൴U %൴UONHQ൴QNHQG൴VDQD\\൴NXUXPODUÕQÕNRUXPDN൴o൴Q൴WKDODWDNÕVÕWODPDODUJHW൴UPHV൴oRNWDE൴൴G൴U YH EX J|Uú 3DUW൴P൴] WDUDIÕQGDQ GD X\\JXODQDFDNWÕU $QFDN *QHú (QHUM൴V൴ VDQWUDOOHU൴Q E൴U DQ |QFH\\DSÕOPDVÕGR÷DOJD]YHSHWUROEDúWDROPDN]HUH൴WKDOHWW൴÷൴P൴]UQOHU൴QoRND]DOWÕOPDVÕQÕ VD÷OD\\DFD÷ÕQGDQ|]HOE൴UGXUXPROXúPDNWDGÕU7UN൴\\H\\HUO൴3DQHOUHW൴F൴OHU൴Q൴QJF\\ÕOOÕN 0: E൴OH GH÷൴OG൴U %X VHEHSOH øWKDO JQHú SDQHOOHU൴QH X\\JXODQDQ J|]HW൴P YH DQW൴GXPS൴QJ X\\JXODPDODUÕQÕQ NDONPDVÕ YH \\HUO൴ UHW൴P SDQHOOHUH GHVWH÷൴Q EDúND \\ROODUOD DUWÕUÕODUDN GHYDP HWPHV൴ú൴PG൴O൴NGDKDGR÷UXE൴USRO൴W൴NDRODFDNWÕU *(6$5$=ø.858/800$/ø<(7/(5ø *QP] úDUWODUÕQGD E൴U VDQWUDO NXUPDN ൴VWHUVHN ൴ON |QFH oD÷UÕ PHNWXEXPX]X DOPD\\DOÕ\\Õ] VRQUD SURMHOHU൴P൴]൴ o൴]G൴NWHQ VRQUD RQD\\ODWPDOÕ\\Õ] $UD]൴ VHo൴P൴QGH G൴NNDW HWPHP൴] JHUHNHQ KXVXV DUD]൴P൴]൴Q JQH\\ \\|QGH ROPDVÕ YH NRQVWUNV൴\\RQ ൴QúDDWÕ ൴o൴Q ]HP൴Q HWG \\DSÕOPDVÕ $úD÷ÕGDO൴VWHP൴]GH$GÕPODUÕPÕ]ÕYHPDO൴\\HW൴Q൴J|VWHUHFH÷൴]

/ø6$166,=(/(.75ø.h5(7ø0ø%$ö/$17,d$ö5,0(.78%86h5(&ø %D÷ODQWÕdD÷UÕ0HNWXEX$OÕPÕQD.DGDU<DSÕODFDNODU %D÷ODQWÕ dD÷UÕ 0HNWXEX /൴VDQVVÕ] (OHNWU൴N hUHW൴P൴QH øO൴úN൴Q <|QHWPHO൴NWH %HO൴UW൴OHQ ø]൴QOHU൴QøOJ൴O൴.XUXPODUGDQ$OÕQPDVÕ $$UD]൴Q൴QSURMH\\HX\\JXQOXNJ|UúOHU൴Q൴QDOÕQPDVÕ ‡ *ÕGD7DUÕP9H+D\\YDQFÕOÕNøO0GUO÷YH\\D%DNDQOÕN ‡ '6øøOJ൴O൴%|OJH0GUO÷YH\\D*HQHO0GUON ‡ d HYUH9HùHK൴UF൴O൴NøO0GUO÷YH\\D%DNDQOÕN ‡ øOg]HOøGDUH ‡ .OWU7XU൴]PøO0GUO÷YH\\D%DNDQOÕN ‡ 2 UPDQ9H6XøúOHU൴øO0GUO÷YH\\D%DNDQOÕN ‡ 7 DE൴DW9DUOÕNODUÕQÕ.RUXPD%|OJH0GUO÷ ‡ 7DSX.DGDVWUR%|OJH0GUO÷ ‡ %|OJH(OHNWU൴N'D÷ÕWÕPù൴UNHW൴%DúYXUXVX ‡ 7HN+DWùHPDVÕ2OXúWXUXOPDVÕ ‡ $SO൴NDV\\RQ.URN൴V൴YHøKW൴\\DFD*|UH'൴÷HU+DU൴WDODPDøúOHU൴ ‡ *HUHNO൴*|UOHE൴OHFHN'൴÷HU.XUXPODUGDQ*|UúYHø]൴QOHU൴Q$OÕQPDVÕ ‡ øGDUH\\H3URMHQ൴Q+DQJ൴$úDPDGD2OGX÷XQX%HO൴UWHQ+DIWDOÕN%൴OJ൴OHQG൴UPH<DSÕOPDVÕ 7('$ù352-(21$<,'$1,ù0$1/,.6h5(&ø %%D÷ODQWÕdD÷UÕ0HNWXEXdÕNWÕNWDQ6RQUD.XUXOXP6UHF൴QH.DGDU<DSÕODFDNøúOHU ‡ =HP൴Q(WGYH5DSRUODQGÕUÕOPDVÕ ‡ 3ODQNRWH+D]ÕUODQPDVÕ

‡ 9D]൴\\HW3ODQÕ ‡ $YDQ3URMH ‡ 8\\JXODPD3URMHOHU൴ ‡ (OHNWU൴N3URMHV൴ ‡ 6WDW൴N3URMHV൴hQ൴YHUV൴WH2QD\\OÕ ‡ *|OJHOHPH5DSRUX ‡ 9HU൴PO൴O൴N5DSRUX ‡ +DW3URI൴O൴+DU൴WDODPDøúOHP൴ ‡ (QHUM൴1DN൴O+DWWÕ3URMHV൴ ‡ 7('$ù2QD\\ODUÕQÕQ<DSWÕUÕOPDVÕ ‡ d(' %DúYXUX (YUDNODUÕQÕQ +D]ÕUODQPDVÕ YH 7DN൴E൴  PZ YH VW SURMHOHUGH DNUHG൴WH NXUXOXúODUWDUDIÕQGDQ\\DSÕOPDNWDGÕU ‡ %DúYXUX+DUoODUÕQÕQ<DWÕUÕOPDVÕ ‡ øOJ൴O൴(OHNWU൴N'D÷ÕWÕPù൴UNHW൴\\OH%D÷ODQWÕ$QODúPDVÕ2QD\\ÕQÕQ<DSÕOPDVÕ %X \\DSÕODQ ൴úOHPOHU ൴OH NXUXOXPD KD]ÕU KDOH JHO൴QPHNWHG൴U %X ൴ú൴Q PDO൴\\HW൴  ൴N൴QF൴ \\DUÕVÕ൴W൴EDU൴\\OHRQD\\EHGHOOHU൴NDWPDGH÷HUYHUJ൴V൴GkK൴OROPDN]HUHE൴Q7/¶G൴U

%ø50:*(6$5$=ø6$175$/ø.858/800$/ø<(7/(5ø ùHN൴O 0$/ø<(7d$/,ù0$6,N: SNZ H ĕŦŬůĂŵĂ Marka Model Miktar Birim Birim Fiyat dƵƚĂƌŦ (€) (€) 'mEbWE>7 elin 455 watt mono 1.000.450 Wp 1 ϰϱϱtƉWs'ƺŶĞƔWĂŶĞůŝ 0 dĂŬŦŵ 0,27 € 270.121,50 € 2 Gümrük Giderleri(YÖN GÜMRÜK) abb 100 kw trio 0,00 € 0,00 € 10 Adet Maliyet INVERTER KACO IP65 Adet 270.121,50 € 1 INVERTER KACO 10*38 1 dĂŬŦŵ 4.300,00 € 1 INVERTER 0 dĂŬŦŵ 4.200,00 € 43.000,00 € 2 Gümrük Giderleri(YÖN GÜMRÜK) ALUMINCO 30x3,5mm 1 Adet 2.000,00 € 0,00 € 3 ϭϬz/>'ZEd7&Z</ Ceb 110 1 Adet 4 DATALOGGER SUNTREE ĂŬŦƌ 250,00 € 2.000,00 € 5 d>K''Z77E^E^PZ^d7 Zeybekler 65x65x7 1 dĂŬŦŵ 800,00 € 0,00 € MERSEN 1x150 1.200,00 € <KE^dZm<^7zKE 1,5m 0 Adet 800,00 € 1 Konstrüksiyon Radsan 50 mm² 0 Adet Maliyet 1.200,00 € Radsan 30x5x300 0 Adet 47.000,00 € DC KORUMA ELEMANLARI Radsan 70.000,00 € 1 PARAFUDR Radsan 2.000 Metre Maliyet 70.000,00 € 2 BUAT 600x400 Radsan 100 Adet 70.000,00 € 3 ^ŝŐŽƌƚĂǀĞďƵƔŽŶƵ Radsan 100 Adet 12,00 € Radsan Adet 8,00 € 0,00 € TOPRAKLAMA VE YILDIRIMDAN KORUNMA Radsan 0 6,60 € 0,00 € 1 'ĂůǀĂŶŝnjbĞƌŝƚ Radsan 0 Metre 0,00 € 2 Q8 topraklama kelepçesi 0 Adet Maliyet 0,00 € 3 Topraklama Klemensi T 0 4 'ĂůǀĂŶŝnjdŽƉƌĂŬůĂŵĂ<ĂnjŦŒŦ;ϮŵͿ 5 Metre 0,80 € 1.600,00 € 5 PƌŐƺůƺĂŬŦƌ 2 Adet 0,84 € 84,00 € 3 YϮϬĂŬŦƌƵďƵŬ dĂŬŦŵ 2,80 € 4 ĂŬŦƌŝůĞƚŬĞŶ HES 4 mm² 0 12,00 € 280,00 € 5 ƔƉŽƚĂŶƐŝLJĞůƚŽƉƌĂŬůĂŵĂďĂƌĂƐŦ HES 6 mm² 35.000 Metre 9,00 € 0,00 € 6 Paratoner HES 10 mm² Metre 30,00 € 0,00 € HES 16 mm² 0 Metre 2,90 € 0,00 € <>K>Zs<7WDE>Z/ HES 0 Metre 12,00 € 0,00 € 1 DC Kablo HES NYY 0 Metre 800,00 € 1 DC Kablo HES NYY 0 Metre Maliyet 60,00 € 1 DC Kablo HES NYY4 2.500 Metre 1.600,00 € 1 DC Kablo HES NYY 0 Metre 0,00 € 3.624,00 € 2 5x16 mm2 NYY HES NYY 0 Metre 0,72 € 2 5x25 mm2 NYY HES NYY 2.000 Metre 0,89 € 0,00 € 2 5x35 mm2 NYY HES NYY 1.000 Metre 1,67 € 25.200,00 € 2 5x50 mm2 NYY HES XLPE 30 Metre 6,20 € 2 1x120 mm2 NYY HES XLPE 750 Metre 0,00 € 0,00 € 2 1x150 mm2 NYY HES XLPE 600 Metre 12,25 € 0,00 € 2 1x185 mm2 NYY CAT6 3.000 Metre 0,00 € 0,00 € 3 1x50/16mm2 N2XSY Multi Contact 20 paket 0,00 € 0,00 € 3 1x95/16mm2 N2XSY Multi Contact MC4 1.000 10,85 € 30.625,00 € 3 1x150/25mm2 N2XSY MC4 1.000 Adet 11,27 € 0,00 € 4 ,ĂďĞƌůĞƔŵĞŬĂďůŽƐƵ Adet 6,12 € 0,00 € 5 <ĂďůŽĂŒŦ EAE 50x40x1mm 1.000 8,00 € 21.700,00 € 6 <ŽŶŶĞŬƚƂƌŝƔŝWsͲ<dϰͬϲ//ͲhZ EAE 200x100x1mm 3.000 Metre 12,00 € 11.270,00 € 6 Konnektör Erkek PV-KST4/6II-UR EAE 100 Metre 0,30 € 183,60 € 1-5mm 5.000 5,00 € 6.000,00 € <>Kdb/D^7^dD>Z7 Canlar Boru 50mm 1.000 Adet 1,40 € 7.200,00 € 1 <ĂďůŽƚĂǀĂƐŦ Canlar Boru 100mm Adet 1,00 € 900,00 € 1 <ĂďůŽƚĂǀĂƐŦ 0 Metre Maliyet 100,00 € 2 dĂǀĂŬWĂƌĕĂƐŦ AKSAN PANO 4 x 630 A Metre 1.400,00 € 3 ŶĂŚƚĂƌďĂƔůŦĂŬŦůůŦǀŝĚĂ AKSAN PANO NV10P 1 1,00 € 1.000,00 € 4 Koruge Boru 4 Adet 2,00 € 105.578,60 € 5 Koruge Boru ABB 0 Adet 0,25 € THYTRONIC 0 Adet 0,02 € 1.000,00 € 'sK'b>dD>D>Z7 KOHLER 0 Adet 0,45 € 6.000,00 € 1 Ana Pano Adet 0,75 € 1 Tali Pano Maliyet 25,00 € 2 dDb 100,00 € 3 ROCOF Röle 9.000,00 € 450,00 € 4 Tek yönlü sayaç 1.000,00 € 0,00 € KZd'Z7>7D<>D>Z7 0,00 € 7.575,00 € 1 <P<7E^/ 1.000,00 € 2 dZ&K7E^/ 9.000,00 € 3 TRAFO 100,00 € 4.000,00 € 4 RTU PANO Maliyet 5 12 V 26Ah Akü Redresör 0,00 € 6 OSOS 0,00 € 7 E,7Z<s<>K>D 0,00 € 13.000,00 € ^EdZ><h>sK<mDED>7zd>Z7 1 dĞĚĂƔWƌŽũĞůĞƌŝŶŝŶŝnjŝŵŝ ULUSOY 1250kVA 1 Adet 20.000,00 € 20.000,00 € 2 Topraklama raporu ULUSOY 1 dĂŬŦŵ 15.000,00 € 15.000,00 € 3 Doküman Maliyetleri 1 Adet 12.000,00 € 12.000,00 € 5 Muayene ve Kabul Giderleri ABB 0 Adet 10.000,00 € ULUSOY 0 dĂŬŦŵ 0,00 € 7) Z7^dEE>Z 0 Adet 750,00 € 0,00 € 1 Kamera Sistemi DKE 0 dĂŬŦŵ 150,00 € 0,00 € 2 ŝůŐŝƐĂLJĂƌ͕hnjĂŬƚĂŶ7njůĞŵĞ^ŝƐƚĞŵŝ7ĕŝŶ ELEKTROMED 3.000,00 € 0,00 € 3 zĂnjŦĐŦ 0 47.000,00 € 4 zĂnjŦĐŦĞƚŝŬĞƚŝ EPROJE 0 dĂŬŦŵ 8.750,00 € 5 ZĞŬůĂŵǀĞ'ƂƌƺŶƺƌůƺŬ;dĂďĞůĂ͕ĨŝƔͿ EMO 0 adet 300,00 € 0,00 € 6 42 inç Full HD Monitör GSR 0 100,00 € 0,00 € 7 ůůƌŝƐŬƐŝŐŽƌƚĂƐŦ GSR dĂŬŦŵ 0,00 € 8 Araç Kiralama 1 dĂŬŦŵ 1.750,00 € 0,00 € 9 Panel ömür testi Phoneix Contact 1 Maliyet 0,00 € 10 ĂŒŦŵƐŦnjŬƵƌƵůƵƔůĂƌƚĂƌĂĨŦŶĚĂŶƐŝƐƚĞŵƚĞƐƚ Phoneix Contact 1 11 Kontrolör 3 Adet 3.500,00 € 3.500,00 € 12 Termal Kamera GSR 3 Adet 1.000,00 € 1.000,00 € 13 Fabrika testleri bedelleri FLIR 1 Adet 14 Œŝƚŝŵ GSR 0 dĂŬŦŵ 350,00 € 350,00 € 15 TSE GSR 0 dĂŬŦŵ 300,00 € 900,00 € 16 Konteyner GSR 0 Adet 350,00 € 1.050,00 € 17 7dbĂŶƚŝLJĞĕĞǀƌĞƐŝ GSR 0 dĂŬŦŵ 750,00 € 750,00 € 18 zĂŶŐŦŶƐƂŶĚƺƌƺĐƺ GSR 0 1.250,00 € 19 LJĚŦŶůĂƚŵĂ GSR 0 Ay 3.000,00 € 0,00 € 20 ĂƚŦŐƺǀĞŶůŝŬĂŒŦ GSR 0 dĂŬŦŵ 2.500,00 € 0,00 € 21 Tüm Sistem Garanti 1 dĂŬŦŵ 2.500,00 € 0,00 € GSR 0 Adet 2.500,00 € 0,00 € 7b7>7<>ZsbEd7z'7Z>Z7 0 adet 3.300,00 € 0,00 € 1 7ƔĕŝůŝŬ;ϴŬŝƔŝdžϰϱ'ƺŶсϯϲϬĚĂŵͬ'ƺŶͿ 1 Adet 5.000,00 € 0,00 € 2 WĞƌƐŽŶĞů7ĕŝŶDƂďůĞůŝǀ 1 Gün 1.000,00 € 0,00 € 3 <ĂnjŦƚĂŵŝƌĂƚŵĂůŝLJĞƚŝ 0 ƚĂŬŦŵ 1.000,00 € 0,00 € 4 Saha Temizlik Maliyetleri 0 Adet 4.250,00 € 0,00 € 5 Personel Yemek Gideri 2 ƚĂŬŦŵ 7.000,00 € 0,00 € 6 hLJĂƌŦǀĞ7ŬĂnjůĞǀŚĂůĂƌŦ ƚĂŬŦŵ 750,00 € 7.000,00 € 7 Vinç 360 ƚĂŬŦŵ 1.000,00 € 750,00 € 8 Nakliye 2 ƚĂŬŦŵ 1.500,00 € 0,00 € 1 2.000,00 € 0,00 € 0 zŦů 4.000,00 € Maliyet 19.300,00 € 360 1 A.GÜN 30,00 € 10.800,00 € 2 Ay 750,00 € 1.500,00 € 5 2.500,00 € 2.500,00 € dĂŬŦŵ 0,00 € dĂŬŦŵ 75,00 € 4.320,00 € A.GÜN 12,00 € 100,00 € ƚĂŬŦŵ 100,00 € 1.400,00 € Gün 700,00 € 3.750,00 € dĂŬŦŵ 750,00 € Maliyet 24.370,00 € Toplam Maliyet ϲϬϳ͘ϱϲϵ͕ϭϬΦ Watt Maliyet 0,53 € ùHN൴O%൴U0:$UD]൴*(6NXUXOXPX0DO൴\\HWG|NP